運輸服務公司公佈2023年第二季度業績

電話會議將於中部時間2023年8月3日星期四上午 9:30 舉行。

休斯敦——2023年8月2日——（GLOBE NEWSWIRE）Carriage Services, Inc.（紐約證券交易所代碼：CSV）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

公司亮點：

•總收入比上一季度增長710萬美元，增長7.8％，這得益於墓地16.1％的強勁增長和4.6％的葬禮增長；

•調整後的合併息税折舊攤銷前利潤比上一季度增加了340萬美元，增長了13.3％，調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率增長了150個基點至29.4％；

•表現優於2023年第二季度的財務預期，調整後的攤薄每股收益為0.53美元；

•根據董事會多元化重點和更新計劃執行，增加了三名新董事；以及

•重申2023年全年總收入為3.75億至3.85億美元的展望，調整後的合併息税折舊攤銷前利潤為1.1億至1.15億美元，調整後的攤薄後每股收益為2.25-2.40美元，調整後的自由現金流為5000萬至6000萬美元。

副董事長兼首席執行官Carlos Quezada表示：“我們很高興地宣佈我們強勁的第二季度業績，這反映了我們戰略計劃的成功實施。本季度總收入增長7.8％，主要歸因於預產墓地銷售的增加，這使我們的墓地總營業收入大幅增長了16.1％。這一結果是我們齊心協力加強銷售團隊和利用先進技術的直接結果，使我們能夠培育大量的銷售機會。我們相信，這些努力將為未來幾年的持續增長奠定堅實的基礎。此外，我們在整合最近對在貝克斯菲爾德（加利福尼亞州）、夏洛特（北卡羅來納州）和奧蘭多（佛羅裏達州）等大型繁榮市場運營的頂級企業的收購方面取得了長足的進步。從短期和長期來看，這種整合開闢了非凡的增長前景。正如我們的高績效和信用狀況恢復計劃所概述的那樣，我們對財務紀律和有效執行資本配置戰略的承諾使我們的財務業績持續改善，本季度的管理費用低於我們到2024年佔總收入13％的目標目標就突顯了這一點。此外，正如我們在2022年股東信中就我們計劃中的董事會更新重點所表達的那樣，我們很高興歡迎董事會增加三位傑出、成就卓著和獨立的成員，他們為我們的Good To Great Journey帶來了多元化、經驗和批判性思維的正確組合。隨着我們繼續見證戰略計劃的成功實現，我們對自己有能力實現持續的高績效併為股東創造長期價值充滿信心，” Quezada先生總結道。

財務要聞

•與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月收入增加了710萬美元，因為我們的葬禮合同量增長了3.9％，而每份葬禮合同的平均收入保持不變，出售的每份安葬權的平均價格上漲了20.8％，但被出售的預先埋葬權（財產）數量減少3.4％所抵消。

•與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月收入增加了440萬美元，因為我們的每份葬禮合同的平均收入增長了1.3％，而葬禮合同量下降了2.8％，出售的每份安葬權的平均價格上漲了11.9％，而出售的預先埋葬權（財產）數量保持不變。

•截至2023年6月30日的三個月中，淨收入與截至2022年6月30日的三個月相比減少了260萬美元，這主要是由於利息支出增加了340萬美元，但被所得税支出減少80萬美元所抵消。

•截至2023年6月30日的六個月中，淨收入與截至2022年6月30日的六個月相比減少了1,020萬美元，這主要是由於利息支出增加了640萬美元，以及資產剝離、出售和保險報銷的影響為350萬美元。

致電和投資者關係聯繫人

Carriage Services已安排在明天，即2023年8月3日中部時間上午9點30分舉行電話會議。要通過電話參加音頻會議直播，請點擊鏈接，或通過網絡直播通過互聯網直播，點擊鏈接。電話會議的音頻檔案將通過公司網站www.carriageservices.com按需提供。如有任何投資者關係問題，請發送電子郵件至 InvestorRelations@carriageservices.com。

