sxc-202306300001514705假的2023Q212 月 31 日00015147052023-01-012023-06-3000015147052023-07-28xbrli: 股票00015147052023-04-012023-06-30iso421:USD00015147052022-04-012022-06-3000015147052022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 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分段0001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:其他國內可口可樂會員2023-04-012023-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:其他國內可口可樂會員2022-04-012022-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:其他國內可口可樂會員2023-01-012023-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:其他國內可口可樂會員2022-01-012022-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:巴西可口可樂會員2023-04-012023-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:巴西可口可樂會員2022-04-012022-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:巴西可口可樂會員2023-01-012023-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:巴西可口可樂會員2022-01-012022-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:CoalLogistics會員2023-04-012023-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:CoalLogistics會員2022-04-012022-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:CoalLogistics會員2023-01-012023-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:CoalLogistics會員2022-01-012022-06-300001514705SXC:CoalLogistics會員US-GAAP:分段間消除成員2023-04-012023-06-300001514705SXC:CoalLogistics會員US-GAAP:分段間消除成員2022-04-012022-06-300001514705SXC:CoalLogistics會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-06-300001514705SXC:CoalLogistics會員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-300001514705US-GAAP:分段間消除成員2023-04-012023-06-300001514705US-GAAP:分段間消除成員2022-04-012022-06-300001514705US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-06-300001514705US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-300001514705US-GAAP:企業非細分市場成員2023-04-012023-06-300001514705US-GAAP:企業非細分市場成員2022-04-012022-06-300001514705US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300001514705US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:巴西可口可樂會員2023-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:巴西可口可樂會員2022-12-310001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:CoalLogistics會員2023-06-300001514705US-GAAP:運營部門成員SXC:CoalLogistics會員2022-12-310001514705US-GAAP:企業非細分市場成員2023-06-300001514705US-GAAP:企業非細分市場成員2022-12-310001514705US-GAAP:運營部門成員SXC: dismal River TerminalDRT 成員SXC:CoalLogistics會員2022-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________________________________________________
表單 10-Q
_____________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-35243
_____________________________________________________________________
SUNCOKE ENERGY, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
______________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華 | | 90-0640593 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
沃倫維爾路 1011 號, 600 套房
萊爾, 伊利諾伊60532
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(630) 824-1000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
____________________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | SXC | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。ý 是的 ¨沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ý 是的 ¨沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ¨ | | | 加速過濾器 | | ý |
| | | | | | | |
非加速過濾器 | | ¨ | | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | | |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | ¨ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 ☐是的ý沒有
截至 2023 年 7 月 28 日,有e 83,756,217註冊人的普通股,每股已發行面值0.01美元。
SUNCOKE ENERGY, INC.
目錄
| | | | | |
第一部分 — 財務信息 |
| |
第 1 項。合併財務報表 | 1 |
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併收益表(未經審計) | 1 |
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計) | 2 |
| |
截至2023年6月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的合併現金流量表(未經審計) | 4 |
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併權益表(未經審計) | 5 |
| |
合併財務報表附註 | 7 |
| |
1。普通的 | 7 |
| |
2。庫存 | 7 |
| |
3。無形資產 | 8 |
| |
4。所得税 | 8 |
| |
5。應計負債 | 8 |
| |
6。債務和融資義務 | 9 |
| |
7。承付款和或有負債 | 9 |
| |
8。基於股份的薪酬 | 10 |
| |
9。每股收益 | 12 |
| |
10。公允價值測量 | 12 |
| |
11。與客户簽訂合同的收入 | 13 |
| |
12。業務板塊信息 | 14 |
| |
| |
| |
| |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 24 |
|
第二部分 — 其他信息 |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 24 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 24 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 24 |
| |
第 3 項。優先證券違約 | 24 |
| |
第 4 項。礦山安全披露 | 25 |
| |
第 5 項。其他信息 | 25 |
| |
第 6 項。展品 | 26 |
| |
簽名 | 27 |
| |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
我們在本10-Q表季度報告中做出了前瞻性陳述,包括標題為 “風險因素”、“市場風險的定量和定性披露” 以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節。前瞻性陳述包括所有不是歷史事實的陳述,可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該” 或這些術語的否定詞語或類似表達。此類前瞻性陳述基於管理層基於當前可用信息的信念、預期和假設,包括但不限於有關我們可能或假設的未來運營業績、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會(包括對鑄造焦炭市場的預期擴張等)、競爭的影響以及未來立法或法規的影響的陳述。此外,本10-Q表季度報告中有關未來股息申報的聲明須經董事會批准,並將基於當時存在的情況。前瞻性陳述不能保證未來的業績,而是基於SunCoke管理層當前的知識、信念和期望,以及SunCoke對未來狀況的假設,其中任何或所有假設最終都可能被證明是不準確的。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。除非適用法律要求,否則在本10-Q表季度報告發布之日之後,我們沒有任何意圖或義務更新任何前瞻性陳述(或其相關的警示語言),無論是由於新信息還是未來事件的結果。
我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中的 “風險因素” 中討論的風險因素可能會導致我們的業績與本10-Q表季度報告中前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。可能還有其他我們目前不知道的風險,或者我們目前無法預測這些風險。此類風險和不確定性包括但不限於:
•俄羅斯-烏克蘭危機對全球大宗商品價格、通貨膨脹壓力和國家支持的網絡活動的實際或潛在影響;
•通貨膨脹對工資和運營支出的影響;
•鋼鐵行業以及我們的客户和/或供應商運營的其他行業的波動性和週期性衰退;
•可能影響我們煉焦業務的市場變化,包括我們焦炭產品的供應和需求,以及從外國生產商進口的焦炭增加;
•煤炭商業環境和市場的波動、週期性低迷和其他變化,影響我們物流業務的客户或潛在客户;
•可能影響我們物流業務的市場變化,包括動力煤和冶金煤的供應和需求;
•我們的一個或多個主要客户出現嚴重的財務困難或破產,或者發生客户違約或其他影響我們向客户收款能力的事件;
•我們修復老化的焦爐以保持運行性能的能力;
•我們的煉焦業務以及我們的子公司、主要客户、業務合作伙伴和/或供應商運營中使用的各種設備和運營設施的使用壽命以及可靠性、效率和容量的變化;
•我們資產的預期運營水平的變化;
•資本支出或運營支出水平的變化,包括環境資本、運營或補救支出水平的任何變化;
•煤炭和焦炭的產量、產能、定價和/或利潤率的變化;
•我們生產的焦炭或我們混合、儲存和運輸的煤炭的產品規格發生變化;
•我們在焦炭銷售協議中滿足最低產量要求、煤改焦產量標準和焦炭質量標準的能力;
•煉焦過程中使用的冶金煤的可用性、質量和供應的差異,包括由於我們的供應商不履約所致;
