pbf-20230630
0001534504假的Q2202312/31http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenue00015345042023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員2023-07-28xbrli: 股票0001534504US-GAAP：B類普通會員2023-07-2800015345042023-06-30iso421:USD00015345042022-12-310001534504US-GAAP：普通階級成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001534504US-GAAP：普通階級成員2023-06-300001534504US-GAAP：B類普通會員2023-06-300001534504US-GAAP：B類普通會員2022-12-3100015345042023-04-012023-06-3000015345042022-04-012022-06-3000015345042022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001534504US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001534504US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001534504US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001534504US-GAAP：非控股權益成員2023-03-3100015345042023-03-310001534504US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：非控股權益成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001534504US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001534504US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001534504US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001534504US-GAAP：非控股權益成員2023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001534504US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001534504US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001534504US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001534504US-GAAP：非控股權益成員2022-03-3100015345042022-03-310001534504US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：非控股權益成員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001534504US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001534504US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001534504US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001534504US-GAAP：非控股權益成員2022-06-3000015345042022-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001534504US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001534504US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001534504US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001534504US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001534504US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001534504US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001534504US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001534504US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001534504US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100015345042021-12-310001534504US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 2028 年高級Notes會員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 2028 年高級Notes會員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 2025 年高級Notes會員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 2025 年高級Notes會員2022-01-012022-06-300001534504PBF: pbfEnergy 循環信貸額度成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: pbfEnergy 循環信貸額度成員2022-01-012022-06-300001534504PBF: PBFX 循環信貸機制成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: PBFX 循環信貸機制成員2022-01-012022-06-300001534504PBF: pbfx2023 SeniorNotes 會員2023-01-012023-06-300001534504PBF: pbfx2023 SeniorNotes 會員2022-01-012022-06-300001534504PBF: PBFEnergy Inc 成員US-GAAP：普通階級成員2023-06-30xbrli: pure0001534504PBF: pbfllc成員PBF: 系列單位成員2023-06-300001534504PBF: st bernardreewablesLC成員2023-06-300001534504PBF: TitledInventory 成員2023-06-300001534504PBF：庫存供應和提取安排成員2023-06-300001534504PBF: TitledInventory 成員2022-12-310001534504PBF：庫存供應和提取安排成員2022-12-310001534504US-GAAP：情景調整成員2023-06-300001534504US-GAAP：情景調整成員2022-12-310001534504PBF: st bernardreewablesLC成員2023-06-272023-06-270001534504PBF: st bernardreewablesLC成員pbf: enispamember2023-06-272023-06-270001534504PBF: st bernardreewablesLC成員2023-06-270001534504PBF: st bernardreewablesLC成員US-GAAP：後續活動成員2023-07-012023-07-310001534504PBF: st bernardreewablesLC成員PBF: 滿足某些績效條件會員2023-06-300001534504PBF: 2028 年高級Notes會員2023-06-300001534504PBF: 2028 年高級Notes會員2022-12-310001534504PBF: 2025 年高級Notes會員2023-06-300001534504PBF: 2025 年高級Notes會員2022-12-310001534504PBF: pbfx2023 SeniorNotes 會員2023-06-300001534504PBF: pbfx2023 SeniorNotes 會員2022-12-310001534504US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-300001534504US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001534504US-GAAP：循環信貸機制成員PBF: PBFLogisticsLP成員2023-06-300001534504US-GAAP：循環信貸機制成員PBF: PBFLogisticsLP成員2022-12-310001534504PBF: 催化劑義務成員2023-06-300001534504PBF: 催化劑義務成員2022-12-310001534504PBF: pbfx2023 SeniorNotes 會員2023-02-022023-02-020001534504PBF: pbfx2023 SeniorNotes 會員2015-05-120001534504US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員PBF: PBFLogisticsLP成員2023-06-200001534504美國公認會計準則：環境問題成員PBF: Torrance 煉油廠成員2023-06-300001534504美國公認會計準則：環境問題成員PBF: Torrance 煉油廠成員2022-12-310001534504PBF：收購馬丁內斯成員2020-02-012020-02-010001534504PBF：收購馬丁內斯成員2023-06-300001534504PBF：收購馬丁內斯成員2022-12-310001534504PBF：收購馬丁內斯成員US-GAAP：應計負債會員2022-12-310001534504PBF: PBFEnergy Inc 成員US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001534504US-GAAP：普通階級成員SRT: 母公司會員2023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員SRT: 母公司會員2022-12-310001534504PBF: pbfllc成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: pbfllc成員PBF: 系列單位成員2022-12-310001534504PBF: pbfllc成員2022-12-310001534504PBF: pbfllc成員2023-06-300001534504PBF: pbfllc成員US-GAAP：有限合夥人會員2022-11-300001534504US-GAAP：有限合夥人會員PBF: 公共單位持有人會員2022-11-300001534504PBF: Chalmetter 精煉會員2023-01-012023-06-30pbf: 子公司0001534504PBF: Chalmetter 精煉會員PBF: TM 終端公司成員2015-11-010001534504PBF: Chalmetter 精煉會員PBF: Collins PipeLine 公司成員2015-11-010001534504PBF：Collins PipeLine Company 和 TM 終端公司成員2023-04-012023-06-300001534504PBF：Collins PipeLine Company 和 TM 終端公司成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：Collins PipeLine Company 和 TM 終端公司成員2022-04-012022-06-300001534504PBF：Collins PipeLine Company 和 TM 終端公司成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：家長會員2022-12-310001534504PBF: 非控股權益 pbfLLC 成員2022-12-310001534504PBF：非控股權益 PBF 控股會員2022-12-310001534504US-GAAP：家長會員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 非控股權益 pbfLLC 成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：非控股權益 PBF 控股會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：家長會員2023-06-300001534504PBF: 非控股權益 pbfLLC 成員2023-06-300001534504PBF：非控股權益 PBF 控股會員2023-06-300001534504US-GAAP：家長會員2021-12-310001534504PBF: 非控股權益 pbfLLC 成員2021-12-310001534504PBF：非控股權益 PBF 控股會員2021-12-310001534504PBF：非控股權益 PBFLogisticsLP 成員2021-12-310001534504US-GAAP：家長會員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 非控股權益 pbfLLC 成員2022-01-012022-06-300001534504PBF：非控股權益 PBF 控股會員2022-01-012022-06-300001534504PBF：非控股權益 PBFLogisticsLP 成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：家長會員2022-06-300001534504PBF: 非控股權益 pbfLLC 成員2022-06-300001534504PBF：非控股權益 PBF 控股會員2022-06-300001534504PBF：非控股權益 PBFLogisticsLP 成員2022-06-300001534504PBF: 回購計劃會員US-GAAP：普通階級成員2022-12-120001534504PBF: 回購計劃會員US-GAAP：普通階級成員2023-05-030001534504PBF: 回購計劃會員US-GAAP：普通階級成員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 回購計劃會員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: pbfllc成員美國公認會計準則：現金分配會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員SRT: 母公司會員2023-01-012023-06-300001534504PBF: pbfllc成員PBF: PBFEnergy Inc 成員美國公認會計準則：現金分配會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員SRT: 母公司會員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：普通階級成員SRT: 母公司會員2023-01-012023-03-310001534504US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：退休後其他養老金計劃或補充計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：退休後其他養老金計劃或補充計劃固定福利會員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：退休後其他養老金計劃或補充計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：退休後其他養老金計劃或補充計劃固定福利會員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF: 汽油和餾出物成員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF: 汽油和餾出物成員2022-04-012022-06-300001534504PBF：瀝青和殘油構件PBF: 細化羣組成員2023-04-012023-06-300001534504PBF：瀝青和殘油構件PBF: 細化羣組成員2022-04-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF：其他煉油和營銷成員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF：其他煉油和營銷成員2022-04-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF: 化學會員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF: 化學會員2022-04-012022-06-300001534504PBF: 潤滑劑會員PBF: 細化羣組成員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 潤滑劑會員PBF: 細化羣組成員2022-04-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員2022-04-012022-06-300001534504PBF：物流集團成員2023-04-012023-06-300001534504PBF：物流集團成員2022-04-012022-06-300001534504PBF: 淘汰之前的成員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 淘汰之前的成員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：分段間消除成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：分段間消除成員2022-04-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF: 汽油和餾出物成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF: 汽油和餾出物成員2022-01-012022-06-300001534504PBF：瀝青和殘油構件PBF: 細化羣組成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：瀝青和殘油構件PBF: 細化羣組成員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF：其他煉油和營銷成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF：其他煉油和營銷成員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF: 化學會員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員PBF: 化學會員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 潤滑劑會員PBF: 細化羣組成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 潤滑劑會員PBF: 細化羣組成員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員2022-01-012022-06-300001534504PBF：物流集團成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：物流集團成員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 淘汰之前的成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 淘汰之前的成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001534504PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001534504PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001534504PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001534504PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-06-300001534504PBF: 催化劑義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001534504PBF: 催化劑義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001534504PBF: 催化劑義務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001534504PBF: 催化劑義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員PBF：可再生能源信貸和排放義務成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：可再生能源信貸和排放義務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：可再生能源信貸和排放義務成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：可再生能源信貸和排放義務成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員PBF：特遣隊考慮成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員PBF：特遣隊考慮成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：特遣隊考慮成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：特遣隊考慮成員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001534504PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001534504PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001534504PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001534504PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001534504PBF: 催化劑義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001534504PBF: 催化劑義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001534504PBF: 催化劑義務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001534504PBF: 催化劑義務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員PBF：可再生能源信貸和排放義務成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：可再生能源信貸和排放義務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：可再生能源信貸和排放義務成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：可再生能源信貸和排放義務成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員PBF：特遣隊考慮成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員PBF：特遣隊考慮成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：特遣隊考慮成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員PBF：特遣隊考慮成員2022-12-310001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001534504US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001534504PBF：特遣隊考慮成員2023-03-310001534504PBF：特遣隊考慮成員2022-03-310001534504PBF：特遣隊考慮成員2022-12-310001534504PBF：特遣隊考慮成員2021-12-310001534504PBF：特遣隊考慮成員2023-04-012023-06-300001534504PBF：特遣隊考慮成員2022-04-012022-06-300001534504PBF：特遣隊考慮成員2023-01-012023-06-300001534504PBF：特遣隊考慮成員2022-01-012022-06-300001534504PBF：特遣隊考慮成員2023-06-300001534504PBF：特遣隊考慮成員2022-06-300001534504PBF: pbfx2023 SeniorNotes 會員PBF: PBFLogisticsLP成員2023-06-300001534504PBF: pbfx2023 SeniorNotes 會員PBF: PBFLogisticsLP成員2022-12-310001534504PBF：原油和原料庫存成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-06-30utr: bbl0001534504PBF：原油和原料庫存成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-12-310001534504PBF: 中間體和成品油庫存成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-06-300001534504PBF: 中間體和成品油庫存成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-12-310001534504PBF：原油大宗商品合約成員US-GAAP：非指定成員2023-06-300001534504US-GAAP：非指定成員PBF：成品大宗商品合同成員2023-06-300001534504PBF：原油大宗商品合約成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001534504US-GAAP：非指定成員PBF：成品大宗商品合同成員2022-12-310001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：應計負債會員2023-06-300001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員US-GAAP：應計負債會員2022-12-310001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：非指定成員2023-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：被指定為對衝工具成員PBF：庫存中介協議義務成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 中間體和成品油庫存成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 中間體和成品油庫存成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-04-012022-06-300001534504PBF: 中間體和成品油庫存成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 中間體和成品油庫存成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-01-012022-06-30pbf: 可報告分段pbf: 煉油廠pbf: 分段0001534504PBF: PBFLogisticsLP成員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：企業會員2023-04-012023-06-300001534504PBF: PBFLogisticsLP成員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：企業會員2022-04-012022-06-300001534504PBF: PBFLogisticsLP成員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：企業會員2023-01-012023-06-300001534504PBF: PBFLogisticsLP成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：企業會員2022-01-012022-06-300001534504PBF: 細化羣組成員2023-06-300001534504PBF: PBFLogisticsLP成員2023-06-300001534504US-GAAP：企業會員2023-06-300001534504US-GAAP：分段間消除成員2023-06-300001534504PBF: 細化羣組成員2022-12-310001534504PBF: PBFLogisticsLP成員2022-12-310001534504US-GAAP：企業會員2022-12-310001534504US-GAAP：分段間消除成員2022-12-310001534504PBF: 可再生柴油設施成員2023-04-012023-06-300001534504PBF: 可再生柴油設施成員2023-01-012023-06-300001534504PBF: 可再生柴油設施成員2022-04-012022-06-300001534504PBF: 可再生柴油設施成員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：員工股權會員2022-04-012022-06-300001534504US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001534504US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：普通階級成員2023-08-032023-08-030001534504PBF: 回購計劃會員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：普通階級成員2023-07-012023-08-020001534504US-GAAP：後續活動成員2023-07-312023-07-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（標記一號）
 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在已結束的季度中：2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號： 001-35764

PBF 能源公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
45-3763855
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
Sylvan Way 一號，二樓
帕西帕尼新澤西07054
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(973) 455-7500
（註冊人的電話號碼，包括區號）



根據該法第12 (b) 條註冊的證券。
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股面值 0.001 美元PBF紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的[x]沒有 []
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的[x]沒有 []
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑加速過濾器  ☐非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☑
截至2023年7月28日，PBF Energy Inc. 123,595,257A 類普通股的股票以及 13已發行B類普通股的股份。


PBF ENERGY INC.
截至2023年6月30日的季度10-Q表格
目錄


關於前瞻性陳述的警告
3
第一部分 — 財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表
7
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益表
8
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併權益變動表
9
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表
11
簡明合併財務報表附註
13
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
36
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
65
第 4 項。
控制和程序
67
第二部分 — 其他信息
第 1 項。
法律訴訟
68
第 1A 項。
風險因素
71
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
73
第 5 項。
其他信息
74
第 6 項。
展品
75
簽名
76

解釋性説明

本10-Q表季度報告由PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）提交，該公司是一家控股公司，其主要資產是PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的股權。截至2023年6月30日，PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員和股權所有者，股權約佔PBF LLC未償還經濟權益的99.3％。PBF Energy經營和控制所有業務和事務，並整合PBF LLC及其子公司的財務業績。PBF LLC是直接或間接擁有和經營我們業務的公司的控股公司。PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）是PBF LLC的全資子公司，也是我們煉油業務的母公司。PBF Finance Corporation 是 PBF Holding 的全資子公司。PBF Logistics LP（“PBFX”）是PBF Energy and PBF LLC的間接全資子公司，該公司擁有並運營支持我們煉油業務的物流資產。除非上下文另有要求，否則PBF Energy及其合併子公司，包括PBF LLC、PBF Holding和PBFX，以下統稱為 “公司”。
2

關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）中定義的某些 “前瞻性陳述”，涉及涉及風險和不確定性的預期未來發展。您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “相信”、“期望”、“可能”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語或與我們的戰略、計劃或意圖相關的類似表達方式。我們所作的所有與我們的估計和預計收益、利潤率、成本、支出、現金流、增長率和財務業績或我們對未來行業趨勢的戰略、目標、意圖、資源和預期有關的陳述均為根據PSLRA的安全港條款作出的前瞻性陳述，除非此類陳述與合夥公司或有限責任公司的運營有關。此外，我們通過高級管理層，不時就我們預期的未來運營和業績以及其他發展發表前瞻性公開聲明。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能隨時發生變化，因此，我們的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知因素的影響，當然，我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。
可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素（我們稱之為 “警示聲明”）在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表格、截至2022年12月31日的10-K表年度報告（我們稱之為2022年10-K表年度報告）以及我們向美國提交的其他文件中的其他文件中披露。證券交易委員會（“SEC”）。本10-Q表季度報告中的所有前瞻性信息以及隨後的書面和口頭前瞻性陳述中歸因於我們或代表我們行事的人的全部前瞻性陳述均受警示性陳述的明確限制。我們認為可能會影響我們業績的一些因素包括：
•我們的產品或原油的供應、需求、價格和其他市場狀況，包括大宗商品價格的波動或因聯邦、州或地方政府行動或環境和/或社會活動家在我們運營管道和設施的地區減少原油產量或供應而產生的限制；
•通貨膨脹率及其對供需、定價和供應鏈中斷的影響；
•與俄羅斯在烏克蘭的軍事行動有關或由此產生的影響，包括實施額外製裁和出口管制，以及對金融市場和全球宏觀經濟和地緣政治環境的更廣泛影響；
•我們的原油採購策略（包括我們的鐵路原油戰略和相關承諾）的有效性；
•我們有義務購買可再生識別碼（“RIN”），以及與遵守各種温室氣體排放計劃（例如議會法案 32（“AB 32”）所需的可再生燃料標準（“RFS”）和温室氣體（“GHG”）排放抵免額相關的市場風險；
•我們高效運營業務、管理資本支出和成本（包括一般和管理費用）以及產生收益和現金流的能力；
•我們對資本支出和週轉項目的預期；
3

•當前和未來的法律、裁決和政府法規的影響，包括對加利福尼亞州原油勘探和/或生產的限制，有關鐵路運輸原油的規則和法規的實施或應對氣候變化、脱碳和未來能源轉型的潛在影響；
•與聯邦政府取消美國原油出口限制或使我們受貿易和制裁法約束的立法有關的不利影響，這些法律因外交政策的發展而經常變化，可能需要改變我們的原油收購活動；
•我們有能力制定和執行支出削減措施，抓住機會改善我們的流動性，包括繼續回購未償債務證券或以其他方式進一步減少我們的債務，和/或潛在出售非運營資產或其他不動產；
•環保團體和其他利益相關者對與原油和成品油提煉和加工相關的決策和政策的政治壓力和影響，以及我們的監管環境變化（例如遵守AB 32的影響）或環境利益集團所採取行動產生的相關不利影響；
•網絡攻擊的風險；
•我們對技術的依賴增加；
•競爭對我們市場的影響；
•我們未來可能減少或不支付股息的可能性；
•我們的子公司無法自由地向我們進行分配；
•我們進行收購或投資（包括對可再生柴油生產的收購或投資）以及從此類收購或投資中實現收益的能力；
•我們有能力成功管理我們的50-50股權法投資聖伯納德可再生能源有限責任公司（“SBR”）的運營，該有限責任公司擁有與我們在路易斯安那州的查爾梅特煉油廠（“可再生柴油設施”）同設的生物煉油廠（“可再生柴油設施”），以及我們的合作伙伴埃尼SpA（“埃尼”）的子公司埃尼可持續出行美國公司；
•合併交易產生的預期協同效應和價值創造（定義見 “影響期間可比性的因素”）在預期的時間段內無法實現或無法實現；
•近期收購或投資產生的不可預見或超出我們預期的負債；
•我們對收購和投資活動的預期和時機，以及此類收購和投資對股東是增值還是稀釋；
•我們與主要員工和加入工會的員工的關係出現了不利的發展；
•我們的債務，包括我們的公司信用評級和/或無抵押票據可能下調的影響；
•貨幣匯率、利率和資本成本的變化；
•我們的債務中的限制性契約可能會對我們的運營靈活性產生不利影響；
•與我們的供應和任何庫存中介安排相關的交易對手信用和績效風險敞口；
4

•根據PBF Energy與PBF LLC A系列和PBF LLC B系列單位持有人簽訂的應收税款協議（“應收税款協議”），PBF Energy向PBF LLC A系列和PBF LLC B系列單位的現任和前任持有人支付的款項，以獲得我們可能申請的某些税收優惠；
•由於各種因素，我們對根據PBF Energy的應收税款協議和其他與我們的組織結構相關的安排產生的付款的假設可能會發生變化，包括應收税協議中設想的PBF LLC A系列單位兑換PBF Energy A類普通股的時間、此類交易所的應納税範圍以及我們的收入金額和時間；以及
•我們任何煉油廠的原油或原料供應中斷或第三方物流基礎設施或運營（包括管道、海運和鐵路運輸）的影響。
我們提醒您，上述重要因素清單可能不包含對您很重要的所有實質性因素。此外，鑑於這些風險和不確定性，本10-Q表格中包含的前瞻性陳述中提及的事項實際上可能不會發生。因此，投資者不應過分依賴這些陳述。
我們的前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表發佈之日。除非適用法律（包括美國證券法）的要求，否則我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述。隨後所有歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受上述內容的明確限制。

5

第一部分 — 財務信息
第 1 項。 財務報表
PBF 能源公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,516.9 $2,203.6 
應收賬款1,368.6 1,456.3 
4,2,832.3 2,763.6 
預付費和其他流動資產586.9 122.8 
流動資產總額6,304.7 6,546.3 
不動產、廠房和設備，淨額 4,908.5 5,361.0 
對SBR的權益法投資927.5 — 
租賃使用權資產792.6 679.1 
遞延費用和其他資產，淨額1,100.9 962.7 
總資產$14,034.2 $13,549.1 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$635.3 $854.6 
應計費用3,409.8 3,720.8 
根據應收税款協議應付61.1 — 
遞延收入75.4 40.6 
當期經營租賃負債120.8 60.5 
當前債務— 524.2 
流動負債總額4,302.4 5,200.7 
長期債務1,441.5 1,434.9 
根據應收税款協議應付277.5 338.6 
遞延所得税負債 847.1 535.4 
長期經營租賃負債614.0 552.7 
長期融資租賃負債52.1 57.9 
其他長期負債316.3 372.9 
負債總額7,850.9 8,493.1 
承付款和或有開支（注7）
股權：
PBF 能源公司股權
A 類普通股，$0.001面值， 1,000,000,000授權股份， 124,002,726截至2023年6月30日的已發行股份， 129,639,307截至2022年12月31日的已發行股票
0.1 0.1 
B 類普通股，$0.001面值， 1,000,000授權股份， 13截至2023年6月30日的已發行股份， 13截至2022年12月31日的已發行股票
— — 
優先股，$0.001面值， 100,000,000授權股份， 不截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行股票
— — 
庫存股，按成本計算， 17,679,441截至2023年6月30日的已發行股票以及 10,937,916截至2022年12月31日的已發行股票
(597.9)(327.0)
額外實收資本3,237.0 3,201.6 
留存收益3,407.2 2,056.0 
累計其他綜合虧損(1.5)(1.5)
PBF 能源公司總股權6,044.9 4,929.2 
非控股權益138.4 126.8 
權益總額6,183.3 5,056.0 
負債和權益總額$14,034.2 $13,549.1 
參見簡明合併財務報表附註。
6

