Etsy, Inc. 報告2023年第二季度 結果
紐約布魯克林——2023年8月2日——經營雙向在線市場的Etsy, Inc.(納斯達克股票代碼:ETSY)今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度業績,該公司運營着連接全球數百萬充滿激情和創造力的買家和賣家。
“Etsy市場的活躍買家在第二季度創下歷史新高,這表明了我們品牌的相關性以及我們為賣家創造機會的能力。買家的增長幫助我們的核心市場在5月和6月恢復了GMS的同比增長,我們很高興看到GMS的增長持續到第三季度初。” Etsy, Inc.首席執行官喬什·西爾弗曼説。“我們相信,通過使Etsy成為一個更有條理、更精心策劃和更可靠的購物場所,我們可以釋放巨大的增長機會,而且我們正在將我們的投資和努力與推動我們實現這一願景的舉措保持一致。我們的團隊正在快速而敏捷地工作,以執行我們雄心勃勃的路線圖,並繼續為我們的全球社區服務。”
2023 年第二季度的業績亮點包括:
•合併後的GMS基本持平至30億美元,同比下降0.6%,按貨幣中立計算下降0.4%。
•Etsy marketplace GMS為26億美元,同比下降0.7%,按貨幣中立計算下降0.4%。
◦第二季度活躍買家的增長加速至同比增長3%,達到9100萬的歷史新高。我們收購了600萬新買家,重新激活的買家比去年同期增加了21%,並在過去的十二個月中保持了高於疫情前水平的活躍買家。按季度計算,活躍買家留存率趨勢與去年和上一季度相比均有所改善。
◦儘管在過去的十二個月中,Etsy市場的每位活躍買家的GMS同比下降了6%,至第二季度的128美元,但該指標的趨勢開始連續穩定下來。我們的慣常買家數量連續基本持平,為700萬,這是又一個令人鼓舞的穩定早期跡象,因為強勁的疫情相關時期已經完全超過了過去十二個月的指標。
◦由於第二季度恢復了同比正增長,Etsy市場的GMS除美國國內外佔GMS總額的47%,其中GMS除美國以外的國內同比增長5%。
•合併收入為6.289億美元,與2022年第二季度相比增長7.5%,收盤率(即合併收入除以合併GMS)為20.9%。
•合併淨收入為6190萬美元,同比下降1,120萬美元,這反映了Elo7的不動產、設備和無形資產的減值費用為6,810萬美元,部分被1,500萬美元的相關税收優惠所抵消。此外,還有與Elo7相關的5400萬美元税收優惠。合併淨收益利潤率(即淨收入除以收入)約為9.8%,攤薄後的每股淨收益為0.45美元。
•合併的非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.662億美元,合併的非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率(即合併的非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤除以合併收入)約為26.4%。
•Etsy在第二季度末獲得了12億美元的現金和現金等價物以及短期和長期投資。根據Etsy的股票回購計劃,在2023年第二季度,Etsy共回購了約3,900萬美元,合411,421股普通股。2023年6月14日,Etsy董事會批准了一項新的10億美元回購計劃。
(以千計,百分比除外;未經審計)
我們使用的未經審計的GAAP和非GAAP財務指標和關鍵運營指標是:
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| 三個月已結束 6月30日 | | %(下降) 成長 Y/Y | | 六個月已結束 6月30日 | | %(下降) 成長 Y/Y |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
GMS (1) | $ | 3,012,504 | | | $ | 3,029,777 | | | (0.6) | % | | $ | 6,113,862 | | | $ | 6,282,164 | | | (2.7) | % |
收入 | $ | 628,876 | | | $ | 585,135 | | | 7.5 | % | | $ | 1,269,753 | | | $ | 1,164,401 | | | 9.0 | % |
市場收入 | $ | 452,957 | | | $ | 439,549 | | | 3.1 | % | | $ | 920,473 | | | $ | 867,240 | | | 6.1 | % |
服務收入 | $ | 175,919 | | | $ | 145,586 | | | 20.8 | % | | $ | 349,280 | | | $ | 297,161 | | | 17.5 | % |
毛利 | $ | 440,238 | | | $ | 413,714 | | | 6.4 | % | | $ | 885,662 | | | $ | 819,985 | | | 8.0 | % |
運營費用 | $ | 442,610 | | | $ | 341,153 | | | 29.7 | % | | $ | 809,835 | | | $ | 663,109 | | | 22.1 | % |
淨收入 | $ | 61,915 | | | $ | 73,123 | | | (15.3) | % | | $ | 136,452 | | | $ | 159,232 | | | (14.3) | % |
