2023年第二季度交易更新強勁業績全年收入指引上調

交易更新2Q23 2 注意：此頁面上的金額、移動客户和4G用户不包括俄羅斯業務，這些業務在22年第四季度被重新歸類為 “待售” 和 “已停止的業務”。現金及現金等價物總額不包括與巴基斯坦銀行業務相關的5300萬美元4G用户同比 +15.9% 56.8% 滲透率 8,800 萬美元收入同比 -4.3% +19.6% 本幣服務收入同比 -4.0% +19.6% 按當地貨幣計算資本支出同比 -16.6% 2013 年第二季度資本支出強度 18.7% 8.82 億美元現金及現金等價物總額同比 +5.8% 總部 20 億美元移動客户 24 億美元同比 -0.6% MULTIPLAY 和 DOUBLEPLAY 4G 收入同比 +8.6% +31.1% 按當地貨幣計算 4.53 億美元息税折舊及攤銷前利潤為 4.53 億美元同比下降 10.6% 按當地貨幣計算，同比增長 13.6% 美元二零二三年第二季度亮點

交易更新阿姆斯特丹，2023年8月3日 07:00 CEST — 提供融合連接和在線服務的全球數字運營商VEON Ltd.（納斯達克股票代碼：VEON，阿姆斯特丹泛歐交易所：VEON）公佈了截至2023年6月30日的第二季度和六個月的部分財務和經營業績，不包括俄羅斯業務的業績，因為截至2022年11月24日，它們被歸類為 “待售” 和 “已終止業務”。在23年第二季度，VEON的當地貨幣增長繼續加速。總收入達到9.16億美元，按報告貨幣計算，同比下降4.3％，而當地貨幣表現同比增長19.6％。服務收入為8.82億美元，按報告貨幣計算，同比增長4.0％（按當地貨幣計算增長19.6％），息税折舊攤銷前利潤為4.15億美元，按報告貨幣計算同比下降10.6％（按當地貨幣計算，同比增長13.6％）。23年第二季度的資本支出為1.71億美元，同比下降16.6％，過去十二個月的資本支出強度為19.6％，本季度為18.7％。截至2023年6月30日，現金及現金等價物總額為24億美元，不包括巴基斯坦的銀行業務，總部（“總部”）持有20億美元。VEON Group 23 年第二季度同比公佈百萬美元當地貨幣 2013 年上半年同比公佈同比本地貨幣總收入，其中：916 957 (4.3%) 19.6% 1,800 1,925 (6.5%) 17.5% 服務總收入 882 919 (4.0%) 19.6% 1,734 1,844 (6.0%) 17.8% 息税折舊攤銷前利潤 415 464 (10.6%) 13.6% 800 910 (12.0%)) 12.5% Capex 171 206 (16.6%) 262 382 (31.6%) LTM 資本支出強度 19.6% 20.8% (1.2p.p.)許可證付款 (29) (263) 88.9% (123) (297) 58.7% 現金及現金等價物 2,403 2,272 5.8% 總部級別的現金及現金等價物 1,968 1,866 5.4% 淨負債 2,753 9,969 (72.4%) 不包括租賃 1,923 6,403 (70.0%) 客户總數 (百萬) 157.5 158.5 (0.6%) 移動客户（百萬）155.8 156.7（0.6％）4G 用户（百萬）88.5 76.4 15.9% 4G 用户羣滲透率 56.8% 48.7% 8.1p.p。固定電話寬帶客户（百萬）1.8 1.8 0.5% 注：2022年第二季度的現金及現金等價物和淨負債賬户包括來自俄羅斯業務的金額，這些金額在2022年第四季度被重新歸類為待售資產和負債，因此不包括在23年第二季度的相應金額中。其他金額，移動客户和4G用户不包括俄羅斯業務，這些業務在22年第四季度被重新歸類為 “待售業務” 和 “已終止業務”。現金和現金等價物不包括與巴基斯坦銀行業務有關的金額。在市場份額增長和所有業務的數字擴張的推動下，VEON在23第二季度繼續加快其收入增長，按當地貨幣計算，收入同比增長達到19.6％。憑藉我們的數字運營商戰略和良好的執行記錄，VEON的運營公司不斷擴大其價值主張，在鄰近的垂直領域提供數字體驗：數字金融服務、數字娛樂、數字學習、數字醫療等等。截至本季度末，受益於我們的數字服務以及4G語音和數據的客户佔我們基礎的22％，佔訂户收入的40％。我們還通過我們的全方位數字服務為市場上更廣泛的移動用户提供服務。完成出售我們在俄羅斯的業務和財務紀律仍然是我們的首要任務。本季度結束時，我們的流動性狀況良好，集團持有的現金及現金等價物總額為24億美元，截至6月30日，其中近20億美元存放在總部層面。Kaan Terzioglu 對結果發表了評論：“”

交易更新 2Q23 4 2Q23 交易更新 5 最近的主要進展 7 流動性和資本結構 9 國家業績 11 電話會議信息 18 財務業績和非經常性項目的介紹 19 免責聲明和讀者通知 20 附件 23 內容

在數字運營商戰略的進一步執行的推動下，VEON在23第二季度加快了當地貨幣收入和息税折舊攤銷前利潤的兩位數增長。集團流動性狀況依然強勁，集團現金及現金等價物為24億美元。由於匯率的不利影響，集團收入在二零二三年第二季度按報告貨幣計算同比下降4.3％，而按當地貨幣計算同比增長19.6％。23第二季度同比業績報告當地貨幣總收入 (4.3%) 19.6% 烏克蘭 (6.5%) 16.8% 巴基斯坦 (16.6%) 22.2% 哈薩克斯坦 17.8% 19.4% 孟加拉國 (3.0%) 17.1% 烏茲別克斯坦 17.5% 20.9% 吉爾吉斯斯坦 14.0% 三家運營公司報告當地貨幣收入增長高於 14.0% 同比增長20％，包括烏克蘭在內的其他三家運營公司的當地貨幣收入增長幅度遠高於同比增長 15%。我們繼續在所有運營國家/地區擴大市場份額。按報告貨幣計算，服務收入同比下降4.0％，按當地貨幣計算同比增長19.6％。23年第二季度，按報告貨幣計算，集團息税折舊攤銷前利潤同比下降10.6％（按當地貨幣計算為增長13.6％），集團息税折舊攤銷前利潤率為45.3％（同比下降3.2個百分點）。儘管整個集團的能源成本同比增長了約0.54％，但當地貨幣的息税折舊攤銷前利潤仍實現了強勁的增長。集團同比息税折舊攤銷前利潤表現也受到哈薩克斯坦在22年第二季度（約430萬美元）、烏茲別克斯坦（分別為2,040萬美元和70萬美元）以及吉爾吉斯斯坦在22年第二季度（約合160萬美元）的特別非經常性項目的影響，如國家業績部分所述。不包括這些一次性項目，按當地貨幣計算，集團息税折舊攤銷前利潤同比增長20.3％。在23年第二季度，我們公佈的移動用户為1.558億，同比持平。集團4G用户羣同比增長15.9％，達到8,850萬，在過去的12個月中增加了1,210萬4G用户。4G用户現在佔我們總用户羣的56.8％，比去年同期增長8.1個百分點，這支持用户進一步轉化為多人遊戲用户，他們除了4G數據和語音之外還使用我們的至少一項數字服務。我們的運營公司繼續專注於執行VEON的數字運營商戰略（“DO1440”）。我們的目標是通過我們的4G網絡在主要鄰近市場（包括金融服務、醫療保健、教育和娛樂）提供支持的服務，為一天中的每一分鐘提供數字體驗。我們的多玩B2C客户，即在語音和數據服務之外使用我們的至少一項數字服務的客户，同比增長28.5％，達到2,810萬，佔用户羣的22.2％，佔VEONB2C收入的40.2％。23第二季度交易更新亮點：