PBF 能源公司
簡明合併運營報表
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入$9,157.6 $14,077.7 $18,452.6 $23,219.4 
成本和支出：
產品成本和其他成本7,908.0 11,380.5 15,703.3 19,586.7 
運營費用（不包括折舊和攤銷費用，如下所示）597.0 637.6 1,378.4 1,258.0 
折舊和攤銷費用142.2 120.1 284.1 238.4 
銷售成本8,647.2 12,138.2 17,365.8 21,083.1 
一般和管理費用（不包括折舊和攤銷費用，如下所示）104.2 153.2 164.2 206.7 
折舊和攤銷費用2.3 1.9 4.2 3.8 
或有對價公允價值的變化，淨額(16.6)77.6 (32.9)127.9 
成立 SBR 權益法投資的收益 (968.9)— (968.9)— 
出售資產的虧損（收益） 0.2 0.2 (1.4)0.3 
總成本和支出7,768.4 12,371.1 16,531.0 21,421.8 
運營收入1,389.2 1,706.6 1,921.6 1,797.6 
其他收入（支出）：
利息支出，淨額 (13.8)(85.5)(32.5)(163.9)
應收税款協議負債的變化— (267.2)— (286.5)
催化劑債務公允價值的變化0.5 7.2 1.2 2.3 
償還債務的收益 — 3.8 — 3.8 
定期福利淨成本的其他非服務部分0.1 2.2 0.4 4.4 
其他收入2.3 — — — 
所得税前收入 1,378.3 1,367.1 1,890.7 1,357.7 
所得税支出347.9 131.3 474.4 125.2 
淨收入1,030.4 1,235.8 1,416.3 1,232.5 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益10.0 32.1 13.8 49.9 
歸屬於PBF Energy Inc. 股東的淨收益$1,020.4 $1,203.7 $1,402.5 $1,182.6 
已發行A類普通股的加權平均股
基本125,288,452 121,268,354 127,028,449 120,886,059 
稀釋130,446,002 125,658,046 132,428,607 124,411,545 
A類普通股每股可獲得的淨收益：
基本$8.14 $9.93 $11.04 $9.78 
稀釋 $7.88 $9.65 $10.67 $9.58 

參見簡明合併財務報表附註。
7

PBF 能源公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計，以百萬計）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收入$1,030.4 $1,235.8 $1,416.3 $1,232.5 
其他綜合收益（虧損）：
可供出售證券的未實現虧損(0.5)(0.6)(0.1)(1.7)
養老金和其他退休後福利的淨收益0.1 — 0.1 0.1 
其他綜合收益總額（虧損）(0.4)(0.6)— (1.6)
綜合收入1,030.0 1,235.2 1,416.3 1,230.9 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益10.0 32.1 13.8 49.9 
歸屬於PBF Energy Inc. 股東的綜合收益$1,020.0 $1,203.1 $1,402.5 $1,181.0 

參見簡明合併財務報表附註。
8

PBF ENERGY INC.
簡明合併權益變動表
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）

A 級
普通股		B 級
普通股		額外
付費
資本		已保留
收益（累計赤字）		累積的
其他
全面
收入（虧損）		國庫股非控制性
利息		總計
公平
股份金額股份金額股份金額
餘額，2023 年 3 月 31 日126,543,857 $0.1 13 $— $3,223.2 $2,412.1 $(1.1)15,000,026 $(496.4)$130.4 $5,268.3 
綜合收益（虧損）— — — — — 1,020.4 (0.4)— — 10.0 1,030.0 
向 PBF 能源公司有限責任公司成員分配— — — — — — — — — (2.0)(2.0)
股息 ($)0.20每股普通股）
— — — — — (25.3)— — — — (25.3)
股票薪酬支出— — — — 7.2 — — — — — 7.2 
與股票薪酬計劃相關的交易138,284 — — — 6.0 — — — — — 6.0 
購買國庫股(2,679,415)— — — 0.6 — — 2,679,415 (101.5)— (100.9)
餘額，2023 年 6 月 30 日124,002,726 $0.1 13 $— $3,237.0 $3,407.2 $(1.5)17,679,441 $(597.9)$138.4 $6,183.3 
餘額，2022 年 3 月 31 日120,617,648 $0.1 15 $— $2,882.0 $(817.2)$16.3 6,731,747 $(170.2)$615.1 $2,526.1 
綜合收益（虧損）— — — — — 1,203.7 (0.6)— — 32.1 1,235.2 
向 PBF Logistics LP 公共單位持有人分配— — — — — — — — — (10.1)(10.1)
股票薪酬支出— — — — 6.6 — — — — 2.8 9.4 
與股票薪酬計劃相關的交易1,292,977 — — — 26.5 — — — — (1.3)25.2 
PBF LLC A系列單位的交換對遞延所得税資產和負債以及應收税協議義務的影響— — — — 0.3 — — — — — 0.3 
將 PBF Energy Company LLC A 系列單位換成 PBF Energy A 類普通股24,748 — (2)— 0.1 — — — — (0.1)— 
購買國庫股(10,972)— — — 0.3 — — 10,972 (0.3)— — 
其他— — — — — — — — — 0.4 0.4 
餘額，2022 年 6 月 30 日121,924,401 $0.1 13 $— $2,915.8 $386.5 $15.7 6,742,719 $(170.5)$638.9 $3,786.5 
參見簡明合併財務報表附註。
9







PBF ENERGY INC.
簡明合併權益變動表
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）


A 級
普通股		B 級
普通股		額外
付費
資本		已保留
收益（累計赤字）		累積的
其他
全面
收入（虧損）		國庫股非控制性
利息		總計
公平
 股份金額股份金額股份金額
餘額，2022 年 12 月 31 日129,639,307 $0.1 13 $— $3,201.6 $2,056.0 $(1.5)10,937,916 $(327.0)$126.8 $5,056.0 
綜合收入 — — — — — 1,402.5 — — — 13.8 1,416.3 
向 PBF 能源公司有限責任公司成員分配— — — — — — — — — (2.2)(2.2)
股息 ($)0.40每股普通股）
— — — — — (51.3)— — — — (51.3)
股票薪酬支出— — — — 13.7 — — — — — 13.7 
與股票薪酬計劃相關的交易 1,104,944 — — — 20.4 — — — — — 20.4 
購買國庫股(6,741,525)— — — 1.2 — — 6,741,525 (270.9)— (269.7)
其他— — — — 0.1 — — — — — 0.1 
餘額，2023 年 6 月 30 日
124,002,726 $0.1 13 $— $3,237.0 $3,407.2 $(1.5)17,679,441 $(597.9)$138.4 $6,183.3 
餘額，2021 年 12 月 31 日120,319,577 $0.1 15 $— $2,874.0 $(796.1)$17.3 6,676,809 $(169.1)$606.6 $2,532.8 
綜合收益（虧損）— — — — — 1,182.6 (1.6)— — 49.9 1,230.9 
向 PBF Logistics LP 公共單位持有人分配— — — — — — — — — (20.1)(20.1)
股票薪酬支出— — — — 13.2 — — — — 3.5 16.7 
與股票薪酬計劃相關的交易1,634,742 — — — 27.1 — — — — (1.3)25.8 
將 PBF Energy Company LLC A 系列單位換成 PBF Energy A 類普通股35,992 — (2)— 0.1 — — — — (0.1)— 
購買國庫股(65,910)— — — 1.4 — — 65,910 (1.4)— — 
其他— — — — — — — — — 0.4 0.4 
餘額，2022 年 6 月 30 日
121,924,401 $0.1 13 $— $2,915.8 $386.5 $15.7 6,742,719 $(170.5)$638.9 $3,786.5 

參見簡明合併財務報表附註。
10

PBF 能源公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以百萬計）

截至6月30日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$1,416.3 $1,232.5 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷299.7 253.0 
基於股票的薪酬18.9 18.0 
催化劑債務公允價值的變化(1.2)(2.3)
遞延所得税311.6 60.2 
應收税款協議負債的變化— 286.5 
庫存回購義務的非現金變化8.5 (3.4)
或有對價公允價值的變動，淨額 (32.9)127.9 
償還債務的收益 — (3.8)
養老金和其他退休後福利費用23.9 23.8 
成立 SBR 權益法投資的收益(968.9)— 
出售資產的（收益）虧損(1.4)0.3 
運營資產和負債的變化：
應收賬款87.7 (689.9)
庫存(143.6)(471.3)
預付費和其他流動資產(38.5)(139.1)
應付賬款(203.3)396.9 
應計費用(286.9)1,163.8 
遞延收入34.8 42.9 
其他資產和負債(19.0)(27.0)
經營活動提供的淨現金 $505.7 $2,269.0 
來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備支出(447.1)(226.5)
延期週轉費用支出(268.0)(166.8)
其他資產支出(35.0)(43.6)
出售資產的收益4.4 — 
權益法投資-資本回報431.0 — 
用於投資活動的淨現金$(314.7)$(436.9)

參見簡明合併財務報表附註。
11

PBF 能源公司
簡明合併現金流量表（續）
（未經審計，以百萬計）

截至6月30日的六個月
20232022
來自融資活動的現金流：
股息支付$(50.9)$— 
向 PBFX 公共單位持有人分配— (19.6)
向 PBF Energy Company LLC 成員分配 PBF Energ(2.2)— 
回購2028年 6.00% 優先票據— (21.1)
回購2025年7.25％優先票據— (4.8)
循環借款的還款— (900.0)
PBFX 左輪借款的還款— (70.0)
贖回 PBFX 2023 優先票據(525.0)— 
融資租賃的付款(5.8)(5.7)
保險保費融資的收益35.0 32.4 
或有對價的支付(80.1)(2.7)
與股票薪酬計劃相關的交易，淨額20.4 — 
購買庫存股票(267.6)— 
遞延融資成本和其他費用，淨額 (1.5)(7.8)
用於融資活動的淨現金$(877.7)$(999.3)
現金和現金等價物的淨變化 (686.7)832.8 
現金和現金等價物，期初2,203.6 1,341.5 
現金及現金等價物，期末 $1,516.9 $2,174.3 
補充現金流披露
非現金活動：
應計和未付資本支出$109.5 $119.4 
根據運營和融資租賃收購或重新計量的資產174.1 30.1 
SBR 應收捐款429.6 — 
資產對SBR權益法投資的貢獻(739.8)— 
結算應付的附屬公司票據，為SBR營運資金的投資提供資金 (74.9)— 
在此期間支付的現金用於：
利息（扣除資本化利息）28.2百萬和美元9.32023 年和 2022 年分別為百萬）
$54.3 $150.5 
所得税127.4 1.9 

參見簡明合併財務報表附註。
12
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

1. 業務描述和陳述基礎
業務描述
PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）是PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的唯一管理成員，持有PBF LLC及其子公司的控股權。PBF Energy合併了PBF LLC及其子公司的財務業績，並在其簡明合併財務報表中記錄了代表PBF Energy以外的PBF LLC成員的經濟利益的非控股權益（參見 “附註8——股權”）。
PBF Energy 持有 99.3截至2023年6月30日，PBF LLC通過其對PBF LLCCC系列單位的所有權而獲得的百分比經濟權益，這些單位由PBF Energy獨資持有。由PBF Energy（“PBF Energy 以外的 PBF LLC 成員”）以外的各方持有 PBF LLC A 系列單位的持有人持有剩餘股份 0.7PBF LLC的經濟利益百分比。此外，PBF LLC修訂和重述的有限責任公司協議規定，PBF Energy收購的任何PBF LLC A系列單位都將自動重新歸類為與此類收購相關的PBF LLC C系列單位。PBF LLC及其合併子公司在北美擁有並經營煉油廠和相關設施。PBF LLC及其子公司擁有權益法投資的權益，該投資擁有並經營一家與路易斯安那州查爾梅特煉油廠同處的生物煉油廠（“可再生柴油設施”）。
除非上下文另有要求，否則PBF Energy及其合併子公司在下文統稱為 “公司”。
PBFX 合併交易
2022 年 11 月 30 日，PBF Energy、PBF LLC、特拉華州的一家公司和 PBF LLC 的全資子公司 PBFX Holdings Inc.、特拉華州有限責任公司和 PBF LLC 的全資子公司 Riverlands Merger Sub LLC、PBF Logistics LP（“PBFX”）和 PBF Logistics GP LLC 達成了一項最終協議，根據該協議，PBF Energy 和 PBF LLC 收購了所有公開持有的普通單位 PBFX 代表 PBF Energy 及其某些全資子公司尚未擁有的主責任合夥企業中的有限合夥人權益關聯公司（“合併交易”）。合併交易完成後，PBFX成為PBF Energy和PBF LLC的間接全資子公司。
演示基礎
此處提供的未經審計的簡明合併財務信息反映了管理層認為公允列報公司在本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（包括正常的經常性應計賬目）。在合併過程中，所有公司間賬户和交易均已清除。這些未經審計的公司簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。因此，它們不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些中期簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的PBF Energy和PBF LLC財務報表一起閲讀。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。
13
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

權益法投資被投資者
2023年6月27日，公司向聖伯納德可再生能源有限責任公司（“SBR”）出資某些資產，這是該公司與埃尼可持續出行美國公司共同持有的投資。Inc.，Eni S.p.A.（統稱 “埃尼”）的控股子公司。該公司目前佔據了上升的比例 50作為權益法投資的SBR的股權所有權百分比，因為公司對SBR具有重大影響力，但沒有控制權。權益法投資按成本確認，根據投資者在被投資方收益中所佔的比例進行調整，減去被投資者的分配，並在合併資產負債表上以 “SBR的權益法投資” 列報。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，權益法收益為微不足道，將在合併運營報表中確認為被投資者的股權收益（虧損）。
由於公司貢獻了某些非貨幣資產以換取其 50該實體的權益百分比，公司確認了其出資收益與所收對價的公允價值之間的差額，包括其 50非控股權益百分比，以及出資的相關資產的賬面價值。這些出資項目的公允價值是投資的初始成本基礎。

2. 當前預期的信用損失
信用損失
該公司主要通過銷售精煉產品蒙受信貸損失。公司以個人客户為基礎評估信用。公司利用財務審查模型來評估信譽，該模型基於財務報表和信用報告中的信息。財務審查模型使公司能夠評估客户的風險狀況，並根據其財務實力確定信用額度，包括但不限於其流動性、槓桿率、債務償還能力、壽命和賬單支付方式。對於某些被認為風險較高的客户，公司可能會要求在產品交付之前以信用證或現金付款的形式提供擔保。
該公司貿易應收賬款的付款期限相對較短，其絕大多數精煉產品的付款期限通常為30天或更短。因此，公司的收款風險在一定程度上得到了緩解，因為銷售額是在相對較短的時間內收取的，從而能夠在發現收款問題時減少違約風險。儘管如此，公司至少每年審查每位客户的信用風險狀況，如果有正當理由，則更頻繁地進行審查。
公司每季度對可疑賬户進行備抵分析，以評估是否需要為任何未清的貿易應收賬款記錄備抵金。在估算信用損失時，管理層會審查逾期、存在已知爭議或經歷過任何可能導致未來收款性問題的負面信用事件的賬户。曾經有 不截至2023年6月30日或2022年12月31日記錄的可疑賬目備抵金。
14
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

3. 庫存
庫存包括以下內容：
2023年6月30日
（單位：百萬）標題為《清單》庫存中介協議總計
原油和原料$1,200.1 $140.2 $1,340.3 
精煉產品和混合油1,254.2 93.9 1,348.1 
倉庫庫存及其他143.9 — 143.9 
$2,598.2 $234.1 $2,832.3 
成本或市場調整的較低者— — — 
庫存總額$2,598.2 $234.1 $2,832.3 
2022年12月31日
（單位：百萬）標題為《清單》庫存中介協議總計
原油和原料$1,195.2 $140.9 $1,336.1 
精煉產品和混合油1,244.7 40.9 1,285.6 
倉庫庫存及其他141.9 — 141.9 
$2,581.8 $181.8 $2,763.6 
成本或市場調整的較低者— — — 
庫存總額$2,581.8 $181.8 $2,763.6 
PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）及其子公司特拉華城煉油有限責任公司、保爾斯伯勒煉油有限責任公司和查爾梅特煉油有限責任公司（“查爾梅特煉油”）（統稱為 “PBF實體”）與該公司的子公司J. Aron & Company簽訂了庫存中介協議（不時修訂和重述，“第三份庫存中介協議”）高盛集團公司（“J. Aron”）。
根據第三份庫存中介協議，J. Aron購買並持有某些庫存的所有權，包括保爾斯伯勒和特拉華城煉油廠（以及PBF實體選擇的查爾梅特煉油廠）（“煉油廠”）購買或生產的原油、中間產品和某些成品（“J. Aron Products”），然後運入煉油廠的儲罐（“儲罐”）。隨着J. Aron Products從儲罐中排出，J. Aron Products被賣回給了公司。這些購買和銷售每天結算，並按與這些J. Aron Products相關的市場價格每月調整定價。這些交易被認為是在相互考慮的情況下進行的，因此，當所有權從煉油廠移交給J. Aron時，這些交易並未導致對出售的承認。此外，根據第三份庫存中介協議，J. Aron有權將購買的J. Aron產品儲存在儲罐中，並在協議期限內保留這些存儲權。PBF Holding繼續向第三方獨立推銷和銷售J. Aron Products。2023年6月28日，PBF實體簽訂了第三份庫存中介協議的第二修正案，修改了某些條款，以允許提前終止自2023年7月31日起生效的第三份庫存中介協議。提前終止後，公司將擁有以前由J. Aron持有的所有庫存。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不較低的成本或市場調整值，因為存貨的重置價值超過最後進先出的賬面價值。
15
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

4. 對SBR的股權投資
2023年6月27日，公司和埃尼完成了權益法投資交易的完成以及SBR的資本化。SBR是一家共同控股的被投資者，旨在擁有、開發和運營可再生柴油設施。該公司為SBR業務出資，估計公允價值約為 $1.72十億美元，不包括營運資金，以換取 $431.0埃尼在收盤時捐贈的百萬美元現金及其 50該實體的權益百分比，其中包括根據某些項目里程碑和績效標準從SBR獲得特別分配的權利（相應的金額由埃尼出資）。該公司收到了第一筆特別分配 $414.6預處理裝置於 2023 年 7 月商業啟動後的百萬美元，並有權獲得額外的 $15.0如果滿足某些項目里程碑和績效條件，則為百萬美元的估計或有對價。該公司錄得的收益為 $968.9百萬美元，來自已收對價的公允價值之間的差額，包括其公允價值 50非控股權益百分比，以及出資的相關資產的賬面價值。
公司認定SBR是可變權益實體（“VIE”），因為如果沒有所有者的額外財務支持，該實體沒有足夠的風險股權來為其運營提供資金。公司不是該VIE的主要受益者，因為它沒有能力做出對其經濟表現產生重大影響的最相關的決策。
對SBR的投資按權益法核算，根據其確認的投資價值（包括美元），公司的最大虧損敞口429.6截至2023年6月30日，SBR的潛在特別分配額為百萬美元（埃尼負責為此繳納相應的款項），幷包含在公司簡明合併資產負債表的預付資產和其他資產中。2023 年 7 月，第一筆應急款得到滿足，公司隨後收到 $414.6百萬在特別發行版中。除了已確認的股權外，公司沒有進一步的虧損敞口。



16
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

5. 應計費用
應計費用包括以下內容：

（單位：百萬）
2023年6月30日2022年12月31日
與庫存相關的應計費用$1,659.5 $1,417.4 
可再生能源信貸和排放義務 (a)792.3 1,361.1 
庫存中介協議 (b)177.8 98.3 
應計運輸成本159.8 127.3 
應付消費税和營業税138.5 123.6 
應計工資和福利115.5 173.1 
煉油廠的應計維護和支持成本65.2 48.1 
應付應計所得税 57.3 16.5 
應計水電費51.8 105.4 
應計資本支出45.8 86.3 
或有考慮29.4 81.6 
應計利息20.5 24.9 
環境負債14.5 14.9 
當期融資租賃負債 11.7 11.7 
其他70.2 30.6 
應計費用總額$3,409.8 $3,720.8 
_____________________
(a) 公司有義務購買符合可再生燃料標準所需的可再生識別碼（“RIN”）。根據環境保護署的規定，該公司的總體RIN義務基於國內道路燃料運輸的百分比。如果公司無法混合所需數量的生物燃料來履行其RIN義務，則必須在公開市場上購買RIN，以避免處罰和罰款。當其RIN的負債大於給定時期內賺取和購買的RIN的金額時，公司將其RIN債務按淨額記錄在應計費用中；當賺取和購買的RIN的金額大於RIN的負債時，公司在預付和其他流動資產中記錄其RIN債務。此外，公司有義務遵守聯邦和州的立法和監管措施，包括加利福尼亞州根據議會第32號法案（“AB 32”）制定的法規，以解決環境合規性以及温室氣體和其他排放問題。這些要求包括運營和維護我們的設施以及實施和管理新的排放控制和計劃的增量成本。可再生能源信貸和排放義務隨適用產品銷售量和信貸購買時間而波動。公司不時簽訂遠期購買承諾，以便以固定價格收購其可再生能源和排放抵免額。截至2023年6月30日，該公司已簽訂約美元501.2與其應計可再生能源和排放義務總額相關的此類預先購買承諾中的百萬份。我們的 RIN 債務將按照既定的監管截止日期結算。該公司的AB 32負債是正在進行的三年期計劃的一部分，該計劃將在2024年之前結算。
(b) 根據第三份庫存中介協議，公司有義務回購儲罐中存放的J. Aron Products。截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據第三份庫存中介協議對公司儲罐中持有的J. Aron自有庫存的回購義務確認了負債，市場價格的任何變化都記錄在產品成本和其他中。正如 “附註3——庫存” 中所述，公司修訂了本協議，允許提前終止協議，自2023年7月31日起生效。
17
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

6. 信貸額度和債務
未償債務包括以下內容：
（以百萬計）2023年6月30日2022年12月31日
2028 年高級票據 $801.6 $801.6 
2025 年優先票據664.5 664.5 
PBFX 2023 高級票據— 525.0 
循環信貸額度— — 
PBFX 循環信貸額度— — 
催化劑融資安排 2.7 4.0 
1,468.8 1,995.1 
減去 — 當前債務— (524.2)
未攤銷的保費— 0.2 
未攤銷的遞延融資成本(27.3)(36.2)
長期債務$1,441.5 $1,434.9 
PBFX 2023 高級票據
2023 年 2 月 2 日，公司贖回了 $525.0其 PBFX 的未償本金總額為百萬美元 6.875百分比優先票據（“PBFX 2023 優先票據”），包括未攤銷的溢價和遞延融資成本0.7截至兑換日的百萬。PBFX 2023 優先票據的兑換價格為 100%，加上截至贖回之日的應計和未付利息。德意志銀行美洲信託公司是PBFX 2023優先票據的受託人，也是全額贖回的付款代理人。贖回資金使用手頭現金。
PBFX 循環信貸額度
2023年6月20日，該公司終止了美元500.0百萬PBFX優先擔保循環信貸額度（“PBFX循環信貸額度”），原定於2023年7月30日到期。曾經有 不截至終止之日，PBFX循環信貸額度下的未償還借款。
截至2023年6月30日，公司遵守其所有債務協議中的所有契約，包括財務契約。

