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貝瑞公司公佈2023年第二季度業績

德克薩斯州達拉斯——2023年8月2日（GLOBE NEWSWIRE）——Berry Corporation（bry）（納斯達克股票代碼：BRY）（“Berry” 或 “公司”）公佈了2023年第二季度業績，包括淨收益2600萬美元或攤薄每股收益0.33美元，調整後淨收益（1）為1200萬美元或攤薄每股0.15美元，經營活動現金流為6300萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為6900萬美元。
季度亮點
•調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 為6,900萬美元，調整後自由現金流 (1) 為3,400萬美元
•實現了強勁的經營業績，產量比2023年第一季度增長了近7％
•以每股7.04美元的平均價格回購了超過140萬股普通股
•申報的總股息為每股0.14美元
•簽署協議，以7000萬美元的價格收購克恩縣生產商麥克弗森能源公司，部分資金來自資本再分配
_______
(1) 有關這些非公認會計準則指標的對賬和更多信息，請參閲本新聞稿後面的 “非公認會計準則財務指標與對賬”。

貝瑞首席執行官費爾南多·阿勞霍説：“在第二季度，我們成功執行了實現可觀回報的戰略。”“我們的運營和財務表現都很強勁。我們的產量同比增長了近7％，相當於每天超過1,600桶，資本低於計劃。此外，在燃油價格下跌和租賃維護成本降低的推動下，我們將扣除套期保值後的租賃運營費用與第一季度相比減少了23％。因此，我們將在本季度支付每股0.14美元的總股息，固定加可變股息。我們還機會主義地在公開市場上以每股7.04美元的平均價格回購了140萬股股票。

“我們對即將收購麥克弗森能源公司感到興奮，這實現了我們的重要戰略目標，即收購增值、生產附加資產。該交易提供了額外的產量和更高的資本效率，並將通過2023年3500萬美元資本的重新分配獲得部分資金。麥克弗森的資產是高質量、低跌幅的石油生產地產，與我們現有的克恩縣農村投資組合自然吻合。除了有吸引力的基礎產量外，我們還看到了短期產量提高和發展機會的上行空間，” Araujo説。

2023 年第二季度業績
2023年第二季度的淨收入為2600萬美元，而2023年第一季度的淨虧損為600萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為6900萬美元和5900萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤增長17％的主要原因是產量增加，加上燃油價格和租賃維護成本的下跌，但油價下跌略微抵消了這一點。
2023年第二季度，該公司的平均日產量增長至25,900桶/日，而2023年第一季度為24,300桶/日。2023年第二季度全公司石油產量為24,000桶/日，佔公司總產量的93％，其中加州的產量貢獻了20,800桶/日，佔總產量的80％。產量同比增長了近7％，這要歸因於加利福尼亞優化蒸汽噴射使基地產量有所提高，以及彌補了第一季度與天氣相關的生產停機時間。





2023年第二季度，包括套期保值效應在內的全公司已實現油價為每桶69.87美元，而2023年第一季度為每桶71.04美元。不包括套期保值效應，加州的平均已實現油價在2023年第二季度為每桶72.10美元，為布倫特原油的93％，2023年第一季度為每桶76.24美元，為布倫特原油的93％。
租賃運營支出，包括加州蒸汽運營的燃氣成本，在2023年第二季度比2023年第一季度有所下降，這主要是由於價格大幅下跌導致我們的加州蒸汽發電設施的天然氣（燃料）成本降低。由於惡劣的天氣條件，租賃維護成本在2023年第一季度異常高，不包括燃料在內的租賃運營費用減少了200萬美元。

