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Wesco國際公佈了創紀錄的2023年第二季度業績
•淨銷售額達到創紀錄的57億美元,同比增長5%
—有機銷售額同比增長3%
•營業利潤為3.64億美元;營業利潤率為6.3%
—調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.42億美元,同比持平;調整後的息税折舊攤銷前利潤率為7.7%
—毛利率為21.6%,同比下降10個基點
•攤薄後每股收益為3.41美元
—調整後的攤薄後每股收益為3.71美元,同比下降11%
•運營現金流為3.18億美元
—自由現金流為2.93億美元;佔調整後淨收入的141%
•槓桿率為2.8倍;處於2020年6月Anixter合併以來的最低水平
匹茲堡,2023年8月3日 /PR Newswire/ — 領先的企業對企業配送、物流服務和供應鏈解決方案提供商Wesco International(紐約證券交易所代碼:WCC)公佈了2023年第二季度的業績。
“在我們創紀錄的第二季度銷售額中,我們的投資組合和向高增長市場的混合轉變的力量顯而易見。CSS和UBS業務的持續強勁增長和創紀錄的銷售額足以抵消我們EES業務的季度下降,這在很大程度上是電氣行業前所未有的供應鏈再平衡以及包括商業建築和製造結構在內的某些領域的精選疲軟的結果。我們的長期長期增長驅動力保持不變,這反映在公用事業、數據中心、安全和工業領域的持續銷售增長上。憑藉我們行業領先的客户價值主張,本季度繼續強勁的交叉銷售執行,我們將把銷售協同目標從18億美元提高到20億美元。” 董事長、總裁兼首席執行官約翰·恩格爾説。
恩格爾繼續説:“大多數產品類別的交貨時間已恢復到2019年的水平。隨着供應商交貨時間的迅速縮短,過去幾年疫情導致的非同尋常的供應鏈中斷和客户購買模式正在得到糾正。在這些供應鏈再平衡條件下,我們的毛利率保持健康穩定。儘管經濟狀況仍然樂觀,但我們確實看到EES業務所服務的某些終端市場表現不佳。”
恩格爾補充説:“儘管第二季度的總銷售額有所增加,但我們創造的2.93億美元自由現金流仍然強勁,使我們在2023財年半年進入了正值區間,符合我們的預期。在第二季度,我們減少了庫存並償還了債務。現在,我們的財務槓桿率為2.8倍,接近目標區間的中點,也是自2020年6月收購Anixter以來的最低水平。鑑於我們預計將在2023財年下半年產生自由現金流,我們完全有能力利用這筆現金流為股東增加價值。”
恩格爾先生總結説:“我們仍然對正在採取的轉型措施充滿信心並專注於為提高我們的數字能力、佔領市場份額併為所有利益相關者創造價值。我們將繼續投資於我們的數字化轉型計劃,我們正在努力提供數字化能力,使我們的客户和供應商合作伙伴受益,這將改變遊戲規則。我們已經採取措施,通過6月份採取的一系列年化成本削減措施來解決EES業務的供應鏈再平衡問題,這些行動將開始使我們的下半年受益。鑑於第二季度的EES業績,我們正在修改全年展望,這仍然在中點實現了創紀錄的銷售額、息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。Wesco的規模、行業領先的地位以及不斷擴大的產品、服務和解決方案組合使我們能夠從持續的長期增長趨勢以及備受期待的北美基礎設施投資增加中獲益。我們致力於實現投資者日提出的財務目標,包括長期利潤率擴張、利潤增長和現金生成目標,並對此充滿信心。”
2023 年展望更新:
Wesco現在預計,報告的淨銷售額將增長5%-7%,而之前為6%-9%,這主要是由於電氣和電子解決方案業務部門某些領域的市場疲軟。預計息税折舊攤銷前利潤率為7.8%-8.0%,而之前為8.1%-8.4%,這主要是由於銷售區間較小。在指導區間的中點,調整後的息税折舊攤銷前利潤約為18億美元,而之前為19億美元。現在預計每股收益為15.00美元至16.00美元。該公司的自由現金流前景為5億至7億美元。
以下是截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的業績對比:
•2023年第二季度的淨銷售額為57億美元,而2022年第二季度為55億美元,增長了4.8%,這反映了價格通脹、銷量增長(部分受長期需求趨勢和我們交叉銷售計劃的執行)以及供應鏈的改善。2023年第二季度的有機銷售額增長了2.8%,收購於2022年11月完成的Rahi Systems對報告的淨銷售額產生了2.7%的積極影響,而外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了0.7%的負面影響。與 2022 年第二季度末相比,2023 年第二季度末的積壓量增加了 6%。相比之下,積壓量略有下降約2%。
•2023年第二季度的商品銷售成本為45億美元,而2022年第二季度為43億美元,兩個時期的毛利均為12億美元。按佔淨銷售額的百分比計算,2023年第二季度和2022年第二季度的毛利分別為21.6%和21.7%。2023年第二季度毛利佔淨銷售額的百分比略有下降,這主要反映了銷售組合的變化。由於我們廣泛的產品和服務組合、全球足跡和能力(“價值驅動的定價”),我們繼續專注於產品和服務定價策略,以實現我們為客户提供的價值,從而部分抵消了銷售結構轉變的負面影響。
•2023年第二季度的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為8.317億美元,佔淨銷售額的14.5%,而2022年第二季度為7.729億美元,佔淨銷售額的14.1%。2023年和2022年第二季度的銷售和收購支出分別包括1,090萬美元和1,340萬美元的合併相關和整合成本。2023年第二季度的銷售和收購支出還包括980萬美元的重組成本。經合併相關成本和整合成本以及重組成本調整後,2023年第二季度的銷售和收購支出為8.11億美元,佔淨銷售額的14.1%,2022年第二季度為7.595億美元,佔淨銷售額的13.9%。2023年第二季度調整後的銷售和收購支出反映了工資上漲和員工人數增加導致的工資和福利增加,包括收購Rahi Systems的影響,以及佣金和運輸等與交易量相關的成本增加。由於員工人數增加,我們的設施運營成本增加,員工開支增加,也導致銷售和收購費用增加。此外,數字化轉型計劃導致2023年第二季度的支出增加,包括與專業服務和諮詢費用相關的支出。整合成本協同效應的實現和激勵性薪酬支出的減少部分抵消了這些增長。
•2023年第二季度的折舊和攤銷為4,690萬美元,而2022年第二季度為4,580萬美元,增加了110萬美元。在審查公司品牌戰略的整合計劃中,某些傳統商標正在遷移到主品牌架構,這導致2023年第二季度和2022年第二季度的攤銷費用分別增加80萬美元和370萬美元。
•2023年第二季度的營業利潤為3.638億美元,而2022年第二季度的營業利潤為3.707億美元,下降了690萬美元,下降了1.9%。本季度營業利潤佔淨銷售額的百分比為6.3%,而去年第二季度為6.8%。經上述合併相關和整合成本、重組成本和加速商標攤銷調整後,2023年第二季度的營業利潤為3.853億美元,佔淨銷售額的6.7%。經合併相關成本和整合成本以及加速的商標攤銷調整後,2022年第二季度的營業利潤為3.878億美元,佔淨銷售額的7.1%。
•2023年第二季度的淨利息支出為9,880萬美元,而2022年第二季度的淨利息支出為6,850萬美元。增長反映了借款的增加和浮動利率的上升。
•2023年第二季度的其他營業外支出為80萬美元,而2022年第二季度為120萬美元。
•2023年第二季度的有效税率為27.2%,而2022年第二季度的有效税率為26.5%。本季度和去年同期均反映了行使和歸屬股票獎勵所產生的離散所得税優惠。
•2023年第二季度歸屬於普通股股東的淨收入為1.787億美元,而2022年第二季度為2.063億美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速的商標攤銷費用以及相關的所得税影響調整後,2023年第二季度歸屬於普通股股東的淨收入為1.943億美元。經合併相關和整合成本、加速的商標攤銷費用以及相關的所得税影響調整後,2022年第二季度歸屬於普通股股東的淨收入為2.189億美元。歸屬於普通股股東的調整後淨收益同比下降11.2%。
