hcc-20230630
00016913032023假的Q2--12-31真的P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationP1Y2.082.2700016913032023-01-012023-06-300001691303美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001691303美國公認會計準則：優先股成員2023-01-012023-06-3000016913032023-08-01xbrli: 股票0001691303US-GAAP：產品會員2023-04-012023-06-30iso421:USD0001691303US-GAAP：產品會員2022-04-012022-06-300001691303US-GAAP：產品會員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP：產品會員2022-01-012022-06-300001691303US-GAAP：產品和服務其他成員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP：產品和服務其他成員2022-04-012022-06-300001691303US-GAAP：產品和服務其他成員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP：產品和服務其他成員2022-01-012022-06-3000016913032023-04-012023-06-3000016913032022-04-012022-06-3000016913032022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00016913032023-06-3000016913032022-12-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001691303美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001691303美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001691303美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2022-03-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2021-12-310001691303美國公認會計準則：優先股成員2023-06-300001691303美國公認會計準則：優先股成員2022-06-300001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001691303US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001691303US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001691303US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001691303US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-06-300001691303US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001691303US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001691303US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001691303US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001691303US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001691303US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001691303US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300001691303US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-06-300001691303US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001691303US-GAAP：留存收益會員2022-06-3000016913032022-06-3000016913032021-12-310001691303HCC: Gaswells成員2023-03-312023-03-310001691303HCC: Black WarriorMethane BWM 會員2022-03-01xbrli: pure0001691303HCC: Black Warrior Transmission B2022-03-010001691303HCC: Black Warrior Transmission BWM 和 Black WarriorMethane2022-03-012022-03-010001691303HCC：現金和固定收益證券成員2023-06-300001691303HCC：現金和固定收益證券成員2022-12-31utrt: t0001691303HCC：Xcoal Energy and Resources美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012023-06-300001691303HCC：Xcoal Energy and Resources美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-300001691303HCC：Xcoal Energy and Resources美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-04-012022-06-300001691303HCC：Xcoal Energy and Resources美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-06-300001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期會員2023-06-300001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期會員2022-12-310001691303US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-300001691303US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001691303US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-06-300001691303SRT: 最大成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-06-300001691303SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：信用調整差價會員2023-01-012023-06-300001691303SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：信用調整差價會員2023-01-012023-06-300001691303美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-06-300001691303SRT: 最大成員美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-06-300001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期會員2021-12-060001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員HCC：Senior SecuredNotes2024 到期現有 Notes 成員2021-12-060001691303美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2021-12-060001691303HCC：第二經修訂和重訂的信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2021-12-060001691303SRT: 場景預測成員HCC：第二經修訂和重訂的信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2023-11-150001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2023-06-300001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員US-GAAP：信用證會員2023-06-300001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2023-06-300001691303SRT: 最低成員2023-06-300001691303SRT: 最大成員2023-06-3000016913032023-01-012023-03-3100016913032022-01-012022-03-310001691303HCC：新股回購計劃成員2019-03-260001691303HCC：第一位股票回購計劃成員2018-05-020001691303HCC：新股回購計劃成員2023-01-012023-06-300001691303HCC：新股回購計劃成員2022-01-012022-12-310001691303HCC：新股回購計劃成員2022-12-310001691303HCC：新股回購計劃成員2023-06-300001691303HCC：季度分紅會員2022-04-262022-04-260001691303HCC：季度分紅會員2022-05-132022-05-130001691303HCC：特別股息會員2022-05-032022-05-030001691303HCC：特別股息會員2022-05-202022-05-200001691303HCC：季度分紅會員2022-08-012022-08-010001691303HCC：季度分紅會員2022-08-182022-08-180001691303HCC：特別股息會員2022-08-012022-08-010001691303HCC：特別股息會員2022-08-292022-08-290001691303HCC：季度分紅會員2022-10-242022-10-240001691303HCC：季度分紅會員2022-11-112022-11-110001691303HCC：季度分紅會員2023-02-092023-02-090001691303HCC：季度分紅會員2023-02-272023-02-270001691303HCC：特別股息會員2023-02-132023-02-130001691303HCC：特別股息會員2023-03-072023-03-070001691303HCC：季度分紅會員2023-04-252023-04-250001691303HCC：季度分紅會員2023-05-122023-05-120001691303US-GAAP：後續活動成員HCC：季度分紅會員2023-07-282023-07-280001691303SRT: 場景預測成員HCC：季度分紅會員2023-08-142023-08-140001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP: SWAP 會員2023-06-30hcc: 衍生工具0001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP: SWAP 會員2022-12-310001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-04-012023-06-300001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-06-300001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-04-012022-06-300001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-01-012022-06-300001691303US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001691303US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001691303SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2022-12-310001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員2022-12-310001691303US-GAAP：循環信貸機制成員HCC：花旗銀行會員US-GAAP：信用證會員2022-12-310001691303US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員HCC：Senior SecuredNotes2024 到期現有 Notes 成員2023-06-300001691303US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員HCC：Senior SecuredNotes2024 到期現有 Notes 成員2022-12-31hcc: 分段0001691303US-GAAP：運營部門成員HCC：礦業分部成員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP：運營部門成員HCC：礦業分部成員2022-04-012022-06-300001691303US-GAAP：運營部門成員HCC：礦業分部成員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP：運營部門成員HCC：礦業分部成員2022-01-012022-06-300001691303US-GAAP：材料核對項目成員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP：材料核對項目成員2022-04-012022-06-300001691303US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP：材料核對項目成員2022-01-012022-06-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（D）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告
對於從 _____________ 到 _____________ 的過渡期
warrior_vert.jpg
委員會檔案編號： 001-38061
Warrior Met Coal
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
81-0706839
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
16243 216 號高速公路
                 布魯克伍德
阿拉巴馬州35444
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(205) 554-6150
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元HCC紐約證券交易所
購買A系列初級參與優先股的權利，面值每股0.01美元--紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的ý沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人，還是小型申報公司或新興成長型公司。參見的定義 “大型加速文件管理器，” “加速文件管理器，” “規模較小的申報公司”和 “新興成長型公司”在《交易法》第12b-2條中。
大型加速過濾器ý加速過濾器☐非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是ý
截至2023年8月1日已發行普通股數量： 52,018,114


目錄
前瞻性陳述
1
第一部分財務信息
3
第 1 項。
財務報表
3
截至2023年6月30日（未經審計）和2022年6月30日（未經審計）的三個月和六個月的簡明運營報表（未經審計）
4
截至2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明資產負債表
5
截至2023年6月30日（未經審計）和2022年6月30日（未經審計）的三個月和六個月的股東權益變動簡明表（未經審計）
6
截至2023年6月30日（未經審計）和2022年6月30日（未經審計）的六個月的簡明現金流量表
7
簡明財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。
控制和程序
33
第二部分。其他信息
34
第 1 項。
法律訴訟
34
第 1A 項.
風險因素
34
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
35
第 3 項。
優先證券違約
35
第 4 項。
礦山安全披露
36
第 5 項。
其他信息
36
第 6 項。
展品
37
簽名
38



前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表” 或 “本報告”）包括我們的預期、意圖、計劃和信念的陳述，這些陳述構成了經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，旨在納入所提供的安全港保護由那些章節撰寫。這些陳述涉及風險和不確定性，涉及基於對未來業績的預測和對尚未確定的金額估計的分析和其他信息，還可能與我們的未來前景、發展和業務戰略有關，包括我們與代表某些小時工的工會進行談判後產量和銷售量的任何潛在變化。我們在本報告中使用了 “預期”、“大約”、“假設”、“相信”、“可以”、“考慮”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該” 等詞來確定前瞻性術語和短語，包括在提及假設時聲明。這些前瞻性陳述基於對影響我們的未來事件的預期和信念，受與我們的運營和商業環境相關的不確定性和因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：
•全球流行的影響，例如新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情，包括其對我們的業務、員工、供應商和客户、冶金（“met”）煤炭和鋼鐵行業以及全球經濟市場的影響；
•通貨膨脹對我們業務的影響，包括對我們的成本和盈利能力的影響；
•我們與客户的關係以及其他影響客户的條件；
•成功實施我們的業務戰略；
•我們的煤炭供應不足或價格上漲；
•成本大幅增加和波動，以及原材料、採礦設備和採購部件的交付延遲；
•停工，勞動合同談判，僱員關係和勞動力可用性；
•競爭和外匯波動;
•訴訟，包括尚未提出的索賠；
•恐怖襲擊或安全威脅，包括網絡安全威脅；
•全球鋼鐵需求和下游對煤炭價格的影響；
•天氣和自然災害對需求和生產的影響;
•煤炭的價格或需求大幅或持續下降；
•煤炭開採行業固有的困難和挑戰是我們無法控制的；
•我們以經濟上可行的方式開發或收購煤炭儲量的能力；
•地質、設備、許可、場地准入、運營風險和與採礦有關的新技術；
•我們對淨煤儲量的估計存在不準確；
•與我們的工傷補償福利相關的成本；
•對我們的執照、許可證和其他授權的質疑；
•與環境、健康和安全法律法規相關的挑戰；
•與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求，以及此類機構下令臨時或永久關閉我們礦山的權力；
•氣候變化問題和我們的業務對環境的影響；
•未能以可接受的條件獲得或續訂擔保債券，這可能會影響我們履行回收和煤炭租賃義務的能力；
•我們在開墾和關閉礦山方面的義務；
•我們的鉅額債務和還本付息要求；
•我們遵守我們的 ABL 設施（定義見下文）和契約（定義見下文）中契約的能力；
•充足的流動性以及資本和金融市場的成本、可用性和准入；
•我們對未來現金税率以及我們有效利用淨營業虧損結轉（“NOL”）的能力的預期；
•我們繼續支付季度股息或支付任何特別股息的能力；
•我們根據新股回購計劃（定義見下文）或其他方式進行的任何股票回購的時間和金額；
1

•與我們的公司註冊證書和NOL權利協議下的轉讓限制相關的任何後果；
•地緣政治事件，包括俄烏戰爭的影響；以及
•由於鐵路性能問題或阿拉巴馬州莫比爾港麥克達菲碼頭的天氣和機械故障的影響，無法將我們的產品運送給客户。
這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。因此，應根據各種因素來考慮前瞻性陳述，包括 “第二部分，第1A項” 中列出的因素。風險因素”，“第一部分，第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 以及本10-Q表格中的其他內容，以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中不時列出的內容。這些文件可通過我們的網站www.warriormetcoal.com或通過美國證券交易委員會的電子數據收集和分析檢索系統獲得，網址為 http://www.sec.gov。鑑於此類風險和不確定性，我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。
在考慮我們在本表格10-Q或其他地方發表的前瞻性陳述時，此類陳述僅代表我們發表聲明之日。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們將如何影響我們。除非法律要求，否則我們沒有義務也不打算在本10-Q表格發佈之日之後更新或修改本10-Q表格中的前瞻性陳述。鑑於這些風險和不確定性，您應記住，在本10-Q表格或其他地方發表的任何前瞻性陳述都可能不會出現。
2


第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表
3



WARRIOR MET COAL, IN
簡明的操作陳述
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
 
在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
收入：
銷售$371,033 $623,288 $871,524 $1,005,721 
其他收入8,627 1,868 17,810 (1,913)
總收入379,660 625,156 889,334 1,003,808 
成本和支出：
銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）230,452 191,087 463,082 326,428 
其他收入成本（不包括下文單獨顯示的項目）11,510 10,663 22,948 17,703 
折舊和損耗30,550 30,371 67,763 56,168 
銷售、一般和管理13,172 12,499 27,688 26,428 
業務中斷 3,537 6,290 7,754 12,978 
閒置我的 — 1,715 — 4,723 
成本和支出總額289,221 252,625 589,235 444,428 
營業收入 90,439 372,531 300,099 559,380 
利息收入（支出），淨額6,188 (7,183)7,649 (15,005)
其他收入— — 221 675 
所得税支出前的收入 96,627 365,348 307,969 545,050 
所得税支出14,534 68,356 43,598 101,809 
淨收入 $82,093 $296,992 $264,371 $443,241 
基本和攤薄後的每股淨收益：
每股淨收益——基本 $1.58 $5.75 $5.09 $8.59 
每股淨收益——攤薄$1.58 $5.74 $5.09 $8.58 
已發行股票的加權平均數——基本52,010 51,646 51,927 51,591 
已發行股票的加權平均數——攤薄52,081 51,740 51,990 51,678 
每股股息：$0.07 $0.56 $1.02 $0.62 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。