與2023年第一季度相比，2023年第二季度除所得税以外的税收增長了22％，這是由於第二季度温室氣體（“GHG”）補貼的按市值計價的價格上漲。
與2023年第一季度相比，2023年第二季度的一般和管理費用下降了29％，這在很大程度上是由於2023年第一季度發生了非經常性的高管過渡和裁員成本。調整後的一般和管理費用 (1)（不包括非現金股票薪酬成本和非經常性成本）在2023年第二季度與2023年第一季度相比下降了3％，這要歸因於2023年初開始的成本節約計劃。
與2023年第一季度相比，油井維修和廢棄業務C&J Well Services在2023年第二季度的收入增長了129％，達到500萬美元，這是由於受天氣相關客户需求的影響，第二季度的活動與第一季度相比有所增加。
2023年第二季度，資本支出約為2100萬美元，其中不包括收購、資產退休義務支出以及100萬美元的油井維修和廢棄資本。由於設施和修井支出增加，與2023年第一季度相比，增長了5％。此外，該公司在2023年第二季度花費了約600萬美元用於封堵和廢棄活動。
截至2023年6月30日，該公司的流動性為1.86億美元，其中包括900萬美元的現金和循環信貸額度下可供借款的1.77億美元。
“我們在第二季度將調整後的息税折舊攤銷前利潤比第一季度增加了17％，併產生了3,400萬美元的穩健調整後自由現金流。為了兑現向股東返還可觀現金的承諾，我們在本季度以7.04美元的平均價格購買了1000萬美元的Berry股票，並將繼續評估創造和提供符合股東回報模式的回報的機會，” 貝瑞首席財務官邁克·赫爾姆説。“貝瑞正在實現其目標，完全有能力在最大限度地提高股東回報方面繼續取得成功。”
2023 年展望
我們目前預計，在考慮麥克弗森交易之前，我們的全年業績將符合先前的指導方針，資本支出除外。我們預計，Berry和C&J Well Services在2023年的資本支出將比最初的1.03億至1.13億美元低約3500萬美元，這是由於重新分配了資金，為麥克弗森的部分收購價格提供資金。我們將全面更新與交易完成相關的指導方針，預計將於2023年第三季度末完成。
季度分紅
公司董事會宣佈公司已發行普通股的分紅總額為每股0.14美元。根據公司的股東回報模型，每股0.02美元的可變部分基於截至2023年6月30日的六個月的累計調整後自由現金流業績。還宣佈了每股0.12美元的固定部分，兩筆股息均於2023年8月25日支付給2023年8月15日營業結束時的登記股東。




財報電話會議
公司將舉行電話會議，討論這些結果：
通話日期：2023 年 8 月 2 日，星期三
通話時間：美國東部時間上午 11:00 /中部時間上午 10:00 /太平洋時間上午 8:00
加入僅限收聽的直播音頻網絡直播，網址為 https://edge.media-server.com/mmc/p/yrmp93rj
或者在 https://bry.com/category/events

如果您想在實時通話中提問，請隨時使用以下鏈接進行預註冊：
https://register.vevent.com/register/BI1dce5edf8c144895becc0633be60f1dc
註冊後，您將收到撥入號碼和唯一的 PIN 碼。然後，您可以撥號或回電。當您撥入時，您將輸入 PIN 並開始通話。如果您註冊後忘記了個人識別碼或丟失了註冊確認電子郵件，則只需重新註冊並收到一個新的 PIN 即可。

播出後不久將提供基於網絡的音頻重播，並將存檔於
https://ir.bry.com/reports-resources 或者訪問 https://edge.media-server.com/mmc/p/yrmp93rj 或
https://bry.com/category/events
關於貝瑞公司 (bry)
Berry是一家公開上市（納斯達克股票代碼：BRY）的美國西部獨立上游能源公司，專注於陸上、低地質風險、壽命長的常規石油儲量，主要位於加利福尼亞的聖華金盆地以及猶他州的尤因塔盆地。我們在加利福尼亞也有良好的維修和廢棄能力。更多信息可以在公司的網站bry.com上找到。
前瞻性陳述
本新聞稿中的信息包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，涉及公司預期、相信或預期未來將發生或可能發生的計劃、活動、事件、目標、戰略或發展，例如與我們的財務狀況、流動性、現金流（包括但不限於調整後的自由現金流）、財務和經營業績、資本計劃以及開發和生產計劃、運營和業務戰略、預計的GG有關的聲明裁員帶來的和解成本節約；潛力收購和其他戰略機會；儲備；套期保值活動；資本支出；資本回報；我們的股東回報模式和未來股息的支付；股票或債務的未來回購；資本投資；我們的ESG戰略和與之相關的新項目或業務的啟動；復甦因素；收購的完成及其時機；財務和生產業績的預計增長；與收購相關的預計協同效應；自由現金流和股東回報的預期增長;我們的資本支出和槓桿率概況；以及其他指導均為前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的，但這些假設本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件很難或無法預測，也是我們無法控制的。因此，此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能會對我們的預期財務狀況、財務和經營業績、流動性、現金流（包括但不限於調整後的自由現金流）和業務前景產生重大影響。

貝瑞提醒你，這些前瞻性陳述受收購交易以及天然氣、液化天然氣和石油的勘探和開發、生產、收集和銷售所帶來的所有風險和不確定性的影響，其中大多數難以預測，其中許多是貝瑞無法控制的。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動；可能防止、延遲或以其他方式限制我們鑽探和開發資產能力的立法和監管行動，包括監管批准和許可程序中的現有和/或新要求；加利福尼亞州或其他運營領域應對氣候變化或其他環境問題的立法和監管舉措；投資和




