Spirit AeroSystems 控股有限公司
3801 S. Oliver
堪薩斯州威奇托 67210
www.spiritaor.com
Spirit AeroSystems 公佈2023年第二季度
2023 年第二季度
•收入為14億美元
•每股收益為美元 (1.96);調整後每股收益*為美元 (1.46)
•運營中使用的現金為1.83億美元;自由現金流*使用量為2.11億美元
•完成了與威奇托可用單元的垂直鰭片連接配件問題相關的返工
•批准了與國際機械師和航空航天工人協會(IAM)簽訂的為期四年的新合同
堪薩斯州威奇托,2023年8月2日——Spirit AeroSystems Holdings, Inc.(紐約證券交易所代碼:SPR)(“Spirit” 或 “公司”)公佈了2023年第二季度財務業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表 1。財務業績摘要(未經審計) | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | | | 六個月 | | |
(百萬美元,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $1,365 | | $1,258 | | 8 | % | | $2,796 | | $2,433 | | 15 | % |
營業虧損 | | ($120) | | ($105) | | (15 | %) | | ($216) | | ($147) | | (47 | %) |
營業虧損佔收入的百分比 | | (8.8%) | | (8.3%) | | (50) BPS | | (7.7%) | | (6.0%) | | (170) BPS |
淨虧損 | | ($206) | | ($122) | | (69 | %) | | ($488) | | ($175) | | ** |
淨虧損佔收入的百分比 | | (15.1%) | | (9.7%) | | (540) BPS | | (17.4%) | | (7.2%) | | ** |
每股虧損(全面攤薄) | | ($1.96) | | ($1.17) | | (68 | %) | | ($4.64) | | ($1.67) | | ** |
調整後的每股虧損(全面攤薄)* | | ($1.46) | | ($1.21) | | (21 | %) | | ($3.15) | | ($1.19) | | ** |
全面攤薄後的加權平均股數 | | 105.2 | | 104.6 | | | | 105.1 | | 104.5 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
** 代表超過 100% 或無意義的金額。 |
“我們很高興與IAM代表的員工簽訂了為期四年的合同,這反映了我們對他們的貢獻的感激之情。雖然第一次投票導致停工,但我們很快與工會夥伴一起回到談判桌旁,達成了解決方案。但是,罷工確實影響了我們的生產和交付,這反映在收益和現金流上。” Spirit AeroSystems總裁兼首席執行官Tom Gentile説。
“此外,我們已經解決了威奇托現有波音737機組上與垂直連接配件問題有關的所有返工。隨着 IAM 合同談判和我們對垂直翅片的重做
在我們身後安裝配件,我們期待在今年餘下的時間裏兑現我們的客户承諾。”
批准與 IAM 簽訂的新合同
與佔Spirit美國員工約55%的IAM簽訂的集體談判協議的到期日為2023年6月24日。2023年6月21日,IAM代表的員工投票否決了公司的第一份合同要約並舉行罷工。作為迴應,該公司於2023年6月22日暫停了威奇托工廠的生產。公司和IAM的代表進行了進一步的談判,最終達成了為期四年的合同要約,並於2023年6月29日獲得IAM代表的員工的批准。該公司於2023年6月30日開始恢復運營,並於2023年7月5日全面恢復運營。
IAM的談判影響了堪薩斯州威奇托基地的所有項目,包括737計劃。根據目前對未來生產率的估計,Spirit的勞動力成本每年將比之前的IAM合同高出約8000萬美元。2023年第二季度的財務影響包括估計值的2,830萬美元變化,主要與新合同導致的工資和其他員工福利上漲有關,罷工中斷費用為730萬美元,記入合併運營報表中的其他運營費用。IAM罷工的停工將使全年交付的737輛減少到370輛至390輛的範圍,這將對2023年的預期收入、收益和現金流產生負面影響。
收入
Spirit在2023年第二季度的收入為14億美元,比2022年同期增長8%。這一增長主要是由於波音737和787計劃的產量增加以及國防和太空收入的增加,空中客車A220計劃收入的減少部分抵消了這一增長。
2023年第二季度,總交付量增加到342艘船組,而2022年同期為318艘。這包括波音737交付的74艘飛船,而去年同期為71架。截至2023年第二季度末,Spirit的積壓量約為405億美元,其中包括空中客車和波音積壓的所有商業平臺上的工作包。
收益
2023年第二季度的營業虧損為1.204億美元,而2022年同期的營業虧損為1.047億美元。營業虧損的變化主要是由估計值的增加以及潛在客户索賠的收入對比所推動的,但由於2022年第二季度沒有確認與俄羅斯制裁相關的虧損以及售後市場板塊收益的增加,部分抵消了這一點。
