nsp-20230630INSPERITY, INC.0001000753--12-316/30/20232023Q2假的2023大於 1 年大於 1 年P1YP1Y00010007532023-01-012023-06-300001000753美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-3000010007532023-07-25xbrli: 股票00010007532023-06-30iso421:USD00010007532022-12-3100010007532023-04-012023-06-3000010007532022-04-012022-06-3000010007532022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00010007532021-12-3100010007532022-06-300001000753美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001000753US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001000753US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001000753美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001000753US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-06-300001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-06-300001000753US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-06-300001000753美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001000753US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001000753US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001000753美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001000753US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001000753US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001000753美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-06-300001000753US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-06-300001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-06-300001000753US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-06-300001000753美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001000753US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001000753US-GAAP：留存收益會員2022-06-3000010007532023-03-310001000753美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001000753US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001000753US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001000753美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001000753US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300001000753US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-3000010007532022-03-310001000753美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001000753US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001000753US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001000753美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001000753US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001000753US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-012022-06-300001000753US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-30xbrli: pure00010007532019-09-3000010007532019-10-010001000753NSP：東北成員2023-04-012023-06-300001000753NSP：東北成員2022-04-012022-06-300001000753NSP：東北成員2023-01-012023-06-300001000753NSP：東北成員2022-01-012022-06-300001000753NSP：東南成員2023-04-012023-06-300001000753NSP：東南成員2022-04-012022-06-300001000753NSP：東南成員2023-01-012023-06-300001000753NSP：東南成員2022-01-012022-06-300001000753NSP：中央成員2023-04-012023-06-300001000753NSP：中央成員2022-04-012022-06-300001000753NSP：中央成員2023-01-012023-06-300001000753NSP：中央成員2022-01-012022-06-300001000753NSP：西南會員2023-04-012023-06-300001000753NSP：西南會員2022-04-012022-06-300001000753NSP：西南會員2023-01-012023-06-300001000753NSP：西南會員2022-01-012022-06-300001000753NSP: WestMember2023-04-012023-06-300001000753NSP: WestMember2022-04-012022-06-300001000753NSP: WestMember2023-01-012023-06-300001000753NSP: WestMember2022-01-012022-06-300001000753NSP：其他收入會員2023-04-012023-06-300001000753NSP：其他收入會員2022-04-012022-06-300001000753NSP：其他收入會員2023-01-012023-06-300001000753NSP：其他收入會員2022-01-012022-06-300001000753US-GAAP：現金和現金等價物成員2023-06-300001000753美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-06-300001000753US-GAAP：現金和現金等價物成員2022-12-310001000753美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001000753US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001000753US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001000753US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001000753US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001000753US-GAAP：美國財政證券會員2023-06-300001000753US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310001000753US-GAAP：市政債券成員2022-12-31NSP：轉換率0001000753SRT: 最低成員2023-06-300001000753SRT: 最大成員2023-06-300001000753SRT: 最低成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-06-300001000753SRT: 最大成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-06-300001000753美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員2023-01-012023-06-300001000753美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員2023-01-012023-06-3000010007532023-01-012023-03-3100010007532022-01-012022-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
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| | | | | | | | |
| 在截至的季度期間 | 2023年6月30日 |
| 要麼 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
| | |
| 在從 _______________ 到 _______________ 的過渡期內 |
委員會文件編號 1-13998
Insperity, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 76-0479645 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | | | | | | | |
| 19001 新月泉大道 |
| 金伍德， | 德州 | 77339 |
| （主要行政辦公室地址） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）：（281) 358-8986
| | | | | | | | |
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： |
| 每個班級的標題 | 股票代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | NSP | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“非加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| 規模較小的申報公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有 ☒
截至2023年7月25日， 38,142,045註冊人的普通股已流通，面值每股0.01美元。
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| | 頁面 |
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| 前瞻性陳述 | 4 |
| 第一部分，第 1 項。 | 財務報表 | 6 |
| 簡明合併資產負債表 | 6 |
| 合併運營報表 | 7 |
| 合併現金流量表 | 8 |
| 股東權益合併報表 | 9 |
| 合併財務報表附註 | 11 |
| 第一部分，第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| 第一部分，第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| 第一部分，第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
| 第二部分，第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
| 第二部分，第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
| 第二部分，第2項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| 第二部分，第5項。 | 其他信息 | 37 |
| 第二部分，第6項。 | 展品 | 38 |
