附錄 99.1
KFORCE 報告稱,2023 年第二季度收入為 3.892 億美元
每股收益為0.95美元
年化運營成本減少約 1,400 萬美元
佛羅裏達州坦帕,2023年7月31日——專門從事技術和其他專業人員配備服務的解決方案公司Kforce Inc.(納斯達克股票代碼:KFRC)今天公佈了2023年第二季度的業績。
總裁兼首席執行官Joseph J. Liberatore表示:“我們第二季度的業績反映了不確定的經濟環境的延續,我們認為,我們的市場領先客户正在各行各業廣泛採取行動,以確保他們為經濟放緩的可能性做好準備。儘管客户今天更加謹慎地行事,但我們認為,這導致大量理想的投資積壓,一旦宏觀不確定性開始消失,這些投資將被優先考慮。儘管公司繼續高效運營,但我們很清楚,我們需要調整結構性成本,使其與我們正在經歷的較低收入水平保持一致,同時又不影響對關鍵戰略計劃的投資。我們預計,這些艱難的行動將使目前的運行費率的年度運營成本減少約1400萬美元。”
Liberatore先生繼續説:“我們在Kforce打下了堅實的基礎。我們的資產負債表是乾淨的,我們預計強勁的現金流將繼續為我們提供極大的靈活性,可以向股東返還大量資本。我們的高管領導團隊經歷了多個經濟週期,我們相信,他們擁有熟練地應對未來可能發生的一切的經驗。我們在當前的宏觀環境中表現良好,我們仍然對自己的戰略地位和前景感到非常興奮,即繼續實現高於市場的業績,同時繼續進行必要的投資,這將有助於推動長期增長,使我們能夠實現兩位數的營業利潤率。”
季度財務摘要
•截至2023年6月30日的季度收入為3.892億美元,而截至2022年6月30日的季度收入為4.365億美元,環比下降4.1%,同比下降10.8%。
•科技總收入環比下降3.5%,同比下降8.5%。
•毛利率為28.3%,環比增長20個基點,同比下降170個基點。Flex毛利率為26.3%,連續增長10個基點,同比下降90個基點。
•截至2023年6月30日的季度,銷售和收購支出佔收入的百分比為21.3%,環比和同比下降了70個基點。
•截至2023年6月30日的季度營業利潤率為6.7%,環比增長90個基點,同比下降110個基點。
•截至2023年6月30日的季度攤薄後每股收益為每股0.95美元,環比增長約16%,同比下降27%。
•在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們分別向股東返還了約2,100萬美元和3,800萬美元的資本。
•我們的董事會批准向截至2023年9月15日營業結束時的登記股東派發每股0.36美元的第三季度現金股息,該股息將於2023年9月29日支付。
2023 年第三季度-指導方針
展望2023年第三季度,將有63個計費日,比2023年第二季度和2022年第三季度少一天。目前對2023年第三季度的估計是:
•收入為3.59億至3.67億美元
•每股收益為0.60美元至0.68美元
•毛利率為28.1%至28.3%
•Flex 毛利率為 26.0% 至 26.2%
•銷售和收購支出佔收入的百分比為22.9%至23.1%
•營業利潤率為4.7%至5.1%
•WASO 為 1,930 萬
•有效税率為 29.2%
我們對2023年第三季度每股收益的指導包括550萬美元或每股0.22美元的費用,這與為降低結構性成本而採取的行動有關。
電話會議
2023年7月31日星期一,Kforce將在美國東部時間下午5點舉行電話會議,討論這些結果。撥入號碼是 (888) 550-5417,會議密碼是 “Kforce”。本次電話會議和網絡直播的準備發言可在Kforce Inc.網站投資者關係頁面的新聞和活動部分查閲。電話會議的重播可以通過 http://investor.kforce.com 觀看。
關於 Kforce Inc.