2023年第二季度估計值的變化包括1.047億美元的淨遠期虧損費用以及第二季度之前的2160萬美元不利的累積追補調整。遠期虧損主要與波音787、空中客車A350和空中客車A220計劃有關。波音787計劃的遠期虧損為3,750萬美元,這是由於新的IAM工會合同的影響以及供應鏈和其他成本的增加。空中客車A350計劃的遠期虧損為2750萬美元,主要是由於與包括運費在內的生產率恢復工作相關的成本增加,以及不利的外匯波動。空中客車A220計劃的遠期虧損為2740萬美元,這得益於對供應鏈成本的更高估計和不利的外匯走勢。不利的累積追趕調整主要與波音737計劃有關,這反映了IAM工會談判導致的勞動力成本增加以及供應鏈成本的上漲。此外,合併運營報表中記入了730萬美元的罷工幹擾費用記入其他運營費用。2023年第二季度的產能過剩成本為5,320萬美元。相比之下,在2022年第二季度,Spirit確認了6,370萬美元的淨遠期虧損費用、800萬美元的不利累積追趕調整和4,490萬美元的產能過剩成本。此外,在2022年第二季度,與受制裁的俄羅斯商業活動有關,Spirit錄得淨虧損2810萬美元。
Spirit估計,波音公司已經完成了737垂直鰭片連接配件問題所需返工的大約一半。該公司在2023年第二季度錄得了2300萬美元的對比收入,以彌補波音迄今為止對其工廠維修工作的潛在索賠。該估計值代表了Spirit認為是潛在責任範圍的低端,公司無法合理估計為完成所需維修而可能從波音公司收到的索賠總額。
2023年第二季度的其他支出為990萬美元,而2022年同期的其他收入為3,460萬美元。出現差異的主要原因是2022年第二季度與英國商業、能源和工業戰略部達成應償還的投資協議有關的2,070萬美元收益,因為
以及2023年第二季度確認的養老金收入減少和外幣損失增加。
2023年第二季度每股收益為1.96美元,而2022年同期為1.17美元。2023年第二季度調整後的每股收益*為美元(1.46),其中不包括遞延所得税資產估值補貼的遞增額。2022年同期,調整後的每股收益*為美元(1.21),其中不包括遞延所得税資產估值增量補貼,即與俄羅斯制裁相關的結算收益和損失。(表一)
現金
2023年第二季度用於運營的現金為1.83億美元,而2022年同期的運營現金為6200萬美元。2023年第二季度用於運營的現金反映了與垂直翅片連接配件問題、IAM罷工造成的停工以及波音737計劃增產準備相關的返工和中斷對營運資金的負面影響。此外,2023年第二季度用於運營的現金包括5000萬美元的客户預付款,以及與終止養老金價值計劃A(PVP A)相關的3,600萬美元消費税。
2023年第二季度的自由現金流*使用量為2.11億美元,而2022年同期的使用量為7900萬美元。
2023年第二季度,公司與某些客户簽訂了提供總額為2.8億美元的現金透支的協議。Spirit在第二季度獲得了2.3億美元,其中1.8億美元來自波音,反映在融資活動中使用的現金中,5,000萬美元反映在運營中使用的現金中。該公司預計將在2023年第四季度獲得5,000萬美元的增量預付款,這預計將反映在現金流量表的經營活動部分。這些預付款將需要在2024年償還9,000萬美元,在2025年償還1.9億美元。
2023年第二季度末的現金餘額為5.26億美元。(表二)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
表 2。現金流、現金和總負債(未經審計) | | | | | | |
| | 第二季度 | | | 六個月 | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | 改變 | | 2023 | | 2022 | 改變 |
| | | | | | | | | | |
運營中使用的現金 | | ($183) | | ($62) | ** | | ($229) | | ($332) | 31 | % |
購買不動產、廠房和設備 | | ($28) | | ($18) | (62 | %) | | ($51) | | ($45) | (13 | %) |
自由現金流* | | ($211) | | ($79) | ** | | ($280) | | ($377) | 26 | % |
| | | | | | | | | | |
現金和總負債 | | | | | | | 2023年6月29日 | 2022年12月31日 | |
| | | | | | | | | | |
現金 | | | | | | | $526 | | $659 | |
債務總額 | | | | | | | $3,871 | | $3,869 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
** 代表超過 100% 或無意義的金額。 | | | | | |
分部業績
商用
2023年第二季度商業板塊的收入比去年同期增長了5%,達到11億美元,這主要是由於波音737和787計劃的生產收入增加,但空中客車A220計劃確認的收入減少部分抵消了這一點。2023年第二季度的營業利潤率降至 (7)%,而2022年同期的 (4%),這主要是由於本期的估計值變動更大,以及上面討論的潛在客户索賠的對比收入,但由於2022年第二季度沒有確認與俄羅斯制裁相關的損失,部分抵消了這一點。2023年第二季度,該細分市場估計值的變化包括1.019億美元的淨遠期虧損和1,570萬美元的不利累計追趕調整。此外,在2023年第二季度,商業板塊包括5180萬美元的產能過剩成本和710萬美元的罷工中斷費用。相比之下,在2022年第二季度,該細分市場確認了5,940萬美元的淨遠期虧損、790萬美元的不利累積追趕調整以及4,310萬美元的產能過剩成本。在受制裁的俄羅斯商業活動方面,該細分市場在2022年第二季度錄得2390萬美元的淨虧損。
