美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☑
根據1934年證券交易法 第 13 或 15 (d) 條提交的截至季度期間的季度報告 2023年6月30日

或者

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的從_____________到 的過渡期過渡報告 _______________

委員會檔案編號： 001-12421

  NU SKIN 企業有限公司  
 
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
  

特拉華
  
87-0565309
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
  
（國税局僱主識別號）

 
西中心街 75 號
普羅沃, 猶他 84601
  
 
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
  
 
(801) 345-1000
  
 
（註冊人的電話號碼，包括區號）
  

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題
  
交易品種
  
註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.001 美元
  
NUS
  
紐約證券交易所

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內）提交了1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。 是的  ☑ 沒有 ☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☑ 沒有 ☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器   ☑
加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐
 
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何 新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐不是 ☑

截至2023年7月31日， 49,958,985註冊人的A類普通股 已流通，每股面值0.001美元。

NU SKIN 企業有限公司

10-Q 表季度報告 — 2023 年第二季度

目錄

   
頁面
第一部分
財務信息
  
 
第 1 項。
財務報表（未經審計）：
  
   
合併資產負債表
1
   
合併收益表
2
   
綜合收益綜合報表
3
   
股東權益合併報表
4
   
合併現金流量表
6
   
合併財務報表附註
7
 
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
 
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
26
 
第 4 項。
控制和程序
26
       
       
第二部分。
其他信息
  
 
第 1 項。
法律訴訟
27
 
第 1A 項。
風險因素
27
 
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
28
 
第 3 項。
優先證券違約
28
 
第 4 項。
礦山安全披露
28
 
第 5 項。
其他信息
28
 
第 6 項。
展品
29
       
 
簽名
30

在這份10-Q表季度報告中，“美元” 和 “$” 指的是美國（“美元”）。

Nu Skin、Pharmanex 和 AgeLoc 是我們的商標。這份 10-Q 表季度報告中使用的斜體產品名稱是產品名稱，在 某些情況下也是我們的商標。

目錄
第一部分：財務信息

第 1 項。
財務報表

NU SKIN 企業有限公司
合併 資產負債表（未經審計）
（千美元）

 
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
235,554
    
$
264,725
  
目前的投資
    
16,772
      
13,784
  
應收賬款，淨額
    
67,166
      
47,360
  
庫存，淨額
    
372,250
      
346,183
  
預付費用和其他
    
100,833
      
87,816
  
流動資產總額
    
792,575
      
759,868
  
                 
財產和設備，淨額
    
430,328
      
444,806
  
經營租賃使用權資產
    
94,707
      
98,734
  
善意
    
229,469
      
206,432
  
其他無形資產，淨額
    
112,619
      
66,701
  
其他資產
    
234,078
      
244,429
  
總資產
  
$
1,893,776
    
$
1,820,970
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付賬款
  
$
49,529
    
$
53,963
  
應計費用
    
255,510
      
280,280
  
長期債務的當前部分
    
140,000
      
25,000
  
流動負債總額
    
445,039
      
359,243
  
                 
經營租賃負債
    
74,487
      
76,540
  
長期債務
    
367,753
      
377,466
  
其他負債
    
111,152
      
110,425
  
負債總額
    
998,431
      
923,674
  
                 
承付款和意外開支（附註5和11）
    
     
 
                 
股東權益：
                
A 類普通股 — 500已授權百萬股，美元0.001面值， 90.6已發行百萬股
    
91
      
91
  
額外的實收資本
    
615,579
      
613,278
  
按成本計算的國庫股票— 40.6百萬和 41.1百萬股
    
(1,557,777
)
    
(1,569,061
)
累計其他綜合虧損
    
(101,446
)
    
(86,509
)
留存收益
    
1,938,898
      
1,939,497
  
股東權益總額
    
895,345
      
897,296
  
負債總額和 股東 equ城市
  
$
1,893,776
    
$
1,820,970
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

1
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併 收益表（未經審計）
（以千美元計，每股金額除外）

 
三個月已結束
6 月 30 日,
    
六 個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入
  
$
500,257
    
$
560,615
    
$
981,719
    
$
1,165,514
  
銷售成本
    
135,542
      
148,100
      
269,130
      
309,599
  
毛利
    
364,715
      
412,515
      
712,589
      
855,915
  
                                 
運營費用：
                                
銷售費用
    
185,165
      
219,426
      
373,289
      
462,125
  
一般和管理費用
    
137,044
      
141,562
      
270,943
      
290,118
  
重組和減值費用
     —       —       9,787       —  
運營費用總額
    
322,209
      
360,988
      
654,019
      
752,243
  
                                 
營業收入
    
42,506
      
51,527
      
58,570
      
103,672
  
其他費用，淨額
    
(5,393
)
    
(8,640
)
    
(6,869
)
    
(10,093
)
                                 
所得税準備金前的收入
    
37,113
      
42,887
      
51,701
      
93,579
  
所得税準備金
    
10,221
      
8,650
      
13,433
      
20,626
  
                                 
淨收入
  
$
26,892
    
$
34,237
    
$
38,268
    
$
72,953
  
                                 
每股淨收益（注6）：
                                
基本
  
$
0.54
    
$
0.68
    
$
0.77
    
$
1.45
  
稀釋
  
$
0.54
    
$
0.67
    
$
0.76
    
$
1.43
  
                                 
已發行普通股加權平均值（000股）：
                                
基本
    
49,931
      
50,368
      
49,789
      
50,181
  
稀釋
    
50,161
      
50,960
      
50,098
      
50,959
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

2
目錄
NU SKIN 企業有限公司
綜合收益合併 報表（未經審計）
（千美元）

 
三個月已結束
6月30日
    
六 個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨收入
  
$
26,892
    
$
34,237
    
$
38,268
    
$
72,953
  
                                 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：
                                
外幣折算調整，扣除税款 零和 $36對於 三個月已結束 2023年6月30日 和 2022，分別為，和 $ (68) 和 $29對於 六 個月已結束 6 月 30 日, 2023 和 2022，分別地
    
(11,539
)
    
(22,452
)
    
(13,678
)
    
(24,412
)
現金流套期保值的未實現淨收益/（虧損），扣除税款 (837) 和 $ (436) 對於 三個月已結束 2023年6月30日 和 2022，分別和 $ (662) 和 $ (2,179) 對於 六 個月已結束 2023年6月30日和 2022，分別為
   
3,031
      
1,578
      
2,396
      
7,892
  
對現金流套期保值當前收益中已實現虧損/（收益）的重新分類調整，淨税款 美元533和 $65 為 三個月已結束 2023年6月30日和 2022，分別和 $1,008和 $61對於 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022，分別地
    
(1,933
)
    
(236
)
    
(3,655
)
    
(222
)
     
(10,441
)
    
(21,110
)
    
(14,937
)
    
(16,742
)
綜合收入
  
$
16,451
    
$
13,127
    
$
23,331
    
$
56,211
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併 報表 股東權益（未經審計）
（千美元）

 
截至2023年6月30日的三個月
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積其他
綜合損失
    
已保留
收益
    
總計
  
4月1日的餘額 2023
  
$
91
    
$
611,483
    
$
(1,559,080
)
  
$
(91,005
)
  
$
1,931,481
    
$
892,970
  
                                                 
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
26,892
      
26,892
  
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(10,441
)
    
—
      
(10,441
)
行使員工股票期權（0.1百萬股）/授予股票獎勵
    
—
      
(705
)
    
1,303
      
—
      
—
      
598
  
基於股票的薪酬
    
—
      
4,801
      
—
      
—
      
—
      
4,801
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,475
)
    
(19,475
)
餘額為 2023年6月30日
  
$
91
    
$
615,579
    
$
(1,557,777
)
  
$
(101,446
)
  
$
1,938,898
    
$
895,345
  

 
截至2022年6月30日的三個月
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積其他
綜合損失
    
已保留
收益
    
總計
  
4月1日的餘額 2022
  
$
91
    
$
599,258
    
$
(1,526,778
)
  
$
(69,528
)
  
$
1,931,157
    
$
934,200
  
                                                 
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
34,237
      
34,237
  
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(21,110
)
    
—
      
(21,110
)
回購A類普通股（注6）
    
—
      
—
      
(10,004
)
    
—
      
—
      
(10,004
)
行使員工股票期權（0.7百萬股）/授予股票獎勵
    
—
      
5,069
      
16,013
      
—
      
—
      
21,082
  
基於股票的薪酬
    
—
      
2,022
      
—
      
—
      
—
      
2,022
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,392
)
    
(19,392
)
餘額為 2022年6月30日
  
$
91
    
$
606,349
    
$
(1,520,769
)
  
$
(90,638
)
  
$
1,946,002
    
$
941,035
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄
NU SKIN 企業有限公司
的合併報表股東權益（未經審計）
（千美元）

 
截至2023年6月30日的六個月中
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積的
其他
全面
損失
    
已保留
收益
    
總計
  
截至1月1日的餘額 2023
  
$
91
    
$
613,278
    
$
(1,569,061
)
  
$
(86,509
)
  
$
1,939,497
    
$
897,296
  
                                                 
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
38,268
      
38,268
  
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(14,937
)
    
—
      
(14,937
)
行使員工股票期權（0.5百萬股）/授予股票獎勵
    
—
      
(6,502
)
    
11,284
      
—
      
—
      
4,782
  
基於股票的薪酬
    
—
      
8,803
      
—
      
—
      
—
      
8,803
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(38,867
)
    
(38,867
)
餘額為 2023年6月30日
  
$
91
    
$
615,579
    
$
(1,557,777
)
  
$
(101,446
)
  
$
1,938,898
    
$
895,345
  

 
截至2022年6月30日的六個月 個月
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積其他
綜合損失
    
已保留
收益
    
總計
  
截至1月1日的餘額 2022
  
$
91
    
$
601,703
    
$
(1,526,860
)
  
$
(73,896
)
  
$
1,911,734
    
$
912,772
  
                                                 
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
72,953
      
72,953
  
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(16,742
)
    
—
      
(16,742
)
回購A類普通股（注6）
    
—
      
—
      
(20,010
)
    
—
      
—
      
(20,010
)
行使員工股票期權（1.1百萬股）/授予股票獎勵
    
—
      
(1,503
)
    
26,101
      
—
      
—
      
24,598
  
基於股票的薪酬
    
—
      
6,149
      
—
      
—
      
—
      
6,149
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(38,685
)
    
(38,685
)
餘額為 2022年6月30日
  
$
91
    
$
606,349
    
$
(1,520,769
)
  
$
(90,638
)
  
$
1,946,002
    
$
941,035
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併 現金流報表（未經審計）
（千美元）

 
六 個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
38,268
    
$
72,953
  
為使淨收入與經營活動現金流保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
34,147
      
35,764
  
非現金租賃費用
    
16,522
      
21,978
  
基於股票的薪酬
    
8,803
      
6,149
  
外幣（收益）/虧損
    
(1,435
)
    
4,769
  
處置資產的（收益）/損失
    
349
      
212
  
遞延税
    
1,151
      
4,369
  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款，淨額
    
(22,368
)
    
(6,926
)
庫存，淨額
    
(18,455
)
    
32,213
  
預付費用和其他
    
(12,140
)
    
(17,527
)
其他資產
    
(2,709
)
    
4,461
  
應付賬款
    
(4,195
)
    
10,246
  
應計費用
    
(23,345
)
    
(97,413
)
其他負債
    
(1,148
)
    
