usac-20230630
0001522727--12-312023Q2假的P3Y6111沒有沒有沒有沒有00015227272023-01-012023-06-3000015227272023-07-27xbrli: 股票00015227272023-06-30iso421:USD00015227272022-12-310001522727US-GAAP：非關聯黨成員2023-06-300001522727US-GAAP：非關聯黨成員2022-12-310001522727US-GAAP：關聯黨成員2023-06-300001522727US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310001522727USAC：合同運營收入，不包括關聯方成員的收入2023-04-012023-06-300001522727USAC：合同運營收入，不包括關聯方成員的收入2022-04-012022-06-300001522727USAC：合同運營收入，不包括關聯方成員的收入2023-01-012023-06-300001522727USAC：合同運營收入，不包括關聯方成員的收入2022-01-012022-06-300001522727USAC：零件和服務收入，不包括關聯方成員的收入2023-04-012023-06-300001522727USAC：零件和服務收入，不包括關聯方成員的收入2022-04-012022-06-300001522727USAC：零件和服務收入，不包括關聯方成員的收入2023-01-012023-06-300001522727USAC：零件和服務收入，不包括關聯方成員的收入2022-01-012022-06-300001522727USAC：來自關聯方成員的收入2023-04-012023-06-300001522727USAC：來自關聯方成員的收入2022-04-012022-06-300001522727USAC：來自關聯方成員的收入2023-01-012023-06-300001522727USAC：來自關聯方成員的收入2022-01-012022-06-3000015227272023-04-012023-06-3000015227272022-04-012022-06-3000015227272022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票0001522727USAC：CommonUnits成員2022-12-310001522727US-GAAP：Warrant 會員2022-12-310001522727USAC：CommonUnits成員2023-01-012023-03-310001522727US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-03-3100015227272023-01-012023-03-310001522727USAC：CommonUnits成員2023-03-310001522727US-GAAP：Warrant 會員2023-03-3100015227272023-03-310001522727USAC：CommonUnits成員2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：Warrant 會員2023-04-012023-06-300001522727USAC：CommonUnits成員2023-06-300001522727US-GAAP：Warrant 會員2023-06-300001522727USAC：CommonUnits成員2021-12-310001522727US-GAAP：Warrant 會員2021-12-3100015227272021-12-310001522727USAC：CommonUnits成員2022-01-012022-03-310001522727US-GAAP：Warrant 會員2022-01-012022-03-3100015227272022-01-012022-03-310001522727USAC：CommonUnits成員2022-03-310001522727US-GAAP：Warrant 會員2022-03-3100015227272022-03-310001522727USAC：CommonUnits成員2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：Warrant 會員2022-04-012022-06-300001522727USAC：CommonUnits成員2022-06-300001522727US-GAAP：Warrant 會員2022-06-3000015227272022-06-300001522727USAC：CommonUnits成員2023-01-012023-06-300001522727USAC：CommonUnits成員2022-01-012022-06-300001522727USAC：首選單位會員2023-01-012023-06-300001522727USAC：首選單位會員2022-01-012022-06-300001522727USAC：壓縮設備大修會員SRT: 最低成員2023-06-300001522727USAC：壓縮設備大修會員SRT: 最大成員2023-06-300001522727SRT: 最低成員2023-06-300001522727SRT: 最大成員2023-06-300001522727USAC：優先票據將於2026年4月到期會員2023-06-300001522727USAC：優先票據將於2026年4月到期會員2022-12-310001522727USAC：優先票據將於2027年9月到期會員2023-06-300001522727USAC：優先票據將於2027年9月到期會員2022-12-310001522727US-GAAP：利率互換成員2023-06-300001522727US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001522727US-GAAP：天然氣收集和加工設備成員2023-06-300001522727US-GAAP：天然氣收集和加工設備成員2022-12-310001522727US-GAAP：計算機設備成員2023-06-300001522727US-GAAP：計算機設備成員2022-12-310001522727美國通用會計準則：車輛會員2023-06-300001522727美國通用會計準則：車輛會員2022-12-310001522727US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-06-300001522727US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-12-310001522727美國公認會計準則：建築會員2023-06-300001522727美國公認會計準則：建築會員2022-12-310001522727US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-06-300001522727US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310001522727美國通用會計準則：Landmember2023-06-300001522727美國通用會計準則：Landmember2022-12-310001522727USAC：新收購的壓縮設備會員2023-06-300001522727USAC：二手壓縮設備會員SRT: 最低成員2023-06-300001522727USAC：二手壓縮設備會員SRT: 最大成員2023-06-300001522727US-GAAP：傢俱和固定裝置成員SRT: 最低成員2023-06-300001522727US-GAAP：傢俱和固定裝置成員SRT: 最大成員2023-06-300001522727USAC: 車輛和計算機設備會員SRT: 最低成員2023-06-300001522727USAC: 車輛和計算機設備會員SRT: 最大成員2023-06-30usac: 設備utr: hp0001522727US-GAAP：天然氣收集和加工設備成員2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：天然氣收集和加工設備成員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：天然氣收集和加工設備成員2022-01-012022-06-300001522727US-GAAP：天然氣收集和加工設備成員2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001522727US-GAAP：商標名會員2022-12-310001522727US-GAAP：客户關係成員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：商標名會員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：客户關係成員2023-06-300001522727US-GAAP：商標名會員2023-06-300001522727US-GAAP：利率互換成員2023-04-30xbrli: pure0001522727美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001522727美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001522727US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-300001522727US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001522727US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 場景預測成員2023-09-300001522727US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 場景預測成員2023-10-010001522727SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-12-080001522727US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2021-12-080001522727US-GAAP：循環信貸機制成員2022-07-010001522727US-GAAP：循環信貸機制成員2021-12-080001522727USAC：USAC：USAC 壓縮合作夥伴LP 會員2023-01-012023-06-300001522727USAC: 系列永久優先單位會員2022-12-310001522727USAC: 系列永久優先單位會員2023-06-300001522727USAC: 系列永久優先單位會員2023-01-012023-06-3000015227272022-02-042022-02-0400015227272022-05-062022-05-0600015227272022-08-052022-08-0500015227272022-11-042022-11-0400015227272022-01-012022-12-3100015227272023-02-032023-02-0300015227272023-05-052023-05-050001522727US-GAAP：後續活動成員2023-07-132023-07-1300015227272023-04-020001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員USAC：隸屬於 Energy Transfer LP 成員的實體2023-06-300001522727USAC：CommonUnits成員US-GAAP：普通合夥人成員USAC：Energy Transfer2023-06-300001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員美國公認會計準則：現金分配會員2022-02-042022-02-040001522727USAC：PhantomunitholdersMember美國公認會計準則：現金分配會員2022-02-042022-02-040001522727美國公認會計準則：現金分配會員2022-02-042022-02-040001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員美國公認會計準則：現金分配會員2022-05-062022-05-060001522727USAC：PhantomunitholdersMember美國公認會計準則：現金分配會員2022-05-062022-05-060001522727美國公認會計準則：現金分配會員2022-05-062022-05-060001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員美國公認會計準則：現金分配會員2022-08-052022-08-050001522727USAC：PhantomunitholdersMember美國公認會計準則：現金分配會員2022-08-052022-08-050001522727美國公認會計準則：現金分配會員2022-08-052022-08-050001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員美國公認會計準則：現金分配會員2022-11-042022-11-040001522727USAC：PhantomunitholdersMember美國公認會計準則：現金分配會員2022-11-042022-11-040001522727美國公認會計準則：現金分配會員2022-11-042022-11-040001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員美國公認會計準則：現金分配會員2022-01-012022-12-310001522727USAC：PhantomunitholdersMember美國公認會計準則：現金分配會員2022-01-012022-12-310001522727美國公認會計準則：現金分配會員2022-01-012022-12-310001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員美國公認會計準則：現金分配會員2023-02-032023-02-030001522727USAC：PhantomunitholdersMember美國公認會計準則：現金分配會員2023-02-032023-02-030001522727美國公認會計準則：現金分配會員2023-02-032023-02-030001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員美國公認會計準則：現金分配會員2023-05-052023-05-050001522727USAC：PhantomunitholdersMember美國公認會計準則：現金分配會員2023-05-052023-05-050001522727美國公認會計準則：現金分配會員2023-05-052023-05-050001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員美國公認會計準則：現金分配會員2023-01-012023-06-300001522727USAC：PhantomunitholdersMember美國公認會計準則：現金分配會員2023-01-012023-06-300001522727美國公認會計準則：現金分配會員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員US-GAAP：後續活動成員美國公認會計準則：現金分配會員2023-07-132023-07-130001522727US-GAAP：有限合夥人會員USAC：CommonUnits成員USAC：分銷再投資計劃成員2023-01-012023-06-300001522727USAC：分銷再投資計劃成員2023-06-3000015227272023-04-270001522727US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：Warrant 會員2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員2022-01-012022-06-300001522727US-GAAP：Warrant 會員2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：Warrant 會員2022-01-012022-06-300001522727USAC：合同運營收入會員2023-04-012023-06-300001522727USAC：合同運營收入會員2022-04-012022-06-300001522727USAC：合同運營收入會員2023-01-012023-06-300001522727USAC：合同運營收入會員2022-01-012022-06-300001522727USAC：零售零件和服務會員2023-04-012023-06-300001522727USAC：零售零件和服務會員2022-04-012022-06-300001522727USAC：零售零件和服務會員2023-01-012023-06-300001522727USAC：零售零件和服務會員2022-01-012022-06-300001522727USAC：在主要任期成員任期內轉讓2023-04-012023-06-300001522727USAC：在主要任期成員任期內轉讓2022-04-012022-06-300001522727USAC：在主要任期成員任期內轉讓2023-01-012023-06-300001522727USAC：在主要任期成員任期內轉讓2022-01-012022-06-300001522727USAC：將月度轉為月度會員2023-04-012023-06-300001522727USAC：將月度轉為月度會員2022-04-012022-06-300001522727USAC：將月度轉為月度會員2023-01-012023-06-300001522727USAC：將月度轉為月度會員2022-01-012022-06-300001522727US-GAAP：已轉移的加班會員2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：已轉移的加班會員2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-06-300001522727US-GAAP：TransferredateDaTime2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：TransferredateDaTime2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-06-3000015227272023-04-012023-06-3000015227272024-01-012023-06-3000015227272025-01-012023-06-3000015227272026-01-012023-06-3000015227272027-01-012023-06-300001522727USAC：USAC：USAC 壓縮合作夥伴LP 會員USAC：Energy Transfer2023-01-012023-06-300001522727USAC：USA compressionGPLC 會員USAC：Energy Transfer2023-01-012023-06-300001522727USAC：隸屬於 Energy Transfer LP 成員的實體2023-04-012023-06-300001522727USAC：隸屬於 Energy Transfer LP 成員的實體2022-04-012022-06-300001522727USAC：隸屬於 Energy Transfer LP 成員的實體2023-01-012023-06-300001522727USAC：隸屬於 Energy Transfer LP 成員的實體2022-01-012022-06-300001522727USAC：隸屬於 Energy Transfer LP 成員的實體2023-06-300001522727USAC：隸屬於 Energy Transfer LP 成員的實體2022-12-310001522727US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入USAC：一位未透露姓名的客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入USAC：一位未透露姓名的客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012023-06-300001522727USAC：俄克拉荷馬州税務委員會成員SRT: 最低成員2023-01-012023-06-300001522727SRT: 最大成員USAC：俄克拉荷馬州税務委員會成員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：美國國税局IRS成員SRT: 最低成員2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：美國國税局IRS成員SRT: 最大成員2023-01-012023-06-30
目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
（標記一號）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內。
委員會文件編號001-35779
美國壓縮合作夥伴，唱片
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
75-2771546
（美國國税局僱主
證件號）
國會大道 111 號, 2400 套房
奧斯汀, 德州
（主要行政辦公室地址）
78701
（郵政編碼）
(512) 473-2662
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
代表有限合夥人利益的普通單位USAC紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☒
加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒
截至 2023 年 7 月 27 日，有 98,278,456未使用的普通單位。