4

WARRIOR MET COAL, IN
簡明的資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
 
2023年6月30日
2022年12月31日
 （未經審計） 
資產
流動資產：
現金和現金等價物$827,421 $829,480 
短期投資8,801 8,608 
貿易應收賬款207,532 151,826 
庫存，淨額137,941 154,039 
預付費用和其他應收賬款34,378 29,156 
流動資產總額1,216,073 1,173,109 
礦產權益，淨額84,649 88,636 
不動產、廠房和設備，淨額917,144 738,947 
遞延所得税7,204 7,572 
其他長期資產19,010 19,831 
總資產$2,244,080 $2,028,095 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$32,765 $39,026 
應計費用55,757 77,435 
資產報廢債務3,927 3,900 
短期融資租賃負債21,165 24,089 
其他流動負債10,540 8,674 
流動負債總額124,154 153,124 
長期債務295,311 302,588 
資產報廢債務66,819 64,581 
長期融資租賃負債7,819 9,002 
遞延所得税60,952 23,378 
其他長期負債27,730 27,907 
負債總額582,785 580,580 
股東權益：
普通股，$0.01面值，（140,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日的授權股票； 54,239,955發行和 52,018,114截至2023年6月30日的未償還款項； 53,875,409發行和 51,653,568截至2022年12月31日尚未支付）
539 539 
庫存股，按成本計算（2,221,841截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票）
(50,576)(50,576)
額外實收資本273,068 269,956 
留存收益1,438,264 1,227,596 
股東權益總額1,661,295 1,447,515 
負債和股東權益總額$2,244,080 $2,028,095 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
5

WARRIOR MET COAL, IN
股東權益變動簡明表
（以千計）
（未經審計）
 
 
在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
普通股
期初餘額$539 $537 $539 $537 
期末餘額539 537 539 537 
優先股
期初餘額— — — — 
期末餘額— — — — 
國庫股
期初餘額(50,576)(50,576)(50,576)(50,576)
期末餘額(50,576)(50,576)(50,576)(50,576)
額外實收資本
期初餘額268,471 259,561 269,956 256,059 
股票薪酬支出4,597 4,433 12,310 11,651 
其他— (3)(9,198)(3,719)
期末餘額273,068 263,991 273,068 263,991 
留存收益
期初餘額1,359,857 809,086 1,227,596 665,963 
淨收入 82,093 296,992 264,371 443,241 
已支付的股息(3,686)(28,973)(53,703)(32,099)
期末餘額1,438,264 1,077,105 1,438,264 1,077,105 
股東權益總額$1,661,295 $1,291,057 $1,661,295 $1,291,057 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。

6

WARRIOR MET COAL, IN
簡明的現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 在截至6月30日的六個月中
20232022
經營活動
淨收入 $264,371 $443,241 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和損耗67,763 56,168 
遞延所得税支出 37,942 101,875 
股票薪酬支出12,275 11,651 
債務發行成本和債務折扣的攤銷，淨額1,223 1,051 
增加資產報廢債務1,896 1,766 
天然氣套期保值的市值（收益）虧損(131)4,043 
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款(55,706)(172,853)
庫存8,497 (68,945)
預付費用和其他應收賬款(3,162)10,241 
應付賬款(3,163)(997)
應計費用和其他流動負債(22,305)6,761 
其他7,944 5,724 
經營活動提供的淨現金317,444 399,726 
投資活動
購買不動產、廠房和設備(204,295)(78,702)
推遲的礦山開發成本(25,687)(21,129)
收購租賃礦產權— (3,500)
收購，扣除獲得的現金(2,421)2,533 
用於投資活動的淨現金(232,403)(100,798)
籌資活動
已支付的股息(53,703)(32,099)
償還債務(8,000)— 
融資租賃債務的本金償還(16,199)(14,100)
其他(9,198)(3,719)
用於融資活動的淨現金(87,100)(49,918)
現金和現金等價物的淨增加（減少）(2,059)249,010 
期初的現金和現金等價物829,480 395,839 
期末的現金和現金等價物$827,421 $644,849 
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。


7

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
注意事項 1。 業務和演示基礎
業務描述
Warrior Met Coal, Inc.（以下簡稱 “公司”）是一家總部位於美國的具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。該公司完全致力於開採非熱金屬煤，這些煤是歐洲、南美和亞洲金屬製造商鋼鐵生產的關鍵組成部分。該公司是優質煤炭（也稱為硬焦煤（“HCC”）的大規模、低成本生產商和出口商，在其位於阿拉巴馬州的地下礦山經營高效的長壁作業。該公司從Blue Creek煤層生產的HCC含硫量非常低，具有很強的焦化特性，質量與澳大利亞生產的被稱為優質HCC的煤炭相似。該公司還通過出售從地下煤礦作為副產品開採的天然氣和租賃物業的特許權使用費收入來獲得輔助收入。
演示基礎
隨附的財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及10-Q表和S-X條例第10條的説明列報的。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。我們認為，財務報表包括所有必要的調整（包括正常的經常性應計項目），以使財務報表不產生誤導。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的財務報表和相關附註。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日止年度的最終業績。截至2022年12月31日的資產負債表源自2022年年度報告中包含的截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表。
集體談判協議
公司與代表公司某些小時工的工會簽訂的集體談判協議（“CBA”）於 2021 年 4 月 1 日到期，工會在未就新合同達成協議後發起了罷工。由於罷工，該公司最初使4號礦處於閒置狀態，並縮減了7號礦的運營規模。2022 年第一季度，公司在 4 號礦重啟運營。由於4號礦和7號礦的運營減少，公司產生的閒置礦山費用為美元1.7百萬和美元4.7截至2022年6月30日的三個月和六個月中，為百萬美元。公司發生了 不截至2023年6月30日的三個月和六個月的閒置礦山開支。這些費用在簡明運營報表中單獨報告，代表所產生的費用，例如電力、保險和維護勞務。公司承擔的業務中斷費用約為 $3.5百萬和美元7.8截至2023年6月30日的三個月和六個月為百萬美元6.3百萬和美元13.0截至2022年6月30日的三個月和六個月的百萬美元，這是直接歸因於勞動罷工、勞資談判和其他費用的非經常性支出。這些費用也在簡明運營報表中單獨列報。2023年2月16日，代表公司某些小時工的工會宣佈他們將結束罷工，並無條件提出重返工作崗位的提議。自2月份以來，希望重返工作崗位的符合條件的員工的重返工作崗位流程一直在進行中，現已基本完成。公司繼續真誠地與工會合作，以就新合同達成協議。
收購
2023 年 3 月 31 日，公司以美元收購了獨立第三方擁有的天然氣井的剩餘所有權2.4百萬。收購對價已根據收購當日的估計公允價值初步分配給收購的資產和承擔的負債。正在完成對資產和負債的全面和詳細估值。因此，分配是初步的，可能會隨着獲得更多信息並由公司進行評估而發生變化。轉移對價的最終分配可能包括在完成全面審查後對可識別資產和負債的公允價值估計值的調整。此次收購不被視為簡明財務報表的重大收購。
2022 年 3 月 1 日，公司收購了剩餘的股份 50以美元對黑武士甲烷（“BWM”）和黑武士傳輸（“BWT”）的利息百分比0.3百萬。收購對價已分配給收購的資產，
8

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
根據收購當日的估計公允價值承擔的負債。此次收購不被視為簡明財務報表的重大收購。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策與2022年年度報告所含經審計財務報表附註2中披露的政策一致。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括短期存款和高流動性投資，這些投資在購買時初始到期日為三個月或以下，按成本列報，接近公允價值。
短期投資
到期日超過三個月但少於十二個月的工具包含在短期投資中。公司還購買到期日不同的固定收益證券和存款證，這些證券和存款證被歸類為可供出售並按公允價值結算。歸類為持有至到期的證券是管理層有意圖和能力持有至到期的證券。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，短期投資包括美元8.8百萬和美元8.6百萬現金和固定收益證券。短期投資作為沃爾特能源公司（“沃爾特能源”）及其子公司前僱員或代表其前僱員提出的自保黑肺相關索賠的抵押品，這些索賠由公司承擔，涉及2016年3月31日之前的時期。
收入確認
    當與公司客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時，收入即予以確認；對於所有合同，當承諾貨物的控制權移交給其客户時，就會確認收入。對於通過鐵路向國內客户運送煤炭，控制權將在軌道車輛裝貨時移交。對於通過遠洋船隻向國際客户運送煤炭，當船在阿拉巴馬州莫比爾港裝貨時，控制權即移交。對於天然氣的銷售，當天然氣轉移到管道時，控制權就轉移了。收入分為公司採礦板塊的煤炭銷售和包含在所有其他收入中的天然氣銷售，如附註13所披露。
自2017年2月以來，該公司已與xCoal Energy & Resources（“xCoal”）達成協議，作為xCoal的低波動HCC出口戰略合作伙伴。根據這種安排，xCoal擁有並銷售公司歷史上本應在現貨市場上出售的煤炭，金額為（i）中較大者 10在安排的適用期限內佔公司總產量的百分比或 (ii) 250,000公噸。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，xCoal的收入約為美元59.2百萬，或 15.9% 和 $90.1百萬或 10.3佔總銷售額的百分比，以及 $128.0百萬，或 20.3% 和 $211.5百萬或 20.8分別佔總銷售額的百分比。
貿易應收賬款和信貸損失備抵金
貿易應收賬款是指來自與客户簽訂的合同確認的收入的客户債務。信貸是根據對個人客户財務狀況的評估提供的。該公司為其大多數客户以及向這些客户運送煤炭的地理區域提供貿易信用保險。在某些情況下，公司要求客户在裝運時或之前提供信用證、現金抵押品或預付款，以降低損失風險。這些努力一直使公司沒有發現任何歷史信用損失。該公司也從未需要對其貿易信用保險單提出索賠。
為了估算應收貿易賬款的信貸損失準備金，公司採用賬齡法，根據應收賬款的未償還時間（例如當前、1-31天、31-60天等）計算潛在減值。公司根據公司的歷史信用損失率、客户的風險特徵以及當前的煤炭和鋼鐵市場環境來計算預期的信用損失率。截至2023年6月30日和2022年12月31日，估計的信用損失準備金並不重要，對公司的財務報表沒有重大影響。
9

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
注意事項 3。 庫存，淨額
庫存淨額彙總如下（以千計）：
 2023年6月30日2022年12月31日
煤炭$89,430 $109,822 
原材料、零部件、用品及其他，淨額48,511 44,217 
庫存總額，淨額$137,941 $154,039 
注意事項 4。 所得税
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司估算了其年度有效税率，並在中期報告期結束時將其有效税率應用於其年初至今的税前收入。不尋常或不經常發生的項目的税收影響，包括税法或税率變更以及對遞延所得税資產可變現性的判斷變化的影響，在遞延所得税資產發生的過渡期內報告。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的所得税支出為美元14.5百萬和美元43.6分別是百萬。
這個 $14.5百萬和美元43.6截至2023年6月30日的三個月和六個月的百萬所得税支出包括與枯竭和《美國國税法》（“IRC”）第250條扣除額：外國衍生的無形收入（“FDII”）相關的福利。《減税和就業法》（“TCJA”）於2017年12月22日頒佈，並頒佈了IRC第250條扣除額：FDII，其中規定對外國衍生的無形收入扣除37.5％，將法定税率從21％降至13.125％。從2026年開始，扣除額從國外衍生的無形收入的37.5％減少到22.5％。公司歷來沒有資格申請扣除額，因為扣除額僅限於應納税所得額，而且公司有能力利用其淨營業虧損來抵消應納税所得額。
注意事項 5。 債務
該公司的債務包括以下內容（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日加權平均利率最終到期
高級擔保票據$302,618 $310,618 7.875%2028 年 12 月
ABL 借款— — 
各不相同(1)
2026 年 12 月
債務折扣(7,307)(8,030)
債務總額295,311 302,588 
減去：當前債務— — 
長期債務總額$295,311 $302,588 
(1)ABL 融資機制下的借款的利率等於擔保隔夜融資利率（“SOFR”），範圍為 1.5% 至 2.0%，加上信貸調整利差，目前從 0.11448% 至 0.42826百分比，或替代基準利率加上適用的利潤率，該利潤率根據ABL融資機制下承諾的平均可用性確定，範圍為 0.5% 至 1.0%.