開發競爭能源或替代能源；鑽探、生產和其他運營風險；競爭的影響；估算天然氣和石油儲量以及預測未來產量所固有的不確定性；我們通過勘探和開發活動或戰略交易替代儲備的能力；現金流和獲得資本的機會；開發支出的時間和資金；環境、健康和安全風險；套期保值安排的影響；由於缺乏下游而可能停產需求或存儲容量；供應石油和天然氣的第三方運輸和市場外賣基礎設施（包括管道系統）的中斷、容量限制或其他限制；有效部署我們的ESG戰略以及與啟動新項目或相關業務相關的風險的能力；我們成功執行和完成收購以及將麥克弗森資產整合到我們的運營中的能力；我們未能識別風險或與麥克弗森、其運營或資產相關的負債；我們無法實現預期的協同效應；我們成功執行其他戰略附加收購的能力；國內和全球的整體政治和經濟狀況；通貨膨脹水平，包括利率上升以及金融市場和銀行業的波動；税法的變化以及 “第1A項” 標題下描述的其他風險。風險因素” 載於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件。
你通常可以通過諸如目標、預期、可實現、相信、預算、繼續、可能、努力、估計、期望、預測、目標、指導、打算、可能、可能、目標、展望、計劃、潛力、預測、項目、尋求、應該、目標、意願或願望等詞語來識別前瞻性陳述，以及其他反映事件或結果預期性質的類似詞語。
任何前瞻性陳述僅代表截至該陳述發表之日，除非適用法律要求，否則我們不承擔更正或更新任何前瞻性陳述的責任，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。敦促投資者仔細考慮我們向美國證券交易委員會提交的文件中的披露，該文件可通過我們的網站或下面的投資者關係聯繫人獲得，也可以從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。
聯繫我們
聯繫人：貝瑞公司（bry）
Todd Crabtree——投資者關係總監
(661) 616-3811
ir@bry.com
下表
提供的財務信息和某些其他信息已四捨五入到最接近的整數或最接近的十進制數。因此，一列中數字的總和可能不完全符合某些表格中為該列給出的總數。此外，此處列出的某些百分比反映了四捨五入前根據基本信息計算得出的百分比，因此，可能與相關計算基於四捨五入的數字時得出的百分比不完全一致，也可能由於四捨五入而無法求和。











結果摘要
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（未經審計）
（美元和千股，每股金額除外）
合併運營報表數據：
收入和其他：
石油、天然氣和液化天然氣的銷售$157,703 $166,357 $240,071 
服務收入47,674 44,623 46,178 
電力銷售3,078 5,445 7,419 
石油和天然氣銷售衍生品的收益（虧損）20,871 38,499 (40,658)
其他收入36 45 120 
總收入及其他229,362 254,969 253,130 
費用及其他：
租賃運營費用54,707 134,835 72,455 
服務成本37,083 36,099 36,709 
發電費用1,273 2,500 6,122 
交通費用1,096 1,041 1,108 
收購成本972 — — 
一般和管理費用22,488 31,669 23,183 
折舊、損耗和攤銷39,755 40,121 38,055 
税收，所得税除外13,707 10,460 11,214 
天然氣購買衍生品的虧損（收益）14,024 (610)10,661 
其他經營（收入）支出(1,033)(286)353 
總支出和其他費用184,072 255,829 199,860 
其他（支出）收入：
利息支出(8,794)(7,837)(7,729)
其他，淨額(110)(75)(42)
其他（支出）收入總額(8,904)(7,912)(7,771)
所得税前收入（虧損）36,386 (8,772)45,499 
所得税支出（福利）10,616 (2,913)2,145 
淨收益（虧損）$25,770 $(5,859)$43,354 
每股淨收益（虧損）：
基本$0.34 $(0.08)$0.54 
稀釋$0.33 $(0.08)$0.52 
已發行普通股的加權平均值——基本76,721 76,112 79,596 
已發行普通股的加權平均值——攤薄79,285 76,112 83,015 
調整後淨收益 (1)
$11,666 $5,307 $53,591 
已發行普通股的加權平均值——攤薄79,285 79,210 83,015 
調整後淨收益的攤薄後每股收益 (1)
$0.15 $0.07 $0.65 




三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（未經審計）
（美元和千股，每股金額除外）
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
$69,055 $59,337 $109,747 
調整後的自由現金流 (1)
$33,774 $(26,681)$74,382 
調整後的一般和管理費用 (1)
$19,109 $19,737 $18,920 
有效税率29 %33 %5 %
現金流數據：
經營活動提供的淨現金$62,538 $1,781 $111,242 
用於投資活動的淨現金$(27,961)$(30,460)$(38,863)
用於融資活動的淨現金$(40,128)$(3,454)$(37,844)
__________
(1) 參見 “非公認會計準則財務指標與對賬” 中的進一步討論和對賬。

