附錄 99.1

新聞發佈

星座公佈2023年第二季度業績

財報發佈亮點

•2023年第二季度GAAP淨收入為8.33億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）為10.31億美元

•將2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的指導區間提高至33億至37億美元

•兑現我們對股東的承諾——宣佈收購NRG在南德克薩斯項目發電站（STP）44％的股份；啟動了為我們的Criterion風力發電設施重新供電的項目；並在第二季度回購了超過2.5億美元的股票，現在已經完成了我們10億美元股票回購計劃中的一半

•穆迪將信用評級前景從穩定上調至正面，這反映了資產負債表的持續走強

•與微軟達成具有里程碑意義的協議，允許微軟使用Constellation的每小時無碳能源（CFE）匹配平臺跟蹤用電情況

•在我們的Hillabee發電站創下了氫氣與天然氣混合的行業紀錄，在清潔能源轉型中發揮領導者的作用

巴爾的摩（2023年8月3日）——Constellation Energy Corporation（納斯達克股票代碼：CEG）今天公佈了其2023年第二季度的財務業績。

Constellation總裁兼首席執行官喬·多明格斯表示：“Constellation繼續在整個業務中實現強勁的運營和財務業績，同時為客户提供在市場波動時期管理能源成本所需的可見性和確定性，併為我們的股東創造價值。”“在創紀錄的高温夏季，我們的核機隊繼續在一年中的每個小時為我們服務的社區提供清潔、可靠和負擔得起的電力，這使其成為實現客户碳減排目標的重要工具。我們最近與微軟簽署了一項具有里程碑意義的協議，為其一個數據中心提供來自核能的環境屬性，這是我們行業的首次，這是我們行業的第一次，該協議旨在全天候使用清潔能源為其運營提供動力，這表明了核能作為可持續氣候解決方案的獨特價值。”

執行副總裁兼首席財務官丹·艾格斯説：“我們在第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤超過10億美元，同比大幅增長。”“我們的商業團隊通過提高客户利潤率、成功贏得負荷拍賣以及優化我們的負載服務和發電位置，繼續在市場上獲得可觀的價值。我們強勁的投資級資產負債表仍然是關鍵的競爭優勢，使我們能夠在其他人無法創造的額外價值的地方創造額外價值。由於這種強勁的表現，我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤指導區間從29億美元提高到33億美元至37億美元，這使中點提高了4億美元。”

2023 年第二季度

我們2023年第二季度的GAAP淨收入從2022年第二季度的GAAP淨虧損（1.11億美元）增至8.33億美元。2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）從2022年第二季度的6.03億美元增至10.31億美元。有關GAAP淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬情況，請參閲第3頁開頭的表格。

2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）主要反映了：

•有利的市場和投資組合條件以及ZEC收入；部分被不利的勞動力、合同和材料、不利的核停電影響以及產能收入減少所抵消。

近期發展和第二季度亮點

•兑現我們的資本配置承諾：根據我們的資本和戰略計劃，我們同意以17.5億美元的價格收購NRG Energy Inc.在南德克薩斯項目核電站的44％所有權。南德克薩斯項目核電站是一座2645兆瓦的雙機組核電站，位於休斯敦西南約90英里處。我們預計將發行約5億美元的增量債務，為交易融資，其餘的收購價格將由現有現金和先前計劃的債務發行提供資金。此次收購補充了我們現有的清潔能源業務並與之保持戰略一致。如果沒有任何延遲，我們預計將在2023年內關閉。

我們已經啟動了一個項目，為位於馬裏蘭州奧克蘭的 Criterion 風力發電設施重新供電。再供電將提高該設施的效率和產量，從而在未來許多年內向該地區提供更多的無碳電力。該項目是我們先前宣佈的3.5億美元計劃的一部分，該計劃旨在增加可再生能源投資組合的產量和使用壽命。