10

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
高級擔保票據
2021 年 12 月 6 日，公司發行了 $350.0本金總額為百萬美元 7.8752028年到期的優先有擔保票據（“票據”）的百分比，初始價格為 99.343佔其面額的百分比。這些票據是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第144A條向符合條件的機構買家發行的，並根據《證券法》的S條向在美國境外進行交易的某些非美國人發行的。公司使用發行票據的淨收益和手頭現金為贖回公司所有未償還的款項提供資金 8.002024年到期的優先有擔保票據（“現有票據”）的百分比，包括支付與此類贖回相關的贖回溢價。該票據將於2028年12月1日到期。
在截至2023年6月30日的六個月中，公司在公開市場上回購併清償了大約 $8.0我們票據的本金為百萬美元。關於票據的清償，我們確認提前清償債務造成的損失為美元0.1百萬美元，包含在利息收入（支出）中，淨額出現在簡明運營報表中。
ABL 設施
2021年12月6日，公司簽訂了第二份經修訂和重述的基於資產的循環信貸協議（“第二次修訂和重述的信貸協議”），該協議由公司及其某些子公司作為借款人、擔保方、貸款人和作為行政代理人（以這種身份稱為 “代理人”）的花旗銀行簽訂，該協議全面修訂和重申了當時經修訂的現有經修訂的內容以及重報的基於資產的循環信貸協議（經修訂的，“ABL 融資機制”）。第二份經修訂和重述的信貸協議，除其他外，（i）將ABL融資的到期日延長至2026年12月6日；（ii）將借款應付利率的計算從基於倫敦銀行間同業拆借利率的計算改為基於SOFR，對此類借款的適用利率利潤率進行了相應的修改，（iii）修改了與借款基礎計算有關的某些定義；（iv）) 將可用於簽發信用證的承付款增加到美元65.0百萬；以及（v）修改了契約中包含的某些籃子，使其符合管理票據的契約（“契約”）中包含的籃子。第二份經修訂和重述的信貸協議還允許公司最多借款 $132.0截至 2023 年 10 月 13 日，百萬美元，降至美元116.0到2026年11月為止的百萬美元，視借款基礎和其他條件下的可用性而定。
截至2023年6月30日， 不ABL 融資機制下的貸款尚未償還，有 $8.7根據ABL融資機制簽發和未償還的信用證數百萬份。截至2023年6月30日，該公司的股價為美元123.3ABL 融資機制下的百萬可用資金（淨額計算）8.7當時有數百萬張未兑現的信用證）。
注意事項 6。 其他長期負債
其他長期負債彙總如下（以千計）：
 2023年6月30日2022年12月31日
黑肺義務$27,230 $27,407 
其他500 500 
其他長期負債總額$27,730 $27,907 

注意事項 7。 租賃
公司主要為某些採礦設備簽訂期限為12個月或更短的租賃協議，其中一些協議包括延長租賃的選項。期限不超過12個月的租賃不記錄在資產負債表上。公司在租賃期內以直線方式確認這些協議的租賃費用。此外，公司還有某些採礦設備的融資租約，這些租賃會在不同的合同期限內到期。這些租約的剩餘租賃期限為 一到 五年並且不包括續訂選項。融資租賃的攤銷費用包含在折舊和損耗費用中。
11

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
融資租賃使用權資產，淨額(1)
$70,956 $69,596 
融資租賃負債
當前21,165 24,089 
非當前7,819 9,002 
融資租賃負債總額$28,984 $33,091 
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃（月）25.0 27.2 
加權平均貼現率-融資租賃(2)
7.00 %6.96 %
(1) 融資租賃使用權資產在扣除累計攤銷後入賬34.5百萬和美元28.0百萬美元，包含在不動產、廠房和設備中，截至2023年6月30日的簡明資產負債表和截至2022年12月31日的資產負債表中的淨額。
(2) 當租約中不容易提供隱性折扣率時，公司在確定租賃付款的現值時會根據生效日期可用的信息使用其增量借款利率。
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
運營租賃成本(1):
$6,495 $12,582 $12,925 $18,572 
融資租賃成本：
租賃資產的攤銷5,349 2,690 10,629 7,311 
租賃負債的利息654 913 1,292 1,793 
淨租賃成本$12,498 $16,185 $24,846 $27,676 
(1) 包括期限不超過 12 個月的租約。
截至2023年6月30日，公司融資租賃的租賃負債到期日如下（以千計）：
融資租賃(1)
2023$17,276 
20247,933 
20254,535 
2026979 
總計30,723 
減去：代表利息的金額(1,739)
租賃負債的現值$28,984 
(1) 融資租賃付款包括 $5.0根據已簽署但尚未開始生效的租賃協議，未來需要支付的數百萬美元。
12

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
與公司租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
在截至6月30日的六個月中
20232022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自融資租賃的運營現金流$1,292 $1,793 
為來自融資租賃的現金流融資$16,199 $14,100 
為換取租賃義務而獲得的非現金使用權資產：
融資租賃$5,223 $914 
截至2023年6月30日，該公司還有額外的融資租賃承諾，主要是採礦設備，但尚未開始5.0百萬。這些融資租賃將在2023和2024財年開始，租賃條款為 一到 兩年.
注意事項 8。 每股淨收益
基本和攤薄後的每股淨收益計算如下（以千計，每股數據除外）：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
分子：
淨收入$82,093 $296,992 $264,371 $443,241 
分母：
用於計算每股淨收益的加權平均股票——基本52,010 51,646 51,92751,591
稀釋性限制性股票獎勵71 94 63 87 
用於計算攤薄後每股淨收益的加權平均股52,081 51,740 51,99051,678
每股淨收益——基本 $1.58 $5.75 $5.09 $8.59 
每股淨收益——攤薄$1.58 $5.74 $5.09 $8.58 
注意事項 9。 承付款和或有開支
環境問題
公司受與環境保護有關的各種法律和法規的約束，無論是在工廠、礦山和其他設施的建造和運營方面，還是在修復其自身和其他財產中可能存在的環境條件方面。
該公司認為它符合聯邦、州和地方的環境法律和法規。當成本可能且可以合理估算時，公司將累積與過去運營相關的現有條件產生的環境費用。截至2023年6月30日和2022年12月31日，除了礦山開墾的資產報廢義務外，沒有其他環境事項的應計費用。
雜項訴訟
公司不時成為其正常業務過程中出現的訴訟的當事方。公司在可能發生損失時記錄與這些事項有關的成本，並且可以合理估算金額。無法肯定地預測這些事項的結果對公司未來經營業績的影響，因為任何此類影響都取決於未來的經營業績以及此類事項的解決數量和時間。截至2023年6月30日和2022年12月31日，雜項訴訟沒有應計項目。
13

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
2015年7月15日，沃爾特能源及其某些全資美國子公司，包括Jim Walter Resources, Inc.（“JWR”），根據《美國破產法》第11章（“第11章案件”）在阿拉巴馬州北區南區提交了自願救濟申請。2015年12月7日，根據不列顛哥倫比亞省最高法院的初步命令，加拿大沃爾特能源控股公司、沃爾特加拿大煤炭合夥企業及其加拿大子公司（統稱為 “沃爾特加拿大”）申請並獲得了《公司債權人安排法》（“CCAA”）的保護。由於公司在第11章案例中收購了Walter Energy的某些核心運營資產，該公司在2023年和2022年第一季度獲得了美元0.2百萬和美元0.7分別來自第11章案例的百萬美元，這些案例在簡明運營報表中反映為其他收入。
其他承付款和或有開支
該公司是與鐵路和駁船運輸提供商以及阿拉巴馬州港務局簽訂的各種運輸和吞吐量協議的締約方。這些協議包含從礦區運往阿拉巴馬州莫比爾港的煤炭、軌道車輛或駁船的卸載以及船隻裝載的年度最低噸位擔保。如果公司沒有履行其最低吞吐量義務（基於年度最低吞吐量），則必須向運輸提供商或阿拉巴馬州港務局支付合同規定的每公噸金額，以彌補實際吞吐量和最低吞吐量要求之間的差額。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司已經 不記錄了最低吞吐量要求的負債。
特許權使用費義務
公司開採的大量煤炭是從第三方土地所有者那裏租賃的礦產儲量生產的。這些租約將採礦權轉讓給公司，以換取按每噸固定金額或按銷售價格的百分比向土地所有者支付特許權使用費。儘管煤炭租賃的續訂條款和條件各不相同，但它們通常會持續到儲量的經濟壽命。煤炭特許權使用費支出為美元31.5百萬和美元64.7百萬和美元48.7百萬和美元73.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
注意 10。 股東權益
普通股
公司有權發行最多 140,000,000普通股，美元0.01每股面值。經公司董事會（“董事會”）授權，普通股持有人有權獲得股息。
股票回購計劃
2019年3月26日，董事會批准了公司的第二項股票回購計劃（“新股回購計劃”），該計劃授權回購總額不超過美元70.0公司已發行普通股的百萬股。公司已完全用盡先前的股票回購計劃（“首次股票回購計劃”）40.0其已發行普通股的百萬股。新股票回購計劃不要求公司回購特定數量的股票或設定到期日期。董事會可以隨時暫停或終止新股票回購計劃，恕不另行通知。
根據新股票回購計劃，公司可以不時、按金額、價格和時間回購其普通股，但須視市場和行業狀況、股價、監管要求以及公司不時確定的其他考慮因素而定。根據適用的證券法律法規，包括《交易法》第10b-18條，公司的回購可以通過公開市場收購或私下談判的交易來執行，回購可以根據《交易法》第10b5-1條執行。回購將受到ABL融資和契約的限制。公司打算通過手頭現金和/或其他流動性來源為新股回購計劃下的回購提供資金。根據2022年《通貨膨脹降低法》（“IRA”），未來對公司普通股的任何回購都將繳納1％的消費税。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司已回購 500,000根據新股票回購計劃購買的股票，價格約為美元10.6百萬，剩下大約 $59.4根據新股票回購計劃批准的百萬股股票回購。
14

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
分紅
截至本10-Q表提交之日，公司已宣佈以下普通股分紅：
每股分紅已支付的股息股息類型申報日期記錄日期應付款日期
（單位：百萬）
$0.06 $3.1 每季度2022年4月26日2022年5月6日2022年5月13日
$0.50 $25.8 

特別2022年5月3日2022年5月13日2022年5月20日
$0.06 $3.1 每季度2022年8月1日2022年8月11日2022年8月18日
$0.80 $41.3 特別2022年8月1日2022年8月22日2022年8月29日
$0.06 $3.1 每季度2022年10月24日2022年11月4日2022年11月11日
$0.07 $3.6 每季度2023年2月9日2023年2月20日2023年2月27日
$0.88 $46.4 特別2023年2月13日2023年2月28日2023年3月7日
$0.07 $3.7 每季度2023年4月25日2023年5月5日2023年5月12日
$0.07 $— 每季度2023年7月28日2023年8月7日2023年8月14日
優先股
公司有權發行最多 10,000,000優先股股份，$0.01每股面值。
注意 11。 衍生工具
公司不時簽訂天然氣互換合約，以對衝與公司預測銷售相關的天然氣價格波動相關的未來預期現金流變動的風險。截至2023年6月30日，該公司有未償還的天然氣互換合約，名義金額總計 3,310,000百萬公制英國熱量單位將於 2024 年第一季度到期。截至2022年12月31日，該公司有 不未兑現的天然氣互換合約。
該公司的天然氣互換合約在經濟上對衝某些風險，但出於財務報告的目的，未被指定為套期保值。這些衍生工具公允價值的所有變化均作為其他收入記錄在簡明運營報表中。該公司確認了與天然氣互換合約相關的收益 $0.5百萬和美元1.2截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認虧損美元14.5百萬和美元27.7分別為百萬。公司按公允價值記錄所有衍生工具，資產為 $0.1截至2023年6月30日，隨附的簡明資產負債表中的預付費用和其他應收賬款為百萬美元 不截至2022年12月31日的資產或負債。
注意 12。 金融工具的公允價值
下表定期提供有關公司以公允價值計量的金融負債的信息，並指出了用於確定此類公允價值的公允價值層次結構的級別（以千計）：

 截至 2023 年 6 月 30 日的公允價值計量使用：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
天然氣互換合約$— $131 $— $131 
15