2023年6月30日2022年12月31日
（未經審計）
（美元和千股）
資產負債表數據：
流動資產總額$134,431 $218,055 
不動產、廠房和設備總額，淨額$1,335,572 $1,359,813 
流動負債總額$148,127 $234,207 
長期債務$421,347 $395,735 
股東權益總額$760,575 $800,485 
截至的已發行普通股
75,661 75,768 

下表單獨列出了所列期間有關公司業務部門的精選財務信息，以及合併得出公司財務信息所需的合併和抵銷條目。
截至2023年6月30日的三個月
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$160,817 $49,299 $(1,625)$208,491 
所得税前淨收益（虧損）$62,012 $4,836 $(30,462)$36,386 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$78,274 $7,689 $(16,908)$69,055 
資本支出$19,625 $1,334 $936 $21,895 
總資產$1,457,694 $72,653 $(8,644)$1,521,703 





截至2023年3月31日的三個月
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$171,847 $46,363 $(1,740)$216,470 
所得税前淨收益（虧損）$24,170 $2,114 $(35,056)$(8,772)
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$75,797 $5,438 $(21,898)$59,337 
資本支出$19,272 $982 $379 $20,633 
總資產$1,471,679 $80,897 $(12,335)$1,540,241 

截至2022年6月30日的三個月
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$247,610 $46,178 $— $293,788 
所得税前淨收益（虧損）$68,885 $3,307 $(26,693)$45,499 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$116,942 $6,200 $(13,395)$109,747 
資本支出$32,134 $1,066 $886 $34,086 
總資產$1,456,164 $71,543 $2,678 $1,530,385 
__________
(1) 這些收入不包括套期保值結算。
(2) 參見 “非公認會計準則財務指標與對賬” 中的進一步討論和對賬。





大宗商品定價
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
加權平均已實現價格
不含套期保值的石油（美元/桶）$70.68 $74.69 $105.70 
定期衍生品結算的影響（$/bbl）$(0.81)$(3.65)$(21.92)
帶套期保值的石油（美元/桶）$69.87 $71.04 $83.78 
天然氣 ($/mcf)$2.87 $17.39 $7.35 
ngL ($/bbl)$22.16 $34.10 $56.47 
指數價格
布倫特原油（美元/桶）$77.73 $82.16 $111.98 
WTI 原油（美元/桶）$73.73 $76.15 $108.71 
天然氣（美元/百萬英熱單位）— SoCal Gas 城門 (1)
$5.66 $24.81 $7.53 
天然氣（美元/百萬英熱單位）——西北、落基山脈（2）
$2.85 $22.36 $6.69 
Henry Hub 天然氣 ($/mmbtu) (2)
$2.16 $2.64 $7.50 
__________
(1) 我們購買的用於生產蒸汽和發電的天然氣主要基於落基山脈的價格指數，包括運輸費，因為我們目前從落基山脈購買了絕大多數天然氣需求，其餘的是在加利福尼亞按各種加州指數購買的。SoCal Gas citygate Index 是僅用於加利福尼亞天然氣購買部分的相關指數。現在，該公司在落基山脈購買了大部分燃氣，在加利福尼亞購買的大部分燃料氣都使用了SoCal Gas城市門指數，而在此之前，加州購買的主要指數是Kern，Delivery。
(2) 西北、洛基山脈和亨利樞紐分別是落基山脈天然氣購買和銷售的相關指數。

天然氣價格和差異受到當地市場基本面、產區運輸能力的可用性以及季節性影響的強烈影響。該公司對天然氣價格的主要風險敞口在於成本。該公司為加州蒸汽洪水和熱電聯產設施購買的天然氣比落基山脈生產和銷售的天然氣要多得多。2022年5月，該公司開始在落基山脈購買大部分天然氣，並使用克恩河管道運力將其運往加利福尼亞的業務。該公司在落基山脈購買了約48,000 mmbtu/d的股份，其餘來自加利福尼亞市場。加利福尼亞的購買量波動不定，2023年第二季度平均為6,000mmbtu/d，2023年第一季度為3,000mmbtu/d，2022年第二季度為13,000 mmbtu/d。在落基山脈購買的天然氣被運往加利福尼亞的運營部門，以幫助限制加州燃料氣購買價格波動的影響。該公司努力通過對衝很大一部分天然氣購買來進一步最大限度地減少蒸汽運營燃料氣成本的波動。此外，落基山脈生產和銷售的天然氣銷售增加部分抵消了天然氣價格上漲對加州運營支出的負面影響。