我們還繼續實施股票回購計劃，在2023年第二季度回購了近300萬股股票，總額為2.52億美元。迄今為止，我們已經成功回購了約620萬股股票，合計5.03億美元。

•穆迪的信用評級上調至樂觀：2023年5月10日，穆迪投資者服務公司重申了我們的高級無抵押發行人評級（Baa2）和短期評級（Prime-2），同時將前景從穩定上調至正面。穆迪指出，我們信貸指標的預期改善、核生產税收抵免帶來的收入穩定以及我們對管理債務水平的承諾是將評級置於樂觀前景的理由。

•每小時無碳能源配對協議：我們已與微軟簽訂協議，以大幅減少其位於弗吉尼亞州博伊頓的一個數據中心的碳足跡。根據該協議，該設施將從核電中獲得高達35％的環境屬性，以補充該公司對風能和太陽能的新採購。該協議使微軟非常接近其以百分之百無碳的方式運營數據中心的目標

全天候用電，這進一步證明，如果有適當的基礎設施和能源創新，每小時、區域地將清潔能源與需求進行匹配既實用又可行。

•氫氣混合的行業記錄：我們在將高濃度氫氣與天然氣混合方面創下了行業紀錄，這進一步證明瞭氫氣可以成為降低温室氣體排放的有效工具。與西門子能源和電力研究所合作，氫氣混合測試於2023年5月在我們的Hillabee發電站進行。Hillabee發電站是位於阿拉巴馬州中部的一座753兆瓦的聯合循環天然氣發電廠，於2010年開始運營。測試表明，只要稍作修改，那個時代的現有天然氣廠就可以安全地使用38.8％的氫氣混合物運行，幾乎是之前類似發電機的混合記錄的兩倍。Hillabee的測試結果表明，用清潔能源生產的氫氣可以成為幫助實現國家氣候目標的有效工具。

•核作業：我們的核機隊，包括我們在塞勒姆發電站的自有產量，在2023年第二季度的產量為41,895千兆瓦時（GWh），而2022年第二季度為42,522吉瓦時。不包括塞勒姆，我們擁有的核電站在2023年第二季度實現了92.4％的產能係數，而2022年第二季度為94.2％。2023 年第二季度有 94 天計劃加油停機，2022 年第二季度有 66 天。2023 年第二季度有 25 個非加油停機天數，2022 年第二季度有 15 天。

•天然氣、石油和可再生能源運營：2023年第二季度，我們機隊的調度匹配率為99.1％，而2022年第二季度為99.6％。2023年第二季度，我們機隊的可再生能源捕獲量為96.1％，而2022年第二季度為96.3％1。

GAAP/調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）對賬

2023年和2022年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）分別不包括我們報告的GAAP淨收益（虧損）中包含的以下項目：

（單位：百萬）			截至2023年6月30日的三個月			截至2022年6月30日的三個月
GAAP 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）			$	833		$	(111)
所得税			342			(270)
折舊和攤銷			274			277
利息支出，淨額			103			56
公允價值調整的未實現收益			(426)			(24)
工廠退役和資產剝離			—			(8)
退役相關活動			(116)			684
養老金和 OPEB 非服務成本			(14)			(33)
分離成本			36			31
ERP 系統實施成本			10			5
環境負債的變化			1			8
非控股權益			(12)			(12)
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）			$	1,031		$	603

________

1此前報告的上一年度能量捕獲量為95.3％。此次更新反映了將Conowingo河流水力發電運營性能納入可再生能源捕獲範圍的變化，並將該性能從調度匹配中刪除。此更新未對配送匹配造成影響

網絡直播信息

我們將在美國東部時間今天上午10點舉行的電話會議上討論2023年第二季度的財報。網絡直播和相關材料可通過 https://investors.constellationenergy 訪問。

關於星座

Constellation Energy Corporation（納斯達克股票代碼：CEG）是一家總部位於巴爾的摩的財富200強公司，是美國最大的清潔、無碳能源生產商，也是為美國大陸企業、家庭、社區聚合和公共部門客户（包括四分之三的財富100強公司）提供能源產品和服務的領先供應商。我們的水力、風能和太陽能設施的年產量接近90％的無碳，再加上美國最大的核機隊，其發電能力相當於1500萬户家庭，提供全國約11％的清潔能源。通過幫助我們的客户實現可持續發展目標，設定我們自己的雄心勃勃的目標，即到2040年實現100％無碳發電，以及投資有前途的新興技術，以消除所有經濟領域的碳排放，我們正在進一步加快國家向無碳未來的過渡。在領英和推特上關注星座。