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
 截至 2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準使用：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
天然氣互換合約$— $— $— $— 
截至2023年6月30日或2022年12月31日，公司沒有經常性按公允價值計量的重大資產或任何其他負債。在截至2023年6月30日的六個月中，沒有在1級、2級和3級之間進行過調動。公司使用活躍的場外交易市場中類似合約的交易商報價來確定二級負債的公允價值。在截至2023年6月30日的六個月中，用於定期衡量負債公允價值的估值技術沒有變化。
 以下方法和假設用於估算未選擇公允價值期權的公允價值：
現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和應付貿易賬款—— 由於這些資產和負債的短期性質，簡明資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。
債務— 公司的未償債務按成本計算。截至 2023 年 6 月 30 日，有 不ABL 融資機制下的未償借款，包括美元123.3百萬美元可用信用證，扣除未付信用證8.7百萬。截至2022年12月31日，該公司有 不ABL 融資機制下的未償借款，包括美元123.3可用數百萬美元，扣除未償還的信用證美元8.7百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據可觀察到的市場數據（二級），這些票據的估計公允價值約為美元303.4百萬和美元304.4分別是百萬。
注意 13。 細分信息
在以下情況下，公司將業務確定為運營分部：（i）其從事的業務活動可能從中獲得收入和產生費用；（ii）其經營業績由擔任公司首席執行官的首席運營決策者（“CODM”）定期審查，以就分配給該細分市場的資源做出決定並評估其業績；（iii）其擁有可用的獨立財務信息。該公司已確定其 二地下采礦業務是其運營部門。CODM審查運營部門層面的財務信息，以分配資源並評估每個運營部門的經營業績和財務業績。如果運營分部具有相似的定量經濟特徵，並且運營細分市場在以下定性特徵上相似，則將運營細分市場彙總為可報告的細分市場：（i）產品和服務的性質；（iii）其產品和服務的客户類型或類別；（iv）用於分銷產品或提供服務的方法；以及（v）監管環境的性質（如果適用）。
公司已確定 二運營細分市場在定量和定性特徵上都相似，因此 二運營細分市場已彙總為 一可報告的區段。該公司已確定其天然氣和特許權使用費業務以及Blue Creek礦山開發不符合ASC 280中被視為運營或應申報部門的標準。因此，公司將其業績列入 “所有其他” 類別，作為合併金額的對賬項目。
公司沒有按細分市場分配其所有資產或折舊和損耗費用、銷售費用、一般和管理費用、交易成本、利息收入（支出）以及所得税支出或收益。

16

WARRIOR MET COAL, IN
簡明財務報表附註（續）
截至2023年6月30日的六個月（未經審計）
下表包括分部信息與合併金額（以千計）的對賬情況：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
收入
採礦$371,033 $623,288 $871,524 $1,005,721 
所有其他8,627 1,868 17,810 (1,913)
總收入$379,660 $625,156 $889,334 $1,003,808 
 
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
資本支出
採礦$38,388 $59,735 $78,537 $66,890 
所有其他97,728 8,439 125,758 11,812 
資本支出總額$136,116 $68,174 $204,295 $78,702 
公司根據分部調整後的息税折舊攤銷前利潤評估其細分市場的業績，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經其他收入、其他收入成本、折舊和損耗、銷售、一般和管理、業務中斷、閒置礦山、其他收入、利息收入（支出）、淨所得税支出以及CODM在決定在各細分市場之間分配資源或評估分部業績時未考慮的某些交易或調整。根據公認會計原則，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為銷售成本的替代方案，也可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。 以下是分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，這是其根據公認會計原則（以千計）計算和列報的最直接可比財務指標： 
 在截至6月30日的三個月中
在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
分部調整後的息税折舊攤銷前$140,581 $432,201 $408,442 $679,293 
其他收入8,627 1,868 17,810 (1,913)
其他收入成本(11,510)(10,663)(22,948)(17,703)
折舊和損耗(30,550)(30,371)(67,763)(56,168)
銷售、一般和管理(13,172)(12,499)(27,688)(26,428)
業務中斷 (3,537)(6,290)(7,754)(12,978)
閒置我的 — (1,715)— (4,723)
其他收入— — 221 675 
利息收入（支出），淨額6,188 (7,183)7,649 (15,005)
所得税支出(14,534)(68,356)(43,598)(101,809)
淨收入$82,093 $296,992 $264,371 $443,241 


17

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析敍述了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績和財務狀況。您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們在本10-Q表格中顯示的財務報表和相關附註，以及截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表。本討論和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的一些信息，包括有關我們的業務計劃和戰略以及相關融資的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，我們的實際業績可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。請看 “前瞻性陳述。”
概述
我們是一家總部位於美國、具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。我們完全致力於開採非熱冶金（“met”）煤，這些煤炭是歐洲、南美和亞洲金屬製造商鋼鐵生產的關鍵組成部分。我們是優質煤炭（也稱為硬焦煤（“HCC”）或鍊鋼煤的大規模、低成本生產商和出口商，在我們位於阿拉巴馬州的地下礦山、4號礦和7號礦中經營高效的長壁作業。
截至2022年12月31日，根據Marshall Miller & Associates, Inc.（“Marshall Miller”）編寫的儲量報告，我們的兩個正在運營的礦山4號礦和7號礦擁有約9,020萬公噸的可開採儲量，而我們未開發的藍溪礦擁有6,820萬公噸的可開採儲量和3,920萬公噸的煤炭資源，不包括儲量，總計1.074億公噸。由於我們的優質煤炭，我們的已實現價格歷來與Platts溢價低波動率（“LV”）Free On Board（“FOB”）澳大利亞指數價格（“Platts Index”）持平或略有折扣。我們的HCC是從藍溪煤層的阿巴拉契亞南部部分開採的，其特點是低硫、低至中等灰分以及LV至中等揮發性（“MV”）。這些特性使我們的煤非常適合用作鍊鋼的煉焦煤。隨着4號礦向該礦的北部地區推進，我們預計4號礦的煤炭質量將從LV過渡到MV，再到高Vol A質量的煤炭。傳統上，High Vol A的價格比澳大利亞優質的LV和美國的LV煤略有折扣；但是，近年來，我們觀察到它們比這些煤的價格更高。 我們預計，由於阿巴拉契亞中部的生產商開採越來越薄和更深的儲量，High Vol A的煤炭將繼續變得越來越稀缺，預計這將繼續支撐價格。
我們將幾乎所有的鍊鋼煤產量出售給鋼鐵生產商。鍊鋼煤轉化為焦炭，是鋼鐵生產過程中的關鍵投入。鍊鋼煤既在生產國國內消費，也由中國、澳大利亞、美國、加拿大和俄羅斯等幾個最大的生產國出口。因此，對我們煤炭的需求將與全球鍊鋼行業的狀況高度相關。鍊鋼行業對鍊鋼煤的需求受到多種因素的影響，包括該行業業務的週期性、鍊鋼過程的技術發展以及鋁、複合材料和塑料等鋼替代品的可用性。對鋼鐵產品的需求的大幅減少將減少對鍊鋼煤的需求，這將對我們的業務產生重大不利影響。同樣，如果在綜合鋼廠過程中使用替代原料代替鍊鋼煤，對鍊鋼煤的需求將大幅下降，這也可能對我們鍊鋼煤的需求產生重大不利影響。
最近的事態發展
在能源和食品成本上漲、供應限制和消費者需求強勁的推動下，美國的通貨膨脹率保持在3.0％。隨着經濟從新型冠狀病毒（“COVID-19”）中反彈，經濟增長推動了高通脹，部分原因是低利率和政府為應對疫情影響而採取的刺激措施。儘管我們預計在2023年剩餘時間內，整體經濟的通貨膨脹率將繼續緩解，但我們沒有看到煤炭開採業的通貨膨脹率有所緩解，並預計通貨膨脹將繼續對我們的盈利能力產生負面影響，因為我們預計鋼鐵價格、運費、勞動力和其他材料和供應的通貨膨脹率將居高不下。除其他外，通貨膨脹會影響皮帶結構、屋頂螺栓、電纜、磁鐵礦、巖塵和其他用品的成本，以及設備維修和重建的勞動力和零件的成本。
2023年第二季度，全球海運冶金煤市場疲軟，這主要是受全球宏觀經濟環境疲軟、通貨膨脹和煉焦煤庫存高企的推動。中國取消對澳大利亞煤炭的非正式禁令，烏克蘭持續的戰爭，對俄羅斯的額外製裁，更廣泛的經濟
18

隨着通貨膨脹的持續或持續加快，以及刺激支出的下降，疲軟都可能繼續影響全球鍊鋼煤市場，影響我們的業務、財務狀況或經營業績。
集體談判協議
我們與代表我們某些小時工的工會簽訂的集體談判協議（“CBA”）已於 2021 年 4 月 1 日到期，在未就新合同達成協議後，工會發起了罷工。由於罷工，我們最初閒置了4號礦山，並縮減了7號礦的運營規模。2022年第一季度，我們重啟了4號礦的運營。由於4號礦和7號礦的運營減少，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們產生了170萬美元和470萬美元的閒置礦山開支。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有產生閒置的礦山開支。這些費用在簡明運營報表中單獨報告，代表所產生的費用，例如電力、保險和維護勞務。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們還承擔了約350萬美元和780萬美元的業務中斷費用，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們還承擔了630萬美元和1,300萬美元的業務中斷費用，這是直接歸因於勞工罷工、勞資談判和其他費用的非經常性支出。這些費用也在簡明運營報表中單獨列報。2023年2月16日，代表我們某些小時工的工會宣佈他們將結束罷工，並無條件地提出重返工作崗位的提議。自2月份以來，希望重返工作崗位的符合條件的員工的重返工作崗位流程一直在進行中，現已基本完成。我們將繼續與工會進行真誠的努力，以就新合同達成協議。
收購
2022 年 3 月 1 日，我們以 30 萬美元的價格收購了《黑戰士甲烷》（“BWM”）和黑武士傳輸（“BWT”）剩餘 50% 的權益。收購對價已根據收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。此次收購不被視為對簡明財務報表具有重要意義。
2023年3月31日，我們以240萬美元的價格收購了獨立第三方擁有的天然氣井的剩餘所有權。收購對價已根據收購當日的估計公允價值初步分配給收購的資產和承擔的負債。正在完成對資產和負債的全面和詳細估值。因此，分配是初步的，可能會隨着獲得更多信息並由我們進行評估而發生變化。在完成全面審查後，轉移對價的最終分配可能包括對可識別資產和負債的公允價值估計值的調整。此次收購不被視為簡明財務報表的重大收購。
我們如何評估我們的運營
我們的主要業務是為鋼鐵行業開採和出口鍊鋼煤炭，在一個應報告的業務領域進行：採礦。所有其他業務和業績均在 “所有其他” 類別下作為對賬項目與合併金額進行報告，其中包括我們出售從地下煤礦作為副產品開採的天然氣的業務業績和租賃物業的特許權使用費。我們的天然氣和特許權使用費業務不符合ASC 280的標準， 分部報告，將被視為運營或應申報細分市場。
我們的管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們經營業績和盈利能力的重要因素，包括：（i）非公認會計準則財務指標分部調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）；（ii）推動煤炭銷售收入的銷售量和平均淨銷售價格；（iii）現金銷售成本，一項非公認會計準則財務指標；以及（iv）調整後的息税折舊攤銷前利潤，一項非公認會計準則財務指標。下表在歷史基礎上列出了所示每個時期的補充數據。
19

 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
（以千計）2023202220232022
分部調整後的息税折舊攤銷前$140,581 $432,201 $408,442 $679,293 
已售出公噸1,613 1,400 3,381 2,422 
公噸產量1,745 1,512 3,341 2,907 
每公噸的平均淨銷售價格$230.03 $445.21 $257.77 $415.24 
每公噸的現金銷售成本$141.95 $135.60 $136.21 $133.85 
調整後 EBITDA$129,980 $431,245 $389,387 $675,068 
分部調整後的息税折舊攤銷前
我們將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經其他收入、其他收入成本、折舊和損耗、銷售、一般和行政、業務中斷、閒置礦山支出、利息收入（支出）、淨額、所得税支出、其他收入以及首席執行官、我們的首席運營決策者在做出分部之間分配資源或評估分部業績的決定時未考慮的某些交易或調整後的淨收益。管理層和我們的財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構）使用細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充財務指標，用於評估： 
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；
•我們的資產產生足夠現金流以支付股息的能力；
•我們承擔和償還債務以及為資本支出提供資金的能力；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
銷量和平均淨銷售價格
我們根據我們可以安全生產和銷售的符合監管標準的煤炭數量以及我們收到的鍊鋼煤炭價格來評估我們的運營情況。我們的銷量和銷售價格在很大程度上取決於我們的年度鍊鋼煤炭銷售合同的條款，這些合同的價格通常根據每日指數平均值確定。我們出售的鍊鋼煤量也取決於國際冶金煤市場的定價環境以及我們出售的低壓和中壓煤的數量。我們根據每公噸的平均淨銷售價格來評估鍊鋼煤炭的價格。
我們每公噸的平均淨銷售價格等於我們的煤炭淨銷售收入除以銷售的公噸煤炭總量。此外，我們每公噸的平均淨銷售價格已扣除滯期費和質量規格調整。
銷售的現金成本
我們以每公噸成本為基礎評估銷售的現金成本。現金銷售成本基於報告的銷售成本，包括運費、特許權使用費、人力、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目，可以針對根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）在簡明運營報表中被歸類為銷售成本以外的成本，但與生產煤炭並在離岸價莫比爾港出售所產生的成本直接相關的其他項目進行調整，阿拉巴馬州。我們每公噸的現金銷售成本是用現金銷售成本除以銷售的公噸計算得出的。管理層和我們的財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構）使用現金銷售成本作為補充財務衡量標準，以評估： 
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比較，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
20

