附錄 99.1

 
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Modine公佈了又一個創紀錄的季度，提高了全年收益預期

80/20行動帶來的加速收益支持轉型和實現長期目標；強勁的第一季度業績導致 全年收益展望向上修正

威斯康星州拉辛 — 2023 年 8 月 2 日 — 莫丁（紐約證券交易所代碼：MOD），作為熱管理技術和解決方案領域的多元化全球領導者，今天公佈了截至2023年6月30日的季度財務業績。
 
第一季度亮點：
 

 •
淨銷售額為6.224億美元，比上年增長15％

•
營業收入為6,650萬美元，比上年增長4,090萬美元，增長160％

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,040萬美元，比上年增長3,820萬美元，增長91％

•
每股收益為0.85美元，去年同期為0.27美元

•
調整後的每股收益為0.85美元，去年同期為0.32美元
 
修訂後的2024財年展望：
 

 •
淨銷售額增長6％至11％

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.8億美元至2.95億美元，比上年增長32％至39％
 
Modine總裁兼首席執行官Neil D. Brinker表示：“對於Modine來説，這是一個令人難以置信的季度，收入創歷史新高，利潤率大幅增長，這兩個細分市場都超出了預期，推動了強勁的增長和 的運營改善。”“為實現業務轉型而開展的80/20活動的好處比我們最初的計劃更早到來，這使我們的第一季度業績 強於預期。特別是，我為Performance Technologies團隊感到非常自豪，他們奉行80/20原則，改善商業條款，同時繼續為我們的客户創造價值。數據中心垂直行業 也表現強勁，訂單的實現時間早於預期。我們仍處於轉型之旅的初期階段，在我們投資於最具吸引力的 市場的未來增長的同時，還有更多機會提高利潤率。”
 
財務業績
 
第一季度的淨銷售額增長了15％，達到6.224億美元，而去年同期為5.41億美元。這一增長是由氣候解決方案和性能技術領域的銷量 改善以及有利的商業定價推動的。
 
第一季度的毛利增長了53％，達到1.279億美元，毛利率提高了520個基點，達到20.6％，這主要是由於銷售增長的有利影響 。
 
第一季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出增加了510萬美元，達到6140萬美元，但按銷售額的百分比下降了50個基點 。銷售和收購支出的增加主要是由薪酬相關開支增加所推動的，包括財務業績改善推動的激勵性薪酬增加。
 
1
第一季度的營業收入為6,650萬美元，而去年同期為2560萬美元。與去年相比，毛利增長是由毛利增加所推動的。在2024財年第一季度，公司記錄了20萬美元的環境費用。在2023財年第一季度，公司記錄了150萬美元的重組費用和120萬美元的環境 費用。不包括重組費用、環境費用以及折舊和攤銷費用，調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,040萬美元，與去年同期的4,220萬美元相比增加了3,820萬美元，增長了91％。
 
第一季度的每股收益為0.85美元，而去年第一季度為0.27美元 。第一季度調整後的每股收益為0.85美元，而去年第一季度調整後的每股收益為0.32美元。這些改善主要是由銷售額 銷量增加帶來的毛利增加所推動的。
 
第一季度分部回顧
 

 •
氣候解決方案板塊的銷售額為2.718億美元，而去年同期為2.444億美元，增長了11％。這一增長是由數據中心冷卻產品的銷售增加推動的， 部分被傳熱產品以及暖通空調和製冷產品的銷售減少所抵消。該細分市場公佈的毛利率為25.4％，比上年高出480個基點，這主要是由於銷量增加。 該細分市場公佈的營業收入為4,430萬美元，比上年增長64％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,970萬美元，比上年增長1,730萬美元，增長53％。
 

 •
Performance Technologies細分市場的銷售額為3.589億美元，而去年同期為3.043億美元，增長了18％。這一增長主要是由於所有 產品組的銷售額增加以及有利的商業定價，包括有利的追溯調整。該細分市場公佈的毛利率為16.3％，比上年增長550個基點。利潤率的提高主要是由於 銷售額增加的有利影響。該細分市場公佈的營業收入為3,200萬美元，與上年相比增長了2460萬美元，這主要是由於毛利增加。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,010萬美元，比上年增長2300萬美元，增長135％。
 