7. 承付款和意外開支
在公司的正常業務經營中，公司不時受到訴訟、調查和索賠，包括集體訴訟、大規模侵權訴訟、侵權訴訟、環境索賠和員工相關事宜。這些事項的結果並不總是可以準確預測的，但是如果公司確定可能已經蒙受損失並且可以合理估計損失，則公司將為這些事項累積負債。對於此類我們尚未記錄負債但損失在合理範圍內可能發生的持續事宜，我們目前無法估計一系列可能的損失，原因可能包括但不限於問題尚處於初期階段且尚未通過訴狀、發現或法庭訴訟得到充分發展，潛在索賠人人數不明或潛在索賠所依據的許多不同因素存在不確定性。但是，最終解決其中一項或多項突發事件可能會導致不利結果，從而對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
18
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

環境問題
公司的煉油廠、管道和相關業務受廣泛且經常變化的聯邦、州和地方法律法規的約束，包括但不限於與向環境排放材料有關的法律和法規，或與環境保護（包括應對氣候變化的潛在影響）、廢物管理以及燃料的特性和成分有關的法律和法規。遵守現有和預期的法律和法規會增加煉油廠的總體運營成本，包括修復、運營成本和建造、維護和升級設備和設施的資本成本。
這些法律和許可增加了未來可能面臨涉及環境和安全問題的索賠和訴訟的風險，這些索賠和訴訟可能包括土壤和水污染、空氣污染、人身傷害和財產損失，據稱這些物質是由公司製造、處理、使用、釋放或處置、運輸的或與公司承擔責任的先前存在的疾病有關的物質造成的。該公司認為其目前的業務符合現有的環境和安全要求。但是，公司與聯邦和州當局之間已經並將繼續就環境和安全問題進行討論，包括違規通知、引證和其他執法行動，其中一些已經或可能導致運營程序和資本支出的變化。儘管通常很難量化未來的環境或安全相關支出，但公司預計，在可預見的將來，將需要持續的資本投資和運營程序的改變，以遵守現有和新的要求，以及不斷變化的解釋和對現有法律和法規的更嚴格執行。
在收購託蘭斯煉油廠和相關物流資產時，公司承擔了某些先前存在的環境負債。與這些補救義務相關的估計費用總額為美元113.3截至2023年6月30日，百萬美元（美元117.0截至2022年12月31日為百萬美元），主要與解決現有土壤和地下水污染的修復義務以及相關的監測和清理活動有關。我們會定期重新評估與這些義務相關的成本，或者在發現我們的補救方法發生變化時重新評估。環境負債的流動部分記錄在應計費用中，非流動部分記錄在其他長期負債中。
公司簡明合併資產負債表中反映的環境負債總額為美元156.7百萬和美元157.7截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為百萬美元，其中美元142.2百萬和美元142.8百萬美元分別被歸類為其他長期負債。這些負債包括預計在很長一段時間內產生的補救和監測費用。當正在進行的調查的結果為人所知、被認為是可能的並且可以合理估計時，估計的負債將來可能會增加。
偶然考慮
關於收購馬丁內斯煉油廠和相關物流資產，2019年6月11日的買賣協議包括一項基於馬丁內斯煉油廠某些收益門檻的收益條款。根據該協議，公司將根據馬丁內斯煉油廠未來收益超過協議中定義的某些門檻，向Equilon Enterprises LLC d/b/a Shell Oil Products US支付款項，期限最長為 四年在收購截止日期（“馬丁內斯或有對價”）之後。收購煉油廠後，公司將收益準備金的預計收購日期公允價值記錄為或有對價77.3公司簡明合併資產負債表中 “其他長期負債” 中的百萬美元。隨後馬丁內斯或有對價公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中。馬丁內斯或有對價的公允價值估計為 $29.4截至2023年6月30日，百萬美元，包含在公司簡明合併資產負債表中的應計費用中。馬丁內斯或有對價的公允價值估計為 $147.3截至2022年12月31日，百萬美元（其中約為美元80.0百萬美元包含在應計費用中，並於 2023 年 4 月支付）。
19
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

應收税款協議
PBF Energy與PBF LLC A系列和PBF LLC B系列單位持有人簽訂了應收税款協議（“應收税款協議”），規定PBF Energy向這些人支付的金額等於 85PBF Energy因以下原因而被視為實現的福利金額（如果有）的百分比，以及（ii）與簽訂應收税款協議相關的某些其他税收優惠，包括可歸因於應收税款協議項下的款項的税收優惠。就應收税款協議而言，PBF Energy認為已實現的收益的計算方法是將PBF Energy的實際所得税負債（根據某些假設計算）與PBF Energy因購買或交換PBF LLC資產的A類普通股而導致PBF Energy資產的税基沒有增加而需要繳納的此類税款 F Energy未簽訂應收税款協議。應收税款協議的期限將持續到所有此類税收優惠均已使用或到期，除非：（i）PBF Energy行使終止應收税款協議的權利，（ii）PBF Energy違反了應收税款協議下的任何實質性義務或（iii）發生某些控制權變更，在這種情況下，應收税協議下的所有義務通常將加速到期，按某些假設計算。
應收税款協議下的付款義務是PBF Energy的義務，而不是其任何子公司的義務。總的來説，PBF Energy預計將從PBF LLC獲得這些年度付款的資金，主要是通過税收分配，PBF LLC按比例向其所有者支付税收分配。這些所有者包括PBF Energy，該公司持有 99.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，PBF LLC的權益百分比。PBF LLC通常通過讓PBF Holding向PBF LLC以及從PBFX獲得的分配中分配現金來獲得資金來支付其税收分配。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，PBF Energy確認的負債均為美元338.6百萬美元與應收税協議債務有關，反映了PBF Energy預計根據該協議支付的未貼現金額的估計，扣除根據財務會計標準委員會，會計準則編纂（“ASC”）740確認的任何遞延所得税資產估值補貼的影響， 所得税。截至2023年6月30日，$61.1應收税款協議債務中的百萬美元被記錄為流動負債，是PBF Energy對一年內付款的最佳估計。隨着未來應納税所得額的確認，在重估遞延所得税資產的同時，可能需要增加PBF Energy的應收税協議負債。有關更多詳細信息，請參閲 “附註 12-所得税”。

8. 公平
PBF LLC 的非控股權益
PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員並擁有該公司的控股權。作為PBF LLC的唯一管理成員，PBF Energy運營和控制PBF LLC及其子公司的所有業務和事務。PBF Energy 在 PBF LLC 的股權約為 99.3截至2023年6月30日和2022年12月31日的百分比。
PBF Energy合併了PBF LLC及其子公司的財務業績，並記錄了除PBF Energy以外的PBF LLC成員持有的PBF Energy經濟權益的非控股權益。簡明合併運營報表中的非控股權益包括除PBF Energy以外的PBF LLC成員持有的PBF Energy經濟權益的淨收益或虧損部分。簡明合併資產負債表上的非控股權益反映了除PBF Energy以外的PBF Energy淨資產中歸屬於PBF LLC成員的部分。
20
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

截至2022年12月31日和2023年6月30日，PBF LLC的非控股權益所有權百分比計算如下：
PBF LLC A 系列單位的持有人PBF Energy A 類普通股的已發行股份
總計 *
2022年12月31日910,457129,639,307130,549,764
0.7%99.3%100.0%
2023年6月30日910,457124,002,726124,913,183
0.7%99.3%100.0%
——————————
*    假設 PBF LLC A 系列單位的所有持有人將其的 PBF LLC A 系列單位換成 PBF Energy 的 A 類普通股 一-一對一。
PBFX 的非控股權益
PBF Energy通過擁有PBF LLC鞏固了PBFX的財務業績。在 2022 年 11 月 30 日完成的合併交易之前，PBF LLC 持有 47.7PBFX 有限合夥人權益百分比，剩餘權益 52.3公眾普通單位持有人擁有的有限合夥人權益百分比。截至2022年12月31日，合併運營報表中的非控股權益包括截至2022年11月30日PBF Energy（通過其對PBF LLC的所有權）以外的PBFX的公共普通單位持有PBFX的淨收益或虧損部分，合併資產負債表上的非控股權益被取消。截至2023年6月30日，取消了簡明合併運營報表中的非控股權益和簡明合併資產負債表上的非控股權益。
PBF 控股的非控股權益
在收購查爾梅特煉油廠方面，PBF Holding記錄了以下非控股權益 二查爾梅特煉油的子公司。PBF Holding 通過 Chalmette Refining 擁有 80柯林斯管道公司和T&M碼頭公司的所有權百分比。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司在這些子公司的收益中記錄的非控股權益為美元0.1百萬和美元0.4分別為百萬。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司在這些子公司的收益中記錄的非控股權益為美元（0.6) 百萬和 $ (1.7）分別為百萬。
21
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

股權和非控股權益的變化
下表分別彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，PBF Energy控股權和非控股權益的權益變化：

（以百萬計）
PBF Energy Inc. 股票非控制性
對 PBF LLC 的興趣		非控制性
對 PBF Holding 的興趣 		權益總額
2023 年 1 月 1 日的餘額$4,929.2 $114.6 $12.2 $5,056.0 
綜合收入
1,402.5 13.4 0.4 1,416.3 
股息和分配(51.3)(2.2)— (53.5)
股票薪酬支出13.7 — — 13.7 
與股票薪酬計劃相關的交易20.4 — — 20.4 
購買國庫股(269.7)— — (269.7)
其他0.1 — — 0.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$6,044.9 $125.8 $12.6 $6,183.3 
（以百萬計）
PBF Energy Inc. 股票非控制性
對 PBF LLC 的興趣		非控制性
對 PBF Holding 的興趣		非控制性
對 PBFX 感興趣		權益總額
2022 年 1 月 1 日的餘額$1,926.2 $95.4 $12.2 $499.0 $2,532.8 
綜合收益（虧損）
1,181.0 12.2 (1.7)39.4 1,230.9 
股息和分配— — — (20.1)(20.1)
股票薪酬支出13.2 — — 3.5 16.7 
與股票薪酬計劃相關的交易27.1 — — (1.3)25.8 
PBF LLC A系列單位的交換對遞延所得税資產和負債以及應收税協議債務的影響0.1 (0.1)— — — 
其他— — 0.4 — 0.4 
截至2022年6月30日的餘額$3,147.6 $107.5 $10.9 $520.5 $3,786.5 
國庫股
2022 年 12 月 12 日，公司董事會批准回購不超過 $500.0百萬PBF Energy的A類普通股（不時修訂為 “回購計劃”）。2023年5月3日，公司董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從美元增加500.0百萬到美元1.0十億美元，並將該計劃的到期日延長至2025年12月。在截至2023年6月30日的三個月中，公司購買了 2,663,591以美元計價的股票100.0百萬，包括已支付的佣金。在截至2023年6月30日的六個月中，公司購買了 6,710,877以美元計價的股票267.6百萬，包括已支付的佣金。
這些回購不時通過各種方式進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下談判交易或其他方式，其中一些方法是通過第10b5-1條的計劃實施的。回購股票的時間和數量取決於多種因素，包括價格、資本可用性、法律要求以及經濟和市場狀況。公司沒有義務根據回購計劃購買任何股票，回購可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。
22
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

公司記錄了根據公司股權薪酬計劃將某些獎勵歸屬庫存股而交出的PBF Energy A類普通股，以支付某些董事和僱員以及其他人的所得税預扣額。

9. 股息和分配
關於截至2023年6月30日的六個月中支付的股息和分配，PBF LLC的非税季度分配總額為美元51.2百萬，或 $0.40每單位付給其成員，其中 $50.9百萬美元按比例分配給了PBF Energy，餘額分配給了其他成員。PBF Energy 用了這個 $50.9百萬美元用於支付每季度的現金分紅0.202023年3月16日和2023年5月31日每股A類普通股。

10. 員工福利計劃
與公司固定福利計劃相關的定期福利淨成本的組成部分包括以下內容：
（以百萬計）截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
養老金福利2023202220232022
定期淨福利成本的組成部分：
服務成本$11.9 $13.9 $24.0 $27.8 
利息成本4.6 1.9 8.9 3.9 
計劃資產的預期回報率(4.8)(4.3)(9.6)(8.7)
定期福利淨成本$11.7 $11.5 $23.3 $23.0 
（以百萬計）截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
退休後醫療計劃2023202220232022
定期淨福利成本的組成部分：
服務成本$0.1 $0.2 $0.3 $0.4 
利息成本0.1 0.2 0.3 0.3 
先前服務成本和精算損失的攤銷— — — 0.1 
定期福利淨成本$0.2 $0.4 $0.6 $0.8 

23
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

11. 收入
正如 “附註15——分部信息” 中所述，該公司的業務由煉油板塊和物流板塊組成。 下表按細分市場提供了與公司在報告期內每種產品或一組類似產品或服務的收入有關的信息。
截至6月30日的三個月
（以百萬計）20232022
煉油板塊：
汽油和餾出物 $8,142.1 $12,520.9 
瀝青和黑油 385.0 667.2 
原料和其他 349.8 451.9 
化學品 174.2 291.2 
潤滑劑 97.3 132.8 
總計9,148.4 14,064.0 
物流板塊：
物流94.0 93.4 
抵消前的總收入 9,242.4 14,157.4 
消除公司間收入 (84.8)(79.7)
總收入 $9,157.6 $14,077.7 
截至6月30日的六個月
（以百萬計）20232022
煉油板塊：
汽油和餾出物 $16,374.7 $20,558.6 
瀝青和黑油 788.2 1,126.1 
原料和其他 767.6 786.8 
化學品 314.4 498.2 
潤滑劑 189.0 222.5 
煉油總收入 18,433.9 23,192.2 
物流板塊：
物流收入192.5 182.8 
抵消前的總收入 18,626.4 23,375.0 
取消公司間收入(173.8)(155.6)
總收入 $18,452.6 $23,219.4 
公司的大部分收入來自精煉產品的銷售。這些收入主要基於所售產品的當前現貨（市場）價格，這是特定日期可分配給所售產品的對價，公司在向客户交付和轉讓產品所有權時確認這些收入。交付和轉讓所有權的時間是公司對產品的控制權移交給公司客户以及履行其對客户的履約義務的時刻。所有權的交付和轉讓由公司與客户在合同中特別商定。公司還簽訂了包含固定定價、分層定價、有補貨期的最低交易量特徵或其他未受到ASC 606重大影響的因素的合同， 與客户簽訂合同的收入。
24
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

公司物流板塊的收入來自對原油和成品油終端、儲存和管道服務收取費用，根據合同的最低銷量承諾（視情況而定），或根據適用於吞吐量或存儲量的合同費率計算的實際運量。公司的大部分物流收入來自公司間交易，並在合併中被抵消。
遞延收入
當收到現金付款或在業績之前到期的現金付款時，公司會記錄遞延收入，包括可退還的金額。遞延收入為 $75.4百萬和美元40.6截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。遞延收入餘額的波動主要是由公司履行履約義務之前收到或到期的現金支付的時間和範圍所致。
公司的付款條款因客户的類型和地點以及所提供的產品而異。開具發票與到期付款之間的時間間隔不長（即通常在兩個月內）。對於某些產品或服務以及客户類型，公司要求在向客户交付產品或服務之前付款。
25
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

12. 所得税
PBF Energy必須提交聯邦和適用的州企業所得税申報表，並確認其税前收入的所得税，迄今為止，税前收入主要由其在PBF LLC税前收入中所佔的份額組成（大約 99.3截至2023年6月30日和2022年12月31日的百分比）。PBF LLC是一家有限責任公司，而PBFX是一家合夥企業，出於聯邦所得税的目的，兩者都被視為 “流通” 實體，因此除了歸屬於該公司的所得税外，無需繳納聯邦所得税 二因收購Chalmette Refining和PBF Holding的加拿大全資子公司PBF Energy Limited而收購的子公司在所得税方面被視為C型公司，税收準備金根據所列期間的有效税率計算。
減少通貨膨脹法
2022 年 8 月 16 日，《降低通貨膨脹法案》（“IRA”）在美國頒佈並簽署成為法律。IRA是一項預算對賬計劃，其中包括與税收、氣候變化、能源和醫療保健有關的重大法律變更。除其他外，税收條款包括公司替代性最低税 15%，消費税為 1百分比用於公司股票回購、與能源相關的税收抵免和激勵措施以及美國國税局的額外資金。根據公司過去三個財年的業績，公司替代性最低税目前不適用。該公司預計，IRA的其他税收條款不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
PBF Energy簡明合併運營報表中的所得税條款包括以下內容：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以百萬計）2023202220232022
當期所得税支出$78.7 $65.0 $162.8 $65.0 
遞延所得税支出269.2 66.3 311.6 60.2 
所得税支出總額$347.9 $131.3 $474.4 $125.2 
所得税準備金基於歸屬於PBF Energy的税前收益，不包括歸屬於非控股權益的税前收益，因為除上述情況外，此類權益通常無需繳納所得税。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，PBF Energy的有效所得税税率為 25.4% 和 25.3分別為％。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，PBF Energy的有效所得税税率為 9.8% 和 9.6分別為％。
PBF Energy截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率，包括歸屬於非控股權益的收入的影響10.0百萬和美元13.8分別為百萬 25.2% 和 25.1分別為％。PBF Energy截至2022年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率，包括歸屬於非控股權益的收入的影響32.1百萬和美元49.9分別為百萬 9.6% 和 9.2分別為％。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，PBF Energy的有效税率與包括州所得税在內的美國法定税率沒有重大差異。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，美國法定税率與PBF Energy的有效税率之間的差異主要歸因於遞延所得税資產估值補貼的變化。
公司已確定有 不截至2023年6月30日，税收狀況存在重大不確定性。公司沒有任何未確認的税收優惠。
26
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

13. 公允價值測量
下表提供了有關公司金融資產和負債的經常性按公允價值計量和記錄的信息，並顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日用於確定公允價值的投入的公允價值層次結構。
公司已選擇抵消與同一交易對手簽訂的多份衍生品合約所確認的公允價值金額；但是，下表按等級劃分的公允價值金額按總額列報。該公司已向各交易對手公佈了現金利潤，以支持套期保值和交易活動。交易對手要求將公佈的現金保證金作為抵押存款，除非違約，否則不能用未平倉合約的公允價值抵消。公司沒有受主淨額結算安排約束的衍生合約，這些合約的總額反映在簡明合併資產負債表上。
截至2023年6月30日
公允價值層次結構公允價值總額對手淨額結算的影響資產負債表上的淨賬面價值
（以百萬計）第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
貨幣市場基金$130.1 $— $— $130.1 不適用$130.1 
商品合約20.3 33.8 11.9 66.0 (49.4)16.6 
存貨中介協議義務中包含的衍生品— 16.6 — 16.6 — 16.6 
負債：
商品合約13.4 36.0 — 49.4 (49.4)— 
催化劑義務— 2.7 — 2.7 — 2.7 
可再生能源信貸和排放義務— 792.3 — 792.3 — 792.3 
或有對價義務— — 29.4 29.4 — 29.4 
截至2022年12月31日
公允價值層次結構公允價值總額對手淨額結算的影響資產負債表上的淨賬面價值
（以百萬計）第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
貨幣市場基金$110.0 $— $— $110.0 不適用$110.0 
商品合約33.8 15.7 — 49.5 (35.6)13.9 
存貨中介協議義務中包含的衍生品— 25.1 — 25.1 — 25.1 
負債：
商品合約20.6 11.8 3.2 35.6 (35.6)— 
催化劑義務— 4.0 — 4.0 — 4.0 
可再生能源信貸和排放義務— 1,361.1 — 1,361.1 — 1,361.1 
或有對價義務— — 147.3 147.3 — 147.3 
27
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

用於按公允價值計量金融工具的估值方法如下：
•歸類為公允價值層次結構第一級的貨幣市場基金根據報價按公允價值計量，幷包含在現金和現金等價物中。
•歸入公允價值層次結構第一級的商品合約是根據活躍市場的報價以公允價值計量的。歸入公允價值層次結構第二級的大宗商品合約是使用基於活躍市場上類似工具未來大宗商品價格的市場方法以公允價值計量的。
•包含在庫存中介協議義務和催化劑義務中的衍生品被歸類為公允價值層次結構的第二級，並使用基於活躍市場上類似工具的大宗商品價格的市場方法按公允價值計量。
•可再生能源信貸和排放義務主要代表公司購買（i）履行將生物燃料混合到公司生產的產品中的義務所需的生物燃料積分（主要是美國的RIN）以及（ii）AB 32和類似計劃（統稱為限額和交易制度）下的排放信用額度。在公司無法按生物燃料計劃要求的百分比混合生物燃料（例如乙醇和生物柴油）的情況下，它必須購買生物燃料積分才能遵守這些計劃。在限額和交易制度下，它必須購買排放信用額度才能遵守這些制度。環境信貸負債部分基於公司在考慮獲得的任何信貸後，截至資產負債表日（如果有）此類信貸的赤字，等於信貸赤字與截至資產負債表日的市場價格的乘積。如果公司能夠更好地估計其清償債務的成本，例如協議以當前現貨價格以外的價格購買RIN，則公司在估值剩餘債務時會考慮這些成本。環境信貸義務歸類為公允價值層次結構的第二級，公司使用基於獨立定價服務的報價的市場方法以公允價值計量。
•在適用的情況下，歸入公允價值層次結構第三級的大宗商品合約包括與預測的原油購買量相關的商品價格互換合約，由於市場流動性不足，這些原油的報價遠期市場價格不容易獲得。用於估值這些互換的遠期價格是根據經紀人報價、其他第三方來源的價格和其他可用的市場數據得出的。
•2023年6月30日和2022年12月31日的或有對價債務歸類為公允價值層次結構的第三級，根據管理層對與收益期相關的未來現金流的估計，使用貼現現金流模型進行估算。
作為實用的權宜之計，不合格的養老金計劃資產按公允價值計量，使用基於共同基金公佈的淨資產價值的市場方法。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，$18.8百萬和美元18.6遞延費用和其他資產中分別包含百萬美元，扣除這些不符合條件的養老金計劃資產。
28
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

