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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________
表格10-Q
____________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的規定,提交季度報告。
截至本季度末 2023年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內,日本將從歐洲過渡到亞洲。
委託文件編號:001-38897
____________________________
Fastly公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 27-5411834 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
布蘭南街475號,300號套房
舊金山, 鈣94107
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(844) 432-7859
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址或前財政年度,如果自上次報告以來發生更改)
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.00002美元 | | FSLY | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興市場和成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐不,不是。☒
截至2023年7月28日,129.2註冊人A類普通股的流通股為100萬股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表 | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表 | 7 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三個月和六個月股東權益簡明綜合報表 | 8 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註 | 12 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第四項。 | 控制和程序 | 52 |
| 第II部分--其他資料 | 54 |
第1項。 | 法律訴訟 | 54 |
第1A項。 | 風險因素 | 54 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 91 |
第三項。 | 高級證券違約 | 91 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 91 |
第五項。 | 其他信息 | 91 |
第六項。 | 陳列品 | 93 |
| 簽名 | 94 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節(“交易法”)的含義的前瞻性陳述,涉及我們和我們的行業,涉及重大風險和不確定因素。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”、“將”、“目標”或這些術語的否定或其他類似表述來識別。
前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及目前可用的信息。這些前瞻性陳述受許多已知和未知風險、不確定因素和假設的影響,包括在題為“風險因素”一節以及本季度報告10-Q表的其他部分所描述的風險,除其他事項外:
•我們的平臺出現缺陷、中斷、停機、性能延遲或類似問題;
•我們有能力吸引新的企業客户,並讓現有的企業客户繼續並增加他們對我們平臺的使用;
•我們的一個或多個主要客户的潛在損失或使用量大幅減少;
•零部件延誤、短缺和價格上漲;
•我們有限的經營歷史和經營虧損歷史;
•安全措施或我們所依賴的第三方的安全措施可能受到損害,或我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗;
•我們有能力高效地開發和銷售新產品,並有效應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好;
•我們準確預測收入和管理支出的能力;
•我們有能力有效地發展和擴大我們的市場和銷售能力;
•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力;
•我們維護和提升我們品牌的能力;
•我們識別和整合收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟的能力;
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•我們依賴高技能人員的表現,包括我們的高級管理人員和其他關鍵員工,以及一名或多名此類人員或我們的大量團隊成員的損失或過渡;
•我們可能參與集體訴訟和其他訴訟事宜;以及
•股價波動,以及我們A類普通股價值的潛在下降。
我們提醒您,上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
本季度報告中Form 10-Q的其他部分可能包含可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除法律要求外,我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。您應閲讀此Form 10-Q季度報告以及我們在此Form 10-Q季度報告中引用的文件,這些文件已作為本報告的附件提交,並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於我們截至本季度報告10-Q表格提交之日獲得的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
投資者和其他人應該注意,我們可能會使用我們的投資者關係網站(www.fast ly.com/Investors)、我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件、我們的公司Twitter(目前更名為X Corp.)向我們的投資者宣佈重要的商業和金融信息。賬號(@fast ly)、我們的博客(www.fast ly.com/blog)、網絡廣播、新聞稿和電話會議。我們使用這些媒體,包括我們的網站,與投資者和公眾就我們、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在這些媒體上提供的信息可能被認為是重要信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對我們感興趣的人審查我們通過這些渠道提供的信息。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Fastly公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 273,742 | | | $ | 143,391 | |
流通有價證券 | | 123,605 | | | 374,581 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元6,129及$5,029分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | | 78,295 | | | 89,578 | |
預付費用和其他流動資產 | | 29,500 | | | 28,933 | |
流動資產總額 | | 505,142 | | | 636,483 | |
財產和設備,淨額 | | 179,045 | | | 180,378 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | | 56,733 | | | 68,440 | |
商譽 | | 670,356 | | | 670,185 | |
無形資產,淨額 | | 72,550 | | | 82,900 | |
非流通有價證券 | | 78,042 | | | 165,105 | |
其他資產 | | 95,550 | | | 92,622 | |
總資產 | | $ | 1,657,418 | | | $ | 1,896,113 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 5,561 | | | $ | 4,786 | |
應計費用 | | 47,001 | | | 61,161 | |
融資租賃負債,流動 | | 22,233 | | | 28,954 | |
經營租賃負債,流動 | | 20,575 | | | 23,026 | |
其他流動負債 | | 36,234 | | | 34,394 | |
流動負債總額 | | 131,604 | | | 152,321 | |
長期債務 | | 472,369 | | | 704,710 | |
非流動融資租賃負債 | | 7,026 | | | 15,507 | |
非流動經營租賃負債 | | 51,448 | | | 61,341 | |
其他長期負債 | | 7,217 | | | 7,076 | |
總負債 | | 669,664 | | | 940,955 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | | 1,747,959 | | | 1,666,106 | |
累計其他綜合損失 | | (3,152) | | | (9,286) | |
累計赤字 | | (757,055) | | | (701,664) | |
股東權益總額 | | 987,754 | | | 955,158 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,657,418 | | | $ | 1,896,113 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly公司
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
收入 | | $ | 122,831 | | | $ | 102,518 | | | $ | 240,395 | | | $ | 204,900 | | |
收入成本 | | 58,617 | | | 56,466 | | | 115,927 | | | 110,381 | | |
毛利 | | 64,214 | | | 46,052 | | | 124,468 | | | 94,519 | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研發 | | 37,421 | | | 38,717 | | | 74,852 | | | 79,154 | | |
銷售和市場營銷 | | 47,797 | | | 46,760 | | | 92,068 | | | 88,240 | | |
一般和行政 | | 28,823 | | | 29,543 | | | 54,650 | | | 59,097 | | |
總運營費用 | | 114,041 | | | 115,020 | | | 221,570 | | | 226,491 | | |
運營虧損 | | (49,827) | | | (68,968) | | | (97,102) | | | (131,972) | | |
清償債務的淨收益 | | 36,760 | | | 54,391 | | | 36,760 | | | 54,391 | | |
利息收入 | | 4,508 | | | 1,502 | | | 8,694 | | | 2,183 | | |
利息支出 | | (1,232) | | | (1,530) | | | (2,445) | | | (3,152) | | |
其他費用 | | (803) | | | (1,673) | | | (1,053) | | | (1,952) | | |
所得税費用前虧損 | | (10,594) | | | (16,278) | | | (55,146) | | | (80,502) | | |
所得税費用 | | 110 | | | 159 | | | 245 | | | 199 | | |
淨虧損 | | $ | (10,704) | | | $ | (16,437) | | | $ | (55,391) | | | $ | (80,701) | | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (0.08) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.44) | | | $ | (0.67) | | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | | 127,863 | | | 121,242 | | | 126,648 | | | 120,295 | | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly公司
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | | $ | (10,704) | | | $ | (16,437) | | | $ | (55,391) | | | $ | (80,701) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 474 | | | 17 | | | 558 | | | (170) | |
可供出售證券投資的收益(虧損) | | 1,968 | | | (3,063) | | | 5,576 | | | (9,745) | |
其他全面收益(虧損)合計 | | $ | 2,442 | | | $ | (3,046) | | | $ | 6,134 | | | $ | (9,915) | |
綜合損失 | | $ | (8,262) | | | $ | (19,483) | | | $ | (49,257) | | | $ | (90,616) | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly公司
簡明合併股東權益報表
(以千計;未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | | | 額外實收 資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | | | | |
2023年3月31日的餘額 | | 126,784 | | | $ | 2 | | | | | | | $ | 1,710,498 | | | $ | (5,594) | | | $ | (746,351) | | | $ | 958,555 | |
行使既得股票期權 | | 77 | | | — | | | | | | | 535 | | | — | | | — | | | 535 | |
有限制股份單位的歸屬 | | 1,469 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行的股票 | | 697 | | | — | | | | | | | 4,977 | | | — | | | — | | | 4,977 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 31,949 | | | — | | | — | | | 31,949 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (10,704) | | | (10,704) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | | | | | — | | | 2,442 | | | — | | | 2,442 | |
2023年6月30日的餘額 | | 129,027 | | | $ | 2 | | | | | | | $ | 1,747,959 | | | $ | (3,152) | | | $ | (757,055) | | | $ | 987,754 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外實收 資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | |
2022年3月31日的餘額 | | 120,777 | | | $ | 2 | | | $ | 1,561,371 | | | $ | (9,496) | | | $ | (575,154) | | | $ | 976,723 | |
行使既得股票期權 | | 273 | | | — | | | 1,721 | | | — | | | — | | | 1,721 | |
有限制股份單位的歸屬 | | 506 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行限制性股票獎勵 | | 37 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行的股票 | | 292 | | | — | | | 2,962 | | | — | | | — | | | 2,962 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 31,815 | | | — | | | — | | | 31,815 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,437) | | | (16,437) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (3,046) | | | — | | | (3,046) | |
2022年6月30日的餘額 | | 121,885 | | | $ | 2 | | | $ | 1,597,869 | | | $ | (12,542) | | | $ | (591,591) | | | $ | 993,738 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | 普通股 | | 額外實收 資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | |
2022年12月31日的餘額 | | 124,336 | | | $ | 2 | | | $ | 1,666,106 | | | $ | (9,286) | | | $ | (701,664) | | | $ | 955,158 | |
行使既得股票期權 | | 121 | | | — | | | 871 | | | — | | | — | | | 871 | |
有限制股份單位的歸屬 | | 2,680 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行與紅利計劃相關的限制性股票單位 | | 1,193 | | | — | | | 16,599 | | | — | | | — | | | 16,599 | |
根據ESPP發行的股票 | | 697 | | | — | | | 4,977 | | | — | | | — | | | 4,977 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 59,406 | | | — | | | — | | | 59,406 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55,391) | | | (55,391) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 6,134 | | | — | | | 6,134 | |
2023年6月30日的餘額 | | 129,027 | | | $ | 2 | | | $ | 1,747,959 | | | $ | (3,152) | | | $ | (757,055) | | | $ | 987,754 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | |
2021年12月31日的餘額 | | 118,811 | | | $ | 2 | | | $ | 1,527,468 | | | $ | (2,627) | | | $ | (510,890) | | | $ | 1,013,953 | |
行使既得股票期權 | | 1,624 | | | — | | | 4,769 | | | — | | | — | | | 4,769 | |
有限制股份單位的歸屬 | | 1,083 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行限制性股票獎勵 | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行的股票 | | 292 | | | — | | | 2,962 | | | — | | | — | | | 2,962 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 62,670 | | | — | | | — | | | 62,670 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80,701) | | | (80,701) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (9,915) | | | — | | | (9,915) | |
2022年6月30日的餘額 | | 121,885 | | | $ | 2 | | | $ | 1,597,869 | | | $ | (12,542) | | | $ | (591,591) | | | $ | 993,738 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly公司
簡明合併現金流量表
(以千計;未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (55,391) | | | $ | (80,701) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: | | | | |
折舊費用 | | 24,960 | | | 20,586 | |
無形資產攤銷 | | 10,350 | | | 10,618 | |
非現金租賃費用 | | 11,763 | | | 11,522 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | | 1,519 | | | 1,739 | |
遞延合同費用的攤銷 | | 7,171 | | | 3,989 | |
基於股票的薪酬 | | 65,143 | | | 75,000 | |
信貸損失準備金 | | 1,100 | | | 529 | |
處置財產和設備的損失 | | 547 | | | 854 | |
投資折價和溢價的攤銷和增加 | | 747 | | | 1,851 | |
經營性租賃使用權資產減值準備 | | 187 | | | — | |
清償債務的淨收益 | | (36,760) | | | (54,391) | |
其他調整 | | (328) | | | 61 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 10,183 | | | (4,122) | |
預付費用和其他流動資產 | | (417) | | | (4,812) | |
其他資產 | | (11,983) | | | (6,399) | |
應付帳款 | | 944 | | | 844 | |
應計費用 | | (6,593) | | | 1,162 | |
經營租賃負債 | | (12,432) | | | (10,981) | |
其他負債 | | 5,419 | | | 2,781 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 16,129 | | | (29,870) | |
投資活動產生的現金流: | | | | |
購買有價證券 | | — | | | (355,479) | |
有價證券的銷售 | | 774 | | | 161,853 | |
有價證券的到期日 | | 342,095 | | | 367,880 | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (25,999) | |
購置房產和設備的預付款 | | — | | | (29,310) | |
購置財產和設備 | | (7,958) | | | (8,815) | |
出售財產和設備所得收益 | | 36 | | | 241 | |
大寫的內部使用軟件 | | (10,439) | | | (8,736) | |
投資活動提供的現金淨額 | | 324,508 | | | 101,635 | |
融資活動的現金流: | | | | |
為清償債務支付的現金 | | (196,934) | | | (177,082) | |
償還融資租賃負債 | | (15,202) | | | (11,029) | |
在歸屬條件之前出售的限制性股票收到的現金 | | — | | | 10,655 | |
為提前出售限制性股票而支付的現金 | | — | | | (7,037) | |
支付企業收購的遞延對價 | | (4,393) | | | — | |
行使既得股票期權所得收益 | | 871 | | | 4,769 | |
員工購股計劃的收益 | | 4,787 | | | 3,977 | |
用於融資活動的現金淨額 | | (210,871) | | | (175,747) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 585 | | | (319) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | 130,351 | | | (104,301) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 143,541 | | | 166,961 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 273,892 | | | $ | 62,660 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly公司
簡明合併現金流量表--續
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 |
補充披露現金流量信息: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 926 | | | $ | 1,304 | |
已支付所得税的現金,扣除已收到的退款 | | $ | 451 | | | $ | 180 | |
為融資租賃利息支付的現金 | | $ | 806 | | | $ | — | |
物業管理和維修設備的增加尚未完全以現金支付。 | | $ | 623 | | | $ | 3,636 | |
基於股票的薪酬資本化為內部使用的軟件 | | $ | 3,227 | | | $ | 3,522 | |
為交換經營租賃義務而獲得的資產 | | $ | 1,324 | | | $ | 15,676 | |
為交換融資租賃義務而獲得的資產 | | $ | — | | | $ | 22,178 | |
與修改和終止相關的經營租賃資產和負債的非現金淨變化 | | $ | 1,090 | | | $ | 2,960 | |
與企業合併相關的應計但未支付的購買對價 | | $ | — | | | $ | 8,126 | |
與企業合併相關的成本,已應計但未支付 | | $ | — | | | $ | 1,873 | |
部署預付資本設備 | | $ | 1,639 | | | $ | — | |
| | | | |
現金流量表所示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 273,742 | | | $ | 62,510 | |
流動受限現金 | | 150 | | | 150 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | | $ | 273,892 | | | $ | 62,660 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
1. 業務性質
Fastly,Inc.構建了一個邊緣雲平臺,可以處理、服務和保護客户的應用程序,儘可能接近他們的最終用户。截至2023年6月30日,公司的EDGE網絡跨越79世界各地的市場。該公司於2011年在特拉華州註冊成立,總部位於加利福尼亞州舊金山。
在此使用的“Fastly”、“本公司”、“ITS”和類似術語包括Fastly,Inc.及其子公司,除非上下文另有指示。
2. 重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
隨附的簡明綜合財務報表和腳註是按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的,在所有實質性方面與公司於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告(截至2022年12月31日)中應用的一致。該公司的簡明綜合財務報表包括其賬目和其全資子公司。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
該公司的簡明綜合財務報表未經審計,但包括為公平展示其季度業績所需的所有正常經常性調整。本公司的簡明綜合財務報表應與本公司截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
對列報進行了某些改動,以使上期列報與本期報告相一致。本公司已作出若干列報變動,以將融資租賃項目支付的利息合併為其他負債、營運資本變動及與經營租賃負債變動相關的非現金租賃開支組成部分,並在綜合現金流量表中將營運現金流量內營運現金流量的營運資本變動合併為經營租賃負債營運資本變動。此類重新分類不影響壓縮綜合資產負債表、總收入、營業收入、淨收入或來自經營、投資或融資活動的現金流量。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,以影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露。實際結果和結果可能與公司的估計、判斷和假設大不相同。這些財務報表中使用的重大估計、判斷和假設包括但不限於與收入、應收賬款和相關準備金、內部使用軟件開發成本、與公司租賃負債相關的增量借款利率、 在企業合併過程中收購的資產和承擔的負債的公允價值、收購的無形資產和財產和設備的使用壽命、公司報告單位的公允價值、所得税準備金和基於股票的薪酬會計。根據情況、事實和經驗的變化,定期審查估計數。估計數重大修訂的影響於變動期間及預期自估計變動之日起的綜合財務報表中反映。
重大會計政策
與截至2022年12月31日的公司年度報告Form 10-K“附註2--重要會計政策摘要”中描述的政策相比,公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
最近通過和發佈的會計公告
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,公司沒有采用任何新的會計聲明。最近發佈的其他會計聲明預計不會對其精簡合併財務報表產生實質性影響。
信用風險的集中度
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。
公司的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、市政證券、外國政府和超國家證券以及公司認為信用良好的主要金融機構持有的資產擔保證券。其投資戰略的主要重點是保存資本和滿足流動性要求。該公司的投資政策限制了任何一家金融機構或商業發行人的信貸敞口。本公司在聯邦保險金融機構的存款超過聯邦保險限額。如果持有現金和現金等價物的金融機構違約,本公司將面臨信用風險,其程度將記錄在資產負債表中。雖然本公司在該等賬户並未出現任何虧損,而本公司歷來在多個金融機構持有現金,但最近硅谷銀行(“SVB”)的倒閉使本公司在聯邦存款保險公司(“FDIC”)完成對SVB的清盤前,承受有限的信貸風險,而SVB的清盤方式可全面保障所有儲户。
與應收賬款有關的信用風險主要侷限於本公司向其進行大量銷售的某些客户。該公司的客户羣由大量分散在不同行業的地理位置分散的客户組成。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月裏,沒有一個客户的收入佔比超過10%。在流媒體娛樂領域中,作為單一公司業務部門的附屬客户產生了總計12%和11分別佔公司截至2023年、2023年及2022年6月30日止三個月收入的百分比及11截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的增長率。截至2023年6月30日和2022年12月31日,沒有客户的應收賬款餘額超過10%。如上文所述,相同的關聯客户合計佔5%和15截至公司應收賬款餘額的百分比2023年6月30日和2022年12月31日分別進行了分析。
3. 收入
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。除了美國,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月裏,沒有其他任何一個國家的收入佔總收入的10%以上。下表列出了該公司按地理區域劃分的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
美國 | | $ | 89,873 | | | $ | 76,052 | | | $ | 175,237 | | | $ | 151,666 | |
亞太地區 | | 17,267 | | | 12,869 | | | 33,698 | | | 24,589 | |
歐洲 | | 10,868 | | | 9,242 | | | 21,384 | | | 18,595 | |
所有其他 | | 4,823 | | | 4,355 | | | 10,076 | | | 10,050 | |
總收入 | | $ | 122,831 | | | $ | 102,518 | | | $ | 240,395 | | | $ | 204,900 | |
該公司的大部分收入來自企業客户。2023年第一季度,公司更新了計算客户數量指標的方法(“新方法”),包括客户總數、企業客户數量和相關指標。
在以前的方法下,企業客户被定義為收入超過美元的客户100,000在過去的12個月內。下表顯示了該公司根據以前的方法計算的企業和非企業客户的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
企業客户 | | $ | 111,194 | | | $ | 91,253 | | | $ | 217,251 | | | $ | 182,354 | |
非企業客户 | | 11,637 | | | 11,265 | | | 23,144 | | | 22,546 | |
總收入 | | $ | 122,831 | | | $ | 102,518 | | | $ | 240,395 | | | $ | 204,900 | |
在新的方法下,企業客户被定義為本季度年化收入超過美元的客户100,000。這是通過將該季度內每個客户的收入總和乘以4來計算的。下表列出了基於新方法的企業和非企業客户的公司淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
企業客户 | | $ | 112,660 | | | $ | 92,611 | | | $ | 220,033 | | | $ | 185,123 | |
非企業客户 | | 10,171 | | | 9,907 | | | 20,362 | | | 19,777 | |
總收入 | | $ | 122,831 | | | $ | 102,518 | | | $ | 240,395 | | | $ | 204,900 | |
合同餘額
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。公司在向客户開具發票並記錄應收賬款時,有無條件的對價權利。當收入在開票前確認時,公司記錄合同資產或應收賬款。當收入在開票後確認時,公司記錄合同負債或遞延收入。
遞延收入包括支付給客户的未確認收入的金額,包括邊緣雲平臺使用的未賺取部分和支付給客户的本公司安全訂閲服務的賬單。已為年度訂閲開具發票但未收取的金額記錄在應收賬款和未賺取收入或收入中,具體取決於服務是否已交付給客户。該公司的付款條款和條件因合同類型而異,一般從30天到90天不等。
下表顯示了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的合同資產和合同負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | (單位:千) |
合同資產 | | $ | 193 | | | $ | 19 | |
合同責任 | | $ | 35,250 | | | $ | 30,544 | |
下表列出了截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月期間從期初合同負債中確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
期初從合同負債中確認的收入 | | $ | 12,046 | | | $ | 10,674 | | | $ | 21,195 | | | $ | 19,164 | |
剩餘履約義務
截至2023年6月30日,我們合同中分配給未履行或部分未履行的剩餘履約義務的交易價格總額為美元。230.9百萬美元。這一數額包括在當前與客户簽訂的合同範圍內的未來承諾收入,以及尚未履行相關履約義務的發票對價所產生的遞延收入。對於原始合同期限為一年或以下的服務合同,公司已選擇不提供有關其剩餘履行義務的某些信息。截至2023年6月30日,公司預計將確認約85下一年剩餘履約債務的%12月份。該公司與其客户的典型合同期限為一年,儘管條款可能因合同而異。
獲得合同的費用
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司獲得合同的成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
遞延合同成本,淨額 | | $ | 60,034 | | | $ | 50,523 | |
於截至2023年、2023年及2022年6月30日止首三個月,本公司確認3.7百萬美元和美元2.1分別與遞延合同成本有關的攤銷金額為100萬美元。在截至2023年6月30日及2022年6月30日的前六個月內,本公司確認7.2百萬美元和美元4.0分別與遞延合同成本有關的攤銷金額為100萬美元。這些成本計入隨附的簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用。
4. 投資與公允價值計量
該公司的現金、現金等價物和有價證券總額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (單位:千) | | |
現金和現金等價物: | | | | | | |
現金 | | $ | 49,981 | | | $ | 46,516 | | | |
貨幣市場基金 | | 223,761 | | | 96,875 | | | |
現金和現金等價物合計(1) | | $ | 273,742 | | | $ | 143,391 | | | |
有價證券: | | | | | | |
美國國債 | | $ | 54,696 | | | $ | 287,988 | | | |
公司票據和債券 | | 66,210 | | | 71,744 | | | |
資產支持證券 | | 427 | | | 175 | | | |
市政證券 | | 2,272 | | | 2,221 | | | |
外國政府和超國家證券 | | — | | | 12,453 | | | |
當前可交易證券總額(2) | | $ | 123,605 | | | $ | 374,581 | | | |
公司票據和債券 | | 68,913 | | | 140,949 | | | |
資產支持證券 | | 9,129 | | | 24,156 | | | |
非流動可交易證券總額(3) | | $ | 78,042 | | | $ | 165,105 | | | |
有價證券總額 | | $ | 201,647 | | | $ | 539,686 | | | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 475,389 | | | $ | 683,077 | | | |
(1)本公司的現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的投資。
(2)本公司將其有價證券歸類為流動有價證券,並擬持有該等有價證券不足12個月。
(3)公司將其有價證券歸類為非流動證券,擬持有超過12個月的有價證券。
可供出售的投資
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的調整成本、未實現損益總額和公允價值,這些可供出售證券在附帶的簡明綜合資產負債表上被歸類為有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 利得 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| | (單位:千) |
美國國債 | | $ | 55,027 | | | $ | — | | | $ | (331) | | | $ | 54,696 | |
公司票據和債券 | | 137,775 | | | 1 | | | (2,653) | | | 135,123 | |
資產支持證券 | | 9,596 | | | — | | | (40) | | | 9,556 | |
市政證券 | | 2,320 | | | — | | | (48) | | | 2,272 | |
可供出售投資總額 | | $ | 204,718 | | | $ | 1 | | | $ | (3,072) | | | $ | 201,647 | |
| | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 利得 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| | (單位:千) |
美國國債 | | $ | 291,685 | | | $ | — | | | $ | (3,697) | | | $ | 287,988 | |
公司票據和債券 | | 217,187 | | | — | | | (4,494) | | | 212,693 | |
資產支持證券 | | 24,617 | | | — | | | (286) | | | 24,331 | |
市政證券 | | 2,322 | | | — | | | (101) | | | 2,221 | |
外國政府和超國家證券 | | 12,522 | | | — | | | (69) | | | 12,453 | |
可供出售投資總額 | | $ | 548,333 | | | $ | — | | | $ | (8,647) | | | $ | 539,686 | |
在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月期間,從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類為其他收入的有價證券的銷售沒有重大的已實現收益或虧損。有幾個55截至2023年6月30日連續虧損12個月或更長時間的證券以及76截至2022年12月31日連續虧損12個月或更長時間的證券。定期審查投資,以確定可能存在的非臨時性減值。截至2023年、2023年及2022年6月30日止三個月及六個月,本公司並無就其可出售債務證券在其簡明綜合經營報表中記錄任何減值費用。由於本公司無意出售任何減值證券,故該等證券並無錄得減值虧損,本公司亦不太可能需要在攤銷成本基礎收回前出售減值證券。此外,本公司已確定,投資的公允價值下降並非由於信貸相關因素所致。
金融工具的公允價值
至於本公司若干金融工具,包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款,由於到期日較短,賬面金額接近公允價值,因此不計入下表的公允價值。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。有一個三級公允價值層次結構,它將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下:
第1級--可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價;
第2級--第1級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可觀察到的市場數據所證實的其他投入;以及
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入,需要管理層的判斷或估計。
該公司按公允價值計量其現金等價物、有價證券和限制性現金。該公司將其現金等價物、有價證券和限制性現金歸類為1級或2級,因為公司使用報價的市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型對這些投資進行估值。
該公司將其投資分類,包括公司票據和債券、美國國債、外國政府和超國家證券以及公允價值等級的第二級資產支持證券,因為這些證券的公允價值是根據非約束性市場共識價格定價的,這些價格主要由可觀察到的市場數據或類似工具的報價市場價格證實。
按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債包括下列類型的工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 223,761 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 223,761 | |
現金等價物合計 | | 223,761 | | | — | | | — | | | 223,761 | |
有價證券: | | | | | | | | |
公司票據和債券 | | — | | | 135,123 | | | — | | | 135,123 | |
美國國債 | | — | | | 54,696 | | | — | | | 54,696 | |
市政證券 | | — | | | 2,272 | | | — | | | 2,272 | |
資產支持證券 | | — | | | 9,556 | | | — | | | 9,556 | |
外國政府和超國家證券 | | — | | | — | | | — | | | — | |
有價證券總額 | | — | | | 201,647 | | | — | | | 201,647 | |
受限現金: | | | | | | | | |
流動受限現金 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
受限現金總額 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
金融資產總額 | | $ | 223,911 | | | $ | 201,647 | | | $ | — | | | $ | 425,558 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| | (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 96,875 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 96,875 | |
現金等價物合計 | | 96,875 | | | — | | | — | | | 96,875 | |
有價證券: | | | | | | | | |
美國國債 | | — | | | 287,988 | | | — | | | 287,988 | |
公司票據和債券 | | — | | | 212,693 | | | — | | | 212,693 | |
資產支持證券 | | — | | | 24,331 | | | — | | | 24,331 | |
市政證券 | | — | | | 2,221 | | | — | | | 2,221 | |
外國政府和超國家證券 | | — | | | 12,453 | | | — | | | 12,453 | |
有價證券總額 | | — | | | 539,686 | | | — | | | 539,686 | |
受限現金: | | | | | | | | |
流動受限現金 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
受限現金總額 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
金融資產總額 | | $ | 97,025 | | | $ | 539,686 | | | $ | — | | | $ | 636,711 | |
受限現金是$0.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,均為1.2億美元。受限現金餘額包括與租賃安排有關的信用證,這些信用證由公司的現金作抵押。截至2023年6月30日和2022年12月31日的金額在公司精簡綜合資產負債表上均列為流動金額。
在截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月期間,第一級和第二級之間或第二級和第三級之間沒有按公允價值計量的資產和負債轉移。
5. 企業合併
Gitch,Inc.