國防與太空
2023年第二季度國防與太空板塊的收入比上年同期增長了30%,達到1.896億美元,這主要是由於開發項目活動增加以及本期波音P-8計劃的產量增加。2023年第二季度的營業利潤率降至6%,而2022年同期為9%,這主要是由於波音 P-8 和 KC-46 的成本增加
IAM 工會談判產生的油輪計劃和更高的供應鏈成本估算,以及西科斯基 CH-53K 計劃的一次性費用。該細分市場在2023年第二季度錄得280萬美元的淨遠期虧損,不利的累計追趕調整為590萬美元,產能過剩成本為140萬美元。相比之下,在2022年第二季度,該細分市場確認的淨遠期虧損為430萬美元,產能過剩成本為180萬美元。
售後市場
2023年第二季度的售後市場收入與2022年同期相比增長了15%,達到9,210萬美元,這主要是由於與去年同期相比,備件銷售和維護、維修和大修(MRO)活動有所增加。2023年第二季度的營業利潤率增至26%,而2022年同期為15%,這主要是由於活動增加導致利潤率提高,以及2022年第二季度確認的與俄羅斯制裁有關的損失為420萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
表 4。分部報告(未經審計) | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 六個月 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | | | | | | | | | | | |
分部收入 | | | | | | | | | | | | |
商用 | | $1,083.0 | | | $1,031.1 | | | 5.0 | % | | $2,231.5 | | | $1,969.5 | | | 13.3 | % |
國防與太空 | | 189.6 | | | 146.4 | | | 29.5 | % | | 378.0 | | | 304.9 | | | 24.0 | % |
售後市場 | | 92.1 | | | 80.4 | | | 14.6 | % | | 186.6 | | | 158.2 | | | 18.0 | % |
分部總收入 | | $1,364.7 | | | $1,257.9 | | | 8.5 | % | | $2,796.1 | | | $2,432.6 | | | 14.9 | % |
| | | | | | | | | | | | |
分部(虧損)運營收益 | | | | | | | | | | | | |
商用 | | ($72.9) | | | ($45.1) | | | (61.6 | %) | | ($118.4) | | | ($48.5) | | | ** |
國防與太空 | | 12.0 | | | 13.7 | | | (12.4 | %) | | 31.2 | | | 33.7 | | | (7.4 | %) |
售後市場 | | 24.3 | | | 11.8 | | | ** | | 43.5 | | | 29.8 | | | 46.0 | % |
分部運營(虧損)收益總額 | | ($36.6) | | | ($19.6) | | | (86.7 | %) | | ($43.7) | | | $15.0 | | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
分部經營(虧損)收益佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | | |
商用 | | (6.7 | %) | | (4.4 | %) | | (230) BPS | | (5.3 | %) | | (2.5 | %) | | (280) BPS |
國防與太空 | | 6.3 | % | | 9.4 | % | | (310) BPS | | 8.3 | % | | 11.1 | % | | (280) BPS |
售後市場 | | 26.4 | % | | 14.7 | % | | ** | | 23.3 | % | | 18.8 | % | | 450 BPS |
分部總經營(虧損)收益佔收入的百分比 | | (2.7 | %) | | (1.6 | %) | | (110) BPS | | (1.6 | %) | | 0.6 | % | | (220 BPS) |
| | | | | | | | | | | | |
未分配的費用 | | | | | | | | | | | | |
SG&A | | ($70.6) | | | ($70.2) | | | (0.6 | %) | | ($148.0) | | | ($134.7) | | | (9.9 | %) |
研究與開發 | | (13.2) | | | (14.9) | | | 11.4 | % | | (23.8) | | | (27.2) | | | 12.5 | % |
運營總損失 | | ($120.4) | | | ($104.7) | | | (15.0 | %) | | ($215.5) | | | ($146.9) | | | (46.7 | %) |