下表彙總了公允價值層次結構第三級公允價值衡量標準的變化，其中主要包括與馬丁內斯或有對價相關的未來估計收益的變化：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以百萬計）2023202220232022
期初餘額 $123.4 $80.0 $150.5 $32.3 
增補— — — — 
定居點(78.2)— (83.6)(2.6)
未實現（收益）虧損包含在收益中(27.7)77.6 (49.4)127.9 
期末餘額 $17.5 $157.6 $17.5 $157.6 
有 不在截至2023年6月30日的三個月和六個月或截至2022年6月30日的三個月和六個月中，水平之間的轉移。
債務的公允價值
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的債務賬面價值和公允價值。
2023年6月30日2022年12月31日
（以百萬計）
攜帶
價值
公平
價值
攜帶
價值
公平
價值
2028 年高級票據 (a)$801.6 $747.9 $801.6 $703.7 
2025 年優先票據 (a)664.5 664.6 664.5 656.0 
PBFX 2023 高級票據 (a)— — 525.0 525.1 
催化劑籌資安排 (b)2.7 2.7 4.0 4.0 
1,468.8 1,415.2 1,995.1 1,888.8 
減去-當前債務— — (524.2)(524.2)
未攤銷的保費 — 不適用0.2 不適用
減去-未攤銷的遞延融資費用(27.3)不適用(36.2)不適用
長期債務$1,441.5 $1,415.2 $1,434.9 $1,364.6 
(a) 被歸類為二級衡量標準的估計公允價值是根據未來預期付款的現值計算得出的，使用基於未償還優先票據報價的隱含當前市場利率。
(b) 催化劑融資安排根據活躍市場報價的類似工具的商品價格採用市場方法進行估值，歸類為二級衡量標準。公司選擇了公允價值期權來核算其催化劑回購義務，因為公司的負債直接受到標的催化劑公允價值變化的影響。

29
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

14. 衍生品
公司使用衍生工具來減輕某些大宗商品價格風險敞口。該公司簽訂了第三份庫存中介協議，其中包含一定數量的原油、中間產品和精煉產品的購買義務。這些協議下與原油、中間產品和精煉產品相關的購買義務是衍生工具，被指定為公允價值套期保值，目的是對衝某些煉油廠庫存的大宗商品價格波動。這些購買義務衍生品的公允價值基於標的原油、中間產品和成品的市場價格。這些衍生品的活動水平基於運營庫存水平。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有1,896,752和 1,945,994這些衍生工具分別被指定為公允價值套期保值的桶裝原油和未償還的原料。截至 2023 年 6 月 30 日，有 1,360,170成桶的中間體和精製產品（780,734這些被指定為公允價值套期保值的衍生工具下未償還的桶（截至2022年12月31日）。這些交易量代表合約的名義價值。
公司還參與經濟套期保值，主要包括未被指定為套期保值的大宗商品衍生品合約，用於管理某些原油和原料庫存以及原油、原料和成品油銷售或購買的價格波動。進入經濟套期保值的目標與上文討論的公允價值套期保值目標一致。截至 2023 年 6 月 30 日，有 17,689,000桶裝原油和 11,686,400成桶精製產品（17,890,000和 12,175,200，分別截至2022年12月31日），未被指定為對衝的短期和長期商品衍生品合約的未償還未償還的合約，代表合約的名義價值。
公司還使用衍生工具來降低與遵守各種政府和監管環境合規計劃所需的信貸價格相關的風險。對於此類代表衍生品的合約，公司選擇ASC 815規定的正常購買正常銷售例外情況， 衍生品和套期保值，因此不按公允價值進行記錄。
下表提供了有關截至2023年6月30日和2022年12月31日衍生工具的公允價值的信息，以及簡明合併資產負債表中反映公允價值的細列項目的信息。
描述

資產負債表地點		公允價值
資產/（負債）
（單位：百萬）
被指定為對衝工具的衍生品：
2023 年 6 月 30 日：
存貨中介協議義務中包含的衍生品應計費用$16.6 
2022 年 12 月 31 日：
存貨中介協議義務中包含的衍生品
應計費用
$25.1 
未被指定為對衝工具的衍生品：
2023 年 6 月 30 日：
商品合約
應收賬款
$16.6 
2022 年 12 月 31 日：
商品合約應收賬款$13.9 

30
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

下表提供了有關衍生工具收益中確認的損益以及反映此類損益的簡明合併運營報表細列項目的信息。
描述
確認的收益或（虧損）地點
衍生品收入
收益或（虧損）
認可於
衍生品收入
（單位：百萬）
被指定為對衝工具的衍生品：
在截至2023年6月30日的三個月中：
存貨中介協議義務中包含的衍生品產品成本和其他成本$(12.7)
在截至2022年6月30日的三個月中：
存貨中介協議義務中包含的衍生品產品成本和其他成本$(37.3)
在截至2023年6月30日的六個月中：
存貨中介協議義務中包含的衍生品產品成本和其他成本$(8.5)
在截至2022年6月30日的六個月中：
存貨中介協議義務中包含的衍生品產品成本和其他成本$3.4 
未被指定為對衝工具的衍生品：
在截至2023年6月30日的三個月中：
商品合約產品成本和其他成本$23.3 
在截至2022年6月30日的三個月中：
商品合約產品成本和其他成本$(25.2)
在截至2023年6月30日的六個月中：
商品合約產品成本和其他成本$38.1 
在截至2022年6月30日的六個月中：
商品合約產品成本和其他成本$(52.1)
公允價值套期保值中指定的對衝物品：
在截至2023年6月30日的三個月中：
原油、中間產品和成品油庫存產品成本和其他成本$12.7 
在截至2022年6月30日的三個月中：
原油、中間產品和成品油庫存產品成本和其他成本$37.3 
在截至2023年6月30日的六個月中：
原油、中間產品和成品油庫存產品成本和其他成本$8.5 
在截至2022年6月30日的六個月中：
原油、中間產品和成品油庫存產品成本和其他成本$(3.4)
該公司有 不與截至2023年6月30日的三個月和六個月或截至2022年6月30日的三個月和六個月的公允價值套期保值相關的無效。
31
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

15. 區段信息
該公司的業務組織為 二可報告的細分市場，煉油和物流。未包含在煉油或物流板塊的業務包含在企業中。分部間交易在簡明合併財務報表中抵消，幷包含在下方的沖銷列中。
煉油
該公司的煉油部門包括其業務 六煉油廠，包括某些不歸PBFX所有的相關物流資產。該公司的煉油廠位於特拉華州特拉華市、新澤西州保爾斯伯勒、俄亥俄州託萊多、路易斯安那州查爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和加利福尼亞州馬丁內斯。這些煉油廠在美國生產無品牌的運輸燃料、取暖油、石化原料、潤滑劑和其他石油產品。該公司從各種第三方供應商那裏購買原油、其他原料和混合部件。該公司在美國東北部、中西部、墨西哥灣沿岸和西海岸以及美國、加拿大和墨西哥的其他地區銷售產品，並且能夠將產品運送到其他國際目的地。
物流
該公司的物流部門由PBFX組成，PBFX是一家合夥企業，旨在擁有或租賃、運營、開發和收購原油和成品油碼頭、管道、存儲設施和類似的物流資產。PBFX的資產主要包括鐵路和卡車碼頭以及卸貨架、油罐場和管道，這些都是從PBF LLC收購或出資的，位於公司的煉油廠或附近。PBFX通過收費商業協議向PBF Holding和/或其子公司和第三方客户提供各種鐵路、卡車和海運碼頭服務、管道運輸服務和存儲服務。PBFX目前沒有產生可觀的第三方收入，分部間關聯方收入在整合中被抵消。從PBF Energy的角度來看，該公司的首席運營決策者對整個物流部門進行了評估，而不考慮PBFX的任何個別運營部門。
公司主要根據運營收入評估其分支機構的業績。運營收入包括直接歸因於相應細分市場管理的收入和支出。物流板塊的收入包括與公司煉油板塊的分部間交易，該公司認為其價格基本等同於本可以與非關聯方就類似服務進行談判的價格。未包含在公司業務中的活動 二運營部門包含在企業中。此類活動主要包括公司員工業務和其他與公司正常運營無關的項目。 二運營部門。公司不向各個分部分配包括所得税在內的非營業收入和支出項目。煉油板塊的運營子公司和PBFX在所得税方面主要是直通實體。
每個分部的總資產包括不動產、廠房和設備、庫存、現金和現金等價物、應收賬款以及與該分部運營直接相關的其他資產。公司資產主要包括公司對SBR的權益法投資、非經營性不動產、廠房和設備以及與公司煉油和物流業務沒有直接關係的其他資產。
下文列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中有關公司應報告細分市場的披露以及與合併總額的對賬。
32
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

截至2023年6月30日的三個月
（以百萬計）煉油物流企業 淘汰合併總計
收入$9,148.4 $94.0 $— $(84.8)$9,157.6 
折舊和攤銷費用133.0 9.2 2.3 — 144.5 
運營收入 (1)
455.6 51.9 881.7 — 1,389.2 
利息支出，淨額(6.9)0.1 20.6 — 13.8 
資本支出 (2)
362.1 2.4 2.5 — 367.0 
截至2022年6月30日的三個月
煉油物流企業 淘汰合併總計
收入$14,064.0 $93.4 $— $(79.7)$14,077.7 
折舊和攤銷費用111.0 9.1 1.9 — 122.0 
運營收入（虧損） 1,883.4 49.3 (226.1)— 1,706.6 
利息支出，淨額5.5 10.2 69.8 — 85.5 
資本支出 (2)
207.4 1.7 2.3 — 211.4 
截至2023年6月30日的六個月
煉油物流企業淘汰合併總計
收入$18,433.9 $192.5 $— $(173.8)$18,452.6 
折舊和攤銷費用265.9 18.2 4.2 — 288.3 
運營收入 (1)
981.3 101.6 838.7 — 1,921.6 
利息（收入）支出，淨額(11.0)3.8 39.7 — 32.5 
資本支出 (2)
741.3 5.1 3.7 — 750.1 
截至2022年6月30日的六個月
煉油物流企業 淘汰合併總計
收入$23,192.2 $182.8 $— $(155.6)$23,219.4 
折舊和攤銷費用219.8 18.6 3.8 — 242.2 
運營收入（虧損） 2,029.5 95.7 (327.6)— 1,797.6 
利息支出，淨額8.6 20.3 135.0 — 163.9 
資本支出 (2)
430.5 3.1 3.3 — 436.9 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
煉油物流企業 淘汰合併總計
總資產 (3)
$12,270.6 $817.1 $983.2 $(36.7)$14,034.2 
截至2022年12月31日的餘額
煉油物流企業 淘汰合併總計
總資產$12,587.9 $863.1 $136.3 $(38.2)$13,549.1 
(1) 截至2023年6月30日的三個月和六個月的公司內部運營收入包括美元968.9百萬美元與成立SBR股權法投資的收益有關。
(2) 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司的煉油板塊包括美元107.4百萬和美元265.3與可再生柴油設施相關的資本支出分別為百萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，該公司的煉油板塊包括美元52.0百萬和美元92.0與可再生柴油設施相關的資本支出分別為百萬美元。
(3) 公司資產包括公司對SBR的權益法投資，金額為$927.5百萬.

33
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註


16. 每股淨收益
公司向被視為參與證券的員工和非僱員董事發放某些基於股權的薪酬獎勵。由於存在參與證券，公司使用兩類方法計算了PBF Energy A類普通股的每股淨收益（虧損）。
下表列出了本報告所述期間歸屬於PBF Energy的PBF Energy A類普通股的基本和攤薄後每股淨收益的計算結果：
（以百萬計，股票和每股金額除外）截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
每股基本收益：
2023202220232022
收益分配：
歸屬於PBF Energy Inc. 股東的淨收益
$1,020.4 $1,203.7 $1,402.5 $1,182.6 
減去：分配給參與證券的收入
— — — — 
PBF Energy Inc. 股東可獲得的收入——基本
$1,020.4 $1,203.7 $1,402.5 $1,182.6 
每股A類普通股基本淨收益的分母——加權平均股
125,288,452 121,268,354 127,028,449 120,886,059 
每股A類普通股歸屬於PBF Energy的基本淨收益
$8.14 $9.93 $11.04 $9.78 
攤薄後的每股收益：
分子：
PBF Energy Inc. 股東可獲得的收入——基本
$1,020.4 $1,203.7 $1,402.5 $1,182.6 
加：歸屬於非控股權益的淨收益 (1)
9.9 12.2 13.4 12.2 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益的所得税支出 (1)
(2.6)(3.2)(3.5)(3.2)
每股 PBF Energy A 類普通股攤薄後淨收益的分子——歸屬於PBF Energy Inc. 股東的淨收益 (1)
$1,027.7 $1,212.7 $1,412.4 $1,191.6 
分母：(1)
每股 PBF Energy A 類普通股加權平均股基本淨收入的分母
125,288,452 121,268,354 127,028,449 120,886,059 
稀釋性證券的影響：(2)
PBF LLC A 系列單位的換算
910,457 923,334 910,457 925,649 
普通股等價物
4,247,093 3,466,358 4,489,701 2,599,837 
每股 PBF Energy A 類普通股經調整後的加權平均股攤薄後淨收益的分母
130,446,002 125,658,046 132,428,607 124,411,545 
每股PBF Energy A類普通股歸屬於PBF Energy Inc. 股東的攤薄後淨收益
$7.88 $9.65 $10.67 $9.58 
___________________________________________
 
34
PBF 能源公司
簡明合併財務報表附註

(1)    攤薄後的每股收益計算通常假設所有未償還的PBF LLC A系列單位轉換為PBF Energy A類普通股。攤薄後每股收益計算分子中使用的歸屬於PBF Energy的淨收益（虧損）經過調整，以反映淨收益（虧損）以及相應的所得税支出（收益）（基於 26.0截至2023年6月30日的三個月和六個月的預計年化法定公司税率百分比以及 25.9截至2022年6月30日的三個月和六個月的估計年化法定公司税率百分比），歸因於轉換後的單位。
(2)    代表對加權平均攤薄後已發行股票的調整，假設普通股等價物全部交換，包括根據國庫股法計算的PBF LLC A系列單位的期權和認股權證以及PBF Energy A類普通股的績效股票單位和期權（前提是此類交換的影響不會產生反稀釋作用）。普通股等價物不包括績效股票單位和期權以及購買認股權證的影響 1,057,673和 1,130,197PBF Energy A類普通股和PBF LLC A系列單位的股票，因為它們在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別具有反稀釋性。普通股等價物不包括業績股票單位、期權和購買權證的影響 3,539,238和 7,934,448PBF Energy A類普通股和PBF LLC A系列單位的股票，因為它們在截至2022年6月30日的三個月和六個月中分別具有反稀釋性。在出現淨虧損的時期，所有普通股等價物和未歸屬的限制性股票都被視為反稀釋股票。

17. 後續事件
已宣佈分紅
2023年8月3日，PBF Energy宣佈派發美元股息0.20每股已發行的 PBF Energy A 類普通股。股息將於2023年8月31日支付給2023年8月17日營業結束時登記在冊的PBF Energy A類普通股股東。
股票回購
從 2023 年 7 月 1 日到 2023 年 8 月 2 日，該公司又購買了 443,815回購計劃下PBF Energy的A類普通股的股票，價格為美元17.7百萬，包括已支付的佣金。
提前終止庫存中介協議
2023年7月31日，在第三份庫存中介協議提前終止的同時，公司臨時支付了美元268.0百萬美元用於J.Aron先前持有的庫存以及與退出協議相關的相關費用。




35

第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的PBF Energy經審計的財務報表以及本報告中包含的未經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論包含 “前瞻性陳述”，反映了我們的未來計劃、估計、信念和預期業績。由於多種因素，我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中當前預期和表達的業績存在重大差異。我們警告説，對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念可能而且經常與實際結果有所不同，差異可能是實質性的。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
除非上下文另有説明，否則術語 “我們”、“我們” 和 “我們的” 是指PBF Energy及其合併子公司，包括PBF LLC、PBF Holding及其子公司和PBFX及其子公司，以及我們在SBR的50％權益。
36

概述
我們是美國最大的獨立煉油商之一，也是無品牌運輸燃料、取暖油、石化原料、潤滑油和其他石油產品的供應商之一。我們的產品銷往美國東北部、中西部、墨西哥灣沿岸和西海岸，以及美國、加拿大和墨西哥的其他地區，並且能夠將產品運送到其他國際目的地。我們擁有並經營六家國內煉油廠和相關資產，並通過我們的SBR合作伙伴關係擁有可再生柴油設施50％的權益。我們的煉油廠的總加工能力（稱為吞吐量）約為每天100萬桶（“桶”），根據當前的運營狀況，加權平均納爾遜複雜性指數為12.7。我們煉油廠的複雜性和吞吐能力可能會發生變化，具體取決於我們為應對市場狀況而進行的配置變更，以及為改善設施和保持對環境和政府法規的合規性而進行的投資。我們在兩個應申報業務領域開展業務：煉油和物流。我們的六家煉油廠都從事將原油和其他原料提煉成石油產品，代表煉油部門。PBFX經營某些物流資產，例如原油和成品油碼頭、管道和存儲設施，這些資產代表了物流部門。
我們的六個煉油廠分別位於特拉華州特拉華市、新澤西州保爾斯伯勒、俄亥俄州託萊多、路易斯安那州查爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和加利福尼亞州馬丁內斯。下表簡要描述了每個煉油廠：
煉油廠區域
尼爾森複雜性指數 (1)
吞吐容量（以 bpd 為單位） (1)
PADD
已加工的原油 (2)
來源 (2)
特拉華城東海岸13.6180,0001淡甜到重酸水，鐵路
保爾斯伯勒東海岸
8.8(3)
155,000(3)
1淡甜到重酸水
託萊多中部大陸11.0180,0002淡甜美管道卡車鐵路
查爾梅特墨西哥灣沿岸13.0185,0003淡甜到重酸水、管道
託蘭斯西海岸13.8166,0005中型和重型管道水卡車
馬丁內斯西海岸16.1157,0005中型和重型管道和水
________
(1) 反映了截至本文件提交之日每家煉油廠的運營狀況。複雜性和吞吐能力的變化反映了當前市場狀況的結果，此外還反映了為改善我們的設施和保持對環境和政府法規的遵守而進行的投資。我們每家煉油廠的配置都會定期評估並相應更新。
(2) 反映了在正常運行條件和當前市場環境下使用的典型原油和原料及相關來源。
(3) 在正常運營條件和當前的市場環境下，我們的納爾遜複雜度指數和保爾斯伯勒煉油廠的吞吐能力將分別為13.1和180,000。由於我們在 2020 年對東海岸煉油廠進行了重新配置，隨後在 2022 年重啟了保爾斯伯勒煉油廠的幾個閒置處理裝置，我們的尼爾森複雜度指數和吞吐能力進行了調整。
37

截至2023年6月30日，PBF Energy擁有124,023,957個PBF LLC C系列單位，我們的現任和前任執行官和董事以及某些員工和其他人持有910,457個PBF LLC A系列單位（我們將PBF LLC A系列單位的所有持有人稱為 “PBF Energy以外的PBF LLC成員”）。因此，我們的PBF Energy A類普通股已發行和流通股票的持有人擁有我們約99.3％的投票權，而PBF LLC的成員通過持有B類普通股擁有大約0.7％的投票權（截至2022年12月31日分別為99.3％和0.7％）。

業務發展
下文討論了最近影響我們的重大業務發展。
可再生柴油設施
2023年6月27日，公司和埃尼完成了權益法投資交易的完成以及SBR的資本化。SBR是一家共同控股的被投資者，旨在擁有、開發和運營可再生柴油設施。我們出資了SBR業務，該業務的總公允價值估計為17.2億美元，不包括營運資金。迄今為止，埃尼已出資8.456億美元的總對價，其中包括收盤時分配給我們的4.310億美元現金，以及2023年7月預處理裝置商業啟動後另外捐贈的4.146億美元現金。埃尼有義務繳納增量或有對價，目前估計為1,500萬美元，前提是某些項目里程碑和績效標準的實現情況。SBR 現在擁有可再生柴油設施。我們錄得9.689億美元的收益，這是所收到對價的公允價值（包括我們的50％非控股權益）與出資的相關資產的賬面價值之間的差額所致。根據與埃尼簽訂的協議中的規定，我們將繼續管理項目執行並擔任該設施的運營商。有關進一步討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的 “附註4——對SBR的股權投資”。

38

影響不同時期間可比性的因素
我們的業績受到以下事件的影響，對這些事件的理解將有助於評估我們各期財務業績和財務狀況的可比性。
可再生柴油設施
2023年6月27日，我們完成了對SBR的共同控股投資。在這項投資中，我們出資了SBR業務，估計公允價值為17.2億美元，不包括營運資金。埃尼貢獻了8.456億美元的現金，其中包括收盤時分配給我們的4.310億美元現金，以及2023年7月預處理裝置商業啟動後另外捐贈的4.146億美元現金。埃尼有義務繳納增量或有對價，目前估計為1,500萬美元，前提是達到某些項目里程碑和績效標準。我們錄得9.689億美元的收益，這是所收到對價的公允價值（包括我們的50％非控股權益）與出資的相關資產的賬面價值之間的差額所致。
合併交易
2022 年 11 月 30 日，PBF LLC、PBF LLC、特拉華州的一家公司和 PBF LLC（“PBFX Holdings”）的全資子公司 PBF Holdings Inc.、特拉華州有限責任公司和 PBF LLC 的全資子公司 Riverlands Merger Sub LLC 達成了一項最終協議（“合併協議”），根據該協議，PBF Energy和PBF LLC收購了所有股份 PBFX中代表主責任項目中有限合夥人權益的公開持有的普通單位，但尚未由PBF的某些全資子公司擁有能源及其關聯公司（“合併交易”）。合併交易完成後，PBFX成為PBF Energy和PBF LLC的間接全資子公司。
在生效時，根據合併協議的條款，每個 PBFX 公共普通股均轉換為獲得：(i) PBF Energy 每股 0.270 股 A 類普通股，面值每股 0.001 美元，(ii) 9.25 美元現金，不含利息；(iii) 任何現金代替 PBF Energy 普通股的部分股份，持有人交出此類普通股後有權獲得的部分 PBF Energy 普通股根據合併協議，PBFX 公共公共單位。此類合併協議對價總額為3.037億美元的現金，導致PBF Energy A類普通股發行了8,864,684股。PBF LLC和PBFX Holdings擁有的PBFX普通單位以及非經濟普通合夥人的權益仍未償還，未受到合併交易的影響。非經濟普通合夥人權益的所有權沒有變化。
合併交易是根據財務會計準則委員會會計準則編纂（“ASC”）810進行核算的， 合併。由於我們在合併交易之前和之後都控制了PBFX，因此合併交易導致的我們在PBFX的所有權變更被視為股權交易，我們的簡明合併運營報表中沒有確認任何收益或損失。此外，合併交易的税收影響被記錄為對其他資產的調整、遞延所得税和符合ASC 740的額外實收資本， 所得税（“ASC 740”）。
39

