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先進金屬工業集羣有限公司成員Trox:收購特殊購買車輛會員的期權協議選項US-GAAP:關聯黨成員2018-05-090001530804Trox:先進金屬工業集羣和東寶鈦金屬科爾特DATTM成員Trox: SlaggerMember2018-05-090001530804Trox:期權協議用於償還資本支出和運營開支的金額會員Trox: amic 會員US-GAAP:關聯黨成員2018-05-090001530804Trox:修改後的期權協議第二個選項 LoanamountForiven 會員SRT: 最大成員Trox: amic 會員US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-06-300001530804Trox:修改後的期權協議第二個選項 LoanamountForiven 會員SRT: 最大成員Trox: amic 會員US-GAAP:關聯黨成員2022-01-012022-12-310001530804Trox: 先進金屬工業集羣有限公司成員US-GAAP:關聯黨成員Trox:期權協議利息所得資本支出和運營費用貸款金額2023-06-300001530804Trox: 先進金屬工業集羣有限公司成員US-GAAP:關聯黨成員Trox:期權協議利息所得資本支出和運營費用貸款金額2022-12-310001530804Trox: 購買FeedStock Material會員Trox: SlaggerMember2023-04-012023-06-300001530804Trox: 購買FeedStock Material會員Trox: SlaggerMember2022-04-012022-06-300001530804Trox: 購買FeedStock Material會員Trox: SlaggerMember2023-01-012023-06-300001530804Trox: 購買FeedStock Material會員Trox: SlaggerMember2022-01-012022-06-300001530804Trox: 購買FeedStock Material會員Trox: SlaggerMemberUS-GAAP:關聯黨成員2023-06-300001530804Trox: 購買FeedStock Material會員Trox: 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會員US-GAAP:關聯黨成員2023-06-300001530804Trox:收購生產 Metalgrade ticl4 成員的資產Trox: 先進金屬工業集羣有限公司成員US-GAAP:關聯黨成員2019-12-290001530804Trox:先進金屬工業集羣和東寶鈦金屬科爾特DATTM成員Trox:收購生產 Metalgrade ticl4 成員的資產US-GAAP:關聯黨成員2019-12-290001530804Trox: CristalMemberTrox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2020-12-170001530804SRT: 最低成員Trox: CristalMemberTrox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-06-300001530804Trox: CristalMemberSRT: 最大成員Trox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-06-300001530804Trox: CristalMemberTrox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2023-06-300001530804Trox: CristalMemberTrox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2022-12-310001530804Trox: CristalMemberTrox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2022-04-012022-06-300001530804Trox: CristalMemberTrox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2023-04-012023-06-300001530804Trox: CristalMemberTrox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2022-01-012022-06-300001530804Trox: CristalMemberTrox: mgtLoan 會員US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-06-300001530804Trox:購買氯氣會員US-GAAP:關聯黨成員2023-04-012023-06-300001530804Trox:購買氯氣會員US-GAAP:關聯黨成員2022-04-012022-06-300001530804Trox:購買氯氣會員US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-06-300001530804Trox:購買氯氣會員US-GAAP:關聯黨成員2022-01-012022-06-300001530804Trox:先進金屬工業集羣和東寶鈦金屬科爾特DATTM成員Trox:購買氯氣會員US-GAAP:關聯黨成員2022-12-310001530804Trox:先進金屬工業集羣和東寶鈦金屬科爾特DATTM成員Trox:購買氯氣會員US-GAAP:關聯黨成員2023-06-300001530804Trox: mgtMember2023-04-012023-06-300001530804Trox: mgtMember2022-04-012022-06-300001530804Trox: mgtMember2023-01-012023-06-300001530804Trox: mgtMember2022-01-012022-06-300001530804Trox:先進金屬工業集羣和東寶鈦金屬科爾特DATTM成員Trox:來自 MGT 產品銷售成員的應收賬款US-GAAP:關聯黨成員2023-06-300001530804Trox:先進金屬工業集羣和東寶鈦金屬科爾特DATTM成員Trox:來自 MGT 產品銷售成員的應收賬款US-GAAP:關聯黨成員2022-12-31 美國
證券交易委員會
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ____________ 到 ___________ 的過渡期間
1-35573
TRONOX 控股有限公司
| | | | | | | | |
英格蘭和威爾士 | | 98-1467236 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | | | | | |
特雷瑟大道 263 號, 1100 套房 斯坦福德, 康涅狄格 06901 | | 拉波特路,斯托靈伯勒 格里姆斯比,林肯郡東北部,DN40 2PR 英國 |
註冊人的電話號碼,包括區號:(203) 705-3800
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | 紐約證券交易所 |
交易代碼: TROX
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。: | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☒
截至 2023 年 7 月 20 日,註冊人 h廣告 156,786,791已發行普通股。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 45 |
第二部分 — 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 46 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 46 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 47 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 47 |
第 5 項。 | 其他信息 | 47 |
第 6 項。 | 展品 | 48 |
| | |
簽名 | 49 |
第 1 項。財務報表(未經審計) | | | | | |
| 頁面 沒有。 |
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表 | 4 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併綜合(虧損)收益表 | 5 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 | 6 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 7 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併股東權益表 | 8 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 10 |
TRONOX 控股有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(百萬美元,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 794 | | | $ | 945 | | | $ | 1,502 | | | $ | 1,910 | |
銷售商品的成本 | 637 | | | 682 | | | 1,212 | | | 1,415 | |
毛利 | 157 | | | 263 | | | 290 | | | 495 | |
銷售、一般和管理費用 | 73 | | | 73 | | | 144 | | | 151 | |
維納託爾定居點 | — | | | — | | | — | | | 85 | |
運營收入 | 84 | | | 190 | | | 146 | | | 259 | |
利息支出 | (38) | | | (28) | | | (71) | | | (60) | |
利息收入 | 3 | | | 2 | | | 6 | | | 4 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (20) | | | — | | | (21) | |
其他收入,淨額 | 4 | | | 8 | | | 6 | | | 4 | |
所得税前收入 | 53 | | | 152 | | | 87 | | | 186 | |
所得税(準備金)補助 | (322) | | | 223 | | | (331) | | | 205 | |
淨(虧損)收入 | (269) | | | 375 | | | (244) | | | 391 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
歸屬於Tronox Holdings plc的淨(虧損)收益 | $ | (269) | | | $ | 375 | | | $ | (246) | | | $ | 391 | |
| | | | | | | |
(虧損)每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | (1.72) | | | $ | 2.40 | | | $ | (1.58) | | | $ | 2.52 | |
稀釋 | $ | (1.72) | | | $ | 2.37 | | | $ | (1.58) | | | $ | 2.46 | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行股數(千股) | 156,780 | | | 155,867 | | | 155,986 | | | 155,252 | |
攤薄後的加權平均已發行股數(千股) | 156,780 | | | 158,448 | | | 155,986 | | | 158,996 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRONOX 控股有限公司
全面(虧損)收益的簡明合併報表
(未經審計)
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | $ | (269) | | | $ | 375 | | | $ | (244) | | | $ | 391 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (30) | | | (123) | | | (43) | | | (53) | |
養老金和退休後計劃: | | | | | | | |
精算虧損,(扣除少於美元的税收優惠)1百萬和 零分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,扣除税收優惠為美元1百萬和 零分別在截至2022年6月30日和2022年6月30日的六個月中) | (1) | | | — | | | — | | | — | |
未確認的精算虧損攤銷(扣除税收優惠) 零並且小於 $1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,為百萬美元,扣除税收優惠 零和 $1截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元) | — | | | — | | | — | | | 1 | |
養老金和退休後(虧損)收益總額 | (1) | | | — | | | — | | | 1 | |
衍生品的已實現虧損(收益)從累計的其他綜合虧損重新歸類為簡明合併運營報表(扣除税收支出 $)1百萬且小於 $1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別為百萬美元,扣除税收支出2百萬和美元1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,為百萬美元) | 1 | | | (11) | | | 4 | | | (22) | |
衍生金融工具的未實現收益(虧損),(扣除税收支出,美元1截至2023年6月30日的三個月為百萬美元,扣除税收優惠後的淨額為美元4截至2022年6月30日的三個月為百萬美元,淨税收優惠為美元1截至2023年6月30日的六個月為百萬美元,淨税收支出低於美元1截至2022年6月30日的六個月為百萬美元)——見附註12 | 9 | | | (6) | | | 3 | | | 43 | |
| | | | | | | |
其他綜合損失 | (21) | | | (140) | | | (36) | | | (31) | |
| | | | | | | |
綜合(虧損)收入總額 | (290) | | | 235 | | | (280) | | | 360 | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的綜合收益: | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
外幣折算調整 | 3 | | | (5) | | | 5 | | | 3 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | 3 | | | (5) | | | 7 | | | 3 | |
| | | | | | | |
歸屬於Tronox Holdings plc的綜合(虧損)收益 | $ | (293) | | | $ | 240 | | | $ | (287) | | | $ | 357 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRONOX 控股有限公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(百萬美元,股票和每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 167 | | | $ | 164 | |
| | | |
應收賬款(扣除信貸損失備抵金)4百萬和美元4截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人) | 372 | | | 377 | |
庫存,淨額 | 1,400 | | | 1,278 | |
預付費和其他資產 | 145 | | | 135 | |
應收所得税 | — | | | 6 | |
流動資產總額 | 2,084 | | | 1,960 | |
非流動資產 | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,790 | | | 1,830 | |
礦產租賃權,淨額 | 662 | | | 701 | |
無形資產,淨額 | 246 | | | 250 | |
租賃使用權資產,淨額 | 136 | | | 136 | |
遞延所得税資產 | 929 | | | 1,233 | |
其他長期資產 | 208 | | | 196 | |
總資產 | $ | 6,055 | | | $ | 6,306 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 437 | | | $ | 486 | |
應計負債 | 244 | | | 252 | |
短期租賃負債 | 23 | | | 20 | |
短期債務 | 203 | | | 50 | |
一年內到期的長期債務 | 23 | | | 24 | |
應繳所得税 | 10 | | | 18 | |
流動負債總額 | 940 | | | 850 | |
非流動負債 | | | |
長期債務,淨額 | 2,450 | | | 2,464 | |
養老金和退休後醫療福利 | 91 | | | 89 | |
資產報廢債務 | 153 | | | 153 | |
環境負債 | 49 | | | 51 | |
長期租賃負債 | 108 | | | 110 | |
遞延所得税負債 | 142 | | | 153 | |
其他長期負債 | 36 | | | 33 | |
負債總額 | 3,969 | | | 3,903 | |
| | | |
承付款和意外開支——附註15 | | | |
股東權益 | | | |
Tronox Holdings plc 普通股,面值 $0.01 — 156,786,791截至2023年6月30日已發行和流通的股票以及 154,496,923截至2022年12月31日已發行和流通的股票 | 2 | | | 2 | |
超過面值的資本 | 2,054 | | | 2,043 | |
留存收益 | 794 | | | 1,080 | |
累計其他綜合虧損 | (809) | | | (768) | |
Tronox Holdings plc 股東權 | 2,041 | | | 2,357 | |
非控股權益 | 45 | | | 46 | |
權益總額 | 2,086 | | | 2,403 | |