交易更新2Q23 6 Multiplay B2C客户的ARPU是僅限語音的B2C客户的3.7倍，流失率低1.7倍。隨着多人遊戲客户比例的增加，我們每家運營公司的ARPU水平在2013年第二季度也以8.9％至27.4％的同比增長率增長。我們的媒體流媒體服務，包括孟加拉國的Toffee和巴基斯坦的Tamasha，仍然是我們多人遊戲客户增長的重要推動力。太妃糖每月活躍用户（“MAU”）達到900萬，同比增長31.9％，而巴基斯坦的塔瑪莎達到430萬活躍用户，同比增長2.6倍。我們在巴基斯坦的數字金融服務業務JazzCash報告了1470萬MAU，其12個月的總交易量同比增長了33.2％。23年第二季度，集團資本支出為1.714億美元（同比下降16.6％），過去十二個月的資本支出強度為19.6％（-1.2p.p.同比），本季度為18.7％。第二季度結束時，我們的現金及現金等價物總額為24億美元，其中不包括巴基斯坦的銀行業務，總部為20億美元。我們的本地業務仍然是自籌資金。在烏克蘭，該團隊繼續專注於與該國保持聯繫，同時收入和息税折舊攤銷前利潤均實現了兩位數的增長。截至本季度末，我們約有94％的無線電網絡仍在運行。按當地貨幣計算，Kyivstar的收入同比增長16.8％（按報告貨幣計算，同比增長-6.5％）。Kyivstar的4G客户羣同比增長13.5％，數據使用量同比增長25.6％。以當地貨幣計算的息税折舊攤銷前利潤同比增長11.6％（按報告貨幣計算，同比增長10.7％）。息税折舊攤銷前利潤的表現受到持續的運營成本壓力（包括電力和燃料成本）、持續的慈善捐款以及員工和客户支持計劃的影響。2023年6月，Kyivstar和VEON宣佈承諾在未來三年內為烏克蘭的復甦投資相當於6億美元。巴基斯坦按當地貨幣計算的收入同比增長22.2％（按報告貨幣計算同比增長16.6％），考慮到艱難的宏觀經濟環境，這是一個強勁的業績。本季度巴基斯坦盧比同比進一步貶值約41％，對以報告貨幣計算的財務表現產生了負面影響。Jazz 在 23 年第二季度增長了 4G 用户（同比增長 10.9%）和 ARPU（同比增長 27.4%）。儘管能源和燃料價格與22年第二季度相比有所上漲，但以當地貨幣計算的息税折舊攤銷前利潤同比增長了23.4％（按報告貨幣計算同比增長了15.8％）。在哈薩克斯坦，以當地貨幣計算的收入同比增長19.4％（按報告貨幣計算，同比增長17.8％）。這得益於我們的移動客户羣進一步擴大（同比增長4.9％）、數據使用量增加（同比增長15.0％）和通貨膨脹定價。哈薩克斯坦Beeline的4G滲透率達到71.0％（同比增長1.6個百分點），這是第一個實現VEON在客户羣中4G滲透率為70％的目標的業務。按當地貨幣計算，息税折舊攤銷前利潤同比增長19.8％（按報告貨幣計算，同比增長18.0％）。不包括2022年第二季度的一次性特別項目，按當地貨幣計算，基礎息税折舊攤銷前利潤同比增長26.2％。在孟加拉國，Banglalink的收入按當地貨幣計算同比增長17.1％（按報告貨幣計算同比增長-3.0％），這得益於數據收入的強勁增長，同比增長20.3％。這是Banglalink連續第五個季度實現兩位數的當地貨幣收入增長。該運營商的全國網絡擴張支持了4G用户同比增長33.8％。Banglalink的用户羣實現了均衡增長，同比增長了7.9％，ARPU同比增長了8.9％。按當地貨幣計算，息税折舊攤銷前利潤同比增長17.9％（按報告貨幣計算，同比增長-2.4％）。在烏茲別克斯坦，以當地貨幣計算的收入同比增長20.9％（按報告貨幣計算同比增長17.5％），收入連續第六個季度增長超過20％。這得益於4G用户羣同比增長23.6％以及數據收入的強勁增長。受2022年第二季度和第二季度非同尋常的一次性收益的影響，以當地貨幣計算的息税折舊攤銷前利潤同比下降37.9％（按報告貨幣計算同比下降40.0％）。不包括這些一次性項目，受監管費用上漲的影響，基礎息税折舊攤銷前利潤按當地貨幣計算同比增長8.3％，原因是Beeline烏茲別克斯坦繼續為未來的增長建設能力，併為其不斷增長的網絡提供服務。隨着我們在整個集團實現數字運營商戰略目標，我們已將2023年當地貨幣收入增長的預期提高至16-19％，息税折舊攤銷前利潤增長預期仍為10-14％。VEON對集團2023年資本支出強度的展望在18％-20％之間。

交易更新2Q23 7 VEON和RAKUTEN將在開放RAN和數字服務方面合作重建烏克蘭的基礎設施。2023年8月2日，VEON宣佈已與領先的科技集團樂天集團的子公司樂天交響樂簽署了諒解備忘錄（MoU）。兩家公司將開始探索在烏克蘭的合作，目標是通過在開放無線電接入網絡（Open RAN）和數字服務方面的合作，加快該國基礎設施的重建。VEON GROUP 宣佈為董事會和管理團隊成員頒發股票獎勵 2023 年 7 月 25 日，VEON 宣佈向其董事會和管理團隊成員頒發股票獎勵。管理團隊的股票獎勵是VEON延期股票計劃的第二部分，我們在2022年7月18日的新聞稿中詳細介紹了該計劃，或者是全權授予的結果。對於董事會成員來説，股票贈款是對他們在極具挑戰性的一年中指導VEON、支持集團優先事項和數字運營商戰略執行的非凡承諾、專業精神和良好的判斷力的認可。VEON提交了2022財年的20-F表格，納斯達克確認符合上市規則。2023年7月24日，VEON宣佈已向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告（“20-F表”），網址為www.sec.gov。20-F表格也可在公司網站www.veon.com的投資者關係部分查閲。納斯達克股票市場（“納斯達克”）上市資格部門在提交20-F表格後證實，VEON已重新遵守納斯達克的上市規則。VEON 發佈 FY2022 綜合年度報告 2023 年 7 月 10 日，VEON 發佈了 2022 年綜合年度報告 (IAR)，不僅展示了強勁的財務和業務業績，還強調了對環境、社會和治理的重大影響，強調了公司對市場多元化和包容性的承諾。VEON股東批准新董事會，MORTEN LUNDAL當選新董事長。2023年6月30日，VEON在2023年6月29日舉行的公司年度股東大會（AGM）之後宣佈了新的董事會（董事會）。VEON股東批准了董事會推薦的七名董事名單，其中包括目前在董事會任職的六名董事——奧吉·法貝拉、雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫、安德烈·古塞夫、凱倫·萊恩漢、莫滕·倫達爾和米歇爾·索廷——以及VEON集團首席執行官（首席執行官）Kaan Terzioglu。董事會選出 Morten Lundal 為主席，新委員會在股東周年大會之後的第一次會議上也批准了董事會成員及其組成。VEON公佈截至2022年12月31日止年度的經審計財務報表 2023年6月25日，VEON宣佈已發佈其2022年荷蘭年度報告，包括根據歐盟通過的《國際財務報告準則》編制的截至2022年12月31日的合併財務報表。主要近期發展亮點：

2018年第二季度交易更新以及《荷蘭民法典》第2卷第9部分（“合併財務報表”）。VEON將為烏克蘭的復甦投資6億美元 2023年6月21日，VEON宣佈將在未來三年內通過其子公司Kyivstar向烏克蘭的復甦投資相當於6億美元的資金。這項投資將涵蓋Kyivstar的基礎設施項目，確保全國範圍內基本的連接和4G服務，開發所有烏克蘭人都能獲得的優質數字服務，以及社區支持項目。VEON 管理層變動 2023 年 6 月 16 日，VEON 宣佈，Omiyinka Doris 已被任命為集團總法律顧問，自 2023 年 6 月 1 日起生效。自2022年10月以來，Omiyinka一直擔任VEON代理集團總法律顧問和集團執行委員會成員。此前，她曾擔任VEON負責美國證券交易委員會/披露、財務和治理的副總法律顧問。2023年7月19日，VEON宣佈調整其管理團隊，根據其投資組合規模創建更精簡的集團管理層，同時加強運營公司董事會。集團投資組合管理主管德米特里·什維茨、集團首席人事官邁克爾·舒爾茨和集團首席公司事務官馬修·加爾瓦尼將於2023年10月1日起辭去高管職務。作為VEON運營公司董事會的董事，他們將繼續支持VEON集團。VEON的集團執行委員會（GEC）將由3名成員組成——集團首席執行官Kaan Terzioglu、集團首席財務官喬普·佈雷肯霍夫和集團總法律顧問奧米因卡·多麗絲——集團領導團隊結構更加平坦。貨幣兑換期權公告2023年6月9日，VEON提供了有關其盧布計價票據的更多細節，重申了根據VEON Holdings B.V.（“發行人”）65億美元全球中期票據計劃（“計劃”）發行的盧布計價票據持有人的貨幣選擇條款。VEON進入出售其俄羅斯業務的最後階段。2023年5月30日，VEON宣佈已向Euroclear、Clearstream和註冊服務機構提交了取消其子公司PJSC VimpelCom持有的VEON歐洲債券的所有必要文件。因此，該公司進入了出售VEON俄羅斯業務的最後階段，該交易於2022年11月24日宣佈。根據VEON債券的條款，註冊商必須取消VEON子公司購買的VEON債券，並交給註冊商取消。現在兩個取消條件都已滿足。

