2023 年第二季度網絡直播演講 2023 年 8 月 3 日紐約證券交易所:WCC


2 此處作出的所有非歷史事實的陳述均應被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果存在重大差異的因素。這些陳述包括但不限於有關業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產力和盈利能力提高、競爭、新產品和服務推出以及流動性和資本資源的聲明,以及關於Wesco與Anixter International Inc. 之間交易的預期收益和成本的聲明,包括預期的未來財務和經營業績、協同效應、增值和增長率以及合併後的公司的計劃、目標和預期。此類陳述通常可以通過使用 “預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目” 等詞語以及類似的單詞、短語或表達式或未來或條件動詞,例如 “可以”、“可能”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將” 來識別,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些前瞻性陳述基於Wesco管理層當前的預期和信念,以及Wesco管理層做出的假設和目前可用的信息、當前的市場趨勢和市場狀況,涉及風險和不確定性,其中許多不在Wesco和Wesco管理層的控制範圍內,可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。因此,您不應過分依賴此類陳述。可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績或事件存在重大差異的重要因素包括,未能在預期的時間範圍內實現Wesco與Anixter交易的預期收益,或者Wesco收購Rahi Systems Holdings, Inc. 的預期收益,成功整合公司業務時可能出現的意想不到的成本或問題、利率提高的影響或成本,未能充分保護 Wesco 的知識產權或成功抵禦侵權索賠、未能按計劃執行 Wesco 的環境、社會和治理 (ESG) 計劃;信息技術系統或運營中斷、自然災害(包括氣候變化造成的災害)、健康流行病、流行病和其他疫情(例如持續的 COVID-19 疫情,包括任何復發或新變體)、供應鏈中斷、地緣政治問題,例如俄羅斯入侵的影響烏克蘭的,包括制裁的影響或美國或其他國家對俄羅斯採取的其他行動(以及對中國採取的行動)、網絡事件風險增加和關鍵材料短缺加劇、通貨膨脹成本壓力、材料成本增加、需求波動以及物流和產能限制,這可能會對合並後的公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。所有這些因素都難以預測,也超出了公司的控制範圍。可能導致業績與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Wesco截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告以及Wesco向美國證券交易委員會提交的其他報告中找到。非公認會計準則指標除了根據美國公認會計原則(“U.S. GAAP”)提供的業績外,本演示還包括某些非公認會計準則財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利、毛利率、利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、一般和管理(“SG&A”)費用、調整後的運營收入、調整後的營業利潤率、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收入、調整後的淨收益、歸屬於Wesco International的調整後淨收益, Inc.,調整後歸屬於普通股股東的淨收益,以及調整後的攤薄後每股收益。公司認為,這些非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它們可以在可比的基礎上更好地瞭解我們的財務狀況和經營業績。此外,某些非公認會計準則指標要麼側重於要麼排除了影響業績可比性的項目,例如合併相關成本和整合成本,以及此類項目的相關所得税影響,這使投資者能夠更輕鬆地比較公司各時期的財務業績。除上述原因外,管理層不會將這些非公認會計準則財務指標用於任何目的。前瞻性陳述


3 第二季度亮點和展望轉型仍在繼續,因為我們正在執行實現投資者日長期目標的計劃,非公認會計準則對賬見附錄。• 投資組合的實力推動了創紀錄的第二季度銷售額——在股價上漲和長期趨勢的推動下,CSS和UBS創紀錄的銷售額足以抵消推動客户去庫存的供應鏈再平衡,以及電氣行業(EES)的部分市場疲軟——強勁的交叉銷售執行仍在繼續;將目標提高到20億美元——長期股票增長驅動因素完好無損 • 強勁第二季度產生現金——自由現金流約為3億美元(佔調整後淨收入的141%);上半年的自由現金流現為正——財務槓桿率降至2.8倍目前處於2020年6月收購Anixter以來的最低水平——2023年下半年資本配置選擇性很大 • 2023年預計將是又一個轉型年——數字能力和股票收益的進一步進步——為應對供應鏈再平衡和精選市場而採取的成本削減行動疲軟 ― 根據市場修訂了全年指引條件;現金生成資金、戰略目標和增加的回報