目錄

目錄
頁面
第一部分財務信息
1
第 1 項。財務報表
1
未經審計的簡明合併資產負債表
1
未經審計的簡明合併運營報表
2
未經審計的合夥人資本變動簡明合併報表（赤字）
3
未經審計的簡明合併現金流量表
4
未經審計的簡明合併財務報表附註
5
注1 — 業務的組織和描述
5
附註2 — 重要會計政策的列報基礎和摘要
5
附註3 — 貿易應收賬款
8
附註 4 — 庫存
8
附註5 — 財產和設備以及可識別的無形資產
8
附註6 — 其他流動負債
9
註釋7 — 衍生工具
9
附註 8 — 長期債務
10
註釋 9 — 首選單位
12
附註10 — 合作伙伴赤字
13
附註11 — 收入確認
14
附註12 — 與關聯方的交易
15
附註13——承諾和意外開支
15
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
17
運營亮點
18
經營財務業績
19
流動性和資本資源
25
非公認會計準則財務指標
27
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
32
第 4 項。控制和程序
33

第二部分。其他信息
34
第 1 項。法律訴訟
34
第 1A 項。風險因素
34
第 6 項。展品
34
簽名
35


i
目錄

詞彙表
本10-Q表季度報告中使用的縮寫、首字母縮略詞和行業術語定義如下：
信貸協議第七份經修訂和重述的信貸協議，日期為2021年12月8日，由USA Compression Partners、LP、作為借款人、擔保方、不時修訂的貸款方（可能不時修訂）以及其任何前身（視情況而定）
消費物價指數所有城市消費者的消費價格指數
DER發行等效權利
滴分配再投資計劃
能量傳輸能量傳輸 LP
《交易法》經修訂的 1934 年《證券交易法》
GAAP美利堅合眾國公認的會計原則
首選單位代表美國壓縮合作夥伴有限合夥人權益的A系列優先單位
秒美國證券交易委員會
2026 年高級筆記2026年4月1日到期的優先票據本金總額為7.25億美元
2027 年優先票據2027年9月1日到期的優先票據本金總額為7.5億美元
軟弱有擔保的隔夜融資利率
美國美利堅合眾國

ii
目錄

第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
美國壓縮合作夥伴，LP
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$31 $35 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金1,237和 $1,164，分別地
86,810 83,822 
關聯方應收款2,875 52 
庫存101,419 93,754 
衍生工具10,294 — 
預付費用和其他資產10,147 8,784 
流動資產總額211,576 186,447 
財產和設備，淨額2,187,255 2,172,924 
租賃使用權資產17,485 18,195 
長期衍生工具3,040 — 
可識別的無形資產，淨額260,342 275,032 
其他資產11,340 13,126 
總資產$2,691,038 $2,665,724 
負債、優先單位和合夥人赤字
流動負債：
應付賬款$36,627 $35,303 
應計負債87,891 76,016 
遞延收入62,981 62,345 
流動負債總額187,499 173,664 
長期債務，淨額2,212,792 2,106,649 
經營租賃負債15,132 16,146 
其他負債6,496 8,255 
負債總額2,421,919 2,304,714 
承付款和意外開支
首選單位477,309 477,309 
合作伙伴的赤字：
常用單位， 98,278和 98,228分別為已發行和未償還的單位
(217,002)(125,111)
認股證8,812 8,812 
合作伙伴的赤字總額(208,190)(116,299)
總負債、優先單位和合夥人的赤字$2,691,038 $2,665,724 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
目錄

美國壓縮合作夥伴，LP
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，每單位金額除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入：
合同運營$196,982 $163,969 $385,521 $321,637 
零件和服務4,102 3,605 7,980 5,531 
關聯方5,836 3,887 10,543 7,705 
總收入206,920 171,461 404,044 334,873 
成本和支出：
運營成本，不包括折舊和攤銷69,922 55,158 136,587 108,890 
折舊和攤銷60,039 58,959 119,525 118,023 
銷售、一般和管理14,950 13,914 34,051 29,179 
處置資產的虧損（收益）309 1,031 (67)852 
壓縮設備損壞10,273 — 11,464 432 
成本和支出總額155,493 129,062 301,560 257,376 
營業收入51,427 42,399 102,484 77,497 
其他收入（支出）：
利息支出，淨額(42,045)(33,079)(81,835)(64,917)
衍生工具的收益14,550 — 14,550 — 
其他57 21 81 41 
其他支出總額(27,438)(33,058)(67,204)(64,876)
所得税支出前的淨收入23,989 9,341 35,280 12,621 
所得税支出405 255 755 281 
淨收入23,584 9,086 34,525 12,340 
減去：首選單位的分配(12,188)(12,188)(24,375)(24,375)
歸屬於普通單位持有人權益的淨收益（虧損）$11,396 $(3,102)$10,150 $(12,035)
未償還的加權平均普通單位 — 基本98,271 97,728 98,259 97,547 
加權平均未償還普通單位——攤薄99,694 97,728 99,738 97,547 
每個普通單位的基本淨收益（虧損）$0.12 $(0.03)$0.10 $(0.12)
每個普通單位攤薄後的淨收益（虧損）$0.11 $(0.03)$0.10 $(0.12)
各期按普通單位申報的分配$0.525 $0.525 $1.05 $1.05 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄

美國壓縮合作夥伴，LP
未經審計的合夥人資本變動簡明合併報表（赤字）
（以千計，每單位金額除外）
截至2023年6月30日的六個月中
常用單位認股證總計
合夥人的資本（赤字）期末餘額，2022年12月31日
$(125,111)$8,812 $(116,299)
發行版和 DER，$0.525每單位
(51,602)— (51,602)
根據DRIP發行普通單位617 — 617 
股票分類裁決的按單位計算的薪酬69 — 69 
歸屬於普通單位持有人權益的淨虧損(1,246)— (1,246)
合夥人的資本（赤字）期末餘額，2023年3月31日(177,273)8,812 (168,461)
發行版和 DER，$0.525每單位
(51,617)— (51,617)
根據DRIP發行普通單位423 — 423 
股票分類裁決的按單位計算的薪酬69 — 69 
歸屬於普通單位持有人權益的淨收益11,396 — 11,396 
合夥人的資本（赤字）期末餘額，2023年6月30日$(217,002)$8,812 $(208,190)
截至2022年6月30日的六個月
常用單位認股證總計
合夥人的資本期末餘額，2021年12月31日
$87,129 $13,979 $101,108 
發行版和 DER，$0.525每單位
(51,137)— (51,137)
根據DRIP發行普通單位516 — 516 
股票分類裁決的按單位計算的薪酬64 — 64 
歸屬於普通單位持有人權益的淨虧損(8,933)— (8,933)
合夥人的資本期末餘額，2022年3月31日27,639 13,979 41,618 
發行版和 DER，$0.525每單位
(51,154)— (51,154)
根據DRIP發行普通單位508 — 508 
股票分類裁決的按單位計算的薪酬65 — 65 
行使認股權證並將其轉換為普通單位5,167 (5,167)— 
歸屬於普通單位持有人權益的淨虧損(3,102)— (3,102)
合夥人的資本（赤字）期末餘額，2022年6月30日$(20,877)$8,812 $(12,065)
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄

美國壓縮合作夥伴，LP
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
截至6月30日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$34,525 $12,340 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷119,525 118,023 
預期信貸損失準備金— (700)
債務發行成本的攤銷3,641 3,637 
基於單位的薪酬支出9,628 6,708 
遞延所得税支出（福利）19 (183)
處置資產的虧損（收益）(67)852 
衍生工具公允價值的變化(13,334)— 
壓縮設備損壞11,464 432 
資產和負債的變化：
應收賬款和關聯方應收賬款，淨額(5,811)(4,598)
庫存(31,818)(11,159)
預付費用和其他流動資產(1,364)(3,009)
其他資產2,148 1,562 
應付賬款583 (1,452)
應計負債和遞延收入1,070 6,829 
經營活動提供的淨現金130,209 129,282 
來自投資活動的現金流：
資本支出，淨額(106,402)(43,818)
處置財產和設備所得的收益1,093 764 
保險追回所得收益— 184 
用於投資活動的淨現金(105,309)(42,870)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的收益511,766 382,884 
循環信貸額度的付款(407,283)(340,562)
普通單位的現金分配(104,407)(103,536)
優先單位的現金分配(24,375)(24,375)
遞延融資成本(379)(549)
其他(226)(274)
用於融資活動的淨現金(24,904)(86,412)
現金和現金等價物減少(4)— 
現金和現金等價物，期初35 — 
現金和現金等價物，期末$31 $— 
補充現金流信息：
已付利息的現金，扣除資本化金額$78,181 $60,239 
為所得税支付的現金$887 $798 
補充非現金交易：
對某些普通單位持有人的非現金分配（DRIP）$1,040 $1,024 
從庫存轉入財產和設備，淨額$24,053 $6,692 
應付賬款和應計負債中包含的資本支出變動$1,125 $11,023 
應付賬款和應計負債中包含的融資成本變動$6 $(265)
行使認股權證並將其轉換為普通單位$— $5,167 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄

美國壓縮合作夥伴，LP
未經審計的簡明合併財務報表附註
(1) 業務的組織和描述
除非另有説明，“我們的”、“我們”、“合夥企業” 等術語均指USA Compression Partners, LP及其合併子公司。
我們是一家特拉華州的有限合夥企業。通過我們的運營子公司，我們使用我們設計、設計、擁有、運營和維護的壓縮包，向天然氣和原油行業的定期合同客户提供天然氣壓縮服務。我們還擁有並運營一支用於提供天然氣處理服務的設備，例如二氧化碳和硫化氫的去除、冷卻和脱水。我們在美國各地的頁巖油田提供壓縮服務，包括尤蒂卡、馬塞勒斯、二疊紀盆地、特拉華盆地、伊格爾福特、密西西比石灰、Granite Wash、伍德福德、巴內特、海恩斯維爾、尼奧布拉拉和費耶特維爾頁巖。
USA Compression GP, LLC是特拉華州的一家有限責任公司，是我們的普通合夥人，在此處被稱為 “普通合夥人”。普通合夥人由 Energy Transfer 全資擁有。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括合夥企業及其子公司的賬目，所有這些賬目均由我們全資擁有。
(2) 列報基礎和重要會計政策
演示基礎
我們隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制的。
我們的管理層認為，此處提供的財務信息反映了根據公認會計原則公允列報這些未經審計的中期簡明合併財務報表所必需的所有正常經常性調整。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們在2023年2月14日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（我們的 “2022年年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
估算值的使用
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，其中包括管理層使用的估算值和假設，這些估計和假設會影響截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日存在的資產、負債、收入、支出以及對或有資產和負債的披露。儘管這些估計是基於管理層對當前和未來預期事件的現有了解，但實際結果可能與這些估計有所不同。
重要會計政策
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括所有現金餘額。我們將購買的原始到期日為90天或更短的高流動性金融工具的投資視為現金等價物。
貿易應收賬款
貿易應收賬款按其開具發票的金額入賬。
信用損失備抵金
我們根據貿易應收賬款餘額來評估信貸損失準備金，應收賬款餘額按攤銷成本計量。 由於我們的貿易應收賬款的短期性質，我們認為應收貿易賬款的攤銷成本等於應收賬款的賬面金額，不包括信貸損失準備金。
5
目錄