(17,152
)
經營活動提供的淨現金
    
13,445
      
54,096
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
購買財產和設備
    
(26,199
)
    
(19,818
)
投資銷售收益
    
13,160
      
5,290
  
購買投資
    
(16,883
)
    
(13,955
)
收購（扣除收購的現金）
     (77,275 )     —  
用於投資活動的淨現金
    
(107,197
)
    
(28,483
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
行使員工股票期權和繳納的與股票 獎勵淨額結算相關的税款
    
4,782
      
24,598
  
現金分紅的支付
    
(38,867
)
    
(38,685
)
回購普通股
    
—
      
(20,010
)
融資租賃本金付款
    
(1,546
)
    
(927
)
支付債務發行成本
     —       (5,077 )
償還債務
    
(5,000
)
    
(407,500
)
債務收益
    
110,000
      
460,000
  
融資活動提供的淨現金
    
69,369
      
12,399
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
(4,788
)
    
(13,682
)
                 
現金及現金等價物淨額（減少）/增加
    
(29,171
)
    
24,330
  
                 
現金和現金等價物，期初
    
264,725
      
339,593
  
                 
現金和現金等價物，期末
  
$
235,554
    
$
363,923
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併財務報表附註

1.
該公司

Nu Skin Enterprises, Inc.（“公司”）是一家控股公司，Nu Skin是主要運營單位。Nu Skin 開發和分銷 優質、創新的美容和健康產品，這些產品以 Nu Skin、Pharmanex 和 ageLoc 品牌在全球銷售，以及少量其他產品和服務。該公司報告的收入來自 九段，由其 七 地理 Nu Skin 細分市場—美洲， 包括加拿大、拉丁美洲和美國；中國大陸；東南亞/太平洋地區，包括澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞、新西蘭、菲律賓、新加坡、泰國和越南；韓國；日本；歐洲和非洲， （包括歐洲和南非的市場）；以及香港/臺灣，其中也包括澳門和 二Rhyz Investments 細分市場——製造業，包括其收購的製造和包裝子公司；以及Rhyz other，包括其Rhyz戰略投資部門的其他投資（公司在每個細分市場運營的子公司統稱為 “子公司”）。

2.
重要會計政策摘要

隨附的未經審計的合併財務報表是根據 美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的 （“US GAAP”）以獲取臨時財務信息，並附上 10-Q 表和 S-X 條例第 10-01 條的説明。因此，它們沒有 包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。未經審計的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。在 合併中，所有公司間賬户和交易均被清除。管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公允列出截至6月的公司財務信息所必需的 30, 2023,而對於 三-以及截至6月的六個月期間 30, 2023和 2022.任何過渡期的運營業績 不一定代表本財年的預期經營業績。截至12月的合併資產負債表 31, 2022是利用當時已審計財務報表中的資料編制的.欲瞭解更多信息，請參閲公司年度表格報告中包含的 合併財務報表和隨附的腳註 10-K（截至十二月的財年） 31, 2022.


會計公告

2020 年 3 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 2020-04，參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響， 它在有限的時間內為 提供了可選指導，以減輕考慮參考利率改革對財務報告的影響的潛在負擔。該指南提供了可選的權宜之計和例外情況，用於在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則適用於受參考利率改革影響的合約、套期保值關係和其他 交易。ASU 2020-04 僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他參考利率的合約和對衝關係，預計將因參考利率改革而終止 。修正案規定的權宜之計和例外情況不適用於2024年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係。ASU 2020-04 中的修正案是選舉性的，自發布之日起對所有實體生效。公司此前曾選擇將與倫敦銀行同業拆借利率指數現金流的概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計應用於 假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生品的指數相匹配。2022 年第二季度，公司選擇了對衝會計權宜之計，允許更新活躍套期保值關係中的對衝風險 ，而不必將其取消為 公司的債務 過渡到 擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。在2022年第四季度 ，公司選擇了對衝會計權宜之計，允許在公司套期保值過渡到SOFR的情況下修改現有的套期保值。這些權宜之計的應用可以保留導數的 呈現方式，與過去的演示方式保持一致。公司將繼續評估該指導方針的影響，並可能在市場發生更多變化時酌情采用其他選擇。

庫存

庫存包括以下內容（千美元）：

 
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
原材料
  
$
168,719
    
$
163,797
  
成品
    
202,531
      
182,386
  
總庫存，淨額
  
$
372,250
    
$
346,183
  

7
目錄
收入確認

合同負債—客户忠誠度計劃

合同負債在合併資產負債表的應計費用行中記錄為遞延收入，包括對某些客户的忠誠度積分 計劃延期，這些延期記作交易價格的降低，通常在積分兑換其他產品時予以確認。

截至6月與合同負債相關的遞延收入餘額 30, 2023和十二月 31, 2022是 $12.7 百萬和 $18.7百萬，分別地。合同負債對收入的影響 三-month 截至六月的時期 30, 2023和 2022增加了 $4.7百萬，再增加 美元2.4分別是百萬。 截至2023年6月30日的 六個月期間對收入的影響，而且 2022 年增加了美元6.0百萬，增加了 $3.6分別是百萬.

3.
善意

公司的商譽報告單位是其運營細分市場，也是其應申報的細分市場。

截至2022年10月1日，公司完成了年度商譽和無限期無形資產減值測試，得出的結論是，所有 申報單位的公允價值都超過了其賬面金額， 不需要收取減值費用。截至2022年10月1日的測試日期， 製造申報單位的公允價值估計約為 8超過其賬面金額的百分比，因此 申報單位被認為有未來減值的風險。製造業報告部門的公允價值仍然對收入、毛利率和貼現率的重大不利變化很敏感，這些變化可能會對未來 的分析產生負面影響。
 
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。因此，無法保證 為商譽減值測試而做出的估計和假設會被證明是對未來的準確預測。儘管製造業報告部門在2020和2021財年顯示出強勁的收入增長，但申報單位在2022年的公平 價值受到當前利率環境導致的貼現率增加以及短期收入預測下調的負面影響。目前對製造業報告部門 的預測反映了收入增長，這歸因於產能的持續擴張、對如新公司的持續銷售以及最近獲得的新客户。儘管歷史業績和當前預期導致製造業申報單位的公允價值超過賬面價值，但如果假設未實現，將來可能會記錄減值費用。

下表列出了截至期內分配給公司應申報分部 的商譽 2023年6月30日和 2022 年 12 月 31 日（千美元）：

 
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
裸膚
            
美洲
 
$
9,449
    
$
9,449
  
中國大陸
    
32,179
      
32,179
  
東南亞/太平洋
    
18,537
      
18,537
  
大韓民國
     29,261       29,261  
日本
    
16,019
      
16,019
  
歐洲和非洲
    
2,875
      
2,875
  
香港/臺灣
    
6,634
      
6,634
  
Rhyz 投資
                
製造業
    
78,875
      
78,875
  
Rhyz 其他(1)
    
35,640
      
12,603
  
總計
  
$
229,469
    
$
206,432
  

(1)
Rhyz其他商譽的增加與我們在2023年第二季度的收購有關，有關更多信息，請參閲附註12——收購。

8
目錄
4.
債務

信貸協議

2022 年 6 月 14 日，公司與多家金融機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），作為貸款人，北卡羅來納州美國銀行 作為行政代理人，該協議修訂並重申了 2018 年信貸協議。信貸協議規定了 $400 百萬定期貸款機制和一美元500百萬循環信貸額度，每項的期限為 五年。這兩項貸款均以SOFR計息，外加基於公司合併槓桿率的利潤率。根據信貸 協議應支付的承諾費用也基於信貸協議中定義的合併槓桿率，範圍為 0.175% 至 0.30佔當時有效的貸款人承付款總額中未使用部分的百分比。定期貸款機制按季度分期攤銷，金額為 ，因此每年的攤銷額為 2.5第一年的百分比和 5.0在信貸協議截止日後的第二、第三、第四和第五年內為％，其餘部分在最終到期時支付。信貸協議 由公司的某些國內子公司擔保，並由此類子公司的資產（包括質押）作擔保 65某些外國子公司股本的百分比 。信貸協議要求公司維持合併槓桿率不超過 2.75 至 1.00，合併利息覆蓋率不低於 3.00到 1.00。截至2023年6月30日，公司已遵守信貸協議下的所有契約 。

下表彙總了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的債務融資：

設施或
安排
  
原創
校長
金額
  
截至的餘額
6月30日
2023 (1)(2)
  
截至的餘額
十二月三十一日
2022 (1)(2)
  
利息
費率
  
還款
條款
信貸協議定期貸款工具
  
$400.0百萬
  
$390.0百萬
 
  
$395.0百萬
 
變量 30 天: 7.20%
  
21本金的百分比 是 可支付的每季度的分期付款不斷增加 五年期限從 2022 年 9 月 30 日開始，剩餘部分將在年底支付 五年術語。
信貸協議循環信貸額度
      
$120.0百萬
  
$10.0百萬
 
變量 30 天: 7.24%
 
循環信貸額度將於2027年6月14日到期。

(1)
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司債務的流動部分（即將在未來12個月內到期）包括美元20.0百萬和美元15.0分別是其在信貸協議下的定期貸款 餘額中的一百萬。

(2)
債務的賬面價值反映了上表 中列出的金額，減去了債務發行成本 $2.2百萬 和 $2.5截至目前為百萬 2023年6月30日和2022年12月31日分別與信貸協議有關，這並未反映在此 表格中。

5.
租賃

截至 2023 年 6 月 30 日，加權平均剩餘租期為 8.5和 4.2分別為運營租賃年限和 融資租賃年限。截至2023年6月30日，加權平均貼現率為 3.7% 和 3.6分別為運營租賃和融資租賃的百分比.

租賃費用的組成部分如下（千美元）：

 
三個月已結束
6 月 30 日,
    
六 個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
運營租賃費用
                        
運營租賃成本
  
$
8,022
    
$
10,261
    
$
16,183
    
$
20,700
  
可變租賃成本
    
412
      
1,494
      
1,487
      
2,651
  
短期租賃成本
    
—
      
67
      
—
      
97
  
融資租賃費用
                                
使用權資產的攤銷
    
1,603
      
546
      
2,603
      
1,102
  
租賃負債的利息
    
123
      
59
      
257
      
125
  
 租賃費用總額
  
$
10,160
    
$
12,427
    
$
20,530
    
$
24,675
  

9
目錄
與租賃相關的補充現金流信息如下（千美元）：

 
截至6月30日的六 個月，
  
   
2023
    
2022
  
經營租賃產生的運營現金流出
  
$
15,310
    
$
19,895
  
融資租賃的運營現金流出
  
$
260
    
$
128
  
融資租賃的融資現金流出
  
$
1,546
    
$
927
  
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產
  
$
14,052
    
$
25,793
  
為換取融資租賃債務而獲得的使用權資產
  
$
576
    
$
—
  

租賃負債的到期日如下（千美元）：

截至 12 月 31 日的一年
  
正在運營
租賃
    
金融
租賃
  
2023
  
$
13,320
    
$
1,839
  
2024
    
22,765
      
3,440
  
2025
    
16,370
      
3,365
  
2026
    
11,077
      
3,271
  
2027
    
8,186
      
2,918
  
此後
    
40,068
      
—
  
總計
    
111,786
      
14,833
  
減去：財務費用
    
15,448
      
1,126
  
本金負債總額
  
$
96,338
    
$
13,707
  

6.
資本存量

每股淨收益

每股淨收益是根據報告期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。此外，攤薄後的每股收益數據使 在報告所述期間已發行的所有潛在稀釋普通股生效。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間，股票期權為 0.2百萬和 0.1分別是百萬 以及截至的六個月期間 2023年6月30日 和2022,的股票期權 0.2百萬和 0.1百萬，分別地，被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為它們具有反稀釋性。

分紅

在二月和 2022 年 5 月，公司董事會宣佈 季度現金分紅為 $0.39每股。這些季度現金分紅為 $19.4百萬和美元19.5已支付了百萬美元 2023年3月8日和 2023年6月7日， ，分別發給登記在冊的股東 2023年2月27日和 2023年5月26日，分別是。在 2023 年 7 月，公司 董事會宣佈季度現金分紅為 $0.39每股待支付 2023年9月6日致登記在冊的股東 2023年8月25日.