我們認為，這項非公認會計準則財務指標可以進一步深入瞭解我們的經營業績，並通過排除管理層認為不代表我們核心經營業績的某些項目的影響，反映了管理層如何分析我們的經營業績，並將該業績與其他公司進行比較，以便做出業務決策。我們認為，現金銷售成本包括了生產煤炭並在阿拉巴馬州莫比爾港離岸價出售煤炭所產生的所有成本，是衡量我們的可控成本和運營業績的有用指標。現金銷售成本的逐期比較旨在幫助管理層識別和評估可能影響我們的其他趨勢，而這些趨勢可能無法僅通過銷售成本的逐期比較來顯示。不應將現金銷售成本視為銷售成本或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。現金銷售成本不包括影響銷售成本的部分（但不是全部）項目，我們的陳述可能與其他公司的陳述有所不同。因此，下文列出的現金銷售成本可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
下表在歷史基礎上列出了每個所示時期的現金銷售成本與總銷售成本（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況。
（以千計）在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
銷售成本（不包括折舊和損耗）$230,452 $191,087 $463,082 $326,428 
資產退休債務增加(539)(494)(1,079)(987)
股票補償費用(948)(752)(1,482)(1,227)
銷售的現金成本$228,965 $189,841 $460,521 $324,214 
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息（收入）支出、淨收入、所得税、折舊和損耗、非現金資產退休債務增加、非現金股票補償支出、其他非現金增長、天然氣套期保值按市值（收益）虧損、業務中斷、閒置礦山和其他收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤被管理層和我們的財務報表的外部用户（例如投資者、行業分析師、貸款機構和評級機構）用作補充財務指標，以評估： 
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比較，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
我們認為，本報告中調整後息税折舊攤銷前利潤的列報為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收入或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性指標的替代方案。調整不包括影響淨收益的部分但不是全部項目，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能與其他公司列報的有所不同。
下表顯示了每個所述時期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況。
21

 在截至6月30日的三個月中在截至的六個月中
6月30日
2023202220232022
淨收入$82,093 $296,992 $264,371 $443,241 
利息（收入）支出，淨額(6,188)7,183 (7,649)15,005 
所得税支出 14,534 68,356 43,598 101,809 
折舊和損耗30,550 30,371 67,763 56,168 
資產退休負債增加 (1)
990 899 1,896 1,766 
股票補償費用 (2)
4,573 4,433 12,275 11,651 
其他非現金增值 (3)
413 463 827 694 
天然氣套期保值的市值（收益）虧損 (4)
(522)14,543 (1,227)27,708 
業務中斷 (5)
3,537 6,290 7,754 12,978 
閒置礦山開支 (6)
— 1,715 — 4,723 
其他收入 (7)
— — (221)(675)
調整後 EBITDA$129,980 $431,245 $389,387 $675,068 
(1)代表與我們的資產退休義務相關的非現金增值支出。
(2)代表與股權獎勵相關的非現金股票薪酬支出。
(3)代表與我們的黑肺債務相關的非現金增值支出。
(4)代表天然氣套期保值系統確認的按市值計價（收益）損失。
(5)代表與勞工罷工相關的業務中斷費用。
(6)代表因減少4號礦和7號礦的運營而產生的閒置礦山開支。
(7)代表從沃爾特能源公司收到的與第11章案件相關的收益
運營結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
下表彙總了這些期間的某些未經審計的財務信息。
在截至6月30日的三個月中
（以千美元計）2023佔總收入的百分比2022佔總收入的百分比
收入：
銷售$371,033 97.7 %$623,288 99.7 %
其他收入8,627 2.3 %1,868 0.3 %
總收入379,660 100.0 %625,156 100.0 %
成本和支出：
銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）230,452 60.7 %191,087 30.6 %
其他收入成本（不包括下文單獨顯示的項目）11,510 3.0 %10,663 1.7 %
折舊和損耗30,550 8.0 %30,371 4.9 %
銷售、一般和管理13,172 3.5 %12,499 2.0 %
業務中斷 3,537 0.9 %6,290 1.0 %
閒置我的 — — %1,715 0.3 %
成本和支出總額289,221 76.2 %252,625 40.4 %
營業收入90,439 23.8 %372,531 59.6 %
利息收入（支出），淨額6,188 1.6 %(7,183)(1.1)%
所得税支出前的收入96,627 25.5 %365,348 58.4 %
所得税支出14,534 3.8 %68,356 10.9 %
淨收入$82,093 21.6 %$296,992 47.5 %
22

按單位計算的銷售額和銷售組件成本如下： 
 在截至6月30日的三個月中
 20232022
大都會煤炭（千公噸）
已售出公噸 1,613 1,400 
公噸產量1,745 1,512 
每公噸的平均淨銷售價格$230.03 $445.21 
每公噸的現金銷售成本$141.95 $135.60 
在截至2023年6月30日的三個月中，我們生產了170萬公噸鍊鋼煤，而截至2022年6月30日的三個月中，我們的鍊鋼煤產量為150萬公噸，增長了15％。產量的增加推動了銷售額的增長，因為與2022年第二季度相比，4號礦和7號礦在2023年第二季度的產能水平都有所提高，當時4號礦的運營正在重啟，4號礦和7號礦的產能都在減少。
截至2023年6月30日的三個月中，銷售額為3.71億美元，而截至2022年6月30日的三個月的銷售額為6.233億美元。銷售額下降2.523億美元的主要原因是每公噸鍊鋼煤的平均淨銷售價格每公噸下降215.18美元，部分抵消了鍊鋼煤銷量增長15％或20萬公噸導致的9,480萬美元銷售額增長。由於鍊鋼煤市場疲軟，我們的鍊鋼煤的平均淨銷售價格從2022年第二季度的每公噸445.21美元下降了48％，至每公噸230.03美元。銷量增長了15％，這得益於我們的鐵路運輸供應商和McDuffie碼頭的業績改善，這使我們能夠出口更多的鍊鋼煤。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的地理客户組合在歐洲為47％，亞洲為33％，南美為19％，美國為1％。在截至2022年6月30日的三個月中，我們的地理客户組合在歐洲為62％，在亞洲為20％，在南美為18％。我們的地理客户組合通常會根據客户訂單和發貨的時間而有所不同。
截至2023年6月30日的三個月中，其他收入為860萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為190萬美元。其他收入包括我們的天然氣業務收入、不動產、廠房和設備以及土地的銷售和處置收益、天然氣互換合約公允價值的變化以及獲得的特許權使用費收入。其他收入增長680萬美元的主要原因是去年同期包括與我們的天然氣互換合約相關的公允價值調整中確認的1,450萬美元虧損，這是由於當時天然氣期貨的增加，加上截至2023年6月30日的三個月中，路易斯安那州南部的天然氣平均價格下降了每百萬英熱單位（“mmBTU”）5.00美元，下降了70％。
截至2023年6月30日的三個月，銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）為2.305億美元，佔總收入的60.7％，而截至2022年6月30日的三個月中，銷售成本為1.911億美元，佔總收入的30.6％。3,940萬美元的增長主要是由於鍊鋼煤銷量增加了20萬公噸，加上通貨膨脹對供應和電力的累積影響，增長了2,890萬美元。
截至2023年6月30日的三個月，折舊和耗盡費用為3,060萬美元，佔總收入的8.0％，而截至2022年6月30日的三個月中，折舊和耗盡費用為3,040萬美元，佔總收入的4.9％。折舊和枯竭增加20萬美元的主要原因是煤炭銷售量增加了20萬公噸，因為折舊和枯竭首先資本化為煤炭庫存，並在出售噸後減免。
截至2023年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用為1,320萬美元，佔總收入的3.5％，而截至2022年6月30日的三個月中，銷售費用為1,250萬美元，佔總收入的2.0％。該期間的銷售、一般和管理費用增加了70萬美元，這是由於與員工相關的費用增加。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，業務中斷費用分別為350萬美元和630萬美元。營業中斷費用的減少是由於工會結束了其於2021年4月1日發起的罷工。這些費用是直接歸因於勞動罷工的非經常性支出，用於增量安全和保障、法律和勞資談判以及其他費用。我們預計將持續產生與勞資談判相關的法律費用。
23

截至2022年6月30日的三個月中，閒置的礦山開支為170萬美元。這些費用是因7號礦和4號礦的運營減少而產生的閒置礦山開支，例如電力、保險和維護勞動。
截至2023年6月30日的三個月，淨利息收入為620萬美元，佔總收入的1.6％，而截至2022年6月30日的三個月，利息支出淨額為720萬美元，佔總收入的1.1％。1,340萬美元的增長主要是由於利息收入的增加，以及由於債務提前清償，我們未償還的優先擔保票據的利息減少。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們確認了1,450萬美元的所得税支出。在中期報告期結束時，我們估算了年度有效税率，並將該有效税率應用於我們年初至今的税前收入。截至2023年6月30日的三個月中，1450萬美元的所得税支出包括與枯竭和《美國國税法》（“IRC”）第250條扣除額：外國衍生的無形收入（“FDII”）相關的福利。《減税和就業法》（“TCJA”）於2017年12月22日頒佈，並頒佈了IRC第250條扣除額：FDII，其中規定對外國衍生的無形收入扣除37.5％，將法定税率從21％降至13.125％。從2026年開始，扣除額從國外衍生的無形收入的37.5％減少到22.5％。從歷史上看，我們沒有資格申請扣除額，因為扣除額僅限於應納税所得額，而且我們有能力利用淨營業虧損來抵消應納税所得額。
在截至2022年6月30日的三個月中，我們確認了6,840萬美元的所得税支出，這主要被用於現金税目的的聯邦淨營業虧損結轉（“NOL”）所抵消。 在中期報告期結束時，我們估算了年度有效税率，並將該有效税率應用於我們年初至今的税前收入。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
下表彙總了這些期間的某些未經審計的財務信息。
在截至6月30日的六個月中
（以千美元計）2023佔總收入的百分比2022佔總收入的百分比
收入：
銷售$871,524 98.0 %$1,005,721 100.2 %
其他收入17,810 2.0 %(1,913)(0.2)%
總收入889,334 100.0 %1,003,808 100.0 %
成本和支出：
銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）463,082 52.1 %326,428 32.5 %
其他收入成本（不包括下文單獨顯示的項目）22,948 2.6 %17,703 1.8 %
折舊和損耗67,763 7.6 %56,168 5.6 %
銷售、一般和管理27,688 3.1 %26,428 2.6 %
業務中斷 7,754 0.9 %12,978 1.3 %
閒置我的 — — %4,723 0.5 %
成本和支出總額589,235 66.3 %444,428 44.3 %
營業收入 300,099 33.7 %559,380 55.7 %
利息支出，淨額7,649 0.9 %(15,005)(1.5)%
其他收入221 — %675 0.1 %
所得税支出前的收入307,969 34.6 %545,050 54.3 %
所得税支出43,598 4.9 %101,809 10.1 %
淨收入$264,371 29.7 %$443,241 44.2 %
24