負債和權益總額 | $ | 6,055 | | | $ | 6,306 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRONOX 控股有限公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (244) | | | $ | 391 | |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 139 | | | 135 | |
遞延所得税 | 310 | | | (240) | |
基於股份的薪酬支出 | 11 | | | 14 | |
遞延債務發行成本的攤銷和債務折扣 | 4 | | | 4 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | 21 | |
| | | |
其他影響淨(虧損)收入的非現金項目 | 26 | | | 22 | |
資產和負債的變化: | | | |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款增加 | (1) | | | (21) | |
庫存增加,淨額 | (131) | | | (80) | |
預付資產和其他資產減少(增加) | 9 | | | (3) | |
應付賬款和應計負債 (減少) 增加 | (43) | | | 8 | |
所得税應付賬款和應收賬款的淨變動 | (4) | | | 2 | |
其他非流動資產和負債的變化 | (19) | | | (32) | |
經營活動提供的現金 | 57 | | | 221 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (148) | | | (202) | |
| | | |
| | | |
出售資產的收益 | 3 | | | 1 | |
用於投資活動的現金 | (145) | | | (201) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
償還短期債務 | (50) | | | (15) | |
償還長期債務 | (9) | | | (507) | |
長期債務的收益 | — | | | 396 | |
短期債務收益 | 201 | | | 87 | |
| | | |
回購普通股 | — | | | (41) | |
已支付看漲期權費 | — | | | (18) | |
債務發行成本 | — | | | (4) | |
| | | |
已支付的股息 | (50) | | | (41) | |
| | | |
由(用於)融資活動提供的現金 | 92 | | | (143) | |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1) | | | 5 | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 3 | | | (118) | |
期初的現金和現金等價物 | 164 | | | 232 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 167 | | | $ | 114 | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
已支付的利息,淨額 | $ | 61 | | | $ | 60 | |
| | | |
繳納的所得税 | $ | 24 | | | $ | 33 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRONOX 控股有限公司
股東權益變動的簡明合併報表
(未經審計)
(百萬美元,股票除外)
在截至2023年6月30日的六個月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Tronox 館藏 plc 普通 股份(英寸) 成千上萬) | | Tronox 館藏 plc 普通 股份 (金額) | | 資本 在 過量 面值的 價值 | | 留存收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 Tronox 控股有限公司 股東 公平 | | 非- 控制 利息 | | 總計 公平 |
截至2022年12月31日的餘額 | 154,497 | | | $ | 2 | | | $ | 2,043 | | | $ | 1,080 | | | $ | (768) | | | $ | 2,357 | | | $ | 46 | | | $ | 2,403 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | | | 2 | | | 25 | |
其他綜合(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | | | 2 | | | (15) | |
基於股份的薪酬 | 2,221 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
股票已取消 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股分紅 ($)0.125每股) | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 156,717 | | | $ | 2 | | | $ | 2,049 | | | $ | 1,083 | | | $ | (785) | | | $ | 2,349 | | | $ | 50 | | | $ | 2,399 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (269) | | | — | | | (269) | | | — | | | (269) | |
其他綜合(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | | | 3 | | | (21) | |
基於股份的薪酬 | 92 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
股票已取消 | (22) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
少數股息分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
普通股分紅 ($)0.125每股) | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 156,787 | | | $ | 2 | | | $ | 2,054 | | | $ | 794 | | | $ | (809) | | | $ | 2,041 | | | $ | 45 | | | $ | 2,086 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TRONOX 控股有限公司
股東權益變動簡明合併報表(續)
(未經審計)
(百萬美元,股票除外)
在截至2022年6月30日的六個月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Tronox 館藏 plc 普通 股份(英寸) 成千上萬) | | Tronox 館藏 plc 普通 股份 (金額) | | 資本 在 過量 面值的 價值 | | 留存收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 Tronox 控股有限公司股東 公平 | | 非- 控制 利息 | | 總計 公平 |
截至2021年12月31日的餘額 | 153,935 | | | $ | 2 | | | $ | 2,067 | | | $ | 663 | | | $ | (738) | | | $ | 1,994 | | | $ | 48 | | | $ | 2,042 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 101 | | | 101 | | | 8 | | | 109 | |
基於股份的薪酬 | 3,254 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
股票已取消 | (9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使的期權 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票已回購並取消 | (1,386) | | | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
普通股分紅 ($)0.125每股) | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | |
截至2022年3月31日的餘額 | 155,797 | | | $ | 2 | | | $ | 2,049 | | | $ | 659 | | | $ | (637) | | | $ | 2,073 | | | $ | 56 | | | $ | 2,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 375 | | | — | | | 375 | | | — | | | 375 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (135) | | | (135) | | | (5) | | | (140) | |
基於股份的薪酬 | 91 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
股票已取消 | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票已回購並取消 | (1,458) | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
行使的期權 | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股分紅 ($)0.125每股) | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | | | — | | | (20) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 154,433 | | | $ | 2 | | | $ | 2,031 | | | $ | 1,014 | | | $ | (772) | | | $ | 2,275 | | | $ | 51 | | | $ | 2,326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
TRONOX 控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(百萬美元,股份、每股和公噸數據或除非另有説明)
1. 該公司
Tronox Holdings plc(以下簡稱 “Tronox”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)在澳大利亞和南非經營含鈦礦物砂礦和選礦業務,生產可加工成 TiO 的原料材料2用於顏料、包括四氯化鈦在內的高純度鈦化學品,以及用於某些特殊應用的 Ultrafine© 二氧化鈦。我們的戰略是垂直整合,生產足夠的原料,以便在二氧化鈦的生產中儘可能實現自給自足2在我們的 九TiO2顏料設施位於美國、澳大利亞、巴西、英國、法國、荷蘭、中國和沙特阿拉伯王國(“KSA”)。我們認為,垂直整合是實現我們為塗料和其他 TiO 提供低成本、高質量顏料這一最終目標的最佳途徑2世界各地的客户。含鈦礦砂的開採、選礦和冶煉產生了大量的鋯石、生鐵和含稀土礦物獨居石,我們還向世界各地的客户供應這些礦物。
我們是一家在紐約證券交易所上市的上市有限公司,根據英格蘭和威爾士的法律註冊。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表未經審計,是根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規則和條例編制的。因此,它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)為完整財務報表所要求的所有信息和腳註,應與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有具有正常經常性質的調整,這些調整被認為是公允報表其截至2023年6月30日的財務狀況以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績所必需的。我們未經審計的簡明合併財務報表包括所有控股子公司的賬目。在合併過程中,所有公司間餘額和交易均已清除。上期的某些金額已重新分類,以符合本期的方式和列報方式。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。至少有合理的可能性是,一個或多個未來確認事件導致的估計變動對財務報表的影響可能會對財務報表產生實質性影響,包括宏觀經濟狀況、通貨膨脹壓力、政治不穩定和供應鏈中斷對經濟的任何潛在影響。
最近發佈的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04,“參考利率改革(主題848):促進參考利率改革財務報告的影響”。該修正案本質上是選擇性的。除其他方面外,該準則規定了現行會計準則的實際權宜之計和例外情況,這些準則參考了預計將要解散的利率(例如倫敦銀行同業拆借利率 “LIBOR”),因為它涉及套期會計、合同修改和其他參考該利率的交易,但須符合某些標準。從2020年3月12日至2022年12月31日,該標準對所有實體有效。2022年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2022-06,將ASC 848(參考利率改革)的失效日期從2022年12月31日推遲至2024年12月31日。ASU 2022-06 立即對所有實體生效。
我們完成了內部評估,以確定因倫敦銀行同業拆借利率解散而受到影響的項目。根據這項評估,我們確定這一變化對我們的公司間債務協議和利息的影響最大
利率互換協議。在轉換這些基準利率後,我們選擇了該準則允許的實際權宜之計,這對財務報表產生了非實質性影響。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,我們選擇使用本聲明允許的某些豁免,因為這與我們的利率互換交易有關。有關更多詳情,請參閲附註 12。
2. 收入
當客户獲得對承諾產品的控制權時,我們會確認收入。對於大多數交易來説,這發生在產品從我們的製造設施發貨時,或者稍後在指定的目的地或時間將產品的控制權轉移給客户時。
合同資產代表我們的對價權,以換取已轉讓給客户的產品,前提是該權利取決於時間流逝以外的情況。對於我們已轉讓給客户的產品,我們的對價權通常是無條件的,只需要經過一段時間才能到期付款。這些無條件權利在未經審計的簡明合併資產負債表中記錄為 “應收賬款”。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們做到了 不t 有重要的合同資產餘額。
合同責任是指我們向客户轉讓產品的義務,我們已收到客户的報酬。我們可能會不時從客户那裏收到預付款,這筆款項記為遞延收入。當產品的控制權轉移給客户時,就會獲得遞延收入,這通常是在我們收到預付款後的短時間內。截至2023年6月30日和2022年12月31日,合同負債餘額均約為美元1百萬且小於 $1分別為百萬。合同負債餘額在未經審計的簡明合併資產負債表中作為 “應付賬款” 列報。截至2022年12月31日,所有重大合同負債均在2023年第一季度未經審計的簡明合併運營報表中的 “淨銷售額” 中確認為收入。
收入分解
我們在以下條件下運營 一運營和可報告的細分市場 Tronox。我們按產品類型和地理區域對與客户簽訂的合同的收入進行了細分。我們認為,這種分解水平恰當地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響,並反映了我們的業務管理方式。
按客户所在的地理區域劃分的對外部客户的淨銷售額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
北美 | $ | 204 | | | $ | 205 | | | $ | 393 | | | $ | 400 | |
南美洲和中美洲 | 41 | | | 73 | | | 82 | | | 140 | |
歐洲、中東和非洲 | 319 | | | 361 | | | 602 | | | 738 | |
亞太地區 | 230 | | | 306 | | | 425 | | | 632 | |
淨銷售總額 | $ | 794 | | | $ | 945 | | | $ | 1,502 | | | $ | 1,910 | |
每種類似類型的產品的外部客户的淨銷售額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
TiO2 | $ | 611 | | | $ | 769 | | | $ | 1,171 | | | $ | 1,542 | |
鋯石 | 95 | | | 111 | | | 167 | | | 219 | |
其他產品 | 88 | | | 65 | | | 164 | | | 149 | |
淨銷售總額 | $ | 794 | | | $ | 945 | | | $ | 1,502 | | | $ | 1,910 | |
其他產品主要包括生鐵、TiCl4和其他採礦產品。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的十大第三方客户代表 37% 和 29分別佔我們合併淨銷售額的百分比。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,沒有一個客户佔我們合併淨銷售額的10%。
3. 所得税
我們的業務通過遍佈全球多個國家的多家子公司進行。我們根據開展業務和賺取收入的國家的税法和税率規定了所得税。
所得税前收入包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(準備金)補助 | $ | (322) | | | $ | 223 | | | $ | (331) | | | $ | 205 | |
所得税前收入 | $ | 53 | | | $ | 152 | | | $ | 87 | | | $ | 186 | |
有效税率 | 608 | % | | (147) | % | | 380 | % | | (110) | % |
英國上市有限公司Tronox Holdings plc是該業務集團的母公司,英國2023年6月30日和2022年6月30日的法定税率均為 25% 和 19分別為%。英國的法定税率改為 25% 於 2023 年 4 月 1 日生效,加權平均值為 23.5% 將適用於 2023 年全年。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的有效税率都受到多種因素的影響,包括具有估值補貼的司法管轄區的收入和虧損、不允許的支出、上一年度的應計税率以及我們的税率與英國法定税率不同的司法管轄區收入組合。