回購普通 股票

在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，公司回購了 零根據其股票回購計劃，其 A 類普通股的股份。 在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，公司回購了 0.2百萬股和 0.4根據其股票回購計劃，其A類普通股的百萬股股票為美元10.0百萬和美元20.0分別是 百萬。 截至2023年6月30日，$175.4根據公司的股票 回購計劃，有百萬美元可供回購。

7.
公允價值和股權投資

公允價值

由於這些工具的短期性質，包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款在內的金融工具的賬面價值接近公允價值 。由於變量，債務的賬面價值接近公允價值 30-日利率 。公允價值估算是在特定時間點根據相關市場信息作出的。

10
目錄
《財務會計準則委員會法典》將公允價值定義為在衡量日期市場參與者之間的有序交易中，出售資產所獲得的價格，或為轉移本金或 最有利的資產或負債市場中的負債而獲得的價格。公司每季度按公允價值計量某些金融資產，包括現金等價物。 會計準則根據這些估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次結構。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的數據，而不可觀察的輸入 反映了公司的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：

■
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價；
■
第 2 級 — 可直接或間接觀察到的投入，但活躍市場的報價除外；以及
■
第 3 級 — 基於公司自己的假設的不可觀察的輸入。

會計準則允許公司選擇按公允價值計量某些金融工具和其他符合條件的項目。除美國公認會計原則要求外，公司 已選擇不對現有符合條件的項目適用公允價值期權。

下表列出了經常性以公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構（單位 千美元）：

 
截至2023年6月30日的公允價值
 
   
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
    
總計
  
金融資產（負債）：
                        
現金等價物和當前投資
  
$
41,966
    
$
—
    
$
—
    
$
41,966
  
衍生金融工具資產
    
—
      
18,133
      
—
      
18,133
  
人壽保險合同
    
—
      
—
      
43,562
      
43,562
  
或有考慮
    
—
      
—
      
(6,346
)
    
(6,346
)
總計
  
$
41,966
    
$
18,133
    
$
37,216
    
$
97,315
  

 
截至2022年12月31日的公允價值
  
   
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
    
總計
  
金融資產（負債）：
                        
現金等價物和當前投資
  
$
55,356
    
$
—
    
$
—
    
$
55,356
  
衍生金融工具資產
    
—
      
19,738
      
—
      
19,738
  
人壽保險合同
    
—
      
—
      
40,055
      
40,055
  
或有考慮
    
—
      
—
      
(6,364
)
    
(6,364
)
總計
  
$
55,356
    
$
19,738
    
$
33,691
    
$
108,785
  

下表彙總了公司三級人壽保險合同公允價值的變化（千美元）：

   
2023
    
2022
  
1 月 1 日的期初餘額
  
$
40,055
    
$
49,851
  
計劃資產的實際回報率
    
3,990
      
(9,650
)
銷售和結算
     (483 )     —  
6月30日的期末餘額
  
$
43,562
    
$
40,201
  

人壽保險合同：會計準則 編纂（“ASC”）820 保留了美國公認會計原則其他適用條款規定的公允價值衡量標準的實用性例外情況。ASC 715-30-35-60 中的指南允許申報實體在存在現金 退保價值或轉換價值時將其用作公允價值的權宜之計，以此作為一種實際的權宜之計。因此，公司將其人壽保險合同的公允價值確定為其Rabbi Trust持有的人壽保險單的現金退保價值。
 
下表彙總了公司三級或有對價公允價值的變化（千美元）：

   
2023
    
2022
  
1 月 1 日的期初餘額
  
$
(6,364
)
  
$
(10,341
)
或有對價公允價值的變化
    
18
      
1,750
6月30日的期末餘額
  
$
(6,346
)
  
$
(8,591
)

11
目錄
或有考慮： 或有對價是指與收購相關的債務 。或有對價債務公允價值的估算需要對未來業務業績、折扣率、折扣期和分配給各種潛在業務業績情景的概率 做出主觀假設，這些假設是使用概率評估確定的，涉及實現各種目標或實現某些里程碑的可能性。公允價值衡量基於市場上無法觀察到的大量 輸入，因此代表三級衡量標準。當前進展預期的變化可能會改變在衡量期內實現目標的可能性，並導致或有對價債務公允價值的增加或減少。

股權投資

根據ASC中描述的衡量替代方案，公司繼續對佔比 的公司的股權投資 321-10-35-2適用於缺乏易於確定的公允價值的股權證券。公司持有的不易確定的公允價值的股權證券的 賬面金額為 $28.1百萬在 2023 年 6 月 30 日、12 月各舉行 31, 2022.在 三截至九月的月份 30, 2021公司認可 $18.1百萬向上調整公允價值，基於被投資方發行的額外股票的估值 ，該增發股票被視為澳大利亞證券交易委員會下類似投資的可觀察交易 321。2021 年第三季度的收益記入其他支出，淨額記入合併收益表。向上公允價值調整是基於可觀察到的價格變動的非經常性公允價值衡量標準，歸類為水平 3公允價值計量。

8.
所得税

截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，所得税準備金 為美元10.2百萬和美元13.4百萬，相比之下8.7百萬和美元20.6上年同期為百萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的有效税率為 27.5% 和 26.0税前收入的百分比 20.2% 和 22.0上一年期間的% 。
 
公司根據ASC主題740 “所得税” 對所得税進行核算。這些準則為企業在本年度和前幾年的活動產生的所得税的影響制定了財務會計和報告標準 。公司採用資產和負債方法進行財務會計和所得税報告。公司根據在許多外國司法管轄區實現的利潤繳納 所得税，這可能會受到公司與其外國子公司之間公司間交易條款的重大影響。遞延所得税資產和 負債是在此過程中創建的。公司已按司法管轄區對這些遞延所得税資產和遞延所得税負債進行了淨額。估值補貼是在必要時設立的，以將遞延所得税資產減少到預計最終變現的金額。該公司的遞延所得税淨資產為美元87.4百萬和美元89.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。

公司根據每個季度的國外收益評估其無限期再投資斷言。對於所有國外收入， 公司應計適用的國外所得税。對於已無限期再投資的收益，公司不計入國外預扣税。公司無限期再投資的未分配收益（未提供 國外預扣税）合計為 $60.0截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。如果截至2022年12月31日被指定為無限期 再投資的金額匯回美國，則增量税額將約為美元6.0 百萬。該公司打算利用無限期再投資的離岸收益為外國投資提供資金，特別是資本支出。

公司在美國聯邦司法管轄區以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報表。2009年，公司與美國國税局簽訂了一項名為合規保證流程（“CAP”）的 自願計劃。CAP的目標是同時與美國國税局合作，實現聯邦税收合規，並在提交納税申報表之前解決所有或大部分問題。截至2022年12月31日 ，截至2020年的納税年度已經過審計，實際上已接近進一步審查。對於2021年和2023納税年度，公司正處於CAP計劃的過渡階段，根據該階段，美國國税局將不接受 的披露，不會進行審查，也不會提供過渡年度的保證書。在有限的情況下，過渡階段的納税年度將開放供審查。在2022納税年度，該公司已被美國國税局的新試點計劃Bridge Plus接受。公司可以選擇在未來的納税年度繼續參與CAP；公司可以隨時退出該計劃。除少數例外情況外，在2019年之前的年份，公司不再接受税務機關的 州和地方所得税審查。外國司法管轄區的所得税審查時效期限各不相同。有些法規簡短至 三年在某些市場可能長達 十年。該公司目前正在某些外國司法管轄區接受審查；但是，這些審查的結果尚無法確定。公司未確認的税收優惠與多個司法管轄區有關。由於 由於公司運營所在的多個司法管轄區的未確認税收優惠可能增加，以及各種時效法規的到期，扣除外匯調整後，公司的未確認税收優惠總額 在未來12個月內可能增加約美元3.0到 $4.0百萬。

12
目錄
9.
衍生品和套期保值活動

使用衍生品的風險管理目標

公司面臨因其業務運營和經濟狀況而產生的某些風險。公司主要通過管理其核心業務活動來管理其面臨各種業務和運營風險的風險。公司主要通過管理其 資產和負債的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體而言，公司訂立衍生金融工具來管理因業務活動而產生的風險敞口，這些風險敞口導致接收或支付未來 已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期的現金收入 及其主要與公司借款相關的已知或預期現金支付的金額、時間和期限的差異。

對衝利率風險的現金流對衝

公司使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理其利率變動敞口。為了實現 這一目標，公司主要使用利率互換作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流套期保值的利率互換涉及從交易對手那裏收到浮動利率金額，以換取 公司在協議有效期內支付固定利率款項，而不交換標的名義金額。2023年期間，此類衍生品被用來對衝與現有浮動利率債務相關的可變現金流。

對於指定且符合利率風險現金流套期保值條件的衍生品，衍生品的收益或虧損記入累計其他綜合虧損 中，隨後在套期保值交易影響收益的同一時期內重新歸類為利息支出/收入。隨着公司浮動利率債務的利息支付/收到，與衍生品相關的累計其他綜合虧損中報告的金額將重新歸類為 利息支出/收入。該公司估計，在接下來的十二個月中，再增加 $10.0百萬美元將被重新歸類為利息支出減少額。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司已經 四 未償還的利率衍生品，被指定為利率風險的現金流對衝工具，名義總額為美元200 百萬。

資產負債表上衍生工具的公允價值

下表列出了公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類：

     
的公允價值
衍生工具
  
現金流中的衍生品
對衝關係：
  
資產負債表
地點
  
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
利率互換-資產
  
預付費用和其他
  
$
10,015
    
$
9,156
  
利率互換-資產
  
其他資產
  
$
8,118
    
$
10,582
  

現金流對衝會計對累計其他綜合虧損的影響

下表顯示了現金流對衝會計對累計其他綜合虧損的影響。

 
收益（虧損）金額
在 OCI 衍生品領域獲得認可
  
   
三個月已結束
    
六個月已結束
  

 
6月30日
    
6月30日
  
現金流中的衍生品
對衝關係：
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利率互換
  
$
3,868
 
$
2,014
    
$
3,058
    
$
10,071
  

     
收益（虧損）金額
已從 “累計” 重新分類
收入中的其他綜合損失
  
          
三個月已結束
    
六個月已結束
  

 