•根據攤薄後的5,240萬股股票計算,2023年第二季度攤薄後每股收益為3.41美元,而按攤薄後的5,220萬股股票計算,2022年第二季度的收益為3.95美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速的商標攤銷費用以及相關的所得税影響調整後,2023年第二季度攤薄後每股收益為3.71美元。經合併相關和整合成本、加速的商標攤銷費用以及相關的所得税影響調整後,2022年第二季度攤薄後每股收益為4.19美元。調整後的攤薄後每股收益同比下降11.5%。
•2023年第二季度的運營現金流流為3.176億美元,而2022年第二季度的流出量為1.326億美元。2023年第二季度的自由現金流為2.932億美元,佔調整後淨收入的141%。2023年第二季度的淨現金流入主要是由營運資金的變化推動的,包括庫存減少1.499億美元,但由於淨銷售額與上一季度相比連續增長,應收貿易賬款增加2940萬美元部分抵消了這一點。
•截至2023年6月30日,財務槓桿率為2.8,提高了2.9,為2020年6月Anixter合併以來的最低水平。
以下是截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月的業績對比:
•2023年前六個月的淨銷售額為113億美元,而2022年前六個月的淨銷售額為104億美元,增長了8.2%,這反映了價格通脹、銷量增長(部分受長期需求趨勢和我們交叉銷售計劃的執行推動)以及供應鏈的改善。由於收購Rahi Systems對報告的淨銷售額產生了2.7%的積極影響,2023年前六個月的有機銷售額增長了6.6%,而外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了1.1%的負面影響。
•2023年前六個月的商品銷售成本為88億美元,而2022年前六個月的銷售成本為82億美元,毛利分別為25億美元和22億美元。按佔淨銷售額的百分比計算,2023年和2022年前六個月的毛利分別為21.8%和21.5%。2023 年前六個月毛利佔淨銷售額的百分比反映了我們對價值驅動定價的持續關注。此外,通貨膨脹成本的轉移,加上我們的毛利率改善計劃的持續勢頭,促成了毛利佔淨銷售額百分比的增長。
•2023年前六個月的銷售和收購支出為16.494億美元,佔淨銷售額的14.6%,而2022年前六個月為14.91億美元,佔淨銷售額的14.3%。2023年和2022年前六個月的銷售和收購支出分別包括3,040萬美元和3,900萬美元的合併相關成本和整合成本。2023年前六個月的銷售和收購支出還包括980萬美元的重組成本。經合併相關成本和整合成本以及重組成本調整後,2023年前六個月的銷售和收購費用為16.092億美元,佔淨銷售額的14.3%,2022年前六個月為14.52億美元,佔淨銷售額的13.9%。與2022年前六個月相比,2023年前六個月調整後的銷售和收購支出增加反映了上述相同因素。
•2023年前六個月的折舊和攤銷為9,130萬美元,而2022年前六個月的折舊和攤銷為9,280萬美元,減少了150萬美元。在審查公司品牌戰略的整合計劃中,某些傳統商標正在遷移到主品牌架構,這導致2023年和2022年前六個月的攤銷費用分別為80萬美元和900萬美元。
•2023年前六個月的營業利潤為7.102億美元,而2022年前六個月的營業利潤為6.547億美元,增長了5,550萬美元,增長了8.5%。2023年和2022年前六個月,營業利潤佔淨銷售額的百分比為6.3%。經上述合併相關和整合成本、重組成本和加速商標攤銷調整後,2023年前六個月的營業利潤為7.512億美元,佔淨銷售額的6.7%。經合併相關成本和整合成本以及加速的商標攤銷調整後,2022年前六個月的營業利潤為7.027億美元,佔淨銷售額的6.7%。
•2023年前六個月的淨利息支出為1.938億美元,而2022年前六個月的淨利息支出為1.321億美元。增長反映了借款的增加和浮動利率的上升。
•2023年前六個月的其他營業外支出為1,090萬美元,而2022年前六個月為230萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,與定期養老金(福利)淨成本的非服務成本部分相關的淨收益分別為70萬美元和710萬美元。由於美元兑某些外幣的波動,2023年前六個月確認的淨外幣匯兑虧損為1,320萬美元,而2022年前六個月的淨虧損為710萬美元。
•2023年前六個月的有效税率為22.9%,而2022年前六個月的有效税率為22.6%。當前的六個月期間和去年同期都反映了行使和歸屬股票獎勵所產生的離散所得税優惠。2022年的前六個月還反映了外國税收抵免結轉中記錄的估值補貼減少所產生的離散所得税優惠。
•2023年前六個月歸屬於普通股股東的淨收入為3.615億美元,而2022年前六個月為3.732億美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速的商標攤銷費用以及相關的所得税影響調整後,2023年前六個月歸屬於普通股股東的淨收入為3.913億美元。經合併相關和整合成本、加速的商標攤銷費用以及相關的所得税影響調整後,2022年前六個月歸屬於普通股股東的淨收入為4.086億美元。歸屬於普通股股東的調整後淨收益同比下降4.2%。
•根據攤薄後的5,220萬股股票計算,2023年前六個月攤薄後每股收益為6.90美元,而2022年前六個月的攤薄後每股收益為7.15美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速的商標攤銷費用以及相關的所得税影響調整後,2023年前六個月攤薄後每股收益為7.47美元。經合併相關和整合成本、加速的商標攤銷費用以及相關的所得税影響調整後,2022年前六個月攤薄後每股收益為7.82美元。調整後的攤薄後每股收益同比下降4.5%。
•2023年前六個月的運營現金流流為6,220萬美元,而2022年前六個月的流出量為3.045億美元。2023年前六個月的自由現金流為2730萬美元,佔調整後淨收入的7%。2023年前六個月的淨現金流入主要是由淨收入3.896億美元和淨收入的非現金調整推動的,淨收入的非現金調整總額為1.398億美元,主要包括折舊和攤銷、股票薪酬支出和遞延所得税。運營現金流受到資產和負債淨變動的負面影響,資產和負債淨變動為4.672億美元,其中主要包括應收貿易賬款增加1.629億美元,以及應付賬款減少7,860萬美元,這要歸因於向客户收款和向供應商付款的時機。庫存增加帶來的7,390萬美元也對淨運營現金流產生了負面影響。此外,2022年獲得的管理層激勵薪酬的支付導致2023年前六個月的現金流出,但本年度獲得的管理激勵薪酬的應計部分抵消了這一點。
分部業績
該公司的運營部門包括三個戰略業務部門,包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信與安全解決方案(“CSS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。
公司產生的公司成本主要與財務、税收、信息技術、法律和其他集中職能有關。分部業績包括折舊費用或其他與各種公司資產相關的分配。利息支出和其他非營業項目要麼不分配給分部,要麼按分部進行審查。下表列報了與我們的應申報分部無法直接識別的公司支出,以使應申報分部與合併財務報表保持一致。
以下是截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月按細分市場劃分的業績:
•EES報告稱,2023年第二季度的淨銷售額為22.003億美元,而2022年第二季度的淨銷售額為23.301億美元,下降了5.6%。由於外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了0.9%的負面影響,2023年第二季度的有機銷售額下降了4.7%。與上一季度相比,有機銷售額的下降反映了建築和人造結構業務的衰退,但價格上漲和工業業務的持續勢頭部分抵消了這一點。此外,某些客户賬户轉移到CSS細分市場對EES報告的淨銷售額產生了約兩個百分點的負面影響。2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.890億美元,佔淨銷售額的8.6%,而2022年第二季度為2.354億美元,佔淨銷售額的10.1%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降4,640萬美元,同比下降19.7%,這主要是由於銷售額下降、銷售組合轉向利潤率較低的業務以及銷售和收購支出的增加。
•CSS報告稱,2023年第二季度的淨銷售額為18.509億美元,而2022年第二季度的淨銷售額為16.02億美元,增長了15.5%。2023年第二季度的有機銷售額增長了6.9%,原因是2022年第四季度對Rahi Systems的收購對報告的淨銷售額產生了9.4%的積極影響,而外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了0.8%的負面影響。與上一季度相比,有機銷售額的增長反映了我們的網絡基礎設施和安全解決方案業務的強勁增長,以及全球供應鏈的改善。從EES細分市場轉移某些客户賬户也對CSS報告的淨銷售額產生了約3%的積極影響。2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.795億美元,佔淨銷售額的9.7%,而2022年第二季度為1.50億美元,佔淨銷售額的9.4%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長2950萬美元,增長19.7%。增長主要是由銷售增長和運營成本槓桿推動的。
•瑞銀報告稱,2023年第二季度的淨銷售額為16.943億美元,而2022年第二季度為15.514億美元,增長9.2%。由於外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了0.4%的負面影響,2023年第二季度的有機銷售額增長了9.6%。與上一季度相比,有機銷售額的增長反映了價格大幅上漲、推動增長的公用事業業務的長期趨勢,以及我們綜合供應業務的擴張,部分被某些客户耗盡現有庫存導致的寬帶業務銷售下降以及寬帶業務,尤其是加拿大的寬帶業務總體下滑所抵消。2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.886億美元,佔淨銷售額的11.1%,而2022年第二季度為1.690億美元,佔淨銷售額的10.9%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長1,960萬美元,增長11.6%。增長主要是由銷售增長和毛利率提高所推動的。
以下是截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月按細分市場劃分的業績:
•EES報告稱,2023年前六個月的淨銷售額為43.354億美元,而2022年前六個月的淨銷售額為44.201億美元,下降了1.9%。由於外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了1.3%的負面影響,2023年前六個月的有機銷售額下降了0.6%。有機銷售額的下降反映了建築和人造結構業務的衰退,部分被價格上漲和工業業務的持續勢頭所抵消。此外,某些客户賬户轉移到CSS細分市場對EES報告的淨銷售額產生了約兩個百分點的負面影響。2023年前六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.72億美元,佔淨銷售額的8.6%,而2022年前六個月為4.279億美元,佔淨銷售額的9.7%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降5,590萬美元,同比下降13.1%,這主要是由於銷售額下降、銷售組合轉向利潤率較低的業務以及銷售和收購支出的增加。
•CSS報告稱,2023年前六個月的淨銷售額為35.829億美元,而2022年前六個月的淨銷售額為30.362億美元,增長了18.0%。由於收購Rahi Systems對報告的淨銷售額產生了9.4%的積極影響,2023年前六個月的有機銷售額增長了9.9%,而外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了1.3%的負面影響。有機銷售額的增長反映了我們的網絡基礎設施和安全解決方案業務的強勁增長,也反映了交叉銷售和供應鏈限制改善的好處。從EES細分市場轉移某些客户賬户也對CSS報告的淨銷售額產生了約3%的積極影響。2023年前六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.35億美元,佔淨銷售額的9.3%,而2022年前六個月為2.731億美元,佔淨銷售額的9.0%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長6190萬美元,增長22.7%。如上所述,增長主要反映了影響整體業務的因素。
•瑞銀報告稱,2023年前六個月的淨銷售額為33.491億美元,而2022年前六個月的淨銷售額為29.594億美元,增長了13.2%。由於外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了0.5%的負面影響,2023年前六個月的有機銷售額增長了13.7%。有機銷售額的增長反映了價格大幅上漲、推動增長的公用事業業務的長期趨勢以及我們綜合供應業務的擴張,部分被某些客户耗盡現有庫存導致的寬帶業務銷售下降以及寬帶業務的總體低迷所抵消,尤其是在加拿大。2023年前六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.763億美元,佔淨銷售額的11.2%,而2022年前六個月為3.054億美元,佔淨銷售額的10.3%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長7,090萬美元,增長23.2%。增長主要是由銷售增長和毛利率提高所推動的。
網絡直播和電話會議接入
正如本新聞稿所述,Wesco將於美國東部時間2023年8月3日星期四上午10點舉行網絡直播和電話會議,討論2023年第二季度的財報。電話會議將通過互聯網直播,可從公司網站的投資者關係頁面 https://investors.wesco.com 訪問。該電話將在該互聯網站點上存檔七天。
Wesco International(紐約證券交易所代碼:WCC)建造、連接、支持和保護世界。Wesco總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡,是一家財富500強® 公司,年銷售額超過210億美元,是企業對企業配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。Wesco 提供一流的產品和服務組合,包括電氣和電子解決方案、通信和安全解決方案以及公用事業和寬帶解決方案。該公司擁有大約 20,000 名員工,與業內主要供應商合作,為全球數千名客户提供服務。憑藉數百萬種產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力,Wesco 提供創新的解決方案,以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業的客户需求。Wesco 在 50 多個國家設有大約 800 個分支機構、倉庫和銷售辦事處,為客户提供本地業務和全球網絡,為多地企業和跨國公司提供服務。