當前的套期保值摘要
截至2023年7月31日，我們有以下原油產量和天然氣購買套期保值。
Q3 2023Q4 20232024 財年2025 財年2026 財年
布倫特原油產量
互換
對衝交易量（bbls）1,272,717 1,288,000 4,146,817 752,125 487,268 
加權平均價格（美元/桶）$76.54 $76.60 $76.13 $70.89 $68.71 
已售看漲期權 (1)
對衝交易量（bbls）368,000 368,000 732,000 2,486,127 472,500 
加權平均價格（美元/桶）$106.00 $106.00 $105.00 $91.11 $82.21 
已購買看跌期權（淨額）(2)
對衝交易量（bbls）552,000 552,000 1,281,000 2,486,127 472,500 
加權平均價格（美元/桶）$50.00 $50.00 $50.00 $58.53 $60.00 
賣出看跌期權（淨額）(2)
對衝交易量（bbls）184,000 154,116 183,000 — — 
加權平均價格（美元/桶）$40.00 $40.00 $40.00 $— $— 
Henry Hub——購買天然氣
NWPL-購買天然氣
互換
對衝交易量 (mmbtu)3,680,000 3,680,000 10,980,000 6,080,000 — 
加權平均價格（美元/百萬英熱單位）$5.34 $5.34 $4.21 $4.27 $— 
天然氣基礎差異
NWPL/HH-購買天然氣
對衝交易量 (mmbtu)— 610,000 — — — 
加權平均價格（美元/百萬英熱單位）$— $1.12 $— $— $— 
__________
(1) 行使價相同的買入看漲期權和賣出看漲期權按淨額列報。
(2) 行使價相同的買入看跌期權和賣出看跌期權均按淨額列報。




E&P 實地行動
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（未經審計）
（每英鎊金額（美元）
外勤業務費用
租賃運營費用$23.17 $61.65 $30.37 
發電費用0.54 1.14 2.57 
交通費用0.46 0.48 0.46 
總計$24.17 $63.27 $33.40 
為天然氣購買套期保值支付（已收到）現金結算$4.56 $(25.11)$(4.27)
E&P 非生產收入
電力銷售$1.30 $2.49 $3.11 
運輸銷售0.02 0.02 0.05 
總計$1.32 $2.51 $3.16 

總體而言，管理層通過考慮核心勘探和生產運營費用以及熱電聯產、營銷和運輸活動來評估公司勘探和生產現場運營的效率。特別是，加利福尼亞勘探和生產業務的核心組成部分是蒸汽，蒸汽用於將重油運送到地表。該公司運營着多個熱電聯產設施，以生產運營所需的部分蒸汽。在比較熱電聯產廠與其他運營蒸汽來源的成本效益時，管理層將熱電聯產廠的運營成本，包括為運營設施而購買的天然氣成本，與勘探和生產現場運營中使用的蒸汽和電力的價值以及向電網出售多餘電力所獲得的收入進行考慮。該公司努力通過天然氣購買套期保值來最大限度地減少加州蒸汽運營的燃氣成本的波動。因此，勘探和生產實地業務的效率受到從這些衍生品收到或支付的現金結算的影響。該公司還簽訂了從落基山脈運輸燃氣的合同，從歷史上看，落基山脈的燃料氣比加利福尼亞的市場便宜。在運輸和營銷方面，管理層在評估勘探和生產業務的整體效率時還考慮了增量產能的機會性銷售。

租賃運營費用包括燃料、人工、現場辦公室、車輛、監督、維護、工具和用品以及修理費用。發電費用包括公司兩個熱電聯產設施的燃料、勞動力、維護以及工具和用品中分配給發電費用的部分；剩餘的熱電聯產費用包含在租賃運營費用中。運輸費用與運輸在公司財產內生產或運往市場的石油和天然氣的成本有關。營銷費用主要與從第三方購買的天然氣有關，這些天然氣通過收集和處理系統運輸，然後出售給第三方。電力收入來自根據長期合同按市場價格將公司兩個熱電聯產設施的多餘電力出售給加州一家公用事業公司。這些熱電聯產設施的規模可以滿足各自領域的蒸汽需求，但相應產生的電量超過了這些油田目前運營所需的電力。運輸銷售涉及代表第三方在公司系統上運輸的水和其他液體，營銷收入代表從第三方購買和出售給第三方的天然氣的銷售。




產量統計
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
石油、天然氣和液化天然氣日淨產量 (1)：
石油 (mbbl/d)
加利福尼亞20.819.921.0
猶他州 (3)
3.22.73.0
石油總量24.022.624.0
天然氣 (mmcf/d)
加利福尼亞———
猶他州 (3)
9.28.711.0
天然氣總量9.28.711.0
ngLs (mbbl/d)
加利福尼亞———
猶他州 (3)
0.40.20.4
液化天然氣總量0.40.20.4
總產量 (mboe/d) (2)
25.924.326.2
__________
(1) 產量代表該期間的銷售量。我們還使用租賃生產的部分天然氣來開採石油和天然氣。
(2) 根據六立方英尺天然氣與一桶石油的能量含量，天然氣量已轉換為英國央行。桶裝石油等價不一定會導致價格等價。按每桶石油當量計算，天然氣的價格目前大大低於相應的石油價格，並且多年來一直處於同樣低水平。例如，在截至2023年6月30日的三個月中，布倫特石油和Henry Hub天然氣的平均價格分別為每桶77.73美元和每百萬英熱單位2.16美元。
(3) 包括從2022年2月收購羚羊溪地區到2023年6月30日的產量。