 
6月30日
    
6月30日
  
現金流中的衍生品
對衝關係：
  
損益表地點
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利率互換
  
其他收入（支出），淨額
  
$
2,466
 
$
301
 
$
4,663
 
$
283

13
目錄
10.
細分信息

該公司報告的收入來自 九 分段，由其 七地理 Nu Skin 細分市場——美洲、中國大陸、東南亞/太平洋地區、韓國、日本、 歐洲和非洲，以及香港/臺灣以及 二Rhyz 投資板塊——製造業和 Rhyz 其他。Nu Skin 其他類別包括雜項公司收入和相關調整。Rhyz的其他細分市場包括我們的Rhyz戰略投資部門的其他投資。這些細分市場 反映了首席運營決策者評估公司業務業績和分配資源的方式。報告的收入僅包括向外部客户銷售所產生的收入。

根據美國公認會計原則確定的按細分市場劃分的盈利能力主要由公司的轉讓定價政策驅動。細分市場貢獻是 公司細分市場盈利能力指標，如下表所示，不包括某些公司間費用，特別是特許權使用費、許可費、轉讓定價、離散費用和其他雜項費用。這些費用已包含在公司和其他費用中 。公司和其他支出還包括與公司行政和行政辦公室、信息技術、研發以及營銷和供應鏈職能相關的成本，這些費用未記錄在細分市場層面。

2023年第一季度，公司調整了向各細分市場分配某些企業管理費用的方式。 對上一年的細分市場信息進行了重製，以符合當前的列報方式。合併財務信息不受影響。

自2023年6月起，該公司關閉了以色列市場，因此歐洲、中東和非洲細分市場已更名 歐洲和非洲。

各分部的會計政策與附註2——重要會計政策摘要中描述的相同。公司 根據收入和細分市場貢獻評估其細分市場的業績。每個分部都記錄了與其員工和運營相關的直接支出。

下表顯示了公司應報告細分市場的彙總財務信息。資產信息未經過審核，也未包含在公司的內部管理報告中。因此，公司尚未披露每個應申報細分市場的資產信息。

各細分市場收入


  
三個月已結束
6月30日
    
六 個月已結束
6月30日
  
（千美元）
  2023     2022     2023     2022  
裸膚
                        
美洲
   $ 107,641     $ 124,445     $ 208,798     $ 248,025  
中國大陸
     88,362       86,808       156,338       211,303  
東南亞/太平洋
    
63,764
      
94,067
      
131,574
      
184,303
  
韓國     53,686       69,308       124,010       141,441  
日本
     50,862       55,952       103,468       117,743  
歐洲和非洲
    46,968       50,871       94,412       103,839  
香港/臺灣     37,108       39,327       71,656       77,821  
Nu Skin 其他     597     1,318
       482
       1,938
  
全裸肌膚
    448,988       522,096       890,738       1,086,413  
Rhyz 投資
                               
製造業 (1)     45,551       38,229       81,318       78,570  
Rhyz 其他     5,718
       290
       9,663
       531
  
Rhyz 投資總額
    51,269       38,519       90,981       79,101  
總計
  
$
500,257
    
$
560,615
    
$
981,719
    
$
1,165,514
  

(1)
製造業板塊有 $16.3百萬和美元16.7截至三個月的分部間收入 百萬美元 六月 分別為 30、2023 和 2022，以及 $28.1百萬和美元31.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。合併財務報表中扣除了分部間收入以及上表中報告的 分部收入。

14
目錄
分部貢獻

 
三個月已結束
6月30日
    
六 個月已結束
6月30日
  
（千美元）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
裸膚
                        
美洲
   $ 28,853     $ 26,729     $ 45,103     $ 48,680  
中國大陸
    
19,357
      
12,945
      
32,969
      
41,940
  
東南亞/太平洋
     11,396       21,997       23,867       42,993  
大韓民國
     17,391       19,828       40,966       41,826  
日本
    
12,508
      
12,667
      
25,416
      
27,087
  
歐洲和非洲
     4,945       4,867       8,583       7,489  
香港/臺灣
    
10,148
      
8,514
      
17,982
      
16,600
  
Nu Skin 的貢獻
    
104,598
      
107,547
      
194,886
      
226,615
  
Rhyz 投資
                                
製造業
    
4,218
      
1,188
      
2,845
      
4,480
  
Rhyz 其他
    
(3,392
)
    
(1,299
)
    
(5,352
)
    
(2,345
)
Rhyz 投資的貢獻
    
826
      
(111
)
    
(2,507
)
    
2,135
  
分部捐款總額
    
105,424
      
107,436
      
192,379
      
228,750
  
企業和其他
    
(62,918
)
    
(55,909
)
    
(133,809
)
    
(125,078
)
營業收入
    
42,506
      
51,527
      
58,570
      
103,672
  
其他費用，淨額
    
(5,393
)
    
(8,640
)
    
(6,869
)
    
(10,093
)
所得税準備金前的收入
  
$
37,113
    
$
42,887
    
$
51,701
    
$
93,579
  

折舊和攤銷

 
三個月已結束
6月30日
    
六 個月已結束
6月30日
  
（千美元）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
裸膚
                        
美洲
   $ 126     $ 192     $ 192     $ 391  
中國大陸
     2,610       2,676       5,385       5,560  
東南亞/太平洋
    
276
      
381
      
556
      
762
  
大韓民國
    
299
      
372
      
752
      
760
  
日本
     94       245       1,148       522  
歐洲 和非洲
    
257
      
244
       539      
474
  
香港/臺灣
    
822
      
718
      
1,275
      
1,409
  
全裸肌膚
    
4,484
      
4,828
      
9,847
      
9,878
  
Rhyz 投資
                                
製造業
    
3,329
      
3,282
      
6,753
      
6,612
  
Rhyz 其他
    
1,176
      
592
      
1,768
      
1,184
  
Rhyz 投資總額
    
4,505
      
3,874
      
8,521
      
7,796
  
企業和其他
    
8,175
      
9,932
      
15,779
      
18,090
  
總計
  
$
17,164
    
$
18,634
    
$
34,147
    
$
35,764
  

15
目錄
資本支出

 
三個月已結束
6月30日
    
六 個月已結束
6月30日
  
（千美元）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
裸膚
                        
美洲
   $ 91     $ 87     $ 191     $ 129  
中國大陸
     4,734       2,052       8,769       6,120  
東南亞/太平洋
    
127
      
56
      
191
      
124
  
大韓民國
    
7
      
216
       161       578  
日本
    
(2
)
    
184
      
3
      
184
  
歐洲和非洲
     157       385       276       778  
香港/臺灣
    
348
      
536
      
608
      
799
  
全裸肌膚
    
5,462
      
3,516
      
10,199
      
8,712
  
Rhyz 投資
                                
製造業
    
4,216
      
1,222
      
5,697
      
2,430
  
Rhyz 其他
    
—
      
—
      
—
      
—
  
Rhyz 投資總額
    
4,216
      
1,222
      
5,697
      
2,430
  
企業和其他
    
5,034
      
4,801
      
10,303
      
8,676
  
總計
  
$
14,712
    
$
9,539
    
$
26,199
    
$
19,818
  

11.
承付款和或有開支

公司受有關產品配方、標籤和包裝、產品索賠和廣告以及 公司直銷系統的政府法規的約束。該公司還受許多外國税務和海關當局的管轄。任何關於公司或公司銷售隊伍不遵守現有 法規、法律、規章或條例的斷言或裁定都可能對公司的運營產生重大不利影響。此外，在任何國家或司法管轄區，新的法規、法律、規章或規章的通過或對現有 法規、法律、規章或條例的解釋的變更都可能對公司及其運營產生重大不利影響。無法保證公司遵守適用的法規、法律、規章制度不會受到外國當局的質疑，也無法保證此類挑戰不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司及其子公司是涉及各種事項的訴訟、調查和其他 程序的被告。管理層認為，此類索賠和意外事件（如果有）產生的最終負債不太可能對公司的合併財務狀況、 運營業績或現金流產生重大不利影響。

公司接受聯邦、州和外國税務機關的定期審計。這些審計可能會導致額外的納税負債。 公司認為，它已適當地規定了所有年度的所得税。有幾個因素推動了其税收儲備的計算。其中一些因素包括：（i）各種時效法規的到期；（ii）税法 和法規的變化；（iii）税收裁決的發佈；（iv）與税務機關的和解。這些因素中的任何一個變化都可能導致公司儲備金的調整，這將影響其報告的財務業績。

12.
收購

2023 年 4 月， 公司收購了 60DNA 評估公司 LifeDNA, Inc.（“LifeDNA”）的百分比。已付對價包括 $4.0百萬現金，以及之前的美元兑換3.0 百萬份未來股權簡單協議（“SAFE”），以及 $0.2百萬可轉換票據。此次收購使公司能夠繼續 擴展其數字工具。公司分配的總收購價格為$12.0按估計公允價值計算的收購資產和承擔的負債 收購資產的估計公允價值包括美元7.4百萬無形資產，美元1.7百萬現金，美元0.1 的百萬流動資產，$1.0百萬美元的應計負債，還導致遞延所得税負債為美元2.0百萬。超額購買價格超過所收資產的總公允價值減去假設的負債美元5.8百萬被記錄為商譽。確認的商譽主要歸因於預期的協同效應。出於所得税的目的，預計任何商譽均不可扣除 。收購的無形資產包括 $0.6百萬的客户關係，$1.7百萬項技術，美元1.0數百萬個 個商品名稱和 $4.1數百萬其他無形資產。無形資產的使用壽命為 7 年用於技術、商標和其他無形資產，以及 2 年 用於客户關係。所有的商譽都分配給了我們的 Rhyz 其他細分市場。截至2023年6月30日，收購LifeDNA的收購價格分配尚未最終確定，隨着公司 完成此次收購的估值分析，可能會進行調整。

16
目錄
2023 年 6 月，該公司 收購 100Beauty Biosciences, LLC（“BeautyBio”）的所有權百分比，這使BeautyBio成為該公司的全資子公司。BeautyBio 的 收購價格為 $75.0百萬，扣除獲得的現金 $1.5百萬，全部以現金支付。公司分配的總收購價格為$76.5 百萬計為收購的資產和按估計公允價值承擔的負債。收購資產的估計公允價值包括美元43.3 百萬無形資產，$1.5百萬現金，美元4.7百萬應收賬款，美元11.0百萬庫存，$0.8百萬預付資產和其他資產，$1.0百萬固定資產 ，以及 $3.0百萬應付賬款和應計負債。超額購買價格超過所收資產的總公允價值 減去假設的負債 $17.2百萬被記錄為商譽。確認的商譽主要歸因於預期的 協同效應。出於所得税的目的，預計任何商譽均不可扣除。收購的無形資產包括 $18.7 百萬個客户關係，$2.3百萬項技術，美元20.9百萬個商標和 $1.4數百萬其他無形資產。 無形資產的使用壽命約為 19 年了對於技術和商品名稱，大約 9 年了用於客户關係和 3 年 代表其他無形資產。所有的商譽都分配給了我們的 Rhyz 其他細分市場。截至2023年6月30日，收購BeautyBio的收購價格分配尚未最終確定，隨着公司完成此次收購的估值分析，可能會進行調整。

自收購之日起，LifeDNA和BeautyBio的財務業績已包含在Rhyz其他板塊中。在2023年第二季度，該公司 包括$0.9這些收購的收入為百萬美元。包括LifeDNA和 BeautyBio在內的公司未經審計的預計收入將為美元，就像收購發生在2022年1月1日一樣504.1百萬和美元990.0截至2023年6月30日的三個月和六個月期間分別為百萬美元，美元564.9百萬和美元1,175.0截至2022年6月30日的三個月和六個月 期分別為百萬美元。
13.
重組