交易更新 23 年第二季度 9 關鍵數據 2023 年 6 月 30 日百萬美元 2023 年 3 月 31 日季度同比現金及現金等價物 2,403 2,993 (19.7%) 2,272 5.8% 債務總額，其中 5,161 5,714 (9.7%) 12,256 (57.9%) 租賃負債 838 804 4.2% 3,582 (76.6%) 淨負債 2,753 2,709 1.7% 9,969 (72.4%) 淨負債/LTM 息税折舊攤銷前利潤1.68x 1.61x 5.36倍淨負債不包括租賃 1,923 1,911 0.6% 6,403 (70.0%) 淨負債不包括租賃/LTM 息税折舊攤銷前利潤1.34x 1.29x 3.79倍注：某些比較金額已重新歸類，以符合本期的列報。截至2022年6月30日的賬目包括來自俄羅斯業務的金額，這些金額在2022年第四季度被重新歸類為待售資產和負債，因此不包括在截至2023年3月31日和2023年6月30日的相應金額中。現金及現金等價物不包括與巴基斯坦銀行業務相關的金額，第二季度現金及現金等價物總額下降至約24億美元（截至2023年3月31日為30億美元），其中不包括與巴基斯坦銀行業務相關的5300萬美元左右。20億美元是VEON阿姆斯特丹總部持有的以美元和歐元計價的現金及現金等價物，其中包括在循環信貸額度（“RCF”）下提取的11億美元。現金減少的主要原因是4月份2023年看跌期權的結算。總部級別的現金和現金等價物存放在多元化國際銀行集團的銀行賬户、貨幣市場基金和按需存款中。截至2023年6月30日，債務總額降至52億美元，而23年第一季度末為57億美元。債務總額減少的主要原因是回購並隨後取消了2023年10月和12月VEON Holdings的票據，這些票據是在2023年4月行使2023年4月的看跌期權，再加上烏克蘭的債務償還，PJSC VimpelCom Russia購買的VEON Holdings B.V. 票據進一步重新歸類為公司間債務，以及俄羅斯盧布和巴基斯坦盧比兑美元的環比貶值，導致銀行貸款的貨幣水平降低以及租賃負債。租賃負債從截至2023年3月31日的8.04億美元增至23年第二季度末的8.38億美元，這主要受到巴基斯坦、烏克蘭、孟加拉國和烏茲別克斯坦網絡擴張的影響。包括租賃在內的淨負債在2013年第二季度略有增加至28億美元，這主要是由於前面提到的租賃增加。不包括租賃在內的淨負債保持穩定在19億美元。這導致淨負債/息税折舊攤銷前利潤比率分別為1.68倍和1.34倍。流動性和資本結構

交易更新 23 年第 2 季度10 總部級別的現金及現金等價物目前相當於20億美元。總部層面的債務到期日（十億美元）等值年份債務RCF總額為2023 0.18-0.18 0.24 0.23 0.48 2024以後 2.20 0.81 3.01 注意：這些金額不包括年度利息和相關公司成本。對於11億美元的RCF，2.5億美元可以展期至2024年3月的最終到期，8.05億美元可以展期至2025年3月的最終到期。儘管俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及當前的制裁環境帶來了前所未有的挑戰，但VEON樂觀地認為，出售其俄羅斯業務的預期完成將有助於促進重返國際資本市場，包括該公司傳統上為到期債務再融資所依賴的債務資本市場。目前，由於兩個主要市場的貨幣管制以及影響新興市場的其他地緣政治和外匯壓力，將現金上游到總部水平以履行債務的能力受到損害。VEON仍然致力於通過資產貨幣化來提高總部層面的流動性，並正在採取措施重新獲得進入資本市場的機會。VEON有能力應對這些挑戰，並繼續為其全球客户提供融合連接和在線服務，充滿信心。購買集團債務截至2023年6月30日，VEON獲悉，PJSC VimpelCom Russia已獨立完成對16億美元VEON Holdings B.V. 票據的收購，以履行俄羅斯的某些監管義務。這些票據被重新歸類為公司間債務，VEON Group的總債務也相應減少。PJSC VimpelCom Russia主要通過發行期限更長的以盧布計價的新票據為收購提供資金。

交易更新 23 年第 2 季度按國家劃分的 11 個關鍵數據 23 年第二季度同比報告百萬美元當地貨幣 2013 年上半年同比公佈的同比當地貨幣總收入 916 957 (4.3%) 19.6% 1,800 1,925 (6.5%) 17.5% 烏克蘭 235 252 (6.5%) 16.8% 464 528 (12.1%) 11.2% 巴基斯坦 271 325 (16.6%) 22.2% 541 664 (18.5%) 19.2% 哈薩克斯坦 188 160 17.8% 19.4% 363 301 20.4% 21.2% 孟加拉國 144 148 (3.0%) 17.1% 282 293 (3.6%) 17.4% 烏茲別克斯坦 66 56 17.5% 129 18.7% 22.4% 吉爾吉斯斯坦 14 12 14.0% 22.2% 26 22 17.9% 格魯吉亞-7 (100.0%) (100.0%) (100.0%) 總部和淘汰 (2) (4) 32.6% (5) (9) 44.7% 服務收入 882 919 (4.0%) 19.6% 1,734 1,844 (6.0%) 17.8% 烏克蘭 234 251 (6.8%) 16.5% 461 525 (12.2%) 11.1% 巴基斯坦 248 296 (16.2%) 22.8% 493 602 (18.0%) 20.0% 哈薩克斯坦 182 155 17.2% 20.9% 7% 孟加拉國 142 146 (2.8%) 17.4% 278 288 (3.4%) 17.7% 烏茲別克斯坦 66 56 17.5% 20.9% 129 18.7% 22.4% 吉爾吉斯斯坦 14 12 14.0% 26.6% 格魯吉亞-7 (100.0%) (100.0%) (100.0%) 總部和淘汰 (2) (4) 32.7% (5) (9) 46.4% 415 464 (10.6%) 13.6% 800 910 (12.0%) 12.5% 烏克蘭 139156 (10.7%) 11.6% 274 326 (16.2%) 6.2% 巴基斯坦 128 152 (15.8%) 23.4% 250 310 (19.5%) 17.8% 哈薩克斯坦 104 88 18.0% 19.8% 19.8% 19.7% 孟加拉國 56 (2.4%) 17.9% 105 111 (5.7%) 14.9% 烏茲別克斯坦 27 45 (40.0%) (37.9%) 56 72 (23.0%) (20.4%) 吉爾吉斯斯坦 5 6 (6.9%) (20.9%) (20.4%) (20.4%) (0.7%) 10 9 10.4% 13.1% 格魯吉亞-4 (100.0%) (100.0%) -7 (100.0%) (100.0%) 總部和淘汰賽 (43) (2.0%) (89) (81) (10.2%) 息税折舊攤銷前利潤率 45.3% 48.5% (3.2p.p.) 44.5% 47.3% (2.8p.p.)國家表現