•地質條件、天氣、自然災害和其他我們無法控制的固有風險的影響;
•與我們的設施運營以及危險材料或管制媒體的運輸和儲存相關的不利事件的影響(包括設備故障、爆炸、火災、泄漏、蓄水故障和惡劣天氣條件的影響);
•我們擁有或使用的財產上存在危險物質或其他環境污染;
•與我們的焦炭製造、物流業務和/或以前的煤炭開採活動相關的所需許可證和其他監管批准,以及遵守合同義務和/或保税要求;
•未來是否有許可證,授權處置某些採礦廢物和管理開墾區;
•與環境合規相關的風險;
•我們遵守適用的聯邦、州或地方法規的能力,包括但不限於與環境事務有關的法律法規;
•與勞資關係和工作場所安全有關的風險;
•我們的焦炭製造和/或物流業務所需的熟練員工的可用性以及其他工作場所因素;
•我們償還未償債務的能力;
•我們的債務和債務文件中的某些契約;
•我們遵守融資安排規定的契約和限制的能力;
•股權和債務融資的可用性和成本的變化;
•由於我們的債務信用評級發生變化,對我們的流動性和籌集資金的能力產生了影響;
•來自替代鍊鋼和其他有可能減少或消除焦炭使用的技術的競爭;
•我們對客户和/或供應商的依賴、與客户和/或供應商的關係以及其他影響我們的客户和/或供應商的條件;
•整合主要客户;
•主要客户、供應商、經銷商、分銷商或其他商業夥伴的不履約或不可抗力,或與主要客户、供應商、經銷商、分銷商或其他商業夥伴的爭議或合同條款的變更;
•與我們的客户和/或供應商的業務或商業運營相關的不良事件的影響;
•供應商要求的信貸條款變更;
•我們獲得新的煤炭供應協議或續訂現有煤炭供應協議的能力;
•鐵路、駁船、卡車和其他運輸性能和成本的影響,包括任何運輸中斷;
•我們能夠就焦炭、蒸汽或電力銷售或煤炭和其他骨料的處理服務(包括運輸、儲存和混合)的優惠條件簽訂新的或續訂現有的長期協議;
•我們以優惠的物流服務條件簽訂新的或續訂現有協議的能力;
•我們成功實施國內和/或國際增長戰略的能力;
•我們識別收購、以優惠條件執行收購併將其整合到我們現有業務運營中的能力;
•我們從投資和收購中實現預期收益的能力;
•我們以優惠條件建立合資企業和其他類似安排的能力;
•我們以優惠條件及時完成資產出售、其他資產剝離和戰略重組的能力,和/或從此類行動中實現預期收益的能力;
•我們有能力在優惠條件下完成投資,包括對可能使用副產品技術的現有煉焦設施的投資,並將其整合到我們的現有業務中並使其表現達到預期水平;
•我們在美國或國外開發、設計、許可、建造、啟動或運營新的煉焦設施的能力;
•由於黑客的安全漏洞、員工失誤或不當行為、恐怖襲擊、斷電、電信故障或其他事件導致我們的信息技術基礎設施中斷和/或我們失去安全存儲、維護或傳輸數據的能力;
•我們對填海和其他環境義務的估算的準確性;
•與我們在撤資傳統煤炭開採業務時保留的礦產租賃義務相關的風險;
•與受讓人按照與剝離我們的傳統煤炭開採業務有關的礦產租賃的適用要求履行業務的能力相關的風險;
•現有或新的法規、法規、規則、政府政策和税收或其解釋的擬議或最終變更,包括與環境事項和税收有關的修改;
•會計和/或税收方法、法律、法規、規則或政策或其解釋的擬議或最終變更,包括影響庫存、租賃、離職後福利、收入或其他事項的變更;
•聯邦、州或地方税收法律或法規的變化,包括其解釋;
•關於不遵守任何法定或監管要求的索賠;
•保險市場的變化會影響成本、可用的保險水平和/或類型,以及我們的保險公司履行義務的財務能力;
•對我們的知識產權的保護不足;
•影響我們開展業務的市場和地理區域的外幣匯率波動;以及
•歷史合併財務數據可能不是未來業績的可靠指標。
上面確定的因素被認為是重要因素,但不一定是所有重要因素,這些因素可能導致實際業績與我們發表的任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。本文未討論的其他因素也可能對我們產生重大不利影響。本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全部明確限制。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。合併財務報表
SunCoke Energy, Inc
合併收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (美元和股份,以百萬計,每股金額除外) |
收入 | | | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | | $ | 534.4 | | | $ | 501.9 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 941.7 | |
成本和運營費用 | | | | | | | | |
產品銷售成本和運營費用 | | 443.1 | | | 411.8 | | | 845.1 | | | 749.8 | |
銷售、一般和管理費用 | | 17.4 | | | 19.8 | | | 36.2 | | | 37.8 | |
折舊和攤銷費用 | | 36.4 | | | 35.8 | | | 71.7 | | | 71.0 | |
總成本和運營費用 | | 496.9 | | | 467.4 | | | 953.0 | | | 858.6 | |
營業收入 | | 37.5 | | | 34.5 | | | 69.2 | | | 83.1 | |
利息支出,淨額 | | 7.2 | | | 8.3 | | | 14.4 | | | 16.3 | |
所得税支出前的收入 | | 30.3 | | | 26.2 | | | 54.8 | | | 66.8 | |
所得税支出 | | 8.3 | | | 7.2 | | | 15.1 | | | 17.2 | |
淨收入 | | 22.0 | | | 19.0 | | | 39.7 | | | 49.6 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | 1.6 | | | 1.0 | | | 3.0 | | | 2.1 | |
歸屬於SunCoke Energy, Inc.的淨收益 | | $ | 20.4 | | | $ | 18.0 | | | $ | 36.7 | | | $ | 47.5 | |
每股普通股歸屬於SunCoke Energy, Inc.的收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.24 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.57 | |
稀釋 | | $ | 0.24 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.56 | |
加權平均已發行普通股數量: | | | | | | | | |
基本 | | 84.7 | | | 83.9 | | | 84.6 | | | 83.7 | |
稀釋 | | 84.9 | | | 84.6 | | | 84.9 | | | 84.4 | |
(見合併財務報表附註)
SunCoke Energy, Inc
綜合收益綜合報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
淨收入 | | $ | 22.0 | | | $ | 19.0 | | | $ | 39.7 | | | $ | 49.6 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
將先前的服務福利和精算虧損攤銷重新歸類為扣除税後的收益 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
貨幣折算調整 | | 0.4 | | | (1.0) | | | 0.5 | | | 0.3 | |
綜合收入 | | 22.4 | | | 18.1 | | | 40.3 | | | 50.1 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | | 1.6 | | | 1.0 | | | 3.0 | | | 2.1 | |
歸屬於SunCoke Energy, Inc.的綜合收益 | | $ | 20.8 | | | $ | 17.1 | | | $ | 37.3 | | | $ | 48.0 | |
(見合併財務報表附註)
SunCoke Energy, Inc
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
| | (百萬美元,除外 面值(金額) |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 78.2 | | | $ | 90.0 | |
應收賬款,淨額 | | 96.9 | | | 104.8 | |
庫存 | | 200.4 | | | 175.2 | |
其他流動資產 | | 7.3 | | | 4.0 | |
流動資產總額 | | 382.8 | | | 374.0 | |
不動產、廠房和設備(扣除累計折舊後的淨額)1,344.3百萬和美元1,276.0分別為2023年6月30日和2022年12月31日的百萬美元) | | 1,208.4 | | | 1,229.3 | |
無形資產,淨額 | | 32.1 | | | 33.2 | |
遞延費用和其他資產 | | 20.1 | | | 18.1 | |
總資產 | | $ | 1,643.4 | | | $ | 1,654.6 | |
負債和權益 | | | | |
應付賬款 | | $ | 173.9 | | | $ | 159.3 | |
應計負債 | | 43.7 | | | 60.8 | |
融資債務的當期部分 | | 3.4 | | | 3.3 | |
應繳所得税 | | 1.5 | | | 0.6 | |
流動負債總額 | | 222.5 | | | 224.0 | |
長期債務和融資義務 | | 493.0 | | | 528.9 | |
累積黑肺福利 | | 53.2 | | | 52.2 | |
退休金負債 | | 15.6 | | | 16.4 | |
遞延所得税 | | 178.4 | | | 172.3 | |
資產報廢債務 | | 13.6 | | | 13.4 | |
其他遞延貸項和負債 | | 24.7 | | | 24.7 | |
負債總額 | | 1,001.0 | | | 1,031.9 | |
公平 | | | | |
優先股,$0.01面值。已授權 50,000,000股份; 不於2023年6月30日和2022年12月31日均已發行股票 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值。已授權 300,000,000股票;已發行 99,160,699和 98,815,780股票分別為2023年6月30日和2022年12月31日的股票 | | 1.0 | | | 1.0 | |
庫存股, 15,404,4822023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的股票 | | (184.0) | | | (184.0) | |
額外的實收資本 | | 727.9 | | | 728.1 | |
累計其他綜合虧損 | | (12.4) | | | (13.0) | |
留存收益 | | 76.5 | | | 53.5 | |
SunCoke Energy, Inc. 股東權益總額 | | 609.0 | | | 585.6 | |
非控股權益 | | 33.4 | | | 37.1 | |
權益總額 | | 642.4 | | | 622.7 | |
負債和權益總額 | | $ | 1,643.4 | | | $ | 1,654.6 | |
(見合併財務報表附註)
SunCoke Energy, Inc
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (百萬美元) |
來自經營活動的現金流 | | | | |
淨收入 | | $ | 39.7 | | | $ | 49.6 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷費用 | | 71.7 | | | 71.0 | |
遞延所得税支出 | | 6.1 | | | 9.2 | |
基於股份的薪酬支出 | | 3.2 | | | 3.0 | |
與經營活動有關的營運資金變動: | | | | |
應收賬款,淨額 | | 7.6 | | | (30.5) | |
庫存 | | (25.2) | | | (66.1) | |
應付賬款 | | 15.1 | | | 31.9 | |
應計負債 | | (17.4) | | | (0.9) | |
所得税 | | 0.9 | | | 0.8 | |
其他經營活動 | | (2.8) | | | (1.8) | |
經營活動提供的淨現金 | | 98.9 | | | 66.2 | |
來自投資活動的現金流 | | | | |
資本支出 | | (50.4) | | | (34.0) | |
其他投資活動 | | 0.4 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | (50.0) | | | (34.0) | |
來自融資活動的現金流 | | | | |
| | | | |
| | | | |
循環融資的收益 | | 222.0 | | | 327.0 | |