2021年，公司決定退出Grow Tech細分市場，以便更好地將其資源用於關鍵戰略舉措，以實現Nu Skin核心業務的未來增長目標和優先事項。Grow Tech部門正在尋求用於農業飼料行業的受控環境農業的商業化。該細分市場曾作為公司Rhyz戰略投資部門的 部分運營。由於重組計劃，公司記錄了非現金費用 $38.52021 年 百萬，包括 $9.2百萬美元用於商譽減值，美元9.0百萬美元用於無形資產減值，美元13.7 百萬美元固定資產減值和 $6.6百萬美元用於庫存註銷，以及 $20.0百萬美元的現金費用，包括美元6.5百萬美元用於 員工遣散費和 $13.5百萬美元用於我們重組中的其他相關現金費用。重組費用記錄在我們之前的 Grow Tech 板塊中 ，該板塊已重組為 Corporate & Other。在 2022 年的前三個季度，公司支付的現金總額為 $20.0百萬，含美元11.6 2022 年第一季度為百萬美元。在 2022 年第四季度，公司產生了 $5.0百萬美元的增量費用將以與退出活動和法律和解相關的現金結算 ,期末累積金為 $5.0截至 12 月 31 日，百萬 ,2022。公司在 2023 年第一季度支付了這筆款項，離開 不 截至2023年3月31日，與我們退出Grow Tech板塊相關的重組應計費用。



2022年第三季度，公司通過了一項戰略計劃，將資源集中在公司的戰略優先事項上，優化未來的增長和盈利能力。 全球計劃包括裁員和優化佔地面積。公司根據該計劃產生的費用總額約為 $53.3 百萬，有 $40.8遣散費和租約終止費用的百萬美元現金費用以及大約 $12.5百萬非現金費用，包括固定資產減值、加速折舊以及與 足跡優化相關的其他無形資產的減值。在2022年下半年，公司產生了以美元現金結算的費用20.1百萬美元 遣散費，$7.4百萬美元的租賃終止成本，以及 $5.2百萬美元的其他相關成本和非現金費用8.2 百萬固定資產減值，$0.9百萬美元加速折舊和 $1.7百萬其他無形資產的減值。2022 年，公司支付了美元21.0百萬美元與該全球計劃有關，最後的重組應計費用為美元11.7 百萬。在2023年第一季度，公司產生了以美元現金結算的費用4.0百萬美元的遣散費， $1.9百萬美元的租賃終止成本，以及 $2.2百萬美元的其他相關成本和非現金費用1.7 百萬加元的加速折舊。2023 年第一季度，公司支付的現金為 $7.9與 這個全球計劃相關的百萬美元，剩下的期末重組應計額為 $11.9百萬。在2023年第二季度，該公司發生了 不增量費用和現金支付 $9.6 百萬與該全球計劃有關，剩下的期末重組應計額為 $2.3百萬。該公司預計將在2023年下半年支付 剩餘的現金。



按細分市場重組 支出


（千美元）
 
三個月已結束
2023年3月31日
 
裸膚
      
美洲
  
$
918
  
 韓國     422  
中國大陸
    
1,352
  
東南亞/太平洋
    
131
  
日本
    
1,515
  
歐洲和非洲
    
(113
)
香港/臺灣
    
(201
)
全裸肌膚
    
4,024
  
Rhyz 投資
        
製造業
    
13
  
Rhyz 其他
    
—
  
Rhyz 投資總額
    
13
  
企業和其他
    
5,750
  
總計
  
$
9,787
  

17
目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

這份10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包含經修訂的1933年 《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述代表了我們當前的期望和信念。就 聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括但不限於管理層對我們的業績、舉措、戰略、產品推出和發行、收購和整合 收購目標、增長、機會和風險的預期陳述；關於未來銷售、支出、經營業績、税收和關税、資本支出、外國現金來源和使用的預測陳述貨幣波動或貶值、 未分配收益匯回和其他財務項目；管理層對我們的市場和全球經濟狀況的預期和信念陳述；關於支付未來股息和股票 回購的聲明；關於訴訟、審計、調查或其他監管行動結果的聲明；有關我們行業的政府政策和法規的聲明，包括 或與中國大陸相關的政府政策和法規；會計估計和假設; 信念陳述; 以及上述任何假設所依據的陳述.在某些情況下，你可以用前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “相信”、 “期望”、“樂觀”、“項目”、“預期”、“確定”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“目標”、“成為”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 這些詞和其他類似的詞。除非法律要求，否則我們 沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們提醒並建議讀者，這些陳述基於可能無法實現的 假設，涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與本文包含的預期和信念存在重大差異。有關這些風險的摘要，請參閲我們 2022財年10-K表年度報告以及美國證券交易委員會隨後提交的任何文件中包含的風險因素。

以下管理層的討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註以及管理層的討論和分析一起閲讀，這些討論和分析包含在我們2022財年的 10-K表年度報告中，以及截至本季度報告發布之日我們向美國證券交易委員會提交的其他報告。

概述

截至2023年6月30日的三個月期間，收入下降了11％，至5.03億美元，而去年同期為5.606億美元；截至2023年6月30日的六個月期間，收入下降了16％，至10億美元，而去年同期為12億美元。我們在 2022 年第二季度和前六個月的收入分別受到外匯波動的 3% 和 4% 的負面影響。我們的客户、付費關聯公司和 銷售領導者同比分別下降了25％、23％和9％。

我們2023年第二季度和上半年的收入下降在很大程度上是由我們在市場上面臨的持續宏觀經濟壓力所推動的。在第二季度，我們開始了發佈流程 geLoc trme, 我們新的個性化體重管理方法創造了大約 1,270 萬美元的收入。2023 年第三季度，我們計劃開始 我們的下一個智能聯網設備系統的發佈流程， Ageloc WellSpa iO， 部分市場開始預覽有限，其次是我們的大部分市場在 2023 年第四季度推出，其餘市場將持續到 2024 年上半年。我們目前預計 AgeLOC WellSpa iO 2023年下半年的銷售額將產生約7000萬至9000萬美元的收入。

2023年第二季度的每股收益下降了19％，至0.54美元，而去年同期為0.67美元。2023年前六個月的每股收益下降了47％，至0.76美元，而去年同期為1.43美元。2023年第二季度和上半年每股收益下降的主要原因是收入下降。2023年上半年每股收益的下降也受到我們在2023年第一季度產生的980萬美元 重組費用的影響。

18
目錄
分部業績

我們分九個細分市場報告我們的業務，以反映我們目前的管理方法。這些細分市場包括我們的七個地理細分市場——美洲、中國大陸、東南亞/太平洋地區、韓國、 日本、歐洲和非洲以及香港/臺灣，以及我們的 Rhyz Investment 細分市場——製造業和 Rhyz 其他。Nu Skin 其他類別包括雜項公司收入和相關調整。Rhyz其他細分市場包括我們的Rhyz戰略投資部門的其他 投資，這些投資是在2021年第二季度和2023年第二季度進行的。我們的歐洲和非洲細分市場以前是 EMEA，但在 2023 年 6 月以色列市場關閉後發生了變化。

下表列出了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的收入（千美元）：

   
三個月已結束
6月30日
          
常數-
貨幣
    
六個月已結束
6月30日
          
常量-
貨幣
  
   
2023
    
2022
    
改變
    
改變(1)
    
2023
    
2022
    
改變
    
改變(1)
  
裸膚
                                                
美洲
  
$
107,641
    
$
124,445
      
(14
)%
    
(10
)%
  
$
208,798
    
$
248,025
      
(16
)%
    
(12
)%
中國大陸
    
88,362
      
86,808
      
2
%
    
8
%
    
156,338
      
211,303
      
(26
)%
    
(21
)%
東南亞/太平洋
    
63,764
      
94,067
      
(32
)%
    
(30
)%
    
131,574
      
184,303
      
(29
)%
    
(26
)%
大韓民國
    
53,686
      
69,308
      
(23
)%
    
(19
)%
    
124,010
      
141,441
      
(12
)%
    
(8
)%
日本
    
50,862
      
55,952
      
(9
)%
    
(4
)%
    
103,468
      
117,743
      
(12
)%
    
(3
)%
歐洲和非洲
    
46,968
      
50,871
      
(8
)%
    
(9
)%
    
94,412
      
103,839
      
(9
)%
    
(8
)%
香港/臺灣
    
37,108
      
39,327
      
(6
)%
    
(3
)%
    
71,656
      
77,821
      
(8
)%
    
(4
)%
Nu Skin 其他
    
597
      
1,318
      
(55
)%
    
(55
)%
    
482
      
1,938
      
(75
)%
    
(75
)%
全裸肌膚
    
448,988
      
522,096
      
(14
)%
    
(11
)%
    
890,738
      
1,086,413
      
(18
)%
    
(14
)%
Rhyz 投資
                                                                
製造業
    
45,551
      
38,229
      
19
%
    
19
%
    
81,318
      
78,570
      
3
%
    
3
%
Rhyz 其他
    
5,718
      
290
      
1,872
%
    
1,872
%
    
9,663
      
531
      
1,720
%
    
1,720
%
Rhyz 投資總額
    
51,269
      
38,519
      
33
%
    
33
%
    
90,981
      
79,101
      
15
%
    
15
%
總計
  
$
500,257
    
$
560,615
      
(11
)%
    
(8
)%
  
$
981,719
    
$
1,165,514
      
(16
)%
    
(12
)%

(1)
固定貨幣收入變化是一項非公認會計準則財務指標。參見下文 “非公認會計準則財務指標”。

下表列出了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間我們每個應申報細分市場的分部繳款（千美元）。分部繳費不包括 某些公司間費用，特別是特許權使用費、許可費、轉讓定價和其他雜項。我們使用細分市場貢獻來衡量細分市場經理有能力控制其 各自細分市場的盈利部分。由於我們分配某些公司成本的方式發生了變化，對上一年度的分部貢獻進行了重算。合併財務信息沒有受到影響。有關我們的分部和 分部貢獻計算的更多信息，請參閲本報告所載合併財務報表附註10。

   
三個月已結束
6月30日
          
六個月已結束
6月30日
        
   
2023
    
2022
    
改變
    
2023
    
2022
    
改變
  
裸膚
                                    
美洲
  
$
28,853
    
$
26,729
      
8
%
  
$
45,103
    
$
48,680
      
(7
)%
中國大陸
    
19,357
      
12,945
      
50
%
    
32,969
      
41,940
      
(21
)%
東南亞/太平洋
    
11,396
      
21,997
      
(48
)%
    
23,867
      
42,993
      
(44
)%
大韓民國
    
17,391
      
19,828
      
(12
)%
    
40,966
      
41,826
      
(2
)%
日本
    
12,508
      
12,667
      
(1
)%
    
25,416
      
27,087
      
(6
)%
歐洲和非洲
    
4,945
      
4,867
      
2
%
    
8,583
      
7,489
      
15
%
香港/臺灣
    
10,148
      
8,514
      
19
%
    
17,982
      
16,600
      
8
%
全裸肌膚
    
104,598
      
107,547
      
(3
)%
    
194,886
      
226,615
      
(14
)%
Rhyz 投資
                                                
製造業
    
4,218
      
1,188
      
255
%
    
2,845
      
4,480
      
(36
)%
Rhyz 其他
    
(3,392
)
    