交易更新 23 年第 2 季度 12 保持烏克蘭的聯繫並投資其未來 UAH 23第二季度同比 6M23 6M22 同比總收入 8,609 7,370 16.8% 16.8% 16,956 15,244 11.2% 服務收入 8,549 7,340 16.5% 16,843 15,162 11.1% 息税折舊攤銷前利潤率 59.6% 10,006 9,426 6.2% 息税折舊攤銷前利潤率 59.1% 61.8% (2.7p.p.) 59.0% 61.8% (2.8p.p.)Capex 1,395 1,032 35.1% 2,176 1,692 28.6% 資本支出強度 19.6% 15.7% 4.0p.p.移動總營業收入 8,066 6,891 17.1% 15,897 14,229 11.7% 服務收入 8,066 6,891 17.1% 15,897 14,229 11.7% 數據收入 4,679 3,980 17.6% 9,150 8303 10.2% 客户 (百萬) 24.1 24.8 (2.6%) 數據用户 (百萬) 16.8 16.6 1.0% 4G 用户 (百萬) 13.1 11.6 13.5% ARPU (UAH) 110 90 22.6% MOU（最小）565 568（0.5%）數據使用量（GB/用户）9.9 7.9 25.6% 4G 覆蓋率 94.3% 93.0% 1.3p.p.固定電話總營業收入 483 449 7.5% 946 932 1.5% 服務收入 483 449 7.5% 946 932 1.5% 寬帶收入 326 266 22.3% 644 14.3% 寬帶客户 (百萬) 1.1 1.2 (4.5%) 寬帶ARPU (UAH) 97 75 29.7% Kyivstar的收入和息税折舊攤銷前利潤在本季度加速增長，儘管運營環境充滿挑戰。Kyivstar和VEON已承諾在未來三年內投入6億美元，通過連接和數字服務投資重建烏克蘭基礎設施。23年第二季度總收入同比增長16.8％，移動服務收入同比增長17.1％，這得益於數據消耗同比增長25.6％和漫遊增加。息税折舊攤銷前利潤同比增長11.6％，相當於息税折舊攤銷前利潤率為59.1％。23年第二季度，EBITDA再次受到電費同比增長33％的影響。隨着Kyivstar繼續為其員工和當地社區提供援助，包括烏克蘭的排雷和恢復計劃，息税折舊攤銷前利潤也受到9200萬烏克蘭格里夫納的慈善捐款以及員工和客户支持計劃的影響。這些運營成本壓力對息税折舊攤銷前利潤率產生了約2個百分點的負面影響。Kyivstar的4G用户羣達到1,310萬（同比增長13.5％），現在佔總客户羣的54.3％（同比增長7.7％）。4G用户的增長以及新的價值主張支撐了ARPU同比增長22.6％。由於居住在烏克蘭以外的烏克蘭人數量繼續影響用户羣，Kyivstar的移動用户羣同比下降了2.6％。Kyivstar 繼續關注 VEON 的 DO1440 戰略，支持獲得包括數字醫療保健、信息和娛樂服務在內的關鍵服務。Kyivstar的多人遊戲客户同比增長了37.8％，多人遊戲收入同比增長了51.7％。烏克蘭最大的數字醫療平臺Helsi Ukraine繼續為烏克蘭的數字醫療提供動力，擁有2540萬註冊患者。Helsi移動應用程序的下載量增加了40萬次，在第二季度達到540萬次，幫助我們的客户在報告期內通過該平臺預訂了超過180萬次預約。媒體流媒體服務Kyivstar TV在本季度末以近110萬個MAU收盤，同比增長35.0％。在23年第二季度，Kyivstar TV的2,500名用户享受了其最近推出的 “Children's Profile”，這是一套專門針對兒童的內容組合，約有11,600名客户受益於該平臺上免費提供的教育內容。按照 “4G無處不在” 的戰略，Kyivstar在23年第二季度將另外80個定居點連接到其4G網絡，增加了約270個新的4G基站，並將另外近1,600個基站升級為4G標準。由於Kyivstar繼續支持該國的基本連接並維持業務彈性和連續性，資本支出同比增長35.1％。截至6月底，Kyivstar團隊得以維持近94％的無線電網絡的運營。2023年6月，Kyivstar和VEON宣佈承諾在未來三年內為烏克蘭的復甦投資相當於6億美元。這標誌着Kyivstar的投資加速，並將涵蓋公司的基礎設施項目，確保全國範圍內基本的連接和4G服務，開發所有烏克蘭人都能獲得的優質數字服務，以及社區支持項目。烏克蘭

交易更新 23 年第 2 季度收入和息税折舊攤銷前利潤均同比增長超過 20%，市場份額增加 23 年第二季度同比 6M23 6M22 同比總收入 77,629 63,528 22.2% 147,291 123,588 19.2% 服務收入 70,820 57,693 22.8% 134,455 112,033 20.0% 息税折舊攤銷前利潤 23.4% 147 57,828 17.8% 息税折舊攤銷前利潤率 47.2% 46.8% 0.5pp. 46.3% 46.8% 46.8%（0.5pp.）資本支出 10,173 11,200 (9.2%) 13,842 26,069 (46.9%) 資本支出強度 14.1% 20.6% (6.5p.p.)移動總營業收入 77,629 63,528 22.2% 147,291 123,588 19.2% 服務收入 70,820 57,693 22.8% 134,455 112,033 20.0% 數據收入 31,032 26,750 16.0% 59,634 576 16.1% 客户 (百萬) 71.2 75.5 (5.6%) 數據用户 (mln) 53.3 52.5 4G 用户 (mln) n) 42.4 38.2 10.9% ARPU (PKR) 323 253 27.4% MOU（最小）443 422 4.8% 數據使用量（GB/用户）5.9 5.4 8.4% 4G 覆蓋率 66.0% 62.9% 3.1p.p憑藉強勁的數字產品組合和4G用户的兩位數增長，儘管2023年5月宏觀經濟環境充滿挑戰和政治動盪，Jazz的收入和息税折舊攤銷前利潤同比增長超過20％，並進一步獲得了市場份額。由於Jazz繼續獲得市場份額，23年第二季度的總收入同比增長了22.2％。這種兩位數的收入增長得益於嚴格的通貨膨脹定價和 Jazz 強大的 DO1440 服務組合。Jazz的金融科技產品在本季度脱穎而出，JazzCash（同比增長98.3％）和Mobilink小額信貸銀行（同比增長103.5％）的服務收入均強勁增長。在JazzCash和Mobilink小額信貸銀行實現正息税折舊攤銷前利潤的支持下，息税折舊攤銷前利潤同比增長了23.4％，這得益於兩位數的收入增長。報告的貨幣表現受到貨幣同比貶值約0.41％、利率同比增長8.3個百分點以及23年第二季度平均年通貨膨脹率約為34.6％的重大影響。23年第二季度，4G用户羣達到4,240萬，同比增長10.9％，其中4G滲透率為59.5％（增長8.9個百分點）。Jazz報告了7,120萬移動用户（同比下降5.6％），因為該團隊專注於留住更有價值的客户。隨着其 DO1440 戰略的持續執行，Jazz 受益於 JazzCash、自我保健應用程序 JazzWorld 和娛樂平臺 Tamasha 等數字服務的多人遊戲客户同比增長了 15.8%。在 23 年第 2 季度，多人遊戲客户佔月活躍消費者羣的 23.2%。Jazz的多人遊戲客户的ARPU是純語音用户的3.0倍，在B2C細分市場創造了運營商收入的45.9％（同比增長8.7個百分點）。JazzCash是巴基斯坦最受歡迎的移動金融科技應用程序，擁有1470萬MAU，為130萬（同比增長18.4％）的客户提供數字貸款。總收入同比增長86.0％。過去十二個月的交易量為20億筆（同比增長0.7％），LTM總交易額為4.9萬億巴基斯坦盧比，同比增長33.2％。這得益於零售業務的持續擴張，活躍商户達到近19.2萬家（同比增長22.1％），同時優化了其代理人羣，在本季度末有近11.8萬名活躍代理商（同比下降0.6％）。自我保健應用程序JazzWorld的MAU同比增長了11.5％，在23年第二季度末達到1,230萬個。巴基斯坦領先的娛樂平臺Tamasha最近在2023年巴基斯坦數字獎上被評為 “最佳在線流媒體平臺”。塔瑪莎的MAU達到430萬（同比增長2.6倍），平均每日活躍用户同比增長2.1倍，在本季度末達到51.6萬以上。免費即時通訊和生活方式平臺BiP由Jazz與Turkcell合作於2022年12月推出，截至23年第二季度末擁有近85.2萬MAU。23年第二季度的資本支出為102億巴基斯坦盧比，受監管機構貨幣控制措施的影響，LTM資本支出強度為14.1％（同比下降6.5個百分點）。但是，Jazz繼續擴大和升級其4G網絡，同比新增近950個4G站點。巴基斯坦

