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會員ARW:補救項目管理監管監督和調查與可行性研究成員2023-01-012023-07-010000007536ARW: 全球組件會員SRT: AmericasMeber2023-04-022023-07-010000007536ARW: 全球組件會員SRT: AmericasMeber2022-04-032022-07-020000007536ARW: 全球組件會員SRT: AmericasMeber2023-01-012023-07-010000007536ARW: 全球組件會員SRT: AmericasMeber2022-01-012022-07-020000007536美國公認會計準則:EME成員ARW: 全球組件會員2023-04-022023-07-010000007536美國公認會計準則:EME成員ARW: 全球組件會員2022-04-032022-07-020000007536美國公認會計準則:EME成員ARW: 全球組件會員2023-01-012023-07-010000007536美國公認會計準則:EME成員ARW: 全球組件會員2022-01-012022-07-020000007536ARW: 全球組件會員SRT: 亞太地區會員2023-04-022023-07-010000007536ARW: 全球組件會員SRT: 亞太地區會員2022-04-032022-07-020000007536ARW: 全球組件會員SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-07-010000007536ARW: 全球組件會員SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-07-020000007536ARW: 全球組件會員2023-04-022023-07-010000007536ARW: 全球組件會員2022-04-032022-07-020000007536ARW: 全球組件會員2022-01-012022-07-020000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成員2023-04-022023-07-010000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成員2022-04-032022-07-020000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成員2023-01-012023-07-010000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成員2022-01-012022-07-020000007536美國公認會計準則:EME成員ARW: 全球 ECS 成員2023-04-022023-07-010000007536美國公認會計準則:EME成員ARW: 全球 ECS 成員2022-04-032022-07-020000007536美國公認會計準則:EME成員ARW: 全球 ECS 成員2023-01-012023-07-010000007536美國公認會計準則:EME成員ARW: 全球 ECS 成員2022-01-012022-07-020000007536ARW: 全球 ECS 成員2023-04-022023-07-010000007536ARW: 全球 ECS 成員2022-04-032022-07-020000007536ARW: 全球 ECS 成員2022-01-012022-07-020000007536ARW: 全球組件會員US-GAAP:所有其他細分市場成員2023-04-022023-07-010000007536ARW: 全球組件會員US-GAAP:所有其他細分市場成員2022-04-032022-07-020000007536ARW: 全球組件會員US-GAAP:所有其他細分市場成員2023-01-012023-07-010000007536ARW: 全球組件會員US-GAAP:所有其他細分市場成員2022-01-012022-07-020000007536ARW: 全球 ECS 成員US-GAAP:所有其他細分市場成員2023-04-022023-07-010000007536ARW: 全球 ECS 成員US-GAAP:所有其他細分市場成員2022-04-032022-07-020000007536ARW: 全球 ECS 成員US-GAAP:所有其他細分市場成員2023-01-012023-07-010000007536ARW: 全球 ECS 成員US-GAAP:所有其他細分市場成員2022-01-012022-07-020000007536US-GAAP:企業會員US-GAAP:所有其他細分市場成員2023-04-022023-07-010000007536US-GAAP:企業會員US-GAAP:所有其他細分市場成員2022-04-032022-07-020000007536US-GAAP:企業會員US-GAAP:所有其他細分市場成員2023-01-012023-07-010000007536US-GAAP:企業會員US-GAAP:所有其他細分市場成員2022-01-012022-07-020000007536US-GAAP:重組域的類型2023-01-012023-07-010000007536US-GAAP:重組域的類型2022-01-012022-07-02
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年7月1日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號 1-4482
艾睿電子有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 紐約 | | 11-1806155 | |
| (州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主 | |
| 公司或組織) | | 識別碼) | |
| | | | | |
| 東幹溪路 9201 號 | | 80112 | |
| 一百週年紀念 | CO | | (郵政編碼) | |
| (主要行政辦公室地址) | | | |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
沒有變化
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | | 原來的 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的x沒有 o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有 x
有55,662,614截至2023年7月27日已發行普通股。
艾睿電子有限公司
索引
| | | | | | | | | | | |
| | |
第一部分 | 財務信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | |
| | 合併運營報表 | 3 |
| | 綜合收益綜合報表 | 4 |
| | 合併資產負債表 | 5 |
| | 合併現金流量表 | 6 |
| | 合併權益表 | 7 |
| | 合併財務報表附註 | 9 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 32 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 33 |
| | | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 33 |
| | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
| | | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 33 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 34 |
| | | |
簽名 | | 35 |
第一部分:財務信息
第 1 項。 財務報表
艾睿電子有限公司
合併運營報表
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
銷售 | | $ | 8,514,516 | | | $ | 9,460,842 | | | $ | 17,250,944 | | | $ | 18,534,967 | |
銷售成本 | | 7,448,467 | | | 8,224,628 | | | 15,071,073 | | | 16,091,249 | |
毛利 | | 1,066,049 | | | 1,236,214 | | | 2,179,871 | | | 2,443,718 | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | 617,202 | | | 653,640 | | | 1,259,633 | | | 1,297,565 | |
折舊和攤銷 | | 46,264 | | | 47,252 | | | 92,943 | | | 95,557 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組、整合和其他費用 | | 10,333 | | | 2,494 | | | 12,893 | | | 7,392 | |
| | 673,799 | | | 703,386 | | | 1,365,469 | | | 1,400,514 | |
營業收入 | | 392,250 | | | 532,828 | | | 814,402 | | | 1,043,204 | |
關聯公司收益中的權益 | | 3,061 | | | 2,165 | | | 2,981 | | | 3,008 | |
投資收益(虧損),淨額 | | 497 | | | (9,744) | | | 10,808 | | | (7,733) | |
| | | | | | | | |
員工福利計劃支出,淨額 | | (803) | | | (835) | | | (1,656) | | | (1,724) | |
利息和其他融資支出,淨額 | | (84,834) | | | (38,506) | | | (164,492) | | | (72,491) | |
所得税前收入 | | 310,171 | | | 485,908 | | | 662,043 | | | 964,264 | |
所得税準備金 | | 72,380 | | | 114,413 | | | 148,927 | | | 226,773 | |
合併淨收益 | | 237,791 | | | 371,495 | | | 513,116 | | | 737,491 | |
非控股權益 | | 1,232 | | | 1,161 | | | 2,807 | | | 2,408 | |
歸屬於股東的淨收益 | | $ | 236,559 | | | $ | 370,334 | | | $ | 510,309 | | | $ | 735,083 | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 4.17 | | | $ | 5.60 | | | $ | 8.84 | | | $ | 10.98 | |
稀釋 | | $ | 4.12 | | | $ | 5.54 | | | $ | 8.74 | | | $ | 10.84 | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | |
基本 | | 56,720 | | | 66,078 | | | 57,726 | | | 66,964 | |
稀釋 | | 57,355 | | | 66,851 | | | 58,409 | | | 67,797 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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參見隨附的註釋。
艾睿電子有限公司
綜合收益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
合併淨收益 | | $ | 237,791 | | | $ | 371,495 | | | $ | 513,116 | | | $ | 737,491 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
扣除税後的外幣折算調整及其他 | | (1,343) | | | (221,200) | | | 9,942 | | | (271,110) | |
被指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現(虧損)收益,扣除税款 | | (4,043) | | | 14,251 | | | (4,476) | | | 13,676 | |
被指定為現金流對衝的利率互換的未實現收益,扣除税款 | | 5,447 | | | 11,679 | | | 1,738 | | | 19,884 | |
扣除税後的員工福利計劃項目 | | (298) | | | 89 | | | (570) | | | 188 | |
其他綜合(虧損)收入 | | (237) | | | (195,181) | | | 6,634 | | | (237,362) | |
綜合收入 | | 237,554 | | | 176,314 | | | 519,750 | | | 500,129 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合(虧損)收益 | | (1,377) | | | (975) | | | 3,275 | | | (597) | |
歸屬於股東的綜合收益 | | $ | 238,931 | | | $ | 177,289 | | | $ | 516,475 | | | $ | 500,726 | |
參見隨附的註釋。
艾睿電子有限公司
合併資產負債表
(除面值外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 240,382 | | | $ | 176,915 | |
應收賬款,淨額 | | 11,035,898 | | | 12,322,717 | |
庫存 | | 5,452,198 | | | 5,319,369 | |
其他流動資產 | | 402,729 | | | 521,339 | |
流動資產總額 | | 17,131,207 | | | 18,340,340 | |
不動產、廠房和設備,按成本計算: | | | | |
土地 | | 5,691 | | | 5,691 | |
建築物和裝修 | | 186,648 | | | 184,211 | |
機械和設備 | | 1,612,005 | | | 1,583,661 | |
| | 1,804,344 | | | 1,773,563 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (1,246,125) | | | (1,177,107) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 558,219 | | | 596,456 | |
對關聯公司的投資 | | 62,138 | | | 65,112 | |
無形資產,淨額 | | 142,917 | | | 159,137 | |
善意 | | 2,044,214 | | | 2,027,626 | |
其他資產 | | 597,204 | | | 574,511 | |
總資產 | | $ | 20,535,899 | | | $ | 21,763,182 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 8,981,212 | | | $ | 10,460,419 | |
應計費用 | | 1,199,924 | | | 1,339,302 | |
短期借款,包括長期債務的流動部分 | | 488,168 | | | 589,883 | |
流動負債總額 | | 10,669,304 | | | 12,389,604 | |
長期債務 | | 3,672,828 | | | 3,182,964 | |
其他負債 | | 539,293 | | | 579,261 | |
| | | | |
股權: | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,面值 $1: | | | | |
已授權- 160,0002023 年和 2022 年的股票 | | | | |
已發行- 125,4242023 年和 2022 年的股票 | | 125,424 | | | 125,424 | |
超過面值的資本 | | 1,203,064 | | | 1,208,708 | |
庫存股(69,762和 66,175分別為2023年和2022年的股票),按成本計算 | | (5,108,188) | | | (4,637,345) | |
留存收益 | | 9,725,141 | | | 9,214,832 | |
累計其他綜合虧損 | | (359,096) | | | (365,262) | |
股東權益總額 | | 5,586,345 | | | 5,546,357 | |
非控股權益 | | 68,129 | | | 64,996 | |
權益總額 | | 5,654,474 | | | 5,611,353 | |
負債和權益總額 | | $ | 20,535,899 | | | $ | 21,763,182 | |
參見隨附的註釋。
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合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
合併淨收益 | | $ | 513,116 | | | $ | 737,491 | |
為使合併淨收益與(用於)業務提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 92,943 | | | 95,557 | |
股票薪酬的攤銷 | | 28,349 | | | 31,236 | |
關聯公司收益中的權益 | | (2,981) | | | (3,008) | |
遞延所得税 | | (33,399) | | | (6,684) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
投資(收益)虧損,淨額 | | (10,808) | | | 7,733 | |
其他 | | 2,986 | | | 2,366 | |
資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | 1,324,772 | | | (34,207) | |
庫存 | | (141,373) | | | (755,892) | |
應付賬款 | | (1,513,259) | | | (315,459) | |
應計費用 | | (215,583) | | | 60,123 | |
其他資產和負債 | | 52,237 | | | (102,086) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 97,000 | | | (282,830) | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | | (37,105) | | | (36,244) | |
| | | | |
收取應收票據的收益 | | 237 | | | 20,542 | |
淨投資套期保值結算的收益 | | 10,725 | | | — | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (26,143) | | | (15,702) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
短期借款和其他借款的變化 | | 198,339 | | | 296,022 | |
長期銀行借款收益(償還),淨額 | | (9,426) | | | 910,000 | |
票據發行的淨收益 | | 496,268 | | | — | |
贖回票據 | | (300,000) | | | (350,000) | |
行使股票期權的收益 | | 16,381 | | | 15,672 | |
回購普通股 | | (516,217) | | | (483,963) | |
先期利率互換的結算 | | 56,711 | | | — | |
其他 | | (142) | | | (137) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (58,086) | | | 387,594 | |
匯率變動對現金的影響 | | 50,696 | | | (85,660) | |
現金和現金等價物的淨增長 | | 63,467 | | | 3,402 | |
期初的現金和現金等價物 | | 176,915 | | | 222,194 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 240,382 | | | $ | 225,596 | |
參見隨附的註釋。
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合併權益表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按面值計算的普通股 | | 超過面值的資本 | | 國庫股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 非控股權益 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,208,708 | | | $ | (4,637,345) | | | $ | 9,214,832 | | | $ | (365,262) | | | $ | 64,996 | | | $ | 5,611,353 | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 273,750 | | | — | | | 1,575 | | | 275,325 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,794 | | | 3,077 | | | 6,871 | |
股票薪酬的攤銷 | — | | | 19,497 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,497 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | — | | | (25,071) | | | 31,005 | | | — | | | — | | | — | | | 5,934 | |
回購普通股 | — | | | — | | | (318,800) | | | — | | | — | | | — | | | (318,800) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年4月1日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,203,134 | | | $ | (4,925,140) | | | $ | 9,488,582 | | | $ | (361,468) | | | $ | 69,648 | | | $ | 5,600,180 | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 236,559 | | | — | | | 1,232 | | | 237,791 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,372 | | | (2,609) | | | (237) | |
股票薪酬的攤銷 | — | | | 8,852 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,852 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | — | | | (8,922) | | | 19,369 | | | — | | | — | | | — | | | 10,447 | |
回購普通股 | — | | | — | | | (202,417) | | | — | | | — | | | — | | | (202,417) | |
分佈 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (142) | | | (142) | |
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,203,064 | | | $ | (5,108,188) | | | $ | 9,725,141 | | | $ | (359,096) | | | $ | 68,129 | | | $ | 5,654,474 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按面值計算的普通股 | | 超過面值的資本 | | 國庫股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 非控股權益 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,189,845 | | | $ | (3,629,265) | | | $ | 7,787,948 | | | $ | (191,657) | | | $ | 58,551 | | | $ | 5,340,846 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 364,749 | | | — | | | 1,247 | | | 365,996 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,312) | | | (869) | | | (42,181) | |
股票薪酬的攤銷 | — | | | 17,351 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,351 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | — | | | (20,601) | | | 31,903 | | | — | | | — | | | — | | | 11,302 | |
回購普通股 | — | | | — | | | (264,431) | | | — | | | — | | | — | | | (264,431) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年4月2日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,186,595 | | | $ | (3,861,793) | | | $ | 8,152,697 | | | $ | (232,969) | | | $ | 58,929 | | | $ | 5,428,883 | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 370,334 | | | — | | | 1,161 | | | 371,495 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (193,045) | | | (2,136) | | | (195,181) | |
股票薪酬的攤銷 | — | | | 13,885 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,885 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | — | | | (1,950) | | | 6,320 | | | — | | | — | | | — | | | 4,370 | |
回購普通股 | — | | | — | | | (225,032) | | | — | | | — | | | — | | | (225,032) | |
分佈 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (137) | | | (137) | |
截至2022年7月2日的餘額 | $ | 125,424 | | | $ | 1,198,530 | | | $ | (4,080,505) | | | $ | 8,523,031 | | | $ | (426,014) | | | $ | 57,817 | | | $ | 5,398,283 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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參見隨附的註釋。
注意事項 A — 演示基礎
隨附的Arrow Electronics, Inc.(“公司”)的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的,反映了所有正常經常性質的調整,管理層認為,這些調整是公允列報所報告期間和所述期間的合併財務狀況和經營業績所必需的。過渡期間的合併經營業績不一定代表全年的業績。
這些合併財務報表不包括完整列報所必需的所有信息或附註,因此,應與公司在10-K表年度報告中提交的截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
季度末
該公司的季度日曆在最接近日曆季度末的星期六關閉,但第四季度除外,該季度將於2023年12月31日結束。
注意事項 B — 最近發佈的會計準則的影響
2022年9月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASU”)第 2022-04 號《負債——供應商融資計劃》(副主題 405-50) 披露供應商財務計劃義務 (“亞利桑那州立大學第 2022-04 號”)。亞利桑那州立大學第2022-04號要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、在此期間的活動和潛在規模。自2023年1月1日起,該公司追溯性地通過了亞利桑那州立大學第2022-04號的規定。因此,該公司披露了其供應商融資計劃下的關鍵條款和未償金額(參見附註F)。
注意事項 C — 商譽和無形資產
商譽表示收購成本超過所收購淨資產的公允價值。從第四季度的第一天起,公司每年都會對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試,如果存在潛在減值跡象,則更頻繁地進行減值測試。
收購的公司的商譽分配給公司的業務板塊如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 全球 組件 | | 全球 ECS | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 (a) | | $ | 873,003 | | | $ | 1,154,623 | | | $ | 2,027,626 | |
| | | | | | |
外幣折算調整 | | (33) | | | 16,621 | | | 16,588 | |
截至2023年7月1日的餘額 (a) | | $ | 872,970 | | | $ | 1,171,244 | | | $ | 2,044,214 | |
(a) 上表中截至2023年7月1日和2022年12月31日的商譽總賬面價值反映為淨值1.6十億美元的累計減值費用,其中 $1.3全球零部件業務板塊記錄了十億美元,美元301.9全球企業計算解決方案(“ECS”)業務領域記錄了百萬美元。
截至2023年7月1日,無形資產淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
客户關係 | | | | $ | 265,471 | | | $ | (153,080) | | | $ | 112,391 | |
可攤銷的商品名稱 | | | | 74,009 | | | (43,483) | | | 30,526 | |
| | | | $ | 339,480 | | | $ | (196,563) | | | $ | 142,917 | |
截至2022年12月31日,無形資產淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
| | | | | | | | |
客户關係 | | | | $ | 268,180 | | | $ | (144,655) | | | $ | 123,525 | |
可攤銷的商品名稱 | | | | 74,011 | | | (38,399) | | | 35,612 | |
| | | | | | | | |
| | | | $ | 342,191 | | | $ | (183,054) | | | $ | 159,137 | |
在2023年和2022年第二季度,該公司記錄的與可識別無形資產相關的攤銷費用為美元7.9百萬和美元8.8分別為百萬。在2023年和2022年的前六個月中,與可識別無形資產相關的攤銷費用為美元15.9百萬和美元17.8分別是百萬。
注意事項 D — 對關聯公司的投資
該公司擁有一個 50與丸文株式會社的兩家合資企業(統稱為 “Marubun/Arrow”)和一家合資企業的權益百分比 50對另一家合資企業的百分比權益。這些投資使用權益法進行核算。
下表顯示了公司對關聯公司的投資:
| | | | | | | | | | | |
(千人) | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
Marubun/Arrow | $ | 51,075 | | | $ | 54,292 | |
其他 | 11,063 | | | 10,820 | |
| $ | 62,138 | | | $ | 65,112 | |
關聯公司的收益權益包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 六個月已結束 |
(千人) | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
Marubun/Arrow | $ | 2,365 | | | $ | 1,746 | | | $ | 1,968 | | | $ | 2,540 | |
其他 | 696 | | | 419 | | | 1,013 | | | 468 | |
| $ | 3,061 | | | $ | 2,165 | | | $ | 2,981 | | | $ | 3,008 | |
根據各種合資協議的條款,如果合資企業無法履行其義務,則公司必須按比例支付其在合資企業的第三方債務中所佔的份額。曾經有 不截至2023年7月1日和2022年12月31日,合資企業第三方債務協議下的未償借款。
注意事項 E — 應收賬款
淨應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(千人) | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應收賬款 | $ | 11,142,164 | | | $ | 12,416,114 | |
可疑賬户備抵金 | (106,266) | | | (93,397) | |
應收賬款,淨額 | $ | 11,035,898 | | | $ | 12,322,717 | |
可疑賬款備抵的變動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
(千人) | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
期初餘額 | $ | 93,397 | | | $ | 75,901 | |
| | | |
從收入中扣除 | 21,256 | | | 20,189 | |
翻譯調整 | 541 | | | (1,893) | |
註銷 | (8,928) | | | (6,297) | |
期末餘額 | $ | 106,266 | | | $ | 87,900 | |
該公司監控客户當前的信用狀況,以估算預期的信用損失,截至2023年7月1日,客户的付款趨勢尚未發生重大變化或客户信用風險的顯著惡化。
該公司有一項歐洲、中東和非洲資產證券化計劃,根據該計劃,它持續以折扣價將其在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益出售給特殊目的實體,後者反過來又將某些應收賬款出售給非關聯金融機構和由此類非關聯金融機構(“非關聯金融機構”)管理的渠道。該公司的銷售額可能高達歐元600.0歐洲、中東和非洲資產證券化計劃下的百萬美元,該計劃將於2025年12月到期,但根據其條款可以延期。2023 年 7 月,該公司修訂了 EMEA 資產證券化計劃中的一項條款,以更新某些財務比率。該計劃通過Arrow EMEA Funding Corp B.V. 進行,該實體結構為破產遙控器。該公司被視為Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 的主要受益人,因為該公司既有權指導對實體經濟表現影響最大的活動,也有義務吸收損失,或者有權從將應收貿易賬款轉移到特殊目的實體中獲得可能對該實體產生重大影響的收益。因此,Arrow EMEA Funding Corp B.V. 包含在該公司的合併財務報表中。
根據歐洲、中東和非洲資產證券化計劃向非關聯金融機構出售應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 六個月已結束 |
(千人) | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
歐洲、中東和非洲資產證券化、應收賬款出售 | $ | 852,377 | | | $ | 540,051 | | | $ | 1,670,210 | | | $ | 1,109,267 | |
根據該計劃出售給非關聯金融機構的應收賬款不包括在公司合併資產負債表的 “應收賬款淨額” 中,現金收入在合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。出售應收賬款時,以現金支付購買價格。Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的某些未售出的應收賬款作為抵押品質押給非關聯金融機構。這些未售出的應收賬款包含在公司合併資產負債表的 “應收賬款,淨額” 中。
該公司繼續為已出售的應收賬款提供服務,作為交換,該公司將根據該計劃獲得服務費。該公司沒有在公司的合併資產負債表上記錄服務資產或負債,因為該公司估計,其為償還這些應收賬款而收到的費用接近於提供服務活動的公平市場補償。
與歐洲、中東和非洲資產證券化計劃相關的其他金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(千人) | | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
出售給非關聯金融機構但未收回的應收賬款 | | $ | 646,988 | | | $ | 628,930 | |
Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的抵押應收賬款 | | 990,910 | | | 932,243 | |
如果歐洲、中東和非洲資產證券化計劃下有未償餘額,則在破產或破產程序中,Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的任何應收賬款可能無法提供給公司的其他債權人。公司不能將特殊目的實體的資產用於一般公司用途。此外,根據該計劃,Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 對非關聯金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產,對於因賬户債務人破產或無力償還而無法收回的應收賬款,Arrow Electronics, Inc. 沒有追索權。
歐洲、中東和非洲資產證券化計劃包括限制額外借款的發生並要求將某些財務比率維持在指定水平的條款和條件。截至2023年7月1日,該公司遵守了所有此類財務契約。
注意事項 F — 供應商融資計劃
應公司某些供應商的要求,公司與第三方融資提供商簽訂了協議(“供應商融資計劃”),這有助於參與的供應商自行決定將其從公司獲得的應收賬款出售給第三方金融機構。為了同意參與這些計劃,該公司尋求與供應商達成更好的標準付款條件。公司不參與供應商與金融機構之間安排條款的談判,供應商簽訂這些協議或出售公司應收賬款的決定也沒有任何經濟利益。公司對供應商的權利和義務,包括應付金額,不受供應商根據安排出售金額的決定的影響。但是,公司同意向第三方金融機構支付所有款項,公司抵消供應商應付餘額抵消付款義務的權利受到供應商已出售的付款義務協議的限制。截至2023年7月1日和2022年12月31日,該公司的資金為美元1.1十億和美元1.5這些計劃下的未償債務分別為10億美元,包含在公司合併資產負債表的 “應付賬款” 中,與債務有關的所有活動均在合併現金流量表的經營活動中列報。
注意事項 G — 債務
短期借款,包括長期債務的流動部分,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
4.50% 票據,2023 年 3 月到期 | | $ | — | | | $ | 299,895 | |
| | | | |
未承諾的信用額度 | | — | | | 78,000 | |
商業票據 | | 449,232 | | | 173,407 | |
其他短期借款 | | 38,936 | | | 38,581 | |
| | $ | 488,168 | | | $ | 589,883 | |
其他短期借款主要用於滿足營運資金需求。這些借款的加權平均有效利率為 6.45% 和 1.98分別為2023年7月1日和2022年12月31日的百分比。
該公司有 $500.0百萬未承諾的信貸額度。2023年5月,該公司將其未承諾額度的借貸能力從美元提高了200.0百萬到美元500.0百萬。截至2023年7月1日,未承諾的信貸額度下沒有未償還的借款,美元78.0截至2022年12月31日,未承諾信貸額度下的未償借款數百萬美元。這些借款是短期提供的,到期日由公司和貸款人商定。未承諾的信貸額度的加權平均有效利率為 5.62% 和 5.22分別為2023年7月1日和2022年12月31日的百分比。
該公司有商業票據計劃,未償還的商業票據的最大總餘額不得超過借款能力美元1.2十億。商業票據計劃下的未償還金額由公司循環信貸額度下的可用承付款支持。該公司有 $449.2截至2023年7月1日,該計劃下未償還的借款為百萬美元173.4截至2022年12月31日,未償借款為百萬美元。商業票據計劃的有效利率為 5.78% 和 5.15分別為2023年7月1日和2022年12月31日的百分比。
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | | |
北美資產證券化計劃 | | $ | 1,220,000 | | | $ | 1,235,000 | |
| | | | |
| | | | |
3.25% 票據,2024 年到期 | | 498,668 | | | 498,122 | |
4.00% 票據,2025 年到期 | | 348,699 | | | 348,344 | |
6.125% 票據,2026年到期 | | 496,268 | | | — | |
7.50% 優先債券,2027 年到期 | | 110,143 | | | 110,103 | |
3.875% 票據,2028 年到期 | | 496,769 | | | 496,448 | |
2.95% 票據,2032 年到期 | | 494,778 | | | 494,522 | |
具有不同利率和到期日的其他債務 | | 7,503 | | | 425 | |
| | $ | 3,672,828 | | | $ | 3,182,964 | |
這個 7.50% 優先債券在到期前不可贖回。那個 6.125% 票據有看漲期權,允許在2024年3月1日當天或之後按面值贖回,不收取罰款。所有其他票據可以由公司選擇發行,但受 “合併” 條款的約束。
根據報價的市場價格,長期債務的估計公允市場價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
3.25% 票據,2024 年到期 | | $ | 483,500 | | | $ | 481,500 | |
4.00% 票據,2025 年到期 | | 339,000 | | | 338,000 | |
6.125% 票據,2026年到期 | | 499,500 | | | — | |
7.50% 優先債券,2027 年到期 | | 116,500 | | | 116,500 | |
3.875% 票據,2028 年到期 | | 463,500 | | | 456,000 | |
2.95% 票據,2032 年到期 | | 413,500 | | | 395,500 | |
公司其他短期借款、未承諾的信貸額度、循環信貸額度、北美資產證券化計劃、商業票據和其他債務的賬面金額接近其公允價值。
該公司有一美元2.02026年9月到期的10億美元循環信貸額度。公司可以將該融資用於一般公司用途,包括正常業務過程中的營運資金、信用證、還款、預付款或購買長期債務、收購,以及作為對公司商業票據計劃的支持(如適用)。循環信貸額度下的借款利息是使用基準利率或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上利差計算的(1.08%(截至 2023 年 7 月 1 日),基於公司的信用評級,再加上信用利差調整為 0.10% 或加權平均利率為 6.09截至2023年7月1日的百分比。基於公司信用評級的貸款費為 0.175截至2023年7月1日,佔總借貸能力的百分比。截至2023年7月1日和2022年12月31日,該公司在循環信貸額度下沒有未償還的借款。
該公司有一項北美資產證券化計劃,由其某些子公司的應收賬款作為抵押品。公司最多可以借錢 $1.5該計劃將於2025年9月到期,為數十億美元。該計劃通過全資破產遠程子公司Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)進行。北美資產證券化計劃不符合出售待遇的資格。因此,應收賬款和相關債務仍保留在公司的合併資產負債表上。借款利息是使用基準利率加上點差計算的(0.40%(截至 2023 年 7 月 1 日)加上信貸利差調整為 0.10% 或有效利率 5.64截至2023年7月1日的百分比。設施費是 0.40佔總借貸能力的百分比。
該公司有 $1.2截至2023年7月1日和2022年12月31日,北美資產證券化計劃下的未償借款為10億美元,已包含在公司合併資產負債表的 “長期債務” 中。抵押應收賬款總額約為美元2.8十億和美元3.1十億美元由亞足聯持有,幷包含在
"公司截至2023年7月1日和2022年12月31日的合併資產負債表上的應收賬款 “淨額”。如果公司在償還北美資產證券化計劃下的任何未償借款之前進行破產或破產程序,AFC持有的任何應收賬款可能無法提供給公司的其他債權人。
循環信貸額度和北美資產證券化計劃都包含限制額外借款的發生並要求將某些財務比率維持在指定水平的條款和條件。截至2023年7月1日,該公司遵守了所有此類財務契約。
在2023年第一季度,該公司完成了$的出售500.0百萬本金為 6.1252026年3月到期的票據百分比。這些票據有看漲期權,允許在2024年3月1日或之後按面值贖回,不收取罰款。本次發行的淨收益 $496.3百萬美元被用來償還 $300.0其百萬本金 4.502023年3月到期的百分比票據,用於一般公司用途。在發行之日,該公司簽訂了利率互換,這實際上是轉換了 6.125按每日複利率計算的浮動利率的百分比 SOFR + 0.508%。有關其他信息,請參閲註釋 H。
2022 年 2 月,該公司償還了 $350.0其百萬本金 3.50% 2022 年 4 月到期的票據。
在正常業務過程中,公司的某些子公司簽訂了無追索權向金融機構出售選定的貿易應收賬款的協議。公司不保留這些應收賬款的財務或合法權益,因此將其記為相關應收賬款的銷售,應收賬款從公司的合併資產負債表中刪除。
利息和股息收入 $16.4百萬和美元30.72023年第二季度和前六個月分別為百萬美元,以及美元6.0百萬和美元10.5公司合併運營報表中的 “利息和其他融資費用淨額” 中分別記錄了2022年第二季度和前六個月的百萬美元。
注意事項 H — 以公允價值計量的金融工具
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中,資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債(退出價格)而獲得的交易價格,或為轉移負債而獲得的交換價格(退出價格)。該公司利用公允價值層次結構,在衡量公允價值時,最大限度地使用可觀察的投入,並最大限度地減少不可觀察的投入的使用。公允價值層次結構有三個可用於衡量公允價值的輸入級別:
Level 1 相同、非限制性資產或負債的活躍市場未經調整的報價,這些報價在計量日可獲得。
Level 2 不活躍市場的報價;或在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的其他投入。
第 3 級價格或估值技術,需要既對公允價值計量具有重要意義又不可觀察的輸入。
下表顯示了截至2023年7月1日定期按公允價值計量的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 資產負債表 地點 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
現金等價物 (a) | | 現金和現金等價物 | | $ | 7,168 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,168 | |
股票投資 (b) | | 其他資產 | | 53,977 | | | — | | | — | | | 53,977 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互換指定為公允價值對衝 | | 其他負債 | | — | | | (1,796) | | | — | | | (1,796) | |
被指定為淨投資對衝的外匯合約 | | 其他資產 | | — | | | 48,202 | | | — | | | 48,202 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 61,145 | | | $ | 46,406 | | | $ | — | | | $ | 107,551 | |
下表顯示了截至2022年12月31日定期按公允價值計量的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 資產負債表 地點 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
現金等價物 (a) | | 現金和現金等價物/ 其他資產 | | $ | 6,596 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,596 | |
股票投資 (b) | | 其他資產 | | 50,614 | | | — | | | — | | | 50,614 | |
| | | | | | | | | | |
利率互換被指定為現金流對衝 | | 其他資產 | | — | | | 55,942 | | | — | | | 55,942 | |
被指定為淨投資對衝的外匯合約 | | 其他資產 /其他流動資產 | | — | | | 60,962 | | | — | | | 60,962 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 57,210 | | | $ | 116,904 | | | $ | — | | | $ | 174,114 | |
(a) 現金等價物包括初始到期日少於三個月的高流動性投資。
(b) 該公司有一個 8.4Marubun Corporation的股權所有權百分比以及具有市場報價的共同基金投資組合。該公司記錄的未實現(虧損)收益為 $ (2.5) 百萬和美元6.02023年第二季度和前六個月為百萬美元,來自該季度末持有的股權證券。該公司記錄的未實現虧損為$ (5.0) 百萬和 $ (10.7)2022年第二季度和前六個月分別為百萬美元,來自本季度末持有的股權證券。
以非經常性公允價值計量的資產和負債主要與商譽和可識別的無形資產有關(參見附註C)。如果存在潛在減值指標,公司對這些資產進行減值測試,或者如果無限期則至少每年進行一次減值測試。
衍生工具
該公司將各種金融工具,包括衍生工具,用於交易以外的目的。某些衍生工具在開始時被指定為套期保值,並在初始和持續的基礎上衡量其有效性。未被指定為套期保值的衍生工具在每個報告期按市值計價,任何未實現的收益或虧損均計入收益。
利率互換
該公司通過簽訂各種前瞻性利率互換(指定為現金流套期保值)來管理未來預期債務發行的利率波動風險。被指定為現金流套期保值的利率互換公允價值的變化記錄在公司合併資產負債表的股東權益部分 “累計其他綜合虧損” 中,並將重新歸類為預期債務發行期間或對衝預測現金流被認為不可能再發生的時期內的收入。重新分類的損益記錄在合併運營報表的 “利息和其他融資費用淨額” 細列項目中。利率互換的公允價值是根據可觀察的輸入,包括利率曲線和信用利差,對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來估算的。
2023年6月,該公司終止了未償還的遠期起始利率互換,並獲得了$的現金付款56.7百萬,這在合併現金流量表的 “融資活動產生的現金流量” 部分中報告。到2025年12月31日,與掉期相關的預測交易仍有可能發生,美元56.7終止利率互換後的百萬美元收益將保留在公司合併資產負債表上的 “累計其他綜合虧損” 中。
截至2022年12月31日,該公司已將以下未償利率互換指定為現金流套期保值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易日期 | | 到期日 | | 名義金額(千) | | 加權平均利率 | | 預測交易的日期範圍 |
2020 年 4 月 | | 2024 年 12 月 | | $300,000 | | 0.97% | | 2023 年 1 月至 2025 年 12 月 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
該公司偶爾會進行利率互換交易,將某些固定利率債務轉換為浮動利率債務,以管理其固定利率和浮動利率債務的目標組合。對於符合條件的利率公允價值套期保值,衍生品的損益包含在合併運營報表的 “利息和其他融資費用淨額” 中。由於被套期保值的風險而導致的套期保值項目的公允價值變化作為對其賬面價值的調整進行報告,也包含在 “利息和其他融資費用,淨額” 中。當衍生品不再被指定為套期保值時,套期保值項目的賬面價值和麪值之間的任何剩餘差額將使用有效利息法在套期保值項目的剩餘壽命內在 “利息和其他融資費用,淨額” 中攤銷。
截至2023年7月1日,該公司有一筆未償還的利率互換被指定為公允價值對衝,其條款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易日期 | | 到期日 | | 名義金額(千) | | 交易對手應付的利率 | | 應付交易對手的利率 |
2023 年 2 月 | | 2026 年 3 月 | | $500,000 | | 6.125% | | SOFR + 0.508% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互換的交易對手可以選擇在一年後取消掉期,而不會受到處罰。
外匯合約
該公司的外幣風險敞口主要與國際交易有關,在這種交易中,從客户那裏收取的貨幣可能與用於購買產品的貨幣不同。該公司在此類交易中的主要風險敞口以以下貨幣計價:歐元、印度盧比和中國人民幣。公司簽訂外匯遠期、期權或掉期合約(統稱為 “外匯合約”),以促進對衝庫存購買和銷售產生的外幣敞口,並減輕與這些交易相關的外幣匯率變動的影響。外匯合約的期限通常不超過六個月。該公司不以交易為目的簽訂外匯合約。外匯合約的損失風險是交易對手不履約的風險,公司通過將其交易對手限制在主要金融機構中來最大限度地降低這種風險。外匯合約的公允價值是使用外幣即期匯率和第三方金融機構的遠期匯率報價估算的。截至2023年7月1日和2022年12月31日,包括被指定為淨投資對衝的外匯合約在內的外匯合約的名義金額為美元1.2十億和美元1.3分別為十億。
與非指定外幣兑換合約相關的損益記錄在公司合併運營報表的 “銷售成本” 中。根據標的套期保值交易的性質,與被指定為現金流套期保值的外幣兑換合約相關的損益記錄在公司合併運營報表的 “銷售成本”、“銷售、一般和管理費用” 和 “利息和其他融資費用,淨額” 中。這些合約的收益或虧損在確認標的未來買入或出售時或相應的資產或負債被重新估值時予以延期確認,並且對所列期間的財務報表並不重要。
以下外匯合約被指定為淨投資套期保值,用於對衝公司對擁有歐元計價資產的子公司的部分淨投資:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義金額(千) |
到期日 | | 2023年7月1日 | | 2022年12月31日 |
2023 年 3 月 | | 歐元 | — | | | 歐元 | 50,000 | |
2024 年 9 月 | | 歐元 | 50,000 | | | 歐元 | 50,000 | |
2025 年 4 月 | | 歐元 | 100,000 | | | 歐元 | 100,000 | |
2028 年 1 月 | | 歐元 | 100,000 | | | 歐元 | 100,000 | |
總計 | | 歐元 | 250,000 | | | 歐元 | 300,000 | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在公司合併資產負債表上 “累計其他綜合虧損” 中的 “外幣折算調整”(“CTA”)中。套期保值有效性評估中不包括的金額包含在公司合併運營報表的 “利息和其他融資費用淨額” 中。
2023年第一季度,一份被指定為淨投資對衝的外匯合約到期,該公司收到了美元10.7百萬,這在合併現金流量表的 “投資活動產生的現金流量” 部分中報告。
衍生工具對公司合併運營報表和其他綜合收益的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 損益表專欄 | | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
(千人) | | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
收入中確認的收益(虧損) | | | | | | | | | | |
外匯合約,淨投資對衝 (a) | | 利息支出 | | $ | 1,804 | | | $ | 2,201 | | | $ | 3,852 | | | $ | 4,402 | |
利率互換、現金流對衝 | | 利息支出 | | (677) | | | (897) | | | (1,516) | | | (1,765) | |
利率互換、公允價值對衝 (b) | | 利息支出 | | (4,538) | | | — | | | (1,796) | | | — | |
總計 | | | | $ | (3,411) | | | $ | 1,304 | | | $ | 540 | | | $ | 2,637 | |
重新分類前在其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | | | | |
外匯合約、淨投資對衝 (c) | | | | $ | (2,671) | | | $ | 15,921 | | | $ | (1,546) | | | $ | 17,015 | |
利率互換、現金流對衝 | | | | 4,932 | | | 10,998 | | | 585 | | | 18,545 | |
總計 | | | | $ | 2,261 | | | $ | 26,919 | | | $ | (961) | | | $ | 35,560 | |
(a)代表從CTA重新歸類為 “利息和其他融資費用,淨額” 的淨投資套期保值的有效性評估中不包括的衍生金額。
(b)對套期保值債務工具賬面價值的公允價值套期保值調整總收益為美元3.4百萬和美元0.92023年第二季度和前六個月分別為百萬美元。
(c)包括衍生物(虧損)收益 $ (1.6) 百萬和美元2.52023年第二季度和2022年第二季度分別為百萬美元,(3.4) 百萬和 $ (2.5)2023年前六個月和2022年前六個月分別為百萬美元,未計入淨投資套期保值的有效性評估,並在扣除税款的其他綜合收益(虧損)中確認。
其他
由於這些金融工具的到期日短,“現金及現金等價物”、“應收賬款” 和 “應付賬款” 的賬面金額接近其公允價值。
注意一— 每股淨收益
下表顯示了按基本和攤薄基礎計算的每股淨收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
(數千,每股數據除外) | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
歸屬於股東的淨收益 | | $ | 236,559 | | | $ | 370,334 | | | $ | 510,309 | | | $ | 735,083 | |
加權平均已發行股票——基本 | | 56,720 | | | 66,078 | | | 57,726 | | | 66,964 | |
各種稀釋性股票薪酬獎勵的淨影響 | | 635 | | | 773 | | | 683 | | | 833 | |
加權平均已發行股票——攤薄 | | 57,355 | | | 66,851 | | | 58,409 | | | 67,797 | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 4.17 | | | $ | 5.60 | | | $ | 8.84 | | | $ | 10.98 | |
攤薄後 (a) | | $ | 4.12 | | | $ | 5.54 | | | $ | 8.74 | | | $ | 10.84 | |
(a)2023 年第二季度 不攤薄後每股淨收益的計算中不包括股票薪酬獎勵。2023 年前六個月的股票薪酬獎勵為 1.6千股被排除在攤薄後的每股淨收益的計算之外,因為它們的影響是反稀釋的。發行股票時基於股票的薪酬獎勵 176.8千股和 48.5攤薄後每股淨收益的計算中分別排除了2022年第二季度和前六個月的千股股票,因為它們的影響是反稀釋的。
注意事項 J — 股東權益
累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了累計其他綜合收益(虧損)的變化,不包括非控股權益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
(千人) | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
外幣折算調整及其他: | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(a) | | $ | 1,082 | | | $ | (218,602) | | | $ | 9,090 | | | $ | (267,302) | |
金額重新歸類為收入 | | 184 | | | (462) | | | 384 | | | (803) | |
指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現收益,淨額: | | | | | | | | |
重新歸類前的其他綜合(虧損)收益 (b) | | (2,671) | | | 15,921 | | | (1,546) | | | 17,015 | |
金額重新歸類為收入 | | (1,372) | | | (1,670) | | | (2,930) | | | (3,339) | |
被指定為現金流對衝的利率互換的未實現收益,淨額: | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收入 (b) | | 4,932 | | | 10,998 | | | 585 | | | 18,545 | |
金額重新歸類為收入 | | 515 | | | 681 | | | 1,153 | | | 1,339 | |
員工福利計劃項目,淨額: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
金額重新歸類為收入 | | (298) | | | 89 | | | (570) | | | 188 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)的淨變動 | | $ | 2,372 | | | $ | (193,045) | | | $ | 6,166 | | | $ | (234,357) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a) 外幣折算調整包括實體內部具有長期投資性質的外幣交易(美元)22.5) 百萬和 $ (16.8) 2023 年第二季度和前六個月為 100 萬美元,以及 $36.6百萬和美元28.42022年第二季度和前六個月分別為百萬美元。
(b) 有關淨投資套期保值和利率互換的更多信息,請參閲附註H。
普通股未償還活動
下表列出了已發行股票數量的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 已發行普通股 | | 國庫股 | | 已發行普通股 |
截至2022年12月31日已發行普通股 | | 125,424 | | | 66,175 | | | 59,249 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | | — | | | (313) | | | 313 | |
回購普通股 | | — | | | 2,564 | | | (2,564) | |
截至2023年4月1日已發行普通股 | | 125,424 | | | 68,426 | | | 56,998 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | | — | | | (264) | | | 264 | |
回購普通股 | | — | | | 1,600 | | | (1,600) | |
截至2023年7月1日已發行普通股 | | 125,424 | | | 69,762 | | | 55,662 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | | 已發行普通股 | | 國庫股 | | 已發行普通股 |
截至2021年12月31日已發行普通股 | | 125,424 | | | 57,358 | | | 68,066 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | | — | | | (385) | | | 385 | |
回購普通股 | | — | | | 2,015 | | | (2,015) | |
截至2022年4月2日已發行普通股 | | 125,424 | | | 58,988 | | | 66,436 | |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 | | — | | | (96) | | | 96 | |
回購普通股 | | — | | | 1,929 | | | (1,929) | |
截至2022年7月2日已發行普通股 | | 125,424 | | | 60,821 | | | 64,603 | |
股份回購計劃
下表顯示了該公司截至2023年7月1日的股票回購計劃: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按董事會批准月份分列的股票回購詳情(千份) | | 美元價值獲準回購 | | 回購股票的美元價值 | | 近似 的美元價值 那年五月的股票 然而是 已購買 在下面 程式 |
2021 年 7 月 | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | — | |
2021 年 12 月 | | 600,000 | | | 600,000 | | | — | |
2022 年 9 月 | | 600,000 | | | 600,000 | | | — | |
2023 年 1 月 | | 1,000,000 | | | 176,480 | | | 823,520 | |
共計 (a) | | $ | 2,800,000 | | | $ | 1,976,480 | | | $ | 823,520 | |
(a) 回購股票的美元價值包括應計的美元4.32023年前六個月的消費税為百萬美元,記錄在公司合併資產負債表的 “國庫股” 中。
該公司回購了 1.6百萬股和 4.2百萬股普通股,價格為美元200.7百萬和美元500.9根據股票回購計劃,2023年第二季度和前六個月分別為百萬美元,不包括消費税。2023 年 1 月 31 日,公司董事會批准了 $1.0公司的股票回購計劃增加了10億美元。截至 2023 年 7 月 1 日,大約 $823.5根據股票回購計劃,仍有百萬美元可供回購。該公司的股票回購計劃沒有到期日.
注意事項 K — 突發事件
環境問題
在2000年8月收購Wyle Electronics(“Wyle”)時,該公司簽訂了一項和解協議,根據該協議,該公司承擔與當時存在的任何污染或違反環境法規相關的環境清理費用可能產生的後續費用。該公司知道有兩個設施(位於阿拉巴馬州的亨茨維爾(“亨茨維爾基地”)和加利福尼亞州的諾科(“諾科基地”),在這些設施中,發現了受污染的土壤和地下水,需要進行環境修復。
作為Wyle的利益繼任者,該公司是各種Wyle保險單的受益人,這些保單涵蓋了Norco和Huntsville的運營產生的負債。迄今為止,該公司已經收回了大約 $47.2來自某些保險公司的百萬美元,涉及諾科和亨茨維爾場地的環境清理問題。該公司尚未記錄與Norco和Huntsville環境問題有關的未來任何潛在保險追回款的應收賬款,因為目前認為不太可能實現追回索賠。
當可能已產生負債並且可以合理估計負債金額時,就記錄環境事項的成本。環境負債的應計額包含在公司合併資產負債表的 “應計費用” 和 “其他負債” 中。該公司已確定,在下文討論的環境負債範圍內沒有金額,這個估計值比任何其他金額都要好,因此將應計額記錄在了該範圍的最低金額。與這些環境問題有關的成本(稱為 “環境成本”)包括補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動。
公司預計,與此類持續補救措施相關的負債將在很長一段時間內得到解決,隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展,或者隨着其他技術或法律信息的出現,環境負債的應計額將定期進行調整。由於各種未知因素,例如補救的時間和程度、補救技術的改進、行政機構的命令以及環境法律和法規將來可能在多大程度上發生變化,環境負債很難評估和估計。因此,該公司目前無法估計與亨茨維爾和諾科基地相關的最終潛在成本。
公司有理由需要調整上述負債,以反映新信息或額外信息的影響,前提是此類信息會影響所需行動的成本、時間或持續時間。未來對所需行動的成本、時間或持續時間估計的變化可能會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2023年第二季度,該公司收到了與Norco和Huntsville基地相關的測試和運營單位成本的最新信息。如果數據得到證實,則需要增加環境義務。任何此類修訂都將在2023年下半年記錄在案。
環境事務-亨茨維爾
2015年2月,該公司和阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)敲定並執行了與亨茨維爾基地有關的同意令。土壤和地下水受污染程度的描述已經完成,並已獲得ADEM的批准。2018年,ADEM批准了健康風險評估和糾正行動制定計劃,為2019年底現場修復的試點測試開闢了道路。由於試點測試的有效性,試點測試過程已經擴大,並且仍在進行中,每年使用生物修復試劑,每半年進行一次地下水監測,以及收集數據以指導未來的生物修復注入。大約 $8.3到目前為止,已經花費了百萬美元,該公司目前預計不會有額外的調查相關支出。據估計,該場地的後續環境成本在 $ 之間2.3百萬和美元17.8百萬。
環境事務-Norco
2003年10月,該公司與Wyle實驗室和加州有毒物質控制部(“DTSC”)簽訂了與諾科基地有關的同意令。2013年9月,DTSC批准了在五個現場區域和一個場外區域採取行動的最終補救行動計劃(“RAP”)。截至2018年,《區域行動方案》中描述的補救措施已經付諸實施。繼續在現場和場外對地下水和土壤氣體進行例行進度監測。大約 $81.6到目前為止,已經花費了百萬美元,該公司目前預計不會有額外的調查相關支出。據估計,該場地的後續環境成本在 $ 之間6.5百萬和美元39.9百萬。
其他
在正常業務過程中,公司可能會不時對其他未決和威脅的訴訟、環境、監管、勞工、產品和税務問題承擔責任。儘管此類事項存在固有的不確定性,但目前預計任何此類事項不會對公司的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響。
注意 L — 細分和地理信息
該公司是一家為電子元件和企業計算解決方案的工業和商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司擁有全球最廣泛的產品組合之一,可從領先的電子元器件和企業計算解決方案供應商那裏獲得,並提供一系列服務,
解決方案和工具,使供應商能夠分發他們的技術,幫助其工業和商業客户採購、開發和利用這些技術來發展業務,縮短上市時間,提高整體競爭力。該公司是複雜價值鏈中值得信賴的合作伙伴,其電子元件和IT內容組合具有獨特的地位,可以為利益相關者增加價值。
該公司有兩個業務部門,即全球組件業務板塊和全球企業計算解決方案(“ECS”)業務板塊。該公司的全球元器件業務部門憑藉全面的增值能力和服務,向原始設備製造商(“OEM”)和合同製造商(“CM”)銷售和分銷電子元器件。該公司的全球ECS業務部門是綜合計算解決方案和服務的領先增值提供商。Global ECS 的計算解決方案組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。Global ECS 帶來了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源,以幫助其增值經銷商(“VAR”)和託管服務提供商(“MSP”)滿足其最終用户的需求。
由於公司的理念是通過集中某些職能來最大限度地提高運營效率,這些細分市場的營業收入不包括未分配的公司管理費用、公司固定資產折舊以及重組、整合和其他成本,因為它們不歸因於個別運營部門,而是包含在公司細列項目中。
按地理區域劃分的銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
(千人) | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
組件: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 2,066,562 | | | $ | 2,479,362 | | | $ | 4,300,015 | | | $ | 4,819,905 | |
EMEA | | 2,153,479 | | | 1,808,404 | | | 4,399,624 | | | 3,735,407 | |
亞洲/太平洋 | | 2,462,841 | | | 3,173,786 | | | 4,839,036 | | | 6,105,315 | |
全球組件 | | $ | 6,682,882 | | | $ | 7,461,552 | | | $ | 13,538,675 | | | $ | 14,660,627 | |
| | | | | | | | |
ECS: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,000,506 | | | $ | 1,160,796 | | | $ | 1,998,620 | | | $ | 2,208,645 | |
EMEA | | 831,128 | | | 838,494 | | | 1,713,649 | | | 1,665,695 | |
全球 ECS | | $ | 1,831,634 | | | $ | 1,999,290 | | | $ | 3,712,269 | | | $ | 3,874,340 | |
合併 | | $ | 8,514,516 | | | $ | 9,460,842 | | | $ | 17,250,944 | | | $ | 18,534,967 | |
按細分市場劃分的營業收入(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
(千人) | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
營業收入(虧損): | | | | | | | | |
全球組件 | | $ | 381,314 | | | $ | 524,494 | | | $ | 798,853 | | | $ | 1,023,836 | |
全球 ECS | | 86,228 | | | 83,970 | | | 167,327 | | | 169,768 | |
企業 (a) | | (75,292) | | | (75,636) | | | (151,778) | | | (150,400) | |
合併 | | $ | 392,250 | | | $ | 532,828 | | | $ | 814,402 | | | $ | 1,043,204 | |
(a)公司營業虧損包括重組、整合和其他費用 $10.3百萬和美元12.92023年第二季度和前六個月分別為百萬美元,以及美元2.5百萬和美元7.42022年第二季度和前六個月分別為百萬美元。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
與前瞻性陳述有關的信息
該報告包括 “前瞻性陳述”,該術語由聯邦證券法定義。前瞻性陳述是指那些不是歷史事實陳述的陳述。這些前瞻性陳述可以通過前瞻性詞語來識別,例如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計” 和類似表達。這些前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響,由於各種原因,這些假設、風險和不確定性可能導致實際結果或事實與此類陳述存在重大差異,包括但不限於:不利的經濟狀況;供應鏈中斷或效率低下;政治不穩定;軍事衝突和制裁的影響、行業狀況;產品供應、定價和客户需求的變化;競爭;全球組件和全球企業計算解決方案的其他變幻莫測(“ECS”) 市場;經濟狀況惡化,包括經濟衰退、通貨膨脹、税率、外幣匯率或資本可用性;自然或人為災難性事件的影響;與主要供應商關係的變化;利潤率壓力增加;法律和監管事項的變化;不遵守某些法規,例如出口、反壟斷和反腐敗法;外國税收和其他損失突發事件;疫情、流行病或公共衞生危機;以及公司的生成能力現金流。有關可能導致公司未來業績與任何前瞻性陳述存在重大差異的這些因素和其他因素的進一步討論,請參閲本10-Q表季度報告和公司最新的10-K表年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中標題為 “風險因素” 的部分。提醒股東和其他讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表發表之日。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
某些非公認會計準則財務信息
除了披露根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)確定的財務業績外,公司還披露了某些非公認會計準則財務信息,包括:
•非公認會計準則銷售額和非公認會計準則毛利(稱為 “按固定貨幣計算的銷售額” 和 “按固定貨幣計算的毛利”)不包括按當期外匯匯率重新折算前一期業績而產生的外幣變動的影響。
•非公認會計準則運營支出不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用,以及外幣變動的影響。
•非公認會計準則營業收入不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用。
•非公認會計準則有效税率和歸屬於股東的非公認會計準則淨收入不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用、投資收益(虧損)、淨額以及税收立法變更的影響。
有關 “重組、整合和其他費用” 和 “投資收益(虧損)淨額” 中包含的內容的討論,請參閲下文本項目中標題相似的部分。管理層認為,提供這些額外信息對讀者很有用,可以像管理層一樣更好地評估和了解公司的經營業績和未來前景,尤其是在將業績與前幾個時期進行比較時。除了公認會計準則業績外,管理層通常還會根據這些項目對業務進行調整,以瞭解和比較各個會計期的經營業績,用於內部預算,用於短期和長期運營計劃,並評估公司的財務業績。但是,在非公認會計準則基礎上對結果的分析應用作根據公認會計原則提供的數據的補充和結合。本MD&A中包括非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
概述
該公司是一家為電子元件和企業計算解決方案的工業和商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司擁有全球最廣泛的產品組合之一,可從領先的電子元器件和企業計算解決方案供應商那裏獲得,再加上一系列服務、解決方案和工具,使供應商能夠分發他們的技術,幫助其工業和商業客户採購、建立和利用這些技術來發展業務,縮短上市時間,提高整體競爭力。該公司是複雜價值鏈中值得信賴的合作伙伴,其電子元件和IT內容組合具有獨特的地位,可以為利益相關者增加價值。該公司有兩個業務板塊,即全球組件業務板塊和全球ECS業務板塊。該公司的全球零部件業務板塊由全面的支持
一系列增值能力和服務,向原始設備製造商(“OEM”)和合同製造商(“CM”)銷售和分銷電子元件。該公司的全球ECS業務部門是綜合計算解決方案和服務的領先增值提供商。Global ECS 的計算解決方案組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。Global ECS 帶來了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源,以幫助其增值經銷商(“VAR”)和託管服務提供商(“MSP”)滿足其最終用户的需求。2023 年第二季度,公司銷售額的約 78% 和 22% 分別來自全球零部件業務和全球 ECS 業務。
該公司的戰略舉措包括以下內容:
•在全球零部件業務中提供各種增值需求創造服務,包括設計、工程以及全球營銷和集成服務,以促進供應商產品的未來銷售,這通常會與供應商和客户建立更長久、更有利可圖的關係。
•繼續開發全球供應鏈服務產品,例如採購、物流、倉儲和數據分析見解。
•通過全球 ECS 業務的雲市場和管理平臺 ArrowSphere 支持客户雲解決方案,該平臺可幫助 VAR 和 MSP 管理、差異化和擴展其雲業務,同時提供 IT 解決方案提供商推動增長所需的商業智能。
該公司的財務目標是以比市場更快的速度增長銷售額,擴大所服務的市場,使利潤增長快於銷售速度,使每股收益增長超過競爭對手的每股收益增長和市場預期,以提供支持公司業務戰略所需的資本的速度增長每股收益,有效分配和部署資本,使投資資本回報率超過公司的資本成本,並提高投資資本回報率。為了實現其目標,該公司力求抓住重要機會,在產品、市場和地域之間實現增長。為了補充其有機增長戰略,該公司不斷評估戰略收購,以擴大其產品和增值服務範圍,提高其市場滲透率並擴大其地域覆蓋範圍。
執行摘要
與去年同期相比,2023年第二季度和前六個月的合併銷售額分別下降了10.0%和6.9%。2023年第二季度下降的原因是全球零部件業務板塊的銷售額與去年同期相比下降了10.4%。2023年第二季度全球ECS業務板塊的銷售額與去年同期相比下降了8.4%。與去年同期相比,2023年前六個月的下降是由全球零部件業務板塊銷售額下降7.7%,全球ECS業務板塊銷售額下降4.2%所致。按固定貨幣計算,2023年第二季度和前六個月的合併銷售額與去年同期相比分別下降了9.8%和5.8%。
該公司報告稱,2023年第二季度和前六個月歸屬於股東的淨收入分別為2.366億美元和5.103億美元,而去年同期為3.703億美元和7.351億美元。2023年第二季度和前六個月歸屬於股東的非公認會計準則淨收入分別為2.506億美元和5.242億美元,而去年同期為3.863億美元和7.598億美元。歸屬於股東的非公認會計準則淨收益根據以下項目進行了調整:
2023 年和 2022 年的第二季度:
•2023年重組、整合和其他費用為1,030萬美元,2022年為250萬美元;
•2023年可識別的無形資產攤銷額為790萬美元,2022年為880萬美元;
•2023年投資淨收益為50萬美元,2022年投資淨虧損為970萬美元;以及
•2023年税收立法變更的影響為90萬美元。
2023 年和 2022 年的前六個月:
•2023年重組、整合和其他費用為1,290萬美元,2022年為740萬美元;
•2023年可識別的無形資產攤銷額為1,590萬美元,2022年為1780萬美元;
•2023年投資淨收益為1,080萬美元,2022年投資淨虧損為770萬美元;以及
•2023年税收立法變更的影響為90萬美元。
在第二季度和2023年前六個月,外幣變動使銷售額分別減少了約1760萬美元和2.203億美元,營業收入分別減少了260萬美元和1,430萬美元,每股收益分別減少了260萬美元和1,430萬美元
與去年同期相比,攤薄後分別為0.03美元和0.15美元。
影響業務的重大趨勢:
以下是影響業務的重大趨勢的討論。請參閲公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中關於這些風險和其他風險影響的討論,載於第1A項 “風險因素”。
供應鏈限制和零部件短缺
影響公司全球零部件業務的短缺市場狀況在2022年第三季度開始恢復正常,到2023年第二季度已基本解決。儘管許多產品的價格仍然居高不下,但受短缺市場狀況影響最嚴重的產品的價格有所下降,隨着供應的改善,這些產品的利潤率更加符合歷史標準。由於下文討論的影響的性質不斷變化和不確定性,該公司認為,本文所述期間討論的業績和財務狀況可能無法預示未來的經營業績和趨勢。
在2023年第二季度和前六個月,全球零部件業務的營業利潤率與去年同期相比分別下降了130個基點和110個基點,與2023年第一季度相比下降了40個基點。2022年,該公司的全球零部件業務板塊公佈了創紀錄的銷售額和盈利能力,這主要是由於價格上漲和增值服務的增長。
截至 2023 年第二季度,影響公司全球 ECS 業務的供應限制已基本得到解決,硬件積壓已正常化。供應限制是整個2022年增長的不利因素,尤其是硬件銷售和依賴硬件的大型複雜IT項目。
銷售
實際上,公司的所有銷售都是按訂單進行的,而不是通過長期銷售合同進行的。因此,公司業務的性質無法在幾個月後提供來自客户和供應商的重要前瞻性信息的知名度。以下是對公司兩個業務部門的合併淨銷售額和淨銷售額的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
(百萬) | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | % 改變 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | % 改變 |
合併銷售額,如報告所示 | $ | 8,515 | | | $ | 9,461 | | | (10.0)% | | $ | 17,251 | | | $ | 18,535 | | | (6.9) | % |
外幣變動的影響 | — | | | (18) | | | | | — | | | (220) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合併銷售額,固定貨幣 | $ | 8,515 | | | $ | 9,443 | | | (9.8)% | | $ | 17,251 | | | $ | 18,315 | | | (5.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
據報道,全球零部件銷售額 | $ | 6,683 | | | $ | 7,462 | | | (10.4)% | | $ | 13,539 | | | $ | 14,661 | | | (7.7) | % |
外幣變動的影響 | — | | | (19) | | | | | — | | | (165) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
全球零部件銷售額,固定貨幣 | $ | 6,683 | | | $ | 7,443 | | | (10.2)% | | $ | 13,539 | | | $ | 14,496 | | | (6.6) | % |
| | | | | | | | | | | |
據報道,全球ECS銷量 | $ | 1,832 | | | $ | 1,999 | | | (8.4)% | | $ | 3,712 | | | $ | 3,874 | | | (4.2) | % |
外幣變動的影響 | — | | | 1 | | | | | — | | | (56) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
全球ECS銷售額,固定貨幣 | $ | 1,832 | | | $ | 2,000 | | | (8.4)% | | $ | 3,712 | | | $ | 3,819 | | | (2.8) | % |
由於四捨五入,報告的銷售額和按固定貨幣計算的銷售額各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
在2023年第二季度和前六個月中,全球零部件銷售額與去年同期相比有所下降,這主要是由於以下影響:
•亞太地區的銷售額分別下降了22.4%和20.7%,這主要是由於需求疲軟和大多數垂直領域的銷量下降;
•美洲地區的銷售額分別下降了16.6%和10.8%,這主要是由於短缺市場狀況的正常化,互連、被動元件和機電設備的銷售增長部分抵消了這一點;
•部分被歐洲、中東和非洲地區分別為19.1%和17.8%的增長所抵消,這主要是由於大多數主要垂直領域的增長,尤其是工業、汽車和國防。
與去年同期相比,全球ECS業務在第二季度和2023年前六個月的銷售額分別下降了8.4%和4.2%,這主要是由於對軟件和雲解決方案的需求增加部分抵消了對硬件的需求。在歐洲、中東和非洲地區,對網絡安全解決方案和其他軟件的需求仍然強勁,在該公司的ArrowSphere平臺的推動下,基於雲的解決方案的銷售增長強勁。在美洲地區,公共部門的銷售增長強勁,包括用於安全、存儲和基礎設施解決方案的軟件。
毛利
以下是對公司合併毛利的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
(百萬) | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | % 變化 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | % 變化 |
毛利,如報告所示 | $ | 1,066 | | | $ | 1,236 | | | (13.8)% | | $ | 2,180 | | | $ | 2,444 | | | (10.8)% |
外幣變動的影響 | — | | | (2) | | | | | — | | | (29) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利,固定貨幣 | $ | 1,066 | | | $ | 1,234 | | | (13.6)% | | $ | 2,180 | | | $ | 2,415 | | | (9.7)% |
如報告所示,毛利佔銷售額的百分比 | 12.5 | % | | 13.1 | % | | (60) bps | | 12.6 | % | | 13.2 | % | | (60) bps |
毛利佔銷售額的百分比,固定貨幣 | 12.5 | % | | 13.1 | % | | (60) bps | | 12.6 | % | | 13.2 | % | | (60) bps |
由於四捨五入,按固定貨幣計算的毛利各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
與去年同期相比,2023年第二季度和前六個月的毛利率有所下降,這主要與美洲地區全球零部件業務短缺市場狀況的正常化以及與去年同期相比亞太地區的需求疲軟有關。由於產品組合轉向利潤率更高的產品,歐洲、中東和非洲地區的全球零部件和全球ECS業務利潤率的提高部分抵消了這一下降。全球零部件供應鏈服務繼續對毛利率產生積極影響。
運營費用
以下是對公司合併運營支出的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
(百萬) | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | % 改變 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | % 改變 |
運營費用,如報告所示 | $ | 674 | | $ | 703 | | (4.2)% | | $ | 1,365 | | $ | 1,401 | | (2.5) | % |
可識別的無形資產攤銷 | (8) | | (9) | | | | (16) | | (18) | | |
重組、整合和其他費用 | (10) | | (2) | | | | (13) | | (7) | | |
外幣變動的影響 | — | | — | | | | — | | (15) | | |
非公認會計準則運營費用 | $ | 656 | | $ | 692 | | (5.3)% | | $ | 1,336 | | | $ | 1,361 | | | (1.8)% |
運營費用佔銷售額的百分比 | 7.9 | % | | 7.4 | % | | 50 bps | | 7.9 | % | | 7.6 | % | | 30 bps |
非公認會計準則運營費用佔銷售額的百分比,固定貨幣 | 7.7 | % | | 7.3 | % | | 40 bps | | 7.7 | % | | 7.4 | % | | 30 bps |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
由於四捨五入,非公認會計準則運營費用各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
與去年同期相比,第二季度和2023年前六個月運營支出佔銷售額的百分比有所增加,這主要與銷售額下降時運營槓桿率降低有關。該公司正在密切關注業務和經濟狀況,並將繼續調整成本以實現運營效率。
重組、整合和其他費用
重組計劃和整合成本是由於公司持續努力降低成本,提高運營效率,整合收購的業務,並在必要時整合某些業務。該公司在2023年和2022年第二季度分別記錄了1,030萬美元和250萬美元的重組、整合和其他費用。該公司在2023年和2022年的前六個月分別記錄了1,290萬美元和740萬美元的重組、整合和其他費用。截至2023年7月1日,該公司預計不會對上述重組和整合計劃進行任何重大調整。
營業收入
以下是對公司合併營業收入和公司兩個業務板塊營業收入的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
(百萬) | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | % 變化 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | % 變化 |
合併營業收入,如報告所示 | $ | 392 | | $ | 533 | | (26.4) | % | | $ | 814 | | $ | 1,043 | | (21.9) | % |
可識別的無形資產攤銷 | 8 | | 9 | | | | 16 | | 18 | | |
重組、整合和其他費用 | 10 | | 2 | | | | 13 | | 7 | | |
非公認會計準則合併營業收入 | $ | 410 | | $ | 544 | | (24.6) | % | | $ | 843 | | $ | 1,068 | | (21.1) | % |
合併營業收入佔銷售額的百分比 | 4.6 | % | | 5.6 | % | | (100) bps | | 4.7 | % | | 5.6 | % | | (90) bps |
非公認會計準則合併營業收入佔銷售額的百分比 | 4.8 | % | | 5.8 | % | | (100) bps | | 4.9 | % | | 5.8 | % | | (90) bps |
| | | | | | | | | | | |
據報道,全球零部件的營業收入 | $ | 381 | | $ | 524 | | (27.3) | % | | $ | 799 | | $ | 1,024 | | (22.0) | % |
可識別的無形資產攤銷 | 7 | | 7 | | | | 13 | | 14 | | |
| | | | | | | | | | | |
非公認會計準則全球組成部分營業收入 | $ | 388 | | $ | 531 | | (27.0) | % | | $ | 812 | | $ | 1,037 | | (21.7) | % |
全球零部件營業收入佔銷售額的百分比 | 5.7 | % | | 7.0 | % | | (130) bps | | 5.9 | % | | 7.0 | % | | (110) bps |
非公認會計準則全球組件營業收入佔銷售額的百分比 | 5.8 | % | | 7.1 | % | | (130) bps | | 6.0 | % | | 7.1 | % | | (110) bps |
| | | | | | | | | | | |
據報道,全球ECS的營業收入 | $ | 86 | | $ | 84 | | 2.7 | % | | $ | 167 | | $ | 170 | | (1.4) | % |
可識別的無形資產攤銷 | 1 | | 2 | | | | 2 | | 4 | | |
| | | | | | | | | | | |
非公認會計準則全球ECS營業收入 | $ | 87 | | $ | 86 | | 1.6 | % | | $ | 170 | | $ | 174 | | (2.4) | % |
全球 ECS 營業收入佔銷售額的百分比 | 4.7 | % | | 4.2 | % | | 50 bps | | 4.5 | % | | 4.4 | % | | 10 bps |
非公認會計準則全球ECS營業收入佔銷售額的百分比 | 4.8 | % | | 4.3 | % | | 50 bps | | 4.6 | % | | 4.5 | % | | 10 bps |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
如上表所示,合併營業收入各組成部分的總和與總額不一致,因為公司分部的營業收入未包含在上表中。有關進一步討論,請參閲合併財務報表附註的附註L “分部和地理信息”。
2023年第二季度和前六個月營業收入佔銷售額百分比的下降主要與上述毛利率的下降有關。與去年同期相比,在第二季度和2023年前六個月,外幣變動使營業收入減少了260萬美元和1,430萬美元。
投資收益(虧損),淨額
在2023年和2022年第二季度,該公司分別錄得50萬美元和970萬美元的收益(虧損);在2023年和2022年的前六個月,公司的收益(虧損)分別為1,080萬美元和770萬美元,這主要與與Arrow SERP養老金計劃相關的資產的公允價值變化有關,該計劃主要包括人壽保險單和共同基金資產,以及該公司對Marubun Corporation的投資公允價值的變化,參見附註H “金融工具”按公允價值計量”。
利息和其他融資費用,淨額
該公司在2023年第二季度和前六個月的淨利息和其他融資支出分別為8,480萬美元和1.645億美元,而去年同期分別為3,850萬美元和7,250萬美元。2023年第二季度和前六個月的增長主要與未償借款和浮動利率信貸額度的提高以及平均每日借款額的增加有關。有關借款變化的更多信息,請參閲以下標題為 “流動性和資本資源” 的部分。
所得税
根據估計的年度有效税率,所列過渡期的所得税已包含在隨附的合併財務報表中。確定所得税合併準備金需要管理層做出某些判斷和估計。年度税前收入估計水平的變化、税法以及税務審計產生的變化可能會影響整體有效所得税税率,從而影響所得税支出和淨收入水平。與公司預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的,因此,實際結果可能與預測有所不同。
以下是對公司合併有效所得税税率的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
有效所得税税率 | 23.3 | % | | 23.5 | % | | 22.5 | % | | 23.5 | % |
可識別的無形資產攤銷 | — | % | | 0.1 | % | | — | % | | 0.1 | % |
重組、整合和其他費用 | 0.1 | % | | — | % | | 0.1 | % | | — | % |
投資收益(虧損),淨額 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
税收立法變更的影響 | (0.3) | % | | — | % | | (0.1) | % | | — | % |
非公認會計準則有效所得税税率 | 23.1 | % | | 23.6 | % | | 22.5 | % | | 23.5 | % |
由於四捨五入,非公認會計準則有效所得税税率各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
該公司的有效税率偏離了法定的美國聯邦所得税税率,這主要是由於公司運營所在的外國税收管轄區以及其外國子公司產生應納税所得額等多種情況。有效税率分別從2022年第二季度和前六個月的23.5%變為2023年第二季度和前六個月的23.3%和22.5%,這主要是由產生應納税所得額的税收管轄區以及股票薪酬、估值補貼變化和不確定税收狀況負債等離散項目組合的變化所推動的。
歸屬於股東的淨收益
以下是公司歸屬於股東的合併淨收益的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 六個月已結束 |
(百萬) | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
歸屬於股東的淨收益,如報告所示 | $ | 237 | | | $ | 370 | | | $ | 510 | | | $ | 735 | |
可識別的無形資產攤銷* | 8 | | | 9 | | | 16 | | | 17 | |
重組、整合和其他費用 | 10 | | | 2 | | | 13 | | | 7 | |
| | | | | | | |
投資(收益)虧損,淨額 | — | | | 10 | | | (11) | | | 8 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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上述調整的税收影響 | (4) | | | (5) | | | (5) | | | (8) | |
税收立法變更的影響 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
歸屬於股東的非公認會計準則淨收益 | $ | 251 | | | $ | 386 | | | $ | 524 | | | $ | 760 | |
* 可識別的無形資產攤銷還不包括與非控股權益相關的攤銷。
由於四捨五入,歸屬於股東的非公認會計準則淨收益各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
如上所述,與去年同期相比,2023年第二季度和前六個月歸屬於股東的淨收入減少主要與銷售額下降、毛利率下降和利息支出增加有關。與去年同期相比,在第二季度和2023年前六個月,外幣變動使淨收入分別減少了約210萬美元和1,050萬美元。
流動性和資本資源
管理層認為,該公司目前的現金可用性、其在循環信貸額度和資產證券化計劃下的當前借貸能力以及其產生未來運營現金流的預期能力足以滿足其未來12個月和可預見的將來的預計現金流需求。截至2023年7月1日,該公司目前的承諾和未提取流動性超過18億美元,此外還有2.404億美元的手頭現金。公司將來還可能發行債務或股權證券,管理層認為,如果需要,公司將有足夠的機會進入資本市場。該公司不斷評估其流動性需求,並將尋求修改其現有的借貸能力或在必要時進入金融市場。
公司的主要流動性來源是現有現金和現金等價物、運營產生的現金以及其循環信貸額度和債務提供的現金。公司流動性的主要用途包括用於運營的現金、增加營運資金的投資、借款的定期利息和本金支付以及通過股票回購向股東返還現金。
下表列出了與流動性相關的部分財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
(百萬) | | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 改變 |
營運資金 | | $ | 7,507 | | | $ | 7,182 | | | $ | 325 | |
現金和現金等價物 | | 240 | | | 177 | | | 63 | |
短期債務 | | 488 | | | 590 | | | (102) | |
長期債務 | | 3,673 | | | 3,183 | | | 490 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
營運資金
該公司對營運資金進行了大量投資,公司將其定義為應收賬款淨額加上庫存減去應付賬款。2023年前六個月營運資金的變化主要歸因於應付賬款的減少,部分被應收賬款的減少所抵消。
營運資金佔銷售額的百分比(定義為營運資金除以年化季度銷售額)在2023年第二季度增至22.0%,而去年同期為17.4%。增長的主要原因是銷售額減少和庫存增加以及付款和收款的時間安排。
現金和現金等價物
現金等價物包括流動性很高的投資,這些投資很容易轉換為現金,原始到期日為三個月或更短。截至2023年7月1日和2022年12月31日,該公司的現金和現金等價物分別為2.404億美元和1.769億美元,其中1.465億美元和1.608億美元分別在美國境外持有。
該公司擁有其外國子公司的39億美元未分配收益,它認為這些收益是無限期再投資的,並認識到,如果撤銷其對這些國外收益的無限期再投資主張,則可能需要繳納額外的外國税和美國州所得税。截至2023年7月1日,該公司擁有21億美元的國外收益,這些收益不被視為永久再投資,可供未來分配。
循環信貸額度和債務
下表按類別彙總了公司的信貸額度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 借款能力 | | 未償借款 | | |
(百萬) | | | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | | | |
北美資產證券化計劃 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,220 | | | $ | 1,235 | | | | | |
循環信貸額度 | | 2,000 | | | — | | | — | | | | | |
商業票據計劃 (a) | | 1,200 | | | 449 | | | 173 | | | | | |
未承諾的信用額度 | | 500 | | | — | | | 78 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(a) 商業票據計劃下的未償還款項由公司循環信貸額度下的可用承付款支持。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均每日未償餘額 | | 有效利率 |
| | 六個月已結束 | |
(百萬) | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 |
北美資產證券化計劃 | | $ | 1,239 | | | $ | 806 | | | 5.64 | % | | 2.25 | % |
循環信貸額度 | | 256 | | | 140 | | | 6.09 | % | | 1.99 | % |
商業票據計劃 | | 691 | | | 392 | | | 5.78 | % | | 2.24 | % |
未承諾的信用額度 | | 77 | | | 5 | | | 5.62 | % | | 1.70 | % |
該公司還有一項歐洲、中東和非洲資產證券化計劃,根據該計劃,該公司持續出售其在歐洲、中東和非洲地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益。根據該計劃出售的應收賬款不在 “應收賬款,淨額” 中,公司的合併資產負債表上沒有記錄相應的負債。在2023年和2022年的前六個月中,歐洲、中東和非洲資產證券化計劃下的平均每日未償餘額分別為6.448億美元和4.393億美元。有關進一步討論,請參閲合併財務報表附註的附註E “應收賬款”。
下表總結了最近影響公司資本資源的事件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 活動 | | 日期 | | 名義金額 |
未承諾的信用額度 | | 增加容量 | | 2023 年 5 月 | | $ | 300 | |
4.50% 票據,2023 年 3 月到期 | | 已償還 | | 2023 年 3 月 | | $ | 300 | |
6.125% 票據,2026年3月到期 (a) | | 已發行 | | 2023 年 3 月 | | $ | 500 | |
3.50% 票據,2022 年 4 月到期 | | 已償還 | | 2022 年 2 月 | | $ | 350 | |
北美資產證券化計劃 | | 增加容量 | | 2022 年 9 月 | | $ | 250 | |
歐洲、中東和非洲資產證券化計劃 | | 增加容量 | | 2022 年 9 月 | | € | 200 | |
(a) 在發行2026年3月到期的6.125%票據後,該公司進行了利率互換,實際上將6.125%的票據轉換為基於SOFR + 0.508%的浮動利率票據。
有關公司的短期和長期債務以及可用融資的進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的附註G “債務”。
現金流
下表彙總了公司在報告所述期間按類別劃分的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(百萬) | | 7月1日 2023 | | 7月2日 2022 | | 改變 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | $ | 97 | | | $ | (283) | | | $ | 380 | |
用於投資活動的淨現金 | | (26) | | | (16) | | | (10) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (58) | | | 388 | | | (446) | |
來自經營活動的現金流
2023年前六個月,公司經營活動提供的現金淨額為9,700萬美元,2022年前六個月用於公司經營活動的現金淨額為2.828億美元。與去年同期相比,2023年經營活動提供的現金變化主要與公司的歷史反週期現金流有關,因為該公司在需求增長下降時期產生了現金流。
來自投資活動的現金流
2023年和2022年前六個月用於投資活動的現金淨額分別為2610萬美元和1,570萬美元。用於投資活動的現金變化主要與應收票據收益的減少有關,部分被衍生品合約的結算收益所抵消。
來自融資活動的現金流
2023年前六個月,用於融資活動的現金淨額為5,810萬美元,而去年同期融資活動提供的現金淨額為3.876億美元。用於融資活動的現金變化主要與長期銀行借款收益的減少有關,這被2023年第一季度發行的票據的收益和2023年第二季度利率互換的結算所抵消。
資本支出
2023年和2022年前六個月的資本支出分別為3,710萬美元和3,620萬美元。該公司預計,2023財年的資本支出約為8,000萬美元。
股份回購計劃
根據股票回購計劃(不包括消費税),該公司分別在2023年和2022年前六個月以5.09億美元的價格回購了420萬股普通股,以4.75億美元的價格回購了390萬股普通股。在2023年的前六個月中,該公司累積了430萬美元的消費税,該税記錄在公司合併資產負債表的 “國庫股” 中,並減少了股票回購授權。2023年1月31日,公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加10億美元。截至2023年7月1日,仍有約8.235億美元可供回購。股票回購授權沒有到期日,回購活動的步伐將取決於公司的營運資金需求、收購的現金需求、債務償還義務或債務回購、股價以及經濟和市場狀況等因素。股票回購計劃可隨時加速、暫停、推遲或終止,但須經公司董事會批准。
合同義務
公司對短期和長期債務、短期和長期債務的利息、購買義務、經營租賃以及其他資本來源和用途負有合同義務,這些義務在公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標題為 “合同義務” 和 “額外資本要求和來源” 的部分中進行了彙總。
有關公司短期和長期債務的最新信息,請參閲上面標題為 “循環信貸額度和債務” 的部分。參見合併財務附註附註附註H “按公允價值計量的金融工具”
供進一步討論套期保值活動的聲明。截至2023年7月1日,公司的合同義務沒有其他重大變化。
關鍵會計估計
公司的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司做出重大估計和判斷,這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司會持續評估其估算值。該公司的估算基於歷史經驗和其他各種在當時情況下被認為合理的假設;這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
2023年前六個月,公司的關鍵會計估算沒有重大變化。請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標題為 “關鍵會計估算” 的部分。
最近發佈的會計準則的影響
有關最近會計聲明的完整描述,包括預計採用日期以及對公司合併財務狀況和經營業績的影響,請參閲合併財務報表附註附註附註B “最近發佈的會計準則的影響”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中提供的信息,外匯匯率和利率變化的市場風險沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,對截至2023年7月1日的公司披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估(“評估”)。根據評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條)自2023年7月1日起生效。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟
本報告第一部分第1項合併財務報表附註中附註K “意外開支” 中列出的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中項目1A——風險因素中討論的風險因素相比,公司的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表顯示了截至2023年7月1日的季度股票回購活動:
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(除股票和每股數據外,以千計) | | 總計 的數量 股份 已購買 | | 平均值 已支付的價格 每股 (a) | | 的總數 股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈 程式 | | 近似 的美元價值 那年五月的股票 然而是 已購買 在下面 程序 (b) |
2023 年 4 月 2 日至 4 月 29 日 | | 539,117 | | | $ | 116.30 | | | 539,117 | | | $ | 965,798 | |
2023 年 4 月 30 日至 5 月 27 日 | | 280,508 | | | 117.64 | | | 280,508 | | | 932,798 | |
2023 年 5 月 28 日至 7 月 1 日 | | 780,537 | | | 134.52 | | | 780,537 | | | 823,520 | |
總計 | | 1,600,162 | | | | | 1,600,162 | | | |
(a)每股支付的平均價格不包括股票回購的1%消費税。
(b)2023年1月31日,公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加10億美元。該公司的股票回購計劃沒有到期日。截至2023年7月1日,可供回購的股票的授權美元總價值為28億美元,其中20億美元已使用,而表中的8.235億美元代表該計劃下可供回購的剩餘金額。
第 5 項其他信息
交易安排
在截至2023年7月1日的季度中,公司的董事或高級管理人員均未採用、修改或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,這些條款的定義見法規S-K第408項。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 展覽 |
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31 (i) (A) * | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13A-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 |
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31 (i) (B) * | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13A-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32(i)** | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官進行認證. |
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32 (ii) ** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101* | | 本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的簡明合併財務報表和隨附附註的行內XBRL文件集。 |
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104* | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
*:隨函提交。
**:隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 艾睿電子有限公司 |
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日期: | 2023年8月3日 | | 來自: | /s/ Rajesh K. Agrawal |
| | | | Rajesh K. Agrawal |
| | | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | | (正式授權官員兼首席財務官) |
| | | | |
| | | | /s/Richard A. Seidlitz |
| | | | 理查德·A·塞德利茲 |
| | | | 副總裁、公司財務總監兼首席會計官 |
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