2022年5月18日,該公司收購了100專門從事開發項目管理工具的軟件公司Gitch,Inc.有投票權的股權的%,價格為$34.92000萬美元現金,其中美元8.0300萬美元被扣留,作為根據合併協議條款提出的賠償要求的擔保(“扣留”)。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,4.1滯納金中的1,000萬被分配給了Gitch的某些股東,其餘的將被分配24收購完成日期後的幾個月。此次收購擴大了公司在開發人員羣體中的品牌知名度,並通過使公司軟件堆棧中的某一層更容易進行創新來支持公司現有的產品供應。
該公司將這筆交易作為一項業務合併進行會計處理。收購價是根據已確認無形資產的估計公允價值#美元分配的。2.01000萬美元,現金1美元1.61000萬美元和其他淨資產0.61000萬美元,商譽為美元32.51000萬美元。
商譽主要歸因於收購Gitch的技術產品所產生的協同效應的價值。商譽不能在所得税中扣除。
可識別的有限壽命無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 預計使用壽命(以年為單位) |
發達的技術 | $ | 630 | | | 4 |
客户關係 | 760 | | | 3 |
商號 | 610 | | | 4 |
收購的無形資產總額 | $ | 2,000 | | | |
截至2022年6月30日的三個月和六個月,我們產生了2.0700萬美元與收購相關的費用。在截至2023年6月30日的三個月和六個月裏,我們都做到了不是不會產生任何與收購相關的費用。收購的無形資產的總加權平均攤銷期限為3.6好幾年了。
自收購之日起,GLITCH的財務業績已計入本公司的簡明綜合財務報表,對其並無重大影響。預計收入和經營結果沒有列報,因為歷史結果對列報的任何期間的簡明綜合財務報表並不重要。
6. 資產負債表信息
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
計算機和網絡設備 | | $ | 228,482 | | | $ | 225,009 | |
租賃權改進 | | 8,565 | | | 8,374 | |
傢俱和固定裝置 | | 2,051 | | | 1,792 | |
辦公設備 | | 1,178 | | | 1,176 | |
內部使用軟件 | | 80,023 | | | 66,488 | |
財產和設備,毛額 | | $ | 320,299 | | | $ | 302,839 | |
累計折舊和攤銷 | | (141,254) | | | (122,461) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 179,045 | | | $ | 180,378 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的財產和設備折舊約為#美元。12.9百萬美元和美元10.7分別為100萬美元。這些金額中包括資本化的內部使用軟件成本的攤銷費用約為#美元。3.2百萬美元和美元2.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為100萬美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的財產和設備折舊約為#美元。25.0百萬美元和美元20.6,分別為。這些金額中包括資本化的內部使用軟件成本的攤銷費用約為#美元。6.1百萬美元和美元3.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為100萬美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司簡明綜合資產負債表上資本化內部使用軟件成本的未攤銷餘額約為1美元52.91000萬美元和300萬美元45.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
本公司通過設備融資租賃方式,向各第三方租賃部分網絡設備。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的網絡設備資產包括76.71000萬美元和300萬美元77.3根據融資租賃協議分別收購的1.8億歐元。這些租賃在財產和設備中資本化,融資租賃項下相關資產的攤銷計入折舊和攤銷費用。融資租賃項下相關網絡設備資產的累計折舊總額為#美元35.01000萬美元和300萬美元28.1分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。
其他資產
其他資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
遞延合同成本,淨額 | | $ | 60,034 | | | $ | 50,523 | |
購置房產和設備的預付款 | | 32,657 | | | 37,013 | |
其他資產 | | 2,859 | | | 5,086 | |
其他資產總額 | | $ | 95,550 | | | $ | 92,622 | |
應計費用
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
應計補償和相關福利 | | $ | 16,736 | | | $ | 20,204 | |
應計獎金 | | 7,835 | | | 15,818 | |
累計主機託管和帶寬成本 | | 12,511 | | | 10,448 | |
其他納税義務 | | 5,099 | | | 8,698 | |
其他應計負債 | | 4,820 | | | 5,993 | |
應計費用總額 | | $ | 47,001 | | | $ | 61,161 | |
其他流動負債
其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
遞延收入 | | $ | 28,124 | | | $ | 28,047 | |
應計計算機和網絡設備 | | 1,929 | | | 1,467 | |
應付預提款項 | | 3,771 | | | 4,013 | |
其他流動負債 | | 2,410 | | | 867 | |
其他流動負債總額 | | $ | 36,234 | | | $ | 34,394 | |
累計其他綜合收益(虧損)
截至2023年6月30日和2022年6月30日止的三個月和六個月,累計其他綜合(虧損)收入扣除税項的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 可供出售的投資 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
平衡,2023年3月31日 | $ | (493) | | | $ | (5,101) | | | $ | (5,594) | |
其他綜合收益 | 474 | | | 1,968 | | | 2,442 | |
平衡,2023年6月30日 | $ | (19) | | | $ | (3,133) | | | $ | (3,152) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 可供出售的投資 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
平衡,2022年3月31日 | $ | (572) | | | $ | (8,924) | | | $ | (9,496) | |
其他全面收益(虧損) | 17 | | | (3,063) | | | (3,046) | |
平衡,2022年6月30日 | $ | (555) | | | $ | (11,987) | | | $ | (12,542) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 可供出售的投資 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
平衡,2022年12月31日 | $ | (577) | | | $ | (8,709) | | | $ | (9,286) | |
其他綜合收益 | 558 | | | 5,576 | | | 6,134 | |
平衡,2023年6月30日 | $ | (19) | | | $ | (3,133) | | | $ | (3,152) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 可供出售的投資 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
平衡,2021年12月31日 | $ | (385) | | | $ | (2,242) | | | $ | (2,627) | |
其他綜合收益損失 | (170) | | | (9,745) | | | (9,915) | |
平衡,2022年6月30日 | $ | (555) | | | $ | (11,987) | | | $ | (12,542) | |
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間,在累計的其他綜合虧損中沒有進行實質性的重新分類。此外,提交的金額沒有實質性的税務影響。
7. 租契
該公司擁有公司辦公室和數據中心的運營租賃(“主機託管”租賃),以及網絡設備的融資租賃。該公司的經營租約的剩餘租約條款從1年份至7幾年,其中一些包括延長租約的選項。該公司的融資租賃的剩餘租賃期限從1年份至2好幾年了。該公司還轉租了一部分公司辦公空間。該公司的分租約的剩餘租約條款範圍為1年份至7好幾年了。該公司的轉租收入為#美元。0.3百萬美元和美元0.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為100萬美元。該公司的轉租收入為#美元。0.6百萬美元和美元0.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為100萬美元。
租賃費的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
運營租賃成本: | | | | | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 6,832 | | | $ | 6,631 | | | $ | 14,033 | | | $ | 13,499 | |
可變租賃成本 | | 3,790 | | | 3,463 | | | 7,367 | | | 6,182 | |
經營租賃總成本 | | $ | 10,622 | | | $ | 10,094 | | | $ | 21,400 | | | $ | 19,681 | |
| | | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
融資租賃項下資產攤銷 | | $ | 3,619 | | | $ | 3,818 | | | $ | 7,242 | | | $ | 7,080 | |
利息 | | 367 | | | 650 | | | 806 | | | 1,241 | |
融資租賃總成本 | | $ | 3,986 | | | $ | 4,468 | | | $ | 8,048 | | | $ | 8,321 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的短期租賃成本並不重要。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間,公司沒有確認其經營租賃使用權資產的任何重大減值。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租期(年): | | | | |
經營租約 | | 3.81 | | 4.09 |
融資租賃 | | 1.34 | | 1.74 |
| | | | |
加權平均貼現率: | | | | |
經營租約 | | 5.74 | % | | 5.36 | % |
融資租賃 | | 4.70 | % | | 4.73 | % |
截至2023年6月30日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | (單位:千) |
2023年剩餘時間 | | $ | 13,278 | | | $ | 14,278 | |
2024 | | 20,616 | | | 14,282 | |
2025 | | 17,957 | | | 1,618 | |
2026 | | 16,620 | | | — | |
2027 | | 9,619 | | | — | |
此後 | | 2,935 | | | — | |
未來最低租賃付款總額 | | $ | 81,025 | | | $ | 30,178 | |
減去:推定利息 | | (8,491) | | | (919) | |
總負債 | | $ | 72,534 | | | $ | 29,259 | |
截至2023年6月30日,公司的未貼現承諾為$0.5尚未開始的經營租賃,因此不計入使用權資產或經營租賃負債。這些經營租約將於2023年第三季度開始,租期為2好幾年了。
8. 商譽與無形資產
商譽
截至2023年6月30日止六個月商譽賬面值變動情況如下:
| | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | (單位:千) |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 670,185 | |
外幣換算和其他調整 | | 171 | |
截至2023年6月30日的餘額 | | $ | 670,356 | |
《公司》做到了不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月內記錄商譽減值費用。
無形資產,淨額
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| | (單位:千) |
無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 69,860 | | | $ | (24,028) | | | $ | 45,832 | | | $ | 69,860 | | | $ | (19,582) | | | $ | 50,278 | |
發達的技術 | | 50,130 | | | (27,396) | | | 22,734 | | | 50,130 | | | (22,367) | | | 27,763 | |
商號 | | 3,910 | | | (3,190) | | | 720 | | | 3,910 | | | (2,564) | | | 1,346 | |
互聯網協議地址 | | 4,984 | | | (1,720) | | | 3,264 | | | 4,984 | | | (1,471) | | | 3,513 | |
積壓 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,200 | | | $ | (2,200) | | | $ | — | |
無形資產總額 | | $ | 128,884 | | | $ | (56,334) | | | $ | 72,550 | | | $ | 131,084 | | | $ | (48,184) | | | $ | 82,900 | |
該公司的客户關係、發達的技術、商號、積壓和互聯網協議地址是需要攤銷的無形資產。攤銷費用為$5.21000萬美元和300萬美元5.3前三個月為100萬美元
分別截至2023年6月30日和2022年6月30日。攤銷費用為$10.41000萬美元和300萬美元10.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為2.5億美元。
《公司》做到了不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內購買任何無形資產。截至2023年、2023年及2022年6月30日止三個月及六個月內,本公司並無就其無形資產記錄任何減值費用。
截至2023年6月30日應攤銷無形資產的預期攤銷費用如下:
| | | | | |
| 截至2023年6月30日 |
| (單位:千) |
2023年剩餘時間 | $ | 10,075 | |
2024 | 19,599 | |
2025 | 16,976 | |
2026 | 9,193 | |
2027 | 9,051 | |
此後 | 7,656 | |
總計 | $ | 72,550 | |
9. 債務工具
高級擔保信貸安排協議
於二零二一年二月十六日,本公司與不時與貸款人(“貸款人”)及硅谷銀行訂立高級擔保信貸安排協議(“信貸協議”),作為貸款人及貸款人的行政代理及抵押品代理,總承諾額為$100.02000萬美元,到期日為2024年2月16日。該公司記錄了$0.6與信貸協議相關的債務發行成本在本公司簡明綜合資產負債表的其他資產中。
信貸協議最初的年利率等於適用利息期間的倫敦銀行同業拆借利率加1.75%至2.00%,取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。於2023年6月28日,本公司與貸款人及First-Citizens Bank&Trust Company(以購買方式繼承聯邦存款保險公司作為硅谷橋銀行接管人(北卡羅來納州硅谷銀行的接管人))、作為貸款人以及作為貸款人的行政代理及抵押品代理訂立信貸協議第一修正案,其中包括修訂信貸協議的利率條文,以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代LIBOR作為利率基準。經修訂後,循環貸款的利息由本公司選擇,年利率以SOFR或基本利率為基礎。以SOFR為基礎的貸款,按相當於SOFR的年利率計息,外加0.10%,外加1.75%至2.00%,取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。以基本利率為基礎的貸款的年利率等於基本利率加0.75%至1.00%,取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。
未償還借款的利息支付在每個利息期的最後一天到期。信貸協議對借款承諾額中未使用的部分收取承諾費,應在每個日曆季度的最後一天支付,年利率為0.20%至0.25%取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。此外,本公司的信貸協議包含一項財務契約,該契約要求本公司維持至少1:25至1:00的綜合調整快速比率,並在本公司的綜合調整快速比率低於以下時,維持一段時間的彈性收入增長契約1.75至任何財政季度最後一天的1:00。信貸協議要求公司遵守各種積極和消極的契約,幷包含違約的慣例事件。
截至2023年6月30日,本公司遵守了信貸協議的所有契諾。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內,不是金額是在信貸協議中提取的。截至2023年6月30日和2022年12月31日,不是信貸協議項下的未清償款項。
可轉換優先票據
2021年3月5日,該公司發行了約美元948.8本金總額為1,000萬美元0%2026年到期的可轉換優先票據(“票據”),包括初始購買者全數行使其最多額外購買約$123.8該批債券的本金金額為1,000萬元。根據證券法第144A條的規定,債券以私募方式向合格的機構買家發行。除非提前兑換、贖回或購回,否則該批債券將於2026年3月15日期滿。發行債券所得款項淨額約為港幣930.0在扣除最初購買者的折扣和交易成本後為100萬美元。
公司可能不會在2024年3月20日之前贖回債券。在2024年3月20日或之後,公司可以選擇以現金贖回全部或任何部分債券,贖回價格相當於100將贖回的債券本金的%,另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付的特別利息(如有的話),如公司A類普通股的最後呈報售價至少為130當時生效的債券的換股價的百分比20任何期間的交易日(不論是否連續)30於緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)。債券並無備有償債基金。
債券持有人可在緊接2025年12月15日前一個營業日營業結束前的任何時間,在下列情況下選擇兑換票據:(I)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果公司普通股的最後報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130債券於每個適用交易日的換股價的百分比;。(Ii)五任何時間之後的營業日期間十於2021年3月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中有關票據的契約協議所界定的每1,000元票據本金在該期間內每個交易日的交易價格低於98(Iii)如本公司於緊接適用贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回該等債券,但僅限於已贖回(或被視為已贖回)的債券;或(Iv)於發生指定的企業事件時贖回該等債券。在2025年12月15日或之後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止,持有者可以隨時轉換其票據的全部或任何部分,無論上述情況如何。
轉換後,本公司可根據本公司的選擇,支付或交付現金、普通股股份或現金與普通股的組合,以履行其轉換義務。初始兑換率為每1,000美元債券本金持有9.7272股普通股,相當於初始兑換價約為1,000美元。102.80每股普通股。兑換率可按管理票據的契約所述作出調整,但不會就任何應計及未支付的特別利息作出調整。此外,在債券到期日之前發生若干企業事件後,或如本公司就債券發出贖回通知,本公司將在若干情況下,為選擇轉換其債券或於相關贖回期間轉換其已催繳(或被視為已贖回)的債券的持有人,提高債券的換算率。
該契約包括慣常契諾,並載述若干違約事件,在該等事件後,該等票據可被宣佈為即時到期及應付,並載述若干類型涉及本公司的破產或無力償債事件,其後該等票據即自動到期及應付。如本公司進行債券契約協議所界定的根本性改變,則在若干條件的規限下及除管理票據的契約所述外,持有人可要求本公司以現金方式回購全部或部分債券,回購價格的基本改變為100將購回的債券本金的%,另加應計及未付的特別利息,直至(但不包括)基本變動的回購日期。
該公司評估了其債務條款,並得出結論認為,該工具不需要分離,也沒有其他衍生品需要分離。因此,本公司已將這些特點與主合同相結合,並將其可轉換債務作為長期債務的單一負債計入其簡明綜合資產負債表。最初購買者的折扣和交易成本為$18.6與發行債券有關產生的百萬歐元被歸類為負債,並代表債券本金金額與負債部分(“債務折價”)之間的差額,該部分按債券期限內的實際利息方法攤銷為利息支出。
截至2023年6月30日,尚未滿足兑換條件,因此該等票據仍不可兑換。
於二零二二年五月二十五日,本公司與若干債券持有人分別進行私下磋商的回購交易(“回購”),金額約為235.0債券本金總額約1,000,000元,現金回購總價約為176.41000萬美元。回購於2022年5月31日完成。回購計入債務清償,淨收益為#美元。54.42000萬美元,在截至2022年6月30日的三個月和六個月的公司簡明綜合經營報表中計入營業外收入。
2023年5月9日,該公司與某些債券持有人進行了單獨的私下談判交易,以回購約$236.4是次發行的債券本金總額約為195.7百萬美元和交易成本1.21000萬美元。回購於2023年5月15日結束。回購計入債務清償,淨收益為#美元。36.8百萬美元,在截至2023年6月30日的三個月和六個月的公司簡明綜合經營報表中被記錄為營業外收入。
下表反映了債務協議截至2023年6月30日和2022年12月31日的賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
可轉換優先票據(有效利率0.38%) | | | | |
本金金額 | | $ | 477,390 | | | $ | 713,753 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | (5,021) | | | (9,043) | |
減去:長期債務的當前部分 | | — | | | — | |
長期債務,減少流動部分 | | $ | 472,369 | | | $ | 704,710 | |
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月,與本公司債務有關的利息開支為$0.91000萬美元和300萬美元0.9分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月,與本公司債務有關的利息開支為$1.61000萬美元和300萬美元1.9分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年6月30日及2022年12月31日,票據的總估計公允價值為393.61000萬美元和300萬美元517.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
10. 承付款和或有事項
購買承諾
截至2023年6月30日,公司與各種網絡、互聯網服務提供商和其他第三方供應商簽訂了與收入成本相關的協議(即帶寬使用、對等和其他託管服務)的長期承諾。該公司還對各種不可撤銷的協議作出了非成本收入的長期承諾。
除了已在附註7-租賃中披露的該公司的融資和經營租賃承諾,包括其代管經營承諾外,截至2023年6月30日與其購買承諾相關的最低未來承諾如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入承諾的成本 | | 營業費用承諾額 | | 購買承諾總額 |
| | (單位:千) |
2023年剩餘時間 | | $ | 18,832 | | | $ | 8,131 | | | $ | 26,963 | |
2024 | | 15,639 | | | 4,785 | | | 20,424 | |
2025 | | 368 | | | 1,151 | | | 1,519 | |
2026 | | 210 | | | 131 | | | 341 | |
2027 | | 111 | | | — | | | 111 | |
此後 | | 40 | | | — | | | 40 | |
總計 | | $ | 35,200 | | | $ | 14,198 | | | $ | 49,398 | |
銷售税和使用税
該公司在全美多個税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區,非基於收入的税收,如銷售和使用税以及電信税,都是對公司的運營進行評估的。在某些司法管轄區,本公司須繳交間接税,並可能繳交某些其他税項。在過往,本公司並無就該等税項開具賬單或收取該等税項,而根據美國公認會計原則,本公司已就其在該等司法管轄區的税項風險計提撥備,而該等税項的風險可能已產生且風險金額可被合理估計。因此,該公司記錄了#美元的負債。4.51000萬美元和300萬美元7.6分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。這些估計基於幾個關鍵假設,包括公司產品的納税能力、公司認為與其有關聯的司法管轄區以及這些司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區對該公司的假設和分析提出質疑,該公司的實際風險可能與其目前的估計大不相同。
法律事務
本公司不時受到法律程序及索償的影響。這類問題有許多不確定因素,結果無法有把握地預測。當公司認為可能發生損失,並且公司可以合理估計任何此類損失的金額時,公司應計或有事項。
本公司目前並不參與任何法律程序,而該等法律程序如被裁定為對本公司不利,則會個別或合併對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。截至2023年6月30日,本公司尚未記錄任何與該等法律程序相關的或有損失的重大應計項目,未確定不利結果可能或合理可能,或確定任何可能損失的金額或範圍可合理估計。
賠償
本公司在正常業務過程中籤訂標準賠償協議。根據該等協議,本公司同意就受賠方(一般為本公司的業務夥伴或客户)因提供其服務而蒙受或招致的損失,向受賠方作出賠償、使其不受損害,並向受賠方作出補償。一般來説,這些義務僅限於與侵犯專利、版權或其他知識產權、違反公司的安全或數據保護義務、或公司的疏忽、故意不當行為或違反法律有關的索賠。根據適用的時效法規,這些賠償協議的期限一般為協議期限。根據這些賠償協議,公司未來可能需要支付的最大金額是無限的;然而,公司提供的保險涵蓋了與公司服務相關的某些第三方索賠,並可能限制其在這方面的風險。
本公司已同意因每位高級職員或董事現在、曾經或已同意擔任本公司高級職員或董事而發生的某些事件或事故,在其有生之年向該等高級職員或董事作出賠償。該公司擁有董事和高級職員保險單,這些保單可能會限制其風險敞口,並可能使其能夠收回未來支付的某些金額的一部分。
至目前為止,本公司並無因該等賠償責任而產生重大成本,亦未在其財務報表中應計任何相關負債。在評估是否建立應計制時,公司會考慮不利結果的可能性程度以及對損失金額作出合理估計的能力等因素。
11. 股東權益
股權激勵計劃
該公司堅持四股權激勵計劃:《2019年股權激勵計劃》(以下簡稱《2019年計劃》)、《2011年股權激勵計劃》(簡稱《2011年計劃》)、《員工購股計劃》和經修訂的Signal Science Corp.2014年股票期權和授予計劃(《Signal計劃》)。2019年計劃於2019年5月生效,取代了2011年計劃。公司2019年計劃規定發行激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票單位(RSU)、限制性股票獎勵、基於業績的股票獎勵(PSU)和其他形式的股權薪酬,統稱為對其員工、董事和顧問的股票獎勵。信號計劃包括251,754可用於購買Fastly的A類普通股(“普通股”)的記名股票。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,有10.2百萬美元和9.6根據2019年計劃,可供發行的普通股分別為100萬股。截至2023年6月30日和2022年12月31日,129.0百萬美元和124.3發行普通股和流通股分別為100萬股。
股票期權
根據2011年和2019年計劃授予的期權可對普通股行使,一般在10自批出之日起計數年,並一般轉歸至四年,以25批出日期起計一週年的百分率,並按月計算36個月此後以連續服務為基礎的期間。沒收行為在發生時予以確認。
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月內的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權的- 平均水平 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | (單位:萬人) | | | | (按年計算) | | (單位:萬人) |
在2022年12月31日未償還 | | 2,443 | | | 6.01 | | 4.7 | | $ | 7,674 | |
授與 | | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | | (121) | | | 7.24 | | | | |
取消/沒收 | | (42) | | | 8.20 | | | | | |
截至2023年6月30日未償還 | | 2,280 | | | 5.97 | | 4.2 | | $ | 22,971 | |
於2023年6月30日歸屬並可行使 | | 2,269 | | | 5.86 | | 4.1 | | $ | 22,957 | |
在截至2023年、2023年及2022年6月30日的三個月內,公司記錄了來自股票期權的基於股票的薪酬支出約為$0.41000萬美元和300萬美元1.4分別為2.5億美元和2.5億美元。
於截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月內,本公司錄得股票期權的股票薪酬開支約為$1.11000萬美元和300萬美元3.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
限制性股票單位(“RSU”)
在截至2019年12月31日的財年,公司開始根據2019年計劃授予RSU。RSU的公允價值以授予日期公允價值為基礎,並在適用的歸屬期間以直線基礎計提。授予新員工的RSU通常被授予三或四年,以33%或25在背心日期的一週年時按百分比計算,按季按比例超過其餘日期24個月或36個月之後的時間段分別為。授予現有員工的RSU通常按季度等額分期付款三或四年制服務期限。所有的歸屬都取決於繼續服務。沒收行為在發生時予以確認。
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月內RSU的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均數 授予日期每股公允價值 |
| | (單位:萬人) | | |
截至2022年12月31日的未授權RSU | | 11,990 | | | $ | 20.10 | |
授與 | | 6,048 | | | 15.28 | |
既得 | | (3,801) | | | 19.16 | |
取消/沒收 | | (927) | | | 23.66 | |
截至2023年6月30日的未授權RSU | | 13,310 | | | $ | 17.93 | |
在截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月內,公司確認了與RSU相關的基於股票的薪酬支出$27.41000萬美元和300萬美元23.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內,公司記錄了與RSU相關的基於股票的薪酬支出約為$51.01000萬美元和300萬美元45.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
須修訂的股票(“修訂股份”)
在2020財年進行先前收購的同時,對896,499屬於該公司的股份三聯合創始人每季度一次,超過一年2年制句號。
2022年1月24日,本公司與某些限制性股票持有人簽訂了一項協議,這些持有人已在其歸屬條件之前出售了他們的獎勵,以返還與剩餘股份相關的收益224,124截至2021年12月31日的未歸屬股份。這些股東只要繼續作為僱員或顧問服務,就有資格根據原始協議繼續授予。2022年1月31日,公司收到美元10.7從這些股東那裏獲得了與這一問題的解決相關的600萬美元,該公司在其壓縮綜合資產負債表上將其歸類為無限制現金。根據原協議的歸屬,這筆款項將同樣返還給持有人。相應地,本公司將獎勵從股權重新分類為負債,因為現在獎勵將以收到的固定金額結算,而不是解除對股票的限制。這一修改不會導致需要確認的任何增量費用。
於2022年2月,其中一名股東的受僱身份有所改變,本公司加快支付與其在其作為僱員服務的最後一天的獎勵相關的剩餘股票薪酬,因為其根據經修訂安排所提供的服務並不實質。在截至2022年6月30日的三個月內,公司不確認與修改這些獎勵相關的任何基於股票的薪酬支出。截至2022年6月30日止六個月,公司確認以股票為基礎的薪酬開支為$5.6與這些獎項的修改相關的1000萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月,公司確認了與Revest股票相關的基於股票的薪酬支出總額為$7.41000萬美元和300萬美元14.7分別為2.5億美元和2.5億美元。《公司》做到了不是不確認截至2023年6月30日的三個月和六個月與Revest股票相關的任何基於股票的薪酬支出,因為這些獎勵在2022年12月31日完全歸屬。
基於業績的限制性股票單位(“PSU”)
高級管理人員業績股票獎勵(“高級管理人員方案股”)
2022年2月,根據公司2019年股權激勵計劃,公司向某些員工授予了PSU的股票,這些股票將根據與公司2022財年運營計劃相關的某些全公司目標的實現程度授予。該公司已將這些獎勵計入基於股權的獎勵,並將根據每個報告期結束時全公司目標的預期實現情況,確認員工所需服務期內的基於股票的薪酬支出。