交易更新 2013 年第 2 季度 14 持續的 DO1440 勢頭帶來了又一個季度的強勁收入和息税折舊攤銷前利潤增長 KZT 百萬 23 年第二季度同比 6M23 6M22 同比總收入 84,452 70,716 19.4% 163,869 135,151 21.2% 服務收入 81,780 614 19.2% 158,727 130,383 21.7% 息税折舊及攤銷前利潤 46,820 39,383 21.7% 522 69,325 27.7% 息税折舊攤銷前利潤率 55.4% 55.3% 0.2p.p. 54.0% 51.3% 2.7p.p.Capex 11,625 8,551 36.0% 18,769 15,112 24.2% 資本支出強度 18.9% 20.3%（1.5pp.）移動總營業收入 67,863 58,342 16.3% 131,089 112,013 17.0% 服務收入 65,209 56,274 15.9% 125,977 107,323 17.4% 數據收入 40,484 33,605 20.5% 77,500 63,287 22.5% 客户 (百萬) 10.8 10.3 4.9% 數據用户 (百萬) 8.9 8.3 7.5% 4G 用户 (百萬) 7.7 7.1 7.3% ARPU (KZT) 2,030 1,758 15.5% MOU（最小）248 298（16.8%）數據使用量（GB/用户）16.8 14.6 15.0% 4G 覆蓋率 88.3% 84.2% 4.1p.p固定電話總營業收入 16,590 12,374 34.1% 32,780 23,138 41.7% 服務收入 16,570 12,340 34.3% 32,750 23,060 42.0% 寬帶收入 6,152 4,815 27.8% 12,351 9,293 32.9% 寬帶客户 (百萬) 0.7 10.2% 寬帶 ARPU (KZT) 3,153 2,676 17.9% Beeline 哈薩克斯坦繼續增長市場份額，收入和息税折舊攤銷前利潤均實現了兩位數的高增長。哈薩克斯坦Beeline已實現VEON的4G滲透率為70％的目標，Multiplay客户同比增長27.6％。總收入同比增長19.4％，而服務收入同比增長19.2％，這得益於移動和固定電話業務以及數字產品的增長。23 年第二季度，收入同比增長受到前一時期調整的負面影響。此次一次性正常化，總收入和服務收入分別同比增長20.8％和同比增長20.6％。息税折舊攤銷前利潤同比增長19.8％，這得益於ARPU增加、客户羣增長以及數據和數字服務消費的增加，收入同比穩健增長。由於Beeline哈薩克斯坦在有效成本控制方面繼續取得進展，23年第二季度的息税折舊攤銷前利潤率達到55.4％（同比增長0.2個百分點）。Beeline哈薩克斯坦將其4G用户羣擴大到770萬，在23年第二季度末同比增長7.3％，4G在總客户羣中的滲透率達到71.0％，這使他們成為第一個實現VEON4G滲透率70％目標的公司。Beeline 哈薩克斯坦繼續根據 DO1440 戰略擴大其數字產品組合。使用izi、Simply、My Beeline和BeeTV等服務的多人遊戲客户達到350萬，同比增長27.6％。隨着ARPU的提高和流失率的降低，這些客户貢獻了B2C細分市場收入的56.3％。MyBeeline自我護理平臺的MAU同比增長了22.1％，達到410萬用户。在23年第一季度，按Google Play下載量計算，MyBeeline被評為哈薩克斯坦第二受歡迎的通訊應用程序。BeeTV多平臺娛樂服務的MAU超過74.8萬個（同比增長24.7％），其中72.8％的客户使用該服務的移動版本。Beeline哈薩克斯坦的子品牌izi繼續實現顯著增長，izi應用程序的MAU同比增長4.4倍，達到41.5萬個MAU以上。在本季度末，izi使用izi sim卡的月活躍用户為19.1萬人，同比增長56.6％。簡而言之，哈薩克斯坦第一家僅限移動在線的新銀行的MAU同比增長了2.2倍，在23年第二季度末達到25.3萬多個。本季度資本支出為116億堅戈，資本支出強度為18.9％。隨着Beeline哈薩克斯坦同比增加了1,000多個新的4G基站，資本支出仍集中在擴大4G網絡上。哈薩克斯坦

交易更新 23 年第 2 季度 15 持續的網絡擴張和數字投資組合帶來了兩位數的收入和息税折舊攤銷前利潤增長 BDT 百萬 23 年第二季度同比 6M23 6M22 同比總收入 15,409 13,154 17.1% 30,028 25,573 17.4% 服務收入 15,166 128 17.4% 29,548 25,108 17.7% 息税折舊攤銷前利潤 5,817 4,933 17.9% 11,682 14.9% 9% 息税折舊攤銷前利潤率 37.8% 37.5% 0.2p.p. 37.0% 37.9%（0.8p.p.）資本支出 3,981 5,043 (21.1%) 7,119 9,081 (21.6%) 資本支出強度 27.9% 26.0% 1.9p.p移動總營業收入 15,409 13,154 17.1% 30,028 25,573 17.4% 服務收入 15,166 12,923 17.4% 29,548 25,108 17.7% 數據收入 5,422 4,141 30.9% 10,351 793 32.8% 客户 (百萬) 39.1 36.3 7.9% 數據用户 (百萬) 25.7 22.5 14.1% 4G 用户 (百萬) 18.1 13.5 33.5 8% ARPU (BDT) 130 119 8.9% 諒解備忘錄（最小）201 216（6.9%）數據使用量（GB/用户）5.5 4.6 20.3% 4G 覆蓋率 83.4% 77.4% 6.0p.p.Banglalink繼續以明顯快於該國整個移動電信市場的增長速度，在23年第二季度收入同比增長17.1％。成功的網絡部署和數字服務的持續擴展為這一表現提供了支持。Banglalink還報告稱，其息税折舊攤銷前利潤連續第二個季度實現兩位數增長。23年第二季度，總收入同比增長17.1％，服務收入同比增長17.4％，市場份額進一步增加。這一收入增長是由客户羣（同比增長7.9％）和ARPU（同比增長8.9％）的平衡增長推動的。23年第二季度，移動數據使用量同比增長20.3％，促使該季度數據收入同比大幅增長30.9％。儘管電費同比增長了約16％，燃油價格同比上漲了40％，但受強勁的收入增長和有效的成本控制的支持，EBITDA在23第二季度同比增長了17.9％。Banglalink公佈的貨幣表現受到貨幣同比貶值約21％的重大影響。受益於其全國擴張，Banglalink在23第二季度擴大了客户羣並獲得了市場份額，其4G用户羣增長了33.8％，達到1,810萬。這相當於46.2％的4G滲透率，同比增長8.9個百分點，仍然是Banglalink未來增長計劃的關鍵推動力。強勁的4G推出加上更高的滲透率，支持了Banglalink的 DO1440 戰略的實施，多人遊戲客户羣同比增長了79.5％，使多人遊戲收入同比增長了82.8％，在23年第二季度達到B2C收入的31.6％。Banglalink的視頻流媒體應用程序Toffee是孟加拉國最大的移動娛樂平臺，本季度末的MAU為900萬個（同比增長31.9％）。令人鼓舞的是，在世界盃之後，太妃糖繼續保持健康的用户羣。Banglalink的超級應用程序MyBanglaLink除了自我保健功能外，現在還為用户提供各種應用內服務，例如電子學習、遊戲和音樂直播，其MAU同比增長了62.9％，在本季度末達到690萬個。71萬用户通過超過100,000首孟加拉歌曲庫收聽音樂，150萬用户使用電子醫療服務，獲得超過4,000次醫生諮詢，100萬MAU 受益於今年註冊人數超過 50,000 人的在線課程。在4G滲透率提高和數字服務普及率的推動下，Banglalink在多人遊戲和4G雙玩領域的收入同比增長了37.6％。由於對全國4G網絡的投資繼續符合Banglalink的擴張戰略，23年第二季度的資本支出為40億孟加拉塔卡，過去十二個月的資本支出強度為27.9％（同比增長1.9個百分點）。孟加拉國