我們對信用損失準備金的確定要求我們對客户支付到期金額的能力做出估計和判斷。我們會持續評估客户的財務實力和客户運營的整體商業環境，並在必要時調整信用損失準備金。我們通過審查客户欠我們的應收賬款的賬齡、我們與客户的收款經驗、信函、財務信息和第三方信用評級來評估客户的財務實力。我們通過審查有關客户行業的各種公開材料（包括該行業中各公司的償付能力）來評估客户的業務環境。
庫存
庫存包括主要用於壓縮單元的序列化和非序列化部件。所有庫存均按成本或可變現淨值中較低者列報。序列化零件庫存使用特定的識別成本方法確定，而非序列化零件庫存則使用加權平均成本法確定。在未經審計的簡明合併現金流量表中，庫存購買被視為經營活動。
財產和設備
財產和設備按成本記賬，但以下情況除外：(i) 某些在各自收購日按公允價值記錄的收購資產；(ii) 截至上次減值評估日按公允價值記錄的減值資產，需要進行調整。提高壓縮設備價值或延長其使用壽命的大修和重大改進均已資本化並折舊 三到 五年。普通維護和維修費用計入運營成本，不包括折舊和攤銷。
當財產和設備報廢或出售時，相關的賬面價值和相關的累計折舊將從我們的賬户中扣除，任何相關的損益都記錄在出售或處置期間未經審計的簡明合併運營報表中。
資本化利息的計算方法是將未償浮動利率債務的每月有效利率乘以符合條件的成本，其中包括購買某些壓縮單位的預付款。 資本化利息為 $0.3百萬和美元0.6截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元0.2百萬和美元0.3截至三個月和六個月的收入為百萬美元 分別為2022年6月30日。
長期資產減值
預計無法從未來現金流中收回的長期資產的賬面價值減記為估計的公允價值。當事件或情況表明長期資產的賬面價值可能無法收回或將不再用於運營船隊時，我們會對長期資產進行減值測試。需要對壓縮機組進行減值評估的最常見情況是閒置裝置，這些設備不符合我們創收馬力的預期性能特徵。
如果長期資產的賬面價值超過資產的使用和最終處置預計產生的未貼現現金流的總和，則該資產的賬面價值無法收回。如果長期資產的賬面價值超過與該資產相關的未貼現現金流的總和，則確認減值損失，其金額等於賬面價值超過資產公允價值的金額。資產的公允價值是使用市場報價來衡量的，或者在沒有報價市場價格的情況下，根據對摺扣現金流的估計、與我們最近出售的其他配置相似的機隊單位相比的預期淨銷售收益、對第三方最近出售的其他單位的審查，或者我們計劃繼續使用的設備的估計組件價值來衡量。
有關在此期間的減值費用的更多詳細信息，請參閲附註5 三和六 截至2023年6月30日和2022年6月30日的幾個月。
可識別的無形資產
可識別的無形資產按成本入賬，並在其估計使用壽命內使用直線法進行攤銷，也就是資產預計將直接或間接為我們未來的現金流做出貢獻的時期。我們無形資產的估計使用壽命為 15到 25年份。
收入確認
當我們與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行時，收入即被確認；通常，這種情況發生在提供服務或轉讓貨物時。收入以我們預期獲得的對價金額來衡量
6
目錄

以換取提供服務或轉移貨物。合同中無關緊要的附帶項目（如果有）被確認為支出。
所得税
USA Compression Partners, LP 以合夥形式組建，用於美國聯邦和州所得税的目的。因此，我們的合作伙伴負責就其在我們的收入、收益、虧損或扣除項目中的分配份額繳納美國聯邦和州所得税。得克薩斯州還對合夥企業徵收基於德克薩斯州來源的應納税利潤率的實體層面的所得税（“德克薩斯州利潤税”）。德克薩斯州保證金税的影響包含在我們未經審計的簡明合併財務報表中。我們的全資財務子公司USA Compression Finance Corp.（“Finance Corp”）是一家以美國聯邦和州所得税為目的的公司，由此產生的任何歸因於Finance Corp的税收影響都包含在我們未經審計的簡明合併財務報表中。
轉嫁税
代表客户產生並轉交給客户的銷售税按淨額入賬。
公允價值測量
適用於公允價值計量的會計準則建立了衡量公允價值的框架，並規定了公允價值計量的披露。這些標準適用於需要或允許公允價值計量的經常性和非經常性金融和非金融資產和負債。必要的披露包括我們用來估值資產或負債的投入的公允價值層次結構。公允價值層次結構的三個層次描述如下：
一級投入是活躍市場中我們在衡量日有能力獲得的相同資產或負債的報價（未經調整）。
第 2 級投入是指除第 1 級中包含的報價以外，可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
第 3 級輸入是資產或負債的不可觀察輸入。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、應付貿易賬款、長期債務，以及截至2023年6月30日的衍生工具。現金及現金等價物、貿易應收賬款和應付貿易賬款的賬面價值代表公允價值，因為它們的到期日是短期的。我們的循環信貸額度對該融資機制下提取的金額適用浮動利率；因此，我們的循環信貸額度的賬面金額接近其公允價值。
我們的2026年優先票據和2027年優先票據的公允價值是使用不活躍市場的報價估算的，被視為二級衡量標準。下表彙總了我們的2026年優先票據和2027年優先票據的本金總額和公允價值（以千計）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
2026年優先票據，本金總額$725,000 $725,000 
2026年優先票據的公允價值703,250 706,875 
2027 年優先票據，本金總額750,000 750,000 
2027年優先票據的公允價值710,625 725,625 
我們的衍生工具是利率互換，其公允價值是根據活躍報價的公開市場的投入（包括利率遠期曲線）估算的，被視為二級衡量標準。下表彙總了我們的利率互換的總公允價值（以千計）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
利率互換$13,334 $— 
有關利率互換的更多信息，請參閲下文注7。
7
目錄

運營板塊
我們在單一業務板塊中運營，即壓縮服務業務。
(3) 貿易應收賬款
信貸損失備抵額，為 $1.22023年6月30日和2022年12月31日的百萬美元是我們對現有應收賬款餘額中可能包含的信貸損失金額的最佳估計。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了美元的逆轉0.2百萬和美元0.7分別為百萬美元，計入我們的預期信貸損失準備金。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，由於大宗商品價格的持續上漲，對客户來説有利的市場條件是支持信貸損失準備金創紀錄下降的主要因素。
(4)  庫存
庫存構成如下（以千計）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
序列化部件$49,914 $46,923 
非序列化部件51,505 46,831 
庫存總額$101,419 $93,754 
(5)  財產和設備以及可識別的無形資產
財產和設備
財產和設備包括以下各項（以千計）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
壓縮和處理設備$3,753,445 $3,658,000 
計算機設備31,952 34,941 
汽車和車輛41,244 34,947 
租賃權改進9,043 8,997 
建築物3,464 3,464 
傢俱和固定裝置817 795 
土地77 77 
財產和設備總額，毛額3,840,042 3,741,221 
減去：累計折舊和攤銷(1,652,787)(1,568,297)
財產和設備總額，淨額$2,187,255 $2,172,924 
在資產的估計使用壽命內，使用直線法計算折舊，如下所示：
壓縮和處理設備，購置了新設備25年份
已購置的二手壓縮和處理設備
5 - 25年份
傢俱和固定裝置
3 - 10年份
車輛和計算機設備
1 - 10年份
建築物
5年份
租賃權改進5年份
8
目錄

財產和設備的折舊費用和處置資產的損失（收益）如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
折舊費用$52,694 $51,614 $104,835 $103,334 
處置資產的虧損（收益）309 1,031 (67)852 
我們每季度評估當前市場條件下閒置機隊資產的未來部署情況。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們退休了 33和 39壓縮單位分別代表大約 26,900和 35,600分別為以前用於在我們的業務中提供壓縮服務的總馬力。結果，我們記錄的壓縮設備減值為 $10.3百萬和美元11.5截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
在截至2022年6月30日的六個月中，我們退休了 10壓縮單位表示大約 1,400以前用於在我們的業務中提供壓縮服務的總馬力。結果，我們記錄的壓縮設備減值為美元0.4截至2022年6月30日的六個月中，為百萬美元。 沒有截至2022年6月30日的三個月中，記錄了減值。
支持這些減值的主要情況是：（i）某些壓縮機組在可預見的將來無法銷售，（ii）與某些機隊資產相關的維護成本過高，以及（iii）可能使某些壓縮機組無法獲得客户接受的高昂改造成本。這些壓縮單位被記入其估計的救助值（如果有）。
可識別的無形資產
可識別的無形資產，淨資產包括以下內容（以千計）：
客户關係商品名稱總計
截至2022年12月31日的淨餘額$250,744 $24,288 $275,032 
攤銷費用(13,052)(1,638)(14,690)
截至2023年6月30日的淨餘額$237,692 $22,650 $260,342 
無形資產的累計攤銷額為 $290.3百萬和美元275.6截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
(6)  其他流動負債
其他流動負債的組成部分包括以下內容（以千計）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
應計利息支出$32,839 $32,763 
基於單位的應計薪酬負債25,005 17,743 
應計資本支出11,153 10,028 
(7) 衍生工具
2023年4月，我們簽訂了利率互換，以管理與浮動利率信貸協議相關的利率風險。利率互換的名義本金為 $700百萬，強制終止日期為2025年4月。在利率互換下，我們支付的固定利率為 3.785% 並獲得與一個月SOFR掛鈎的浮動利率付款。
我們不對我們目前未償還的衍生品進行套期保值會計。我們的衍生品按公允價值計入未經審計的簡明合併資產負債表，根據預期的結算時間歸類為流動資產負債表或長期資產負債表，與衍生工具相關的損益目前在未經審計的簡明合併運營報表中記為衍生工具的收益。在未經審計的簡明合併現金流量表中，與所列期間的現金結算相關的現金流被歸類為經營活動。
9
目錄

下表彙總了我們的衍生工具在未經審計的簡明合併資產負債表上的位置和公允價值（以千計）：
資產負債表分類6月30日
2023		十二月三十一日
2022
衍生工具$10,294 $— 
長期衍生工具3,040 — 
下表彙總了我們未經審計的簡明合併運營報表中與我們的衍生工具相關的確認位置和金額（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
損益表分類2023202220232022
衍生工具的收益$14,550 $— $14,550 $— 
(8)  長期債務
我們的長期債務沒有流動部分，包括以下內容（以千計）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
2026年優先票據，本金總額$725,000 $725,000 
2027 年優先票據，本金總額750,000 750,000 
減去：遞延融資成本，扣除攤銷(12,647)(14,307)
優先票據總額，淨額1,462,353 1,460,693 
循環信貸額度750,439 645,956 
長期債務總額，淨額$2,212,792 $2,106,649 
循環信貸額度
信貸協議將於2026年12月8日到期，但如果2026年優先票據的任何部分在2025年12月31日未償還，則信貸協議將於2025年12月31日到期。
信貸協議的總承諾額為 $1.6十億（視我們的借款基礎下的可用性而定）。信貸協議下的合夥企業義務由信貸協議的擔保方擔保，該協議目前由合夥企業的所有子公司組成。此外，根據信貸協議，合夥企業的有擔保債務（定義見其中的定義）由：（i）合夥企業的幾乎所有資產和信貸協議擔保方的幾乎所有資產，不包括不動產和其他慣常例外情況；以及（ii）合夥企業在美國有限制子公司的所有股權（慣例例外情況除外）。
截至2023年6月30日，根據信貸協議，我們的未償借款為美元750.4百萬，美元849.6可用資金為百萬美元，在遵守適用的財務契約的前提下，可用借貸能力為美元327.6百萬。截至2023年6月30日的六個月中，根據信貸協議，我們對所有借款的加權平均利率為 7.40%，截至2023年6月30日，我們在信貸協議下的加權平均利率為 7.74%。有 不截至2023年6月30日根據信用協議簽發的信用證。我們每年支付的承諾費為 0.375佔總承諾未使用部分的百分比。
信貸協議允許我們向單位持有人分配可用現金，前提是：(i) 該融資機制下沒有發生、正在發生或將不會因分配而出現違約；(ii) 在實施此類分配之前和之後，我們遵守了該融資機制的財務契約；以及 (iii) 在實施此類分配之前和之後，(a) 在2023年9月30日當天或之前，我們有可用現金至少 $ 的信貸協議250百萬和 (b) 2023 年 9 月 30 日之後，根據信貸協議，我們的可用性至少為 $100百萬。
信貸協議還包含各種財務契約，包括要求我們維持的契約：
•最低息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）利息覆蓋率為 2.5至1.0，自每個財政季度的最後一天確定，最近一個財季的息税折舊攤銷前利潤和利息支出按年計算；
10
目錄