2023年3月29日、2023年5月4日和2023年5月30日,根據公司2019年股權激勵計劃,公司向某些員工授予了PSU股票,這些股票將根據與公司2023財年運營計劃相關的某些全公司目標的實現程度授予。本公司已將這些獎勵入賬為
並將根據每個報告期結束時全公司目標的預期實現情況,確認員工所需服務期間的基於股票的薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| | (單位:萬人) | | |
截至2022年12月31日的未歸屬PSU | | 267 | | | $ | 28.16 | |
授與 | | 762 | | | 15.88 | |
既得 | | (73) | | | 28.16 | |
取消/沒收 | | (116) | | | 28.16 | |
截至2023年6月30日的未歸屬PSU | | 840 | | | $ | 17.02 | |
截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月,公司確認了美元1.41000萬美元和300萬美元0.5與這些獎勵相關的股票薪酬支出分別為1.6億歐元。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月,本公司確認1.71000萬美元和300萬美元1.1與這些獎勵相關的股票薪酬支出分別為1.6億歐元。
全公司獎金計劃(“獎金計劃”)
2022年2月11日,薪酬委員會批准了一項全公司範圍的獎金計劃,其中包括2022財年公司大部分在職員工的績效目標。根據該計劃授予的股票於2023年2月在完全授權的RSU中支付,並基於與其2022財年運營計劃掛鈎的全公司業績目標的最終實現。公司根據最終實現的全公司目標,確認員工所需服務期間的基於股票的薪酬支出。於2023年2月,本公司支付了與2022年相關的獎金負債1.2,並相應記錄了額外的實收資本費用#美元。16.61000萬美元。
2023年3月29日,薪酬委員會批准了一項全公司範圍的獎金計劃,包括本財年的績效目標,發放給2023財年公司大部分在職員工。根據該計劃授予的股票將由完全授予的RSU持有,並將基於與其2023財年運營計劃掛鈎的全公司業績目標的最終實現。2023年全公司獎金計劃的支出將在50%, 100%和150%基於這些目標的實現情況。員工必須在支付日期之前受僱才能獲得獎勵。該公司將這些獎勵計入基於責任的獎勵,因為與獎勵相關的債務的貨幣價值主要基於一開始已知的固定貨幣金額,而且它有無條件的義務,必須或可能通過發行數量可變的股權來結算。本公司根據每個報告期結束時全公司目標的預期實現情況,確認員工所需服務期間的股票薪酬支出。
在截至2023年、2023年及2022年6月30日的三個月內,公司確認了7.01000萬美元和300萬美元3.7分別為與獎金計劃相關的基於股票的薪酬支出。於截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月內,本公司確認9.01000萬美元和300萬美元7.0分別為與獎金計劃相關的基於股票的薪酬支出。
基於市場的業績股票獎(“MPSU”)
2022年9月和2023年1月,根據公司的2019年股權激勵計劃,公司向某些員工授予了MPSU的股份,這些股份將在公司在適用的業績期間實現指定的快速普通股目標後授予。此外,每個獲獎者必須在每個適用的背心日期期間持續服務。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| | (單位:萬人) | | |
截至2022年12月31日的未歸屬MPSU | | 2,174 | | | $ | 6.80 | |
授與 | | 87 | | | — | |
既得 | | — | | | — | |
取消/沒收 | | (100) | | | 6.88 | |
截至2023年6月30日的未歸屬MPSU | | 2,161 | | | $ | 6.81 | |
與MPSU相關的基於股票的薪酬支出在派生的服務期內使用加速歸屬法確認。截至2023年6月30日止三個月及六個月,本公司確認1.81000萬美元和300萬美元3.4分別與這些獎勵相關的1000萬股票薪酬支出。《公司》做到了不是I don‘不確認截至2022年6月30日的三個月和六個月與MPSU相關的任何基於股票的薪酬支出。
員工購股計劃(“ESPP”)
ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買公司普通股,最高可達15他們符合條件的補償的%。ESPP規定六個月提供期間,從每年的5月和11月開始。在每個發行期結束時,員工可以在以下時間購買股票:85在要約期的第一個交易日或購買之日,公司普通股公允市值的較低者的百分比。
在截至2023年6月30日及2022年6月30日的三個月內,公司確認1.01000萬美元和300萬美元0.8分別與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為1.6億美元。在截至2023年6月30日及2022年6月30日的六個月內,公司確認2.31000萬美元和300萬美元1.9分別與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為1.6億美元。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,0.7在2022年11月21日開始的發售期間購買了公司普通股1,000萬股。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,0.3在2021年11月21日開始的發售期間,購買了公司A類普通股1,000萬股。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了附帶的簡明合併業務報表中包括的基於股票的薪酬支出總額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
收入成本 | | $ | 2,837 | | | $ | 3,188 | | | $ | 5,518 | | | $ | 6,134 | |
研發 | | 12,205 | | | 13,889 | | | 23,686 | | | 32,478 | |
銷售和市場營銷 | | 9,877 | | | 10,184 | | | 16,582 | | | 20,278 | |
一般和行政 | | 12,073 | | | 7,717 | | | 19,357 | | | 16,110 | |
基於股票的薪酬和費用總額 | | $ | 36,992 | | | $ | 34,978 | | | $ | 65,143 | | | $ | 75,000 | |
截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月,公司資本為1.91000萬美元和300萬美元2.1以股票為基礎的薪酬支出分別為3.8億歐元。截至2023年、2023年及2022年6月30日止六個月,公司資本為3.21000萬美元和300萬美元3.5以股票為基礎的薪酬支出分別為3.8億歐元。
截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月,公司確認了美元7.01000萬美元和300萬美元5.3與全公司紅利計劃相關的責任分類獎勵相關的基於股票的薪酬支出,以及修改後的某些公司Revest股票。截至2023年、2023年及2022年6月30日止六個月,本公司確認9.01000萬美元和300萬美元15.9與全公司紅利計劃相關的責任分類獎勵相關的基於股票的薪酬支出,以及修改後的某些公司Revest股票。
12. 普通股股東應佔每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行的基本加權平均股份。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以攤薄後的加權平均流通股,包括潛在的攤薄證券。
下表列出了普通股每股基本和攤薄淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千美元計,每股除外) |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (10,704) | | | $ | (16,437) | | | $ | (55,391) | | | $ | (80,701) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | | 127,863 | | | 121,242 | | | 126,648 | | | 120,295 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (0.08) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.44) | | | $ | (0.67) | |
下列證券不包括在本報告所述期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中,因為它們的影響將是反攤薄的:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 |
| | 截至6月30日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
股票期權 | | 2,280 | | | 2,633 | |
RSU | | 13,310 | | | 10,872 | |
PSU | | 840 | | | 297 | |
MPSU | | 2,161 | | | 37 | |
根據ESPP可發行的股份 | | 345 | | | 44 | |
可轉換優先票據(如已轉換) | | 4,644 | | | 7,338 | |
總計 | | 23,580 | | | 21,221 | |
上表攤薄不包括根據公司2023年獎金計劃將授予的RSU,預計這將對其2024年第一季度的未償還獎勵產生影響。有關公司2023年獎金計劃的更多細節,請參閲附註11-股東權益。
13. 所得税
本公司的中期所得税撥備是根據對其年度有效税率的估計來確定的,並對該期間出現的獨立項目(如有)進行了調整。本公司每季度更新其對年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,本公司將在此期間進行累計調整。
公司繼續對公司在美國聯邦和州的遞延税淨資產維持全額估值津貼。截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月的税費主要是由於外國税費。
在截至2023年6月30日及2022年6月30日的三個月內,公司記錄的所得税支出為0.11000萬美元和300萬美元0.2分別為2.5億美元和2.5億美元。於截至2023年、2023年及2022年6月30日止六個月內,本公司錄得所得税支出$0.21000萬美元和300萬美元0.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
14. 有關收入和地理區域的信息
收入
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。有關按地理區域劃分的淨收入的更多信息,請參閲附註3--收入。
長壽資產
公司的財產、設備和經營性租賃使用權資產,按地理面積計算,每項資產淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
美國 | | $ | 169,270 | | | $ | 175,794 | |
所有其他國家/地區 | | 66,508 | | | 73,024 | |
長期資產總額 | | $ | 235,778 | | | $ | 248,818 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關説明。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括“風險因素”和本季度報告10-Q表格中的其他部分所闡述的因素。我們的財政年度將於12月31日結束。
如本文所用,“Fastly”、“We”、“Our”、“本公司”及類似術語包括Fastly,Inc.及其子公司,除非上下文另有指示。
概述
世界各地的組織比以往任何時候都更依賴於他們提供的數字體驗的質量。在FAST,我們提供能夠提供快速、安全和引人入勝的數字體驗的邊緣雲平臺。通過從開發人員靈感到最終用户體驗全面關注邊緣雲,我們有機會憑藉我們的全球足跡、動態基礎設施和安全解決方案脱穎而出。性能、安全性和構建最吸引人的應用程序對於推動Fastly客户的任務成功至關重要。
邊緣雲是一種新興的基礎設施即服務(IaaS)類別,使開發人員能夠在互聯網邊緣構建、保護和交付數字體驗。這項服務代表了內容交付網絡(CDN)與傳統上由以硬件為中心的設備(如應用交付控制器(ADC)、Web應用程序防火牆(WAF)、殭屍檢測、分佈式拒絕服務(DDoS)和可觀察性解決方案)交付的功能的融合。它還包括一個新的、但不斷增長的邊緣計算市場的出現,該市場旨在將計算能力和邏輯儘可能地靠近最終用户。當毫秒很重要時,邊緣處理是處理高度動態和對時間敏感的數據的理想方法。這導致了它被那些通過每節省一毫秒就賺錢或擴大用户基礎的組織接受和採用。想要改善用户體驗的組織,無論是更快地加載網站還是減少購物車丟棄,都可以從邊緣處理中受益。邊緣雲是對數據中心、中央雲和混合解決方案的補充。
組織必須跟上覆雜且不斷變化的最終用户需求。我們通過提供快速、安全和引人入勝的數字體驗,幫助他們超越最終用户的期望。我們構建了一個功能強大的邊緣雲平臺,從根本上設計為可編程並支持敏捷的軟件開發。我們相信,我們的平臺為我們的客户提供了顯著的競爭優勢,無論他們是出生在數字時代還是剛剛開始數字化轉型之旅。
Fastly平臺上的開發人員擁有高度的靈活性,具有細粒度的控制和實時的可見性,他們可以在無服務器環境中編寫和部署代碼,並將應用邏輯推向邊緣。我們的基礎設施是為軟件定義的未來而構建的。我們的網絡功能強大、高效且靈活,旨在使我們能夠快速擴展以滿足最苛刻客户的需求。我們實現可擴展、安全可靠性的方法將安全性集成到多個開發層:架構、工程和運營。這就是為什麼我們投資於將安全性與性能一起構建到我們的平臺結構中。我們為開發人員和安全運營團隊提供快速、安全的環境來創建、構建和運行現代應用程序。
我們為老牌企業、中端市場公司和精通技術的組織提供服務。我們的客户代表着許多行業的不同組織,有一個共同點:他們關心提供一流的數字體驗。通過我們的邊緣雲平臺,我們的客户正在顛覆現有行業並創造新的行業。例如,我們的幾個客户通過訂閲模式將讀者與不可或缺的內容聯繫起來,從而重塑了數字出版。Fastly能夠實時動態管理內容,使讀者能夠即時獲取最新信息。
我們的客户電子商務解決方案使用快捷’S提供邊緣計算功能,提供極低延遲的客户體驗,包括向購物者提供更好的推薦,將更多購物車轉化為銷售,以及執行快速安全的金融交易。內容流媒體組織快速利用’S平臺向世界各地的用户提供內容,而那些直播的人可以輕鬆訪問巨大的邊緣計算資源,從而獲得更高的可靠性。開發人員使用我們的邊緣雲平臺構建的應用程序範圍繼續快速擴展。
我們的使命是讓互聯網成為一個更好的地方,在那裏所有的體驗都是快速、安全和吸引人的。我們希望所有開發者都有能力在全球範圍內提供下一次變革性的數字體驗。因為大創意往往是從小點子開始的,所以我們喜歡開發者在我們的平臺上進行試驗和迭代,提出令人興奮的新方法來解決當今的複雜問題。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的收入分別為1.228億美元和1.025億美元,增長20%。截至2023年、2023年和2022年6月30日止六個月,我們的收入分別為2.404億美元和2.049億美元,增長17%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的過去12個月裏,我們最大的10個客户分別創造了36%和33%的收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的過去12個月裏,我們最大的5個客户分別創造了27%和24%的收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的12個月裏,作為單一公司在流媒體娛樂領域的業務部門的附屬客户創造了我們總收入的11%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們分別淨虧損1070萬美元和1640萬美元。截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月,我們分別淨虧損5540萬美元和8070萬美元。
我們的直銷努力集中在擴大客户對我們平臺的使用上,其中包括那些表現出顯著增長的公司。我們通過現場銷售代表、客户經理和技術客户經理與這些客户接觸併為他們提供支持,他們專注於客户滿意度,並推動他們擴大對我們平臺和產品的使用。這些團隊與技術和業務負責人合作,幫助我們客户的最終用户獲得儘可能最佳的數字體驗,同時還降低了我們客户的總擁有成本。這些直銷努力體現在我們企業客户創造的收入上。我們基於美元的淨擴張率(“DBNER”)、淨留存率(“NRR”)和最近12個月的淨留存率(“LTM NRR”)指標也衡量了來自現有客户的收入增長,這是由於我們的平臺和功能的使用增加以及購買了更多的產品和服務。有關我們的關鍵指標的更多詳細信息,請參閲“關鍵業務指標”部分。
影響我們業績的因素
贏得新客户
我們專注於繼續吸引新客户,包括不同垂直市場的客户,並通過增強產品體驗、投資技術和利用我們的合作伙伴生態系統來擴大與現有客户的關係。我們的客户羣包括正在進行數字化轉型的大型老牌企業和跨越廣泛行業和垂直市場的新興公司。這些公司的開發人員經常使用並倡導他們的公司採用我們的平臺,並在更廣泛的開發人員社區中進行推廣。我們將繼續投資於我們的產品和功能以及開發人員的拓展,將其作為一種具有成本效益的方法來吸引新客户,並利用我們的銷售和營銷計劃,包括各種在線營銷活動以及基於賬户的定向廣告。
我們正在繼續為我們的邊緣雲平臺和軟件定義的現代網絡架構帶來持久、一致和可預測的新創新渠道,並看到客户對我們現有的產品線(如網絡服務和安全)以及較新的產品線(如計算和可觀察性)感興趣。我們將繼續打造一個單一、統一的平臺,簡化客户自注冊和服務使用,並簡化我們的定價和包裝。這將需要我們投入大量資源來進一步開發我們的平臺的市場,並使我們的平臺從競爭產品和服務中脱穎而出。我們還需要擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員,以便將我們的銷售努力瞄準較大的企業和這些潛在客户的高級管理人員。
許多司法管轄區已經制定了關於數據本地化和跨境數據傳輸的法律,這些法律的不斷髮展執行和解釋給存儲在國外和跨境傳輸的數據帶來了不確定性,這可能會影響在歐洲和美國以外其他地區開展業務的客户和潛在客户的客户增長和獲取。有關更多詳細信息,請參閲“風險因素”一節。
在我們現有的客户羣內擴展到新市場
我們的目標是通過我們提供廣泛功能的差異化平臺,繼續從不同的行業垂直領域增加客户。通過專注於性能和安全,我們有機會繼續增加來自不同行業的客户。
我們強調留住我們的客户,擴大他們對我們平臺的使用和對我們其他產品的採用。客户通常從我們產品的較小部署開始,然後隨着時間的推移擴大他們的使用。我們的平臺包括網絡服務、安全、計算和可觀察性產品系列的各種產品。隨着我們的客户逐漸成熟,我們將幫助他們擴大對我們平臺的使用,包括使用邊緣雲交付或安全之外的其他產品。隨着企業的發展和流量的增加,他們的需求也在發展,這導致他們為我們的平臺尋找更多的用例,並相應地擴大其使用範圍。此外,鑑於客户獲取成本主要用於獲取和初始自注冊,如果現有客户擴大他們對我們平臺和產品的使用,我們可能會獲得運營優勢。
我們留住客户和擴大客户使用的能力可能會因為各種原因而受到影響,包括客户轉向另一家提供商或在合同期限內減少使用。即使我們的客户擴大了對我們平臺的使用,我們也不能保證他們會在任何有意義的時間內保持這些使用水平,也不能保證他們會續簽承諾。上述數據本地化和跨境數據傳輸問題也會影響當前客户對我們產品和服務的使用。
此外,我們無法確定美國或其他國家或地區的政府可能會對我們的某些客户採取什麼行動,這些行動可能會對我們與在中國運營、以中國為目標市場或與中國有密切商業聯繫的客户做生意的能力產生不利影響。
國際擴張
我們打算繼續擴大我們的努力,通過擴大我們的銷售團隊,並戰略性地增加我們在選定國際地點的市場數量,吸引美國以外的客户。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的EDGE網絡覆蓋了美國以外的58個市場和34個國家/地區。
我們的國際擴張,包括我們的全球銷售努力,繼續增加了我們業務的複雜性和成本。這要求我們擴大我們在美國以外的銷售和營銷能力,並增加我們在世界各地存在的市場數量,以支持我們的客户。管理一個全球性組織的行政方面給我們的業務和文化帶來了壓力。
我們正在密切關注俄羅斯入侵烏克蘭的事態發展及其全球影響。雖然衝突仍在發展,結果仍高度不確定,但我們不認為俄羅斯和烏克蘭的衝突會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。然而,一些威脅行為者現在從事並預計將繼續從事網絡攻擊,包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。在戰爭和其他重大沖突期間,我們、我們所依賴的第三方以及我們的客户可能容易受到這些攻擊的高風險,包括報復性網絡攻擊,這些攻擊可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的商品和服務的能力。如果俄羅斯-烏克蘭衝突持續或惡化,導致更大的全球經濟混亂和不確定性,我們的業務和運營結果可能會受到實質性影響。截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們在俄羅斯運營的客户在我們淨資產和總合並收入中所佔比例微不足道。
投資於銷售和市場營銷
我們的客户在提升品牌知名度和擴大我們的覆蓋範圍方面發揮了關鍵作用。雖然我們將繼續利用自助服務方法來推動開發人員的採用,但我們將繼續擴大我們的銷售和營銷努力,更多地關注面向全球企業的銷售。利用我們的直銷隊伍,我們在組織內擁有多個賣點,以獲得新客户並增加現有客户的使用量。我們將繼續增加可自由支配的營銷支出,包括基於賬户和品牌的支出,以提高我們銷售團隊的效率。因此,我們預計隨着我們的持續擴張,我們的總運營費用將會增加。我們對銷售和營銷團隊的投資旨在幫助加快我們的銷售、入職和提升週期。
這些努力將需要我們繼續投資於銷售和營銷資源。此外,我們認為,擁有我們所需的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們能否實現顯著的收入增長,在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。
繼續投資我們的平臺和網絡基礎設施
我們必須繼續投資於我們的平臺和網絡基礎設施,以保持我們在市場上的地位。我們預計我們的收入增長將依賴於不斷擴大的客户羣以及對我們的邊緣雲交付、安全和其他產品和服務的持續採用。為了贏得新客户並保持領先於客户的需求,我們計劃繼續投資,以擴大我們軟件定義的現代網絡的規模和容量。這可能會導致網絡服務提供商費用增加,如果我們無法用來自新客户的收入來抵消這些成本,並增加來自現有客户的收入,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。我們的客户需要在自己的組織內不斷創新,並希望我們也能做到這一點。因此,我們將繼續投入資源,以提升我們的開發能力,並在我們的平臺上推出新產品和新功能。我們相信,對研發的投資將有助於我們的長期增長,但也可能對我們的短期盈利能力產生負面影響。截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月,我們的研發費用佔收入的百分比分別為30%和38%。截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月,我們的研發費用佔收入的百分比分別為31%和39%。我們還可能尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。例如,2022年5月,我們收購了Gitch,這是一家專門從事開發人員項目管理工具的軟件公司,通過使快速軟件堆棧中的某一層更容易進行創新,來支持我們現有的產品供應。
開發人員使用我們的平臺構建定製應用程序,並需要最先進的基礎設施來測試和運行這些應用程序。我們將繼續通過戰略性地增加我們的入網點(POP)來投資我們的網絡基礎設施。我們還預計將投資於升級我們的技術和硬件,以繼續為我們的客户提供快速和安全的平臺。我們的毛利率和經營業績受到這些投資的影響。截至2023年6月30日,我們的全球網絡遍佈35個國家和地區的79個市場。隨着我們繼續經歷增長,我們可能面臨在我們的POP中管理足夠的服務器容量的挑戰,原因是潛在的組件延遲、短缺、價格上漲、通過內部開發獲得的硬件效率,或者服務器架構的任何潛在變化,包括技術進步或過時。如果我們的服務器資產水平超過了預測的網絡容量需求,我們可能需要減記或註銷服務器資產。相反,如果我們低估了網絡容量需求,我們在未來可能無法滿足需求,並需要產生更高的成本來確保我們服務器的必要部件和組件的安全。
如果出現軟件錯誤、硬件故障、設施損壞或我們任何服務的錯誤配置,無論是由我們自己的錯誤、安全漏洞、第三方錯誤或自然災害引起的,我們的平臺可能會經歷長時間的中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。此外,不能保證我們已為客户帶寬需求的意外增長做好充分準備,特別是在客户遭遇網絡攻擊的情況下。我們簽約購買的帶寬可能會因為各種原因而變得不可用,包括服務中斷、支付糾紛、網絡提供商停業、自然災害、網絡流量限制或政府採用影響網絡運營的法規。
關鍵業務指標
我們使用下表中提供的以下關鍵指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、準備財務預測和做出戰略決策。以下這些關鍵指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
在2023年第一季度,我們更新了計算客户數量指標的方法(“新方法”),包括客户總數、企業客户數量和相關指標。我們相信,新的方法更準確地反映了我們業務的趨勢,讓管理層更深入地瞭解這些趨勢,包括客户對我們平臺的使用和我們所經歷的季節性,並減少了我們以前的方法所固有的滯後指標(“以前的方法”)。為了便於比較,我們將在截至2023年12月31日的財政年度結束前,繼續使用舊的和新的方法報告我們在Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中列出的本季度和比較期間的客户數量指標。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, |
| | 2023 | | 2022 |
客户指標(以前的方法): | | | | |
客户總數(基於上個月的收入) | | 2,965 | | | 2,894 | |
企業客户數量(基於往績12個月的收入) | | 520 | | | 471 | |
企業客户的平均支出(基於過去12個月的收入;以千為單位) | | $ | 809 | | | $ | 730 | |
| | | | |
客户指標(新方法): | | | | |
客户總數(基於本季度收入) | | 3,072 | | | 3,025 | |
企業客户數量(基於年化收入) | | 551 | | | 499 | |
企業客户的平均支出(基於當前季度的年化收入,以千為單位) | | $ | 818 | | | $ | 742 | |
| | | | |
其他關鍵指標: | | | | |
以美元為基礎的淨增長率(“DBNER”) | | 122.5 | % | | 120.0 | % |
淨留存率(“NRR”) | | 105.5 | % | | 127.5 | % |
最近12個月淨留存率(“LTM NRR”) | | 116.1 | % | | 117.3 | % |
由於上述方法中反映的修訂,使用我們的新方法計算的上述客户計數指標與我們之前提交的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及S-1表格和S-3表格登記報表中包括的歷史客户計數指標不具有可比性,不包括上表中包括的數據。
客户總數
我們相信,我們的客户總數是採用我們平臺的一個重要指標。我們對客户的定義包括可識別的運營實體,我們與這些實體建立了良好的賬單關係,並確認了這些實體的收入。可識別的經營實體被定義為通過直接銷售或通過我們的一個經銷商合作伙伴與我們有關係的公司、政府實體或較大公司的不同業務部門,其中費用是以最終客户為基礎確定的。我們可能會將使用我們平臺的單個組織的不同子公司、部門、部門或業務部門視為具有不同帳户標識符的唯一客户。在通過經銷商合作伙伴而不是最終客户確定費用的情況下,我們會將經銷商作為單個客户計算在我們的客户計數中。我們的客户分組可能會受到客户業務變化的影響,包括收購活動、導致運營和決策變化的內部業務重組以及未來可能出現的子公司合併和重組等公司結構變化的任何影響。
我們以前計算客户總數的方法包括與我們有良好賬單關係的可識別運營實體,我們根據這些實體確認了本季度最後一個月的收入。截至2023年6月30日和2022年6月,我們分別擁有2965和2894名客户。
我們計算客户總數的新方法包括與我們有良好賬單關係的可識別運營實體,我們從這些實體中確認了本季度的收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日,我們分別擁有3072和3025名客户。
除了我們的付費客户外,我們還有試用、開發、非營利性和開源項目,以及其他被排除在我們的客户計數指標之外的非付費賬户。我們的業務遍及全球,因此,我們能否成功留住客户也受到世界各地總體經濟和市場狀況的影響。
企業客户數量
從歷史上看,我們的收入主要來自我們的一部分客户,即我們的企業客户,他們從使用的角度充分利用了我們的平臺。我們相信,企業客户的招募和培養對我們的長期成功至關重要。
在我們之前的方法下,我們的企業客户數被定義為在過去12個月內收入超過10萬美元的客户。截至2023年6月30日,我們擁有520家這樣的企業客户,在截至2023年6月30日的12個月中,這些客户創造了我們90%的收入。截至2022年6月30日,我們擁有471家這樣的企業客户,在截至2022年6月30日的12個月中,他們創造了我們88%的收入。
在我們的新方法下,我們的企業客户數量被定義為本季度年化收入超過10萬美元的客户。這是通過將我們在本季度為每個客户確認的收入乘以4來計算的。截至2023年6月30日,我們擁有551家此類企業客户,這些客户在截至2023年6月30日的期間為我們的客户創造了本季度年化總收入的92%。截至2022年6月30日,我們擁有499家此類企業客户,這些客户在截至2022年6月30日的期間為我們的客户創造了本季度年化總收入的90%。
企業客户的平均支出
我們的企業客户繼續利用我們的平臺,增加他們在我們平臺上的支出,推動我們的收入逐年增長。企業客户支出的持續保持和增長是我們長期增長戰略的關鍵。
在之前的方法下,我們的平均企業客户支出是通過將企業客户貢獻的過去12個月收入的總和計算出來的,根據我們之前的方法,企業客户的定義是截至2023年6月30日存在的過去12個月內收入超過10萬美元的客户,然後除以截至2023年6月30日的相同企業客户數量。截至2023年6月30日,我們的企業客户在先前方法下的平均支出為8.09億美元,而截至2022年6月30日的平均支出為7.3億美元。
根據新的方法,我們的平均企業客户支出的計算方法是將企業客户貢獻的年化本季度收入除以截至2023年6月30日的相同企業客户數量,新方法將企業客户的年化本季度收入定義為截至2023年6月30日的年化本季度收入超過10萬美元的客户。截至2023年6月30日,我們的企業客户在新方法下的平均支出為81.8萬美元,而截至2022年6月30日的支出為7.42億美元。
以美元為基礎的淨增長率(“DBNER”)
我們創造和增加收入的能力取決於我們增加新客户數量的能力,以及現有客户使用我們的邊緣雲交付平臺、安全和其他產品和服務的能力。我們在一定程度上通過測量DBNER來跟蹤我們的增長。當客户增加使用我們的平臺或購買其他產品時,我們的DBNER會增加,而當他們減少使用、受益於現有使用的較低定價或減少購買其他產品時,我們的DBNER會下降。我們相信,DBNER是衡量我們的客户關係的長期價值以及我們通過提高邊緣雲交付平臺的使用率、安全性以及現有客户購買更多產品和服務來增加收入的能力的關鍵指標。然而,我們對DBNER的計算僅顯示持續客户的擴張,並未表明可歸因於前客户的收入有所下降,這可能與其他公司的類似指標不同。
我們計算DBNER的方法是,將給定期間(“本期”)最後一天仍為客户的客户的收入除以前一年(“基準期”)同一時期來自相同客户的收入。本期收入不包括來自(I)基期結束後流失的客户和(Ii)基期結束後簽訂客户協議的新客户的收入。例如,為了計算截至2023年6月30日的往績12個月的DBNER,我們將(I)截至2023年6月30日或之前簽訂客户協議的客户的往績12個月的收入除以(Ii)同一組客户截至2022年6月30日的往績12個月的收入。
截至2023年、2023年和2022年6月30日止的過去12個月,我們的DBNER分別為122.5%和120.0%。DBNER可能會根據與新客户帳户相關的時間等因素而隨季度波動。我們預計,一旦該隊列中的客户使用我們的平臺超過兩年,我們針對單個隊列的DBNER將會下降,並在我們的總體客户羣和我們用於計算DBNER的收入中佔據更大的份額。
淨保留率(“NRR”)和最近12個月的淨保留率(“LTM NRR”)
我們創造和增加收入的能力也取決於我們留住現有客户的能力。除了使用DBNER衡量擴張,NRR和LTM NRR還允許我們跟蹤客户保留率,這表明了我們邊緣雲平臺的粘性。
我們的NRR衡量的是當期最後一個月(“當前”期間月份)現有客户的每月收入與去年同期最後一個月(“前”期間月份)相比的淨變化,包括由於賬單減少或客户流失而導致的收入收縮,以及由於賬單增加而導致的收入增長,但不包括來自新客户的收入。我們用當期當月的營收除以上一期當月的營收來計算淨留存率。截至2023年、2023年和2022年6月30日的最後一個月,我們的存款準備金率分別為105.5%和127.5%。
我們的LTM NRR從NRR指標的測量中消除了基於使用的業務模型中固有的一些波動性。我們計算LTM NRR的方法是,將截至過去12個月期間(“LTM期間”)開始的前12個月期間(“之前12個月期間”)的客户總收入減去因賬單減少或客户流失而導致的收入收縮,加上在LTM期間相同客户因賬單增加而導致的收入增長除以之前12個月期間的總收入。在截至2023年、2023年和2022年6月30日的過去12個月中,我們的LTM NRR分別為116.1%和117.3%。
運營説明書的主要組成部分
收入
我們的收入主要來自使用我們平臺的客户賺取的基於使用情況的費用。我們還從證券和其他產品和服務中賺取固定利率的經常性收入。
我們從使用我們平臺的客户那裏賺取的使用費通常是欠費的。我們的安全產品主要是預付費的年度訂閲。許多客户都有分級使用定價,這反映了隨着使用量的增加而折扣率。對於大多數合同,使用費是根據當月的實際使用量按月確定的,不影響其他任何月份的使用費。我們的較大客户經常簽訂包含最低賬單承諾的合同,並反映與此類使用級別相關的折扣價格。
我們將美國收入定義為來自在美國境內有賬單地址的客户的收入,我們將國際收入定義為來自在美國以外有賬單地址的客户的收入。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括支付給網絡提供商的帶寬費用和支付給第三方網絡數據中心的服務器託管費用,也稱為代管成本。收入成本還包括網絡運營、擴建、支持和服務交付的員工成本、網絡存儲成本、託管服務和軟件即服務的成本、用於提供服務的網絡設備的折舊以及與網絡相關的內部使用軟件的攤銷。我們與網絡服務提供商的協議要求我們根據帶寬使用情況支付費用,在某些情況下,我們必須遵守最低承諾,而最低承諾可能未得到充分利用。從長遠來看,我們預計隨着我們繼續提高運營效率,收入成本佔收入的比例將會下降。然而,由於這些支出的時間和規模,我們的收入成本佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
