evGo 2023 年第二季度財報電話會議 2023 年 8 月 2 日納斯達克:EVGO — investors.evgo.com |
前瞻性陳述 本演示文稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以使用 “估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“將”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋找”、“目標”、“假設” 或其他類似的表達方式來識別,這些表達方式可以預測或表明未來事件 或趨勢,或者不是歷史問題陳述。這些前瞻性陳述基於evGo Inc.(“evGo” 或 “公司”)管理層當前的預期或信念,受 許多假設、風險和不確定性的約束,這些假設、風險和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述包括但不限於 關於evGo未來財務和運營業績、收入、資本支出、正在運營或在建的充電器以及網絡吞吐量的明示或暗示陳述;由於電動汽車採用率提高等因素,evGo對市場地位和業務加速的預期;evGo與合作伙伴的合作,包括與Pilot Flying J 和通用汽車簽訂的合同;以及預期的獎勵相關資金的百分比包括NEVI計劃和相關的州計劃。這些陳述基於各種假設,無論是否在本演示文稿中確定,以及 evGo管理層當前的預期,而不是對實際業績的預測。有許多因素可能導致實際業績與本 演示文稿中的陳述存在重大差異,包括整個市場的變化或發展;宏觀政治、經濟和商業狀況,包括可能影響 evGo 供應鏈的通貨膨脹和地緣政治衝突; 競爭加劇,包括來自電動汽車充電市場新進入者和現有進入者;不利條件或資本和信貸市場以及 evGo 的進一步幹擾獲得額外資本的能力在 商業上合理的條件下;evGo 作為上市公司的運營歷史有限;evGo 對廣泛採用電動汽車和增加充電站安裝的依賴;evGo 充電站的能源和 非能源成本的機制;可能減少、修改或取消 evGo 可獲得的經濟激勵、回扣、税收抵免和其他支持的政府支持和授權的影響;供應 連鎖中斷;evGo 的能力擴展到新的服務市場,擴大其客户羣並管理其運營;evGo 有能力調整其資產和基礎設施以適應電動汽車充電行業和監管標準的變化 ;evGo 擴張計劃的障礙,包括允許延誤;需要吸引更多的車隊運營商作為客户;如果客户 越來越多地申請清潔能源積分,因此 evGo 無法再申請清潔能源積分,可能會對 evGo 的收入和毛利率產生不利影響;與 evGo 依賴清潔能源積分相關的風險知識產權;以及 evGo 的技術可能未被發現的風險缺陷或錯誤。可能影響公司財務業績的其他風險和不確定性包含在evGo向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的最新10-K表年度報告中 “風險因素” 和 “管理層對evGo財務 狀況和經營業績的討論和分析” 標題下,其副本可在evGo的網站 investors.evs 上查閲 go.com,在美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上。本演示文稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日evGo可獲得的信息,除非適用法律要求,否則evGo不承擔任何義務更新為反映前瞻性陳述發表之日之後發生的事件或情況而提供的前瞻性陳述。 使用非公認會計準則財務指標 為了補充evGo的財務信息,這些信息是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“GAAP”)編制和列報的,evGo使用某些非公認會計準則財務指標 。非公認會計準則財務指標的列報不應單獨考慮,也不能替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。 evGo使用這些非公認會計準則財務指標進行財務和運營決策,並作為評估逐期比較的一種手段。evGo認為,這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能不代表evGo經常性核心業務經營業績的項目,從而提供了有關公司業績的有意義的補充信息。evGo認為,在評估evGo的業績時,參考這些非公認會計準則財務指標,管理層 和投資者都會受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與公司 歷史業績進行內部比較。evGo認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,這既是因為(1)它們可以提高管理層在財務和 運營決策中使用的關鍵指標的透明度,(2)evGo的機構投資者和分析師界使用它們來幫助他們分析evGo的業務健康狀況。 這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬可以在本演示文稿末尾的表格中找到。 安全港和前瞻性陳述 2 |
1 Cathy Zoi,首席執行官 戰略概述 3 |