交易更新 2013 年第 2 季度 16 年連續第六個季度收入增長超過 20%，原因是 4G 覆蓋範圍的增加和 4G 用户推動了數字服務使用量 23 年第二季度同比 6M23 6M22 同比總收入 749,501 619,985 20.9% 1,469,430 1,200,811 20.9% 1,468,849 22.4% 服務收入 749,265 619,811 20.9% 1,468,849 1,200,811 20.9% 1,468,849 22.4% 息税折舊攤銷前利潤 22.4% 1,932 502,030 (37.9%) 632,270 794,078 (20.4%) 息税折舊攤銷前利潤率 41.6% 81.0% (39.4p.p.) 43.0% 66.1% (23.1p.p.)資本支出 325,754 390,335 (16.5%) 413,112 447,068 (7.6%) 資本支出強度 22.7% 29.0% (6.3p.p.)移動總營業收入 749,501 618,199 21.2% 1,468,116 1,196,875 22.7% 服務收入 749,265 618,028 21.2% 1,467,662 1,196,530 22.7% 數據收入 517,413 425,649 21.6% 1,015,041 822,119 23.5% 客户 (百萬) 8.6 7.8 11.0% 數據用户 (百萬) 7.5 6.4 18.2% (mln) 6.0 4.8 23.6% ARPU (UZS) 29,013 26,606 9.0% 諒解備忘錄（最小）613 697（12.0%）數據使用量（GB/用户）9.3 6.8 36.6% 4G 覆蓋率 78.0% 67.0% 11.0p.p.憑藉其多人遊戲基礎增長27.9％和嚴格的定價，Beeline烏茲別克斯坦連續第六個季度實現收入增長超過20％。該公司在2013年第二季度獲得了市場份額並提高了客户滿意度。23年第二季度，總收入同比增長20.9％。這種強勁的運營表現得益於客户羣的增長、4G用户數量的增加以及Beeline數字服務的使用率的提高。息税折舊攤銷前利潤同比下降37.9％，這得益於22年第二季度和23年第二季度發佈的税收準備金（分別為2220億美元和260億烏茲別克斯坦先令），以及23年第二季度為遵守監管要求而開展的特別項目（170億烏茲別克斯坦先令）。不包括這些一次性項目，按當地貨幣計算，息税折舊攤銷前利潤同比增長8.3％，這要歸因於監管費用和技術成本上漲的額外影響，因為Beeline烏茲別克斯坦繼續關注質量，為其不斷擴大的4G網絡提供服務，同時建設進一步增長的能力。23年第二季度，Beeline烏茲別克斯坦的訂閲人數為860萬，同比增長11.0％。本季度4G用户羣達到600萬用户，同比增長23.6％，4G用户現在佔總客户的69.3％（同比增長7.0％），接近VEON設定的4G在客户羣中的滲透率為70％的目標。Beeline 烏茲別克斯坦非常注重其 DO1440 戰略的執行，在其數字產品和服務組合的基礎上，在 23 年第二季度繼續提供新的數字捆綁包和資費計劃。在數字服務普及的支持下，Beeline烏茲別克斯坦的多人遊戲客户羣同比增長了27.9％。現在，Mulitiplay用户佔月活躍消費者羣的37.0％，在23年第二季度貢獻了B2C收入的56.6％。Beepul移動金融服務平臺的MAU同比增長3.1％，平均交易額同比增長45.6％。自助服務應用程序My Beeline是AppStore和Google Play烏茲別克斯坦細分市場中同類最佳的應用程序，在本季度末記錄了300萬MAU（+22.5％），該平臺的MAU為420萬個（同比增長18.5％）。Beeline烏茲別克斯坦的娛樂平臺，包括Beeline TV和Beeline Music，總共佔近100萬個MAU（同比下降14.8％），正在向新的優化數字產品和服務組合過渡。23 年第二季度的資本支出為 3258 億烏茲別克斯坦，資本支出強度為 22.7%。經過22年第二季度收購一棟新辦公大樓以及23年第二季度額外付款後，過去十二個月的資本支出強度同比下降了0.3個百分點，達到21.5％。Beeline烏茲別克斯坦報告稱，4G基站同比增長13.1％。烏茲別

交易更新2017年第二季度出售俄羅斯業務 2022年11月24日，VEON Ltd.宣佈，經過競爭程序，它已簽訂了出售其俄羅斯業務的協議。協議執行後，根據國際財務報告準則第5號的要求，俄羅斯業務被歸類為 “待售” 和 “已終止業務”，並按此入賬。結果是，俄羅斯的業務對VEON的比較基礎或本新聞稿中報告的實際業績沒有貢獻（特別註明的除外），但是，這種分類對前幾個時期的資產負債表金額沒有影響。該交易受某些成交條件的約束，包括獲得俄羅斯和西方司法管轄區（美國、英國、歐盟和百慕大）相關政府當局對擬議出售結構的必要監管批准和許可。截至本交易更新發布之日，已獲得俄羅斯監管部門的批准以及英國和百慕大當局的OFAC許可證和所需的授權。需要滿足的其餘成交條件包括歐盟所需的任何許可或VEON債權人的任何必要同意，以取消作為對價提供的債務和/或完成出售。公司預計，該交易將根據股票購買協議的條款完成。下表顯示了不包括公司間業務的收入和息税折舊攤銷前利潤金額，如果俄羅斯的業務未被歸類為 “待售業務” 和 “已終止業務”，這些收入和息税折舊攤銷前利潤將計入VEON集團的業績。俄羅斯二零二三年第二季度同比百萬盧布 6M23 6M22 同比總收入 73,736 68,925 7.0% 144,007 140,934 2.2% 服務收入 68,056 63,613 7.0% 132,762 126,951 4.6% 息税折舊攤銷前利潤率 31,540 29,293 7.7% 61,907 56,961 8.7% 息税折舊攤銷前利潤率 42.8% 42.5% 0.3p p. 43.0% 40.4% 2.6p.p資本支出 15,462 12,027 28.6% 23,468 28,523 (17.7%) 資本支出強度 18.8% 22.7% (4.0p.p.)移動總營業收入 62,644 58,905 6.3% 121,625 120,557 0.9% 服務收入 56,985 53,623 6.3% 110,646 3.8% 客户 (百萬) 44.0 47.0 (6.4%) 數據用户 (百萬) 31.7 32.6 (2.8%) 4G 用户 (百萬) 25.6 25.4 0.8% ARPU (RUB) 429 14.4 8% MOU（最小）311 306 1.5% 數據使用量（GB/用户）19.1 15.1 26.2% 4G 覆蓋率 91.0% 90.0% 1.0p.p固定電話總營業收入 11,093 10,020 10.7% 22,382 20,377 9.8% 服務收入 11,071 9,990 10.8% 22,117 20,309 8.9% 寬帶收入 3,423 3,157 8.4% 6,722 6,292 6.8% 寬帶客户 (百萬) 2.9 (1.6%) 寬帶 ARPU (RUB) 393 357 10.3%

2018年第二季度交易更新2023年8月3日，VEON將在歐洲中部標準時間 14:00（英國夏令時 13:00）與高級管理層舉行電話會議，該電話會議將通過Zoom鏈接和電話進行。通話詳情和幻燈片演示文稿可通過 http://www.veon.com 獲取。要註冊和參加活動，請使用以下 Zoom 鏈接或撥入號碼：ZOOM LINK https://veon-global.zoom.us/j/99495194325?pwd=NzdXeldyQ2Z5UC9wMEhjajhmK1NkZz09 994 9519 4325 密碼：160160 撥入詳情按您所在位置撥打手機國家 +31202410288，,99495194325#，，*160160# +31 20 241 0288 荷蘭 +442039017895，,99495194325#，，，*160160# +44 203 901 7895 英國 +16465189805，,99495194325#，，，*160160# +1 646 518 9805 美國（紐約）會議編號：994 9519 4325 密碼：160160 可用國際號碼：https://veon-global.zoom.us/u/acQn0fsfrC 我們強烈建議你通過 Zoom 鏈接註冊和觀看活動，但如果你想撥號，請使用撥入詳情。電話會議錄音和幻燈片演示將在活動結束後的12個月內在VEON的網站上公佈。幻燈片演示文稿也可從VEON的網站上下載。聯繫信息投資者關係 Nik Kershaw ir@veon.com 電話會議信息

除非另有説明，否則本文件中公佈的交易更新19年第二季度VEON的業績均基於國際財務報告準則，未經外部審計或審查。本文件中出現的某些金額和百分比已作四捨五入調整。因此，某些顯示為總數的數字數字，包括表格中的數字，可能不是它們之前或之後的數字的精確算術彙總。文件中披露的非國際財務報告準則信息，包括息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、淨負債、資本支出、資本支出強度、當地貨幣趨勢和ARPU，在附錄A中定義。影響收入和息税折舊攤銷前利潤同比比較的項目 2022年6月8日，VEON宣佈完成對VEON在格魯吉亞的運營子公司VEON Georgia LLC的出售。出售之日後，佐治亞州的業績已從VEON Group的數字中分開。格魯吉亞的業務也沒有影響比較基礎或實際報告的客户羣、4G用户和4G滲透率。在2021年7月1日對我們在阿爾及利亞的股份行使看跌期權後，根據國際財務報告準則第5號的要求，阿爾及利亞業務變為已終止業務，並被記為 “持有待出售”。2022年8月5日，VEON完成了對阿爾及利亞業務的出售。結果是，在本新聞稿中，阿爾及利亞的業務對VEON本年度和去年的基本業績沒有貢獻，從資產負債表的角度來看，其衡量標準是 (i) 已停產業務的賬面金額；以及 (ii) 其公允市場價值，減去銷售成本。最終估值與該值的任何偏差都會導致損益，收益/虧損記為已終止業務的損益。2022年11月24日，VEON Ltd. 宣佈，經過競爭程序，它已簽訂出售其俄羅斯業務的協議。協議執行後，根據國際財務報告準則第5號的要求，俄羅斯業務被歸類為 “待售業務” 和 “已終止業務”，並按此入賬。交易的目標完成日期為2023年6月1日或之前，如果尚未收到任何必需的監管許可，雙方都有延期的選擇。結果是，俄羅斯的業務對VEON的比較基礎或本新聞稿中報告的實際業績沒有貢獻（特別註明的除外），但是，這種分類對前幾個時期的資產負債表金額沒有影響。財務業績和非經常項目的列報