運輸服務公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以千計）

運輸服務公司

合併運營報表

（未經審計，以千計，每股數據除外）

運輸服務公司

合併現金流量表

（未經審計，以千計）

			截至6月30日的六個月
			2022						2023
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	27,301					$	17,130
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			9,895						10,437
信貸損失準備金			1,657						1,344
股票薪酬支出			3,085						4,163
遞延所得税支出			1,711						7
無形資產的攤銷			634						647
債務發行成本的攤銷			253						349
債務的攤銷和增加			243						255
資產剝離、出售和減值費用的淨（收益）虧損			(426)						506
財產損失淨（收益）損失，扣除保險索賠			(3,275)						36
出售不動產的收益			—						(658)
其他			(6)						—
提供（已使用）現金的運營資產和負債的變化：
賬目和預先應收賬款			(3,200)						(1,694)
庫存、預付資產和其他流動資產			2,967						1,011
無形資產和其他非流動資產			(747)						(1,767)
提前進行葬禮和墓地信託投資			(11,100)						5,341
應付賬款			(2,712)						(2,272)
應計負債和其他負債			(10,242)						(3,328)
供應商提供的激勵性付款			—						6,000
推遲預繳的葬禮和墓地收入			2,633						8,106
託管的預先遞延的葬禮和墓地收據			11,506						(6,426)
經營活動提供的淨現金			30,177						39,187
來自投資活動的現金流：
收購企業和不動產			(2,601)						(44,000)
剝離和出售其他資產的收益			3,720						1,973
保險索賠的收益			2,167						1,092
資本支出			(13,468)						(8,960)
用於投資活動的淨現金			(10,182)						(49,895)
來自融資活動的現金流：
從信貸額度借款			97,900						64,700
用信貸額度付款			(78,100)						(51,400)
支付信貸額度和優先票據的債務發行成本			(339)						—
收購債務和融資租賃項下債務的付款			(202)						(256)
行使股票期權和員工股票購買計劃繳款的收益			1,060						923
為限制性股票歸屬和行使股票期權繳納的税款			(286)						(119)
普通股支付的股息			(3,455)						(3,340)
購買庫存股票			(36,663)						—
由（用於）融資活動提供的淨現金			(20,085)						10,508
現金和現金等價物的淨減少			(90)						(200)
期初的現金和現金等價物			1,148						1,170
期末的現金和現金等價物			$	1,058					$	970

非公認會計準則財務指標

本新聞稿使用非公認會計準則財務指標來展示公司的財務業績。應將非公認會計準則財務指標視為公司報告的經營業績或運營現金流或根據公認會計原則確定的任何其他績效指標的補充，而不是替代這些指標。我們認為，非公認會計準則的業績有助於投資者將我們的業績與前幾個時期進行比較，為我們業務的潛在長期業績趨勢提供見解，並使我們有機會將自己作為業內最佳整合平臺與其他殯儀和墓地公司的表現區分開來。

本新聞稿還提供了非公認會計準則財務指標與公認會計準則指標的對賬情況。

本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標以及公司在本新聞稿中用於內部管理目的的定義如下所述。

•特殊項目定義為我們的GAAP財務報表中包含的費用或貸項，這些費用或貸項可能因時期而異，不能反映我們在正常運營過程中產生的成本。不確定的税收儲備的變化沒有受到税收影響。特殊物品按營業税率徵税。

•調整後的淨收益定義為對特殊項目進行調整後的淨收益，我們認為這些項目不能直接反映我們的核心業務，也可能不代表我們的正常業務運營。調整後的淨收益利潤率定義為調整後淨收入佔總收入的百分比。

•合併息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税前的淨收入、利息支出、非現金股票補償、折舊和攤銷、資產剝離和出售不動產的淨收益、扣除保險索賠、商譽減值、無形資產和個人防護裝備及其他。合併息税折舊攤銷前利潤率定義為合併息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。