按單位計算的銷售額和銷售組件成本如下： 
 在截至6月30日的六個月中
 20232022
大都會煤炭（千公噸）
已售出公噸 3,381 2,422 
公噸產量3,341 2,907 
每公噸的平均淨銷售價格$257.79 $415.21 
每公噸的現金銷售成本$136.22 $133.85 
在截至2023年6月30日的六個月中，我們生產了330萬公噸鍊鋼煤，而截至2022年6月30日的六個月中，我們的鍊鋼煤產量為290萬公噸，增長了15％。產量的增加推動了銷售額的增長，因為在截至2023年6月30日的六個月中，4號礦和7號礦的產能水平都有所提高，而截至2022年6月30日的六個月中，4號礦的運營正在重啟，4號礦和7號礦的產能都在減少。
截至2023年6月30日的六個月中，銷售額為8.715億美元，而截至2022年6月30日的六個月的銷售額為10億美元。銷售額下降13.3％的主要原因是每公噸鍊鋼煤的平均淨銷售價格每公噸下降157.42美元，這部分被鍊鋼煤銷量增長40％或100萬公噸導致的3.982億美元銷售額增長所抵消。銷量增長了40％，這得益於產量增加，這是由於4號礦和7號礦的產能水平都有所提高，再加上我們的鐵路運輸提供商和麥克杜菲碼頭的業績改善。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的地理客户組合在歐洲為50％，亞洲為27％，南美為22％，美國為1％。在截至2022年6月30日的六個月中，我們的地理客户組合在歐洲為63％，在亞洲為21％，在南美為16％。我們的地理客户組合通常會根據客户訂單和發貨的時間而有所不同。
截至2023年6月30日的六個月中，其他收入為1780萬美元，而截至2022年6月30日的六個月虧損190萬美元。其他收入包括我們的天然氣業務收入、不動產、廠房和設備以及土地的銷售和處置收益、天然氣互換合約公允價值的變化以及獲得的特許權使用費收入。其他收入增長1,970萬美元的主要原因是去年同期包括與我們的天然氣互換合約相關的公允價值調整中確認的2770萬美元虧損，這是由於當時天然氣期貨的增加，路易斯安那州南部天然氣平均價格與去年同期相比下降了3.23美元，部分抵消了截至2023年6月30日的六個月中每百萬英熱單位3.23美元的損失。
截至2023年6月30日的六個月中，銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）為4.631億美元，佔總收入的52.1％，而截至2022年6月30日的六個月中，銷售成本為3.264億美元，佔總收入的32.5％。1.367億美元的增長主要是由於鍊鋼煤銷量增加了100萬公噸，加上通貨膨脹對供應和電力的累積影響，增長了1.29億美元。
截至2023年6月30日的六個月中，折舊和耗盡費用為6,780萬美元，佔總收入的7.6％，而截至2022年6月30日的六個月為5,620萬美元，佔總收入的5.6％。折舊和枯竭增加了1160萬美元，這主要是由煤炭銷售量增加100萬公噸所推動的，因為折舊和枯竭首先資本化為煤炭庫存，並在出售噸後減免。
截至2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用為2770萬美元，佔總收入的3.1％，而截至2022年6月30日的六個月中，銷售費用為2640萬美元，佔總收入的2.6％。在此期間，銷售、一般和管理費用增加了130萬美元，這是由於與員工相關的費用增加。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，業務中斷費用分別為780萬美元和1,300萬美元。這些支出與上期相比有所下降，這主要是由於2023年第二季度勞工罷工的結束，是直接歸因於勞動罷工的非經常性支出，用於增量安全和保障、法律和勞資談判以及其他費用。我們預計將持續產生與勞資談判相關的法律費用。
25

截至2022年6月30日的六個月中，閒置的礦山開支為470萬美元。這些費用是因7號礦和4號礦的運營減少而產生的閒置礦山開支，例如電力、保險和維護勞動。
截至2023年6月30日的六個月中，淨利息收入為760萬美元，佔總收入的0.9％，而截至2022年6月30日的六個月中，利息支出為1,500萬美元，佔總收入的1.5％。2,260萬美元的增長主要是由於利息收入的增加，以及由於債務提前清償，我們未償還的優先擔保票據的利息減少。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的其他收入是沃爾特能源公司從第11章案件中獲得的收益。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認了4,360萬美元的所得税支出。在中期報告期結束時，我們估算了年度有效税率，並將該有效税率應用於我們年初至今的税前收入。截至2023年6月30日的三個月和六個月的4,360萬美元所得税支出包括與枯竭和《美國國税法》（“IRC”）第250條扣除額：外國衍生的無形收入（“FDII”）相關的福利。《減税和就業法》（“TCJA”）於2017年12月22日頒佈，並頒佈了IRC第250條扣除額：FDII，其中規定對外國衍生的無形收入扣除37.5％，將法定税率從21％降至13.125％。從2026年開始，扣除額從國外衍生的無形收入的37.5％減少到22.5％。從歷史上看，我們沒有資格申請扣除額，因為扣除額僅限於應納税所得額，而且我們有能力利用淨營業虧損來抵消應納税所得額。
在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認了1.018億美元的所得税支出，這主要被用於現金税目的的聯邦NOL所抵消。 在中期報告期結束時，我們估算了年度有效税率，並將該有效税率應用於我們年初至今的税前收入。
流動性和資本資源
概述
我們的現金來源是向客户銷售鍊鋼、煤炭和天然氣、從票據中獲得的收益（定義見下文）以及使用我們的ABL設施。從歷史上看，我們現金的主要用途是為煤炭和天然氣生產業務的運營、營運資金、資本支出、回收義務、支付票據的本金和利息、專業費用和其他非經常性交易費用提供資金。此外，我們還使用手頭可用現金回購普通股並支付季度和特別股息，每筆股息都減少或減少了現金和現金等價物。
展望未來，我們將使用現金為票據、ABL融資和其他債務的還本付息提供資金，為運營活動、營運資金、資本支出、填海義務、專業費用和其他非經常性交易費用和戰略投資、Blue Creek的開發提供資金，如果申報，還用於支付我們的季度和/或特別股息。我們為未來資本需求（包括藍溪的開發）提供資金的能力將取決於我們從ABL融資機制下的運營和借款可用性中持續產生現金的能力，以及未來任何戰略投資、資本需求、藍溪的開發或部分或全部由債務融資融資融資的特別股息，以及我們進入資本市場籌集額外資金的能力。
我們未來從運營中產生正現金流的能力將至少部分取決於持續穩定的全球經濟狀況，以及CBA與代表我們某些小時工的工會合同談判的解決。新的 COVID-19 變體對全球經濟的影響仍然存在不確定性，除其他外，這反過來可能會影響我們從運營中產生正現金流、為資本支出需求提供資金以及成功執行和資助藍溪開發等關鍵舉措的能力。
截至2023年6月30日，我們的總流動性為9.507億美元，包括8.274億美元的現金及現金等價物以及ABL融資下的1.233億美元。截至2023年6月30日，ABL融資機制下沒有未償還貸款，ABL融資下已簽發和未償還的信用證為870萬美元。
在2023年第一季度，我們在公開市場上回購，並以低於面值的價格清償了約800萬美元的票據本金。據估計，在我們的票據到期之前，此次公開市場收購的面值折扣和利息支出節省約為400萬美元。與... 有關
26

清償票據後，我們確認提前清償債務造成的損失為10萬美元，這筆虧損包含在簡明運營報表中的利息收入（支出）中。將來，我們可能會在任何時候、不時地尋求通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式退出或購買額外票據。此類回購或交換（如果有）將根據我們可能確定的條款和價格進行，並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制（如果有）和其他因素。
根據經修訂的1969年《聯邦煤礦健康與安全法》，我們負責為黑肺病提供醫療和殘疾津貼。從 2016 年 4 月 1 日到 2018 年 5 月 31 日，我們通過第三方保險公司投保了一份有保障的成本保險單，用於任何員工在收購 Walter Energy 的某些資產後提出的黑肺索賠。從 2018 年 6 月 1 日到 2020 年 5 月 31 日，我們有一份免賠額保單，每項黑肺索賠的前 50 萬美元由我們承擔。自2020年6月1日起，我們有免賠額保單，每項黑肺索賠的頭100萬美元由我們承擔。
此外，在收購沃爾特能源的某些資產時，我們承擔了沃爾特能源及其美國子公司在2016年3月31日之前產生的所有黑肺負債，我們對此進行了自保。除了維持從沃爾特能源公司收購的210萬美元黑肺信託外，我們還發行了1,860萬美元的擔保債券和880萬美元的抵押品，這些抵押品被確認為短期投資。2020年2月21日，我們收到了美國勞工部（“DOL”）根據其新的自我保險續保程序發來的來信，該信要求我們將抵押品金額增加到3,980萬美元，但我們已經對這種增加提出了上訴。2021 年 12 月 8 日，我們又收到了美國勞工部的來信，要求提供更多信息，以支持我們對美國勞工部要求的抵押品的上訴。2022年2月9日，美國勞工部與公司代表就我們的呼籲舉行了電話會議。2022年7月12日，我們收到了美國勞工部關於上訴的裁決，將需要過賬的抵押品金額從3,980萬美元降至2,800萬美元。我們對這一決定提出了上訴。此外，2023年1月19日，美國勞工部提議修訂《黑肺福利法》中關於自保人授權的法規。除其他要求外，擬議的規則要求所有自保運營商支付相當於其預計黑肺負債120％的擔保。
在我們的正常業務過程中，我們需要提供擔保債券和信用證，為某些交易和業務活動提供財務擔保。聯邦和州法律要求我們獲得擔保金或其他可接受的擔保，以保證某些長期債務的支付，包括礦山關閉或開墾費用以及其他雜項債務。截至2023年6月30日，我們與所有采礦業務的採礦後開墾方有未償還的擔保債券和信用證，總額為4,340萬美元，1,860萬美元作為自保黑肺相關索賠的抵押品，520萬美元用於雜項用途。
我們相信，我們未來的運營現金流，加上資產負債表上的現金和ABL融資機制下的借款收益，將提供足夠的資源，為我們的還本付息以及包括Blue Creek開發在內的計劃運營和資本支出需求提供足夠的資源，至少在未來十二個月及以後。但是，鑑於CBA與代表我們某些小時工的工會正在進行的CBA合同談判以及通貨膨脹的持續影響，我們將繼續評估我們的流動性需求。
公司的主要合同承諾包括償還長期債務和相關利息、與我們的鐵路和港口提供商相關的潛在最低吞吐量付款、資產退休債務付款、黑肺債務付款、各種煤炭和土地租賃的付款、融資租賃義務下的付款以及與我們的天然氣互換合同相關的付款。目前，沒有任何已知的趨勢或預期的未來變化不能預示我們合同承諾的過去業績。
有關我們的信貸額度和長期債務（附註13）、承諾和意外開支（附註16）、資產退休債務（附註8）、黑肺債務（附註10）、租賃付款義務（附註14）、股票回購計劃（附註16）和衍生工具（附註17）的更多信息，請參閲我們 2022 年年度報告中包含的經審計財務報表的相應附註。
如果我們的運營現金流低於我們的需求，我們可能需要承擔額外的債務或發行額外的股權。我們可能需要不時地進入長期和短期資本市場才能獲得融資。未來我們在可接受的條款和條件下獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響，包括：（i）我們的信用評級，（ii）整個資本市場的流動性，（iii）全球經濟的現狀以及（iv）我們的ABL融資的限制、管理票據的契約（“契約”）以及任何其他現有或未來的債務協議。無法保證我們將擁有或繼續以我們可接受的條件進入資本市場，或者根本無法保證。
27

現金流量表
截至2023年6月30日和2022年12月31日，現金餘額分別為8.274億美元和8.295億美元。
下表彙總了該期間經營、投資和融資活動提供的（用於）的淨現金（以千計）：
 在截至6月30日的三個月中
20232022
經營活動提供的淨現金$317,444 $399,726 
用於投資活動的淨現金(232,403)(100,798)
用於融資活動的淨現金(87,100)(49,918)
現金及現金等價物的淨（減少）增加 $(2,059)$249,010 
經營活動
來自經營活動的淨現金流包括經非現金項目調整後的淨收益，例如不動產、廠房和設備以及礦產權益的折舊和損耗、遞延所得税支出、股票薪酬、債務發行成本和債務折扣的攤銷、資產退休義務的增加、天然氣套期保值的按市值（收益）虧損以及淨營運資本的變化。
截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為3.174億美元，主要歸因於經摺舊和耗盡費用調整後的淨收入為2.644億美元，遞延所得税支出為3,790萬美元，股票薪酬支出為1,230萬美元，資產報廢義務增加190萬美元，債務發行成本攤銷和債務折扣為120萬美元，非現金標記天然氣套期保值的市場收益為10萬美元，我們的淨營運資金增加了75.8美元自 2022 年 12 月 31 日以來，百萬。營運資金的增加主要是由應收賬款的增加以及應計費用和應付賬款的減少部分被庫存減少所抵消的。貿易應收賬款的增加反映了銷售量和銷售時機的增加，庫存減少是由於銷量大於產量。應計費用和應付賬款的減少是由於付款時間的原因。
截至2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為3.997億美元，主要歸因於淨收入為4.432億美元，經遞延所得税支出1.019億美元，折舊和耗盡支出5,620萬美元，股票薪酬支出為1170萬美元，天然氣套期保值按市值計價虧損400萬美元， 自2021年12月31日以來，資產報廢債務增加了180萬美元，債務發行成本攤銷和債務折扣增加了110萬美元，淨營運資金增加了2.258億美元。營運資金的增加主要是由應收賬款和庫存的增加所推動的，部分被預付費用和其他應收賬款的減少以及應計費用的增加所抵消。 貿易應收賬款的增加反映了銷售價格和銷售時機的上漲，庫存的增加是由於產量超過銷量和發貨延遲。 預付保險和其他應收賬款的減少是由續保時間推動的。
投資活動
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金分別為2.324億美元和1.008億美元，這主要是由於購買了不動產、廠房和設備以及礦山開發。本期還包括為收購獨立第三方擁有的天然氣井剩餘所有權權益而支付的240萬美元現金。上一年度還包括與收購租賃礦產權有關的350萬美元現金以及與收購BWM和BWT剩餘50％權益有關的淨現金。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為8,710萬美元，這主要是由於定期支付了5,370萬美元的季度股息和特別股息，1,620萬美元的融資租賃債務本金償還以及與優先票據相關的債務償還了800萬美元。
截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為4,990萬美元，這主要是由於支付了3,210萬美元的股息和1410萬美元的融資租賃債務本金償還。
28