(1,299
)
    
(161
)%
    
(5,352
)
    
(2,345
)
    
(128
)%
Rhyz 投資總額
  
$
826
    
$
(111
)
    
844
%
  
$
(2,507
)
  
$
2,135
      
(217
)%

19
目錄
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間，我們的核心Nu Skin業務的客户、付費關聯公司和銷售領導者數量的信息。


 ●
“客户” 是指在截至指定日期的三個月內直接從公司購買商品的人。我們的客户數量包括進行此類購買的銷售隊伍成員，包括付費會員和 有資格成為銷售領導者的銷售人員，但不包括直接從我們的銷售人員那裏購買商品的消費者。


●
“付費關聯公司” 是指任何品牌關聯公司，以及我們在中國大陸的銷售隊伍中在三個月內獲得銷售報酬的成員。在除中國大陸以外的所有市場，我們將 獨立銷售隊伍的成員稱為 “品牌關聯公司”，因為他們的主要職責是通過他們的個人社交網絡推廣我們的品牌和產品。


●
“銷售領導者” 是指截至 季度每個月底我們每月的品牌關聯公司以及中國大陸的銷售員工和獨立營銷人員的三個月平均值。

   
三個月已結束
6月30日
        
   
2023
    
2022
    
改變
  
顧客
                  
美洲
    
263,138
      
302,849
      
(13
)%
中國大陸
    
214,907
      
392,268
      
(45
)%
東南亞/太平洋
    
106,283
      
152,775
      
(30
)%
大韓民國
    
112,019
      
135,290
      
(17
)%
日本
    
112,484
      
122,643
      
(8
)%
歐洲和非洲
    
177,472
      
205,379
      
(14
)%
香港/臺灣
    
54,815
      
69,411
      
(21
)%
客户總數
    
1,041,118
      
1,380,615
      
(25
)%
                         
付費會員
                        
美洲
    
36,048
      
44,523
      
(19
)%
中國大陸
    
28,825
      
19,257
      
50
%
東南亞/太平洋
    
32,769
      
41,512
      
(21
)%
大韓民國(1)
    
23,012
      
48,605
      
(53
)%
日本
    
36,765
      
38,269
      
(4
)%
歐洲和非洲(1)
    
19,906
      
32,323
      
(38
)%
香港/臺灣(1)
    
10,327
      
17,644
      
(41
)%
付費會員總數
    
187,652
      
242,133
      
(23
)%
                         
銷售負責人
                        
美洲
    
7,872
      
9,320
      
(16
)%
中國大陸(2)
    
13,777
      
11,458
      
20
%
東南亞/太平洋
    
5,814
      
8,407
      
(31
)%
大韓民國
    
5,784
      
6,557
      
(12
)%
日本
    
5,853
      
6,097
      
(4
)%
歐洲和非洲
    
4,105
      
5,192
      
(21
)%
香港/臺灣
    
2,602
      
3,054
      
(15
)%
銷售領導者總數
    
45,807
      
50,085
      
(9
)%

(1)
2023年6月30日的數字受到在我們的薪酬結構中獲得某些獎勵的資格要求變更的影響， 更多地關注那些積極建立消費者羣的分支機構。參見下文 “韓國”、“歐洲和非洲” 和 “香港/臺灣”。我們計劃在接下來的幾個 季度在其他細分市場中實施這些更改。
(2)
2023 年 6 月 30 日的數字反映了修改後的銷售主管定義。參見下文 “中國大陸”。

20
目錄
以下是對我們在每個部分中業績的敍述性討論，對上面的表格進行了補充。

美洲。2023年第二季度和上半年，美洲板塊的收入、客户、付費分支機構和銷售領導者的下降歸因於我們北美市場的勢頭下降，而我們的拉丁美洲市場繼續受到宏觀經濟問題的挑戰。2023 年第一季度，我們在北美推出了新的分支機構獎勵和表彰計劃。2023 年第二季度，我們 在北美實施了新的電子商務平臺，並調整了我們在拉丁美洲市場的銷售薪酬結構。儘管早期在遷移和採用新計劃和平臺方面遇到了一些困難，但我們相信 這些變化將有利於我們未來的增長機會。我們對即將在美洲細分市場推出的產品仍然持樂觀態度，其中包括旨在社交銷售的產品以及 ageLoc WellSpa iO，我們預計將在今年年底之前向加拿大和拉丁美洲的銷售負責人進行預覽。我們還預計將在2023年第四季度在美國市場預覽類似的設備，尚待監管部門批准 。

2023年第二季度細分市場貢獻的同比增長主要反映了有利的產品組合帶來的毛利率增長了2.5個百分點，以及同期 銷售折扣的減少，銷售費用佔銷售組合收入的百分比下降了2.5個百分點，因為我們的產品分配了不同的佣金百分比，所有這些都被收入的減少部分抵消。2023年上半年 細分市場貢獻下降的主要原因是收入下降以及第一季度一般和管理費用的增加。

中國大陸。2023年第一季度，我們的中國大陸市場繼續受到挑戰，而在第二季度，我們看到了改善的趨勢，收入增長了2％，付費分支機構和銷售領導者也增加了 ，而由於上一年的客户促銷活動，我們的客户減少了。我們2023年第二季度和上半年的收入分別受到不利的外匯 貨幣波動的負面影響，分別為6％和5％。在2022年第三季度，由於市場上的經濟不利因素，我們對薪酬計劃進行了一些修改，這為領導者提供了更靈活的維持業務的要求。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的 中國大陸銷售主管人數反映了這些修改後的要求。我們對中國大陸市場的潛力仍然持樂觀態度，我們即將推出以下產品 geLoc trme.

2023年第二季度細分市場貢獻的同比增長主要反映了收入的增長，有利的銷售組合使毛利率增長了4.2個百分點，以及我們去年同期因COVID相關因素而產生的成本增加，由於2022年重組計劃實現的成本節約，一般和管理費用減少，以及銷售 支出佔收入的百分比下降了2.5個百分點。我們在中國大陸的銷售主管的工資和服務費是固定的，直到在季度評估過程中進行調整。因此，我們的銷售費用佔收入的百分比 會有所不同，尤其是在收入連續變化的情況下。2023年上半年該細分市場貢獻的減少主要是由收入下降所推動的，但第二季度毛利率 和上述銷售支出的提高部分抵消了這一點。

東南亞/太平洋。2023年第二季度和上半年收入、客户、付費分支機構和銷售領導者的下降部分歸因於市場上一般 宏觀經濟因素帶來的勢頭放緩，以及我們最近為應對通貨膨脹而上漲的價格。此外，我們在 2022 年上半年推出了 AgeLoc Meta （當地稱為 ageLoc 重置在我們的東南亞市場），該公司在2022年第二季度和上半年分別創造了1,820萬美元和3140萬美元的收入，而2023年第二季度和上半年 的收入分別為520萬美元和1160萬美元。

細分市場貢獻同比下降的主要原因是收入下降，以及 2023年第二季度和上半年的毛利率分別下降了2.6個百分點和2.5個百分點，這是由於產品組合以及一般和管理費用因收入減少而具有固定性質。

大韓民國。我們的韓國市場受到艱難的宏觀經濟趨勢的挑戰，包括通貨膨脹壓力和相關的價格上漲，這對我們2023年第二季度和上半年的收入、客户、付費 關聯公司和銷售領導者產生了負面影響。在我們的薪酬結構中獲得某些獎勵的資格要求發生變化，我們的付費會員也受到了負面影響。我們估計 資格要求的變更導致2023年第二季度減少了大約1.9萬名付費分支機構。

細分市場貢獻的同比下降主要反映了收入的下降，但部分被我們的2022年重組 計劃節省的總費用和管理費用減少以及銷售費用佔2023年第二季度和上半年收入的百分比分別下降2.9和1.2個百分點所抵消。我們在兩個時期的銷售費用減少部分源於 銷售領導者的下降以及薪酬結構的調整。

日本. 2023年第二季度和上半年的收入下降主要歸因於 不利的外匯波動分別造成了5％和9％的負面影響。此外，我們的收入、客户、付費關聯公司和銷售主管受到通貨膨脹壓力以及我們在 2023 年第二季度實施的相關價格上漲的負面影響。

2023年第二季度和上半年該細分市場貢獻的同比下降反映了收入的下降，但由於我們2022年重組計劃的節餘，一般和管理支出 的下降部分抵消了收入的下降。

21
目錄
歐洲和非洲。2023年第二季度和上半年收入、客户、付費分支機構和銷售領導者的減少反映了該細分市場勢頭的持續疲軟，也反映了導致客户購買力下降的宏觀經濟因素。在我們的薪酬結構中獲得某些獎勵的資格要求發生變化，我們的付費會員也受到了負面影響。我們 估計，資格要求的變更導致2023年第二季度減少了大約5,000名付費分支機構。自 2023 年 6 月起，我們關閉了以色列市場。該市場在2023年第二季度和上半年分別創造了3.2萬美元和6.5萬美元的收入。

2023年第二季度和上半年細分市場貢獻的同比增長反映了毛利率的小幅增長，這得益於有利的銷售組合和價格上漲，但收入的下降部分抵消了毛利率的增長。

香港/臺灣。我們的香港/臺灣分部第二季度收入同比下降了6％，2023年上半年下降了8％。由於不利的外匯波動，我們的收入在第二季度受到3％的負面影響 ，2023年上半年受到4％的負面影響。在我們的薪酬結構中獲得某些獎勵的資格要求發生變化，我們的付費會員也受到了負面影響。我們估計 資格要求的變化導致2023年第二季度減少了大約5,000名付費分支機構。

2023年第二季度和上半年細分市場貢獻的增長主要是由於 降低運費和管理成本的成本節約舉措使毛利率分別提高了2.9和1.6個百分點，以及由於激勵旅行應計額的減少，銷售費用佔收入的百分比分別下降了3.9和2.6個百分點。

製造業. 我們的製造部門第二季度收入增長了19％，這主要是由於新客户的加入以及為提高 效率所做的自動化努力。

第二季度該細分市場貢獻的增加主要源於自動化帶來的收入和效率的增加。2023 年上半年該細分市場貢獻的減少歸因於 第一季度收入下降。

Rhyz 其他。我們的Rhyz其他細分市場收入的增長主要是由我們之前收購的社交商務平臺在2023年第二季度和上半年的460萬美元和820萬美元增長所推動的。

2023年4月，我們收購了 DNA評估公司LifeDNA, Inc.（“LifeDNA”）60％的股份。支付的對價包括400萬美元的現金，以及之前300萬美元的未來股票簡單協議（“SAFE”）的轉換和20萬美元的可轉換票據。2023年6月，我們收購了Beauty Biosciences, LLC（“BeautyBio”）的100％所有權，該公司是一家清潔且經過臨牀驗證的護膚和美容設備公司。BeautyBio的收購價格為7500萬美元，扣除150萬美元的現金收購，全部以現金支付。 在 第二個期間 2023 年季度，我們確認了來自這些實體的約 90 萬美元收入。由於我們在本季度收購了這些實體，因此 這些實體報告的收入僅包括收購日期之後的收入，而不是整個季度的收入。

合併業績

收入

截至2023年6月30日的三個月期間，收入下降了11％，至5.03億美元，而去年同期為5.606億美元。截至2023年6月30日的六個月期間，收入下降了16％，至10億美元，而這一數字為12億美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們報告的收入分別受到外幣波動的3％和4％的負面影響。有關 收入下降的討論和分析，請參閲上面的 “概述” 和 “細分業績”。