Kforce 是一家解決方案公司,專門提供技術和其他專業人員配備服務。每年,我們都會為大約 25,000 名高技能專業人員提供臨時、諮詢或直接招聘的職業機會。這些專業人士與大約 2,500 家客户合作,其中絕大多數是財富 500 強企業,幫助他們克服挑戰並實現數字化轉型目標。我們共同重新構想業務的完成方式。60 多年來,我們通過將 KnowledgeForce®(我們的同名產品)與靈活性和無與倫比的追求卓越的動力相結合,實現了客户的目標。
邁克爾·布萊克曼,首席企業發展官
(813) 552-2927
關於前瞻性陳述的警示説明
除歷史性質的聲明外,本新聞稿中的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於關於宏觀不確定性開始消失後將優先考慮的積壓理想投資、年度運營成本的預期下降、Kforce(“公司”)強勁的現金流為向股東返還大量資本提供了極大的靈活性、高管領導團隊巧妙駕馭未來的經驗、公司的戰略地位和前景的聲明繼續在繼續進行某些投資的同時實現高於市場的業績,公司的定位是實現兩位數的營業利潤率,以及公司對2023年第三季度的指導。此類前瞻性陳述符合經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中該術語的含義。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括:業務狀況;臨時人員配置的增長率和總體經濟;競爭因素;市場需求變化帶來的風險;客户需求的變化或我們適應此類變化的能力;顧問和候選人供應的限制或公司吸引和留住此類人員的能力;公司在吸引和留住管理團隊和關鍵運營員工方面的成功;業務或服務的變化混合;的能力公司回購股票;意外支出、收入、收益或虧損的發生;惡劣天氣條件的影響;我們有效税率的變化;我們遵守影響我們業務的政府法規、法律、命令、指導方針和政策的能力;合同履行、延遲、終止或未能獲得新任務或合同或合同資金的風險;在遠程工作環境中履行義務的能力;持續的績效和安全以及改進到,我們的企業信息系統;實際或潛在訴訟或其他法律或監管事項或責任的影響,包括公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時列出的風險因素和事項,包括但不限於公司截至2022年12月31日財年的10-K表格,以及對上述內容的假設。本新聞稿中包含的 “應該”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“預期”、“計劃” 等術語及其類似表達方式和變體指出了某些此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。因此,此類前瞻性陳述並不能保證未來的表現,並且涉及風險和不確定性。未來的事件和實際業績可能與前瞻性陳述中指出的有重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述。
Kforce Inc.
操作摘要
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
收入 | | $ | 389,190 | | | $ | 405,997 | | | $ | 436,516 | |
直接成本 | | 278,924 | | | 292,021 | | | 305,444 | |
毛利 | | 110,266 | | | 113,976 | | | 131,072 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 82,993 | | | 89,339 | | | 96,147 | |
折舊和攤銷 | | 1,340 | | | 1,234 | | | 1,076 | |
運營收入 | | 25,933 | | | 23,403 | | | 33,849 | |
其他支出(收入),淨額 | | 313 | | | 1,045 | | | (2,672) | |
所得税前運營收入 | | 25,620 | | | 22,358 | | | 36,521 | |
所得税支出 | | 7,046 | | | 6,148 | | | 9,605 | |
淨收入 | | $ | 18,574 | | | $ | 16,210 | | | $ | 26,916 | |
| | | | | | |
每股收益——攤薄 | | $ | 0.95 | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.30 | |
| | | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄 | | 19,611 | | | 19,667 | | | 20,718 | |
調整後 EBITDA | | $ | 31,582 | | | $ | 28,729 | | | $ | 39,334 | |
| | | | | | |
計費天數 | | 64 | | | 64 | | | 64 | |
Kforce Inc.
合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 147 | | | $ | 121 | |
扣除備抵後的貿易應收賬款 | 249,895 | | | 269,496 | |
應收所得税退款 | 669 | | | 35 | |
預付費用和其他流動資產 | 8,743 | | | 8,108 | |
流動資產總額 | 259,454 | | | 277,760 | |
固定資產,淨額 | 10,160 | | | 8,647 | |
其他資產,淨額 | 70,636 | | | 75,771 | |
遞延所得税資產,淨額 | 2,780 | | | 4,786 | |
善意 | 25,040 | | | 25,040 | |
總資產 | $ | 368,070 | | | $ | 392,004 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和其他應計負債 | $ | 60,247 | | | $ | 72,792 | |
應計工資成本 | 39,414 | | | 48,369 | |
經營租賃負債的流動部分 | 3,581 | | | 4,576 | |
應繳所得税 | 999 | | | 5,696 | |
| | | |
流動負債總額 | 104,241 | | | 131,433 | |
長期債務——信貸額度 | 24,600 | | | 25,600 | |
| | | |
其他長期負債 | 51,611 | | | 52,773 | |
負債總額 | 180,452 | | | 209,806 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
優先股 | — | | | — | |
普通股 | 732 | | | 732 | |
額外的實收資本 | 517,422 | | | 507,734 | |
累計其他綜合收益 | — | | | 6 | |
留存收益 | 512,937 | | | 492,764 | |
庫存股,按成本計算 | (843,473) | | | (819,038) | |
股東權益總額 | 187,618 | | | 182,198 | |
負債和股東權益總額 | $ | 368,070 | | | $ | 392,004 | |
Kforce Inc.