循環貸款的還款 | | (257.0) | | | (342.0) | |
償還融資債務 | | (1.7) | | | (1.6) | |
| | | | |
已支付的股息 | | (13.9) | | | (10.3) | |
向非控股權益分配現金 | | (6.7) | | | (4.4) | |
其他籌資活動 | | (3.4) | | | (1.3) | |
用於融資活動的淨現金 | | (60.7) | | | (32.6) | |
現金和現金等價物的淨減少 | | (11.8) | | | (0.4) | |
期初的現金和現金等價物 | | 90.0 | | | 63.8 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 78.2 | | | $ | 63.4 | |
現金流信息的補充披露 | | | | |
支付的利息 | | $ | 13.3 | | | $ | 14.2 | |
繳納的所得税 | | $ | 8.0 | | | $ | 7.2 | |
(見合併財務報表附註)
SunCoke Energy, Inc
合併權益表
截至2023年6月30日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | Total SunCo 能源公司股權 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
截至2023年3月31日 | 99,124,637 | | | $ | 1.0 | | | 15,404,482 | | | $ | (184.0) | | | $ | 726.3 | | | $ | (12.8) | | | $ | 63.0 | | | $ | 593.5 | | | $ | 34.8 | | | $ | 628.3 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.4 | | | 20.4 | | | 1.6 | | | 22.0 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
股票發行,扣除扣税的股份 | 36,062 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | |
向非控股權益分配現金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | | | (3.0) | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 99,160,699 | | | $ | 1.0 | | | 15,404,482 | | | $ | (184.0) | | | $ | 727.9 | | | $ | (12.4) | | | $ | 76.5 | | | $ | 609.0 | | | $ | 33.4 | | | $ | 642.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SunCoke Energy, Inc
合併權益表
截至2022年6月30日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | Total SunCo 能源公司股權 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
截至2022年3月31日 | 98,754,995 | | | $ | 1.0 | | | 15,404,482 | | | $ | (184.0) | | | $ | 722.3 | | | $ | (15.3) | | | $ | 1.0 | | | $ | 525.0 | | | $ | 36.9 | | | $ | 561.9 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.0 | | | 18.0 | | | 1.0 | | | 19.0 | |
將先前的服務福利和精算虧損攤銷重新歸類為扣除税後的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
股票發行,扣除扣税的股份 | 40,830 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
向非控股權益分配現金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.9) | | | (2.9) | |
截至2022年6月30日 | 98,795,825 | | | $ | 1.0 | | | 15,404,482 | | | $ | (184.0) | | | $ | 724.4 | | | $ | (16.2) | | | $ | 13.9 | | | $ | 539.1 | | | $ | 35.0 | | | $ | 574.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(見合併財務報表附註)
SunCoke Energy, Inc
合併權益表
截至2023年6月30日的六個月
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | Total SunCo 能源公司股權 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
截至2022年12月31日 | 98,815,780 | | | $ | 1.0 | | | 15,404,482 | | | $ | (184.0) | | | $ | 728.1 | | | $ | (13.0) | | | $ | 53.5 | | | $ | 585.6 | | | $ | 37.1 | | | $ | 622.7 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36.7 | | | 36.7 | | | 3.0 | | | 39.7 | |
將先前的服務福利和精算虧損攤銷重新歸類為扣除税後的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
股票發行,扣除扣税的股份 | 344,919 | | | — | | | — | | | — | | | (3.4) | | | — | | | — | | | (3.4) | | | — | | | (3.4) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.7) | | | (13.7) | | | — | | | (13.7) | |
向非控股權益分配現金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.7) | | | (6.7) | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 99,160,699 | | | $ | 1.0 | | | 15,404,482 | | | $ | (184.0) | | | $ | 727.9 | | | $ | (12.4) | | | $ | 76.5 | | | $ | 609.0 | | | $ | 33.4 | | | $ | 642.4 | |
SunCoke Energy, Inc
合併權益表
截至2022年6月30日的六個月
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 (赤字)收益 | | Total SunCo 能源公司股權 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 公平 |
股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
截至2021年12月31日 | 98,496,809 | | | $ | 1.0 | | | 15,404,482 | | | $ | (184.0) | | | $ | 721.2 | | | $ | (16.7) | | | $ | (23.4) | | | $ | 498.1 | | | $ | 37.3 | | | $ | 535.4 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47.5 | | | 47.5 | | | 2.1 | | | 49.6 | |
將先前的服務福利和精算虧損攤銷重新歸類為扣除税後的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.4 | | | — | | | — | | | 4.4 | | | — | | | 4.4 | |
股票發行,扣除扣税的股份 | 299,016 | | | — | | | — | | | — | | | (1.2) | | | — | | | — | | | (1.2) | | | — | | | (1.2) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.2) | | | (10.2) | | | — | | | (10.2) | |
向非控股權益分配現金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | (4.4) | |
截至2022年6月30日 | 98,795,825 | | | $ | 1.0 | | | 15,404,482 | | | $ | (184.0) | | | $ | 724.4 | | | $ | (16.2) | | | $ | 13.9 | | | $ | 539.1 | | | $ | 35.0 | | | $ | 574.1 | |
(見合併財務報表附註)
SunCoke Energy, Inc
合併財務報表附註
1。普通的
業務描述
SunCoke Energy, Inc.(“SunCoke Energy”、“SunCoke”、“公司”、“我們” 和 “我們”)是美洲最大的高質量焦炭獨立生產商,按每年生產的焦炭噸數計算,其擁有量超過 60多年的焦炭生產經驗。焦炭是通過在耐火爐中加熱冶金煤來生產的,耐火爐會從煤中釋放出某些揮發性成分,從而將煤轉化為焦炭。我們的焦炭主要用作高爐鍊鋼過程和鑄鐵鑄造生產的主要原材料,我們的大部分銷售來自根據長期 “不收不付款” 協議進行的高爐焦炭銷售。我們還向尋求高爐高質量產品的國際客户出口焦炭。我們設計、開發和建造,目前我們擁有和運營, 五美國(“美國”)的煉焦設施的集體銘牌產能約為 4.2每年百萬噸高爐焦炭。此外,我們設計並目前正在運營 一代表安賽樂米塔爾巴西有限公司(“安賽樂米塔爾巴西”)根據許可和運營協議在巴西設立煉焦設施,該公司約有 1.7百萬噸的年煉焦能力。我們的煉焦爐採用高效的現代熱回收技術,旨在燃燒煉焦過程中釋放的煤炭揮發性成分,並利用由此產生的熱量產生蒸汽或電力供出售。
我們還擁有並經營一家物流企業,為鋼鐵、焦炭(包括我們的一些國內煉焦設施)、電力公司、煤炭生產和其他製造業客户提供出口和國內物料處理和/或混合服務。我們的物流碼頭地理位置優越,可到達墨西哥灣沿岸、東海岸、五大湖區和國際港口,具有混合和/或運輸的集體能力40每年有百萬噸煤炭和其他骨料,存儲容量約為 3百萬噸。
演示基礎
本文所附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的中期報告會計原則(“GAAP”)編制的。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,通常包含在財務報表中的某些信息和披露已被省略。管理層認為,財務報表反映了公允列報所列期間的經營業績、財務狀況和現金流量所必需的所有調整,這些調整屬於正常的經常性質。截至2023年6月30日的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。這些未經審計的中期合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
2。庫存
庫存的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| | (百萬美元) |
煤炭 | | $ | 128.2 | | | $ | 109.4 | |
可樂 | | 15.8 | | | 14.3 | |
材料、用品和其他 | | 56.4 | | | 51.5 | |
庫存總額 | | $ | 200.4 | | | $ | 175.2 | |
3。無形資產
淨無形資產包括分配給我們的國產可口可樂板塊的商譽,金額為美元3.42023年6月30日和2022年12月31日均為百萬美元,以及下表詳述的其他無形資產,不包括全額攤銷的無形資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加權-平均剩餘攤銷年限 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | (百萬美元) |
客户關係 | 1 | | $ | 6.7 | | | $ | 5.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 6.7 | | | $ | 5.6 | | | $ | 1.1 | |