資產負債表和流動性
 
截至2023年6月30日的季度，經營活動提供的淨現金為4170萬美元，與去年同期相比增加了2720萬美元。截至2023年6月30日的季度自由現金流 為2660萬美元，比上年增加了2,250萬美元。這一增長主要是由於收益增加的有利影響，部分被營運資金的不利淨變化所抵消， 包括與去年相比更高的激勵性薪酬支付。在截至2023年6月30日的季度中，重組活動、環境成本和某些其他項目的現金支付總額為270萬美元。
 
截至2023年6月30日，債務總額為3.577億美元。截至2023年6月30日，現金及現金等價物為9,250萬美元。截至2023年6月30日，淨負債為2.652億美元，比2023財年末減少了2,040萬美元。
 
外表
 
布林克補充説：“我們在第一季度的表現超出了我們的預期，使整個財年的前景更加樂觀。”“在Performance Technologies方面，我們 專注於改善商業條款，並收回了過去幾年因材料、勞動力和管理費用通脹而損失的利潤。在Climate Solutions方面，我們投資了數據中心等關鍵市場的增長， 繼續推動可觀的價值。由於某些終端市場持續疲軟，我們在下半年保持謹慎的立場，但隨着我們進一步增強轉型勢頭，我們仍然對執行戰略計劃和兑現 財務承諾的能力充滿信心。”
 
2
根據當前的匯率和市場前景，Modine提供了其修訂後的2024財年展望：
 
2024 財年
當前展望
   
淨銷售額
+6% 到 11%
   
調整後 EBITDA
2.8 億至 2.95 億美元
 
電話會議和網絡直播
 
Modine將於美國中部時間2023年8月3日星期四上午9點（美國東部時間上午10點）舉行電話會議和網絡直播，並進行幻燈片演示， 討論其2024財年第一季度財務業績。網絡直播和隨附的幻燈片將在Modine網站的投資者關係部分提供，網址為www.modine.com。鼓勵參與者在活動開始前大約十分鐘登錄網絡直播和 電話會議。音頻和幻燈片的重播將於2023年8月3日或之後在Modine網站www.modine.com的投資者關係部分公佈。電話重播將持續到 2023 年 8 月 10 日午夜，網址為 877-660-6853（國際重播 201-612-7415）；會議編號 13739421。公司將在2023年8月8日當天或之後在其網站上發佈電話會議記錄。
 
關於 Modine
 
在Modine，我們正在設計一個更清潔、更健康的世界™。憑藉 100 多年的熱管理 卓越經驗，我們提供值得信賴的系統和解決方案，以改善空氣質量和保護自然資源。全球每個角落都有超過 11,000 名員工在工作，隨時隨地為客户提供所需的解決方案。 我們的氣候解決方案和性能技術部門通過改善空氣質量、減少能源和水消耗、降低有害排放、實現更清潔的行駛車輛和環保 製冷劑來支持我們的目標。Modine 是一家全球性公司，總部位於威斯康星州拉辛（美國），業務遍及北美、南美、歐洲和亞洲。有關 Modine 的更多信息，請訪問 www.modine.com。
 