在每個報告日,我們都會進行分析,以確定變現遞延所得税資產的可能性以及是否需要任何估值補貼。遞延所得税資產的最終變現取決於這些遞延所得税資產在可抵扣期間產生的未來應納税所得額(包括遞延所得税負債的逆轉)。我們的分析考慮了所有可用的正面和負面證據,包括先前的經營業績、任何虧損的性質和原因、我們對未來應納税所得額的預測、税收籌劃策略的使用以及任何遞延所得税資產的預計到期日期。這些假設和估計需要大量的判斷,並且是根據當前和預計的情況和條件作出的。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們發現了有關我們有能力變現澳大利亞集團部分遞延所得税資產的負面證據。這些證據主要涉及本年度產生的損失,該區域在短期內創收的能力存在不確定性。在權衡了所有正面和負面證據之後,我們確定澳大利亞遞延所得税資產很可能無法變現。結果,我們記錄了一個 $293截至2023年6月30日的三個月和六個月中,税收支出中有百萬美元的非現金支出。將來,如果我們確定我們很有可能實現全部或部分遞延所得税資產,則估值補貼將減少,我們將記錄收益收益。
該公司目前有 不記錄的税收狀況不確定。我們認為,我們已經為待審查年份或目前正在審查的年份可能繳納的所得税做好了充分的準備。關於所審查的年份,最終結果目前尚不清楚,因此,可能需要調整我們的準備金和/或將來可能會將非流動納税負債重新歸類為流動納税負債。
4. 每股收入
所述期間基本和攤薄後每股收益的計算方法如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子——基本版和稀釋版: | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (269) | | | $ | 375 | | | $ | (244) | | | $ | 391 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
普通股可獲得的淨(虧損)收益 | $ | (269) | | | $ | 375 | | | $ | (246) | | | $ | 391 | |
| | | | | | | |
分母-基本分母和稀釋後分母: | | | | | | | |
基本加權平均普通股(千股) | 156,780 | | | 155,867 | | | 155,986 | | | 155,252 | |
攤薄後的加權平均普通股(千股) | 156,780 | | | 158,448 | | | 155,986 | | | 158,996 | |
| | | | | | | |
每股普通股的基本淨(虧損)收益 | $ | (1.72) | | | $ | 2.40 | | | $ | (1.58) | | | $ | 2.52 | |
每股普通股攤薄後淨(虧損)收益 | $ | (1.72) | | | $ | 2.37 | | | $ | (1.58) | | | $ | 2.46 | |
每股普通股淨收益金額是根據精確的,而不是四捨五入的淨收益和股票信息計算得出的。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的攤薄後每股淨收益計算中未確認的反稀釋股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
選項 | 265,376 | | | 523,704 | | | 265,376 | | | 255,680 | |
限制性股票單位 | 3,047,432 | | | 1,053,083 | | | 2,873,310 | | | 1,047,976 | |
5. 應收賬款證券化計劃
2022年3月15日,公司通過我們全資擁有的特殊目的破產遠程子公司Tronox Securitization LLC(“SPE”)與一家金融機構(“買方”)簽訂了應收賬款證券化計劃(“證券化機制”)。2022年11月,對證券化融資機制進行了修訂(“第一修正案”),將我們的全資澳大利亞運營子公司Tronox Pigment Pty Ltd.、Tronox Pigment Bunbury Ltd.和Tronox Mining Australia Ltd.產生的應收賬款包括在內。
2023年6月,公司簽訂了一項附加修正案(“第二修正案”),進一步包括我們的全資歐洲運營子公司Tronox Pigment Holland BV和Tronox Pigment UK Limited產生的應收賬款。由於第二修正案,貸款限額和計劃期限均未改變,均保持在 $200分別為百萬和2025年11月。由於第二修正案,我們產生了 $1百萬美元的交易成本,記錄在截至2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表中的 “其他收入,淨額” 中。
由於公司無法對已出售的應收賬款保持有效控制,因此我們在未經審計的簡明合併資產負債表中取消確認已出售的應收賬款,並在未經審計的簡明合併現金流量表中將現金收益歸類為經營活動的現金來源。
該計劃的結構是循環的,根據該計劃,從應收賬款中收取的現金用於為額外購買應收賬款提供資金 100% 面值,不得超過貸款限額。截至2023年6月30日和2022年12月31日,根據證券化融資機制出售並從公司未經審計的賬款中取消確認的應收賬款的總價值
簡明合併資產負債表為 $200百萬和美元123分別為百萬。此外,截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們保留了大約 $151百萬和美元69我們質押的百萬筆未售應收賬款作為已售應收賬款的抵押品。
下表彙總了該計劃在相關時期內出售的應收賬款和產生的費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收款的現金收益再投資於該計劃 | $ | 201 | | | $ | 108 | | | $ | 345 | | | $ | 136 | |
出售的增量應收賬款 | 284 | | | 108 | | | 422 | | | 211 | |
產生的費用1 | 3 | | | — | | | 5 | | | — | |
1 應付給買方的費用與證券化機制的每月使用率有關,記錄在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “其他淨收入” 中。
6. 庫存,淨額
庫存淨額包括以下各項: | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 296 | | | $ | 261 | |
在處理中工作 | 150 | | | 125 | |
製成品,淨額 | 696 | | | 641 | |
材料和用品,淨額 | 258 | | | 251 | |
淨庫存-當前 | $ | 1,400 | | | $ | 1,278 | |
材料和用品,淨由加工化學品、維護用品和備件組成,這些將在我們的產品生產中直接或間接消耗。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,主要用於材料和用品的庫存過時儲備為美元44百萬和美元42分別為百萬。成本或市場和可變現淨值中較低者的儲備金為美元25百萬和美元27截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
7. 不動產、廠房和設備,淨額
扣除累計折舊後的財產、廠房和設備包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
土地和土地改善 | $ | 229 | | | $ | 226 | |
建築物 | 411 | | | 390 | |
機械和設備 | 2,454 | | | 2,330 | |
在建工程 | 244 | | | 370 | |
其他 | 60 | | | 62 | |
小計 | 3,398 | | | 3,378 | |
減去:累計折舊 | (1,608) | | | (1,548) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 1,790 | | | $ | 1,830 | |
實際上,所有不動產、廠房和設備淨值都是作為我們債務的抵押品抵押的。參見注釋 11。
下表彙總了所列期間與不動產、廠房和設備相關的折舊費用,這些費用記錄在我們未經審計的簡明合併運營報表的特定細列項目中: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售商品的成本 | $ | 52 | | | $ | 51 | | | $ | 106 | | | $ | 102 | |
銷售、一般和管理費用 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
總計 | $ | 53 | | | $ | 52 | | | $ | 108 | | | $ | 104 | |
8. 礦產租賃權,淨額
扣除累積損耗後的礦產租賃權包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
礦產租賃權 | $ | 1,251 | | | $ | 1,282 | |
減去:累積消耗 | (589) | | | (581) | |
礦產租賃權,淨額 | $ | 662 | | | $ | 701 | |
在未經審計的簡明合併運營報表中 “銷售成本” 中記錄的與礦產租賃權相關的耗盡支出為美元7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,兩個月均為百萬美元。在未經審計的簡明合併運營報表中 “銷售成本” 中記錄的與礦產租賃權相關的耗盡支出為美元15截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,兩個月均為百萬美元。
9. 無形資產,淨額
扣除累計攤銷後的無形資產包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 總成本 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 金額 | | 總成本 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 金額 |
客户關係 | $ | 291 | | | $ | (240) | | | $ | 51 | | | $ | 291 | | | $ | (231) | | | $ | 60 | |
TiO2技術 | 93 | | | (41) | | | 52 | | | 93 | | | (37) | | | 56 | |
內部使用的軟件和其他 | 190 | | | (47) | | | 143 | | | 179 | | | (45) | | | 134 | |
無形資產,淨額 | $ | 574 | | | $ | (328) | | | $ | 246 | | | $ | 563 | | | $ | (313) | | | $ | 250 | |
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,內部使用軟件包含大約 $116百萬和美元106分別為數百萬的資本化軟件成本,由於軟件尚未準備好用於預定用途,因此未攤銷。
下表彙總了所列期間與無形資產相關的攤銷費用,這些費用記錄在我們未經審計的簡明合併運營報表的特定細列項目中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售商品的成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
銷售、一般和管理費用 | 7 | | | 7 | | | 14 | | | 15 | |
總計 | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 16 | | | $ | 16 | |
與無形資產相關的預計未來攤銷費用為美元152023 年剩餘時間為百萬美元412024 年為百萬美元422025 年為百萬美元242026 年為百萬美元222027 年為百萬美元和102此後有百萬。
10. 資產負債表和現金流補充信息
應計負債包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
與員工相關的成本和收益 | $ | 105 | | | $ | 107 | |
關聯方應付賬款 | 42 | | | 15 | |
利息 | 15 | | | 15 | |
銷售返利 | 28 | | | 37 | |
| | | |
所得税以外的税收 | 7 | | | 13 | |
資產報廢債務 | 8 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他應計負債 | 39 | | | 57 | |
應計負債 | $ | 244 | | | $ | 252 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
補充非現金信息: | 2023 | | 2022 |
經營活動-MGT 向 AMIC 的銷售額 | $ | 3 | | | $ | 1 | |
融資活動-償還管理貸款 | $ | 3 | | | $ | 1 | |
| | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
已獲得但尚未支付的資本支出 | $ | 41 | | | $ | 72 | |
11. 債務
長期債務
扣除未攤銷折扣和債務發行成本後的長期債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原創 校長 | | 每年 利率 | | 成熟度 日期 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
定期貸款額度,扣除未攤銷折扣 (1) | 1,300 | | | 變量 | | 3/11/2028 | | $ | 898 | | | $ | 898 | |
2022 年定期貸款額度,扣除未攤銷折扣(1) | 400 | | | 變量 | | 4/4/2029 | | 392 | | | 393 | |
2029 年到期的優先票據 | 1,075 | | | 4.625 | % | | 3/15/2029 | | 1,075 | | | 1,075 | |
標準銀行定期貸款額度(1) | 98 | | | 變量 | | 11/11/2026 | | 66 | | | 77 | |
澳大利亞政府貸款,扣除未攤銷折扣 | 不適用 | | 不適用 | | 12/31/2036 | | 1 | | | 1 | |
MGT 貸款(2) | 36 | | 變量 | | 變量 | | 28 | | | 30 | |
融資租賃 | | | | | | | 43 | | | 47 | |
長期債務 | | | | | | | 2,503 | | | 2,521 | |
減去:一年內到期的長期債務 | | | | | | | (23) | | | (24) | |
債務發行成本 | | | | | | | (30) | | | (33) | |
長期債務,淨額 | | | | | | | $ | 2,450 | | | $ | 2,464 | |
_______________
(1)定期貸款額度(包括利率互換的影響)、2022年定期貸款機制和標準銀行定期貸款機制的平均有效利率為 5.1%, 8.5% 和 10.0在截至2023年6月30日的六個月中,分別為%。定期貸款機制(包括利率互換的影響)、2022年定期貸款機制和標準銀行定期貸款機制的平均有效利率為 4.6%, 4.4% 和 6.5在截至2022年6月30日的六個月中,分別為百分比。
(2)MGT貸款是關聯方債務融資。MGT貸款的平均有效利率為 6.0% 和 3.2在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百分比。
定期貸款機制
2023年6月,由於預計將進行參考利率改革,我們根據貸款協議,將定期貸款機制的利率條款從倫敦銀行同業拆借利率修改為SOFR。定期貸款機制按基準利率或SOFR利率支付利息,在每種情況下,再加上適用的保證金。根據我們根據定期貸款機制協議提供的第一筆留置權淨槓桿率,截至2023年6月30日,定期貸款機制下的適用保證金為 2.25%.
2022 年定期貸款工具
2022年4月4日,借款人的間接母公司Tronox Finance LLC(“借款人”)、Tronox Holdings plc(“公司”)、公司的某些子公司、其增量定期貸款方以及美國滙豐銀行。全國協會作為行政代理人和抵押代理人,簽署了經修訂和重述的第一留置權信貸協議(“修正案”)的第1號修正案。該修正案為借款人提供了新的 七年其信貸協議下的增量定期貸款額度(“2022年定期貸款額度” 以及其下的貸款,即 “2022年增量定期貸款”),初始本金總額為美元400百萬。2022 年定期貸款機制的收益連同手頭現金於 2022 年 4 月 1 日用於贖回所有未償還款項 6.5% 2025年到期的優先擔保票據,用於支付與交易相關的成本和支出。由於這筆交易,我們認出了大約 $20百萬和美元21百萬,包括看漲期權費 $18百萬美元,分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併運營報表中的 “債務清償損失”。
2022 年增量定期貸款應按基準利率或 SOFR 利率計息,外加適用的保證金,由借款人選擇。2022 年增量貸款的適用利潤率為 2.25年利率百分比,適用於基準利率貸款,或 3.25每年百分比,適用於SOFR利率貸款。2022 年增量定期貸款的最低利率為 0.50%。截至2023年6月30日,2022年定期貸款機制下的適用利潤率為 3.25%.
短期債務
阿聯酋左輪手槍
2023年6月,作為借款人的Tronox Pigment UK Limited和作為擔保人的Tronox Holdings plc與阿聯酋航空NBD PJSC(“阿聯酋航空”)簽訂了新的循環信貸額度,取代了阿聯酋航空現有的循環信貸額度。新的阿聯酋航空循環信貸額度由Tronox Pigment UK Limited的庫存擔保,將於2024年6月到期。設施限額為 50百萬英鎊(大約 $64按2023年6月30日匯率計算為百萬美元),可以用英鎊、歐元或美元提取。根據循環手槍的條款,對於美元借款,利率為SOFR plus 1.75%,對於歐元借款,歐元借款的利率為歐元銀行同業拆借利率加上 1.75%,對於英鎊借款,利率為 SONIA plus 1.75%。在截至2023年6月30日的六個月中,我們進行了削減 35百萬英鎊(大約 $45按2023年6月30日的匯率計算,為百萬美元),截至2023年6月30日仍未償還。
SABB 設施
在截至2023年6月30日的六個月中,我們削減了SAR 16百萬(大約 $)4按2023年6月30日匯率計算的百萬美元),用於一般公司用途的SABB融資機制,截至2023年6月30日仍未償還。
現金流左輪手槍
在截至2023年6月30日的六個月中,我們總共提取了美元115百萬美元用於一般公司用途,還款額為 $25我們的現金流左輪手槍上有百萬美元。Cash Flow Revolver 的未償本金餘額為 $120截至 2023 年 6 月 30 日為百萬
2023年7月,該公司償還了美元10現金流循環手槍上有數百萬美元。
標準銀行循環信貸額度
2023 年 6 月,我們提取了南非蘭特 650百萬(大約 $)35按2023年6月30日匯率計算,用於一般公司用途的標準銀行循環信貸額度(按2023年6月30日的匯率計算),該額度截至2023年6月30日仍未償還。
保險保費融資
2022 年 8 月,該公司簽訂了 $21與第三方融資公司簽訂的百萬保險費融資協議。餘額按月分期償還 10幾個月了 5% 固定年利率。截至2023年6月30日,融資餘額已全額償還。
債務契約
截至2023年6月30日,我們遵守了債務安排中的所有財務契約。
12. 衍生金融工具
簡明合併資產負債表上記錄的衍生品:
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日已發行衍生品的公允價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 (a) | | 應計負債 | | 資產 (a) | | 應計負債 |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率互換 | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | — | |
天然氣套期保值 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
Total Hedg | $ | 35 | | | $ | 2 | | | $ | 31 | | | $ | 2 | |
未被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | |
貨幣合約 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
衍生品總數 | $ | 37 | | | $ | 3 | | | $ | 32 | | | $ | 2 | |
(a) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,流動資產為美元37百萬和美元32百萬美元分別記錄在簡明合併資產負債表上的預付資產和其他流動資產中。
衍生品對簡明合併運營報表的影響:
下表彙總了公司衍生品對未經審計的簡明合併運營報表的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益中確認的税前收益(虧損)金額 | | 收益中確認的税前收益(虧損)金額 |
| 收入 | | 銷售商品的成本 | | 其他收入,淨額 | | 收入 | | 銷售商品的成本 | | 其他收入,淨額 |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 |
貨幣合約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (12) | |
被指定為對衝工具的衍生品 |
貨幣合約 | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | — | |
天然氣套期保值 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
衍生品總數 | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益中確認的税前收益(虧損)金額 | | 收益中確認的税前收益(虧損)金額 |
| 收入 | | 銷售商品的成本 | | 其他收入,淨額 | | 收入 | | 銷售商品的成本 | | 其他收入,淨額 |
| 截至2023年6月30日的六個月 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 |
貨幣合約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5) | |
被指定為對衝工具的衍生品 |
貨幣合約 | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 14 | | | $ | — | |
天然氣套期保值 | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
衍生品總數 | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | (5) | | | $ | 5 | | | $ | 16 | | | $ | (5) | |
利率風險
在2019年第二季度,我們進入了 三總名義價值為美元的利率互換協議750百萬,代表我們定期貸款額度的一部分,該貸款額度實際上將該部分貸款的浮動利率轉換為固定利率。這些協議將於2024年9月到期。
2023 年 3 月 27 日,公司與... 進行了修訂 二我們與交易對手銀行的現有利率互換協議。由於這些修正案,公司終止了 二我們現有的利率互換合約,這些合約與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎,名義總價值為美元500百萬的到期日為2024年9月。在這些修正案發佈時,公司確定對衝的利息支付仍有可能發生,因此,累積收益為美元11修正案之前的百萬美元利率互換將在2024年9月22日(利率互換協議的最初到期日)之前攤銷為利息支出。
我們同時進入 二與相同交易對手銀行的SOFR指數遠期起始利率互換,總名義價值不變。遠期起始掉期於2023年6月生效,並將於2028年3月到期,與定期貸款機制的到期日一致。將遠期起始掉期與SOFR掛鈎還確保了我們的對衝工具中的參考利率現在與定期貸款機制的利率條款保持一致,定期貸款機制的利率條款也在2023年6月從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR,這是對參考利率改革的預期和貸款協議。我們選擇應用 ASC Topic 848 中的對衝會計權宜之計, 財務報告參考利率改革 與以下內容有關:1) 斷言儘管參考匯率發生了變化,但未來預測的交易仍有可能發生;2) 假設未來對衝交易的指數將與相應對衝工具的指數相匹配,以評估有效性。
此外,2023年3月27日,公司與美元進行了新的利率互換200百萬名義價值,將於2028年3月到期,實際上將2022年定期貸款額度該部分的浮動利率轉換為固定利率。
2023年5月17日,公司與交易對手銀行簽訂協議,修改剩餘的美元250名義上的 100 萬個 三美元的原始利率掉期合約750百萬總名義價值。由於該修正案,公司將合約中的指數利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR,自2023年6月30日起生效,因為預計將進行參考利率改革,並將本合約中的指數利率與定期貸款機制中的指數利率保持一致,如上所述。該修正案並未改變該合同的名義價值和到期日,該合同定於2024年9月到期。根據該修正案,我們完成了對衝有效性測試,並確定該套期保值工具仍然非常有效,這使我們能夠在這種對衝關係的剩餘期限內繼續採用套期保值會計。
截至2023年6月30日,該公司的總收入保持在美元950數百萬筆利率互換,目的是利用利率互換協議來增加利息支出的穩定性並管理公司的利率變動風險。這些利率互換被指定為現金流對衝,涉及從交易對手那裏獲得可變金額,以換取公司在協議有效期內在不交換基礎名義金額的情況下支付固定利率的款項。
這些現金流套期保值的公允價值損益記錄在累計的其他綜合虧損中,隨後在套期保值交易影響收益的同一時期重新歸類為利息支出。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未實現的淨收益為美元35百萬美元和未實現的收益 $30未經審計的簡明合併資產負債表上的 “累計其他綜合虧損” 中分別記錄了百萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與利率互換協議相關的利息支出記錄金額為美元7百萬和美元11分別為百萬。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,與利率互換協議相關的利息支出淨額為美元2百萬和美元6分別是百萬。
外幣風險
我們不時簽訂外幣合約,用於對衝南非子公司預測的第三方非功能貨幣銷售額,以及澳大利亞子公司銷售的預測非本位貨幣商品成本。從歷史上看,我們使用零成本套利或遠期合約的組合來減少風險敞口。這些外幣合約被指定為現金流套期保值。這些外幣合約的公允價值變動記作其他綜合(虧損)收入的一部分,前提是這些合約仍然非常有效,並且在預測的交易影響收益的時期內記入淨銷售額或銷售成本,或者在交易不再可能發生時記入其他收入。
截至2023年6月30日,我們沒有未償還的款項,用於減少澳大利亞子公司的銷售成本受匯率波動影響的敞口,或者減少南非子公司的第三方銷售受匯率波動影響的風險。截至2022年12月31日,未實現的淨虧損為美元4未經審計的簡明合併資產負債表上的 “累計其他綜合虧損” 中記錄了百萬美元,在截至2023年6月30日的六個月中,該資產已完全計入收益。
我們不時簽訂南非蘭特、澳元、歐元、英鎊和沙特里亞爾的外幣合約,以減少子公司資產負債表賬户中非以子公司本位幣計價的賬户對外幣匯率波動的敞口。從歷史上看,我們一直使用遠期合約來減少風險敞口。出於會計目的,這些外幣合約不被視為套期保值。與這些合同相關的公允價值變動記錄在未經審計的簡明合併運營報表中的 “其他費用,淨額” 中,部分抵消了未以子公司本位幣計價的第三方和公司間相關應收賬款的價值變化。截至 2023 年 6 月 30 日,有 (i) 2.3十億南非蘭特(或約合美元)122按2023年6月30日匯率計算,百萬美元),(ii) 209百萬澳元(或大約 $139按2023年6月30日匯率計算為百萬美元),(iii) 26百萬英鎊(或大約 $33按2023年6月30日匯率計算為百萬美元),(iv) 30百萬歐元(或大約 $33按2023年6月30日匯率計算為百萬美元),以及 (v) 69百萬沙特里亞爾(約合美元)18按2023年6月30日匯率計算(按2023年6月30日匯率計算)的未償還外幣合約的名義金額。截至 2022 年 12 月 31 日,有 (i) 1.2十億南非蘭特(或約合美元)64按2023年6月30日匯率計算為百萬美元),(ii) 197百萬澳元(或大約 $131按2023年6月30日匯率計算為百萬美元),(iii) 20百萬英鎊(或大約 $25按2023年6月30日的匯率計算為百萬美元),以及(iv) 44百萬歐元(或大約 $48按2023年6月30日匯率計算(按2023年6月30日匯率計算)的未償還外幣合約的名義金額。
13. 公允價值
會計準則將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移資產或負債在主要市場或最有利市場上的負債而獲得的價格。會計準則還建立了公允價值等級制度,將用於衡量公允價值的估值技術的投入分為以下三個大類:
第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價
第 2 級-除活躍市場的報價外,可直接或間接觀察到的輸入
第 3 級-基於公司自己的假設的不可觀察的輸入
我們的債務按歷史金額入賬。 下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日我們的債務和衍生品合約的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| 資產 | 責任 | | 資產 | 責任 |
定期貸款機制 | — | | 897 | | | — | | 876 | |
2022 年定期貸款工具 | — | | 394 | | | — | | 388 | |
標準銀行定期貸款額度 | — | | 66 | | | — | | 77 | |
2029 年到期的優先票據 | — | | 894 | | | — | | 893 | |
澳大利亞政府貸款 | — | | 1 | | | — | | 1 | |
MGT 貸款 | — | | 28 | | | — | | 30 | |
利率互換 | 35 | | — | | | 30 | | — | |
天然氣套期保值 | — | | 2 | | | 1 | | 2 | |
外幣合約 | 2 | | 1 | | | 1 | | — | |
我們使用報價市場價格確定了定期貸款額度、2022 年定期貸款額度和 2029 年到期的優先票據的公允價值,在公允價值層次結構下,報價是 1 級投入。我們利用上市市場上相同或相似負債的交易確定了標準銀行定期貸款額度的公允價值,在公允價值層次結構下,這些負債屬於二級投入。澳大利亞政府貸款和MGT貸款的公允價值基於合同金額,即二級投入。
我們使用活躍市場報價以外的輸入來確定外幣合約、天然氣套期保值和利率互換的公允價值,這些投入可以直接或間接觀察。外幣合約、天然氣套期保值和利率互換的公允價值等級是二級輸入。
由於這些項目的短期性質,現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和短期債務的賬面價值接近公允價值。
14. 資產退休義務
資產報廢義務主要包括修復和修復成本、垃圾填埋場封頂成本、退役成本以及關閉和關閉後成本。與資產報廢債務有關的活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 158 | | | $ | 155 | | | $ | 161 | | | $ | 149 | |
增補 | 2 | | | — | | | 3 | | | — | |
增值費用 | 3 | | | 3 | | | 7 | | | 7 | |
重新測量/翻譯 | — | | | (9) | | | (2) | | | (5) | |
其他,包括估計數的變化 | — | | | — | | | (3) | | | — | |
結算/付款 | (2) | | | (2) | | | (5) | | | (4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餘額,6月30日 | $ | 161 | | | $ | 147 | | | $ | 161 | | | $ | 147 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
包含在 “應計負債” 中的流動部分 | $ | 8 | | | $ | 8 | |
包含在 “資產退休債務” 中的非流動部分 | 153 | | | 153 | |
資產報廢債務 | $ | 161 | | | $ | 161 | |
15. 承付款和或有開支
收購和資本承諾—包括以下義務 在正常業務過程中訂立的加工化學品、用品、公用事業和服務的採購要求。截至2023年6月30日,購買承諾為美元2422023 年剩餘時間為百萬美元1772024 年為百萬美元1572025 年為百萬美元1572026 年為百萬美元1622027 年為百萬美元,以及1,515此後有百萬。
信用證—截至 2023 年 6 月 30 日,我們的未償信用證和銀行擔保額為 $109百萬,其中 $70百萬張是信用證,其中 $50百萬美元與出售Hawkins Point有關,如下所述,而且 $39百萬是銀行擔保。履約保證金的數額不大。
環境問題—我們的政策是在有可能採取補救措施並且可以合理估算成本的情況下,記錄適當的環境負債。此類負債是基於我們對完成補救工作所需的未貼現未來成本的最佳估計。隨着補救工作的進展或獲得更多技術、監管或法律信息,記錄在案的負債會定期進行調整。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、其他潛在責任方的影響、與個別場地相關的技術和信息存在不確定性,我們認為不可能估算出超過我們記錄的負債的合理可能的環境損失範圍。我們預計將從運營現金流中為這些事項的支出提供資金。現金支出的時間主要取決於補救調查和可行性研究的時機、監管部門對清理項目的批准、使用的補救技術以及與其他各方的協議。這些環境問題包括以下內容:
霍金斯角工廠。從1954年到2011年,殘留的廢泥(被稱為 Batch Attack Mud)和廢硫廢液被存放在前TiO2製造基地——位於馬裏蘭州巴爾的摩的霍金斯角工廠的現場存儲庫中(“Batch Attack Lagoon”),該工廠由Cristal USA, Inc.運營。當我們收購 TiO 時,我們承擔了修復霍金斯角工廠的責任2Cristal 在 2019 年 4 月的業務。2022年12月21日,我們將霍金斯角工廠出售給了由馬裏蘭州交通部控制的馬裏蘭州港務管理局(“MPA”)。根據交易條款,在馬裏蘭州環境部(“MPE”)的監管監督下,MPA成為制定和實施適當措施的牽頭方,以解決、處理、控制和緩解該物業的環境狀況。在海洋保護區的所有權下,Hawkins Point工廠將用於儲存和有益地再利用來自巴爾的摩港的疏浚材料。作為將場地所有權轉讓給MPA的交換,Tronox已同意每年定期向MPA支付款項,這筆款項與MPA的定期年度捐款一起將用於修復財產。向MPA出售該物業並未對合並運營報表產生重大影響。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的準備金為 $42根據上述會計政策,我們的霍金斯角工廠簡明合併資產負債表中的 “環境負債” 中包含百萬美元。
其他事項—由於我們的業務行為,我們還面臨許多其他訴訟、調查和爭議(其中一些涉及大量索賠金額),包括與商業交易、先前的收購和資產剝離(包括我們對Cristal的收購)有關的事項、員工福利計劃、知識產權以及環境、健康和安全事務。我們承認對任何可能發生且可合理估計的意外事件承擔責任。在外部法律顧問和其他專家(如果適用)的協助下,我們會根據對每個問題的仔細分析,不斷評估在這些問題上對結果作出不利判斷的可能性以及可能的損失範圍(考慮任何保險賠償)。這些其他事項包括以下內容:
英國健康與安全問題。2023年4月,我們收到了英國健康與安全執行局(HSE)的傳票,指控斯托靈伯勒顏料廠因2021年8月發生的一起涉及承包商的事件而違反了英國的健康和安全立法。我們還收到通知,HSE正在調查2022年8月在同一工廠發生的另一起涉及一名員工的事件。關於傳票,2023年6月,擁有斯托靈伯勒工廠的實體Tronox Pigment UK Limited對這一指控表示認罪。確定罰款的量刑聽證會定於2023年9月舉行。我們認為此事不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。關於第二起事件的調查通知,採取執法行動的時機(如果有的話)尚不確定,但根據我們目前的理解,我們也不認為此事會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
Venator Materials plc 訴 Tronox 有限公司2019 年 5 月,Venator Materials plc(“Venator”)向特拉華州高等法院提起訴訟,指控我們欠Venator一美元75根據2018年7月14日的初步協議(“獨家經營協議”)的條款,百萬美元的 “分期費”。除其他外,排他性協議要求Tronox和Venator盡最大努力談判一項最終協議,將國家二氧化鈦有限公司(“Cristal's”)的全部北美業務出售給Venator,前提是需要剝離這些業務的全部或大部分才能獲得聯邦貿易委員會的批准才能完成對Cristal's TiO的收購2商業。2019 年 6 月,我們駁回了 Venator 的索賠,並對尋求追回美元的 Venator 提出了反訴400由於Venator違反獨家協議,我們遭受了Venator的數百萬美元的損失。具體而言,除其他外,我們指控Venator未能盡最大努力構成對獨家經營協議的重大違反,直接導致並導致我們以美元的價格將Cristal的北美業務出售給其他買家701百萬,美元400比Venator在排他性協議中同意的價格低一百萬。2022 年 4 月 6 日,特拉華州高等法院主審此案的法官在不允許陪審團進行審議的情況下作出了有利於 Venator 的直接裁決。公司決定不對法官的判決提出上訴,因此,公司與Venator於2022年4月18日簽訂了一項和解協議,根據該協議,公司支付了美元852022年4月25日,百萬美元,含利息。因此,我們在截至2022年6月30日的六個月未經審計的簡明合併運營報表的 “Venator結算” 中記錄了這筆費用。