許可證 | 19 | | 31.7 | | | 5.2 | | | 26.5 | | | 31.7 | | | 4.5 | | | 27.2 | |
其他 | 27 | | 1.6 | | | 0.2 | | | 1.4 | | | 1.6 | | | 0.1 | | | 1.5 | |
總計 | | | $ | 40.0 | | | $ | 11.3 | | | $ | 28.7 | | | $ | 40.0 | | | $ | 10.2 | | | $ | 29.8 | |
需要攤銷的無形資產的攤銷費用總額為美元0.6百萬和美元0.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元1.1百萬和美元1.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
4。所得税
在每個過渡期結束時,我們會對有效税率和離散項目(如果有)的影響做出最佳估計,並在必要時調整税率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
所得税支出前的收入 | $ | 30.3 | | | $ | 26.2 | | | $ | 54.8 | | | $ | 66.8 | |
所得税支出 | 8.3 | | | 7.2 | | | 15.1 | | | 17.2 | |
有效税率 | 27.4 | % | | 27.5 | % | | 27.6 | % | | 25.7 | % |
包括截至2023年6月30日的三個月和六個月內記錄的所得税 非實質的離散物品。在截至2022年6月30日的六個月中記錄的所得税包括由於州分攤税率的變化而對某些遞延所得税負債的重新估值,這導致的所得税優惠為美元1.0百萬。
在上述離散項目產生影響之前,公司的有效税率為 27.4百分比和 27.6截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百分比,以及 27.5百分比和 27.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百分比。在所有報告期間,公司的有效税率與聯邦法定税率之間的差異為21.0%,反映了州税以及美國國税法第162(m)條規定的薪酬扣除限制的影響。截至2023年6月30日的三個月和六個月也反映了外國税收的影響,這是美國財政部在2022年發佈的影響外國税收抵免使用的新法規所產生的。
5。應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| | (百萬美元) |
應計權益 | | $ | 17.3 | | | $ | 29.7 | |
退休後補助金債務的當期部分 | | 2.4 | | | 2.4 | |
其他應付税款 | | 11.9 | | | 9.8 | |
黑肺負債的當前部分 | | 5.9 | | | 5.9 | |
應計法律費用 | | 0.6 | | | 4.9 | |
其他 | | 5.6 | | | 8.1 | |
應計負債總額 | | $ | 43.7 | | | $ | 60.8 | |
6。債務和融資義務
債務和融資債務總額,包括融資義務的當期部分,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| | (百萬美元) |
4.8752029年到期的優先票據百分比(“2029年優先票據”) | | $ | 500.0 | | | $ | 500.0 | |
$350.02026年到期的循環信貸額度(“循環信貸額度”) | | — | | | 35.0 | |
5.3462024 年到期的融資債務百分比 | | 7.1 | | | 8.8 | |
借款總額 | | 507.1 | | | 543.8 | |
債務發行成本 | | (10.7) | | | (11.6) | |
債務和融資債務總額 | | $ | 496.4 | | | $ | 532.2 | |
減去:融資債務的當期部分 | | 3.4 | | | 3.3 | |
長期債務和融資債務總額 | | $ | 493.0 | | | $ | 528.9 | |
旋轉設施
截至2023年6月30日,循環基金已經 不未清餘額,剩下 $350.0百萬可用。此外, 公司還有某些總額為 $ 的信用證22.4百萬,這並不減少循環貸款的可用餘額。
盟約
根據循環融資的條款,公司的最大合併淨槓桿率為 4.50:1.00,最低合併利息覆蓋率為 2.50:1.00。公司的債務協議包含類似協議中常見的其他契約和違約事件,可能會限制我們採取各種行動的能力,包括支付股息或回購股票的能力。
如果我們未能履行這些契約和其他契約規定的義務,貸款人的信貸承諾可能會被終止,循環貸款項下的任何未償借款以及應計利息都可以宣佈立即到期應付。公司有一項交叉違約條款,適用於我們的本金超過美元的債務35.0百萬。
截至2023年6月30日,公司遵守了所有適用的債務契約。我們預計不會違反這些契約,也不會預計這些契約中的任何一項會限制我們的運營或我們獲得額外融資的能力。
7。承付款和或有負債
法律事務
公司是某些未決和威脅索賠的當事方,包括與商業糾紛、就業索賠、人身傷害索賠、普通法侵權索賠和環境索賠有關的事項。儘管目前無法確定這些索賠的最終結果,但這些索賠中的某些部分有可能得到對公司不利的解決。公司管理層認為,這些索賠可能產生的任何責任都可能不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響。SunCoke 披露涉及可能涉及金錢制裁的政府機構的重大環境法律訴訟的門檻為 $1百萬。
黑肺福利負債
公司有義務與煤炭工人塵肺病或黑肺病有關,為其某些以前的煤礦工人及其受撫養人提供福利。此類補助金由1969年《聯邦煤礦和安全法》第四章及隨後的修正案規定,以及弗吉尼亞州、肯塔基州和西弗吉尼亞州根據工人補償立法提供的黑肺補助金。《患者保護和平價醫療法案》(“PPACA”)於2010年實施,修訂了先前與煤炭工人黑肺義務有關的立法,規定自動延長向倖存配偶發放的終身補助金,並修改了用於評估和裁定索賠的法律標準。
我們每年都會根據對這些福利的預期未來支付額的精算計算來調整負債。我們的獨立精算顧問每年根據以下標準計算估計的黑肺負債的現值
利用我們的前煤礦工人人口、公司和該行業的歷史支付模式、精算死亡率、醫療費用、死亡撫卹金、受撫養人、貼現率和當前聯邦規定的支付率的精算模型。估計的負債可能會受到未來法定機制的變化、法院判決的修改以及索賠人及其顧問申請模式變化的影響,其影響無法估計。估計負債為 $59.1百萬和 $58.1截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為百萬美元,其中本期部分為 $5.9百萬已包含在兩個時期的合併資產負債表上的應計負債中。
2013年2月1日,SunCoke獲得了商業保險,其黑肺索賠超過了最後工作日期在該日期之後的員工的免賠額。同樣在2013年,美國勞工部煤礦工人補償司(“DCMWC”)再次授權我們繼續為2013年2月1日之前產生的黑肺負債進行自我保險,以換取美元8.4百萬抵押品。2019年7月,DCMWC要求SunCoke和其他一些公司提交重新授權的申請和支持文件,以便為2013年2月1日之前產生的任何遺留黑肺債務提供自我保險。該公司在2019年第四季度提供了所要求的信息。DCMWC隨後在2020年2月21日的一封信中通知公司,公司被重新授權為其某些黑肺債務提供自我保險;但是,重新授權取決於公司提供$的抵押品40.4百萬美元用於確保其某些黑肺債務。擬議的抵押品要求比美元大幅增加8.4公司目前為擔保這些自保的黑肺債務而提供的百萬美元抵押品。重新授權程序使公司有權對安全裁決提出上訴。SunCoke行使了對DCMWC的安全裁決提出上訴的權利,並在2020年5月和2021年2月提供了支持公司立場的更多信息。如果公司的上訴不成功,公司可能需要提供額外的抵押品才能獲得DCMWC的自我保險重新授權,這可能會減少公司的流動性。此外,2023年1月19日,勞工部發布了一項新的擬議規則,要求自保公司提供抵押品,金額為DCMWC確定的公司預期終身黑肺債務總額的120%。儘管這項新的擬議規則無效,但如果最終確定,可能會減少公司的流動性。SunCoke就擬議規則提交了書面意見,並將繼續監測對公司的任何影響。
8。基於股份的薪酬
股票分類獎項
在截至2023年6月30日的六個月中,公司根據SunCoke Energy, Inc. Omnibus長期激勵計劃(“綜合計劃”)向符合條件的參與者發放了基於股份的薪酬。根據綜合計劃的定義,在控制權變更後,所有獎勵在符合條件的終止僱用後立即發放。
以股份結算的限制性股票單位
在截至2023年6月30日的六個月中,公司發行了 352,646某些員工和董事會成員的限制性股票單位(“RSU”)將以公司普通股結算。加權平均授予日期的公允價值為 $8.97每單位,基於授予之日普通股的收盤價。向員工發放的 RSU 歸屬並可發行 三年度分期付款開始 一年從授予之日起。某些符合退休條件的參與人的服務期限已加快。授予公司董事會的限制性股票在授予後歸屬,但在董事會服務終止時支付。
績效共享單位
在截至2023年6月30日的六個月中,向某些員工發放了績效股票單位(“PSU”),以公司普通股的形式結算,其服務期將於2025年12月31日結束,並將於2026年第一季度歸屬併發行。某些符合退休條件的參與者的服務期限縮短。 公司授予了以下 PSU:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均授予日期每單位公允價值 |
PSU(1)(2) | 147,232 | | | $ | 9.84 | |
(1)PSU 獎項的績效衡量標準存在分歧 50/50 在公司之間 三年調整後的累計息税折舊攤銷前利潤(定義見附註12)和公司的 三年其焦炭和物流業務的平均税前資本回報率以及未分配的公司支出。
(2)最終授予的PSU數量將由上述績效指標與目標和公司的績效指標相比決定 三年股東總回報率(“TSR”)與構成股東的公司的股東總回報率(“TSR”)
納斯達克鋼鐵指數(“TSR修改器”)。TSR 修改器可能會影響兩者之間的支出 80百分比和 120公司最終績效衡量結果的百分比。
每項 PSU 獎項可能在 25百分比和 200原始授予單位的百分比。在截至2023年6月30日的六個月中,授予的PSU的公允價值基於授予之日我們普通股的收盤價以及對TSR修改器估值的蒙特卡洛模擬。
責任分類獎勵
以現金結算的限制性股票單位
在截至2023年6月30日的六個月中,公司發行了 216,547限制某些員工的股票單位以現金(“現金限制性單位”)結算,這些單位歸屬和支付 三年度分期付款開始 一年自授予之日起。截至2023年6月30日的六個月中,發放的現金限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為美元9.24每單位,基於授予當日普通股的收盤價。
現金 RSU 負債根據每個季度末普通股的收盤價進行調整,為 $1.3截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $2.4截至 2022 年 12 月 31 日,為百萬。
現金激勵獎勵
公司還根據綜合計劃向符合條件的參與者發放了長期現金補償。全部
根據綜合計劃的定義,在控制權發生變化後,在符合條件的終止僱傭關係後,獎勵立即發放。現金激勵獎勵負債包含在合併資產負債表上的應計負債和其他遞延貸項和負債中。
公司發放的獎勵的總授予日期公允價值約為美元2.2在截至2023年6月30日的六個月內為百萬美元,其服務期將於2025年12月31日結束,並將在2026年第一季度歸屬並支付。某些符合退休條件的參與者的服務期限縮短。這些獎項的績效衡量標準是分開的 50/50 在公司之間 三年調整後的累計息税折舊攤銷前利潤和公司的 三年其焦炭和物流業務的平均税前資本回報率以及未分配的公司支出。
截至2023年6月30日的現金激勵獎勵負債已根據公司進行了調整 三年公司焦炭和物流業務的累計調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的平均税前資本回報率以及未分配的公司支出。現金激勵獎勵負債為 $7.2截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $8.7截至 2022 年 12 月 31 日,已達百萬。
基於股份的薪酬支出摘要
以下是薪酬支出、未確認的薪酬成本以及預計確認未確認的補償成本的期限的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023年6月30日 |
| 補償費用(1) | | 未確認的補償成本 | | 加權平均剩餘確認週期 |
| (百萬美元) | | | | (年份) |
股權獎勵: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
RSU | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.1 | | | 1.1 |
PSU | 0.2 | | | 1.1 | | | 1.5 | | | 1.8 | | | 0.9 | | | 1.9 |
股權獎勵總額 | $ | 0.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.8 | | | | | |
責任獎勵: | | | | | | | | | | | |
現金限制性股票 | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.0 | | | 1.8 |