•調整後的合併息税折舊攤銷前利潤定義為訴訟準備金、災難恢復和疫情成本調整後的合併息税折舊攤銷前利潤。調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的合併息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。

•調整後的自由現金流定義為經營活動提供的現金，在必要時按特殊項目進行調整，減去用於維護資本支出的現金，其中包括設施維修和改進、設備、傢俱和車輛購買以及信息技術基礎設施的改進。調整後的自由現金流利潤率定義為調整後的自由現金流佔總收入的百分比。

•殯儀運營息税折舊攤銷前利潤定義為葬禮毛利加上折舊和攤銷以及區域和未分配成本，減去財務息税折舊攤銷前利潤、輔助息税折舊攤銷前利潤以及與殯儀館板塊相關的剝離/計劃剝離的息税折舊攤銷前利潤。殯儀運營息税折舊攤銷前利潤率定義為殯儀運營息税折舊攤銷前利潤佔殯儀營業收入的百分比。

•墓地營業息税折舊攤銷前利潤定義為墓地毛利加上折舊和攤銷以及區域和未分配成本，減去與墓地板塊相關的財務息税折舊攤銷前利潤和已剝離/計劃剝離的息税折舊攤銷前利潤。公墓營業息税折舊攤銷前利潤率定義為墓地營業息税折舊攤銷前利潤佔墓地營業收入的百分比。

•預先墓地的銷售定義為死亡前出售的墓地財產、商品和服務。

•財務息税折舊攤銷前利潤定義為財務收入減去相關費用。財務收入和相關支出分別在合併運營報表的其他收入和其他支出中列報。財務息税折舊攤銷前利潤率定義為財務息税折舊攤銷前利潤佔財務收入的百分比。

•輔助收入定義為我們輔助業務的收入，包括花店、紀念碑公司、寵物火葬業務和我們的在線火葬業務。輔助收入和相關支出分別在合併運營報表的其他收入和其他支出中列出。

•輔助息税折舊攤銷前利潤定義為輔助收入，減去與上述輔助業務相關的支出。輔助息税折舊攤銷前利潤率定義為輔助息税折舊攤銷前利潤佔輔助收入的百分比。

•剝離/計劃剝離的收入定義為我們已剝離並打算剝離的某些殯儀館和墓地業務的收入。

•剝離/計劃剝離的息税折舊攤銷前利潤定義為已剝離/計劃剝離的收入，減去與上述剝離/計劃剝離業務相關的領域層面和財務支出。剝離/計劃剝離的息税折舊攤銷前利潤率定義為已剝離/計劃剝離的息税折舊攤銷前利潤佔已剝離/計劃剝離收入的百分比。

•管理費用定義為地區和未分配的喪葬和墓地費用以及一般、行政和其他費用，不包括內政部折舊和非現金股票補償。

•調整後的基本每股收益（EPS）定義為經特殊項目調整後的GAAP基本每股收益。

•調整後的攤薄後每股收益（EPS）定義為經特殊項目調整後的GAAP攤薄後每股收益。

殯儀運營息税折舊攤銷前利潤和墓地運營息税折舊攤銷前利

據報道，我們的業務分為兩個業務領域：殯儀館運營和墓地運營。我們的運營水平業績突顯了銷量、收入、營業息税折舊攤銷前利潤（個體企業的現金收入能力/本地可控業務利潤）和營業息税折舊攤銷前利潤率（個體企業的可控利潤率）的趨勢。

以上定義了殯儀運營息税折舊攤銷前利潤和墓地運營息税折舊攤銷前利潤。葬禮和墓地毛利潤定義為收入減去 “現場成本和支出”，該細列項目包含以下成本領域：i) 葬禮和墓地現場成本，ii) 場地折舊和攤銷費用，以及 iii) 區域和未分配的葬禮和墓地成本。葬禮和墓地現場成本包括服務成本、葬禮和墓地商品成本、運營費用、人工和其他在業務層面產生的相關費用。