西澳大利亞州印花税問題。2018 年 5 月,我們就我們的重新定居交易(“重新定居交易”)向西澳大利亞州税務局(“WA OSR”)提交了交易前裁定申請,要求豁免印花税。隨後,西澳大利亞州OSR在2018年6月初步批准了我們的豁免申請。在重新定居交易完成後,我們立即向西澳大利亞州OSR提交了印花税豁免的確認申請。根據這一確認請求,我們與西澳大利亞州OSR交換了多次信函,回答了提出的問題並陳述了我們的立場。2021 年 7 月,西澳大利亞州 OSR 通知我們,他們已經審查了他們對印花税豁免適用性的技術立場,並決定不允許此類豁免。2022 年 4 月 8 日,該公司就西澳大利亞州 OSR 的決定向西澳大利亞州行政法庭提起上訴。2023 年 3 月 3 日,西澳大利亞州 OSR 正式授予我們與重新定居交易相關的印花税豁免,因此,法庭的訴訟被撤回。
16. 歸屬於Tronox Holdings plc和其他權益項目的累計其他綜合虧損
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積的 翻譯 調整 | | 養老金 責任 調整 | | 未實現 收益 (虧損)開啟 樹籬 | | 總計 |
餘額,2023 年 4 月 1 日 | $ | (725) | | | $ | (77) | | | $ | 17 | | | $ | (785) | |
其他綜合(虧損)收入 | (33) | | | (1) | | | 9 | | | (25) | |
| | | | | | | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | (758) | | | $ | (78) | | | $ | 27 | | | $ | (809) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積的 翻譯 調整 | | 養老金 責任 調整 | | 未實現 收益 (虧損)開啟 樹籬 | | 總計 |
餘額,2022 年 4 月 1 日 | $ | (566) | | | $ | (99) | | | $ | 28 | | | $ | (637) | |
其他綜合損失 | (118) | | | — | | | (6) | | | (124) | |
| | | | | | | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | $ | (684) | | | $ | (99) | | | $ | 11 | | | $ | (772) | |
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積的 翻譯 調整 | | 養老金 責任 調整 | | 未實現 收益 (虧損)開啟 樹籬 | | 總計 |
餘額,2023 年 1 月 1 日 | $ | (710) | | | $ | (78) | | | $ | 20 | | | $ | (768) | |
其他綜合(虧損)收入 | (48) | | | — | | | 3 | | | (45) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | (758) | | | $ | (78) | | | $ | 27 | | | $ | (809) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積的 翻譯 調整 | | 養老金 責任 調整 | | 未實現 收益 (虧損)開啟 樹籬 | | 總計 |
餘額,2022 年 1 月 1 日 | $ | (628) | | | $ | (100) | | | $ | (10) | | | $ | (738) | |
其他綜合(虧損)收入 | (56) | | | — | | | 43 | | | (13) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | 1 | | | (22) | | | (21) | |
| | | | | | | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | $ | (684) | | | $ | (99) | | | $ | 11 | | | $ | (772) | |
回購普通股
2021 年 11 月 9 日,公司董事會授權回購不超過 $300截至2024年2月,公司持有的百萬股股票。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們沒有回購公司的股票。在董事會授權下,我們有大約 $251到2024年2月,有100萬美元可供額外回購。
17. 基於股份的薪酬
限制性股份單位(“RSU”)
2023 補助金-在截至2023年6月30日的六個月中,公司向某些管理層成員發放了基於時間和績效的獎勵。總共有 870,403的基於時間的獎勵授予了管理層,這些獎勵將按比例授予管理層 三年截至2026年3月5日的期限。總共有 90,088的基於時間的獎勵授予了董事會的非僱員成員,該獎勵將於 2024 年 5 月授予。總共有 870,404頒發了基於績效的獎項,其中 435,202根據相對的股東總回報(“TSR”)計算得出的獎勵歸屬;以及 435,202的獎勵背心基於公司的某些績效指標。基於2025年實際年度投資資本回報率(ROIC)的非TSR績效獎勵將於2026年3月5日發放。與公司前幾年頒發的歷史TSR獎勵類似,TSR獎勵背心基於公司的獎勵 三年TSR 與同行羣體的績效水平對比。鑑於這些條款,TSR指標被視為一種市場狀況,我們使用蒙特卡羅模擬來確定加權平均撥款日期公允價值為美元22.43. 以下加權平均假設用於估值 TSR 補助金:
| | | | | |
| 2023 |
股息收益率 | — | % |
預期的歷史波動率 | 67.1 | % |
無風險利率 | 4.47 | % |
預期壽命(年) | 3 |
截至2023年6月30日,與所有未歸屬獎勵相關的未確認薪酬成本為美元41百萬,根據估計的沒收額進行了調整,預計將在大約為的加權平均期內予以確認 2.1年份。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們記錄了美元5百萬和美元7分別為百萬美元的股票補償費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們記錄了美元11百萬和美元14分別為百萬美元的股票補償費用。
18. 養老金和其他退休後醫療福利
在未經審計的簡明合併運營報表中確認的與我們的美國和外國養老金計劃相關的定期淨成本組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 養老金 | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
定期淨成本: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | | | |
利息成本 | 4 | | | 4 | | | 8 | | | 7 | | | | | |
計劃資產的預期回報率 | (5) | | | (6) | | | (10) | | | (12) | | | | | |
精算損失和先前服務信貸的淨攤銷 | — | | | 1 | | | — | | | 2 | | | | | |
定期淨成本總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | | | | |
在未經審計的簡明合併運營報表中確認的與我們的退休後醫療保健計劃相關的定期淨成本組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利計劃 | | 其他退休後福利計劃 |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
定期淨成本: | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
計劃資產的預期回報率 | — | | | — | | | — | | | — | |
精算損失和先前服務信貸的淨攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | |
定期淨成本總額 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
在截至2023年6月30日的六個月中,公司為其養老金計劃繳納了美元2百萬。該公司預計將賺大約 $62023 年剩餘時間內的百萬份養老金繳款。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們捐款了美元2百萬和美元1分別為百萬美元存入荷蘭多僱主計劃,該計劃主要在未經審計的簡明合併運營報表中的 “銷售成本” 中確認。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們捐款了美元3百萬和美元2分別為百萬美元存入荷蘭多僱主計劃,該計劃主要在未經審計的簡明合併運營報表中的 “銷售成本” 中確認。
19. 關聯方
Tasnee /Cristal
2023年6月30日,塔斯尼的全資子公司Cristal International Holdings B.V.(前身為荷蘭水晶無機化學公司 Cooperatief W.A.)繼續擁有 37,580,000Tronox 的股票,或 24% 所有權權益。
2018年5月9日,我們與AMIC簽訂了期權協議,該協議由Tasnee和Cristal平等擁有。根據期權協議的條款,AMIC向我們授予了收購期權(“期權”) 90AMIC在沙特賈贊市初級和下游工業用鈦渣冶煉設施(“Slagger”)的所有權將與美元一起出資特殊用途車輛(“SPV”)的百分比322百萬美元的 AMIC 債務(“AMIC 債務”)。行使期權後,AMIC債務仍將是SPV的未償債務。如果Slagger達到與持續生產的爐渣質量和噸位相關的某些生產標準(“期權標準”),則可以行使期權。
同樣,如果滿足期權標準,AMIC可能會要求我們以相同的條件收購Slagger。此外,根據期權協議及其期限,我們同意向AMIC貸款,並在SPV成立後向SPV提供不超過$的貸款125百萬美元用於資本支出和運營費用,旨在促進Slagger的啟動(“Tronox貸款”)。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們已向 AMIC 貸款 Tronox 貸款的最高金額為 $125百萬,連同相關利息 $15百萬和美元13在未經審計的簡明合併資產負債表的 “其他長期資產” 中,分別記錄了百萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,Tronox創下了美元36百萬和美元14分別為百萬美元,用於購買 Slagger 生產的原料。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,相應的Slagger原料購買量為美元79百萬和美元23分別為百萬。此類購買隨後記錄在未經審計的簡明合併運營報表的 “銷售成本” 中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,與購買Slagger原料相關的應付金額為美元41百萬和美元14分別為百萬美元,記錄在未經審計的簡明合併資產負債表的 “應計負債” 中。
2020年5月13日,我們修訂了與AMIC的期權協議(“第一修正案”),以解決無法滿足期權標準的情況。根據第一修正案,Tronox有權收購SPV,以換取(i)我們對Tronox Loans本金及其應計利息的豁免,以及(ii)SPV承擔的美元36百萬美元的債務加上AMIC借給SPV的應計利息。根據第一修正案,SPV不會承擔任何AMIC債務。
2023年5月10日,AMIC和Tronox進一步修訂了期權協議(“第二修正案”)。在第二修正案中,雙方承認該期權於2023年5月10日到期,但未被行使,但同意繼續就Tronox是否以及在什麼情況下可以收購Slagger進行談判,直到2023年9月30日。此外,雙方同意,在2023年9月30日之前,Slagger生產的所有氯化物爐渣將作為Tronox貸款的實物還款交付給Tronox,其價格基於廣泛公佈的原料指數減去第二修正案規定的名義折扣。AMIC的第一批氯化物爐渣預計將在2023年9月30日之前發貨,以減少貸款餘額。Tronox貸款需要在2025年1月之前以現金或通過氯化物爐渣交付的實物形式全額償還。雙方還同意將技術服務協議的期限延長至2023年9月30日或期權終止之前的日期 達成協議,使Tronox能夠繼續就賈贊冶煉廠綜合體向AMIC提供支持。2023年7月,我們還與AMIC達成協議,擔任其銷售代理,向沙特阿拉伯王國以外的客户銷售爐渣罰款,並支付商定的佣金。
根據我們最初於2018年3月15日與AMIC簽訂的《技術服務協議》的條款,我們為Slagger提供項目管理支持服務,該協議隨後於2020年5月13日和2023年5月10日進行了修訂。根據這項修訂後的安排,AMIC及其顧問仍負責Slagger的工程和建造,同時我們提供技術諮詢和項目管理服務,包括監督和管理旨在滿足期權標準的第三方顧問。作為對這些服務的補償,Tronox將獲得管理費,如果Slagger達到期權標準,則該費用將受到某些成功激勵措施的約束。Tronox 記錄的管理費為 $2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,未經審計的簡明合併運營報表中的 “其他淨收入” 為百萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,相應的管理費均為美元4百萬。Tronox記錄了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,根據技術服務協議收到的剩餘技術支持費為美元1百萬。此類費用記錄在未經審計的合併運營報表的 “銷售、一般和管理費用” 中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的相應金額均為美元1百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日,Tronox從AMIC收到了與管理費和其他技術支持費相關的應收賬款4百萬和美元2分別為百萬美元,分別記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上 “預付資產和其他資產” 中。
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,Tronox 的 Tasnee 應收賬款均為 $2百萬美元,主要與某些税務機關正在處理的收購期前税務事項有關,這些問題可從塔斯尼償還。截至2023年6月30日,該金額記錄在未經審計的簡明合併資產負債表的 “其他長期資產” 中。
2019年12月29日,我們與Cristal達成協議,收購位於我們生產金屬級TiCl的延布工廠的某些資產4(“MGT”)。此次收購的考慮因素是Tronox假設的1美元36應付給Cristal的百萬張票據(“MGT貸款”)。MGT 用於鈦 “海綿” 工廠設施, 65其所有權權益的百分比由Advanced Metal Industries Cluster和東邦鈦金屬公司持有Ltd(“ATTM”),一家合資企業
在 AMIC 和 Toho Titanium Company Ltd. 之間 ATTM 使用 ti4,我們通過管道供應,用於生產鈦海綿,這是一種用於生產鈦金屬的前體材料。
2020 年 12 月 17 日,我們完成了 MGT 交易。償還美元36百萬應付票據基於一段時間內我們向ATTM交付的每公噸MGT的固定美元金額,因此最終到期日本質上是可變的。如果ATTM未能在某些合同商定的條件下從我們那裏購買MGT,那麼我們可以選擇終止與ATTM的MGT供應協議,並且根據與Cristal的貸款協議,我們將不再欠任何款項。我們目前估計最終到期日大約介於 五和 六年,視未來實際的MGT產量水平而定。應付票據的利率以賽博同業拆借利率加上溢價為基礎。截至2023年6月30日和2022年12月31日,應付票據的未償餘額為美元28百萬和美元30分別為百萬,其中 $7百萬和美元7預計在未來十二個月內將分別支付100萬美元。應付票據記錄在合併資產負債表的 “長期債務,淨額” 和 “一年內到期的長期債務” 中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,Tronox的利息支出均為美元1與MGT貸款相關的百萬美元,該貸款記錄在合併運營報表的 “利息支出” 中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的相應金額均為美元1百萬。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,Tronox創下了美元2百萬和美元1向Cristal償還的MGT貸款分別為百萬美元,這些貸款記錄在未經審計的簡明合併運營報表的 “淨銷售額” 中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,相應的MGT貸款還款額為美元3百萬和美元1分別是百萬。
由於我們進行的與MGT資產相關的這些交易,Tronox記錄了美元1百萬和美元1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別用於從ATTM購買氯氣的百萬美元,這些金額隨後記錄在未經審計的簡明合併運營報表的 “銷售成本” 中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,購買的相應金額均為美元2百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日,應向ATTM支付的氯氣購買金額均為美元1百萬,記錄在未經審計的簡明合併資產負債表的 “應計負債” 中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,Tronox創下了美元12百萬和美元5對ATTM的MGT銷售額分別為百萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的相應金額為美元23百萬和美元11分別為百萬。MGT的銷售額記錄在未經審計的簡明合併運營報表的 “淨銷售額” 中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,Tronox的ATTM應收賬款為美元12百萬和美元6分別來自未經審計的簡明合併資產負債表上 “預付和其他資產” 中記錄的MGT銷售額。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與Tronox Holdings plc未經審計的簡明合併財務報表和本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。本10-Q表季度報告中的討論和其他部分包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,由於多種因素,實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。前瞻性陳述基於某些假設提供當前對未來事件的預期,包括任何與任何歷史或當前事實沒有直接關係的陳述。前瞻性陳述也可以用 “未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能” 等詞來識別。
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含某些財務指標,特別是未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報,這些指標未按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認的會計原則”)列報。我們正在介紹這些非美國的GAAP財務指標,因為我們認為它們使我們和本10-Q表的讀者可以進一步瞭解我們相對於前期和競爭對手的運營業績。我們不打算為這些非美國人服務GAAP財務指標將取代任何美國公認會計準則財務信息。這些聲明的讀者應使用這些非美國聲明GAAP財務指標僅與可比的美國公認會計準則財務指標結合使用。此處還提供了淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