股票回購計劃
2022年12月12日，我們的董事會授權回購高達5億美元的PBF Energy的A類普通股（不時修訂為 “回購計劃”）。2023年5月3日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從5億美元增加到10億美元，並將該計劃的到期日延長至2025年12月。在截至2023年6月30日的三個月中，我們以1億美元的價格購買了2663,591股股票，其中包括支付的佣金。在截至2023年6月30日的六個月中，我們以2.676億美元的價格購買了6,710,877股股票，其中包括支付的佣金。
這些回購不時通過各種方式進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下談判交易或其他方式，其中某些方法可能會通過規則10b5-1計劃生效。回購股票的時間和數量取決於多種因素，包括價格、資本可用性、法律要求以及經濟和市場狀況。我們沒有義務根據回購計劃購買任何股票，回購可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。
債務和信貸設施
PBFX 循環信貸額度
2023年6月20日，我們終止了5億美元的PBFX高級擔保循環信貸額度（“PBFX循環信貸額度”），該額度原定於2023年7月30日到期。截至終止日，PBFX循環信貸額度下沒有未償還的借款。
高級票據
2023年2月2日，我們行使了管理PBFX6.875％優先票據（“PBFX 2023優先票據”）的契約下的權利，以本金總額的100％以及截至贖回之日的應計和未付利息的價格贖回所有未償還的PBFX 2023優先票據。PBFX 2023優先票據的總贖回價格約為5.25億美元，其中包括70萬美元的未攤銷溢價和遞延融資成本。贖回資金使用手頭現金。
應收税款協議
截至2023年6月30日和2022年12月31日，PBF Energy確認應收税款協議的負債為3.386億美元，這反映了扣除根據ASC 740確認的遞延所得税資產估值補貼的任何影響，PBF Energy預計根據該協議支付的未貼現金額的估計。截至2023年6月30日，應收税款協議債務中有6,110萬美元記為流動負債，是PBF Energy對一年內付款的最佳估計。隨着未來的應納税所得額的確認，在遞延所得税資產的重估的同時，可能需要增加PBF Energy的應收税款協議負債。
40

運營結果
下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併財務和經營亮點（每股數據除外，金額以百萬計）。我們在兩個應申報業務領域開展業務：煉油和物流。我們的煉油廠，不包括PBFX運營的資產，都從事將原油和其他原料提煉成石油產品，代表煉油部門。PBFX是PBF Energy的間接全資子公司，經營某些物流資產，例如原油和成品油碼頭、管道和儲存設施。PBFX的業務代表了物流部門。我們不會按個別細分市場單獨討論業績，因為我們的物流部門沒有任何可觀的第三方收入，其經營業績中有很大一部分在合併中被淘汰。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入$9,157.6 $14,077.7 $18,452.6 $23,219.4 
成本和支出：
產品成本和其他成本7,908.0 11,380.5 15,703.3 19,586.7 
運營費用（不包括折舊和攤銷費用，如下所示）597.0 637.6 1,378.4 1,258.0 
折舊和攤銷費用142.2 120.1 284.1 238.4 
銷售成本8,647.2 12,138.2 17,365.8 21,083.1 
一般和管理費用（不包括折舊和攤銷費用，如下所示）104.2 153.2 164.2 206.7 
折舊和攤銷費用2.3 1.9 4.2 3.8 
或有對價公允價值的變化，淨額(16.6)77.6 (32.9)127.9 
成立 SBR 權益法投資的收益 (968.9)— (968.9)— 
出售資產的虧損（收益） 0.2 0.2 (1.4)0.3 
總成本和支出7,768.4 12,371.1 16,531.0 21,421.8 
運營收入1,389.2 1,706.6 1,921.6 1,797.6 
其他收入（支出）：
利息支出，淨額 (13.8)(85.5)(32.5)(163.9)
應收税款協議負債的變化— (267.2)— (286.5)
催化劑債務公允價值的變化0.5 7.2 1.2 2.3 
償還債務的收益 — 3.8 — 3.8 
定期福利淨成本的其他非服務部分0.1 2.2 0.4 4.4 
其他收入2.3 — — — 
所得税前收入 1,378.3 1,367.1 1,890.7 1,357.7 
所得税支出347.9 131.3 474.4 125.2 
淨收入1,030.4 1,235.8 1,416.3 1,232.5 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益10.0 32.1 13.8 49.9 
歸屬於PBF Energy Inc. 股東的淨收益$1,020.4 $1,203.7 $1,402.5 $1,182.6 
合併毛利率$510.4 $1,939.5 $1,086.8 $2,136.3 
煉油毛利率 (1)
$1,160.2 $2,608.2 $2,566.0 $3,458.9 
A類普通股每股可獲得的淨收益：
基本$8.14 $9.93 $11.04 $9.78 
稀釋$7.88 $9.65 $10.67 $9.58 
_________________________________
(1) 參見非公認會計準則財務指標。
41



運營亮點截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
關鍵操作信息
產量（以千桶計）945.7 958.8 902.3 901.6 
原油和原料吞吐量（千桶/日）935.8 942.2 893.7 887.7 
原油和原料總吞吐量（百萬桶）85.2 85.8 161.8 160.7 
每桶吞吐量的合併毛利率 $6.00 $22.61 $6.72 $13.30 
每桶吞吐量的煉油毛利率，不包括特殊項目 (1)
$13.62 $30.41 $15.86 $21.54 
煉油廠每桶吞吐量的運營費用$6.71 $7.16 $8.16 $7.53 
原油和原料（佔總吞吐量的百分比） (2)
沉重的 27 %31 %27 %33 %
中等 35 %34 %34 %33 %
光 21 %20 %21 %19 %
其他原料和混合物17 %15 %18 %15 %
總吞吐量 100 %100 %100 %100 %
產量（佔總吞吐量的百分比）
汽油和汽油混合物48 %47 %48 %48 %
餾分油和餾分油混合物33 %36 %33 %35 %
潤滑油1 %1 %1 %1 %
化學品1 %1 %1 %2 %
其他18 %17 %18 %16 %
總產量101 %102 %101 %102 %
_________________________________________

(1) 參見非公認會計準則財務指標。
(2) 我們將重質原油定義為美國石油學會（“API”）重力小於 24 度的原油。我們將中質原油定義為 API 重力介於 24 到 35 度之間的原油。我們將輕質原油定義為API重力高於35度的原油。
42

下表總結了麥格勞-希爾公司旗下的Platts公佈的與我們的經營業績相關的某些市場指標。根據阿格斯報告的信息，重新計算了有效的 RIN 籃子價格。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（每桶美元，除非另有説明）
過時的布倫特原油$78.21 $113.93 $79.65 $107.84 
西德克薩斯中質原油（WTI）$73.56 $108.77 $74.76 $101.99 
輕質路易斯安那甜油（LLS）$75.62 $110.33 $77.26 $103.91 
阿拉斯加北坡 (ANS) 原油 $78.26 $112.17 $78.64 $104.15 
破解點差
日期為布倫特（紐約州）2-1-1$28.66 $55.26 $30.09 $38.47 
WTI（芝加哥）4-3-1$27.82 $44.53 $28.44 $31.24 
LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1$26.41 $50.39 $30.26 $37.27 
ANS（洛杉磯西海岸）4-3-1$33.73 $53.56 $36.08 $43.20 
ANS（西海岸-SF）3-2-1$33.56 $56.14 $36.36 $42.76 
原油差異
過時的布倫特原油（國外）減去WTI$4.65 $5.16 $4.89 $5.85 
過時的 Brent 不是 Maya（很重，很酸）$14.70 $9.99 $16.58 $11.11 
過時的布倫特原油減去 WTS（酸）$4.76 $5.64 $5.18 $6.19 
過時的布倫特原油減去ASCI（較差）$5.17 $8.75 $6.28 $8.69 
WTI 減去 WCS（重、酸）$13.49 $18.52 $16.42 $16.96 
WTI 減去 Bakken（清淡、甜味）$(1.74)$(3.97)$(2.32)$(3.73)
WTI 減去 Syncrude（輕質、甜味）$(2.88)$(4.38)$(2.99)$(2.03)
WTI 較少 LLS（清淡、甜味）$(2.05)$(1.56)$(2.50)$(1.92)
WTI 較少 ANS（清淡、甜味）$(4.70)$(3.40)$(3.87)$(2.16)
有效的 RIN 購物籃價格$7.68 $7.68 $7.93 $6.98 
天然氣（每百萬英熱單位美元）$2.33 $7.50 $2.54 $6.04 
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比
概述—截至2023年6月30日的三個月，淨收入為10.304億美元，而截至2022年6月30日的三個月淨收入為12.358億美元。截至2023年6月30日的三個月，歸屬於PBF Energy的淨收益為10.204億美元，攤薄每股收益為7.88美元（根據調整後的全額轉換淨收益，按全面兑換、全面攤薄計算，每股收益為7.88美元，根據調整後的全額轉換淨收益（不包括特殊項目），與歸屬於PBF的淨收益相比，按完全兑換、完全攤薄後的每股收益為2.29美元）截至2022年6月30日的三個月，能源為12.037億美元，攤薄每股9.65美元（每股9.65美元）根據調整後的完全轉換淨收益（不包括特殊項目），按完全交換、完全攤薄的基礎上按調整後的完全轉換後的淨收益（不包括特殊項目）進行全面兑換、全面攤薄的每股10.58美元）。歸屬於PBF Energy的淨收入代表PBF Energy在PBF LLC税前收入中的股權減去適用的所得税支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權分別為99.3％和99.2％。
43

截至2023年6月30日的三個月中，我們的業績受到特殊項目的積極影響，包括與收購馬丁內斯煉油廠和物流資產（“馬丁內斯或有對價”）相關的或有對價的公允價值變動1,660萬美元，扣除税款1,230萬美元，以及與形成SBR權益法投資相關的收益9.689億美元，合7.689億美元扣除税款後為1700萬。截至2022年6月30日的三個月中，我們的業績受到特殊項目的負面影響，包括與應收税款協議負債變動相關的税前費用為2.672億美元，扣除税後1.98億美元，以及馬丁內斯或有對價的公允價值變動7,760萬美元，扣除税後5,750萬美元，部分被與某些遞延所得税資產重新計量相關的1.362億美元税收優惠所抵消，以及清償與回購部分股份相關的債務所產生的税前收益2028年到期的6.0％優先無抵押票據（“2028年優先票據”）和2025年到期的7.25％的優先無抵押票據（“2025年優先票據”）為380萬美元，税後為280萬美元。
不包括這些特殊項目的影響，將我們的業績與截至2022年6月30日的三個月進行比較時，成品油產品的利潤率不那麼樂觀，因為去年受益於全球供應中斷，這在很大程度上是由俄羅斯和烏克蘭之間的衝突造成的。此外，由於計劃維護活動同比增加，我們在截至2023年6月30日的三個月中業績受到平均吞吐量下降以及大多數煉油廠平均銷量減少的影響。
收入— 截至2023年6月30日的三個月，總收入為92億美元，而截至2022年6月30日的三個月為141億美元，減少了約49億美元，下降了34.8％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，每桶收入分別為95.65美元和146.26美元，下降34.6％與碳氫化合物大宗商品價格下跌直接相關。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總吞吐量分別約為每天304,100桶、158,500桶/日、169,300桶和303,900桶/日。在截至2022年6月30日的三個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總吞吐量分別約為每天292,100桶、161,700桶、199,500桶和288,900桶/日。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總銷量分別約為每天348,300桶、162,900桶、每天178,100桶和362,800桶。在截至2022年6月30日的三個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的平均銷量分別約為每天339,500桶、16.7500桶、213,900桶和336,800桶/日。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們煉油廠的平均吞吐率與2022年同期相比有所下降。我們計劃根據需求和當前的市場狀況繼續運營煉油廠。成品油桶的總銷量高於吞吐率，這反映了庫存銷售以及煉油廠以外精煉產品的銷售和購買。
合併毛利率— 截至2023年6月30日的三個月，合併毛利率總額為5.104億美元，而截至2022年6月30日的三個月為19.395億美元，減少了約14.291億美元。截至2023年6月30日的三個月，煉油毛利率（如下文非公認會計準則財務指標所述）和不包括特殊項目的煉油毛利率為11.602億美元，合每桶吞吐量13.62美元，而截至2022年6月30日的三個月為26.082億美元，合每桶吞吐量為30.41美元，減少了約14.48億美元。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們的利潤計算沒有受到特殊項目的影響。由於裂縫點差和原油差異的不利波動，以及我們某些煉油廠的吞吐量和桶銷量下降，合併毛利率和煉油毛利率下降。
此外，我們的業績繼續受到遵守RFS的鉅額成本的影響。截至2023年6月30日的三個月，RFS合規成本總額為2.891億美元，而截至2022年6月30日的三個月，RFS合規成本為4.327億美元。
44

在截至2023年6月30日的三個月中，行業平均利潤率與2022年同期相比有所下降，這主要是由於裂縫點差和原油差異降低導致區域需求減少以及煉油利潤率變動降低。
基準原油差異的有利走勢通常會降低原油成本並對我們的收益產生積極影響，而這些基準原油差異的減少通常會導致原油成本上漲並對我們的收益產生負面影響。
在東海岸，截至2023年6月30日的三個月中，即期布倫特原油（NYH）2-1-1行業的裂縫價差約為每桶28.66美元，下降了48.1％，而2022年同期為每桶55.26美元。我們在東海岸的煉油廠專用板塊對我們的利潤率產生了積極影響，這增強了Dated Brent/Maya和WTI/Bakken的差異，與2022年同期相比，每桶分別增加了4.71美元和2.23美元。在截至2023年6月30日的三個月中，WTI/WCS的差價降至每桶13.49美元，而2022年同期為18.52美元，這對我們的加拿大重質原油成本產生了不利影響。
在整個中部大陸，截至2023年6月30日的三個月中，WTI（芝加哥）4-3-1的行業裂縫價差為每桶27.82美元，下降37.5％，而2022年同期為每桶44.53美元。WTI/Bakken差異的增加對我們的利潤率產生了積極影響，在截至2023年6月30日的三個月中，WTI/Bakken的平均溢價為每桶1.74美元，而2022年同期的溢價為每桶3.97美元。此外，在截至2023年6月30日的三個月中，WTI/SynCrude的平均溢價為每桶2.88美元，而2022年同期的溢價為每桶4.38美元。
在墨西哥灣沿岸，截至2023年6月30日的三個月中，LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1的行業裂縫價差為每桶26.41美元，下降了47.6％，而2022年同期為每桶50.39美元。WTI/LLS差異減弱對墨西哥灣沿岸的利潤率產生了負面影響，在截至2023年6月30日的三個月中，WTI/LLS的平均溢價為每桶2.05美元，而2022年同期的溢價為每桶1.56美元。
在西海岸，截至2023年6月30日的三個月中，ANS（西海岸）4-3-1的行業裂縫價差為每桶33.73美元，下降37.0％，而2022年同期為每桶53.56美元。此外，在截至2023年6月30日的三個月中，ANS（西海岸）3-2-1行業的臨界價差為每桶33.56美元，下降40.2％，而2022年同期為每桶56.14美元。WTI/ANS差異減弱對我們在西海岸的利潤率產生了負面影響，在截至2023年6月30日的三個月中，WTI/ANS的平均溢價為每桶4.70美元，而2022年同期的溢價為每桶3.40美元。
運營費用— 截至2023年6月30日的三個月，運營支出總額為5.970億美元，而截至2022年6月30日的三個月為6.376億美元，減少了4,060萬美元，下降了6.4％。在截至2023年6月30日的三個月中，5.970億美元的運營支出總額中，5.714億美元，即每桶吞吐量6.71美元，與煉油板塊產生的支出有關，其餘的2560萬美元與物流部門產生的支出（6.138億美元，合每桶7.16美元）有關，以及截至2022年6月30日的三個月中與煉油和物流部門相關的2380萬美元運營費用，分別是）。運營支出的減少主要歸因於我們煉油廠的天然氣價格與 2022 年同期相比有所下降。
一般和管理費用— 截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用總額為1.042億美元，而截至2022年6月30日的三個月為1.532億美元，減少了約4,900萬美元，下降了32.0％。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用有所減少，這主要與員工相關支出（包括激勵性薪酬的確認）減少有關。我們的一般和管理費用包括支持我們的煉油廠和相關物流資產所必需的人員、設施和其他基礎設施成本。
45

成立 SBR 權益法投資的收益— 截至2023年6月30日的三個月中，由於與出資的SBR業務相關的資產的賬面價值和公允價值之間的差異，收益為9.689億美元。
出售資產的虧損（收益）— 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，虧損20萬美元，主要與出售非運營煉油廠資產有關。
折舊和攤銷費用— 截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用總額為1.445億美元（包括銷售成本中記錄的1.422億美元），而截至2022年6月30日的三個月為1.220億美元（包括銷售成本中的1.201億美元），增加了2,250萬美元。這一增長是由於自2022年第二季度以來完成的資本項目和週轉，我們的固定資產基礎普遍增加。
或有對價公允價值的變化— 或有對價公允價值的變動意味着截至2023年6月30日的三個月中收益1,660萬美元，而截至2022年6月30日的三個月虧損為7,760萬美元。這些損益主要與馬丁內斯或有對價估計公允價值的變化有關。
催化劑債務公允價值的變化— 截至2023年6月30日的三個月，催化劑債務公允價值的變化為50萬美元，而截至2022年6月30日的三個月的收益為720萬美元。這些收益與出售和回租我們煉油廠貴金屬催化劑所依據的貴金屬價值的變化有關，我們有義務在租約終止後以公允市場價值回購這些催化劑。
清償債務的收益— 在截至2023年6月30日的三個月中，債務清償沒有任何收益或虧損。在截至2022年6月30日的三個月中，清償債務帶來了380萬美元的收益，這與回購我們的2028年優先票據和2025年優先票據的部分有關。
應收税款協議負債的變化— 截至2023年6月30日的三個月中，應收税款協議的負債沒有變化。截至2022年6月30日的三個月中，應收税款協議負債的變更相當於2.672億美元的費用。這筆費用主要是根據ASC 740記錄的遞延所得税資產估值補貼的結果，該補貼涉及與應收税款協議負債有關的已支付或預計支付的款項相關的遞延所得税資產的減少。
利息支出，淨額— 截至2023年6月30日的三個月，PBF Energy的利息支出總額為1,380萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為8,550萬美元，減少了約7170萬美元。淨減少的主要原因是2022年第三季度贖回了2025年到期的9.25％的優先擔保票據（“2025年優先擔保票據”），以及2023年第一季度贖回了PBFX 2023優先票據，以及截至2023年6月30日，我們的循環信貸額度沒有未償餘額。此外，在截至2023年6月30日的三個月中，利息收入增加了1,260萬美元，這得益於與去年同期相比更高的利率。利息支出包括長期債務的利息、與出售和回租貴金屬催化劑相關的成本、與高盛集團公司（“J. Aron”）的子公司J. Aron & Company簽訂的第三份經修訂和重報的庫存中介協議（“第三份庫存中介協議”）相關的融資成本，該協議已於2023年7月31日終止，與購買某些原油相關的信用證費用以及遞延融資成本的攤銷.
46

所得税支出— PBF LLC是一家有限責任公司，而PBFX是一家合夥企業，出於聯邦所得税的目的，兩者都被視為 “流通” 實體，因此無需繳納所得税。但是，出於所得税的目的，查爾梅特煉油有限責任公司（“Chalmette Refining”）和我們的加拿大子公司PBF Energy Limited（“PBF Ltd.”）的兩家子公司被視為C-Corporations，可能對其收益徵收所得税（如適用）。PBF LLC的成員必須在各自的納税申報表中包括其在PBF LLC應納税所得額或虧損中的相應份額。根據PBF LLC修訂和重述的有限責任公司協議的條款，PBF LLC通常按比例向其成員進行與此類税收相關的分配。PBF Energy根據截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，PBF Energy在PBF LLC税前收入或虧損中的可分配份額（約為99.3％和99.2％）在我們的簡明合併財務報表中確認所得税支出或收益，分別為99.3％和99.2％。PBF Energy的簡明合併財務報表並未反映歸屬於PBF LLC或PBFX非控股權益的税前收入或虧損的任何收益或所得税準備金（儘管如上所述，PBF LLC必須按比例向其所有成員進行税收分配）。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，PBF Energy的有效税率（不包括非控股權益的影響）分別為25.4％和9.8％。
非控股權益— PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員並擁有其控股權。作為PBF LLC的唯一管理成員，PBF Energy經營和控制着PBF LLC及其子公司的所有業務和事務。PBF Energy整合了PBF LLC及其子公司（包括PBFX）的財務業績。關於PBF LLC的合併，公司記錄了除PBF Energy以外的成員持有的PBF LLC經濟權益的非控股權益，關於PBFX的合併，公司記錄了PBFX公共單位持有人在合併交易完成前持有的PBFX經濟權益的非控股權益，關於PBF Holding的合併，我們記錄了20％的非控股權益第三方持有的 Chalmette Refining 兩家子公司的所有權權益。簡明合併運營報表中的非控股權益總額代表公司收益或虧損中歸因於PBF Energy以外的PBF LLC成員、合併交易完成前PBFX的公眾普通單位持有人以及查爾梅特煉油某些子公司的第三方股東持有的經濟利益的部分。簡明合併資產負債表上的非控股權益總額代表公司淨資產中歸屬於PBF Energy以外的PBF LLC成員和兩家查爾梅特煉油子公司的第三方股東持有的經濟利益的部分。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權所有權百分比分別約為0.7％和0.8％。由於僅與PBF Energy相關的所得税和相關協議的影響，我們簡明合併資產負債表上歸屬於非控股權益的非控股權益的賬面金額不等於非控股權益所有權百分比。
47

