目標全球收購 I CORP.

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

提及 “公司”、“Target Global Acquision I Corp.”、“我們的”、“我們” 或 “我們” 是指塔吉特全球收購I Corp. 以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的未經審計的中期簡明財務報表及其附註一起閲讀。下文討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

關於前瞻性陳述的警示説明

這份10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這可能會導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“應該”、“可以”、“會”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續” 等術語或其他類似表達方式的否定詞來識別前瞻性陳述。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於我們在其他美國證券交易委員會文件中描述的因素。該公司的文件可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov的EDGAR部分查閲。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務更新我們對任何此類風險或不確定性的看法，也沒有義務公開宣佈對本季度表格報告中對前瞻性陳述進行的任何修訂的結果 10-Q.

概述

我們是一家空白支票公司，於2021年2月2日作為開曼羣島豁免公司註冊成立，目的是與一個或多個企業或實體進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併（“業務合併”）。

我們的贊助商是開曼羣島股份有限公司Target Global Sponsornal Ltd.（“贊助商”）。我們首次公開募股的註冊聲明已於2021年12月8日宣佈生效。2021年12月13日，我們以每單位10.00美元的價格開始了2,000萬套的首次公開募股（“首次公開募股”）。與首次公開募股相關的交易成本為12,535,264美元，包括400萬美元的承銷佣金、700萬美元的遞延承銷佣金（包括我們首次公開募股（“BofA”）的兩家承銷商之一美國銀行證券公司隨後於2023年1月10日免除的延期承銷佣金部分）、價值51萬美元的超額配股權和其他發行的1025,264美元成本。

在完成首次公開募股的同時，我們以每份私募認股權證1.50美元的價格，向保薦人完成了6,6666,667份認股權證（“私募認股權證”）的私募配售。與首次公開募股相關的私募認股權證的出售產生了1,000萬美元的總收益。

2021年12月29日，承銷商部分行使了超額配股權，導致額外發行了1,489,658個單位，總收益為14,896,580美元。

繼2021年12月13日首次公開募股結束以及隨後於2021年12月29日完成部分超額配股期權後，出售首次公開募股和超額配股以及出售私募認股權證的淨收益共計219,194,512美元存入信託賬户（“信託賬户”），將僅投資於美國政府證券，具體含義見第 2 節（a) (16)《投資公司法》，到期日為185天或更短或符合某些條件的貨幣市場基金根據根據《投資公司法》頒佈的第2a-7條，該條僅投資於美國政府的直接國庫債務。根據管理信託賬户的信託協議，受託人不得投資其他證券或資產。除了信託賬户中持有的資金所賺取的利息（如果有的話）外，首次公開募股和私募認股權證出售的收益要等到 (i) 初始業務合併完成；(ii) 如果我們無法在首次公開募股結束後的24個月內完成初始業務合併，則贖回我們的公開股票，但須視情況而定法律，或 (iii) 贖回我們正確提交的公開股票與股東投票決定修改我們修訂和重述的備忘錄和公司章程有關：(A) 修改我們義務的實質內容或時間，即允許贖回與初始業務合併有關的義務的實質內容或時間，或者如果我們在首次公開募股結束後的18個月內（如果我們延長完成業務合併的期限，則在首次公開募股結束後最長24個月內）或者（B）關於與以下內容有關的任何其他重要條款股東權利或 初始前業務合併活動。存入信託賬户的收益可能會受到債權人的索賠（如果有的話）的約束，這些債權人可能優先於我們的公眾股東的索賠。

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我們修訂和重述的備忘錄和公司章程規定，自首次公開募股結束後，我們只有18個月的時間來完成初始業務合併（如果我們延長完成業務合併的期限，則自首次公開募股結束後最多有24個月）（“合併期”）來完成初始業務合併。如果我們沒有在合併期內完成初始業務合併，我們將：（i）停止除清盤之外的所有業務；（ii）儘快但不超過十個工作日，以每股價格贖回公共股票，以現金支付，等於當時存入信託賬户的資金所得的利息，包括信託賬户中持有但以前未發放給我們的資金所賺取的利息繳納我們的所得税（如果有）（減去最高100,000美元的利息以支付解散費）費用）除以當時已發行的公共股票的數量，贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如果有的話）；以及（iii）在贖回後儘快合理地進行清算和解散，但須經我們剩餘股東和董事會批准，在上文（ii）和（iii）的情況下，清算和解散我們在開曼羣島法律下規定索賠的義務債權人和其他人的要求適用法律。我們的認股權證將沒有贖回權或清算分配，如果我們未能在合併期內完成初始業務合併，認股權證將一文不值。