此處包含的非歷史事實的陳述是1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。你可以通過 “預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“可能”、“可能”、“可能”、“目標”、“機會”、“目標”、“假設”、“展望”、“指導”、“預測”、“出現”、“指標” 等詞來識別此類前瞻性陳述表達式。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性。在正常業務過程中，為了幫助我們的股東和公眾瞭解我們的運營情況，我們可能會不時以口頭或書面形式發佈此類前瞻性陳述。通常，這些陳述涉及業務計劃或戰略；此類計劃或戰略的預計或預期收益或其他後果；或涉及預期收入、收益、工作場所員工平均人數（“WSEE”）、福利和工傷薪酬成本或其他經營業績的預測。我們的前瞻性陳述基於我們當前的預期、估計和預測。我們提醒您，這些陳述不能保證未來的表現，涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。此外，我們有許多前瞻性陳述基於對未來事件的假設，這些假設可能被證明是不準確的。因此，此類前瞻性陳述中描述的未來事件的實際結果可能與此類前瞻性陳述中所述的結果存在重大差異。可能導致實際結果存在重大差異的因素包括：
•不利的經濟狀況;
•COVID-19 疫情或其他未來疫情的影響，包括疫情的範圍、嚴重程度和持續時間；政府的應對措施；監管發展；以及對我們業務和我們所服務的中小型企業的相關幹擾和經濟影響；
•勞動力短缺和對高技能工人的競爭日益激烈;
•通貨膨脹的影響；
•由於我們的地理市場集中，容易受到區域經濟因素的影響；
•未能遵守我們的信貸額度下的承諾；
•我們對WSEE工資單、工資税和福利成本的責任，或與我們的客户公司或WSEE的行為相關的其他負債，包括我們的客户未能向我們付款；
•銀行倒閉或其他影響金融機構的事件；
•健康保險費用和工傷補償率的增加以及潛在的索賠趨勢、醫療改革、工人補償機構、其他保險公司或金融機構的財務償付能力、州失業税率、僱員和客户行為負債或與工資相關的索賠；
•出於税收和福利目的，對我們作為WSEE僱主的地位作出了負面決定，並在做出此類決定後無法提供替代福利計劃；
•在短時間內取消客户合同，或無法續訂客户合同或吸引新客户；
•在當前合同到期時獲得有競爭力的健康保險和工傷補償保險替代合同的能力；
•監管和税收發展以及各種聯邦、州和地方法規可能的不利適用；
•未能管理我們的業務增長以及銷售和營銷工作的有效性；
•競爭環境和人力資源服務行業（包括專業僱主組織（或PEO）行業的其他發展對我們的增長和/或盈利能力的影響；
•針對 Insperity 的索賠作出不利的最終判決或和解；
•我們的信息技術系統中斷或未能增強我們的服務和技術產品以滿足新法規或客户的期望；
| | | | | |
Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 4 |
•我們因數據盜竊、網絡攻擊或安全漏洞披露敏感或私人信息而對我們的聲譽承擔的責任或對其聲譽造成的損害；
•第三方提供商（例如金融機構、數據中心或雲服務提供商）的故障；以及
•我們整合未來產品供應或實現預期回報的能力，包括通過收購和投資。
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中，在 “第1A項” 下進一步詳細討論了這些因素。第一部分中的 “風險因素” 和 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於第二部分，以及本報告其他部分。這些因素中的任何一個，或者這些因素的組合，都可能對我們的運營業績以及我們做出的前瞻性陳述最終是否被證明是準確的。
任何前瞻性陳述僅在本文發佈之日作出，除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
| | | | | |
Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 5 |
第一部分
第 1 項。財務報表
簡明的合併資產負債表
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| （以千計） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 580,093 | | | $ | 732,828 | |
| 限制性現金 | 48,002 | | | 49,779 | |
| 有價證券 | 35,998 | | | 33,068 | |
| 應收賬款，淨額 | 605,065 | | | 622,764 | |
| 預付保險及相關資產 | 22,747 | | | 11,706 | |
| | | |
| 應收所得税 | 11,588 | | | — | |
| 其他流動資產 | 60,144 | | | 61,728 | |
| 流動資產總額 | 1,363,637 | | | 1,511,873 | |
| 不動產和設備，扣除累計折舊 | 192,829 | | | 199,992 | |
| 使用權（“ROU”）租賃資產 | 52,165 | | | 56,532 | |
| 預付費健康保險 | 9,000 | | | 9,000 | |
| 存款 — 健康保險 | 7,900 | | | 7,900 | |
| 存款—工傷補償 | 180,982 | | | 196,370 | |
| 商譽和其他無形資產，淨額 | 12,707 | | | 12,707 | |
| 遞延所得税，淨額 | 10,837 | | | 15,533 | |
| 其他資產 | 35,210 | | | 29,354 | |
| 總資產 | $ | 1,865,267 | | | $ | 2,039,261 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 應付賬款 | $ | 6,807 | | | $ | 7,732 | |
| 工資税和其他應付工資扣除額 | 401,682 | | | 556,085 | |
| 應計工作場所員工工資成本 | 523,504 | | | 513,397 | |
| 應計健康保險費用 | 34,282 | | | 53,402 | |
| 應計的工傷補償成本 | 51,451 | | | 53,485 | |
| 應計公司工資和佣金 | 49,437 | | | 89,147 | |
| 應繳所得税 | — | | | 6,949 | |
| 其他應計負債 | 68,521 | | | 73,173 | |
| 流動負債總額 | 1,135,684 | | | 1,353,370 | |
| 扣除當期應計工傷補償成本 | 179,577 | | | 179,629 | |
| 長期債務 | 369,400 | | | 369,400 | |
| 經營租賃負債，扣除當前 | 50,087 | | | 55,587 | |
| | | |
| | | |
| 非流動負債總額 | 599,064 | | | 604,616 | |
| 承付款和意外開支 | | | | | |
| 普通股 | 555 | | | 555 | |
| 額外的實收資本 | 157,526 | | | 151,144 | |
| 庫存股，按成本計算 | (744,788) | | | (725,532) | |
| 留存收益 | 717,226 | | | 655,108 | |
| 股東權益總額 | 130,519 | | | 81,275 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,865,267 | | | $ | 2,039,261 | |
參見隨附的註釋。
| | | | | |
Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 6 |
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計，每股金額除外） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
收入(1) | $ | 1,585,129 | | $ | 1,432,107 | | | $ | 3,354,781 | | $ | 3,009,944 | |
工資税、福利和工傷補償成本 | 1,360,490 | | 1,192,239 | | | 2,797,996 | | 2,484,302 | |
| 毛利 | 224,639 | | 239,868 | | | 556,785 | | 525,642 | |
| 薪金、工資和工資税 | 110,942 | | 106,522 | | | 235,483 | | 213,961 | |
| 基於股票的薪酬 | 15,356 | | 15,631 | | | 26,466 | | 25,477 | |
| 佣金 | 12,038 | | 10,743 | | | 23,055 | | 21,053 | |
| 廣告 | 16,595 | | 12,427 | | | 22,535 | | 21,022 | |
| 一般和管理費用 | 43,161 | | 36,095 | | | 91,195 | | 77,100 | |
| 折舊和攤銷 | 10,740 | | 10,100 | | | 21,237 | | 20,284 | |
| 運營費用總額 | 208,832 | | 191,518 | | | 419,971 | | 378,897 | |
| 營業收入 | 15,807 | | 48,350 | | | 136,814 | | 146,745 | |
| 其他收入（支出）： | | | | | |
| 利息收入 | 7,966 | | 945 | | | 16,743 | | 1,093 | |
| 利息支出 | (6,687) | | (2,691) | | | (12,892) | | (4,616) | |
| 所得税支出前的收入 | 17,086 | | 46,604 | | | 140,665 | | 143,222 | |
| 所得税支出 | 4,192 | | 13,005 | | | 33,176 | | 39,739 | |
| 淨收入 | $ | 12,894 | | $ | 33,599 | | | $ | 107,489 | | $ | 103,483 | |
| | | | | |
| 普通股每股淨收益 | | | | | |
| 基本 | $ | 0.34 | | $ | 0.88 | | | $ | 2.82 | | $ | 2.70 | |
| 稀釋 | $ | 0.33 | | $ | 0.87 | | | $ | 2.78 | | $ | 2.68 | |
____________________________________
(1)收入由賬單總額減去WSEE工資成本組成，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
| 賬單總額 | $ | 10,244,493 | | $ | 9,224,643 | | | $ | 21,695,755 | | $ | 19,582,548 | |
| 減去：WSEE 工資成本 | 8,659,364 | | 7,792,536 | | | 18,340,974 | | 16,572,604 | |
| 收入 | $ | 1,585,129 | | $ | 1,432,107 | | | $ | 3,354,781 | | $ | 3,009,944 | |
參見隨附的註釋。
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Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 7 |
合併現金流量表
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| 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2023 | 2022 |
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| 來自經營活動的現金流 | | |
| 淨收入 | $ | 107,489 | | $ | 103,483 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | |
| 折舊和攤銷 | 21,237 | | 20,284 | |
| 基於股票的薪酬 | 26,466 | | 25,477 | |
| 遞延所得税 | 4,696 | | 14,064 | |
| 運營資產和負債的變化： | | |
| 應收賬款 | 17,699 | | (172,551) | |
| 預付保險及相關資產 | (11,041) | | (41,654) | |
| 其他流動資產 | 566 | | (17,874) | |
| 其他資產和 ROU 資產 | 1,628 | | (4,324) | |
| 應付賬款 | (925) | | (378) | |
| 工資税和其他應付工資扣除額 | (154,403) | | (164,247) | |
| 應計工作場所員工工資成本 | 10,107 | | 253,109 | |
| 應計健康保險費用 | (19,120) | | 12,642 | |
| 應計的工傷補償成本 | (2,086) | | (11,400) | |
| 應計公司工資、佣金和其他應計負債 | (53,413) | | (575) | |
| 應付/應收所得税 | (18,537) | | 6,729 | |
| 調整總額 | (177,126) | | (80,698) | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | (69,637) | | 22,785 | |
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| 來自投資活動的現金流 | | |
| 有價證券： | | |
| 購買 | (32,325) | | (17,268) | |
| 到期日收益 | 21,560 | | 17,665 | |
| 處置收益 | 8,491 | | — | |
| 購買財產和設備 | (14,017) | | (9,043) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (16,291) | | (8,646) | |
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| 來自融資活動的現金流量 | | |
| 購買庫存股票 | (45,373) | | (56,805) | |
| 已支付的股息 | (41,631) | | (37,097) | |
| 其他 | 2,014 | | 2,270 | |
