展品99.2
未經審計的中期報告
截至以下六個月的期間
2023年6月30日
1
管理報告
百威英博是一家總部設在比利時魯汶的上市公司(泛歐交易所代碼:ABI),在墨西哥(MEXBOL:ANB)和南非(JSE:ANH)證券交易所二次上市,在紐約證券交易所(NYSE:BUD)擁有美國存託憑證。作為一家公司,我們的遠大夢想是創造更多歡呼的未來。我們一直在尋找新的方式來滿足生活中的S 時刻,推動我們的行業向前發展,並在世界上產生有意義的影響。我們致力於打造經得起時間考驗的偉大品牌,用最好的天然原料釀造最好的啤酒。我們擁有500多個啤酒品牌,其中包括全球品牌百威®、科羅娜®和斯特拉·阿託瓦®;多國品牌貝克·S®、霍加登®、萊夫®和Michelob Ultra®;以及阿奎拉等本土冠軍企業®,南極洲®、百威淡酒®、梵天®, 中國社科院®,城堡®,Castle Lite®、水晶石®、哈爾濱®、朱庇勒®,Modelo 特別®、奎爾姆斯®、維多利亞®、塞德林®和斯科爾®。我們的釀造遺產可以追溯到600多年前,跨越大陸和世代。來自我們在比利時魯汶的Den Hoorn啤酒廠的歐洲血統。為美國聖路易斯Anheuser&Co啤酒廠的開拓性精神乾杯。在約翰內斯堡淘金熱期間,南非城堡啤酒廠的建立。波希米亞,巴西第一家啤酒廠。 地理位置多樣化,對發達和發展中市場有平衡的敞口,我們利用分佈在全球近50個國家和地區的約167,000名員工的集體優勢。2022年,我們報告的收入為578億美元(不包括合資企業和聯營企業)。
以下管理報告應與百威英博2022年已審計綜合財務報表和截至2023年6月30日的未經審計簡明綜合中期財務報表一併閲讀。
在本文檔的其餘部分,我們將Anheuser-Busch InBev稱為?AB InBev??公司?We?
精選財務數據
為便於瞭解我們的基本業績,除非另有説明,本管理報告中的評論均基於有機和標準化的數字。?有機意味着財務分析消除了貨幣變化對外國業務和範圍轉換的影響 。範圍指收購和資產剝離的影響、業務的啟動或終止或業務部門之間的業務轉移、削減收益和虧損、會計估計的同比變化以及管理層不考慮部分基本業務業績的其他假設。
本管理報告中的表格提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日期間每個地區的部門信息,其格式最高可達 管理層用來監測業績的標準化息税前利潤水平。
自2023年1月1日起,與股份支付計劃對衝有關的衍生工具按市值計價的收益/(虧損)在非相關財務淨收益/(成本)中列報。對2022年的陳述進行了修改,以符合2023年的陳述。
無論何時在本報告中使用,標準化一詞都是指非基礎項目之前的業績衡量標準(EBITDA、EBIT、利潤、有效税率) 。非基礎項目是指作為公司正常活動的一部分而不定期發生的收入或費用。由於它們的規模或性質對於瞭解公司潛在的 可持續績效非常重要,因此單獨列出這些指標。正常化計量是管理層使用的額外計量,不應取代根據《國際財務報告準則》確定的計量作為公司業績的指標 ,而應與最直接可比的《國際財務報告準則》計量一起使用。
2
下表列出了我們的運營收入和運營費用的組成部分,以及關鍵的現金流數字。
截至六月三十日止六個月期間 百萬美元 |
2023 | % | 2022 | % | ||||||||||||
收入1 |
29 333 | 100% | 28 027 | 100% | ||||||||||||
銷售成本 |
(13 536) | 46% | (12 784) | 46% | ||||||||||||
毛利 |
15 796 | 54% | 15 243 | 54% | ||||||||||||
SG&A |
(9 051) | 31% | (8 616) | 31% | ||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
327 | 1% | 478 | 2% | ||||||||||||
標準化運營利潤(標準化息税前利潤) |
7 072 | 24% | 7 105 | 25% | ||||||||||||
非基礎項目 |
(107) | -% | (105) | -% | ||||||||||||
運營利潤 (息税前利潤) |
6 965 | 24% | 7 000 | 25% | ||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
2 596 | 9% | 2 477 | 9% | ||||||||||||
歸一化EBITDA |
9 668 | 33% | 9 583 | 34% | ||||||||||||
EBITDA |
9 561 | 33% | 9 477 | 34% | ||||||||||||
百威英博股東應佔基本利潤 |
2 762 | 9% | 2 672 | 10% | ||||||||||||
百威英博股東應佔利潤 |
1 977 | 7% | 1 692 | 6% | ||||||||||||
截至六月三十日止六個月期間 百萬美元 |
2023 | 2022 | ||||||||||||||
經營活動 |
||||||||||||||||
利潤 |
2 655 | 2 474 | ||||||||||||||
計入利潤的利息、税項和非現金項目 |
7 512 | 7 015 | ||||||||||||||
營運資金變動及使用前的經營活動現金流量 條文 |
10 167 | 9 489 | ||||||||||||||
營運資金變動 |
(4 615) | (3 339) | ||||||||||||||
養老金繳費和撥備的使用情況 |
(192) | (195) | ||||||||||||||
利息和税費 (已付)/已收 |
(3 806) | (3 823) | ||||||||||||||
收到的股息 |
43 | 50 | ||||||||||||||
經營活動的現金流 |
1 597 | 2 182 | ||||||||||||||
投資 活動 |
||||||||||||||||
淨資本支出 |
(2 063) | (1 939) | ||||||||||||||
出售/(收購)子公司,扣除處置/收購的現金 |
(8) | (44) | ||||||||||||||
出售/(收購)其他資產的淨收益 |
10 | 66 | ||||||||||||||
來自/(用於)投資活動的現金流 |
(2 061) | (1 917) | ||||||||||||||
為 活動提供資金 |
||||||||||||||||
已支付的股息 |
(1 923) | (1 276) | ||||||||||||||
借款淨額(付款)/借款收益 |
155 | (3 452) | ||||||||||||||
支付租賃債務 |
(359) | (286) | ||||||||||||||
出售/(購買)非控股權益和其他 |
(696) | (378) | ||||||||||||||
來自/(用於) 融資活動的現金流 |
(2 823) | (5 392) | ||||||||||||||
現金淨增加/(減少) 和現金等價物 |
(3 287) | (5 128) |
1 | 營業額減去消費税。在許多司法管轄區,消費税佔該公司向S客户收取的啤酒成本的很大比例。 |
3
財務業績
我們將在五個地區公佈我們的成果:北美、中美洲、南美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。
本管理報告中的表格提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日期間每個地區的部門信息,格式為管理層用來監測業績的標準化息税前利潤水平。
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日期間的業績摘要(以百萬美元為單位,不包括以千升為單位的數量),相關評論基於有機數字。
百威英博全球 | 2022 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 |
||||||||||||||||||
卷數 |
289 074 | - | - | (943) | 288 131 | (0.3)% | ||||||||||||||||||
收入 |
28 027 | (39) | (1 459) | 2 804 | 29 333 | 10.0% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
(12 784) | 21 | 690 | (1 463) | (13 536) | (11.5)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
15 243 | (18) | (769) | 1 340 | 15 796 | 8.8% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(8 616) | (16) | 426 | (845) | (9 051) | (9.8)% | ||||||||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
478 | (204) | (19) | 72 | 327 | 26.2% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
7 105 | (239) | (362) | 567 | 7 072 | 8.3% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
9 583 | (239) | (524) | 848 | 9 668 | 9.1% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
34.2% | - | - | - | 33.0% | (29)bps |
在2023年的前六個月,我們的標準化EBITDA增長了9.1%,而我們的標準化EBITDA利潤率收縮了29個基點,達到33.0%。
2023年前六個月,綜合銷量下降0.3%,自營啤酒銷量下降0.8%,非啤酒銷量增長2.1%,這是因為我們大部分市場在2023年第二季度的增長被美國的表現所抵消。
合併收入增長10.0% 至293.33億美元,每百升收入增長10.6%,這是定價行動、持續的溢價和其他收入管理舉措的結果。我們的全球品牌百威、Stella Artois和Corona的總收入在全球增長了13.4%,在各自的國內市場以外增長了16.9%。
在預期商品成本逆風的推動下,合併銷售成本增加了11.5%,每百升增加了12.2%。
合併銷售、一般和管理費用(SG&A)增長了9.8%,主要原因是銷售和營銷投資增加。
在2022年前六個月,Ambev在與巴西税收抵免相關的其他 營業收入中確認了2.1億美元收入。按年變動列報為範圍變動,並不影響列報的有機增長。此外,在2022年前六個月,Ambev在與這些信貸相關的財務收入中確認了1.13億美元的利息收入 。Ambev S預計將在報告日期後超過12個月的時間內收取税款抵免和應收利息。截至2023年6月30日,此類信貸和應收利息總額為12.47億美元。
4
卷
下表總結了每個地區的音量演變情況,相關評論基於有機數字。銷量不僅包括我們擁有或許可的品牌,還包括我們作為分包商釀造的第三方品牌,以及我們通過分銷網絡銷售的第三方產品,特別是在歐洲。全球出口業務(包括我們的全球總部和尚未分配到我們地區的出口業務)的銷售量單獨列出。
千百升 | 2022 | 範圍 | 有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 |
|||||||||||||||
北美 |
51 448 | 51 | (4 104) | 47 395 | (8.0)% | |||||||||||||||
中美洲 |
72 024 | - | 141 | 72 164 | 0.2% | |||||||||||||||
南美 |
76 815 | - | (791) | 76 023 | (1.0)% | |||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
42 962 | 104 | (224) | 42 842 | (0.5)% | |||||||||||||||
亞太地區 |
45 385 | - | 4 204 | 49 589 | 9.3% | |||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
440 | (155) | (168) | 117 | (58.9)% | |||||||||||||||
百威英博全球 |
289 074 | - | (943) | 288 131 | (0.3)% |
北美總銷量下降8.0%
在美國,我們對批發商的銷售額(STW)下降了8.6%,我們對零售商的銷售額(STR)下降了9.2%, 表現遜於行業,這主要是由於Bud Light的銷量下降。根據Circana的數據,啤酒行業在2023年上半年繼續表現出彈性,實現了2.6%的收入增長,而銷量下降了2.7%。 我們的啤酒行業總份額趨勢在2023年第二季度下降,但從4月最後一週到6月底一直保持穩定。自4月份以來,我們通過第三方調查公司與全國17萬多名消費者進行了積極接觸,數據顯示,大多數受訪消費者對Bud Light品牌持好感,約80%的消費者表示好感或中性。作為我們長期計劃的一部分,我們增加了對關鍵品牌的投資,投資 支持我們的批發商的措施,並繼續開展關鍵計劃,如與NFL、NBA、榮譽文件夾和農場救援的合作伙伴關係。
在加拿大,我們的銷量 下降了個位數。
中美洲的總成交量增長了0.2%。
在墨西哥,我們的銷量持平。我們在2023年上半年的表現是由持續的投資組合發展和數字轉型推動的。在Modelo、Michelob Ultra和太平洋的強勁表現的帶動下,我們的上述核心投資組合繼續表現優異,收入在十幾歲左右增長。我們在2023年第二季度繼續推進我們的數字和實體DTC計劃,我們的數字DTC平臺Tada目前在60多個主要城市運營,平均每月完成超過30萬份訂單,並開設了另外150家Modelorama門店。
在哥倫比亞,我們的銷量下降了很低的個位數。撲克的強勁表現,以及兩位數的銷量增長,推動了我們在2023年上半年的業績。
在祕魯,我們的銷量下降了很低的個位數。
在厄瓜多爾,我們的銷量增長了很低的個位數,這得益於我們在總酒類增長中的持續份額。2023年上半年,我們的上述核心品牌繼續引領我們的增長,實現了兩位數的收入增長。
南美總成交量下降1.0%。
在巴西,我們的總銷量持平,啤酒銷量下降0.9%,非啤酒銷量增長2.5%。我們的高端和超級高端品牌在2023年前六個月繼續 跑贏大盤,實現了35年左右的銷量增長,其中以Origal、Spaten和Corona為首。蜜蜂市場繼續擴張,客户數量超過70萬,比2022年第二季度增長29%,GMV增長64%。我們的數字DTC平臺ZéDelivery本季度達到460萬月度活躍用户,比2022年第二季度增長12%,GMV增長12%。
在阿根廷,總交易量下降了中位數至個位數。
5
歐洲、中東和非洲地區總成交量下降0.5%。
在歐洲,我們的銷量下降了很低的個位數。我們繼續在整個歐洲推動高端酒店的發展。我們的高端和超級高端品牌在2023年前六個月實現了兩位數的收入增長,其中科羅娜和百威為首。
在南非,交易量以個位數的中位數增長。我們 繼續看到消費者對我們的投資組合的強勁需求,根據我們的估計,啤酒和總酒類的份額不斷增加。Carling Black Label是中國排名第一的啤酒品牌,在2023年前六個月的表現領先於我們,在Corona的推動下,我們的全球品牌銷量增長了40%以上。
在非洲(不包括南非),尼日利亞的銷量下降了十分之一 ,原因是受持續具有挑戰性的運營環境的影響,軟行業受到影響。在我們的其他市場,我們在2023年前六個月的總銷量增長了低至個位數,主要是由坦桑尼亞、加納和烏幹達推動的。
亞太地區的總銷量增長了9.3%。
在中國,2023年前六個月的銷量增長了9.4%,根據我們的估計,表現優於行業。我們在2023年前六個月實現了我們投資組合所有細分市場的銷量增長,其中保費和超高保費投資組合的銷量增長了10%。蜜蜂平臺的推出和採用繼續進行,目前蜜蜂已覆蓋220多個城市,6月份通過數字渠道實現的收入佔我們收入的45%以上。
在韓國,2023年前六個月的銷量增幅僅為個位數。
6
按區域分列的經營活動
下表提供了截至2023年6月30日期間每個地區的業績摘要(以百萬美元為單位,但銷量以千百升為單位除外),相關評論基於有機數字。
百威英博全球 | 2022 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 | ||||||||||||||||||
卷數 |
289 074 | - | - | (943) | 288 131 | (0.3)% | ||||||||||||||||||
收入 |
28 027 | (39) | (1 459) | 2 804 | 29 333 | 10.0% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
(12 784) | 21 | 690 | (1 463) | (13 536) | (11.5)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
15 243 | (18) | (769) | 1 340 | 15 796 | 8.8% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(8 616) | (16) | 426 | (845) | (9 051) | (9.8)% | ||||||||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
478 | (204) | (19) | 72 | 327 | 26.2% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
7 105 | (239) | (362) | 567 | 7 072 | 8.3% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
9 583 | (239) | (524) | 848 | 9 668 | 9.1% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
34.2% | - | - | - | 33.0% | (29)bps | ||||||||||||||||||
北美 | 2022 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 | ||||||||||||||||||
卷數 |
51 448 | 51 | - | (4 104) | 47 395 | (8.0)% | ||||||||||||||||||
收入 |
8 192 | 2 | (67) | (201) | 7 926 | (2.5)% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
(3 349) | (2) | 23 | (92) | (3 420) | (2.7)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
4 844 | - | (44) | (293) | 4 506 | (6.0)% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(2 279) | (28) | 25 | (71) | (2 354) | (3.1)% | ||||||||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
28 | - | - | (10) | 18 | (35.6)% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
2 592 | (29) | (19) | (374) | 2 171 | (14.6)% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
2 975 | (29) | (23) | (385) | 2 539 | (13.1)% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
36.3% | - | - | - | 32.0% | (391)bps | ||||||||||||||||||
中美洲 | 2022 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 | ||||||||||||||||||
卷數 |
72 024 | - | - | 141 | 72 164 | 0.2% | ||||||||||||||||||
收入 |
6 693 | - | 173 | 707 | 7 573 | 10.6% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
(2 625) | 1 | (58) | (245) | (2 926) | (9.3)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
4 068 | 2 | 114 | 463 | 4 646 | 11.4% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(1 631) | (12) | (53) | (167) | (1 863) | (10.1)% | ||||||||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
(12) | - | - | 19 | 8 | - | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
2 425 | (10) | 62 | 315 | 2 792 | 13.0% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
3 060 | (10) | 89 | 355 | 3 494 | 11.6% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
45.7% | - | - | - | 46.1% | 44bps | ||||||||||||||||||
南美 | 2022 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 | ||||||||||||||||||
卷數 |
76 815 | - | - | (791) | 76 023 | (1.0)% | ||||||||||||||||||
收入 |
5 333 | - | (964) | 1 480 | 5 849 | 28.0% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
(2 792) | - | 405 | (562) | (2 949) | (20.2)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
2 541 | - | (558) | 918 | 2 900 | 36.5% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(1 609) | (13) | 280 | (462) | (1 804) | (28.7)% | ||||||||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
312 | (201) | (13) | 73 | 171 | 66.0% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
1 244 | (213) | (292) | 529 | 1 268 | 52.2% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
1 666 | (213) | (409) | 723 | 1 766 | 50.3% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
31.2% | - | - | - | 30.2% | 469位/秒 | ||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 2022 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 | ||||||||||||||||||
卷數 |
42 962 | 104 | - | (224) | 42 842 | (0.5)% | ||||||||||||||||||
收入 |
3 940 | 38 | (336) | 429 | 4 070 | 10.8% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
(2 000) | (20) | 191 | (381) | (2 210) | (18.9)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
1 939 | 18 | (145) | 48 | 1 860 | 2.5% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(1 341) | (31) | 94 | (29) | (1 307) | (2.1)% | ||||||||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
88 | (4) | (3) | 2 | 83 | 1.9% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
685 | (16) | (55) | 21 | 635 | 3.1% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
1 192 | (15) | (97) | 63 | 1 142 | 5.3% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
30.3% | - | - | - | 28.1% | (146)bps |
7
亞太地區 | 2022 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 | ||||||||||||||||||
卷數 |
45 385 | - | - | 4 204 | 49 589 | 9.3% | ||||||||||||||||||
收入 |
3 471 | (6) | (262) | 476 | 3 679 | 13.7% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
(1 655) | - | 125 | (219) | (1 750) | (13.2)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
1 816 | (7) | (137) | 257 | 1 929 | 14.2% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(999) | 4 | 73 | (110) | (1 033) | (11.1)% | ||||||||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
67 | - | (4) | (10) | 53 | (15.5)% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
884 | (3) | (68) | 136 | 949 | 15.5% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
1 232 | (3) | (91) | 136 | 1 273 | 11.0% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
35.5% | - | - | - | 34.6% | (84)bps | ||||||||||||||||||
全球出口和控股公司 | 2022 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
2023 | 有機食品 增長百分比 | ||||||||||||||||||
卷數 |
440 | (155) | - | (168) | 117 | (58.9)% | ||||||||||||||||||
收入 |
399 | (73) | (3) | (87) | 236 | (26.6)% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
(362) | 42 | 4 | 35 | (281) | 10.9% | ||||||||||||||||||
毛利 |
36 | (31) | 1 | (52) | (45) | - | ||||||||||||||||||
SG&A |
(756) | 64 | 7 | (6) | (692) | (0.9)% | ||||||||||||||||||
其他運營 收入/(支出) |
(5) | - | 1 | (2) | (6) | - | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
(725) | 33 | 10 | (60) | (742) | (8.6)% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
(541) | 32 | 7 | (43) | (545) | (8.5)% |
收入
我們的綜合收入增長了10.0%,達到293.33億美元,2023年前六個月每百升收入增長10.6%,這是定價行動、持續的溢價和其他收入管理舉措的結果。
銷售成本
在預期商品成本逆風的推動下,我們的銷售成本增加了11.5%,每百升增加了12.2%。
運營費用
在截至2023年6月30日的六個月內,我們的總運營費用增長了9.3%:
☐ | 銷售、一般和管理費用(SG&A)增長9.8%,主要原因是銷售和營銷投資增加 。 |
☐ | 其他營業收入同比增長26.2%,主要原因是政府撥款增加以及處置非核心資產的影響 。此外,在2022年前六個月,Ambev在與巴西税收抵免相關的其他營業收入中確認了2.1億美元收入。每年的變化被表示為範圍變化。 |
折舊及攤銷前營業利潤正常化(正常化EBITDA)
我們的正常化EBITDA有機增長9.1%,至9.668億美元,EBITDA利潤率為33.0%,受預期的大宗商品成本逆風以及銷售和營銷投資增加的推動,EBITDA利潤率有機收縮29個基點。
各地區歸一化EBITDA利潤率的差異是由於多種因素造成的,例如進入市場的路線不同,S所在地區可退貨包裝的份額以及優質產品組合。
8
標準化EBITDA與股東應佔利潤之間的對賬
標準化息税前利潤和息税前利潤是我們用來展示公司基本業績的指標S。
標準化EBITDA的計算不包括股東應佔利潤的下列影響: (I)非控股權益、(Ii)所得税支出、(Iii)聯營公司的業績份額、(Iv)聯營公司的非相關業績份額、(V)淨財務成本、 (Vi)非相關財務淨成本、(Vii)息税前利潤以上的非相關項目(包括非相關減值)和(Viii)折舊、攤銷和減值。
正常化EBITDA和EBIT不是IFRS會計準則下的會計計量,不應被視為股權持有人應佔利潤的替代 作為經營業績的衡量標準,也不應被視為現金流量的替代衡量標準。標準化EBITDA和EBIT沒有標準的計算方法,我們對標準化EBITDA和EBIT的定義可能無法 與其他公司的定義相比較。
截至六月三十日止六個月期間 百萬美元 |
備註 | 2023 | 2022 | |||||||||
百威英博股東應佔利潤 |
1 977 | 1 692 | ||||||||||
非控制性權益 |
678 | 782 | ||||||||||
期間的利潤 |
2 655 | 2 474 | ||||||||||
所得税費用 |
9 | 1 192 | 1 244 | |||||||||
共享 名員工的結果 |
13 | (105) | (129) | |||||||||
員工業績的非基礎份額 |
7/13 | - | 1 143 | |||||||||
非基礎淨財務 成本/(收益)? |
8 | 703 | (176) | |||||||||
淨財務成本? |
8 | 2 520 | 2 444 | |||||||||
息税前利潤 以上非基礎項目(包括非基礎減值) |
7 | 107 | 105 | |||||||||
歸一化息税前利潤 |
7 072 | 7 105 | ||||||||||
折舊、攤銷和減值(不包括非基礎減值) |
10 | 2 596 | 2 477 | |||||||||
歸一化EBITDA |
9 668 | 9 583 |
非基礎項目是指作為公司正常活動的一部分而不定期發生的收入或費用。它們被分開呈現,因為它們對於理解公司因其規模或性質而產生的潛在可持續業績非常重要。非相關項目的性質詳情見附註7非基礎項目.