| | | | | | | | | | | | |
總營業虧損佔收入的百分比 | | (8.8 | %) | | (8.3 | %) | | (50) BPS | | (7.7 | %) | | (6.0 | %) | | (170) BPS |
| | | | | | | | | | | | |
** 表示超過 100% 或無意義的金額。
聯繫信息:
投資者關係:Ryan Avey (316) 523-7040
媒體:查克·卡德納 (316) 526-3910 或傑西卡·那不勒斯 (316) 691-0252
在網上:http://www.spiritaero.com
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含涉及許多風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”,
“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將” 和其他類似的詞語或短語,或其否定詞,除非上下文另有要求。這些陳述反映了管理層對未來事件的當前看法,受已知和未知的風險和不確定性的影響,包括但不限於2022年表格10-K的 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述。
可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異並在評估我們的前景時應考慮的重要因素包括但不限於以下因素:
•全球航空航天供應鏈的持續脆弱性,包括我們對供應商的依賴,以及原材料和所購部件的成本和可用性,包括通貨膨脹或持續的全球通貨膨脹壓力導致的能源、運費和其他原材料成本的增加;
•我們和供應商滿足嚴格的交付(包括質量和及時性)標準和適應飛機制造速度或型號組合變化的能力,包括為當前產量和預期產量增長配備適當人員的能力;
•我們在我們的製造設施和供應商的設施中維持持續、不間斷生產的能力;
•我們和供應商在競爭激烈的市場中吸引和留住生產和發展所需的熟練勞動力的能力;
•包括利率和通貨膨脹在內的經濟狀況對我們和客户產品和服務的需求、對我們在美國和全球開展業務的行業和市場以及全球航空航天供應鏈的影響;
•地緣政治條件的總體影響,包括俄羅斯入侵烏克蘭以及由此為應對衝突而實施的制裁,包括任何貿易和運輸限制;
•我們與代表許多員工的工會的關係,包括我們成功談判新協議的能力,以及避免與工會僱員有關的勞資糾紛和停工的能力;
•重大健康事件,例如流行病、傳染病或其他突發公共衞生事件(包括 COVID-19 疫情)或對此類事件的恐懼,對我們和客户對產品和服務的需求、我們在美國和全球開展業務的行業和市場的影響;
•B737 MAX在全球範圍內全面恢復服務(包括獲得剩餘的監管批准)的時間和條件,對飛機的未來需求,以及B737 MAX停飛對飛機生產率的任何剩餘影響;
•我們依賴波音公司(“波音”)和空中客車集團股份公司及其關聯公司(統稱為 “空中客車”)獲得很大一部分收入;
•我們客户的業務狀況和流動性以及他們履行對公司的合同義務的能力;
•我們積壓的訂單的確定性,包括客户在短時間內取消或延遲發貨前訂單的能力,以及監管部門批准現有和衍生模式的潛在影響;
•我們準確估計和管理合同下的業績、成本、利潤和收入的能力,以及新的和成熟的計劃可能造成額外遠期虧損;
•我們對合同收入和成本的會計估算以及這些估算值的潛在變化;
•我們繼續發展和實現業務多元化、執行增長戰略和確保替代計劃的能力,包括我們與更多客户達成有利可圖的供應安排的能力;
•產品保修或缺陷產品索賠的結果以及此類索賠的解決可能對我們的會計假設產生的影響;
•我們運營所在市場的競爭條件,包括商業航空航天原始設備製造商的內包;
•我們根據與波音、空中客車和其他客户的供應協議,成功談判或重新談判未來的定價的能力;
•我們的現金流可能不足以滿足我們的額外資本需求;
•我們的信用評級的任何降低;
•我們進入資本或信貸市場為我們的流動性需求提供資金的能力,以及任何額外融資的成本和條款;
•我們避免網絡或其他安全攻擊和其他運營中斷或從中恢復的能力;
•影響我們運營的國內外立法或監管行動,包括税法和税率變化的影響以及我們準確計算和估計此類變化影響的能力;
•美國和其他政府的國防開支;
•養老金計劃假設和未來繳款;
•我們對財務報告進行內部控制的有效性;
•正在進行或未來的訴訟、仲裁、索賠和監管行動或調查的結果或影響,包括我們面臨潛在產品責任和保修索賠的風險;
•我們的保險範圍是否充足;
•我們通過供應商融資計劃繼續出售某些應收賬款的能力;以及
•我們能夠有效地整合最近的收購以及我們進行的其他收購,由此產生協同效應和其他成本節約,同時避免意外的成本、費用、支出以及業務關係和業務中斷的不利變化;
•在國際上開展業務的風險,包括外匯匯率的波動、徵收關税或禁運、貿易限制、遵守外國法律以及國內外政府政策。
這些因素並不詳盡,我們無法預測所有可能導致實際結果與前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異的因素。這些因素僅代表截至本文發佈之日,可能會出現可能影響我們業務的新因素或上述因素髮生變化。與任何預測或預測一樣,這些陳述本質上容易受到不確定性和情況變化的影響。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,也沒有義務公開發布或修改任何前瞻性陳述。您應仔細閲讀公司10-K表年度報告和公司10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分,以便更全面地討論這些因素和其他可能影響我們業務的因素。