流動性、資本資源和持續經營

截至2023年3月31日，我們在信託賬户外的現金為195,564美元，可用於滿足營運資金需求，營運赤字為531,477美元。在完成業務合併之前，我們將使用信託賬户之外持有的資金以及來自初始股東、我們的高級管理人員和董事或其各自的關聯公司或其他第三方的任何額外營運資金貸款，用於識別和評估潛在的收購候選人，對潛在目標企業進行商業盡職調查，往返潛在目標企業的辦公室、工廠或類似地點，審查潛在目標公司的公司文件和重大協議企業，選擇要收購的目標企業並進行構建，談判和完成業務合併。

截至2023年3月31日，我們的流動性需求已通過贊助商支付25,000美元購買創始人股票以支付某些發行成本以及發起人不超過50萬美元的無抵押本票下的貸款得到滿足。截至2023年3月31日，我們在期票下有50萬美元的未償借款。

此外，為了支付與業務合併相關的交易成本，發起人、初始股東、高管、董事或其關聯公司可以但沒有義務向我們提供營運資金貸款。截至2023年3月31日，任何營運資金貸款都沒有未償還款項。

從首次公開募股結束（發生在2021年12月13日）起，我們還有18個月的時間完成業務合併。但是，如果我們預計我們可能無法在18個月內（至2023年6月13日）完成業務合併，則我們可能會將完成業務合併的時間延長最多兩個三個月（總共24個月）以完成業務合併。但是，如果我們無法在合併期內完成業務合併，我們將按比例贖回信託賬户中持有的資金的100％，等於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户中持有但先前未發放給我們的資金所賺取的利息，除以當時已發行公共股票的數量，但須遵守適用法律，如我們的註冊聲明中所述，然後尋求解散和清算。關於我們根據權威指導方針FASB會計準則更新（“ASU”）主題2014-15年 “披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估，我們的管理層確定，如果我們無法完成業務合併，潛在的流動性和資本短缺以及隨後的強制清算以及隨後的解散會使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。如果要求我們在2023年6月13日之後進行清算，則不會對資產和負債的賬面金額進行任何調整。

風險、不確定性以及可能對我們的經營業績產生不利影響的因素

我們的管理層目前正在評估當前全球經濟不確定性、利率上升、高通貨膨脹、高能源價格、供應鏈中斷和俄羅斯-烏克蘭武裝衝突（包括為此實施的任何制裁的影響）的影響，並得出結論，儘管其中任何一個都可能對我們的財務狀況、經營業績和/或尋找目標公司產生負面影響，但截至這些不確定之日，具體影響尚不容易確定經審計的精簡財務報表。未經審計的簡明財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。目前，我們無法完全預測上述一個或多個事件發生的可能性、持續時間或規模，也無法完全預測它們可能對我們的業務和完成初始業務合併的能力產生負面影響的程度。

運營結果

截至 2023 年 3 月 31 日，我們尚未開始任何運營。2021年2月2日（成立）至2023年3月31日期間的所有活動都與我們的成立和首次公開募股有關。迄今為止，我們既沒有從事任何業務，也沒有產生任何收入。我們最早要等到初始業務合併完成後才會產生任何營業收入。我們從首次公開募股所得收益中以信託賬户中持有的投資的利息收入的形式產生營業外收入。我們預計，作為一家上市公司（法律、財務報告、會計和審計合規）以及盡職調查費用將增加。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨收入為2,105,779美元，其中包括信託賬户和運營賬户中持有的投資收入2,358,021美元，由一般和管理費用252,242美元所抵消。

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在截至2022年3月31日的三個月中，我們的淨虧損為441,116美元，其中包括約528,788美元的一般和管理費用，被信託賬户和運營賬户中持有的約57,465美元的投資收入以及約30,207美元的超額配股負債公允價值變動所抵消。