我們的毛利率一直並將繼續受到多個因素的影響,包括我們網絡的利用率、我們投資於網絡擴展的時機(這可能會在預期需求之前增加折舊和代管成本)、我們管理網絡服務提供商和雲基礎設施相關費用的能力、攤銷資本化軟件開發成本的時機、提供客户支持和運營網絡的人員成本的變化,以及客户定價。從長遠來看,隨着我們繼續提高運營效率和增加收入,我們預計毛利率將會增加。然而,我們的毛利率可能會在不同時期波動。
研究與開發
研發費用主要包括人員成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括用於開發和測試的雲基礎設施費用,以及我們一般管理費用的分攤。我們將軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們將繼續致力於增加新的功能和產品,包括新的用例,提高我們網絡的效率和性能,並增加我們現有產品的功能。從長遠來看,我們預計研發費用佔收入的比例將會下降。然而,我們的研發費用佔我們收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而波動。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括人員成本,包括銷售員工的佣金、工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括與廣告、營銷、我們的品牌宣傳活動、免費試用用户的帶寬和代管成本、與我們的客户會議相關的成本(包括高空會議、專業服務費、無形資產攤銷)以及一般管理費用的分配相關的支出。
我們的銷售和營銷努力集中在提高我們的平臺和產品的知名度,創造銷售線索,以及在國內和國際上建立和推廣我們的品牌。從長遠來看,我們預計我們的銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。然而,我們的銷售和營銷費用佔我們收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括人事費用,包括我們行政支助人員的工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括與法律和其他專業服務費用、SaaS成本、一般管理費用的分配、信貸損失和收購相關成本相關的成本。
我們的一般和管理費用還包括銷售和其他税費,根據我們銷售和交付產品的方式,我們必須繳納這些費用。從歷史上看,我們沒有向我們的客户收取此類税款,因此將此類税款記錄為一般和行政費用。我們預計,隨着我們繼續實施銷售税徵收機制,並開始向客户徵收這些税款,這些費用在未來幾年將會下降。
在短期內,我們預計將繼續產生與支持業務增長(包括國際擴張)相關的成本,但長期而言,隨着我們繼續提高運營效率,這些成本佔我們收入的比例將會下降。然而,我們的一般和行政費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和程度而不同時期波動。
清償債務的淨收益
我們的債務清償淨收益與我們在2022年5月和2023年5月部分回購我們的未償還優先可轉換票據有關。
其他收入和支出
我們的利息收入主要包括從現金、現金等價物和投資中賺取的利息。我們的利息支出主要包括融資租賃的利息支出,以及與我們的債務義務相關的貼現和債務發行成本的攤銷。我們的其他收入(費用)淨額主要由外幣交易損益組成。
所得税
我們的所得税支出主要包括我們在美國開展業務的某些外國司法管轄區的所得税和州最低所得税。該公司目前對公司在美國聯邦和州的遞延税淨資產維持全額估值津貼。我們預計在可預見的未來將維持這一估值額度。
經營成果
下表列出了本報告所述期間的業務成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:萬人) |
簡明綜合業務報表: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 122,831 | | | $ | 102,518 | | | $ | 240,395 | | | $ | 204,900 | |
收入成本 | | 58,617 | | | 56,466 | | | 115,927 | | | 110,381 | |
毛利 | | 64,214 | | | 46,052 | | | 124,468 | | | 94,519 | |
運營費用: | | | | | | | | |
研發 | | 37,421 | | | 38,717 | | | 74,852 | | | 79,154 | |
銷售和市場營銷 | | 47,797 | | | 46,760 | | | 92,068 | | | 88,240 | |
一般和行政 | | 28,823 | | | 29,543 | | | 54,650 | | | 59,097 | |
總運營費用 | | 114,041 | | | 115,020 | | | 221,570 | | | 226,491 | |
運營虧損 | | (49,827) | | | (68,968) | | | (97,102) | | | (131,972) | |
清償債務的淨收益 | | 36,760 | | | 54,391 | | | 36,760 | | | 54,391 | |
利息收入 | | 4,508 | | | 1,502 | | | 8,694 | | | 2,183 | |
利息支出 | | (1,232) | | | (1,530) | | | (2,445) | | | (3,152) | |
其他費用 | | (803) | | | (1,673) | | | (1,053) | | | (1,952) | |
所得税費用前虧損 | | (10,594) | | | (16,278) | | | (55,146) | | | (80,502) | |
所得税費用 | | 110 | | | 159 | | | 245 | | | 199 | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (10,704) | | | $ | (16,437) | | | $ | (55,391) | | | $ | (80,701) | |
下表列出了我們在此期間的經營業績,以佔我們收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
簡明綜合經營報表,佔收入的百分比:* |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | 48 | | | 55 | | | 48 | | | 54 | |
毛利 | | 52 | | | 45 | | | 52 | | | 46 | |
運營費用: | | | | | | | | |
研發 | | 30 | | | 38 | | | 31 | | | 39 | |
銷售和市場營銷 | | 39 | | | 46 | | | 38 | | | 43 | |
一般和行政 | | 23 | | | 29 | | | 23 | | | 29 | |
總運營費用 | | 93 | | | 112 | | | 92 | | | 111 | |
運營虧損 | | (41) | | | (67) | | | (40) | | | (64) | |
清償債務的淨收益 | | 30 | | | 53 | | | 15 | | | 27 | |
利息收入 | | 4 | | | 1 | | | 4 | | | 1 | |
利息支出 | | (1) | | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
其他費用 | | (1) | | | (2) | | | — | | | (1) | |
所得税費用前虧損 | | (9) | | | (16) | | | (22) | | | (39) | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損 | | (9) | % | | (16) | % | | (22) | % | | (39) | % |
__________*由於四捨五入,所有列的總和可能不是100%。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | (單位:萬人) | | |
收入 | | $ | 122,831 | | | $ | 102,518 | | | 20 | % | | $ | 240,395 | | | $ | 204,900 | | | 17 | % |
截至2023年6月30日的三個月收入為1.228億美元,而截至2022年6月30日的三個月收入為1.025億美元,增長2030萬美元,增幅為20%。截至2023年6月30日的6個月收入為2.404億美元,而截至2022年6月30日的6個月收入為2.049億美元,增長3,550萬美元,增幅為17%。收入增長是由我們的EDGE平臺和產品的進一步採用推動的。截至2023年6月30日的三個月和六個月,收購Signal Sciences的產品帶來的收入增長分別為210萬美元和720萬美元。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們約95%和93%的收入分別來自我們平臺上的使用。在截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月中,我們約94%和93%的收入分別來自我們平臺上的使用。收入主要來自現有客户,因為來自新客户的收入在我們收入中所佔比例不到10%。新客户和現有客户之間的收入貢獻比例與前幾個時期和典型的客户行為一致,因為隨着客户使用平臺的增加,隨着時間的推移,他們往往會貢獻更多的收入。我們其餘的收入來自我們的其他產品和服務,包括支持和專業服務。
根據先前的方法,如先前在“關鍵業務指標”一節中所定義,截至2023年6月30日,我們擁有2,965名客户和520名企業客户,而截至2022年6月30日,我們擁有2,894名客户和471名企業客户。這意味着與2022年6月30日相比,客户增加了71個,即2%,企業客户增加了49個,即10%。
根據新方法,如早先在“關鍵業務指標”一節中所定義,截至2023年6月30日,我們擁有3,072名客户和551名企業客户,而截至2022年6月30日,我們擁有3,025名客户和499名企業客户。這意味着自2022年6月30日以來,客户增加了47人,或2%,企業客户增加了52人,或10%。
截至2023年6月30日的三個月,美國營收為8,990萬美元,佔營收的73%,而截至2022年6月30日的三個月為7,610萬美元,佔營收的74%。這意味着增加了1,380萬美元,即18%。截至2023年6月30日的三個月,國際收入為3300萬美元,佔收入的27%,而截至2022年6月30日的三個月,國際收入為2650萬美元,佔收入的26%。這意味着增加了650萬美元,或25%。
截至2023年6月30日的六個月,美國營收為1.752億美元,佔營收的73%,而截至2022年6月30日的六個月,美國營收為1.517億美元,佔營收的74%。這意味着增加了2,360萬美元,即16%。截至2023年6月30日的六個月,國際收入為6520萬美元,佔收入的27%,而截至2022年6月30日的六個月,國際收入為5320萬美元,佔收入的26%。這意味着增加了1,190萬美元,即22%。
根據先前的方法,如先前在“關鍵業務指標”一節中所定義,截至2023年6月30日,我們擁有2,024名國內客户和941名國際客户,截至2022年6月30日,我們擁有2,115名國內客户和779名國際客户。與2022年6月30日相比,國內客户減少了91家,減少了4%,國際客户增加了162家,增加了21%。
在新的方法下,正如前面在“關鍵業務指標”一節中定義的那樣,截至2023年6月30日,我們擁有2,082名國內客户和990名國際客户,截至2022年6月30日,我們擁有2,229名國內客户和796名國際客户。與2022年6月30日相比,國內客户減少147家,減少7%,國際客户增加194家,增加24%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
收入成本 | | $ | 58,617 | | | $ | 56,466 | | | 4 | % | | $ | 115,927 | | | $ | 110,381 | | | 5 | % |
截至2023年6月30日的三個月,收入成本為5860萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為5650萬美元,增長210萬美元,增幅為4%。收入成本的增加是由於對我們平臺的投資增加,折舊和攤銷增加了180萬美元。與支持業務增長的帶寬成本相關的支出也增加了50萬美元。
截至2023年6月30日的6個月的收入成本為1.159億美元,而截至2022年6月30日的6個月的收入成本為1.104億美元,增加了550萬美元,增幅為5%。收入成本的增加是由於對我們平臺的投資增加,折舊和攤銷增加了360萬美元,以及與支持我們業務增長的帶寬成本相關的支出增加了120萬美元。
毛利和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | (單位:萬人) | | |
毛利 | | $ | 64,214 | | | $ | 46,052 | | | 39 | % | | $ | 124,468 | | | $ | 94,519 | | | 32 | % |
毛利率 | | 52 | % | | 45 | % | | 7 | % | | 52 | % | | 46 | % | | 6 | % |
毛利潤為6420萬美元截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的4610萬美元相比,增加了1810萬美元,增幅為39%。截至2023年6月30日的三個月的毛利率為52%,而截至2022年6月30日的三個月的毛利率為45%,增幅為7%。毛利率的增長是由於進一步採用我們的EDGE平臺帶來的收入增長,包括我們來自Signal Sciences產品的收入,以及我們隨着時間的推移提高的網絡效率和較低的帶寬成本佔收入的百分比所帶來的成本節約。
截至2023年6月30日的6個月的毛利潤為1.245億美元,而截至2022年6月30日的6個月的毛利潤為9,450萬美元,增長3,000萬美元,增幅為32%。截至2023年6月30日的6個月的毛利率為52%,而截至2022年6月30日的6個月的毛利率為46%,增長6%。毛利率的增長是由於進一步採用我們的EDGE平臺帶來的收入增長,包括我們來自Signal Sciences產品的收入,以及我們隨着時間的推移提高的網絡效率和較低的帶寬成本佔收入的百分比所帶來的成本節約。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | (單位:萬人) | | |
研發 | | $ | 37,421 | | | $ | 38,717 | | | (3) | % | | $ | 74,852 | | | $79,154 | | (5)% |
銷售和市場營銷 | | 47,797 | | | 46,760 | | | 2 | % | | 92,068 | | | 88,240 | | 4% |
一般和行政 | | 28,823 | | | 29,543 | | | (2) | % | | 54,650 | | | 59,097 | | (8)% |
總運營費用 | | $ | 114,041 | | | $ | 115,020 | | | (1) | % | | $ | 221,570 | | | $226,491 | | (2)% |
佔收入的百分比: | | | | | | | | | | | | |
研發 | | 30% | | 38% | | (8)% | | 31% | | 39% | | (8)% |
銷售和市場營銷 | | 39% | | 46% | | (7)% | | 38% | | 43% | | (5)% |
一般和行政 | | 23% | | 29% | | (6)% | | 23% | | 29% | | (6)% |
研發
截至2023年6月30日的三個月,研發費用為3740萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為3870萬美元,減少了130萬美元,降幅為3%。淨減少的主要原因是,與開發內部使用軟件有關的成本資本化增加了130萬美元,由於2022年完全歸屬的限制性股票獎勵,基於股票的薪酬支出減少了190萬美元,以及專業服務費額外減少了80萬美元。薪金和福利等與人事有關的費用增加250萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2023年6月30日的6個月,研發費用為7,490萬美元,而截至2022年6月30日的6個月為7,920萬美元,減少了430萬美元,降幅為5%。這一減少主要是由於基於股票的薪酬支出和人事相關成本淨減少220萬美元,這是由與2022年完全歸屬的限制性股票獎勵相關的費用推動的。與開發內部使用軟件有關的費用資本化也增加了210萬美元,專業服務費減少了110萬美元。旅費略微增加40萬美元,部分抵消了這一減少額。
銷售和市場營銷
截至2023年6月30日的三個月,銷售和營銷費用為4780萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為4680萬美元,增加了100萬美元,增幅為2%。淨增長主要是由於與品牌活動和廣告相關的營銷支出增加了170萬美元。由於某個年度銷售活動被轉移到截至2023年3月31日的期間,差旅費用減少了100萬美元,部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的6個月,銷售和營銷費用為9210萬美元,而截至2022年6月30日的6個月為8820萬美元,增加了390萬美元,增幅為4%。淨增加的主要原因是與人員有關的費用增加了490萬美元,如薪金、銷售佣金和福利。與品牌活動和廣告相關的營銷支出也增加了210萬美元。與2022年完全歸屬的限制性股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出減少了370萬美元,部分抵消了這一增長。
一般和行政
截至2023年6月30日的三個月,一般和行政成本為2,880萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為2,950萬美元,減少了70萬美元,降幅為2%。淨減少的主要原因是銷售税支出減少了390萬美元,主要是由於華盛頓州的退款以及專業服務費用減少了200萬美元。由於上一年的小故障收購,與收購相關的成本也減少了200萬美元。這部分被歸因於該職能的基於股票的薪酬支出增加440萬美元以及與薪金和福利等與人員有關的費用增加210萬美元所抵消。
截至2023年6月30日的6個月,一般和行政成本為5,470萬美元,而截至2022年6月30日的6個月為5,910萬美元,減少了440萬美元,降幅為8%。淨減少的主要原因是專業服務費減少了470萬美元以及銷售税準備金減少了470萬美元。由於上一年的小故障收購,與收購相關的成本也減少了200萬美元。這部分被歸因於該職能的基於股票的薪酬支出增加390萬美元以及與薪金和福利等與人員有關的費用增加270萬美元所抵消。
清償債務的淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
清償債務的淨收益 | | $ | 36,760 | | | $ | 54,391 | | | (32) | % | | $ | 36,760 | | | $ | 54,391 | | | (32) | % |
截至2023年6月30日的三個月和六個月的債務清償淨收益為3,680萬美元,而截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨收益為5,440萬美元,減少了1,760萬美元,降幅為32%。我們回購了2026年到期的未償還0%可轉換優先無擔保票據的本金總額約2.364億美元,2023年5月的現金回購總價約為1.957億美元,而2022年5月的現金回購總價約為1.764億美元,回購了債券本金總額2.35億美元。
其他收入和支出
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
利息收入 | | $ | 4,508 | | | $ | 1,502 | | | 200 | % | | $ | 8,694 | | | $ | 2,183 | | | 298 | % |
截至2023年6月30日的三個月的利息收入為450萬美元,而截至2022年6月30日的三個月的利息收入為150萬美元,增加了300萬美元,增幅為200%。這一增長是由於最近利率的提高,影響了我們的有價證券投資組合。
截至2023年6月30日的6個月的利息收入為870萬美元,而截至2022年6月30日的6個月的利息收入為220萬美元,增加了650萬美元,增幅為298%。這一增長是由於最近利率的提高,影響了我們的有價證券投資組合。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | (單位:萬人) | | |
利息支出 | | $ | 1,232 | | | $ | 1,530 | | | (19) | % | | $ | 2,445 | | | $ | 3,152 | | | (22) | % |
截至2023年6月30日的三個月的利息支出為120萬美元,而截至2022年6月30日的三個月的利息支出為150萬美元,減少了30萬美元,降幅為19%。利息支出較上年略有下降,主要是由於回購了我們上一年的未償還可轉換票據。
截至2023年6月30日的6個月的利息支出為240萬美元,而截至2022年6月30日的6個月的利息支出為320萬美元,減少了80萬美元,降幅為22%。利息支出較上年略有下降,主要是由於我們在上一年回購了我們的未償還可轉換票據。
其他費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | (單位:萬人) | | |
其他費用 | | $ | (803) | | | $ | (1,673) | | | (52) | % | | $ | (1,053) | | | $ | (1,952) | | | (46) | % |
截至2023年6月30日的三個月的其他費用淨額為80萬美元,而截至2022年6月30日的三個月的其他費用淨額為170萬美元,減少了90萬美元,降幅為52%。下降主要是由於期內的外幣交易收益所致。
截至2023年6月30日的6個月,其他費用淨額為110萬美元,而截至2022年6月30日的6個月,其他費用淨額為200萬美元,減少了90萬美元,降幅為46%。下降主要是由於期內的外幣交易收益所致。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | (單位:萬人) | | | (單位:萬人) | | |
所得税費用 | | $ | 110 | | | $ | 159 | | | (31) | % | | $ | 245 | | | $ | 199 | | | 23 | % |
所得税支出相對持平,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月均為20萬美元,截至2022年6月30日的六個月均為20萬美元。本公司繼續維持全額估值津貼,該期間的税項支出主要是由於外國税項支出所致。
流動性與資本資源
截至2023年6月30日,我們擁有現金、現金等價物、有價證券和限制性現金總計4.754億美元。我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、市政債券、外國政府和超國家證券以及主要金融機構持有的資產支持證券。截至2023年6月30日,我們的有價證券餘額包括7800萬美元的非流動有價證券。
到目前為止,我們主要通過股票發行、從客户那裏收到的付款、我們通過出售債務證券獲得的淨收益以及我們的可轉換票據的收益來為我們的業務提供資金。我們短期內現金的主要用途主要是為我們的運營、資本支出、業務收購、投資以及履行我們的債務和合同承諾提供資金。我們還簽訂了更長期的承諾來支持我們的運營,包括安排直接租賃和運營我們的基礎設施資產和代管設施。我們沒有達成任何表外安排,也沒有在可變利息實體中持有任何股份。
我們相信,我們的現金和現金等價物餘額,我們信貸安排下的可用借款能力,以及我們業務產生的現金流,扣除我們業務中使用的現金流出,將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。我們在過去的運營中產生了虧損,並預計在可預見的未來,由於我們打算進行投資和戰略舉措以發展我們的業務,運營虧損將繼續存在。我們在未來12個月後對現金的使用將取決於許多因素,包括我們運營所處的總體經濟環境,以及我們從運營中產生現金流的能力,這些都是不確定的。我們還可以用我們的現金回購我們的可轉換票據或未來任何股權發行的任何未償債務。
高級擔保信貸安排協議
於2021年2月16日,吾等與不時與貸款人(“貸款人”)及硅谷銀行訂立高級擔保信貸安排協議(“信貸協議”),作為貸款人及貸款人的行政代理及抵押品代理,總承諾額為1,000萬美元,到期日為2024年2月16日。信貸協議原先的年利率相等於適用利息期間的LIBOR加1.75%至2.00%的總和,視乎信貸協議項下所有貸款及信用證的平均每日未償還餘額而定。於2023年6月28日,本公司與貸款人及First-Citizens Bank&Trust Company(以購買方式繼承聯邦存款保險公司作為硅谷橋銀行接管人(北卡羅來納州硅谷銀行的接管人))、作為貸款人以及作為貸款人的行政代理及抵押品代理訂立信貸協議第一修正案,其中包括修訂信貸協議的利率條文,以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代LIBOR作為利率基準。經修訂後,循環貸款的利息由本公司選擇,年利率以SOFR或基本利率為基礎。基於SOFR的貸款按相當於SOFR的年利率計息,外加0.10%的調整,外加1.75%至2.00%的調整,視乎信貸協議下所有貸款及信用證的平均每日未償還餘額而定。以基本利率為基準的貸款按基本利率加0.75%至1.00%的年利率計息,取決於信貸協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額。
未償還借款的利息支付在每個利息期的最後一天到期。信貸協議對借款承諾的未使用部分收取承諾費,於每個日曆季度的最後一天支付,年利率為0.20%至0.25%,視信貸協議項下所有貸款和信用證的平均每日未償還餘額而定。信貸協議包含一項財務契約,要求我們維持至少1:25至1:00的綜合調整快速比率(每季度測試一次),以及如果我們的綜合調整快速比率在任何財政季度的最後一天降至1.75至1:00以下,則在某些時期內保持彈性收入增長契約。截至2023年6月30日,我們遵守了這些公約,我們預計至少在未來12個月內將繼續遵守。在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月內,沒有從信貸協議中提取任何金額。
可轉換優先票據
於2021年3月,我們根據證券法第144A條規則,以私募方式向合資格機構買家發行本金總額約9.488億元於2026年到期的0%可轉換優先無抵押票據(“票據”)。
於2022年5月25日及2023年5月9日,吾等分別與若干債券持有人進行私下磋商的回購交易(“購回”),分別以現金回購總額約1.764億美元的方式購回債券的未償還本金總額約2.35億美元,以及以現金回購總額約1.957億美元的方式回購債券本金總額約2.364億美元。回購分別於2022年5月31日和2023年5月15日完成
除非提前轉換、贖回或購回,否則其餘債券將於2026年3月15日到期。
現金流
下表彙總了所示期間我們的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:萬人) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 16,129 | | | $ | (29,870) | |
投資活動提供的現金淨額 | | $ | 324,508 | | | $ | 101,635 | |
用於融資活動的現金淨額 | | $ | (210,871) | | | $ | (175,747) | |
經營活動的現金流
截至2023年6月30日的6個月,用於經營活動的現金為1,610萬美元,主要包括經非現金項目調整後的5,540萬美元淨虧損8,640萬美元,以及用於經營資產和負債的現金流量淨額
1490萬美元。《行動綱領》變化的主要驅動力對資產和負債進行評級其他長期資產增加1200萬美元,主要原因是資本化佣金增加,應計費用和其他負債因付款時間和發放應計獎金而增加120萬美元。我們還有1240萬美元的運營租賃費。這被一張網抵消了 應收賬款增加1,020萬美元,主要是由於我們業務的增長和從客户那裏收到現金的時間安排。
截至2022年6月30日的6個月,用於經營活動的現金為2,990萬美元,主要包括經非現金項目調整後的淨虧損8,070萬美元和用於運營資產和負債的現金流量淨額2,210萬美元。運營資產和負債變化的主要驅動因素是應收賬款增加410萬美元,主要原因是我們的業務增長和從客户收到現金的時間安排,其他長期資產增加640萬美元,原因是固定資產預付款和資本化佣金增加,以及預付費用和其他流動資產增加480萬美元,原因是預付SaaS許可證。我們還有1280萬美元的運營租賃費。應付賬款、應計費用和其他負債因付款時間安排而淨增加600萬美元,抵消了這一減少額。
投資活動產生的現金流
截至2023年6月30日的六個月,投資活動提供的現金為3.245億美元,主要包括3.429億美元的到期日和有價證券的銷售,被資本化內部使用軟件的1040萬美元的增加以及與購買物業和設備以擴大我們的網絡相關的800萬美元的付款所抵消。
截至2022年6月30日的6個月,投資活動提供的現金為1.016億美元,主要包括5.297億美元的到期和出售有價證券,被355.5美元的有價證券購買所抵消。用於購置不動產和設備的預付款2930萬美元以及與業務收購有關的2600萬美元也部分抵消了這一數額。我們還為資本化的內部使用軟件增加了870萬美元,並支付了880萬美元與購買財產和設備相關的款項,以擴大我們的網絡。
融資活動產生的現金流
截至2023年6月30日的六個月,用於融資活動的現金為2.109億美元,主要包括用於清償債務的1.969億美元、融資租賃付款1,520萬美元和先前收購的遞延對價付款440萬美元。這一減少被我們員工行使股票期權的90萬美元收益和員工股票購買計劃(“ESPP”)的480萬美元收益部分抵消。
在截至2022年6月30日的6個月中,用於融資活動的現金為1.757億美元,主要包括用於清償債務的1.771億美元、融資租賃付款110萬美元和償還員工限制性股票獎勵的700萬美元。這一減幅被提前出售限制性股票的1070萬美元、員工行使股票期權的480萬美元和員工股票購買計劃(ESPP)的400萬美元的收益部分抵消。
合同義務和其他承諾
我們的主要承諾包括運營和融資租賃項下的債務、資本支出的購買義務、與我們的雲基礎設施提供商、網絡服務提供商和其他供應商簽訂的合同的購買義務,以及未償債務。截至2023年6月30日,我們根據資本支出合同承擔了1840萬美元的採購義務。除上述外,我們最近提交的截至2022年12月31日財政年度的Form 10-K年度報告中,我們的合同義務和承諾沒有任何其他重大變化,但本Form 10-Q第一部分中包含的未經審計簡明綜合財務報表的附註7、附註9和附註10中描述的內容除外。
關鍵會計估計
我們根據公認會計準則編制簡明合併財務報表。在編制我們的簡明合併財務報表時,我們需要做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入、成本、費用和相關披露的報告金額。實際結果和結果可能與我們的估計、判斷和假設大不相同。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
與截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層的討論和分析--關鍵會計估計”中披露的關鍵會計估計相比,我們的關鍵會計估計沒有實質性變化。
近期會計公告
見附註2-我們未經審計的簡明綜合財務報表的主要會計政策摘要,包括在本季度報告的表格10-Q的第一部分第1項中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,我們面臨着一定的市場風險。這些風險主要包括利率和貨幣兑換風險,具體如下:
利率風險
截至2023年6月30日,我們擁有4.754億美元的現金、現金等價物和有價證券,主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、外國政府和超國家證券以及主要金融機構持有的資產支持證券。受限制的現金作為現金抵押品與我們現有的租賃安排相關。儘管近期利率出現波動,但利息收入的增長並不顯著。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下,在創造收入的同時保留本金。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們的投資是短期性質的,我們沒有,也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。報告期內假設的10%的利率變動不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
貨幣兑換風險
我們海外子公司的本位幣是美元。因此,當我們將海外子公司的財務報表兑換成美元時,我們會受到匯率波動的影響。我們的境外子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債,而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按期間內有效的平均匯率重新計量。如果外幣匯率發生變化,我們的海外子公司的財務報表換算成美元將導致已實現的收益或虧損,並記錄在我們的綜合經營報表中。我們目前沒有從事任何對衝活動,以減少我們對匯率波動的潛在敞口,儘管我們可能會在未來選擇這樣做。本報告所述期間假設的10%的外匯匯率變動不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
項目4.監管、監管、監管控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序在設計和運營方面是有效的,處於合理的保證水平。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涉期間,本公司財務報告的內部控制與交易所法案第13a-15(D)和15d-15(D)條規則所要求的評估相關的其他變化並未對本公司的財務報告內部控制產生重大影響,或有合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
一個有效的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤或超越控制,因此只能對可靠的財務報告提供合理的保證。由於其固有的侷限性,我們對財務報告的內部控制可能不會阻止或檢測到
錯誤陳述,包括人為錯誤的可能性,規避或凌駕於控制之上,或欺詐。有效的內部控制只能為財務報表的編制和公平列報提供合理的保證。
第二部分--其他資料
第一項:訴訟程序:訴訟程序
本公司未經審核簡明綜合財務報表附註10“法律事宜”項下所載資料,包括在本季度報告10-Q表格第一部分第1項內,以供參考。
此外,公司可能不時受到正常業務過程中產生的法律程序和索賠的影響,任何這些問題的不利解決都可能對我們未來的運營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。
項目1A.不同的風險因素
投資我們的A類普通股有很高的風險。投資者在決定投資A類普通股之前,應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素,以及這份Form 10-Q季度報告中包含的所有其他信息,包括題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明。除非另有説明,否則提到我們的業務在這些風險因素中受到損害,將包括對我們的業務、聲譽、客户增長、運營結果、財務狀況或前景的損害。這些事件中的任何一個都可能導致我們A類普通股的交易價格下跌,這將導致我們的股東損失他們的全部或部分投資。我們的業務、經營結果、財務狀況或前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道,或者我們目前認為不是實質性的。