大約 3,200 個攤位 運行中或 正在建設中 900 多個地點 公共直流快速 充電站的領導者 9 個 OEM 合作伙伴 合作伙伴 ,包括充電 信貸和基礎設施建設,到 為evGo提供動力的營銷和數據集成 100% 電力自 2019 年以來,br} network 與 購買的可再生能源 證書相匹配 688,000+ 客户賬户 大約 1.4 億 美國人距離 evGo Charger evGo 市場快照定位 清潔交通電氣化市場領導者 — 100% 與可再生能源匹配 147% y-o-y 網絡 吞吐量增長 (1) 30 多個州 60+ 個主要大都市區 約370萬用户 4 來源:公司估計,PlugShare 除非另有説明 1) 2023 年第二季度與 2022 年第二季度 |
5 在電動汽車領域提供卓越的快速充電 Site Host + extend Partners OEM Partners Fleet + Technology Partners 2 AV Partners 精選公司的徽標不打算成為 evGo 網站託管商和合作夥伴的完整列表 |
• 2023 年第二季度實現了兩位數的利用率 • 第二季度新增了 82,000 個 evGo 客户,總計 68.8,000 個 • 隨着拼車反彈,車隊細分市場的千瓦時增長了 4 倍 • 2023 年 6 月有 27 個市場的利用率為 10% 或以上 • 吞吐量增長繼續超過 EV VIO 的增長 • 2023 年第二季度的吞吐量增長為 147% VIO 同比增長 53% • 吞吐量的增加表明了更多的電動汽車、更強大的電動汽車 電池以及 evGo 地點利用率提高的複合效應 •由於電池容量更大以及對 公共 DCFC 充電 的依賴,每輛乘用車的消耗量正在增加 • 吞吐量增長 +147% • 運營失速增長 +30% • 功率更高的充電器和能夠接受更多電力的電動汽車 evGo 網絡吞吐量繼續超過電動汽車 VIGO Experion 的 EVO Growth 6 evGo 網絡吞吐量和美國 EV VIO 增長 自 2022 年第二季度起調整至 100% Everion 的 EV VIO,2023 年第二季度估計 100% 111% 123% 137% 153% 100% 119% 143% 177% Q2'22 Q3'22 Q4'23 Q2'23 Q2 美國 EV VIO evGo 網絡吞吐量 |
為 evGo 合作伙伴和電動汽車司機創造價值 7 • 第 1000 個 GM/EVGO 攤位投入運營——通用汽車仍然是協助攤位開發的關鍵 OEM 合作伙伴 • 交付了充電設備、建造並開始為 Pilot Flying J 和 GM 調試首個地點 • 宣佈計劃在 evGo 充電器中添加 NACS 連接器 • 贏了 1380 萬美元購買俄亥俄州 20 個場地 NEVI 資助 evi Go 擁有和 evGo Extend™ 場地,佔獲得資金的 75% • Renew — 在 2023 年第二季度更換了 10 個攤位並移走了 48 個 • “One & Done” 的收費高達 91%2023 年開始 • 持續改善駕駛員體驗:Autocharge+ 過去用於 啟動 13% 的充電會話,擴展 evGo AdvantageTM,並在 Pilot Flying J evGo 和 GM 第 1000 個攤位向更多攤位 evGo Extend™ 推出預訂和使用時間 定價 |
主要業務亮點 加速增長和網絡投資 停滯運營或建設中 網絡吞吐量 (GWh) 8 除非另有説明,否則所有數據均為2023年第二季度或截至2023年6月30日。 運營和施工中的攤位 同比增長了 33% 2023 年第二季度 我們的網絡新增攤位,同比增長 24% 網絡吞吐量 (GWh) 與 22 年第二季度 QTD 約370萬個 PlugShare 用户數量 ~3,200 ~210 24.9 GWh 457% 約2,400 ~3,200 Q2'23 33% 10.1 24.9 Q2'22 Q2'23 147% |
2 Stephanie Lee,臨時首席財務官 財務和 運營概覽 |
主要運營亮點 運營停滯 evGo 客户賬户 (000s) 收入 (百萬美元) 10 444 688 二二二年第二季度 55% 9.1 $5.6 $22 第二季度運營停滯約 2,500 美元:+30% 網絡吞吐量為 24.9 GWh:+147% 5,060萬美元的收入:+457% 繼續關注擴展 2023 年執行客户賬户同比增長 55% 吞吐量同比增長超過運營停滯增長:457% ~1,900 ~2,500 ~ 2,500 Q2'23 Q2'23 30% |