前瞻性陳述
 
本新聞稿包含聲明，包括有關未來財務業績和市場狀況的信息，並附有諸如 “相信”、 “估計”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“項目” 等短語，以及1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的其他類似 “前瞻性” 陳述。由於某些風險和不確定性，Modine的實際業績、業績或成就可能與這些陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於公司截至2023年3月31日止年度的10-K 年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 以及同一報告第二部分第7項的前瞻性陳述中描述的風險因素。其他風險和不確定性包括但不限於以下方面：全球經濟和金融市場潛在的不利發展或 中斷的影響，包括與通貨膨脹、能源成本上漲以及供應鏈挑戰或供應商限制、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易 限制有關的影響；其他經濟、社會和政治條件的影響，包括外幣兑換率波動、利率上升或 信貸市場的緊縮、衰退或由此產生的復甦、與進出口和外國所有權相關的限制、公共衞生危機，以及監管和/或政策變化，包括與税收和貿易、氣候變化、COVID-19 或未來的公共衞生威脅、烏克蘭軍事衝突和其他問題有關的監管和/或政策變化對我們產品需求和我們 所服務的市場的影響可能在美國實施 或國外；我們客户的整體健康和定價重點；我們能夠通過戰略舉措和在業務中運用 80/20 原則，成功實現進一步的預期收益，包括提高利潤率和現金流；我們有能力通過收購和成功整合收購的業務；我們能夠有效和高效地管理運營以應對銷量的變化，包括維持足夠的產能以滿足我們的需求發展業務，同時完成重組活動並實現其收益；我們能夠高效地為全球流動性需求提供資金 並遵守信貸協議中的財務契約；產品或計劃推出、意外銷量增加或減少以及產品轉移導致的運營效率低下；大宗商品價格，尤其是鋁、銅、鋼和不鏽鋼（鎳）以及其他購買的組件和相關成本的任何顯著上漲對摩丁的影響，以及我們的調整產品定價以應對任何此類上漲的能力；我們招聘 和留住管理、領導、運營和行政職能人才以及緩解勞動力成本增加的能力；我們保護我們的專有信息和知識產權免遭盜竊或攻擊的能力；我們的信息技術系統任何 重大中斷或重大入侵的影響；環境調查、補救或訴訟的成本和其他影響，以及對環境、社會和環境的日益重視公司治理 事項；以及我們在向美國證券交易委員會提交的公開文件中確定的其他風險和不確定性。前瞻性陳述截至本新聞稿發佈之日，我們不承擔任何更新任何 前瞻性陳述的義務。

3
非公認會計準則財務披露
 
本新聞稿中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、淨負債和自由現金流（定義見下文）不是公認會計原則（GAAP）中定義的 衡量標準。管理層使用這些非公認會計準則指標作為評估公司整體財務業績和流動性的績效指標。這些指標不是， 不應被視為適用的 GAAP 指標的替代品，並且可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。
 
定義—調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率
 
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括利息支出、所得税準備金或收益、折舊和攤銷費用、其他 收入和支出、重組費用、減值費用以及某些其他收益或費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤率代表調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率 提供了衡量盈利能力和盈利能力的相關指標。公司認為，這些財務指標排除了其認為不代表 其核心業務的某些項目，有助於評估各個時期的經營業績。按業務部門計算調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為GAAP營業收入，不包括折舊和攤銷費用、重組費用、減值費用以及某些其他收益或費用。
 
定義—調整後的每股收益
 
攤薄後的每股收益加上重組費用、減值費用，不包括所得税估值補貼的變化以及某些其他收益或費用。 調整後的每股收益是衡量整體業績的指標，不包括非現金減值費用、與重組活動相關的成本以及某些其他收益或費用。
 
定義—淨負債
 
一年內到期的債務和長期債務的總和，減去現金和現金等價物。考慮到手頭現金餘額 ，淨負債是衡量公司債務狀況的指標。
 
定義—自由現金流
 
自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備支出。自由現金流表示在此期間 運營產生的可用於戰略資本決策的現金。
 
前瞻性非公認會計準則財務指標
 
公司的2024財年指引包括調整後的息税折舊攤銷前利潤（如上所述），這是一項非公認會計準則財務指標。2024財年調整後息税折舊攤銷前利潤的全年指導基於公司估計，利息支出約為2300萬至2500萬美元，所得税準備金約為4900萬至5500萬美元，折舊和攤銷費用約為5600萬至6000萬美元。 調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括某些現金和非現金支出或收益。這些支出和收益可能很大，包括重組費用（包括遣散費以及工廠整合和搬遷費用）、 減值費用和某些其他項目等項目。第8頁列出了2024財年前三個月的這些費用。由於這些項目的知名度低且 不可預測，因此無法估算這些支出和2024財年剩餘時間的收益。
 
4
摩丁製造公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）
            
       
   