現金激勵獎勵 | 0.4 | | | 1.4 | | | 1.7 | | | 2.4 | | | 2.3 | | | 1.8 |
責任賠償總額 | $ | 0.7 | | | $ | 1.6 | | | $ | 2.7 | | | $ | 3.3 | | | | | |
(1)公司確認的薪酬支出包含在合併收益表的銷售、一般和管理費用中。
公司發行了 $0.7百萬和美元0.2在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司董事會分別獲得百萬股薪酬。
9。每股收益
基本每股收益(“EPS”)的計算方法是將歸屬於SunCoke Energy, Inc.的淨收入除以該期間已發行股票的加權平均數。除非結果是反稀釋的,否則攤薄後的每股收益都是使用庫存股方法計算的,以使基於股票的薪酬獎勵生效。
下表列出了用於計算基本每股收益的普通股加權平均數與用於計算攤薄後每股收益的加權平均數的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (百萬股) |
已發行普通股的加權平均數-基本 | | 84.7 | | | 83.9 | | | 84.6 | | | 83.7 | |
增加:攤薄型股份薪酬獎勵的影響 | | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.3 | | | 0.7 | |
攤薄後的加權平均股數 | | 84.9 | | | 84.6 | | | 84.9 | | | 84.4 | |
下表顯示了在攤薄後每股收益計算中不包括的股票獎勵,因為這些股票本來是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (百萬股) |
股票期權 | | 1.2 | | | 1.6 | | | 1.3 | | | 1.7 | |
限制性庫存單位 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 1.3 | | | 1.6 | | | 1.3 | | | 1.7 | |
10。公允價值測量
公司定期按公允價值衡量某些金融和非金融資產及負債。公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移本金市場或最有利市場的負債而支付的價格。公允價值披露反映在三級層次結構中,最大限度地使用可觀察的投入,最大限度地減少不可觀察的投入的使用。
估值層次結構基於計量日資產或負債估值輸入的透明度。這三個級別的定義如下:
•第 1 級-估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•第 2 級-估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產或負債的報價或基於模型的估值,在這些估值中,所有重要投入在資產或負債的整個期限內均可觀察。
•第 3 級-估值方法的輸入不可觀察,對資產或負債的公允價值計量具有重要意義。
經常性以公允價值計量的金融資產和負債
現金和現金等價物
某些資產和負債定期按公允價值計量。2023年6月30日和2022年12月31日,公司的現金及現金等價物是根據活躍市場相同資產的報價按公允價值計量的。這些輸入在估值層次結構中被歸類為 1 級。
某些未按公允價值計量的金融資產和負債
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司總負債的公允價值估計為 $426.2百萬和 $471.9分別為百萬英鎊,而持有量為 am計數 $507.1百萬和美元543.8分別為百萬。公允價值是由管理層根據金融機構提供的債務定價估計值估算得出的,這些估計值被視為二級投入。
11。與客户簽訂合同的收入
焦炭製作
我們的高爐焦炭銷售主要是根據長期的、要麼付的焦炭銷售協議進行的,主要是與克利夫蘭-克利夫斯鋼鐵控股公司和克利夫蘭-克利夫斯鋼鐵有限責任公司簽訂的,它們都是克利夫蘭懸崖公司的子公司,統稱為 “Cliffs Steel”、美國鋼鐵公司(“美國鋼鐵”)和Algoma Steel Inc.。我們協議中的收付條款要求我們的客户按照協議中的規定購買焦炭量或支付合同他們不購買的任何噸位的價格。我們協議中的即收即付條款還要求我們交付最低年噸位。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的可口可樂銷售協議約為 23.7百萬大量未履行或部分未履行的履約義務,預計將在加權平均剩餘合同期限內交付 十年.
雖然我們的國產可口可樂板塊的收入主要與根據長期 “要麼收不付” 協議的高爐焦炭銷售有關,但我們也通過Jewell煉焦設施生產和銷售鑄造焦炭。鑄造焦炭的銷售通常是根據與客户達成的年度協議按商定的價格進行的,不包含要麼接受要麼付的批量承諾。
非合同高爐焦炭的銷售是利用超過我們長期、要麼收取要麼付出協議的產能和鑄造焦炭生產的。這些非合同高爐焦炭銷售通常按當前市場價格在現貨基礎上出售到全球出口和北美焦炭市場,其條款與我們的長期、要麼收要麼付的協議不一樣。
當我們履行對客户的履約義務時,所有可口可樂銷售的收入都將得到確認,該金額反映了我們期望在換取可口可樂時獲得的對價。
物流
在我們的物流業務中,為鋼鐵、焦炭(包括我們的一些國內煉焦設施)、電力公司、煤炭生產和其他製造業客户提供搬運和/或混合服務。材料的運輸方式多種多樣,包括鐵路、卡車、駁船或輪船。我們不佔有所處理的材料,而是充當客户和最終用户之間的中介機構,我們的收入來自按每噸提供的服務。搬運和混合服務主要包括 二履約義務,材料的卸載和裝載。當客户從所提供的服務中獲得好處時,收入即被確認,其金額反映了我們為換取這些服務而獲得的對價。
估計的即收即付收入約為 $36.2百萬預計我們所有的多年期物流合同都將獲得認可下一個 四年for 截至2023年6月30日未履行或部分未履行的履約義務。
分解銷售和其他營業收入
下表提供了按產品或服務分列的銷售和其他營業收入,不包括細分市場間收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
銷售和其他營業收入: | | | | | | | | |
焦炭製作 | | $ | 492.6 | | | $ | 455.0 | | | $ | 937.2 | | | $ | 850.9 | |
能量 | | 11.8 | | | 17.0 | | | 24.0 | | | 31.7 | |
物流 | | 19.3 | | | 19.6 | | | 40.2 | | | 38.3 | |
運營和許可費 | | 8.8 | | | 9.6 | | | 16.7 | | | 19.0 | |
其他 | | 1.9 | | | 0.7 | | | 4.1 | | | 1.8 | |
銷售和其他營業收入 | | $ | 534.4 | | | $ | 501.9 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 941.7 | |
下表提供了按客户分列的銷售額和其他營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
銷售和其他營業收入: | | | | | | | | |
懸崖鋼鐵 | | $ | 335.9 | | | $ | 294.3 | | | $ | 662.1 | | | $ | 558.7 | |
美國鋼鐵公司 | | 78.4 | | | 74.1 | | | 151.2 | | | 134.6 | |
其他 | | 120.1 | | | 133.5 | | | 208.9 | | | 248.4 | |
銷售和其他營業收入 | | $ | 534.4 | | | $ | 501.9 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 941.7 | |
12。業務板塊信息
該公司通過以下方式報告其業務 三細分市場:國產可口可樂、巴西可口可樂和物流。國產可口可樂部門包括Jewell、印第安納港、Haverhill、Granite City和Middletown的煉焦設施。這些設施中的每一個都生產焦炭,除Jewell之外的所有設施都回收廢熱,這些餘熱轉化為蒸汽或電力。
巴西可口可樂板塊包括根據與巴西安賽樂米塔爾簽訂的長期合同應向我們支付的許可和運營費,根據該合同,我們在2028年1月之前運營位於巴西維多利亞的煉焦廠。
物流業務包括修道院海運碼頭(“CMT”)、卡納瓦哈河碼頭(“KRT”)和湖泊碼頭,後者為我們的印第安納港煉焦設施提供服務。搬運和混合結果在物流板塊中公佈。該公司選擇從2023年1月1日起將Dismal River Terminal(“DRT”)業務併入國產可口可樂板塊的Jewell煉焦業務。DRT 的業績已於 2022 年納入物流板塊,未進行重算。
可以用細分市場識別的公司支出已包含在確定分部業績時。其餘部分包含在 Corporate and Other 中,其中還包括我們傳統煤炭開採業務的活動。
分部資產是指在特定細分市場中使用的那些資產,不包括税收。
下表包括調整後的息税折舊攤銷前利潤,定義如下,這是衡量向首席運營決策者報告的分部損益的指標,目的是向各細分市場分配資源並評估其業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
銷售和其他營業收入: | | | | | | | | |
國產可樂 | | $ | 505.9 | | | $ | 472.5 | | | $ | 964.7 | | | $ | 884.1 | |
巴西可樂 | | 8.8 | | | 9.6 | | | 16.7 | | | 19.0 | |
物流 | | 19.7 | | | 19.8 | | | 40.8 | | | 38.6 | |
物流細分市場間銷售 | | 5.1 | | | 7.3 | | | 11.3 | | | 14.8 | |
取消細分市場間銷售 | | (5.1) | | | (7.3) | | | (11.3) | | | (14.8) | |
銷售和其他營業收入總額 | | $ | 534.4 | | | $ | 501.9 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 941.7 | |
| | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | | |
國產可樂 | | $ | 68.2 | | | $ | 64.3 | | | $ | 128.6 | | | $ | 140.3 | |
巴西可樂 | | 2.3 | | | 3.9 | | | 4.7 | | | 8.1 | |
物流 | | 11.7 | | | 12.5 | | | 25.2 | | | 25.1 | |
企業和其他,網絡 | | (8.2) | | | (9.4) | | | (17.4) | | | (18.4) | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 74.0 | | | $ | 71.3 | | | $ | 141.1 | | | $ | 155.1 | |
| | | | | | | | |
折舊和攤銷費用: | | | | | | | | |
國產可樂 | | $ | 33.2 | | | $ | 31.9 | | | $ | 65.0 | | | $ | 63.2 | |
巴西可樂 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
物流 | | 3.2 | | | 3.6 | | | 6.5 | | | 7.2 | |
企業和其他 | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.5 | |
折舊和攤銷費用總額 | | $ | 36.4 | | | $ | 35.8 | | | $ | 71.7 | | | $ | 71.0 | |
| | | | | | | | |
資本支出: | | | | | | | | |
國產可樂 | | $ | 27.3 | | | $ | 20.1 | | | $ | 48.2 | | | $ | 31.2 | |
巴西可樂 | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | |
物流 | | 0.4 | | | 1.0 | | | 1.9 | | | 2.7 | |
企業和其他 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
資本支出總額 | | $ | 27.8 | | | $ | 21.1 | | | $ | 50.4 | | | $ | 34.0 | |
下表列出了公司的分部資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| | (百萬美元) |
分部資產 | | | | |
國產可樂 | | $ | 1,437.1 | | | $ | 1,422.6 | |
巴西可樂 | | 11.6 | | | 15.7 | |
物流(1) | | 162.0 | | | 193.5 | |
企業和其他 | | 32.7 | | | 22.8 | |
總資產 | | $ | 1,643.4 | | | $ | 1,654.6 | |
| | | | |
| | | | |