概述
Tronox Holdings plc(以下簡稱 “Tronox”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)在澳大利亞和南非經營含鈦礦物砂礦和選礦業務,生產可加工成 TiO 的原料材料2用於顏料、包括四氯化鈦在內的高純度鈦化學品,以及用於某些特殊應用的 Ultrafine© 二氧化鈦。我們的戰略是垂直整合,生產足夠的原料,以便在二氧化鈦的生產中儘可能實現自給自足2在我們九點的時候2顏料設施位於美國、澳大利亞、巴西、英國、法國、荷蘭、中國和沙特阿拉伯王國(“KSA”)。我們認為,垂直整合是實現我們為塗料和其他 TiO 提供低成本、高質量顏料這一最終目標的最佳途徑2世界各地的客户。含鈦礦砂的開採、選礦和冶煉產生了大量的鋯石、生鐵和含稀土礦物獨居石,我們還向世界各地的客户供應這些礦物。
我們是一家在紐約證券交易所上市的上市有限公司,根據英格蘭和威爾士的法律註冊。
商業環境
以下討論包括可能影響未來經營業績的趨勢和因素:
受TiO銷量下降的推動,第二季度收入與去年同期相比下降了16%2和鋯石以及生鐵價格的下跌部分被TiO平均銷售價格的上漲所抵消2還有鋯石以及更高的生鐵含量。在 2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比,TiO2所有地區的銷量下降了22%,而 TiO2 平均銷售價格上漲了1%,匯率產生了1%的有利影響。鋯石銷量下降了21%,部分被平均銷售價格上漲7%所抵消。從2022年第二季度到2023年第二季度,其他產品的收入增長了35%,這主要是由於生鐵銷量的增加和稀土元素收入的增加,部分被生鐵平均銷售價格的下降所抵消。與2022年第二季度相比,2023年第二季度的毛利有所下降,這是由於銷量和產品組合的不利影響以及生產成本和大宗商品成本的上漲。TiO平均銷售價格的上漲部分抵消了這些不利影響2以及鋯石以及外匯對成本的有利影響。
與2023年第一季度相比,2023年第二季度的收入連續增長了12%,這主要是由於TiO的銷量增加2, 鋯石和生鐵。TiO2銷量增長了9%,部分被平均銷售價格下降的1%所抵消,與第一季度相比,2023年第二季度匯率的有利影響為1%
2023 年的。Zircon的收入環比增長32%,這得益於銷量增長33%,但平均銷售價格下降了1%,部分抵消了銷售額的增長。從2023年第一季度到2023年第二季度,其他產品收入增長了16%,這主要是由於生鐵銷量增加以及稀土元素收入的增加,部分被生鐵平均銷售價格的下降所抵消。毛利從2023年第一季度增長到2023年第二季度,主要是由於TiO的銷量增加2, 鋯石和生鐵, 以及由於市場調整而降低的運費和庫存成本.這些金額被本季度在某些地區銷售的成本上升的噸數部分抵消,這些數量是在上一年生產的。
截至2023年6月30日,我們的可用流動資金總額為4.47億美元,其中包括1.67億美元的現金及現金等價物以及根據循環信貸協議提供的2.8億美元。截至2023年6月30日,我們的總負債為27億美元,過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債為3.8倍,到2028年,我們的利率約為67%。該公司的定期貸款或債券沒有財務契約,其Cash Flow Revolver上只有一份如雨後春筍般湧現的財務契約,根據我們目前的情景規劃,我們預計不會觸發該契約。詳情請參閲簡明合併財務報表附註的附註11。
簡明合併經營業績
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比
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| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 |
淨銷售額 | $ | 794 | | | $ | 945 | | | $ | (151) | |
銷售商品的成本 | 637 | | | 682 | | | (45) | |
毛利 | 157 | | | 263 | | | (106) | |
毛利率 | 19.8 | % | | 27.8 | % | | (8.0) pts |
| | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 73 | | | 73 | | | — | |
維納託爾定居點 | — | | | — | | | — | |
運營收入 | 84 | | | 190 | | | (106) | |
利息支出 | (38) | | | (28) | | | (10) | |
利息收入 | 3 | | | 2 | | | 1 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (20) | | | 20 | |
其他收入,淨額 | 4 | | | 8 | | | (4) | |
所得税前收入 | 53 | | | 152 | | | (99) | |
所得税(準備金)補助 | (322) | | | 223 | | | (545) | |
淨(虧損)收入 | $ | (269) | | | $ | 375 | | | $ | (644) | |
| | | | | |
有效税率 | 608 | % | | (147) | % | | |
| | | | | |
税前利潤 (1) | $ | 156 | | | $ | 245 | | | $ | (89) | |
調整後 EBITDA (1) | $ | 168 | | | $ | 275 | | | $ | (107) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比 | 21.2 | % | | 29.1 | % | | (7.9) pts |
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(1)息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為非美國GAAP 財務指標。請參閲 “非美國本管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析的GAAP財務指標” 部分,用於討論這些衡量標準以及這些指標與運營淨收入的對賬。
截至2023年6月30日的三個月,淨銷售額為7.94億美元,下降了16%,而2022年同期為9.45億美元。下降的主要原因是TiO的銷量減少2還有鋯石。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,按產品類型劃分的淨銷售額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 |
TiO2 | $ | 611 | | | $ | 769 | | | $ | (158) | | | (21) | % |
鋯石 | 95 | | | 111 | | | (16) | | | (14) | % |
其他產品 | 88 | | | 65 | | | 23 | | | 35 | % |
淨銷售總額 | $ | 794 | | | $ | 945 | | | $ | (151) | | | (16) | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,TiO2與上一季度相比,收入下降了21%,即1.58億美元,這主要是由於銷售量減少了1.68億美元,被平均銷售價格上漲600萬美元所抵消。外幣對Tio產生了積極影響2收入增加了400萬美元,這主要是由於歐元的走強。鋯石收入減少了1,600萬美元,這主要是由於銷量下降了21%,部分被平均銷售價格上漲7%所抵消。其他產品收入比去年同期增長了2300萬美元,這主要是由於生鐵和稀土元素的銷量增加。
毛利為1.57億美元,佔淨銷售額的19.8%,而去年同期為淨銷售額的27.8%。毛利率下降的主要原因是:
•由於產品組合以及產量和大宗商品成本的上漲,淨不利影響為9個百分點,
•由於成本結構增加和閒置設施費用而產生的 3 個百分點的不利影響,部分抵消了
•由於外匯匯率的變化,主要是由於南非蘭特和澳元的變化,淨利好影響為4個百分點。
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用保持穩定,原因是300萬美元的員工成本上漲被差旅和娛樂費用減少的100萬美元部分抵消,其餘的淨減少是由個人非實質性金額推動的。
截至2023年6月30日的三個月中,運營收入為8400萬美元,而去年同期為1.9億美元。減少1.06億美元的主要原因是TiO的銷量減少2和鋯石,以及更高的生產成本和不利的產品組合,部分被較高的二氧化鈦所抵消2以及上面討論的鋯石銷售價格。
截至2023年6月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為21.2%,而去年同期為29.1%,這主要是由於生產成本上漲和不利的產品組合導致毛利率下降,如上所述,定價的改善部分抵消了毛利率的降低。
截至2023年6月30日的三個月中,利息支出與2022年同期相比增加了1000萬美元,這主要是由於長期債務機制的有效利率提高以及短期債務融資期間的平均未償債務餘額增加。
截至2023年6月30日的三個月中,其他淨收入主要包括約600萬美元的已實現和未實現的外幣淨收益,以及與我們從AMIC收到的Jazan slagger相關的每月技術服務費約200萬美元,部分被總額約為400萬美元的其他個別無關緊要的金額所抵消。
我們已經確定了與澳大利亞遞延所得税淨資產總額相關的全額估值補貼,並將繼續維持與瑞士和英國遞延所得税資產淨額相關的全額估值補貼。與這些司法管轄區相關的所得税準備金不包括與所發生的損失有關的税收優惠,而税收支出僅限於當期納税額。此外,我們還有其他特定税收資產的估值補貼。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,有效税率分別為608%和(147)%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的有效税率受到多種因素的影響,包括具有估值補貼的司法管轄區的收入和虧損、不允許的支出、上一年度的應計税率以及我們的税率與英國法定税率不同的司法管轄區收入組合。截至2023年6月30日的三個月的有效税率受到澳大利亞額外估值補貼記錄產生的2.93億美元遞延所得税支出的重大影響。有關估值補貼變動的更多信息,請參閲附註3。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
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| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 |
淨銷售額 | $ | 1,502 | | | $ | 1,910 | | | $ | (408) | |
銷售商品的成本 | 1,212 | | | 1,415 | | | (203) | |
毛利 | 290 | | | 495 | | | (205) | |
毛利率 | 19.3 | % | | 25.9 | % | | (6.6) pt |
| | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 144 | | | 151 | | | (7) | |
維納託爾定居點 | — | | | 85 | | | (85) | |
運營收入 | 146 | | | 259 | | | (113) | |
利息支出 | (71) | | | (60) | | | 11 | |
利息收入 | 6 | | | 4 | | | 2 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (21) | | | (21) | |
其他收入,淨額 | 6 | | | 4 | | | 2 | |
所得税前收入 | 87 | | | 186 | | | (99) | |
所得税(準備金)補助 | (331) | | | 205 | | | 536 | |
淨(虧損)收入 | $ | (244) | | | $ | 391 | | | $ | (635) | |
| | | | | |
有效税率 | 380 | % | | (110) | % | | |
| | | | | |
息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 291 | | | $ | 377 | | | $ | (86) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 314 | | | $ | 515 | | | $ | (201) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比 | 20.9 | % | | 27.0 | % | | (6.1) pt |
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(1)息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為非美國GAAP 財務指標。請參閲 “非美國本管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析的GAAP財務指標” 部分,用於討論這些衡量標準以及這些指標與運營淨收入的對賬。
截至2023年6月30日的六個月中,淨銷售額為15.02億美元,與2022年同期的19.1億美元相比,下降了21%。下降的主要原因是兩款TiO的銷量均有所下降2 還有鋯石。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,按產品類型劃分的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 |
TiO2 | $ | 1,171 | | | $ | 1,542 | | | $ | (371) | | | (24) | % |
鋯石 | 167 | | | 219 | | | (52) | | | (24) | % |
其他產品 | 164 | | | 149 | | | 15 | | | 10 | % |
淨銷售總額 | $ | 1,502 | | | $ | 1,910 | | | $ | (408) | | | (21) | % |
在截至2023年6月30日的六個月中,TiO2與去年同期相比,收入下降了24%,即3.71億美元。TiO2收入下降的主要原因是銷售量減少了3.98億美元,部分被平均銷售價格上漲的3,300萬美元所抵消。外幣對Tio產生了負面影響2由於歐元疲軟,收入增加了600萬美元。鋯石收入減少了5200萬美元,這主要是由於銷量下降了33%,部分被平均銷售價格上漲9%所抵消。其他產品收入增長了1500萬美元,這主要是由於生鐵和稀土元素銷量的增加,部分被生鐵價格的下跌所抵消。
毛利率為2.9億美元,佔淨銷售額的19.3%,而去年同期為淨銷售額的25.9%。毛利率下降的主要原因是:
•由於產品組合以及產量和大宗商品成本的上漲,淨不利影響為9個百分點,
•由於成本結構增加和閒置設施費用而產生的 3 個百分點的不利影響,部分抵消了
•由於外匯匯率的變化,主要是由於南非蘭特和澳元,淨利好影響為4個百分點,以及
•1點的有利影響主要是由於TiO的增加2以及鋯石的售價。
在截至2023年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用與去年同期相比減少了700萬美元或5%,這主要是由於員工成本減少了200萬美元,差旅和娛樂費用減少了200萬美元。其餘的淨減少是由個別無關緊要的數額所致。
截至2023年6月30日的六個月中,運營收入為1.46億美元,而去年同期的運營收入為2.59億美元。減少1.13億美元的主要原因是去年同期的Venator和解協議為8500萬美元,TiO的銷量減少2還有鋯石,以及較高的生產成本和不利的產品組合,部分被較高的二氧化鈦所抵消2以及如上所述,鋯石的銷售價格和較低的銷售和收購費用。
截至2023年6月30日的六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為20.9%,較上年的27.0%下降了6.1個百分點。如上所述,毛利率下降和銷售及收購支出減少是調整後息税折舊攤銷前利潤同比下降的主要驅動力。
截至2023年6月30日的六個月中,利息支出與2022年同期相比增加了1100萬美元,這主要是由於長期債務機制的有效利率提高以及短期債務融資期間的平均未償債務餘額增加。
截至2023年6月30日的六個月中,其他淨收入主要包括約600萬美元的已實現和未實現的外幣淨收益,以及與我們從AMIC收到的Jazan slagger相關的每月技術服務費約400萬美元,部分被總額為400萬美元的個人非物質金額所抵消。
我們已經確定了與澳大利亞遞延所得税淨資產總額相關的全額估值補貼,並將繼續維持與瑞士和英國遞延所得税資產淨額相關的全額估值補貼。與這些司法管轄區相關的所得税準備金不包括與所發生的損失有關的税收優惠,而税收支出僅限於當期納税額。此外,我們還有其他特定税收資產的估值補貼。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,有效税率分別為380%和(110)%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的有效税率受到多種因素的影響,包括具有估值補貼的司法管轄區的收入和虧損、不允許的支出、上一年度的應計税率以及我們的税率與英國法定税率不同的司法管轄區收入組合。截至2023年6月30日的六個月的有效税率受到澳大利亞額外估值補貼記錄產生的2.93億美元遞延所得税支出的重大影響。有關估值補貼變動的更多信息,請參閲附註3。
其他綜合(虧損)收入
在截至2023年6月30日的三個月中,其他綜合虧損為2100萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,其他綜合虧損為1.4億美元。這一變化主要是由於截至2023年6月30日的三個月中,外幣折算調整為3000萬美元,而去年同期的不利外幣折算調整為1.23億美元。此外,在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認衍生工具的淨收益為1000萬美元,而去年同期衍生工具的淨虧損為1700萬美元。
截至2023年6月30日的六個月中,其他綜合虧損為3,600萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,其他綜合虧損為3100萬美元。這一變化主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中,外幣折算調整為4300萬美元,而去年同期的不利外幣折算調整為5300萬美元。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,我們確認衍生工具的淨收益為700萬美元,而去年同期衍生工具的淨收益為2100萬美元。
流動性和資本資源
下表顯示了我們截至2023年6月30日和2022年12月31日的流動性:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) |
現金和現金等價物 | $ | 167 | | | $ | 164 | |
在 “現金流左輪手槍” 下可用 | 223 | | | 300 | |