淨收入利潤率 | 9.8 | % | | 12.5 | % | | (270) | bps | | 10.7 | % | | 13.7 | % | | (300) | bps |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 166,235 | | | $ | 162,704 | | | 2.2 | % | | $ | 336,578 | | | $ | 321,902 | | | 4.6 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則) | 26.4 | % | | 27.8 | % | | (140) | bps | | 26.5 | % | | 27.6 | % | | (110) | bps |
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活躍賣家 (2) | 8,312 | | | 7,403 | | | 12.3 | % | | 8,312 | | | 7,403 | | | 12.3 | % |
活躍買家 (2) | 96,250 | | | 93,947 | | | 2.5 | % | | 96,250 | | | 93,947 | | | 2.5 | % |
移動 GMS 百分比 | 68 | % | | 66 | % | | 200 | bps | | 68 | % | | 66 | % | | 200 | bps |
GMS 百分比(美國除外)國內的 (1) | 45 | % | | 43 | % | | 200 | bps | | 45 | % | | 44 | % | | 100 | bps |
(1) 截至2023年6月30日的三個月和六個月的合併GMS包括分別為26億美元和53億美元的Etsy市場GMS。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,Etsy市場GMS除美國國內外的百分比分別為47%和46%。
(2) 截至2023年6月30日,合併後的活躍賣家和活躍買家包括Etsy市場活躍賣家和活躍買家,分別為630萬和9,060萬。
為了與我們的GMS計算保持一致,從2023年第一季度開始,我們報告了我們的移動GMS、GMS(美國除外)和非美國國內GMS佔扣除退款後的GMS的百分比。我們沒有將此變更應用於之前的時期,因為其影響對這些時期無關緊要。有關我們如何以其他方式定義指標的信息,請參閲我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告。
首席財務官雷切爾·格拉瑟説:“Etsy合併後的GMS為30億美元,與去年相比持平,收入增長7.5%,達到6.29億美元,這得益於Etsy Ads的強勁表現和支付收入的增長。”“我們在營銷方面獲得了槓桿作用,使調整後的息税折舊攤銷前利潤率非常強勁,達到26.4%。我們很高興地報告説,Etsy市場活躍買家連續第二個季度實現同比正增長,我們一些熱門類別的GMS趨勢有所改善,並且有早期跡象表明每位買家的GMS和習慣買家趨勢都在穩定。在中點,我們的第三季度合併GMS指引假設GMS同比增長略為正數。”
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1370637/000137063723000070/etsy-20230802_g2a.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1370637/000137063723000070/etsy-20230802_g2a.jpg)
Etsy marketplace的產品路線圖與我們的長期 “Right to Win” 戰略保持一致,該戰略側重於提供一流的搜索和發現,改善買家和賣家之間的人際關係,使Etsy成為值得信賴的品牌,並突出我們賣家的獨特商品。下文概述了2023年第二季度的部分產品開發、營銷和其他運營亮點。
產品亮點
讓 Etsy 更加精心策劃和井井有條
•我們繼續投資 Search & Discovery,讓 Etsy 更具策劃性和組織性。本季度有多項舉措對我們的平均訂單價值產生了積極影響,例如將Etsy's Pick列表納入我們的婚禮、古董物品和某些場合的搜索結果中,從而提升了Etsy的精華。
•我們通過提高購買旅程的效率來改善買家體驗。例如,在 “推薦” 篩選條件中,我們對包含有用商品詳情和更高評分的房源進行優先排序,並將價格和銷售詳情移至商品標題上方,以更好地強調關鍵信息。我們還根據感知的使命為買家提供有條理的購物路徑,從而在主頁上添加了推薦,從而提高了轉化率。
•我們在為家居與生活、時尚和禮品購買場合創建類別體驗和建立品牌關聯方面取得了進展。我們在主頁上在 Home & Living 中添加了精心策劃的 “Shop the Look”,提高了轉化率。我們向全球購物者推出了Etsy Registry,從5月推出到6月底,Registry GMS的每週總體穩定增長。自成功發佈以來,我們已經加快了向更多類別的擴展,包括將於本月上線的baby Registry。早期跡象表明,我們在排名前三的市場(強調家居與生活、時尚和禮品)的 “Etsy hat it” 活動正在推動這些購買場合的品牌聯想。
讓在 Etsy 上購物更可靠、更快樂
•我們的配送改善計劃是使Etsy成為更值得信賴的品牌的重要組成部分。在本季度,我們在美國房源中添加了本地配送信號,使買家更容易找到其特定地區或州的賣家。除了改善買家體驗和提高轉化率外,該計劃也是我們計劃到2030年實現淨零排放的重要組成部分。
幫助賣家可持續地擴展業務
•Etsy Ads 再次成為收入增長的關鍵驅動力。在本季度,我們使用了多個數據檢索系統來提高付費廣告的相關性,包括集成我們的實時檢索引擎xWalk。我們還通過更加重視列表的潛在轉化率,優先考慮在我們的排名系統中更有可能轉化的廣告,從而推動了GMS的增長。