我們的公認會計原則聲明中列出的區域和未分配的喪葬和墓地費用主要包括我們區域領導層的工資和福利、現場員工的激勵性補償機會以及現場基礎設施的其他相關成本。這些成本雖然是我們目前在我們獨特的去中心化平臺上運營業務所必需的，但在實地層面是無法控制的運營支出，因為這些成本的構成、結構和功能由休斯敦支持中心的行政領導層決定。這些成本是我們在合併息税折舊攤銷前利潤和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤中列報的整體管理平臺的組成部分。我們不會直接或間接 “壓縮” 任何這些費用，降低到個體企業的實地利潤率。

我們認為，我們的 “區域和未分配的喪葬和墓地成本” 對於支持我們的去中心化、高績效文化運營框架是必要的，因此包含在合併的息税折舊攤銷前利潤和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤中，這更準確地反映了公司作為運營和整合平臺的現金賺取能力。

這些措施的用處和侷限性

當與公認會計準則財務指標一起使用時，我們的總息税折舊攤銷前利潤、合併息税折舊攤銷前利潤和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的補充指標，我們認為這些是便於與我們的歷史合併和業務水平業績和經營業績進行比較的有用指標。

我們認為，調整後的合併息税折舊攤銷前利潤是我們管理層內部使用的關鍵指標，它為投資者提供了對我們經營業績的補充看法，有助於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它不包括可能不代表我們持續經營業績的項目。

由於計算方法不同，我們的總實地息税折舊攤銷前利潤、合併息税折舊攤銷前利潤和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤不一定與其他公司使用的類似標題的指標相當。我們的列報無意孤立地考慮，也無意取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。殯儀運營息税折舊攤銷前利潤、墓地運營息税折舊攤銷前利潤、財務息税折舊攤銷前利潤、輔助息税折舊攤銷前利潤和剝離/計劃剝離的息税折舊攤銷前利潤不是衡量盈利能力的合併指標。

如上所述，我們的外地息税折舊攤銷前利潤總額不包括我們在公認會計原則聲明中列出的某些成本，這些成本未分配給個別企業的實地利潤率。下文列出了與毛利的對賬情況，這是最直接可比的公認會計原則指標。

合併息税折舊攤銷前利潤不包括我們認為不能直接反映我們的核心業務且可能不代表我們正常業務運營的某些項目。下文列出了與淨收入的對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標。

因此，這些指標可能無法全面瞭解我們的業績，應與我們的公認會計原則財務指標一起進行審查。我們強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。

非公認會計準則財務指標的對賬

非公認會計準則財務指標僅供參考，並與其最具可比性的GAAP指標進行了核對，所有這些指標都反映在下表中。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的淨收入與合併息税折舊攤銷前利潤、調整後的合併息税折舊攤銷前利潤（千美元）和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率的對賬：

影響截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月調整後淨收入（以千計）的特殊項目：

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的毛利與現場息税折舊攤銷前利潤總額（以千計）和現場息税折舊攤銷前利潤總額的對賬：

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的GAAP基本每股收益與調整後的基本每股收益的對賬：

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月GAAP攤薄後每股收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬：

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，經營活動提供的現金與調整後的自由現金流（以千計）的對賬：

