2023 年第二季度股東信函 JO B Y A V IA T IO N A U G U S T 2,20 23 JO B YA V IA T IO N .C O M


一目瞭然 Production 推出了 Joby 的第一個量產原型機已下線並已開始飛行測試所有認證計劃已提交的三分之二以上的認證計劃已經被美國聯邦航空局資產負債表接受。Baillie Gifford 和 SK Telecom STRONG FINANCIAL FOUNDATION 的投資提供了2.8億美元的新資金,進一步增強了其資產負債表。2023年第二季度末,我們有12億美元的現金和短期投資。第二季度用於經營活動和購買不動產、廠房和設備的淨現金總額為7700萬美元。淨虧損2.86億美元的淨虧損反映了1.81億美元的衍生品負債重估虧損和1.16億美元的運營支出,部分被1100萬美元的利息和其他收入所抵消。運營支出主要反映了我們在飛機認證方面的持續進展以及早期的製造業務。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為8300萬美元,這在很大程度上反映了我們的運營費用,不包括折舊、攤銷和股票薪酬。2023 年第二季度亮點 Joby Aviation2023 年第二季度股東信函 2023 年 8 月 2 日 2


隨着量產原型飛機的推出和隨後的首次飛行,我們在規模化生產的旅程中邁出了重要一步。雖然我們自 2017 年以來一直在駕駛全尺寸飛機,現在已經使用預生產原型飛行了 30,000 多英里,但這架飛機是根據發佈的設計製造的,是在全面實施質量管理體系的基礎上製造的,這標誌着在獲得開始商業客運運營所需的美國聯邦航空局型號認證的道路上邁出了重要一步。作為我們與美國空軍簽訂的價值高達1.31億美元的Agility Prime合同的一部分,該飛機有望成為有史以來第一架交付給客户的eVTOL,該飛機將於2024年初移至愛德華茲空軍基地,由Joby運營。下一架飛機現在正在沿着生產線行駛,之後正在為飛機生產零部件。“我們很自豪能夠在我們的家鄉加利福尼亞州開始生產。我非常感謝 Joby 團隊致力於確保 Joby 在這個新領域保持領先地位,也非常感謝 Toyota 多年來與我們分享他們的知識和經驗。他們的支持對於幫助我們達到這一點是不可或缺的。”Joby Aviation Production 創始人兼首席執行官 Joeben Bevirt 於 2023 年 8 月 2 日推出 Joby AviationQ2 股東信 3


所有認證計劃已提交我們現在已經向美國聯邦航空局提交了所有認證計劃,其中三分之二的計劃已經被接受,這標誌着向完成型式認證過程第三階段邁出了重要一步。我們提交的第三階段申請包括十三個 Area-Spe-cific 認證計劃 (ASCPs),涵蓋機載每個系統的硬件和軟件方面,以及涵蓋飛機網絡安全和系統安全等領域的認證計劃。我們的團隊現在專注於過程的第四階段,我們利用第三階段商定的基礎來編寫測試計劃,然後執行證明我們遵守安全法規的測試計劃。這些測試涵蓋了飛機中的每個部件、子系統和系統,我們的團隊對每項測試進行了試運行,以確認我們已準備好成功執行這些測試,以獲得美國聯邦航空局的信譽。我們歡迎美國聯邦航空局於7月發佈的AAM路線圖,該路線圖概述了2025年首次商業運營的明確路徑,並表明了美國政府繼續致力於在此時間範圍內採用空中拼車。Joby AviationQ2 2023 股東信函 2023 年 8 月 2 日 4 在認證過程中,隨着文件的編輯和重新提交,完成百分比可能會略有波動。通常,一小部分合規手段保持開放狀態,以應對流程後期可能發生的微小設計變更和改進。因此,我們認為第二階段基本完成。截至 2023 年 7 月 25 日,Joby 的型式認證進展第 1 階段認證基礎第 2 階段合規手段第 3 階段認證計劃第 4 階段測試與分析第 5 階段顯示並驗證 JOBY 100% 97% 97% 15% 1% FAA 100% 97% 68% 5% 0% 數據