4 Anixter 整合更新百萬美元 4,413 美元 2019 年第二季度 5,746 美元 +30% 銷售額 248 美元 442 美元 2019 年第二季度 2023 年第二季度 +78% 調整後息税折舊攤銷前利潤 5.6% 7.7% 2023 年第二季度 +210 個基點調整後的息税折舊攤銷前利潤率 5.7 倍 2023 年第二季度槓桿 19.5% 21.6% +210 個基點 (Pro) Forma) 1(Pro Forma)1(Pro Forma)1 1 2019(Pro Forma)1 1 2019 年的數據如2020年11月4日的8-K表所示,其中包括銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤,這些業務源自2021年第一季度被剝離的加拿大傳統Wesco數據通信和公用事業業務。有關非公認會計準則的定義和對賬,請參閲附錄。創紀錄的交叉銷售協同效應 • 第二季度交叉銷售協同效應約為3億美元 • 將累計目標提高到20億美元成本協同效應 • 第二季度實現7800萬美元的成本協同效應 • 有望實現3.15億美元的年度總節約 Anixter 自完成收購 Anixter 以來的最低水平


5 第二季度業績概述創紀錄的銷售額凸顯了我們 2023 年第二季度多元化更高增長投資組合的力量和優勢 2022 年第二季度同比銷售額 5,746 美元 5,484 美元 +3% 1 毛利 1,242 美元 1,189 美元 +4% 毛利率 21.7% (10) 個基點調整後息税折舊攤銷前利潤率 7.7% 8.1% (40)% 調整後攤薄後每股收益3.71 美元 4.19 (11)% 百萬美元,每股金額除外 1 銷售增長是有機顯示的。2 7 月每個工作日的初步銷售額未根據外匯匯率差異進行調整,包括與 Rahi Systems 相關的銷售額收購。非公認會計準則定義和對賬見附錄。• 銷售額創歷史新高,CSS和瑞銀的銷售額創歷史新高 • 銷售受EES部分市場疲軟的影響 • 有機銷售額同比增長3%,報告的銷售額同比增長5% • 積壓同比增長6%,環比下降2% • 6月份採取的2500萬美元年度運行率成本削減行動將使下半年受益 • 7月每個工作日的初步銷售額同比增長約3% • 第二季度自由現金流佔淨收入的141% • 槓桿率降至2.8倍(自收購Anixter以來的最低水平)


6 2022年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤銷售毛利率薪酬和銷量相關成本 2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤第二季度銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤為444 442 6.7%銷售額佔銷售額的7.7% 1基於公司估計。有關非公認會計準則的定義和對賬,請參閲附錄。2022年第二季度銷售市場增長(包括價格)股票漲幅/交叉賣出外匯併購 2023年第二季度銷售淨銷售額1 調整後息税折舊攤銷前利潤佔銷售額持平(40)基點 5,484 美元 5,746 美元 +3% 有機增長 3%


為應對市場疲軟而採取了成本行動... 長期長期增長驅動因素保持不變第二季度驅動因素 • 第二季度銷售額有機下降5%(不包括細分市場間業務轉移的影響,下降3%1)— MSD建築業下降主要是由於電線電纜的下降;強勁的項目需求被庫存和流量疲軟所抵消——金屬和礦業和石化市場推動的工業LSD上漲——製造結構(特種車輛和人造車輛)持續疲軟推動OEM下跌HSD 住房)• 積壓同比增長9%,3%在更大的項目勝利的推動下,連續調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率同比下降 • 銷售額下降、組合和銷售與收購(員工和物流)支出增加 • 2023財年業務部門收入預計將與去年同期電氣和電子解決方案(EES)700萬美元相比大致持平。非公認會計準則定義和對賬見附錄。2023年第二季度2022年第二季度同比銷售額為2,200美元 2,330美元 (5)% 調整後的息税折舊攤銷前利潤為189美元 235 美元 (20)% 佔銷售額的百分比 8.6% 10.1% (150) bps 1 不包括跨細分市場業務轉移的影響,EES 的有機銷售增長本應約為 (3)% 2。