Spirit 飛船組交付
(一艘艦組等於一架飛機)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2021 |
B737 | | 74 | | | 71 | | | 169 | | | 131 | |
B747 | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
B767 | | 9 | | | 8 | | | 17 | | | 16 | |
B777 | | 7 | | | 6 | | | 14 | | | 11 | |
B787 | | 10 | | | 4 | | | 16 | | | 7 | |
波音道爾 | | 100 | | | 89 | | | 216 | | | 166 | |
| | | | | | | | |
A220 | | 14 | | | 16 | | | 27 | | | 34 | |
A320 家族 | | 152 | | | 147 | | | 294 | | | 302 | |
A330 | | 9 | | | 6 | | | 18 | | | 12 | |
A350 | | 13 | | | 11 | | | 25 | | | 26 | |
| | | | | | | | |
道達爾空客公司 | | 188 | | | 180 | | | 364 | | | 374 | |
| | | | | | | | |
商務/支線飛機 | | 54 | | | 49 | | | 108 | | | 99 | |
| | | | | | | | |
總計 | | 342 | | | 318 | | | 688 | | | 639 | |
| | | | | | | | |
|
|
|
Spirit AeroSystems 控股有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 對於 三個月已結束 | | 對於 六個月已結束 |
| | 2023年6月29日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月29日 | | 2022年6月30日 |
| (百萬美元,每股數據除外) |
淨收入 | | $1,364.7 | | | $1,257.9 | | | $2,796.1 | | | $2,432.6 | |
運營成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本 | | 1,395.5 | | | 1,277.5 | | | 2,827.7 | | | 2,417.4 | |
銷售、一般和管理 | | 70.6 | | | 70.2 | | | 148.0 | | | 134.7 | |
重組成本 | | 0.9 | | | — | | | 7.2 | | | 0.2 | |
研究和開發 | | 13.2 | | | 14.9 | | | 23.8 | | | 27.2 | |
其他運營費用 | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | | | — | |
| | | | | | | | |
運營成本和支出總額 | | 1,485.1 | | | 1,362.6 | | | 3,011.6 | | | 2,579.5 | |
營業虧損 | | (120.4) | | | (104.7) | | | (215.5) | | | (146.9) | |
利息支出和融資費用攤銷 | | (73.6) | | | (55.1) | | | (146.0) | | | (114.0) | |
其他(支出)收入,淨額 | | (9.9) | | | 34.6 | | | (127.3) | | | 72.3 | |
所得税前虧損和關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | | (203.9) | | | (125.2) | | | (488.8) | | | (188.6) | |
所得税(準備金)補助 | | (3.0) | | | 3.5 | | | 1.3 | | | 14.5 | |
關聯公司淨收益(虧損)中扣除權益前的虧損 | | (206.9) | | | (121.7) | | | (487.5) | | | (174.1) | |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | | 0.5 | | | (0.5) | | | (0.2) | | | (0.9) | |
淨虧損 | | (206.4) | | | (122.2) | | | ($487.7) | | | ($175.0) | |
減去子公司收益中的非控股權益 | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | ($206.3) | | | ($122.2) | | | ($487.5) | | | ($175.0) | |
| | | | | | | | |
每股虧損 | | | | | | | | |