(1)物流板塊資產包括美元21.7截至2022年12月31日,有數百萬的DRT資產,這些資產將在2023年納入國產可口可樂板塊。
公司根據分部調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估其分部的業績,息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”),並根據任何減值、重組成本、清償債務的收益或虧損(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)進行了調整。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為公認會計原則下淨收入或營業收入的替代方案,也可能無法與其他業務的其他類似標題指標相提並論。
管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估經營業績的重要指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有用的信息,因為它突顯了我們的業務趨勢,而這些趨勢在僅依靠公認會計原則衡量標準時可能不明顯,也因為它消除了對我們的經營業績影響較小的項目。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的衡量標準,不應將其視為淨收入或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代品。此外,其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。
非公認會計準則財務指標的對賬
以下是調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況,這是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (百萬美元) |
歸屬於SunCoke Energy, Inc.的淨收益 | | $ | 20.4 | | | $ | 18.0 | | | $ | 36.7 | | | $ | 47.5 | |
加:歸屬於非控股權益的淨收益 | | 1.6 | | | 1.0 | | | 3.0 | | | 2.1 | |
淨收入 | | $ | 22.0 | | | $ | 19.0 | | | $ | 39.7 | | | $ | 49.6 | |
添加: | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | | 36.4 | | | 35.8 | | | 71.7 | | | 71.0 | |
利息支出,淨額 | | 7.2 | | | 8.3 | | | 14.4 | | | 16.3 | |
所得税支出 | | 8.3 | | | 7.2 | | | 15.1 | | | 17.2 | |
交易成本(1) | | 0.1 | | | 1.0 | | | 0.2 | | | 1.0 | |
調整後 EBITDA | | $ | 74.0 | | | $ | 71.3 | | | $ | 141.1 | | | $ | 155.1 | |
減去:歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(2) | | 2.6 | | | 2.0 | | | 5.1 | | | 4.1 | |
歸屬於SunCoke Energy公司的調整後息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 71.4 | | | $ | 69.3 | | | $ | 136.0 | | | $ | 151.0 | |
(1)與美國鋼鐵公司合作的顆粒生鐵項目的一部分產生的成本。
(2)反映了印第安納港的非控股權益。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這份截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告(“10-Q表季度報告”)包含某些前瞻性陳述,定義見1995年《私人證券訴訟改革法》。本討論包含有關我們的業務、運營和行業的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,例如有關我們的計劃、目標、預期的未來發展、預期和意圖的陳述,它們涉及難以預測的已知和未知風險。因此,由於我們在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中描述的因素,包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“10-K表年度報告”),以及本10-Q表季度報告以及存檔的其他季度和當前報告中更新的因素,我們的未來業績和財務狀況可能與我們目前的預期存在重大差異與美國證券交易委員會合作,可在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上查閲。此外,請參閲我們的 “關於前瞻性陳述的警示聲明””位於本10-Q表季度報告的其他地方。
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)基於根據美國公認會計原則編制的財務報表得出的財務數據(“GAAP”)以及使用非公認會計準則衡量標準編制的某些其他財務數據。有關非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP組成部分的對賬情況,請參閲 “非公認會計準則財務指標”在本項目2和合並財務報表附註12的末尾。
除了隨附的合併財務報表和附註外,還提供我們的MD&A,以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流。
概述
SunCoke Energy, Inc.(“SunCoke Energy”、“SunCoke”、“公司”、“我們”、“我們” 和 “我們”)是美洲最大的高品質焦炭獨立生產商,按每年生產的焦炭噸計算,擁有60多年的焦炭生產經驗。焦炭是通過在耐火爐中加熱冶金煤來生產的,耐火爐會從煤中釋放出某些揮發性成分,從而將煤轉化為焦炭。我們的焦炭主要用作高爐鍊鋼過程和鑄鐵鑄造生產中的主要原料,我們的大部分銷售來自根據長期的 “要麼付出要麼付出的” 協議進行的高爐焦炭銷售。我們還向尋求高爐高品質產品的國際客户出口焦炭。我們已經在美國(“美國”)設計、開發和建造了五座煉焦設施,目前我們擁有和運營五座煉焦設施,其集體銘牌產能每年生產約420萬噸高爐焦炭。此外,根據許可和運營協議,我們代表安賽樂米塔爾巴西有限公司(“安賽樂米塔爾巴西”)設計並目前在巴西運營一家煉焦工廠,該工廠的年煉焦產能約為170萬噸。我們的煉焦爐採用高效的現代熱回收技術,旨在燃燒煤炭在煉焦過程中釋放的揮發性成分,並利用由此產生的熱量產生蒸汽或電力供出售。
我們還擁有並經營一家物流企業,為鋼鐵、焦炭(包括我們的一些國內煉焦設施)、電力公司、煤炭生產和其他製造業客户提供出口和國內物料處理和/或混合服務。我們的物流碼頭地理位置優越,可到達墨西哥灣沿岸、東海岸、五大湖區和國際港口,每年可混合和/或運輸超過4000萬噸煤炭和其他骨料,存儲容量約為300萬噸。
市場討論
在通貨膨脹和大宗商品定價波動的推動下,經濟不確定性導致2023年上半年全球出口焦炭價格持續下跌,限制了我們向出口焦炭市場銷售非合同噸的能力。影響出口焦炭市場的經濟因素並未對北美現貨焦炭市場非合同噸的定價和銷售能力產生不利影響。所有非合同高爐焦炭都是利用我們的長期國產可口可樂銷售協議中籤約的噸數以上的產能生產的,這些協議不受全球焦炭價格波動的影響。
在截至2023年6月30日的六個月中,歐洲能源需求持續減少,主要是由於温和的天氣條件,導致向西北歐運送煤炭的基準價格下降,這對2023年第二季度通過修道院海運碼頭(“CMT”)的出口煤炭量產生了負面影響。
第二季度主要財務業績
我們的合併經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 增加 | | 截至6月30日的六個月 | | 增加(減少) |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) |
淨收入 | $ | 22.0 | | | $ | 19.0 | | | $ | 3.0 | | | $ | 39.7 | | | $ | 49.6 | | | $ | (9.9) | |
| | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 68.7 | | | $ | 43.5 | | | $ | 25.2 | | | $ | 98.9 | | | $ | 66.2 | | | $ | 32.7 | |
調整後 EBITDA | $ | 74.0 | | | $ | 71.3 | | | $ | 2.7 | | | $ | 141.1 | | | $ | 155.1 | | | $ | (14.0) | |
2023年上半年的經營業績主要反映了良好的煤改焦產量以及我們長期的 “要麼付出要麼付出” 協議的銷量增加。這些增長被我們的非合同高爐焦炭銷售利潤率下降所抵消,這主要是由於出口焦炭。本期的經營現金流主要反映煤炭購買時間和付款時間。查看對整個MD&A中本季度業績的詳細分析。參見我們的合併財務報表附註12 f或者定義和 rec調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬,這是一項非公認會計準則指標。
最近的事態發展
•2023 年 4 月,印第安納港與 Cliffs Steel 簽訂的長期 “要麼收不付” 協議延長至2035年9月30日。根據延長的協議,印第安納港將繼續每年向Cliffs Steel供應12.2萬噸。合同規定的某些運營和維護費用的報銷是固定的,但每年根據通貨膨脹指數進行調整。該協議的其他關鍵條款,包括煤炭成本的轉移,保持不變。
運營結果
下表分別列出了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併收益表中的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 增加(減少) | | 六個月已結束 6月30日 | | 增加(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
收入 | | | | | | | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | | $ | 534.4 | | | $ | 501.9 | | | $ | 32.5 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 941.7 | | | $ | 80.5 | |
成本和運營費用 | | | | | | | | | | | | |
產品銷售成本和運營費用 | | 443.1 | | | 411.8 | | | 31.3 | | | 845.1 | | | 749.8 | | | 95.3 | |
銷售、一般和管理費用 | | 17.4 | | | 19.8 | | | (2.4) | | | 36.2 | | | 37.8 | | | (1.6) | |
折舊和攤銷費用 | | 36.4 | | | 35.8 | | | 0.6 | | | 71.7 | | | 71.0 | | | 0.7 | |
總成本和運營費用 | | 496.9 | | | 467.4 | | | 29.5 | | | 953.0 | | | 858.6 | | | 94.4 | |
營業收入 | | 37.5 | | | 34.5 | | | 3.0 | | | 69.2 | | | 83.1 | | | (13.9) | |
利息支出,淨額 | | 7.2 | | | 8.3 | | | (1.1) | | | 14.4 | | | 16.3 | | | (1.9) | |
所得税支出前的收入 | | 30.3 | | | 26.2 | | | 4.1 | | | 54.8 | | | 66.8 | | | (12.0) | |
所得税支出 | | 8.3 | | | 7.2 | | | 1.1 | | | 15.1 | | | 17.2 | | | (2.1) | |
淨收入 | | 22.0 | | | 19.0 | | | 3.0 | | | 39.7 | | | 49.6 | | | (9.9) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | 1.6 | | | 1.0 | | | 0.6 | | | 3.0 | | | 2.1 | | | 0.9 | |
歸屬於SunCoke Energy, Inc.的淨收益 | | $ | 20.4 | | | $ | 18.0 | | | $ | 2.4 | | | $ | 36.7 | | | $ | 47.5 | | | $ | (10.8) | |
銷售和其他營業收入、銷售產品成本和運營費用.與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售額和其他營業收入以及銷售產品的成本和運營支出均有所增加,這主要是由於我們的銷量增加 長期、要麼付出要麼付的協議,以及 的直通
我們的國產可口可樂板塊的煤炭價格上漲。銷量減少和非合同高爐焦炭銷售的不利定價部分抵消了銷售額和其他營業收入的增長, 主要由出口焦炭驅動e.