第二季度大型項目交叉銷售贏得 EES 預計2023年下半年出貨量將達到8~4000萬美元 Switchgear 電線電纜電氣用品項目概述 • 最近授予了一個耗資1.2億美元的項目,以支持新電動汽車製造設施的建設 • 供應開關設備、照明、電線電纜和電氣用品 • 交叉銷售傳統 Wesco 和 Anixter 產品和能力推動的增長示例對北美供應鏈的投資和投資 •計劃於2023年下半年開始發貨


通信與安全解決方案(CSS)全球地位、領先的價值主張和長期趨勢推動了強勁的前景2023年第二季度900萬美元2022年第二季度同比銷售額1,851美元 1,602美元 +7% 2 調整後的息税折舊攤銷前利潤180美元150美元+佔銷售額的20% 9.7% 9.4%+30個基點見附錄非公認會計準則定義和對賬。第二季度驅動因素 • 創紀錄的季度銷售額增長了16%(有機增長7%),所有關鍵終端市場都實現了增長 — 網絡基礎設施增長 LDD — 超大規模大幅增長 — 加拿大客户的推動下,服務提供商的銷售額下降了 MSD — 由於技術融合(IoT)和強勁的全球需求,新應用推動了HSD 的安全性提高——由於跨國客户的持續強勁需求,專業音視頻和室內無線應用增長了兩位數 • Rahi 繼續超出預期到全球超大規模企業的高需求數據中心客户 • 積壓量同比下降9%,環比下降12%,其中包括Rahi,這得益於供應商交貨時間的大幅縮短 • 銷售增長、運營槓桿和協同效應推動的調整後息税折舊攤銷前利潤增長和利潤增長 1 不包括跨細分市場業務轉移的影響,CSS 的有機銷售增長將約為 4% 2 銷售增長


10 Wesco 數據中心端到端解決方案諮詢服務物流規劃物料管理數據中心設計場外舞臺安裝增強資產管理機架和滾動安全籠交付預配置和終止前套件和標籤服務網絡基礎設施電氣基礎設施電力和散熱解決方案電力和散熱解決方案電力變電站安全解決方案專業音視頻產品 Wesco 數據中心解決方案邊緣和微型數據中心企業 MTDC 和託管設施超大規模環境端到端數據中心生命週期管理增加全球服務、解決方案和產品範圍擴大了產品和解決方案組合和範圍專注於白色和灰色空間的專業知識廣泛的供應商和安裝商生態系統支持所有數據中心環境數據中心解決方案2023年CSS的年銷售額接近20億美元產品增強包裝保修追蹤安全培訓


第二季度驅動因素 • 公用事業和綜合供應強勁推動的季度創紀錄——電力化、綠色能源和電網現代化投資推動的公用事業銷售額增長——由於某些客户正在努力減少庫存,寬帶銷售額下降了LDD;有吸引力的長期增長趨勢保持不變 — 受新計劃和現有客户範圍擴張的推動,綜合供應銷售額同比增長15%,環比下降2% • 調整後的息税折舊攤銷前利潤增長和利潤率擴大銷售增長、協同效應,以及執行利潤提高計劃公用事業和寬帶解決方案(UBS)的領導地位和完整的解決方案繼續推動強勁的銷售和利潤增長1100萬美元,有關非公認會計準則的定義和對賬,請參閲附錄。2023 年第二季度 2022 年第二季度同比銷售額 1,694 美元 1,551 美元 +10% 1 調整後息税折舊攤銷前利潤 189 美元 169 美元 +12% 銷售額百分比 11.1% 10.9% +20 個基點 1 銷售增長呈有機增長


加速電力鏈現代化和擴張的12種長期趨勢來源:伯恩斯坦、EEI、EIA、麥肯錫、公司估計,到2050年實現輸電線路現代化成本約為7000億美元約5倍~1200億美元~7倍當前每年對電網現代化的投資到2040年平均輸電與發展投資將增加電網硬化和現代化可再生能源額外電網容量到2040年 60% 的配電線路已超過預期壽命 90% 變壓器的使用壽命即將結束全國擁有 500,000 個電動汽車充電站的網絡到 2030 年,歷史增長將翻一番