非公認會計準則財務指標

在分析和規劃我們的業務時，我們以調整後的息税折舊攤銷前利潤（Non-GAAP）作為績效衡量標準，補充了根據美國公認會計原則（GAAP）確定的淨收入的使用。調整後的息税折舊攤銷前利潤（Non-GAAP）反映了另一種看待我們業務的方式，從我們的GAAP業績以及隨附的與上述GAAP淨收入的對賬來看，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）排除在外，顧名思義，調整後的息税折舊攤銷前利潤（Non-GAAP）是對我們業務的不完全理解，必須與公認會計準則指標一起考慮。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤（Non-GAAP）既不是標準化財務指標，也不是公認會計原則定義的列報方式，可能無法與其他公司的陳述進行比較，也可能被認為比本新聞稿和財報附件中其他地方提供的公認會計原則信息更有用。除了根據公認會計原則計算和列報的財務指標外，我們還提供了非公認會計準則財務指標作為補充信息。調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）不應被視為比本財報和附件中提供的最具可比性的GAAP淨收入指標的替代品或替代品更有用。沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤（一項前瞻性的非公認會計準則財務指標）與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表，因為如果不進行不合理的努力，我們就無法提供此類對賬。無法提供每次對賬是由於影響我們排除在非公認會計準則衡量標準之外的項目的金額和時間不可預測。本新聞稿和財報附件提供了調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，發佈在我們的網站www.ConstellationEnergy.com上，並已於2023年8月3日以8-K表格提交給美國證券交易委員會。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，這些陳述存在風險和不確定性。諸如 “可以”、“可能”、“期望”、“預期”、“將”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測” 之類的詞彙以及反映我們當前情況的類似表達

對未來事件以及運營、經濟和財務業績的看法旨在確定此類前瞻性陳述。

可能導致實際業績與Constellation Energy Corporation和Constellation Energy Generation, LLC（註冊人）發表的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括此處討論的因素，以及 (a) 第一部分第1A項 (1) 註冊人2022年表格10-K年度報告中討論的項目。風險因素，(b) 第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及 (c) 第二部分，第8項。財務報表和補充數據：附註19，承諾和意外開支；（2）註冊人2023年第二季度10-Q表季度報告（將於2023年8月3日提交），載於（a）第二部分第1A項。風險因素，(b) 第一部分，第2項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及 (c) 第一部分，第1項。財務報表：附註13，承諾和意外開支；以及（3）註冊人在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素。

提醒投資者不要過分依賴這些前瞻性陳述，無論是書面還是口頭，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日適用。任何註冊人均不承擔任何義務公開發布對其前瞻性陳述的任何修訂，以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況。

財報發佈附件

目錄

星座能源公司和子公司

合併運營報表

（未經審計）

（單位：百萬）

星座能源公司和子公司

合併資產負債表

（未經審計）

（單位：百萬）

星座能源公司和子公司

合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）

星座能源公司

GAAP 淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬以及收益分析

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

（未經審計）

（單位：百萬）

(1) 2022年，包括根據税務事項協議（TMA）合同欠Exelon的款項，反映在 “其他，淨額” 中。

(2) 包括與天然氣失衡和股權投資相關的經濟套期保值和公允價值調整。

(3) 反映了與核退役信託（NDT）、資產報廢義務（ARO）增加、ARO調整以及監管協議單位合同抵消的任何收益中立影響相關的所有損益。

(4) 代表與離職相關的某些增量成本（系統相關成本，支付給顧問、顧問、律師和其他協助離職的專家的第三方費用），包括根據過渡服務協議（TSA）向我們收取的部分金額。