毛利

2023年第二季度的毛利佔收入的百分比為72.9％，而去年同期為73.6％，2023年前六個月為72.6％，而去年同期為73.4％。 2023年第二季度，核心Nu Skin的毛利佔收入的百分比增長了0.2個百分點至77.2％，在2023年前六個月增長了0.1個百分點至76.8％。我們的毛利率受到我們自有製造實體 毛利率的影響，如前所述，毛利率大大低於我們核心Nu Skin業務的毛利率。隨着我們製造領域的同比增長，他們的收入在我們2023年第二季度和上半年總合並收入中所佔的比例比去年同期高 。

銷售費用

2023年第二季度的銷售費用佔收入的百分比降至37.0％，而去年同期為39.1％，2023年前六個月降至38.0％，而去年同期為39.6％ 。2023年第二季度，Core Nu Skin銷售支出佔收入的百分比下降了1.8個百分點至40.2％，在2023年上半年下降了1.5個百分點至41.0％。我們的核心Nu Skin業務的銷售費用 是由我們個人銷售主管的具體表現決定的。考慮到我們的銷售隊伍規模以及薪酬和激勵計劃的各個組成部分，銷售費用在 收入中所佔的百分比通常會逐期波動正負約100個基點。我們2023年第二季度和上半年銷售支出的下降也反映了中國大陸的連續增長以及 對銷售支出的相關影響，如上文 “中國大陸” 中所述。

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目錄
一般和管理費用

一般和管理費用在2023年第二季度降至1.37億美元，而去年同期為1.416億美元，在2023年上半年降至2.709億美元，而去年同期為2.901億美元。2023年第二季度減少460萬美元，2023年上半年減少1,920萬美元，這主要是由於勞動力支出和入住相關支出的收縮，這兩者都歸因於我們2022年的重組，我們減少了實際足跡並減少了員工人數。一般和管理費用佔收入的百分比從去年同期的25.3％增至2023年第二季度的27.4％，從去年同期的24.9％增加到2023年上半年的27.6％。

重組和減值費用

2022年第三季度，我們通過了一項戰略計劃，將資源集中在我們的戰略優先事項上，優化未來的增長和盈利能力。全球計劃包括裁員和優化佔地面積 。我們在該計劃下產生的費用總額約為5,330萬美元，其中4,080萬美元的遣散費和租賃終止成本的現金費用以及約1,250萬美元的固定資產減值、 加速折舊和其他與佔地面積優化相關的無形資產的非現金費用。在2022年第三和第四季度，我們產生了以現金結算的費用為2,010萬美元的遣散費、740萬美元的租賃 終止費用和520萬美元的其他相關成本，以及820萬美元的固定資產減值、90萬美元的加速折舊和170萬美元的其他無形資產減值的非現金費用。在 2023 年第一季度，我們產生了400萬美元的遣散費、190萬美元的租賃終止費用和220萬美元的其他相關費用，以及170萬美元的非現金加速折舊費用。2023 年第二季度未產生 重組費用。

其他收入（支出），淨額

2023年第二季度的其他收入（支出）淨額為540萬美元，而去年同期為8.6萬美元，2023年前六個月為690萬美元，而去年同期為10.1美元。2023年第二季度和上半年其他支出的減少主要源於2022年第二季度記錄的570萬美元未實現投資虧損，該虧損與我們 作為之前的Grow Tech板塊的一部分投資的一家受控環境農業公司有關，但2022年第二季度與上次收購相關的或有對價下降160萬美元部分抵消了這一損失。

所得税準備金

截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，所得税準備金分別為1,020萬美元和1,340萬美元，而去年同期為870萬美元和2,060萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間， 的有效税率分別為税前收入的27.5％和26.0％，而去年同期分別為20.2％和22.0％。2023年第二季度和 前六個月有效税率的提高主要反映了我們盈利能力的地域組合以及相關的國外税率變化。

淨收入

由於上述因素，2023年第二季度的淨收入為2690萬美元，而去年同期為3,420萬美元。2023年前六個月的淨收入為3,830萬美元， ，而2022年前六個月的淨收入為7300萬美元。

流動性和資本資源

從歷史上看，我們的現金主要用途包括運營費用（尤其是銷售費用）和營運資金（主要是庫存購買），以及資本支出、股票回購、 分紅和債務償還。我們有時會承擔長期債務，或者從循環信貸額度中提取資金，為戰略交易、股票回購、資本投資和短期運營需求提供資金。由於利潤率良好，我們通常會從運營中產生正的 現金流，並且通常依賴運營現金來為運營活動提供資金。在2023年的前六個月，我們從運營中創造了1,340萬美元的現金，而去年同期為5,410萬美元。運營現金流的減少主要反映了同期庫存增加了約1,850萬美元，而去年同期的庫存有所減少，因為我們開始為即將推出的產品進行庫存。我們的運營現金也受到2023年淨收入減少的影響，但被2022年第一季度應計支出增加（主要來自銷售佣金）所抵消。截至2023年6月30日和2022年12月31日，包括當前 投資在內的現金和現金等價物分別為2.523億美元和2.785億美元，減少的原因是我們的季度股息支付、資本支出（如下所述）以及與2022年重組計劃相關的負債支付 ，部分被循環信貸額度的借款所抵消。

23
目錄
營運資金。截至2023年6月30日，營運資金為3.475億美元，而截至2022年12月31日為4.06億美元。我們的營運資金下降主要歸因於我們第二季度 收購了BeautyBio和LifeDNA。

資本支出。截至2023年6月30日的六個月中，資本支出為2620萬美元。我們預計，2023年的資本支出將主要與以下方面有關：


 ●
計算機系統和設備、軟件和應用程序開發的購買和支出；

●
擴建和升級我們各個市場的設施；以及

●
在中國大陸的新制造工廠。

我們估計，上述用途的資本支出總額約為5500萬至7500萬美元 2023. 中國內地 新制造工廠的建設已於 2023 年第二季度基本完成。截至2023年6月30日，我們在該項目上的支出約為5,530萬美元，其中包括2023年上半年的460萬美元，並預計 我們在該項目上的支出總額將約為5,600萬至5800萬美元，其中包括2023年的約500萬至700萬美元。

信貸協議。2022年6月14日，我們與作為貸款人的多家金融機構以及作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂了經修訂的和 重述的信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了4億美元的定期貸款額度和5億美元 的循環信貸額度，每筆貸款的期限為五年。我們用定期貸款的收益和循環貸款的提款來償還之前的信貸協議。這兩項融資均為SOFR的利息，外加基於 我們的合併槓桿率的保證金。定期貸款額度按季度分期攤銷，因此第一年的年攤銷率為2.5％，信貸 協議截止之日後的後續年度攤銷率為5.0％，其餘部分在最終到期時支付。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的循環信貸額度下有1.2億美元和1,000萬美元的未償借款， 的定期貸款額度有3.9億美元和3.95億美元。2023年6月，我們在循環信貸額度下提取了8,000萬美元，主要用於為收購BeautyBio提供資金。該債務的賬面價值還反映了截至2023年6月30日和2022年12月31日與信貸協議相關的債務發行成本分別為220萬美元和250萬美元。信貸協議要求我們將合併槓桿率保持在不超過2.25至1.00之間，合併利息覆蓋率不低於3.00至1.00。截至2023年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有債務契約。

衍生工具。截至2023年6月30日，我們進行了四次利率互換，名義本金總額為2億美元，到期日為2025年7月31日。我們在2020年第三季度簽訂了這些利率 互換安排，以對衝信貸協議下與浮動利率債務相關的可變現金流。

股票回購計劃。2018年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在公開市場或 私下交易中回購高達5億美元的A類普通股已發行股份。在2023年第二季度和上半年，我們根據該計劃回購了零股A類普通股。截至2023年6月30日，根據該計劃，有1.754億美元可供回購。我們的股票 回購主要用於抵消股權激勵計劃和戰略計劃的稀釋。

分紅。2023年2月和5月，我們的董事會宣佈季度現金分紅為每股0.39美元。這些1,940萬美元和1,950萬美元的季度現金分紅已於2023年3月8日和2023年6月7日支付給2023年2月27日和2023年5月26日的登記股東。2023年7月，我們的董事會宣佈每股0.39美元的季度現金股息將於2023年9月6日支付給2023年8月25日登記在冊的股東。目前，我們預計董事會將繼續宣佈季度現金分紅，運營產生的現金流將足以為我們未來的股息支付提供資金。但是，是否繼續申報 股息由我們的董事會自行決定，並將取決於各種因素，包括我們的淨收益、財務狀況、現金需求、未來前景和其他相關因素。

來自外國子公司的現金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們分別持有2.523億美元和2.785億美元的現金和現金等價物，包括流動投資。這些金額 包括截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們在美國以外的業務中分別持有的2.073億美元和2.23億美元。基本上，我們所有的非美國現金和現金等價物都可以隨時兑換成美元或 其他貨幣，但須遵守某些市場的程序或其他要求，以及無限期再投資的指定，如下所述。

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我們通常通過公司間分紅、公司間貸款和公司間產品費用、無形財產的使用和公司服務來滿足我們在美國運營的現金需求。 但是，有些市場對股息的匯回規定了政府批准或其他要求。例如，在中國大陸，在我們提交相關時期必要的 法定財務報表之前，我們無法以股息的形式從當前業務中匯回現金。截至2023年6月30日，我們有5,240萬美元以人民幣計價的現金。我們在從阿根廷匯回現金方面也遇到了延誤。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們 與阿根廷子公司的公司間應收賬款分別為1,620萬美元和1,490萬美元。我們還在包括中國大陸在內的一些市場有公司間貸款安排，允許我們獲得可用現金， 在中國大陸和其他司法管轄區有一定的限制。我們還利用循環信貸額度來滿足現金需求，直到我們可以從中國大陸或其他市場匯回現金，而且我們可能會繼續這樣做。除了 我們在2018年第二季度將中國大陸的6,000萬美元收益定為無限期再投資外，考慮到非美國業務的現金 需求以及我們在美國的業務對分紅、股票回購、資本投資、債務償還和戰略交易的現金需求，我們目前計劃在必要時匯回非美國業務的未分配收益。在 某些外國司法管轄區，非美國收入的匯回需繳納預扣税。因此，我們累積了與非美國收入相關的必要預扣税。

我們目前認為，現有的現金餘額、未來的運營現金流和現有的信貸額度將足以滿足我們的短期和長期現金需求。我們 的大部分歷史支出本質上都是可變的，因此，收入水平的潛在下降將減少我們的現金流需求。如果我們目前的現金餘額、未來的運營現金流和當前的信貸額度 不足以滿足我們的義務或戰略需求，我們將考慮在債務或股票市場籌集額外資金或重組我們當前的債務債務。此外，我們將考慮重新調整我們的戰略計劃， 包括減少資本支出、股票回購或股息支付。

或有負債

有關我們的或有負債的信息，請參閲本季度報告中的合併財務報表附註11。

關鍵會計政策與估計

2023 年第二季度，我們的重要會計政策或估算沒有重大變化。

季節性和週期性

除了一般的經濟因素外，我們還受到季節性因素和趨勢的影響，例如重大文化活動和度假模式。例如，大多數亞洲市場在第一季度慶祝各自的當地新年 ，這通常會對該季度產生負面影響。我們認為，在第三季度，直銷通常也會受到負面影響，屆時包括我們的銷售人員在內的許多人傳統上都會休假 。