我們已經用星號(*)標記了以下描述的風險,這些風險反映了我們在截至2022年12月31日的年度10-K表格中描述的風險的實質性變化或增加。
選擇影響我們業務的風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括下面詳細討論的那些風險。除其他外,這些風險包括:
•如果我們的平臺由於缺陷、中斷、停機、性能延遲或類似問題而無法正常運行,並且如果我們未能開發增強功能來解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題,我們可能會失去客户,成為服務性能或保修索賠的對象,或招致鉅額成本。
•如果我們不能吸引新客户,特別是企業客户,並讓現有的企業客户繼續並增加他們對我們平臺的使用,我們的業務可能會受到損害。
•我們很大一部分收入來自有限數量的行業的有限數量的客户,而我們的一個或多個主要客户的損失或使用量的大幅減少將導致收入下降,並可能損害我們的業務。
•組件延遲、短缺或價格上漲可能會中斷我們完成服務器構建以滿足客户使用需求的能力。如果我們不能充分管理我們的服務器需求,我們的運營結果可能會受到嚴重損害。*
•我們有限的經營歷史和我們的經營虧損歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加與您的投資相關的風險。
•如果我們的信息技術系統或數據,或我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據,在現在或將來受到損害,或我們的信息技術、軟件、
如果服務、網絡、通信或數據受到損害、限制或故障,我們的業務可能會經歷重大不利後果,包括但不限於監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰。
•如果我們不能有效地開發和銷售新產品,並對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好做出有效的反應,我們的產品可能會變得不那麼有競爭力。
•如果我們不能準確預測我們的收入,或者如果我們不能管理我們的支出,我們的經營業績可能會受到不利影響。
•如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們平臺的接受度的能力。
•我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的業務將受到損害。
•如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
•收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別和整合,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,並稀釋股東價值。
•未能吸引和留住合格的人才可能會阻礙我們執行業務戰略。
•我們依賴於高技能人員的表現,包括我們的高級管理人員和其他關鍵員工,其中一個或多個此類人員的損失或過渡,或我們的大量團隊成員,可能會損害我們的業務。
•我們以前已經並可能在未來捲入昂貴和耗時的集體訴訟和其他訴訟事項。如果解決不利,訴訟和其他訴訟事項可能會嚴重損害我們的業務。
•我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。*
與我們的商業、工業和技術有關的風險
如果我們的平臺由於缺陷、中斷、停機、性能延遲或類似問題而無法正常運行,並且如果我們未能開發增強功能來解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題,我們可能會失去客户,成為服務性能或保修索賠的對象,或招致鉅額成本。
我們的運營取決於我們防止系統中斷的能力。我們的邊緣雲計算平臺背後的應用程序本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤,這可能會導致可用性中斷或其他性能問題。我們會不時發現我們平臺中的缺陷和錯誤,並可能在未來發現其他缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或對客户數據的其他損害。這些缺陷或錯誤也可以在我們所依賴的第三方應用程序或開源軟件中找到。在實施我們的產品之前,我們可能無法檢測和糾正缺陷或錯誤。因此,我們或我們的客户可能會在我們的產品部署後發現缺陷或錯誤。
我們目前通過我們位於世界各地的POPS為我們的客户提供服務。我們的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺,而不會中斷或降低性能。然而,我們並沒有為我們平臺的所有方面開發宂餘。我們在一定程度上依賴於我們的第三方設施提供商保護這些設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為、公共衞生問題(如新冠肺炎大流行)和類似事件的損害或中斷的能力。在某些情況下,第三方雲提供商運行我們訪問的自己的平臺,因此很容易受到其服務中斷的影響。如果軟件中存在任何缺陷或錯誤、硬件故障、設施損壞或我們任何服務的錯誤配置,我們可能不得不將資源從其他計劃的工作中轉移出來,可能會在我們的平臺上經歷長時間的中斷,還會在安排新的設施和服務時產生延遲和額外費用。由於中斷或延遲,我們的客户可能會選擇將他們的流量從我們的平臺上轉移出去。災難恢復安排,包括存在旨在
在某些服務失誤期間變得活躍,可能無法按預期運行,並且我們服務的任何中斷都可能損害我們的業務。
我們設計我們的系統基礎設施,並採購、擁有或租賃用於我們平臺的計算機硬件。設計和機械錯誤、使用量激增以及未能遵循系統協議和程序可能會導致我們的系統出現故障,從而導致我們的平臺中斷。此外,由於人為錯誤,我們已經並可能在未來經歷我們平臺中的系統故障或中斷。這些停機已經導致並可能在未來導致服務級別協議索賠。我們平臺中的任何中斷或延遲,無論是由於我們的產品或數據中心、第三方錯誤、我們自己的錯誤、自然災害、氣候變化的影響(如干旱、洪水、野火、風暴強度增加和海平面上升)、安全漏洞,或者是意外或故意造成的,都可能損害我們與客户的關係,減少客户對我們平臺的使用,導致我們的收入減少,我們的費用增加,並將資源從產品開發中分流出來。此外,在損壞或中斷的情況下,我們的保險單可能不足以賠償我們可能招致的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入,使我們承擔責任,並導致我們發放服務積分或導致客户無法續簽客户合同,其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們的平臺發生任何缺陷、錯誤、服務中斷、涉及宂餘數據中心的故障或其他性能問題、中斷或延遲,無論是否與日常運營相關,都可能導致:
•客户流失;
•減少客户對我們平臺的使用;
•失去或延遲對我們產品的市場接受和銷售,或未能在預期時間內推出產品或功能;
•我們的客户延遲向我們付款;
•損害我們的聲譽和品牌;
•政府詢問或監督;
•針對我們的法律索賠,包括保修和服務級別協議索賠;或
•轉移我們的資源,包括通過增加服務和保修費用或財務優惠,以及增加保險成本。
糾正我們平臺中的任何重大缺陷、錯誤或其他性能問題所產生的成本可能是巨大的,並可能損害我們的業務。
如果我們不能吸引新客户,特別是企業客户,並讓現有的企業客户繼續並增加他們對我們平臺的使用,我們的業務可能會受到損害。
為了發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户,特別是企業客户,並從這些新客户中創造收入。要做到這一點,我們必須成功地讓潛在客户相信我們平臺的好處和價值。這可能需要針對大型企業和這些潛在客户的高級管理人員進行大量且成本高昂的銷售工作。面向企業客户的銷售可能涉及更長的銷售週期,因為客户需要相當長的時間來評估我們的平臺,需要參與競爭性採購流程,需要更正式的採購審批流程,以及更復雜的要求。這些因素極大地影響了我們增加新客户的能力,並增加了這樣做所需的時間、資源和複雜性。此外,許多其他因素,其中一些是我們無法控制的,可能會在現在或未來影響我們獲得新客户的能力,包括潛在客户對其他提供商的承諾,切換到我們平臺的實際或預期成本,我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員,我們未能發展或擴大與潛在客户和渠道合作伙伴的關係,我們未能幫助客户成功部署我們的平臺,媒體或行業或金融分析師對我們或我們的解決方案的負面評論,訴訟,以及不斷惡化的總體經濟狀況。如果我們失敗了
為了吸引新客户,特別是企業客户,由於這些和其他因素,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們增長和創造增量收入的能力取決於我們維持和發展與現有企業客户的關係的能力,以便他們繼續並增加他們對我們平臺的使用。如果這些客户不保持和增加他們對我們平臺的使用,我們的收入可能會下降,我們的運營結果可能會受到損害。
對於我們的一些產品,我們根據我們平臺的使用情況向客户收費。我們的大多數客户,包括我們的一些最大的企業客户,對我們沒有長期的合同財務承諾。此外,我們目前的大多數客户合同只有一年的期限,這些客户可能在接下來的一年裏不會使用我們的平臺。為了維持或改善我們的運營結果,我們的客户,特別是我們的企業客户,如果有超過他們的承諾水平使用我們的平臺,並繼續以相同或更優惠的條款使用我們的平臺,這一點很重要。我們留住最大客户並擴大其使用的能力可能會因各種原因而受損,包括客户預算限制、客户滿意度、客户基礎業務的變化、客户類型和規模的變化、定價變化、競爭條件(包括客户建立自己的CDN)、其他公司獲取我們的客户、政府行動或其可能性,以及一般經濟條件。由於我們的許多最大客户對我們平臺的最低使用量承諾與他們的預期使用量相比相對較低,因此某些客户可以很容易地快速重新分配使用量或完全從我們的平臺切換到替代平臺。此外,他們可以隨時減少或停止使用我們的產品,而不收取罰款或終止費,即使他們在之前的時期擴大了使用範圍。
我們根據對未來收入和預期增長率的估計,做出關於費用水平和投資的決定。我們的許多費用本質上是一段最短時間內的固定成本,如代管和帶寬,因此,如果我們的平臺上的使用量增長放緩,可能無法及時降低成本,或者在沒有支付費用的情況下提前退出某些義務。如果發生這些事件中的任何一件,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的許多客户已經就更低的費率進行了談判,並可能繼續談判,以換取續訂、擴大未來的使用或採用新產品的協議。因此,在某些情況下,即使客户沒有減少他們對我們平臺的使用,我們從使用中獲得的收入也有所減少。如果我們的平臺使用率或收入大幅低於公開市場、證券分析師或投資者的預期,我們的業務將受到損害,這可能導致我們的股價下跌。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們擴大現有客户關係的能力,特別是與企業客户的關係,方法是增加他們對我們平臺的使用,向他們銷售更多產品,並升級他們現有的產品。我們的客户增加使用我們的平臺並從我們購買產品的速度取決於許多因素,包括我們發展我們的平臺並保持其安全性和可用性、開發和交付新功能和產品、保持客户滿意度、總體經濟狀況以及我們的競爭對手提供的定價和服務的能力。如果我們通過企業客户增加我們平臺使用率的努力不成功,或者向我們的企業客户銷售新的和額外的產品,我們的業務將受到損害。此外,即使我們最大的客户增加了對我們平臺的使用,我們也不能保證他們在任何有意義的時間段內都會保持這些使用水平。此外,由於我們的許多產品都致力於提供更高的效率和功能,因此向現有客户成功銷售新產品或其他產品可能會減少客户對我們平臺的總體使用量。
我們很大一部分收入來自有限數量的行業的有限數量的客户,而我們的一個或多個主要客户的損失或使用量的大幅減少將導致收入下降,並可能損害我們的業務。
我們未來的成功取決於與一系列不同的客户建立和保持成功的關係。我們目前很大一部分收入來自有限數量的客户和有限數量的行業,如媒體和娛樂。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的過去12個月裏,我們最大的10個客户分別創造了36%和33%的收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的過去12個月裏,我們最大的5個客户分別創造了27%和24%的收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的12個月裏,作為單一公司在流媒體娛樂領域的業務部門的附屬客户創造了我們總收入的11%。在可預見的未來,我們很可能將繼續依賴有限數量的客户來獲得我們收入的很大一部分,在某些情況下,我們可歸因於個人客户的收入在未來可能會增加。此外,我們客户業務的變化可能有助於進一步集中客户,包括收購活動、導致運營和決策變化的內部業務重組以及未來可能出現的子公司合併和重組等公司結構變化的任何影響。失去一個或多個關鍵客户或任何主要客户的使用量減少將
減少我們的收入。如果我們不能保持現有客户或發展與新客户和不同行業的關係,我們的業務將受到損害。
組件延遲、短缺或價格上漲可能會中斷我們完成服務器構建以滿足客户使用需求的能力。如果我們不能充分管理我們的服務器需求,我們的運營結果可能會受到嚴重損害。*
我們的業務依賴於某些零部件的及時供應,以構建我們的服務器。我們依賴於有限數量的供應商提供我們用來運營網絡和向客户提供產品的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險,包括降低對生產成本的控制,以及基於這些組件當時的可獲得性、條款和定價的限制,包括由於通脹壓力而導致的定價變化。除了價格上漲外,新冠肺炎疫情還導致這些組件以及這些組件在我們的代管設施中的交付和安裝中斷和延誤。如果我們的某些組件的供應進一步中斷或延遲,則不能保證我們將能夠獲得現有組件的足夠更換,或者供應將以對我們有利的條款和價格提供(如果有的話)。我們硬件組件供應的任何中斷或延遲在過去和將來都可能限制產能擴展或更換有缺陷或過時的設備,或者對我們的運營造成其他限制,從而損害我們的客户關係和我們的業務。
為了確保零部件供應充足,我們必須預測服務器需求和費用,並根據對未來網絡容量需求的估計,充分提前向供應商下訂單。隨着我們繼續經歷增長,我們可能面臨管理足夠的服務器容量的挑戰,原因是潛在的組件延遲、短缺、價格上漲、通過內部開發獲得的硬件效率,或者服務器體系結構的任何潛在變化,包括技術進步或過時。我們可能會在未來階段產生與服務器管理相關的費用,或錯誤地預測未來階段的網絡容量需求。如果我們的服務器容量過剩,我們可能需要減記或註銷服務器資產,這可能會對我們的經營業績造成實質性損害。相反,如果我們低估了網絡容量需求,我們在未來可能無法滿足需求,並需要產生更高的成本來確保必要的部件和組件,這可能會對我們的客户關係產生不利影響,並損害我們的業務。
我們有限的經營歷史和我們的經營虧損歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於2011年,自成立以來經歷了淨虧損和運營現金流為負的情況。我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到不斷髮展的行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難,包括技術部門的公司,包括本報告所述的風險。如果我們不成功應對這些風險,我們的業務可能會受到損害。
截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們產生了1070萬美元的淨虧損和5540萬美元的淨虧損,截至2023年6月30日,我們的累計赤字為7.571億美元。我們將需要創造和維持更高的收入水平,並在未來幾個時期管理成本,以便實現盈利;即使我們實現盈利,我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。我們打算繼續投入大量資金來支持進一步的增長和進一步發展我們的平臺,包括擴展我們平臺的功能,擴展我們的技術基礎設施和業務系統以滿足我們客户的需求,擴大我們的直銷隊伍和合作夥伴生態系統,增加我們的營銷活動,以及擴大我們的國際業務。我們過去一直並將繼續面臨與增長、擴大客户基礎和上市公司成本相關的合規成本增加。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。由於多種原因,我們可能會在未來招致重大損失,包括本文所述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、併發症和延誤,以及其他未知事件。如果我們無法實現並持續盈利,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展的市場中運營。因此,對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。
如果我們的信息技術系統或數據或我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據現在或將來受到損害,或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或故障,我們的業務可能會經歷重大不利後果,包括但不限於監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、收入或利潤損失、客户或銷售損失、聲譽損害和其他不利後果。
我們的業務依賴於通過互聯網為客户提供快速、高效和可靠的應用程序和內容分發。在我們的正常業務過程中,我們和我們依賴的第三方收集、接收、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、可訪問、保護、保護、處置、傳輸和共享專有、機密和敏感數據,包括個人信息、知識產權、商業祕密和加密密鑰,包括我們的數據和我們客户的數據,包括他們的最終用户(統稱為敏感信息)。維護我們的平臺、網絡和內部IT系統的安全性和可用性以及我們代表客户持有的信息的安全性對於我們和我們的客户來説是一個關鍵問題,我們可能會花費大量資源,從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的運營,以努力防範安全事件,緩解、檢測和補救實際和潛在的漏洞。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動、線上和線下欺詐以及其他類似活動威脅到我們的敏感信息和信息技術系統以及我們所依賴的第三方系統的機密性、完整性和可用性。這種威脅很普遍,而且還在繼續上升,越來越難以發現,而且來源多種多樣,包括威脅行為者、“黑客活動家”、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。
一些行為者現在從事並預計將繼續從事網絡攻擊,包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。我們過去曾遭受來自第三方的網絡攻擊,包括我們認為得到政府行為者支持的各方。由於我們的客户共享我們的多租户架構,因此對我們任何一個客户的網絡攻擊都可能對其他客户產生負面影響。這些攻擊顯著增加了我們平臺上使用的帶寬,並使我們的網絡變得緊張。在戰爭和其他重大沖突期間,我們、我們所依賴的第三方以及我們的客户可能容易受到這些攻擊的高風險,包括報復性網絡攻擊,這些攻擊可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們服務的能力。
我們和我們所依賴的第三方面臨各種不斷演變的威脅,包括但不限於社會工程攻擊(包括網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續性威脅入侵)、拒絕服務攻擊、帳户接管攻擊、憑據獲取、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失、廣告軟件、電信故障、自然災害和其他類似威脅。例如,我們經歷了規模和嚴重程度不斷增加的DDoS攻擊,導致我們投入資源改進我們的系統,我們預計未來將繼續受到DDoS和其他形式的攻擊,特別是在它們在我們的行業變得更加普遍的情況下。同樣,我們一直是網絡釣魚和社會工程計劃的目標,這些計劃可能旨在通過不正當的方式獲取我們的機密信息,或以欺詐性方式從我們那裏獲得付款或資金。此外,我們也不能倖免於惡意內部人士危害我們的信息系統和基礎設施或盜用我們的機密信息的可能性。
特別是,嚴重的勒索軟件攻擊正變得越來越普遍,可能導致我們的運營嚴重中斷、敏感數據和收入的損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類付款,例如,由於適用的法律或法規禁止此類付款。
我們被整合到全球多家公司的供應鏈中,因此,如果我們的服務受到影響,相當多的公司,或者在某些情況下,我們的所有客户及其數據可能會同時受到影響。如此大規模的事件可能導致我們遭受的潛在責任和相關後果可能是災難性的,並導致無法彌補的損害。
未來或過去的業務交易(如收購或整合)可能使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞,因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外,我們可能會發現在對這些被收購或整合的實體進行盡職調查時沒有發現的安全問題,並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
我們依賴第三方服務提供商和技術來運行關鍵業務系統,以在各種環境中處理敏感信息,包括但不限於基於雲的基礎設施、數據中心設施、加密和身份驗證技術、向客户交付內容以及其他功能。與許多其他公司一樣,我們監控第三方信息安全做法的能力有限,這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。如果我們的第三方服務提供商遇到安全事件或其他中斷,我們可能會遇到不良後果。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私和數據安全相關義務,我們可能有權獲得損害賠償,但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害,或者我們可能無法追回此類賠償。
此外,供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加,我們不能保證我們供應鏈中第三方的基礎設施或我們第三方合作伙伴的供應鏈沒有受到損害。
任何先前識別的或類似的威脅都可能導致安全事件或其他中斷,從而可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息或我們所依賴的第三方的信息技術系統。安全事件或其他中斷可能會破壞我們(以及我們所依賴的第三方)提供我們的平臺、產品和服務的能力。
此外,隨着我們擴大對銷售安全相關產品的重視,我們可能會成為針對我們基礎設施的攻擊的更具吸引力的目標,這些攻擊旨在破壞我們的平臺的穩定、使其不堪重負或關閉我們的平臺。例如,我們過去曾發生過安全事件,這些事件測試了我們基礎設施的侷限性,並影響了我們平臺的性能。
某些隱私和數據安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施或行業標準或合理的安全措施,以保護我們的信息技術系統和敏感信息。
雖然我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施,但不能保證這些措施將是有效的。我們採取措施檢測和補救漏洞,但我們可能無法檢測和補救所有漏洞,因為用於利用漏洞的威脅和技術經常變化,而且本質上往往是複雜的。因此,此類漏洞可以被利用,但可能要在安全事件發生後才能檢測到。這些漏洞給我們的業務帶來了實質性的風險。此外,我們可能會在制定和部署旨在解決任何此類已確定的漏洞的補救措施方面遇到延誤。
適用的隱私和數據安全義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者。此類披露代價高昂,披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。如果我們(或我們依賴的第三方)經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件,我們可能會遇到不良後果,例如政府執法行動(例如,調查、罰款處罰、審計和檢查);額外的報告要求和/或監督、對處理敏感信息(包括個人數據)的限制;訴訟(包括集體訴訟索賠);賠償義務;負面宣傳;聲譽損害;貨幣資金轉移;我們的服務中斷或降級(包括數據可用性);財務損失;以及其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能會導致客户停止使用我們的平臺、產品和服務,導致我們提供定價和其他優惠,阻止新客户使用我們的平臺、產品和服務,並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。
我們的合同可能不包含責任限制,即使有,也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的隱私和數據安全義務相關的責任、損害或索賠。我們不能確定我們的保險範圍是否足夠或足以保護我們免受或減輕因我們的隱私和數據安全做法而產生的責任,不能確定此類保險將繼續以商業合理的條款或根本不存在,或者此類保險將支付未來的索賠。
如果我們不能有效地開發和銷售新產品,並對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好做出有效的反應,我們的產品可能會變得不那麼有競爭力。
我們競爭的市場相對較新,受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和法規變化以及客户需求、要求和偏好變化的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法開發和銷售令客户滿意並被客户採用的新產品,併為我們的平臺提供與快速技術和行業變化保持同步的增強功能、新功能和功能,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。如果出現新技術,使大型互聯網平臺公司能夠利用自己的數據中心,並實施限制或消除對我們這樣的第三方提供商的依賴的交付方法,或使我們的競爭對手能夠
以更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供具有競爭力的產品和應用,這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們的平臺不允許我們或我們的客户遵守最新的法規要求,我們的現有客户可能會減少他們在我們平臺上的使用量,新客户將不太可能採用我們的平臺。
我們的平臺還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相結合,我們需要不斷修改和提升我們的產品和平臺能力,以適應這些技術的變化和創新。如果開發人員廣泛採用新的軟件平臺,我們將不得不嘗試開發新版本的產品,並增強我們平臺的能力,以與這些新平臺協同工作。這些開發工作可能需要大量的工程、營銷和銷售資源,所有這些都會影響我們的業務和運營結果。如果我們的平臺無法與未來的基礎設施平臺、技術和軟件平臺一起有效運行,可能會減少對我們平臺的需求。如果我們不能以經濟高效的方式應對這些變化,我們的產品可能會變得不那麼暢銷,競爭力降低或過時,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的平臺是高度技術性和複雜性的。例如,我們的交付產品依賴於Varish配置語言(“VCL”)的知識來利用該平臺的許多功能。潛在的開發者可能不熟悉或反對與VCL合作,因此決定不採用我們的平臺,這可能會損害我們的業務。
如果我們不能準確預測我們的收入,或者如果我們不能管理我們的支出,我們的經營業績可能會受到不利影響。
考慮到我們的客户羣跨行業、地理位置和規模的多樣性,以及客户分配使用的能力等因素,我們無法準確預測客户的使用率或續約率。因此,我們可能無法準確預測我們的收入。儘管如此我們的在銷售和營銷、基礎設施以及研發方面進行大量投資,以期實現業務增長,即如果我們沒有在我們的增長中實現這些投資的回報,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,這將對我們的運營結果產生不利影響,並可能讓分析師和投資者失望,導致我們的股價下跌。
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們平臺的接受度的能力。
我們歷來受益於口碑和其他有機營銷,以吸引新客户。通過這種口碑營銷,我們能夠用相對較低的營銷和銷售成本來打造我們的品牌。這一戰略使我們能夠建立一個龐大的客户基礎和用户社區,這些用户使用我們的產品並充當我們品牌和我們平臺的倡導者,通常是在他們自己的公司組織內。然而,我們是否有能力進一步擴大我們的客户基礎,並使我們的產品獲得更廣泛的市場接受,這在很大程度上將取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍和戰略合作伙伴。我們還計劃繼續投入大量資源用於銷售、營銷和需求產生計劃,包括各種在線營銷活動以及基於賬户的定向廣告。我們基於賬户的定向廣告的效果會隨着時間的推移而變化,未來也可能會有所不同。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源,如果他們不能吸引更多的客户,我們的業務將受到損害。我們還使用了提供我們平臺的免費試用版本的策略,以加強我們在開發人員社區中的關係和聲譽,為這些開發人員提供熟悉我們平臺的能力,而無需首先成為付費客户。然而,除了我們平臺的免費試用版之外,這些開發者可能不會從我們提供的額外好處和服務中感受到價值,並可能選擇不為這些額外好處付費。此外,一些現有的付費客户可能會選擇不續簽他們與我們的承諾,轉而依賴我們的平臺的免費版本。大多數試用賬户不會轉換為我們平臺的付費版本,到目前為止,只有少數用户已經轉換為付費客户,繼續創造了可觀的收入。如果我們的其他銷售線索生成方法不能讓更廣泛的市場接受我們的平臺,並且我們平臺的試用版本的用户沒有成為或無法説服他們的組織成為付費客户,或者如果付費客户選擇轉換到我們平臺的免費版本,我們將無法實現這一戰略預期的好處,我們的業務將受到損害。
我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員,包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師,將面臨激烈的競爭。我們實現顯著收入增長的能力在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓、激勵和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。新員工需要大量的培訓,可能需要相當長的時間才能達到完全的生產率。我們最近的招聘可能不會像我們預期的那麼快,如果真的有的話,而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。此外,特別是如果我們繼續快速增長,我們銷售團隊的新成員將相對缺乏與我們、我們的平臺、
和我們的商業模式。如果我們不能招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員,我們的銷售人員不能及時達到顯著的生產力水平,我們的銷售人員不能得到有效的激勵,或者我們的銷售人員不能成功地獲得新客户或擴大現有客户的使用,我們的業務將受到損害。
我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的業務將受到損害。
雲計算平臺的市場,尤其是企業級產品,是高度分散、競爭激烈且不斷髮展的市場。隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來我們競爭的環境仍將是激烈的。Akamai、AWS、Cloudflare、F5和Imperva等應用程序和API安全供應商提供的產品可與我們競爭。我們還與CDN提供商競爭,後者現在提供無服務器邊緣計算功能,如Akamai(Linode)、AWS和Cloudflare;雲託管提供商,已添加CDN和WAF功能,如Alphabet(Google Cloud Platform)、AWS和微軟(Azure);傳統CDN,如Akamai、Edgio和Lumen;利基CDN播放器,如Section.io和StackPath;以及用於負載平衡、WAF和DDoS的傳統本地數據中心設備供應商,如Citrix、F5、Imperva和Radware。我們的一些競爭對手已經或可能進行收購,或可能達成合作夥伴關係或其他戰略關係,提供比它們各自提供的更全面的產品。這樣的收購或合作可能會幫助競爭對手實現比我們更大的規模經濟。此外,目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。我們根據一系列因素進行競爭,包括:
•相對於競爭對手的產品和服務,我們的平臺的功能、可擴展性、性能、易用性、可靠性、安全可用性和成本效益;
•我們的全球網絡覆蓋範圍和可用性;
•我們有能力利用新的專有技術來提供市場上以前沒有的服務和功能;
•我們識別新市場、應用和技術的能力;
•我們吸引和留住客户的能力;
•我們的品牌、聲譽和信譽;
•我們在開發商中的信譽;
•我們的客户支持的質量;
•我們招聘軟件工程師以及銷售和營銷人員的能力;
•我們保護知識產權的能力;以及
•我們有能力識別收購機會和戰略關係,併成功地執行它們。
我們面臨着來自傳統CDN、專注於小型企業的CDN、雲提供商、傳統數據中心和設備供應商的激烈競爭。此外,現有的和潛在的客户已經過渡,並可能在未來的過渡中,離開我們的平臺,或者可能限制他們的使用,因為他們追求“自己動手”的方法,通過在他們的內部系統內安裝用於內容和應用交付的設備、軟件和其他技術產品來開發他們自己的CDN;直接與網絡提供商建立關係,而不是依賴我們這樣的覆蓋網絡;或者實施多供應商政策,以減少對像我們這樣的外部提供商的依賴。
我們的競爭對手在規模和提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係和現有的客户基礎、更大的營銷預算和更多的資源。雖然我們的一些競爭對手提供了一個帶有應用程序的平臺來支持一個或多個用例,但其他許多競爭對手提供的是針對單個用例的點式解決方案。其他目前沒有提供競爭性應用的潛在競爭對手可能會擴大他們的產品供應,以及
我們現有的客户可能會開發他們自己的產品或功能,以與我們的產品競爭。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術,從而減少對我們平臺的需求。除了應用和技術競爭,我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供他們的應用程序或服務,這導致了定價壓力。我們的一些較大的競爭對手擁有運營靈活性,可以將競爭對手的應用程序和服務與其他產品捆綁在一起,包括以更低的價格提供這些應用程序和服務,或者作為更大規模的其他產品銷售的一部分,不向客户收取額外費用。由於所有這些原因,我們可能無法成功競爭,競爭可能導致我們的平臺無法達到或保持市場接受度,我們邊緣雲平臺的市場增長可能比我們預期的要慢,任何一種情況都可能損害我們的業務。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們相信,保持和提升我們的品牌對於我們現有和未來的產品繼續被市場接受、吸引新客户和留住現有客户非常重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們以具有競爭力的價格提供繼續滿足客户需求的可靠產品的能力、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和產品的能力,以及我們成功地將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。此外,如果客户對我們合作伙伴的服務沒有積極的體驗,我們的品牌和聲譽可能會受到影響。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們為建立品牌而產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們的業務可能會受到損害。
收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能難以識別和整合,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,並稀釋股東價值.