資本支出
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（未經審計）
（以千計）
資本支出 (1) (2)
$21,895 $20,633 $34,086 
__________
(1) 資本支出包括資本化管理費用和利息，不包括收購和資產退休支出。
(2) 截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月中，資本支出各包括用於油井維修和廢棄業務的100萬美元。






非公認會計準則財務指標和對賬
根據公認會計原則，調整後淨收益（虧損）不是衡量淨收益（虧損）的指標，調整後的自由現金流不是衡量現金流的指標，調整後的息税折舊攤銷前利潤在所有情況下都不是衡量淨收益（虧損）或現金流的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用是我們財務報表的管理層和外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款機構和評級機構）使用的補充非公認會計準則財務指標。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益；扣除定期衍生品結算所收現金後的衍生收益或虧損；減值；股票補償支出；以及不尋常和罕見的項目。我們的管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為評估我們的財務狀況、經營業績和現金流提供了有用的信息，並被行業和投資界廣泛使用。該措施還使我們的管理層能夠更有效地評估我們的經營業績，比較不同時期的業績，而不考慮我們的融資方式或資本結構。除了2021年RBL機制的套期保值要求外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來規劃資本配置，以維持生產水平並確定我們的戰略套期保值需求。
我們將調整後的淨收益（虧損）定義為根據衍生品收益或虧損調整後的淨收益（虧損），扣除因定期衍生品結算而收到或支付的現金、不尋常和罕見的項目以及這些調整產生的所得税支出或收益，使用我們的法定税率。調整後的淨收益（虧損）不包括影響收益的異常和罕見項目的影響，這些項目差異很大且不可預測，包括衍生品收益和虧損等非現金項目。管理層在比較不同時期的結果時使用了這一衡量標準。我們認為調整後的淨收益（虧損）對投資者很有用，因為它反映了管理層在刪除了某些影響指標可比性且不能反映公司核心業務的交易和活動後，如何評估公司的持續財務和經營業績。我們認為，這也使投資者更容易將我們的同期業績與同行進行比較。
我們將調整後的自由現金流（非公認會計準則財務指標）定義為運營現金流減去定期固定股息和維護資本。維護資本是指維持年石油和天然氣產量基本相同所需的資本支出，其定義為資本支出，在適用時不包括與戰略業務擴張相關的勘探和生產資本支出，例如收購石油和天然氣物業以及為將產量提高到上一年年產量之外的任何勘探和開發活動，以及我們的油井維修和廢棄以及與輔助相關的公司部門的資本支出可持續發展計劃或其他可自由支配且與維持我們的核心業務無關的支出。管理層認為，調整後的自由現金流可能有助於投資者分析我們在維持現有石油和天然氣資產基礎的現有產量以向股東返還資本、通過收購或投資現有資產基礎以增加產量以及支付其他非全權費用後從運營活動中產生現金的能力。管理層還使用調整後的自由現金流作為確定季度可變股息的主要指標。2023年初，我們更新了股東回報模型，包括將季度固定股息翻一番，達到每股0.12美元。實際支付的任何股息將由我們的董事會根據現有條件確定，包括我們的收益、財務狀況、融資協議限制、業務狀況和其他因素。我們還修改了調整後自由現金流的分配。我們的目標是繼續通過整體回報實現股東價值最大化。從2023年開始的配置將是（a）80％主要以機會主義債務或股票回購、戰略增長和收購生產附加資產的形式出現；（b）20％以可變股息的形式出現。
調整後的自由現金流並不代表我們現金餘額的總增減，也不應推斷調整後自由現金流的全部金額可用於可變股息、債務或股票回購、戰略收購或其他全權支出，因為我們有強制性的還本付息要求和其他非全權支出，未從該衡量標準中扣除。
我們將調整後的一般和管理費用定義為經非現金股票補償支出以及異常和罕見成本調整後的一般和管理費用。管理層相信調整後的將軍和