前瞻性陳述
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可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績或事件存在重大差異的重要因素包括未能在預期的時間範圍內實現Wesco與Anixter International Inc.之間交易的預期收益,或者Wesco收購Rahi Systems Holdings, Inc.的預期收益,成功整合公司業務時可能出現的意想不到的成本或問題,利率提高的影響或成本,失敗充分保護 Wesco 的知識產權或成功抵禦侵權索賠、未能按計劃執行 Wesco 的環境、社會和治理 (ESG) 計劃、信息技術系統或運營中斷、自然災害(包括氣候變化造成的災害)、健康流行病、流行病和其他疫情(例如持續的 COVID-19 疫情,包括任何復發或新變體)、供應鏈中斷、地緣政治問題,例如俄羅斯的影響入侵烏克蘭,包括的影響美國或其他國家對俄羅斯(以及對中國實施的制裁)的制裁或其他行動、網絡事件風險增加和關鍵材料短缺加劇、通貨膨脹成本壓力、材料成本增加、需求波動以及物流和產能限制,這可能會對合並後的公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。所有這些因素都難以預測,也超出了公司的控制範圍。可能導致業績與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Wesco截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告以及Wesco向美國證券交易委員會提交的其他報告中找到。
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簡明合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
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| 三個月已結束 | |
| 2023年6月30日 | | | 2022年6月30日 | |
淨銷售額 | $ | 5,745.5 | | | | $ | 5,483.5 | | |
銷售商品成本(不包括折舊和攤銷) | 4,503.1 | | 78.4 | % | | 4,294.1 | | 78.3 | % |
銷售、一般和管理費用 | 831.7 | | 14.5 | % | | 772.9 | | 14.1 | % |
折舊和攤銷 | 46.9 | | | | 45.8 | | |
運營收入 | 363.8 | | 6.3 | % | | 370.7 | | 6.8 | % |
利息支出,淨額 | 98.8 | | | | 68.5 | | |
其他費用,淨額 | 0.8 | | | | 1.2 | | |
所得税前收入 | 264.2 | | 4.6 | % | | 301.0 | | 5.5 | % |
所得税準備金 | 71.8 | | | | 79.9 | | |
淨收入 | 192.4 | | 3.3 | % | | 221.1 | | 4.0 | % |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (0.7) | | | | 0.4 | | |
歸屬於WESCO國際公司的淨收益 | 193.1 | | 3.4 | % | | 220.7 | | 4.0 | % |
優先股分紅 | 14.4 | | | | 14.4 | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 178.7 | | 3.1 | % | | $ | 206.3 | | 3.8 | % |
| | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 3.41 | | | | $ | 3.95 | | |
計算攤薄後每股普通股收益時使用的加權平均已發行普通股和普通股等價物 | 52.4 | | | | 52.2 | | |
WESCO 國際有限公司
簡明合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | |
| 2023年6月30日 | | | 2022年6月30日 | |
淨銷售額 | $ | 11,267.4 | | | | $ | 10,415.7 | | |
銷售商品成本(不包括折舊和攤銷) | 8,816.5 | | 78.2 | % | | 8,177.2 | | 78.5 | % |
銷售、一般和管理費用 | 1,649.4 | | 14.6 | % | | 1,491.0 | | 14.3 | % |
折舊和攤銷 | 91.3 | | | | 92.8 | | |
運營收入 | 710.2 | | 6.3 | % | | 654.7 | | 6.3 | % |
利息支出,淨額 | 193.8 | | | | 132.1 | | |
其他費用,淨額 | 10.9 | | | | 2.3 | | |
所得税前收入 | 505.5 | | 4.5 | % | | 520.3 | | 5.0 | % |
所得税準備金 | 115.9 | | | | 117.6 | | |
淨收入 | 389.6 | | 3.5 | % | | 402.7 | | 3.9 | % |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (0.6) | | | | 0.8 | | |
歸屬於WESCO國際公司的淨收益 | 390.2 | | 3.5 | % | | 401.9 | | 3.9 | % |
優先股分紅 | 28.7 | | | | 28.7 | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 361.5 | | 3.2 | % | | $ | 373.2 | | 3.6 | % |
| | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 6.90 | | | | $ | 7.15 | | |
計算攤薄後每股普通股收益時使用的加權平均已發行普通股和普通股等價物 | 52.4 | | | | 52.2 | | |
WESCO 國際有限公司
簡明的合併資產負債表
(百萬美元金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 529.0 | | | $ | 527.3 | |
貿易應收賬款,淨額 | 3,850.7 | | | 3,662.7 | |
庫存 | 3,584.3 | | | 3,498.8 | |
其他流動資產 | 619.4 | | | 641.7 | |
流動資產總額 | 8,583.4 | | | 8,330.5 | |
| | | |
商譽和無形資產 | 5,168.6 | | | 5,184.3 | |
其他資產 | 1,410.7 | | | 1,296.9 | |
總資產 | $ | 15,162.7 | | | $ | 14,811.7 | |
| | | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 2,662.7 | | | $ | 2,728.2 | |
短期債務和長期債務的流動部分,淨額 | 9.2 | | | 70.5 | |
其他流動負債 | 909.8 | | | 1,018.6 | |
流動負債總額 | 3,581.7 | | | 3,817.3 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 5,523.1 | | | 5,346.0 | |