1自2023年1月1日起,與以股份為基礎的支付計劃的對衝有關的衍生品按市值計價的收益/(虧損)在非基礎財務淨收益/(成本)中報告。對2022年的陳述進行了修改,以符合2023年的陳述。
9
外幣的影響
外幣匯率對我們的財務報表有重大影響。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,我們按貨幣實現的收入的百分比:
2023 | 2022 | |||||||
美元 |
27.3% | 29.3% | ||||||
巴西雷亞爾 |
14.5% | 13.7% | ||||||
墨西哥比索 |
12.3% | 10.3% | ||||||
人民幣 |
9.6% | 9.4% | ||||||
歐元 |
5.5% | 5.5% | ||||||
哥倫比亞比索 |
3.6% | 4.1% | ||||||
南非蘭特 |
3.6% | 3.9% | ||||||
阿根廷比索? |
3.4% | 3.3% | ||||||
加元 |
3.2% | 3.4% | ||||||
祕魯新奧爾良索爾 |
3.1% | 2.8% | ||||||
多米尼加比索 |
2.1% | 2.0% | ||||||
韓元 |
1.9% | 2.1% | ||||||
英鎊,英鎊 |
1.9% | 2.1% | ||||||
其他 |
7.9% | 8.0% |
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,我們按貨幣計算的標準化EBITDA實現的百分比:
2023 | 2022 | |||||||
美元 |
22.9% | 29.8% | ||||||
墨西哥比索 |
17.8% | 13.9% | ||||||
巴西雷亞爾 |
12.3% | 12.4% | ||||||
人民幣 |
11.5% | 10.1% | ||||||
祕魯新奧爾良索爾 |
5.1% | 3.9% | ||||||
哥倫比亞比索 |
5.0% | 5.0% | ||||||
阿根廷比索? |
4.2% | 3.1% | ||||||
南非蘭特 |
3.5% | 4.0% | ||||||
加元 |
3.3% | 2.5% | ||||||
多米尼加比索 |
3.1% | 2.9% | ||||||
歐元 |
2.4% | 4.3% | ||||||
韓元 |
1.6% | 1.9% | ||||||
英鎊,英鎊 |
0.8% | 0.1% | ||||||
其他 |
6.5% | 6.0% |
利潤
2023年上半年的基本利潤(百威英博股東應佔利潤,不包括非基礎項目和惡性通貨膨脹的影響)為27.62億美元(基礎每股收益1.37美元),而2022年上半年為26.72億美元(基礎每股收益1.33美元)(見附註16股本和每股收益的變化 瞭解更多詳細信息)。2023年前6個月我們股權持有人應佔利潤為19.77億美元,而2022年前6個月為16.92億美元,其中包括以下影響:
☐ | 淨財務成本(不包括非基礎淨財務項目):2023年前六個月為25.2億美元,而2022年前六個月的淨財務成本為24.44億美元。 |
☐ | 非基礎淨財務成本:2023年上半年,非基礎淨財務成本為7.03億美元,而2022年前6個月的收入為1.76億美元。7.03億美元虧損是由於對與基於股票的支付計劃進行對衝相關的衍生工具進行了按市值計價的調整,以及為對衝與Grupo Modelo和SAB的組合而發行的股票而進入的衍生工具(2022年6月30日:獲得2.96億美元收益)。在2022年前六個月,我們記錄了與提前終止某些債券有關的1.27億美元損失。 |
☐ | 聯營公司業績的非基本份額:2022年前六個月,聯營公司業績的非基礎份額達到11.43億美元,與我們在百威英博Efes的投資減值有關。 |
☐ | 影響運營利潤的非基礎項目:在2023年前六個月,我們產生了1.07億美元的非基礎成本(2022年6月30日:1.05億美元),主要包括5000萬美元的重組成本(2022年6月30日:5100萬美元)以及與業務和資產處置相關的3800萬美元成本(包括減值損失)。在2022年前六個月,我們記錄了4700萬美元的成本,這些成本與停止對俄羅斯的出口以及喪失關聯百威英博Efes的業務所帶來的公司利益有關。 |
12018年採用惡性通貨膨脹會計報告S在阿根廷的業務。
10
☐ | 所得税支出:2023年上半年為11.92億美元,有效税率為31.9%,而2022年上半年為12.44億美元,有效税率為26.3%。2023年和2022年的有效税率分別受到來自衍生品的不可抵扣虧損和非應税收益的影響,這些衍生產品與基於股票的支付計劃的對衝有關,以及與Grupo Modelo和SAB合併相關的交易中發行的股票的對衝。2023年前六個月的歸一化有效税率為27.3%,而2022年前六個月為28.2%。 |
☐ | 非控股權益應佔利潤:2023年前六個月:6.78億美元,而2022年前六個月為7.82億美元。 |
11
流動資金狀況和資金來源
現金流
百萬美元 | 2023 | 2022 | ||||||
經營活動現金流 |
1 597 | 2 182 | ||||||
投資活動產生的現金流 |
(2 061) | (1 917) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
(2 823) | (5 392) | ||||||
現金和現金等價物淨增加/(減少) |
(3 287) | (5 128) |
經營活動現金流
百萬美元 | 2023 | 2022 | ||||||
利潤 |
2 655 | 2 474 | ||||||
計入利潤的利息、税項和非現金項目 |
7 512 | 7 015 | ||||||
營運資金變動及撥備使用前的經營活動現金流量 |
10 167 | 9 489 | ||||||
營運資金變動 |
(4 615) | (3 339) | ||||||
養卹金繳款和撥備的使用 |
(192) | (195) | ||||||
利息和税金(已付)/已收 |
(3 806) | (3 823) | ||||||
收到的股息 |
43 | 50 | ||||||
經營活動現金流 |
1 597 | 2 182 |
2023年上半年,我們的經營活動現金流達到15.97億美元,而2022年上半年為21.82億美元。這一下降是由於與2022年上半年相比,2023年前6個月的營運資本發生了變化。
2023年上半年和2022年上半年營運資本的變化反映出,由於季節性因素,6月底的營運資本水平高於年末。
投資活動產生的現金流
百萬美元 | 2023 | 2022 | ||||||
淨資本支出 |
(2 063) | (1 939) | ||||||
出售/(收購)子公司,扣除處置的現金/收購的 |
(8) | (44) | ||||||
出售/(收購)其他資產的收益 |
10 | 66 | ||||||
投資活動產生的現金流 |
(2 061) | (1 917) |
2023年上半年,我們投資活動的現金流出為20.61億美元,而2022年上半年的現金流出為19.17億美元。投資活動現金流出增加的主要原因是,與2022年相比,2023年的淨資本支出有所增加。
我們的淨資本支出在2023年上半年達到20.63億美元,在2022年上半年達到19.39億美元。 在2023年的總資本支出中,約33%用於改善公司的S生產設施,49%用於物流和商業投資,18%用於提高行政能力和 硬件和軟件採購。
融資活動產生的現金流
百萬美元 | 2023 | 2022 | ||||||
已支付的股息 |
(1 923) | (1 276) | ||||||
借款淨額(付款)/借款收益 |
155 | (3 452) | ||||||
支付租賃債務 |
(359) | (286) | ||||||
出售/(購買)非控股權益和其他 |
(696) | (378) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
(2 823) | (5 392) |
我們融資活動的現金流出在2023年上半年達到28.23億美元,而2022年上半年的現金流出為53.92億美元。減少的主要原因是與2022年相比,2023年的債務贖回減少。
截至2023年6月30日,我們的總流動資金為169億美元,其中包括承諾的長期信貸安排下的101億美元可用資金,以及68億美元的現金、現金等價物和債務證券短期投資減去銀行透支。雖然我們可能借入這筆款項以滿足我們的流動資金需求,但我們主要依靠經營活動的現金流為公司的S業務提供資金。
12
資本資源和股權
截至2023年6月30日,我們的淨債務為738億美元,而截至2022年12月31日的淨債務為697億美元。
淨債務的定義是非活期和活期有息貸款、借款和銀行透支減去債務、證券和現金。淨負債是我們管理層用來突出公司整體流動性狀況變化的財務業績指標。我們相信淨債務對投資者來説意義重大,因為它是我們管理層在評估我們在去槓桿化方面取得的進展時使用的主要指標之一,我們的淨債務與正常化EBITDA比率約為2倍。
截至2023年6月30日,我們的淨債務比2022年12月31日增加了41億美元。除扣除資本開支後的經營業績外,淨債務主要受利息及税款支付(淨債務增加38億美元)、向百威英博及安博股東支付股息(淨債務增加19億美元)及外匯對淨債務的影響(淨債務增加4億美元)的影響。
淨債務與正常化EBITDA之比從截至2022年12月31日的12個月期間的3.51倍增加到截至2023年6月30日的12個月期間的3.70倍。我們的最佳資本結構是淨債務與正常化EBITDA的比率約為2倍,我們將繼續積極管理我們的債務組合。
截至2023年6月30日,我們的股權持有人應佔綜合股本為774.6億美元,而截至2022年12月31日為73.98億美元。股本淨增加主要是由於哥倫比亞比索、歐元、墨西哥比索、祕魯索爾的收盤匯率升值和南非蘭特收盤匯率走弱的綜合影響,導致截至2023年6月30日的外匯換算調整為3610萬美元(股本增加),這是股權股東應佔利潤和換算外國業務外匯收益的綜合結果。股本的增加部分被支付的股息所抵消。
附註17披露了計息貸款和借款、還款時間表和流動性風險的更多細節。計息貸款和借款和附註19金融工具帶來的風險。
截至2023年6月30日,標準普爾對S公司的長期債務信用評級為A-,短期債務信用評級為A-,前景穩定;穆迪S投資者服務對公司S的信用評級為A3,短期債務信用評級為P-2,前景穩定。
13
風險和不確定性
在明確理解這不是一份詳盡的清單的情況下,百威英博S將主要風險因素和不確定因素羅列如下。百威英博可能還沒有意識到其他風險。百威英博現在認為,也可能存在一些無關緊要的風險,但最終可能會產生實質性的不利影響。此外,如果並在一定程度上下列任何風險成為現實 ,它們可能與其他風險一起發生,從而加劇這些風險的不利影響。以下列出的風險因素的順序並不表示其發生的可能性或其財務後果的潛在程度。
百威英博S的業務、財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到與全球、地區和當地經濟疲軟和不確定性相關的風險的負面影響,這些風險包括經濟低迷、通脹、地緣政治不穩定(如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、能源價格上漲、新冠肺炎疫情、政府政策變化和/或利率上升。在百威英博運營的許多司法管轄區,啤酒和其他酒精及非酒精飲料的消費與一般經濟狀況和可支配收入的變化密切相關。百威英博S主要市場的困難宏觀經濟狀況過去曾對百威英博S產品的需求產生不利影響,未來可能對百威英博S產品的需求產生重大不利影響,進而可能導致收入減少和利潤減少。普遍存在的地緣政治不穩定和持續的通脹(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)導致供應鏈壓力增加和能源成本上升,這可能會增加百威英博的產品製造、銷售和交付成本。如果幾個關鍵市場的通脹持續高企,百威英博可能很難有效地管理成本的增加,而且可能無法將這些增加的成本轉嫁給客户。經濟狀況的顯著進一步惡化也可能導致百威英博的供應商、經銷商和其他第三方合作伙伴遇到他們無法克服的財務或經營困難,削弱他們履行對百威英博的義務的能力。 在這種情況下,百威英博S的業務和經營業績可能會受到不利影響。
近期出現的市場動盪和波動水平持續或惡化可能會對百威英博S獲得資本的能力、業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,並對其股票和美國存托股份的市場價格產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突已經並可能繼續對百威英博S的業務、財務業績和經營業績產生不利影響。2022年3月,百威英博宣佈,它將放棄作為非控股合作伙伴從百威英博Efes合資企業的運營中獲得的所有財務利益,百威英博在該合資企業中擁有50%的非控股股份,而且不進行合併。2022年4月,百威英博宣佈決定出售其在百威英博Efes合資企業中的非控股權益,並表示正在與其合作伙伴土耳其釀酒商阿納多盧Efes進行積極談判,以獲得這一權益,並表示其要求阿納多盧Efes暫停授予百威英博Efes在俄羅斯生產和銷售Bud的許可證也將是潛在交易的一部分。因此,百威英博 取消了對百威英博Efes的投資確認,並報告了11億美元的非現金減值費用,計入截至2022年6月30日的聯營公司業績的特殊份額。任何潛在交易都將受到慣例成交條件的制約,包括俄羅斯和烏克蘭的監管批准,不能保證獲得必要的監管批准或交易將完成。針對持續不斷的衝突,包括歐盟和美國在內的多個政府當局對俄羅斯實施了制裁和其他限制措施,包括出口管制和限制在俄羅斯境內開展某些活動或支持俄羅斯企業。由於衝突和國際社會對衝突的反應,俄羅斯當局還實施了各種經濟和金融限制,包括貨幣管制和對與非俄羅斯方面進行交易的限制。實施或擴大這些制裁、貿易限制、出口和貨幣管制以及其他限制性措施,可能會使百威英博難以剝離其在百威英博Efes合資企業的非控股權益,或使百威英博Efes難以將現金從俄羅斯滙往其他司法管轄區。任何不遵守適用制裁和限制的行為,都可能使百威英博面臨監管處罰和聲譽風險。儘管百威英博放棄了百威英博Efes合資企業的所有財務利益,但這些事態發展已經並可能繼續對公司的業務、財務業績和運營結果產生不利影響,並可能導致其聲譽受損。
此外,持續衝突的更廣泛的地緣政治和經濟影響可能會增加本文所述的其他風險, 包括但不限於對百威英博S主要市場的經濟和政治狀況的不利影響,全球供應鏈的進一步中斷以及大宗商品和能源價格的上漲及其後續的全球通脹影響, 額外的制裁和限制性措施,網絡事件或百威英博S信息系統其他中斷的風險增加,這可能對百威英博的業務和運營業績產生重大不利影響。這些中斷的最終影響取決於百威英博知道或控制之外的事件,包括衝突的範圍和持續時間,以及百威英博以外的各方為應對衝突而採取的行動,無法預測。
14
百威英博S的經營業績受到匯率波動的影響。百威英博S運營公司的職能貨幣與美元之間的匯率 發生任何變化,都將影響百威英博的綜合收益表和財務狀況表,因為該等運營公司的業績已換算成美元進行報告,這是因為轉換風險沒有被對衝。此外,不能保證為保護百威英博S敞口而實施的管理大宗商品價格和交易外匯風險的政策將 能夠成功對衝此類外匯敞口的影響,尤其是長期而言。此外,使用金融工具降低貨幣風險,以及採取任何其他努力使百威英博S負債的有效貨幣與其現金流更好地匹配,可能會導致成本增加。
根據《國際財務報告準則》(IAS 29),阿根廷在百威英博2018年第三季度業績中被歸類為三年累計通貨膨脹率大於100%的國家,因此該國被視為惡性通貨膨脹經濟體,導致對惡性通貨膨脹會計的某些結果 重述。如果阿根廷的經濟或政治形勢進一步惡化,南美業務可能會受到阿根廷新外匯、出口匯回或徵收制度的額外限制,這可能會對百威英博S從阿根廷獲得資金的能力、財務狀況和經營業績產生不利影響。
百威英博可能無法為其未來的資本或再融資需求獲得必要的資金,並可能因其債務水平和不確定的市場狀況而面臨財務風險。百威英博可能需要籌集更多資金以滿足其未來的資本需求,或通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排為其目前的債務進行再融資, 無法保證在需要時將提供資金或以有吸引力的條款提供資金。百威英博根據其財務需求(包括收購SAB)不時訂立高級信貸安排及進入債券市場,招致鉅額債務。就近期而言,百威英博S合併財務狀況表中以債務表示的部分預計將保持高於其歷史 地位。百威英博S增加的債務水平可能會對百威英博產生重大後果,包括(I)增加其在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性,(Ii)限制其為其業務和百威英博所在行業的變化制定計劃或做出反應的靈活性,(Iii)削弱其未來獲得額外融資的能力,並限制其為未來營運資本和資本支出提供資金的能力, 從事未來收購或開發活動或以其他方式充分實現其資產價值和機會,(Iv)要求百威英博發行額外股權(可能在不利的市場條件下),與負債較少的競爭對手相比,百威英博處於競爭劣勢。百威英博S償還和重新談判其未償債務的能力將取決於市場狀況。不利條件,包括近年來全球信貸市場的大幅價格波動、錯位和流動性中斷,以及某些發行人的信貸能力面臨下行壓力,而不考慮這些發行人的財務實力,可能會增加成本,超出目前的預期。此類成本可能會對百威英博S的現金流、經營業績或兩者都產生重大不利影響。雖然百威英博的目標是動態分配其盈餘自由現金流,以平衡槓桿、向股東返還現金並進行有選擇的併購,但該公司的債務水平可能會限制其能夠支付的股息數額。
此外,信用評級下調可能會對百威英博S為其持續運營提供資金或為其現有債務進行再融資的能力產生重大不利影響。此外,百威英博未能在到期時對其全部或大量債務進行再融資,或更廣泛地説,未能籌集額外的股本或債務融資,或在需要時未能從資產出售中變現收益,將對其財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
百威英博S業績 可能會受到利率上升的負面影響。雖然百威英博訂立利率互換協議以管理其利率風險,並訂立跨貨幣利率互換協議以管理其外幣風險及計息金融負債的利率風險,但不能保證此等工具將成功降低利率波動風險的內在風險。
百威英博S子公司上游分配現金的能力可能會受到各種條件和限制的限制,包括但不限於貨幣控制和限制、會計原則和指定貨幣的非流動性、不可兑換或不可轉讓。百威英博S的某些子公司,包括安培,可能被要求確保其履行某些協議和法律程序下的潛在義務。若該等附屬公司在取得或續期確保其業績所需的金融工具方面遇到困難,而百威英博並無就其根據該等金融工具承擔的責任提供擔保,則該等附屬公司可能須支付更高費用、提供額外抵押品或使用大部分現金以擔保該等責任,這可能對其 可用現金流及流動資金及百威英博S日後接受上游現金的能力造成不利影響。無法從其國內外子公司和關聯公司獲得足夠的現金流可能會對英博S派發股息的能力造成不利影響,並對其業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
15
原材料、大宗商品、能源和水的可獲得性或價格的變化,包括由於地緣政治不穩定、通脹壓力、貨幣波動、採購限制以及此類原材料和大宗商品(如鋁)關税的意外增加,可能對百威英博的運營業績產生不利影響,以至於百威英博未能充分管理此類波動所固有的風險,包括如果百威英博的對衝和衍生品安排不能有效或完全對衝外匯風險和大宗商品價格的變化 。百威英博在2022年和2023年上半年經歷了更高的大宗商品、原材料和物流成本,這種情況可能會持續下去。能源價格在過去一直受到價格大幅波動的影響,包括由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,未來可能還會如此。較長一段時間內的高能源價格以及交通服務的中斷或限制可能會 影響百威英博S產品所需原材料或商品的價格或供應,並可能對百威英博S的運營產生不利影響。百威英博可能無法提高價格來抵消這些增加的成本,或者在不減少銷量、收入和運營收入的情況下提高價格。
百威英博S的某些業務依賴於有效的分銷網絡將其產品交付給消費者,而分銷商在分銷相當大比例的啤酒和其他飲料方面發揮着重要作用。通常,經銷商從百威英博購買百威英博的S產品,然後將其 銷售給其他經銷商或銷售點。這些分銷商要麼是政府控股的,要麼是私人所有的獨立批發分銷商,不能保證這些分銷商不會優先考慮百威英博和S的競爭對手。此外,百威英博無法更換生產效率低下或效率低下的分銷商,或因合同限制、法規變更、法規變更或監管機構或法院對法律的解釋而對百威英博購買分銷商或批發商或擁有任何權益施加任何限制,均可能對百威英博S的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
百威英博所在市場零售商的持續整合可能導致整個啤酒行業盈利能力下降,並間接影響百威英博S的財務業績。
百威英博依賴包括主要供應商在內的關鍵第三方為其啤酒、酒精飲料和軟飲料提供一系列原材料,並提供包裝材料。與某些主要供應商的協議終止或任何重大變更或某一主要供應商未能履行其合同義務可能 對百威英博S啤酒、酒精飲料和軟飲料的生產、分銷和銷售產生重大影響,並對百威英博S的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。 百威英博S的某些子公司可能會根據多年合同從獨家供應商那裏購買幾乎所有關鍵包裝材料。如果這些供應商中的任何一家的供應中斷或暫時中斷,而沒有足夠的時間開發替代來源,可能會導致百威英博未來在此類供應上花費更多資金。
圍繞公司及其活動、人員或業務合作伙伴的負面宣傳,消費者對公司的看法S對政治和社會問題或災難性事件的反應,以及活動人士的活動(無論是否有根據),未能保持高度道德、商業和環境、社會和治理實踐的活動,包括人權、工作場所條件和員工健康以及 安全,無論是實際的或感知的,都可能對公司的品牌形象和聲譽造成不利影響,並可能減少對其產品的需求,從而對其業務和運營結果產生不利影響。現金流或財務狀況。 百威英博與S的贊助關係也可能使其因與百威英博贊助商或支持機構有關的個人或實體的任何實際或被指控的不當行為而受到負面宣傳。公司推廣夥伴S的活動損害其公眾形象或聲譽,也可能對百威英博S的聲譽或品牌形象產生不利影響,並可能減少對百威英博S產品的需求,從而對其業務產生不利影響。
此外,許多關鍵品牌都授權給第三方釀酒商,並由百威英博無法控制的公司使用。 儘管百威英博對釀造質量進行監控,以確保其高標準,但如果其中一個關鍵品牌名稱或合資企業、百威英博不擁有控股權的公司和/或百威英博S被許可人受到負面宣傳,可能會對百威英博的業務、運營業績、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。
S全球投資組合的一部分由在新市場或發展中市場的員工組成,包括公司可能對業務運營的控制程度較低的投資。該公司面臨着這些不同的文化和地理上不同的商業利益所固有的幾個挑戰。雖然公司與其合作伙伴合作實施適當的流程和控制,但公司也面臨與這些少數股權投資有關的額外風險和不確定性,因為公司可能依賴不在S 控制之下的系統、控制和人員,例如S關聯公司可能違反適用的法律法規的風險,這可能對公司和S的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生不利影響。
16
百威英博可能與其持有多數股權的子公司存在利益衝突。例如,如果因涉嫌違反合同而產生糾紛,可能會產生利益衝突 ,這可能會對百威英博和S的財務狀況產生重大不利影響。AB 英博董事兼任子公司經理或高級管理人員的任何雙重角色也可能導致利益衝突。儘管有解決此類利益衝突可能性的政策和程序,但百威英博可能無法以對百威英博有利的條款 解決所有此類衝突。
百威英博的規模、合同限制以及在其運營的市場中的地位可能會 降低其成功進行進一步收購和業務整合的能力。百威英博不能進行進一步的交易,除非它能找到合適的候選人,並與他們就條款達成一致。百威英博的規模及其在其運營的市場中的地位,可能會使尋找合適的候選人變得更加困難,包括因為百威英博未來的交易可能更難獲得監管機構的批准。如果確實有合適的機會,百威英博可能會尋求收購或投資其他業務;然而,未來的任何收購都可能帶來監管、反壟斷和其他風險。
百威英博與美國司法部就與SAB的合併事宜與美國司法部簽訂了同意法令,根據該法令,除其他事項外,百威英博的子公司S和安海斯-布希公司同意,如果這樣做會導致分銷商年銷量的10%以上通過百威英博在美國的分銷商進行分銷,則不會獲得該分銷商的控制權。百威英博S遵守和解協議項下義務的情況受到美國司法部和他們指定的監督託管人的監督。如果百威英博未能履行同意法令下的義務,無論是有意還是無意,百威英博可能會受到罰款或其他 處罰。