股票回購計劃
2019年3月26日，董事會（“董事會”）批准了公司的第二個股票回購計劃（“新股回購計劃”），該計劃授權回購公司共計7,000萬美元的已發行普通股。該公司已完全用盡先前4,000萬美元已發行普通股的股票回購計劃（“首次股票回購計劃”）。新股票回購計劃不要求公司回購特定數量的股票或設定到期日期。董事會可以隨時暫停或終止新股票回購計劃，恕不另行通知。
根據新股回購計劃，我們可以不時、按金額、價格和時間回購普通股，但要視市場和行業狀況、股票價格、監管要求以及我們不時確定的其他考慮因素而定。根據適用的證券法律法規，包括《交易法》第10b-18條，我們的回購可以通過公開市場收購或私下協商交易來執行，回購可以根據《交易法》第10b5-1條執行。回購將受到ABL融資和契約的限制。我們打算通過手頭現金和/或其他流動性來源為新股回購計劃下的回購提供資金。
2022 年 8 月 16 日，拜登總統簽署了 2022 年《降低通貨膨脹法案》（“IRA”），使之成為法律。IRA包含對《美國國税法》的多項修訂，包括在2022年12月31日之後的納税年度內徵收15％的企業最低所得税和1％的公司股票回購税。因此，未來回購我們的普通股均需繳納1％的消費税。
截至2023年6月30日，我們已經以約1,060萬美元的價格回購了50萬股股票，剩下根據新股回購計劃批准的約5,940萬美元的股票回購。
資本配置政策
2017年5月17日，董事會通過了資本配置政策，即支付每股0.05美元的季度現金股息。2022年2月，我們宣佈董事會批准將季度定期現金股息增加20％，從每股0.05美元增加到每股0.06美元。2023年2月，我們宣佈董事會批准將季度定期現金股息增加17％，從每股0.06美元增加到每股0.07美元。我們的戰略繼續側重於優化資本結構，通過特別現金分紅提高股東的回報，同時允許我們靈活地開發戰略增長項目Blue Creek。我們打算在價格走強的市場中向股東返還現金，在市場疲軟期間，我們創造了大量的現金流，減少了向股東提供的現金。我們還打算在沒有短期或長期用途的額外現金時使用股票回購來為股東帶來有意義的價值。自董事會通過資本配置政策以來，我們每季度定期支付季度現金分紅。
資本分配政策規定了以下內容：除了定期的季度分紅外，如果公司產生的過剩現金超出了當時的業務需求，董事會可以考慮通過特別股息或實施股票回購計劃向股東返還全部或部分此類多餘現金。未來的任何股息或股票回購將由董事會自行決定，並需考慮多種因素，包括業務和市場狀況、未來的財務業績和其他戰略投資機會。公司還將尋求優化其資本結構，以提高股東的回報，同時允許公司靈活地尋求可以提供可觀的股東回報的選擇性戰略增長機會。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們根據資本配置政策支付了5,370萬美元的定期季度股息和特別現金分紅.
定期季度分紅
2022 年 2 月 18 日，董事會宣佈定期派發每股 0.06 美元的季度現金分紅，總額約為 310 萬美元，該股息於 2022 年 3 月 10 日支付給截至 2022 年 3 月 3 日營業結束時的登記股東。
2022年4月26日，董事會宣佈定期派發每股0.06美元的季度現金股息，總額約為310萬美元，該股息已於2022年5月13日支付給截至2022年5月6日營業結束時的登記股東。

29

2022年8月1日，董事會宣佈定期派發每股0.06美元的季度現金股息，總額約為310萬美元，該股息將於2022年8月18日支付給截至2022年8月11日營業結束時的登記股東。
2023年2月9日，董事會批准將定期季度現金分紅增加17％，並宣佈定期派發每股0.07美元的季度現金分紅，總額約為360萬美元，該股息已於2023年2月27日支付給截至2023年2月20日營業結束時的登記股東。
2023年4月2日，董事會宣佈定期派發每股0.07美元的季度現金股息，總額約為370萬美元，該股息已於2023年5月12日支付給截至2023年5月5日營業結束時的登記股東。
2023年7月28日，我們的董事會宣佈定期派發每股0.07美元的季度現金股息，總額約為370萬美元，將於2023年8月14日支付給截至2023年8月7日營業結束時的登記股東。
特別股息
2023年2月13日，董事會宣佈派發每股0.88美元的特別現金股息，總額約為4,640萬美元，該股息已於2023年3月7日支付給截至2023年2月28日營業結束時的登記股東。
ABL 設施
ABL 設施將於 2026 年 12 月 6 日到期。截至2023年6月30日，ABL融資機制下沒有未償還貸款，ABL融資下已簽發和未償還的信用證為870萬美元。截至2023年6月30日，ABL融資機制下的可用資金為1.233億美元。
ABL Facility下的循環貸款（和信用證）可用性受借款基礎的約束，借款基礎在任何時候等於某些符合條件的已賬單和未開票賬户、某些符合條件的庫存、某些符合條件的供應庫存和符合條件的現金的總和，在每種情況下均受特定的預付款利率約束。借款基礎的可用性受某些儲備金的限制，這些儲備金可由代理商根據其合理的信貸自由裁量權設立。儲備金可能包括租金儲備、較低成本或市場儲備金、港口費用儲備金以及代理在其合理的信用判斷中確定的任何其他儲備金，前提是此類儲備金與可以合理預期會對借款基礎所含抵押品的價值產生不利影響的條件有關。
ABL 融資機制下的借款利率等於 (i) 有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），加上信貸調整利差，目前約為11個基點至43個基點，具體取決於我們選擇的利息期；或 (ii) 替代基準利率加上適用利潤率，根據承諾的平均可用性確定 ABL 設施，目前分別從 150 bps 到 200 bps 或 50 bps 到 100 bps 不等。除了為ABL融資機制下的未償借款支付利息外，我們還需要為未用承付款支付費用，該費用基於ABL融資機制下承諾的可用性，從25個基點到37.5個基點不等。我們還必須按不超過200個基點的利率為ABL融資機制下未償信用證提取的金額支付費用，並支付某些管理費。
ABL融資機制包含此類基於資產的信貸協議的慣例契約，其中包括：（i）提交財務報表、其他報告和通知的要求；（ii）對某些債務的存在或發生的限制；（iii）對某些留置權的存在或產生的限制；（iv）對某些限制性付款的限制；（v）對進行某些投資的限制；（vi）對某些合併、合併和資產的限制處置; (vii) 對某些交易的限制與關聯公司共享；以及 (viii) 限制對某些債務的修改。此外，ABL設施包含不低於1.00至1.00的激增固定費用覆蓋率，如果ABL設施的可用性低於一定金額，則將對該比率進行測試。截至 2023 年 6 月 30 日，我們不受本盟約的約束。根據慣例寬限期和通知要求，ABL 融資機制還包含慣常違約事件。
截至2023年6月30日，我們遵守了ABL融資機制下的所有適用契約。
高級擔保票據
2021年12月6日，我們發行了本金總額為3.5億美元的2028年到期的7.875％的優先擔保票據（“票據”），初始價格為其面值的99.343％。這些票據是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第144A條向符合條件的機構買家發行的，並根據《證券法》的S條向在美國境外進行交易的某些非美國人發行。我們使用了淨收益
30

發行票據以及手頭現金，為贖回我們所有未償還的2024年到期的8.00％優先有擔保票據（“現有票據”）提供資金，包括支付與此類贖回相關的贖回費。
從2021年12月6日起，這些票據將按每年7.875％的利率累積利息。從2022年6月1日起，票據的利息將在每年的6月1日和12月1日支付。該票據將於2028年12月1日到期。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們在公開市場上回購併清償了約800萬美元的票據本金。關於票據的清償，我們確認提前清償債務造成的損失為10萬美元，這筆損失包含在簡明運營報表中的利息收入（支出）中。
資本支出
我們的採礦業務需要投資來維護、擴大、升級或增強我們的運營並遵守環境法規。維護和擴建礦山及相關基礎設施是資本密集型的。具體而言，煤炭儲量的勘探、許可和開發、採礦成本、機械和設備的維護以及適用的法律和法規的遵守需要持續的資本支出。我們的資本支出成本也受到通貨膨脹的影響，任何長期的通貨膨脹都可能導致成本上漲以及利潤率和收益下降。儘管我們礦山所需的大量資本支出已經花光了，但我們必須繼續投資資本以維持生產。此外，任何增加我們礦山產量和在Blue Creek開發高質量淨煤可回收儲量的決定也可能影響我們的資本需求或導致未來的資本支出高於過去和/或高於我們的估計。
為了為資本支出提供資金，我們可能需要使用運營中的現金、承擔債務或出售股權證券。我們獲得銀行融資的能力或進入資本市場進行未來股票或債務發行的能力，可能會受到我們在進行任何此類融資或發行時的財務狀況、當前或未來債務協議中的契約以及我們無法控制的總體經濟狀況、突發事件和不確定性（包括 COVID-19 疫情造成的）的限制。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的資本支出分別為2.043億美元和7,870萬美元。這些時期的資本支出主要與開發Blue Creek和4號礦的門户設施所需的投資以及維護我們的不動產、廠房和設備所需的支出有關。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的延期礦山開發成本分別為2570萬美元和2,110萬美元，與4號礦和藍溪的開發有關。
預計2023年全年的資本支出將從4.2億美元到4.85億美元不等，其中包括約9,500萬至1.05億美元的持續資本支出和約3.25億至3.8億美元的可支配資本支出，用於開發Blue Creek和4個North Portal，以及另外兩套長壁盾牌的支出。我們的持續資本支出包括與長壁運營、連續採礦、新通風和排氣井相關的支出。
藍溪發展最新情況
在2022年5月重新啟動Blue Creek礦山開發項目一年多後，Warrior啟動了重要且非常有益的項目範圍變更，這將需要在項目生命週期內增加資本支出，同時降低運營成本，提高風險管理的靈活性，更好地利用多渠道運輸方式。這些範圍變更大多與運輸和物流有關，額外金額僅與通貨膨脹有關。預計在項目開發期的剩餘時間裏，他們將使Blue Creek礦的總資本支出增加約1.2億至1.3億美元。

交通舉措- 雖然該公司最初計劃通過一條單一渠道將煤炭從藍溪礦通過陸路帶運往第三方擁有和運營的駁船裝載設施，但現在計劃在鐵路裝載處建造皮帶輸送機系統，以運輸大部分煤炭，預計這將降低單一渠道進入市場的風險，降低運營成本並更快地將貨物運往港口。Warrior還將自己建造和運營駁船裝備，而不是使用第三方提供商。該公司認為，與這種範圍變更相關的潛在經濟利益應該為Warrior提供一種固有的強大且具有成本競爭力的出境物流模式，這將為管理替代運輸方式提供更大的靈活性。納入與這些具體範圍變更相關的收益和增量資本支出並沒有對淨現值（“淨現值”）和內部回報率等項目經濟指標產生重大影響。
31


此外，自2021年底以來，該公司現有采礦業務的運營費用和資本支出均出現了25％至35％的通貨膨脹成本增長。該公司在Blue Creek也面臨通貨膨脹壓力，尤其是在勞動力、建築材料和某些設備方面，這種壓力預計將在項目開發期的剩餘時間內持續下去。由於目前正在談判一些關鍵的重大合同，而且由於未來通貨膨脹率的不確定性，該公司目前沒有提供通貨膨脹影響的估計。但是，隨着公司就較大的項目組成部分進行談判和簽訂合同，公司預計將獲得更多信息，使其能夠提供修訂後的指導。儘管成本通脹影響了該項目的成本，但預計這些通貨膨脹壓力將被鍊鋼煤長期價格假設的通貨膨脹上漲所抵消。