| 用於融資活動的淨現金 | (84,990) | | (91,632) | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和為客户持有的資金淨減少 | (170,918) | | (77,493) | |
| 期初客户持有的現金、現金等價物、限制性現金和資金 | 1,013,919 | | 807,768 | |
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和客户持有的資金 | $ | 843,001 | | $ | 730,275 | |
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補充經營租賃現金流信息： | | |
| 為換取租賃義務而獲得的ROU資產 | $ | 4,627 | | $ | 2,678 | |
參見隨附的註釋。
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Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 8 |
股東權益合併報表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
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| 已發行普通股 | 額外的實收資本 | 國庫股 | 留存收益和 AOCI | 總計 |
| （以千計） | 股份 | 金額 |
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| 截至2022年12月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 151,144 | | $ | (725,532) | | $ | 655,108 | | $ | 81,275 | |
| 按成本購買庫存股票 | — | | — | | — | | (45,373) | | — | | (45,373) | |
| 發放基於股票的激勵獎勵和股息等價物 | — | | — | | (21,177) | | 24,962 | | (3,785) | | — | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | 26,151 | | 315 | | — | | 26,466 | |
| 其他 | — | | — | | 1,408 | | 840 | | — | | 2,248 | |
| 已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | (41,631) | | (41,631) | |
| 扣除税款的有價證券的未實現收益 | — | | — | | — | | — | | 45 | | 45 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 107,489 | | 107,489 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 157,526 | | $ | (744,788) | | $ | 717,226 | | $ | 130,519 | |
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| 截至2021年12月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 109,179 | | $ | (665,089) | | $ | 553,581 | | $ | (1,774) | |
| 按成本購買庫存股票 | — | | — | | — | | (56,805) | | — | | (56,805) | |
| 發放基於股票的激勵獎勵和股息等價物 | — | | — | | (9,248) | | 10,399 | | (1,151) | | — | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | 24,527 | | 950 | | — | | 25,477 | |
| 其他 | — | | — | | 1,164 | | 735 | | — | | 1,899 | |
| 已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | (37,097) | | (37,097) | |
| 扣除税款的有價證券的未實現虧損 | — | | — | | — | | — | | (51) | | (51) | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 103,483 | | 103,483 | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 125,622 | | $ | (709,810) | | $ | 618,765 | | $ | 35,132 | |
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Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 9 |
合併股東權益報表（續）
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
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| 已發行普通股 | 額外的實收資本 | 國庫股 | 留存收益和 AOCI | 總計 |
| （以千計） | 股份 | 金額 |
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| 截至2023年3月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 142,002 | | $ | (735,219) | | $ | 726,094 | | $ | 133,432 | |
| 按成本購買庫存股票 | — | | — | | — | | (10,751) | | — | | (10,751) | |
| 發放基於股票的激勵獎勵和股息等價物 | — | | — | | (74) | | 87 | | (13) | | — | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | 14,753 | | 603 | | — | | 15,356 | |
| 其他 | — | | — | | 845 | | 492 | | — | | 1,337 | |
| 已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | (21,735) | | (21,735) | |
| 扣除税款的有價證券的未實現虧損 | — | | — | | — | | — | | (14) | | (14) | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 12,894 | | 12,894 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 157,526 | | $ | (744,788) | | $ | 717,226 | | $ | 130,519 | |
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| 截至2022年3月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 110,053 | | $ | (681,625) | | $ | 604,978 | | $ | 33,961 | |
| 按成本購買庫存股票 | — | | — | | — | | (29,364) | | — | | (29,364) | |
| 發放基於股票的激勵獎勵和股息等價物 | — | | — | | (34) | | 34 | | — | | — | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | 14,952 | | 679 | | — | | 15,631 | |
| 其他 | — | | — | | 651 | | 466 | | — | | 1,117 | |
| 已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | (19,853) | | (19,853) | |
| 扣除税款的有價證券的未實現收益 | — | | — | | — | | — | | 41 | | 41 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 33,599 | | 33,599 | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 125,622 | | $ | (709,810) | | $ | 618,765 | | $ | 35,132 | |
參見隨附的註釋。
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Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 10 |
Insperity, Inc. 是特拉華州的一家公司（“Insperity”、“我們”、“我們的” 和 “我們”），提供一系列旨在幫助改善業務績效的人力資源（“HR”）和業務解決方案。我們最全面的人力資源服務是通過我們的專業僱主組織（“PEO”）服務提供的，即我們的勞動力優化®和勞動力同步TM解決方案（統稱為 “PEO HR 外包解決方案”），我們通過與客户建立共同僱傭關係來提供。我們的 PEO 人力資源外包解決方案涵蓋廣泛的人力資源職能，包括薪資和就業管理、員工福利、工傷補償、政府合規、績效管理以及培訓和發展服務，以及我們基於雲的人力資本管理解決方案 Insperity PremierTM 平臺。
除了我們的PEO人力資源外包解決方案外，我們還提供全面的傳統薪資和人力資本管理解決方案，即我們的勞動力加速TM解決方案（我們的 “傳統薪資解決方案”）。我們還提供許多其他業務績效解決方案，包括招聘服務、就業篩選、退休服務和保險服務。這些其他產品或服務是單獨提供的，也可以與我們的其他解決方案一起提供。
合併財務報表包括Insperity, Inc.及其全資子公司的賬目。合併中取消了公司間賬户和交易。
按照美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
隨附的合併財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。我們截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日的經審計的財務報表，但不包括GAAP要求提供完整財務報表的所有信息或腳註。我們截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的合併現金流量表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的合併股東權益表均由我們編制，未經審計。管理層認為，為公允列報合併財務狀況、經營業績和現金流量，所有必要的調整均已作出，而且所有這些調整均屬於正常的經常性質。
過渡期間的經營業績不一定代表全年的經營業績或未來的經營業績。
健康保險費用
我們根據單一僱主計劃提供團體健康保險，該計劃既涵蓋我們在PEO人力資源外包解決方案中的WSEE，也涵蓋我們的公司員工，並利用全國性的運營商網絡，包括UnitedHealthcare（“United”）、加利福尼亞聯合醫療保險、Kaiser Permanente、加州藍盾、HMSA BlueCross BlueShield和Tufts，所有這些都提供全額保險單或服務合同。
大約 87我們與健康保險相關的費用百分比由我們與美聯航簽訂的保單提供。雖然美聯航的保單是全額保險計劃，但由於某些合同條款，自該計劃成立以來，我們一直使用部分自籌資金的保險會計模式對該計劃進行核算。自2020年1月1日起，根據與美聯航簽訂的修訂協議，我們不再對參與者每年超過100萬美元的索賠費用（“彙集限額”）承擔財務責任。因此，我們在合併運營報表中將美聯航計劃的成本，包括產生的索賠、税款和管理費（統稱為 “計劃成本”）的估計值記錄為福利支出，福利支出是直接成本的一部分。估計已發生但未報告的索賠基於：(1) 本季度處理的索賠水平；(2) 根據該計劃最近索賠發展模式得出的估計完成率；(3) 計劃參與者人數，包括兩者
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Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 11 |
活躍註冊者和 COBRA 註冊者。每個報告期，由於索賠趨勢、計劃設計和遷移、參與者人口統計和其他因素而導致的估計最終成本的變化都納入福利成本，這需要大量的判斷。
此外，自該計劃啟動以來，根據合同條款，美聯航制定了現金融資費率 90在報告季度開始前幾天。如果報告季度的計劃成本大於已支付和欠美聯航的保費，則該計劃將出現赤字，超額成本的負債將計入我們的簡明合併資產負債表。另一方面，如果報告季度的計劃成本低於已支付和欠美聯航的保費，則計劃中將產生盈餘，我們將在簡明合併資產負債表中記錄超額保費的資產。該安排的條款要求我們在計劃中維持累積的現金盈餘9.0百萬，據報道，這是長期預付醫療保險。此外，美聯航要求存入相當於大約一天的理賠資金活動的押金，即 $6.5截至2023年6月30日，已包含在存款——健康保險中，作為我們的簡明合併資產負債表上的長期資產。截至2023年6月30日，計劃成本比支付和欠美聯航的淨保費高出美元6.5百萬。由於此金額低於商定的美元9.0百萬剩餘維護水平，美元15.5百萬差額包含在我們的簡明合併資產負債表中的應計健康保險費用（流動負債）中。截至2023年6月30日，欠美聯航的保費，包括額外的季度保費，為美元10.8百萬，包含在應計健康保險費用中，這是我們簡明合併資產負債表中的流動負債。我們在前六個月產生的福利成本 2023包括減少的美元9.8扣除池化限額後，與前幾個時期相關的預計徑流變動為百萬美元。我們在2022年前六個月產生的福利成本包括增加的美元10.2百萬美元，用於與以往各期有關的估計徑流量變動。
工傷補償費用