主要財務亮點 2023 年第二季度季度收入、利潤和現金流更新 11 Better (更差) 網絡吞吐量 (GWh) 24.9 10.1 147% GAAP 收入 50,552 美元 9,076% GAAP 毛利(虧損)5,529 美元 (744)% GAAP 毛利率 10.9% (8.2)% 1,910 bps GAAP 淨(虧損)收入 $ (21,539) $16,997 (227)% 調整後毛利¹ 12,853$ 3,383 280% 調整後毛利率 1 25.4% 37.3% (1,190) bps 調整後的 EBITDA1 $ (10,553) $ (19,837) (47)% 運營中使用的現金流活動 $ (3,182) $ (18,539) 資本支出$34,811 $44,017 1 調整後的毛利、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤均為非公認會計準則指標,尚未按照 GAAP 編制。有關這些非公認會計準則指標的定義以及與最直接可比的GAAP指標的對賬,請參閲這些材料其他地方包含的 “ 非公認會計準則財務指標的定義” 和 “非公認會計準則指標的對賬”。 (未經審計,以千美元計) (未經審計,以千美元計)23 年第 2 季度第 2 季度 • • • • • • • 從我們 股權發行和 A 類股票的市場發行中籌集了 1.292 億美元的淨收益 2.574億美元的現金、現金 等價物和限制性現金 收入同比增長 457%,這得益於 extend 和零售收費收入的增長 ,零售收費收入同比增長 107% extend 收入為3,330萬美元,原因是設備交付 和施工某些 Pilot Flying J 網站的施工仍在繼續 調整後的毛利率為 25.4%,而 QTD 第 2 季度為 37.3%,原因是 23 年第二季度高利潤監管 信貸收入組合較低 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤**(78美元)M-(68美元)M 截至2023年YE運營或在建停滯總數 3,400-4,000 更新2023年財務和運營預測數據: 2023年指南 12 *由於某些衡量標準, 包括股價,未提供預計調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)與淨收益(虧損)的對賬如果不進行不合理的努力,目前無法合理計算或預測調整後的息税折舊攤銷前利潤中不包括的薪酬支出。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與本新聞稿中歷史時期最直接可比的GAAP指標的對賬,請參閲這些材料中其他地方包含的 “非公認會計準則財務指標的定義” 和 “非公認會計準則指標的對賬”。 收入 1.2 億美元至 1.5 億美元 |
3 附錄 非公認會計準則 指標與 GAAP 的對賬,摘要 財務狀況 |
收入分類 14 Change Change 收取收入,零售 9,085 美元 4,389 107% 15,700$ 7,891 99% 收費收入,商業 2418 654 270% 4,133 203 203% 監管信貸銷售 1,613 2,128 (24)% 2,828 506 (19)% 網絡收入,OEM 742 887 (16)% 3,441 1,377 150% 擴展收入 33,281 131 *% 43,573 211 *% 輔助收入 2427 698 248% 4,639 2,088 122% 總收入 $50,552 9,076 457% 75,852$ 16776 357 52% * 百分比大於 999%。 (未經審計,以千美元計)23 年第 2 季度第 2 季度至 22 年第 2 季度年初至今 |
財務報表:簡明合併資產負債表 15 (以千計) 資產 流動資產 現金、現金等價物和限制性現金 257,126 美元 246,193 美元應收賬款,扣除截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日分別為 22,497 11,075 筆應收賬款,capital-build 11,011 預付費用 2,783 4,953 其他流動資產 3,537 5,252 流動資產總額 297,146 275,484 財產、設備和軟件,淨額 383,822 308,112 運營租賃使用權資產 53,895 51,856 受限現金 300 300 其他資產 2,115 2,308 無形資產,淨值 54,805 60,612 商譽 31,052 31,052 總資產 823,135 美元 729,724 負債、可贖回的非控股權益和股東赤字 應付賬款 6,445 美元 9,128 應計負債 40,831 39,233 運營租賃負債,當前 5,575 4,958 遞延收入,當前 16,701 16,023 客户存款 11,386 17,867 其他流動負債 280 136 流動負債總額 81,218 87,345 運營租賃負債,非流動 47,753 45,689 Earnout 負債,位於公允價值 1,297 1,730 資產報廢債務 18,477 15,473 Capital-Build 負債 30,345 26,157 遞延收入,非流動 42,162 23,900 認股權證負債,公允價值 11,293 12,304 負債總額 232,545 28 承付款和意外開支 可贖回的非控股權益 783,200 875,226 股東赤字 (192,610) (358,100) 總負債、可贖回的非控股權益和股東赤字 823,135 美元 729,724 美元(未經審計) 2023 2022 年 6 月 30 日,12 月 31 日, |