百威英博的很大一部分業務是在發展中的歐洲、非洲、亞洲和拉丁美洲市場開展的。英博S在這些市場的運營和股權投資受到在發展中國家運營的常見風險的影響,這些風險包括政治不穩定或叛亂、人權問題、外部幹預、金融風險、政府政策的變化、政治和經濟變化、國家之間關係的變化、影響貿易和外國投資的政府當局的行動、資金匯回的規定、當地法律法規的解釋和適用、知識產權和合同權的可執行性、當地勞動條件和法規、公共基礎設施缺乏維護、潛在的政治和經濟不確定性、外匯管制的適用。國有化或徵收、賦權立法和政策、腐敗的商業環境、犯罪和缺乏執法以及金融風險,其中包括流動性不足、通貨膨脹、貶值、價格波動、貨幣可兑換和國家違約的風險。此外,發展中國家的經濟經常受到其他發展中市場國家變化的影響,因此,世界其他地區發展中市場的不利變化可能會對百威英博所在的市場產生負面影響。此類發展中的市場風險可能對百威英博S的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,百威英博S業務的全球覆蓋範圍使其面臨與在全球開展業務相關的風險,包括關税變化。美國貿易代表辦公室已經對中國輸美的某些商品徵收關税。 如果對從中國進口的商品徵收高額關税或其他限制,或者中國採取任何報復性貿易措施,這可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性不利影響,並可能大幅減少全球貿易,進而可能對百威英博S在一個或多個關鍵市場的業務和經營業績產生實質性不利影響。
競爭和各個市場消費者偏好的變化以及百威英博分銷渠道參與者購買力的提高 可能會導致百威英博降低產品價格,增加資本投資,增加營銷和其他支出,或者阻止百威英博通過提價來收回更高的成本,從而導致百威英博降低利潤率或失去 市場份額。此外,創新面臨內在風險,百威英博推出的新產品可能不會成功,而競爭對手可能能夠更快地對新興趨勢做出反應,例如消費者對精釀啤酒或其他啤酒產品的偏好日益增加。近年來,許多行業都受到了非傳統生產商和經銷商的顛覆,在許多情況下,這是由於快速發展的數字格局。如果百威英博無法預見消費者對數字平臺偏好的變化,或者未能持續加強和發展其在數字商務和營銷方面的能力,S業務可能會受到 負面影響。上述任何事項均可能對百威英博S的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
如果百威英博S的任何產品存在缺陷或發現 含有污染物,百威英博可能面臨產品召回或其他相關責任。儘管百威英博為某些產品責任(但不是產品召回)風險提供保險,但它可能無法執行其在這些保單方面的權利,如果發生污染或缺陷,其收回的任何金額可能不足以抵消其可能遭受的任何損害,這可能對其業務、聲譽、前景、 運營結果和財務狀況產生不利影響。
17
近年來,隨着健康和福祉趨勢的提高,軟飲料和酒精飲料行業受到了公眾和政界的關注。儘管百威英博在S智能飲酒目標方面取得了進展,但隨着倡導者試圖影響公眾討論,百威英博可能會受到批評,並經歷越來越多的出版物和研究 辯論其減少有害酒精消費的努力。百威英博還可能受到法律法規的約束,這些法規旨在降低啤酒在其部分市場的可負擔性或可用性。對百威英博S業務的額外監管限制,如法定最低飲酒年齡、產品標籤、開放時間或營銷活動方面的限制,可能會導致啤酒的社會接受度大幅下降 ,消費趨勢發生轉變,這將對百威英博S的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
激進分子的負面宣傳和運動,無論是否正當,將百威英博、其供應鏈或其業務合作伙伴與工作場所和人權問題 聯繫在一起,無論是實際的還是感知的,都可能對百威英博的聲譽造成不利影響,並可能導致其業務受損。百威英博已制定政策,承諾尊重人權,包括承諾遵守《聯合國商業與人權指導原則》中所載的原則和指導。指控百威英博不遵守其承諾,或供應商或其他業務合作伙伴實際或被認為未能遵守適用的工作場所和勞動法,包括童工法律,或他們實際或被認為虐待或誤用農民工的指控,即使不屬實,也可能對百威英博S的聲譽和品牌形象產生負面影響,並可能對其業務產生不利影響。百威英博現在是,將來也可能是法律訴訟和索賠的一方,包括集體訴訟(集體訴訟),可能會對其主張重大損害賠償。鑑於訴訟固有的不確定性,百威英博可能會因訴訟及對其提出的索賠而招致負債,包括其目前認為不合理可行的負債,這可能會對百威英博的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。重要的或有事項在附註29中披露或有事件2022年合併財務報表和附註21或有事件2023年未經審計的簡明綜合中期財務報表。
百威英博可能因遵守和/或 違反管轄百威英博S業務或其持牌第三方業務的各種法規而招致重大成本,這些法規包括個人數據保護法,如歐盟通過的一般數據保護條例、加利福尼亞州消費者隱私法、人民個人信息保護法S和巴西通過的一般個人數據保護法。
百威英博可能會受到税收不利變化的影響,這在許多司法管轄區向消費者收取的啤酒成本中佔了很大比例。 適用於百威英博S產品的消費税和其他間接税的增加往往會對百威英博的收入或利潤率產生不利影響,這既會減少整體消費,也會鼓勵消費者轉向其他類別的飲料,包括未記錄或非正式的酒精產品,這可能會對百威英博的財務業績及其運營業績產生不利影響。最低定價是另一種可能影響百威英博S盈利能力的財務監管形式。 此外,百威英博可能受到國家、地方或外國當局增加其業務的税收、更高的企業所得税税率或新的或修訂的税收法規和要求(包括巴西的潛在變化)的影響。例如,為了應對日益全球化和數字化的貿易和商業運作,經濟合作與發展組織(經合組織)一直致力於國際税收改革,作為其税基侵蝕和利潤轉移項目的延伸。改革舉措採用了雙支柱辦法:支柱一側重於將跨國企業的部分應税利潤重新分配到消費者所在的市場;支柱二側重於制定全球最低企業税率。2021年6月,G7國家的財政部長宣佈了一項關於雙支柱方法原則的協議。隨後,2021年10月,OECD/G20包容性框架宣佈,已有136個國家和司法管轄區加入了雙支柱方法的協議,包括建立15%的全球最低企業税率。 2021年12月,OECD發佈了協助實施第二支柱的細則,2022年12月,歐盟理事會宣佈,歐盟成員國已達成協議,從2024年1月1日起實施經合組織和S全球國際税制改革倡議的最低税收組成部分(第二支柱)。歐盟成員國現在有義務在2023年12月31日之前將這些新規則納入其國內立法。此外,2022年8月16日,美國人總裁Joe·拜登批准了通脹削減法案(IRA),根據該法案,向股東報告超過10億美元利潤的美國公司,將按賬面收入徵收最低15%的税。税收條約的變化、百威英博運營所在國家引入新法規或更新現有法規、或OECD税制改革倡議、個人退休機構或類似提案導致對現有法規的監管解釋發生變化,都可能對企業徵收額外税款,並增加其運營所在國家税務合規的複雜性、負擔和成本。
反壟斷法和競爭法及其解釋和執行中的變化,以及受到監管機構審查的情況下, 可能會影響百威英博的S業務或其子公司的業務。例如,對於百威英博之前的收購,各監管機構已經(並可能在未來)施加要求百威英博遵守的條件。某些此類授權的條款和條件,
18
需要批准和/或許可,其中包括將公司S的資產或業務剝離給第三方、對公司S運營的變更,或對公司在某些司法管轄區運營能力的其他 限制。該等行為可能對百威英博S的業務、經營業績、財務狀況及前景造成重大不利影響。此外,此類條件 可能會大大削弱該公司預期從未來此類交易中獲得的協同效應和優勢。
百威英博經營其業務,並在新興市場營銷其產品,由於政治和經濟不穩定、缺乏完善的法律體系和潛在的腐敗商業環境,這些市場給其帶來了政治、經濟和運營風險 。儘管百威英博致力於以合法和道德的方式開展業務,遵守適用於其業務的當地和國際法律要求和標準,但百威英博S子公司、關聯公司、聯營公司、合資企業/運營或其他商業利益的員工或 代表可能採取違反適用法律和法規的行為,這些法律和法規一般禁止為獲得或保持業務的目的向外國政府官員支付不正當款項。包括與1997年經濟合作與發展組織《打擊在國際商業交易中賄賂外國公職人員公約》相關的法律,如美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》。
對俄羅斯、敍利亞、古巴、伊朗或百威英博或其聯營公司開展業務的其他國家實施的新的或擴大的出口管制法規、經濟制裁、禁運或其他形式的貿易限制可能會削弱百威英博或其聯營公司的現有業務,並可能導致這些地區的嚴重經濟挑戰,這可能對百威英博和百威英博S聯營公司的運營產生不利影響,並可能導致商譽或其他無形資產或對聯營公司的投資產生減值費用。
雖然百威英博通過其子公司S在古巴的業務在數量上並不重要,但該公司S的整體商業聲譽可能會受到損害,或者可能因為古巴成為美國經貿制裁的目標或其子公司S捲入有關其在古巴業務的法律程序而面臨額外的監管審查。如果投資者決定清算或以其他方式剝離在古巴有任何規模業務的公司的投資,百威英博S證券的市場和價值可能會受到不利影響。此外,被稱為《赫爾姆斯-伯頓法案》的美國立法第三章授權對販賣古巴政府無償沒收的財產的任何人提起私人訴訟,要求賠償損失,這些財產來自當時是或後來成為美國國民的人。由於赫爾姆斯-伯頓法案第三章的激活,百威英博可能會從2019年5月2日開始面臨潛在的美國訴訟風險,包括在之前暫停《赫爾姆斯-伯頓法案》第三章期間產生的索賠。百威英博收到了據稱是根據赫爾姆斯-伯頓法案提出的索賠通知。目前尚不清楚赫爾姆斯-伯頓法案第三章的激活將如何影響百威英博與S在美國就本索賠通知 進行的訴訟。
百威英博依賴於其品牌的聲譽,其成功取決於其維持和提升現有產品的形象和聲譽,以及為新產品發展良好的形象和聲譽的能力。一個或一系列事件,如果對百威英博的一個或多個品牌S的聲譽造成重大損害,可能會對該品牌的價值以及該品牌或業務的後續收入產生不利影響。此外,對允許使用的廣告風格、媒體渠道和信息的任何限制都可能限制百威英博S的營銷活動,從而降低其品牌價值和相關收入。
百威英博可能無法保護其當前和未來的品牌和產品以及保護其知識產權 ,包括商標、專利、域名、商業祕密和專有技術,這可能對其業務、運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響,尤其是對百威英博S發展業務的能力造成重大不利影響。
如果百威英博的業務未能按預期發展,商譽或其他無形資產的減值費用可能會在未來產生重大影響,這可能會對百威英博的經營業績和財務狀況產生不利影響。
氣候變化或其他環境問題,或應對氣候變化或其他環境問題的法律、法規或市場措施, 可能對百威英博S的業務和經營業績產生長期、實質性的不利影響。此外,社會態度、客户偏好和投資者情緒越來越受到環境、社會和公司治理(ESG)考慮的影響,因此百威英博可能面臨來自股東、監管機構、供應商、客户或消費者的壓力,要求其進一步解決與ESG相關的問題,這可能要求公司招致增加的成本,並使公司面臨監管機構的調查或法律行動。如果百威英博因任何原因未能實現其2025年可持續發展目標或其價值鏈到2040年實現淨零排放的雄心,其整體聲譽可能會受到影響。 此外,水資源短缺或水質差可能會通過增加生產成本和產能約束來影響百威英博,這可能會對百威英博的業務和運營業績造成不利影響。公眾對減少温室氣體排放的期望,可能通過旨在應對氣候變化的法律和監管要求,並增加與ESG事項相關的披露,包括氣候
19
變更和緩解工作,以及用於識別、測量和報告ESG指標的不同和不斷髮展的標準,可能需要公司產生增加的成本、進行額外的 投資並實施新的實踐和報告流程,並可能增加公司對S合規的負擔和風險。此外,百威英博S無法履行歐盟排放交易法規規定的合規義務也可能對百威英博S的業務和經營業績產生不利影響。
百威英博S的運營受到環境法規的約束,這可能使其面臨鉅額合規成本和與環境問題相關的訴訟。
此外,百威英博可能在其運營或其供應商的運營中 面臨勞工罷工、糾紛和停工或停工,或者因任何其他原因導致原材料中斷或短缺,這可能對百威英博S的成本、收益、財務狀況、生產水平和業務運營能力產生負面影響。百威英博S的生產也可能受到影響其供應商、分銷商和零售送貨/物流供應商的停工或減速的影響,原因是與工會的現有集體勞動協議下的糾紛,與新的集體勞動協議談判有關的糾紛,或供應商的財務困境。百威英博S工廠的停工或減速可能會中斷其供應商的原材料和大宗商品運輸,或其產品向客户的運輸。這樣的中斷可能會給百威英博與供應商和客户的關係帶來壓力,甚至在與員工的糾紛得到解決後,也可能對其業務產生持久的影響,包括負面宣傳的結果。
百威英博依靠信息和運營技術系統、網絡和服務來支持其業務流程和活動,包括採購和供應鏈、製造、銷售、人力資源管理、分銷和營銷,並依靠信息系統(包括通過由第三方運營或維護的服務)收集、處理、傳輸和存儲電子信息,包括但不限於客户和消費者的敏感、機密或個人信息。電子商務、金融科技和直銷在百威英博S業務中的整合,以及他們對公司收入和銷售的日益重要的貢獻,增加了百威英博處理和維護的信息量,從而增加了其潛在的安全事件風險。百威英博第三方合作伙伴的信息系統,包括供應商和分銷商,以及他們所依賴的其他人的信息系統,也面臨着網絡安全事件,可能危及其信息系統的機密性、完整性和可用性, 導致未經授權訪問百威英博S或其客户S的敏感數據。遵守和更改有關隱私、網絡安全和數據保護的法律法規可能會導致鉅額費用,百威英博 可能需要在安全技術方面進行額外投資。儘管百威英博採取各種措施將此類網絡安全事件和信息系統中斷的可能性和影響降至最低,但此類事件可能會影響百威英博的S業務,影響其履行合同義務的能力,並使其面臨法律索賠或監管處罰。例如,如果外部人士獲取百威英博S的機密數據或戰略信息,並挪用或公開此類信息,可能會損害百威英博S的聲譽或其競爭優勢,或者可能使百威英博或其客户面臨信息丟失或濫用的風險。更多 一般而言,技術中斷會對百威英博S的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
百威英博S的業務和經營業績可能會受到自然、社會、技術、物理或其他災難的負面影響,包括公共衞生危機和全球流行病。百威英博S的業務和經營業績近年來因新冠肺炎限購措施的實施而受到負面影響。雖然世界上大多數國家已經取消了為應對新冠肺炎疫情而實施的限制 ,但新冠肺炎疫情可能會在多大程度上繼續影響S公司的財務狀況和運營,取決於百威英博S無法控制的因素。新變種的出現 可能會在百威英博運營的地區和國家造成新的限制,導致進一步的經濟不確定性,並增加本文所述的許多其他風險。
百威英博可能無法招聘或留住關鍵人員併成功管理他們,這可能會擾亂百威英博S的業務,並對百威英博S的財務狀況、運營收入和競爭地位產生不利的實質性影響。
雖然百威英博(AB InBev) 保留了承保各種風險的保單,但它也對大部分可保風險使用自我保險。如果發生非保險損失或超過保險限額的損失,這可能對百威英博和S的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
百威英博S的普通股目前在泛歐交易所布魯塞爾以歐元交易,約翰內斯堡證券交易所以南非蘭特交易,墨西哥證券交易所以墨西哥比索交易,其普通股以美國存托股份(ADS)在紐約證券交易所以美元交易。 歐元、南非蘭特、墨西哥比索和美元之間的匯率波動可能會導致以不同貨幣交易的百威英博S普通股的價值以及其普通股和美國存託憑證之間的暫時差異,這 可能會導致尋求利用這些差異的投資者進行大量交易。
20
金融工具帶來的風險
2022年綜合財務報表附註27和2023年未經審計簡明中期財務報表附註19金融工具帶來的風險 包含S公司財務風險敞口及其風險管理政策的詳細信息。
報告日期之後的事件
請參閲附註 23報告日期之後的事件未經審計的簡明綜合中期財務報表。
21
董事會聲明
百威英博公司董事會代表該公司證明,據他們所知,(A)根據《國際會計準則》第34條編制的財務報表中期財務報告真實而公允地反映公司和合並所包括的實體的資產、負債、財務狀況和損益,以及(Br)管理報告包括對業務的發展和業績以及公司和合並所包括的實體的狀況的公平審查,以及對它們面臨的主要風險和不確定性的 描述。
22
獨立審計師報告
法定核數師S向安海斯董事會報告-
Busch InBev NV/SA對濃縮合並的審查
截至2023年6月30日止六個月中期財務報表
引言
吾等已審閲隨附的Anheuser-Busch InBev NV/SA及其附屬公司截至2023年6月30日的簡明綜合中期財務狀況表及相關簡明綜合中期收益表、全面收益/(虧損)簡明綜合中期損益表、簡明綜合中期權益變動表及簡明綜合中期現金流量表,以及附註説明(統稱為簡明綜合中期財務報表)。董事會負責根據歐盟採納的國際會計準則第34號 編制及列報此等簡明綜合中期財務報表。我們的責任是根據我們的審查對這些精簡的綜合中期財務報表做出結論。
審查的範圍
我們是根據《國際審查活動準則2410》進行審查的,該實體的獨立審計員對中期財務信息進行了審查。對臨時財務信息的審查包括進行詢問,主要是對負責財務和會計事務的人員進行詢問,並應用分析和其他審查程序。與根據國際審計準則進行的審計相比,審查的範圍要小得多,因此,我們不能獲得保證,我們將瞭解審計中可能發現的所有重大事項。因此,我們不發表審計意見。
結論
根據吾等的審核,吾等 並無注意到任何事項令我們相信隨附的綜合簡明財務資料在各重大方面並非按照歐盟採納的國際會計準則第34號編制。
迪蓋姆,2023年8月2日
法定審計師
PwC Bedrijfsrevisoren BV-PwC Reviseur and Entertainment SRL
由代表
科恩·亨斯
合作伙伴
PwC Bedrijfsrevisoren BV-PwC Reviseoren BV-PwC Reviseur(普華永道BV-PwC Revisoren BV-PwC Reviseoren BV-PwC Reviseoren BV-PwC Reviseur(普華永道-普華永道BV-PwC Revisoren BV-PwC Reviseoren BV-PwC Reviseur)-企業SRL-財務保證服務Maatscappelijke Zetel/Siège Social:Culiganlaan 5,B-1831 Diegem
電話:+32(0)2 710 4211, F:+32(0)2 710 4299,www.pwc.com
BTW/TVA BE 0429.501.944/RPR布魯塞爾-RPM Bruxelle/ING BE43 3101 3811 9501-BIC BBRUBEBB/Belfius BE92 0689 0408 8123-BIC GKCC Bebb
23
未經審計的簡明綜合中期收益表
截至六月三十日止六個月期間 | ||||||||||||||
百萬美元,不包括每股收益(以美元計) |
備註 | 2023 | 2022¹ | |||||||||||
收入 |
29 333 | 28 027 | ||||||||||||
銷售成本 |
(13 536) | (12 784) | ||||||||||||
毛利 |
15 796 | 15 243 | ||||||||||||
配送費 |
(3 183) | (3 076) | ||||||||||||
銷售和市場營銷費用 |
(3 518) | (3 304) | ||||||||||||
行政費用 |
(2 350) | (2 237) | ||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
327 | 478 | ||||||||||||
非基礎項目前的運營利潤 |
7 072 | 7 105 | ||||||||||||
非基礎成本高於運營利潤 |
7 | (107) | (105) | |||||||||||
從運營中獲利 |
6 965 | 7 000 | ||||||||||||
融資成本 |
8 | (2 905) | (2 835) | |||||||||||
財政收入 |
8 | 385 | 391 | |||||||||||
非基礎淨財務 收入/(成本) |
8 | (703) | 176 | |||||||||||
淨財務收入/(成本) |
(3 223) | (2 268) | ||||||||||||
聯營公司的業績份額 |
13 | 105 | 129 | |||||||||||
員工業績的非基礎份額 |
7 / 13 | - | (1 143) | |||||||||||
税前利潤 |
3 847 | 3 718 | ||||||||||||
所得税費用 |
9 | (1 192) | (1 244) | |||||||||||
當期利潤 |
2 655 | 2 474 | ||||||||||||
當期利潤可歸因於: |
||||||||||||||
百威英博的股東 |
1 977 | 1 692 | ||||||||||||
非控制性權益 |
678 | 782 | ||||||||||||
基本每股收益 |
16 | 0.98 | 0.84 | |||||||||||
稀釋後每股收益 |
16 | 0.96 | 0.83 | |||||||||||
基本每股收益? |
16 | 1.37 | 1.33 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1自2023年1月1日起,與以股份為基礎的支付計劃的對衝有關的衍生工具按市值計價的收益/(虧損)在非相關財務淨收益/(成本)中報告。對2022年的報告進行了修改,以符合2023年的報告。
2基本每股收益不是IFRS中定義的指標。請參閲附註16股本和每股收益的變化瞭解更多詳細信息。
24
未經審計的簡明綜合中期全面收益/(虧損)表
截至六月三十日止六個月期間 | ||||||||||||||
百萬美元 |
備註 | 2023 | 2022 | |||||||||||
當期利潤 |
2 655 | 2 474 | ||||||||||||
其他綜合收益/(虧損):不重新分類為損益的項目 : |
||||||||||||||
重新計量離職後福利 |
16 | 3 | 1 | |||||||||||
3 | 1 | |||||||||||||
其他綜合收益/(虧損):隨後可能重新分類為損益的項目 : |
||||||||||||||
對外業務翻譯匯兑差異 |
16 | 3 574 | 2 412 | |||||||||||
淨投資套期保值公允價值變動的有效部分 |
(95) | (417) | ||||||||||||
在權益中確認的現金流對衝 |
(497) | 189 | ||||||||||||
現金流套期保值從權益重新分類為損益 |
(103) | (451) | ||||||||||||
2 879 | 1 733 | |||||||||||||
其他綜合收益/(虧損),扣除税後的淨額 |
2 882 | 1 734 | ||||||||||||
綜合收益/(虧損)合計 |
5 538 | 4 208 | ||||||||||||
歸因於: |
||||||||||||||
百威英博的股東 |
5 049 | 3 584 | ||||||||||||
非控制性權益 |
488 | 624 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
25
未經審計的簡明綜合中期財務狀況表
百萬美元 | 備註 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
資產 |
||||||||||||||
非流動資產 |
||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
10 | 27 181 | 26 671 | |||||||||||
商譽 |
11 | 116 168 | 113 010 | |||||||||||
無形資產 |
12 | 40 973 | 40 209 | |||||||||||
對聯營公司的投資 |
13 | 4 728 | 4 656 | |||||||||||
投資證券 |
15 | 179 | 175 | |||||||||||
遞延税項資產 |
2 836 | 2 300 | ||||||||||||
員工福利 |
11 | 11 | ||||||||||||
應收所得税 |
835 | 883 | ||||||||||||
衍生品 |
19 | 62 | 60 | |||||||||||
貿易和其他應收款 |
14 | 1 895 | 1 782 | |||||||||||
非流動資產總額 |
194 868 | 189 757 | ||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||
投資證券 |
15 | 85 | 97 | |||||||||||
盤存 |
6 839 | 6 612 | ||||||||||||
應收所得税 |
912 | 813 | ||||||||||||
衍生品 |
19 | 157 | 331 | |||||||||||
貿易和其他應收款 |
14 | 6 609 | 5 330 | |||||||||||
現金和現金等價物 |
15 | 6 848 | 9 973 | |||||||||||
分類為持有以待出售的資產 |
35 | 30 | ||||||||||||
流動資產總額 |
21 483 | 23 186 | ||||||||||||
總資產 |
216 352 | 212 943 | ||||||||||||
權益和 負債 |
||||||||||||||
權益 |
||||||||||||||
已發行資本 |
16 | 1 736 | 1 736 | |||||||||||
股票溢價 |
17 620 | 17 620 | ||||||||||||
儲量 |
18 835 | 15 218 | ||||||||||||
留存收益 |
39 269 | 38 823 | ||||||||||||
百威英博股東應佔權益 |
77 460 | 73 398 | ||||||||||||
非控制性權益 |
11 324 | 10 880 | ||||||||||||
總股本 |
88 783 | 84 278 | ||||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||
計息貸款和借款 |
17 | 78 323 | 78 880 | |||||||||||
員工福利 |
1 521 | 1 534 | ||||||||||||
遞延税項負債 |
12 003 | 11 818 | ||||||||||||
應繳所得税 |
595 | 610 | ||||||||||||
衍生品 |
19 | 113 | 184 | |||||||||||
貿易和其他應付款 |
872 | 859 | ||||||||||||
條文 |
370 | 396 | ||||||||||||
非流動負債總額 |
93 796 | 94 282 | ||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||
銀行透支 |
15 | 53 | 83 | |||||||||||
計息貸款和借款 |
17 | 2 524 | 1 029 | |||||||||||
應繳所得税 |
1 263 | 1 438 | ||||||||||||
衍生品 |
19 | 6 340 | 5 308 | |||||||||||
貿易和其他應付款 |
23 347 | 26 349 | ||||||||||||
條文 |
244 | 176 | ||||||||||||
流動負債總額 |
33 773 | 34 383 | ||||||||||||
權益和負債總額 |
216 352 | 212 943 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
26
未經審計的簡明綜合中期權益變動表
百威英博股權持有人應佔 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已發佈 | 分享 | 財務處 | 其他 全面 收入 |
保留 | 非- 控管 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百萬美元 |
備註 | 資本 | 補價 | 股票 | 儲量 | 儲量 | 收益 | 總計 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年1月1日 |
1 736 | 17 620 | (3 994) | 54 001 | (34 577) | 33 882 | 68 669 | 10 671 | 79 340 | |||||||||||||||||||||||||||||
當期利潤 |
- | - | - | - | - | 1 692 | 1 692 | 782 | 2 474 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合 損益 |
16 | - | - | - | - | 1 892 | - | 1 892 | (158) | 1 734 | ||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益/(虧損)合計 |
- | - | - | - | 1 892 | 1 691 | 3 584 | 624 | 4 208 | |||||||||||||||||||||||||||||
分紅 |
- | - | - | - | - | (1 190) | (1 190) | (219) | (1 409) | |||||||||||||||||||||||||||||
國庫股 |
- | - | 184 | - | - | (112) | 72 | - | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
18 | - | - | - | 254 | - | - | 254 | 5 | 259 | ||||||||||||||||||||||||||||
惡性通貨膨脹貨幣調整 |
- | - | - | - | - | 205 | 205 | 127 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||||
範圍和其他更改 |
- | - | - | - | - | (42) | (42) | (9) | (51) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日 |
1 736 | 17 620 | (3 810) | 54 254 | (32 685) | 34 435 | 71 550 | 11 200 | 82 750 | |||||||||||||||||||||||||||||
百威英博股權持有人應佔 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已發佈 | 分享 | 財務處 | 其他 全面 收入 |
保留 | 非- 控管 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百萬美元 |
備註 | 資本 | 補價 | 股票 | 儲量 | 儲量 | 收益 | 總計 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年1月1日 |
1 736 | 17 620 | (3 706) | 54 477 | (35 553) | 38 823 | 73 398 | 10 880 | 84 278 | |||||||||||||||||||||||||||||
當期利潤 |
- | - | - | - | - | 1 977 | 1 977 | 678 | 2 655 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合 損益 |
16 | - | - | - | - | 3 072 | - | 3 072 | (189) | 2 882 | ||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益/(虧損)合計 |
- | - | - | - | 3 072 | 1 977 | 5 049 | 488 | 5 538 | |||||||||||||||||||||||||||||
分紅 |
- | - | - | - | - | (1 581) | (1 581) | (273) | (1 855) | |||||||||||||||||||||||||||||
國庫股 |
- | - | 312 | - | - | (230) | 82 | - | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
18 | - | - | - | 232 | - | - | 232 | 12 | 244 | ||||||||||||||||||||||||||||
惡性通貨膨脹貨幣調整 |
- | - | - | - | - | 324 | 324 | 201 | 525 | |||||||||||||||||||||||||||||
範圍和其他更改 |
- | - | - | - | - | (44) | (44) | 15 | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日 |
1 736 | 17 620 | (3 393) | 54 709 | (32 481) | 39 269 | 77 460 | 11 324 | 88 783 |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
27
未經審計的簡明綜合中期現金流量表
截至六月三十日止六個月期間 | ||||||||||||
百萬美元 |
備註 | 2023 | 2022¹ | |||||||||
操作 活動 |
||||||||||||
期間的利潤 |
2 655 | 2 474 | ||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
2 595 | 2 477 | ||||||||||
淨財務成本/(收益) |
8 | 3 223 | 2 268 | |||||||||
股權結算股份支付 費用 |
18 | 286 | 237 | |||||||||
所得税費用 |
9 | 1 192 | 1 244 | |||||||||
其他非現金項目 |
321 | (225) | ||||||||||
共享 名員工的結果 |
13 | (105) | 1 014 | |||||||||
營運資金變動和撥備使用前的經營活動現金流 |
10 167 | 9 489 | ||||||||||
貿易和其他應收款減少/(增加) |
(1 325) | (581) | ||||||||||
庫存減少/(增加) |
(228) | (833) | ||||||||||
增加/(減少)貿易和 其他應付款 |
(3 062) | (1 925) | ||||||||||
養老金繳費和撥備的使用情況 |
(192) | (195) | ||||||||||
運營產生的現金 |
5 360 | 5 955 | ||||||||||
支付的利息 |
(2 322) | (2 082) | ||||||||||
收到的利息 |
512 | 177 | ||||||||||
收到的股息 |
43 | 50 | ||||||||||
已繳納所得税 |
(1 996) | (1 918) | ||||||||||
來自/(用於) 經營活動的現金流 |
1 597 | 2 182 | ||||||||||
投資 活動 |
||||||||||||
購置財產、廠房和設備以及無形資產 |
10/12 | (2 107) | (2 002) | |||||||||
出售財產、廠房和設備以及無形資產所得收益 |
44 | 63 | ||||||||||
出售/(收購) 家子公司,扣除出售/收購的現金 |
(8) | (44) | ||||||||||
出售/(收購)其他資產的收益 |
10 | 66 | ||||||||||
來自/(用於)投資活動的現金流 |
(2 061) | (1 917) | ||||||||||
為 活動提供資金 |
||||||||||||
出售/(購買)非控股權益 |
(3) | (52) | ||||||||||
借款收益 |
17 | 181 | 68 | |||||||||
償還借款 |
17 | (26) | (3 520) | |||||||||
現金淨財務(成本)/利息以外的收入 |
(693) | (326) | ||||||||||
支付租賃債務 |
(359) | (286) | ||||||||||
已支付的股息 |
(1 923) | (1 276) | ||||||||||
來自/(用於) 融資活動的現金流 |
(2 823) | (5 392) | ||||||||||
現金淨增加/(減少) 和現金等價物 |
(3 287) | (5 128) | ||||||||||
年初現金和現金等價物減去銀行透支 |
9 890 | 12 043 | ||||||||||
匯率波動的影響 |
191 | (18) | ||||||||||
期末現金和現金等價物減去銀行透支 |
15 | 6 794 | 6 897 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1對2022年的陳述進行了修改,以符合2023年的陳述。
28
合併財務報表附註
注意事項 | ||||
企業信息 |
1 | |||
合規聲明 |
2 | |||
重要會計政策摘要 |
3 | |||
估計數和判斷的使用 |
4 | |||
細分市場報告 |
5 | |||
收購和處置子公司 |
6 | |||
非基礎項目 |
7 | |||
融資成本和收益 |
8 | |||
所得税 |
9 | |||
物業、廠房和 設備 |
10 | |||
商譽 |
11 | |||
無形資產 |
12 | |||
對聯營公司的投資 |
13 | |||
貿易和其他應收賬款 |
14 | |||
現金和現金等價物以及投資證券 |
15 | |||
股本和每股收益的變化 |
16 | |||
有息貸款和 借款 |
17 | |||
基於股份的支付 |
18 | |||
金融工具產生的風險 |
19 | |||
抵押品和合同承諾,用於購買財產、廠房和設備、向客户提供貸款和其他 |
20 | |||
或有事件 |
21 | |||
關聯方 |
22 | |||
報告日期之後的事件 |
23 |
29
1. | 企業信息 |
百威英博是一家總部設在比利時魯汶的上市公司(泛歐交易所代碼:ABI),在墨西哥(MEXBOL:ANB)和南非(JSE:ANH)證券交易所二次上市,在紐約證券交易所(NYSE:BUD)擁有美國存託憑證。作為一家公司,我們的遠大夢想是創造更多歡呼的未來。我們一直在尋找新的方式來滿足生活中的S 時刻,推動我們的行業向前發展,並在世界上產生有意義的影響。我們致力於打造經得起時間考驗的偉大品牌,用最好的原料釀造最好的啤酒。我們擁有500多個啤酒品牌,包括全球品牌百威®、科羅娜®和Stella Artois®;多國品牌貝克·S®、霍加登®、萊菲®和米其洛Ultra®;以及本土冠軍品牌如阿奎拉®、南極洲®、Bud Light®、Brahma®、CASS®、Castle®、Castle Lite®、Cristal®、哈爾濱®、朱庇勒®、Modelo ESpecial®、Quilmes®、維多利亞、塞德林和Skenol#21#。我們的釀造遺產可以追溯到600多年前,跨越大洲和世代。來自我們在比利時魯汶的Den Hoorn啤酒廠的歐洲根基。為美國聖路易斯Anheuser&Co啤酒廠的開拓性精神乾杯。在約翰內斯堡淘金熱期間,南非城堡啤酒廠的建立。去波希米亞,巴西第一家啤酒廠。我們在全球近50個國家和地區擁有約167,000名員工,地理位置多樣化,對發達和發展中市場有平衡的敞口,利用他們的集體優勢。2022年,百威英博S報告的收入為578億美元(不包括合資企業和合作夥伴)。
本公司截至2023年6月30日止六個月期間之未經審核簡明綜合中期財務報表包括本公司及其附屬公司(合稱百威英博或本公司)及S於聯營公司、合資企業及營運之權益。截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月期間的簡明綜合中期財務報表未經審核;然而,公司認為中期數據包括公平陳述中期業績所需的所有調整。
董事會已於2023年8月2日批准發佈綜合財務報表。
2. | 合規聲明 |
未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據國際財務報告準則(IFRS) IAS 34編制的中期財務報告由國際會計準則理事會(IASB)發佈,並被歐洲聯盟採納。它們不包括完整年度財務報表所需的所有信息,應與公司截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表一併閲讀。百威英博沒有提前應用2023年尚未生效的任何新的國際財務報告準則要求,也沒有從國際財務報告準則中剝離任何歐洲業務。
30
3. | 重要會計政策摘要 |
所採用的會計政策與截至2022年12月31日及截至該年度的年度綜合財務報表所採用的政策一致。
(A) | 會計政策變更摘要 |
若干準則修訂於自2023年1月1日開始的財政年度首次成為強制性修訂,並未列入該等未經審核簡明綜合財務報表,因為該等修訂對百威英博S合併財務報表並不適用或無關緊要。
(B) | 外幣 |
編制財務報表時使用的最重要的匯率是:
收盤價 | 平均費率 | |||||||||||||||
1美元等於: | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||
阿根廷比索 |
256.709065 | 177.131872 | - | - | ||||||||||||
巴西雷亞爾 |
4.819192 | 5.217705 | 5.117130 | 5.049046 | ||||||||||||
加元 |
1.326614 | 1.353834 | 1.357985 | 1.268356 | ||||||||||||
哥倫比亞比索 |
4 183.19 | 4 807.99 | 4 638.30 | 3 920.73 | ||||||||||||
人民幣 |
7.268793 | 6.898736 | 6.927067 | 6.458363 | ||||||||||||
歐元 |
0.920302 | 0.937559 | 0.927659 | 0.913529 | ||||||||||||
墨西哥比索 |
17.072031 | 19.361452 | 18.297743 | 20.324130 | ||||||||||||
英鎊,英鎊 |
0.789876 | 0.831548 | 0.812848 | 0.768921 | ||||||||||||
祕魯新奧爾良索爾 |
3.636005 | 3.820004 | 3.773824 | 3.800274 | ||||||||||||
韓元 |
1 322.27 | 1 260.16 | 1 301.06 | 1 221.30 | ||||||||||||
南非蘭特 |
18.938593 | 16.968472 | 18.099957 | 15.476459 |
該公司對其阿根廷子公司實行惡性通貨膨脹會計處理。2023年業績以購買力重述,按2023年6月收盤價256.709065阿根廷比索兑1美元換算(2022年業績按2022年6月收盤價125.210300阿根廷比索兑1美元換算)。
4. | 預算和判決的使用 |
自2023年1月1日起,與以股份為基礎的支付計劃的對衝有關的衍生工具按市值計價的收益/(虧損)在 非相關財務淨收益/(成本)中報告。對2022年的陳述進行了修改,以符合2023年的陳述。
管理層在應用S會計政策時作出的其他重大判斷和主要不確定性來源與截至2022年12月31日及截至本年度的年度合併財務報表中所應用的判斷一致。
31
5. | 細分市場報告 |
細分市場信息按地域細分,與首席運營決策者可獲得並定期評估的信息一致。 百威英博通過六個業務部門運營其業務。區域和運營公司管理層負責管理績效、潛在風險和運營有效性。在內部,百威英博管理層使用標準化運營利潤(標準化息税前利潤)和標準化息税前利潤等業績指標作為部門業績的衡量標準,並就資源分配做出決策。組織結構 包括五個區域:北美、中美洲、南美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。除了這五個地理區域外,該公司還使用第六個部分--全球出口和控股公司--進行所有財務報告。
下表中的所有數字均以百萬美元為單位,但銷量(百萬HLS)和標準化EBITDA利潤率(以%為單位)除外。所列資料 為截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月期間的資料,但分類資產(非流動資產)除外,並以2022年12月31日的可比數字計算。
北美 | 中美洲 | 南美 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 全球出口和 持有 公司 |
百威英博 世界範圍 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卷 |
47 | 51 | 72 | 72 | 76 | 77 | 43 | 43 | 50 | 45 | - | - | 288 | 289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
7 926 | 8 192 | 7 573 | 6 693 | 5 849 | 5 333 | 4 070 | 3 940 | 3 679 | 3 471 | 236 | 399 | 29 333 | 28 027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
2 539 | 2 975 | 3 494 | 3 060 | 1 766 | 1 666 | 1 142 | 1 192 | 1 273 | 1 232 | (545) | (541) | 9 668 | 9 583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率% |
32.0% | 36.3% | 46.1% | 45.7% | 30.2% | 31.2% | 28.1% | 30.3% | 34.6% | 35.5% | - | - | 33.0% | 34.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
(368) | (383) | (702) | (635) | (498) | (422) | (507) | (507) | (324) | (348) | (197) | (184) | (2 596) | (2 478) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
標準化運營利潤 |
2 171 | 2 592 | 2 792 | 2 425 | 1 268 | 1 244 | 635 | 685 | 949 | 884 | (742) | (725) | 7 072 | 7 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非基礎項目(包括非基礎減值) |
(40) | (22) | (11) | (9) | (27) | (10) | (17) | (18) | (5) | (5) | (7) | (41) | (107) | (105) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營利潤 |
2 131 | 2 570 | 2 781 | 2 416 | 1 241 | 1 234 | 618 | 667 | 944 | 879 | (749) | (766) | 6 965 | 7 000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨財務收入/(成本) |
(3 223) | (2 268) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
員工的結果共享 |
105 | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
員工業績的非基礎份額 |
- | (1 143) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税費用 |
(1 192) | (1 244) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利潤 |
2 655 | 2 474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
細分資產 (非流動資產) |
63 278 | 63 379 | 72 260 | 66 262 | 15 598 | 14 297 | 29 103 | 30 918 | 11 800 | 12 397 | 2 828 | 2 505 | 194 868 | 189 757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總資本支出 |
216 | 222 | 561 | 537 | 402 | 414 | 393 | 329 | 246 | 214 | 288 | 288 | 2 107 | 2 002 |
在截至2023年6月30日的6個月內,啤酒業務的淨收入為2607.1億美元(2022年6月30日:25063萬美元),而非啤酒業務(軟飲料和其他業務)的淨收入為32.62億美元(2022年6月30日:29.64億美元)。
32
6. | 收購和處置附屬公司 |
於截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月期間,該公司進行了一系列收購及出售及/或結清與上年收購有關的付款,綜合財務報表並無重大影響。
7. | 非基礎項目 |
國際會計準則1財務報表的列報要求將收入和費用的重大項目分開披露。非底層項目是指管理層需要根據S判斷的項目的大小或關聯度進行披露,以便用户正確瞭解公司S財務信息的項目。公司認為這些項目意義重大,因此,管理層已將其排除在附註5中的業績分類衡量之外細分市場報告.
損益表中包括的非基礎項目 如下:
截至六月三十日止六個月期間 | ||||||||
百萬美元 | 2023 | 2022¹ | ||||||
新冠肺炎的成本 |
- | (13) | ||||||
重組 |
(50) | (51) | ||||||
業務和資產處置 (含減值損失) |
(38) | 6 | ||||||
法律費用 |
(19) | - | ||||||
百威英博Efes相關成本 |
- | (47) | ||||||
對運營利潤的影響 |
(107) | (105) | ||||||
非基礎淨財務 收入/(成本) |
(703) | 176 | ||||||
員工業績的非基礎份額 |
- | (1 143) | ||||||
非基礎税種 |
51 | 69 | ||||||
非標的非控股權益 |
9 | (3) | ||||||
對利潤的淨影響 |
(750) | (1 006) |
截至2023年6月30日止六個月期間的非相關重組費用合共(50)百萬美元(2022年6月30日:(51)百萬美元)。這些指控主要與組織結盟有關。這些更改旨在消除重疊的組織或重複的流程,同時考慮到員工配置文件與新組織 要求的匹配。這些一次性支出為公司提供了更低的成本基礎,並使百威英博更加專注於S的核心業務,更快地做出決策,並改進效率、服務和質量。
於截至二零二三年六月三十日止六個月期間,業務及資產處置(包括減值損失)金額為(38)百萬美元,主要包括期內出售的無形資產及其他非核心資產的減值。
該公司在截至2023年6月30日的六個月內記錄了(19)萬美元的非基本法律成本,這與一系列與Ambev認股權證有關的訴訟的成功結果有關(另見附註21或有事件).
於截至2022年6月30日止六個月期間,該公司錄得(47)百萬美元成本,涉及停止向俄羅斯出口及喪失聯營百威英博Efes的業務所帶來的公司利益。
在截至2023年6月30日的6個月期間,公司產生的非基礎淨財務成本為 (7.03億美元)(2022年6月30日:財務淨收入1.76億美元),見附註8融資成本和收益.
在截至2022年6月30日的六個月內,該公司對百威英博Efes的投資計入減值(1143萬美元) 見附註13對聯營公司的投資.
上面提到的所有金額都是所得税前的。截至2023年6月30日的六個月期間,非基礎所得税為5100萬美元(所得税減少)(2022年6月30日:所得税減少6900萬美元)。
截至2023年6月30日止六個月期間,非相關項目的非控股權益為900萬美元(2022年6月30日:(3)百萬美元 美元)。
7自2023年1月1日起,與以股份為基礎的支付計劃的對衝有關的衍生品按市值計價的收益/(虧損)在非基礎財務淨收益/(成本)中報告。對2022年的陳述進行了修改,以符合2023年的陳述。
33
8. | 融資成本和收益 |
損益表中包括的財務成本和收入如下:
2023 | 2022¹ | |||||||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 金融 成本 |
金融 收入 |
網絡 | 金融 成本 |
金融 收入 |
網絡 | ||||||||||||||||||||||
利息收入/(費用) |
(1 855) | 225 | (1 630) | (1 767) | 84 | (1 683) | ||||||||||||||||||||||
確定的淨福利負債的淨利息 |
(42) | - | (42) | (37) | - | (37) | ||||||||||||||||||||||
吸積費用 |
(385) | - | (385) | (336) | - | (336) | ||||||||||||||||||||||
巴西税收抵免的淨利息收入 |
- | 78 | 78 | - | 113 | 113 | ||||||||||||||||||||||
其他財務業績 |
(622) | 82 | (540) | (696) | 194 | (501) | ||||||||||||||||||||||
不包括非基礎項目的財務收入/(成本) |
(2 905) | 385 | (2 520) | (2 835) | 391 | (2 444) | ||||||||||||||||||||||
非基礎財務 收入/(成本) |
(703) | - | (703) | (127) | 303 | 176 | ||||||||||||||||||||||
財務 收入/(成本) |
(3 608) | 385 | (3 223) | (2 962) | 694 | (2 268) |
在截至2023年6月30日的六個月期間,不包括非相關項目的淨融資成本為25.2億美元,而截至2022年6月30日的六個月期間的淨融資成本為24.44億美元。
在截至2023年6月30日的六個月期間,增加的支出包括7500萬美元的租賃負債利息(2022年6月30日:6000萬美元),2.62億美元的應付款折扣的解除(2022年6月30日:2.25億美元),3000萬美元的債券費用(2022年6月30日:3200萬美元)和1800萬美元的撥備利息(2022年6月30日:1900萬美元)。
利息支出是在扣除利率衍生工具的影響後列報的。 對衝百威英博S利率風險另見附註19金融工具帶來的風險.
截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月期間的其他財務業績包括:
2023 | 2022¹ | |||||||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 金融 成本 |
金融 收入 |
網絡 | 金融 成本 |
金融 收入 |
網絡 | ||||||||||||||||||||||
淨匯兑 損益 |
(149) | - | (149) | (143) | - | (143) | ||||||||||||||||||||||
套期保值工具淨收益/(虧損) |
(354) | - | (354) | (422) | - | (422) | ||||||||||||||||||||||
惡性通貨膨脹貨幣調整 |
- | 66 | 66 | - | 138 | 138 | ||||||||||||||||||||||
其他財務收入/(成本),包括銀行手續費和税金 |
(119) | 16 | (103) | (131) | 56 | (75) | ||||||||||||||||||||||
其他財務業績 |
(622) | 82 | (540) | (696) | 194 | (501) |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的非基礎財務收入/(成本)包括:
| (7.03億美元損失,因對衝基於股票的支付計劃的衍生工具進行按市值計價調整,以及為對衝與Grupo Modelo和SAB合併而發行的股票而訂立的衍生工具造成的美元損失(2022年6月30日:2.96億美元收益); |
| 在截至2022年6月30日的六個月期間,因提前終止某些 債券而導致的(1.27億美元)虧損,以及與重新計量上一年收購的遞延對價有關的700萬美元收益。 |
未就減值金融資產確認利息收入。
1自2023年1月1日起,與以股份為基礎的支付計劃的對衝有關的衍生品按市值計價的收益/(虧損)在非基礎財務淨收益/(成本)中報告。對2022年的陳述進行了修改,以符合2023年的陳述。
34
9. | 所得税 |
在損益表中確認的所得税可以詳細説明如下:
截至 6月30日止的六個月期間 百萬美元 |
2023 | 2022 | ||||||
當期税費 |
(1 554) | (1 704) | ||||||
遞延税金(費用)/收入 |
362 | 459 | ||||||
收入表中的所得税費用總額 |
(1 192) | (1 244) |
實際税率與彙總加權名義税率的對賬彙總如下:
截至 6月30日止的六個月期間 百萬美元 |
2023 | 2022 | ||||||
税前利潤/(虧損) |
3 847 | 3 718 | ||||||
扣除聯營公司業績份額 |
105 | 129 | ||||||
扣除 名員工的非基礎業績份額 |
- | (1 143) | ||||||
聯營公司税前及攤銷前利潤 |
3 741 | 4 732 | ||||||
調整課税基礎 |
||||||||
政府激勵措施 |
(346) | (304) | ||||||
衍生品不可抵扣/(非應税)按市值計價 |
703 | (296) | ||||||
其他不能扣税的費用 |
775 | 962 | ||||||
其他免税所得 |
(291) | (346) | ||||||
調整後的計税基礎 |
4 582 | 4 748 | ||||||
合計加權名義税率 |
26.9% | 26.9% | ||||||
按累計名義税率徵税 |
(1 235) | (1 277) | ||||||
税費調整 |
||||||||
遞延税項資產的確認/(取消確認) 税損(結轉) |
(98) | (8) | ||||||
(供應不足)/在之前的 年內供應過剩 |
(56) | 24 | ||||||
從權益利息中扣除 |
323 | 268 | ||||||
商譽和其他税收扣減 |
168 | 5 | ||||||
税率的變化 |
- | 5 | ||||||
預提税金 |
(205) | (181) | ||||||
其他税收調整 |
(90) | (81) | ||||||
税費總額 |
(1 192) | (1 244) | ||||||
實際税率 |
31.9% | 26.3% |
截至2023年6月30日的六個月期間的所得税支出總額為11.92億美元,而截至2022年6月30日的六個月期間的所得税支出總額為12.44億美元。截至2023年6月30日的6個月的實際税率為31.9%,而截至2022年6月30日的6個月的實際税率為26.3%。
2023年的有效税率受到與基於股票的支付計劃的對衝相關的衍生品的不可抵扣虧損的負面影響,以及與Grupo Modelo和SAB合併相關的交易中發行的股票的對衝,而2022年的有效税率受到來自這些衍生品的非應税收益的積極影響。
該公司受益於免税收入和税收抵免,預計未來將繼續下去。該公司沒有從任何特定司法管轄區的低税率中獲得顯著的 好處。
截至2023年6月30日止六個月期間的正常化有效税率為27.3%(2022年6月30日:28.2%)。
歸一化有效税率是對非基礎項目進行調整後的實際税率。歸一化實際税率不是《國際財務報告準則》會計制度下的會計計量,不應被視為實際税率的替代品。歸一化有效税率法沒有標準的計算方法,百威英博S對歸一化税率的定義可能無法與其他公司相比。
35
10. | 財產、廠房和設備 |
不動產、廠房和設備包括自有和租賃資產,如下:
百萬美元 |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
擁有的財產、廠房和設備 |
24 553 | 24 245 | ||||||
租賃財產、廠房和設備 (使用權資產) |
2 627 | 2 426 | ||||||
物業、廠房和設備合計 |
27 181 | 26 671 |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
百萬美元 美元 |
|
土地和 建築 |
|
|
植物和 設備, 固定裝置和 配件 |
|
|
在……下面 施工 |
|
總計 | 總計 | |||||||||
採購成本 |
||||||||||||||||||||
上一年度末餘額 |
12 591 | 37 473 | 2 205 | 52 269 | 50 742 | |||||||||||||||
外匯變動的影響 |
211 | 671 | 52 | 934 | (983) | |||||||||||||||
收購 |
3 | 728 | 1 017 | 1 748 | 4 279 | |||||||||||||||
通過出售和取消確認進行處置 |
(24) | (507) | - | (532) | (1 822) | |||||||||||||||
通過出售子公司進行處置 |
- | - | - | - | (13) | |||||||||||||||
調入/調出其他資產 類別和其他移動 |
172 | 1 125 | (1 130) | 167 | 66 | |||||||||||||||
期末餘額 |
12 953 | 39 491 | 2 143 | 54 587 | 52 269 | |||||||||||||||
折舊和減值損失 |
||||||||||||||||||||
上一年度末餘額 |
(4 584) | (23 440) | - | (28 024) | (26 284) | |||||||||||||||
外匯變動的影響 |
(55) | (426) | - | (482) | 507 | |||||||||||||||
折舊 |
(197) | (1 578) | - | (1 775) | (3 530) | |||||||||||||||
通過出售和取消確認進行處置 |
18 | 476 | - | 494 | 1 631 | |||||||||||||||
通過出售子公司進行處置 |
- | - | - | - | 8 | |||||||||||||||
減值損失 |
(3) | (57) | - | (60) | (172) | |||||||||||||||
向/(從)其他資產類別和其他移動進行轉移 |
(6) | (180) | - | (186) | (186) | |||||||||||||||
期末餘額 |
(4 827) | (25 206) | - | (30 033) | (28 024) | |||||||||||||||
攜帶 金額 |
||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
8 007 | 14 033 | 2 205 | 24 245 | 24 245 | |||||||||||||||
2023年6月30日 |
8 126 | 14 285 | 2 143 | 24 553 | - |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,對物業、廠房和設備的所有權沒有重大限制。
截至2023年6月30日,購買物業、廠房和設備的合同承諾額為10.3億美元,而截至2022年12月31日的合同承諾額為5.38億美元。
百威英博S在2023年現金流量表中的淨資本支出為20.63億美元 ,而去年同期為19.39億美元。在2023年的資本支出總額中,約33%用於改善公司S的生產設施,49%用於物流和商業投資,18%用於提高行政能力和購買硬件和軟件。
1轉移(轉至)/轉出其他資產類別和其他變動主要涉及在建資產向其各自資產類別的轉移、資產對養老金計劃的繳款、根據IFRS 5持有待售的非流動資產和停產業務在財務狀況表中單獨列報待售的不動產、廠房和設備,以及根據國際會計準則第29號在惡性通貨膨脹經濟體的財務報告中重述非貨幣資產。
36
公司租賃的房產、廠房、設備(使用權資產)明細如下:
2023年6月30日 | ||||||||||||
百萬美元 美元 |
土地和建築物 | |
機械, 設備和 其他 |
|
總計 | |||||||
截至 6月30日的賬面淨額 |
1 713 | 914 | 2 627 | |||||||||
截至 6月30日期間的折舊 |
(223) | (148) | (371) | |||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
百萬美元 美元 |
土地和建築物 | |
機械, 設備和 其他 |
|
總計 | |||||||
12月31日的賬面淨額 |
1 640 | 786 | 2 426 | |||||||||
截至 12月31日止年度的折舊 |
(398) | (230) | (628) |
截至2023年6月30日的六個月期間,使用權資產的新增金額為4.48億美元(2022年6月30日:3.01億美元)。
在2007年10月將荷蘭和比利時的酒吧房地產出售給Cofinimmo之後,百威英博與 簽訂了為期27年的租賃協議。此外,該公司還租賃了一些倉庫、卡車、工廠設施和其他商業建築,租期通常為五到十年。如果適用,租賃費每年都會增加,以反映市場租金。所有租約都不包括或有租金。
該公司根據經營租賃出租酒吧房地產和部分自有物業,平均未償還期限為 6至8年。
未計入租賃負債計量的短期和低價值租賃以及可變租賃付款的相關費用不大。
37
11. | 商譽 |
百萬美元 美元 |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
採購成本 |
||||||||
上一年度末餘額 |
115 541 | 118 461 | ||||||
外匯變動的影響 |
2 664 | (3 147) | ||||||
通過出售子公司進行處置 |
- | (32) | ||||||
調入/調出其他資產類別 |
(17) | (68) | ||||||
惡性通貨膨脹貨幣調整 |
246 | 328 | ||||||
期末餘額 |
118 434 | 115 541 | ||||||
減值損失 |
||||||||
上一年度末餘額 |
(2 531) | (2 665) | ||||||
外匯變動的影響 |
265 | 134 | ||||||
期末餘額 |
(2 266) | (2 531) | ||||||
攜帶 金額 |
||||||||
期末餘額 |
116 168 | 113 010 |
百威英博每年或每當觸發事件發生時都會完成商譽減值測試。
商譽的賬面金額分配給不同的現金產生單位如下:
百萬美元 |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
美國 |
33 562 | 33 578 | ||||||
北美其他地區 |
2 022 | 1 981 | ||||||
墨西哥 |
14 543 | 12 823 | ||||||
哥倫比亞 |
14 588 | 12 692 | ||||||
中美其他地區 |
23 904 | 23 242 | ||||||
巴西 |
3 798 | 3 508 | ||||||
南美其他地區 |
1 294 | 1 249 | ||||||
歐洲 |
2 141 | 2 081 | ||||||
南非 |
8 558 | 9 551 | ||||||
非洲其他地區 |
4 899 | 5 131 | ||||||
中國 |
2 960 | 3 119 | ||||||
亞太地區其他地區 |
3 341 | 3 505 | ||||||
全球出口和控股公司 |
559 | 549 | ||||||
商譽賬面總額 |
116 168 | 113 010 |
38
12.無形資產
2023年6月30日 | 12月31日 2022 |
|||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 品牌 | 商業廣告 無形資產 |
軟件 | 其他 | 總計 | 總計 | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
採購成本 |
||||||||||||||||||||||||
上一年度末餘額 |
37 741 | 2 026 | 4 050 | 354 | 44 170 | 45 015 | ||||||||||||||||||
外匯變動的影響 |
461 | 60 | 149 | (3) | 667 | (751) | ||||||||||||||||||
收購和 支出 |
6 | 166 | 301 | 9 | 482 | 978 | ||||||||||||||||||
通過出售和取消確認進行處置 |
(1) | - | (33) | (6) | (40) | (1 437) | ||||||||||||||||||
調入/調出其他資產 類別和其他移動 |
23 | 7 | 338 | (223) | 145 | 365 | ||||||||||||||||||
期末餘額 |
38 229 | 2 259 | 4 805 | 131 | 45 424 | 44 170 | ||||||||||||||||||
攤銷和減值損失 |
||||||||||||||||||||||||
上一年度末餘額 |
(88) | (1 247) | (2 577) | (49) | (3 961) | (4 585) | ||||||||||||||||||
外匯變動的影響 |
- | (47) | (100) | (3) | (150) | 100 | ||||||||||||||||||
攤銷 |
- | (65) | (262) | (13) | (340) | (647) | ||||||||||||||||||
減損 |
- | - | (1) | - | (1) | (4) | ||||||||||||||||||
通過出售和取消確認進行處置 |
- | - | 33 | 1 | 34 | 1 339 | ||||||||||||||||||
向/(從)其他資產類別和其他移動進行轉移 |
- | (8) | (15) | (9) | (32) | (164) | ||||||||||||||||||
期末餘額 |
(88) | (1 367) | (2 923) | (73) | (4 451) | (3 961) | ||||||||||||||||||
攜帶 值 |
||||||||||||||||||||||||
在2022年12月31日 |
37 652 | 779 | 1 473 | 305 | 40 209 | 40 209 | ||||||||||||||||||
2023年6月30日 |
38 141 | 892 | 1 882 | 58 | 40 973 |
百威英博是一些全球啤酒行業最具價值品牌的所有者,S。因此,只要公司擁有品牌和經銷權,品牌和 某些經銷權就有望產生正現金流。鑑於百威英博和S已有600多年的歷史,品牌和某些經銷權被賦予了無限的生命。
商業無形資產的收購和支出主要包括供應和分銷權、獨家多年贊助權和其他商業無形資產。
具有無限使用壽命的無形資產主要由AB InBev為其自己的產品購買的品牌和某些分銷權利組成,並每年進行一次減值測試或每當觸發事件發生時進行減值測試。
13.對聯營公司的投資
將彙總的財務信息與S公司在重大聯營公司的權益的賬面價值進行對賬如下:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 卡斯特爾 | 阿納多盧 伊夫斯 |
百威英博 伊夫斯 |
卡斯特爾 | 阿納多盧 伊夫斯 |
|||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
1月1日的餘額 |
3 293 | 171 | 1 143 | 3 400 | 201 | |||||||||||||||||||
外匯變動的影響 |
52 | (48) | - | (245) | (39) | |||||||||||||||||||
收到的股息 |
- | (12) | - | - | (16) | |||||||||||||||||||
共享 名員工的結果 |
67 | 4 | - | 82 | (5) | |||||||||||||||||||
員工業績的非基礎份額 |
- | - | (1 143) | - | - | |||||||||||||||||||
6月30日的餘額 |
3 412 | 115 | - | 3 237 | 141 |
在截至2022年6月30日的六個月內,該公司報告了與其在百威英博Efes的投資有關的聯營公司業績中的(1,143)百萬美元非相關份額(請參閲附註7非基礎項目)。對百威英博Efes的投資被歸類為持有待售的非流動資產。
在截至2023年6月30日的六個月內,非實質性的聯營公司為投資 聯營公司的結果貢獻了3400萬美元(2022年6月30日:5200萬美元)。
1移入/移出其他資產類別和其他移動主要涉及根據IFRS 5將在建資產轉移到其各自的資產類別,並在無形資產財務狀況表中單獨列報持有待售和停產的非流動資產 以及根據國際會計準則第29號在惡性通貨膨脹會計項下重報非貨幣性資產惡性通貨膨脹經濟體的財務報告.
39
14.貿易和其他應收款
百萬美元 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
用於 擔保的現金保證金 |
169 | 189 | ||||||
對客户的貸款 |
7 | 10 | ||||||
除所得税以外的應收税金 |
170 | 137 | ||||||
巴西税收抵免和利息 應收款 |
1 247 | 1 149 | ||||||
貿易和其他應收賬款 |
302 | 298 | ||||||
非流動貿易和其他應收賬款 |
1 895 | 1 782 | ||||||
|
||||||||
應收貿易賬款和應計收入 |
4 579 | 3 637 | ||||||
應收利息 |
83 | 67 | ||||||
除所得税以外的應收税金 |
538 | 444 | ||||||
對客户的貸款 |
93 | 71 | ||||||
預付費用 |
517 | 410 | ||||||
其他應收賬款 |
798 | 702 | ||||||
當期貿易和其他應收款 |
6 609 | 5 330 |
Ambev S預計將在報告日期 後12個月內收取應收税款和應收利息。截至2023年6月30日,該等信貸及應收利息總額為12.47億美元(2022年12月31日:11.49億美元)。
由於貼現的影響不大,貿易和其他應收賬款的賬面價值與其公允價值非常接近。2023年6月30日和2022年12月31日的應收貿易賬款和應計收入、應收利息、其他應收賬款以及向客户發放的流動和非流動貸款的賬齡詳情如下:
淨載運 截至的數額 2023年6月30日 |
其中: 兩樣 受損的NOR 逾期於 這個 報告 |
其中截至報告時並未減值 日期和過期日期 |
||||||||||||||||||||||
少於30 |
在30之間 和59天 |
在60之間 和89天 |
超過90 日數 |
|||||||||||||||||||||
應收貿易賬款和應計收入 |
4 579 | 4 375 | 137 | 31 | 29 | 7 | ||||||||||||||||||
對客户的貸款 |
100 | 84 | 15 | 1 | - | - | ||||||||||||||||||
應收利息 |
83 | 83 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
其他應收賬款 |
798 | 768 | 8 | 11 | 11 | 1 | ||||||||||||||||||
5 561 | 5 310 | 160 | 43 | 40 | 8 | |||||||||||||||||||
淨載運 截至的數額 12月31日 2022 |
其中: 兩樣 受損的NOR 逾期於 這個 報告 |
其中截至報告時並未減值 日期和過期日期 |
||||||||||||||||||||||
少於30 |
在30之間 和59天 |
在60之間 和89天 |
超過90 日數 |
|||||||||||||||||||||
應收貿易賬款和應計收入 |
3 637 | 3 418 | 151 | 41 | 24 | 4 | ||||||||||||||||||
對客户的貸款 |
81 | 78 | 1 | 1 | 1 | - | ||||||||||||||||||
應收利息 |
67 | 67 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
其他應收賬款 |
702 | 684 | 11 | 4 | 3 | - | ||||||||||||||||||
4 487 | 4 247 | 162 | 46 | 28 | 4 |
上述對截至報告日已逾期但未減值的金融資產年齡的分析也包括對客户的非流動貸款。當仍然認為有可能收款時,逾期金額不會減值,例如,因為金額可以從税務機關收回,百威英博有足夠的抵押品,或者客户 輸入了付款計劃。截至2023年6月30日止六個月期間確認的貿易及其他應收賬款減值虧損達2,700萬美元(2022年6月30日:7,000萬美元)。
百威英博S對信貸、貨幣和利率風險的敞口在附註19中披露金融工具帶來的風險.
40
15.現金及現金等價物和投資證券
百萬美元 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
銀行短期存款 |
2 145 | 4 685 | ||||||
現金和銀行賬户 |
4 702 | 5 288 | ||||||
現金和現金等價物 |
6 848 | 9 973 | ||||||
|
||||||||
銀行透支 |
(53) | (83) | ||||||
現金流量表中的現金和現金等價物 |
6 794 | 9 890 |
截至2023年6月30日的未償還現金包括7400萬美元的限制性現金(2022年12月31日:7300萬美元)。這些受限制的現金主要涉及與比利時超額利潤裁決制度(7300萬美元)的國家援助調查有關的被凍結賬户上的金額。
投資證券
百萬美元 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
對未上市公司的投資 |
150 | 149 | ||||||
債務投資 證券 |
29 | 26 | ||||||
非流動投資 |
179 | 175 | ||||||
|
||||||||
債務投資 證券 |
85 | 97 | ||||||
當前投資 |
85 | 97 |
截至2023年6月30日,8500萬美元的流動債務證券主要投資於政府債券(2022年12月31日:9700萬美元)。S公司投資此類短期債務證券主要是為了促進流動性和保本。
16.股本及每股盈利的變動
資本報表
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月期間已發行資本和庫藏股的變化:
已發行資本 | ||||||||||||
已發行資本 | 百萬股 | 百萬美元 | ||||||||||
在前一年結束時 |
2 019 | 1 736 | ||||||||||
這段期間的變化 |
- | - | ||||||||||
2 019 | 1 736 | |||||||||||
其中: |
||||||||||||
普通股 |
1 737 | |||||||||||
限售股 |
282 |
國庫股 | 關於使用的結果 國庫股 |
|||||||||||
國庫股 | 百萬股 | 百萬美元 | 百萬美元 | |||||||||
在前一年結束時 |
35.5 | (3 706) | (4 559) | |||||||||
這段期間的變化 |
(3.0) | 312 | (230) | |||||||||
在當前 期間結束時 |
32.5 | (3 393) | (4 789) |
截至2023年6月30日,百威英博的股本為1238608 344.12歐元(17.36億美元)。 由2019241 973股無面值股票組成,其中32467809股由百威英博及其子公司以國庫形式持有。除282 044 859股限制性股份外,所有股份均為普通股。截至2023年6月30日,授權未發行資本總額為3700萬歐元。
該公司持有的庫存股在庫存股中以權益形式報告。
普通股和限制性股票的持有人有權獲得不時宣佈的股息,並有權在公司的 次會議上每股一票。對於百威英博及其附屬公司持有的S公司股份,暫停經濟權利和投票權。
41
受限制的股份未上市,不得在任何證券交易所交易,在轉換為新普通股之前,除其他事項外,須受轉讓限制。自2021年10月11日(SAB合併完成五週年)起,限售股份可於持有人 選擇時按一對一基準轉換為新普通股,在派息及投票權方面與普通股同等。到2023年6月30日,從SAB合併時發行的3.26億股限制性股票中,有4400萬股限制性股票被轉換為新的普通股。
股東結構基於根據2007年5月2日比利時法律向該公司發出的通知,該法律對上市公司的重大持股情況進行了披露。它包含在公司治理百威英博S年報一節。
所有權權益的變更
根據《國際財務報告準則》第10號合併財務報表,收購或出售子公司的額外股份作為與所有者的股權交易入賬。
於截至二零二三年六月三十日止六個月期間,並無重大收購或出售附屬公司之非控股權益。
借入的股份
為履行百威英博S在各種已發行股份薪酬計劃下的承諾,在2023年期間,該公司已落實最多3,000萬股的股票出借安排,全部用於履行 股份薪酬計劃承諾。公司應就該等借入股份支付任何税後股息等值。這筆款項將通過股權作為股息報告。
分紅
2023年4月26日,股東大會批准了每股0.75歐元或15.1億歐元的股息。股息已於2023年5月5日派發。
2022年4月27日,股東大會批准了每股0.50歐元或1.04億歐元的股息。股息已於2022年5月5日支付。
翻譯保留
折算準備金包括因折算涉外業務財務報表而產生的所有外幣匯兑差額。換算儲備還包括被確定為有效淨投資的外幣負債和衍生金融工具的損益。
對衝準備金
套期準備金包括套期風險尚未影響損益的現金流量套期公允價值累計淨變動的有效部分 。
從附屬公司轉賬
其營運附屬公司支付予百威英博的股息金額,除其他限制外,須受該等附屬公司的組織及營運所在司法管轄區的一般限制、資本轉移限制及外匯管制限制所規限。資本轉移限制在某些新興市場國家也很常見 ,可能會影響百威英博和S在實施其認為有效的資本結構方面的靈活性。截至2023年6月30日,上述限制對S訪問或使用其運營子公司的資產或清償負債的能力並無重大影響。
百威英博某些子公司支付給百威英博的股息也需繳納預扣税 。如果適用,預扣税一般不超過15%。
42
其他全面收益準備金
其他綜合收益準備金的變動情況如下:
百萬美元 | 翻譯 儲量 |
對衝 儲量 |
後- 就業 優勢 |
保險業總保費 儲量 |
||||||||||||
截至2023年1月1日 |
(34 677) | 145 | (1 021) | (35 553) | ||||||||||||
其他綜合 損益 |
||||||||||||||||
對外業務翻譯匯兑差額(損益) |
3 610 | - | - | 3 610 | ||||||||||||
現金流對衝 |
- | (541) | - | (541) | ||||||||||||
重新計量離職後福利 |
- | - | 3 | 3 | ||||||||||||
其他綜合 損益 |
3 610 | (541) | 3 | 3 072 | ||||||||||||
截至2023年6月30日 |
(31 067) | (396) | (1 018) | (32 481) |
換算儲備減少主要是由於哥倫比亞比索、歐元、墨西哥比索、祕魯比索收盤匯率的升值和南非蘭特收盤匯率走弱的綜合影響,導致截至2023年6月30日的外匯換算調整淨額為36.1億美元(股本增加)。
百萬美元 | 翻譯 儲量 |
對衝 儲量 |
後- 就業 優勢 |
保險業總保費 儲量 |
||||||||||||
截至2022年1月1日 |
(33 554) | 481 | (1 504) | (34 577) | ||||||||||||
其他綜合 損益 |
||||||||||||||||
對外業務翻譯匯兑差額(損益) |
2 101 | - | - | 2 101 | ||||||||||||
現金流對衝 |
- | (210) | - | (210) | ||||||||||||
重新計量離職後福利 |
- | - | - | - | ||||||||||||
其他綜合 損益 |
2 101 | (210) | - | 1 892 | ||||||||||||
截至2022年6月30日 |
(31 453) | 271 | (1 504) | (32 685) |
每股收益
截至2023年6月30日的6個月期間,每股基本收益的計算依據是百威英博股東應佔利潤19.77億美元(2022年6月30日:16.92億美元),以及每個期末已發行的普通股和限制性股票(包括遞延股票工具和股票借貸)的加權平均數,計算如下:
百萬股 | 2023 | 2022 | ||||||
1月1日發行普通股和限制性股,扣除庫存股 |
1 984 | 1 981 | ||||||
借出股票的效果 |
30 | 30 | ||||||
庫藏股交割的效果 |
2 | 1 | ||||||
6月30日普通股和限售股的加權平均數 |
2 016 | 2 012 |
截至2023年6月30日的6個月期間,稀釋後每股收益的計算依據是百威英博19.77億美元(2022年6月30日:16.92億美元)的股東應佔利潤,以及期末已發行的普通股和限制性股票(包括遞延股票工具和股票借貸)的加權平均數 :
百萬股 | 2023 | 2022 | ||||||
6月30日普通股和限售股的加權平均數 |
2 016 | 2 012 | ||||||
股票期權、認股權證和限制性股票單位的影響 |
38 | 35 | ||||||
6月30日普通股和限制性股票(稀釋後)的加權平均數 |
2 054 | 2 047 |
43
基礎每股收益的計算是基於扣除非基礎項目和應佔百威英博股東的惡性通貨膨脹影響前的利潤。百威英博股權持有人應佔利潤與非標的項目前利潤、百威英博股權持有人應佔利潤和基礎利潤的對賬計算如下:
截至六月三十日止六個月期間 百萬美元 |
2023 | 2022¹ | ||||||
百威英博股東應佔利潤 |
1 977 | 1 692 | ||||||
非基礎項目對利潤的淨影響 (參見附註7) |
750 | 1 006 | ||||||
非基礎項目前利潤,可歸因於百威英博股權持有人 |
2 727 | 2 698 | ||||||
惡性通貨膨脹的影響 |
35 | (26) | ||||||
潛在利潤 |
2 762 | 2 672 |
下表列出了每股收益的計算方法:
截至六月三十日止六個月期間 百萬美元 |
2023 | 2022 | ||||||
百威英博股東應佔利潤 |
1 977 | 1 692 | ||||||
普通股和限售股加權平均數 |
2 016 | 2 012 | ||||||
基本每股收益 |
0.98 | 0.84 | ||||||
潛在利潤 |
2 762 | 2 672 | ||||||
普通股和限售股加權平均數 |
2 016 | 2 012 | ||||||
基礎每股收益 |
1.37 | 1.33 | ||||||
百威英博股東應佔利潤 |
1 977 | 1 692 | ||||||
普通股和限售股加權平均數(稀釋) |
2 054 | 2 047 | ||||||
稀釋每股收益 |
0.96 | 0.83 |
基礎每股收益是非國際財務報告準則的衡量標準。
在計算購股權及受限制股份單位的攤薄效應時,本公司S股份的平均市值為 根據購股權及受限制股份單位已發行期間的市場報價計算。對於稀釋每股收益的計算,截至2023年6月30日,5000萬份股票期權是反稀釋的,不包括在稀釋效應的計算中(2022年6月30日:5600萬份股票期權)。
17.有息貸款及借款
本附註提供有關公司S生息貸款及借款的資料。有關公司對S的利率風險敞口和外匯風險敞口的更多信息,請參閲附註19金融工具帶來的風險.
百萬美元 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
無擔保債券發行 |
76 160 | 76 798 | ||||||
租賃負債 |
2 034 | 1 963 | ||||||
無擔保其他貸款 |
105 | 95 | ||||||
有擔保的銀行貸款 |
23 | 24 | ||||||
非活期計息貸款和借款 |
78 323 | 78 880 | ||||||
|
||||||||
無擔保債券發行 |
1 184 | - | ||||||
租賃負債 |
665 | 529 | ||||||
有擔保的銀行貸款 |
463 | 369 | ||||||
無擔保銀行貸款 |
181 | 100 | ||||||
無擔保其他貸款 |
31 | 30 | ||||||
活期計息貸款 和借款 |
2 524 | 1 029 | ||||||
|
||||||||
有息貸款和 借款 |
80 847 | 79 909 |
截至2023年6月30日,活期和非活期有息貸款和借款總額為808億美元,而截至2022年12月31日為799億美元。
1自2023年1月1日起,與以股份為基礎的支付計劃的對衝有關的衍生工具按市值計價的收益/(虧損)在非相關財務淨收益/(成本)中報告。對2022年的報告進行了修改,以符合2023年的報告。
44
截至2023年6月30日,該公司沒有商業票據的未償還餘額(2022年12月31日: 零)。這些商業票據包括美元和歐元的計劃,授權發行總額分別為50億美元和30億歐元。
淨債務的定義是非活期和活期有息貸款和借款以及銀行透支減去債務證券和現金及現金等價物。淨負債是百威英博管理層用來突顯公司整體流動性狀況變化的財務業績指標S。
截至2023年6月30日,百威英博S的淨債務從截至2022年12月31日的697億美元增加到738億美元。除淨資本支出的經營業績外,淨債務主要受利息和税款支付(38億美元)、股息支付(19億美元)和外匯對淨債務的影響(淨債務增加4億美元)。
下表提供了百威英博S截至所示日期的淨債務對賬:
百萬美元 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
非活期計息貸款和 借款 |
78 323 | 78 880 | ||||||
活期有息貸款和 借款 |
2 524 | 1 029 | ||||||
有息貸款和 借款 |
80 847 | 79 909 | ||||||
銀行透支 |
53 | 83 | ||||||
現金和現金等價物 |
(6 848) | (9 973) | ||||||
發放的計息貸款和其他存款(包括在貿易和其他應收款內) |
(184) | (183) | ||||||
債務證券(包括在投資證券中) |
(114) | (123) | ||||||
淨債務 | 73 755 | 69 713 |
對融資活動產生的負債進行對賬
下表詳述了公司因融資活動而產生的S負債的變化,包括現金和非現金變化。融資活動產生的負債是指已有現金流量或未來現金流量將在公司S合併融資活動現金流量表中分類的負債。
百萬美元 | 長期債務,淨額 當前部分 |
短期債務和 多頭的當前部分- 定期債務 |
||||||
2023年1月1日的餘額 |
78 880 | 1 029 | ||||||
借款收益 |
7 | 174 | ||||||
償還借款 |
- | (26) | ||||||
租賃負債資本化/(支付) |
446 | (323) | ||||||
攤銷成本 |
30 | - | ||||||
未實現外匯影響 |
569 | 40 | ||||||
長期債務的當期部分 |
(1 627) | 1 627 | ||||||
債券贖回和其他變動的收益/損失 |
17 | 4 | ||||||
2023年6月30日的結餘 | 78 323 | 2 524 | ||||||
百萬美元 | 長期債務,淨額 當前部分 |
短期債務和 多頭的當前部分- 定期債務 |
||||||
2022年1月1日的餘額 |
87 369 | 1 408 | ||||||
借款收益 |
41 | 27 | ||||||
償還借款 |
(3 218) | (302) | ||||||
租賃負債資本化/(支付) |
356 | (247) | ||||||
攤銷成本 |
31 | - | ||||||
未實現外匯影響 |
(2 259) | (13) | ||||||
長期債務的當前部分 |
(302) | 302 | ||||||
債券贖回和其他變動的收益/損失 |
99 | 10 | ||||||
2022年6月30日的餘額 |
82 117 | 1 185 |
45
18.股份支付
不同的基於股份的計劃允許公司高級管理層和董事會成員接受或收購百威英博、Ambev或百威亞太地區的股份。百威英博有三個主要的基於股票的薪酬計劃,基於股票的薪酬計劃(基於股票的薪酬計劃),董事的長期限制性股票單位(RSU)計劃(董事的RSU計劃),以及針對高管的各種長期激勵計劃(LTI計劃高管)。除下文提及的贈款外,在截至2023年6月30日的六個月期間內,沒有其他贈款。除非另有説明,金額已按該期間的平均匯率折算為美元。在截至2022年12月31日的年度綜合財務報表中披露的計劃的條款和條件沒有重大變化。
基於股份的支付交易導致2023年的總支出為2.86億美元,而截至2022年6月30日的六個月期間為2.37億美元。
百威英博基於股份的薪酬計劃
基於股份的高管薪酬計劃
在截至2023年6月30日的6個月內,百威英博就發放給公司員工和管理層的獎金髮放了170萬份匹配RSU(2022年6月30日:480萬份匹配RSU)。這些匹配的RSU的公允價值約為1.07億美元(2022年6月30日:2.93億美元)。
針對董事的RSU計劃
在截至2023年6月30日的六個月期間,向董事授予了10萬個RSU,估計公允價值為400萬美元(2022年6月30日:10萬個,估計公允價值400萬美元)。
高管年度LTI計劃
在截至2023年6月30日的六個月期間,百威英博沒有根據長期激勵RSU計劃發放RSU(2022年6月30日:10萬,根據該計劃估計公允價值為800萬美元,其中10萬RSU授予執行委員會成員)。
針對高管的其他經常性LTI RSU計劃
在截至2023年6月30日的六個月內,根據該計劃,約有11,000個RSU獲得批准,估計公允價值為100萬美元(2022年6月30日:約9,000個RSU,估計公允價值為100萬美元)。
在截至2023年6月30日的六個月期間,根據People Bit股票購買計劃,沒有授予任何RSU(2022年6月30日:10萬RSU,公允價值為700萬美元)。
基於Ambev股票的薪酬計劃
根據2018年基於股份的薪酬計劃,Ambev在截至2023年6月30日的六個月內發行了680萬個匹配RSU,估計公允價值為1700萬美元(2022年6月30日:1950萬個匹配RSU,估計公允價值5900萬美元)。
百威亞太地區基於股份的薪酬計劃
基於股份的薪酬計劃
在截至2023年6月30日的六個月內,百威亞太區就發放給百威亞太區員工的獎金髮放了410萬個匹配RSU,估計公允價值為1300萬美元(2022年6月30日:1250萬匹配RSU,估計公允價值3900萬美元)。
人員下注計劃
在截至2023年6月30日的六個月期間,沒有根據該計劃授予任何RSU(2022年6月30日:50萬個限制性股票單位, 估計公允價值為200萬美元)。
46
19.金融工具產生的風險
A) | 金融資產和金融負債 |
以下是該公司截至所示日期持有的金融資產和負債的概覽:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 在… 攤銷 成本 |
在交易會上 價值 穿過 利潤或 損失 |
在交易會上 價值 穿過 保監處 |
總計 | 在… 攤銷 成本 |
在交易會上 價值 穿過 利潤或 損失 |
在交易會上 價值 穿過 保監處 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
6 848 | - | - | 6 848 | 9 973 | - | - | 9 973 | ||||||||||||||||||||||||
貿易和其他應收賬款 |
6 032 | - | - | 6 032 | 4 973 | - | - | 4 973 | ||||||||||||||||||||||||
投資證券 |
29 | 85 | 150 | 264 | 25 | 97 | 149 | 272 | ||||||||||||||||||||||||
利率互換 |
- | 4 | - | 4 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
交叉貨幣利率互換 |
- | - | 46 | 46 | - | - | 63 | 63 | ||||||||||||||||||||||||
外匯遠期 |
- | 10 | 112 | 122 | - | 41 | 182 | 223 | ||||||||||||||||||||||||
外幣期貨 |
- | - | 3 | 3 | - | - | 4 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
商品 |
- | - | 45 | 45 | - | - | 101 | 101 | ||||||||||||||||||||||||
金融資產 |
12 908 | 98 | 356 | 13 362 | 14 971 | 139 | 498 | 15 608 | ||||||||||||||||||||||||
非當前 |
507 | - | 212 | 720 | 522 | 15 | 193 | 730 | ||||||||||||||||||||||||
當前 |
12 401 | 98 | 143 | 12 642 | 14 450 | 124 | 305 | 14 878 | ||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
19 754 | 773 | - | 20 527 | 21 983 | 762 | - | 22 746 | ||||||||||||||||||||||||
非活期計息貸款 和借款 |
77 117 | 1 205 | - | 78 323 | 78 880 | - | - | 78 880 | ||||||||||||||||||||||||
活期有息貸款和 借款 |