合同義務

我們沒有任何長期債務債務、資本租賃債務、經營租賃債務、購買義務或長期負債。

辦公空間、祕書和行政服務

從2021年12月9日開始，在完成初始業務合併和清算之前，我們同意每月向發起人支付總額為10,000美元的辦公空間、公用事業、祕書和行政支持費用，並向贊助商報銷與確定、調查和完成初始業務合併相關的任何自付費用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司均支付了3萬美元的行政支持費。

註冊權

根據註冊和股東權利協議，創始人股票、私募認股權證、私募認股權證所依據的A類普通股以及轉換營運資金貸款和延期貸款時可能發行的任何認股權證（以及在行使私募認股權證和認股權證時可能發行的任何A類普通股）的持有人有權根據註冊和股東權利協議獲得註冊權。這些證券的持有人有權提出三項要求，要求我們註冊此類證券，但不包括簡短的要求。此外，對於在我們完成初始業務合併後提交的註冊聲明，持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明有關的費用。

承保協議

自首次公開募股之日起，承銷商有45天的期權，可以額外購買最多300萬個單位，以支付超額配股（如果有的話）。2021年12月29日，承銷商部分行使了超額配股權，導致額外發行了1,489,658個單位，總收益為14,598,648美元。

首次公開募股結束後，承銷商獲得了每單位0.20美元的承銷佣金，合計400萬美元。承銷商於2021年12月29日行使超額配股權後，承銷商額外賺取了297,932美元，與首次公開募股和超額配售相關的承銷佣金總額為4,297,932美元。

此外，還向承銷商支付了700萬美元的遞延承保佣金（包括美國銀行隨後於2023年1月10日免除的遞延承保佣金部分）。承銷商於2021年12月29日行使超額配股權後，承銷商額外賺取了521,380美元，與首次公開募股和超額配售相關的遞延承銷佣金總額為7,521,380美元（包括美國銀行隨後免除的延期承銷佣金部分）。2023年1月10日，美國銀行簽署了一份豁免信，確認美銀辭職，並放棄了其獲得3,760,690美元的延期承保佣金支付的權利。欠瑞銀的3,760,690美元的剩餘餘額尚未被免除，僅在我們完成業務合併的情況下，信託賬户中持有的款項仍應到期應付，但須遵守承保協議的條款。

遠期購買協議

2021 年 11 月 8 日，我們與 Target Global Selected Opportunities, LLC — Selenium 系列（“TGSO Series Selenium”）簽訂了兩份遠期購買協議（“遠期購買協議”），根據該協議，TGSO Series Selenium 同意以每股 10.00 美元的價格購買 (1) 總額為 2,500 萬股遠期購買股票（“公司遠期購買股票”），總金額為 2500,000 美元，以及 (2) 此外，總共以每股10.00美元的價格購買2,500,000股遠期購買股票（“額外遠期購買股票”），或總最高限額金額不超過25,000,000美元，每種情況均為私募配售，該配售可能與業務合併結束同時結束。2022年5月11日，根據遠期購買協議第4（c）條，TGSO系列Selenium在遠期購買協議下的所有權利和義務（包括購買遠期購買股票的義務）全部轉讓給了Target Global Selection Opportunitium, LLC——Selenium 3系列（“FPA買方”）。

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關鍵會計政策

與首次公開募股相關的發行成本

延期發行成本包括承保、法律、會計和其他在資產負債表日期之前產生的與首次公開募股直接相關的費用。我們符合 ASC 340-10-S99-1 的要求。發行成本按比例分配可贖回和 不可兑換它們被分配的股份。2021年12月13日首次公開募股結束後，與認股權證負債相關的發行成本記作支出，與A類普通股相關的發行成本記入臨時股權。由於首次公開募股，我們產生的發行成本為12,964,576美元，包括4,297,932美元的承保佣金、7,521,380美元的遞延承保佣金（包括美國銀行隨後於2023年1月10日免除的遞延承銷佣金部分）以及1,145,264美元的其他發行成本。

可能贖回的普通股

根據ASC主題480 “區分負債與權益” 中的指導方針，我們將可能贖回的普通股入賬。需要強制贖回的普通股（如果有）被歸類為負債工具，按公允價值計量。有條件可贖回的普通股（包括具有贖回權的普通股，這些贖回權要麼在持有人控制範圍內，要麼在發生不完全在我們控制範圍內的不確定事件時需要贖回）被歸類為臨時股權。在所有其他時候，普通股被歸類為股東赤字。我們的A類普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為超出了我們的控制範圍，並且受未來不確定事件的影響。因此，在資產負債表的股東赤字部分之外，可能贖回的21,489,658股A類普通股以贖回價值列報為臨時權益。