截至6月30日的三個月
  
   
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
622.4
    
$
541.0
  
銷售成本
    
494.5
      
457.6
  
毛利
    
127.9
      
83.4
  
銷售、一般和管理費用
    
61.4
      
56.3
  
重組費用
    
-
      
1.5
  
營業收入
    
66.5
      
25.6
  
利息支出
    
(5.9
)
    
(4.1
)
其他支出——淨額
    
(0.6
)
    
(2.3
)
所得税前收益
    
60.0
      
19.2
  
所得税準備金
    
(14.7
)
    
(4.9
)
淨收益
    
45.3
      
14.3
  
歸屬於非控股權益的淨收益
    
(0.5
)
    
-
  
歸屬於莫丁的淨收益
  
$
44.8
    
$
14.3
  
                 
                 
歸屬於Modine股東的每股淨收益——攤薄
  
$
0.85
    
$
0.27
  
                 
加權平均已發行股票——攤薄
    
53.0
      
52.4
  
                 

簡明合併資產負債表（未經審計）
  
（以百萬計）
            
   
2023年6月30日
    
2023年3月31日
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
92.5
    
$
67.1
  
貿易應收賬款
    
399.8
      
398.0
  
庫存
    
333.5
      
324.9
  
其他流動資產
    
68.3
      
56.4
  
流動資產總額
    
894.1
      
846.4
  
不動產、廠房和設備——淨額
    
310.3
      
314.5
  
無形資產-淨額
    
79.1
      
81.1
  
善意
    
165.6
      
165.6
  
遞延所得税
    
81.2
      
83.7
  
其他非流動資產
    
77.6
      
74.6
  
總資產
  
$
1,607.9
    
$
1,565.9
  
                 
負債和股東權益
                
一年內到期的債務
  
$
27.7
    
$
23.4
  
應付賬款
    
317.5
      
332.8
  
其他流動負債
    
161.5
      
150.9
  
流動負債總額
    
506.7
      
507.1
  
長期債務
    
330.0
      
329.3
  
其他非流動負債
    
126.7
      
129.9
  
負債總額
    
963.4
      
966.3
  
權益總額
    
644.5
      
599.6
  
負債和權益總額
  
$
1,607.9
    
$
1,565.9
  

5
摩丁製造公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）
            
             
   
截至6月30日的三個月
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收益
  
$
45.3
    
$
14.3
  
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
13.7
      
13.9
  
股票薪酬支出
    
1.5
      
1.1
  
遞延所得税
    
3.1
      
(0.9
)
其他 — 淨額
    
1.4
      
0.8
  
運營資產和負債的變化：
                
貿易應收賬款
    
(2.7
)
    
0.7
  
庫存
    
(7.9
)
    
(38.5
)
應付賬款
    
(9.5
)
    
6.8
  
其他資產和負債
    
(3.2
)
    
16.3
  
經營活動提供的淨現金
    
41.7
      
14.5
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
不動產、廠房和設備支出
    
(15.1
)
    
(10.4
)
其他 — 淨額
    
(3.3
)
    
-
  
用於投資活動的淨現金
    
(18.4
)
    
(10.4
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
債務淨增加
    
4.5
      
14.2
  
其他 — 淨額
    
(0.8
)
    
(2.2
)
融資活動提供的淨現金
    
3.7
      
12.0
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
(0.2
)
    
(2.6
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加
    
26.8
      
13.5
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期初
    
67.2
      
45.4
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期末
  
$
94.0
    
$
58.9
  

6
摩丁製造公司
分部經營業績（未經審計）
（以百萬計）
            
 
            
 
  
截至6月30日的三個月
  
 
  
2023
    
2022
  
淨銷售額：
            
氣候解決方案
  
$
271.8
    
$
244.4
  
性能技術
    
358.9
      
304.3
  
分段總計
    
630.7
      
548.7
  
公司和淘汰
    
(8.3
)
    
(7.7
)
淨銷售額
  
$
622.4
    
$
541.0
  

 
  
截至6月30日的三個月
  
 
  