交易更新2Q23 20免責聲明除非另有説明，否則VEON在本文件中公佈的業績均基於國際財務報告準則，未經外部審查和審計。本文件中包含的財務信息是初步的，基於一些假設，這些假設存在固有的不確定性，可能會發生變化。此處提供的財務信息以內部管理賬户為依據，由管理層負責，並受財務結算程序的約束，這些程序尚未完成，也未經審計、審查或核實。本文件中出現的某些金額和百分比已作四捨五入調整。因此，某些顯示為總數的數字數字，包括表格中的數字，可能不是它們之前或之後的數字的精確算術彙總。儘管我們認為這些信息是合理的，但實際結果可能與上述信息有所不同，而且這種差異可能是重大的。因此，您不應過度依賴這些信息。這些信息可能並不代表當前時期或未來任何時期的實際結果。本文件包含 “前瞻性陳述”，正如經修訂的1933年《美國證券法》第27A條和經修訂的1934年《美國證券交易法》第21E條所定義的那樣。這些前瞻性陳述可以用 “可能”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“考慮”、“可能” 等詞語來識別。前瞻性陳述包括與VEON實施其戰略優先事項的計劃有關的陳述，包括運營模式和發展計劃；預期業績，包括VEON產生足夠現金流的能力；VEON對圍繞俄羅斯和烏克蘭的衝突（包括相關制裁和反制裁）對其當前和未來運營和財務狀況影響的評估；未來的市場發展和趨勢；運營和網絡發展以及網絡投資，包括對3G/4G/LTE網絡的推出和收益的預期（如適用）；頻譜收購和續訂；收購額外頻譜對客户體驗的影響；VEON在預期的時間範圍內實現收購和處置任何業務和資產以及在預期的時間範圍內執行戰略交易的能力；VEON實現財務改善的能力，包括在成功完成某些預期槓桿率後預計會降低淨預期槓桿率處置和收購；我們的股息；VEON完成出售其俄羅斯業務；以及VEON在各個運營國實現其目標和商業計劃的能力。本文件中包含的前瞻性陳述基於管理層對VEON戰略和財務狀況以及未來市場狀況、趨勢和其他潛在發展的最佳評估。這些討論涉及風險和不確定性。實際結果可能與這些陳述存在重大差異，原因包括：圍繞俄羅斯和烏克蘭的衝突進一步升級，包括進一步的制裁和反制裁以及我們在俄羅斯和/或烏克蘭業務的任何相關非自願拆分；對VEON產品和服務的需求和市場接受度；我們關於股息支付和政策的計劃，以及我們從子公司獲得股息、分配、貸款、轉賬或其他付款或擔保的能力；續VEON市場經濟的波動；政府對電信行業的監管；VEON市場的總體政治不確定性；政府調查或其他監管行動；與第三方或監管機構的訴訟或糾紛免責聲明和致讀者的通知

21年第二季度交易更新或與此類各方有關的其他負面事態發展；出口管制和影響貿易和投資的法律對我們和重要的第三方供應商採購我們向客户提供的服務所必需的商品、軟件或技術的影響；與我們在財務報告內部控制方面的重大薄弱相關的風險；與數據保護或網絡安全相關的風險、雙方無法控制的其他風險或未能達到對各種戰略優先事項的預期，影響外匯波動，VEON運營所在市場的競爭加劇以及消費者税對VEON服務消費者購買活動的影響。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異的其他因素包括VEON於2023年7月24日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的20-F表年度報告中描述的風險因素，以及VEON不時向美國證券交易委員會提交的其他公開文件。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們未來的業績。新的風險因素和不確定性不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。在任何情況下，在本文件中加入此類前瞻性陳述都不應被視為我們或任何其他人對實現此類陳述中列出的結果的陳述或保證，或者所使用的基本假設實際上是這樣。因此，提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性聲明僅代表截至本文發佈之日。我們無法向您保證會取得任何預期的結果或事件。除非法律要求，否則我們不承擔在陳述發表之日之後更新或修改任何這些前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，或者為了反映意外事件的發生。出售VEON在俄羅斯的業務必須遵守慣例成交條件，包括獲得必要的監管批准和相關政府機構的許可。無法保證會獲得必要的批准或此類出售會完成。此外，本文件的內容包含或可能包含市場濫用條例（歐盟）第596/2014號所定義的 “內幕消息”。讀者注意：除非另有説明，否則這些財務報表中列報的財務信息VEON業績和其他財務信息均根據國際財務報告準則（“IFRS”）編制，基於內部管理報告，由管理層負責，未經外部審計、審查或核實。因此，您不應過度依賴這些信息。這些信息可能不代表未來任何時期的實際結果。讀者須知：衝突的影響俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及美國、歐盟成員國、歐盟本身、英國、烏克蘭和某些其他國家實施的制裁、俄羅斯的反制裁和其他法律和監管迴應，以及我們的服務提供商、合作伙伴、供應商和其他交易對手的迴應，以及上述所有行為的後果都產生了影響，如果衝突持續下去，制裁和此類應對措施也受到影響或升級，可能會顯著影響我們在俄羅斯和烏克蘭的業績以及業務的各個方面，並可能對我們在其他運營國家的業績和業務方面產生重大影響。我們正在密切關注俄羅斯和烏克蘭的事件，以及因俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及由此導致的俄羅斯與美國、英國和/或歐盟之間緊張局勢的任何進一步加劇而實施進一步制裁的可能性。儘管我們在俄羅斯的業務現在被歸類為 “待售” 和 “已停止的業務”，並且不影響我們的比較基礎或本新聞稿中的實際報告數字（除非特別説明），但我們在烏克蘭的業務繼續受到衝突的影響。我們希望能夠達成和平友好的解決方案，並正在盡一切努力保護員工的安全，同時繼續確保我們的通信、金融和數字服務的不間斷運營。

交易更新 2Q23 22 對俄羅斯投資和供應商的全面制裁以及俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突對公司在俄羅斯和烏克蘭的運營和商業計劃產生了重大影響，並可能繼續對公司在烏克蘭的運營和業務計劃產生重大影響。在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了與俄羅斯業務相關的鉅額減值費用。但是，將來我們可能需要記錄進一步的減值費用，如果衝突持續或升級，以及管理層獲得更多信息，減值費用可能會很大。在會計基礎上，進一步的減值費用可能會上升到這樣的水平，以至於需要對真實資產價值進行額外分析，以確定要與債務協議條款中概述的負債進行比較的資產的真實價值。

交易更新 2Q23 附件內容附件 A 定義 24 附件 B 客户 26 附件 C 當地貨幣對賬和報告趨勢 26 附件 D 本位貨幣兑換 27 美元匯率有關特定國家財務和運營數據的更多信息，請參閲 VEON 網站上的補充文件 Factbook1Q2023.xlsx，網址為 https://www.veon.com/investors/reports-results/reports-results/ 附件