銷售、一般和管理費用。 S在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用與去年同期相比略有下降,這主要是由於員工相關費用減少以及作為顆粒生鐵項目一部分產生的交易成本降低,約為90萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,本年度董事付款的時間部分抵消了這些支出的減少。
折舊和攤銷支出se。截至2023年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用與去年同期相當。
利息支出, 網。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,淨利息支出受益於本年度平均債務餘額的減少。
所得税費用。在截至2023年6月30日的六個月中,所得税支出反映了由於分攤的州税率的變化,某些遞延所得税負債沒有重新估值,這導致去年同期的收益約為100萬美元。不包括該離散項目,有效税率在一段時間內一直保持一致。更多細節見合併財務報表附註4。
非控股權益。 歸屬於非控股權益的淨收益佔我們印第安納港煉焦設施14.8%的第三方權益,並隨該設施的財務業績而波動。
Re 的結果便攜式業務領域
我們通過三個部分報告我們的業務業績:
•國產可口可樂包括我們位於弗吉尼亞州範桑特的Jewell工廠、位於印第安納州東芝加哥的印第安納港工廠、位於俄亥俄州富蘭克林熔爐的哈弗希爾工廠、位於伊利諾伊州花崗巖城的花崗巖城工廠和位於俄亥俄州米德爾敦的米德爾敦工廠。
•巴西可口可樂的業務位於巴西維多利亞,我們在那裏運營安賽樂米塔爾巴西煉焦廠。
•物流由位於路易斯安那州康文特的CMT、位於西弗吉尼亞州塞雷多和貝爾的卡納瓦哈河碼頭(“KRT”)和位於印第安納州東芝加哥的湖泊碼頭組成。湖泊碼頭毗鄰我們的印第安納港煉焦設施。
可以按細分市場識別的公司支出已包括在確定分部業績時。其餘部分包含在 “企業和其他” 中,包括我們傳統煤炭開採業務的活動。
管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要指標,是首席運營決策者評估我們每個應報告細分市場業績的主要依據。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則編制的報告業績的替代品。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及GAAP與非公認會計準則衡量標準的對賬,請參閲合併財務報表附註12。
分部財務和運營數據
下表按細分市場列出了財務和運營數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 增加(減少) | | 截至6月30日的六個月 | | 增加(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
銷售和其他營業收入: | | | | | | | | | | | | |
國產可樂 | | $ | 505.9 | | | $ | 472.5 | | | $ | 33.4 | | | $ | 964.7 | | | $ | 884.1 | | | $ | 80.6 | |
巴西可樂 | | 8.8 | | | 9.6 | | | (0.8) | | | 16.7 | | | 19.0 | | | (2.3) | |
物流 | | 19.7 | | | 19.8 | | | (0.1) | | | 40.8 | | | 38.6 | | | 2.2 | |
物流細分市場間銷售 | | 5.1 | | | 7.3 | | | (2.2) | | | 11.3 | | | 14.8 | | | (3.5) | |
取消細分市場間銷售 | | (5.1) | | | (7.3) | | | 2.2 | | | (11.3) | | | (14.8) | | | 3.5 | |
銷售和其他營業收入總額 | | $ | 534.4 | | | $ | 501.9 | | | $ | 32.5 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 941.7 | | | $ | 80.5 | |
調整後 EBITDA(1): | | | | | | | | | | | | |
國產可樂 | | $ | 68.2 | | | $ | 64.3 | | | $ | 3.9 | | | $ | 128.6 | | | $ | 140.3 | | | $ | (11.7) | |
巴西可樂 | | 2.3 | | | 3.9 | | | (1.6) | | | 4.7 | | | 8.1 | | | (3.4) | |
物流 | | 11.7 | | | 12.5 | | | (0.8) | | | 25.2 | | | 25.1 | | | 0.1 | |
企業和其他,網絡 | | (8.2) | | | (9.4) | | | 1.2 | | | (17.4) | | | (18.4) | | | 1.0 | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 74.0 | | | $ | 71.3 | | | $ | 2.7 | | | $ | 141.1 | | | $ | 155.1 | | | $ | (14.0) | |
可口可樂運營數據: | | | | | | | | | | | | |
國內焦炭產能利用率(2) | | 100 | % | | 100 | % | | — | % | | 100 | % | | 99 | % | | 1 | % |
國內焦炭產量(千噸) | | 998 | | | 997 | | | 1 | | | 1,992 | | | 1,972 | | | 20 | |
國內可口可樂銷量(千噸) | | 1,043 | | | 1,007 | | | 36 | | | 1,993 | | | 1,969 | | | 24 | |
國產焦炭調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤(3) | | $ | 65.39 | | | $ | 63.85 | | | $ | 1.54 | | | $ | 64.53 | | | $ | 71.25 | | | $ | (6.72) | |
巴西可口可樂生產運營的設施(千噸) | | 396 | | | 406 | | | (10) | | | 794 | | | 825 | | | (31) | |
物流運營數據: | | | | | | | | | | | | |
處理的噸數(千噸) | | 5,191 | | | 5,809 | | | (618) | | | 10,500 | | | 11,045 | | | (545) | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及公認會計原則與非公認會計準則衡量標準的對賬情況,請參閲合併財務報表中的附註12。
(2)鑄造焦噸的產量並不能以噸對噸取代高爐焦噸,因為鑄造焦炭需要更長的焦化時間。國產焦炭產能利用率是假設一噸鑄造焦炭取代大約兩噸高爐焦炭計算得出的。
(3)反映了國內可口可樂調整後的息税折舊攤銷前利潤除以國內可口可樂銷量。
分部業績分析
國產可樂
下表列出了國產可口可樂板塊銷售和其他營業收入的同比變化以及調整後的息税折舊攤銷前利潤很多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 vs 2022 | | 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月與 2022 年相比 |
| 銷售和其他營業收入 | | 調整後 EBITDA | | 銷售和其他營業收入 | | 調整後 EBITDA |
| (百萬美元) |
上一年期間 | $ | 472.5 | | | $ | 64.3 | | | $ | 884.1 | | | $ | 140.3 | |
音量(1) | 19.2 | | | 3.6 | | | 13.0 | | | 0.7 | |
價格(2) | 18.2 | | | 5.0 | | | 72.5 | | | (6.1) | |
運營和維護成本 | 不適用 | | (1.5) | | | 不適用 | | (1.6) | |
能源和其他(3) | (4.0) | | | (3.2) | | | (4.9) | | | (4.7) | |
本年度期間 | $ | 505.9 | | | $ | 68.2 | | | $ | 964.7 | | | $ | 128.6 | |
(1)在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷量有所增加,這主要是由於我們的長期協議銷量增加,但主要受出口焦炭出口推動的非合同高爐焦炭銷售量的減少部分抵消了這一增長。
(2)在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的長期、要麼接受要麼付出協議的煤炭價格上漲增加了收入。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤有所增加,這主要是由於良好的煤改焦收益率以及鑄造焦炭銷售的有利定價。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後息税折舊攤銷前利潤的增長分別被我們的非合同高爐焦炭銷售利潤率下降所抵消,這些增長主要是由出口焦炭推動的。
(3)能源和其他能源下降的主要原因是我們的Haverhill工廠的能源定價不利。
物流
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售額和其他營業收入(包括分部間銷售額)分別為2480萬美元和5,210萬美元,而去年同期分別為2710萬美元和5,340萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為1170萬美元和2520萬美元,而去年同期分別為1,250萬美元和2510萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中,物流收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比有所下降,這反映了轉運量的減少,部分被轉運定價的上漲所抵消。截至2023年6月30日的三個月和六個月的收入反映了DRT的缺席,截至2023年1月1日,DRT已包含在國產可口可樂板塊中。更多細節見合併財務報表附註12。
巴西
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,收入分別為880萬美元和1,670萬美元,而去年同期分別為960萬美元和1,900萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為230萬美元和470萬美元,而去年同期分別為390萬美元和810萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是沒有技術費,該費用已於2022年底到期。
企業和其他
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司和其他調整後的息税折舊攤銷前利潤分別虧損820萬美元和1,740萬美元,而去年同期分別為940萬美元和1,840萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月受益於員工相關成本的降低,與去年同期相比,本年度的董事薪酬支付時間部分抵消了這些成本。
流動性和資本資源
我們的主要流動性需求是為營運資金和投資提供資金,償還債務,維持現金儲備,替換部分或全部折舊的資產和其他資本支出。我們的流動性來源包括運營產生的現金、循環信貸額度(“循環信貸額度”)下的借款以及不時發行的債務和股權。我們相信,我們目前的資源足以滿足我們當前業務的營運資金需求
至少在接下來的12個月內,以及此後在可預見的將來。截至2023年6月30日,我們的循環融資機制下有7,820萬美元的現金及現金等價物和3.5億美元的可用借款。
我們可能會不時通過現金購買和/或交換其他證券、公開市場購買、私下談判交易或其他方式,尋求退出或購買額外數量的未償還股權和/或債務證券。此類回購或交換(如果有)將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。請參閲 “第二部分第2項——股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用”。
2020年第一季度,美國勞工部煤礦工人補償司(“DCMWC”)要求SunCoke提供約3,200萬美元的額外抵押品,以擔保其某些黑肺債務。SunCoke行使了對DCMWC的裁決提出上訴的權利,並在2020年5月和2021年2月提供了支持公司立場的更多信息。如果公司的上訴不成功,公司可能需要提供額外的抵押品才能獲得DCMWC的自我保險重新授權,這可能會減少公司的流動性。此外,2023年1月19日,勞工部發布了一項新的擬議規則,要求自保公司提供抵押品,金額為DCMWC確定的公司預期終身黑肺債務總額的120%。儘管這項新的擬議規則無效,但如果最終確定,可能會減少公司的流動性。SunCoke就擬議規則提交了書面意見,並將繼續監測對公司的任何影響。請參閲合併財務報表附註7中的進一步討論。
現金流摘要