(5) 反映了與多年企業資源計劃 (ERP) 系統實施相關的成本。

(6) 表示取消與某些調整相關的非控股權益。

(7) 有利的市場和投資組合條件主要由合同價格上漲和發電量間優化所驅動。

(8) 包括前一個計劃年度根據伊利諾伊州 ZEC 計劃交付的 ZEC 的確認收入

(9) 主要反映員工相關成本的增加，包括勞動力和其他激勵措施，以及某些不必要的維護工作。

(10) 反映了主要在中西部和中大西洋的產能收入減少。

(11) 反映了核停電的數量以及運營和維護的影響。

星座能源公司

GAAP 淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬以及收益分析

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

(1) 2022年，包括根據TMA合同欠Exelon的款項，反映在 “其他，淨額” 中。

(2) 包括與天然氣失衡和股權投資相關的經濟套期保值和公允價值調整。

(3) 反映了與NDT、ARO增加、ARO調整以及監管協議單位合同抵消的任何收益中立影響相關的所有損益。

(4) 代表與離職相關的某些增量成本（系統相關成本，支付給顧問、顧問、律師和其他協助離職的專家的第三方費用），包括根據TSA向我們收取的部分金額。

(5) 反映了與多年期企業資源規劃系統實施相關的費用。

(6) 表示取消與某些調整相關的非控股權益。

(7) 有利的市場和投資組合條件主要由合同價格上漲和發電量間優化所驅動。

(8) 包括前一個計劃年度根據伊利諾伊州 ZEC 計劃交付的 ZEC 的確認收入

(9) 主要反映員工相關成本的增加，包括勞動力和其他激勵措施，以及某些不必要的維護工作。

(10) 反映了主要在中西部和中大西洋的產能收入減少。

(11) 反映了核停電的數量以及運營和維護的影響。

星座能源公司

GAAP 合併運營報表和

調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）對賬調整

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

__________

(a) 根據公認會計原則報告的業績。

(b) 經濟套期保值的按市值計價調整以及與天然氣失衡和股票投資有關的公允價值調整。

(c) 調整與NDT、ARO增加、ARO調整相關的所有損益，以及監管協議單位合同抵消的任何收益中立影響。

(d) 調整與離職相關的某些增量成本（系統相關費用，支付給顧問、顧問、律師和其他協助離職的專家的第三方費用），包括根據TSA向我們收取的部分費用。

(e) 調整養卹金和其他退休後僱員福利 (OPEB) 非服務費用。

(f) 調整與實施多年期企業資源規劃系統有關的費用

(g) 與工廠退役和資產剝離有關的調整。

(h) 折舊和攤銷費用的調整。

(i) 利息支出調整。

(j) 所得税調整。

(k) 為消除與某些調整相關的非控股權益而進行的調整。

(l) 根據環境負債的變化進行調整。

(m) 2022年，包括根據税務事項協議按合同欠Exelon的款項。

星座能源公司

GAAP 合併運營報表和

調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）對賬調整

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

__________

(a) 根據公認會計原則報告的業績。

(b) 經濟套期保值的按市值計價調整以及與天然氣失衡和股票投資有關的公允價值調整。

(c) 調整與NDT、ARO增加、ARO調整相關的所有損益，以及監管協議單位合同抵消的任何收益中立影響。

(d) 調整與離職相關的某些增量成本（系統相關費用，支付給顧問、顧問、律師和其他協助離職的專家的第三方費用），包括根據TSA向我們收取的部分費用。

(e) 調整養卹金和其他退休後僱員福利 (OPEB) 非服務費用。

(f) 調整與實施多年期企業資源規劃系統有關的費用

(g) 與工廠退役和資產剝離有關的調整。

(h) 折舊和攤銷費用的調整。

(i) 利息支出調整。

(j) 所得税調整。

(k) 為消除與某些調整相關的非控股權益而進行的調整。

(l) 根據環境負債的變化進行調整。

(m) 2022年，包括根據税務事項協議按合同欠Exelon的款項。

統計數據

__________

(a) 包括我們在共同擁有的發電廠中擁有不可分割所有權的產出份額和全資發電廠的總產量。

(b) 其他權力地區包括新英格蘭、南部、西部和加拿大。

(c) 停機天數不包括塞勒姆。

__________

(a) 反映了新英格蘭，新英格蘭佔其他地區的大部分活動。