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
概述——截至2023年6月30日的六個月中，PBF Energy的淨收入為14.163億美元，而截至2022年6月30日的六個月的淨收入為12.325億美元。截至2023年6月30日的六個月中，歸屬於PBF Energy股東的淨收益為14.025億美元，攤薄每股收益為10.67美元（根據調整後的全額轉換淨收益，按全面兑換、全面攤薄計算，每股收益為10.67美元，根據調整後的完全轉換淨收益（不包括特殊項目），與非公認會計準則財務指標中所述的淨收益相比，每股收益為5.06美元）截至六個月，向PBF Energy股東提供11.826億美元，攤薄每股9.58美元2022年6月30日（根據調整後的完全轉換後的淨收益，按完全交換、全面攤薄的基礎上每股9.58美元，或根據調整後的完全轉換淨收益（不包括特殊項目），按完全兑換、全面攤薄的基礎上每股11.03美元，如下文非公認會計準則財務指標所述）。歸屬於PBF Energy股東的淨收入代表PBF Energy在PBF LLC税前收入中的股權減去適用的所得税支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權分別為99.3％和99.2％。
截至2023年6月30日的六個月中，我們的業績受到特殊項目的積極影響，包括與馬丁內斯或有對價估計公允價值變動相關的或有對價的公允價值變動3,290萬美元，扣除税款後的2430萬美元的或有對價的公允價值變動，SBR股權法投資的形成收益為9.689億美元，扣除税款後的7.17億美元，以及出售一塊土地的收益在我們的託倫斯煉油廠，170萬美元，扣除税款後為130萬美元。截至2022年6月30日的六個月中，我們的業績受到特殊項目的負面影響，包括與應收税款協議負債變動相關的税前費用為2.865億美元，扣除税款2.123億美元，以及主要與馬丁內斯或有對價相關的1.234億美元的或有對價的公允價值變動，部分被與馬丁內斯或有對價相關的1.234億美元税收優惠所抵消某些遞延所得税資產的重新計量，以及清償債務的收益與回購我們的2028年優先票據和2025年優先票據的部分380萬美元（扣除税款280萬美元）有關。
不包括這些特殊項目的影響，將我們的業績與截至2022年6月30日的六個月進行比較時，由於裂縫點差和原油差異的不利波動，我們的煉油利潤率總體下降。此外，去年成品油產品的利潤率受益於全球供應中斷，這在很大程度上是由俄羅斯和烏克蘭之間的衝突造成的。這些下降的指標對我們的收入、毛利率和營業收入產生了負面影響。test
收入— 截至2023年6月30日的六個月中，總收入為185億美元，而截至2022年6月30日的六個月為232億美元，減少了約47億美元，下降了20.3％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，每桶收入分別為98.73美元和128.12美元，下降了22.9％，直接與碳氫化合物大宗商品價格下跌有關。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總吞吐量分別約為每天315,200桶、12.6萬桶、169,200桶和283,300桶/日。在截至2022年6月30日的六個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的總吞吐量分別約為每天277,700桶、149,300桶/日、181,400桶和279,300桶/日。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的平均銷量分別約為每天36.5萬桶、每天139,400桶、178,250桶和349,800桶/日。在截至2022年6月30日的六個月中，我們的東海岸、中部大陸、墨西哥灣沿岸和西海岸煉油廠的平均銷量分別約為每天329,200桶、153,700桶、194,900桶和323,500桶/日。
儘管在截至2023年6月30日的六個月中，幾家煉油廠進行了週轉活動，但在截至2023年6月30日的六個月中，總體平均吞吐率與2022年同期相比略高。我們計劃根據需求和當前的市場狀況繼續運營煉油廠。成品油桶的總銷量高於吞吐率，這反映了庫存銷售以及煉油廠以外精煉產品的銷售和購買。
48

合併毛利率— 截至2023年6月30日的六個月中，合併毛利率總額為10.868億美元，而截至2022年6月30日的六個月為21.363億美元，減少了約10.495億美元。截至2023年6月30日的六個月中，煉油毛利率（如下文非公認會計準則財務指標所述）為25.660億美元，合每桶吞吐量15.86美元，而截至2022年6月30日的六個月中，煉油毛利率為34.589億美元，合每桶吞吐量21.54美元，下降了約8.929億美元。由於我們大多數煉油廠的裂縫點差和原油差異的不利波動，合併毛利率和煉油毛利率下降。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的利潤率計算沒有受到特殊項目的影響。
此外，我們的業績繼續受到遵守RFS的鉅額成本的影響。截至2023年6月30日的六個月中，RFS合規成本總額為4.702億美元，而截至2022年6月30日的六個月為6.271億美元。
在截至2023年6月30日的六個月中，行業平均利潤率與2022年同期相比不利，這主要是由於我們大多數煉油廠的裂縫價差和原油差異的不利變動導致煉油利潤率下降。
這些基準原油差價的有利變動通常會降低原油成本並對我們的收益產生積極影響，而基準原油差價的縮小通常會導致原油成本上漲並對我們的收益產生負面影響。
在東海岸，截至2023年6月30日的六個月中，即期布倫特原油（NYH）2-1-1行業的裂縫價差約為每桶30.09美元，下降21.8％，而2022年同期為每桶38.47美元。我們的利潤率受到我們在東海岸煉油廠的特定板塊的影響，受到Dated Brent/Maya和WTI/Bakken差異的加強，與2022年同期相比，每桶分別增加了5.47美元和每桶1.41美元。在截至2023年6月30日的六個月中，WTI/WCS的差價降至每桶16.42美元，而2022年同期為16.96美元，這對我們的加拿大重質原油成本產生了不利影響。
在整個中部大陸，截至2023年6月30日的六個月中，WTI（芝加哥）4-3-1的行業裂縫價差為每桶28.44美元，下降9.0％，而2022年同期為每桶31.24美元。WTI/Bakken差價上漲對我們的利潤率產生了積極影響，WTI/Bakken差價上漲了每桶1.41美元，但WTI/Syncrude差異的減弱（與2022年同期相比下降了每桶0.96美元）略有抵消。
在墨西哥灣沿岸，截至2023年6月30日的六個月中，LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1的行業裂縫價差為每桶30.26美元，下降了18.8％，而2022年同期為每桶37.27美元。WTI/LLS差異減弱對墨西哥灣沿岸的利潤率產生了負面影響，在截至2023年6月30日的六個月中，WTI/LLS的平均溢價為每桶2.50美元，而2022年同期的溢價為每桶1.92美元。
在西海岸，截至2023年6月30日的六個月中，ANS（西海岸）4-3-1的行業裂縫價差為每桶36.08美元，下降了16.5％，而2022年同期為每桶43.20美元。此外，（西海岸）在截至2023年6月30日的六個月中，3-2-1的行業裂縫價差為每桶36.36美元，下降了15.0％，而2022年同期為每桶42.76美元。WTI/ANS差異減弱對我們在西海岸的利潤率產生了負面影響，在截至2023年6月30日的六個月中，WTI/ANS的平均溢價為每桶3.87美元，而2022年同期的溢價為每桶2.16美元。
49

運營費用— 截至2023年6月30日的六個月中，運營支出總額為13.784億美元，而截至2022年6月30日的六個月為12.58億美元，增長了約1.204億美元，增長了9.6％。在13.784億美元的運營支出總額中，13.204億美元，即每桶吞吐量8.16美元，與煉油部門的支出有關，其餘5,800萬美元與物流部門產生的支出有關（截至2022年6月30日的六個月中，12.094億美元或每桶吞吐量7.53美元，以及4,860萬美元的運營費用分別與煉油和物流部門有關）。運營費用增加的主要原因是定期檢修和產量增加導致維護和運營成本增加。
一般和 行政開支— 截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用總額為1.642億美元，而截至2022年6月30日的六個月為2.067億美元，減少了約4,250萬美元，下降了20.6％。與去年相比，我們的一般和管理費用有所下降，這是由於與員工相關的費用（包括激勵性薪酬的確認）減少。一般和管理成本包括支持我們的煉油廠和相關物流資產所必需的人員、設施和其他基礎設施成本。
成立 SBR 權益法投資的收益— 截至2023年6月30日的六個月中，由於與出資的SBR業務相關的資產的賬面價值和公允價值之間的差異，收益為9.689億美元。
出售資產的虧損（收益）— 截至2023年6月30日的六個月中，淨收益為140萬美元，主要與出售託倫斯煉油廠的一塊土地有關。截至2022年6月30日的六個月中，虧損30萬美元，主要與出售非運營煉油廠資產有關。
折舊和攤銷費用— 截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用總額為2.883億美元（包括銷售成本中記錄的2.841億美元），而截至2022年6月30日的六個月為2.422億美元（包括銷售成本中記錄的2.384億美元），增加了約4,610萬美元。這一增長是由於自2022年第二季度以來完成的資本項目和週轉，我們的固定資產基礎普遍增加。
或有對價公允價值的變動，淨額— 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，或有對價公允價值的變動分別為3,290萬美元和虧損1.279億美元。這些損益主要與馬丁內斯或有對價估計公允價值的變化有關。
應收税款協議負債的變化— 截至2023年6月30日的六個月中，應收税款協議的負債沒有變化。截至2022年6月30日的六個月中，應收税款協議負債的變動相當於2.865億美元的費用。這筆費用主要是根據ASC 740記錄的遞延所得税資產估值補貼發生變化的結果，該補貼與應收税款協議負債已支付或預計支付的款項相關的遞延所得税資產的減少。
催化劑債務公允價值的變化— 截至2023年6月30日的六個月中，催化劑債務公允價值的變化為120萬美元，而截至2022年6月30日的六個月的收益為230萬美元。這些收益與出售和回租我們煉油廠貴金屬催化劑所依據的貴金屬公允價值的變化有關，我們有義務在租約終止後以公允市場價值回購這些催化劑。
清償債務的收益— 在截至2023年6月30日的六個月中，債務清償沒有任何收益或虧損。在截至2022年6月30日的六個月中，清償債務產生了380萬美元的收益，這與回購我們的2028年優先票據和2025年優先票據的部分有關。
50

利息支出，淨額— 截至2023年6月30日的六個月中，PBF Energy的利息支出總額為3,250萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1.639億美元，減少了約1.314億美元。淨減少的主要原因是2022年第三季度贖回了2025年優先擔保票據，在2023年第一季度贖回了PBFX 2023優先票據，以及截至2023年6月30日，我們的循環信貸額度沒有未償餘額。此外，在截至2023年6月30日的六個月中，利息收入增加了2950萬美元，這得益於與去年同期相比更高的利率。利息支出包括長期債務的利息、與出售和回租我們的貴金屬催化劑相關的成本、與J.Aron簽訂的第三份庫存中介協議（該協議已於2023年7月31日終止）相關的融資成本、與購買某些原油相關的信用證費用以及遞延融資成本的攤銷。
所得税支出— PBF LLC是一家有限責任公司，而PBFX是一家合夥企業，出於聯邦所得税的目的，兩者都被視為 “流通” 實體，因此無需繳納所得税。但是，出於所得税目的，Chalmette Refining的兩家子公司和我們的加拿大子公司PBF Ltd被視為C-Corporations，可能對其收益徵收所得税（如適用）。PBF LLC的成員必須在各自的納税申報表中包括其在PBF LLC應納税所得額或虧損中的相應份額。根據PBF LLC修訂和重述的有限責任公司協議的條款，PBF LLC通常按比例向其成員進行與此類税收相關的分配。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，PBF Energy根據PBF Energy在PBF LLC税前收入或虧損中的可分配份額（約為99.3％和99.2％）在我們的簡明合併財務報表中確認所得税支出或收益，分別為99.3％和99.2％。PBF Energy的簡明合併財務報表並未反映歸屬於PBF LLC非控股權益的税前收入或虧損的任何收益或所得税準備金（儘管如上所述，PBF LLC必須按比例向其所有成員進行税收分配）。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，PBF Energy的有效税率，包括非控股權益的影響，分別為25.3％和9.6％。
非控股權益— PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員並擁有其控股權。作為PBF LLC的唯一管理成員，PBF Energy經營和控制着PBF LLC及其子公司的所有業務和事務。PBF Energy整合了PBF LLC及其子公司（包括PBFX）的財務業績。關於PBF LLC的合併，我們記錄了PBF Energy以外的成員持有的PBF LLC經濟權益的非控股權益，在合併交易完成之前，我們記錄了PBFX公共單位持有人持有的PBFX經濟權益的非控股權益，在合併交易完成之前，我們記錄了PBF Holding的20％的非控股權益第三方持有的查爾梅特煉油兩家子公司的所有權權益。簡明合併運營報表中的非控股權益總額代表公司收益或虧損中歸因於PBF Energy以外的PBF LLC成員、合併交易完成前PBFX的公眾普通單位持有人以及查爾梅特煉油某些子公司的第三方股東持有的經濟利益的部分。簡明合併資產負債表上的非控股權益總額代表公司淨資產中歸屬於PBF Energy以外的PBF LLC成員和兩家查爾梅特煉油子公司的第三方股東持有的經濟利益的部分。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權所有權百分比分別約為0.7％和0.8％。由於僅與PBF Energy相關的所得税和相關協議的影響，我們簡明合併資產負債表上歸屬於非控股權益的非控股權益的賬面金額不等於非控股權益所有權百分比。
51

非公認會計準則財務指標
管理層使用某些財務指標來評估我們的經營業績，這些業績是根據公認會計原則（“非公認會計準則”）以外的方法計算和列報的。不應將這些衡量標準視為替代或優於根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務業績衡量標準，而且我們的計算可能無法與其他公司報告的類似權益指標相提並論。
特殊物品
列出的非公認會計準則指標包括調整後的完全轉換淨收益（虧損）（不包括特殊項目）、不包括特殊項目的煉油毛利率、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤，以及不包括特殊項目的淨負債與資本比率。所列期間的特殊項目涉及或有對價公允價值的淨變動、債務清償後的收益、應收税款協議負債的變化、土地銷售收益、SBR權益法投資的形成收益以及遞延所得税資產重新計量的淨税收優惠。有關已披露的所有特殊項目的更多詳細信息，請參閲下文的 “非公認會計準則財務指標附註”。儘管我們認為，非公認會計準則財務指標（不包括特殊項目的影響）為投資者提供了有關我們業務業績和業績的有用補充信息，並允許進行有用的同期比較，但此類非公認會計準則指標只能被視為對根據公認會計原則編制的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務指標。
調整後的完全轉換淨收入和調整後的完全轉換淨收入（不包括特殊項目）
PBF Energy使用了在調整後的完全轉換基礎上公佈的業績，該業績反映了將所有PBF LLC A系列單位換成PBF Energy A類普通股的假設情況。此外，我們以調整後的完全轉換基礎上提供結果，不包括上述特殊項目。我們認為，這些調整後的完全轉換指標與可比的GAAP指標結合使用，有助於投資者比較PBF Energy不同時期的業績，並有助於瞭解我們的經營業績。
調整後的完全轉換淨收入和調整後的完全轉換淨收入（不包括特殊項目）都不應被視為根據公認會計原則列報的淨收入的替代方案。調整後的完全轉換淨收入和調整後的完全轉換淨收入（不包括其他公司提供的特殊項目）可能無法與我們的列報相提並論，因為每家公司對這些術語的定義可能不同。調整後的完全轉換結果和公認會計原則結果之間的差異如下：
1.    假設將所有 PBF LLC A 系列單位換成 PBF Energy A 類普通股。由於假設所有PBF LLC A系列單位均已交換，因此與這些單位相關的非控股權益轉換為控股權益。管理層認為，提供與所有PBF LLC A系列單位的假定交換相關的每股效應很有用。
2.    所得税。在PBF Energy的首次公開募股（“IPO”）之前，PBF Energy是一家有限責任公司，出於所得税目的，被視為 “流通” 實體，即使在PBF Energy首次公開募股之後，也並非其所有收益都需要繳納公司層面的所得税。已對調整後的完全轉換税收條款和收益進行了調整，以假設PBF Energy在公佈的所有期限內均採用了首次公開募股後的公司税結構，並在美國按現行公司税率徵税。這些假設與上文第1條中的假設一致，即所有PBF LLC A系列單位均可兑換為PBF Energy A類普通股，因為假設的交換將改變PBF Energy需繳納企業所得税的收益金額。
52

下表將PBF Energy調整後的完全轉換業績與其根據公認會計原則公佈的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的業績（以百萬計，股票和每股金額除外）進行了核對：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
歸屬於PBF Energy Inc. 股東的淨收益$1,020.4 $1,203.7 $1,402.5 $1,182.6 
減去：分配給參與證券的收入— — — — 
PBF Energy Inc. 股東可獲得的收入——基本1,020.4 1,203.7 1,402.5 1,182.6 
加：歸屬於非控股權益的淨收益 (1)
9.9 12.2 13.4 12.2 
減去：所得税支出 (2)
(2.6)(3.2)(3.5)(3.2)
調整後的全額轉換淨收入$1,027.7 $1,212.7 $1,412.4 $1,191.6 
特殊物品： (3)
加：或有對價公允價值的變動，淨額(16.6)77.6 (32.9)127.9 
加：清償債務後的收益— (3.8)— (3.8)
增加：應收税協議負債的變化 — 267.2 — 286.5 
加：出售土地的收益 — — (1.7)— 
加：SBR 權益法投資形成的收益(968.9)— (968.9)— 
加：遞延所得税資產調整後的淨税收優惠 — (136.2)— (123.4)
增加：重新計算的特殊物品所得税 256.1 (88.3)260.9 (106.3)
調整後的全部折算淨收益，不包括特殊項目$298.3 $1,329.2 $669.8 $1,372.5 
PBF Energy Inc. 的加權平均已發行股數125,288,452 121,268,354 127,028,449 120,886,059 
PBF LLC A 系列單位的換算 (4)
910,457 923,334 910,457 925,649 
普通股等價物 (5)
4,247,093 3,466,358 4,489,701 2,599,837 
已全部轉換的已發行攤薄後股票130,446,002 125,658,046 132,428,607 124,411,545 
攤薄後的每股淨收益$7.88 $9.65 $10.67 $9.58 
調整後每股經過全面兑換、全面攤薄的已發行股票的完全轉換淨收益 (5)
$7.88 $9.65 $10.67 $9.58 
調整後的全額轉換淨收益，不包括每股全面兑換、全面攤薄後已發行股票的特殊項目 (3) (5)
$2.29 $10.58 $5.06 $11.03 
——————————
參見非公認會計準則財務指標附註。
53

煉油毛利率和煉油毛利率（不包括特殊項目）
煉油毛利率定義為合併毛利率，不包括煉油廠折舊、煉油廠運營費用和PBFX的毛利率。我們認為，煉油毛利率和不包括特殊項目的煉油毛利率都是衡量經營業績的重要指標，為投資者提供了有用的信息，因為它們是與行業煉油利潤基準比較的有用指標，因為煉油利潤基準不包括煉油廠運營費用和折舊費用。為了評估我們的經營業績，我們將煉油毛利率（收入減去產品和其他成本）與下表中定義的行業煉油利潤基準和原油價格進行了比較。
煉油毛利率和不包括特殊項目的煉油毛利率均不應被視為合併毛利率、運營收入、經營活動淨現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性指標的替代方案。不包括其他公司提供的特殊項目的煉油毛利率和煉油毛利率可能無法與我們的陳述相提並論，因為每家公司對這些術語的定義可能不同。
下表顯示了我們在每個指定時期（以百萬計，每桶金額除外）的歷史基礎上適用的GAAP毛利率計算以及煉油毛利率與最直接可比的GAAP財務指標（合併毛利率）的對賬（以百萬計，每桶金額除外）：
54

截至6月30日的三個月
20232022
合併毛利率與煉油毛利率和煉油毛利率（不包括特殊項目）的對賬$每桶吞吐量$每桶吞吐量
毛利率的計算：
收入$9,157.6 $107.54 $14,077.7 $164.15 
減去：銷售成本8,647.2 101.54 12,138.2 141.54 
合併毛利率$510.4 $6.00 $1,939.5 $22.61 
合併毛利率與煉油毛利率的對賬：
合併毛利率$510.4 $6.00 $1,939.5 $22.61 
增加：PBFX 運營費用30.2 0.34 28.3 0.33 
增加：PBFX 折舊費用9.2 0.11 9.1 0.11 
減去：PBFX 的收入(94.0)(1.10)(93.4)(1.09)
加：煉油廠運營費用571.4 6.71 613.8 7.16 
加：煉油廠折舊費用 133.0 1.56 110.9 1.29 
煉油毛利率$1,160.2 $13.62 $2,608.2 $30.41 
不包括特殊項目的煉油毛利率$1,160.2 $13.62 $2,608.2 $30.41 
截至6月30日的六個月
20232022
合併毛利率與煉油毛利率和煉油毛利率（不包括特殊項目）的對賬$每桶吞吐量$每桶吞吐量
合併毛利率的計算：
收入$18,452.6 $114.07 $23,219.4 $144.52 
減去：銷售成本17,365.8 107.35 21,083.1 131.22 
合併毛利率$1,086.8 $6.72 $2,136.3 $13.30 
合併毛利率與煉油毛利率的對賬：
合併毛利率$1,086.8 $6.72 $2,136.3 $13.30 
增加：PBFX 運營費用67.2 0.42 57.6 0.36 
增加：PBFX 折舊費用18.2 0.11 18.6 0.12 
減去：PBFX 的收入(192.5)(1.19)(182.8)(1.14)
加：煉油廠運營費用1,320.4 8.16 1,209.4 7.53 
加：煉油廠折舊費用 265.9 1.64 219.8 1.37 
煉油毛利率$2,566.0 $15.86 $3,458.9 $21.54 
不包括特殊項目的煉油毛利率$2,566.0 $15.86 $3,458.9 $21.54 
——————————
參見非公認會計準則財務指標附註。
55