Joby in Focus:垂直性能在量產發佈活動中,我們發佈了量產飛機的關鍵性能屬性,特別關注我們內部設計的電機和電池組。MOTORS 儘管比汽車輕,但我們的飛機提供的功率幾乎是特斯拉Model S Plaid(目前最強大的量產特斯拉)的兩倍。這種功率由內部設計的一流電機提供,雙繞電機和逆變器的總重量僅為28 kgs,可提供 236 千瓦的峯值功率。這種動力的傳遞方式也具有創新性:我們設計的電機具有令人難以置信的扭矩密度,使我們能夠緩慢旋轉螺旋槳並保持低噪音曲線,同時繼續產生飛行所需的推力。我們設計了 Joby Direct Drive 架構,而不是使用包含許多齒輪、軸承和密封件的變速箱來提供這種扭矩(這需要持續檢查和維護)。這隻需要一個活動部件:一個軸承,就能提供我們需要的所有動力和扭矩。BATTERY CELLS 我們內部設計的電池組使用來自汽車供應鏈的軟包電池,可提供 288 Wh/kg 的比能量和 10,000 多個代表性循環,電池組在電池組級別可提供驚人的 235 Wh/kg。我們的揹包集成了從電池管理電子設備到輕便、耐用的外殼的所有東西,我們希望它們能夠讓我們在紐約和洛杉磯等最初的目標市場中,在95%的旅行中,在下飛機和裝載新乘客所需的時間更短的時間內充電。Joby Aviation2023 年第二季度股東信函 2023 年 8 月 2 日 5


州長加文·紐瑟姆(GAVIN NEWSOM)加利福尼亞州州長加文·紐瑟姆(Gavin Newsom)在我們的生產發佈前拜訪了喬比,與Joby團隊成員會面,慶祝在加利福尼亞州瑪麗娜開始製作。我們繼續擴大在加利福尼亞的足跡,很高興看到加利福尼亞州參議院在本季度通過 SB800,這將考慮加快電動航空採用的機會。SK TELECOM SK Telecom在本季度向Joby進行了1億美元的股權投資,這是兩家公司擴大合作伙伴關係的一部分。這項投資為Joby與SK Telecom一起參加韓國 “K-UAM大挑戰賽” 鋪平了道路,並在2022年2月首次建立的關係基礎上再接再厲。BAILLIE GIFFORD 5月,我們獲得了由貝莉·吉福德牽頭的1.8億美元投資。在此之前,該公司早些時候進行了投資,該公司以其長期投資視野和早期投資高影響力科技公司的往績而聞名。豐田認識到豐田在支持喬比飛行員生產線的設計方面發揮的關鍵作用,以及他們對Joby飛機的生產和組裝的支持,我們很榮幸地歡迎豐田汽車北美總裁兼首席執行官Tetsuo “Ted” Ogawa慶祝投產。小川於 2023 年 7 月 1 日加入喬比董事會。拜登總統的 AAM 機構間工作組我們最近接待了來自拜登總統的 AAM 機構間工作組的 70 多名代表前往我們在加利福尼亞的設施,聽取喬比飛機的情況並見證飛行試驗。代表白宮、交通部、美國聯邦航空局、美國宇航局以及其他政府部門和機構的嘉賓展示了對聯邦一級高級空中交通整合的廣泛支持。廣泛支持 Joby Aviation2023 年第二季度股東信函 2023 年 8 月 2 日 6


2023年第二季度財務摘要在2023年第二季度,我們的淨虧損為2.861億美元,反映了1.701億美元的負其他收入和支持持續增長的運營支出,總額為1.16億美元。本季度的運營支出包括2520萬美元的股票薪酬和750萬美元的折舊和攤銷。負其他收入在很大程度上反映了衍生品負債重估造成的虧損1.807億美元,部分被利息和其他收入1,070萬美元所抵消。衍生負債的重估反映了本季度股價上漲對我們的認股權證和收益股票價值的影響。與2022年第二季度相比,2023年第二季度的淨虧損增加了2.365億美元。與2022年相比,淨虧損增加的主要原因是其他收入減少了2.199億美元,運營費用增加了1,660萬美元。其他收入的減少主要反映了2023年第二季度衍生品負債重估的虧損,而去年同期為收益。與 2023 年第一季度相比,我們第二季度的淨虧損增加了1.727億美元。其他收益比上一季度減少了1.564億美元,這反映了2023年第二季度衍生品負債重估的虧損與上一季度相比有所增加。2023年第二季度的運營支出比第一季度高出1,630萬美元,這反映了支持認證和製造的人員和支出增加以及股票薪酬支出的增加。2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損8,330萬美元,主要反映了與飛機開發、認證和製造相關的員工成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損比2022年第二季度增加920萬美元,比上一季度增加790萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標,不包括衍生品負債重估造成的損失、股票薪酬支出、折舊和攤銷、利息收入和支出、股票方法投資收入和其他非運營成本。有關淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。Baillie Gifford牽頭的5月份總額為1.8億美元的投資以及SK Telecom在6月份的總額為1億美元的投資,在第二季度進一步加強了我們的資產負債表。2023年第二季度末,我們獲得了12億美元的現金、現金等價物和有價證券投資。2023年第二季度,用於經營活動和購買不動產和設備的淨現金總額為7,710萬美元。Joby Aviation2023 年第二季度股東信函 2023 年 8 月 2 日 7