其他非流動負債 | 1,257.6 | | | 1,198.8 | |
負債總額 | 10,362.4 | | | 10,362.1 | |
| | | |
股東權益 | | | |
股東權益總額 | 4,800.3 | | | 4,449.6 | |
負債和股東權益總額 | $ | 15,162.7 | | | $ | 14,811.7 | |
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簡明的合併現金流量表
(百萬美元金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月30日 2023 | | 6月30日 2022 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 389.6 | | | $ | 402.7 | |
加回(扣除): | | | |
折舊和攤銷 | 91.3 | | | 92.8 | |
遞延所得税 | 16.2 | | | 1.3 | |
貿易應收賬款變動,淨額 | (162.9) | | | (716.8) | |
庫存變化 | (73.9) | | | (530.8) | |
應付賬款的變化 | (78.6) | | | 534.3 | |
其他,淨額 | (119.5) | | | (88.0) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 62.2 | | | (304.5) | |
| | | |
投資活動: | | | |
資本支出 | (44.3) | | | (31.6) | |
其他,淨額 | 0.6 | | | 0.6 | |
用於投資活動的淨現金 | (43.7) | | | (31.0) | |
| | | |
融資活動: | | | |
債務借款,淨額 (1) | 104.2 | | | 394.5 | |
支付與股權獎勵的淨股結算相關的税款 | (54.2) | | | (17.2) | |
支付普通股股息 | (38.4) | | | — | |
支付優先股股息 | (28.7) | | | (28.7) | |
其他,淨額 | (3.3) | | | (8.1) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (20.4) | | | 340.5 | |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 3.6 | | | 19.2 | |
| | | |
現金和現金等價物的淨變化 | 1.7 | | | 24.2 | |
期初的現金和現金等價物 | 527.3 | | | 212.6 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 529.0 | | | $ | 236.8 | |
(1) 截至2023年6月30日的六個月包括償還公司本金總額為5,860萬美元,即2023年到期的5.50%的Anixter優先票據(“Anixter 2023年優先票據”)。Anixter 2023優先票據的償還資金來自公司循環信貸額度下的借款。
非公認會計準則財務指標
除了根據上述美國公認會計原則(“U.S. GAAP”)提供的業績外,本財報還包括某些非公認會計準則財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利、毛利率、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)、調整後的息税折舊攤銷前利潤、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的運營收入、調整後的營業利潤率、調整後的所得税前收入、調整後的淨收入、歸屬於WESCO International, Inc. 的調整後淨收入歸屬於普通股股東的收入,以及調整後的攤薄後每股收益。公司認為,這些非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它們可以讓投資者在可比的基礎上更好地瞭解我們的財務狀況和經營業績。此外,某些非公認會計準則指標要麼側重於影響業績可比性的項目,例如合併相關和整合成本、重組成本以及這些項目的相關所得税影響,這使投資者能夠更輕鬆地比較公司不同時期的財務業績。除上述原因外,管理層不會將這些非公認會計準則財務指標用於任何目的。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的有機銷售增長——截至三個月: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 增長/(下降) |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 已報告 | | 收購影響 | | 外匯影響 | | 工作日影響 | | 有機增長 |
| | | | | | | | | | | | | |
眼睛 | $ | 2,200.3 | | | $ | 2,330.1 | | | (5.6) | % | | — | % | | (0.9) | % | | — | % | | (4.7) | % |
CSS | 1,850.9 | | | 1,602.0 | | | 15.5 | % | | 9.4 | % | | (0.8) | % | | — | % | | 6.9 | % |
瑞銀(UBS) | 1,694.3 | | | 1,551.4 | | | 9.2 | % | | — | % | | (0.4) | % | | — | % | | 9.6 | % |
淨銷售總額 | $ | 5,745.5 | | | $ | 5,483.5 | | | 4.8 | % | | 2.7 | % | | (0.7) | % | | — | % | | 2.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的有機銷售增長——截至六個月: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 增長/(下降) |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 已報告 | | 收購影響 | | 外匯影響 | | 工作日影響 | | 有機增長 |
| | | | | | | | | | | | | |
眼睛 | $ | 4,335.4 | | | $ | 4,420.1 | | | (1.9) | % | | — | % | | (1.3) | % | | — | % | | (0.6) | % |
CSS | 3,582.9 | | | 3,036.2 | | | 18.0 | % | | 9.4 | % | | (1.3) | % | | — | % | | 9.9 | % |
瑞銀(UBS) | 3,349.1 | | | 2,959.4 | | | 13.2 | % | | — | % | | (0.5) | % | | — | % | | 13.7 | % |
淨銷售總額 | $ | 11,267.4 | | | $ | 10,415.7 | | | 8.2 | % | | 2.7 | % | | (1.1) | % | | — | % | | 6.6 | % |
注:有機銷售增長是衡量銷售業績的非公認會計準則財務指標。有機銷售增長的計算方法是從報告的合併淨銷售額百分比變化中扣除相應交易後一年內收購和剝離的影響百分比、外匯匯率的波動和工作日數。工作日影響是指調整美國週末和公共假日後營業天數的同期變化;與2022年第二季度和前六個月相比,2023年第二季度和前六個月的工作日數沒有變化。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