在標準信貸額度下可用 | 19 | | | 59 | |
在阿聯酋航空左輪手槍下可用 | 19 | | | 60 | |
在 SABB 設施下可用 | 13 | | | 19 | |
在伊陶銀行融資機制下可用 | $ | 6 | | | $ | 6 | |
總計 | $ | 447 | | | $ | 608 | |
從歷史上看,我們一直通過運營產生的現金、發行無抵押票據、銀行融資和信貸額度下的借款為我們的運營提供資金並兑現承諾。在接下來的十二個月中,我們預計我們的業務將為我們的運營支出、資本支出、利息支付和債務償還提供足夠的現金,但是,如有必要,我們可以通過短期信貸額度進行借款(見合併財務報表附註的附註11)。這是以我們實現預測為前提的,該預測可能會受到我們無法控制的項目的負面影響,包括宏觀經濟狀況、通貨膨脹壓力、政治不穩定,包括持續的俄羅斯和烏克蘭衝突以及此類衝突的任何擴張以及供應鏈中斷等。如果將來發生負面事件,我們可能需要減少資本支出,削減運營成本和我們控制範圍內的其他項目,以保持足夠的流動性。
2023年7月,該公司償還了其現金流循環手槍的1000萬美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,營運資金(按流動資產減去流動負債計算)均為11億美元。
截至2023年6月30日,2029年到期的優先票據的非擔保子公司約佔我們合併負債總額的21%,約佔合併資產總額的39%。在截至的三個月和六個月中
2023年6月30日,我們2029年到期的優先票據的非擔保子公司約佔我們合併淨銷售總額的43%。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們2029年到期的優先票據的非擔保子公司分別約佔合併息税折舊攤銷前利潤(該術語在2029年契約中定義)的54%和56%。此外,截至2023年6月30日,我們的非擔保子公司的合併負債總額為8.21億美元(包括貿易應付賬款,但不包括公司間負債),所有這些在結構上都優先於2029年票據。見未經審計的簡明合併財務報表附註的附註11。
截至2023年6月30日,我們的未償信用證和銀行擔保額為1.09億美元。見未經審計的簡明合併財務報表附註15。
可能影響我們從外部來源獲得現金的主要因素包括(i)限制我們總借貸能力的債務契約;(ii)提高適用於我們浮動利率債務的利率;(iii)第三方對財務保障或信用增強的要求增加;(iv)信用評級下調,這可能會限制我們獲得額外債務的機會;(v)普通股和債務的市場價格下跌;以及(vi)公眾波動債務和股票市場。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們對穆迪和標準普爾的信用評級均保持不變,分別為Ba3穩定展望和B正面展望。見未經審計的簡明合併財務報表附註的附註11。
現金和現金等價物
我們將所有原始到期日為三個月或更短的投資視為現金等價物。截至2023年6月30日,我們的現金和現金等價物投資於貨幣市場基金,我們還因銀行運營賬户中剩餘的部分餘額而獲得收益抵免。我們在銀行存款和貨幣市場賬户中保留的現金和現金等價物可能超過聯邦保險限額。持有我們的現金和現金等價物的金融機構評級很高,地理位置分散,而且我們的政策是限制任何一家機構的信貸敞口金額。我們在此類賬户中沒有遭受任何損失,並認為我們沒有面臨重大的信用風險。
我們現金的使用包括支付運營費用、資本支出、償還利息和債務償還義務、現金税、繳納養老金繳款和支付季度股息。展望未來,我們預計將繼續通過降低成本以及與增長和垂直整合相關的資本支出(包括NewTron和各種礦山開發項目等項目)、持續削減債務、持續分紅和股票回購來投資我們的業務。
匯回現金
截至2023年6月30日,我們在各自的司法管轄區持有1.67億美元的現金及現金等價物:歐洲為2600萬美元,美國為2500萬美元,澳大利亞為4100萬美元,巴西為2000萬美元,南非為3,400萬美元,沙特阿拉伯為1100萬美元,中國為1000萬美元。我們的信貸額度限制了從美國子公司向某些外國子公司的資金轉移。
截至2023年6月30日,Tronox Holdings plc的外國子公司的收益未分配。儘管我們無需為這些收益繳納所得税,但我們斷言,特定司法管轄區的金額將在母公司的税收管轄區之外無限期地再投資。如果分配,這些金額可能需要繳納預扣税,但公司沒有為與這些未分配收益相關的税收撥備。該公司已刪除其關於在中國的收益可以無限期再投資的説法,而從該司法管轄區可能匯回的應計預扣税現已反映在有效税率中。
股票回購
2021年11月9日,公司董事會授權在2024年2月之前回購高達3億美元的公司股票。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們沒有回購公司的股票。根據董事會授權,到2024年2月,我們有大約2.51億美元可供額外回購。
債務義務
截至2023年6月30日,我們用於一般公司用途的幾個短期債務融資的未償本金餘額總額約為2.03億美元。有關更多詳情,請參閲註釋 11。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,扣除未攤銷折扣和債務發行成本後,我們的長期債務分別為25億美元和25億美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的淨負債(債務超過現金和現金等價物)分別為25億美元和24億美元。見未經審計的簡明合併財務報表附註的附註11。
資產負債表外安排
2022年3月15日,公司通過我們的全資特殊目的破產遠程子公司Tronox證券化有限責任公司(“SPE”)與一家金融機構簽訂了應收賬款證券化計劃(“證券化工具”)。證券化機制允許SPE出售不超過7500萬美元的應收賬款。
2022年11月,公司修改了應收賬款收購協議,將該計劃擴大到包括其全資澳大利亞運營子公司Tronox Pigment Pty Ltd.、Tronox Pigment Bunbury Ltd.和Tronox Mining Australia Ltd.產生的應收賬款,將融資限額提高到2億美元,並將計劃期限延長至2025年11月。
2023年6月,公司簽訂了一項附加修正案(“第二修正案”),進一步包括我們的全資歐洲運營子公司Tronox Pigment Holland BV和Tronox Pigment UK Limited產生的應收賬款。由於第二修正案,貸款限額和計劃期限均未改變,分別保持在2億美元和2025年11月。
有關該資產負債表外計劃的更多詳細信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註中的 “附註5——應收賬款證券化計劃”。
現金流
下表顯示了所示期間的現金流量: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
經營活動提供的現金 | $ | 57 | | | $ | 221 | |
用於投資活動的現金 | (145) | | | (201) | |
由(用於)融資活動提供的現金 | 92 | | | (143) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1) | | | 5 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | 3 | | | $ | (118) | |
經營活動提供的現金流 —運營活動提供的現金為5700萬美元,主要由經非現金項目調整後的2.46億美元淨虧損所抵消,與資產和負債變化相關的1.89億美元淨現金流出所抵消。下表提供了截至6月30日的六個月中我們的經營活動提供的淨現金,
2023 年和 2022 年: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
淨收入 | $ | (244) | | | $ | 391 | |
非現金項目的調整 | 490 | | | (44) | |
與收入相關的現金產生 | 246 | | | 347 | |
資產和負債的淨變動 | (189) | | | (126) | |
經營活動提供的現金 | $ | 57 | | | $ | 221 | |
來自經營活動的淨現金同比減少1.64億美元,上年運營提供的淨現金為2.21億美元,而本年度運營活動提供的淨現金為5700萬美元。減少的主要原因是營運資金項目使用了1.7億美元的現金,這是由於營運資金需求增加,包括庫存增加,包括購買賈贊礦渣,以及本年度的應付賬款減少,而去年從營運資金項目中使用的現金為9400萬美元。
用於投資活動的現金流—截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為1.45億美元,而2022年同期為2.01億美元,這主要是由於阿特拉斯坎帕斯佩礦的開發在截至2023年6月30日的三個月內完成,本年度的資本支出為1.48億美元,而去年的資本支出為2.02億美元。
融資活動提供的(用於)現金流量—在截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金為9200萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金為1.43億美元。截至2023年6月30日的六個月中,主要包括提款總額被我們用於一般公司目的的幾筆短期債務融資的1.51億美元還款所抵消。截至2022年6月30日的六個月主要包括提前贖回2025年到期的5億美元優先有擔保票據和支付的相關看漲期權溢價1,800萬美元。這些還款被2022年新的3.96億美元定期貸款機制的淨收益所抵消。我們還從現金流循環手槍上提取了8500萬美元,隨後在去年同期償還了1500萬美元。
此外,在去年同期,作為我們先前宣佈的股票回購計劃的一部分,4100萬美元用於回購公司股票,4100萬美元用於支付股息,而本年度沒有回購股票,使用5000萬美元支付股息。
合同義務
下表列出了截至2023年6月30日與我們的合同義務有關的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同義務 按年分列的到期付款 (3)(4) |
| 總計 | | 小於 1 年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 超過 5 年 |
| (百萬美元) |
長期債務、淨額和租賃融資(包括利息) (1) | $ | 3,467 | | | 373 | | | 327 | | | 1,220 | | | 1,547 | |
購買義務 (2) | 2,410 | | | 331 | | | 324 | | | 381 | | | 1,374 | |
經營租賃 | 232 | | | 32 | | | 45 | | | 32 | | | 123 | |
資產退休義務和環境負債(5) | 439 | | | 20 | | | 39 | | | 49 | | | 331 | |
總計 | $ | 6,548 | | | 756 | | | 735 | | | 1,682 | | | 3,375 | |
__________________
(1)我們以倫敦銀行同業拆借利率加上 2.25% 的利潤率計算了定期貸款額度的利息,2022 年的定期貸款額度以 SOFR 加 3.25% 的利潤率計算。見我們未經審計的簡明合併財務報表附註的附註11。
(2)包括工藝化學品、用品、公用事業和服務的採購需求。我們在正常業務過程中對材料、用品和服務簽訂了各種採購承諾。上面的購買承諾表中包括合同,這些合同要求的最低批量購買期超過一年或每年可續期,並且已續訂至2022年。某些合同允許在設施暫時或永久關閉時更改所需的最低購買量。我們相信,我們的所有購買義務都將在我們的正常運營中使用。
(3)該表不包括或有債務,以及因無法估計任何此類付款的可能金額和時間而可能支付的任何款項。
(4)該表不包括與我們的養老金和其他退休後義務有關的承付款。
(5)資產報廢債務和環境負債按未貼現和未膨脹的價值顯示。
非美國GAAP 財務指標
管理層用來衡量業績的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、歸屬於Tronox的調整後淨收益和歸屬於Tronox的攤薄調整後每股淨收益,均未按照美國公認會計原則列報。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入,不包括所得税、利息支出、利息收入和折舊、損耗和攤銷的影響。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤,不包括重組費用、債務清償損益、減值費用、資產出售損益、收購相關交易成本和養老金結算以及削減收益或虧損等非經常性項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括非現金項目,例如基於股份的薪酬成本、養老金和退休後成本,以及已實現和未實現的外幣調整損益。我們將歸屬於Tronox的調整後淨收益定義為歸屬於Tronox的淨(虧損)收益,不包括公司認為不代表其核心經營業績的非經常性項目的影響,例如重組費用、債務清償損益、減值費用、出售資產的收益或虧損、收購相關交易成本和養老金結算以及削減收益或虧損。我們將歸屬於Tronox的攤薄後調整後每股淨收益(虧損)定義為攤薄後的每股淨(虧損)收益,不包括公司認為不代表其核心經營業績的非經常性項目的影響,例如重組費用、債務清償損益、減值費用、出售資產的收益或虧損、收購相關交易成本和養老金結算以及削減收益或虧損。
管理層認為,息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、歸屬於Tronox的調整後淨收益和歸屬於Tronox的攤薄調整後每股淨收益對投資者很有用,因為它在該行業中通常用作評估經營業績的手段。我們不打算為這些非美國人提供服務GAAP 財務指標將取代任何美國公認會計準則財務信息。這些聲明的讀者應使用這些非美國聲明GAAP 財務指標僅與可比的美國 GAAP 財務指標結合使用。由於其他公司對Tronox的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、歸屬於Tronox的調整後淨收益和攤薄後的調整後每股淨收益的計算方式可能與我們不同,因此此處列出的息税折舊攤銷前利潤、調整後歸屬於Tronox的調整後每股淨收益可能無法與其他公司報告的類似指標相提並論。管理層認為這些非美國人GAAP 財務指標:
•反映我們的持續業務,以便對我們的業務趨勢進行有意義的逐期比較和分析,因為它們不包括無法反映持續經營業績的收入和支出;
•提供有用的信息,以瞭解和評估我們的經營業績,比較各時期的財務業績;以及
•通過排除非現金或不經常出現的項目,為我們的經營業績提供標準化視圖。
這些非美國GAAP 指標是管理層在規劃和預算流程以及監測和評估財務和運營業績時使用的主要衡量標準。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤是確定激勵薪酬時評估管理層績效的一個因素。
下表對報告所述期間的淨(虧損)收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
淨(虧損)收益(美國公認會計原則) | $ | (269) | | | $ | 375 | | | $ | (244) | | | $ | 391 | |
利息支出 | 38 | | | 28 | | | 71 | | | 60 | |
利息收入 | (3) | | | (2) | | | (6) | | | (4) | |
所得税準備金(福利) | 322 | | | (223) | | | 331 | | | (205) | |
折舊、損耗和攤銷費用 | 68 | | | 67 | | | 139 | | | 135 | |
息税折舊攤銷前利潤(非美國GAAP) | 156 | | | 245 | | | 291 | | | 377 | |
基於股份的薪酬 (a) | 5 | | | 7 | | | 11 | | | 14 | |
Venator 定居點 (b) | — | | | — | | | — | | | 85 | |
清償債務造成的損失 (c) | — | | | 20 | | | — | | | 21 | |
外幣重新計量 (d) | (5) | | | (4) | | | (6) | | | 4 | |
其他項目 (e) | 12 | | | 7 | | | 18 | | | 14 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非美國GAAP) | $ | 168 | | | $ | 275 | | | $ | 314 | | | $ | 515 | |
| | | | | | | |
(a) 代表基於非現金股份的薪酬。見未經審計的簡明合併財務報表附註17。 |
(b) 代表破損費,包括與Venator和解相關的利息,這些利息記錄在未經審計的簡明合併運營報表的 “Venator結算” 中。 |
(c) 2022 年金額是與贖回 6.5% 優先擔保票據和發行新定期貸款相關的損失,該貸款已於 2022 年 4 月結束。 |
(d) 表示與以持有這些應收賬款的實體的本位幣以外的貨幣計價的第三方和公司間應收賬款和負債相關的已實現和未實現損益,這些應收賬款和負債包含在未經審計的簡明合併運營報表的 “其他淨收入” 中。 |
(e) 包括非現金養老金和退休後成本、資產報廢債務重新計量、資產註銷、增值支出以及未經審計的簡明合併運營報表中 “出售一般和管理費用”、“銷售商品成本” 和 “其他淨收入” 中包含的其他項目。 |
下表將所列期間歸屬於Tronox的淨(虧損)收入與歸屬於Tronox的調整後淨收入進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
歸屬於Tronox Holdings plc(美國公認會計原則)的淨(虧損)收益 | $ | (269) | | | $ | 375 | | | $ | (246) | | | $ | 391 | |
Venator 定居點 (a) | — | | | — | | | — | | | 85 | |
清償債務造成的損失 (b) | — | | | 20 | | | — | | | 21 | |
所得税支出——遞延所得税資產 (c) | — | | | (1) | | | — | | | (8) | |
税收估值補貼 (d) | 293 | | | (262) | | | 293 | | | (262) | |
其他 (e) | — | | | 2 | | | 1 | | | 3 | |
歸屬於Tronox Holdings plc(非美國)的調整後淨收益GAAP) (1) | $ | 24 | | | $ | 134 | | | $ | 48 | | | $ | 230 | |
| | | | | | | |
攤薄(虧損)每股淨收益(美國公認會計原則) | $ | (1.72) | | | $ | 2.37 | | | $ | (1.58) | | | $ | 2.46 | |
| | | | | | | |
Venator 每股結算 | — | | | — | | | — | | | 0.53 | |
每股債務清償造成的損失 | — | | | 0.13 | | | — | | | 0.13 | |
所得税支出——每股遞延所得税資產 | — | | | (0.01) | | | — | | | (0.05) | |
每股税收估值補貼 | 1.87 | | | (1.65) | | | 1.87 | | | (1.65) | |
其他,每股 | — | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.02 | |
歸屬於Tronox Holdings plc(非美國)的攤薄後調整後每股淨收益GAAP) (2) | $ | 0.16 | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.44 | |
| | | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股數(千股) | 157,159 | | | 158,448 | | | 157,059 | | | 158,996 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 代表破損費,包括與Venator和解相關的利息,這些利息記錄在合併運營報表的 “Venator結算” 中。 |
(b) 2022 年金額是與贖回 6.5% 優先擔保票據和發行新定期貸款相關的損失,該貸款已於 2022 年 4 月結束。 |
(c) 代表因外國税務管轄區税率變化對遞延所得税資產的影響而從税收支出中扣除的費用。 |
(d) 代表公司澳大利亞遞延所得税資產估值補貼的變化。 |
(e) 代表不代表公司持續運營的其他活動。 |
| | | | | | | | |
(1) 任何項目均未受到所得税影響,因為這些影響是在有全額估值補貼的司法管轄區記錄的。 |
(2) 歸屬於Tronox Holdings plc的攤薄後調整後每股淨收益是根據歸屬於Tronox Holdings plc的精確調整後淨收益和股票信息計算得出的。 |
最近的會計公告
最近發佈的會計公告見未經審計的簡明合併財務報表附註1。
環境問題
我們受一系列國際、聯邦、州和地方法規的約束,這些法律和法規涉及安全、污染、環境保護以及危險物質和廢物的產生、儲存、處理、處置和補救。在正常的業務過程中,我們經常受到環境的影響
視察和監測, 以及政府執法部門偶爾進行調查.根據這些法律,我們需要或可能被要求獲得或維持與我們的運營相關的許可證或執照。此外,根據這些法律,我們需要或可能被要求消除或減輕在我們的設施中處置或釋放化學、石油、低放射性和其他物質對環境的影響。根據環境、健康和安全法,我們未來可能會為資本改善和總體合規性承擔成本,包括購買、維護和修理污染控制設備的成本。環境法律和法規越來越嚴格,合規成本巨大,而且在可預見的將來還會很高。無法保證此類法律法規或未來頒佈的任何環境法律或法規不太可能對我們的業務產生實質性影響。我們相信我們在所有重大方面都遵守了適用的環境規則和法規。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,我們面臨各種市場、信貸、運營和流動性風險,下文將對此進行討論。我們通過正常的運營和融資活動來管理這些風險,並在適當時使用衍生工具。我們不以投機為目的投資衍生工具,但歷史上曾為套期保值目的進入或可能進入衍生工具,以減少利率、天然氣價格和匯率波動的風險。
市場風險
我們的產品和原材料中有很大一部分是隨着市場供需基本面變化而重新定價的大宗商品。因此,產品利潤率和我們的盈利水平往往會隨着商業週期的變化而變化。我們的 TiO2由於礦石價格和顏料價格預計將在未來幾年內波動,價格可能會在短期內波動。我們試圖通過各種商業策略來防範這種不穩定性。其中包括銷售合同中允許我們通過及時提價來轉嫁更高的原材料成本的條款,以及通過公式價格合約轉移或分擔大宗商品價格風險,簽訂固定購買承諾以消除大宗商品購買的波動性,以及使用不同的合同期限並向按地域和行業劃分的不同客户進行銷售,以從多元化投資組合中受益。
信用風險
信用風險是借款人或交易對手未能履行其義務的風險。我們的很大一部分流動性集中在向客户銷售產品所產生的貿易應收賬款中。就 TiO 而言2,行業高度集中有可能對我們的整體信用風險敞口產生正面或負面影響,因為我們的客户可能同樣受到經濟、行業或其他條件變化的影響。在受週期性經濟波動影響的行業中,我們的信用風險敞口很大。在適當的情況下,我們會不時對客户進行持續的信用評估,以降低信用風險,但通常不需要抵押品。如果我們意識到額外的信用風險,我們的合同通常使我們能夠收緊信貸條款;但是,註銷壞賬造成的歷史損失微不足道。此外,由於我們的國際業務,我們在運營所在的某些國家受到潛在的貿易限制和主權風險。根據具體的客户評論和當前的財務狀況,我們保留潛在信用損失備抵金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的十大第三方客户分別佔合併淨銷售額的37%和29%。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,沒有一個客户佔我們合併淨銷售額的10%。
利率風險
利率風險源於利率變化可能影響我們的財務業績。我們的浮動利率債務、定期貸款額度、2022年定期貸款額度、標準銀行定期貸款機制以及現金流循環基金、標準銀行循環手槍、阿聯酋航空循環和SABB信貸額度餘額面臨利率風險。根據截至2023年6月30日的敏感度分析,假設利率上調1%將導致税前收入按年計算淨減少約600萬美元。這是因為截至2023年6月30日,我們的浮動利率金融資產收益為1900萬美元,將增加整整1%,抵消利息支出增加1%對我們約6.44億美元的浮動利率債務的影響。
2019年,我們就之前的定期貸款機制的一部分簽訂了三份利率互換協議,這實際上將部分貸款的浮動利率轉換為固定利率。這些協議將於2024年9月到期。
2023 年 3 月 27 日,公司對我們與交易對手銀行的兩份現有利率互換協議進行了修訂。由於這些修正案,公司終止了我們現有的兩份利率互換合約,這些合約與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎,名義價值總額為5億美元,到期日為2024年9月。在這些修正案發佈時,公司確定對衝的利息支付仍有可能發生,因此,修正案之前的利率互換累積的1100萬美元收益將在2024年9月22日,即利率互換協議的最初到期日之前攤銷為利息支出。
我們同時與同一家交易對手銀行進行了兩次SOFR指數遠期起始利率互換,總名義價值沒有變化。遠期起始互換將從2023年6月起生效,並將於2028年3月到期,這將與定期貸款機制的到期日一致。將遠期起始互換與SOFR掛鈎還將確保我們對衝工具的參考利率與定期貸款機制的利率條款保持一致,定期貸款機制預計將從LIBOR變為SOFR,因為預計將進行參考利率改革,並根據貸款協議。我們選擇運用 ASC Topic 848 中的對衝會計權宜之計, 財務報告參考利率改革 與以下內容有關:1) 斷言儘管參考匯率發生了變化,但未來預測的交易仍有可能發生;2) 假設未來對衝交易的指數將與相應對衝工具的指數相匹配,以評估有效性。
此外,2023年3月27日,公司簽訂了名義價值為2億美元的新利率互換,該互換將於2028年3月到期,實際上將2022年定期貸款額度該部分的浮動利率轉換為固定利率。
2023年5月17日,公司與交易對手銀行達成協議,修改三份名義總價值為7.5億美元的原始利率互換合約中剩餘的2.5億美元名義價值。由於該修正案,公司將合約中的指數利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR,自2023年6月30日起生效,因為預計將進行參考利率改革,並將本合約中的指數利率與定期貸款機制中的指數利率保持一致,如上所述。該修正案並未改變該合同的名義價值和到期日,該合同定於2024年9月到期。根據該修正案,我們完成了對衝有效性測試,並確定該套期保值工具仍然非常有效,這使我們能夠在這種對衝關係的剩餘期限內繼續採用套期保值會計。
截至2023年6月30日,公司共維持9.5億美元的利率互換,目的是利用利率互換協議來增加利息支出的穩定性並管理公司的利率變動敞口。這些利率互換被指定為現金流套期保值,涉及從交易對手那裏收到可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率付款,而不交換標的名義金額。公司使用利率互換協議的目標是增加利息支出的穩定性並管理其利率變動敞口。
貨幣風險
貨幣風險源於外匯匯率波動可能會影響我們的資產負債表,這是由於我們以外幣計價的資產和負債的折算,以及子公司的某些收益表從當地貨幣轉換為美元以及對以子公司本位貨幣以外的貨幣計價的資產和負債的重新計量所產生的收益。我們在世界許多國家生產和銷售我們的產品,因此受到外匯匯率變動的影響,尤其是在澳大利亞、巴西、中國、南非、荷蘭和英國。這種風險敞口在南非和澳大利亞最為普遍,因為大部分收入以美元賺取,而支出主要以當地貨幣支出。由於我們面臨南非蘭特、澳元、歐元和英鎊兑美元的走勢,我們可能會簽訂買入和賣出外幣的遠期合約,作為這些外匯交易的 “經濟對衝”。
我們定期簽訂外幣合約,用於對衝南非子公司的非功能性貨幣銷售以及澳大利亞子公司銷售的預測非功能貨幣商品成本。這些外幣合約被指定為現金流套期保值。這些外幣合約的公允價值變動記作其他綜合(虧損)收入的一部分,前提是此類合約生效,並在預測的交易影響收益或交易不再可能發生的時期內記入淨銷售額或商品銷售成本。截至2023年6月30日,我們沒有未償還的款項,用於減少澳大利亞子公司的銷售成本受匯率波動影響的敞口,或者減少南非子公司的第三方銷售受匯率波動影響的風險。在截至2023年6月30日的六個月中,未經審計的簡明合併資產負債表上 “累計其他綜合虧損” 中記錄的400萬美元未實現虧損已完全計入收益。請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註12。
我們不時簽訂南非蘭特、澳元、歐元、英鎊和沙特里亞爾的外幣合約,以減少子公司資產負債表賬户中非以子公司本位幣計價的賬户對外幣匯率波動的敞口。從歷史上看,我們一直使用遠期合約來減少風險敞口。出於會計目的,這些外幣合約不被視為套期保值。與這些合同相關的公允價值變動記錄在未經審計的簡明合併運營報表中的 “其他費用,淨額” 中,部分抵消了未以子公司本位幣計價的第三方和公司間相關應收賬款的價值變化。截至2023年6月30日,(i)23億南非蘭特(按2023年6月30日的匯率計算約為1.22億美元),(ii)2.09億澳元(按2023年6月30日的匯率計算約為1.39億美元),(iii)2600萬英鎊(按2023年6月30日的匯率計算約為3,300萬美元),(iv)3000萬歐元(按2023年6月30日的匯率計算約為3,300萬美元)匯率),以及 (v) 6900萬沙特里亞爾(按2023年6月30日的匯率計算約為1,800萬美元)的未償外幣名義金額合同。截至2022年12月31日,有 (i) 12億南非蘭特(按2023年6月30日的匯率計算約為6400萬美元),(ii)1.97億澳元(按2023年6月30日的匯率計算約為1.31億美元),(iii)2000萬英鎊(按2023年6月30日的匯率計算約為2500萬美元),以及(iv)4,400萬歐元(按2023年6月30日的匯率計算約為4,800萬美元)未償還外幣合約的名義金額的匯率)。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在Tronox管理層(包括我們的聯席首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至2023年6月30日,即該期限結束的1934年《證券交易法》(“交易法”)規定的披露控制和程序(該術語定義見經修訂的1934年《證券交易法》)(“交易法”)的設計和運作的有效性報告。根據該評估,我們得出結論,公司的披露控制和程序自該日起生效。Tronox 的披露控制和程序包括但不限於旨在確保所需信息的控制和程序 Tronox在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的內容將酌情累積並傳達給Tronox的管理層,包括Tronox的首席執行官和首席財務官或其他履行類似職能的人員,以便及時就要求的披露做出決定。根據該評估,我們得出結論,公司的披露控制和程序自該日起生效。
還對我們的財務報告內部控制進行了評估,以確定在此期間是否發生了任何變化 本10-Q表季度報告中涵蓋的已對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的10-Q表季度報告。
財務報告內部控制的變化
我們目前正在實施一項為期多年 IT 支持的轉型計劃,其中包括通過新的和升級的系統、技術和流程,提高運營和財務系統的自動化,包括全球企業風險管理計劃。作為此類轉型計劃的一部分,我們在2022年第三季度對某些地區的金融系統和平臺進行了升級。全面實施預計將在幾年內分階段進行。隨着該系統的分階段實施,我們預計我們的流程和程序將發生某些變化,這反過來將導致我們對財務報告的內部控制發生變化。
儘管我們預計該轉型計劃將加強我們的內部財務控制,但隨着每個受影響領域流程和程序的發展,管理層將繼續評估和監督我們的內部控制。
除上面討論的以外,在本季度結束時 2023年6月30日,我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的其他變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所需的信息參照本表格10-Q中標題為 “合併財務報表附註,附註15——承付款和意外開支” 的部分納入此處。
美國證券交易委員會的法規要求我們披露有關政府機構根據聯邦、州或地方環境條款提起的行政或司法訴訟的某些信息,前提是我們有理由認為此類訴訟可能導致超過規定門檻的金錢制裁。根據美國證券交易委員會的規定,公司使用100萬美元或以上的門檻來確定是否需要披露任何此類程序。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的任何文件中包含的 “風險因素” 下討論的因素。此處或10-K表格中描述的風險以及隨後向美國證券交易委員會提交的任何文件並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。 與我們的10-K表中 “風險因素” 標題下披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
該表提供了截至2023年6月30日的三個月內購買我們每股面值0.01美元的普通股的信息。
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時期 | | 總數 的股份 已購買 | | 平均價格 按每人支付 分享 | | 總數 的股份 以身份購買 的一部分 公開地 已宣佈 計劃或 程式 (1) | | 近似 美元價值 那可能還有 被購買 在下面 程式 (2) |
| | | | | | | | $ | 250,536,235 | |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 250,536,235 | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 250,536,235 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 250,536,235 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 250,536,235 | |
(1) 2021年11月9日,公司宣佈,公司董事會已授權在2024年2月之前回購高達3億美元的公司普通股,每股面值0.01美元(“普通股”)。
(2) 金額反映了根據上述股票回購計劃可能購買的股票的剩餘美元價值。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品 | | | | | |
展品編號 | |
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31.1 | 規則 13a-14 (a) 約翰·羅曼諾的認證。(隨函提供) |
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31.2 | 規則 13a-14 (a) Jean-Francois Turgeon 的認證。(隨函提供) |
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31.3 | 規則 13a-14 (a) D. John Srivisal 的認證。(隨函提供) |
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32.1 | 約翰·羅曼諾第 1350 節認證。(隨函提供) |
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32.2 | Jean-Francois Turgeon 第 1350 條認證。(隨函提供) |
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32.3 | D. John Srivisal 第 1350 節認證。(隨函提供) |
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101 | Tronox Holdings plc的以下財務報表截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告,格式為ixBRL(Inline Extensible Businessible Business Reporting Language):(i)簡明合併運營報表,(ii)簡明合併綜合資產負債表,(iv)簡明合併財務報表附註。 |
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101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。(隨函提供) |
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101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。(隨函提供) |
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101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔。(隨函提供) |
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101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔。(隨函提供) |
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101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。(隨函提供) |
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101.PRE | 內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔。(隨函提供) |
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104 | 公司截至2023年6月30日的10-Q表季度報告的封面,該報告採用Inline XBRL格式,包含在附錄101中。 |
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:
2023年7月27日
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TRONOX HOLDINGS PLC(註冊人) |
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來自: | /s/D. John Srivisal |
姓名: | 約翰·斯里維薩爾博士 |
標題: | 高級副總裁、首席財務官 |
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來自: | /s/Jonathan P. F |
姓名: | 喬納森 P. 弗洛 |
標題: | 副總裁、財務總監兼首席會計官 |