自2007年以來，我們在PEO人力資源外包解決方案中為WSEE提供的工傷補償保險是通過與安達集團或其前身公司（“安達計劃”）達成的協議提供的。安達計劃已獲得全額保險，因為無論我們是否履行責任，安達都有責任支付保單下產生的所有索賠。根據安達計劃，對於在2019年9月30日當天或之前發生的索賠，我們對安達負有第一美元的財務責任1每次發生一百萬層索賠，對於超過美元的索賠1百萬，最高總金額為美元6超過美元的理賠額為每保單年度的百萬美元1百萬。安達對所有超過這些水平的索賠承擔財務責任。對於 2019 年 10 月 1 日當天或之後發生的索賠，我們對安達負有第一美元的財務責任1.5每次發生一百萬層索賠，對於超過美元的索賠1.5百萬，最高總金額為美元6超過美元的理賠額為每保單年度的百萬美元1.5百萬。
由於我們對不超過上述水平的索賠承擔財務責任，因此此類索賠是我們工傷補償成本的主要組成部分，將記錄在發生的期限內。工傷補償保險包括持續的醫療保健和賠償保險，根據這些保險，索賠將在受傷之日後的多年內支付。因此，每個報告期相關支出費用的應計數包括估計數，這些估計數考慮到了索賠的持續發展情況，因此需要作出相當程度的判斷。
我們使用第三方精算師來估算我們的虧損發展率，這主要基於WSEE工作職責的性質、WSEE的位置、工傷補償索賠的歷史頻率和嚴重程度以及對未來成本趨勢的估計。在每個報告期，由於實際索賠經歷的變化和其他趨勢而導致的精算假設變化都被納入我們的工傷補償索賠費用估算中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們將應計工傷補償成本減少了美元15.0百萬和美元26.8分別為百萬美元，用於以往各期估計損失的變化。工傷補償成本估算值折現為現值，折扣率基於美國財政部的費率，該費率與加權平均估計索賠支付期（美國使用的平均折扣率）相對應 2023期限是 4.0% 而在 2022 年期間是 2.0%），在估計的索賠付款期內累計，作為直接成本的一部分包含在我們的合併運營報表中。
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Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 12 |
下表提供了與已發生但未支付的工傷補償索賠相關的活動和餘額：
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| 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| | | |
| 期初餘額，1月1日 | $ | 229,408 | | | $ | 239,623 | |
| 應計索賠 | 30,980 | | | 18,780 | |
| 現值折扣，扣除增量 | (6,465) | | | (3,501) | |
| 已付索賠 | (26,344) | | | (27,899) | |
| 期末餘額 | $ | 227,579 | | | $ | 227,003 | |
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| 應計索賠的當期部分 | $ | 48,002 | | | $ | 53,317 | |
| 應計索賠的長期部分 | 179,577 | | | 173,686 | |
| 應計索賠總額 | $ | 227,579 | | | $ | 227,003 | |
截至2023年6月30日，我們的簡明合併資產負債表上應計工傷補償成本的當前部分包括美元3.4百萬的工傷補償管理費。
未貼現的應計工傷補償費用為美元252.6截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和243.9截至2022年6月30日，百萬人。
在每個保單期開始時，工傷補償保險公司會確定每月的資金需求，包括保費成本和用於支付未來索賠的資金（“索賠資金”）。索賠資金水平主要基於保險公司確定的WSEE預期工資水平和預期的工傷補償損失率。向該計劃提供的資金用於支付已發生的索賠，預計將在該計劃內支付 一年記為限制性現金，一種短期資產，而其餘的索賠資金則包含在存款中，即工傷補償，這是我們簡明合併資產負債表中的長期資產。在最初的六個月裏 2023，我們收到了 $43.4百萬美元用於退還與工傷補償計劃相關的多餘索賠資金，這導致存款減少——工傷補償。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的現金限制為 $48.0百萬美元和存款—工傷補償金 $181.0百萬。
我們對產生的索賠費用的估計，預計將在此期間支付 一年包含在短期負債中，而我們對預計將在一年後支付的已發生的索賠成本的估計包含在簡明合併資產負債表上的長期負債中。
收入和直接成本確認
我們根據合同中規定的費率和價格與客户簽訂人力資源服務合同。我們的合同通常確定為期12個月的定價，通常任何一方都可以在提前 30 天通知的情況下隨時取消。我們的績效義務得到了履行，因為每個月都會提供服務。開具發票與履行我們的履約義務之間的期限並不重要。我們的付款條款通常要求在開具PEO服務的發票的同時付款。我們沒有重要的融資部分或重要的付款條款。
我們的收入通常在工資期內按比例確認，因為WSEE根據會計準則編纂（“ASC”）606在客户工作場所提供服務， 與客户簽訂合同的收入。向客户開具發票，同時為其WSEE的每份定期工資單開具發票。已確認但未開具發票的收入代表未開具賬單的應收賬款590.6百萬和美元600.4截至2023年6月30日和2022年12月31日的百萬美元，包含在我們的簡明合併資產負債表上的應收賬款中。
根據ASC 340-40規定的 “實用權宜之計” 其他資產和遞延成本-與客户簽訂的合同，我們在產生銷售佣金時將其記入支出，因為任何一方都可以取消我們的合同條款，但須提前 30 天通知。這些費用以佣金形式記錄在我們的合併運營報表中。
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Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 13 |
我們按地理區域劃分的PEO HR外包解決方案以及其他產品和服務的收入如下：
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 |
| | | | | | | |
| 東北 | $ | 425,848 | | $ | 388,680 | | 9.6 | % | | $ | 918,138 | | $ | 838,602 | | 9.5 | % |
| 東南 | 221,329 | | 192,782 | | 14.8 | % | | 459,936 | | 394,985 | | 16.4 | % |
| 中央 | 284,920 | | 252,039 | | 13.0 | % | | 603,712 | | 523,350 | | 15.4 | % |
| 西南 | 307,375 | | 279,936 | | 9.8 | % | | 647,787 | | 588,774 | | 10.0 | % |
| 西方 | 330,122 | | 304,380 | | 8.5 | % | | 693,102 | | 635,152 | | 9.1 | % |
| 1,569,594 | | 1,417,817 | | 10.7 | % | | 3,322,675 | | 2,980,863 | | 11.5 | % |
| 其他收入 | 15,535 | | 14,290 | | 8.7 | % | | 32,106 | | 29,081 | | 10.4 | % |
| 總收入 | $ | 1,585,129 | | $ | 1,432,107 | | 10.7 | % | | $ | 3,354,781 | | $ | 3,009,944 | | 11.5 | % |
現金、現金等價物和有價證券
下表彙總了我們在投資經理持有的現金等價物和有價證券方面的現金和投資以及隔夜投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （以千計） | 現金和現金等價物 | 有價證券 | 總計 | | 現金和現金等價物 | 有價證券 | 總計 |
| | | | | | | |
| 隔夜持股 | $ | 471,916 | | $ | — | | $ | 471,916 | | | $ | 678,512 | | $ | — | | $ | 678,512 | |
| 投資持股 | 99,262 | | 35,998 | | 135,260 | | | 56,963 | | 33,068 | | 90,031 | |
| 金融資產總額 | 571,178 | | 35,998 | | 607,176 | | | 735,475 | | 33,068 | | 768,543 | |
| 活期現金賬户 | 24,219 | | — | | 24,219 | | | 41,047 | | — | | 41,047 | |
| 未付支票 | (15,304) | | — | | (15,304) | | | (43,694) | | — | | (43,694) | |
| 總計 | $ | 580,093 | | $ | 35,998 | | $ | 616,091 | | | $ | 732,828 | | $ | 33,068 | | $ | 765,896 | |
我們的現金和隔夜持有量會根據客户的工資處理週期的時間而波動。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的現金、現金等價物和有價證券包括美元365.9百萬和美元504.8分別為與聯邦和州所得税預扣税、就業税和其他工資扣除相關的資金的百萬美元，以及31.3百萬和美元36.8分別為百萬美元的客户預付款。
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現金、現金等價物、限制性現金和客户持有的資金
下表彙總了我們在合併現金流量表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和客户持有的資金：
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| 截至6月30日的六個月 | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | |
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| 現金及現金等價物、限制性現金和客户持有的資金的補充附表 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 732,828 | | | $ | 575,812 | | |
| 限制性現金 | 49,779 | | | 46,929 | | |
其他流動資產——為客户持有的資金(1) | 34,942 | | (2) | — | | (2) |
| 存款—工傷補償 | 196,370 | | | 185,027 | | |
| 期初客户持有的現金、現金等價物、限制性現金和資金 | $ | 1,013,919 | | | $ | 807,768 | | |
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| 現金和現金等價物 | $ | 580,093 | | | $ | 510,869 | | |
| 限制性現金 | 48,002 | | | 53,329 | | |
其他流動資產——為客户持有的資金(1) | 33,924 | | (2) | — | | (2) |
| 存款—工傷補償 | 180,982 | | | 166,077 | | |
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和客户持有的資金 | $ | 843,001 | | | $ | 730,275 | | |
____________________________________(1)為客户持有的資金是代表我們的傳統薪資解決方案客户持有的金額，這些金額受到限制，目的是履行向客户員工和各税務機關匯款的義務。
(2)從2022年第三季度開始，我們調整了合併現金流量表的列報方式，將作為融資活動持有的客户資金的變化包括在內，並將期初和期末金額中為客户持有的資金納入我們的現金、現金等價物、限制性現金和客户持有的資金總額。上期金額未根據本列報表進行調整，因為這些金額對我們的合併財務報表無關緊要。此前，客户持有的資金和相關客户資金負債的變化在我們的合併現金流量表中列報在經營活動中。為客户持有的資金存放在信託中，與我們的公司資金分開，我們不會將這些為客户持有的資金用於任何公司活動。
請閲讀註釋 2。”會計政策，” 用於討論我們的存款會計政策——工傷補償和限制性現金。
我們根據會計準則編纂820對我們的金融資產進行核算， 公允價值測量。該標準定義了公允價值，建立了衡量公允價值的框架，並擴大了對公允價值計量的披露。根據估值因素，公允價值計量披露分為三個級別：
•第 1 級-使用相同資產的活躍市場報價
•第 2 級-重要的其他可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察的投入
•第 3 級-大量不可觀察的輸入
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按公允價值計量和確認的工具的公允價值
下表彙總了我們金融資產的公允價值計量水平：
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （以千計） | 總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | | 總計 | 第 1 級 | 第 2 級 |
| | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 571,178 | | $ | 571,178 | | $ | — | | | $ | 735,475 | | $ | 735,475 | | $ | — | |
| 美國國庫券 | 35,998 | | 35,998 | | — | | | 29,703 | | 29,703 | | — | |
| 市政債券 | — | | — | | — | | | 3,365 | | — | | 3,365 | |
| 金融資產總額 | $ | 607,176 | | $ | 607,176 | | $ | — | | | $ | 768,543 | | $ | 765,178 | | $ | 3,365 | |