我們過去收購過,未來也可能尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、產品或技術。我們對Gitch和Signal Science的收購反映了這一戰略。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在識別、調查和尋求收購時產生各種費用,無論此類收購是否完成。此外,我們在收購其他業務方面的經驗有限,我們可能無法成功確定理想的收購目標,或者當我們收購其他業務時,我們可能無法在收購後有效地整合這些目標。收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能對我們的經營業績產生不利影響,可能導致不利的會計處理,可能使我們面臨第三方的索賠和糾紛,包括知識產權索賠,並且可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出。我們還可能因這些收購或與我們的業務整合而產生鉅額成本,有時甚至是意想不到的成本。此外,如果被收購的企業未能達到我們的預期,或者我們沒有實現足夠的價值,我們的業務可能會受到損害。
此外,可能會失去我們現有或任何被收購公司的關鍵員工和客户,任何一家公司或兩家公司的正在進行的業務中斷或意外問題,成本高於預期,以及整個完成後過程需要比最初預期更長的時間。具體地説,在將任何公司的業務與我們的業務合併時,除其他問題外,必須解決以下問題,以實現收購的預期好處,以便合併後的公司如各方所希望的那樣運作:
•整合公司的公司職能;
•將他們的業務與我們的業務合併,使我們能夠實現預期從收購中產生的協同效應,如果收購失敗,將導致收購的預期收益在當前預期的時間框架內無法實現,或者根本無法實現;
•維護與客户、服務提供商和供應商的現有協議和新協議;
•確定是否以及如何處理與渠道、經銷商和合作夥伴相關的企業文化、管理理念和戰略中可能存在的差異;
•整合公司的行政和信息技術基礎設施;
•開發產品和技術,使價值在未來得以釋放;以及
•評估和預測收購交易的財務影響,包括會計影響。
如果不能解決上述任何問題,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,我們管理層和資源的某些成員的注意力有時可能集中在完成兩家公司業務的收購和整合規劃上,而轉移到日常業務運營上,這可能會擾亂我們正在進行的業務和合並後公司的業務。例如,我們管理團隊的某些成員和其他人員在信號科學的獲取和整合上花費了大量時間。
我們以前已經並可能在未來捲入昂貴和耗時的集體訴訟和其他訴訟事項。如果解決不利,訴訟和其他訴訟事項可能會嚴重損害我們的業務。
我們以前已經並可能在未來受到股東提起的訴訟,如推定的集體訴訟和股東派生訴訟。我們預計,我們未來將成為訴訟的目標,就像我們過去一樣。我們作為一方的任何訴訟都可能導致繁重或不利的判決,上訴時可能無法推翻,或者我們可能決定以同樣不利的條件解決訴訟。任何這樣的負面結果都可能導致支付鉅額金錢損失,因此我們的業務可能會受到嚴重損害。訴訟和索賠的結果不能肯定地預測。無論最終結果如何,為這些索賠和相關的賠償義務辯護的成本都很高,可能會給管理層和員工帶來巨大的負擔,我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步、臨時或最終裁決,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們可能無法以足夠快的速度擴大業務規模,以滿足客户日益增長的需求。如果我們不能高效增長,我們的業務可能會受到損害。
隨着我們的邊緣雲計算平臺使用量的增長和我們平臺的用例範圍的擴展,我們將需要投入更多的資源來改進我們的平臺架構、與第三方應用程序集成並維護基礎設施性能。此外,我們將需要適當地擴展我們的流程和程序,以支持我們不斷增長的客户羣,包括增加我們在世界各地的POP數量以及在系統、培訓和客户支持方面的投資。
這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度下降。這些問題可能會降低我們平臺對客户的吸引力,導致對新客户的銷售減少、現有客户的續約率降低、發放服務積分或要求退款,這將損害我們的收入增長和聲譽。即使我們能夠升級我們的系統並擴大我們的員工,任何這樣的擴展都將是昂貴和複雜的,並且需要投入大量的管理時間和注意力。我們還可能因努力擴展我們的雲基礎設施而面臨效率低下或運營失敗的問題,例如過度投資於系統和設備以支持我們平臺的預期增長。我們不能確定我們的雲基礎設施的擴展和改進是否會及時有效地實施,而且此類故障將損害我們的業務。
我們可能沒有足夠的傳輸帶寬和託管空間,這可能會導致我們的平臺中斷和收入損失。
我們的運營在一定程度上依賴於第三方電信網絡提供商提供的傳輸帶寬,以及對託管設施的訪問以容納我們的服務器。我們不能保證我們已經為客户帶寬需求的意外增長做好了充分的準備,特別是在客户遭受網絡攻擊的情況下。我們簽約購買的帶寬可能會因為各種原因而變得不可用,包括服務中斷、支付糾紛、網絡提供商停業、自然災害、網絡流量限制或政府採用影響網絡運營的法規。在一些地區,帶寬提供商有自己的服務與我們競爭,或者他們可能選擇開發自己的服務與我們競爭。這些帶寬提供商可能會變得不願意以公平的市場價格向我們出售足夠的傳輸帶寬,如果有的話。如果市場力量集中在一個或幾個主要網絡上,這種風險就會加劇。我們也可能無法足夠快地採取行動來增加容量,以反映不斷增長的流量或安全需求。如果不能提供我們所需的容量,可能會導致對我們客户的服務減少或中斷,最終導致這些客户的流失。這樣的故障可能會導致我們無法獲得需要我們平臺上沒有的容量的新客户。
我們的業務性質使我們面臨固有的責任風險。
我們的平臺和相關應用程序,包括我們的安全解決方案,旨在提供針對Web應用程序漏洞和網絡攻擊的快速保護。然而,任何安全產品都不能針對所有漏洞和網絡攻擊提供絕對保護。我們的平臺受到網絡攻擊,如果我們的平臺和相關應用程序未能充分防禦這些網絡攻擊,可能會使我們的客户受到攻擊。這些攻擊的任何不良後果,以及我們未能滿足客户對此類攻擊的期望,都可能損害我們的業務。
由於我們的應用程序的性質,我們可能面臨比其他業務所固有的更大的產品或系統故障責任風險。雖然我們幾乎所有的客户協議都包含限制我們對客户的責任的條款,但這些限制可能還不夠,我們不能向您保證,即使我們勝訴,這些限制也會得到執行,或者與實際或據稱的遺漏或失敗相關的任何訴訟費用不會對我們造成實質性的不利影響。
我們對價值觀的執着可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們已經並可能繼續採取我們認為最符合我們的客户、我們的員工和我們的業務利益的行動,即使這些行動不會在短期內使財務結果最大化。例如,我們不會故意允許我們的平臺被用來提供來自宣揚暴力或仇恨的團體的內容,以及與我們的價值觀相沖突的內容,如誠信和值得信賴等強大的道德原則。過去,我們從我們的平臺上刪除了那些我們認為採取了與這些價值觀相沖突的立場的客户,未來我們可能會繼續這樣做。 然而,這種方法可能不會產生我們預期的好處,我們的員工或第三方可能不同意我們對我們價值觀的解釋,或者對我們如何執行我們的價值觀提出異議,這可能會導致我們成為負面宣傳、更嚴格的審查、訴訟或網絡攻擊的目標,在這種情況下,我們的業務可能會受到損害。
我們的增長在很大程度上取決於我們合作伙伴關係的成功。
我們維護由構建邊緣應用程序以與我們的平臺集成的公司組成的合作伙伴生態系統。我們依賴這些合作伙伴關係來擴大我們的覆蓋範圍,並通過我們的平臺為我們的客户提供更高的價值。我們未來的增長將越來越依賴於我們合作伙伴關係的成功,包括他們為我們的平臺開發有用的應用程序。如果這些合作伙伴不能提供這些好處,或者如果我們的合作伙伴無法有效地為我們的客户提供服務,我們可能需要在內部分配資源來提供這些服務,否則我們的客户可能無法實現我們平臺的全部價值,這可能會損害我們的業務。
此外,我們合作伙伴的商業夥伴可能不完全符合我們的核心價值觀,因此可能會與我們原本不會做生意的公司做生意。我們與這些公司的合作可能會損害我們的品牌和聲譽,並可能損害我們的業務。
我們在一個新興和不斷髮展的市場中運營,這個市場的發展可能會比我們預期的更慢或不同。如果我們的市場沒有像我們預期的那樣增長,或者如果我們不能擴大我們的服務來滿足這個市場的需求,我們的收入可能會下降,或者無法增長,我們可能會出現運營虧損。
邊緣計算市場還處於早期發展階段。這個市場的規模和增長速度,以及我們的平臺是否會被廣泛採用,都存在相當大的不確定性。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺作為其他解決方案的替代方案的廣泛採用,例如傳統CDN和專注於企業數據中心、中央雲和小型企業的CDN。一些組織可能出於多種原因不願或不願使用我們的平臺,包括對額外成本的擔憂、對基於雲的產品的可靠性和安全性的不確定性,或者對我們平臺的優勢缺乏認識。此外,許多組織已投入大量人力和財力將傳統的內部部署服務整合到其業務中,因此可能不願或不願意遷移到基於雲的服務。我們在新市場和現有市場擴大產品銷售的能力取決於幾個因素,包括潛在客户對我們平臺的認識;這些市場中數據中心的及時建成;我們平臺的增強功能或我們可能推出的新應用程序的推出和市場接受度;我們吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力;我們與合作伙伴發展關係的能力;我們營銷計劃的有效性;我們服務的定價;以及我們競爭對手的成功。如果我們在新的和現有的市場開發和營銷我們的產品不成功,或者如果組織沒有意識到或重視我們平臺的好處,我們產品的市場可能不會繼續發展,或者可能發展得比我們預期的更慢,這兩種情況都可能損害我們的業務。
對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的,任何真實或感知的不準確都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務產生負面影響。即使我們競爭的市場實現了預期的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
第三方市場機會估計和我們的增長預測受到重大不確定性的影響,所基於的假設和估計可能被證明不準確。我們計算市場機會的變量會隨着時間的推移而變化,不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在公司或最終用户會完全購買我們的產品或為我們創造任何特定水平的收入。即使我們競爭的市場達到了預計的規模和增長預測,我們的業務也可能因為各種原因而無法增長,包括我們無法控制的原因,例如我們行業的競爭。
我們平臺的使用幾乎佔到了我們所有的收入。
我們預計,在可預見的未來,我們將在很大程度上依賴我們的邊緣雲平臺來創造收入。因此,我們的經營業績可能會受到以下因素的影響:
•對我們的邊緣雲平臺的需求是否有所下降;
•我們的邊緣雲平臺未能實現持續的市場接受度;
•邊緣雲計算服務市場沒有繼續增長,或者增長速度慢於我們的預期;
•推出產品和技術,作為我們的邊緣雲平臺的替代或替代,或代表對其的改進;
•我們的邊緣雲平臺沒有解決的技術創新或新標準;
•對我們或競爭對手提供的當前或未來價格的敏感度;
•我們的客户開發自己的邊緣雲平臺;以及
•我們無法及時發佈我們的邊緣雲平臺的增強版本。
此外,由於我們幾乎所有的使用收入都是在相關合同期限內根據使用確認的,銷售合同的下降或回升不會立即完全反映在我們的經營業績中。
如果我們的邊緣雲平臺的市場增長速度慢於預期,或者如果我們的邊緣雲平臺的需求增長沒有預期的那麼快,無論是由於競爭、定價敏感性、產品過時、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、客户的預算限制或其他因素,我們的業務都將受到損害。
我們預計我們的財務業績和關鍵指標會出現波動,這將使我們很難預測未來的業績,如果我們無法滿足證券分析師或投資者的預期,我們的股價和您的投資價值可能會大幅下降。
我們的經營業績,包括收入、毛利率和淨收入,以及我們的關鍵指標,包括我們的DBNER、NRR和LTM NRR,過去一直在波動,預計未來也會因為各種因素而波動,其中許多因素不是我們可以控制的。因此,我們過去的業績可能不能代表我們未來的業績,我們經營業績和關鍵指標的逐期比較可能沒有意義或準確地衡量我們的業務。除了本文描述的其他風險外,可能影響我們經營業績的因素包括:
•對我們平臺的需求或定價的波動;
•我們吸引新客户的能力;
•我們留住現有客户的能力;
•客户使用我們平臺的波動,這與我們從客户那裏確認的收入直接相關;
•客户因預期我們或我們的競爭對手推出新產品或增強產品而延遲購買決策的波動;
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化;
•客户付款的時間和向客户收取應收賬款的任何困難;
•我們現有平臺的新功能的時間安排;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•支付經營費用,特別是研發、銷售和營銷費用,包括佣金的數額和時間;
•與招聘、培訓和整合新員工相關的成本金額和時間安排;
•收購或其他戰略交易的影響;
•與收購或其他戰略交易有關的費用;
•我們在新區域成功部署持久性有機污染物的能力;
•國內和國際的一般經濟狀況,以及對我們的客户所參與的行業有具體影響的經濟狀況;
•有能力維持我們的夥伴關係;
•新會計公告的影響;
•我們市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷;以及
•我們的品牌知名度和我們在目標市場的聲譽。
此外,某些大型活動,如大型選舉和體育賽事,可能會顯著影響我們平臺的使用,這可能會導致我們的運營結果出現波動。雖然在這些活動期間增加我們平臺的使用量可能會導致收入增加,但這些季節性和一次性活動也可能影響我們平臺在這些活動期間的表現,並導致某些客户的體驗不佳。此類年度和一次性活動可能會導致我們的運營結果出現波動,因為它們會影響我們的收入和運營費用。
上述任何因素和其他因素都可能導致我們的經營結果發生重大變化。此外,如果我們的季度運營業績或我們的指引低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下降,我們的業務可能會受到損害。我們不能向您保證我們的經營業績或預計的經營業績將達到市場分析師或我們投資者的預期。
我們的定價模型使我們面臨各種挑戰,這可能使我們難以從客户那裏獲得足夠的價值,而且我們在定價模型方面沒有足夠的歷史記錄,無法準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價。*
我們通常根據客户使用我們平臺的總使用量以及啟用的特性和功能向他們收取費用。此外,一旦購買了我們的產品,客户還可以購買我們的附加產品的組合。我們不知道我們現有或潛在的客户或整個市場在未來是否會繼續接受這種定價模式,如果它不能被接受,我們的業務可能會受到損害。我們通常還根據客户的預期使用情況向互聯網服務提供商購買帶寬,從第三方購買服務器託管空間。此外,如果我們的客户使用我們的平臺的方式與我們購買帶寬、服務器和託管空間的方式不一致,我們的業務可能會受到損害。
我們在確定我們產品的最佳價格方面經驗有限,因此,我們在過去改變了我們的定價模式,並預計我們未來可能需要這樣做,包括由於通脹壓力。此外,我們最近推出了客户購買單一價格點的產品包的選項,並設置了使用限制。我們不對這些單一價格點的產品套餐收取超額費用。我們不知道我們的現有或潛在客户是否會接受這些套餐,也不知道這些套餐將對我們現有的基於使用的定價模式產生什麼影響。隨着我們產品市場的成熟,或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。定價決策還可能影響我們客户的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,較大的組織可能會要求大幅的價格優惠。因此,未來我們可能被要求降低價格或開發新的定價模式,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們與客户的銷售和入職週期可能很長且不可預測,我們的銷售和入職工作需要相當長的時間和費用。
我們與企業客户的銷售時間和相關收入確認很難預測,因為這些客户的銷售週期很長,而且不可預測。此外,對於我們的企業客户來説,評估和實施我們的產品的銷售週期很長,也可能導致我們在此類銷售努力的支出和相應收入的產生之間出現延遲。我們針對這些客户的銷售週期從最初的評估到付款,從幾個月到一年多不等,每個客户的銷售週期可能有很大差異。同樣,對新的企業客户或將更多流量轉移到我們平臺的現有客户的入網和提升過程可能需要幾個月的時間。由於我們產品的購買可以取決於客户的主動性,我們的銷售週期可以延長到更長的時間段。客户通常將轉換到我們的平臺視為需要大量投資的戰略決策,因此,在簽訂或擴大合同承諾之前,通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的產品。在銷售週期中,我們在銷售和營銷以及合同談判活動上花費了大量的時間和金錢,這可能不會導致銷售完成。可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他因素包括:
•我們的銷售隊伍,特別是新的銷售人員和銷售領導的有效性,因為我們增加了我們的銷售隊伍的規模,並培訓我們的新銷售人員向企業客户銷售;
•客户購買決定和預算週期的自由裁量性;
•客户的採購過程,包括他們對競爭產品的評價;
•經濟狀況和其他影響客户預算的因素;
•我們的客户所處的監管環境;
•客户部署的集成複雜性;
•客户對邊緣雲計算平臺的熟悉程度;
•不斷變化的客户需求;
•向企業客户銷售新產品;以及
•競爭條件。
考慮到這些因素,很難預測客户是否以及何時會轉向我們的平臺。
考慮到我們的客户可能需要幾個月的時間才能增加他們對我們平臺的使用,在此期間,我們可能無法從特定客户那裏獲得足夠的收入,或者該客户可能不會以有意義的方式增加他們的使用量。此外,由於轉換成本相當低,我們的客户能夠相對輕鬆地從我們的平臺切換到替代服務。因此,實際使用量可能會大大低於我們的預期,這可能會對我們的運營結果產生不利影響,讓分析師和投資者失望,或者導致我們的股價下跌。
如果我們的平臺沒有達到足夠的市場接受度,我們的財務業績和競爭地位將受到影響。
為了滿足客户快速變化的需求,我們投入大量資源研發增強型產品,以整合更多功能或擴展我們平臺所滿足的用例。保持充足的研究和開發資源,如適當的人員和開發技術,以滿足市場需求是至關重要的。如果我們由於研發資源不足或效率低下而無法在內部開發產品,我們可能無法及時或根本無法滿足客户的需求。此外,如果我們尋求通過收購來增強我們的研發能力或產品的廣度,這樣的收購可能代價高昂,我們可能無法成功地將收購的技術或業務整合到我們的業務中。當我們開發或獲取新的或增強的產品時,我們通常會產生費用並預先花費資源來開發、營銷、推廣和銷售新產品。因此,當我們開發或收購併推出新的或增強的產品時,它們必須獲得高水平的市場接受度,以便證明我們在開發或收購併將其推向市場方面的投資金額是合理的。我們的新產品或對現有產品的增強和更改可能無法獲得足夠的市場接受度,原因有很多,包括:
•未能從功能上準確預測市場需求,未能及時提供滿足這一需求的產品;
•缺陷、錯誤或故障;
•對我們平臺的表現或效果的負面宣傳;
•法律或法規要求的變化,或加強法律或法規審查,對我們的平臺造成不利影響;
•出現一個比我們更早獲得市場認可的競爭者;
•延遲向市場發佈我們平臺的增強功能;以及
•我們的競爭對手對競爭產品的介紹或預期推出。
如果我們的平臺和未來的任何增強功能沒有在市場上獲得足夠的接受度,或者如果其他公司開發的產品和技術在市場上獲得更大的接受度,我們的業務可能會受到損害。
除了我們的客户對我們平臺的總體接受之外,重要的是我們要保持並提高為客户工作的開發人員對我們平臺的接受度。我們依賴開發人員選擇我們的平臺,而不是他們可能擁有的其他選擇,並在他們在公司之間移動時繼續使用和推廣我們的平臺。這些開發人員經常做出設計決策,並影響我們客户的產品和供應商流程。如果我們不能獲得或保持他們對我們平臺的接受,我們的業務將受到損害。
我們依賴可能難以替代的第三方託管提供商。
我們依賴第三方託管服務,如Amazon Web Services(“AWS”)、Google、Microsoft Azure和其他雲提供商,它們促進了我們平臺的提供。其中一些第三方託管服務提供與之競爭的產品
因此可能不會繼續以商業合理的條款提供,或者根本不會提供。如果這些提供商將我們的平臺視為威脅,他們可能不願與我們做生意。任何主機提供商使用權的喪失都可能削弱我們提供平臺的能力,並損害我們的業務,直到我們能夠獲得替代主機提供商為止。
如果我們沒有或不能保持我們的平臺與我們的客户在其業務中使用的第三方應用程序的兼容性,我們的業務將受到損害。
由於我們的客户選擇將我們的產品與第三方提供商提供的某些功能集成在一起,因此我們平臺的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將我們的平臺和應用程序與第三方應用程序集成的能力。這些第三方可能會更改其技術功能、限制我們訪問其應用程序,或以不利於我們業務的方式更改管理其應用程序使用的條款。此類變化可能會在功能上限制或阻止我們將這些第三方技術與我們的平臺結合使用的能力,這將對我們平臺的採用產生負面影響,並損害我們的業務。如果我們無法將我們的平臺與客户使用的新第三方應用程序集成在一起,我們可能無法提供客户所需的功能,這將損害我們的業務。
我們根據客户協議提供服務水平承諾。如果我們未能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供積分,或者面臨合同終止並退還預付金額,這可能會損害我們的業務。
我們的大多數客户協議都包含服務級別承諾。如果我們不能達到規定的服務水平承諾,包括未能滿足我們客户協議下的正常運行時間和交付要求,我們可能有合同義務向受影響的客户提供服務積分,這可能會在正常運行時間和交付失敗發生以及積分應用期間對我們的收入產生重大影響。過去,由於服務質量下降和平臺中斷,我們曾向某些與我們有服務級別承諾的受影響客户提供服務積分。我們還可能面臨預付金額退款的客户終止,這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障都可能損害我們的業務。
如果我們不能提供高質量的支持,我們的業務可能會受到損害。
我們的客户依賴我們的支持團隊來幫助他們有效地部署我們的產品並解決技術和運營問題。高質量的支持對於續簽和擴展我們與現有客户的協議非常重要。隨着我們擴大業務和尋找新客户,保持高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們與現有客户和新客户保持和擴大關係的能力可能會受到影響,我們的業務可能會受到損害。此外,在沒有相應收入的情況下,對客户支持的需求增加可能會增加成本,並對我們的業務產生不利影響。此外,隨着我們不斷擴大我們的業務和國際擴張,我們將需要能夠提供高效的客户支持,以滿足全球客户的大規模需求,我們的客户支持團隊將面臨其他挑戰,包括與提供多語言支持和文檔相關的挑戰。如果我們不這樣做,可能會損害我們的業務。
投資者對我們在環境、社會和治理因素方面的表現的預期可能會增加成本,並使我們面臨新的風險。
某些投資者、員工和其他利益相關者越來越關注企業責任,特別是與環境、社會和治理問題(“ESG”)相關的責任。一些投資者可能會使用這些非財務業績因素來指導他們的投資策略,在某些情況下,如果他們認為我們正在進行的與企業責任相關的政策和行動不夠充分,他們可能會選擇不投資我們。如果我們達不到各個界別所訂的ESG標準,我們的聲譽可能會受到損害。此外,如果我們的競爭對手的企業社會責任表現被認為比我們的更好,潛在或現有的投資者可能會選擇與我們的競爭對手一起投資。此外,如果我們傳達關於環境、社會和治理事項的某些倡議和目標,我們可能在實現這些倡議或目標方面失敗,或被認為失敗,或者我們可能
因此類倡議或目標的範圍而受到批評。如果我們未能滿足投資者、員工和其他利益相關者的期望,或者我們的倡議沒有按計劃執行,我們的業務可能會受到損害。
與員工和管理我們的增長相關的風險
未能吸引和留住合格的人才可能會阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的業務戰略,我們必須吸引和留住高素質的人才。我們行業對高管、軟件開發人員、銷售人員、產品經理和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是,我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的銷售、運營和安全專業人員。此外,我們認為,我們的商業和企業文化的成功有賴於聘用具有不同背景和經驗的人,而對這種不同人員的競爭是顯著的。這樣的人才市場競爭激烈。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源,而且經常可以向這些人員提供比我們所能提供的高得多的薪酬,在某些情況下,包括鉅額股權和現金激勵獎金。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加,以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限,可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。為了管理人員流失,包括最近股價下跌和市場波動對我們股權獎勵感知價值的影響,我們已經並可能繼續發行額外的股權獎勵和增加的現金薪酬,以吸引和留住員工,這可能會影響我們的運營業績或稀釋股東的權益。此外,股權獎勵數量的增加減少了我們股權激勵計劃下可授予的股票數量。我們在業務的各個方面也面臨着在招聘和吸引合格員工方面的激烈競爭,而由於新冠肺炎疫情而導致的公司提供遠程或混合工作環境的舉措,可能會加劇對這些員工的競爭。 如果我們無法吸引新員工或未能留住和激勵現有員工,我們維護和增強平臺、開發和交付新產品、修復漏洞、支持現有客户、吸引新客户、應對競爭壓力以及執行業務計劃的能力將受到損害。
我們依賴於高技能人員的表現,包括我們的高級管理人員和其他關鍵員工,其中一個或多個此類人員的損失或過渡,或我們的大量團隊成員,可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的成功一直並將繼續依賴於高級管理層和關鍵員工的努力和才華,包括我們的首席建築師阿圖爾·伯格曼和我們的首席執行官託德·南丁格爾。由於高管和關鍵員工的聘用或離職,或我們業務內部高管的換屆,我們的管理團隊已經並可能繼續發生變化,這可能會擾亂我們的業務。例如,託德·南丁格爾開始擔任我們的新首席執行官,接替約書亞·比克斯比,從2022年9月1日起生效。我們執行管理團隊的這種變動可能會對我們的業務造成破壞。我們的一些高管和管理團隊成員加入我們的時間很短,我們繼續在業務的各個方面發展關鍵職能。由於我們平臺的複雜性,我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。我們的高級管理層,包括南丁格爾先生和伯格曼先生,以及關鍵員工,都是隨意聘用的。我們不能確保我們能夠留住我們的任何高級管理層成員或其他關鍵員工的服務,或者我們能夠在我們的高級管理層成員或其他關鍵員工離職時及時更換他們。失去一名或多名高級管理人員或其他關鍵員工可能會損害我們的業務。
我們過去的增長可能並不代表我們未來的增長,我們可能無法有效地管理我們的增長。
在前幾個時期,我們的業務在各個方面都取得了增長。例如,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月裏,我們的收入分別為122.8美元和102.5美元。此外,我們正在擴大我們的國際業務,並預計未來將繼續擴大。例如,從2021年12月31日到2022年12月31日,我們的EDGE網絡從51個市場增加到58個市場,從31個國家增加到34個美國以外的國家。我們還經歷了客户數量、使用量和通過我們平臺交付的數據量的增長。這種增長已經並可能繼續對我們的企業文化、運營基礎設施和管理提出重大要求。儘管我們的業務在過去經歷了增長,但我們不能保證我們的業務將繼續以相同的速度增長,或者根本不能。我們業務的整體增長取決於多個因素,包括我們的能力:
•面向新的和發展中的市場,如美國以外的大型企業客户;
•招聘、聘用、培訓和管理其他合格的工程師和產品經理;
•招聘、聘用、培訓和管理更多的銷售和營銷人員;
•維護和提升我們的企業文化;
•拓展國際業務;
•建立更成熟的組織設計和結構,擁有更多的技能、技術和領導深度,具有擴展和拓展全球業務的經驗;
•執行和改進我們的行政、財務和運營系統、程序和控制;
•吸引新客户,增加現有客户在我們平臺上的使用量;
•擴展我們平臺上提供的產品的功能和使用案例;
•為客户提供滿足其需求的客户支持;
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們產品的業務、產品或技術;以及
•招募有經驗的領導者和策略師,以促進成功的收購和整合。
我們可能無法成功實現上述任何一項目標。我們預計會繼續在以下方面投入大量財政和其他資源:
•銷售和市場營銷,包括我們銷售組織的顯著擴張;
•我們的基礎設施,包括POP部署、系統架構、管理工具、可伸縮性、可用性、性能和安全性,以及災難恢復措施;
•產品開發,包括對我們產品開發團隊的投資,以及為我們現有產品開發新產品和新功能;
•收購或戰略投資;
•國際擴張;以及
•一般管理,包括與上市公司相關的法律和會計費用。
這些活動將需要大量投資和分配寶貴的管理和員工資源,我們的增長將繼續對我們的管理以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。不能保證我們能夠高效或及時地發展我們的業務,或者根本不能保證。如果我們不能有效地管理我們業務和運營的增長,我們的服務質量和運營效率可能會受到影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們無法恢復到以前的增長水平,我們的業務將受到損害。
此外,我們過去的快速增長可能會使我們很難評估未來的表現。我們預測未來經營結果的能力受到許多不確定因素的影響。如果我們不能在公司發展過程中達到必要的效率水平,或者如果我們不能準確預測未來的增長,我們的業務將受到負面影響。
如果我們不能在成長過程中保持我們的公司文化,我們的成功和我們的業務可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們提供的產品的批判性促進了員工更大的使命感和成就感。任何未能保護我們的文化都會對我們招聘和留住員工以及有效地專注於和追求我們的企業目標的能力產生負面影響。隨着我們發展和發展與上市公司相關的制度和流程,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。此外,雖然我們歷史上受益於分散的員工隊伍,但隨着我們的發展,我們的資源變得更加全球化,我們的組織管理結構變得更加複雜,我們發現越來越難保持我們企業文化的這些有益方面。此外,我們可能尋求收購或投資具有不同企業文化的企業、產品或技術,這些企業文化可能很難整合。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務可能會受到損害。
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
我們未來及時籌集資本的能力可能有限,或者可能無法以可接受的條件獲得,而且為籌集額外資本而發行的債務或股本可能會降低我們A類普通股的價值。*
自成立以來,我們主要通過從客户那裏收到付款、出售股權和債務證券以及在我們的信貸安排下借款來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金,以充分資助我們持續的業務或業務的增長,或我們的債務義務。我們還打算繼續進行投資以支持我們的業務,並可能需要額外的資金來做到這一點。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同,並將取決於許多因素,包括我們的增長率、我們的運營現金流、市場對我們平臺的接受程度、銷售和營銷活動的擴大、戰略交易以及整體經濟狀況。
我們可能需要進行股權或債務融資,以獲得額外資金,特別是如果我們被要求以現金償還未償還的可轉換票據。額外融資可能不會以優惠條款提供,任何額外融資將需要遵守我們不時與貸款方和First-Citizens Bank&Trust Company(購買聯邦存款保險公司作為硅谷橋銀行的接管人(作為硅谷銀行的繼承人)(經修訂、重述、修訂和重述、補充、重組或以其他方式不時修改的“信貸協議”)達成的信貸協議的條款。
我們最初是在2021年與硅谷銀行簽訂了信貸協議。2023年3月10日,硅谷銀行被加州金融保護和創新部宣佈關閉,聯邦存款保險公司(FDIC)被任命為接管人。2023年3月26日,宣佈第一公民銀行和信託公司將承擔硅谷銀行截至2023年3月27日的所有存款和貸款。在這筆交易之後,信貸安排仍可用,但須遵守與以前相同的條款和條件。然而,不能保證硅谷銀行的關閉或整個金融服務業的任何相關影響不會對我們根據信貸協議獲得可用資金的能力產生不利影響。
如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,如果我們發行額外的股本證券,股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利。我們獲得的任何債務融資可能會有更高的利率,並可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的額外限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。如果我們違反這樣的限制性公約,我們可能會受到懲罰,增加費用,並加快我們未償債務的償還期限,這反過來可能會損害我們的業務。由於我們在未來發行中發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險,這會降低我們A類普通股的價值並稀釋他們的利益。
季節性可能會導致我們的銷售和經營業績出現波動。
我們已經經歷了,並預計未來將繼續經歷我們業務的季節性,我們的經營業績和財務狀況未來可能會受到這種趨勢的影響。我們通常會經歷平臺需求的季節性波動。例如,我們有一些客户在繁忙時期需要更多容量時增加了使用量和請求,特別是在一年中的第四季度,然後又縮減了規模。我們的客户主辦某些大型活動,如體育賽事或重大選舉的報道,季節性或一次性地增加其使用量,這可能導致收入在這些活動發生的時期和隨後的時期之間波動。自.以來
我們已經建立了應對季節性運力波動的網絡,但我們可能無法及時減少運力,從而承受更多成本。我們相信,在可預見的未來,我們過去經歷的季節性趨勢可能會繼續下去,特別是隨着我們向更大的企業擴大銷售。在我們經歷這種季節性的程度上,它可能會導致我們的經營業績和財務指標出現波動,並使預測我們未來的經營業績和財務指標變得困難。此外,我們在銷售我們的某些產品方面沒有足夠的經驗來確定對這些產品的需求是否受材料季節性的影響。