簡明運營聲明 JOBY AVIATION, INC.還有子公司未經審計(以千計,股票和每股數據除外)2023 2022 2023 年運營費用:研發 88,849 74,205 164,367 1467 146,276 銷售、一般和管理 27,120 25,177 51,318 47,449 總運營費用 115,969 99,382 215,685 193,725 運營虧損 (115,969) (215,382) (215,382) (215,382) (215,382) (215,382) (215,382) 15,685) (193,725) 利息和其他收入,淨收入 10,683 2,554 19,083 311 權益法投資收入 — 4,581 — 19,039 認股權證和收益股公允價值變動產生的收益(虧損)(180,737) 42,698 (202,780) 59,512 總計其他收入(虧損),淨額 (170,054) 49,833 (183,697) 81,862 所得税前虧損 (286,023) (49,549) (399,382) (111,863) 所得税支出 56 25 90 30 淨虧損 (286,079) (49,574) (399,472) (111,893) 基本和攤薄後每股淨虧損 (0.45) (0.09) (0.64) (0.19) 加權平均已發行普通股,基本和攤薄後 636,679,165 581,265,924 621,018,919 580,184,274 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月 $$ $ $ Joby AviationQ2 2023 年 8 月 2 日股東信函


簡明資產負債表 Joby AVIATION, INC.和子公司未經審計(以千計)2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日資產流動資產:現金及現金等價物 382,673 146,101 短期投資 812,093 910,692 現金、現金等價物和短期投資總額 1,194,766 1,093 1,093 限制性現金 — 3,204 其他應收賬款 9,638 4,021 預付費用和其他流動資產 20,347 20,160 流動資產總額 1,2246 751 1,084,178 財產和設備,淨值 92,959 92,103 運營租賃使用權資產 23,563 25,149 限制性現金 762 762 無形資產 9,562 12,581 Goodwill 14,011 14,011 其他非流動資產 61,094 64,200 總資產 1,426,702 1,292,984 負債和股東權益流動負債:應付賬款 4,056 7,710 運營租賃負債,流動部分 3,811 3,710 應計和其他流動負債 36,226 18,783 流動負債總額 44,093 30,203 扣除流動部分 21,990 23,613 認股權證負債 113,713 74 28,783 Earnout 股票負債 161,248 44,055 其他非流動負債 1,045 1,589 總負債 342,150 128,243 股東權益:優先股 — —普通股 67 61 額外實收資本 2,223,049 1,908,179 累計赤字 (1,134,125) (734,653) 累計其他綜合虧損 (4,439) (8,846) 股東權益總額 1,084,552 1,1641 總負債和股東權益 1,426,702 1,292,984$ $ $ $ $ $ Joby AviationQ2 2023 股東信 2023年8月2日 9


簡明現金流量表 JOBY AVIATION, INC.子公司未經審計(以千計)2023 年 2022 年經營活動產生的現金流淨虧損 (399,472) (111,893) 淨虧損與經營活動中使用的淨現金的對賬:折舊和攤銷費用 14,525 11,073 股票薪酬支出 42,480 38,862 因權益法投資的公允價值變動而產生的損失(收益)202,780(59,512)(19,039) 有價債務證券投資的淨增加和攤銷 (9,690) 86 運營資產和負債的變化其他應收賬款和預付費用以及其他流動資產 (5,929) 512 其他非流動資產 4,480 22,336 應付賬款和應計賬款以及其他負債 2,137 3,064 非流動負債 (1,623) — 用於經營活動的現金流購買有價證券 (281,019) (867,257) 有價證券的銷售和到期收益 393,956 365,155 購買財產和設備 (14,140) (19,032) 收購,扣除現金 — (5,707) 投資提供的淨現金活動 98,797 (526,841) 融資活動產生的現金流私募普通股發行收入 280,196 — 根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 3,801 — 行使股票期權和認股權證發行的收益 1,346 659 償還租户改善貸款和融資租賃下的債務 (460) (577) 融資活動提供的淨現金 284,883 82 現金淨變動、現金等價物和限制性現金 233,368 (641,270) 現金、現金等價物和限制性現金,位於期初 150,067 956,325 期末現金、現金等價物和限制性現金 383,435 315,055 現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬現金及現金等價物 382,673 311,089 限制性現金 762 3,966 現金、現金等價物和限制性現金 383,435 315,055 非現金投資和融資活動未付財產和設備購買 1,171 236 通過融資租賃購買的財產和設備 — 252$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Joby AviationQ2 2023 股東信函2023 年 8 月 2 日 10 截至 6 月 30 日的六個月