2020 年 6 月 13 日 2023 年 5 月 2023 年 8 月擴大交叉銷售機會渠道將交叉銷售目標提高到 20 億美元成功的交叉銷售舉措推動市場表現跑贏大盤累計交叉銷售協同效應 14.5 億美元通過上一季度末交叉銷售目標(截至 2023 年)牢固的客户關係和全球供應商合作伙伴關係 Wesco 和 Anixter 傳統客户之間的重疊最小化產品和服務高度互補的產品和服務 Salesforce 培訓和激勵措施抓住內部和內部的交叉銷售機會誘人的長期增長趨勢進一步放大了這三個 SBus 的增長機會 20億美元 17.5 億美元 2023 年 6 月 1.7 億美元 2023 年 8 月 1 在 Anixter 收購完成時 2023 年 5 月 18 億美元


14 Cost Synergy 實現繼續順利實現 2023 年累計成本協同效應目標 3.15 億美元 202 1(迄今為止)待實現供應鏈 1.25 億美元 G&A 9500 萬美元企業管理費用 5000 萬美元現場運營待實現百萬美元按類型劃分的累計已實現協同效應 14 美元 34 $63 $66 $44 $66 $78 $78 $73 2023 2023 315 $38 $39 2023 第四季度第二季度第三季度第四季度累計實現協同效應第二季度第三季度第二季度第 270 美元第二季度


15 Free Cash Flow 第二季度強勁的現金流符合預期;年初至今自由現金流為2700萬美元,非公認會計準則定義和對賬見附錄。第二季度自由現金流調整後淨收入應收賬款庫存應付賬款 Capex 其他自由現金流 (30) $8 $208 $ (29) 150 $293 $ (14) 調整後淨收入的 141%


16 5.7x 5.3x 5.3x 4.9x 4.5x 4.1x 3.9x 3.6x 3.4x 3.4x 3.2x 3.9x 3.0x 2020 年第二季度 2021 年第 4 季度 2021 年第 2 季度 2021 年第四季度 2022 年第 4 季度 2022 年第 4 季度 2023 年第二季度淨負債/TTM 調整後息税折舊攤銷前利潤槓桿率接近目標槓桿率中點;實現額外資本配置期權收購於 2020 年 6 月完成,非公認會計準則定義和對賬見附錄。• 去槓桿化的步伐明顯快於最初的預期 • 淨負債減少推動槓桿率連續下降 • 槓桿率接近目標中點區間3.5倍目標區間2.0倍槓桿率為收購 Anixter 以來的最低水平 2.8 倍自 2020 年 6 月以來減少了 2.9 圈


a • 領先的產品、服務和解決方案組合 • 在所有 SBU 中處於領先地位 • 全球足跡和能力 • 數字投資釋放我們的大數據的價值 • 加快整個價值鏈的整合電氣化自動化和物聯網綠色能源和電網現代化 24/7 連接和安全數字化以及人工智能供應鏈整合和向北美遷移有吸引力的長期增長動力 + Wesco 獨特的強勢地位增加公共部門投資美國基礎設施法案公私法案智慧城市夥伴關係農村數字機會基金 (RDOF) 加拿大寬帶投資長期增長趨勢 + 17 Wesco 在可持續長期增長方面處於獨特的地位


更新 2023 年 Outlook 18 更新的展望説明 • 價格增長反映了 2022 年的延續定價 • 在細分市場間業務轉移、收購、工作日調整和外匯影響影響影響之後,EES 報告的銷售增長預計將大致持平,CSS 預計將在十幾歲中期上漲,瑞銀預計將從高個位數升至低兩位數 • Rahi Systems 的收購於 11 月 1 日完成 Outlook 2023 年 5 月 4 日 Outlook 2023 年 8 月 3 日銷售市場增長(包括 price) 4%-6% 3%-4% Plus:股票收益/交叉賣出 1%-2% 1%-2%有機銷售總額 5%-8% 4%-6% Rahi 收購 ~ 2% ~ 2% 減:外匯匯率差異~ (1)% ~ (1)% 減去:2023年減少一個工作日的影響 (0.5)% (0.5)% (0.5)% 報告銷售額 6%-9% 5%-7% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 8.1%-8.4% 7.8%-8.0% 暗示中點調整後每股收益約為19億美元~18億美元調整後調整後每股收益約為18億美元每股收益16.80美元-18.30美元15.00美元-16.00美元現金自由現金流600-8億美元 5億美元至7億美元非公認會計準則定義見附錄。


