(納斯達克股票代碼：PYPL) 2023 年第二季度業績第 1 季度亮點有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的 GAAP 財務指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務業績指標” 的部分和後續表格。1.以外匯為基礎。23年第二季度：表現穩健，收入處於預期的最高水平 • 總支付量（TPV）為3765億美元，按現貨和外匯中立（FXN）計算增長11％ • 淨收入為73億美元，增長7％和8％ FXN • GAAP營業收入為11億美元，增長48％；非公認會計準則營業收入為16億美元，增長20％ • GAAP每股收益為0.92美元，相比之下（0.29美元））在22年第二季度；非公認會計準則每股收益為1.16美元，而2022年第二季度為0.93美元，增長24％ • 運營現金流為2億美元，自由現金流為4億美元，其中包括來自歐洲立即購買的約12億美元負面影響，後付款（BNPL）貸款起源於待售（HFS），預計將在2013財年下半年出售：持續的運營紀律和執行推動收益增長 • 23年第三季度淨收入預計將增長約8％，FXN約為74億美元 • 23年第三季度GAAP每股收益預計為0.85-0.87美元；非公認會計準則每股收益預計將增長13％-14％，至1.22美元至1.22美元 24 • 2013財年GAAP每股收益預計約為3.49美元，而22財年為2.09美元；重申非公認會計準則每股收益，預計將增長約20％，至約4.95美元 • 2013財年的股票回購現在預計將達到約50億美元 2023年第二季度業績加利福尼亞州聖何塞2023年8月2日丹·舒爾曼總裁兼首席執行官GAAP非公認會計準則美元同比變化美元同比變化淨收入73億美元 7% 73億美元 8% 1 營業收入11億美元 48% 16億美元 20% 每股收益0.92 414% 1.16% 24% “我們的第二季度業績顯示出持續的勢頭。我們對我們的業務走上正確的道路充滿信心，我們看到了明顯的跡象，表明我們所做的投資正在獲得回報。我們的團隊充滿活力，我相信我們完全有能力繼續提高我們在數字支付領域的領導地位。”
2023年第二季度業績 2 財務摘要淨收入增長7％和8％ FXN • 淨收入分別為73億美元，增長7％和8％ FXN • GAAP營業收入為11億美元，增長48％；非公認會計準則營業收入為16億美元，增長20％ • GAAP營業利潤率為15.5％，增長432個基點；非公認會計準則營業利潤率為21.4％，增長228個基點 • GAAP每股收益為0.92美元，相比之下（2022年第二季度為0.29美元；非公認會計準則每股收益為1.16美元，而2022年第二季度為0.93美元 ◦ GAAP 每股收益包括對PayPal戰略投資組合的積極影響約為0.09美元，而負面影響為0.09美元22年第二季度影響約為0.45美元（0.29美元）22年第二季度0.92美元關鍵運營和財務指標每股收益1。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務業績指標” 的部分和後續表格。“PayPal又實現了穩健的季度，收入處於預期的最高水平。我們將繼續投資於我們的關鍵舉措，同時兑現運營費用承諾。向KKR出售我們的歐洲立即買入，稍後支付應收賬款的協議有助於優化我們的資產負債表，也是嚴格資本配置的又一個例子。”非 GAAP1 總支付量淨收入 GAAP 0.93 美元 1.16 美元 22 年第二季度 +24% 3398 億美元 3,3765 億美元 22 年第二季度 +11% | +11% 68 億美元 73 億美元 22 年第二季度 73 億美元 +7% | +8% fxnSpot FxnSpot Gabrielle Rabinovitch 高級副總裁，代理首席財務官 +414% 運營亮點數字交易量和交易量同比增長 • 3,765億美元，即期和FXN增長11％ • 61億筆支付交易，增長10％ • 過去十二個月每個活躍賬户的支付交易量為54.7筆，增長12％ • 活躍賬户總數為4.31億，而2022年第二季度為4.29億