毛利: | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 5,745.5 | | $ | 5,483.5 | | $ | 11,267.4 | | | $ | 10,415.7 | |
銷售商品成本(不包括折舊和攤銷) | 4,503.1 | | 4,294.1 | | 8,816.5 | | | 8,177.2 | |
毛利 | $ | 1,242.4 | | $ | 1,189.4 | | $ | 2,450.9 | | | $ | 2,238.5 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 21.6 | % | | 21.7 | % | | 21.8 | % | | 21.5 | % |
| | | | | | | |
注意:毛利是分銷行業常用的財務指標。毛利是通過從淨銷售額中扣除銷售商品成本(不包括折舊和攤銷)計算得出的。毛利率的計算方法是將毛利除以淨銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
調整後的銷售和收購費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 831.7 | | $ | 772.9 | | $ | 1,649.4 | | $ | 1,491.0 |
合併相關成本和整合成本 (1) | (10.9) | | (13.4) | | (30.4) | | (39.0) |
重組成本 (2) | (9.8) | | — | | (9.8) | | — |
調整後的銷售、一般和管理費用 | $ | 811.0 | | $ | 759.5 | | $ | 1,609.2 | | $ | 1,452.0 |
佔淨銷售額的百分比 | 14.1 | % | | 13.9 | % | | 14.3 | % | | 13.9 | % |
| | | | | | | |
調整後的運營收入: | | | | | | | |
運營收入 | $ | 363.8 | | $ | 370.7 | | $ | 710.2 | | $ | 654.7 |
合併相關成本和整合成本 (1) | 10.9 | | 13.4 | | 30.4 | | 39.0 |
重組成本 (2) | 9.8 | | — | | 9.8 | | — |
加速商標攤銷 (3) | 0.8 | | 3.7 | | 0.8 | | 9.0 |
調整後的運營收入 | $ | 385.3 | | $ | 387.8 | | $ | 751.2 | | $ | 702.7 |
調整後的運營利潤率% | 6.7 | % | | 7.1 | % | | 6.7 | % | | 6.7 | % |
| | | | | | | |
調整後的所得税準備金: | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 71.8 | | $ | 79.9 | | $ | 115.9 | | $ | 117.6 |
營業收入調整對所得税的影響 (4) | 5.9 | | 4.5 | | 11.2 | | 12.6 |
調整後的所得税準備金 | $ | 77.7 | | $ | 84.4 | | $ | 127.1 | | $ | 130.2 |
(1) 與合併相關的費用和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。
(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
(3) 加速商標攤銷是指由於遷移到我們的主品牌架構的某些傳統商標的估計使用壽命發生變化而產生的額外攤銷費用。
(4) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,對運營收入的調整分別按約27%和26%的税率徵税。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
調整後的攤薄後每股收益: | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 (1) | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 (1) |
| | | | | | | |
調整後的運營收入 | $ | 385.3 | | | $ | 387.8 | | | $ | 751.2 | | | $ | 702.7 | |
利息支出,淨額 | 98.8 | | | 68.5 | | | 193.8 | | | 132.1 | |
其他費用,淨額 | 0.8 | | | 1.2 | | | 10.9 | | | 2.3 | |
所得税前調整後收入 | 285.7 | | | 318.1 | | | 546.5 | | | 568.3 | |
調整後的所得税準備金 | 77.7 | | | 84.4 | | | 127.1 | | | 130.2 | |
調整後淨收益 | 208.0 | | | 233.7 | | | 419.4 | | | 438.1 | |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (0.7) | | | 0.4 | | | (0.6) | | | 0.8 | |
歸屬於WESCO國際公司的調整後淨收益 | 208.7 | | | 233.3 | | | 420.0 | | | 437.3 | |
優先股分紅 | 14.4 | | | 14.4 | | | 28.7 | | | 28.7 | |
歸屬於普通股股東的調整後淨收益 | $ | 194.3 | | | $ | 218.9 | | | $ | 391.3 | | | $ | 408.6 | |
| | | | | | | |
攤薄後的股票 | 52.4 | | | 52.2 | | | 52.4 | | | 52.2 | |
調整後的攤薄後每股收益 | $ | 3.71 | | | $ | 4.19 | | | $ | 7.47 | | | $ | 7.82 | |
(1) 截至2022年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後每股收益先前是根據以千計的金額計算和報告的。因此,上一年的某些金額可能不會根據本年度列報中以百萬為單位的金額計算或重新計算。
注:在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售和收購支出、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益已進行了調整,以排除與合併相關的整合成本、重組成本、與遷移到公司主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,調整了銷售和收購支出、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益,以排除與合併相關的和整合成本、與遷移到公司主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使人們能夠在可比基礎上更好地瞭解公司的財務業績。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
各分部息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 167.0 | | $ | 132.2 | | $ | 183.1 | | $ | (303.6) | | $ | 178.7 |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | | (0.7) | | 0.1 | | — | | (0.1) | | (0.7) |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 71.8 | | 71.8 |