19 第二季度亮點和展望轉型仍在繼續,因為我們正在執行實現投資者日長期目標的計劃,非公認會計準則對賬見附錄。• 投資組合的實力推動了創紀錄的第二季度銷售額——在股價上漲和長期趨勢的推動下,CSS和瑞銀創紀錄的銷售額足以抵消推動客户去庫存的供應鏈再平衡,以及電氣行業(EES)的部分市場疲軟——強勁的交叉銷售執行仍在繼續;將目標提高到20億美元——長期股票增長驅動因素完好無損 • 強勁第二季度產生現金——自由現金流約為3億美元(佔調整後淨收入的141%);上半年的自由現金流現為正——財務槓桿率降至2.8倍目前處於2020年6月收購Anixter以來的最低水平——2023年下半年資本配置選擇性很大 • 2023年預計將是又一個轉型年——數字能力和股票收益的進一步進步——為應對供應鏈再平衡和精選市場而採取的成本削減行動疲軟 ― 根據市場修訂了全年指引條件;現金生成資金、戰略目標和增加的回報


附錄


基本假設 2023 財年 5 月展望 2023 財年 8 月展望折舊和攤銷約 1.70 億至 1.85 億美元 ~1.75 億美元利息支出 ~3.5 億美元至 3.90 億美元其他支出,淨額約為 3000萬至4000萬美元~2000萬至3000萬美元資本支出 ~1 億美元股份 ~52-53 百萬美元有效税率 ~ 25-26%(第二季度有效税率約為 27% — 第四季度)~ 25-26%(第三季度至第四季度約為 27%)


2023 年細分市場間業務轉移22 2022年第二季度2022年第三季度2022財年第四季度EES銷售 (45) (55) (46) (52) (198) CSS 銷售 37 48 37 45 168 瑞銀銷售額 8 7 9 7 30 百萬美元從2023年開始,Wesco將與某些賬户相關的業務從EES轉移到CSS和瑞銀。上表顯示了按季度劃分的 2022 年銷售額。


23 詞彙表縮寫 1H:本財年上半年 MSD:中個位數 2H:本財年下半年 PF:Pro Forma A/V:音頻/視頻 PY:上一年 COGS:銷售商品成本 OEM:原始設備製造商 CIG:商業、機構和政府運營支出:運營費用 CSS:通信與安全解決方案(戰略業務部門)ROW:世界其他地區 EES:電氣和電子解決方案(戰略業務部門)RTW:重返工作場所 ETR:有效税率 SBU:戰略業務部門 FTTx:Fiber-to-the-X(最後一英里光纖網絡)connections) Seq:順序HSD:高個位數 T&D:傳輸和配電 LDD:低兩位數 TTM:過去十二個月 LSD:低個位數瑞銀:公用事業和寬帶解決方案(戰略業務部門)MRO:維護、維修和運營 WD:Workday MTDC:多租户數據中心同比:同比定義執行協同效應:已全面實施的舉措——為實現節約而採取的行動實現了協同效應:影響財務業績的節省與財務業績相比實現了協同效應 pro forma 2019 一次性運營費用:已經或將要發生的運營費用在損益中實現(包括現金和非現金)


24 個工作日第一季度第二季度第三季度 2020 財年第四季度 64 64 64 64 61 253 2021 64 64 62 252 2022 64 64 62 253 2023 63 64 63 63 62 252