基本 | | ($1.96) | | | ($1.17) | | | ($4.64) | | | ($1.67) | |
股份 | | 105.2 | | | 104.6 | | | 105.1 | | | 104.5 | |
| | | | | | | | |
稀釋 | | ($1.96) | | | ($1.17) | | | ($4.64) | | | ($1.67) | |
股份 | | 105.2 | | | 104.6 | | | 105.1 | | | 104.5 | |
| | | | | | | | |
每股普通股申報的股息 | | $0.00 | | | $0.01 | | | $0.00 | | | $0.02 | |
Spirit AeroSystems 控股有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月29日 | | 2022年12月31日 |
| | (百萬美元) |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $525.7 | | | $658.6 | |
限制性現金 | | 0.2 | | | 0.2 | |
應收賬款,淨額 | | 499.5 | | | 489.5 | |
短期合同資產 | | 580.8 | | | 501.0 | |
庫存,淨額 | | 1,636.3 | | | 1,470.7 | |
其他流動資產 | | 48.8 | | | 38.3 | |
流動資產總額 | | 3,291.3 | | | 3,158.3 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 2,124.8 | | | 2,205.9 | |
無形資產,淨額 | | 203.8 | | | 211.4 | |
善意 | | 631.2 | | | 630.5 | |
使用權資產 | | 90.5 | | | 94.3 | |
長期合同資產 | | 16.6 | | | 1.2 | |
養老金資產 | | 27.3 | | | 196.9 | |
限制性計劃資產 | | 60.9 | | | 71.1 | |
遞延所得税 | | 0.3 | | | 4.8 | |
其他資產 | | 98.5 | | | 91.8 | |
總資產 | | $6,545.2 | | | $6,666.2 | |
負債 | | | | |
應付賬款 | | $974.4 | | | $919.8 | |
應計費用 | | 408.2 | | | 411.7 | |
利潤共享 | | 13.7 | | | 40.5 | |
長期債務的當前部分 | | 56.0 | | | 53.7 | |
短期經營租賃負債 | | 8.3 | | | 8.3 | |
短期預付款 | | 30.6 | | | 24.9 | |
短期合同負債 | | 132.7 | | | 111.1 | |
遠期虧損準備金,短期 | | 331.4 | | | 305.9 | |
短期遞延收入和其他遞延信貸 | | 47.0 | | | 21.7 | |
其他流動負債 | | 183.5 | | | 54.9 | |
流動負債總額 | | 2,185.8 | | | 1,952.5 | |
長期債務 | | 3,814.9 | | | 3,814.9 | |
長期經營租賃負債 | | 83.0 | | | 85.4 | |
長期預付款 | | 236.4 | | | 199.9 | |
養老金/OPEB 債務 | | 23.1 | | | 25.2 | |
長期合同負債 | | 216.7 | | | 245.3 | |
遠期虧損準備金,長期 | | 311.4 | | | 369.2 | |
長期遞延收入和其他遞延貸項 | | 46.1 | | | 49.0 | |
遞延補助金收入負債——非當期 | | 26.4 | | | 25.7 | |
遞延所得税 | | 3.8 | | | 1.3 | |
其他非流動負債 | | 226.5 | | | 141.6 | |
股東權益 | | | | |
普通股,A類面值0.01美元,已授權2億股,分別發行和流通105,288,894股和105,252,421股 | | 1.1 | | | 1.1 | |
額外的實收資本 | | 1,196.1 | | | 1,179.5 | |
累計其他綜合虧損 | | (117.9) | | | (203.9) | |
留存收益 | | 745.0 | | | 1,232.5 | |
按成本計算的國庫股票(每期分別為41,587,480股) | | (2,456.7) | | | (2,456.7) | |
股東權益總額 | | (632.4) | | | (247.5) | |
非控股權益 | | 3.5 | | | 3.7 | |
權益總額 | | (628.9) | | | (243.8) | |
負債和權益總額 | | $6,545.2 | | | $6,666.2 | |
Spirit AeroSystems 控股有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的六個月中 |
| | 2023年6月29日 | | 2022年6月30日 |
| | (百萬美元) |
經營活動 | | | | |
淨虧損 | | ($487.7) | | | ($175.0) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金(用於)進行對賬而進行的調整 | | | | |
