展品99.4

金貝爾版税合夥人，LP

未經審計的備考壓縮合並財務報表

於2022年12月15日(“成交日期”)，美國特拉華州有限合夥企業(“金貝爾”或“合夥企業”) 與特拉華州有限責任公司(“OpCo”，與“買方”金貝爾共同完成先前宣佈的礦產及特許權使用費權益收購(“Hatch收購”)) 根據買方與Hatch Royalty LLC之間於2022年11月3日訂立的買賣協議(“PSA”)完成先前宣佈的礦產及特許權使用費權益收購(“Hatch收購”)。特拉華州一家有限責任公司(“Hatch”)。就收購資產向Hatch支付的總代價包括(I)約150,400,000美元現金，須視乎購買價調整及其他慣常成交調整而定 及(Ii)發行7,272,821個代表有限責任公司於Opco的權益的普通單位(“Opco單位”) 及代表有限合夥人於Kimbell的權益的同等數目的B類單位(“B類單位”)。Opco 單位與B類單位可交換為代表金貝爾有限合夥人權益的同等數量的公共單位(“公共單位”)。7,272,821個通用單位的總估值約為1.203億美元，這是基於16.54美元的收盤價。收購價格的現金對價來自2022年11月8日以1.169億美元發行的6,900,000個普通單位，以及2022年12月13日金貝爾現有循環信貸安排下增加的借款。

此外，於2023年8月2日，Kimbell與Longpoint Minerals II，LLC(“Longpoint”) 訂立證券購買協議(“購買協議”)，以收購Cherry Creek Minerals，LLC、科羅拉多州有限責任公司(“被收購公司”)及Longpoint的全資附屬公司的所有已發行及未償還會員權益，總收購價為4.55億美元現金， 須經慣常調整(“收購”)，連同Hatch收購，將向Longpoint支付的收購資產的總對價包括(I)約5500萬美元的現金 通過我們的循環信貸安排下的借款提供資金，並取決於購買價調整和其他慣例成交調整，以及(Ii)根據金貝爾和阿波羅之間於2023年8月2日簽署的優先單位購買協議，向阿波羅全球證券有限責任公司(“阿波羅”)私募400,000個A系列可轉換優先股(“優先股”) ，總收益為4.0億美元。運營公司將使用此次發售的淨收益 償還我們循環信貸安排下的未償還借款

以下未經審核的備考簡明合併財務報表(“備考財務報表”)包括(I)截至2023年3月31日的未經審核備考資產負債表，(Ii)截至2023年3月31日止三個月的未經審核備考營運報表，及(Iii)截至2022年12月31日止年度的未經審核備考營運報表。截至2023年3月31日的預計資產負債表 假設收購發生在2023年3月31日。截至2023年3月31日，Hatch收購沒有預計調整，因為財務狀況包括在金貝爾截至2022年12月31日的綜合資產負債表中。截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度的形式經營報表對收購給予形式上的影響，就好像它們發生在2022年1月1日，即所列最早期間的開始 。

與收購和Longpoint交易的相關融資相關的備考調整 基於初步估計、會計判斷 以及管理層認為合理且可能發生變化的當前可用信息和假設。因此，該等備考調整屬初步調整，僅為提供該等備考財務報表而作出，並不包括因收購而產生的協同效應影響。這些初步估計與收購資產的最終公允價值之間可能會出現差異，這些差異可能是實質性的。這些差異(如果有)可能會對隨附的備考財務報表和我們未來的運營結果產生實質性影響。預計財務報表派生自 ，應與以下內容一起閲讀：

預計財務報表還包括金貝爾老虎收購公司(“TGR”)贖回的預計影響，該公司是一家特殊目的收購公司，於2021年4月9日在特拉華州註冊成立，之前是金貝爾的合併子公司。2023年5月22日，TGR贖回了與其首次公開募股相關發行的所有A類普通股流通股(“TGR贖回”)。總計23,002,500股股票以每股10.57美元的價格贖回，導致向A類普通股持有人支付了約2.432億美元的現金。由於TGR是金貝爾的合併附屬公司，TGR發行的A類普通股的股份 在金貝爾的綜合資產負債表中被歸類為可贖回非控股權益 。

截至2023年3月31日的預計資產負債表 假設TGR贖回發生在2023年3月31日。截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度的形式經營報表對TGR贖回具有形式上的效力， 就好像它發生在2022年1月1日，即所列最早期間的開始。金貝爾管理層認為，TGR對金貝爾的財務狀況或運營業績並不重要，因為除其他事項外，TGR佔金貝爾綜合總收入的0%，TGR首次公開募股的收益以信託形式持有，惠及TGR的公眾股東，金貝爾無法獲得。然而，金貝爾在這些形式財務報表中包括了TGR股票贖回的影響 ，以更完整地展示金貝爾的財務狀況和截至本文所示日期的經營業績。

這些 形式財務報表僅供參考，並不表示如果收購發生在指定日期，合夥企業的財務狀況和經營結果。這些預計財務報表 不應用於預測夥伴關係未來任何時期的財務業績。許多因素可能會影響 結果。