•擔保負債總額與息税折舊攤銷前利潤的比率不大於 3.0到 1.0 或小於 0.0至1.0，自每個財政季度的最後一天確定，最近一個財季的息税折舊攤銷前利潤按年計算；以及
•截至每個財季最後一天確定的最高資金債務與息税折舊攤銷前利潤的比率為 (i) 5.50到 2023 年第三季度到 1.00 以及 (ii) 5.25此後到 1.00。此外，合夥企業可將適用比率提高至 0.25適用於發生特定收購（定義見信貸協議）的任何財政季度以及接下來的兩個財政季度，但在任何情況下，最大比率均不得超過 5.50由於這種增長，任何財政季度的漲幅均為1.00。
截至2023年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
信貸協議是一種 “循環信貸額度”，包括密碼箱安排，根據該安排，客户的匯款轉入由行政代理人控制的銀行賬户，用於減少該機制下的借款。
2026 年高級筆記
2018年3月23日，合夥企業與金融公司共同發行了2026年優先票據。2026年優先票據將於2026年4月1日到期，應計利率為 6.875每年百分比。2026年優先票據的利息每半年在4月1日和10月1日支付一次。
管理2026年優先票據（“2026年契約”）的契約包含某些財務契約，我們必須遵守這些契約，才能支付2026年契約中所述的某些限制性付款。截至2023年6月30日，我們遵守了2026年契約下的此類財務契約。
2026年優先票據由我們所有現有子公司（Finance Corp除外）在優先無抵押基礎上共同和單獨提供全額無條件擔保（“2026年擔保”），並將由我們未來的每家受限子公司（統稱為 “擔保人”）提供全額和無條件的共同和單獨擔保，這些子公司要麼根據信貸協議借款，要麼擔保，要麼為我們的某些其他債務提供擔保。2026年優先票據和2026年擔保是普通無抵押債務，其受付權與所有擔保人、金融公司以及我們現有和未來的優先債務（如果有）具有同等地位，優先於擔保人、金融公司和我們未來的次級債務（如果有）。2026年優先票據和2026年擔保實際上從屬於所有擔保人、金融公司以及我們現有和未來的有擔保債務，包括信貸協議下的債務及其擔保，但以為此類債務提供擔保的資產價值為限，並且在結構上從屬於我們任何不為2026年優先票據提供擔保的子公司的所有債務。
2027 年優先票據
2019年3月7日，合夥企業與金融公司共同發行了2027年優先票據。2027年優先票據將於2027年9月1日到期，應計利率為 6.875每年百分比。2027年優先票據的利息每半年支付一次，分別於3月1日和9月1日支付。
管理2027年優先票據（“2027年契約”）的契約包含某些財務契約，我們必須遵守這些契約，才能支付2027年契約中所述的某些限制性付款。截至2023年6月30日，我們遵守了2027年契約下的此類財務契約。
2027年優先票據由擔保人在優先無抵押基礎上共同和單獨提供全額無條件擔保（“2027年擔保”）。2027年優先票據和2027年擔保是普通無抵押債務，其受付權與所有擔保人、金融公司以及我們現有和未來的優先債務（如果有）具有同等地位，優先於擔保人、Finance Corp的優先債務，以及我們未來的次級債務。2027年優先票據和2027年擔保實際上從屬於所有擔保人、金融公司以及我們現有和未來的有擔保債務，包括信貸協議下的債務及其擔保，但以為此類債務提供擔保的資產價值為限，並且在結構上從屬於我們任何不為2027年優先票據提供擔保的子公司的所有債務。
我們沒有獨立於子公司的資產或業務，我們通過股息或貸款從子公司獲得資金的能力也沒有重大限制。每個擔保人都是 100% 歸我們所有。根據經修訂的1933年《證券法》第S-X條第4-08（e）（3）條，我們子公司的資產均不屬於限制性淨資產。
11
目錄

(9)  首選單位
我們有 500,000截至2023年6月30日和2022年12月31日分別未償還的優先單位，面值為美元1,000每個首選單位。
在分配和清算權方面，優先單位的排名高於我們的普通單位。優先單位的持有人有權獲得等於美元的季度累計現金分配24.375每個首選單位。
我們已向記錄在案的優先單位的持有人申報並支付了每季度現金分配，如下所示：
付款日期每個首選單位的分配
2022年2月4日$24.375 
2022年5月6日24.375 
2022年8月5日24.375 
2022年11月4日24.375 
2022 年發行總額
$97.50 
2023年2月3日$24.375 
2023年5月5日24.375 
2023 年發行總額
$48.75 
公佈的季度分配
2023 年 7 月 13 日，我們宣佈現金分配為 $24.375我們首選單位的每件商品。分配款將於2023年8月4日支付給截至2023年7月24日營業結束時登記在冊的優先單位的持有人。
優先單位餘額的變化如下（以千計）：
首選單位
截至2022年12月31日的餘額$477,309 
分配給優先單位的淨收入24,375 
優先單位的現金分配(24,375)
截至2023年6月30日的餘額$477,309 
兑換和轉換功能
截至2023年4月2日， 100根據我們第二次修訂和重述的有限合夥協議（“合夥協議”）的條款，持有人可以選擇將優先單位的百分比轉換為普通單位。優先單位的換算率為 (i) (a) $ 之和的商1,000，再加上 (b) 適用優先股的任何未付現金分配，除以 (ii) $20.0115對於每個首選單位。
自2023年4月2日起，我們可以選擇按合作協議中規定的贖回價格贖回當時未償還的全部或部分優先單位，但須遵守某些最低贖回門檻金額。2028 年 4 月 2 日當天或之後，每位優先單位持有人都有權要求我們按合作協議中規定的贖回價格兑換其全部或部分優先單位，但須遵守某些最低贖回門檻金額，我們可以選擇支付該價格 50% 以普通單位表示，但受某些額外限制的約束。
12
目錄

(10) 合作伙伴的赤字
常用單位
未償還的普通單位變動情況如下：
未完成的普通單位
2022年12月31日未償還的普通單位數量98,227,656 
根據DRIP發行普通單位50,800 
未償還的普通單位數量，2023 年 6 月 30 日98,278,456 
截至 2023 年 6 月 30 日，能源轉移已舉行 46,056,228常用單位，包括 8,000,000普通單位由普通合夥人持有並由能源轉移公司控制。
現金分配
我們已向記錄在案的有限合夥單位持有人（包括普通單位和幻影單位的持有人）申報並支付了季度單位分配，具體如下（單位分配除外，以百萬美元計）：
付款日期每個有限合夥單位的分配支付給普通單位持有人的金額支付給 Phantom 單位持有人的金額總分佈
2022年2月4日$0.525 $51.1 $1.2 $52.3 
2022年5月6日0.525 51.1 1.2 52.3 
2022年8月5日0.525 51.4 1.1 52.5 
2022年11月4日0.525 51.5 1.0 52.5 
2022 年發行總額
$2.10 $205.1 $4.5 $209.6 
2023年2月3日$0.525 $51.6 $1.1 $52.7 
2023年5月5日0.525 51.6 1.1 52.7 
2023 年發行總額
$1.05 $103.2 $2.2 $105.4 
公佈的季度分配
2023 年 7 月 13 日，我們宣佈現金分配為 $0.525在我們的普通單位上每單位。分配款將於2023年8月4日支付給截至2023年7月24日營業結束時登記在冊的普通單位持有人。
滴
在截至2023年6月30日的六個月中，分配額為美元1.0在DRIP下進行了百萬美元的再投資，從而發行了 50,800常用單位。
認股證
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們有未償還的認股權證要購買 10,000,000行使價為 $ 的普通單位19.59持有人可以在2028年4月2日之前的任何時候行使的每個普通單位。
2022年4月27日，一批具有購買權的認股權證 5,000,000行使價為 $ 的普通單位17.03每個普通單位由持有人全額行使。認股權證的行使由合夥企業淨結算 534,308常用單位。
每單位收入（虧損）
每單位收益（虧損）的計算基於參與證券的加權平均數量，其中包括我們的普通單位和適用期內未償還的某些基於股票的獎勵。每個單位的基本收益（虧損）的確定方法是將分配給參與證券的淨收益（虧損）除以該期間未償還的參與證券的加權平均數。歸屬於單位持有人的收益（虧損）根據參與證券在已分配股中的各自份額分配給參與證券
13
目錄

該期間的未分配收入。如果現金分配超過該期間歸屬於單位持有人的淨收益（虧損），則超額分配將根據其各自的所有權百分比分配給所有未償還的參與證券。
每單位攤薄後的收益（虧損）是使用庫存股法計算的，該方法考慮了與我們的長期激勵計劃和認股權證相關的有限合夥單位的潛在發行。未歸屬的幻影單位和未行使的認股權證不包含在每單位基本收益（虧損）中，因為它們不被視為參與證券，但如果是稀釋性的，則包括在單位攤薄收益（虧損）的計算中，如果是認股權證，則將其視為 “在貨幣中”。
在截至2023年6月30日的三個月中，大約 1,177,000和 246,000增量未歸屬幻影單位和 “現金” 未償還認股權證分別代表了我們的基本和攤薄後的加權平均已發行普通單位之間的差額。在截至2023年6月30日的六個月中，大約 1,118,000和 361,000增量未歸屬幻影單位和 “現金” 未償還認股權證分別代表了我們的基本和攤薄後的加權平均已發行普通單位之間的差額。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，大約 1,051,000和 928,000在計算攤薄後每單位收益（虧損）時，分別排除了增量未歸屬幻影單位，因為其影響是反稀釋性的。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，大約 157,000和 85,000在計算攤薄後每單位收益（虧損）時，分別不包括當時未償還的增量 “貨幣” 認股權證，因為其影響是反稀釋性的。截至2022年6月30日的三個月和六個月的計算中，我們不是 “現金” 的未償還認股權證被排除在外。
(11) 收入確認
收入分解
下表按服務類型分列了我們的收入（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
合同運營收入$202,403 $167,853 $395,545 $329,339 
零售零件和服務收入4,517 3,608 8,499 5,534 
總收入$206,920 $171,461 $404,044 $334,873 
下表按提供服務或商品轉讓的時間分列了我們的收入（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
隨着時間的推移提供的服務：
主要學期$156,744 $118,248 $305,470 $226,545 
逐月45,659 49,605 90,075 102,794 
一段時間內提供的服務總數202,403 167,853 395,545 329,339 
在某個時間點提供的服務或轉移的貨物4,517 3,608 8,499 5,534 
總收入$206,920 $171,461 $404,044 $334,873 
14
目錄