折舊和攤銷費用 | | 157.7 | | | 169.0 | |
遞延融資費用的攤銷 | | 3.5 | | | 3.7 | |
增加客户供應協議 | | 1.2 | | | 1.3 | |
員工股票薪酬支出 | | 19.8 | | | 18.3 | |
衍生工具的虧損(收益) | | 2.1 | | | 4.0 | |
外幣交易的收益 | | 8.5 | | | (25.7) | |
資產處置損失 | | 0.3 | | | 1.6 | |
遞延税 | | (11.5) | | | (13.6) | |
養老金和其他退休後計劃收入 | | 62.6 | | | (39.7) | |
補助金負債攤銷 | | (0.6) | | | (0.7) | |
關聯公司淨虧損中的權益 | | 0.2 | | | 0.9 | |
遠期虧損準備金 | | (32.5) | | | (53.4) | |
金融工具結算的收益 | | (0.9) | | | (21.0) | |
收購對價和結算的公允價值變動 | | (2.4) | | | — | |
資產和負債的變化 | | | | |
應收賬款,淨額 | | (17.1) | | | (124.7) | |
合同資產 | | (92.7) | | | (44.5) | |
庫存,淨額 | | (161.4) | | | 13.9 | |
應付賬款和應計負債 | | 88.8 | | | 105.5 | |
利潤分享/遞延補償 | | (26.9) | | | (43.7) | |
預付款 | | 41.1 | | | (65.7) | |
應收/應付所得税 | | 7.2 | | | 12.1 | |
合同負債 | | (7.3) | | | (26.5) | |
養老金計劃僱主繳款 | | 178.4 | | | 23.0 | |
遞延收入和其他遞延貸項 | | 21.7 | | | (38.8) | |
其他 | | 18.9 | | | (12.0) | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | | ($229.0) | | | ($331.7) | |
投資活動 | | | | |
購買不動產、廠房和設備 | | (51.3) | | | (45.2) | |
關聯公司資產的權益 | | — | | | — | |
收購,扣除獲得的現金 | | — | | | — | |
其他 | | — | | | (2.2) | |
用於投資活動的淨現金 | | ($51.3) | | | ($47.4) | |
籌資活動 | | | | |
| | | | |
| | | | |
循環信貸額度下的借款 | | 1.6 | | | — | |
本金支付-金融工具的結算 | | — | | | (289.5) | |
客户融資 | | 180.0 | | | — | |
債務的本金支付 | | (31.2) | | | (22.5) | |
定期貸款的付款 | | (1.5) | | | (3.0) | |
| | | | |
與淨股份結算獎勵相關的已繳税款 | | (5.9) | | | (6.5) | |
發行 ESPP 股票的收益 | | 2.6 | | | 1.9 | |
債務發行和融資成本 | | (0.5) | | | — | |
| | | | |
已支付的股息 | | — | | | (2.2) | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | | $145.1 | | | ($321.8) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 4.8 | | | (7.6) | |
該期間現金、現金等價物和限制性現金的淨減少額 | | ($130.4) | | | ($708.5) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 678.4 | | | 1,498.4 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $548.0 | | | $789.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物與限制性現金的對賬: | | 2023年6月29日 | | 2022年6月30日 |
期初的現金和現金等價物 | | $658.6 | | | $1,478.6 | |
限制性現金,短期,期初 | | 0.2 | | | 0.3 | |
長期限制性現金,期初 | | 19.6 | | | 19.5 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | $678.4 | | | $1,498.4 | |
| | | | |
期末的現金和現金等價物 | | $525.7 | | | $770.2 | |
限制性現金,短期,期末 | | 0.2 | | | 0.2 | |
限制性現金,長期限期,期末 | | 22.1 | | | 19.5 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $548.0 | | | $789.9 | |