金貝爾版税合夥人，LP
未經審計的備考壓縮合並資產負債表

見未經審計的備考財務報表附註

金貝爾版税合夥人，LP
未經審計的形式簡明合併經營報表

見未經審計的備考財務報表附註

金貝爾版税合夥人，LP
未經審計的形式簡明合併經營報表

見未經審計的備考財務報表附註

未經審計備考簡明合併財務報表附註

預計財務報表 是根據S-X法規第11條編制的，該條款經最終規則第33-10786號《關於收購和處置業務的財務披露修正案》修訂。第33-10786號版本取代了現有的備考調整標準 ，該標準簡化了描述交易的會計要求(“交易會計調整”) ，並提出了已經發生或合理預期發生的可合理評估的協同效應和其他交易影響(“管理 調整”)。因此，只有交易會計調整在備考財務信息及其附註中列報，不受可估測協同效應的影響。預計財務報表中列報的調整已被確認並列報，以提供理解收購所需的相關信息。

截至2023年3月31日的預計資產負債表 假設收購和TGR贖回發生在2023年3月31日。截至2023年3月31日止三個月的業務備考報表對收購及TGR贖回給予備考效力，猶如收購及TGR贖回發生於2022年1月1日，即呈列的最早期間的開始。截至2022年12月31日的年度的預計經營報表對收購和TGR贖回給予形式上的影響，如同它們發生在2022年1月1日 。

備考財務報表 不一定表明如果交易在指定日期進行，運營的實際結果和財務狀況將是什麼，也不表明交易完成後金貝爾未來的綜合運營結果或財務狀況 。

未經審核的備考營業報表中列報的備考基本單位收益和攤薄後單位收益金額是根據 合夥企業未償還單位的加權平均數計算的，假設收購和TGR贖回發生在列報的最早期間的開始 。

與收購的採購價格分配相關的預計調整 是初步調整，可能會隨着獲得更多信息而進行修訂。對所收購資產的初步購買價分配的修訂可能會對預計金額產生重大影響。與收購相關的備考調整反映了截至所示日期收購資產的公允價值。 備考調整不一定反映如果收購發生在2023年3月31日將會記錄的公允價值。

與TGR贖回相關的形式調整 是初步調整，可能會在獲得更多信息後進行修訂。 TGR贖回版本可能會對預計金額產生重大影響。與TGR贖回相關的備考調整反映了綜合可變權益實體截至所示日期的公允價值。備考調整不一定反映如果贖回發生在2023年3月31日將會記錄的公允價值。

合夥企業已對收購的石油和天然氣資產的公允價值進行了初步估值分析。使用收購的總對價，合夥企業估計了分配給此類資產的金額。合夥企業將此次收購作為資產收購進行會計處理，因此，與此次收購相關的所有交易成本均已資本化。下表彙總了截至指定日期的初步採購價格分配情況：

收購資產的這一初步收購價分配 已用於在預計資產負債表和經營報表中準備交易會計調整。最終收購價分配預計將在收購截止日期 之後在實際可行的情況下儘快完成，並可能與交易會計調整中使用的初步分配存在重大差異。

由於合夥企業確定此次收購將根據美國公認會計原則作為資產收購入賬，Longpoint的歷史賬户餘額已被註銷 。與交易有關的增量活動，包括石油和天然氣資產的收購，以及增量收入、直接運營成本和利息支出，已在備考財務報表中反映為會計交易調整 。

未經審核備考簡明的綜合資產負債表已作出調整，以反映收購所取得的資產，並僅供參考 。

未經審核的經營備考報表 已作出調整，以反映截至2022年12月31日止年度因收購Hatch而取得的資產，而 僅供參考之用。Hatch的運營結果和財務狀況包括在2023年12月15日，也就是Hatch收購的結束日期之後的金貝爾合併財務報表中。

未經審核的營運備考報表 已作出調整，以反映收購所取得的資產，並僅供參考 。

未經審計的備考壓縮的合併資產負債表反映了TGR的A類普通股流通股的贖回，就好像贖回發生在2023年3月31日 。未經審計的備考簡明合併經營報表反映了TGR的贖回，就好像它發生在2022年1月1日 一樣。預計調整包括：

每個共同單位的預計淨收入是通過將共同單位持有人的預計淨收入除以在未經審計的簡明預計財務報表中反映的共同單位數量來確定的。自所列期間開始 以來，所有共同單位均被假定為未清償。計算截至2023年3月31日止三個月及截至2022年12月31日止年度的每普通股攤薄淨收益包括A系列優先股、交換未償還B類單位時可發行的普通股及歸屬時可發行的未歸屬限制股。

以下未經審計的補充石油和天然氣儲量表顯示瞭如果收購發生在2022年1月1日，公司和收購的合併石油和天然氣儲量以及標準化計量信息 可能會出現的情況。補充的形式組合石油和天然氣儲量和標準化計量信息僅用於説明目的。在估計已探明儲量的數量和價值時，存在許多固有的不確定性，包括未來的開採率、勘探和開發支出、大宗商品價格和服務成本，這些因素可能會影響可歸因於該物業的儲量，以及未來現金流量貼現的標準化計量 。

下表概述了截至2022年12月31日止年度的估計已探明儲量變動，以及截至年初及年底的預計已探明儲量變化 ，使收購生效，猶如收購發生於2022年1月1日。

預計已探明儲量的預計組合數量

未來淨現金流貼現的形式組合標準化計量

預計合併未來淨現金流量貼現標準化計量的變化