我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2023年6月30日的三個月和六個月裏,來自美國以外客户的收入佔我們總收入的27%。截至2023年6月30日,我們的EDGE網絡覆蓋美國以外的58個市場和34個國家/地區。此外,我們在世界各地都有員工。我們繼續適應和制定應對國際市場的戰略,但不能保證這種努力會產生預期的效果。截至2023年6月30日,我們約21%的全職員工位於美國以外。我們預計,隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋求機會,我們的國際活動在可預見的未來將會增長,這將需要大量的管理層關注和財政資源。在這種擴張方面,我們可能面臨各種困難,包括與季節性模式變化相關的成本、貨幣匯率可能出現的不利波動、較長的支付週期、在一些國家收回應收賬款的困難、關税和貿易壁壘、對我們運營能力的各種監管或合同限制、不利的税務事件、一些國家對知識產權保護的減少,以及地理和文化上不同的勞動力和客户基礎。如果不能克服這些困難中的任何一個,都可能損害我們的業務。我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險,包括:
•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化;
•付款週期較長;
•催收應收賬款難度較大;
•貿易關係、法規或法律的潛在或意想不到的變化;
•加強監管詢問或監督;
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的規定,特別是在歐洲;
•不同的勞工法規,特別是在歐洲和日本,與美國相比,這些國家的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班法規,其中某些國家的潛在勞工組織和勞資委員會談判可能會增加運營成本或以其他方式擾亂我們的業務;
•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃;
•分散的勞動力給我們的企業文化帶來的挑戰;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
•與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加;
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險;
•與提供支持和開發外語產品有關的挑戰;
•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般市場偏好;
•潛在的關税和貿易壁壘;
•知識產權保護有限或不足,或知識產權執法困難;
•政治不穩定、經濟制裁、恐怖主義活動或國際衝突,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,這可能會影響我們業務的運營或我們客户的業務;
•通脹壓力,如全球市場目前正在經歷的壓力、勞動力短缺和供應鏈中斷,這可能會增加某些服務的成本;
•根據反腐敗和反洗錢法律以及其他司法管轄區的類似法律和法規承擔法律責任;以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。
如果上述任何一種風險成為現實,都可能損害我們的業務和前景。此外,我們在國際上經營業務的經驗有限,增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量時間和資源來進一步擴大我們的國際業務,而不能成功和及時地做到這一點,我們的業務可能會受到損害。
如果我們的估計或與我們的關鍵會計估計有關的判斷被證明是不正確的,我們的運營結果可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵會計估計”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。編制綜合財務報表時使用的重大假設和估計包括但不限於與收入、應收賬款和相關準備金、收購資產的公允價值和為業務合併承擔的負債、長期資產(包括商譽和無形資產)的使用壽命和變現能力、所得税準備金以及股票薪酬會計有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。
當前和未來的負債可能會限制我們的運營,特別是我們應對業務變化或採取特定行動的能力。
我們的信貸協議包含多項限制性契約,而任何未來的債務都可能包含這些限制性契約,這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制,包括對我們產生額外債務、授予留置權、支付股息和進行分配、轉讓財產、進行投資和採取其他可能符合我們最佳利益的行動的能力的限制。此外,我們的信貸協議包含一項財務契約,要求我們維持至少1:25至1:00的綜合調整快速比率(每季度測試一次),以及如果我們的綜合調整快速比率在任何財政季度的最後一天降至1:75至1:00以下,則在特定時期內保持彈性收入增長契約。我們履行這些金融公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,我們可能無法繼續履行這些公約。此外,違反我們的信貸協議或我們目前或未來的任何其他信貸安排下的契約,可能會導致任何此類單獨信貸安排下的交叉違約。如果我們尋求在未來加入一個或多個額外的信貸安排,我們可能無法以對我們有利的條款獲得債務融資,如果有的話。
我們現有債務的持有者,以及我們未來可能產生的任何債務的持有者,都擁有優先於普通股持有者的權利,可以對我們的資產提出索賠。此外,我們現有債務的條款以及未來任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付A類普通股股息的能力。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到損害。
如果我們未來不能對財務報告保持有效的內部控制,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們A類普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。
作為一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告這些內部控制中的任何重大弱點。例如,我們被要求對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試,以使管理層能夠根據薩班斯-奧克斯利法案第9條第404條的要求報告我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所也需要證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們設計、實施並測試了遵守這一義務所需的財務報告的內部控制。這一過程既耗時,又昂貴,而且複雜。
我們此前報告了財務報告內部控制中的重大缺陷,並已在隨後進行了補救。我們繼續評估並採取行動改善我們對財務報告的內部控制。然而,我們不能向你保證,我們迄今採取的措施將足以避免在未來發現重大弱點。
如果我們未能發現財務報告內部控制未來的重大弱點,如果我們無法遵守第404條的要求或斷言我們的財務報告內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表無保留意見或表示有保留意見或不利意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們A類普通股的市場價格可能會受到負面影響。此外,任何未能發現我們財務報告內部控制中新的重大弱點的情況,都可能導致我們的財務報表中的重大錯報,可能繼續無法被發現,並導致我們無法履行我們的報告和財務義務,或產生重大額外成本來補救新的重大弱點,每一項都可能損害我們未來以有利條件籌集資金的能力,或以其他方式對我們的財務狀況產生負面影響。此外,我們可能會受到紐約證券交易所(NYSE)、美國證券交易委員會和其他監管機構的調查,這可能需要額外的財務和管理資源。
如果我們不能改進我們的內部系統、流程和控制,我們可能無法成功地管理我們業務的增長。
我們需要繼續改進我們的內部系統、流程和控制,以有效地管理我們的運營和增長。我們可能無法以及時或有效的方式,或以不對我們的運營結果產生負面影響的方式,成功地實施和擴大對我們的系統和流程的改進。例如,隨着交易數量的持續增長,我們可能無法有效地監控某些特殊的合同要求或條款,這些要求或條款是由我們的銷售團隊單獨談判的。此外,隨着我們繼續改善我們的定價結構,我們將需要在支付銷售佣金方面對我們的系統進行相應的改進。此外,我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們在管理對系統、流程和控制的改進或與第三方軟件相關的改進時可能會遇到困難,這可能會削弱我們管理業務、支付銷售佣金或及時向客户提供平臺的能力,導致我們失去客户或員工,限制我們的增長,限制我們產品的較小部署,或增加我們的技術支持成本。
我們的財務業績可能會因適用於我們的會計原則的變化而受到不利影響。
公認會計準則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們在這種變化之前和之後報告的財務業績產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
與這些新披露有關的市場慣例正在不斷演變,證券分析師和投資者可能無法完全理解我們的披露的影響,或者它們可能如何或為什麼與其他公司的類似披露不同。
公司。任何額外的新會計準則都可能對我們報告的業績產生重大影響。如果我們公佈的業績低於分析師或投資者的預期,我們的股價可能會下跌。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
不遵守美國和外國政府的法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府的監管。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果我們因我們的客户未能遵守這些法律而根據這些法律或法規承擔責任,我們可能面臨直接責任,或者我們的平臺提供的內容可能被某些政府阻止。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。例如,2020年6月,中國通過了一項針對香港的國家安全法,要求對違反內容法規的行為承擔刑事責任,目前尚不清楚此類立法將在多大程度上被解釋或適用於我們的客户或我們的業務,而我們對該法律應用的理解的進一步發展可能會導致我們將我們的POP從香港撤走。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務可能會受到損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務。
如果美國政府禁止我們現有或潛在的客户與我們做生意,無論是通過政策、法規還是法律,我們可能面臨直接責任,或者我們通過我們平臺提供的內容可能被阻止。例如,在當前經貿談判和中美兩國政府關係緊張的環境下,美國政府對在中國經營的公司在美國開展業務或與美國公司開展業務的能力表示擔憂。因此,我們可能失去與現有或潛在客户簽訂合同的能力,受影響的客户可能會減少我們平臺的使用量,這可能會損害我們的業務和聲譽。即使在沒有美國或其他政府施加新的限制或貿易行動的情況下,我們在中國運營、將中國作為市場目標或與中國有很強商業聯繫的客户可能會採取行動,減少對我們平臺的依賴,這可能會損害我們的業務。
我們受制於或可能受制於嚴格和不斷變化的美國和外國法律、政府法規、規則、合同義務、政策和其他與隱私、基礎設施和數據安全相關的法律義務。我們實際或被認為未能履行此類義務可能會損害我們的業務,導致監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、不良宣傳和聲譽損害、收入或利潤損失、客户或銷售額損失以及其他不利後果,可能對我們的業務價值產生負面影響,並降低我們A類普通股的價格。遵守此類義務還可能導致對我們的成本和負債,或抑制我們產品的銷售。
我們接收、存儲、處理、收集、生成、使用、傳輸、披露、可訪問、保護、保護、處置、傳輸和共享個人信息和其他專有、機密和敏感數據,包括知識產權、商業祕密、加密密鑰,以及我們的數據和客户(包括其最終用户)的數據。我們對數據的處理受到與隱私和數據安全有關的各種義務、合同義務、內部和外部隱私政策、指南、行業標準以及管理個人信息處理的其他義務的約束。此外,我們正在或可能會受到世界各地與互聯網有關的其他法律和法規的約束,這些法律和法規涉及內容責任、安全要求、關鍵基礎設施指定、互聯網彈性、執法信息獲取、網絡中立性、數據本地化要求以及對社交媒體或其他內容的限制。
在美國,聯邦、州和地方政府頒佈了許多隱私和數據安全法律,包括數據泄露通知法、個人數據隱私法、消費者保護法(例如,聯邦貿易委員會法案第5條)和其他類似法律(例如,竊聽法)。在國內,各州也開始出臺更全面的隱私和數據安全立法,包括數據泄露通知法、個人信息隱私法和消費者保護法。例如,2018年《加州消費者隱私法》(CCPA)適用於消費者、商業代表和員工的個人信息,並要求企業在隱私通知和尊重加州居民行使某些隱私權的請求中提供具體披露。CCPA還允許對違規行為處以法定罰款(每次違規最高可達7500美元),以及受某些數據泄露影響的個人有權提起私人訴訟,以追回重大法定損害賠償。此外,2020年的加州隱私權法案擴大了CCPA的要求,包括增加了個人更正個人信息的新權利,並建立了一個新的機構來實施和執行該法律。
弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州等其他州也通過了全面的隱私和數據安全法律,聯邦、州和地方各級也提出了類似的法律,如果通過,可能會增加我們的潛在責任,增加我們的合規成本,並對我們的業務產生不利影響。此外,幾個州和地方已經頒佈了與在產品和服務中使用人工智能(AI)和機器學習相關的措施。
在美國以外,越來越多的外國法律法規適用於隱私和數據安全。例如,歐盟的《一般數據保護條例》、英國的《一般數據保護條例》、巴西的《一般數據保護法》(第13,709/2018號法律)、加拿大的《個人信息保護和電子文檔法》、加拿大的《反垃圾郵件法》、中國的《個人信息保護法》對處理個人信息提出了嚴格的要求。例如,根據歐盟GDPR和英國GDPR,政府監管機構可以對數據處理施加限制或禁令,並處以最高2000萬歐元(英國GDPR為1750萬英鎊)或全球年收入的4%的罰款,以金額較大者為準。歐盟GDPR還規定了與個人信息處理有關的私人訴訟,可以由法律授權代表此類利益的各類數據主體或消費者保護組織提起訴訟。歐洲的立法建議和現有法律法規也適用於Cookie和類似的跟蹤技術、電子通信和營銷。在歐盟和英國,監管機構越來越注重遵守與在線行為廣告生態系統相關的要求。預計《電子隱私條例》和國家實施法將取代目前執行管理電子通信的《電子隱私指令》的國家法律。遵守這些法律可能會要求我們做出重大的運營變化,限制我們營銷活動的有效性,轉移我們技術人員的注意力,對我們的利潤率產生不利影響,並使我們承擔責任。此外,歐盟有一項與人工智能相關的擬議法規,如果獲得通過,可能會對使用與人工智能相關的系統施加繁重的義務,這可能需要我們改變我們的商業做法。
某些司法管轄區已經頒佈了數據本地化法律和跨境個人信息轉移法,這可能會使跨司法管轄區轉移信息變得更加困難。特別是,歐洲經濟區(“EEA”)和英國(“UK”)對向美國和其他被普遍認為隱私和數據安全法律不足的國家傳輸個人信息作出了重大限制。其他司法管轄區可能會對其數據本地化和跨境個人信息轉移法律採取類似嚴格的解釋。雖然目前有各種機制可用於合法地將個人信息轉移到美國,如歐洲經濟區和英國轉移個人信息的標準合同條款、英國的國際數據轉移協議/附錄和歐盟-美國數據隱私框架(允許自我認證合規並參與該框架的相關美國組織進行轉移),但這些機制受到法律挑戰,不能保證我們可以滿足或依賴這些措施將個人信息合法轉移到美國或其他地方。歐洲以外的某些國家(如俄羅斯、中國、巴西)也已經通過或正在考慮法律,要求當地數據常駐或以其他方式阻礙個人信息跨境轉移,任何這些都可能增加做生意的成本和複雜性。
如果我們沒有合法的方式將個人信息從歐洲經濟區、英國或其他司法管轄區轉移到美國或其他地方,或者如果合法轉移的要求過於繁瑣,我們可能面臨嚴重的不利後果,例如我們的業務中斷或降級、面臨更多的監管行動、鉅額罰款、禁止處理或轉移個人信息的禁令、客户決定不使用我們的服務、與受跨境數據轉移或本地化法律約束的各方合作的能力有限,以及需要以鉅額費用在外國司法管轄區增加或重新安置我們的個人信息處理能力和基礎設施。此外,將個人信息從歐洲經濟區和英國轉移到其他司法管轄區,特別是轉移到美國的公司,將受到監管機構、個人訴訟當事人和維權團體的更嚴格審查。一些歐洲監管機構已下令某些公司暫停或永久停止將某些數據轉移出歐洲,原因是這些公司涉嫌違反歐盟GDPR的跨境數據轉移限制。
除了政府監管,隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準可能適用於我們。我們可能會發布隱私政策、營銷材料和其他聲明,例如遵守有關隱私和數據安全的某些認證或自律原則。如果這些政策、材料或聲明被發現對我們的做法有缺陷、缺乏透明度、欺騙性、不公平或不實,我們可能會受到監管機構的調查、執法行動或其他不利後果。我們還可能受到與隱私和數據安全相關的合同義務的約束,我們遵守此類義務的努力可能不會成功。例如,某些隱私和數據安全法律,如歐盟GDPR和CCPA,要求我們的客户對其服務提供商施加特定的合同限制。此外,在有限的情況下,根據各種隱私和數據安全法律以及其他義務,我們可能需要獲得某些同意才能處理個人信息。我們不能或未能做到這一點可能會導致不利的後果。關於在線服務提供者對其用户和其他第三方活動的責任的法律目前正在接受一些索賠的檢驗,包括
根據搜索材料、美國存托股份發佈的內容或用户提供的內容的性質和內容,基於侵犯隱私等侵權行為、不正當競爭、侵犯版權和商標等理論提起的訴訟。此外,2021年6月我們的全球平臺中斷提高了我們的公眾形象,並導致監管機構對我們公司的興趣更加頻繁。這一停電或任何其他停電可能會招致監管機構的額外審查或重點立法。
此外,美國或外國司法管轄區可制定有關互聯網或在線服務的新法律或法規。這些新的法律和法規可能會影響我們的產品和基礎設施,這可能會導致我們產生鉅額合規成本,使我們面臨監管審查、刑事或民事責任,要求我們從根本上改變我們的產品或運營,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。
與隱私和數據安全相關的義務正在演變,越來越嚴格,帶來了監管的不確定性,並可能導致越來越嚴格的審查。這種義務可能受到不同的適用和解釋,並且在不同的法域之間可能是不一致和相互衝突的。準備和遵守這些義務需要我們投入大量資源,並可能需要對我們的服務、信息技術、系統和實踐以及代表我們處理個人信息的任何第三方的服務、信息技術、系統和實踐進行更改。由於隱私和數據安全相關義務的解釋和應用是不確定的,因此這些義務的解釋或應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們平臺的功能不一致。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的軟件,這可能會對我們的業務產生不利影響。未來對收集、使用、共享或披露數據的限制,或要求我們的客户、合作伙伴或最終用户對使用和披露此類信息的明示或默示同意的額外要求,可能需要我們產生額外的成本或以實質性的方式修改我們的平臺,並可能限制我們開發新功能的能力。
我們有時可能會在遵守隱私和數據安全義務的努力中失敗(或被認為失敗)。此外,儘管我們做出了努力,但我們所依賴的人員或第三方可能無法履行此類義務,這可能會對我們的業務運營產生負面影響。
我們或我們依賴的第三方未能或被認為未能履行與隱私和數據安全有關的義務,可能會導致重大後果,包括但不限於政府調查和執法行動(例如,調查、罰款、處罰、審計、檢查等)、訴訟(包括集體訴訟索賠)、額外的報告要求和/或監督、禁止處理個人數據,以及下令銷燬或不使用個人信息。
任何此類事件都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響,包括但不限於:客户流失;我們的業務運營中斷或停頓;無法處理個人信息或在某些司法管轄區運營;開發我們的產品或將其商業化的能力有限;花費時間和資源為任何索賠或調查辯護;負面宣傳;或我們的商業模式或運營的重大變化。
我們對受到嚴格監管的組織和政府實體的銷售面臨着許多挑戰和風險。
我們向金融服務、保險和醫療保健等監管嚴格的行業的客户以及各種政府機構客户銷售產品,包括州和地方機構客户以及外國政府機構客户。對這類實體的銷售面臨着許多挑戰和風險。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗費時間,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。政府合同的要求可能會改變,這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力,直到我們遵守修訂後的要求。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
此外,受到嚴格監管的政府實體可能會要求更短的合同條款或其他不同於我們標準安排的合同條款,包括可能導致這些客户在我們的產品中獲得比標準條款更廣泛的權利的條款。此類實體可能具有法定、合同或其他法律權利,可以因違約或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同,任何此類終止都可能損害我們的業務。此外,這些政府機構可能被要求公佈我們與他們談判的費率,這可能會損害我們與其他潛在客户的談判籌碼,進而損害我們的業務。
我們業務的成功取決於客户對我們互聯網平臺的持續和暢通無阻的訪問。*
我們的客户必須能夠訪問互聯網才能使用我們的平臺。一些互聯網提供商可能會採取影響其客户使用我們平臺的能力的措施,例如降低我們通過他們的線路傳輸的內容的質量,
給予該內容較低的優先級,給予其他內容比我們更高的優先級,完全阻止我們的內容,或者試圖向使用我們平臺的客户收取更高的費用。
2018年1月,美國聯邦通信委員會(Federal Communications Commission,簡稱FCC)廢除了奧巴馬政府期間通過的“網絡中立”規則,該規則禁止互聯網服務提供商阻止或減緩對在線內容的訪問,保護我們這樣的服務免受此類幹擾。2018年的裁決在很大程度上得到了美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院的確認,但須發回考慮支持網絡中立的各方提出的幾個問題,2020年11月,FCC確認了其廢除規則的決定。要求重新考慮這一決定的請願書正在審理中。總裁·拜登在他的總統競選期間和2021年7月的一項行政命令中支持恢復網絡中立規則,這一行動得到了現任民主黨聯邦通信委員會委員的支持。此外,一些州已經通過或正在通過或正在考慮立法或行政行動,以規範寬帶提供商的行為。加利福尼亞州針對各州的網絡中立法已經生效,佛蒙特州的一項類似法律也是如此,但對佛蒙特州法律的挑戰仍懸而未決,已被擱置,直到另一起涉及州權力的案件中有關採取互聯網監管的上訴得到解決。我們無法預測FCC命令或其他州的倡議是否會通過法院、聯邦立法或FCC的法律行動來執行、修改、推翻或撤銷。
如果網絡運營商試圖幹擾我們的平臺,在沒有網絡中立規則的情況下,試圖幹擾我們的服務,向我們收取平臺交付費用,或者從事歧視性做法,我們的業務可能會受到不利影響。在這樣的監管環境中,我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,這些做法可能會阻礙我們的國內和國際增長,導致我們產生額外的費用,或者以其他方式損害我們的業務。與此同時,重新採用網絡中立規則可能會限制互聯網服務提供商提供的服務或減少他們投資於其網絡的動機,從而影響我們和我們的客户使用的服務。這些行動可能會限制或降低互聯網接入服務的質量,並對我們向客户提供的服務質量產生不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任,並損害我們的業務。
在我們開展活動的國家,我們必須遵守美國《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《英國反賄賂法》以及其他反賄賂和反洗錢法律。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,被廣泛解讀為普遍禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者。隨着我們增加我們的國際銷售以及對公共部門的業務和銷售,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的平臺,並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或被指控的違規行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴或其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停或取消與某些人的合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或者實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝,我們的業務可能會受到損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額國防成本和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會損害我們的業務。
我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響,包括:
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;
•税收法律、税收條約、法規的變更或解釋;
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化;
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果;以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
如果我們的實際税率上升,我們的業務可能會受到損害。
我們可能被要求徵收額外的銷售税,或者承擔其他税收義務,這可能會增加我們的客户為我們的產品支付的成本,並損害我們的業務。
越來越多的州已經考慮或通過了法律,試圖對州外的公司施加税收義務。此外,美國最高法院在南達科他州訴WayFair,Inc.等人案(“WayFair”)中裁定,在線賣家可以被要求收取銷售和使用税,儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對WayFair或其他方面的迴應,州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。如果一個或多個司法管轄區成功地要求我們在我們目前沒有徵税的地方徵税,或在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款,可能會導致大量的税收義務,包括過去銷售的税款,以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的行政負擔,如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務,我們將處於競爭劣勢,並減少我們未來的銷售額,這可能會損害我們的業務。
從歷史上看,我們沒有向我們的客户收取此類税款,因此將此類税款記錄為一般和行政費用。我們預計,隨着我們繼續實施銷售税徵收機制,並開始向客户徵收這些税款,這些費用在未來幾年將會下降。然而,延遲實施我們的銷售税徵收機制和修改税法可能會導致我們產生可能無法轉嫁給客户的額外費用。
可能會頒佈不利的税收法律或法規,或可能對我們適用現有法律,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和世界各地的許多其他司法管轄區經營業務,並繳納税款。美國和我們開展業務的其他國家目前正在考慮修改聯邦、州、地方或國際税法,涉及收入、銷售、使用、間接或其他有關跨國公司的税法、法規、規則、法規或條例。這些設想的立法舉措包括但不限於對轉讓定價政策的改變和對常設機構的定義改變,這些改變可能完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些預期的税收舉措如果最終確定並被各國採納,可能最終會影響我們的有效税率,並可能對我們的銷售活動產生不利影響,從而對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
此外,現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利的情況(可能具有追溯力),這可能要求我們支付額外的税額、罰款或罰款,以及過去金額的利息。額外的納税義務可能與我們的納税或報告或扣繳客户税的義務有關。我們可以採取措施收取與客户相關的税款,但如果我們未能向客户收取此類税款,我們可能需要承擔此類成本,從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。此外,如果我們的客户必須支付額外的罰款或罰款,可能會對我們的服務需求產生不利影響。
2017年非正式名稱為《税法》的立法對經修訂的1986年《國內收入法》(《税法》)進行了重大修訂。最近,美國頒佈了《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和法》),其中的條款將對美國聯邦企業所得税產生影響,包括對某些大額企業的賬面收入徵收最低税率
公司和對某些公司股票回購徵收的消費税,這將對公司回購這些股票徵收。未來的立法或監管指導,包括根據税法或愛爾蘭共和軍,或其他行政或國會行動在美國可能會發生,並可能最終增加或減少這些税收對我們的業務和財務狀況的影響。我們敦促我們的股東就這項立法以及投資或持有我們的A類普通股的潛在税收後果與他們的法律和税務顧問進行磋商。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
我們的淨營業虧損(“NOL”)結轉可能到期而未使用,並且由於其期限有限或受美國税法的限制而無法抵銷未來的所得税負債。出於美國聯邦所得税的目的,我們在2018年1月1日之前的納税年度產生的NOL允許結轉20年。我們在2017年12月31日之後開始的納税年度中產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度中,我們使用此類聯邦NOL一般限於該年度應納税所得額的80%,計算時不考慮NOL扣除和某些其他扣除。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守這些對聯邦NOL使用的限制。
此外,根據該守則第382條,經歷“所有權變更”的公司利用其變更前的NOL抵銷未來應納税所得額的能力可能受到限制。我們進行了詳細的分析,直至2021年12月31日,以確定是否發生了根據《守則》第382節的所有權變更,並確定了2013年和2020年的所有權變更。作為這一分析的結果,我們得出的結論是,我們對此類NOL的使用不再有任何限制。對Signal Science在2014年3月1日至2020年10月1日期間進行了詳細分析,以確定是否發生了代碼第382節下的所有權變更,並確定了2020年的所有權變更。作為這一分析的結果,我們得出結論,我們對信號科學的NOL的使用不再有任何限制。我們可能會在未來經歷所有權的變化,因為我們的股票所有權隨後發生了變化,其中一些變化是我們無法控制的。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。由於這些原因,即使我們要實現盈利,我們也可能無法利用NOL的一大部分。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和員工,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了未來進入國際市場的增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於:包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際商業活動中的適用情況;税率的變化;新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋;以及我們以與公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據我們的公司間安排為公司間交易定價的方法,或不同意我們對應歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧,並且我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少,以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
我們受到政府的進出口管制,這可能會削弱我們在國際市場上競爭的能力,或者如果我們違反這種管制,我們將承擔責任。
我們的產品受美國出口管制,包括由美國商務部實施的出口管理條例,以及由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的經濟制裁。我們將加密技術融入我們的某些產品中。這些加密產品和基礎技術只有在獲得所需出口授權的情況下才能出口到美國以外。其他國家也通過進出口許可要求監管某些加密產品和技術的進出口,並頒佈了法律,可能會限制我們分銷產品的能力,或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。此外,最近因涉及烏克蘭的軍事衝突而對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制明確限制了向這些地區出口加密軟件。
此外,我們的活動受到美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規一般禁止直接或間接向受美國禁運或制裁目標的國家、政府、個人和實體出口或提供產品和服務,除非獲得外國資產管制處授權或免除制裁。為
例如,在俄羅斯入侵烏克蘭後,美國等國對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟制裁和嚴格的出口管制限制,如果衝突進一步升級,美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁和出口限制,並採取其他行動。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權並不總是可能的,即使最終發放了出口許可證,這一過程也可能是耗時的,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。違反美國製裁或出口管制法律可能會導致鉅額罰款或處罰,如果違反這些法律,可能會對負責任的員工和管理人員處以監禁。