該公司還採用了多種技術來減輕通貨膨脹成本的影響，例如提前訂購和購買設備，提前支付設備和服務的額外折扣以及其他合同條款修改。

根據上述考慮，我們對2023年藍溪礦開發資本支出的修訂估計約為2.5億至3億美元，可能會發生變化。2023年資本支出估計值的增加主要是由上述運輸範圍的變化推動的。該公司目前預計，Blue Creek的開發支出將在2023年和2024年達到最高水平，2024年的金額與2023年相似，可能會發生變化。公司強勁的現金流產生和當前的可用流動性，以及通過設備租賃為1.2億至1.3億美元的資本支出融資，這使我們在評估Blue Creek的融資選擇時能夠保持機會主義，目標是保持高效和低成本的資本。

該項目仍按計劃進行，連續採礦單位的首批開發噸位預計將在2024年第三季度啟動，長壁計劃於2026年第二季度啟動。
關鍵會計政策
財務報表是根據公認會計原則編制的，公認會計原則要求使用影響報告的資產和負債金額的估計、判斷和假設，在財務報表發佈之日披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層利用歷史經驗、與專家的磋商以及其他在特定情況下被認為合理的方法，持續評估這些估計和假設。儘管如此，實際結果可能與管理層的估計有很大差異。
我們最關鍵的會計估算是那些對列報我們的財務狀況和經營業績最重要的估計，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。這些估計基於管理層的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設。這些項目和其他項目中使用的估算值的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。
截至2023年6月30日，我們的關鍵會計估算沒有重大變化，如第二部分第7項 “管理層在2022年年度報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策” 中所述。
資產負債表外安排
在我們的正常業務過程中，我們需要提供擔保債券和信用證，為某些交易和業務活動提供財務擔保。聯邦和州法律要求我們獲得擔保金或其他可接受的擔保，以保證某些長期債務的支付，包括礦山關閉或開墾費用以及其他雜項債務。截至2023年6月30日，我們與所有美國採礦業務的採礦後開墾方有未償還的擔保債券和信用證，總額為4,340萬美元，自保黑肺相關索賠的抵押品總額為1,860萬美元，雜項用途的抵押品總額為520萬美元。
最近採用的會計準則
最近通過的會計聲明摘要包含在本10-Q表中 “簡明財務報表附註” 的附註2中。
32

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
我們面臨鍊鋼煤炭銷售的大宗商品價格風險。我們主要根據固定供應合同出售大部分鍊鋼煤炭，其指數定價條款和銷量條款最長為一到三年。鍊鋼煤市場的銷售承諾通常不是長期性的，因此，我們受到市場定價波動的影響。
我們偶爾會簽訂天然氣互換合約，以對衝與預測銷售相關的天然氣價格波動相關的未來預期現金流變動風險。我們的天然氣互換合約在經濟上對衝某些風險，但出於財務報告的目的，不被指定為套期保值。這些衍生工具公允價值的所有變化均作為其他收入記錄在簡明運營報表中。從歷史上看，我們所有的衍生工具都是出於套期保值的目的，而不是投機性交易。截至2023年6月30日，該公司有未償還的天然氣互換合約，涵蓋330萬公制英國熱能單位。
在正常生產過程中直接或間接使用的供應品，例如柴油、鋼鐵、炸藥和其他物品，我們面臨價格風險。我們通過與供應商簽訂正常數量的戰略採購合同來管理這些物品的風險。從歷史上看，我們沒有簽訂任何衍生商品工具來管理供應價格不斷變化的風險敞口。
信用風險
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括貿易應收賬款。我們根據對客户財務狀況的評估向客户提供產品。在某些情況下，我們要求客户在發貨時或發貨前提供信用證、現金抵押品或預付款，以降低損失風險。應收賬款損失的風險主要取決於每個客户的財務狀況。我們監控信貸損失敞口，並保留預期損失準備金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，估計的信用損失準備金並不重要，對公司的財務報表沒有重大影響。
利率風險
我們面臨利率變動帶來的市場風險。我們的票據的固定年利率為7.875％，每半年派息一次，分別在每年的6月1日和12月1日分期支付。
我們的ABL融資的利率等於SOFR，外加信貸調整利差，目前從11個基點到43個基點不等，或者是替代基準利率加上適用的保證金，後者是根據ABL機制下承諾的平均可用性確定的，目前分別從150個基點到200個基點或50個基點到100個基點不等。我們在ABL融資機制下承擔的任何債務都將使我們面臨利率風險。如果未來利率大幅上升，我們的利率風險敞口將增加。截至2023年6月30日，假設我們在ABL融資下有1.320億美元的未償還款項，那麼利率上調或降低100個基點將使我們在ABL融資下的年度利息支出增加或減少約130萬美元。
通貨膨脹的影響
在正常生產過程中直接或間接使用的供應品，例如皮帶結構、屋頂螺栓、電纜、磁鐵、巖塵和其他物資，以及維修和重建設備所需的勞動力和零件，我們面臨通貨膨脹的影響。這些通貨膨脹壓力導致了我們成本的上漲，並且將來可能會繼續如此。我們正在採用多種不同的策略來減輕通貨膨脹對我們運營的影響，包括提前下訂單、使用短期合同和利用我們的供應商關係。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15（b）條的要求，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，評估了截至2023年6月30日的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性。根據對我們截至2023年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官已經
33

得出的結論是，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及 (2) 酌情收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出以下事實：存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關當前法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表格中 “簡明財務報表附註” 的附註9，該附註以引用方式納入本第二部分第1項。
我們和我們的子公司是我們正常業務過程中發生的許多其他訴訟的當事方。當可能發生損失並且可以合理估算金額時，我們會記錄與這些問題相關的成本。這些問題的結果對我們未來經營業績的影響無法肯定地預測，因為任何此類影響都取決於未來的運營業績以及此類問題的解決數量和時間。儘管無法確定地預測訴訟結果，但我們認為此類訴訟的最終結果不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
除下文所述外，“第一部分第1A項” 中 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。風險因素” 見我們的 2022 年年度報告和 “第一部分，第 1A 項” 中的 “風險因素”。風險因素” 見我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告（“2023年第一季度季度報告”）。我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能受到多種因素的影響，其中任何一個因素都可能導致實際業績與最近的業績或預期的未來業績存在重大差異。除了本表格10-Q中列出的其他信息外，您還應仔細考慮 “第一部分，第1A項” 中討論的風險。風險因素” 見我們的 2022 年年度報告和 “第一部分，第 1A 項” 中的 “風險因素”。我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告（“2023年第一季度季度報告”）中的風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。但是，我們 2022 年年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會變成重大風險和不確定性，對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。

恐怖襲擊和網絡攻擊或其他安全漏洞可能會對我們的業務、財務狀況以及經營業績和現金流產生負面影響。

我們的業務受到總體經濟狀況、消費者信心和支出的波動以及市場流動性的影響，所有這些都可能由於我們無法控制的許多因素（例如恐怖襲擊和戰爭行為）而下降。未來針對美國目標的恐怖襲擊、戰爭的謠言或威脅、涉及美國或其盟國的實際衝突，或者影響我們客户的軍事或貿易中斷，都可能導致向客户運輸和交付金屬煤炭的延誤或損失，我們的煤炭銷售減少以及客户應收賬款的支付時間延長。與美國其他目標相比，能源相關資產等戰略目標在未來遭受恐怖襲擊的風險可能更大。這些事件中的任何一個或多個事件都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

34

此外，我們越來越依賴包括信息系統、基礎設施和雲應用程序和服務在內的數字技術來運營我們的業務、處理和記錄財務和運營數據、與員工和業務合作伙伴溝通、分析地震和鑽探信息、估算煤炭儲量以及其他與我們的業務相關的活動。我們擁有並運營其中一些系統和應用程序，而其他系統和應用程序則由我們的第三方服務提供商擁有和運營。在我們的正常業務過程中，我們和我們的服務提供商收集、處理、傳輸和存儲數據，例如專有業務信息和個人身份信息。隨着我們對數字技術的依賴增加，網絡事件（包括蓄意攻擊和無意事件）的風險也隨之增加。網絡攻擊可能涉及個人未經授權訪問我們的數字系統，目的是收集、監控、發佈、盜用或破壞專有或機密信息，或者造成運營中斷。

為此，我們實施了安全協議和系統，目的是維護我們運營的物理安全，保護我們和交易對手的機密信息和與可識別個人有關的信息，使其免遭未經授權的訪問。儘管做出了這些努力，但我們一直而且可能受到安全漏洞的影響，這些漏洞已經導致並可能導致未經授權訪問我們的設施或我們想要保護的信息。例如，2023 年 7 月 29 日，該公司發現了影響其本地信息技術系統的勒索軟件攻擊，包括盜竊某些公司數據。該公司對該事件的調查仍在進行中。未經授權實際訪問我們的設施或以電子方式訪問我們的信息系統可能導致不利的宣傳、受影響方的訴訟、競爭優勢來源受損、我們的運營中斷、客户流失、與盜竊或濫用此類信息相關的損害賠償義務以及修復此類安全漏洞的成本，所有這些都可能對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。我們的保險可能無法保護我們免受此類事件的侵害。隨着網絡事件的不斷髮展，我們可能需要花費額外資源來繼續修改或加強我們的保護措施，或者調查和修復網絡事件的任何漏洞。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表列出了在截至2023年6月30日的三個月中我們對普通股的股票回購：
時期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(1)
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日
股票回購計劃(1)
— $— — $59,000,000 
員工交易(2)
86 $36.51 — 
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日
股票回購計劃(1)
— $— — 
員工交易(2)
— $— — 
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
股票回購計劃(1)
— $— — 
員工交易(2)
— $— — 
總計86 — 
__________
(1)2019年3月26日，董事會批准了新股回購計劃，該計劃授權回購總額不超過7000萬美元的已發行普通股。新股回購計劃不要求我們回購特定數量的股票或設定到期日。
(2)收購這些股票是為了履行與2016年股權激勵計劃和2017年股權激勵計劃下授予的某些限制性股票獎勵的限制失效相關的某些員工的預扣税義務。收購後，這些股份已退休。
第 3 項。優先證券違約。
35

沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規（17 CFR 229.104）第104條的要求，有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息作為本10-Q表的附錄95提交。
第 5 項。其他信息。
(a) 項目8.01。其他活動。

2023 年 7 月 29 日，該公司發現了影響其本地信息技術系統的勒索軟件攻擊，包括盜竊某些公司數據。得知該事件後，公司立即保留了外部資源來調查、隔離和遏制威脅，並恢復公司受影響的信息技術系統。採礦、運輸和航運業務沒有中斷。

在外部專家的協助下，該公司對該事件的調查仍在進行中。該公司還向聯邦執法部門報告了此事。

(c) 在2023年第二季度，公司沒有董事或高管（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止任何旨在滿足《交易法》第10b5—1（c）條和/或任何 “非規則10b5—1交易安排”（定義見S-K法規第408（c）項）規定的肯定辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
36

第 6 項。展品
展覽
數字		描述
3.1
Warrior Met Coal, Inc. 的公司註冊證書（參照註冊人於2017年4月19日向委員會提交的S-8表格（文件編號333-217389）的註冊聲明附錄3.1註冊成立）。
3.2
Warrior Met Coal, Inc. 公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2020年3月20日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38061）附錄3.1納入）。
3.3
Warrior Met Coal, Inc. 公司註冊證書的第二份修正證書（參照註冊人於2022年4月26日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38061）附錄3.1納入）。
3.4
經修訂和重述的《Warrior Met Coal, Inc. 章程》（參照2022年12月7日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-380619）附錄3.1納入）。
3.5
2020年2月14日向特拉華州國務卿提交的Warrior Met Coal, Inc. A系列初級參與優先股指定證書（參照註冊人於2020年2月14日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38061）附錄3.1納入）。
31.1*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
95*
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規（17 CFR 299.104）第104條發佈的礦山安全披露。
101.INS*XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算 LinkBase 文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類擴展定義 LinkBase 文檔
101.LAB*Inline XBRL 分類擴展標籤 LinkBase 文檔
101.PRE*Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 LinkBase 文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
 
* 隨函提交。
** 隨函提供。


37

簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
WARRIOR MET COAL, IN
日期：2023 年 8 月 2 日來自： /s/Dale W. Boyles
 戴爾·W·博伊爾斯
首席財務官（代表註冊人並擔任首席財務和會計官）
38