2023年第二季度業績 3 資產負債表和流動性強勁的資產負債表和對資本回報的持續承諾 • 截至2023年6月30日，現金、現金等價物和投資總額為144億美元 • 截至2023年6月30日，債務總額為105億美元 • 在23年第二季度，運營產生的現金流為2億美元，自由現金流為4億美元 ◦ 運營現金流和自由現金流包括來自歐洲先買後付的12億美元負面影響來自HFS的貸款，預計將在23年下半年出售 • 在2013年第二季度，回購了約2200萬英鎊普通股，向股東返還15億美元 ◦ 在過去的十二個月中，回購了約6300萬股普通股，向股東返還了49億美元 Strategic Update PayPal和KKR宣佈了歐洲立即購買，稍後支付應收賬款的獨家多年關係 • 該交易預計將於2023年下半年完成 • 根據協議條款，私人信貸基金和由KKR管理的賬户將收購到目前和未來的400億歐元的BNPL貸款起源於英國和其他歐洲國家 • 收盤後，PayPal預計將獲得約18億美元的收益11億美元（合40億美元）12億美元自由現金流自由現金流調整HFS影響調整後的自由現金流現金流13億美元 10億美元（12億美元）（20億美元）（20億美元）運營現金流淨流入HFS影響22年第二季度運營現金流22年第二季度23年 1.有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務業績指標” 的部分和後續表格。2.反映了我們2023年2月9日財報新聞稿中所述的重新分類的影響。3.2013年第二季度包括來自歐洲BNPL貸款的約12億美元負面影響，這些貸款起源於持有待出售，預計將在23年下半年出售。由於四捨五入, 數字之和可能與之不符. 4.有關運營現金流與自由現金流和調整後的自由現金流的對賬情況，請參閲本新聞稿的第17頁。運營現金流2,3 自由現金流/調整後的自由現金流1,2,3,4
2023 年第二季度業績 4 以百萬計，每股數據和百分比除外 2023 年第二季度同比增長 FXN 同比增長總支付量 (TPV) 376,538 美元 339,791 美元 11% G A P 淨收入 7,287 美元 6,806 481 7% N/A 營業利潤率 15.5% 11.2% ** 432bps N/A 有效税率 21.0% 795.9% ** (774.9pts) N/A 淨收益（虧損）1,029 美元（341 美元）1,370 402% N/A 攤薄後每股收益為 0.92 美元（0.29 美元）1.21 414% N/A 運營活動提供的淨現金1,2 (200 美元) 1,250 美元 (1,450 美元) ** N/A P 淨收入 7,287 美元 6,806 美元 481 7% 營業利潤率21.4% 19.1% ** 228bps N/A 有效税率 19.3% 14.3% ** 5.0pts N/A 淨收入 1,289 1,079 美元 210 19% N/A 攤薄後每股收益 1.16 0.93 0.23 24% N/A 自由現金流1,2 (350 美元) 1,075 美元 (1,425 美元) ** 不適用 23 年第二季度財務和運營亮點 1.反映了我們2023年2月9日財報新聞稿中所述的重新分類的影響。2.23 年第 2 季度包括來自持有待售的歐洲 BNPL 貸款產生的約 12 億美元負面影響，預計將於 23 年下半年出售。** 沒有意義
2023 年第二季度業績 5 財務指引 23 年第三季度指引 • 按當前匯率計算，淨收入預計將達到約74億美元，按現貨和外匯計算增長約 8% • GAAP 攤薄後每股收益預計為0.85-0.87美元，而去年同期為1.15美元，非公認會計準則攤薄後每股收益預計將增長 13%-14%，至1.22-1.24美元，而去年同期為1.08美元 2022年第三季度，GAAP每股收益對PayPal的戰略投資組合產生了約0.34美元的積極影響 ◦ 非公認會計準則的估計金額截至2023年9月30日的三個月，調整了約4.9億美元，其中包括估計的股票薪酬支出和相關工資税約為4.1億美元的23財年指引 • GAAP攤薄後每股收益預計約為3.49美元，而22財年為2.09美元；重申非公認會計準則攤薄每股收益，預計將增長約20％至4.95美元，而22財年的每股收益為4.13美元 ◦ 2022財年，GAAP 包括對PayPal的戰略投資組合產生約0.20美元的負面影響 ◦ 十二項的非公認會計準則估計金額截至2023年12月31日的月份調整了約20億美元，其中包括估計的約16億美元的股票薪酬支出和相關工資税，以及2013年第一季度電話會議和網絡直播中發生的約1.17億美元的重組費用。PayPal Holdings, Inc.將於太平洋時間今天下午2點舉行電話會議，討論2023年第二季度的業績。電話會議的網絡直播，以及幻燈片演示，其中包括補充財務信息以及某些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況，可通過該公司的投資者關係網站 https://investor.pypl.com 訪問。此外，可通過同一鏈接訪問網絡直播檔案，為期90天。有關重要的更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則財務業績指標”。