25 非公認會計準則指標定義有機銷售增長是衡量銷售業績的非公認會計準則財務指標。有機銷售增長的計算方法是從報告的合併淨銷售額百分比變化中扣除相應交易後一年內收購和剝離的影響百分比、外匯匯率和工作日數。毛利是分銷行業常用的財務衡量標準。毛利是通過從淨銷售額中扣除銷售成本(不包括折舊和攤銷)來計算的。毛利率的計算方法是將毛利除以淨銷售額。息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標,可提供公司業績及其滿足還本付息要求的能力的指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除外匯和其他非營業支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本,以及剝離Wesco在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則財務指標。資本支出從運營現金流中扣除,以確定自由現金流。自由現金流可用於為投資和融資活動提供資金。財務槓桿是衡量債務使用的非公認會計準則指標。財務槓桿率的計算方法是將扣除現金後的債務總額(不包括債務折扣、債務發行成本和公允價值調整)除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤,扣除外匯和其他營業外支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本,以及剝離Wesco在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益。


26 按細分市場劃分的有機銷售增長百萬美元 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日報告的收購影響外匯影響工作日影響有機增長 EES 2,200.3 美元 2,330.1 (5.6)% —% (4.7)% CSS 1,850.9 1,602.0 15.5% 9.4% (0.8)% —% 6.9% 瑞銀 1,694.3 1,551.4 9.2% —% (0.4)% —% 9.6% 總淨銷售額 5,5,6% 745.5 美元 5,483.5 4.8% 2.7% (0.7)% —% 2.8% 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日報告收購影響外匯影響工作日影響有機增長 EES 2,200.3 美元 2,135.1 3.1% —% 0.4% 1.6% 1.1% CSS 1,8509 1,732.0 6.9% —% 0.2% 1.1% 瑞銀1,694.3 1,654.8 2.4% —% 0.2% 1.6% 0.6% 總淨銷售額 5,745.5 美元 5,521.9 4.0% —% 0.2% 1.6% 2.2% 按細分市場劃分的有機銷售增長同比:三個月末增長/(下降)按細分市場劃分的有機銷售增長——順序:三個月結束增長/(下降)


27 毛利和自由現金流百萬美元毛利:2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日淨銷售額 5,745.5 美元 5,483.5 美元 11,267.4 美元 10,415.7 銷售成本(不包括折舊和攤銷)4,503.1 4,294.1 816.5 8,177.2 毛利 1,242.4 美元 1,189.4 美元 2,238.5 毛利率 21.459 美元 2,238.5 6% 21.7% 21.8% 21.5% 自由現金流:2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日運營提供的現金流 317.6 美元 (132.6) 62.2 美元 (304.5) 減去:資本支出 (30.4) (16.4) (44.3) (31.6) 添加:合併-相關、整合和重組現金成本 6.0 20.5 9.4 43.3 自由現金流 293.2 美元 (128.5) 27.3 美元 (292.8) 佔調整後淨收入的百分比 141% (55)% 7% (67)% 截至六個月的三個月截至六個月截至六個月截至六個月截至六個月


28 調整後的息税折舊攤銷前利潤百萬美元 (1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本由公司税和財務職能集中控制。(2) 在計算截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出分別不包括合併相關成本和整合成本中包含的130萬美元和140萬美元。(3) 與合併相關的費用和整合成本。成本包括與整合 Wesco 相關的整合費用和專業費用Anixter,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。(4) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。按細分市場劃分的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤:EES CSS UBS 企業歸屬於普通股股東的總淨收入 167.0 美元 132.2 美元 183.1 美元(303.6)178.7 歸屬於非控股權益的淨(虧損)收入(0.7)0.1 —(0.1)優先股股息 — — 14.4 14.4 所得税準備金 (1) — — 71.8 71.8 利息支出,淨額 (1) — — — 98.8 98.8 折舊和攤銷 11.5 17.9 6.4 11.1 46.9 息税折舊攤銷前利潤 177.8 美元 150.2 美元 189.5 美元 (107.6) 409.9 美元其他支出(收入),淨額 9.8 27.7 (1.7) (35.0) 0.8 股票薪酬支出 (2) 1.4 1.6 0.8 7.1 10.9 合併相關成本和整合成本 (3) — — 10.9 10.9 重組成本 (4) — — 9.8 9.8 調整後的息税折舊攤銷前利潤 189.0 美元 179.0 美元 188.6 美元 (114.8) 442.3 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 8.6% 9.7% 11.1% 7.7% 按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤:EES UBS 企業歸屬於普通股股東的總淨收入22美元 2.8$ 130.6$ 161.8$ (308.9) $206.3 歸屬於非控股權益的淨收入 0.1 — — 0.3 0.4 優先股股息 — — — 14.4 14.4 所得税準備金 (1) — — 79.9 79.9 利息支出,淨額 (1) — — 68.5 68.5折舊和攤銷 11.2 17.9 5.7 11.0 45.8 息税折舊攤銷前利潤234.1 美元 148.5 美元 167.5 美元 (134.8) 415.3 其他(收入)支出,淨額 (1.4) 0.1 0.6 1.9 1.2 股票薪酬支出 (2) 2.7 1.4 0.9 9.5 合併相關和整合成本 (3) — — 13.4 13.4 調整後的息税折舊攤銷前利潤 235.4 美元 150.0 美元 169.0 美元 (110.0$ 0) 444.4 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率% 10.1% 9.4% 10.9% 8.1% 截至2023年6月30日的三個月截至2022年6月30日的三個月