我們會在贖回價值發生變化時立即予以確認，並調整A類普通股的賬面價值，使其等於每個報告期末的贖回價值。可贖回普通股賬面金額的增加或減少受額外支付的資本費用和累積赤字的影響。

普通股每股淨收益（虧損）

每股普通股的淨收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括髮起人沒收的普通股。加權平均股減少的原因是承銷商不行使超額配股權，總共75萬股普通股將被沒收。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們沒有任何可以行使或轉換為普通股然後分享收益的稀釋性證券和其他合約。因此，每股普通股的攤薄收益（虧損）與報告所述期間的每股基本收益（虧損）相同。

最新會計準則

我們的管理層認為，任何最近發佈但沒有生效的會計準則，如果目前獲得通過，都不會對我們未經審計的簡明財務報表產生重大影響。

資產負債表外安排

截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們沒有任何法規第303 (a) (4) (ii) 項所定義的資產負債表外安排 S-K。

新興成長型公司地位

根據經2012年《Jumpstart our Business Startups Act》（“JOBS Act”）修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第2（a）條的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，它可能會利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不要求遵守這些要求《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求，減少了以下方面的披露義務我們的定期報告和委託書中的高管薪酬，以及免除就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何先前未批准的解僱協議付款的要求。

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此外，《喬布斯法》第102（b）（1）條規定，在要求私營公司（即尚未宣佈《證券法》註冊報表生效或沒有根據《交易法》註冊某類證券的公司）遵守新的或修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《就業法》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出如此延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂時，上市公司或私營公司的申請日期不同，作為新興成長型公司，我們可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們未經審計的簡明財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的新興成長型公司進行比較變得困難或不可能，因為所使用的會計準則可能存在差異。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

根據《交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目下其他要求的信息。

第 4 項控制和程序。

評估披露控制和程序

披露控制和程序旨在確保我們在交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人，以便及時就所需的披露做出決定。在我們的管理層（包括我們的首席執行官兼首席財務和會計官）的監督和參與下，我們對截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語的定義見第13a-15（e）條和 15d-15 (e)根據《交易法》。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務和會計官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序已生效。

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第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟。

沒有。

第 1A 項。風險因素。

截至本10-Q表季度報告發布之日，我們在表格年度報告中披露的風險因素沒有重大變化 10-K截至2022年12月31日的年度報告已於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露此類風險因素的變化或披露其他風險因素。

在我們最初的業務合併後，我們幾乎所有的資產都可能位於國外，我們幾乎所有的收入都將來自我們在該國的業務。因此，我們的經營業績和前景將在很大程度上取決於我們業務所在國的經濟、政治和法律政策、事態發展和條件。

我們業務所在國家的經濟、政治和社會條件以及政府政策可能會影響我們的業務。無論是在地理上還是在各個經濟部門之間，經濟增長都可能不均衡，而且這種增長將來可能無法持續下去。如果將來該國的經濟出現衰退或增長速度低於預期，則某些行業的支出需求可能會減少。某些行業支出需求的減少可能會對我們尋找有吸引力的目標業務來完成初始業務合併的能力產生重大不利影響，如果我們影響最初的業務合併，則該目標業務的盈利能力也會受到重大和不利影響。

我們目前正處於經濟不確定性和資本市場混亂的時期，由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，地緣政治不穩定對我們的運營產生了重大影響。烏克蘭衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。

俄羅斯的軍事行動和由此產生的制裁可能對全球經濟和金融市場產生不利影響，導致資本市場不穩定和缺乏流動性，有可能使我們更難獲得額外資金。

上述任何因素都可能影響我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。軍事行動、制裁和由此產生的市場混亂的程度和持續時間無法預測，但可能很嚴重。任何此類幹擾也可能放大我們的首次公開募股招股説明書或截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的其他風險的影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

不適用。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項礦山安全披露。

不適用。

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第 5 項其他信息。

沒有。

第 6 項。展品

以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交，或以引用方式納入本季度報告。

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簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。