管理費用很有用，因為它使我們能夠更有效地比較不同時期的業績。我們認為，調整後的一般和管理費用對投資者很有用，因為它反映了管理層在取消非現金股票薪酬後如何評估公司的持續一般和管理費用，以及影響指標可比性且不能反映公司管理成本的異常或罕見的成本。我們認為，這也使投資者更容易將我們的同期業績與同行進行比較。
雖然調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用是非公認會計準則的衡量標準，但調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用計算中包含的金額是根據公認會計原則計算的。這些指標是對根據公認會計原則計算的收入和流動性指標的補充，而不是作為其替代方案，不應將其視為根據公認會計原則計算的收入和流動性指標的替代方案，也不應將其視為比根據公認會計原則計算的收入和流動性指標更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估我們財務業績的重要組成部分，例如我們的資本成本和税收結構，以及折舊和可損耗資產的歷史成本。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後自由現金流、調整後淨收益（虧損）和調整後一般和管理費用的計算可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用應與根據公認會計原則編制的財務報表中包含的信息一起閲讀。


調整後的息税折舊攤銷前
下表顯示了所示每個時期的非公認會計準則財務指標調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則財務指標的對賬情況，即經營活動提供（或使用）的淨收益（虧損）和淨現金（如適用）。
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨收益（虧損）和淨現金的對賬：
淨收益（虧損）$25,770 $(5,859)$43,354 
加（減）：
利息支出8,794 7,837 7,729 
所得税支出（福利）10,616 (2,913)2,145 
折舊、損耗和攤銷39,755 40,121 38,055 
衍生品的（收益）虧損(6,847)(39,109)51,319 
定期衍生品結算收到的淨現金（已支付）(12,524)47,467 (37,628)
其他經營（收入）支出(1,033)(286)353 
股票補償費用3,552 4,766 4,420 
購置成本 (1)
972 — — 
非經常性費用 (2)
— 7,313 — 
調整後 EBITDA$69,055 $59,337 $109,747 
經營活動提供的淨現金$62,538 $1,781 $111,242 
加（減）：
現金利息支付1,004 14,388 449 
現金所得税繳納670 — 2,484 
非經常性費用 (2)
— 7,313 — 
運營資產和負債的變化——營運資金 (3)
6,065 36,745 (4,058)
其他經營（收入）支出——現金部分 (4)
(1,222)(890)(370)
調整後 EBITDA$69,055 $59,337 $109,747 
__________
(1) 包括與收購麥克弗森能源公司有關的成本。
(2) 非經常性成本包括2023年第一季度的高管過渡成本和裁員成本。
(3) 其他資產和負債的變動包括營運資金和各種非物質項目。
(4) 表示損益表中其他運營（收入）支出的現金部分，扣除現金流量表中的非現金部分。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是向首席運營決策者（CODM）報告的衡量標準，目的是就向每個細分市場分配資源和評估其業績做出決策。息税折舊攤銷前利潤代表利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益；扣除定期衍生品結算所收或支付的現金後的衍生收益或虧損；減值；股票補償支出；以及異常和罕見項目。


三個月已結束
2023年6月30日
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬：
淨收益（虧損）$62,012 $4,836 $(41,078)$25,770 
加（減）：
利息（收入）支出— (28)8,822 8,794 
所得税支出— — 10,616 10,616 
折舊、損耗和攤銷35,649 3,307 799 39,755 
衍生品收益(6,847)— — (6,847)
為定期衍生品結算支付的淨現金(12,524)— — (12,524)
其他經營（收入）支出(1,093)(610)670 (1,033)
股票補償費用105 184 3,263 3,552 
購置成本 (1)
972 — — 972 
調整後 EBITDA$78,274 $7,689 $(16,908)$69,055 
__________
(1) 包括與收購麥克弗森能源公司有關的成本。


三個月已結束
2023年3月31日
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬：
淨收益（虧損）$24,170 $2,114 $(32,143)$(5,859)
加（減）：
利息支出— 5 7,832 7,837 
所得税優惠— — (2,913)(2,913)
折舊、損耗和攤銷33,835 3,256 3,030 40,121 
衍生品收益(39,109)— — (39,109)
定期衍生品結算收到的淨現金47,467 — — 47,467 
其他運營費用（收入）1,809 (82)(2,013)(286)
股票補償費用312 145 4,309 4,766 
非經常性費用 (1)
7,313 — — 7,313 
調整後 EBITDA$75,797 $5,438 $(21,898)$59,337 
__________
(1) 非經常性成本包括2023年第一季度的高管過渡和裁員成本。






三個月已結束
2022年6月30日
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬：
淨收益（虧損）$68,885 $3,307 $(28,838)$43,354 
加（減）：
利息支出— — 7,729 7,729 
所得税支出— — 2,145 2,145 
折舊、損耗和攤銷33,956 3,017 1,082 38,055 
衍生品虧損51,319 — — 51,319 
為定期衍生品結算支付的淨現金(37,628)— — (37,628)
其他運營費用（收入）30 (210)533 353 
股票補償費用380 86 3,954 4,420 
調整後 EBITDA$116,942 $6,200 $(13,395)$109,747 