遞延收入
當收到現金付款或在業績之前到期時，我們會記錄遞延收入。 遞延收入的組成部分如下（以千計）：
資產負債表位置6月30日
2023		十二月三十一日
2022
當前 (1)遞延收入$62,981 $62,345 
非當前其他負債1,303 2,789 
總計$64,284 $65,134 
________________________________
(1)我們認出了 $3.9百萬和美元56.9截至2023年6月30日的三個月和六個月中，收入分別為百萬美元，與截至2022年12月31日的遞延收入餘額有關。
履約義務
截至2023年6月30日，分配給與我們的合同運營收入相關的未履行履約義務的交易價格總額為美元814.4百萬。 我們預計將按以下方式確認這些剩餘的履約義務（以千計）：
2023 年（剩餘部分）
202420252026此後總計
剩餘的履約義務$267,744 $314,250 $115,079 $70,762 $46,587 $814,422 
(12) 與關聯方的交易
我們向隸屬於Energy Transfer的實體提供天然氣壓縮和處理服務，截至2023年6月30日，Energy Transfer擁有約所有權 47我們有限合夥人權益的百分比以及 100普通合夥人的百分比。
在我們未經審計的簡明合併運營報表中，與Energy Transfer有關聯的實體的確認收入如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
關聯方收入$5,836 $3,887 $10,543 $7,705 
我們有大約 $2.9百萬和美元52截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們未經審計的簡明合併資產負債表上分別來自Energy Transfer關聯實體的數千份關聯方應收賬款。
(13) 承付款和或有開支
(a)主要客户
大約有一位客户佔了 10截至2023年6月30日的三個月和六個月佔總收入的百分比。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有客户佔總收入的10％或更多。
(b)訴訟
我們和我們的子公司可能會不時參與正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟。管理層認為，此類問題的解決預計不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
(c)設備購買承諾
我們未來的資本承諾包括訂購但未收到的新壓縮機組的採購訂單下的具有約束力的承諾。截至2023年6月30日，承諾金額為美元121.4百萬，所有這些預計將在未來十二個月內結算，$95.7其中百萬筆預計將在2023年底之前結算。
15
目錄

(d)税收意外開支
我們對州和地方銷售税法規的遵守情況需要接受各個税務機關的審計。某些税務機關聲稱或發佈了評估，認為我們和業內其他人經常進行的特定運營流程導致交易需要繳納州銷售税。我們和業內其他人根據現行税收法規或税務機關發佈的指導方針對這些索賠和評估提出異議。
我們目前正在抗議俄克拉荷馬州税務委員會（“OTC”）的某些評估。我們認為，我們有合理的可能性可能因該評估而蒙受損失，這取決於場外交易所指派的行政法法官是否接受我們的立場，即這些交易不徵税，我們最終會輸掉對此類裁決的任何和所有後續法律質疑。我們估計我們可能蒙受的損失範圍為 $0到大約 $26.0百萬，包括罰款和利息。
我們的 2019 年和 2020 納税年度的美國聯邦所得税申報表目前正在接受美國國税局（“IRS”）的審查。美國國税局發佈了2019年和2020納税年度的初步合夥企業審查變更以及估算的少付額計算。根據《兩黨預算法》，在確定最終推定的少付款（如果有）之前，有幾個程序步驟需要完成，包括上訴程序。根據迄今為止與美國國税局的討論，我們估計最終推算的少付額可能造成的損失幅度為 $0到大約 $25百萬美元，包括利息，用於美國國税局審查可能產生的調整。一旦確定了最終的合夥企業估算的少付款（如果有），我們的普通合夥人可以選擇直接向美國國税局支付估算的少付款（包括任何適用的罰款和利息），或者在符合條件的情況下，就經審計和調整後的申報表向每位單位持有人和前單位持有人發佈修訂後的信息聲明。
(e)環保
我們的運營受聯邦、州和地方有關水質、危險和固體廢物管理、空氣質量控制和其他環境問題的法律、規章和法規的約束。這些法律、規章和法規要求我們以規定的方式開展業務，並獲得和遵守各種環境註冊、許可證、許可證、檢查和其他批准。不遵守適用的環境法律、規章和法規可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰和/或運營中斷。我們的環境政策和程序旨在確保遵守此類適用的法律、規則和法規。這些不斷變化的法律、規章和法規，以及當前或過去的運營對財產、員工、其他人和環境造成的損害索賠，可能會在未來導致鉅額支出和負債。
16
目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
USA Compression Partners, LP（“合夥企業”）是特拉華州的一家有限合夥企業，就壓縮機隊的總馬力而言，它是美國最大的天然氣壓縮服務獨立提供商之一。我們由我們的普通合夥人USA Compression GP, LLC（“普通合夥人”）管理，該公司由Energy Transfer全資擁有。除非上下文另有要求或另有説明，否則本節中對合夥企業的所有提及，以及 “我們的”、“我們” 和 “其” 等術語均指USA Compression Partners, LP及其合併子公司。
有關前瞻性陳述的披露
該報告包含 “前瞻性陳述”。除本報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的計劃、戰略、前景以及對我們的業務、經營業績和財務狀況的預期的陳述。其中許多陳述可以用 “相信”、“期望”、“打算”、“項目”、“預期”、“估計”、“繼續”、“如果”、“展望”、“將”、“可以”、“應該” 或類似詞語或其負面詞語來識別。
我們於2023年2月14日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）第一部分第1A項 “風險因素”（我們的 “2022年年度報告”）、截至2023年3月31日的季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中描述了可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中顯示的業績不同的已知重大因素。可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中反映的預期存在重大差異的重要因素包括：
•總體經濟狀況的變化，包括通貨膨脹或供應鏈中斷以及原油和天然氣行業經濟狀況的變化，包括涉及俄羅斯和烏克蘭的持續軍事衝突造成的任何影響；
•原油和天然氣長期供應和需求的變化，包括世界衞生事件的嚴重性和持續時間、相關的經濟影響、政府當局和其他第三方為應對此類事件而採取的行動，以及由此造成的石油和天然氣行業的中斷以及對石油和天然氣需求的影響；
•我們行業的競爭條件，包括在緊張的勞動力市場中對員工的競爭；
•資本可用性和成本的變化，包括利率的變化；
•重新談判客户合同的實質性條款；
•我們的客户、競爭對手和第三方運營商採取的行動；
•運營危險、自然災害、流行病、流行病、與天氣有關的影響、傷亡損失以及其他我們無法控制的事項；
•我們客户的財務狀況惡化，這可能導致對某些客户啟動破產程序；
•我們的長期債務協議對我們的業務施加的限制；
•信息技術風險，包括網絡攻擊、網絡安全漏洞以及我們信息系統的其他中斷所帶來的風險；
•現有和未來的法律和政府規章的影響；
•未來訴訟的影響；以及
•我們實現收購預期收益的能力。
新的因素不時出現，我們無法預測或預測所有可能影響本文所含前瞻性陳述中反映的業績的因素。如果出現本10-Q表季度報告中描述的一種或多種風險或不確定性，或者如果基本假設被證明不正確，則實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。
本報告中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本報告發布之日我們獲得的信息，僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。所有後續書面和
17
目錄

上述警示性陳述明確限定了歸因於我們或代表我們行事的人的口頭前瞻性陳述的全部內容。
運營亮點
下表彙總了所列期間的某些馬力和馬力利用率百分比，但不包括某些與馬力無關的天然氣處理資產。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20232022增加20232022增加
艦隊馬力（期末）(1)3,716,177 3,695,955 0.5 %3,716,177 3,695,955 0.5 %
總可用馬力（期末時）(2)3,836,177 3,749,145 2.3 %3,836,177 3,749,145 2.3 %
創收馬力（期末）(3)3,346,657 3,048,498 9.8 %3,346,657 3,048,498 9.8 %
平均創收馬力 (4)3,309,758 3,027,886 9.3 %3,275,527 3,003,154 9.1 %
每月每創收馬力的平均收入 (5)
$18.65 $17.20 8.4 %$18.42 $17.03 8.2 %
創收壓縮單元（期末）4,220 4,014 5.1 %4,220 4,014 5.1 %
每個創收壓縮單元的平均馬力 (6)
787 759 3.7 %784 757 3.6 %
馬力利用率 (7)：
期末93.7 %88.4 %5.3 %93.7 %88.4 %5.3 %
該期間的平均值 (8)93.4 %87.9 %5.5 %93.0 %86.4 %6.6 %
________________________________
(1)艦隊馬力是指已交付給我們的壓縮機組的馬力（不包括訂購的壓縮機組）。截至2023年6月30日，我們已訂購12萬馬力大馬力供貨，全部預計將在未來十二個月內交付，其中9.5萬大馬力預計將在2023年底之前交付。
(2)總可用馬力是我們向客户收取賬單的合同規定的創收馬力、我們車隊中已簽訂合同但尚未產生收入的馬力、我們的車隊中尚未簽訂合同但尚未產生收入且受採購訂單約束的馬力，以及閒置馬力。總可用馬力不包括我們沒有執行壓縮服務合同的訂購新馬力。
(3)根據合同，創收馬力是指我們向客户收取賬單的馬力。
(4)按該期間每個月的月末創收馬力的平均值計算。
(5)計算方法是將該期間每個月底所有單位的合同月費率（不包括備用費率或其他臨時費率）除以該期間每個月底的創收馬力之和的平均值。
(6)按該期間每個月每個創收壓縮單元的月末創收馬力的平均值計算。
(7)馬力利用率的計算方法是 (i) (a) 創收馬力，(b) 我們車隊中已簽訂合同但尚未產生收入的馬力，以及 (c) 我們的車隊中尚未簽訂合同但尚未產生收入且受採購訂單約束的馬力除以 (ii) 總可用馬力減去正在維修的閒置馬力。截至2023年6月30日和2022年6月30日，基於創收馬力和車隊馬力的馬力利用率分別為90.1％和82.5％。
(8)根據該期間每個月底的利用率，計算為該期間各月的平均利用率。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，基於創收馬力和車隊馬力的平均馬力利用率分別為89.0％和82.1％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，基於創收馬力和車隊馬力的平均馬力利用率分別為88.1％和81.4％。
與 2022 年 6 月 30 日相比，截至 2023 年 6 月 30 日，總可用馬力增長了 2.3%，這主要是由於我們的機隊增加了新的壓縮機組，以滿足客户對我們壓縮服務的不斷增長的需求，但部分被自上一時期以來壓縮單元受損所抵消。
與2022年6月30日相比，截至2023年6月30日，創收馬力增加了9.8％，創收壓縮機組增長了5.1％，這主要是由重新部署和增加新的更大馬力壓縮機組所致，這是由於對我們服務的需求增加，與我們運營的盆地產量水平的提高相稱。
18
目錄