2023 年第二季度業績 6 演示文稿除非另有説明，否則所有增長率均為同比比較。FXN業績的計算方法是將本期當地貨幣的業績換算成前一時期的匯率。FXN增長率是通過將本期FXN業績與前一時期業績進行比較來計算的，不包括套期保值活動的影響。除非另有説明，表中的所有金額均以美元列報，四捨五入至最接近的百萬美元。因此，某些金額和費率可能無法使用提供的四捨五入美元金額進行求和或重新計算。本新聞稿包括美國證券交易委員會（“SEC”）定義為 “非公認會計準則財務指標” 的財務指標，包括：非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則收益、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則有效税率、自由現金流和調整後的自由現金流。有關上述非公認會計準則指標的解釋，請參閲本新聞稿中包含的 “非公認會計準則財務業績指標”。這些衡量標準可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。這些財務信息的列報不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的，無意孤立地考慮或取代根據公認會計原則（GAAP）編制和列報的財務信息。有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務業績指標”、“GAAP營業收入與非公認會計準則營業收入的對賬以及GAAP營業利潤率與非公認會計準則營業利潤率的對賬”、“GAAP淨收益（虧損）與非公認會計準則淨收入的對賬、GAAP攤薄後每股收益與非公認會計準則攤薄每股收益的對賬以及GAAP有效税率與非公認會計準則有效税率的對賬税率” 和 “運營現金流與自由現金流和調整後的自由現金流的對賬”。非公認會計準則財務指標
2023年第二季度業績7前瞻性陳述本新聞稿包含與PayPal Holdings, Inc.及其合併子公司的未來經營業績、財務狀況、預期和計劃有關的前瞻性陳述，這些陳述反映了PayPal當前的預測和預測。前瞻性陳述可以用 “可能”、“將”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“繼續”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“項目”、“預測” 等詞語來識別。前瞻性陳述可能包括但不限於有關我們的指導和2023年第三季度和全年預計財務業績、我們的資本回報計劃、產品發佈和收購的影響和時機，以及PayPal業務的預計未來增長的陳述。前瞻性陳述基於各種估計和假設，以及截至本新聞稿發佈之日PayPal已知的信息，本質上存在許多風險和不確定性。我們的實際結果可能與前瞻性陳述所估計或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於：我們在競爭激烈且受快速技術變革影響的市場中競爭，以及及時開發和提供新的或增強的產品和服務的能力；網絡攻擊和安全漏洞及相關影響；全球和區域政治、經濟、市場和貿易條件的影響，供應鏈問題以及影響支付或商業活動的相關事件，包括通貨膨脹和利率上升；那個災難性事件（例如全球疫情）的影響，這些事件可能會擾亂我們的業務，以及我們的客户、供應商、供應商和其他業務合作伙伴；我們支付平臺的穩定性、安全性和性能；與我們的業務、產品和服務在各個領域相關的廣泛政府監管和監督的影響，包括但不限於涵蓋支付、貸款和消費者保護的法律；全球複雜而不斷變化的法律法規的影響，包括但是不限於涉及隱私的法律，數據保護和網絡安全；支付卡、銀行或其他網絡規則或做法的影響；與我們的信貸產品相關的風險，包括客户違約率以及從我們與第三方的協議（例如我們出售歐洲貸款應收賬款的協議）中實現收益的能力；消費者為交易提供資金的方式的變化；我們有效發現和防止將我們的服務用於欺詐、濫用行為、非法活動或不當目的的能力；我們管理監管和訴訟的能力風險，以及法律和監管程序的結果；我們在業務的許多方面對第三方的依賴；我們的聲譽或品牌受損；外幣匯率的波動；税率的變化和額外納税義務的風險；我們的資本配置、運營現金管理或負債的變化；我們及時開發和升級我們的技術系統、基礎設施和客户服務能力的能力；擬議或已完成的收購、剝離、戰略投資或進入的影響進入新業務或市場；以及我們吸引、僱用和留住才華橫溢的員工的能力。本新聞稿中的前瞻性陳述不包括在本新聞稿發佈之日之後可能宣佈和/或考慮的任何收購或資產剝離的潛在影響。有關可能對PayPal的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響，或者可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績不同的因素的更多信息，請參閲PayPal最新的10-K表年度報告及其後續的10-Q表季度報告的 “風險因素”、“法律訴訟” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下，其副本可通過訪問PayPal獲得投資者關係網站 https://investor.pypl.com 或美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov。本新聞稿中的所有信息均截至 2023 年 8 月 2 日。出於上述原因，您不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述。PayPal沒有義務更新此類前瞻性聲明。