息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
我們的管理層使用息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益）、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量經營業績的指標，以幫助持續比較不同時期的業績，隨時查看運營趨勢，作為規劃和預測總體預期以及根據此類預期評估實際業績的指標，並就我們的財務業績與董事會、債權人、分析師和投資者進行溝通。我們在借款和其他合同義務方面的未償債務還包括類似的措施，作為這些協議下某些契約的基礎，這些協議可能與下文所述的調整後息税折舊攤銷前利潤定義不同。
息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則列報的，我們對息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算可能與我們行業的其他人有所不同。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤包含部分但不是全部調整，在計算管理我們的優先票據和其他信貸額度的協議中各種契約的組成部分時會考慮這些調整。不應將息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量經營業績的運營收入或淨收益的替代品。此外，息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不作為衡量流動性的衡量標準的運營現金流的替代方案，也不應被視為運營現金流的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為股票薪酬支出、催化劑債務公允價值變化、因税率變化、或有對價公允價值淨變動等PBF Energy無法控制的因素引起的應收税款協議負債變化等項目調整前的息税折舊攤銷前利潤。其他公司，包括我們行業中的其他公司，計算息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具也有侷限性，不應孤立地考慮，也不能替代我們在公認會計原則下報告的業績分析。其中一些限制包括息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤：
•不反映折舊費用或我們的現金支出，或未來對資本支出或合同承諾的需求；
•不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•不反映我們的利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•不反映某些套期保值活動的已實現和未實現損益，這可能會對我們的現金流產生重大影響；
•不反映某些其他非現金收入和支出；以及
•不包括可能代表可用現金減少的所得税。

56

下表將PBF Energy經營業績中反映的淨收益（虧損）與所述期間的息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤（以百萬計）進行了核對：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收入與息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的對賬，不包括特殊項目：
淨收入$1,030.4 $1,235.8 $1,416.3 $1,232.5 
加：折舊和攤銷費用144.5 122.0 288.3 242.2 
加：利息支出，淨額 13.8 85.5 32.5 163.9 
加：所得税支出347.9 131.3 474.4 125.2 
税前利潤$1,536.6 $1,574.6 $2,211.5 $1,763.8 
特殊物品(3)
加：或有對價公允價值的變動，淨額(16.6)77.6 (32.9)127.9 
加：清償債務後的收益 — (3.8)— (3.8)
增加：應收税協議負債的變化 — 267.2 — 286.5 
加：出售土地的收益— — (1.7)— 
加：SBR 權益法投資形成的收益(968.9)— (968.9)— 
不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤$551.1 $1,915.6 $1,208.0 $2,174.4 
息税折舊攤銷前利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：
税前利潤$1,536.6 $1,574.6 $2,211.5 $1,763.8 
增加：股票薪酬9.7 10.3 18.9 18.0 
加：催化劑債務公允價值的變化(0.5)(7.2)(1.2)(2.3)
加：或有對價公允價值的變動，淨額(3)
(16.6)77.6 (32.9)127.9 
加：清償債務後的收益(3)
— (3.8)— (3.8)
增加：應收税協議負債的變化(3)
— 267.2 — 286.5 
加：出售土地的收益(3)
— — (1.7)— 
加：SBR 權益法投資形成的收益(3)
(968.9)— (968.9)— 
調整後 EBITDA$560.3 $1,918.7 $1,225.7 $2,190.1 
——————————
參見非公認會計準則財務指標附註。
57

淨負債與資本化比率和淨負債與資本化比率，不包括特殊項目
總負債與資本化比率的計算方法是將總負債除以總債務和總權益之和。管理層認為該比率是一種衡量標準，有助於投資者分析我們的槓桿率。淨負債和淨負債與資本化比率是非公認會計準則的衡量標準。淨負債是通過從總負債中減去現金和現金等價物來計算的。我們認為這些衡量標準對投資者也很有用，因為我們有能力並且可能決定使用部分現金和現金等價物來退休或償還債務。此外，我們還列出了總負債與資本化比率和淨負債與資本化比率，不包括特殊項目對權益的累積影響。
6月30日十二月三十一日
20232022
資產負債表數據：
現金和現金等價物$1,516.9 $2,203.6 
庫存2,832.3 2,763.6 
總資產14,034.2 13,549.1 
債務總額1,441.5 1,959.1 
權益總額6,183.3 5,056.0 
不包括特殊項目的總資產 (6)
$5,045.2 $4,660.5 
總債務與資本化比率19 %28 %
總債務與資本化比率，不包括特殊項目 (6)
22 %30 %
淨負債與資本化比率*(1)%(5)%
淨負債與資本化比率，不包括特殊項目* (6)
(2)%(6)%
* 由於現金超過債務，截至2023年6月30日和2022年12月31日，存在負比率。
——————————
參見非公認會計準則財務指標附註。
58

非公認會計準則財務指標附註
以下附註適用於上述非公認會計準則財務指標：
(1)    表示取消了與PBF Energy以外的PBF LLC成員的所有權相關的非控股權益，就好像這些成員已將其PBF LLC A系列單位完全兑換為PBF Energy A類普通股一樣。
(2) 代表一項調整，以反映PBF Energy在2023年和2022年期間的估計年化法定公司税率分別約為26.0％和25.9％，適用於所列所有期間歸屬於非控股權益的淨收益。調整假設現有的 PBF LLC A 系列機組已完全交換，如上文 (1) 所述。
(3) 特殊物品：    
或有對價公允價值的變動，淨額- 在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值淨變動，這使運營收入和淨收入分別增加了1,660萬美元和1,230萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值淨變動，這使運營收入和淨收入分別增加了3,290萬美元和2430萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值變動，運營收入和淨收入分別減少了7,760萬美元和5,750萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值變動，這使運營收入和淨收入分別減少了1.279億美元和9,480萬美元。
償還債務的收益-在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄了與回購2028年優先票據和2025年優先票據部分相關的債務清償的税前收益，這使税前收入和淨收入分別增加了380萬美元和280萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有出現這樣的漲幅。
出售土地的收益-在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了出售作為託倫斯煉油廠一部分但不屬於煉油廠本身的另一塊不動產的收益，這使運營收入和淨收入分別增加了170萬美元和130萬美元。在列報的任何其他時期都沒有這樣的收益。
成立 SBR 權益法投資的收益- 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄了與出資的SBR業務相關的資產賬面價值和公允價值之間的差異產生的收益，這使運營收入和淨收入分別增加了9.689億美元和7.170億美元。在列報的任何其他時期都沒有這樣的收益。
應收税款協議負債的變化-在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，應收税款協議的負債沒有變化。在截至2022年6月30日的三個月中，我們記錄了應收税款協議負債的變化，使所得税前收入和淨收入分別減少了2.672億美元和1.98億美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們記錄了應收税款協議負債的變化，使所得税前收入和淨收入分別減少了2.865億美元和2.123億美元。應收税款協議負債的變化反映了PBF Energy在應收税款協議下的義務發生變化所產生的費用或收益，這些變化是由於我們無法控制的因素，例如税率的變化，以及對負債的定期調整，部分基於對我們預計支付的金額的最新估計，使用的假設與我們在遞延所得税資產估值補貼的同時估算中使用的假設一致。
59

重新計算的特殊物品所得税 -除下文討論的淨税支出特殊項目外，對這些特殊項目的所得税影響是使用上文（2）中顯示的税率計算的。
遞延所得税資產重新計量後的淨税收優惠-截至2022年12月31日，遞延所得税估值補貼已降至零，因此，截至2023年6月30日，遞延所得税資產調整對我們的財務報表沒有影響。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，根據ASC 740，我們的遞延所得税估值補貼分別減少了2.054億美元和1.976億美元，其中1.362億美元和1.234億美元分別與遞延所得税資產重新計量有關的税收優惠以及與應收税款協議負債淨變動相關的餘額有關。
(4) 代表對加權平均攤薄後已發行股票的調整，假設現有PBF LLC A系列單位已全部交換，如上文（1）所述。
(5) 代表在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，假設所有普通股等價物的加權平均攤薄後已發行股票，包括PBF LLC A系列單位的期權和認股權證，以及PBF Energy A類普通股的績效股票單位和期權（前提是此類交易所的影響不會產生反稀釋作用）。普通股等價物不包括購買PBF Energy A類普通股和PBF LLC A系列普通股1,057,673股和1,130,197股股票的績效股票單位以及期權和認股權證的影響，因為它們在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別具有反稀釋作用。普通股等價物不包括購買3,539,238股和7,934,448股PBF Energy A類普通股和PBF LLCA系列單位的績效股票單位以及期權和認股權證的影響，因為它們在截至2022年6月30日的三個月和六個月中分別具有反稀釋作用。在出現淨虧損的時期，所有普通股等價物和未歸屬的限制性股票都被視為反稀釋股票。
(6) 不包括特殊項目的總權益按下表計算：
6月30日十二月三十一日
20232022
（單位：百萬）
權益總額$6,183.3 $5,056.0 
特殊物品（注3）
加：或有對價公允價值的變動，淨額 (45.9)(13.0)
加：出售土地的收益(89.5)(87.8)
加：SBR 權益法投資形成的收益(968.9)— 
加：累計歷史權益調整 (a)(421.6)(421.6)
減去：重新計算的特殊物品所得税387.8 126.9 
特殊物品的淨影響(1,138.1)(395.5)
不包括特殊項目的總資產$5,045.2 $4,660.5 
(a) 有關2023年之前累計歷史權益調整中包含的特殊項目清單，請參閲公司的2022年10-K表年度報告（管理層財務狀況和經營業績討論與分析中的 “非公認會計準則財務指標附註”）。

60

流動性和資本資源
概述
我們的主要流動性來源是我們的運營現金流、現金和現金等價物以及信貸額度下的借貸可用性，如下所述。我們認為，我們來自運營的現金流和可用資本資源將足以滿足我們和子公司未來十二個月的資本支出、營運資金需求、股息支付、還本付息要求、股票回購計劃下的股票回購以及PBF Energy在應收税收協議下的義務。但是，我們從運營中產生足夠現金流的能力在一定程度上取決於石油市場的定價以及我們無法控制的總體經濟、政治和其他因素。截至2023年6月30日，我們遵守所有債務協議中的所有契約，包括財務契約。
現金流分析
來自經營活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為5.057億美元，而截至2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為22.690億美元。截至2023年6月30日的六個月中，我們的運營現金流包括14.163億美元的淨收入、3.116億美元的遞延所得税、2.997億美元的折舊和攤銷、2390萬美元的養老金和其他退休後福利成本、1,890萬美元的股票薪酬以及與庫存回購義務公允價值變動相關的850萬美元非現金淨費用，部分被形成收益所抵消在9.689億美元的SBR權益法投資中，馬丁內斯公允價值的淨變動或有對價為3,290萬美元，出售資產收益為140萬美元，催化劑債務的公允價值變動為120萬美元。此外，運營資產和負債的淨變動反映了5.688億美元的現金使用情況，這得益於庫存購買時間、應計費用和應付賬款的支付以及應收賬款的收款。應計支出的變化主要是由於我們沒有資金的RIN義務減少了可再生能源信貸和排放義務。截至2022年6月30日的六個月中，我們的運營現金流包括12.325億美元的淨收入，以及運營資產和負債的淨變動，反映了2.763億美元的現金收益，這得益於庫存購買時間、應計費用和應付賬款的支付以及應收賬款的收款。應計支出的變化主要是由於可再生能源信貸和排放義務的增加，這是由於截至2022年6月30日，我們的無準備金RIN義務有所增加。我們的經營活動提供的現金總體增長還包括應收税款協議負債的變動2.865億美元、折舊和攤銷2.53億美元、主要與馬丁內斯或有對價相關的1.279億美元或有對價的公允價值變動、6,020萬美元的遞延所得税養老金和其他退休後福利成本為2380萬美元、股票薪酬為1,800萬美元以及出售資產虧損0.3美元百萬，部分被清算後的收益所抵消與回購2028年優先票據和2025年優先票據的部分380萬美元相關的債務、與340萬美元庫存回購義務公允價值變動相關的淨非現金費用以及230萬美元催化劑債務公允價值變動相關的淨非現金費用。
61

來自投資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為3.147億美元，而截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為4.369億美元。截至2023年6月30日的六個月中，投資活動中使用的淨現金流包括總額為4.471億美元的資本支出現金流出、2.68億美元的煉油廠週轉支出和3,500萬美元的其他資產支出，部分被我們的權益法被投資者的資本回報4.310億美元和出售資產的收益440萬美元所抵消。截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金包括總額為2.265億美元的資本支出現金流出、1.668億美元的煉油廠週轉支出以及4,360萬美元的其他資產支出。
來自融資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為8.777億美元，而截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為9.993億美元。在截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金包括贖回5.25億美元的PBFX 2023年優先票據、回購2.676億美元的PBF EnergyA類普通股股票、8,010萬美元的與馬丁內斯或有對價相關的付款、530萬美元的分紅和分配、580萬美元的融資租賃付款以及150萬美元的遞延融資成本和其他費用，部分抵消了150萬美元來自3,500萬美元的保險費融資和相關交易的收益股票薪酬計劃為2,040萬美元。對於 在截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金包括PBF Holding的資產循環信貸額度（“循環信貸額度”）的淨還款額為9億美元，PBFX循環信貸額度的淨還款額為7,000萬美元，與回購2028年優先票據和2025年優先票據未償還本金相關的2590萬美元，不包括應計利息、分配和股息 1,960萬美元，融資租賃付款570萬美元，與收益相關的付款與PBFX收購CPI Operations LLC相關的負債為270萬美元，遞延融資成本和其他費用為780萬美元，部分被3,240萬美元的保險費融資收益所抵消。
債務和信貸額度
長期債務相關交易
高級票據
2023年2月2日，我們行使了管理PBFX 2023優先票據的契約下的權利，贖回了所有未償還的PBFX 2023優先票據，價格為本金總額的100％，外加截至贖回之日的應計和未付利息。PBFX 2023優先票據的總贖回價格約為5.25億美元，外加應計和未付利息，包括70萬美元的未攤銷溢價和遞延融資成本。贖回資金使用手頭現金。
PBFX 循環信貸額度
2023年6月20日，我們終止了PBFX循環信貸額度。截至終止日，PBFX循環信貸額度下沒有未償還的借款。
流動性
截至2023年6月30日，我們的運營流動性超過37億美元（截至2022年12月31日超過49億美元），其中包括15億美元的現金（不包括PBFX持有的現金）和循環信貸額度下超過22億美元的可用借款，其中包括我們的手頭現金。
截至2023年6月30日，未償信用證總額約為2.870億美元。
62

我們正在積極監測全球石油市場的持續波動，並將繼續調整運營計劃，以適應不斷變化的市場狀況。
我們可以隨時不時地尋求通過現金購買（和/或交換股權或債務）、公開市場收購、大宗交易、私下談判交易或其他方式，繼續回購或償還未償還的債務證券，其條款和價格由我們決定。我們將根據當時存在的市場狀況評估任何此類交易，同時考慮我們當前的流動性和未來獲得資本的前景、債務證券的交易價格、法律要求和合同限制以及經濟和市場狀況。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的數額，都可能很大。除適用契約中規定的外，我們沒有義務回購任何債務證券，回購可以隨時進行，如果回購，則終止，恕不另行通知。
未來我們可能會承擔額外的債務，包括有擔保債務，但前提是我們現有融資協議中的任何債務產生以及留置權產生限制契約（如果適用）得到滿足。
股票回購
2022年12月12日，我們的董事會批准回購高達5億美元的PBF Energy的A類普通股。2023年5月3日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從5億美元增加到10億美元，並將該計劃的到期日延長至2025年12月。迄今為止，我們已經通過公開市場交易以4.417億美元的價格在回購計劃下購買了約11,347,247股PBF Energy的A類普通股，其中包括支付的佣金。我們將來可能會進行額外的股票回購，但我們沒有義務根據回購計劃購買任何股票，回購可能會隨時暫停或停止，恕不另行通知。
營運資金
截至2023年6月30日，PBF Energy的營運資金為20.023億美元，其中流動資產總額為63.047億美元，流動負債總額為43.024億美元。截至2022年12月31日，PBF Energy的營運資金為13.456億美元，其中包括65.463億美元的流動資產總額和52.007億美元的流動負債總額。
資本支出
截至2023年6月30日的六個月中，資本支出為7.501億美元，主要包括特拉華城、託萊多、查爾梅特、託倫斯和馬丁內斯煉油廠的年度維護、週轉成本以及與我們在查爾梅特煉油廠的可再生柴油設施相關的支出。資本支出還包括與我們的煉油廠和物流資產的安全相關增強和設施改善相關的成本。不包括與我們的可再生柴油設施相關的資本支出，我們目前預計在2023年全年共花費約7.5億美元，用於設施改善和煉油廠維護和週轉，以及滿足環境、監管和安全要求的支出。
截至2023年6月30日，可再生柴油設施的建設已基本完成。在SBR權益法投資結束前的2023年第二季度，我們投資了約1.074億美元的與該項目相關的資本。預計完成該項目的剩餘資本支出不會很大。
63

原油和原料供應協議
目前，我們獨立地從現貨市場上的各種供應商那裏購買所有原油和原料需求，或者通過煉油廠的定期協議。作為我們定期協議的一部分，我們目前與殼牌石油產品公司簽訂了各種原油供應協議，條款到2025年，總共約為14.5萬桶/日，以支持我們的西海岸和中大陸煉油廠的運營。此外，對於我們的西海岸系統，我們與同一交易對手簽訂了某些承購協議，條款各不相同。
庫存中介協議
我們與J. Aron簽訂了第三份庫存中介協議，以支持特拉華城煉油公司有限責任公司、保爾斯伯勒煉油有限責任公司和查爾梅特煉油（統稱為 “PBF實體”）的運營。第三份庫存中介協議定於2024年12月31日到期，經雙方同意，該協議本可以進一步延長至2025年12月31日。但是，2023年6月28日，PBF實體簽署了第三份庫存中介協議的第二修正案，修改了某些條款，以允許提前終止自2023年7月31日起生效的第三份庫存中介協議。提前終止後，我們擁有以前由 J. Aron 持有的所有庫存。
截至2023年6月30日，根據第三份庫存中介協議，J. Aron擁有的產品的最後進先出（“LIFO”）賬面價值為2.341億美元，包含在我們的簡明合併資產負債表庫存中。我們對此類原油、中間產品和成品承擔相應的責任。
應收税款協議債務
截至2023年6月30日和2022年12月31日，PBF Energy已確認應收税款協議的負債為3.386億美元，這反映了PBF Energy預計根據該協議支付的未貼現金額，扣除根據ASC 740確認的任何遞延所得税資產估值補貼。截至2023年6月30日，應收税款協議債務中有6,110萬美元記為流動負債，是PBF Energy對一年內付款的最佳估計。隨着未來的應納税所得額的記錄，在遞延所得税資產的重估的同時，可能需要增加PBF Energy的應收税款協議負債。如果PBF Energy沒有應納税所得額，則PBF Energy通常不必根據應納税年度的應收税款協議支付該應納税年度的應納税所得額（沒有控制權變更或需要提前終止付款的情況），因為實際上不會實現任何收益。但是，任何在給定納税年度沒有帶來已實現收益的税收優惠都可能產生税收屬性，這些屬性可用於在前一個或未來的納税年度產生收益。使用此類税收屬性將導致根據《應收税款協議》付款。
這些付款義務（如果有）是PBF Energy的義務，而不是PBF LLC或其任何子公司（包括PBF Holding或PBFX）的義務。但是，由於PBF Energy是一家控股公司，沒有自己的業務，因此PBF Energy根據應收税款協議付款的能力取決於許多因素，包括其子公司為包括PBF Energy在內的PBF LLC成員進行分配的能力，必要時為應收税協議規定的義務提供資金的能力，以及可能限制PBF Energy子公司盈利能力的現有債務分佈。
以上僅是估計數——實際付款可能存在重大差異。未來的交易或事件可能會增加或減少已實現的實際税收優惠和相應的應收税款協議付款。
64

股息和分配
PBF 能源
2023年8月3日，PBF Energy宣佈對已發行PBF Energy A類普通股派發每股0.20美元的股息。股息將於2023年8月31日支付給2023年8月17日營業結束時登記在冊的PBF Energy A類普通股股東。PBF LLC打算按比例向包括PBF Energy在內的成員按比例分配約2,500萬美元，合每單位0.20美元，而PBF Energy反過來又打算利用這種分配為向PBF Energy股東支付股息提供資金。
PBF Energy目前打算繼續為其A類普通股支付季度現金分紅。但是，PBF Energy A類普通股未來任何股息的申報、金額和支付將由PBF Energy董事會自行決定，根據任何適用法律、我們的管理文件或與現有所有者簽訂的任何合同協議或其他方式，我們沒有義務申報或支付任何股息或其他分配（PBF LLC向其成員進行税收分配的義務除外）。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，包括大宗商品價格和利率的變化。我們的初級商品價格風險與我們出售精煉產品的價格與我們為原油和其他原料支付的價格之間的差異有關。我們可能會使用衍生工具來管理原油和成品油、天然氣、利率價格變動帶來的風險，或捕捉市場機會。
大宗商品價格風險
我們的收益、現金流和流動性受到我們無法控制的各種因素的重大影響，包括原油、其他原料、成品油和天然氣的供應和需求。除其他因素外，這些商品的供應和需求取決於國內外經濟的變化、天氣狀況、國內外政治事務、煉油廠、管道和生產設施的計劃內和計劃外停機、生產水平、進口的可得性、有競爭力的替代燃料的銷售以及政府監管的程度。因此，這些商品的價格可能會波動。我們的收入隨着行業成品油價格的變動而大幅波動，我們的銷售成本隨着原油和原料價格的變動而大幅波動，我們的運營費用隨着天然氣價格的變動而波動。我們通過供應和承購協議以及使用各種大宗商品衍生工具來管理這些大宗商品價格風險的敞口。
在我們的供應和承購協議之外，我們可能會使用非交易衍生工具來管理與購買或出售原油和原料、製成品和天然氣相關的商品價格風險。我們使用的衍生工具包括實物商品合約以及交易所交易和場外交易金融工具。我們按市值計價我們的大宗商品衍生工具，並在我們的運營報表中確認其公允價值的變化。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的未平倉大宗商品衍生品合約總額分別為2940萬桶和3,010萬桶，未實現淨收益分別為1,660萬美元和未實現淨收益1,390萬美元。截至2023年6月30日的未平倉大宗商品衍生品合約在2023年和2024年的不同時間到期。
我們在簡明合併資產負債表上存放原油、中間產品和成品油庫存（“碳氫化合物庫存”），其價值受市場價格波動的影響。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的碳氫化合物庫存總量分別約為3,350萬桶和3,280萬桶。我們的碳氫化合物庫存的平均成本約為
65