我們產品的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的產品在國際市場的推出,阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時提出對加密產品和技術的額外監管,包括託管和政府恢復私人加密密鑰。進出口法規、經濟制裁或相關立法的任何變化、進出口管制的加強,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們產品的使用量減少,或導致我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何對我們產品的使用減少或對我們出口或銷售產品能力的限制都會損害我們的業務。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們的銷售合同主要以美元計價,因此我們的大部分收入不受外幣升值的影響。然而,美元走強可能會增加我們的平臺對美國以外的客户的實際成本,這可能會導致重新談判合同的請求增加,並對我們的運營業績產生不利影響。外幣匯率最近一直並可能繼續受到更大波動性的影響。此外,我們未來的國際銷售可能會變成以外幣計價的銷售,增加我們的外匯風險。此外,我們越來越多的運營費用來自美國以外的地區。這些運營費用以外幣計價,可能會因外幣匯率的變化而出現波動。隨着這些費用變得更加重要,如果外幣匯率出現大幅波動,這可能會導致我們的運營費用和運營結果大幅波動,這可能會損害我們的業務。
逐步取消倫敦銀行同業拆息,或以不同的參考利率取代倫敦銀行同業拆息,可能會對利率造成不利影響。*
2017年7月27日,監管LIBOR的機構金融市場行為監管局(FCA)宣佈,2021年12月31日後,將不再強制銀行提交計算LIBOR所需的利率。2021年3月5日,負責管理LIBOR的ICE Benchmark Administration和FCA宣佈,2021年12月31日之後,對於所有非美元LIBOR設置以及一週和兩個月美元LIBOR設置,所有LIBOR設置將停止由任何管理員提供,或不再具有代表性;對於其餘美元LIBOR設置,將在2023年6月30日之後立即停止提供。於2023年6月28日,吾等與貸款人及First-Citizens Bank&Trust Company(聯邦存款保險公司的購買繼承人,作為硅谷橋銀行的接管人(作為硅谷銀行的繼承人))、貸款人以及貸款人的行政代理和抵押品代理訂立了信貸協議第一修正案,其中包括修訂利率條款,以有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代LIBOR作為利率基準。從倫敦銀行間同業拆借利率轉向SOFR是複雜的,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生不利影響。
我們行業或全球經濟中的不利條件,包括俄羅斯軍事行動和烏克蘭相關地緣政治局勢造成的不利條件,通脹上升或信息技術支出減少可能會損害我們的業務。*
全球經濟狀況已經並可能繼續影響世界各地的企業,包括我們的企業。美國和全球經濟中的通脹和其他宏觀經濟壓力,如利率上升、銀行業不穩定和對經濟衰退的擔憂,正在為我們和我們的客户創造一個複雜和具有挑戰性的環境。根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。在2020年全球爆發新冠肺炎疫情和2022年俄羅斯入侵烏克蘭之後,美國資本市場經歷了並將繼續經歷極端波動。雖然我們的經商能力沒有受到實質性影響,但俄羅斯入侵烏克蘭,以及已經採取和未來可能採取的全球限制性措施,已經造成了重大的全球經濟不確定性,可能會延長和升級緊張局勢,擴大地緣政治衝突,這可能會對地區和全球經濟產生持久影響,其中任何一項都可能損害我們的業務和運營業績。此外,由於政治不確定性和涉及俄羅斯,烏克蘭和
在周邊地區,我們和我們所依賴的第三方可能容易受到安全漏洞、計算機惡意軟件、社會工程攻擊、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失以及其他網絡攻擊的高風險,包括可能嚴重擾亂我們的系統和運營、供應鏈和業務能力的攻擊.預計這些攻擊在未來還會繼續發生。此外,美國的通貨膨脹率最近上升到了幾十年來未曾見過的水平,促使美聯儲提高了利率。美國及海外整體經濟的負面狀況,包括國內生產總值(GDP)增長變化、金融和信貸市場波動、貨幣和利率波動、政治動盪、自然災害、戰爭、公共衞生問題(如新冠肺炎疫情)、以及對美國、歐洲、亞太地區或其他地方的恐怖襲擊,都可能導致經濟低迷或衰退,以及企業投資減少,包括信息技術支出,這將損害我們的業務。如果我們的平臺和產品被客户和潛在客户認為成本太高,或難以部署或遷移到我們的平臺和產品,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,我們的競爭對手,其中許多比我們更大,擁有更多的財政資源,可能會通過降價和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外,某些行業的整合步伐加快可能會導致我們在產品上的整體支出減少。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是一般情況下還是在任何特定行業內。
有關知識產權的風險
我們可能會在保護或捍衞我們的所有權方面產生巨大的成本,任何未能充分保護我們的權利都可能損害我們的競爭地位,我們可能會損失寶貴的資產,收入減少,並引發昂貴的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同條款的組合來努力建立和保護我們的專有權利。然而,我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。雖然我們已經在美國和其他國家頒發了專利,並有更多待決的專利申請,但我們可能無法為我們的專利申請中所涵蓋的技術獲得專利保護。此外,未來頒發的任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。我們的任何專利、商標或其他知識產權可能會被其他人挑戰、規避或通過行政程序或訴訟而無效。不能保證其他人不會獨立開發類似的產品、複製我們的任何產品或圍繞我們的專利進行設計。此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的產品,並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律,某些防止未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的產品的許可條款可能無法執行。在我們擴大國際活動的程度上,我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專利信息的風險可能會增加。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們產品和專有信息的訪問和分發。此外,這些協議不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的平臺相當或更好的技術。
為了監督和保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施,損害我們平臺的功能,推遲新產品的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的產品中,或損害我們的聲譽。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權的執行機制可能很弱。如果我們不能切實保護我們的知識產權和專有權利,我們的業務可能會受到損害。
我們未來可能會受到與知識產權糾紛有關的法律程序和訴訟的影響,這些訴訟成本高昂,並可能使我們承擔重大責任,並增加經營成本。如果我們的技術被指控或確定侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。
我國產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權。有時,我們可能會被要求對其他公司因侵犯或其他侵犯其知識產權的指控而提出的訴訟索賠進行辯護。其中許多公司有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。因此,我們可能無法承受任何針對其使用的第三方索賠或權利。此外,我們可能被要求對專利控股公司或其他不利的專利所有者沒有相關產品收入的訴訟索賠進行辯護。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令,或者如果我們無法為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術,我們將被迫限制或停止銷售受該索賠或禁令影響的產品,或者停止此類知識產權涵蓋的業務活動,從而可能無法有效競爭。未來任何無法許可第三方技術的行為都將對我們的業務和經營業績產生不利影響,並將對我們的競爭能力產生不利影響。在侵犯第三方知識產權的情況下,我們也可能有合同義務賠償我們的客户。我們不時收到此類賠償的要求,並預計會繼續這樣做。對此類索賠做出迴應,無論其是非曲直,都可能耗費時間,在訴訟中辯護成本高昂,並損害我們的聲譽和品牌。
解決訴訟既耗時又昂貴,而且會分散管理層的時間和注意力。雖然我們投保了保險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠,或者可能不足以為我們可能施加的所有責任提供賠償。我們無法預測訴訟的結果,任何此類行動的結果都可能損害我們的業務。
我們平臺和產品的元素使用開源軟件,這可能會限制我們平臺和產品的功能,或者要求我們按照這些許可發佈某些產品的源代碼。
我們的平臺包含在開放源碼許可下授權的軟件。此類開放源代碼許可證通常要求受許可證約束的源代碼向公眾開放,對開放源代碼軟件的任何修改或衍生作品繼續按照開放源代碼許可證進行許可。很少有法院解釋過開放源碼許可,因此這些許可的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。我們依賴多個軟件程序員來設計我們的專有技術,我們不能完全控制我們程序員的開發工作,我們不能確定我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的專有產品和技術中,或者他們將來不會這樣做。如果我們的專有技術的一部分被確定為受開源許可的約束,我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分,重新設計我們的全部或部分技術,或者以其他方式限制我們的技術的許可,其中每一項都可能降低或消除我們的平臺和技術的價值,並對我們維持和發展業務的能力產生實質性和不利的影響。
各種協議中的條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議一般包括條款,根據這些條款,我們有責任或同意賠償客户因知識產權侵權索賠、數據保護、我們對財產或個人造成的損害或與我們的平臺、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。其中一些協議規定了我們將負責的無上限責任,而一些條款在適用的協議終止或到期後仍然有效。鉅額債務付款可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們通常根據合同限制我們對此類義務的責任,但我們仍可能招致與之相關的重大責任,如果發生知識產權侵權賠償索賠,我們可能會因任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺的某些功能。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務。即使我們有針對此類客户索賠的合同保護,我們也可以選擇滿足客户的賠償請求,或通過簽發客户信用、協助客户抗辯索賠或其他方式來維護客户滿意度。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。*
從歷史上看,我們的股價一直不穩定。在截至2022年12月31日的一年中,我們的股票交易價格最高為每股36.61美元,最低為每股7.15美元,從2023年1月1日到2023年8月1日,我們的股價從每股19.98美元到每股7.97美元不等。我們A類普通股的市場價格可能會繼續高度波動,可能會因為各種因素而大幅波動或下降,其中一些因素不在我們的控制範圍內,或者以複雜的方式相關,包括:
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動;
•減少我們的一個或多個客户的使用量;
•我們的財務業績與證券分析師或投資者的預期存在差異;
•我們向客户提供的價格的變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們的平臺或相關產品的法律或法規的變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品;
•與網絡中斷和問題相關的宣傳;
•我們對訴訟的參與;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•A類普通股的成交量;
•潛在的股權或債務融資;
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及
•國內外市場的總體政治、社會、經濟、監管和市場狀況,包括烏克蘭戰爭等全球事件對全球經濟的影響、勞動力短缺、供應鏈中斷、通脹、利率上升、銀行業不穩定以及我們市場增長緩慢或負增長。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、社會、監管和市場狀況,可能會影響我們A類普通股的市場價格。例如,與新冠肺炎疫情有關,我們最初經歷了我們平臺使用量的增加,因此,我們A類普通股的交易價格大幅上漲。在過去的幾年裏,我們的股票價格大幅下跌。不能保證我們A類普通股的交易價格會恢復到以前的水平。此外,我們A類普通股的交易價格可能會經歷進一步的波動和下跌。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。
此外,股票市場的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響許多科技公司的股價,包括我們的股價。通常,他們的股價波動的方式與公司的經營業績無關或不成比例。
過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力。
我們可能沒有能力籌集所需的資金,以全部或部分現金償還或結算債券的轉換,或在發生重大變化時回購債券,而我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購債券時支付現金的能力。*
於2021年3月,吾等訂立購買協議,出售將於2026年到期的本金總額為9.488億美元的0%可轉換優先票據(“票據”)。於2022年5月25日及2023年5月9日,吾等分別與若干債券持有人進行私下磋商的回購交易(“購回”),分別以現金回購總額約1.764億美元的方式購回債券的未償還本金總額約2.35億美元,以及以現金回購總額約1.957億美元的方式回購債券本金總額約2.364億美元。回購分別於2022年5月31日和2023年5月15日完成。其餘總值4.774億元的債券將於2026年3月15日到期,除非提前轉換、贖回或購回。除若干條件及有限的例外情況外,債券持有人將有權要求本行在發生重大變動時,以相當於將購回的債券本金額的100%的基本變動回購價格,另加管理債券的契約所述的應計及未付特別利息(如有的話),回購全部或部分債券。如果我們的股票價格低於到期債券的轉換價格,我們債券的持有人很可能不會轉換,我們將不得不以現金償還該等債券。此外,於轉換債券時,除非吾等選擇只派發A類普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等須按管限該等債券的契約所述,就正被轉換的債券支付現金。然而,我們可能沒有足夠的可用現金,或在我們被要求償還或回購為其交出的票據或就正在轉換的票據支付現金時,能夠獲得融資。此外,我們回購債券或在轉換債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契約要求回購票據時回購票據,或未能按契約的要求支付日後轉換票據時應付的任何現金,將構成契約項下的違約。根據管理債券的契約或根本改變本身的違約,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券,或在轉換債券時支付現金。這種加速可能會導致我們破產。在破產情況下,票據持有人對我們的資產擁有優先於權益持有人的債權。
票據的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益,或者可能壓低我們A類普通股的價格。
部分或全部債券的轉換將稀釋我們股東的所有權利益。在票據轉換後,我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合。如果我們選擇以A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合來結算我們的轉換義務,那麼在這種轉換後可發行的A類普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,票據的存在可能鼓勵市場參與者賣空,因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸,或者預期將票據轉換為我們A類普通股的股票可能會壓低我們A類普通股的價格。
償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金或為我們的債務(包括債券)進行再融資,取決於我們未來的表現,而這會受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的債務,包括票據,並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採取一個或多個替代方案,例如出售資產、對債務進行再融資或重組,或者以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的股本。我們對債務進行再融資或重組的能力將取決於當時的資本市場和我們的金融狀況,如果金融市場變得難以進入或成本高昂,包括由於利率上升、外幣匯率波動或其他經濟狀況變化,我們籌集額外資本的能力可能會受到負面影響。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。即使我們能夠對債務進行再融資或重組,修改後的條款也可能損害我們的業務。
監管行動和其他事件可能會對債券的交易價格和流動性造成不利影響。
我們預期債券的許多投資者及潛在購買者可能會採用或尋求採用債券的可轉換套利策略。投資者通常會通過賣空債券相關的A類普通股,並在繼續持有債券的同時動態調整他們的空頭頭寸來實施這樣的策略。
投資者也可以實施這一類型的策略,通過對我們的A類普通股進行掉期交易,以代替或除了賣空A類普通股之外。
美國證券交易委員會和其他監管和自律機構已經實施了各種規則並採取了某些行動,未來可能會採取額外的規則和其他行動,這可能會影響那些從事涉及股權證券(包括我們的A類普通股)的賣空活動的人。這些規則和行動包括:《美國證券交易委員會監管條例》第201條;美國金融業監管局和全國證券交易所通過了一項“漲跌停板”計劃;在全市場範圍內實施熔斷機制,在特定市場下跌後的一段時間內停止證券交易;以及實施2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法所要求的某些監管改革。任何限制債券投資者或潛在購買者賣空我們的A類普通股、借入我們的A類普通股或就我們的A類普通股進行掉期的政府或監管行動,都可能對債券的交易價格和流動性產生不利影響。
票據的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換其債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能對我們的流動資金產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債,而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少,這可能會影響我們現有的契約,並抑制我們籌集未來債務的能力。有關票據的條件轉換功能的額外資料,請參閲附註9,債務工具。
未來出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能導致我們股東的所有權百分比被稀釋,並可能導致我們A類股票的價格 普通股下跌。
未來出售和發行我們的股本或購買我們的股本的權利可能會導致我們現有股東的大量稀釋。例如,如果票據轉換,我們可能會發行大約500萬股我們的A類普通股,這取決於慣例的反稀釋調整。此外,我們可能需要取得額外資金,以應付現有的債務,包括償還債券。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售A類普通股、可轉換證券和其他股權證券。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券,投資者可能會被嚴重稀釋。在這類後續交易中的新投資者可以獲得優先於我們A類普通股持有者的權利、優惠和特權。
我們A級的未來銷售情況 公開市場上的普通股可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們A類普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這種出售可能對我們A類普通股的現行市場價格產生的影響。
截至2023年6月30日,我們共發行1.29億股A類普通股。我們所有的流通股都有資格在公開市場出售,但董事、高管和其他關聯公司持有的受證券法第144條、各種歸屬協議和必須根據有效登記聲明出售的股份和期權數量限制的股份和期權除外。此外,根據我們的股權激勵計劃,受未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類普通股股票,以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票,將根據適用的內幕交易政策,在發行後有資格在公開市場出售。 債券的未償還部分亦將於2026年3月15日前在若干限制及限制的規限下,由持有人選擇兑換。
未來的銷售還可能導致我們A類普通股的交易價格下降,使投資者更難出售我們A類普通股的股票。
如果證券或行業分析師不發表對我們業務的研究或發表不利或不準確的研究,我們的A類 普通股價格和交易量可能會下降。
我們的股價和交易量在很大程度上受到分析師和投資者解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,推遲發佈關於我們業務的報告,或者發佈關於我們業務的負面報告,而不管準確性如何,我們的A類普通股價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果覆蓋我們的分析師數量減少,對我們A類普通股的需求可能會減少,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
即使我們的A類普通股被分析師積極覆蓋,我們也無法控制分析師或分析師或投資者可能依賴的指標來預測我們未來的業績。分析師或投資者過度依賴任何特定指標來預測我們未來的業績,可能會導致預測與我們自己的預測大不相同。
不管準確性如何,對我們的財務信息和其他公開披露的不利解釋可能會對我們的股價產生負面影響。如果我們的財務業績未能達到分析師的預期,無論是否出於上述任何原因,或者一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的A類普通股評級,或改變了他們對我們A類普通股的看法,我們的股價可能會下跌。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息,在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來支付現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並受我們的信貸協議條款的限制。信貸協議準許支付現金股息,惟吾等在實施任何該等股息後,吾等須維持至少1.50至1.00的綜合經調整速動比率,並在其他方面形式上遵守信貸協議下的所有契諾。此外,信貸協議允許我們在每個財政年度支付最多1,000萬美元的現金股息,只要在實施任何此類股息後,我們形式上遵守了信貸協議下的所有契約,包括至少1.25至1.00的綜合調整速動比率。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
作為一家上市公司,我們的運營產生了巨大的成本,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。由於我們不再是一家“新興成長型公司”,這樣的支出進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。此外,我們管理團隊的高級成員在運營上市公司方面沒有豐富的經驗。因此,我們的管理層和其他人員必須投入大量時間來遵守這些要求。此外,這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司,我們無法預測或估計我們將產生的額外成本金額或此類成本的時間。
我們的章程文件、管理票據的契約以及特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會或管理層的嘗試,並限制我們A類股票的市場價格 普通股。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或董事會或我們管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權我們的董事會發行非指定優先股,而無需股東採取進一步行動,這些優先股的條款、權利和優先權由我們的董事會決定,可能優先於我們的A類普通股;
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動,而不是通過書面同意;
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事會主席或本公司首席執行官召集;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議的董事會成員提名;
•確定我國董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事只有在持有我們已發行普通股的大多數股東投票的情況下才能被免職;以及
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補,即使不到法定人數。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。任何延遲或阻止控制權變更、交易或管理層變動都可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
管理票據的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如,管理票據的契約將要求我們,除非其中所述,在發生根本變化時回購票據以換取現金,並在某些情況下,提高持有人在與徹底的根本變化相關的情況下轉換其票據的兑換率。收購我們可能會觸發要求我們回購票據,提高轉換率,或者兩者兼而有之,這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。這樣的額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購,否則對投資者來説是有利的。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)將是我們與我們的股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇,這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的獨家法院:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•主張違反受託責任的任何行為;
•根據特拉華州公司法對我們提出索賠的任何訴訟,
•經修訂及重述的公司註冊證書,或經修訂及重述的附例;及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在表面上是有效的,幾個州初審法院已經執行了這些條款,並要求主張證券法索賠的訴訟必須在聯邦法院提起,但不能保證上訴法院會確認這些條款的可執行性,而且股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與州法院或州和聯邦法院訴訟證券法索賠相關的進一步重大額外費用,這可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
這些法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用,所有這些都可能損害我們的業務。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
貿易安排
在本公司上個財政季度,本公司的董事和高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1(F)條)通過或已終止下表所列購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
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| | | 交易安排的類別 | | | |
姓名和職位 | 行動 | 收養/終止 日期 | 規則10B5-1* | 非- 規則10b5-1** | 擬出售的A類普通股股份總數 | 擬購買的A類普通股股份總數 | 到期日 |
克里斯托弗·佩斯利, 董事 (1) | 收養 | 5/23/2023 | X | — | 16,000 | — | 8/30/2024 |
阿圖爾·伯格曼, 首席架構師兼董事 (2) | 收養 | 6/6/2023 | X | — | 1,919,943 | — | 8/23/2024 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極防禦條件的合同、指示或書面計劃。 |
**《交易法》下S-K法規第408(C)項所定義的非規則10b5-1交易安排。 |
(1) 克里斯托弗·佩斯利,董事會成員,vt.進入,進入2023年5月23日納入規則10b5-1計劃。佩斯利先生的計劃規定了可能行使既得股票期權和相關出售至多16,000公司A類普通股的股份。該計劃將於2024年8月30日到期,或在該計劃下所有授權交易提前完成後到期。
(2) 阿圖爾·伯格曼,首席建築師兼董事會成員,vt.進入,進入2023年6月6日納入規則10b5-1計劃。伯格曼的計劃規定,可能會出售最多1,919,943公司A類普通股的股份;然而,由於伯格曼先生的某些計劃出售金額等於RSU歸屬產生的股份淨額的指定百分比,其中一部分將被移交給公司或出售以支付預扣税,這取決於在這些情況下扣繳了多少股份,因此要出售的最大股份數量可能會較少。該計劃將於2024年8月23日到期,或在該計劃下所有授權交易提前完成後到期。
項目6.展品
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展品 數 | | 展品説明: | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
3.1 | | 修訂及重訂的公司註冊證書. | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2019年5月21日 | |
3.2 | | 修訂後的公司註冊證書及重新註冊的註冊證書。 | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2020年6月10日 | |
3.3 | | 修訂及重新制定附例. | 10-Q | 001-38897 | 3.3 | 2020年8月7日 | |
3.4 | | 退休證明書. | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2021年7月13日 | |
4.1 | | Fastly,Inc.普通股證書格式。 | S-1/A | 333-230953 | 4.1 | 2019年5月6日 | |
4.2 | | 請參閲附件3.1至3.4。 | | | | | |
10.1 + | | 經修訂的非員工董事薪酬政策 | | | | | X |
10.2 | | Fastly,Inc.和硅谷銀行之間的高級擔保信貸安排信貸協議第一修正案,日期為2021年2月16日,Fastly,Inc.和硅谷銀行,日期為2023年6月28日。 | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席執行官的證明. | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席財務官的證明. | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明. | | | | | |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明. | | | | | |
101.慣導系統 | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類架構鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。 | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | X |
__________
+ 指管理合同或補償計劃。
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表一起提供,不會被視為就交易法第18節而言已提交,除非註冊人通過引用明確將其納入其中。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,FAST,Inc.已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Fastly,Inc. |
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| 2023年8月2日 | | 發信人: | /s/託德·南丁格爾 |
| | | | 託德·南丁格爾 行政總裁(首席行政幹事) |
| | | | |
| 2023年8月2日 | | 發信人: | /S/羅納德·W·基斯林 |
| | | | 羅納德·W·基斯林 首席財務官(首席財務和會計幹事) |