利息支出,淨額 (1) | | — | | — | | — | | 98.8 | | 98.8 |
折舊和攤銷 | | 11.5 | | 17.9 | | 6.4 | | 11.1 | | 46.9 |
税前利潤 | | $ | 177.8 | | $ | 150.2 | | $ | 189.5 | | $ | (107.6) | | $ | 409.9 |
其他支出(收入),淨額 | | 9.8 | | 27.7 | | (1.7) | | (35.0) | | 0.8 |
股票薪酬支出 (2) | | 1.4 | | 1.6 | | 0.8 | | 7.1 | | 10.9 |
合併相關成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 10.9 | | 10.9 |
重組成本 (4) | | — | | — | | — | | 9.8 | | 9.8 |
調整後 EBITDA | | $ | 189.0 | | $ | 179.5 | | $ | 188.6 | | $ | (114.8) | | $ | 442.3 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 8.6 | % | | 9.7 | % | | 11.1 | % | | | | 7.7 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財務職能集中控制的。 |
(2) 在計算截至2023年6月30日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包含的130萬美元。 |
(3) 與合併相關的費用和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
(4) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
各分部息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 222.8 | | $ | 130.6 | | $ | 161.8 | | $ | (308.9) | | $ | 206.3 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 0.1 | | — | | — | | 0.3 | | 0.4 |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 79.9 | | 79.9 |
利息支出,淨額 (1) | | — | | — | | — | | 68.5 | | 68.5 |
折舊和攤銷 | | 11.2 | | 17.9 | | 5.7 | | 11.0 | | 45.8 |
税前利潤 | | $ | 234.1 | | $ | 148.5 | | $ | 167.5 | | $ | (134.8) | | $ | 415.3 |
其他(收入)支出,淨額 | | (1.4) | | 0.1 | | 0.6 | | 1.9 | | 1.2 |
股票薪酬支出 (2) | | 2.7 | | 1.4 | | 0.9 | | 9.5 | | 14.5 |
合併相關成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 13.4 | | 13.4 |
調整後 EBITDA | | $ | 235.4 | | $ | 150.0 | | $ | 169.0 | | $ | (110.0) | | $ | 444.4 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 10.1 | % | | 9.4 | % | | 10.9 | % | | | | 8.1 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財務職能集中控制的。 |
(2) 在計算截至2022年6月30日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包含的140萬美元。 |
(3) 與合併相關的費用和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
注:息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標,可提供公司業績及其滿足還本付息要求的能力的指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他營業外支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本前的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。
WESCO 國際有限公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
各分部息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 338.3 | | $ | 267.6 | | $ | 363.4 | | $ | (607.8) | | $ | 361.5 |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | | (0.8) | | 0.3 | | — | | (0.1) | | (0.6) |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 28.7 | | 28.7 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 115.9 | | 115.9 |
利息支出,淨額 (1) | | — | | — | | — | | 193.8 | | 193.8 |
折舊和攤銷 | | 21.4 | | 35.9 | | 12.4 | | 21.6 | | 91.3 |
税前利潤 | | $ | 358.9 | | $ | 303.8 | | $ | 375.8 | | $ | (247.9) | | $ | 790.6 |
其他支出(收入),淨額 | | 10.3 | | 28.5 | | (1.1) | | (26.8) | | 10.9 |
股票薪酬支出 (2) | | 2.8 | | 2.7 | | 1.6 | | 14.2 | | 21.3 |
合併相關成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 30.4 | | 30.4 |
重組成本 (4) | | — | | — | | — | | 9.8 | | 9.8 |
調整後 EBITDA | | $ | 372.0 | | $ | 335.0 | | $ | 376.3 | | $ | (220.3) | | $ | 863.0 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 8.6 | % | | 9.3 | % | | 11.2 | % | | | | 7.7 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財務職能集中控制的。 |
(2) 在計算截至2023年6月30日的六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包含的260萬美元。 |