與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，每個創收馬力的平均收入分別增長了8.4％和8.2％，這主要是由於新部署和重新部署的壓縮機組的基於市場的費率更高，以及在市場條件允許的情況下，現有客户合同的基於CPI和其他基於市場的價格上漲。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，每個創收壓縮裝置的平均馬力分別增長了3.7％和3.6％，這是由於重新部署和增加了新的更大馬力壓縮機組。
截至2023年6月30日，馬力利用率提高到93.7％，而截至2022年6月30日的這一比例為88.4％。增長的主要原因是創收馬力的增加，這得益於某些以前閒置的壓縮機組的重新部署以及機隊中增加的新壓縮機組的部署。馬力利用率的提高源於對我們服務的需求增加，這與我們運營流域產量水平的提高一致。與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，上述因素也推動了截至2023年6月30日的三個月和六個月的平均馬力利用率的提高。
截至2023年6月30日，基於創收馬力和車隊馬力的馬力利用率提高到90.1％，而截至2022年6月30日的這一比例為82.5％。基於創收馬力和機隊馬力的馬力利用率的提高主要是由某些以前閒置的壓縮機組的重新部署以及機隊中增加的新壓縮機組的部署所推動的。基於創收馬力和車隊馬力的馬力利用率的提高，是由於對我們服務的需求增加，這與我們運營的盆地產量水平的提高一致。與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，上述因素還推動了截至2023年6月30日的三個月和六個月基於創收馬力和車隊馬力的平均馬力利用率的提高。

19
目錄

經營財務業績
截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月
下表彙總了我們在報告所述期間的經營業績（千美元）：
截至6月30日的三個月增加
20232022（減少）
收入：
合同運營$196,982 $163,969 20.1 %
零件和服務4,102 3,605 13.8 %
關聯方5,836 3,887 50.1 %
總收入206,920 171,461 20.7 %
成本和支出：
運營成本，不包括折舊和攤銷69,922 55,158 26.8 %
折舊和攤銷60,039 58,959 1.8 %
銷售、一般和管理14,950 13,914 7.4 %
處置資產的收益309 1,031       *
壓縮設備損壞10,273 —       *
成本和支出總額155,493 129,062 20.5 %
營業收入51,427 42,399 21.3 %
其他收入（支出）：
利息支出，淨額(42,045)(33,079)27.1 %
衍生工具的收益14,550 —       *
其他57 21 171.4 %
其他支出總額(27,438)(33,058)(17.0)%
所得税支出前的淨收入23,989 9,341 156.8 %
所得税支出405 255 58.8 %
淨收入$23,584 $9,086 159.6 %
________________________________
*沒有意義
合同運營收入。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，合同運營收入增加了3,300萬美元，這主要是因為（i）由於對我們服務的需求增加，平均創收馬力增長了9.3％，這與我們運營所在流域的產量水平提高一致；（ii）每月每創收馬力的平均收入增長了8.4％ 新部署和重新部署的壓縮單元以及基於CPI的市場和其他市場的基於市場的費率提高的結果在市場條件允許的情況下對現有客户合同進行基於基礎的價格上漲; (iii) 由於天然氣壓縮站服務和天然氣處理服務, 收入增加720萬美元.
此外，與我們按月提供的壓縮服務相關的每月每創收馬力的平均收入與在此期間根據合同在主要期限內提供的壓縮服務相關的每月每創收馬力的平均收入沒有顯著差異。
零件和服務收入。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，零件和服務收入增加了50萬美元，這主要是由於在客户所在地對超出我們核心維護活動範圍且為方便而提供的設備進行的維護工作增加，以及由客户承擔的直接可報銷的運費和起重機費用。根據不同的客户需求，對零售零件和服務的需求會因時期而波動。
關聯方收入。關聯方收入是通過關聯方交易獲得的，這些交易是在正常業務過程中與Energy Transfer的各個關聯實體進行的。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，關聯方收入增加了190萬美元，這主要是由於 (i) 這些實體對天然氣處理服務的需求增加推動的收入增加，(ii)
20
目錄

根據與這些實體簽訂的合同，平均創收能力增加，以及（iii）每月每創收馬力的平均收入增加，這與我們合同運營收入的總體增長一致。
運營成本，不包括折舊和攤銷。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，運營成本（不包括折舊和攤銷）增加了1,480萬美元，這主要是由於 (i) 直接支出增加了820萬美元，主要是由流體和零件驅動的，這是由於與創收能力增加相關的成本增加和使用量增加；(ii) 由於員工人數增加，直接勞動力成本增加了300萬美元與創收能力的增加和僱員成本的增加有關，(iii) a 1.5 美元由於本期第三方勞動力的使用量增加和成本的增加，外部維護成本增加了百萬美元；（iv）零售零件和服務費用增加了100萬美元，零件和服務收入也相應增加。
折舊和攤銷費用。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，折舊和攤銷費用增加了110萬美元，這主要是由於壓縮機組大修和新的壓縮機組投入使用以滿足客户的增量需求。
銷售費用、一般費用和管理費用。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用增加了100萬美元，這主要是由於員工人數增加和員工成本上漲導致員工相關支出增加。
壓縮設備損壞. 在截至2023年6月30日的三個月中，壓縮設備減值1,030萬美元，這主要是我們評估了在當時存在的市場條件下閒置機隊的未來部署的結果。 支持這些減值的主要情況是：（i）某些壓縮機組在可預見的將來無法銷售，（ii）與某些機隊資產相關的維護成本過高，以及（iii）可能使某些壓縮機組無法獲得客户接受的高昂改造成本。這些壓縮單位被記入其估計的救助值（如果有）。
根據我們在三個月結束的三個月中的評估2023年6月30日， 我們淘汰了 33 個壓縮單元，總馬力約為 26,900 個，這些壓縮機以前用於在我們的業務中提供壓縮服務。
在截至的三個月中，沒有出現減值記錄 2022年6月30日。
利息支出，淨額。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月淨利息支出增加了900萬美元，這主要是由於信貸協議下的借款增加和加權平均利率的提高。
截至2023年6月30日的三個月，信貸協議下的平均未償借款為7.451億美元，而截至2022年6月30日的三個月為5.668億美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，適用於信貸協議下借款的加權平均利率分別為7.63％和3.59％。
衍生工具的收益。 2023年4月，我們簽訂了利率互換，即支付固定利率並獲得與一個月SOFR掛鈎的浮動利率付款。截至2023年6月30日的三個月中，衍生工具的收益為1,460萬美元，這是由於本期利率遠期曲線的增加導致利率互換的公允價值增加。在截至2022年6月30日的三個月中，我們沒有未償還的衍生工具。
21
目錄

截至2023年6月30日的六個月，而截至2022年6月30日的六個月為止的六個月
下表彙總了我們在報告所述期間的經營業績（千美元）：
截至6月30日的六個月
 20232022增加
收入：
合同運營$385,521 $321,637 19.9 %
零件和服務7,980 5,531 44.3 %
關聯方10,543 7,705 36.8 %
總收入404,044 334,873 20.7 %
成本和支出：
運營成本，不包括折舊和攤銷136,587 108,890 25.4 %
折舊和攤銷119,525 118,023 1.3 %
銷售、一般和管理34,051 29,179 16.7 %
處置資產的虧損（收益）(67)852           *
壓縮設備損壞11,464 432           *
成本和支出總額301,560 257,376 17.2 %
營業收入102,484 77,497 32.2 %
其他收入（支出）：
利息支出，淨額(81,835)(64,917)26.1 %
衍生工具的收益14,550 —           *
其他81 41 97.6 %
其他支出總額(67,204)(64,876)3.6 %
所得税支出前的淨收入35,280 12,621 179.5 %
所得税支出755 281 168.7 %
淨收入$34,525 $12,340 179.8 %
________________________________
*沒有意義
合同運營收入。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，合同運營收入增加了6,390萬美元，這主要是因為（i）由於對我們服務的需求增加，平均創收馬力增長了9.1％，這與我們運營所在流域的產量水平提高一致；（ii）每月每創收馬力的平均收入增長了8.2％ 由於新部署和重新部署的壓縮單元以及基於CPI和其他市場的壓縮單元的基於市場的費率更高根據市場條件允許的現有客户合同的價格上漲，以及（iii）由於天然氣壓縮站服務和天然氣處理服務，收入增加了1,340萬美元。
此外，與我們按月提供的壓縮服務相關的每月每創收馬力的平均收入與在此期間根據合同在主要期限內提供的壓縮服務相關的每月每創收馬力的平均收入沒有顯著差異。
零件和服務收入。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，零件和服務收入增加了240萬美元，這主要是由於在客户所在地對不在我們核心維護活動範圍之內、為方便而提供的設備進行的維護工作增加，以及由客户承擔的直接可報銷的運費和起重機費用。根據不同的客户需求，對零售零件和服務的需求會因時期而波動。
關聯方收入。關聯方收入是通過關聯方交易獲得的，這些交易是在正常業務過程中與Energy Transfer的各個關聯實體進行的。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，關聯方收入增加了280萬美元，這主要是因為（i）這些實體對這些服務的需求增加推動了天然氣處理服務的收入增加；（ii）與這些實體簽訂合同的平均創收能力增加，以及（iii）每月每創收馬力的平均收入增加，與我們的合同運營收入的總體增長。
22
目錄

運營成本，不包括折舊和攤銷。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，運營成本（不包括折舊和攤銷）增加了2770萬美元，這主要是因為（i）直接支出增加了1,560萬美元，主要是由流體和零件驅動的，這是由於與創收能力增加相關的成本增加和使用量增加；（ii）由於員工人數的增加，直接勞動力成本增加了520萬美元與創收能力的增加和員工成本的增加有關，(iii) a 320萬美元由於本期第三方勞動力的使用量增加和成本的增加，外部維護成本增加；（iv）零售零件和服務費用增加了200萬美元，零件和服務收入也相應增加。
折舊和攤銷費用。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用增加了150萬美元，這主要是由於壓縮機組大修和新的壓縮機組投入使用以滿足客户的增量需求。
銷售費用、一般費用和管理費用。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用增加了490萬美元，這主要是因為 (i) 基於單位的薪酬支出增加了290萬美元，這要歸因於截至2023年6月30日的每單位交易價格變動導致我們的單位薪酬負債按市值計價的變化，(ii) 員工增加了110萬美元與員工人數增加和員工成本增加相關的支出，以及（iii）70萬美元的逆轉先前在前一可比時期確認的信貸損失。
壓縮設備的損害。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，壓縮設備的減值分別為1150萬美元和40萬美元，這主要是由於我們對在當時存在的市場條件下閒置機隊資產的未來部署的評估。 支持這些減值的主要情況是：（i）某些壓縮機組在可預見的將來無法銷售，（ii）與某些機隊資產相關的維護成本過高，以及（iii）可能使某些壓縮機組無法獲得客户接受的高昂改造成本。這些壓縮單位被記入其估計的救助值（如果有）。
根據我們在此期間的評估 六幾個月已結束2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日 我們分別淘汰了39臺和10台壓縮機，總馬力分別約為35,600和1,400馬力，這些壓縮機以前用於在我們的業務中提供壓縮服務。
利息支出，淨額。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月淨利息支出增加了1,690萬美元，這主要是由於加權平均利率提高以及信貸協議下的借款增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，適用於信貸協議下借款的加權平均利率分別為7.40％和3.21％，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，信貸協議下的平均未償借款分別為7.077億美元和5.535億美元。
衍生工具的收益。 2023年4月，我們簽訂了利率互換，即支付固定利率並獲得與一個月SOFR掛鈎的浮動利率付款。截至2023年6月30日的六個月中，衍生工具的收益為1,460萬美元，這是由於本期利率遠期曲線的增加導致利率互換的公允價值增加。在截至2022年6月30日的六個月中，我們沒有未償還的衍生工具。
所得税支出。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出增加了50萬美元，主要與德克薩斯州利潤税相關的税收有關。
23
目錄