調整後的自由現金流
下表顯示了所示每個時期的非公認會計準則財務指標調整後自由現金流與GAAP財務衡量運營現金流的對賬情況。公司使用調整後的自由現金流作為其股東回報模型，該模型始於2022年。
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（未經審計）
（以千計）
調整後的自由現金流：
經營活動提供的淨現金 (1)
$62,538 $1,781 $111,242 
減去：
維護資金 (2)
(19,625)(19,272)(32,134)
固定股息 (3)
(9,139)(9,190)(4,726)
調整後的自由現金流$33,774 $(26,681)$74,382 
__________
(1) 在合併的基礎上。
(2) 維護資本是保持年產量基本持平所需的資本，計算方法如下：
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（未經審計）
（以千計）
合併資本支出 (a)
$(21,895)$(20,633)$(34,086)
不包括的項目 (b)
2,270 1,361 1,952 
維護資本$(19,625)$(19,272)$(32,134)
__________
(a) 資本支出包括資本化管理費用和利息，不包括收購和資產退休支出。
(b) 包括公司勘探和生產部門與戰略業務擴張相關的資本支出，例如收購石油和天然氣物業以及為將產量提高到去年年產量之外的任何勘探和開發活動，以及與輔助可持續發展計劃相關的公司支出或其他與維護公司核心業務無關的支出。在截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月中，公司分別排除了與油井維修和廢棄領域相關的約130萬美元、100萬美元和100萬美元的資本支出，這些支出基本全部用於可持續發展計劃或其他可自由裁量且與維護公司核心業務無關的支出。在截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月中，公司分別排除了約90萬美元、40萬美元和90萬美元的公司資本支出，該公司認為這些支出與維持基準產量無關。
(3) 代表在所述期間申報的固定股息。



調整後的淨收益（虧損）
下表顯示了非公認會計準則財務指標調整後淨收益（虧損）與GAAP財務指標的淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）（攤薄至每股淨收益）的對賬情況。
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（以千計）每股-攤薄（以千計）每股-攤薄（以千計）每股-攤薄
（未經審計）
調整後淨收益（虧損）與淨收益（虧損）的對賬：
淨收益（虧損）$25,770 $0.33 $(5,859)$(0.07)$43,354 $0.52 
加（減）：
衍生品的（收益）虧損(6,847)(0.09)(39,109)(0.49)51,319 0.62 
定期衍生品結算收到的淨現金（已支付）(12,524)(0.16)47,467 0.60 (37,628)(0.45)
其他經營（收入）支出(1,033)(0.01)(286)(0.01)353 0.01 
購置成本 (1)
972 0.01 — — — — 
非經常性費用 (2)
— — 7,313 0.09 — — 
增加（減去）總額，淨額(19,432)(0.25)15,385 0.19 14,044 0.18 
調整後的所得税支出（收益）(3)
5,328 0.07 (4,219)(0.05)(3,807)(0.05)
調整後淨收益 $11,666 $0.15 $5,307 $0.07 $53,591 $0.65 
調整後淨收益的基本每股收益 $0.15 $0.07 $0.67 
調整後淨收益的攤薄後每股收益$0.15 $0.07 $0.65 
已發行普通股的加權平均股數——基本76,721 76,112 79,596 
已發行普通股的加權平均股數——攤薄79,285 79,210 83,015 
__________
(1) 包括與收購麥克弗森能源公司有關的成本。
(2) 非經常性成本包括2023年第一季度的高管過渡成本和裁員成本。
(3) 2023年和2022年均使用聯邦和州的法定費率。我們在 2022 年更新了披露，以反映 2022 年的法定税率，而不是之前使用的有效税率。



調整後的一般和管理費用
下表顯示了所示每個時期非公認會計準則財務指標調整後一般和管理費用與公認會計準則財務指標一般和管理費用的對賬情況。
三個月已結束
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
（未經審計）
（以千美元計）
調整後的一般和管理費用與一般和管理費用對賬：
一般和管理費用$22,488 $31,669 $23,183 
減去：
非現金股票補償費用（G&A 部分）(3,379)(4,619)(4,263)
非經常性費用 (1)
— (7,313)— 
調整後的一般和管理費用$19,109 $19,737 $18,920 
油井維修和廢棄部分$2,958 $3,126 $3,285 
勘探與生產部門和企業$16,151 $16,611 $15,635 
勘探和生產板塊和企業（美元/英國央行）$6.84 $7.60 $6.55 
mboe 總數2,361 2,187 2,386 
__________
(1) 非經常性成本包括2023年第一季度的高管過渡成本和裁員成本。

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