截至2023年6月30日和2022年12月31日，按LIFO計算，每桶分別為80.18美元和80.04美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，庫存的重置價值超過了後進先出賬面價值。如果我們庫存的市場價格跌至低於平均成本的水平，我們可能需要向市場減記碳氫化合物庫存的賬面價值。
我們主要的可變運營成本是能源，它主要由天然氣和電力組成。因此，我們對天然氣價格的變動很敏感。假設正常運營條件，我們預計六家煉油廠的年天然氣消耗量將在7500萬至9500萬英英熱單位之間。因此，天然氣價格每變動1.00美元將使我們的天然氣成本增加或減少約7500萬美元至9500萬美元。
合規計劃價格風險
我們面臨與我們的購買義務相關的市場風險，以及遵守RFS所需的各種政府和監管合規計劃（包括RIN）所需的信貸價格的波動。根據環境保護署的規定，我們的總體RINs義務基於我們在國內道路燃料運輸的百分比。如果我們無法混合所需數量的生物燃料來履行我們的 RIN 義務，我們就必須在公開市場上購買 RIN。為了減輕與我們的債務相關的市場風險對我們的經營業績和現金流的影響，我們可能會選擇購買RIN或其他環境信貸，作為我們負債管理策略的一部分。
此外，我們面臨與遵守聯邦和州處理温室氣體和其他排放的立法和監管措施相關的風險。減少排放的要求可能會導致運營和維護我們的設施以及實施和管理新的排放控制措施和計劃的成本增加。遵守此類排放標準可能需要購買排放信用額度或類似工具。
其中某些合規合同或工具符合衍生工具的資格。對於其中某些合同，我們選擇了ASC 815下的正常購買正常銷售例外情況， 衍生品和套期保值，對於此類工具，因此不按公允價值記錄這些合同。
利率風險
目前，我們的循環信貸額度的最大承付額為28.5億美元。循環信貸額度下的借款要麼按替代基準利率加上適用保證金，要麼按SOFR期限加上適用保證金計算利息，所有這些都在循環信貸協議中定義。截至2023年6月30日，我們沒有未償還的可變利息債務餘額。如果這筆貸款全部提取，利率變動1.0％將使我們每年的利息支出增加或減少約1760萬美元。
信用風險
我們面臨因交易對手不付款或不履約而造成的損失的風險。我們將繼續密切監控我們授予信貸的客户的信用，並根據我們的信貸政策設定信用額度。
66

第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年6月30日，我們在管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）規定的披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這些評估，根據《交易法》第13a-15（b）條的要求，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

67

第二部分-其他信息
第 1 項。 法律訴訟
在收購託蘭斯煉油廠和相關物流資產方面，我們承擔了與某些環境修復義務相關的某些先前存在的環境責任，以應對現有的土壤和地下水污染和監測活動，這些責任反映了修復義務的估計成本。此外，在收購託蘭斯煉油廠和相關物流資產方面，我們購買了一份為期十年、價值1億美元的環境保險單，為未知的環境負債提供保險。
目前，我們有多份監管機構針對煉油廠涉嫌違反監管和許可證的違規行為發出的多份未決違規通知（“NOV”）。無法預測任何這些 NOV 的結果，也無法預測與任何 NOV 相關的罰款金額。如果其中任何一項或多項決定對我們不利，我們認為不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。美國證券交易委員會的法規要求我們披露有關聯邦、州或地方監管向環境排放材料或保護環境的規定提起的訴訟的某些信息，前提是我們有理由認為此類訴訟將導致30萬美元或以上的金錢制裁。2022年11月24日，馬丁內斯煉油廠出現了廢催化劑釋放，灣區空氣質量管理區（“BAAQMD”）、孔特拉科斯塔縣（“CCC”）、司法部和環境保護署（“EPA”）以及加州魚類和獵物部目前正在對此進行調查。2023年7月11日，馬丁內斯煉油廠出現了石油焦粉塵的意外釋放，並收到了BAAQMD、加州勞資關係部、職業安全與健康司、CCC和EPA的詢問或調查通知。迄今為止，BAAQMD已經發布了29份與廢催化劑事件有關的NOV：21份是因為不透明度；四份是因為設備無法正常運行；一份是因為公共滋擾；一份是因為未能及時舉報滋擾事件；一份是因為社區的輻射；還有一份是因為未能及時報告後果。CCC發佈了兩份與廢催化劑事件有關的NOV。BAAQMD 還發布了與可樂事件有關的 11 月。尚未對這些NOV進行任何處罰，但可以合理地預計，無論是個人還是總計，此類罰款的金額可能超過30萬美元。
2017 年 2 月 17 日，在 阿諾德·戈德斯坦等人訴埃克森美孚公司等，我們和PBF LLC以及我們的子公司PBF Western Region LLC和Torrance Refining Company LLC以及我們的託倫斯煉油廠經理以及埃克森美孚在代表阿諾德·戈德斯坦、約翰·科瓦斯、吉塞拉·珍妮特·拉貝拉和其他處境相似的人提起的集體訴訟和代表訴訟申訴中被點名為被告。該申訴是在加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院提起的，指控2015年2月18日當時由埃克森美孚擁有和運營的託倫斯煉油廠的靜電除塵器（“ESP”）爆炸造成的疏忽、嚴格責任、超危險活動、持續的私人滋擾、持續的公共滋擾、永久的公共滋擾和侵入。投訴中還提到了PBF實體在2016年7月收購我們後對託蘭斯煉油廠的運營。如果原告的索賠與ESP爆炸有關，埃克森美孚保留對根據收購託倫斯煉油廠的協議提起的訴訟可能產生的任何責任負責。2018年7月2日，法院批准原告提出指控地下水污染的第二修正申訴。隨着第二次修正申訴的提出，原告又增加了一名原告Hany Youssef。2019年10月15日，法官向兩類有限的財產所有者發放了認證，優素福是唯一的集體代表並點名了原告，基於疏忽和對極端危險活動的嚴格責任，駁回了另外兩個擬議的子類別。經認證的子類別涉及地面污染的侵入索賠和空氣排放的滋擾。2021年2月5日，法院審理了我們關於有限延長髮現截止期限的動議和原告提出的允許提出第三次修正申訴的動議。2021年5月5日，法院批准原告第三次修改申訴，以用納瓦羅代替優素福。2021年5月12日，原告提交了第三次修正申訴（“TAC”），其中包含重大變更和新的索賠，包括個人索賠，這些索賠未包含在向法院提交的允許修改原告的動議中。2021 年 6 月 9 日，我們提交了解僱/罷工 TAC 的動議。6月23日，
68

2021 年，原告對我們的解僱/罷工動議提出了異議，我們於 2021 年 7 月 2 日對該動議提交了答覆。2021年8月2日就解僱/罷工TAC的動議舉行了聽證會，法院下令罷免TAC，雙方就申訴進行會晤和協商。經過會面和協商，原告同意提交更正後的TAC，其修改反映了優素福被免職以及納瓦羅被取代為指定原告。2021年8月23日，法院批准了雙方關於在2021年9月23日接受納瓦羅證詞的規定。此外，2021年8月23日，法院批准了雙方關於在新的截止日期之前繼續審前日期的規定。2021年10月8日，原告提出了任命納瓦羅為集體代表的動議。2021 年 10 月 29 日，我們對該動議提出了反對意見。2021 年 11 月 15 日，原告提交了答覆。2022年2月8日，法院就原告任命納瓦羅為集體代表的動議舉行了聽證會，但沒有就該動議採取行動。相反，法院命令當事方提交命令草案供法院審議。在考慮了雙方提出的命令後，法院於2022年7月5日發佈了最終命令，裁定原告提出的取代納瓦羅擔任集體代表的動議被駁回，並取消了原告提議的兩個空中和地面子類別的認證。該命令規定，該案將由納瓦羅作為唯一原告繼續審理，並要求雙方會面、協商，提出剩餘預審日期和審判日期的時間表。2022年7月19日，原告向第九巡迴上訴法院提交了一份請願書，要求允許對地方法院的取消認證令提出上訴，該命令認定納瓦羅的集體代表不足。我們對請願書的答覆已於 2022 年 7 月 29 日提交。2022年9月22日，第九巡迴法院發佈了一項命令，駁回了原告關於允許提起中間上訴的申請，確認該案將由納瓦羅作為唯一原告繼續審理。2022年9月27日，原告提交了預審和審判日期的時間表，審判日期為2023年7月18日，該時間表已獲得法院批准。2023年1月13日，被告提出動議，要求對訴狀作出判決。2023年1月23日，原告對被告的動議提出異議。被告對原告異議的答覆已於2023年1月30日提交。被告的動議原定於2023年2月13日由法院審理。2023年2月27日，法院發佈了一項命令，批准了我們對訴狀作出判決的動議，並有偏見地駁回了原告的侵入主張，並允許原告根據該命令修改其騷擾索賠，前提是他能夠根據《聯邦民事訴訟規則》第11條這樣做。2023年3月27日，原告就剩餘的騷擾索賠提出了第四次修正申訴（“FAC”）。2023年4月7日，我們對聯邦競爭委員會做出了迴應，以原告未能確立提出騷擾索賠的資格為由提出駁回動議。2023 年 4 月 17 日，原告對我們的動議提出異議。2023 年 4 月 24 日，我們對原告的異議提交了答覆。關於我們的動議的聽證會原定於2023年5月8日舉行，但是，在2023年5月2日，法院將該動議的聽證會推遲到日程之外。2023年5月23日，法院駁回了我們的動議。目前，雙方正在進行發現和審判，定於2024年1月16日進行。我們目前認為，這起訴訟的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
69

2021年9月7日，Martinez Refining Company LLC（“MRC”）向BAAQMD提交了一份經過驗證的授權令狀和申訴書，要求法院宣佈 BAAMQD 2021 年 7 月 21 日通過第 6-5 條：煉油廠流化催化裂化裝置顆粒排放修正案（“第 6-5 條修正案”）為無效、不可執行和越權”）。MRC還在尋求授權令，命令BAAQMD撤銷並撤銷對第6-5條修正案的通過，以及適當的宣告性救濟、禁令救濟和MRC為提出本請願/申訴而產生的合理費用。在請願書/投訴中，MRC聲稱：其可行的替代顆粒物（“PM”）削減提案將大幅削減PM，同時避免BAAQMD採用的PM限制所帶來的巨大成本和環境影響，但被不當地從考慮中刪除，也沒有提交給BAAQMD董事會；在通過規則6-5修正案時，BAAQMD公然忽略了許多強制性要求《加州環境質量法》（“CEQA”）和《加州健康與安全法》；BAAQMD通過第6-5條修正案也違反了加利福尼亞州的普通法；這些失誤使第6-5條修正案越權、非法且無法執行。我們於 2021 年 10 月 27 日和 2021 年 12 月 15 日與 BAAQMD 舉行了強制性和解會議。2022年12月9日，我們就BAAQMD目前隱瞞且不打算包含在行政記錄中的各種文件提交了增補/更正行政記錄的動議。2022年12月30日，BAAQMD對我們的動議表示反對。2023年1月12日，我們對BAAQMD的反對意見提交了答覆。關於我們議案的聽證會於2023年2月2日舉行。在聽證會上，儘管法院部分駁回了我們關於BAAQMD主張律師委託人特權的文件的動議，但法院認為，CEQA在根據審議特權為扣留文件辯護方面給BAAQMD帶來了沉重的負擔。應法院的要求，雙方同意共同確定約50份被扣留/編輯的文件供法院審查的程序。法院於2023年2月22日對這些文件作出裁決，下令全面披露與BAAQMD對該規則的成本估算有關的兩類文件。根據法院的命令，BAAQMD於2023年3月發佈了先前製作的文件的其他版本或編輯較少的版本。2023年3月27日，法院作出了一項規定，確定了未來的時間表，目前定於2023年9月20日進行的替補審判。2023 年 5 月 26 日，我們提交了開幕摘要。BAAQMD的反對派簡報於2023年7月21日提交，我們的答覆摘要將於2023年8月18日到期。我們目前認為，結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
1980年聯邦《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”），也稱為 “超級基金”，對被認為應對向環境釋放 “危險物質” 負責的某些類別的人規定了責任，不論其過失或原始行為的合法性。這些人包括處置場地或釋放地點的現任或前任所有者或經營者，以及處置或安排處置危險物質的公司。根據CERCLA，此類人員可能要承擔調查責任、清理釋放到環境中的危險物質的費用、對自然資源的損害和某些健康研究的費用承擔連帶責任。正如上文更全面地討論的那樣，我們的某些網站受這些法律的約束，我們可能要承擔調查和補救費用或自然資源損害索賠。鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱由釋放到環境中的危險物質或其他污染物造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。類似的州法律對責任方規定了類似的責任和責任。在我們目前的正常運營中，我們產生了廢物，其中一些符合 “危險物質” 的法定定義，還有一些可能已在超級基金下可能需要清理的地點處置。
由於上述未決事項的最終結果尚不確定，我們目前無法估計解決這些問題的最終金額或時間，但預計任何此類金額都不會對我們的個人或總體財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

70

第 1A 項。風險因素
以下風險因素補充和/或更新了我們之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素：
與我們的業務和行業相關的風險
如果我們的任何煉油廠和相關資產或我們或SBR擁有的物流碼頭、管道或其他設施出現重大中斷或人員傷亡損失，可能會減少產量，尤其是在我們的保險沒有完全承保的情況下。一家或多家保險公司未能兑現其對保險事故的承保承諾可能會對我們未來的現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務目前包括擁有和經營六家煉油廠和相關資產，以及物流碼頭、管道和其他設施，以及我們對SBR的投資。因此，如果我們的任何煉油廠或其他設施發生重大事故，受到惡劣天氣或其他自然災害的破壞，或者由於不可預見的事件（例如天災、自然、政府當局的命令、影響我們的原油鐵路設施或其他物流資產的供應鏈中斷、停電、恐怖主義行為、火災、有毒物質排放和海上災害）而被迫關閉或削減產量，我們的運營可能會嚴重中斷。任何此類停工或中斷都將減少該煉油廠的產量。無論是在一般情況下，還是在發生不可預見的事件之後，都存在機械故障和設備停機的風險。此外，在這種情況下，完好無損的煉油廠加工裝置可能依賴於我們煉油廠的受損部分或與之相互作用，因此也可能被關閉。如果我們的任何煉油廠被迫關閉很長一段時間，將對我們的收益、其他經營業績和整個財務狀況產生重大不利影響。此外，我們的查爾梅特煉油廠的關閉或中斷可能會影響SBR的運營。
為了防範這些危險，我們為煉油廠提供保險，以應對一些（但不是全部）此類潛在損失和負債，包括第三方就我們的運營和產品向我們提出的索賠。我們或SBR可能無法以合理的費率維持或獲得所需類型和金額的保險。由於市場狀況，我們某些保險單的保費和免賠額可能會大幅增加。在某些情況下，某些保險可能不可用，或者只有在保險金額減少時才可用。例如，颶風破壞的承保範圍可能有限，而恐怖主義風險的承保範圍可能包括廣泛的排除範圍。如果我們或SBR承擔未全額投保的重大負債，可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們的保險計劃包括多家保險公司。金融市場的嚴重混亂可能導致包括保險公司在內的許多金融機構的財務狀況惡化，因此，我們可能無法為保險事件獲得全額保險。即使我們有保險，也無法保證承運人會履行保單規定的義務。
我們可能有資本需求，而我們的內部產生的現金流和其他流動性來源可能不足以滿足。
如果我們無法產生足夠的現金流或以其他方式獲得足夠的流動性來支持我們的短期和長期資本需求，我們可能無法履行還款義務或未來的債務義務，無法遵守與環境法規和標準相關的某些截止日期，也無法推行我們的業務戰略，包括收購，在這種情況下，我們的運營可能無法達到我們目前的預期。我們有大量的短期資本需求，可能有大量的長期資本需求。我們的短期營運資金需求主要與為我們的各種供應協議未涵蓋的某些原油和成品油庫存提供資金有關。
71

如果我們無法充分滿足原油和原料需求，或者如果我們被要求在沒有現有供應安排或適用的交易對手違約義務的情況下在其他煉油廠獲得原油供應，那麼隨着我們支付原油費用與向我們交付原油之間的天數的增加，我們的原油定價成本可能會增加。此外，如果我們無法向信譽良好的客户推銷和出售我們的成品，我們可能會延遲收取應收賬款，並面臨額外的信用風險。這種風險敞口的增加可能會對我們的流動性產生負面影響，因為我們必須在資產負債表上結轉的原油庫存和應收賬款數量增加，營運資金需求增加。我們對現金的長期需求包括償還債務和其他合同義務、支持設備維護和升級的持續資本支出，包括在煉油廠的週轉期間，以及完成例行和正常計劃的維護、監管和安全支出。
此外，當一個或多個處理單元暫時停機時，我們不時需要花費大量資金進行維修。我們將繼續利用大量資金來升級設備，改善設施，降低運營、安全和環境風險。在收購保爾斯伯勒、託倫斯和馬丁內斯時，我們承擔了某些重大的環境義務，並承擔了與收購馬丁內斯可能產生的某些環境負債的一部分，在未來的收購中也可能如此。由於新的或不斷變化的環境、健康和安全法規，我們可能會產生鉅額的合規成本。請參閲 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”我們的流動性和財務狀況將影響我們滿足所有這些需求或義務的能力。
我們可能無法意識到我們的可再生柴油合資企業的預期收益。
我們與埃尼在SBR有50-50的合作伙伴。
作為施工經理、運營商和服務提供商，我們對SBR負有某些義務和責任。我們在生物燃料市場的運營歷史和往績有限，在可再生柴油煉油廠的建設和運營方面也沒有歷史。無法保證我們對運營、原料供應鏈和其他與SBR相關的事項的假設是準確的。其他風險包括：
• 將管理時間和注意力從我們現有業務中分散出來；
• 對我們的合資夥伴及其財務狀況的依賴；
• 我們的合資夥伴並不總是認同我們的目標和宗旨的風險；以及
• 我們必須為與該項目相關的資本支出提供資金的某些債務。

SBR作為一個獨立的實體運營，儘管我們有很大的影響力，但我們無法完全控制其運營。我們的合作伙伴的經濟、商業或合法利益或目標可能與我們的目標和利益不一致，或者可能無法履行其義務。無法保證我們會實現預期的收益，包括產生排放抵免額以及實現聯邦和州的税收優惠措施，包括聯邦攪拌機的税收抵免，以及可再生柴油設施或股權法投資的運營協同效應。我們對這項投資產生的收益、運營現金流、資本支出和負債的估計可能不正確。
此外，SBR未能充分管理與其業務相關的風險可能會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響，進而可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

72

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
將 PBF LLC A 系列單位兑換為 PBF Energy A 類普通股
在截至2023年6月30日的三個月中，在根據《證券法》第4（a）（2）條免於註冊的交易中，PBF LLC A系列單位沒有交易PBF Energy A類普通股。
股票回購計劃
下表彙總了截至2023年6月30日的三個月中，PBF Energy的A類普通股回購活動：
時期 購買的股票總數 (1) 每股支付的平均價格 (2)作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 根據計劃可能購買的股票的大約美元價值（單位：百萬）(3)
2023年4月1日至30日458,807 $38.56 458,807 $658.3 
2023 年 5 月 1 日至 31 日2,013,022 37.21 2,013,022 583.4 
2023年6月1日至30日191,762 38.58 191,762 576.0 
總計 2,663,591 $37.54 2,663,591 $576.0 
(1) 購買的股票僅包括截至期末已結算的股票。
(2) 每股平均價格不包括交易佣金。
(3) 2022年12月12日，我們的董事會批准回購高達5億美元的PBF Energy的A類普通股。2023年5月3日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從5億美元增加到10億美元，並將該計劃的到期日延長至2025年12月。這些回購可能不時通過各種方法進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下談判交易或其他方式，其中某些方法已通過規則10b5-1計劃生效。回購股票的時間和數量取決於多種因素，包括價格、資本可用性、法律要求以及經濟和市場狀況。根據回購計劃，我們沒有義務購買任何股票，回購可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。


73

第 5 項。其他信息

董事和執行官的證券交易計劃
在截至2023年6月30日的三個月中， 無的董事或執行官通過或終止了任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 中肯定辯護條件的購買或出售PBF Energy證券的合同、指示或書面計劃。
74

第 6 項。 展品
隨附的附錄索引中列出的證物以引用方式歸檔或納入本報告的一部分，此類附錄索引以引用方式納入此處。
展覽索引
展覽
數字		描述
10.1†
Thomas J. Nimbley與PBF Investments LLC簽訂的第二次修訂和重述僱傭協議，日期為2023年5月3日。（參照向 PBF Energy Inc. 提交的附錄 10.1 納入其中”2023年5月4日關於8-K表的最新報告（文件編號001-35764）。
10.2†
Matthew C. Lucey 和 PBF Investments LLC 於 2023 年 5 月 3 日簽訂的第三份經修訂和重述的僱傭協議。（參照向 PBF Energy Inc. 提交的附錄 10.2 納入其中”2023年5月4日關於8-K表的最新報告（文件編號001-35764）。
10.3
PBF Green Fuels LLC、PBF Energy Company LLC、Eni Sustainable Mobility US Inc.、Eni Sustainable Mobility S.p.A. 和聖伯納德可再生能源有限責任公司之間的捐款協議，日期為2023年6（參照PBF Energy Inc.於2023年6月28日提交的8-K表最新報告（文件編號001-35764）中提交的附錄10.1）。
10.4
聖伯納德可再生能源有限責任公司、PBF Green Fuels LLC和Eni Sustainable Mobility US, Inc.之間的修訂和重述了截至2023年6月27日的有限責任協議。（參照PBF Energy Inc.於2023年6月28日提交的8-K表最新報告（文件編號001-35764）中提交的附錄10.2）。
10.5
J.Aron & Company LLC、PBF Holding Company LLC、特拉華城煉油有限責任公司、Paulsboro Refining Company LLC、Chalmette Refining Company LLC 和 Chalmette Refining, L.L.C. 的第三次修訂和重述庫存中介協議的第二修正案（參照附錄 10.1 納入 PBF Energy Inc. 於 2023 年 6 月 29 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-3577）64)。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條，對PBF Energy Inc.首席執行官Matthew C. Lucey進行了認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條，對PBF Energy Inc.首席財務官凱倫·戴維斯進行認證。
32.1* (1)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對PBF Energy Inc.首席執行官Matthew C. Lucey的認證。
32.2* (1)
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對PBF Energy Inc.首席財務官凱倫·戴維斯進行認證。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
———————
*
隨函提交。
†表示管理層補償計劃或安排。
(1)
就《交易法》第18條而言，不應將本證物視為 “提交”。

75

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，每位註冊人均已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
PBF Energy Inc.
日期：2023年8月3日來自：/s/ 凱倫 ·B· 戴維斯
凱倫 B. 戴維斯
高級副總裁、首席財務官
（正式授權官員兼首席財務官）


76