財務報表: 簡明合併運營報表 16(未經審計,千美元,每股數據除外)變動百分比 收入 $50,552$ 9,076 457% 75,852$ 16,776 352% 收入成本 37,740 560% 56,657 10,565 436% 折舊,扣除資本積累攤銷 7,283 4,101 78% 13,625 7,555 80% 銷售成本 45,023 9,820 358% 70,282 18,120 288% 毛利(虧損)5,529 (744) 843% 5570 (1,344) 514% 一般和管理費用 34,333 32178 7% 72,606 25% 折舊,攤銷和增值 4,783 4,132 16% 9,567 8,019 19% 總運營費用 39,116 36,310 8% 81,789 65,625 25% 營業虧損 (33,587) (37,054) 9% (76,219) (66,969) (14)% 利息支出 — (13) 100%% 利息收入 2,199 636 246% 4,197 691 507% 其他支出,淨 (1) (158) 99% — (422) 100% 收益負債公允價值變動 2496 4,891 (49)% 433 2,627 (84)% 認股權證負債公允價值變動 7,391 48712 (85)% 1,011 ,839 (96)% 其他收入總額,淨收入 12,085 54,068 (78)% 5,641 28722 (80)% (虧損)所得税支出前收入 (21,502) 17,014 (226)% (70,578) (38,247) (85)% 所得税支出 (37) (17) (118)% 淨(虧損)收入 (21,539) 16,997 (227)% (70,620) (38,620) 269) (85)% 減去:歸屬於可贖回非控股權益的淨(虧損)收益 (14,513) 12,518 (216)% (50,518) (28,349) (78)% 歸屬於A類普通股股東的淨(虧損)收入$ (7,026) 4,479 (257)% (20,102) $ (9,920) (103)% A類普通股股東每股淨(虧損)收益,基本美元 (0.08) $0.06 (233)% $ (0.25) $ (0.14) (79)% A 類普通股股東的每股淨(虧損)收益,攤薄後 (0.08) 美元 0.06 美元 (233)% $ (0.25) $ (0.14) (79)% 加權平均已發行普通股,基本 85,320 68,449 加權平均已發行普通股,攤薄後85,320 69,322 78,449 截至六月} 的三個月 30, 截止六個月 2023 2023 年 6 月 30 日, |
財務報表: 簡明合併現金流量表 17 (未經審計,以千計) 經營活動產生的現金流 淨虧損 $ (70,620) $ (38,269) 調整淨虧損與經營活動使用的淨現金 折舊、攤銷和增值23,192 15,574 處置財產的淨虧損和設備和減值費用 6,008 2,889 基於股份的薪酬 14,922 10,548 收益負債公允價值變動 (433) (2,627) 認股權證負債公允價值變動 (1,011) (25,839) 其他 (155) 474 運營資產和負債變動 應收賬款,淨額 (11,422) (2,302) 關聯方應收賬款 — 1,499 預付費用和其他流動和非流動資產 3,779 3,735 運營租賃資產和負債,淨額 642 (808) 應付賬款 (2,872) (76) 應計負債 2,925 358 遞延收入 18,939 (572) 客户存款 (6,481) (2,110) 其他流動和非流動負債 6 2 (844) 用於經營活動的淨現金 (22,525) (38,370) 來自投資活動的現金流 購買財產、設備和軟件 (100,057) (72,291) 財產損失保險收益 159 202 購買投資 — (34,747) 用於投資活動的淨現金 (99,898) (106,836) 融資活動產生的現金流 ATM 發行A類普通股的收益 5,828 — 發行A類普通股的收益股票發行下的普通股 128,023 — 資本建設融資收益 4,256 5,029 行使認股權證的收益 — 3 支付發行成本 (4,751) — 融資提供的淨現金活動 133,356 5,032 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)10,933 (140,174) 現金、現金等價物和限制性現金,期初 246,493 485,181 現金、現金等價物和限制性現金,期末257,426 美元 345,007 截至六個月 2023 2022 |