交易更新 2Q23 24 附件 A：定義 4G 用户是指在測量日期之前的三個月內因第四代（4G 或 LTE — 長期演變）網絡技術活動而從事創收活動的移動客户。ARPU（每位用户的平均收入）衡量的是每位移動用户的月平均收入。我們通常通過將相關時期的移動服務收入（包括數據收入、漫遊收入、MFS和互連收入，但不包括連接費、手機和配件銷售收入以及其他非服務收入）除以該期間的平均移動客户數量和該期間的月數來計算移動平均年利率。資本支出（capex）是指購買不動產和設備、新建築、升級、軟件、其他壽命較長的資產，以及在非流動資產計劃使用之前產生的相關合理成本，在預付款或交付的最早事件中記賬。購買許可證和資本化租賃不包括在資本支出中。資本支出強度是一個比率，計算方法是過去十二個月 (LTM) 的資本支出除以LTM總收入。數據和數字收入包括數據收入、來自移動金融服務和數字娛樂的收入。數字服務月活躍用户（“MAU”）是指實體或VEON Group提供的所有數字產品和服務的月活躍用户總數，包括活躍在多個應用程序中的MAU。已終止業務是指根據國際財務報告準則，已終止業務的業績在本年度和上一年度的損益表中單獨列報，對前期的資產負債表金額沒有影響。這意味着無論是阿爾及利亞還是俄羅斯的業務，都不會對VEON本年度和上一年的基本業績做出貢獻。Doubleplay 4G 客户是指在測量日期前一個月內通過4G (LTE) 技術使用我們的語音和數據服務的移動客户。息税折舊攤銷前利潤是一項非國際財務報告準則的財務指標，在VEON公佈的20-F表中被稱為調整後的息税折舊攤銷前利潤。VEON將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息、税項、折舊、攤銷、減值、出售非流動資產的收益/虧損、其他營業外收益/虧損以及合資企業和關聯公司的利潤/虧損份額之前的（虧損）/利潤。我們調整後的息税折舊攤銷前利潤可能有助於評估我們與其他提供息税折舊攤銷前利潤的電信公司的業績。此外，將息税折舊攤銷前利潤用作績效衡量標準的侷限性在於，它不能反映用於創收的某些資本化有形和無形資產的定期成本，也不能反映隨着時間的推移更換資本設備的需求。息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是息税折舊攤銷前利潤除以總收入，以百分比表示。股權自由現金流是一項非國際財務報告準則衡量標準，其定義為經營活動產生的自由現金流減去投資活動中使用的現金流，不包括許可證付款、租賃付款本金、巴基斯坦銀行業餘額變動、併購交易、存款流入/流出、金融資產和其他一次性項目。固定移動融合客户（FMC客户）是指擁有一個月活躍寬帶連接的客户，該客户訂閲了包含至少固定互聯網訂閲和至少一個移動SIM卡的融合套餐。債務總額按長期名義債務和包括資本化租賃在內的短期名義債務的總和計算。收入和息税折舊攤銷前利潤的當地貨幣趨勢（增長/下降）是非國際財務報告準則的財務指標，反映了收入和息税折舊攤銷前利潤的變化，不包括外匯變動和其他因素，例如正在清算的企業、出售、合併和收購，包括出售在格魯吉亞的業務以及將阿爾及利亞和俄羅斯歸類為 “已終止業務”。移動客户通常是指在給定測量日期的註冊客户羣中，在該測量日期之前的三個月內隨時從事移動創收活動的客户。此類活動包括任何撥出電話、客户應計費用、與服務相關的借記、傳出的短信和彩信、數據傳輸和接收

交易更新了23第二季度25個時段，但不包括來電、短信和彩信或放棄的電話。我們的移動客户總數還包括通過USB調制解調器和固定移動融合（“FMC”）使用移動互聯網服務的客户。移動數據客户是指在測量日期之前的三個月內從事創收活動的移動客户，這些活動包括使用2.5G/3G/4G/HSPA+技術進行USB調制解調器互聯網接入。移動金融服務（MFS）或數字金融服務（DFS）是各種創新服務，例如移動商務，它使用手機作為主要的支付用户界面，允許移動客户通過手機進行匯款以支付在線商店的商品、公用事業付款、罰款和州費、貸款還款、國內和國際匯款、移動保險以及航空和鐵路旅行門票等物品。Multiplay 客户是 doubleplay 4G 客户，他們也在該測量日期之前的一個月內隨時使用我們的一種或多種數字產品。淨負債是一項非國際財務報告準則的財務指標，計算方法是計息長期負債的總和，包括資本化租賃和短期名義債務，減去現金和現金等價物，不包括我們在巴基斯坦銀行業務的現金和現金存款、長期和短期存款。我們認為，淨負債為投資者提供了有用的信息，因為它顯示了使用可用現金和現金等價物以及長期和短期存款來償還此類債務時將未償還的名義債務金額。不應將淨負債孤立地視為長期債務和短期債務或衡量我們財務狀況的任何其他衡量標準的替代方案。淨推薦值 (NPS) 是VEON用來衡量客户滿意度的方法。相對NPS（RNP）——與競爭對手相比，NPS 的優勢或差距。VEON應報告的細分市場如下，主要基於不同地理區域的業務活動：巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、孟加拉國和烏茲別克斯坦。我們還分別公佈了 “其他” 和 “總部” 的運營業績，儘管這些細分市場不是應報告的細分市場。“其他” 代表我們在吉爾吉斯斯坦和格魯吉亞的業務（現在僅貢獻2022年前六個月的業績），“總部” 代表與集團內部在阿姆斯特丹、倫敦和迪拜的管理活動相關的交易。

交易更新 23 年第 2 季度 26 附件 B：客户 23 年第二季度第二季度同比 23 年第二季度同比 23 年第二季度同比巴基斯坦 71.2 73.7 (3.3%) 75.5 (5.6%) 烏克蘭 24.1 24.3 (0.8%) 24.8 (2.6%) 1.1 1.1 (1.5%) 1.2 (4.5%) 孟加拉國 39.1 38.7 1.2% 36.3 7.9% 哈薩克斯坦 10.8 1.6 1.6 9% 10.3 4.9% 0.7 0.9% 0.6% 10.2% 烏茲別克斯坦 8.6 8.4 2.2% 7.8 11.0% 吉爾吉斯斯坦 1.9 2.0 (5.7%) 2.1 (10.2%) 總計 155.8 157.7 (0.6%) 1.8 (0.6%) 1.8 0.5% 移動固定電話寬帶注意：俄羅斯、阿爾及利亞和格魯吉亞的業務對比較基礎和實際沒有貢獻報告的數字。附錄 C：23.4%（6.5%）11.6%（22.3%）（10.7%）巴基斯坦 22.2%（38.8%）（16.6%）巴基斯坦22.2％（38.8％）（16.6％）23.4％（39.1％）（15.8％）哈薩克斯坦 19.4%（1.7%）17.8%（1.8%）孟加拉國 17.1%（1.8%）18.0%（1.8%）（18.0%）20.2%) (3.0%) 17.9% (20.3%) (2.4%) 烏茲別克斯坦 20.9% (3.3%) 17.5% (37.9%) (2.2%) (40.0%) 合計 19.6% (23.9%) (4.3%) 13.6% (24.2%) (10.6%) 上半年總收入息税折舊攤銷前利潤與2022年上半年本幣外匯和其他報告相比當地貨幣外匯和其他報告的巴基斯坦 11.2% (23.4%) (12.1%) 6.2% (22.3%) (16.2%) 烏克蘭 19.2% (37.7%) (18.5%) 17.8% (37.4%) (19.5%) 孟加拉國 21.2% (0.8%) 20.7% (0.6%) 27.1% 哈薩克斯坦 17.4% (21.0%) (3.6%) (5.7%) 烏茲別克斯坦 22.4% (3.7%) 18.7% (20.4%) (2.6%) (23.0%) 合計 17.5% (24.0%) (6.5%) 12.5% (24.6%) (12.0%) 總收入息税折舊攤銷前利潤

交易更新 23 年第 2 季度 27 附件 D：功能貨幣兑美元匯率同比 23 年第二季度同比 23 年第二季度同比巴基斯坦盧比 285.90 194.85 (46.7%) 286.90 204.08 (40.6%) 孟加拉國塔卡 107.03 88.69 (20.7%) 108.03 93.30 (15.8%) 烏克蘭格里夫納 36.57 29.57 (25.0%) 29.57 25 (25.0%) 哈薩克斯坦堅戈 448.81 442.75 (1.4%) 454.13 465.08 2.4% 烏茲別克斯坦索姆 11,435.56 11,127.06 (2.8%) 11,488.12 10,860.25 (5.8%) 吉爾吉斯斯坦索姆 87.47 81.68 (7.1%) 87.23 79.50 (9.7%) 俄羅斯盧布 80.98 66.63 (21.5%) 87.03 51.16 (70.1%) Georgia Lari 2.56 3.00 14.7% 2.61 2.93 10.8% 收盤費率平均匯率

23 年第二季度交易更新 28 READ REACH