(3) 與合併相關的費用和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
(4) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
各分部息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 401.5 | | $ | 234.3 | | $ | 291.8 | | $ | (554.4) | | $ | 373.2 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 0.4 | | — | | — | | 0.4 | | 0.8 |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 28.7 | | 28.7 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 117.6 | | 117.6 |
利息支出,淨額 (1) | | — | | — | | — | | 132.1 | | 132.1 |
折舊和攤銷 | | 23.2 | | 36.0 | | 11.5 | | 22.1 | | 92.8 |
税前利潤 | | $ | 425.1 | | $ | 270.3 | | $ | 303.3 | | $ | (253.5) | | $ | 745.2 |
其他(收入)支出,淨額 | | (1.6) | | 0.5 | | 0.6 | | 2.8 | | 2.3 |
股票薪酬支出 (2) | | 4.4 | | 2.3 | | 1.5 | | 13.8 | | 22.0 |
合併相關成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 39.0 | | 39.0 |
調整後 EBITDA | | $ | 427.9 | | $ | 273.1 | | $ | 305.4 | | $ | (197.9) | | $ | 808.5 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 9.7 | % | | 9.0 | % | | 10.3 | % | | | | 7.8 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財務職能集中控制的。 |
(2) 在計算截至2022年6月30日的六個月調整後息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包含的270萬美元。 |
(3) 與合併相關的費用和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
注:息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標,可提供公司業績及其滿足還本付息要求的能力的指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他營業外支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本前的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 |
財務槓桿: | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 791.3 | | | $ | 803.1 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.2 | | | 1.7 | |
優先股分紅 | 57.4 | | | 57.4 | |
所得税準備金 | 272.9 | | | 274.5 | |
利息支出,淨額 | 356.1 | | | 294.4 | |
折舊和攤銷 | 177.5 | | | 179.0 | |
税前利潤 | $ | 1,655.4 | | | $ | 1,610.1 | |
其他費用,淨額 | 15.6 | | | 7.0 | |
股票薪酬支出 | 40.3 | | | 41.0 | |
合併相關成本和整合成本 (1) | 59.0 | | | 67.5 | |
重組成本 (2) | 9.8 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 1,780.1 | | | $ | 1,725.6 | |
| | | |
| 截至 |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
短期債務和長期債務的流動部分,淨額 | $ | 9.2 | | | $ | 70.5 | |
長期債務,淨額 | 5,523.1 | | | 5,346.0 | |
債務折扣和債務發行成本 (3) | 50.5 | | | 57.9 | |
對2023年和2025年到期的Anixter優先票據的公允價值調整 (3) | (0.1) | | | (0.3) | |
債務總額 | 5,582.7 | | | 5,474.1 | |
減去:現金和現金等價物 | 529.0 | | | 527.3 | |
債務總額,扣除現金 | $ | 5,053.7 | | | $ | 4,946.8 | |
| | | |
財務槓桿率 | 2.8 | | | 2.9 |
(1) 與合併相關的費用和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。
(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
(3) 債務在扣除債務折扣和債務發行成本後的簡明合併資產負債表中列報,其中包括為記錄與Anixter合併時承擔的長期債務而進行的調整,以收購日的公允價值。
注意:財務槓桿是衡量債務使用的非公認會計準則指標。財務槓桿率的計算方法是將扣除現金後的債務總額(不包括債務折扣、債務發行成本和公允價值調整)除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤,扣除其他營業外費用(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
自由現金流: | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | | | | | |
運營提供的(用於)的現金流 | $ | 317.6 | | $ | (132.6) | | $ | 62.2 | | $ | (304.5) |
減去:資本支出 | (30.4) | | (16.4) | | (44.3) | | (31.6) |
增加:與合併相關的整合和重組現金成本 | 6.0 | | 20.5 | | 9.4 | | 43.3 |
自由現金流 | $ | 293.2 | | $ | (128.5) | | $ | 27.3 | | $ | (292.8) |
調整後淨收入的百分比 | 141 | % | | (55) | % | | 7 | % | | (67) | % |
注:自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則財務指標。資本支出從運營現金流中扣除,以確定自由現金流。自由現金流可用於為投資和融資活動提供資金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,公司支付了整合收購的Anixter業務的某些成本以及某些重組成本。此類支出已加回運營現金流中,以確定這些時期的自由現金流。我們對自由現金流的計算可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。