2023
    
2022
  
毛利：
$'s

佔銷售額的百分比

$'s

佔銷售額的百分比
氣候解決方案
  
$
69.0
      
25.4
%
  
$
50.4
      
20.6
%
性能技術
    
58.6
      
16.3
%
    
33.0
      
10.8
%
分段總計
    
127.6
      
20.2
%
    
83.4
      
15.2
%
公司和淘汰
    
0.3
      
-
    
-
      
-
  
毛利
  
$
127.9
      
20.6
%
  
$
83.4
      
15.4
%

 
  
截至6月30日的三個月
  
 
  
2023
    
2022
  
營業收入：
            
氣候解決方案
  
$
44.3
    
$
27.0
  
性能技術
    
32.0
      
7.4
  
分段總計
    
76.3
      
34.4
  
公司和淘汰
    
(9.8
)
    
(8.8
)
營業收入
  
$
66.5
    
$
25.6
  

7
摩丁製造公司
調整後的財務業績（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）
            
 
            
 
  
截至6月30日的三個月
  
 
  
2023
    
2022
  
淨收益
  
$
45.3
    
$
14.3
  
利息支出
    
5.9
      
4.1
  
所得税準備金
    
14.7
      
4.9
  
折舊和攤銷費用
    
13.7
      
13.9
  
其他支出——淨額
    
0.6
      
2.3
  
重組費用 (a)
    
-
      
1.5
  
環境費用 (b)
    
0.2
      
1.2
  
調整後 EBITDA
  
$
80.4
    
$
42.2
  
 
                
歸屬於Modine股東的每股淨收益——攤薄
  
$
0.85
    
$
0.27
  
重組費用 (a)
    
-
      
0.03
  
環境費用 (b)
    
-
      
0.02
  
調整後的每股收益
  
$
0.85
    
$
0.32
  

(a)
2023財年的重組費用主要包括與目標裁員相關的員工遣散費。沒有與重組費用相關的税收優惠 。
(b)
環境費用，包括相關的法律費用，在公司被記錄為銷售和收購費用，與以前擁有的美國製造工廠 有關。

分部調整後的財務業績（未經審計）

（以百萬計）
                                                
 
                                                
 
  
截至2023年6月30日的三個月
    
截至2022年6月30日的三個月
  
 
  
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
    
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
  
營業收入
  
$
44.3
    
$
32.0
    
$
(9.8
)
  
$
66.5
    
$
27.0
    
$
7.4
    
$
(8.8
)
  
$
25.6
  
折舊和攤銷費用
    
5.4
      
8.1
      
0.2
      
13.7
      
5.4
      
8.2
      
0.3
      
13.9
  
重組費用 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.5
      
-
      
1.5
  
環境費用 (a)
    
-
      
-
      
0.2
      
0.2
      
-
      
-
      
1.2
      
1.2
  
調整後 EBITDA
  
$
49.7
    
$
40.1
    
$
(9.4
)
  
$
80.4
    
$
32.4
    
$
17.1
    
$
(7.3
)
  
$
42.2
  
 
                                                                
淨銷售額
  
$
271.8
    
$
358.9
    
$
(8.3
)
  
$
622.4
    
$
244.4
    
$
304.3
    
$
(7.7
)
  
$
541.0
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
    
18.3
%
    
11.2
%
            
12.9
%
    
13.3
%
    
5.6
%
            
7.8
%

(a)
有關重組費用和其他調整的信息，請參閲上面調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬。

8
淨負債（未經審計）
            
（以百萬計）
            
             
   
2023年6月30日
    
2023年3月31日
  
一年內到期的債務
  
$
27.7
    
$
23.4
  
長期債務
    
330.0
      
329.3
  
債務總額
    
357.7
      
352.7
  
                 
減去：現金和現金等價物
    
92.5
      
67.1
  
淨負債
  
$
265.2
    
$
285.6
  
 
                

自由現金流（未經審計）
（以百萬計）
            
 
            
 
  
截至6月30日的三個月
  
 
  
2023
    
2022
  
經營活動提供的淨現金
  
$
41.7
    
$
14.5
  
不動產、廠房和設備支出
    
(15.1
)
    
(10.4
)
自由現金流
  
$
26.6
    
$
4.1
  
 
                

資料來源：Modine
 
凱瑟琳·鮑爾斯
(262) 636-1687
kathleen.t.powers@modine.com


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