價值為2級的市政債券證券主要是預先退還的市政債券，由包含美國政府證券的託管資金擔保。在此期間，我們用於衡量這些證券公允價值的估值技術主要包括使用實際市場數據的第三方定價服務，例如可比債券發行的交易、活躍市場中相同或相似投資的經紀商/交易商報價以及其他可觀察的投入。
以下是我們可供出售的有價證券的摘要：
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| （以千計） | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 |
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| 2023年6月30日 | | | | |
| 美國國庫券 | $ | 36,036 | | $ | 2 | | $ | (40) | | $ | 35,998 | |
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| 2022年12月31日 | | | | |
| 美國國庫券 | $ | 29,782 | | $ | — | | $ | (79) | | $ | 29,703 | |
| 市政債券 | 3,369 | | — | | (4) | | 3,365 | |
截至2023年6月30日，我們投資組合中有價證券的合同到期日不到一年。
其他金融工具的公允價值
由於這些工具的到期日很短，現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、存款和應付賬款的賬面金額接近其公允價值。
截至2023年6月30日，我們的循環信貸額度下借款的賬面價值接近公允價值，在公允價值層次結構中被歸類為二級。請閲讀註釋 5，”長期債務，” 瞭解更多信息。
我們有循環信貸額度（“融資機制”），借款能力最高為美元650百萬。該設施可能會進一步增加到$700百萬美元基於與貸款有關的協議（經修訂的 “信貸協議”）中規定的條款和條件。該融資機制可用於營運資金和一般公司用途，包括收購、股票回購和信用證的發行。我們在該機制下的義務由以下各方擔保 65我們專屬保險子公司股票的百分比，由除某些除外子公司以外的所有國內子公司擔保。截至2023年6月30日，我們在該融資機制上的未償餘額為美元369.4一百萬，我們還有一筆未付款1.0在該融資機制下籤發的百萬張信用證，因此可用借款能力為美元279.6百萬。
該設施將在成熟時到期 2027年6月30日。該融資機制下的借款的年利率等於定期SOFR貸款的替代基準利率或調整後期限SOFR，無論哪種情況，加上適用的利潤率。已調整
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Term SOFR是基於有擔保隔夜融資利率加上利差調整的前瞻性定期利率，範圍為 0.10% 至 0.25百分比取決於利息期和貸款類型。根據我們的槓桿率，SOFR貸款的適用利潤率會有所不同（1），從 1.50% 至 2.25如果是替代基準利率貸款，則為% 和 (2)，來自 0.00% 至 0.50%。替代基準利率是（1）最近在《華爾街日報》上發佈的最優惠利率，（2）聯邦基金利率加上的最高利率 0.50%；以及 (3) 調整後的期限 SOFR 利率加上 2.00%。我們還按基金的平均每日未使用部分支付未使用的承諾費，費率為 0.25每年百分比。截至2023年6月30日的六個月期間，平均利率為 6.57%。利息支出和未使用的承諾費用記錄在其他收入（支出）中。
該機制包含肯定和否定的盟約，我們認為這些契約是這種性質安排的慣例。契約包括但不限於對我們承擔額外債務、出售物質資產、退休、贖回或以其他方式重新收購我們的股本、收購另一家企業的股本或資產、進行投資和支付股息的能力的限制。此外，信貸協議要求我們遵守財務契約，限制我們的融資債務總額、最低利息覆蓋率和最大槓桿率。截至2023年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有財務契約。
在最初的六個月裏 2023，我們共回購或扣留了 386,090我們的普通股，如下所述。
回購計劃
我們的董事會（“董事會”）已批准一項回購已發行普通股的計劃（“回購計劃”）。根據市場狀況和其他因素，可以不時在公開市場上進行購買，也可以直接從股東那裏以現行市場價格進行購買。在截至2023年6月30日的六個月中， 190,338股票是根據回購計劃回購的。自 2023 年 6 月 30 日起，我們獲準再回購一臺 841,822回購計劃下的股票。
扣留的股份
在截至2023年6月30日的六個月中，我們扣留了 195,752用於履行授予長期激勵和限制性股票獎勵的預扣税義務的股票。
分紅
董事會宣佈的季度分紅如下：
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| （每股金額） | 2023 | | 2022 |
| | | |
| 第一季度 | $ | 0.52 | | | $ | 0.45 | |
| 第二季度 | 0.57 | | | 0.52 | |
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在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們支付的股息總額為美元41.6百萬和美元37.1分別是百萬。
基本每股收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，再加上時間歸屬和基於績效的限制性股票單位（“RSU”）的攤薄效應。
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下表彙總了淨收益以及計算每股收益時使用的基本和攤薄股份：
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| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 12,894 | | $ | 33,599 | | | $ | 107,489 | | $ | 103,483 | |
減少分配給參與證券的分配和未分配收益 | — | | (1) | | | — | | (31) | |
分配給普通股的淨收益 | $ | 12,894 | | $ | 33,598 | | | $ | 107,489 | | $ | 103,452 | |
| | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值 | 38,195 | | 38,229 | | | 38,100 | | 38,259 | |
| 來自假定時間投入和基於績效的 RSU 獎勵的增量份額 | 387 | | 359 | | | 535 | | 382 | |
| 調整後的加權平均已發行普通股 | 38,582 | | 38,588 | | | 38,635 | | 38,641 | |
| | | | | |
| 由於反攤薄效應，可能具有攤薄作用的證券未包含在加權平均股票計算中 | 3 | | — | | | 2 | | 13 | |
訴訟
我們是正常業務過程中出現的各種訴訟和索賠的被告。管理層認為，在這些案件中，它有有效的辯護，並正在大力為這些案件辯護。儘管無法確定訴訟的結果，但管理層認為，此類訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應結合我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀以下討論。
執行摘要
概述
Insperity, Inc.（“Insperity”、“我們”、“我們的” 和 “我們”）提供了一系列旨在幫助提高業務績效的人力資源（“HR”）和業務解決方案。我們最全面的人力資源服務是通過我們的專業僱主組織（“PEO”）服務提供的，即我們的勞動力優化®和勞動力同步TM解決方案（統稱為 “PEO HR 外包解決方案”），我們通過與客户建立共同僱傭關係來提供。我們的 PEO 人力資源外包解決方案涵蓋廣泛的人力資源職能，包括薪資和就業管理、員工福利、工傷補償、政府合規、績效管理以及培訓和發展服務，以及我們基於雲的人力資本管理解決方案 Insperity PremierTM 平臺。
2023 年亮點
2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比
•每月平均支付的 WSEE 數量增加了 7.2%
•淨收益和攤薄後每股收益（“攤薄後每股收益”）分別下降61.6％和62.1％，至1,290萬美元和0.33美元
•調整後每股收益下降44.8％，至0.64美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤下降32.2％，至5,090萬美元
2023 年前六個月與 2022 年前六個月相比
•每月平均支付的 WSEE 數量增加了 8.6%
•淨收入和攤薄後每股收益分別增長3.9％和3.7％，至1.075億美元和2.78美元
•調整後每股收益增長4.8％，至3.30美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤增長5.0％，至2.033億美元
請閲讀”非公認會計準則財務指標” 用於將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益與根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）計算和列報的最直接可比財務指標進行對賬。
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主要財務和統計數據
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| （以千計，每股、WSEE 和統計數據除外） | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 |
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| 財務數據： | | | | | | | |
收入 | $ | 1,585,129 | | $ | 1,432,107 | | 10.7 | % | | $ | 3,354,781 | | $ | 3,009,944 | | 11.5 | % |
| 毛利 | 224,639 | | 239,868 | | (6.3) | % | | 556,785 | | 525,642 | | 5.9 | % |
| 運營費用 | 208,832 | | 191,518 | | 9.0 | % | | 419,971 | | 378,897 | | 10.8 | % |
| 營業收入 | 15,807 | | 48,350 | | (67.3) | % | | 136,814 | | 146,745 | | (6.8) | % |
| 其他收入（支出），淨額 | 1,279 | | (1,746) | | 173.3 | % | | 3,851 | | (3,523) | | 209.3 | % |
| 淨收入 | 12,894 | | 33,599 | | (61.6) | % | | 107,489 | | 103,483 | | 3.9 | % |
攤薄後每股 | 0.33 | | 0.87 | | (62.1) | % | | 2.78 | | 2.68 | | 3.7 | % |
| | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | |
| 調整後淨收益 | $ | 24,614 | | $ | 44,885 | | (45.2) | % | | $ | 127,713 | | $ | 121,891 | | 4.8 | % |
| 調整後 EBITDA | 50,894 | | 75,026 | | (32.2) | % | | 203,307 | | 193,599 | | 5.0 | % |
調整後 EPS | 0.64 | | 1.16 | | (44.8) | % | | 3.30 | | 3.15 | | 4.8 | % |
| | | | | | | |
| WSEE 的平均報酬 | 311,304 | | 290,507 | | 7.2 | % | | 308,998 | | 284,583 | | 8.6 | % |
| | | | | | | |
統計數據 （每月 WSEE）: | | | | | | |
收入(2) | $ | 1,697 | | $ | 1,643 | | 3.3 | % | | $ | 1,809 | | $ | 1,763 | | 2.6 | % |
| 毛利 | 241 | | 275 | | (12.4) | % | | 300 | | 308 | | (2.6) | % |
運營費用 | 224 | | 220 | | 1.8 | % | | 226 | | 222 | | 1.8 | % |
營業收入 | 17 | | 55 | | (69.1) | % | | 74 | | 86 | | (14.0) | % |
| 淨收入 | 14 | | 39 | | (64.1) | % | | 58 | | 61 | | (4.9) | % |
____________________________________
(1)請閲讀”非公認會計準則財務指標” 用於將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標進行對賬。
(2)每個WSEE每月的收入由每個WSEE每月的總賬單減去每個WSEE每月的WSEE工資成本組成，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （每月 WSEE） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 賬單總額 | $ | 10,969 | | $ | 10,585 | | | $ | 11,702 | | $ | 11,469 | |
| 減去：WSEE 工資成本 | 9,272 | | 8,942 | | | 9,893 | | 9,706 | |
| 收入 | $ | 1,697 | | $ | 1,643 | | | $ | 1,809 | | $ | 1,763 | |
| | | | | |
Insperity | 2023 年第二季度10-Q表格 | 20 |
運營結果
關鍵運營指標
我們會監控某些關鍵指標以衡量我們的業績，包括：
•WSees
•調整後 EBITDA
•調整後 EPS
我們薪酬的WSEE數量的增長受到三個主要來源的影響：新客户銷售、客户留存率以及通過新員工和裁員向現有客户支付的WSEE的淨變化。
•2023年第二季度，wSees的薪酬與2022年第二季度相比增長了7.2％。與2022年第二季度相比，從新客户銷售中獲得的WSEE數量有所下降，我們的客户羣淨收益仍在繼續，但低於2022年第二季度的水平，而客户留存率與2022年第二季度相比保持穩定。
•在2023年前六個月（“2023年年初至今”），與2022年前六個月（“2022年年初至今”）相比，wSees的薪酬增長了8.6％。與2022年年初至今相比，從新客户銷售中獲得的WSEE數量有所下降，我們的客户羣淨收益仍在繼續，但低於2022年年初至今的水平，而與2022年年初至今相比，客户留存率保持穩定。
平均付費的 WSEE 和
同比增長百分比
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Insperity | 2023第二季度10-Q表格 | 21 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤和 同比增長百分比 （以千計） |
收入
我們的PEO人力資源外包解決方案收入主要來自我們的總賬單，總賬單基於（1）我們的WSEE的工資成本和（2）每月加價部分。
我們的收入主要取決於註冊的客户數量、由此產生的每期支付的WSEE數量以及加入我們福利計劃的WSEE數量。由於我們的每月加價部分是按工資成本的百分比計算的，因此某些收入還受到WSEE工資成本的影響，工資成本可能會根據WSEE基礎的構成、通貨膨脹對工資水平的影響以及我們市場中當地經濟的差異而波動。
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Insperity | 2023 年第二季度10-Q表格 | 22 |
收入和
同比增長百分比
（以千計）
2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比
我們2023年第二季度的收入為16億美元，增長了10.7％，這主要是由於以下原因：
•WSEE的平均工資增長了7.2％。
•每個WSEE每月的收入增長了3.3％，即54美元。
2023 年前六個月與 2022 年前六個月相比
我們2023年年初至今的收入為34億美元，增長了11.5％，這主要是由於以下原因：
•WSEE的平均工資增長了8.6％。
•每個WSEE每月的收入增長了2.6％，即46美元。
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Insperity | 2023 年第二季度10-Q表格 | 23 |
我們為美國各地的中小型企業提供我們的PEO人力資源外包解決方案。我們按地區劃分的PEO人力資源外包解決方案收入分佈如下：
按地區劃分的 PEO 人力資源外包解決方案收入
（以千計）
________________________________________________________
(1)西南地區包括德克薩斯州。
在我們的重要市場中，PEO HR 外包解決方案總收入的百分比包括以下內容：
重要市場
中間市場領域，我們通常將其定義為擁有約150至5,000個WSEE的公司，包括WSEE數量已增長到大約150個或更多的小型客户。目前，我們有專門的銷售管理、服務人員和諮詢人員，他們只專注於中間市場領域。與2022年年初至今相比，2023年年初至今，我們在中間市場領域每月的平均WSEE數量增長了16.7％，分別約佔2023年年初至今和2022年年初至今平均付費WSEE總額的26.1％和24.3％。
| | | | | |
Insperity | 2023 年第二季度10-Q表格 | 24 |
毛利
在確定總賬單中加價部分的定價時，我們會考慮我們對與WSEE直接相關的成本的估計，包括工資税、福利和工傷補償成本，以及可接受的毛利率。因此，我們的經營業績受到我們準確估算直接成本相對於總賬單中加價部分所得收入的能力的重大影響。
我們每個WSEE的毛利主要取決於我們準確估算直接成本的能力，以及我們將這些成本的變化納入向PEO HR Outcling Solutions客户收取的總賬單的能力，這些總賬單受定價安排的約束，這些安排通常每年續訂。我們使用每月每個 WSEE 的毛利作為衡量毛利水平相對錶現的主要指標。
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Insperity | 2023 年第二季度10-Q表格 | 25 |
2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比
2023年第二季度的毛利下降了6.3％，至2.246億美元，而2022年第二季度的毛利為2.39億美元。2023年第二季度每個WSEE的每月毛利下降了34美元，至241美元，而2022年第二季度為275美元，這主要是由於直接成本的增加，但被平均定價上漲部分抵消，如下所述。
我們的定價目標旨在使每個 WSEE 的收入水平達到或超過主要直接成本和運營支出的變化。由於平均定價提高到3.3％，我們每個WSEE的每月收入增加了54美元。
2023年第二季度至2022年第二季度期間，由於福利和工傷補償成本估算的變化，直接成本淨增加總額為1,310萬美元，如下所述。每個WSEE每月增加88美元的直接成本主要是由於直接成本組成部分的變化如下：
福利成本
•與2022年第二季度相比，2023年第二季度，團體健康保險和相關員工福利的費用增加了每位WSEEE每月65美元，按每名受保員工的費用計算增長了9.7％，這主要是由於大額索賠的數量和嚴重程度都有所增加，最高為每人100萬美元的保險索賠限額。大額索賠活動約佔較高成本的75％，其中超過75萬美元的索賠是這一增長的主要驅動力。其餘的大約25％與藥房成本高於預期有關，我們經歷了糖尿病、減肥藥物和行為健康藥物的使用量大幅增加。
•2023年第二季度，我們的健康保險計劃承保的WSEE比例為64.9％，而2022年第二季度為65.4％。
•報告的結果包括與前幾個時期相關的估計索賠流量的變化，即2023年第二季度的成本增加了130萬美元，合每WSEE每月1美元，而2022年第二季度的成本減少了720萬美元，即每個WSEE每月8美元。
請閲讀合併財務報表附註2，”會計政策 – 健康保險費用，” 用於討論我們的健康保險成本核算。
工傷補償費用
我們對客户選擇、工作場所安全和理賠管理的持續紀律允許在保單期內以低於我們最初成本估算的金額結清索賠。
•與2022年第二季度相比，2023年第二季度每位WSEE的工傷補償費用增加了2美元，原因是非獎金工資成本增加了10.1％。
•按非獎金工資成本的百分比計算，2023年第二季度工傷補償成本為0.23％，2022年第二季度為0.21％。
•由於以低於預期的成本結清索賠，我們在2023年第二季度記錄了820萬美元的工傷補償成本減少了820萬美元，佔非獎金工資成本的0.10％。2022年第二季度，我們的記錄減少了1,280萬美元，佔非獎金工資成本的0.18％。
請閲讀合併財務報表附註2，”會計政策 – 工傷補償費用，” 用於討論我們對工傷補償成本的核算。
工資税成本
•由於工資成本增加了11.1％，即每個WSEE每月22美元，工資税增加了11.1％。
•2023年第二季度和2022年第二季度，工資税佔工資成本的百分比均為6.7％。
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2023 年前六個月與 2022 年前六個月相比
2023年年初至今的毛利增長了5.9％，達到5.568億美元，而2022年年初至今的毛利為5.256億美元。2023年年初至今每個WSEE的每月毛利下降了8美元，至300美元，而2022年年初至今為308美元，這主要是由於直接成本的上漲，但被較高的平均定價部分抵消，如下所述。
我們的定價目標旨在使每個 WSEE 的收入水平達到或超過主要直接成本和運營支出的變化。由於平均定價提高到2.7％，我們每個WSEE的每月收入增加了46美元。
2023年年初至2022年年初至2022年年初至今，由於福利和工傷補償成本估算的變化，直接成本的淨減少總額為820萬美元，如下所述。每個WSEE每月增加54美元的直接成本主要是由於直接成本組成部分的變化如下：
福利成本
•團體健康保險和相關員工福利的費用每月每WSEE增加了35美元，按每名受保員工的費用計算增加了6.0％，這主要是由於大額索賠的數量和嚴重性增加，最高為每人100萬美元的保險索賠限額。大額索賠活動約佔較高成本的75％，其中超過75萬美元的索賠是這一增長的主要驅動力。其餘的大約25％與藥房成本高於預期有關，我們經歷了糖尿病、減肥藥物和行為健康藥物的使用量大幅增加。
•2023年年初至今，我們的健康保險計劃承保的WSEE比例為65.2％，而2022年年初至今為65.9％。
•報告的結果包括與前幾個時期相關的估計索賠額的變化，即2023年年初至今的費用減少了980萬美元，合每WSEE每月5美元，而2022年年初至今的費用增加了1,020萬美元，即每個WSEE每月6美元。
請閲讀合併財務報表附註2，”會計政策 – 健康保險費用，” 用於討論我們的健康保險成本核算。
工傷補償費用
我們在客户選擇、工作場所安全和理賠管理方面的持續紀律使我們每個 WSEE 的成本降低，因此，我們允許在保單期內以低於我們最初的成本估算的金額結清索賠。
•與2022年年初至今相比，2023年年初至今的工傷補償成本增加了30.0％，即每個WSEE每月3美元。
•按非獎金工資成本的百分比計算，2023年年初至今的工傷補償成本為0.24％，而2022年年初至今為0.21％。
•2023年年初至今，我們的工傷補償成本減少了1,500萬美元，佔非獎金工資成本的0.10％，而2022年年初至今減少了2680萬美元，佔非獎金工資成本的0.19％，這主要是由於以低於預期的成本結清索賠。
請閲讀合併財務報表附註2，”會計政策 – 工傷補償費用，” 用於討論我們對工傷補償成本的核算。
工資税成本
•工資税增長了11.2％，原因是工資成本增加了10.7％，相當於每個WSEE每月16美元。
•2023年年初至今，工資税佔工資成本的百分比增加到7.2％，而2022年年初至今為7.1％。
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運營費用
•薪金、工資和工資税 — 薪金、工資和工資税（“工資”）主要取決於公司員工人數、其相關的平均工資和任何激勵性薪酬。
•股票薪酬 — 我們的股票薪酬涉及在時間投入和基於績效的獎勵的必要服務期內確認非現金薪酬支出。
•佣金 — 佣金支出主要包括支付給銷售經理和其他銷售人員（包括業務績效顧問（“BPA”）的金額，以及渠道推薦費。佣金基於出售的新賬户以及此類人員產生的收入的百分比。
•廣告 — 廣告費用主要包括我們當前和預期銷售市場中的媒體廣告和其他商業促銷。
•一般和管理費用 — 我們的一般和管理費用主要包括：
◦與我們的服務中心和銷售辦公室相關的租金費用
◦與法律、諮詢和會計服務相關的外部專業服務費
◦行政費用，例如郵費、印刷和用品
◦員工差旅和培訓費用
◦設施成本，包括維修和保養
◦技術成本，包括軟件即服務（“SaaS”）訂閲成本和SaaS實施成本的攤銷
•折舊和攤銷 — 折舊和攤銷費用主要取決於我們在公司設施、服務中心、銷售辦公室、軟件開發和技術基礎設施方面的資本投資。
2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比
下表列出了與我們的運營費用相關的某些信息：
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| 截至6月30日的三個月 |
| | | 根據 WSEE |
| （以千計，每個 WSEE 除外） | 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 |
| | | | | | | |
| 工資 | $ | 110,942 | | $ | 106,522 | | 4.1 | % | | $ | 119 | | $ | 123 | | (3.3) | % |
| 基於股票的薪酬 | 15,356 | | 15,631 | | (1.8) | % | | 16 | | 18 | | (11.1) | % |
| 佣金 | 12,038 | | 10,743 | | 12.1 | % | | 13 | | 12 | | 8.3 | % |
| 廣告 | 16,595 | | 12,427 | | 33.5 | % | | 18 | | 14 | | 28.6 | % |
| 一般和行政 | 43,161 | | 36,095 | | 19.6 | % | | 46 | | 41 | | 12.2 | % |
| 折舊和攤銷 | 10,740 | | 10,100 | | 6.3 | % | | 12 | | 12 | | — | |
| 運營費用總額 | $ | 208,832 | | $ | 191,518 | | 9.0 | % | | $ | 224 | | $ | 220 | | 1.8 | % |
•2023年第二季度的運營支出增長了9.0％，達到2.088億美元，而2022年第二季度的運營支出為1.915億美元。2023年第二季度每個WSEE的每月運營費用增長了1.8％，達到224美元，而2022年第二季度為220美元。
•2023年第二季度企業和銷售人員的工資增長了4.1％，達到1.109億美元，但與2022年第二季度相比，每個WSEE的月薪下降了4美元。這一增長主要是由於服務、支持和BPA員工人數的增加，但與2022年第二季度相比，2023年第二季度的激勵性薪酬支出減少部分抵消了這一增長。
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•與2022年第二季度相比，2023年第二季度的股票薪酬支出下降了1.8％，至1,540萬美元，相當於每個WSEE每月2美元。下降的主要原因是根據我們的長期激勵計劃授予的基於績效的獎勵預計獲得的股票獎勵數量減少，這是基於我們在2023年第二季度迄今為止的經營業績低於預期，但根據我們的限制性股票計劃發放的獎勵部分抵消了這一點。
•與2022年第二季度相比，2023年第二季度的佣金支出增長了12.1％，達到1,200萬美元，相當於每個WSEE每月1美元。增長的主要原因是與我們的PEO HR外包解決方案和銷售經理相關的佣金，以及2023年第二季度支付的銷售渠道推薦費的增加。
•與2022年第二季度相比，2023年第二季度的廣告支出增長了33.5％，達到1,660萬美元，相當於每個WSEE每月4美元。這一增長主要是由於與廣告相關的時間安排發生了變化。
•與2022年第二季度相比，2023年第二季度的一般和管理費用增長了19.6％，達到4,320萬美元，相當於每個WSEE每月5美元。增長的主要原因是差旅和活動成本、軟件許可和維護成本以及SaaS實施成本的攤銷。
2023 年前六個月與 2022 年前六個月相比
下表列出了與我們的運營費用相關的某些信息：
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| 截至6月30日的六個月 |
| | | 根據 WSEE |
| （以千計，每個 WSEE 除外） | 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 |
| | | | | | | |
| 工資 | $ | 235,483 | | $ | 213,961 | | 10.1 | % | | $ | 127 | | $ | 126 | | 0.8 | % |
| 基於股票的薪酬 | 26,466 | | 25,477 | | 3.9 | % | | 14 | | 15 | | (6.7) | % |
| 佣金 | 23,055 | | 21,053 | | 9.5 | % | | 12 | | 12 | | — | |
| 廣告 | 22,535 | | 21,022 | | 7.2 | % | | 12 | | 12 | | — | |
| 一般和行政 | 91,195 | | 77,100 | | 18.3 | % | | 50 | | 45 | | 11.1 | % |
| 折舊和攤銷 | 21,237 | | 20,284 | | 4.7 | % | | 11 | | 12 | | (8.3) | % |
| 運營費用總額 | $ | 419,971 | | $ | 378,897 | | 10.8 | % | | $ | 226 | | $ | 222 | | 1.8 | % |
2023年年初至今的運營支出增長了10.8％，達到4.2億美元，而2022年年初至今為3.789億美元。2023年年初至今，每個WSEE的每月運營費用增長了1.8％，達到226美元，而2022年年初至今為222美元。
•與2022年年初至今相比，2023年年初至今的企業和銷售人員的薪水增長了10.1％，達到2.355億美元，相當於每個WSEE每月1美元。這一增長主要是由於服務、支持和BPA員工人數的增加，但與2022年年初至今相比，2023年年初至今的激勵性薪酬支出減少部分抵消了這一增長。
•2023年年初至今的股票薪酬支出增長了3.9％，達到2650萬美元，但與2022年年初至今相比，每個WSEE每月減少了1美元。增長的主要原因是根據我們的限制性股票計劃發放的獎勵，但由於我們在2023年年初至今的經營業績低於預期，根據我們的長期激勵計劃授予的基於績效的獎勵，預計獲得的股票獎勵數量減少部分抵消了這一增長。
•2023年年初至今的佣金支出增長了9.5％，達到2310萬美元，但與2022年年初至今相比，每個WSEE每月的佣金支出保持不變。增長的主要原因是與我們的PEO HR外包解決方案和銷售經理相關的佣金，以及2023年年初至今支付的銷售渠道推薦費的增加。
•2023年年初至今的廣告支出增長了7.2％，達到2,250萬美元，但與2022年年初至今相比，每個WSEE每月的廣告支出保持不變。這一增長主要是由於印刷和數字廣告以及贊助成本的增加。
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•與2022年年初至今相比，2023年年初至今的一般和管理費用增長了18.3％，達到9,120萬美元，相當於每個WSEE每月5美元。增長的主要原因是差旅和活動成本、軟件許可和維護成本以及SaaS實施成本的攤銷。
其他收入（費用）
與2022年年初至今相比，2023年年初至今的利息收入增加了1,570萬美元，這要歸因於隔夜基金、有價證券和工傷補償存款投資的利率上升。
與2022年年初至今相比，2023年年初至今的利息支出增加了830萬美元，這是由於我們的信貸額度下對借款收取的利率上漲。
所得税支出
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
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| 有效所得税税率 | 24.5% | 27.9% | | 23.6% | 27.7% |
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的所得税準備金與美國的法定税率有所不同，這主要是由於州所得税、不可扣除的支出以及限制性和長期激勵性股票獎勵的歸屬。在2023年和2022年的前六個月中，我們確認了與長期激勵和限制性股票獎勵的歸屬相關的分別為490萬美元和20萬美元的所得税優惠。
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非公認會計準則財務指標
非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。不應將非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的替代或優於。鼓勵投資者審查下表中提供的所使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
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| 非公認會計準則衡量標準 | 定義 | 非公認會計準則衡量標準的好處 |
| 非獎金工資成本 | 非獎金工資成本是一項非公認會計準則財務指標，不包括向我們的WSEE支付的獎金工資的影響。
獎金工資成本因時期而異，但對我們在當前計劃下的最終工傷補償成本沒有直接影響。 | 我們的管理層在分析、報告和預測員工薪酬成本時提到了非獎金工資成本。
我們之所以納入這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它們有助於投資者提高與當前工傷補償計劃下產生的成本相關的透明度。 |
| 調整後的現金、現金等價物和有價證券 | 不包括與以下相關的資金：
•聯邦和州所得税預扣税，
•就業税，
• 其他工資扣除額，以及
•客户預付款。 | 我們認為，排除已確定的項目有助於我們反映基礎商業模式的基本面，對照我們的預期、對照前期分析業績，並通過專注於基礎業務來規劃未來時期。我們認為，調整後的業績為投資者提供了相關和有用的信息，因為它們使投資者能夠以與管理層所用方法相似的方式查看業績，並提高了他們理解和評估我們經營業績的能力。我們的貸款機構使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的槓桿率和支付利息的能力。 |
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| 税前利潤 | 代表根據公認會計原則計算的淨收入，再加上：
•利息支出，
•所得税支出，
• 折舊和攤銷費用，以及
• 攤銷 SaaS 實施成本。 |
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| 調整後 EBITDA | 代表息税折舊攤銷前利潤加上：
• 基於股票的非現金薪酬。 |
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| 調整後淨收益 | 代表根據公認會計原則計算的淨收入，不包括：
• 基於股票的非現金薪酬。 |
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| 調整後 EPS | 代表根據公認會計原則計算的攤薄後每股淨收益，不包括：
• 非現金股票補償。 |
以下是工資成本（GAAP）與非獎金工資成本（Non-GAAP）的對賬情況：
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| （以千計，每月每個 WSEE 除外） | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 根據 WSEE | | | 根據 WSEE | | | 根據 WSEE | | | 根據 WSEE |
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| 工資成本 | $ | 8,659,364 | | $ | 9,272 | | | $ | 7,792,536 | | $ | 8,942 | | | $ | 18,340,974 | | $ | 9,893 | | | $ | 16,572,604 | | $ | 9,706 | |
減去：獎金工資成本 | 813,157 | | 871 | | | 668,503 | | 767 | | | 2,815,200 | | 1,519 | | | 2,652,356 | | 1,553 | |
非獎金工資成本 | $ | 7,846,207 | | $ | 8,401 | | | $ | 7,124,033 | | $ | 8,175 | | | $ | 15,525,774 | | $ | 8,374 | | | $ | 13,920,248 | | $ | 8,153 | |
百分比一段時間內的變化週期 | 10.1 | % | 2.8 | % | | 25.9 | % | 5.5 | % | | 11.5 | % | 2.7 | % | | 26.6 | % | 6.0 | % |
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Insperity | 2023 年第二季度10-Q表格 | 31 |
以下是現金、現金等價物和有價證券（GAAP）與調整後的現金、現金等價物和有價證券（Non-GAAP）的對賬：
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| （以千計） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
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| 現金、現金等價物和有價證券 | $ | 616,091 | | | $ | 765,896 | |
減去： | | | |
預扣的聯邦和州所得税、就業税和其他工資扣除的應付金額 | 365,935 | | | 504,817 | |
客户預付款 | 31,259 | | | 36,800 | |
| 調整後的現金、現金等價物和有價證券 | $ | 218,897 | | | $ | 224,279 | |
以下是淨收益（GAAP）與息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）和調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計，每月每個 WSEE 除外） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 根據 WSEE | | | 根據 WSEE | | | 根據 WSEE | | | 根據 WSEE |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 12,894 | | $ | 14 | | | $ | 33,599 | | $ | 39 | | | $ | 107,489 | | $ | 58 | | | $ | 103,483 | | $ | 61 | |
| 所得税支出 | 4,192 | | 4 | | | 13,005 | | 14 | | | 33,176 | | 19 | | | 39,739 | | 22 | |
| 利息支出 | 6,687 | | 7 | | | 2,691 | | 3 | | | 12,892 | | 7 | | | 4,616 | | 3 | |
| SaaS 實施成本的攤銷 | 1,025 | | 1 | | | — | | — | | | 2,047 | | 1 | | | — | | — | |
折舊和攤銷 | 10,740 | | 12 | | | 10,100 | | 12 | | | 21,237 | | 11 | | | 20,284 | | 12 | |
| 税前利潤 | 35,538 | | 38 | | | 59,395 | | 68 | | | 176,841 | | 96 | | | 168,122 | | 98 | |
基於股票的薪酬 | 15,356 | | 16 | | | 15,631 | | 18 | | | 26,466 | | 14 | | | 25,477 | | 15 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 50,894 | | $ | 54 | | | $ | 75,026 | | $ | 86 | | | $ | 203,307 | | $ | 110 | | | $ | 193,599 | | $ | 113 | |
百分比一段時間內的變化週期 | (32.2 | %) | (37.2 | %) | | 24.6 | % | 4.9 | % | | 5.0 | % | (2.7) | % | | 17.7 | % | (1.7) | % |
以下是淨收益（GAAP）與調整後淨收益（Non-GAAP）的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 12,894 | | $ | 33,599 | | | $ | 107,489 | | $ | 103,483 | |
| 非公認會計準則調整： | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 15,356 | | 15,631 | | | 26,466 | | 25,477 | |
| 税收影響 | (3,636) | | (4,345) | | | (6,242) | | (7,069) | |
| 非公認會計準則調整總額，淨額 | 11,720 | | 11,286 | | | 20,224 | | 18,408 | |
| 調整後淨收益 | $ | 24,614 | | $ | 44,885 | | | $ | 127,713 | | $ | 121,891 | |
| 百分比一段時間內的變化週期 | (45.2 | %) | 27.2 | % | | 4.8 | % | 14.9 | % |
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Insperity | 2023 年第二季度10-Q表格 | 32 |
以下是攤薄後每股收益（GAAP）與調整後每股收益的對賬情況 （非公認會計準則）：
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| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （每股金額） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
| 攤薄後每股 | $ | 0.33 | | $ | 0.87 | | | $ | 2.78 | | $ | 2.68 | |
| 非公認會計準則調整： | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 0.40 | | 0.41 | | | 0.69 | | 0.66 | |
| 税收影響 | (0.09) | | (0.12) | | | (0.17) | | (0.19) | |
| 非公認會計準則調整總額，淨額 | 0.31 | | 0.29 | | | 0.52 | | 0.47 | |
| 調整後 EPS | $ | 0.64 | | $ | 1.16 | | | $ | 3.30 | | $ | 3.15 | |
百分比一段時間內的變化週期 | (44.8 | %) | 27.5 | % | | 4.8 | % | 15.8 | % |
| | | | | |
流動性和資本資源
根據擴張計劃、股票回購、潛在收購、還本付息要求和其他運營現金需求等，我們會定期評估我們的流動性需求、資本需求和資源可用性。為了滿足短期流動性需求，主要是支付直接成本和運營費用，我們主要依賴運營現金。長期項目、大規模股票回購或重大收購可以用公共或私人債務或股權融資。我們有一個循環信貸額度（“融資機制”），其借貸能力為6.5億美元，由金融機構組成。該融資機制可用於營運資金和一般公司用途，包括收購和股票回購。我們過去曾尋求籌集額外資金或採取其他措施來增加或管理我們的流動性和資本資源，將來也可能尋求籌集額外資金。
截至2023年6月30日，我們有6.161億美元的現金、現金等價物和有價證券，其中約3.659億美元應在2023年7月初支付，用於預扣的聯邦和州所得税、就業税和其他工資扣除額，約3,130萬美元是應在2023年7月支付的客户預付款。截至2023年6月30日，我們的營運資金為2.28億美元，而截至2022年12月31日為1.585億美元。我們目前認為，我們的手頭現金、有價證券、運營現金流以及該融資機制下的可用性將足以滿足我們在2023年剩餘時間的流動性需求。我們打算依靠同樣的來源，以及公共和私人債務或股權融資，來滿足我們的長期流動性和資本需求。
截至2023年6月30日，我們在該融資機制下有未償信用證和借款總額為3.704億美元。請閲讀合併財務報表附註5，”長期債務，” 瞭解更多信息。
來自經營活動的現金流
2023年前六個月用於經營活動的淨現金為6,960萬美元。我們的主要運營現金來源是我們從客户那裏收取的綜合服務費和工資資金。我們的現金和現金等價物，以及我們報告的經營活動現金流，受到各種外部和內部因素的重大影響，這些因素在一定程度上反映在資產負債表賬户的變化上。其中包括以下內容：
•客户付款/工資税的時機——我們通常不遲於支付WSEE工資單和相關工資税的同一天向客户收取綜合服務費以及客户的工資資金。因此，報告期的最後一個工作日會對我們報告運營現金流產生重大影響。例如，許多WSEE在週五支付；因此，在週五或週一結束的報告期內，運營現金流會減少。在截至2023年6月30日的期間，報告期的最後一個工作日是星期五，客户預付款為3,130萬美元，就業税和其他扣除額為3.659億美元。在截至2022年6月30日的期間，報告期的最後一個工作日是星期四，客户預付款為1.166億美元，就業税和其他扣除額為2.582億美元。
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Insperity | 2023 年第二季度10-Q表格 | 33 |
•工傷補償計劃資金 — 2023年年初至今，我們收到了4,340萬美元，用於歸還與工傷補償計劃相關的多餘索賠資金，這導致營運資金增加。
•醫療計劃資金 — 我們與美聯航簽訂的醫療保健合同在報告季度開始前 90 天確定了參與者的現金資助費率。因此，美聯航計劃參與水平的變化會直接影響我們的運營現金流。此外，融資費率的變化也對我們的運營現金流產生了重大影響，這些變化完全由美聯航根據最近的索賠記錄和預期的成本趨勢確定。截至2023年6月30日，計劃成本比支付和欠美聯航的淨保費高出650萬美元，比我們商定的900萬美元盈餘維護水平少1,550萬美元。1,550萬美元的差額反映為流動負債，900萬美元作為長期資產反映在我們的簡明合併資產負債表上。截至2023年6月30日，欠美聯航的保費（包括額外的季度保費）為1,080萬美元，包含在應計健康保險費用中，這是我們簡明合併資產負債表中的流動負債。
•經營業績 — 調整後的淨收入對我們的運營現金流有重大影響。在截至2023年6月30日的六個月中，我們調整後的淨收入增長了4.8％，達到1.277億美元，而截至2022年6月30日的六個月為1.219億美元。請閲讀”運營結果.”
來自投資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金流為1,630萬美元，這主要是由於購買了1,400萬美元的不動產和設備。
來自融資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金流為8,500萬美元。我們支付了4160萬美元的股息，回購或扣留了4540萬美元的股票。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們主要面臨利率波動帶來的市場風險，以及這些波動對我們的現金等價短期投資、可供出售的有價證券以及按可變市場利率計息的貸款的市場價值的影響。截至2023年6月30日，我們在該融資機制下的未償信用證和借款總額為3.704億美元。請閲讀合併財務報表附註5，”長期債務，” 瞭解更多信息。
現金等價物短期投資主要由隔夜投資組成，隔夜投資不易受到利率風險的影響，除非利率的變化最終會影響這些投資的利息收入金額。我們的可供出售有價證券存在利率風險，因為這些證券通常包含固定利率。因此，這些證券的市場價值受到現行利率變化的影響。
我們試圖主要通過多元化和低投資週轉率來限制我們的利率風險敞口。我們的投資政策旨在最大限度地提高税後利息收入，同時保留我們的本金投資。因此，我們的有價證券由免税的短期和中期債務證券組成，主要是美國政府證券。
第 4 項。控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15條和第15d-15條，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分
第 1 項。法律訴訟
請閲讀合併財務報表附註8，”承付款和或有開支，” 以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中，在 “第1A項” 下披露的風險因素沒有發生重大變化。第一部分中的 “風險因素” 和 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於第二部分，但下述情況除外：
銀行倒閉或其他影響金融機構的事件可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響，或者產生其他不利後果。
我們使用一家總部位於美國的具有全球系統重要性的銀行（或G-SIB）來開展我們的PEO業務，包括與該部分業務相關的現金餘額。我們所有的現金存款均由聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保的銀行持有，金額超過了聯邦存款保險公司的保險限額。通過各種隔夜 “轉賬賬户” 計劃，我們還將現金餘額的很大一部分投資於美國國債基金，這些基金是通過與存款銀行關聯的經紀公司進行投資的。我們使用的銀行或相關經紀公司的倒閉，或涉及金融或信貸市場流動性有限、業績不佳或其他影響我們維持餘額的金融機構的不利條件的事件，或者對此類事件的擔憂或傳聞，可能會導致我們獲得現金餘額的渠道中斷，對我們的流動性產生不利影響，包括我們在信貸額度下借款的能力，或限制我們處理與客户相關的交易的能力。如果持有我們現金存款的銀行或其他金融機構倒閉，則無法保證我們超過聯邦存款保險公司或其他類似保險限額的存款是可以收回的，或者即使最終可以收回，我們獲得這些資金的能力也可能會受到嚴重延遲。此外，銀行倒閉、不履約或其他影響金融機構的不利事態發展可能會損害參與我們信貸額度的一家或多家銀行兑現承諾的能力。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
同樣，我們的客户可能會受到任何銀行倒閉或其他影響金融機構的事件的不利影響。例如，我們的一些客户在銀行存款，這些存款最近已進入破產管理階段。如果這些客户由於銀行倒閉或其他影響金融機構的事件而無法履行對我們的義務，或者如果我們的客户將來無法履行對我們的義務，我們可能會面臨可能影響我們的財務狀況或經營業績的潛在風險。如果我們未能償還我們承擔的與WSEE相關的債務，我們可能會受到罰款或其他處罰。請參閲 “第 1.A 項。風險因素 — PEO 人力資源外包風險 — 在截至 2022 年 12 月 31 日的年度的 10-K 表中，“我們承擔WSEE工資單、工資税、福利成本和工傷補償成本的責任，並負責支付這些費用，無論向客户開具多少賬單或支付的金額。”此外，客户流動性或財務狀況的重大變化可能會導致現金收取的不利趨勢，這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關Insperity在截至2023年6月30日的三個月內購買Insperity根據《交易法》第12條註冊的股票證券的信息：
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| 時期 | 購買的股票總數(1)(2) | | 每股支付的平均價格 | 根據已宣佈的計劃購買的股票總數(2) | 根據已宣佈的計劃可供購買的最大股票數量(2) |
| 04/01/2023 — 04/30/2023 | 181 | | | $ | 121.55 | | — | | 938,773 | |
| 05/01/2023 — 05/31/2023 | 88,956 | | | 110.05 | | 88,500 | | 850,273 | |
| 06/01/2023 — 06/30/2023 | 8,451 | | | 111.08 | | 8,451 | | 841,822 | |
| 總計 | 97,588 | | | $ | 110.16 | | 96,951 | | |
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(1)在截至2023年6月30日的三個月中，扣留了637股股票，以履行與限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務。所需的預扣税額是使用紐約證券交易所在適用歸屬日期之前公佈的收盤銷售價格計算的。這些股票不受回購計劃的約束。
(2)截至2023年6月30日，根據該計劃，我們獲準再回購841,822股股票。除非董事會提前通過決議終止回購計劃，否則回購計劃將在我們回購所有根據回購計劃獲準回購的股票後到期。
第 5 項。其他信息
交易計劃
在第二季度 2023，我們的董事或執行官均未通過或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非第10b5-1條交易安排”（每個術語的定義見S-K法規第408項）。
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第 6 項。展品
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| 展品編號 | | 展覽 |
| 10.1 | † | Insperity, Inc. 激勵計劃，經修訂和重述（參照註冊人於2023年5月25日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。 |
| 31.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
| 31.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
| 32.1 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
| 32.2 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
| 101.INS | * | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH | * | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | * | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | * | 內聯 XBRL 擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | * | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE | * | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中）。 |
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| † | 管理合同或補償計劃或安排 |
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| * | 與這份報告一起歸檔。 |
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| ** | 附有這份報告。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | INSPERITY, INC. |
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| 日期：2023 年 8 月 1 日 | 來自： | /s/道格拉斯·夏普 |
| | | 道格拉斯·夏普 |
| | | 財務執行副總裁， |
| | | 首席財務官兼財務主管 |
| | | （首席財務官） |
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