其他財務數據
下表彙總了所列期間的其他財務數據（千美元）：
其他財務數據：(1)三個月已結束
6月30日		增加六個月已結束
6月30日		增加
20232022（減少）20232022（減少）
毛利率$76,959 $57,344 34.2 %$147,932 $107,960 37.0 %
調整後的毛利率$136,998 $116,303 17.8 %$267,457 $225,983 18.4 %
調整後的毛利率百分比 (2)66.2 %67.8 %(1.6)%66.2 %67.5 %(1.3)%
調整後 EBITDA$124,998 $105,408 18.6 %$243,159 $203,831 19.3 %
調整後息税折舊攤銷前利潤百分比 (2)60.4 %61.5 %(1.1)%60.2 %60.9 %(0.7)%
DCF$67,038 $55,576 20.6 %$129,651 $105,722 22.6 %
DCF 覆蓋率1.30 x1.08 x20.4 %1.26 x1.03 x22.3 %
________________________________
(1)調整後的毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流（“DCF”）和DCF覆蓋率均為非公認會計準則財務指標。每項指標的定義，以及每項指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，可在下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下找到。
(2)調整後的毛利率百分比和調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比按收入的百分比計算。
毛利率。 與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，毛利率增加了1,960萬美元，這是由於（i）收入增加了3,550萬美元，但被（ii）運營成本增加1,480萬美元（不包括折舊和攤銷）以及（iii）折舊和攤銷增加了110萬美元所抵消。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，毛利率增長了4,000萬美元，這是由於（i）收入增加了6,920萬美元，但被（ii）運營成本增加2770萬美元（不包括折舊和攤銷）以及（iii）折舊和攤銷增加150萬美元所抵消。
調整後的毛利率和調整後的毛利率百分比。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月調整後毛利率增加了2,070萬美元，這是由於收入增加了3550萬美元，但部分被運營成本的1480萬美元增長（不包括折舊和攤銷）所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中，調整後的毛利率與截至2022年6月30日的六個月相比增長了4150萬美元，這是由於收入增加了6,920萬美元，但被運營成本（不包括折舊和攤銷）增加的2770萬美元所抵消。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的調整後毛利率分別下降了1.6％和1.3％，這主要是由於通貨膨脹導致的運營成本增加，不包括折舊和攤銷，此前市場條件允許的基於消費者價格指數和其他基於市場的客户合同價格上漲。
調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤增加了1,960萬美元，這主要是由於調整後的毛利率增加了2,070萬美元，但部分被銷售、一般和管理費用（不包括單位薪酬支出和遣散費）的120萬美元增長所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的六個月相比增長了3,930萬美元，這主要是由於調整後的毛利率增加了4150萬美元，但部分被銷售、一般和管理費用增加的220萬美元所抵消，其中不包括單位薪酬支出、遣散費和交易費用。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的調整後息税折舊攤銷前利潤分別下降了1.1％和0.7％，這主要是由於通貨膨脹導致的運營成本增加，不包括折舊和攤銷，此前市場條件允許的基於消費者價格指數和其他基於市場的客户合同價格上漲。
DCF. 與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，DCF增加了1150萬美元，這主要是由於 (i) 調整後的毛利率增加了2,070萬美元，以及 (ii) 現金增加了120萬美元
24
目錄

衍生工具收益，部分被 (iii) 現金利息支出淨額增加900萬美元以及 (iv) 銷售、一般和管理費用（不包括單位薪酬支出和遣散費）增加的120萬美元部分抵消。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，DCF增加了2390萬美元，這主要是由於（i）調整後的毛利率增加了4150萬美元；（ii）衍生工具收到的現金增加了120萬美元，但被（iii）現金利息支出淨額增加1,690萬美元以及（iv）銷售、一般和管理費用增加220萬美元所抵消，不包括基於單位的薪酬支出、遣散費和交易費用。
DCF 覆蓋率。與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的DCF覆蓋率有所增加，這是由於DCF的增加，但由於未償還普通單位數量的增加，部分抵消了DCF的增加。
流動性和資本資源
概述
我們在資本密集型行業運營，我們的主要流動性需求包括為購買額外的壓縮單位提供資金、進行其他資本支出、償還債務、為營運資金提供資金以及為未償還的優先股和普通股支付現金分配。我們的主要流動性來源包括經營活動產生的現金、信貸協議下的借款以及債務和股權證券（包括DRIP下的普通單位）的發行。
我們認為，運營活動產生的現金以及在必要時根據信貸協議提供的借款將足以償還我們的債務、為營運資金提供資金、為我們估計的擴張資本支出提供資金、為我們的維護資本支出提供資金，並在未來12個月內向單位持有人支付分配。
由於我們分配了所有可用現金，其中不包括謹慎的運營儲備，因此我們預計將主要使用外部融資來源的資本為未來的任何擴張資本支出或收購提供資金，例如信貸協議下的借款以及債務和股權證券的發行，包括DRIP下的債券和股權證券。
資本支出
壓縮服務業務是資本密集型的，需要大量投資來維護、擴展和升級現有業務。我們的資本需求主要包括以下內容，我們預計我們的資本需求將繼續主要包括以下內容：
•維護資本支出，即為維持我們資產的運營能力並延長其使用壽命、替換部分或全部折舊的資產而進行的資本支出，或者為維持現有業務和相關營業收入而產生的其他資本支出；以及
•擴張資本支出，即為擴大資產的運營能力或營業收入能力而進行的資本支出，包括收購壓縮機組或通過改造現有壓縮機組以增加其容量，或者更換某些在更換時未產生營業收入的部分或全部折舊的資產。
我們將資本支出歸類為基於個人資產的維護或擴張。從長遠來看，我們預計，隨着機隊整體規模和機齡的增加，我們的維護資本支出需求將繼續增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的總維護資本支出分別為1140萬美元和1,200萬美元。我們目前計劃在2023年花費約2,500萬美元的維護資本支出，包括庫存消耗的零件。
我們目前計劃在2023年花費2.6億至2.7億美元的擴張資本支出，但不影響我們可能因未來任何收購而收購的任何設備。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的擴張資本支出分別為1.228億美元和5,230萬美元。
截至2023年6月30日，我們有約束力的承諾，將購買價值1.214億美元的額外壓縮機組和序列化部件，所有這些預計將在未來十二個月內結算，其中9,570萬美元預計將在2023年底之前結算。
25
目錄

現金流
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金來源和用途（以千計）：
截至6月30日的六個月
20232022
經營活動提供的淨現金$130,209 $129,282 
用於投資活動的淨現金(105,309)(42,870)
用於融資活動的淨現金(24,904)(86,412)
經營活動提供的淨現金。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金增加了90萬美元，這主要是由於（i）調整後的毛利率增加了4150萬美元，但被（ii）庫存購買量增加2,070萬美元以及（iii）扣除資本化金額後支付的利息支出現金增加了1790萬美元所抵消。
用於投資活動的淨現金。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金增加了6,240萬美元，這主要是由於購買新壓縮機組、重新配置成本和其他設備的資本支出增加了6,260萬美元。
用於融資活動的淨現金。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金減少了6150萬美元，這主要是由於信貸協議下的淨借款增加了6,220萬美元。
循環信貸額度
截至2023年6月30日，根據信貸協議，我們有7.504億美元的未償借款，8.496億美元的可用借款，在遵守適用的財務契約的前提下，可用借款能力為3.276億美元。截至2023年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
截至2023年7月27日，根據信貸協議，我們的未償借款為7.65億美元。
有關信貸協議的更詳細描述，請參閲本報告第一部分第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表附註8，以及2022年年度報告中第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中合併財務報表附註9。
高級票據
截至2023年6月30日，我們的2026年優先票據和2027年優先票據的未償還本金總額分別為7.25億美元和7.5億美元。
2026年優先票據將於2026年4月1日到期，應計利率為每年6.875％。2026年優先票據的利息每半年在4月1日和10月1日支付一次。
2027年的優先票據將於2027年9月1日到期，應計利率為每年6.875％。2027年優先票據的利息每半年支付一次，分別於3月1日和9月1日支付。
有關2026年優先票據和2027年優先票據的更多詳細描述，請參閲本報告第一部分第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表附註8，以及2022年年度報告中第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中合併財務報表附註9。
衍生工具
2023年4月，我們簽訂了利率互換，以管理與浮動利率信貸協議相關的利率風險。有關利率互換的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表附註7。
26
目錄

滴
在截至2023年6月30日的六個月中，根據DRIP對100萬美元的分配進行了再投資，從而發行了50,800個普通股。在本報告第一部分第1項 “財務報表” 下隨附的未經審計的簡明合併現金流量表中，此類分配被視為非現金交易。
非公認會計準則財務指標
調整後的毛利率
調整後的毛利率是一項非公認會計準則財務指標。我們將調整後的毛利率定義為收入減去運營成本，不包括折舊和攤銷費用。我們認為，調整後的毛利率作為衡量我們運營盈利能力的補充指標對投資者很有用。調整後的毛利率主要受服務運營定價趨勢和運營成本的影響，包括服務技術人員的人工費率、潤滑油的數量和單位成本、壓縮機組的例行預防性維護的數量和定價以及壓縮機組的財產税税率。調整後的毛利率不應被視為毛利率或根據公認會計原則列報的任何其他衡量標準的替代方案，或比毛利率更有意義。此外，如上所示，我們的調整後毛利率可能無法與其他公司的同類指標相提並論。由於我們對資產進行資本化，因此設備的折舊和攤銷是我們成本結構的必要要素。為了彌補調整後毛利率作為衡量我們業績的侷限性，我們認為，重要的是要考慮根據公認會計原則確定的毛利率以及調整後的毛利率，以評估我們的運營盈利能力。
下表對每個報告期的調整後毛利率與毛利率（其最直接可比的GAAP財務指標）進行了對賬（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
總收入$206,920 $171,461 $404,044 $334,873 
運營成本，不包括折舊和攤銷(69,922)(55,158)(136,587)(108,890)
折舊和攤銷(60,039)(58,959)(119,525)(118,023)
毛利率$76,959 $57,344 $147,932 $107,960 
折舊和攤銷60,039 58,959 119,525 118,023 
調整後的毛利率$136,998 $116,303 $267,457 $225,983 
調整後 EBITDA
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、折舊和攤銷費用以及所得税支出（收益）前的淨收益（虧損）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上壓縮設備減值、商譽減值、資本租賃利息收入、單位薪酬支出（收益）、遣散費、某些交易費用、資產處置損失（收益）、衍生工具虧損（收益）等。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為管理層評估經營業績的主要工具之一，我們按月跟蹤該項目的絕對金額以及與上個月、年初至今、上一年度和預算相比的收入百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤被我們的管理層和財務報表的外部用户（例如投資者和商業銀行）用作補充財務指標，以評估：
•我們資產的財務業績，不考慮融資方式、資本結構或資產的歷史成本基礎的影響；
•資本支出項目的可行性以及另類投資機會的總體回報率；
•我們的資產有能力產生足以償還債務和支付分配的現金；以及
•在不考慮融資方式和資本結構影響的情況下，與業內其他公司相比，我們的經營業績。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有用的信息，因為與僅考慮公認會計準則業績和隨附的對賬結果相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤可以更全面地評估我們的業績。我們還認為，我們財務報表的外部用户可以從獲得管理層用來評估我們業務業績的相同財務衡量標準中受益。
27
目錄