2023 年第二季度業績 8 個披露渠道 PayPal Holdings, Inc. 使用以下渠道來披露有關公司的信息並履行其在 FD 法規下的披露義務：• 投資者關係網站 (https://investor.pypl.com) • PayPal 新聞編輯室 (https://newsroom.paypal-corp.com/) • PayPal 公司網站 (https://about.pypl.com) • Facebook 頁面 (CD) • YouTube 頻道 (dan Schulman) • Dan Schulman 的 LinkedIn https://www.linkedin.com/company/paypal https://www.facebook.com/PayPalUSA/ https://www.youtube.com/paypal個人資料 (https://www.linkedin.com/in/dan-schulman/) • 丹·舒爾曼的 Facebook 頁面 (https://www.facebook.com/DanSchulmanPayPal/) • 丹·舒爾曼的 Instagram 頁面 (https://www.instagram.com/dan_schulman/) • 加布裏埃爾·拉比諾維奇的 LinkedIn 個人資料 () 通過這些渠道發佈的信息可能被視為重要信息。https://www.linkedin.com/in/gabriellerabinovitch/因此，除了PayPal的新聞稿、向美國證券交易委員會提交的文件、公開電話會議和網絡廣播外，投資者還應監控這些渠道。投資者關係聯繫 investorrelations@paypal.com 媒體關係聯繫人 mediarelations@paypal.com © 2023 PayPal Holdings, Inc. 版權所有。其他公司和產品名稱可能是其各自所有者的商標。
2023 年第二季度業績 9 PayPal Holdings, Inc. 未經審計的簡明合併資產負債表 2023 年 6 月 30 日至 2022 年 12 月 31 日（以百萬計，面值除外）資產流動資產：現金及現金等價物 5,504 美元 7,776 短期投資 4,398 3,092 應收賬款，淨額 928 963 筆待售貸款和利息 1,903 — 貸款和應收利息，淨額 5,547 7,431 筆應收資金和客户賬户 33,643 36,264 預付費用和其他流動資產 2,202 1,898 流動資產總額 54,125 57,424 長期投資 4,543 5,018 物業和設備，淨額 1,589 1,730 商譽 11,067 11,209 無形資產，淨值 640 788 其他資產 2,615 2,455 總資產 74,579 美元 78,624 負債和權益流動負債：應付賬款 137 美元 126 應付資金和應付給客户的金額 37,393 40,014 應計費用和其他流動負債 3,433 433 4,055 應付所得税 791 813 流動負債總額 41,754 45,008 遞延所得税負債和其他長期負債 2,615 2,925 長期債務 10,549 10,417 負債總額 54,918 58,350 股權：普通股，面值0.0001美元；4，已授權 000 股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行股票分別為1,102股和1,136股 — 優先股，面值0.0001美元；100股已授權，未發行 — — 截至2023年6月30日和2022年12月31日，庫存股成本分別為214和173股（19,064）（16,079）額外實收資本18,943 18,327 留存收益 20,778 18,954 累計其他綜合收益（虧損）(996) (928) 權益總額 19,661 20,274 負債和權益總額 74,579 美元 78,624
2023 年第二季度業績 10 PayPal Holdings, Inc. 截至6月30日的三個月、截至2023年6月30日的六個月未經審計的簡明合併收益表（虧損）2022 年（以百萬計，每股數據除外）淨收入 7,287 美元 6,806 美元 14,327 美元 13,289 運營費用：交易費用 3,541 3,044 6,861 交易和信貸損失 398 448 817 客户支持和運營 (1) 492 536 980 1,070 銷售和營銷 (1) 465 595 901 1,189 技術與開發 (1) 743 815 1,464 1,630 一般和行政 (1) 491 514 998 1,121重組和其他費用 24 90 188 126 總運營費用 6,154 6,042 12,195 11,814 營業收入 1,133 764 2,132 1,475 其他收入（支出），淨收入 170 (715) 245 (797) 所得税前收入 1,303 49 2,377 68 所得税支出 274 390 553 510 淨收入（虧損）1,029 美元（341）168 美元淨收入（虧損）1,824 美元（341）168 美元每股虧損）：基本每股虧損 0.93 美元 (0.29) 1.63 美元 0.14 美元 0.14 美元攤薄後0.92 美元 (0.29) 1.62 美元 0.14 加權平均股：基本 1,111 1,158 1,120 1,161 攤薄 1,114 1,148 1,166 (1) 包括股票薪酬如下：客户支持和運營 76 美元 67$ 148$ 140 銷售和營銷 45 42 88 87 技術與開發 149 129 297 265 一般和行政 106 88 200 276 美元 376 美元 326 美元 733$ 768
2023 年第二季度業績 11 PayPal Holdings, Inc. 截至6月30日的三個月、截至2023年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流量表 2022 2022 年（以百萬計）經營活動產生的現金流 (1)：淨收入（虧損）1,029 美元（341）1,824 美元 168 調整淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金：交易和信貸損失 398 448 817 折舊和攤銷 269 333 539 661 股票薪酬 363 312 708 741 遞延所得税 (79) (441) (146) (457) 淨 (收益) 虧損戰略投資 (133) 672 (181) 658 待售貸款和應收利息的調整 34 — 34 — 其他 (184) 230 (276) 295 待售應收貸款的來源 (1,521) — (1,521) — 應收貸款償還收入，最初歸類為待售 302 — 302 — 資產和負債變化：應收賬款 39 (17) 36 (67) 應付賬款 (15) 2 (12) (27) 應繳所得税 (91) 69 (326) 86 其他資產和負債 (611) (17) (851) (408) 經營活動提供的淨現金 (使用) (200) 1,250 970 2,467 投資活動產生的現金流 (1)：購買不動產和設備 (150) (175) (320) (366) 出售財產和設備所得收益 39 2 40 5 購買和發放應收貸款 (6,900) (6,775) (15,167) (12,300) 應收貸款償還收入，最初歸類為投資持有 7,927 5,856 15,990 10,910 購買投資 (4,423) (4,547) (10,523) (13,151) 投資的到期日和出售 5,297 2,336 10,742 11,087 應收資金 (436) (643) 759 (882) 與衍生工具相關的抵押品，淨額 11 6 (11) 5 其他投資活動 75 30 83 30（用於）投資活動提供的淨現金 1,440 (3,910) 1,593 (4,662) 融資活動產生的現金流 (1)：普通股發行收益 81 83 82 86 購買庫存股 (1,529) (750) (2,250) 與股權獎勵淨股份結算相關的預扣税 (51) (31) (200) (275) 融資安排下的借款 648 3,002 720 3,288 融資安排下的還款額 (937) (1,582) (942) (1,686) 應付資金和應付給客户的款項 (1,439) 723 (2,578) 1,586 收到的與衍生工具相關的抵押品，淨額 (46) 210 (175) 236 其他融資活動 — — — 1 融資活動提供的淨現金（使用）（3,273）1,655（6,054）986（1）反映了我們2023年2月9日財報新聞稿中所述的重新分類的影響。
2023 年第二季度業績 12 PayPal Holdings, Inc. 未經審計的簡明合併現金流量表——（續）截至6月30日的三個月，截至2023年6月30日的六個月 2022 年（以百萬計）匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 (46) (154) (50) (136) 現金、現金等價物和限制性現金淨變動 (2,079) (1,159) (3,59) (3,59) 41) (1,345) 期初的現金、現金等價物和限制性現金 17,694 17,843 19,156 18,029 期末現金、現金等價物和限制性現金 15,615 美元 16,684 美元 15,615$ 16,684 補充現金流披露：支付利息的現金 165 美元 100 美元 167 美元 112 支付所得税的現金，淨額 411 美元 397 美元 906 美元 444
2023年第二季度業績 13 PayPal Holdings, Inc. 未經審計的合併淨收入摘要我們的收入分為以下兩類：• 交易收入：根據在我們的支付平臺上完成的總支付量（“TPV”）向商家和消費者收取的淨交易費。TPV 的增長直接受到我們在支付平臺上啟用的支付交易數量的影響。我們從商家和消費者那裏賺取額外費用：在我們進行貨幣兑換的交易中，當我們啟用跨境交易（即商家和消費者位於不同國家的交易）時，便於客户將資金從他們的PayPal或Venmo賬户即時轉移到他們的銀行賬户或借記卡，以促進加密貨幣的購買和銷售，作為違反我們合同條款（例如通過欺詐或偽造）的賣家的合同補償，以及其他雜項補償費用。• 來自其他增值服務的收入：淨收入主要來自通過合作伙伴關係、推薦費、訂閲費、網關費以及我們向商家和消費者提供的其他服務所獲得的收入。我們還從應收貸款組合中賺取的利息和費用以及某些資產基礎客户餘額所賺取的利息中獲得收入。截至2023年6月30日的三個月淨收入截至2023年6月30日 2023年3月31日2022年9月30日 2022年6月30日（以百萬計，百分比除外）交易收入 6,556 美元 6,364 美元 6,702 美元 6,234 美元 6,272 本季度與上一季度 3% (5)% 8% (1)% 5% 本季度與上一季度相比佔總額 5% 6% 5% 11% 8% 90% 91% 91% 92% 其他增值服務收入 731 676 681 612 534 本季度與上一季度 8% (1)% 11% 15% 10% 本季度與上一季度相比 37% 39% 26% 6% 21%總計 10% 10% 9% 8% 總淨收入 7,287 美元 7,040 美元 7,383 美元 6,846 美元 6,806 美元本季度與上一季度相比 4% (5)% 8% 1% 5% 本季度與上年同期相比 7% 9% 7% 11% 9% 截至2023年6月30日截至2023年6月31日的三個月淨收入 2023年3月31日2022年6月30日 (2023年6月30日) 以百萬計，百分比除外）美國淨收入 4,210 美元 4,147 美元 4,295 美元 3,978 美元 3,863 本季度與上一季度相比 2% (3)% 8% 3% 5% 5% 本季度與上一季度相比 9% 13% 10% 14% 18% 佔總收入的百分比 58% 59% 58%58% 57% 國際淨收入 3,077 2,893 3,088 2,943 本季度與上一季度 6% (6)% 8% (3)% 5% 本季度與上年同期相比 5% 3% 2% 6% (1)% (FXN) 本季度與去年同期 7% 7% 6% 9% 1% 總淨收入的百分比 42% 41% 42 42% 43% 7,287 美元 7,040$ 7,383$ 6,846$ 6,806 本季度與上一季度 4% (5)% 8% 1% 5%% 本季度與上年同期 7% 9% 7% 11% 9% (FXN) 本季度與上一季度 8% 10% 9% 12% 10%
2023 年第二季度業績 14 PayPal Holdings, Inc. 截至2023年6月30日的三個月未經審計的補充運營數據 2023年3月31日2022年9月30日 2022年6月30日（以百萬計，百分比除外）活躍賬户 (1) 431 433 432 429 本季度與上一季度 (1)% —% 1% 1% —% 本季度與上一季度相比數量 —% 1% 2% 4% 6% 支付交易 (2) 6,074 5,835 6,032 5,643 5,513 本季度與上一季度 4% (3)% 7% 7% 本季度與上年同期相比 10% 13% 13% 15% 16%active account (3) 54.7 53.1 51.4 50.1 48.7 本季度與上一季度 3% 3% 2% 3% 4% 本季度與上一季度 12% 13% 13% 12% TPV (4) 376,538 美元 357,378 美元 336,973 美元 339,791 美元本季度與上一季度 6% (1)% (1)% 5% 本季度與上一季度 11% 10% 5% 9% (FXN) 本季度與去年同期 11% 12% 9% 14% 13% 交易費用率 (5) 0.94% 0.93% 0.93% 0.89% 0.90% 0.90% 交易和信貸損失率 (6) 0.11% 0.11% 0.13% 交易保證金 (7) 45.9% 47.1%49.7% 51.0% 48.7% 除非另有説明，否則表中的金額四捨五入至最接近的百萬數。因此，某些金額可能無法使用提供的四捨五入金額重新計算。(1) 活躍賬户是指在過去 12 個月內直接在 PayPal 註冊的賬户或平臺訪問合作伙伴在我們的平臺上完成交易（不包括網關專屬交易）的賬户。平臺訪問合作伙伴是指通過該第三方的登錄憑證向其客户提供對PayPal平臺或服務的訪問權限的第三方，包括使用Hyperwallet支付功能的個人和實體。用户可以在我們的平臺上註冊以訪問不同的產品，也可以註冊多個帳户來訪問產品。因此，一個用户可能有多個活躍賬户。活躍賬户的數量為管理層提供了更多關於我們平臺整體規模的視角，但可能與我們的經營業績沒有直接關係。(2) 付款交易數量是指在我們的支付平臺上成功完成或由PayPal通過合作伙伴支付解決方案啟用的付款總數，不包括網關專屬交易。(3) 每個活躍賬户的付款交易數量反映了過去 12 個賬户中的支付交易總數月期，除以期末的活躍賬户。每個活躍賬户的付款交易數量使管理層能夠深入瞭解賬户在給定時期內在我們的支付平臺上參與支付活動的平均次數。消費者賬户或商户賬户在我們平臺上進行交易的次數可能與每個活躍賬户的平均支付交易次數有很大差異。(4) TPV 是指在我們的支付平臺上成功完成或由PayPal通過合作伙伴支付解決方案啟用的付款價值，不包括網關專屬交易。(5) 交易費用率等於交易費用除以 TPV。(6) 交易和信用損失率即交易以及信用損失除以 TPV。(7) 交易保證金為淨額收入減去交易費用以及交易和信貸損失，除以淨收入。
2023年第二季度業績 15 PayPal Holdings, Inc. 非公認會計準則財務業績衡量標準為了補充公司根據公認會計原則（GAAP）列報的簡明合併財務報表，公司對財務業績的某些組成部分使用非公認會計準則衡量標準。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則淨收入、攤薄後每股非公認會計準則收益、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則有效税率、自由現金流和調整後的自由現金流。這些非公認會計準則指標不符合根據公認會計原則編制的衡量標準，也不是根據公認會計原則編制的衡量標準的替代方案，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。此外，這些非公認會計準則指標並非基於任何全面的會計規則或原則。非公認會計準則指標的侷限性在於，它們不能反映根據公認會計原則確定的與公司經營業績相關的所有金額。這些衡量標準只能與相應的公認會計原則指標一起用於評估公司的經營業績。所有非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬可以在本新聞稿中包含的後續表格中找到。提供這些非公認會計準則指標是為了提高投資者對公司當前財務業績及其未來前景的總體瞭解。具體而言，該公司認為，非公認會計準則指標通過排除某些可能無法表明其核心經營業績和業務前景的支出、收益和虧損（視情況而定）為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，由於該公司歷來向投資者報告了某些非公認會計準則業績，因此該公司認為，納入非公認會計準則指標可以使公司的財務報告保持一致。在內部預算編制過程中，正如下文進一步討論的那樣，公司管理層使用的財務衡量標準不包括股票薪酬支出、僱主對股票薪酬的工資税、收購的無形資產的攤銷或減值、商譽減值、重組相關費用、某些其他不代表公司核心經營業績的收益、損失、收益或費用，以及與上述內容相關的所得税。除了相應的公認會計準則指標外，公司管理層還使用上述非公認會計準則衡量標準來審查公司的財務業績。公司將以下項目排除在非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則收益、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率和非公認會計準則有效税率中：股票薪酬支出和相關的僱主工資税。這包括根據我們的股權激勵計劃獲得的股權獎勵費用。我們將股票薪酬支出排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為它們是非現金支出。相關的僱主工資税取決於我們的股價以及股權獎勵行使和歸屬的時間和規模，管理層對此沒有控制權，因此管理層認為這與我們的業務運營無關。收購的無形資產的攤銷或減值、商譽減值以及收購或處置業務產生的交易費用。我們對收購的無形資產和與收購相關的商譽進行攤銷或減值，並可能因收購或處置業務而產生鉅額收益或損失或交易費用，因此將這些金額排除在我們的非公認會計準則指標之外。我們之所以將這些項目排除在外，是因為管理層認為它們無法反映我們的持續經營業績。重組。其中包括員工遣散費和其他退出和處置費用。該公司不包括鉅額重組費用，主要是因為管理層認為這些費用並不能反映持續的經營業績。戰略投資的收益和損失。我們在戰略投資中記錄的收益和虧損與我們投資的公司的表現息息相關。我們將此類損益全部排除在外，因為被投資者的經營及相關損益並不代表我們的持續經營業績。某些其他不代表公司核心經營業績的重大收益、虧損、收益或費用。這些是某一時期內的重大收益、損失、收益或費用，是孤立事件或交易的結果，這些事件或交易在過去並不經常發生，預計將來也不會經常發生。該公司將這些金額排除在非公認會計準則業績之外，因為管理層認為這些金額並不能代表我們當前或持續的經營業績。非公認會計準則調整的税收影響。此次調整是為了在税後基礎上列報股票薪酬和上述其他金額，與非公認會計準則淨收入的列報一致。自由現金流是指運營現金流減去購買的財產和設備。該公司使用自由現金流作為流動性衡量標準，為管理層和投資者提供有關企業在購買不動產、建築物和設備後產生的現金數量的有用信息，然後這些現金可用於投資公司的業務、進行戰略收購和投資以及回購股票。自由現金流作為衡量財務業績的衡量標準的侷限性在於，它並不代表公司在此期間現金餘額的總增減額。除了上面討論的非公認會計準則指標外，該公司還在外匯中立的基礎上分析某些指標，包括淨收入和運營支出，以更好地衡量各時期之間經營業績的可比性。該公司認為，外幣匯率的變化並不代表公司的運營，在外匯中立的基礎上評估淨收入和運營支出的增長為管理層和投資者提供了對這些衡量標準的額外有意義和可比的評估。外匯中性業績是通過將當前期間的當地貨幣業績與前一時期的匯率換算而得出的。外匯中性增長率是通過將本期外匯中性業績與前一時期的業績進行比較來計算的，不包括套期保值活動的影響。
2023 年第二季度業績 16 PayPal Holdings, Inc. GAAP 營業收入與非公認會計準則營業收入的對賬以及 GAAP 營業利潤率與非公認會計準則營業利潤率的對賬 GAAP 淨收入、GAAP 攤薄後每股收益與非公認會計準則攤薄後每股收益以及公認會計準則有效税率與非公認會計準則有效税率的對賬 (1) 截至2023年6月30日的三個月包括出售所得的1400萬美元收益自有財產和400萬美元的使用權租賃資產減值費用，以及退出某些租賃空間。截至2022年6月30日的三個月包括使用權租賃資產的資產減值費用以及退出某些租賃空間的相關租賃權益改善。截至2022年6月30日的三個月（以百萬計，百分比除外）（未經審計）GAAP淨收入 7,287 美元 6,806 GAAP 營業收入 1,133 764 股票薪酬支出和相關的僱主工資税 379 329 收購的無形資產攤銷 58 119 重組 — 71 其他 (1) (10) 19 非公認會計準則營業收入調整總額 427 538 非公認會計準則營業收入調整總額 1,560 美元 GAAP 截至2022年6月30日的三個月 16% 11% 非公認會計準則營業利潤率 21% 19% 截至2022年6月30日的三個月（以百萬計，每股數據和百分比除外）（以百萬計，每股數據和百分比除外）（未經審計）GAAP 所得税前收入 1,303 美元 49 GAAP 所得税支出 274 390 GAAP 淨收益（虧損）1,029（341）非公認會計準則對淨收益（虧損）的調整：非公認會計準則營業收入調整（見上表）427 538 戰略投資的淨（收益）虧損（133）672 其他（1）— 431 非公認會計準則調整的税收影響（34）（221）) 非公認會計準則淨收益 1,289 美元 1,079 美元攤薄後每股淨收益（虧損）：GAAP 0.92 美元（0.29）非 GAAP 1.16 美元 0.93 GAAP 攤薄後股票計算中使用的股份 1,114 1,158 股用於非公認會計準則攤薄股票計算1,114 1,160 GAAP 有效税率 21% 796% 非公認會計準則調整淨收入（虧損）的税收影響 (2)% (782)% 非公認會計準則有效税率 19% 14% (1) 截至2022年6月30日的三個月包括與集團內知識產權轉讓相關的税收支出。
2023年第二季度業績 17 PayPal Holdings, Inc. 運營現金流與自由現金流和調整後自由現金流的對賬 (1) (1) 反映了我們2023年2月9日財報新聞稿中所述的重新分類的影響。截至2022年的三個月（百萬美元/未經審計）經營活動提供的淨現金美元 (200) 1,250 美元減去：購買不動產和設備 (150) (175) 自由現金流 (350) 1,075 美元源自 HFS 1,219 的歐洲 BNPL 應收賬款淨流出的影響 — 調整後的自由現金流 869 美元 1,075 美元