本列報包括以下非公認會計準則財務指標,在每種情況下定義如下:“調整後的銷售成本”、“調整後的銷售成本佔收入的百分比”、“調整後的毛利(虧損)”、“調整後的 毛利率”、“調整後一般和管理費用佔收入的百分比”、“息税折舊攤銷前利潤率”、“調整後息税折舊攤銷前利潤率”、“調整後息税折舊攤銷前利潤” 以及 “調整後的息税折舊攤銷前利潤 利潤率”。EvGo認為,這些衡量標準對投資者評估eVGo的表現很有用。此外,evGo 管理層在內部使用這些衡量標準來制定預測、預算和運營目標,以 管理和監控其業務。evGo認為,這些衡量標準有助於更有意義地描述基礎業務的業績,使evGo能夠更有效地評估和規劃 的未來。 evGo將調整後的銷售成本定義為 (i) 折舊、扣除資本積累攤銷和 (ii) 基於股份的薪酬之前的銷售成本。 evGo 將調整後的銷售成本定義為收入的百分比作為調整後的銷售成本佔收入的百分比。 evGo 將調整後的毛利(虧損)定義為收入減去調整後的銷售成本。 evGo 將調整後的毛利率定義為調整後的毛利(虧損)佔收入的百分比。 evGo將調整後的一般和管理費用定義為 (i) 基於股份的薪酬、(ii) 扣除回收和減值後的財產和設備處置損失、(iii) 壞賬支出以及 (iv) 管理層認為不代表evGo持續表現的某些其他項目之前的一般和管理費用。 evGo 將調整後的一般和管理費用定義為收入的百分比,定義為調整後的一般和管理費用佔收入的百分比。 evGo將息税折舊攤銷前利潤定義為 (i) 折舊前的淨收益(虧損),扣除資本積累攤銷,(ii)攤銷,(iii)增加,(iv)利息收入,(v)利息支出和(vi)所得税支出。 eVGo 將息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。 evGo將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上 (i) 股票薪酬,(ii) 扣除回收後的財產和設備處置損失和減值費用,(iii)(收益)投資損失,(iv)壞賬支出, (v)收益負債公允價值的變化,(vi)認股權證負債公允價值的變化,以及(vii)管理的某些其他項目相信並不表示 evGo 的持續表現。 eVGo將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。 調整後的銷售成本、調整後的銷售成本佔收入的百分比、調整後的毛利(虧損)、調整後的毛利率、調整後的一般和管理費用、調整後的一般和管理費用 佔收入的百分比、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是根據公認會計原則編制的,可能與其他 公司使用的非公認會計準則財務指標不同。這些指標不應被視為公認會計原則下財務業績的衡量標準,這些指標中排除或包含的項目是理解和評估 evGo財務業績的重要組成部分。不應將這些指標視為淨收益(虧損)或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。 非公認會計準則財務指標的定義 18 |
非公認會計準則指標與 GAAP 19(未經審計,千美元)變動 GAAP 收入 $50,552 $9,076 457% 75,852$ 16,776 352% GAAP 淨(虧損)收入 $ (21,539) 美元 (227)% $ (70,269) (85))% GAAP 淨(虧損)收入利潤率 (42.6%) 187.3% * bps (93.1%) (228.1%) * bps 調整: 折舊,扣除資本建設攤銷 7,407 4,170 78 80% 攤銷 4,117 3,564 16% tion 542 499 9% 1,081 958 13% 利息收入 (2,199) (636) (246)% (4,197) (691) (507)% 利息支出 — 1 3 (100)% — 1 3 (100)% 所得税支出 3 7 1 7 118% 4 2 2 2 91% 息税折舊攤銷前利潤 (11,635) 24,624 (147)% (51,583) (23,351) (121)% 息税折舊攤銷前利潤率 (23.0%) 271.3% * bps (68.0%) (139.2%) 7,119 bps 調整: 基於股份的薪酬 8,495 7,042 21% 14,922 10,548 41% 處置財產和設備損失,扣除回收和減值費用 1 2,389 1,879 27% 5,849 121% 投資損失 5 150 (97)% 壞賬支出 5 6 3 5 60% 153 151 1% 收益負債公允價值變動 (2,496) (4,891) 49% (433) (2,627) 84% 認股權證負債公允價值變動 (7,391) (48,712) 85% (1,011) (25,839) 96% 其他1,2 2 4 3 6 (33)% 調整後息税折舊攤銷前利潤 (10,553) $ (19,837) 47% $ (620) $ (38,013) 19% 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (20.9%) (218.6%) * bps (40.4%) (226.6%) * bps 23 Q2'23 Q2'23 Q2'2 年第二季度年初至今 * 百分比大於 999% 或基點大於 9,999 2 在截至2023年6月30日的六個月中,主要包括與公司先前宣佈的公司資源重組有關的成本2023年2月23日,我的evGo於2023年2月向特拉華州 財政法院提交的請願書,要求對EvGo的章程和股票結構(“205請願書”)進行驗證,預計這些申請不會再次發生。 1 在2023年第二季度,公司將保險收益從財產損失從 “其他” 重新歸類為 “扣除回收和減值費用後的財產和設備處置損失”。之前報告的金額 已更新,以符合本期的列報方式。 |