調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益（虧損）、營業收入（虧損）、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他衡量標準的替代方案，或比淨收益（虧損）更有意義。此外，如上所示，我們調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似指標相提並論。
由於我們使用資本資產，折舊、壓縮設備減值、資產處置損失（收益）以及購買壓縮設備的利息成本也是我們總成本的必要要素。與授予員工的股權獎勵相關的基於單位的薪酬支出也是一項有意義的業務支出。因此，排除這些成本要素的衡量標準存在重大限制。為了彌補這些限制，我們認為，重要的是要考慮根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）和經營活動提供的淨現金，以及調整後的息税折舊攤銷前利潤，以評估我們的財務業績和流動性。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤不包括影響淨收益（虧損）和經營活動提供的淨現金的部分（但不是全部）項目，這些不包括的項目可能因公司而異。管理層通過審查可比的公認會計原則指標、瞭解衡量標準之間的差異並將這些知識納入決策來彌補調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具的侷限性。
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP財務指標（以千計）經營活動提供的淨收入和淨現金進行了對賬：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收入$23,584 $9,086 $34,525 $12,340 
利息支出，淨額42,045 33,079 81,835 64,917 
折舊和攤銷60,039 58,959 119,525 118,023 
所得税支出405 255 755 281 
税前利潤$126,073 $101,379 $236,640 $195,561 
基於單位的薪酬支出 (1)2,849 2,998 9,628 6,708 
交易費用 (2)— — — 27 
遣散費44 — 44 251 
處置資產的虧損（收益）309 1,031 (67)852 
衍生工具的收益(14,550)— (14,550)— 
壓縮設備損壞 (3)10,273 — 11,464 432 
調整後 EBITDA$124,998 $105,408 $243,159 $203,831 
利息支出，淨額(42,045)(33,079)(81,835)(64,917)
非現金利息支出1,819 1,815 3,641 3,637 
所得税支出(405)(255)(755)(281)
交易費用— — — (27)
遣散費(44)— (44)(251)
衍生工具收到的現金1,216 — 1,216 — 
其他34 (179)19 (883)
經營資產和負債的變化2,298 20,518 (35,192)(11,827)
經營活動提供的淨現金$87,871 $94,228 $130,209 $129,282 
________________________________
(1)在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，基於單位的薪酬支出分別包括110萬美元和220萬美元的現金支付，這些現金支付與DER對未償還的幻影單位獎勵的季度支付有關。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，基於單位的薪酬支出分別包括120萬美元和230萬美元的現金支付，這些現金支付與DER對未償還的幻影單位獎勵的季度支付有關。所有期間基於單位的薪酬支出的其餘部分與基於單位的薪酬負債的非現金調整有關。
(2)代表與潛在和已完成的交易以及其他項目相關的某些費用。我們認為，將這些費用排除在外對投資者很有用。
(3)表示為減少長期資產的賬面價值而產生的非現金費用，這些資產的記錄價值預計無法通過未來的現金流收回。
28
目錄

可分配現金流
我們將DCF定義為淨收益（虧損）加上非現金利息支出、非現金所得税支出（收益）、折舊和攤銷費用、單位薪酬支出（收益）、壓縮設備減值、商譽減值、某些交易費用、遣散費、資產處置損失（收益）、衍生工具公允價值變動、保險回收收益以及其他減去優先股分配和維護資本支出。
我們認為，DCF是衡量經營業績的重要指標，因為它允許管理層、投資者和其他人將我們產生的現金流（在優先單位分配之後，但在普通合夥人建立的任何留存現金儲備和DRIP的影響之前）與我們預計向普通單位持有人支付的現金分配進行比較。
DCF不應被視為淨收入（虧損）、營業收入（虧損）、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他衡量標準的替代方案，或比之更有意義。此外，如上所述，我們的DCF可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
由於我們使用資本資產，折舊、壓縮設備減值、資產處置損失（收益）、購買壓縮設備的利息成本和維護資本支出是我們總成本的必要組成部分。與授予員工的股權獎勵相關的基於單位的薪酬支出也是一項有意義的業務支出。因此，排除這些成本要素的衡量標準存在重大限制。為了彌補這些限制，我們認為，重要的是要考慮根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）和經營活動提供的淨現金，以及DCF，以評估我們的財務業績和流動性。我們的DCF不包括影響淨收入（虧損）和經營活動提供的淨現金的部分（但不是全部）項目，這些不包括的項目可能因公司而異。管理層通過審查可比的公認會計原則衡量標準、瞭解衡量標準之間的差異並將這些知識納入決策來彌補DCF作為分析工具的侷限性。
29
目錄

下表將DCF與所列每個期間的淨收入和運營活動提供的淨現金進行了對賬，這是其最直接可比的GAAP財務指標（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收入$23,584 $9,086 $34,525 $12,340 
非現金利息支出1,819 1,815 3,641 3,637 
折舊和攤銷60,039 58,959 119,525 118,023 
非現金所得税支出（福利）34 21 19 (183)
基於單位的薪酬支出 (1)2,849 2,998 9,628 6,708 
交易費用 (2)— — — 27 
遣散費44 — 44 251 
處置資產的虧損（收益）309 1,031 (67)852 
衍生工具公允價值的變化(13,334)— (13,334)— 
壓縮設備損壞 (3)10,273 — 11,464 432 
首選單位的分佈(12,188)(12,188)(24,375)(24,375)
維護資本支出 (4)(6,391)(6,146)(11,419)(11,990)
DCF$67,038 $55,576 $129,651 $105,722 
維護資本支出6,391 6,146 11,419 11,990 
交易費用— — — (27)
遣散費(44)— (44)(251)
首選單位的分佈12,188 12,188 24,375 24,375 
其他— (200)— (700)
經營資產和負債的變化2,298 20,518 (35,192)(11,827)
經營活動提供的淨現金$87,871 $94,228 $130,209 $129,282 
________________________________
(1)在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，基於單位的薪酬支出分別包括110萬美元和220萬美元的現金支付，這些現金支付與DER對未償還的幻影單位獎勵的季度支付有關。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，基於單位的薪酬支出分別包括120萬美元和230萬美元的現金支付，這些現金支付與DER對未償還的幻影單位獎勵的季度支付有關。所有期間基於單位的薪酬支出的其餘部分與基於單位的薪酬負債的非現金調整有關。
(2)代表與潛在和已完成的交易以及其他項目相關的某些費用。我們認為，將這些費用排除在外對投資者很有用。
(3)表示為減少長期資產的賬面價值而產生的非現金費用，這些資產的記錄價值預計無法通過未來的現金流收回。
(4)反映了報告所述期間的實際維護資本支出。維護資本支出是為維持我們資產的運營能力並延長其使用壽命、更換部分或全部折舊的資產而進行的資本支出，或者為維持現有業務和相關現金流而產生的其他資本支出。
DCF 覆蓋率
DCF覆蓋率的定義是該期間的DCF除以該期間向普通單位持有人申報的分配。我們認為，DCF覆蓋率是衡量經營業績的重要指標，因為它允許管理層、投資者和其他人評估我們從產生的現金流中向普通單位持有人支付分配的能力。如上所述，我們的DCF覆蓋率可能無法與其他公司類似標題的指標相提並論。
30
目錄

下表彙總了我們在報告所述期間的DCF覆蓋率（千美元）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
DCF$67,038 $55,576 $129,651 $105,722 
DCF 覆蓋率的分佈 (1)$51,596 $51,419 $103,181 $102,542 
DCF 覆蓋率1.30 x1.08 x1.26 x1.03 x
________________________________
(1)表示截至記錄日期對我們普通單位持有人的分配。
關鍵會計估計
我們的2022年年度報告第二部分第7項 “關鍵會計估算” 中描述了該合夥企業的關鍵會計估算。自2022年年度報告發布以來，我們的重要會計估算沒有發生任何重大變化。
31
目錄

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
市場風險是指因市場匯率和價格的不利變化而產生的損失風險。我們不擁有與我們提供的服務有關的任何天然氣或原油的所有權，因此，我們不承擔大宗商品價格波動的直接風險。但是，對我們壓縮服務的需求取決於對天然氣和原油的持續需求和產量。從長遠來看，天然氣或原油價格持續低迷可能會導致天然氣或原油產量下降，從而導致對我們壓縮服務的需求減少。我們不打算對衝大宗商品價格波動的間接敞口。在截至2023年6月30日的六個月中，平均創收能力下降1％，將導致我們的收入和調整後的毛利率每年分別減少約740萬美元和490萬美元。調整後的毛利率是一項非公認會計準則財務指標。有關調整後毛利率與毛利率（其最直接可比的財務指標，根據公認會計原則計算和列報）的對賬，請閲讀本報告第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則財務指標”。
利率風險
由於信貸協議下的浮動利率，我們面臨市場風險。
截至2023年6月30日，我們有7.504億美元的未償浮動利率債務，加權平均利率為7.74％。根據我們2023年6月30日的未償浮動利率債務，有效利率上升或下降1％將導致我們的利息支出每年分別增加或減少約750萬美元。
2023年4月，我們簽訂了利率互換，以管理與浮動利率信貸協議相關的利率風險。利率互換的名義本金為7億美元，強制終止日期為2025年4月。在利率互換下，我們支付3.785％的固定利率，並獲得與一個月SOFR掛鈎的浮動利率付款。在進行任何折扣係數或信用估值調整之前，SOFR遠期利率曲線上升或下降1％將導致該利率互換的公允價值分別增加或減少1,300萬美元。
有關我們因債務而承受利率波動影響的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項 “財務報表” 下未經審計的簡明合併財務報表附註8。
信用風險
我們的信用風險通常與所提供服務的應收賬款有關。如果我們的任何重要客户出現信貸或財務問題，導致延遲或未能支付欠我們的款項，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
32
目錄

第 4 項。控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估
按照《交易法》第13a-15（b）條的要求，我們已經在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息會被積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起在合理的保證水平上生效。
財務報告內部控制的變化
在上一財季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
33
目錄

第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們和我們的子公司可能會不時參與正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和訴訟。管理層認為，此類問題的解決預計不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關其中某些程序的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表附註13中的 “税收意外開支”。
第 1A 項。風險因素
證券持有人和我們證券的潛在投資者應仔細考慮2022年年度報告第一部分第1A項 “風險因素”、截至2023年3月31日的季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中規定的風險因素。我們已將這些風險因素確定為重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績與我們或代表我們發表的任何書面或口頭前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
第 6 項。展品
以下文件作為本報告的一部分歸檔、提供或以引用方式納入：
展覽
數字		描述
3.1
USA Compression Partners 有限合夥企業證書，LP（參照合夥企業於 2011 年 12 月 21 日提交的 S-1 表格（註冊號 333-174803）註冊聲明第 3 號修正案附錄 3.1 納入）
3.2
美國 Compression Partners 有限合夥企業 LP 的第二次修訂和重述協議（參照合夥企業於 2018 年 4 月 6 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-35779）附錄 3.1 納入）
22.1
子公司擔保人和共同發行人名單（參照合夥企業於2023年2月14日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（文件編號001-35779）附錄22.1納入）
31.1*
根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證
31.2*
根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證
32.2#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證
101.1*
以下材料來自USA Compression Partners，LP截至2023年6月30日的三個月和六個月的10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）截至2023年6月30日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表，（ii）我們截至2023年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明合併運營報表，（iii）我們的截至2023年6月30日的六個月未經審計的合夥人資本變動（赤字）簡明合併報表，以及2022年，（iv）截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流量表，以及（v）未經審計的簡明合併財務報表的相關附註。
104*
截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL（包含在附錄 101.1 中）
________________________________
* 隨函提交。
# 隨函附上。就1934年《證券交易法》第18條而言，不被視為 “申報”，也不受該節規定的責任約束。
34
目錄

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
2023年8月1日美國壓縮合作夥伴，LP
來自：
美國壓縮集團有限責任公司
它的普通合夥人
來自：/s/ 邁克爾·珀爾
邁克爾·C·珀爾
副總裁、首席財務官兼財務主管
（首席財務官）
來自：/s/ G. Tracy Owens
G. Tracy Owens
財務副總裁兼首席會計官
（首席會計官）

35