•我們通過為賣家提供增長所需的工具和見解來投資他們。例如,我們推出了 “Make a Offer” 功能,讓美國古董店老闆可以選擇接收買家的報價,從而使賣家能夠推動銷售並建立長期的買家關係。該功能在古董賣家中獲得了很高的選擇率(近20%),而習慣買家的參與度也很高。此外,我們還舉辦了另一次非常成功的etsyUp活動,在本季度中,賣家註冊人數創歷史新高,所有內容的瀏覽量接近一百萬次。
營銷亮點
•我們專注於讓買家更快地回到平臺,執行更多的購物任務。我們的CRM計劃在本季度表現良好,交易電子郵件優化推動了有意義的增量GMS。例如,我們通過為買家提供個性化類別推薦,增強了我們在美國的發貨和配送通知電子郵件,從而提高了轉化率和頻率。
•我們將績效營銷投資從13個非核心國家擴大到20個,現在包括捷克共和國、希臘、匈牙利、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞和斯洛伐克。我們推出了英語 “Megafeed”,用於在部分歐洲國家進行績效營銷投資。這項新功能使我們能夠歡迎那些可能正在用英語搜索但位於這些國家的新買家。該計劃啟動後,推動了GMS的增量,並大大提高了新買家的獲取率。
•我們在本季度創造了幾個重要的品牌時刻。我們與屢獲殊榮的藝術家兼企業家 John Legend 一起發佈了新的 “Creator Collab”,其中包括與來自 Etsy Uplift Initiative 和其他代表性不足的社區的女性賣家合作製作的手工家居裝飾和衣櫃必備品。迄今為止,我們已經看到該系列的訂單價值高於平均水平,知名度、參與度和頻率都很高。我們還舉辦了第五屆年度 Etsy Design Awards,自 2022 年以來,賣家提交的作品增長了 30% 以上,這是我們迄今為止的最高水平。
影響力亮點
•我們在影響力戰略方面取得了進展,這反映了我們希望對世界產生的積極影響。Etsy的Uplift Makers計劃的工匠在本季度達到了一個重要的里程碑,在Etsy上總共創造了100萬美元的銷售額。全球領先的商業殘疾包容性非營利資源Disability: in強調Etsy是 “包容殘疾人的最佳工作場所”。我們還發布了《人權承諾》,可在投資者關係網站上找到。
子公司市場亮點
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| Reverb對其目錄和分類法進行了重大更改,使買家可以更輕鬆地查找、排序和比較裝備。Reverb還在其主頁上突出顯示了新列出的商品,並簡化了結賬流程,從而提高了轉化率。作為其對負擔能力的關注的一部分,Reverb推出了新的報價和談判工具,並就具有競爭力的定價提供了更好的賣方指導。 |
| Depop 提供了新的個性化推薦,其中納入了用户之前的操作,並提高了不同搜索類型的搜索相關性。在 “Make a Offer” 計劃的成功基礎上,Depop 推出了賣家發起的報價,並強化了定價指導。Depop還將其績效營銷數據源擴展到更多房源,推動了付費營銷貢獻的強勁增長。賣家對其 “Boosted Listings” 現場廣告平臺的採用率有所提高,Depop在美國推出了先買後付選項。 |
2023年7月18日,我們宣佈了一項協議,將我們總部位於巴西的手工製品市場Elo7的母控股公司出售給巴西的Enjoei S.A.合併而言,此次出售雖然對GMS略有攤薄,但預計將對調整後的息税折舊攤銷前利潤產生適度的積極影響。
西爾弗曼在評論這一決定時説:“儘管Elo7團隊一直在努力在巴西建立一個備受喜愛的市場和充滿活力的社區,但我們沒有看到兩年前進行此次收購時所預期的業績,部分原因是最近的宏觀經濟環境。在這種情況下,我們認為,對於Etsy、我們的股東和其他利益相關者、Elo7及其員工以及Elo7買方和賣方社區來説,這是最好的結果。”交易完成後,Etsy的品牌之家將包括三個規模龐大的全球市場Etsy、Reverb和Depop。
財務指導與展望
Etsy對2023年第三季度合併GMS、收入和調整後息税折舊攤銷前利潤率的指導是:
GMS:29.5億美元至31.0億美元
收入:6.1 億美元至 6.45 億美元
調整後 EBITDA
利潤率:27-28%
請注意,我們的指導假設貨幣匯率保持在當前水平不變。在我們的指導中,我們假設Elo7的待售將在第三季度中期完成。
關於我們在上文 “財務指導與展望” 下的預期,如果不進行不合理的前瞻性努力,就無法將調整後的息税折舊攤銷前利潤率指導與最接近的相應公認會計原則指標進行對賬,因為調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的費用變化大、複雜性高,知名度低;特別是,股票薪酬支出、外匯(收益)虧損和收購相關費用以及其他非經常性支出可能因不可預見的波動而出現不可預測的波動我們無法控制和/或無法合理預測的活動。
Etsy將於美國東部時間今天下午 5:00 主持視頻網絡電話會議,討論這些業績,該電話會議將通過我們的投資者關係網站(investors.etsy.com)的 “活動” 部分進行直播。有興趣在財報電話會議期間提交問題的人可以使用問答聊天窗口提問,該窗口將在網絡直播期間提供。財報電話會議演示文稿的副本也將發佈到我們的網站上。
今晚美國東部時間晚上 8:00 開始的電話會議之後,將通過同一鏈接重播網絡直播視頻,此後至少持續三個月。
關於 Etsy
Etsy, Inc. 運營着雙向在線市場,將全球數百萬充滿激情和創造力的買家和賣家聯繫起來。這些市場的共同使命是 “讓商業保持人性化”,我們致力於利用商業和技術的力量來加強社區和增強人們的能力。我們的主要市場Etsy.com是獨特和創意商品的全球目的地。買家來到Etsy是為了從富有創造力的企業家精心製作和策劃的物品中獲得靈感和喜悦。對於賣家,我們提供一系列滿足關鍵業務需求的工具和服務。
Etsy, Inc. 的 “House of Brands” 產品組合還包括時裝轉售市場Depop和樂器市場Reverb。每個 Etsy, Inc. 市場均獨立運營,同時受益於產品、營銷、技術和客户支持方面的共同專業知識。
Etsy 成立於 2005 年,總部位於紐約布魯克林。
Etsy已經使用並打算繼續使用其投資者關係網站和Etsy新聞博客(blog.etsy.com/news)來披露重要的非公開信息並遵守FD法規規定的披露義務。因此,除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外,您還應該關注我們的投資者關係網站和Etsy News Blog。
投資者關係聯繫人:
Deb Wasser,投資者關係和 ESG 參與副總裁
ir@etsy.com
傑西卡·施密特,投資者關係高級總監
ir@etsy.com
媒體關係聯繫人:
凱利·克勞森,傳播與戰略合作伙伴關係高級總監
press@etsy.com
本新聞稿包含或引用了聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括以下方面的陳述:我們對2023年第三季度的財務指導和基本假設;我們的短期和長期增長潛力以及重啟增長的能力;我們吸引、吸引、留住、重新激活和發展買家和賣家的能力;我們的投資方法,其對我們的增長和盈利能力的積極影響,以及我們為使Etsy市場更有條理、更精心策劃和可靠而做出的能力;以及我們市場上搜索的未來;以及預期的擬議出售Elo7的時機和影響。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以用 “目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“啟用”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“目標”、“將” 或類似的表達方式和衍生形式和/或這些詞的否定詞來識別。
前瞻性陳述涉及巨大的風險和不確定性,可能導致實際業績與我們預期的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括:(1)對我們在市場上銷售的服務或產品的需求水平以及我們支持近期增長的能力;(2)我們的市場的可信度以及我們吸引和留住活躍和參與的買家和賣家社區的能力對我們成功的重要性;(3)我們季度經營業績的波動;(4)我們未能達到我們公開宣佈的指導方針或其他預期;(5)) 如果我們或我們的第三方提供商無法防範技術漏洞,服務中斷、安全漏洞或其他網絡事件;(6) 我們依賴持續和暢通無阻地訪問第三方服務、平臺和基礎設施;(7) 我們無法控制的宏觀經濟事件;(8) 與我們的支付系統相關的運營和合規風險;(9) 我們招聘和留住員工的能力;(10) 我們的有效競爭能力;(11) 我們增強當前產品和開發新產品以應對這些問題的能力賣家和買家不斷變化的需求;(12)我們展示進展的能力與我們的環境、社會和治理影響戰略背道而馳;(13)我們在國際上擴張的努力;(14)完成對Elo7的擬議出售;(15)可能失敗或轉移管理層注意力的收購;(16)隱私和用户數據保護領域的監管;以及(17)訴訟和監管事務,包括知識產權索賠。我們向美國證券交易委員會提交的文件中更全面地描述了這些風險和其他風險和不確定性,包括截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分,以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的報告。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設,我們無法保證未來業績、活動水平、業績、成就或前瞻性陳述中反映的事件和情況會發生。
前瞻性陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的信念和假設。我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
簡明合併資產負債表
(以千計;未經審計)
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| 截至 6月30日 2023 | | 截至 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 841,512 | | | $ | 921,278 | |
短期投資 | 235,263 | | | 250,413 | |
應收賬款,淨額 | 22,594 | | | 27,888 | |
預付費和其他流動資產 | 93,240 | | | 80,203 | |
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應收資金和賣家賬户 | 221,147 | | | 233,961 | |
流動資產總額 | 1,413,756 | | | 1,513,743 | |
限制性現金 | 5,341 | | | 5,341 | |
財產和設備,淨額 | 243,129 | | | 249,744 | |
| | | |
善意 | 138,076 | | | 137,724 | |
無形資產,淨額 | 474,201 | | | 535,406 | |
遞延所得税資產 | 170,477 | | | 121,506 | |
長期投資 | 73,983 | | | 29,137 | |
其他資產 | 49,789 | | | 42,360 | |
總資產 | $ | 2,568,752 | | | $ | 2,634,961 | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 14,997 | | | $ | 28,757 | |
應計費用 | 231,673 | | | 331,234 | |
融資租賃債務——當前 | 4,674 | | | 4,731 | |
應付資金和應付給賣家的金額 | 221,147 | | | 233,961 | |
遞延收入 | 14,411 | | | 14,008 | |
其他流動負債 | 16,317 | | | 19,064 | |
流動負債總額 | 503,219 | | | 631,755 | |
融資租賃債務——扣除流動部分 | 102,618 | | | 105,699 | |
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| | | |
遞延所得税負債 | 28,982 | | | 44,735 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 2,281,684 | | | 2,279,640 | |
其他負債 | 116,424 | | | 120,406 | |
負債總額 | 3,032,927 | | | 3,182,235 | |
| | | |
股東赤字總額 | (464,175) | | | (547,274) | |
負債總額和股東赤字 | $ | 2,568,752 | | | $ | 2,634,961 | |
簡明合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外;未經審計)
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| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 628,876 | | | $ | 585,135 | | | $ | 1,269,753 | | | $ | 1,164,401 | |
收入成本 | 188,638 | | | 171,421 | | | 384,091 | | | 344,416 | |
毛利 | 440,238 | | | 413,714 | | | 885,662 | | | 819,985 | |
運營費用: | | | | | | | |
市場營銷 | 165,870 | | | 164,068 | | | 337,184 | | | 318,348 | |
產品開發 | 121,988 | | | 102,095 | | | 237,912 | | | 191,571 | |
一般和行政 | 86,661 | | | 74,990 | | | 166,648 | | | 153,190 | |
資產減值費用 | 68,091 | | | — | | | 68,091 | | | — | |
運營費用總額 | 442,610 | | | 341,153 | | | 809,835 | | | 663,109 | |
(虧損)運營收入 | (2,372) | | | 72,561 | | | 75,827 | | | 156,876 | |
其他收入,淨額 | 7,786 | | | 601 | | | 10,858 | | | 2,273 | |
所得税前收入 | 5,414 | | | 73,162 | | | 86,685 | | | 159,149 | |
所得税福利(準備金) | 56,501 | | | (39) | | | 49,767 | | | 83 | |
淨收入 | $ | 61,915 | | | $ | 73,123 | | | $ | 136,452 | | | $ | 159,232 | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.50 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.25 | |
稀釋 | $ | 0.45 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.98 | | | $ | 1.11 | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 123,463,325 | | | 127,088,053 | | | 123,971,210 | | | 127,171,302 | |
稀釋 | 141,010,561 | | | 145,683,336 | | | 142,010,943 | | | 146,373,492 | |
簡明合併現金流量表
(以千計;未經審計)
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| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 136,452 | | | $ | 159,232 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
股票薪酬支出 | 145,964 | | | 113,628 | |
| | | |
折舊和攤銷費用 | 46,118 | | | 49,781 | |
預期信貸損失準備金 | 10,258 | | | 5,409 | |
外匯損失(收益) | 2,289 | | | (10,164) | |
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所得税的遞延收益 | (67,568) | | | (14,941) | |
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資產減值費用 | 68,091 | | | — | |
其他非現金(收入)支出,淨額 | (1,395) | | | 4,658 | |
經營資產和負債的變化 | (148,307) | | | (122,305) | |
經營活動提供的淨現金 | 191,902 | | | 185,298 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
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購買財產和設備 | (3,852) | | | (5,633) | |
內部使用軟件的開發 | (12,603) | | | (11,567) | |
購買投資 | (197,565) | | | (133,642) | |
投資的銷售和到期日 | 171,307 | | | 124,370 | |
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用於投資活動的淨現金 | (42,713) | | | (26,472) | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
支付既得股權獎勵的納税義務 | (49,256) | | | (39,787) | |
回購股票 | (187,037) | | | (124,736) | |
行使股票期權的收益 | 5,755 | | | 5,458 | |
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支付債務發行成本 | (2,186) | | | (25) | |
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可轉換優先票據的結算 | (90) | | | (32) | |
融資租賃債務的付款 | (3,150) | | | (3,188) | |
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其他融資,淨額 | (278) | | | (4,335) | |
用於融資活動的淨現金 | (236,242) | | | (166,645) | |
匯率變動對現金的影響 | 7,287 | | | (13,503) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | (79,766) | | | (21,322) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 926,619 | | | 785,537 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 846,853 | | | $ | 764,215 | |
我們使用上一年的外幣匯率將當期以非美元貨幣上市的商品的GMS轉換為美元,來計算貨幣中立的GMS增長。
據報道,下述期間的貨幣中立GMS(下降)/增長情況如下:
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| 季初至今已結束 | | 年初至今已結束 | |
| 正如報道的那樣 | | 貨幣中立 | | 外匯影響 | | 正如報道的那樣 | | 貨幣中立 | | 外匯影響 | |
2023年6月30日 | (0.6) | % | | (0.4) | % | | (0.2) | % | | (2.7) | % | | (1.5) | % | | (1.2) | % | |
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2022年6月30日 | (0.4) | % | | 2.6 | % | | (3.0) | % | | 1.6 | % | | 3.7 | % | | (2.1) | % | |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
在本新聞稿中,我們提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤,這是一項非公認會計準則財務指標,表示調整後的淨收入,不包括:利息和其他營業外(收入)支出,淨額;所得税(收益)準備金;折舊和攤銷;股票薪酬支出;外匯(收益)損失;收購相關費用;資產減值費用。我們還提供調整後息税折舊攤銷前利潤率,這是一項非公認會計準則財務指標,顯示調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。以下是調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況,淨收入是最直接可比的GAAP財務指標。
我們之所以包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,是因為它們是我們的管理層和董事會用來評估我們的經營業績和趨勢、分配內部資源、編制和批准我們的年度預算、制定短期和長期運營計劃、確定激勵性薪酬以及評估業務健康狀況的關鍵指標。隨着調整後息税折舊攤銷前利潤的增加,我們能夠在平臺上進行更多投資。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可以為我們的業務的同期比較提供有用的指標,因為它們消除了某些非現金項目和某些可變費用的影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映其他非營業支出,扣除其他非營業收入,包括淨利息支出;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表我們可用現金減少的納税額;
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮股票薪酬支出的影響;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮外匯(收益)損失的影響;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映收購相關費用;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映資產減值費用;以及
•其他公司,包括我們所在行業的公司,可能以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤,這降低了其作為比較指標的用處。
由於這些限制,您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與其他財務績效指標一起考慮,包括淨收入、收入和我們的其他公認會計原則業績。
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬以及調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算
(以千計,百分比除外;未經審計)
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| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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淨收入 | $ | 61,915 | | | $ | 73,123 | | | $ | 136,452 | | | $ | 159,232 | |
不包括: | | | | | | | |
利息和其他非營業(收入)支出,淨額 | (5,934) | | | 2,557 | | | (11,623) | | | 5,847 | |
(福利)所得税準備金 | (56,501) | | | 39 | | | (49,767) | | | (83) | |
折舊和攤銷 | 22,946 | | | 25,027 | | | 46,118 | | | 49,781 | |
股票薪酬支出 (1) | 77,281 | | | 64,357 | | | 145,964 | | | 113,628 | |
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| | | | | | | |
外匯(收益)損失 | (1,852) | | | (3,158) | | | 765 | | | (8,120) | |
收購相關費用 | 289 | | | 759 | | | 578 | | | 1,617 | |
資產減值費用 | 68,091 | | | — | | | 68,091 | | | — | |
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調整後 EBITDA | $ | 166,235 | | | $ | 162,704 | | | $ | 336,578 | | | $ | 321,902 | |
除以: | | | | | | | |
收入 | $ | 628,876 | | | $ | 585,135 | | | $ | 1,269,753 | | | $ | 1,164,401 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 26.4 | % | | 27.8 | % | | 26.5 | % | | 27.6 | % |
(1) 以下各期簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出如下:
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| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 8,171 | | | $ | 6,265 | | | $ | 15,417 | | | $ | 10,456 | |
市場營銷 | 6,107 | | | 5,837 | | | 11,369 | | | 9,469 | |
產品開發 | 38,220 | | | 33,153 | | | 74,929 | | | 54,550 | |
一般和行政 | 24,783 | | | 19,102 | | | 44,249 | | | 39,153 | |
股票薪酬支出 | $ | 77,281 | | | $ | 64,357 | | | $ | 145,964 | | | $ | 113,628 | |
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