在讓產品在市場上普遍可供購買之前，我們通常會對產品進行一次或多次介紹性產品，例如向我們的銷售主管預覽產品，或者其他產品 的介紹或促銷。這些產品有時會產生大量的活動和較高的購買量，這可能會導致本季度收入、銷售負責人、付費會員和/或客户的增長高於正常水平， 可能會使同比和連續比較出現偏差。

非公認會計準則財務指標

固定貨幣收入變化是一項非公認會計準則財務指標，它消除了外幣匯率波動的影響，從而便於對公司 的業績進行逐期比較。其計算方法是將本期收入按上年適用的相同平均匯率折算，然後將該金額與上一年度的收入進行比較。我們認為， 固定貨幣收入變化對投資者、貸款人和分析師很有用，因為這些信息使他們能夠衡量外匯波動對我們不同時期收入的影響。

可用信息

我們的網站地址是 www.nuskin.com。我們在投資者關係網站 ir.nuskin.com 上免費提供我們的 10-K 表年度報告、10-Q 表的季度報告、8-K 表的最新報告、 表格的最新報告以及對根據1934年《證券交易法》第13 (a) 或15 (d) 條提交或提交的報告的修正案，並在我們以電子方式向證券提交此類材料後儘快提供 交易委員會。

我們還使用我們的投資者關係網站 ir.nuskin.com 作為發佈可能被視為重要的其他公司信息的渠道。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應關注這個頻道。我們網站的內容不應被視為以引用方式納入此處。

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目錄
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

貨幣風險和匯率信息

我們的大部分收入和許多支出都是在美國境外確認的，但庫存購買除外，其中很大一部分主要由美國供應商以美元進行交易。我們每個子公司主要市場的當地貨幣都被視為本位貨幣，但我們在新加坡的亞洲產品分銷子公司以及下文將討論的我們位於 Argentina 的子公司除外。所有收入和支出均按報告期間的加權平均匯率折算。因此，我們報告的收入和收益將受到美元疲軟的積極影響，並將受到美元走強的負面影響 。這些影響可能很大，因為我們的很大一部分業務來自美國以外。鑑於匯率波動的不確定性，很難預測 這些波動對我們未來業務、產品定價以及經營業績或財務狀況的影響。

在2018年第二季度，公佈的通貨膨脹指數顯示，阿根廷的三年累計通貨膨脹率超過100％，截至2018年7月1日，我們選擇對我們在阿根廷的子公司採用高度通貨膨脹的 會計。在高度通貨膨脹的會計下，我們在阿根廷的子公司的本位貨幣變成了美元，該子公司的損益表和資產負債表均使用當前和歷史匯率以 美元計量。匯率變動對以比索計價的貨幣資產和負債的影響已反映在其他收入（支出）的淨收益中，並不重要。截至 2023 年 6 月 30 日，我們在阿根廷的子公司的淨比索貨幣頭寸很小。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間，我們在阿根廷的子公司的淨銷售額不到合併淨銷售額的2％。

我們可能會通過使用外幣兑換合約和公司間外幣貸款，尋求減少受外幣匯率波動影響的風險。我們不將 衍生金融工具用於交易或投機目的。我們會定期監控外匯風險，並定期採取措施減少外匯波動對經營業績的影響。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們沒有持有重要的非指定按市值計價的遠期衍生品合約來對衝外國計價的公司間頭寸或第三方外債。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們沒有持有任何被指定為外幣現金流套期保值的重大遠期合約 。我們將繼續評估我們的外匯套期保值政策。

有關我們市場風險的更多信息，請參閲本季度報告中的合併財務報表附註9。

第 4 項。
控制和程序

評估披露控制和程序

截至本季度報告所涉期間結束時，在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）在內的管理層的監督和參與下，我們 評估了披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條））。根據該評估，我們的 首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化。

在截至2023年6月30日的財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有做出任何重大影響，或者有理由可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響，或者有理由可能產生重大影響。

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目錄
第二部分。其他信息

第 1 項。
法律訴訟

關於我們2022財年10-K表年度報告的 “法律訴訟” 部分中討論的事項，沒有實質性進展。

第 1A 項。
風險因素

下面提供的信息補充了我們最近在美國證券交易委員會文件中對我們 業務相關風險的詳細討論，包括我們的2022財年10-K表年度報告和後續報告。

網絡安全風險以及未能維護公司、員工、銷售人員或消費者數據的完整性可能使我們面臨數據丟失、訴訟、責任和聲譽損害。

我們收集、傳輸和/或存儲大量公司、員工、銷售人員和消費者數據，包括支付卡信息、 個人身份信息和其他個人信息，用於商業目的，包括用於交易和促銷目的，我們的各種信息技術系統輸入、處理、彙總和報告此類數據。 我們已經開發或正在開發的聯網設備也會收集消費者數據。這些數據的完整性和保護對我們的業務至關重要。

我們受嚴格的安全和隱私法規以及支付卡行業的要求的約束。例如， 在 2018 年，《通用數據保護條例》在歐盟生效，實施了更嚴格的數據保護法規，違反這些法規可能會導致高達我們年合併收入4％的罰款。許多 州最近頒佈了新的數據保護法律和法規。許多其他司法管轄區，包括加利福尼亞州和中國大陸，都加強了對最近生效的法律和法規的執行。我們相信這些 趨勢將繼續下去。在美國，國會委員會已就聯邦數據隱私法的可取性舉行了初步聽證會，但目前尚不確定聯邦政府是否會通過這樣的法律，以及 是否會優先於州數據隱私法。新的數據隱私法律的前景以及對現行法律的解釋含糊不清，導致了巨大的不確定性和合規成本。除了專門管理 隱私和數據安全的法律外，在某些情況下，聯邦和州監管機構以及州檢察長和行政機構還解釋了更通用的消費者保護法，對數據的在線收集、使用、 傳播和安全施加了標準。儘管我們關注該領域的監管發展，但如果我們實際或認為未能遵守這些要求，我們可能會受到嚴厲的處罰、訴訟和負面宣傳 ，並要求我們改變業務慣例。特別是，要遵守這些法規以及世界各地其他不斷變化的法規和要求，通常需要對我們的信息系統架構和數據存儲 流程進行更改。例如，中國大陸和其他司法管轄區的數據隱私法對數據的跨境傳輸施加了限制，如果我們的信息系統架構沒有重大變化，這可能會阻礙我們履行許多業務職能的能力，包括計算和 向銷售人員支付報酬。改變我們的信息系統架構和數據存儲流程既困難又昂貴。監管機構對 數據安全法的調查也可能導致支付罰款、聲譽損害以及無法在某些司法管轄區繼續開展業務。受影響個人的私人行為也可能導致重大的金錢或 聲譽損失。

我們還與銷售人員共享某些數據。如果我們的銷售人員 違反或被認為違反了適用的法律和法規，並且我們的聲譽和品牌可能會受到負面影響，我們可能會面臨罰款、調查、訴訟或其他法律訴訟。

同樣，不遵守支付卡行業的數據安全標準可能會導致我們受到支付卡協會的處罰、終止 接受信用卡或借記卡付款的能力、訴訟和負面宣傳，所有這些都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

此外，數據系統被滲透或受損，或者故意、無意或疏忽地發佈、濫用或披露數據 可能導致公司、員工、銷售人員或消費者數據被盜、丟失或欺詐性或非法使用。儘管我們採取措施保護數據系統的安全、完整性和機密性，但我們經常遭受 不同程度和類型的網絡攻擊。我們的基礎設施可能容易受到這些攻擊，在某些情況下，發現它們可能需要一段時間。由於員工錯誤或瀆職、系統 錯誤或其他原因，我們的安全措施也可能遭到破壞。由於新冠肺炎 (COVID-19) 疫情導致的變化，這種風險加劇了，因為我們的許多員工都在遠程辦公。此外，外部各方可能試圖以欺詐手段誘使員工、用户或客户 披露敏感信息，以訪問我們的數據或我們的用户或客户的數據。任何此類違規行為或未經授權的訪問都可能導致未經授權的披露、濫用或丟失敏感信息，並導致 重大法律和財務風險、監管問詢或調查、我們的銷售人員和客户失去信心、我們的運營中斷、聲譽受損以及與補救事件相關的費用。隨着我們與第三方提供商（包括移動和雲技術提供商）合作，以及我們的銷售人員使用社交媒體，這些風險加劇 ，因為提供商和社交媒體平臺可能容易受到相同類型的違規行為和其他風險的影響。我們已經參與並可能繼續參與的收購活動也可能增加這些風險，因為在收購之前，我們收購的公司的系統不在我們的控制之下，評估這些系統並對其進行適當的修改可能需要時間。

27
目錄
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股權證券

   
(a)
    
(b)
    
(c)
    
(d)
  
時期
  
總計
數字
的股份
已購買
    
平均值
已支付的價格
每股
    
的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序
    
近似美元
當年5月的股票價值
但要在下方購買
計劃或計劃
（單位：百萬）(1)
  
2023 年 4 月 1 日至 30 日
    
—
    
$
—
      
—
    
$
175.4
  
2023年5月1日至31日
    
—
      
—
      
—
    
$
175.4
  
2023年6月1日至30日
    
—
      
—
      
—
    
$
175.4
  
總計
    
—
    
$
—
      
—
          

(1)
2018 年 8 月，我們宣佈董事會批准了股票回購計劃。根據該計劃，我們的董事會授權在公開市場 或私下談判交易中回購高達5億美元的已發行A類普通股。

第 3 項。
優先證券違約

沒有。

第 4 項。
礦山安全披露

不適用。

第 5 項。
其他信息

提取循環信貸額度
2023年6月13日，我們在循環信貸額度下提取了8,000萬美元，使截至本文發佈之日，我們的循環信貸額度下的總餘額達到1.2億美元。Credit 協議的實質性條款在本季度報告中包含的合併財務報表附註4和2022年6月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中進行了描述。此處 以引用方式納入此類描述。

交易計劃
開啟 2023年5月5日, 艾瑪巴特爾, a 我們的董事會成員, 採用一筆交易 計劃旨在滿足規則 10b5-1 (c) 中肯定的 辯護條件 1,272我們的A類普通股的股份 在 2023 年 8 月至 2024 年 7 月之間。預計所有股票將在2023年8月出售。

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目錄
第 6 項。
展品

展品
法規 S-K
數字
  
描述
     
10.1
  
Nu Skin Enterprises, Inc. 修訂並重報了2009年主要員工死亡撫卹金計劃。
10.2
  
第四修正案第 1 修正案並重述了 Nu Skin Enterprises, Inc. 遞延薪酬計劃。
31.1
  
首席執行官瑞安·納皮爾斯基根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條進行認證。
31.2
  
首席財務官詹姆斯·託馬斯根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條進行認證。
32.1
  
首席執行官瑞安·納皮爾斯基根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第63章第1350條進行認證。
32.2
  
首席財務官詹姆斯·託馬斯根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第63章第1350條進行認證。
101.INS
  
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH
  
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL
  
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
  
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE
  
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104
  
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

29
目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

2023年8月1日

NU SKIN 企業有限公司
   
來自：
/s/詹姆斯·D·託馬斯
  
 
詹姆斯·託馬斯
  
 
首席財務官
  
 
（正式授權官員兼首席財務官）
  


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