非公認會計準則指標與 GAAP 20(未經審計,千美元)變更變動 GAAP 收入 $50,552 $9,076 457% $75,852$ 16,776 352% GAAP 銷售成本 45,023 9,820 358% GAAP 毛利(虧損)5,55 美元 29$ (744) 843% $5,570$ (1,344) 514% GAAP 銷售成本佔收入的百分比 89.1% 108.2% (1,910) bps 92.7% 108.0% (1,530) bps GAAP 毛利率 10.9% (8.2%) 1,910 bps 7.3% (8.0%) 1,530 bps 折舊,扣除資本建設攤銷 7,283 美元 4,101 78% 13,625$ 7,555 80% 基於股票補償 4 1 2 6 58% 6 3 3 7 70% 調整總額 7,324 4,127 77% 13,688 7,592 80% 調整後的銷售成本 37,699 美元 5693 562% 56,594$ 10,528 438% 調整後銷售成本佔收入的百分比 74.6% 62.7% 1,190 bps 74.8% 1,180 bps 調整後毛利潤 12,853 美元 3,383 280% $19,258$ 6,248 208% 調整後毛利率 25.4% 37.3% (1,190) bps 25.4% 37.2% (1,180) bps 調整: Q2'23 Q2'23 Q2'2012 年第二季度至今 |
Reconciliations of Non-GAAP Measures to GAAP 21 (unaudited, dollars in thousands) Change GAAP revenue $ 50,552 $ 9,076 457 % $ 75,852 $ 16,776 352 % GAAP general and administrative expenses $ 34,333 $ 32,178 7 % $ 72,222 $ 57,606 25 % GAAP general and administrative expenses as a percentage of revenue 67.9% 354.5% * bps 95.2% 343.4% * bps Adjustments: Share-based compensation $ 8,454 $ 7,016 20 % $ 14,859 $ 10,511 41 % Loss on disposal of property and equipment, net of recoveries, and impairment expense1 2,389 1,879 27 % 5,849 2,647 121 % Bad debt expense 5 6 3 5 60 % 153 151 1 % Other1,2 2 4 3 6 (33)% 1,479 5 3 * % Total adjustments 10,923 8,966 22 % 22,340 13,362 67 % Adjusted General and Administrative Expenses $ 23,410 $ 23,212 1 % $ 49,882 $ 44,244 13 % Adjusted General and Administrative Expenses as a Percentage of Revenue 46.3% 255.8% * bps 65.8% 263.7% * bps 2 For the six months ended June 30, 2023, comprised primarily o f costsrelated t o the reorganization o f Company resources previously announced b y the Company o n February 23, 2023 and the petition filed b y EVgo i n the Delaware Court of Chancery in February 2023 seeking validation of EVgo's charter and share structure (the “205 Petition”), which are not expected to recur. * Percentage greater than 999% or bps greater than 9,999 1 I n the second quarter o f 2023, the Company reclassified insurance proceedsfrom property lossesfrom "other" t o "loss o n disposal o f property and equipment, net o frecoveries, and impairment expense." Previously reported amounts have been updated to conform to the current period presentation. Q2'23 Q2'22 Change Q2'23 YTD Q2'22 YTD |