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本財報包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，幷包含某些可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款前瞻性陳述的陳述和信息。除歷史信息陳述外，我們或代表我們在此處或其他地方發表的所有陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於關於收益、收入、現金流、投資回報、資本配置、債務水平、股票表現、死亡率、市場份額增長、管理費用、預先銷售或其他財務項目的任何預期和預測的陳述；任何關於管理層計劃、戰略、目標和預期的陳述用於未來的運營或融資活動，包括但不限於資本配置、組織業績、執行我們的戰略增長計劃、預期整合、最近完成的收購的業績和其他收益，以及成本和債務削減；與治理改善計劃和相關預期相關的計劃、戰略和目標的任何陳述，包括但不限於招聘新的董事會成員；有關未來經濟狀況或業績的任何聲明；任何信念陳述；以及任何信念陳述；以及任何陳述上述任何假設都基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。諸如 “可能”、“將”、“估計”、“打算”、“相信”、“期望”、“尋求”、“項目”、“預測”、“預見”、“應該”、“將”、“可以”、“計劃”、“預期” 等詞語可用於識別前瞻性陳述；但是，缺少這些詞並不意味着這些陳述不是前瞻性的。儘管我們認為這些關於未來事件的假設在做出時是合理的，但無法保證影響我們的未來發展會像我們預期的那樣。所有關於我們對未來收入和經營業績預期的評論均基於我們對現有業務的預測，除非特別説明，否則不包括未來任何收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大的風險和不確定性（其中一些是我們無法控制的），以及可能導致實際業績與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在重大差異的假設。可能導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異的重要因素包括但不限於：我們尋找和留住熟練人員的能力；我們的人才招聘工作、激勵和薪酬計劃和計劃的影響，包括對我們的標準運營模式以及公司運營和財務業績的影響；我們執行增長戰略的能力（如果有的話）；我們執行和實現高績效和信用狀況恢復計劃目標的能力，如果總而言之；我們的標準運營、4E 領導力和戰略收購模式的執行；競爭的影響；市場死亡人數的變化；消費者偏好的變化以及我們適應或應對這些變化的能力；我們創造預先銷售的能力，包括實施墓地投資組合銷售戰略、產品開發和優化計劃；葬禮和墓地信託基金的投資業績；利率波動；通貨膨脹對我們運營和財務的影響業績，包括我們的商品和服務總成本增加、可支配收入變化對客户偏好的影響，以及我們減輕此類影響的能力（如果有的話）；我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資，為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及債務的償還或再融資；我們實現與資本配置框架相關的時間、目標和預期的能力，包括我們預測的利率返回，自由現金流和未來資本配置的計劃用途，包括股票回購、潛在的戰略收購、內部增長項目、股息增加或債務償還計劃；我們實現更新的全年展望中預計的財務和股票績效目標的能力（如果有的話）；及時全額支付與通過人壽保險合同資助的預先葬禮合同相關的死亡撫卹金；為我們預先簽訂的葬禮合同提供資金的第三方保險公司的財務狀況；增加或意想不到的成本，例如商品、商品、保險或税收，以及我們減輕或最大限度地降低此類成本的能力（如果有的話）；我們的負債水平和償還債務所需的現金；聯邦所得税法律法規的變化以及美國國税局對這些法律和法規的實施和解釋；適用其他適用法律法規的影響，包括此類法規的變化或其解釋；流行病和疫情的潛在影響，比如 COVID-19 冠狀病毒，包括任何新的或正在出現的公共衞生威脅、客户偏好和我們的業務；為應對 COVID-19 冠狀病毒等流行病已經採取和將要採取的政府、社會、企業和其他行動，包括對任何新的或正在出現的公共衞生威脅的潛在應對措施；訴訟的影響和費用；殯葬和墓地行業的整合；

我們有能力識別和完成戰略收購（如果有的話），併成功將收購的業務與我們的現有業務整合，包括與之相關的預期業績和財務改善；經濟、金融和股票市場的波動；我們信息技術的中斷或安全漏洞，包括任何網絡安全或勒索軟件事件；戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍方對此類行為的反應；我們未能對財務報告保持有效控制；以及其他因素以及殯葬和墓地行業固有的不確定性。

有關可能導致我們的實際業績與預計業績不同的已知重大因素的更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，以及向美國證券交易委員會提交的其他文件，可在www.carriageservices.com上查閲。提醒投資者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表適用通信之日，除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。