附錄
除了使用美國公認會計原則(GAAP)報告我們的財務信息外,管理層還認為,某些非公認會計準則指標(在本報告中用*表示)為投資者提供了了解公司持續業務表現的重要視角。我們在本報告中使用的非公認會計準則指標是(i)調整後的攤薄後每股收益(虧損)和(ii)自由現金流,詳見下文。該公司無意孤立地考慮這些信息,也不打算將其作為相關公認會計原則衡量標準的替代品。其他公司對衡量標準的定義和計算可能與我們不同,從而限制了這些衡量標準與其他公司比較的用處。
調整後的攤薄(虧損)每股收益。為了提高透明度,我們披露了非公認會計準則調整後的攤薄(虧損)每股收益(調整後每股收益)。該指標不包括被認為與我們的經營業績沒有直接關係的各種項目。管理層使用調整後的每股收益作為衡量業務績效的指標,我們認為這些信息有助於對我們的業績進行逐期比較。最具可比性的GAAP指標是攤薄後的每股收益(虧損)。
自由現金流。自由現金流定義為(用於)經營活動提供的 GAAP 現金(在此也稱為 “運營產生的現金”),減去不動產、廠房和設備的資本支出。管理層認為,自由現金流為投資者提供了一個重要的視角,即股東可用的現金、包括資本租賃在內的債務償還以及在進行支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後的收購。自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為它不包括某些強制性支出。最具可比性的GAAP指標是經營活動提供的(用於)的現金。管理層使用自由現金流作為評估業務績效和整體流動性的衡量標準。
下表提供了公認會計原則和非公認會計準則指標之間的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後 EPS | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | | | | |
| 2023年6月29日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月29日 | | 2022年6月30日 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
GAAP 攤薄後每股虧損 | ($1.96) | | ($1.17) | | ($4.64) | | ($1.67) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
遞延所得税資產估值補貼 | 0.50 | a | (0.11) | a | 1.01 | a | 0.43 | a | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
投資協議結算收益 | — | | (0.18) | b | — | | (0.13) | b | | | | |
與俄羅斯制裁有關的損失 | — | | 0.25 | c | — | | 0.18 | c | | | | |
養老金終止費 | — | | — | | 0.48 | d | — | | | | | |
調整後的攤薄(虧損)每股收益 | ($1.46) | | ($1.21) | | ($3.15) | | ($1.19) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
攤薄後股份(百萬股) | 105.2 | | 104.6 | | 105.1 | | 104.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
a 代表遞延所得税資產估值補貼(包含在所得税準備金中) | | | | |
| | | | | | | | |
b 代表與英國商業、能源和工業戰略部結算應償還投資協議產生的結算收益(包含在其他費用中) | | | | |
| | | | | | |
c 表示與暫停與受制裁的俄羅斯商業活動有關的所有銷售和服務活動有關的減值費用和準備金調整。這些損失直接歸因於制裁,是由於制裁以外的原因產生的類似成本(或收入)的增量,預計不會再次發生,因此並不表示Spirit的持續運營業績(主要包含在銷售成本中) | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
d 代表與終止美國養老金價值計劃 A 相關的非現金費用(包含在 “其他費用” 中) | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
自由現金流
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |
| | 2023年6月29日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月29日 | | 2022年6月30日 | | |
| | | | | | | | | | |
運營中使用的現金 | | ($183) | | ($62) | | ($229) | | ($332) | | |
資本支出 | | (28) | | (18) | | (51) | | (45) | | |
自由現金流 | | ($211) | | ($79) | | ($280) | | ($377) | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |