Fastly 公佈 2023 年第二季度財務業績

•創紀錄的第二季度收入為1.228億美元，同比增長20％，超過了我們的指導區間的最高水平。

•通過為我們的核心服務提供新的包裝和定價，擴大了市場覆蓋範圍，使各種規模的公司都可以輕鬆試用、購買和使用功能強大的Fastly平臺。

•以1.957億美元的價格回購了本金總額為2.364億美元的可轉換債務，與面值相比折扣了17％，淨收益為3,680萬美元。

舊金山，2023年8月2日——全球最快的邊緣雲平臺之一Fastly, Inc.（紐約證券交易所代碼：FSLY）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

Fastly首席執行官託德·南丁格爾説：“我對團隊取得的巨大進展感到滿意，我們為第二季度的收入和經營業績感到自豪，超過了我們的預期。”

Nightingale繼續説：“我們將繼續執行我們的戰略計劃，以簡化我們的上市流程，提高我們的創新速度，並在整個業務中推動新的運營嚴格性和成本控制。”“所有這些進展都有助於我們推動我們的使命，即讓每位用户體驗快速、安全和引人入勝... 推動增長並實現強勁的財務業績。”

2023 年第二季度財務摘要

•總收入為1.228億美元，同比增長20％，連續增長4％。

•GAAP毛利率為52.3％，而2022年第二季度為44.9％。非公認會計準則毛利率為56.6％，而2022年第二季度為50.4％。

•GAAP淨虧損為1,070萬美元，而2022年第二季度為1,640萬美元。非公認會計準則淨虧損為460萬美元，而2022年第二季度為2,800萬美元。

•GAAP基本和攤薄後每股淨虧損為0.08美元，而2022年第二季度為0.14美元。每股基本和攤薄後每股的非公認會計準則淨虧損為0.04美元，而2022年第二季度為0.23美元。

關鍵指標

•與第一季度相比，過去12個月的淨留存率（LTM NRR）1在第二季度保持平穩至116％。

•以美元為基礎的淨擴張率（DBNER）2從第一季度的121％提高到第二季度的123％。

•第二季度客户總數為3,072人，比第一季度下降28人；第二季度有551名是企業客户3，比第一季度增加了11家。

•第二季度企業客户的平均支出為81.8萬美元，同比增長3％。

有關非公認會計準則財務指標與相應的GAAP指標的對賬表，請參閲本新聞稿末尾的對賬表。

第二季度業務和產品亮點

•通過為我們的核心服務提供新的包裝和定價，包括統一費率定價和分層套餐，擴大了市場覆蓋範圍，使各種規模的公司都可以輕鬆試用、購買和使用功能強大的Fastly平臺。

•以1.957億美元的價格回購了本金總額為2.364億美元的可轉換債務，與面值相比折扣了17％，淨收益為3,680萬美元。

•彼得·亞歷山大加入Fastly擔任首席營銷官，除了Harmonic的首席營銷官和思科的營銷職位外，他還帶來了他在Check Point擔任首席營銷官的經驗。

•歐文元帥加入Fastly擔任首席信息安全官，除了在美國情報界任職外，他還帶來了他在Mozilla擔任首席安全官的經驗。

•凱倫·格林斯坦晉升為總法律顧問，於2019年加入Fastly，除了在數字媒體和娛樂領域擔任法律職務外，還擔任臨時總經理。

•發佈了對Mutual TLS雙向身份驗證的支持，提供了更高的安全狀態，要求客户端和服務器提供可信的數字證書，從而為我們的客户節省時間和資源。

•發佈了動態後端，使客户能夠無縫創建新的後端服務器定義。

•推出了 Core Cache API，這是一組強大的 API Primitives，使在我們的 Edge Compute 平臺上構建的開發人員能夠訪問我們強大的全球分佈式緩存網絡。

•我們發佈了下一代WAF的Premier Edge Deployment，將下一代 WAF 的高級速率限制和站點標記的 IP 信號帶到了邊緣。

•Courneased 的可用性有限，提供經過域名驗證的 TLS 證書，這些證書在我們的 Fastly 託管 TLS 服務中完全自動化，並支持網站的可信識別，從而提高安全性和可靠性。

2023 年第三季度和全年指引

儘管值得注意的是，這些因素可能對Fastly未來的GAAP財務業績至關重要，但由於未來可能發生的支出存在不確定性，目前無法合理確定或預測，因此如果不付出不合理的努力，就無法在前瞻性的基礎上將非公認會計準則指導指標與相應的GAAP指標進行對賬。

電話會議信息

Fastly將於太平洋時間2023年8月2日星期三下午1點30分/美國東部時間下午 4:30 舉辦投資者電話會議，討論其業績。

日期：2023 年 8 月 2 日，星期三

時間：太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30

網絡直播：https://investors.fastly.com

撥入：888-330-2022（美國/加拿大）或 646-960-0690（國際）

會議。ID#: 7543239

請在太平洋時間下午 1:30 開始時間前至少 10 分鐘撥打電話。電話會議的網絡直播將在 https://investors.fastly.com 上播出，聽眾可以通過選擇 “季度業績” 部分下的網絡直播鏈接登錄活動。

電話會議的電話重播將於太平洋時間2023年8月2日至8月16日下午5點左右撥打800-770-2030或647-362-9199，然後輸入密碼7543239。

關於 Fastly

Fastly 強大且可編程的邊緣雲平臺可幫助世界頂級品牌提供儘可能快的在線體驗，同時提高網站性能、增強安全性並推動全球範圍的創新。憑藉世界一流的支持，年平均客户滿意度達到 95% 以上，Fastly 備受喜愛的邊緣計算、交付和安全產品套件已被 IDC、Forrester 和 Gartner 等行業分析師公認為領導者。與傳統提供商相比，Fastly強大的現代網絡架構是全球最快的網絡架構之一，它使開發人員能夠在全球範圍內交付安全的網站和應用程序，縮短上市時間並節省行業領先的成本。世界上成千上萬的知名組織信任Fastly來幫助他們升級互聯網體驗，包括Reddit、Pinterest、Stripe、Neiman Marcus、《紐約時報》、Epic Games和GitHub。通過 https://www.fastly.com/ 瞭解有關 Fastly 的更多信息，然後關注我們 @fastly。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性” 陳述，這些陳述基於我們的信念和假設以及截至本新聞稿發佈之日我們目前獲得的信息。前瞻性陳述可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。這些陳述包括但不限於關於我們未來財務和經營業績的陳述，包括我們的展望和指導、我們的運營和成本管理、我們的創新能力、我們的上市努力以及我們實現長期戰略的能力。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述或更新實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。Fastly向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中不時詳細介紹了可能導致我們的實際業績存在重大差異的重要因素，包括我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。其他信息也將在我們截至2023年6月30日的財季的10-Q表季度報告中列出。向美國證券交易委員會提交的報告副本發佈在Fastly的網站上，可從Fastly免費獲得。

非公認會計準則財務指標的使用

為了補充根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制和列報的簡明合併財務報表，公司使用以下非公認會計準則衡量財務業績：Non-GAAP 毛利、non-GAAP 營業虧損、non-GAAP 淨虧損、non-GAAP 基本和攤薄後每股普通股淨虧損、non-GAAP 研發、non-GAAP 銷售和營銷、GAAP 一般和行政、自由現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些額外財務信息的列報不應與根據公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮，也不得取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。此外，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。這些非公認會計準則指標只能用於結合相應的公認會計原則指標來評估我們的經營業績。管理層通過將這些非公認會計準則財務指標與我們的財報中最具可比性的GAAP財務指標進行協調來彌補這些限制。

Non-GAAP 毛利、non-GAAP 毛利率、non-GAAP 營業虧損、non-GAAP 淨虧損和每股普通股基本和攤薄淨虧損、non-GAAP 研發、Non-GAAP 銷售和營銷以及非公認會計準則一般和行政管理與 GAAP 的不同之處在於，它們不包括股票薪酬支出、收購無形資產攤銷、收購相關費用、高管過渡成本、債務清償的淨收益和攤銷債務折扣和發行成本的化。

調整後的息税折舊攤銷前利潤：不包括股票薪酬支出、折舊和其他攤銷費用、收購無形資產的攤銷、收購相關費用、高管過渡成本、利息收入、利息支出，包括債務折扣和發行成本的攤銷、清償債務的淨收益、其他收入（支出）、淨税和所得税。

收購相關費用：包括與持續運營無關的收購相關費用。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其不進行此類活動的經營業績，因為這些費用可能無法反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

收購的無形資產的攤銷：由非現金費用組成，這些費用可能會受到資產購買和收購的時間和規模的影響。管理層在評估其持續的非公認會計準則業績和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其經營業績，因為這些費用是非現金支出，可能會受到資產購買和收購的時間和規模的影響，可能無法反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

債務折扣和發行成本的攤銷：主要包括與我們的債務相關的攤銷費用。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其不進行此類活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。這些已包含在我們的總利息支出中。

資本支出：包括用於購買不動產和設備的現金、扣除出售不動產和設備的收益、資本化內部使用軟件和融資租賃債務的付款，如我們的現金流量表所示。

折舊和其他攤銷費用：包括可能受資產購買時間和規模影響的非現金費用。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其經營業績，因為這些費用是非現金支出，可能會受到資產購買的時間和規模的影響，可能無法反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

高管過渡成本：包括因高管就業狀況變化而確認的一次性現金和非現金費用。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其不進行此類活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

自由現金流：計算方法為用於經營活動的淨現金減去不動產和設備購買、出售財產和設備所得收益、融資租賃負債的本金付款、資本化內部使用軟件成本和與資本支出相關的預付款。管理層在公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬中特別確定了調整項目。管理層認為，非公認會計準則自由現金流是一種盈利能力和流動性指標，可為管理層和投資者提供有關該業務產生的現金金額的有用信息，這些現金可能用於投資Fastly的業務和加強其資產負債表，但它無意代表可用於全權支出的剩餘現金流。非公認會計準則自由現金流的列報也不意味着要單獨考慮，也不能將其作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。

所得税：主要由確認的與州和外國所得税相關的費用組成。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤業績時會考慮其經營業績，但不進行此項活動，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

利息支出：主要包括與我們的債務工具相關的利息支出，包括債務折扣的攤銷和發行成本。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其不進行此類活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

利息收入：主要由與我們的有價證券相關的利息收入組成。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其不進行此類活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

債務清償淨收益：與部分回購我們未償可轉換債務的淨收益有關。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其不進行此類活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

其他收入（支出），淨額：主要由外幣交易收益和虧損組成。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤業績時會考慮其經營業績，但不進行此項活動，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。

股票薪酬支出：包括我們的股權激勵計劃下的股票期權、限制性股票單位、績效獎勵、限制性股票獎勵和員工股票購買計劃（“ESPP”）的費用。雖然以股票為主

薪酬是公司的支出，被視為一種薪酬形式，管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其在沒有這項活動的經營業績，這主要是因為管理層認為這是一項非現金支出，無法反映我們的核心業務、持續的經營業績或未來前景。此外，某些股票工具的價值是使用公式確定的，這些公式包含了我們無法控制的變量，例如市場波動率。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標和調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的管理層和投資者來説是有用的指標，因為它們可以更好地瞭解我們核心業務的長期業績，便於比較我們多個時期的經營業績以及與同行公司的經營業績，再加上相應的公認會計準則財務指標和我們的對賬，可以增強投資者對我們當前財務業績的總體理解。

在下面的財務表中，公司提供了最具可比性的GAAP財務指標與本新聞稿中使用的歷史非公認會計準則財務指標的對賬情況。

關鍵指標

1 我們通過以下方法計算 LTM 淨留存率：將截至最近十二個月期間（“LTM 期間”）開始的前十二個月期間（“前 12 個月期間”）的客户總收入減去賬單減少或客户流失導致的收入萎縮，再加上在 LTM 期間相同客户賬單增加所導致的收入增長，再除以前 12 個月期間的總收入。我們認為 LTM 淨留存率是補充性的，因為它消除了基於使用量的商業模式中固有的某些波動性。

2 我們計算基於美元的淨擴張率，方法是將給定時段內截至給定時段（“當前” 時段）最後一天仍是客户的收入除以一年前同期（“基準” 期間）來自相同客户的收入。本期包含的收入不包括來自 (i) 在基準期結束後流失的客户和 (ii) 在基準期結束後簽訂客户協議的新客户的收入。

3 根據我們的新方法，我們的客户數量是根據與我們有良好賬單關係的獨立可識別運營實體的數量計算的，我們在本季度從這些實體中確認了收入。根據我們之前的方法，我們的客户數量是根據與我們有良好賬單關係的獨立可識別運營實體的數量計算的，我們在本季度的最後一個月從這些實體中確認了收入。根據我們的新方法，我們的企業客户被定義為本季度年化收入超過100,000美元的客户。計算方法是將每位客户在本季度內的收入乘以四。根據我們之前的方法，我們的企業客户被定義為在過去 12 個月內收入超過 100,000 美元的客户。根據我們之前的方法，第二季度我們的客户總數為2965人，比2023年第一季度下降了36個；第二季度有520個是企業客户，比2023年第一季度增加了6個。

4 根據我們的新方法，我們的平均企業客户支出的計算方法是將截至本期的企業客户貢獻的本季度年化收入除以截至本期的企業客户數量。根據我們之前的方法，我們的平均企業客户支出的計算方法是將截至本期的企業客户貢獻的過去 12 個月收入之和，除以截至當期的企業客户數量。根據我們之前的方法，我們在第二季度的平均企業客户支出為80.9萬美元，同比增長4％。

5 非公認會計準則每股淨虧損按非公認會計準則淨虧損除以2023年的加權平均基本股計算。

6 假設2023年第三季度加權平均已發行基本股為1.299億股，2023年全年已發行1.286億股。

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外，未經審計）

__________

(1) 包括股票薪酬支出，如下所示：

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（以千計，未經審計）

簡明合併資產負債表

（以千計）

簡明合併現金流量表

（以千計，未經審計）

						三個月已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
						2023						2022						2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損						$	(10,704)					$	(16,437)					$	(55,391)					$	(80,701)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊費用						12,920						10,736						24,960						20,586
無形資產的攤銷						5,175						5,309						10,350						10,618
非現金租賃費用						5,648						5,608						11,763						11,522
債務折扣和發行成本的攤銷						803						775						1,519						1,739
遞延合同成本的攤銷						3,746						2,138						7,171						3,989
基於股票的薪酬						36,992						34,978						65,143						75,000
信貸損失準備金						567						402						1,100						529
財產和設備處置損失						296						586						547						854
投資折扣和溢價的攤銷和增加						298						894						747						1,851
經營租賃使用權資產的減值						187						—						187						—
清償債務的淨收益						(36,760)						(54,391)						(36,760)						(54,391)
其他調整						(85)						(67)						(328)						61
運營資產和負債的變化：
應收賬款						6,482						5,097						10,183						(4,122)
預付費用和其他流動資產						217						(2,701)						(417)						(4,812)
其他資產						(4,771)						(3,948)						(11,983)						(6,399)
應付賬款						1,119						3,336						944						844
應計費用						234						(3,729)						(6,593)						1,162
經營租賃負債						(6,682)						(5,349)						(12,432)						(10,981)
其他負債						9,308						83						5,419						2,781
由（用於）經營活動提供的淨現金						24,990						(16,680)						16,129						(29,870)
來自投資活動的現金流：
購買有價證券						—						(207,286)						—						(355,479)
有價證券的銷售						774						159,552						774						161,853
有價證券的到期日						114,884						127,333						342,095						367,880
業務收購，扣除獲得的現金						—						(25,224)						—						(25,999)
購買財產和設備的預付款						—						(29,310)						—						(29,310)
購買財產和設備						(4,464)						(4,151)						(7,958)						(8,815)
出售財產和設備的收益						14						241						36						241
大寫的內部使用軟件						(6,230)						(4,926)						(10,439)						(8,736)
投資活動提供的淨現金						104,978						16,229						324,508						101,635
來自融資活動的現金流：
為清償債務支付的現金						(196,934)						(177,082)						(196,934)						(177,082)
償還融資租賃負債						(6,557)						(6,147)						(15,202)						(11,029)
在歸屬條件之前出售的限制性股票獲得的現金						—						—						—						10,655
為提前出售限制性股票支付的現金						—						(3,539)						—						(7,037)
支付業務收購的延期對價						(4,393)						—						(4,393)						—
行使既得股票期權的收益						535						1,721						871						4,769
員工股票購買計劃的收益						2,191						1,571						4,787						3,977
用於融資活動的淨現金						(205,158)						(183,476)						(210,871)						(175,747)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響						469						(100)						585						(319)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長						(74,721)						(184,027)						130,351						(104,301)
期初的現金、現金等價物和限制性現金						348,613						246,687						143,541						166,961
期末現金、現金等價物和限制性現金						273,892						62,660						273,892						62,660
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物						273,742						62,510						273,742						62,510
限制性現金，當前						150						150						150						150
現金、現金等價物和限制性現金總額						$	273,892					$	62,660					$	273,892					$	62,660

自由現金流

（以千計，未經審計）

						三個月已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
						2023						2022						2023						2022
運營提供的（用於）的現金流						$	24,990					$	(16,680)					$	16,129					$	(29,870)
資本支出 (1)						(17,237)						(14,983)						(33,563)						(28,339)
購買財產和設備的預付款 (2)						—						(29,310)						—						(29,310)
自由現金流						$	7,753					$	(60,973)					$	(17,434)					$	(87,519)

__________

(1) 資本支出定義為用於購買不動產和設備的現金，扣除出售不動產和設備的收益，以及資本化的內部使用軟件和融資租賃債務付款，如我們的現金流量表所示。

(2) 如我們的現金流量表所示。在截至2023年6月30日的六個月中，我們收到了在本季度之前預付的160萬美元資本設備。

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資料來源：Fastly, Inc.