2 524 | - | - | 2 524 | 1 029 | - | - | 1 029 | ||||||||||||||||||||||||
銀行透支 |
53 | - | - | 53 | 83 | - | - | 83 | ||||||||||||||||||||||||
股權互換 |
- | 5 345 | - | 5 345 | - | 4 763 | - | 4 763 | ||||||||||||||||||||||||
交叉貨幣利率互換 |
- | - | 150 | 150 | - | 16 | 171 | 187 | ||||||||||||||||||||||||
外匯遠期 |
- | 8 | 591 | 599 | - | 20 | 245 | 265 | ||||||||||||||||||||||||
外幣期貨 |
- | - | 3 | 3 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
商品 |
- | - | 353 | 353 | - | - | 271 | 271 | ||||||||||||||||||||||||
利率互換 |
- | 3 | - | 3 | - | 3 | 2 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
財務負債 |
99 448 | 7 334 | 1 098 | 107 880 | 101 975 | 5 565 | 689 | 108 229 | ||||||||||||||||||||||||
非當前 |
77 504 | 1 592 | 113 | 79 209 | 79 108 | 473 | 168 | 79 749 | ||||||||||||||||||||||||
當前 |
21 944 | 5 741 | 985 | 28 671 | 22 867 | 5 092 | 521 | 28 480 |
47
B) | 利率風險 |
下表反映了報告日有息金融負債的實際利率以及債務計價的幣種。
2023年6月30日 | 在套期保值之前 | 套期保值後 | ||||||||||||||
有息金融負債 百萬美元 |
有效 利率 |
金額 | 有效 利率 |
金額 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
浮動匯率 |
||||||||||||||||
加元 |
- | - | 4.73% | 954 | ||||||||||||
歐元 |
3.48% | 1 068 | 3.48% | 1 068 | ||||||||||||
美元 |
5.67% | 518 | - | - | ||||||||||||
巴西雷亞爾 |
9.58% | 26 | 11.59% | 826 | ||||||||||||
其他 |
13.64% | 273 | 13.25% | 672 | ||||||||||||
|
1 885 | 3 520 | ||||||||||||||
固定費率 |
||||||||||||||||
加元 |
4.51% | 623 | 4.37% | 3 736 | ||||||||||||
人民幣 |
2.57% | 48 | 2.54% | 1 428 | ||||||||||||
歐元 |
2.27% | 20 815 | 2.30% | 21 699 | ||||||||||||
英鎊,英鎊 |
5.13% | 2 322 | 5.55% | 1 689 | ||||||||||||
韓元 |
5.38% | 53 | 1.26% | 2 213 | ||||||||||||
美元 |
4.99% | 53 511 | 5.23% | 45 269 | ||||||||||||
其他 |
9.29% | 1 643 | 10.43% | 1 346 | ||||||||||||
|
79 015 | 77 380 | ||||||||||||||
2022年12月31日 | 在套期保值之前 | 套期保值後 | ||||||||||||||
有息金融負債 百萬美元 |
有效 利率 |
金額 | 有效 利率 |
金額 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
浮動匯率 |
||||||||||||||||
加元 |
- | - | 4.34% | 1 455 | ||||||||||||
歐元 |
1.68% | 1 048 | 1.68% | 1 048 | ||||||||||||
英鎊,英鎊 |
- | - | 3.70% | 1 078 | ||||||||||||
韓元 |
- | 1 | 3.08% | 311 | ||||||||||||
美元 |
5.05% | 430 | - | - | ||||||||||||
其他 |
13.39% | 252 | 11.17% | 666 | ||||||||||||
|
1 730 | 4 557 | ||||||||||||||
固定費率 |
||||||||||||||||
加元 |
4.50% | 613 | 4.37% | 3 741 | ||||||||||||
人民幣 |
2.44% | 50 | 2.50% | 1 230 | ||||||||||||
歐元 |
2.27% | 20 391 | 2.31% | 21 242 | ||||||||||||
英鎊,英鎊 |
5.13% | 2 208 | 5.55% | 1 607 | ||||||||||||
韓元 |
2.96% | 46 | 0.94% | 1 896 | ||||||||||||
美元 |
4.99% | 53 478 | 5.27% | 44 547 | ||||||||||||
其他 |
10.53% | 1 476 | 12.19% | 1 172 | ||||||||||||
78 261 | 75 434 |
於2023年6月30日,上述浮息及固息金融負債於對衝前的賬面總額 包括銀行透支5300萬美元(2022年12月31日:8300萬美元)。如上表所示,S計息金融負債的35.2億美元或4.4%按浮動利率計息。
48
利率敏感度分析
敏感度分析乃根據對衝後浮息債務的利率風險而編制,並假設截至報告日期的未償還負債金額為全年迄今。該公司估計,增加或減少100個基點代表適用利率合理可能的變化。因此,如果利率 高/低100個基點,在所有其他變量保持不變的情況下,利息支出將高/低1800萬美元(2022年12月31日:4600萬美元)。這一影響將被3900萬美元 計息金融資產利息收入增加/減少所抵消(2022年12月31日:9300萬美元)。此外,對衝工具的市值對股票儲備的税前影響不會很大。
C) | 股權價格風險 |
百威英博簽訂股權互換衍生品,以對衝與其基於股票的支付計劃相關的股票價格風險,如 附註18所披露基於股份的支付。百威英博還對與Grupo Modelo和SAB合併發行的股票產生的風險進行對衝(另見附註8融資成本和收益)。該等衍生工具不符合對衝 會計準則,公允價值變動計入損益。
截至2023年6月30日,對衝了相當於1.05億股百威英博股份的風險敞口,導致當期在非相關財務收入/(成本)的損益賬户中確認的總虧損(7.03億美元)。截至2023年6月30日,股權互換衍生工具負債達53億美元(2022年12月31日:48億美元)。
股價敏感度分析
股權互換衍生品的敏感性分析是根據百威英博股價合理可能的波動率計算的(2022年:27.53%),在所有其他變量保持不變的情況下,將顯示11.58億美元對2023年税前利潤(2022年12月31日:16.6億美元)的積極/負面影響。
D) | 信用風險 |
信用風險包括所有形式的交易對手風險,即交易對手可能在借貸、對衝、結算和其他金融活動方面拖欠對百威英博的債務。該公司制定了信貸政策,並對交易對手的信用風險敞口進行了監控。
百威英博通過各種機制減少風險敞口。它已經建立了最低交易對手信用評級,並且只與投資級評級的金融機構進行交易。該公司密切監控交易對手的信用敞口,並立即審查任何外部信用評級下調。為了降低結算前風險,交易對手的最低信用標準隨着衍生品存續期的延長而變得更加嚴格。為了最大限度地減少交易對手信用風險的集中,該公司與不同的金融機構進行衍生品交易。
該公司還與所有作為場外(OTC)衍生品交易對手的金融機構簽訂了總淨額結算協議。這些 協議允許對與同一交易對手進行不同交易所產生的資產和負債進行淨結算。基於這些因素,百威英博認為截至2023年6月30日交易對手違約風險的影響有限。
信用風險敞口
金融資產的賬面金額代表公司的最大信用敞口。賬面值是扣除確認的減值損失後列報的。報告日期的最大信用風險敞口為:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 毛收入 | 減損 | 淨載運 金額 |
毛收入 | 減損 | 淨載運 金額 | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
6 848 | - | 6 848 | 9 973 | - | 9 973 | ||||||||||||||||||
應收貿易賬款 |
4 964 | (385) | 4 579 | 3 980 | (343) | 3 637 | ||||||||||||||||||
其他應收賬款 |
1 775 | (75) | 1 701 | 1 545 | (68) | 1 477 | ||||||||||||||||||
衍生品 |
219 | - | 219 | 391 | - | 391 | ||||||||||||||||||
用於 擔保的現金保證金 |
169 | - | 169 | 189 | - | 189 | ||||||||||||||||||
對未上市公司的投資 |
156 | (5) | 150 | 155 | (5) | 149 | ||||||||||||||||||
債務投資證券 |
114 | - | 114 | 123 | - | 123 | ||||||||||||||||||
對客户的貸款 |
100 | - | 100 | 81 | - | 81 | ||||||||||||||||||
14 345 | (466) | 13 879 | 16 434 | (416) | 16 019 |
49
於2023年6月30日,並無任何單一交易對手的信貸風險顯著集中,且於2023年,並無任何單一客户佔集團總收入的10%以上。
減值損失
本期間確認的金融資產減值準備如下:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
上一年度末餘額 |
(416) | (402) | ||||||
減值損失 |
(27) | (38) | ||||||
不再認識 |
6 | 24 | ||||||
貨幣換算和 其他 |
(28) | 1 | ||||||
期末餘額 |
(466) | (416) |
E) | 流動性風險 |
從歷史上看,百威英博和S的主要現金流來源一直是經營活動、發行債務、銀行借款和股權證券的現金流。百威英博對S的材料現金要求包括以下內容:
☐ | 償債; |
☐ | 資本支出; |
☐ | 投資於公司; |
☐ | 增持百威英博子公司或S所持股權的公司; |
☐ | 股票回購計劃;以及 |
☐ | 支付股息和股東權益利息。 |
該公司相信,來自經營活動的現金流、可用現金和現金等價物以及短期投資,以及相關的衍生品和借款便利,將足以為未來的資本支出、金融工具負債和股息支付提供資金。該公司的意圖是通過強勁的運營現金流產生和持續的再融資相結合,繼續減少財務債務。
50
以下是包括利息支付和衍生負債在內的非衍生金融負債的名義合同到期日:
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 攜帶 金額? |
合同 流動 |
較少 比 1年 |
1-2年 | 2-3年 | 3-5年 | 更多 比 | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
非衍生金融負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
無擔保債券發行 |
(77 344) | (132 501) | (4 496) | (4 575) | (8 393) | (16 859) | (98 177) | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
(24 219) | (24 507) | (23 388) | (263) | (197) | (312) | (348) | |||||||||||||||||||||
租賃負債 |
(2 699) | (3 149) | (781) | (580) | (452) | (561) | (776) | |||||||||||||||||||||
有擔保的銀行貸款 |
(487) | (497) | (466) | (5) | (5) | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||
無擔保銀行貸款 |
(181) | (181) | (181) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
無擔保其他貸款 |
(136) | (209) | (36) | (88) | (33) | (24) | (27) | |||||||||||||||||||||
銀行透支 |
(53) | (53) | (53) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
(105 119) | (161 097) | (29 400) | (5 512) | (9 079) | (17 767) | (99 339) | ||||||||||||||||||||||
衍生金融負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
股票衍生品 |
(5 345) | (5 345) | (5 345) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
外匯 衍生品 |
(602) | (602) | (602) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
交叉貨幣利率互換 |
(153) | (153) | (9) | (41) | (57) | (47) | - | |||||||||||||||||||||
商品衍生品 |
(353) | (353) | (353) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
(6 453) | (6 453) | (6 308) | (41) | (57) | (47) | - | ||||||||||||||||||||||
其中:與現金流量相關的套期保值 |
(961) | (961) | (907) | - | (33) | (20) | - | |||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 攜帶 金額? |
合同 流動 |
較少 比 1年 |
1-2年 | 2-3年 | 3-5年 | 更多 比 5年 | |||||||||||||||||||||
非衍生金融負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
無擔保債券發行 |
(76 798) | (133 670) | (3 273) | (5 683) | (3 783) | (15 482) | (105 450) | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
(27 208) | (27 453) | (26 376) | (170) | (349) | (260) | (297) | |||||||||||||||||||||
租賃負債 |
(2 492) | (2 840) | (618) | (566) | (414) | (531) | (712) | |||||||||||||||||||||
有擔保的銀行貸款 |
(393) | (405) | (371) | (5) | (5) | (10) | (14) | |||||||||||||||||||||
無擔保銀行貸款 |
(100) | (100) | (100) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
無擔保其他貸款 |
(125) | (193) | (34) | (78) | (28) | (31) | (23) | |||||||||||||||||||||
銀行透支 |
(83) | (83) | (83) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
(107 199) | (164 745) | (30 856) | (6 501) | (4 579) | (16 313) | (106 496) | ||||||||||||||||||||||
衍生金融負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
股票衍生品 |
(4 763) | (4 763) | (4 763) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
外匯 衍生品 |
(265) | (265) | (265) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
交叉貨幣利率互換 |
(192) | (191) | (9) | (43) | (47) | (62) | (30) | |||||||||||||||||||||
商品衍生品 |
(271) | (251) | (249) | (2) | - | - | - | |||||||||||||||||||||
|
(5 492) | (5 471) | (5 287) | (45) | (47) | (62) | (30) | |||||||||||||||||||||
其中:與現金流量相關的套期保值 |
(551) | (530) | (469) | - | (43) | (17) | - |
1?賬面金額?是指在每個報告日期的財務狀況報表中確認的賬面淨值。
51
F) | 公允價值 |
下表彙總了每種衍生工具在財務狀況表中確認為資產或負債的公允價值:
資產 | 負債 | 網絡 | ||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 6月30日 2023 |
12月31日 2022 |
6月30日 2023 |
12月31日 2022 |
6月30日 2023 |
12月31日 2022 | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
外幣 |
||||||||||||||||||||||||
外匯遠期 |
122 | 223 | (599) | (265) | (477) | (42) | ||||||||||||||||||
外幣期貨 |
3 | 4 | (3) | - | - | 4 | ||||||||||||||||||
利率 |
||||||||||||||||||||||||
利率互換 |
4 | - | (3) | (5) | 1 | (5) | ||||||||||||||||||
交叉貨幣利率互換 |
46 | 63 | (150) | (187) | (104) | (124) | ||||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||||||||||
鋁掉期 |
6 | 52 | (181) | (174) | (175) | (122) | ||||||||||||||||||
白糖期貨 |
19 | 4 | - | - | 19 | 4 | ||||||||||||||||||
能量 |
5 | 12 | (49) | (28) | (44) | (16) | ||||||||||||||||||
其他商品 衍生品 |
15 | 32 | (123) | (69) | (109) | (37) | ||||||||||||||||||
權益 |
||||||||||||||||||||||||
股票衍生品 |
- | - | (5 345) | (4 763) | (5 345) | (4 763) | ||||||||||||||||||
219 | 391 | (6 453) | (5 492) | (6 234) | (5 101) | |||||||||||||||||||
其中: |
||||||||||||||||||||||||
非當前 |
62 | 60 | (113) | (184) | (50) | (124) | ||||||||||||||||||
當前 |
157 | 331 | (6 340) | (5 308) | (6 184) | (4 977) |
下表彙總了財務狀況表中確認的固定利率計息金融負債的賬面金額和公允價值。浮動利率計息金融負債、貿易和其他應收款以及貿易和其他應付款、租賃負債和衍生金融工具已從分析中剔除,因為它們的賬面價值是其公允價值的合理近似值:
有息金融負債 百萬美元 |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||
賬面金額? | 公允價值 | 賬面金額? | 公允價值 | |||||||||||||
固定費率 |
||||||||||||||||
美元 |
(53 029) | (53 976) | (52 993) | (52 158) | ||||||||||||
歐元 |
(20 032) | (18 637) | (19 655) | (17 926) | ||||||||||||
英鎊,英鎊 |
(2 263) | (2 078) | (2 148) | (2 039) | ||||||||||||
加元 |
(525) | (478) | (515) | (437) | ||||||||||||
其他 |
(465) | (456) | (458) | (448) | ||||||||||||
(76 315) | (75 624) | (75 769) | (73 008) |
1?賬面金額?是指在每個報告日期的財務狀況報表中確認的賬面淨值。
52
該表根據可觀察到的重大市場投入的程度列出了公允價值等級:
公允價值層次結構2023年6月30日 百萬美元 |
報價(未調整) 價格--1級 |
可觀察的市場 投入--級別2 |
看不見的市場 投入--級別3 |
|||||||||
金融資產 |
||||||||||||
持有交易 (非衍生品) |
- | 9 | - | |||||||||
通過損益以公允價值計價的衍生品 |
- | 10 | - | |||||||||
現金流對衝關係中的衍生品 |
45 | 86 | - | |||||||||
公允價值對衝關係中的衍生品 |
- | 4 | - | |||||||||
淨投資中的衍生品 對衝關係 |
- | 74 | - | |||||||||
45 | 183 | - | ||||||||||
財務負債 |
||||||||||||
按公允價值進行收購的遞延對價 |
- | - | 773 | |||||||||
通過損益以公允價值計價的衍生品 |
- | 5 352 | - | |||||||||
現金流對衝關係中的衍生品 |
34 | 927 | - | |||||||||
公允價值對衝關係中的衍生品 |
- | 3 | - | |||||||||
淨投資中的衍生品 對衝關係 |
- | 136 | - | |||||||||
34 | 6 419 | 773 | ||||||||||
公允價值層次結構2022年12月31日 百萬美元 |
報價(未調整) 價格--1級 |
可觀察的市場 投入--級別2 |
看不見的市場 投入--級別3 |
|||||||||
金融資產 |
||||||||||||
持有交易 (非衍生品) |
- | 9 | - | |||||||||
通過損益以公允價值計價的衍生品 |
- | 41 | - | |||||||||
現金流對衝關係中的衍生品 |
36 | 219 | - | |||||||||
淨投資中的衍生品 對衝關係 |
- | 94 | - | |||||||||
36 | 364 | - | ||||||||||
財務負債 |
||||||||||||
按公允價值進行收購的遞延對價 |
- | - | 762 | |||||||||
通過損益以公允價值計價的衍生品 |
- | 4 799 | - | |||||||||
現金流對衝關係中的衍生品 |
26 | 525 | - | |||||||||
公允價值對衝關係中的衍生品 |
- | 4 | - | |||||||||
淨投資中的衍生品 對衝關係 |
- | 138 | - | |||||||||
26 | 5 466 | 762 |
期內,計量及估值技術並無重大變動,或金融資產及負債的 水平之間並無重大轉移。
非衍生金融負債