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中經營、投資和融資活動提供(用於)的淨現金:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 98.9 | | | $ | 66.2 | |
用於投資活動的淨現金 | | (50.0) | | | (34.0) | |
用於融資活動的淨現金 | | (60.7) | | | (32.6) | |
現金和現金等價物的淨減少 | | $ | (11.8) | | | $ | (0.4) | |
來自經營活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金與去年同期相比增加了3,270萬美元,達到9,890萬美元。這一增長主要反映了主要營運資金的同比有利變化,主要營運資金包括應收賬款、庫存和應付賬款,這得益於煤炭購買時間和付款時間。與去年同期相比,2023年第一季度支付的員工相關費用增加,我們的國產可口可樂板塊的經營業績下降以及應計負債的不利變化部分抵消了初級營運資金的有利影響。
來自投資活動的現金流
與去年同期相比,截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金增加了1,600萬美元,達到5,000萬美元。增長的主要原因是與持續資本支出相關的付款時間以及本年度鑄造廠擴建項目支出的增加。
來自融資活動的現金流
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金分別為6,070萬美元和3,260萬美元y.用於融資活動的淨現金增加的主要原因是循環基金的淨還款額增加了2 000萬美元。此外,與去年同期相比,已支付的股息增加了360萬美元,這主要是由於每股股息金額的增加,本年度向非控股權益分配的現金增加了230萬美元。
分紅
2023年5月4日,SunCoke董事會宣佈派發公司普通股每股0.08美元的現金分紅。該股息於2023年6月1日支付給2023年5月18日登記在冊的股東。
此外,2023年8月1日,SunCoke董事會宣佈派發公司普通股每股0.10美元的現金分紅。該股息將於2023年9月1日支付給2023年8月17日登記在冊的股東。
盟約
截至2023年6月30日,我們遵守了所有適用的債務契約。我們預計不會違反這些契約,也不會預計這些契約中的任何一項會限制我們的運營或我們獲得額外融資的能力。有關債務契約的詳情,請參閲合併財務報表附註6。
資本要求和支出
我們的運營是資本密集型的,需要大量投資來升級或增強現有運營並滿足環境和運營法規。未來的資本支出水平將取決於各種因素,包括市場狀況和客户需求,並且可能與當前或預期水平有所不同。資本支出水平的重大變化可能會影響財務業績,包括但不限於折舊金額、利息支出以及維修和維護費用。
我們的資本需求主要包括並預計將包括:
•維持設備可靠性、焦爐和蒸汽發生器的完整性和安全性以及遵守環境法規所需的持續資本支出。持續資本支出用於更換部分或全部折舊的資產,以維持資產的現有運營能力和/或延長其使用壽命,還包括提高現有資產效率、可靠性或有效性的新設備。持續資本支出不包括正常的維修和保養費用,這些費用在發生時記為支出;
•擴大用於收購和/或建造補充資產以發展我們的業務和擴大現有設施的資本支出,以及為通過新市場發展業務或續訂焦炭銷售協議和/或物流服務協議而進行的資本支出,我們預計將從中獲得合理的回報;以及
•實施設計變更以確保我們現有設施按照現有環境許可證運行所需的環境修復項目支出。
下表彙總了我們的資本支出:
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| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
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| | (百萬美元) |
持續資本 | | $ | 45.3 | | | $ | 31.2 | |
擴張資本(1) | | 5.1 | | | 2.8 | |
資本支出總額(2) | | $ | 50.4 | | | $ | 34.0 | |
(1)包括與鑄造焦炭生產增長項目相關的資本支出。
(2)反映了在為我們的資本需求所列期間的實際現金支付情況。
關鍵會計政策
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的會計政策沒有發生重大變化。有關這些政策的摘要,請參閲我們於 2023 年 2 月 24 日提交的 10-K 表年度報告。
最新會計準則
在截至2023年6月30日的六個月中,SunCoke Energy沒有采用任何新的會計準則材料。
非公認會計準則財務指標
除了本10-Q表季度報告中提供的GAAP業績外,我們還提供了非公認會計準則財務指標,即調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們的管理層以及某些投資者使用這種非公認會計準則指標來分析我們當前和預期的未來財務業績。該衡量標準不符合或取代公認會計原則,可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同或不一致。有關截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月調整後息税折舊攤銷前利潤的定義及其與非公認會計準則衡量標準的對賬,請參閲合併財務報表中的附註12。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的公司市場風險敞口沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估
公司維持披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並確保此類信息的收集和傳達向公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官並酌情就要求的披露作出及時決定.
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,公司對截至本報告所涉期末公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們在本10-Q表季度報告中合併財務報表附註7中提供的信息以引用方式納入此處。
由於我們當前和過去的運營,某些法律和行政訴訟正在審理或可能對我們提起,包括與商業糾紛、就業索賠、人身傷害索賠、普通法侵權索賠和一般環境索賠有關的事項。儘管目前尚無法確定這些訴訟的最終結果,但其中一些訴訟有可能得到對我們不利的解決。我們的管理層認為,截至2023年6月30日,此類事項可能產生的任何負債不太可能與我們的業務或合併財務狀況、經營業績或現金流有關。
第 1A 項。風險因素
截至本財年,我們在10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化2022年12月31日.
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2019年10月28日,公司董事會批准了一項計劃,不時以現行市場價格在公開市場交易、私下談判交易中或根據聯邦證券法以其他方式回購公司普通股的已發行股份,每股面值0.01美元,公司的總成本不超過1億美元。自2020年第一季度以來,沒有進行過股票回購。截至2023年6月30日,授權回購計劃下仍有9,630萬美元的可用資金。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
儘管該公司在2016年4月剝離了幾乎所有剩餘的煤炭開採資產,但該公司繼續擁有某些物流資產,這些資產也受礦山安全與健康管理局的監管。根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和S-K法規(17 CFR 229.014)第104項,我們需要報告的有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95.1中。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | | | 描述 |
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3.1 | | | | 經修訂和重述的公司註冊證書(此處以引用方式納入公司於2011年7月6日提交的S-1表格註冊聲明第4號修正案附錄3.1,文件編號333-173022) |
| | | | |
3.2 | | | | 經修訂和重述的 SunCoke Energy, Inc. 章程,自2023年2月23日起生效(此處引用納入公司於2023年2月24日提交的10-K表年度報告附錄3.2,文件編號001-35243) |
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10.1† | | | | 印第安納港可口可樂公司有限責任公司和克利夫蘭-克利夫斯鋼鐵有限責任公司之間的第二份經修訂和重述的可口可樂購買協議,日期為2023年4月18日(參照該公司於2023年4月24日提交的8-K表最新報告附錄10.1,文件編號001-35243) |
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22.1* | | | | 發行人和擔保人子公司名單 |
| | | | |
31.1* | | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條進行的首席執行官認證 |
| | | | |
31.2* | | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條獲得的首席財務官認證 |
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32.1** | | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《交易法》第13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條以及《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 條規定的首席執行官認證 |
| | | | |
32.2** | | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《交易法》第13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條以及《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 條規定的首席財務官認證 |
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95.1* | | | | 礦山安全披露 |
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101 | | | | 以下來自 SunCoke Energy, Inc. 的財務報表2023年8月1日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的三個月和六個月的10-Q表季度報告採用ixBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式:(i)合併收益表,(iii)合併資產負債表,(iv)合併權益表,以及(vi) 合併財務報表附註。 |
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104 | | | | SunCoke Energy, Inc.截至2023年6月30日的三個月和六個月的10-Q表季度報告的封面採用ixBRL(Inline Extensible Businessible Business Reporting Language)格式,包含在附錄101中。 |
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* | 隨函提交。 |
** | 隨函提供。 |
† | 本附錄的部分內容已根據 S-K 法規第 601 (b) (10) (iv) 項進行了編輯。 |
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我們很高興向提出要求的股東提供這份10-Q表季度報告,請致函:
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SunCoke Energy, Inc 投資者關係 沃倫維爾路 1011 號 600 套房 伊利諾伊州萊爾 60532 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | | | SunCoke Energy, Inc |
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註明日期: | 2023年8月1日 | | | | 來自: | /s/Mark W. Marinko |
| | | | | | 馬克·W·馬林科 |
| | | | | | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) (首席會計官) |