非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的非公認會計準則指標,用於傳達與支持Joby飛機開發、製造和商業化的核心業務相關的活動的財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤被扣除為扣除利息收入、利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷費用、股票薪酬除外支出、與核心業務無關的權益法投資收入、非經營性衍生品負債重估的影響以及與正在進行的核心業務沒有直接關係的其他收入或成本。我們認為,將調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們的GAAP財務狀況結合起來,可以為投資者和管理層評估我們的經營業績提供有用的衡量標準,也是比較我們不同時期核心持續運營的基礎。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的業績或流動性的衡量標準,因此不應將其視為衡量我們經營業績的淨收益(虧損)更有意義或可以替代淨收益(虧損)。由於計算方法可能存在差異,調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司提供的類似標題的指標直接比較。我們可能會不時修改調整的性質,以得出調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況如下:JOBY AVIATION, INC.還有子公司未經審計(以千計)2023 2022 2023 年淨虧損 (286,079) (49,574) (399,472) (111,893) 所得税支出 56 25 90 30 所得税前虧損 (286,023) (49,549) (399,382) (111,863) 利息和其他收入,淨額 (10,683) (2,554) (19,083) (3,311) 權益法投資收入 — (4,581) — (19,039) 認股權證和收益股公允價值變動造成的虧損 (收益) 180,737 (42,698) 202,780 (59,512) 運營虧損 (115,969) (99,382) (215,685) 股票薪酬支出 25,222 19,725 433 42,480 38,862 折舊以及攤銷費用 7,458 5,861 14,525 11,073 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (83,289) (74,088) (158,680) (143,790) 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月 $$ $$ Joby AviationQ2 2023 年8 月 2 日股東信函 11


即將舉行的活動今日網絡直播詳情2023年第二季度財務業績網絡直播公司將於美國東部時間2023年8月2日星期三下午 5:00(太平洋時間下午 2:00)舉辦網絡直播和電話會議。該網絡直播將在公司投資者網站ir.jobyaviation.com的財務業績部分公開發布。BofA 2023 SMID CAP 會議 2023 年 8 月 8 日 CANACCORD GENUITY 第 43 屆年度增長會議 2023 年 8 月 9 日 RAYMOND JAMES 交通日 2023 年 8 月 10 日摩根士丹利第 11 屆年度拉古納會議 2023 年 9 月 12 日奧本海默可持續發展峯會 2023 年 9 月 27 日 Joby AviationQ2 2023 年股東信函 8 月 2 日 12


前瞻性陳述本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”,包括但不限於有關我們飛機的開發和性能的聲明,包括充電能力、製造能力的增長、監管前景、進展和時機,包括我們對2025年開始商業客運服務的預期、型號認證的預期時機以及我們交付第一架飛機的計劃作為我們在2024年初與美國空軍簽訂的合同的一部分,前往愛德華茲空軍基地;我們在美國和國外市場的商業計劃、目標、目標和市場機會;初始目標市場;戰略合作伙伴關係的計劃和潛在收益;以及我們目前對業務、財務狀況、運營業績、前景、資本需求和運營增長的預期,包括垂直整合商業模式的預期收益。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能” 之類的詞語以及其他與未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的具有類似含義的詞語和術語。所有前瞻性陳述均受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際業績存在重大差異,包括:我們推出空中拼車服務的能力和城市空中交通市場的總體增長;我們生產的飛機在數量和時間表上都符合我們的業績預期的能力,以及我們推出服務的能力;我們運營的競爭環境;我們未來的資本需求;我們充分保護的能力並行使我們的知識產權;我們的有效應對與飛機相關的不斷變化的法規和標準的能力;我們對第三方供應商和服務合作伙伴的依賴;與我們對服務市場規模和未來收入機會的估計相關的不確定性;以及2023年3月1日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分以及未來的文件中討論的其他重要因素我們向美國證券交易委員會提交或提交的其他報告。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本演示文稿發佈之日的估計和信念。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述,但即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化,我們也不承擔任何這樣做的義務。聯繫方式投資者:investors@jobyaviation.com 媒體:press@jobyaviation.com Joby AviationQ2 2023 年 8 月 2 日股東信函 13