作為Ambev和ELJ之間2012年股東協議的一部分,在收購Cerveería Nacional Dominicana S.A.(CND)之後,簽訂了一份遠期購買合同(看跌期權和已購買看漲期權的組合),這可能會導致Ambev收購CND的額外股份。2020年7月,Ambev和ELJ修訂了股東協議,延長了他們的合作伙伴關係,並更改了看漲期權和看跌期權的條款和行使日期。ELJ目前持有CND 15%的股份,看跌期權可在2023年、2024年和2026年行使。截至2023年6月30日,ELJ持有的剩餘股份的看跌期權價值5.9億美元(2022年12月31日:5.85億美元),並確認為以公允價值收購以上3級類別的遞延對價。
20. | 購買物業、廠房和設備的抵押品和合同承諾、向客户和其他人提供的貸款 |
在截至2023年6月30日的六個月期間,抵押品和合同承諾沒有重大變化。購買物業、廠房和設備的承諾從2022年12月31日的5.38億美元增加到2023年6月30日的10.3億美元。
53
21.或有事件
根據管理層及其法律顧問的意見,公司有可能出現損失風險,但不可能發生,因此 沒有記錄任何撥備。由於該等法律程序及税務事宜的性質,該等法律程序及税務事宜涉及固有的不確定因素,包括但不限於法院裁決、受影響方之間的談判及政府行動,因此百威英博管理層現階段無法估計該等事宜可能獲得解決的時間。下面討論了最重要的意外情況。金額已按相應期間的收盤匯率折算為美元。
安貝夫税務事宜
截至2023年6月30日和2022年12月31日,百威英博S重大税務訴訟與安培及其子公司有關。對可能的損失金額的估計如下:
百萬美元 |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
所得税和社會繳費 |
11 322 | 11 586 | ||||||
增值税和消費税 |
5 576 | 4 965 | ||||||
其他税種 |
923 | 854 | ||||||
17 821 | 17 405 |
下面討論了Ambev最重要的税務訴訟。
該公司及其子公司為某些法律訴訟提供保險擔保和保函,在民事、勞工和税務訴訟中作為擔保。
所得税與社會貢獻
國外收益
自2005年以來,Ambev及其某些子公司一直在接受巴西聯邦税務當局對其外國子公司利潤的評估。這些案件正在巴西法院的行政和司法兩級受到質疑。
行政訴訟產生了部分有利的決定,其中大部分仍需接受行政法院的審查。2022年10月,下級行政法院在一起案件中做出有利於安貝夫的判決。2023年3月,下級行政法院在三個與外國子公司利潤徵税有關的案件中做出了兩項有利於Ambev的裁決和一項部分有利的裁決。Ambev正在等待這些決定的正式通知,以分析其內容和任何適用的法律動議或上訴,提交司法機關。在司法程序中,Ambev收到了暫停税收抵免可執行性的有利禁令,以及有利的一級裁決,這些裁決仍需接受二級法院的審查。
截至2023年6月30日,與這一不確定税收狀況相關的最新評估金額約為66億巴西雷亞爾(14億美元),Ambev沒有記錄任何與此相關的準備金,因為它認為有可能發生虧損。對於其認為可能發生損失的訴訟,Ambev已記錄了總額為6000萬巴西雷亞爾(1200萬美元)的準備金。
英博控股商譽
2011年12月,Ambev收到了與InBev Holding與Ambev合併產生的2005至2010歷年商譽攤銷相關的税額評估。在行政一級,Ambev在下級和上級行政法院都獲得了部分有利的裁決。Ambev提起司法訴訟,討論下級和上級行政法院裁決中不利的部分,並請求發佈禁令,暫停給予的剩餘税收抵免的可執行性。
2016年6月,Ambev收到了一份新的納税評估報告,計入了2011至2013日曆年度商譽攤銷的剩餘價值,並提出了抗辯。Ambev在第一級行政法院和 下級行政法院收到了部分有利的裁決。Ambev提出了特別上訴,上級行政法院部分予以受理。對於在行政一級成為最終決定的不利部分,Ambev提起司法訴訟,請求發佈禁制令,暫停給予的剩餘税收抵免的可執行性。
2023年4月,Ambev在上級行政法院收到了對仍在等待判決的部分納税評估的部分有利的裁決。2023年6月,Ambev提起司法程序,對該決定的不利部分提出上訴,等待 第一司法級別的判決。
54
截至2023年6月30日,與這一不確定税收狀況相關的最新評估金額約為107億巴西雷亞爾(22億美元),Ambev沒有為這一事項記錄任何準備金,因為它認為虧損的可能性很大。如果Ambev被要求支付這些金額,AB InBev將 按比例償還與AB InBev根據合併協議獲得的收益成比例的金額以及相關成本。
商譽 飲料聯合控股(BAH)
2013年10月,Ambev收到了一份與2007年至2012年因Beverage Associates Holding Limited(BAH)合併到Ambev而產生的商譽攤銷有關的納税評估。第一級行政法院的裁決對安貝夫不利。Ambev向下級行政法院提出上訴,反對 決定,該決定被部分批准。Ambev和税務機關向上級行政法院提出特別上訴。2022年7月,上級行政法院對安貝夫作出了部分有利的裁決。裁決不承認税務機關提出的特別上訴,因此保留了下級行政法院作出的裁決中有利於Ambev的部分,即在所討論的一個日曆年度內適用的有條件的處罰和 訴訟時效;裁決的這一部分是最終裁決。2023年1月,Ambev提起司法訴訟,對裁決中不利的部分提出上訴。
2018年4月和8月,Ambev收到了新的納税評估,計入了2013至2014日曆年度商譽攤銷的剩餘價值,並提出了抗辯。2019年4月,第一級行政法院作出對安培夫不利的判決。因此,Ambev向下級行政法院提出上訴。2019年11月和12月,Ambev在下級行政法院收到了部分有利的裁決 。Ambev和税務機關向上級行政法院提出特別上訴。2023年4月,高等行政法院在特別上訴中就有保留的處罰作出了對Ambev有利的部分裁決。2023年6月,安培夫提起司法程序,對判決中不利的部分提出上訴,等待第一級司法機關的判決。截至2023年6月30日,與這一不確定的 税收狀況相關的最新評估金額約為23億巴西雷亞爾(5億美元)。Ambev沒有為這一事項記錄任何準備金,因為它認為有可能發生損失。
商譽CND控股
2017年11月,Ambev 收到了與CND Holdings合併為Ambev所導致的2012至2016歷年商譽攤銷相關的納税評估。第一級行政法院的裁決對安貝夫不利。Ambev向下級行政法院提出上訴。2020年2月,下級行政法院作出部分有利的判決。Ambev和税務機關向上級行政法院提出特別上訴。Ambev提出的特別上訴被部分接納,正在等待判決。
2022年10月,Ambev收到了一份新的納税評估,計入了2017日曆年商譽攤銷的剩餘價值。安貝夫已提出辯護,等待第一級行政法院的判決。
截至2023年6月30日,與這一不確定税收狀況相關的最新評估金額約為13億巴西雷亞爾(約合3億美元)。Ambev沒有為這一事項記錄任何準備金,因為它認為損失的可能性是 。
商譽雜誌
2022年12月,CRBS S.A(Ambev的子公司)收到了與2017至2020歷年商譽攤銷有關的納税評估,這是RTD巴巴多斯合併為CRBS所致。Ambev於2023年1月提出抗辯,等待第一級行政法院的判決。
截至2023年6月30日的最新分攤金額約為3億巴西雷亞爾(1億美元)。Ambev沒有為這一事項記錄任何準備金,因為它認為有可能發生損失。
Ambev在分攤期間之後的歷年(2021年至2022年2月)繼續採用同樣的扣除額。因此,如果Ambev收到該期間的類似納税評估,Ambev管理層認為結果將與已經評估的 期間一致。
財務費用的免税
在2015、2016和2020年,Ambev收到了與扣除所謂的不可扣除費用和扣除主要與金融投資和貸款有關的某些損失有關的納税評估 。Ambev提出了辯護意見,並於2019年11月收到了一級行政法院對2016年案件的有利裁決,並於2023年4月得到上級行政法院的確認。
2021年6月,Ambev在第一級行政法院收到了2020年案件的部分有利判決,並向下級行政法院提起上訴。2023年3月,Ambev收到下級行政法院的有利裁決,該法院全面取消了2020年的納税評估,並於2023年5月成為最終裁決。
55
2022年6月,Ambev收到了一級行政法院對2015年案件的部分有利判決,並向下級行政法院提起上訴。裁決中有利的 部分還必須接受下級行政法院的強制性審查。
截至2023年6月30日,與這一不確定的 税收狀況相關的最新評估金額約為3億巴西雷亞爾(1億美元)。Ambev沒有為這一事項記錄任何準備金,因為它認為有可能發生損失。
國外已繳納税款的免税額
自2014年以來,Ambev一直在接受巴西聯邦税務當局的納税評估,截至2007日曆年,這與其子公司在國外支付的所謂未經證實的税款相關的扣減不被允許有關,並一直在提交抗辯 。這些案件正在行政和司法兩級受到質疑。2019年11月,下級行政法院在其中一起案件(與2010年納税期間有關)中做出了有利於Ambev的裁決,該案件成為最終案件。
2020年1月,下級行政法院就其中四項與Ambev向上級行政法院提起特別上訴的2015年和2016年期間有關的攤款作出了不利的裁決。2023年4月,Ambev在高等行政法院收到了關於特別上訴的不利裁決。Ambev正在等待這些決定的正式通知 ,這些決定不是最終決定,仍可在司法層面提出上訴。
關於2015年和2016年期間的納税評估,由於據稱在國外繳納的税款被不當扣除,沒有按月預付所得税,因此提交了額外的納税評估,以收取單獨的罰款。2021年,Ambev收到了第一級行政法院在其中兩項關於2015年和2016年單獨罰款案件的評估中做出的不利裁決,並就此提起上訴,等待下級行政法院的判決。2022年,Ambev收到了第一級行政法院對2016年孤立罰款案件的第二次評估做出的不利決定,並就此提起上訴,等待下級行政法院的判決。2022年10月,Ambev收到了一份新的納税評估,收取了與2017日曆年相關的此類單獨罰款。Ambev已就此案提出辯護,並等待第一級行政法院的判決。
其他案件仍在等待行政和司法法院的最終裁決。
截至2023年6月30日的最新分攤金額約為131億巴西雷亞爾(27億美元)。Ambev沒有記錄任何有關此事的撥備,因為它認為有可能發生損失。
該公司在分攤期間(2018年至2023年)之後的日曆 年度繼續採用相同的扣除額。因此,如果Ambev收到這一時期的類似納税評估,Ambev管理層認為結果將與已經評估的納税年度相同。
推定利潤
2016年4月,Arosuo(Ambev的子公司)收到了一份關於使用推定利潤法計算所得税和社會對淨利潤的貢獻的納税評估,而不是使用實際利潤法。2017年9月,阿羅蘇索收到不利的一級行政決定,提起上訴。2019年1月,下級行政法院作出有利於阿羅蘇索的判決,該判決成為最終決定。
2019年3月,阿羅蘇索收到了關於同一主題的新納税評估,並提出了抗辯。2019年10月,阿羅蘇索收到不利的 一級行政決定,提起上訴,目前正在等待判決。
截至2023年6月30日,與這一不確定税收狀況相關的最新評估金額約為6億巴西雷亞爾(1億美元)。Arosuo沒有為這一事項記錄任何準備金,因為它認為有可能發生損失。
國際奧委會費用扣除額
2013年,根據股東大會的批准,Ambev實施了公司重組,目的之一是簡化公司結構,轉變為單一類別的股份公司。這種重組的步驟之一是出資股份,然後將其控制的實體公司的股份併入Ambev。作為該等重組的結果之一,為合併而發行的股份價值與其受控實體S股份的股權淨值之間的正差額的對應登記冊 已根據IFRS 10/CPC 36和ICPC09在Ambev的股權賬户(稱為賬面價值調整)中入賬。
56
2019年11月,Ambev收到了巴西聯邦税務當局關於2014年資本利息(IOC)扣除的納税評估。評估主要涉及Ambev在2013年進行的重組的會計和公司影響及其對提高IOC費用扣除額的影響 。2020年8月,Ambev在一級行政法院收到了部分有利的裁決,並向下級行政法院提起上訴,等待判決。裁決的有利部分將接受下級行政法院的 強制性審查。
2020年12月,安貝夫收到了與2015年和2016年國際奧委會扣除相關的新納税評估。Ambev於2021年1月提交了針對這種新納税評估的辯護。2021年6月,安貝夫收到了部分有利的裁決,並向下級行政法院提起上訴,下級行政法院也在等待判決。與第一次納税評估類似,該決定的有利部分也要接受下級行政法院的強制性審查。
2022年12月,安培夫收到了與2017年國際奧委會扣除額相關的新納税評估。針對這一新的納税評估的辯護是由Ambev於2023年1月提出的,目前正在等待第一級行政法院的判決。
截至2023年6月30日的最新分攤金額約為145億巴西雷亞爾(30億美元)。Ambev沒有記錄任何有關此事的撥備,因為它認為有可能發生損失。
Ambev繼續採用不確定的税收狀況,因為它還 在分攤期間(2018-2023年)之後的幾年分配或應計IOC,並從其公司所得税應納税基礎上扣除這些金額。因此,在2017年之後的海委會扣除額也將受到質疑的情況下,根據與上述納税評估相同的依據和論據,Ambev管理層估計,這種潛在的進一步評估的結果將與已經分攤的期間保持一致。
所得税扣除免税額
2020年1月,Ambev的子公司Arosuo收到巴西聯邦税務當局關於拒絕接受第2199-14/2001號臨時措施中規定的2015至2018日曆年所得税減免優惠的納税評估,並提交了行政抗辯。2020年10月,第一級行政法院作出了對阿羅蘇索不利的判決。Arosuo對上述決定提出上訴,等待下級行政法院的判決。截至2023年6月30日的最新分攤金額約為25億巴西雷亞爾(5億美元)。Ambev沒有為此事記錄任何撥備,因為它認為有可能發生損失。
在本公司受益於第2199-14/2001號臨時措施規定的所得税減免之後的歷年(2019-2023年),本公司繼續適用這一不確定的税務狀況。如果Arosuo在未來期間就這一問題被詢問,根據與上述納税評估相同的依據和論點,Arosuo管理層估計,這種潛在的進一步評估的結果將與已經分攤的期間一致。
税損 抵銷
Ambev及其某些子公司收到了巴西聯邦税務當局關於在企業合併中結轉的税收損失的抵銷的若干評估。
2016年2月,高等行政法院在其中兩起案件中做出了對Ambev不利的裁決,隨後Ambev提起了司法訴訟。2016年9月,安培夫在其中一項司法訴求中獲得了有利的一級判決,並於2022年12月經二級法院確認。税務機關可對此決定提出上訴。2017年3月,安培夫收到對第二個司法案件不利的一級判決,提起上訴,目前正在等待二級法院的判決。
還有第三個案件在行政一級受到質疑,Ambev就下級行政法院於2019年6月作出的不利裁決向上級行政法院提出上訴。2023年1月,Ambev在上級行政法院收到了不利的裁決,並已提出動議要求澄清。截至2023年6月30日,與這一不確定的税收狀況相關的金額約為6億巴西雷亞爾(1億美元)。Ambev沒有為這一事項記錄任何準備金,因為它認為有可能發生損失。
ICMS增值税、消費税和淨銷售額税
馬瑙斯自由貿易區PIPI/社會貢獻
在巴西,在馬瑙斯自由貿易區內生產的用於在巴西其他地方匯款的商品免徵和/或零税率消費税 (?IPI?)和社會繳費(??PIS/COFINS?)。關於IPI,安培和S的子公司一直在登記IPI的推定税收抵免,這些抵免是在收購其製造的免税商品時進行的。自2009年以來,Ambev 一直收到巴西聯邦税務當局與不允許此類抵免有關的多項納税評估。
57
Ambev及其子公司還收到了巴西聯邦税務當局的指控,涉及(I)據稱與訴訟程序中討論的不允許的IPI消費税抵免不當抵銷的聯邦税,以及(Ii)據稱因Arosuo Gue S匯款給Ambev子公司而到期的PIS/COFINS金額。
2019年4月,聯邦最高法院宣佈了對592.891//SP號特別上訴的判決,具有 約束力,裁定納税人登記從馬瑙斯自由貿易區獲得的原材料和免税投入品的消費税推定抵免的權利。這一決定的結果是,Ambev將與IPI案件有關的部分重新歸類為遠程損失,儘可能只保留與STF分析中未包括的其他其他討論有關的問題。這些案件正在行政和司法兩個層面受到質疑。
Ambev管理層估計,截至2023年6月30日,與這些訴訟程序相關的可能損失約為62億巴西雷亞爾(13億美元)。Ambev沒有記錄任何與此相關的規定。
IPI暫停
2014年和2015年,Ambev收到了巴西聯邦税務當局與IPI有關的納税評估,據稱是由於製成品向其他相關工廠的匯款而欠下的。這些案件正在行政和司法兩級受到質疑。2020年,Ambev在其中一起案件中收到了行政層面的最終部分有利決定。2022年7月,Ambev 收到了關於此事的第一個司法裁決;該裁決對Ambev不利,已提起上訴。
2022年10月,上級行政法院在與此事有關的一起案件中做出了部分有利於Ambev的裁決。Ambev等待這一決定的正式通知,以評估是否可以在司法 層面對納税評估的任何部分提出質疑。
Ambev管理層估計,截至2023年6月30日,與這些評估相關的可能損失約為18億巴西雷亞爾(4億美元)。Ambev沒有記錄任何與此相關的規定。
ICMS税收抵免
安貝夫目前正在質疑S、裏約熱內盧、米納斯吉拉斯州等州發佈的納税評估,質疑ICMS税收抵免的合法性,這些税收抵免是由於與其他州給予税收優惠的公司進行交易而產生的。這些案件正在法院的行政和司法兩級受到質疑。2020年8月,STF發佈了一項具有約束力的裁決(628.075號特別上訴),裁定各州在ICMS税戰背景下給予的税收抵免應被視為非法。該決定還承認,各州應遵守第160/17號補充法律規定的税收優惠 確認程序。這一決定於2021年12月成為最終決定(不再受到上訴),它不改變安培S納税評估虧損的可能性。關於保羅州S發佈的評估,安貝夫在2022年4月、5月和6月收到了第二級行政部門的不利決定。在這些案件中,Ambev已向第二級行政部門提出複議動議。
Ambev管理層估計,截至2023年6月30日,與這些評估相關的可能損失約為17億巴西雷亞爾(4億美元)。Ambev沒有記錄任何與此相關的規定。
此外,2018年和2021年,Ambev收到了南里奧格蘭德州和S聖保羅州的納税評估 ,指控ICMS存在差異,原因是不允許與位於馬瑙斯自由貿易區的供應商進行交易產生的抵免。關於南里奧格蘭德州發佈的評估,Ambev在第二行政級別收到了有利的判決,第三行政級別作出了有利於税務機關的修正。這一裁決不是最終決定,仍可在司法層面上提出上訴。關於S和保羅州發佈的評估,2022年5月和6月,安貝夫在第一級行政級別收到了不利的決定。在這些案件中,Ambev已向第二行政級別提出上訴。Ambev管理層估計,截至2023年6月30日,與這些評估相關的可能損失約為8億巴西雷亞爾(約合2億美元)。
ICMS-ST觸發器
多年來,Ambev收到了納税評估,當Ambev銷售的產品的價格高於相關州制定的固定價格表基礎時,應計入假定的ICMS差額,在這種情況下,州税務機關理解 計算基礎應基於實際價格的增值百分比,而不是固定表價。Ambev目前正在法院對這些指控提出質疑。這些案件正在行政和司法兩個層面受到質疑。
58
Ambev管理層估計,截至2023年6月30日,與這一問題相關的總可能損失約為100億巴西雷亞爾(21億美元)。Ambev沒有記錄任何關於這件事的規定。
社會貢獻
自2015年以來,Ambev收到了巴西聯邦税務當局發佈的與PIS/COFINS 據稱因發放給客户的獎金產品而到期的金額有關的納税評估。這些案件正在法院的行政和司法兩級受到質疑。2019年、2020年和2023年,Ambev在其中一些案件中收到了行政 級的最終有利決定。2023年,下級行政法院在另外兩個案件中做出了有利於Ambev的決定,Ambev正在等待這些決定的正式通知,這些決定不是最終決定,仍有待上訴。在司法層面,在一級司法法院作出對Ambev不利的判決後,有一起案件正在等待二級司法法院的裁決。
Ambev管理層估計,截至2023年6月30日,與這些評估相關的可能損失約為16億巴西雷亞爾(約合3億美元)。Ambev沒有記錄任何關於這件事的規定。
百威英博S坦桑尼亞税務事宜
坦桑尼亞啤酒有限公司(TABL)是百威英博在坦桑尼亞的子公司,該公司收到了8500億坦桑尼亞先令(4億美元)的納税評估,這與據稱來自TBL基礎所有權變更的資本收益有關,坦桑尼亞税務局聲稱,在2016年SAB和AB InBev合併後,這一收益超過了50%。TBL向税收上訴委員會提出了上訴。TBL認為該評估沒有可取之處,將大力為該評估辯護。目前還沒有相關的規定。
百威英博S南非税務事宜
南非税務局(非典)對百威英博南非子公司南非釀酒廠(Pty) 有限公司(南非釀酒廠)進行了審計,內容涉及中國工商銀行2017年回購可口可樂飲料非洲(Pty)有限公司(可口可樂灌裝業務)南非釀酒廠S股權的事宜。SARS的評估稱,SAB欠64億南非蘭特(4億美元)的税款以及罰款和利息,截至評估時,總計177億蘭特(10億美元)。回購交易還包括對中華公所某些税務責任的賠償 。中華公所已通知SAB,中華公所已收到SARS的89億蘭特(約合5億美元)的評估。這兩項評估都是有爭議的,但SAB可能被要求確保或預付評估的部分或全部金額,等待質疑和任何上訴的結果(S)。由於認為損失的可能性不大,因此沒有就這些事項作出相關規定。
其他税務事項
2015年2月,歐盟委員會對比利時的超額利潤裁決制度展開了深入的國家援助調查。2016年1月11日,歐盟委員會通過了一項否定決定,認定比利時的超額利潤裁決制度構成了與內部市場不相容的援助計劃,並命令比利時向一些援助受益者追回不相容的援助。比利時當局聯繫了受益於該系統的公司,並告知每一家公司可能需要追回的不相容援助的數額。比利時於2016年3月22日和百威英博分別於2016年3月22日和2016年7月12日向歐盟總法院就歐盟委員會對S的裁決提出上訴。2019年2月14日,歐洲普通法院裁定,比利時的超額利潤裁決制度不構成非法國家援助。歐盟委員會對這一判決向歐洲法院提出上訴。上訴程序框架內的公開聽證會於2020年9月24日舉行,百威英博作為中間方進行了聽證。
2020年12月3日,歐洲法院檢察長(AG)就與2016年1月11日開庭裁決有關的上訴程序提出了不具約束力的意見,指出與歐洲普通法院2019年2月14日的裁決相反,比利時的超額利潤裁決制度將滿足援助計劃的法律要求。在歐洲普通法院最初的判決中,法院僅限於認定比利時的超額利潤裁決不是援助計劃,但沒有考慮這些裁決是否構成國家援助。因此,AG建議歐洲法院將案件發回歐洲普通法院,以審查比利時的超額利潤裁決是否構成國家援助。2021年9月16日,歐洲法院同意AG的意見,認為超額利潤裁決制度構成了一種援助計劃,並撤銷了歐洲普通法院的裁決。此案已被髮回歐洲普通法院,以決定比利時的超額利潤裁決制度是否構成非法的國家援助以及上訴中的其他未決問題,在上訴中,與與此事相關的其他未決上訴一起仍在進行中。
59
繼歐盟委員會S於2019年被歐洲普通法院初步宣佈無效後,歐盟委員會對比利時的個別税收裁決展開了新的國家援助調查,包括2019年9月向百威英博發佈的一項裁決,以糾正導致該裁決無效的擔憂。這些調查與歐盟委員會2016年1月11日發佈的S裁決所涉及的裁決相同。百威英博已就開盤決定向歐盟委員會提交了意見。2021年10月28日,歐盟委員會暫停了對比利時個人税收裁決的新的國家援助調查,等待案件的最終解決。
此外,比利時税務當局還質疑了對百威英博有利的超額利潤裁決的有效性和實際適用性,並拒絕了其授予的實際免税。百威英博已就這一決定向布魯塞爾一審法院提起訴訟,布魯塞爾一審法院於2019年6月21日做出了有利於百威英博的裁決,並於2021年7月9日再次做出了有利於百威英博的裁決。比利時税務當局對這兩項判決都提出上訴。
2019年1月,百威英博在一個被凍結的賬户上存入6800萬歐元(約合7300萬美元)。根據歐洲法院對比利時超額利潤裁決制度的最終結果,以及比利時法院懸而未決的案件,這筆金額將被略微修改,或 返還給公司或支付給比利時國家。關於歐洲法院的程序,百威英博在2020年確認了6800萬歐元(7300萬美元)的撥備。
CERBUCO釀造仲裁
Cerbuo Brewing Inc.是Ambev的加拿大子公司,在古巴的合資企業Cerveeria Bucanero S.A.(br})擁有50%的股權。2021年,Cerbuo在國際商會(ICC)提起仲裁程序,涉及可能違反與合資企業有關的某些義務的問題, 職權範圍將於2022年正式執行。視仲裁結果而定,可能會對切布科S的權利產生影響。因此,Ambev和S繼續將Bucanero合併到其財務報表中的能力也可能受到影響。財務影響尚未確定,因為這取決於仲裁的結果。
認股權證
Ambev於1996年發行的認股權證的某些持有者在2003年行使時提議提起訴訟,要求以低於Ambev認為的認股權證發行時確定的金額認購對應股票。如果Ambev在所有與此問題有關的訴訟中敗訴, 將需要發行172,831,574股,Ambev將獲得明顯低於當前市場價值的資金。這可能導致安培S所有股東的股權稀釋約1%。此外,這些權證的持有人聲稱,自2003年以來,他們應該獲得與這些股票相關的股息,除了法律費用外,大約12億巴西雷亞爾(約合2億美元)。在與此相關的七起案件中,有一起是往年結案的。有5起案件被無可挽回地做出了有利於Ambev的裁決,其中3起裁決將在23年第二季度做出。最後一起案件已經得到了有利的裁決,正在等待高等法院的審理。考慮到所有這些事實,Ambev及其外部律師強烈認為,在剩餘案件中敗訴的可能性很小,因此我們沒有為這起訴訟建立撥備。
魁北克擬議的集體訴訟
在魁北克高等法院擬議的集體訴訟中,拉巴特和其他第三方被告被點名,要求未量化的補償性和懲罰性賠償。原告聲稱,被告沒有就飲用酒精飲料的某些具體健康風險發出警告。原告的一個小類別還聲稱,他們的疾病是由被告的產品消費造成的。擬議的集體訴訟尚未得到高等法院的授權。
22.關聯方
截至二零二三年六月三十日止六個月期間,本公司S關聯方交易與二零二二年十二月三十一日比較並無重大變動.
23.報告日期之後的事件
沒有。
60