2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日調整後的運營收入:運營收入 363.8 美元 370.7 美元合併相關和整合成本 (1) 10.9 13.4 重組成本 (2) 9.8 — 加速商標攤銷 (3) 0.8 3.7 調整後的運營收入 385.3 美元 387.8 調整後的運營收入利潤率% 6.7% 7.1% 調整後的所得税準備金 71.8 美元 79.9 運營收入 (4) 5.9 4.5 調整後的所得税準備金 77.7 美元 84.4 調整後的攤薄後每股收益:調整後運營收入 385.3 美元 387.8 利息支出,淨額 98.8 68.5 其他支出,淨額 0.8 1.2 所得税前調整後收入 285.7 318.1 調整後的所得税準備金 77.7 84.4 調整後淨收入 208.0 233.7 歸屬於非控股權益的淨(虧損)收入(0.7)0.4 歸屬於WESCO International, Inc. 的調整後淨收益 208.7 233.3 優先股股息 14.4 14.4 調整後歸屬於普通股股東的淨收益 194.3 美元 218.9 美元攤薄後股票 52.4 52.2 調整後的攤薄後每股收益為 3.71 美元 4.19 截至三個月為止調整後的每股收益為2900萬美元,每股金額除外 (1) 與合併相關的整合和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。(3) 加速商標攤銷是指估計有用的變更所產生的額外攤銷費用的生命某些傳統商標正在遷移到我們的主品牌架構。(4) 在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,對運營收入的調整分別按約27%和26%的税率徵税。


資本結構和槓桿3000萬美元 (1) 債務在扣除債務折扣和債務發行成本後的簡明合併資產負債表中列報,其中包括為記錄與Anixter合併時承擔的長期債務而進行的調整,其公允價值為記錄。財務槓桿:2023年6月30日2022年12月31日歸屬於普通股股東的淨收入791.3美元 803.1 歸屬於非控股權益的淨收入 0.2 1.7 優先股股息 57.4 57.4 所得税準備金 272.9 274.5 利息支出,淨值 356.1 294.4 折舊和攤銷 177.5 179.0 息税折舊及攤銷 177.5 179.0 息税折舊攤銷前利潤 1,655.4 美元 1,610.1 其他支出,淨額 15.6 7.0 與股票相關的薪酬支出 40.3 7.0 和整合成本 59.0 67.5 重組成本 9.8 — 調整後的息税折舊攤銷前利潤 1,780.1 美元 1,725.6 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日空頭-長期債務和長期債務的流動部分,淨負債9.2 美元 70.5 長期債務,淨額5,523.1 5,346.0 債務折扣和債務發行成本 (1) 50.5 57.9 2023 年和 2025 年到期的 Anixter 優先票據的公允價值調整 (1) (0.1) (0.3) 債務總額 5,582.7 美元 5,474.1 減去:現金及現金等價物 529.0 527.3 債務總額,扣除現金 529.0 527.3 總債務 053.7$ 4,946.8 財務槓桿率 2.8 倍 2.9 倍截至截至截至十二個月