關鍵統計數據
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q2 2023 | | Q1 2023 | | Q2 2022 |
公司總數 | | | | | | |
總收入 (千) | | $ | 389,190 | | | $ | 405,997 | | | $ | 436,516 | |
GP% | | 28.3 | % | | 28.1 | % | | 30.0 | % |
彈性收入 (000) | | $ | 378,470 | | | $ | 395,532 | | | $ | 419,700 | |
小時數 (000) | | 4,462 | | | 4,780 | | | 5,230 | |
Flex GP% | | 26.3 | % | | 26.2 | % | | 27.2 | % |
直接招聘收入 (000) | | $ | 10,720 | | | $ | 10,465 | | | $ | 16,816 | |
安置情況 | | 535 | | | 512 | | | 800 | |
平均費用 | | $ | 20,067 | | | $ | 20,452 | | | $ | 21,040 | |
計費天數 | | 64 | | | 64 | | | 64 | |
科技 | | | | | | |
總收入 (千) | | $ | 352,025 | | | $ | 364,844 | | | $ | 384,595 | |
GP% | | 27.1 | % | | 27.0 | % | | 28.6 | % |
彈性收入 (000) | | $ | 346,326 | | | $ | 359,524 | | | $ | 375,507 | |
小時數 (000) | | 3,829 | | | 4,032 | | | 4,292 | |
Flex GP% | | 25.9 | % | | 25.9 | % | | 26.9 | % |
直接招聘收入 (000) | | $ | 5,699 | | | $ | 5,320 | | | $ | 9,088 | |
安置情況 | | 268 | | | 232 | | | 369 | |
平均費用 | | $ | 21,305 | | | $ | 22,951 | | | $ | 24,654 | |
財務和會計 | | | | | | |
總收入 (千) | | $ | 37,165 | | | $ | 41,153 | | | $ | 51,921 | |
GP% | | 39.8 | % | | 37.8 | % | | 40.7 | % |
彈性收入 (000) | | $ | 32,144 | | | $ | 36,008 | | | $ | 44,193 | |
小時數 (000) | | 633 | | | 748 | | | 938 | |
Flex GP% | | 30.4 | % | | 28.9 | % | | 30.4 | % |
直接招聘收入 (000) | | $ | 5,021 | | | $ | 5,145 | | | $ | 7,728 | |
安置情況 | | 267 | | | 280 | | | 431 | |
平均費用 | | $ | 18,824 | | | $ | 18,382 | | | $ | 17,946 | |
Kforce Inc.
收入增長率
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 彈性收入同比變化 |
| | (每個賬單日) |
| | Q2 2023 | | Q1 2023 | | Q4 2022 | | Q3 2022 | | Q2 2022 |
計費天數 | | 64 | | 64 | | 61 | | 64 | | 64 |
科技 | | (7.8) | % | | 2.2 | % | | 8.5 | % | | 15.7 | % | | 23.3 | % |
FA | | (27.3) | % | | (28.2) | % | | (28.8) | % | | (30.7) | % | | (49.0) | % |
總彈性 | | (9.8) | % | | (1.6) | % | | 3.1 | % | | 8.7 | % | | 7.2 | % |
Kforce Inc.
非公認會計準則財務指標
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
除了根據公認會計原則公佈的財務業績外,Kforce還可能使用某些非公認會計準則財務指標,我們認為這些指標為投資者評估我們的核心經營業績提供了有用的信息。提供的以下非公認會計準則財務指標可能無法提供與其他公司提供的信息直接可比的信息,因為其他公司可能以不同的方式計算此類財務業績。我們的非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應被視為根據公認會計原則列報的金額的替代方案。我們將這些非公認會計準則財務指標視為補充,它們無意取代或優於公認會計準則財務業績提供的信息。下文提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
自由現金流
“自由現金流” 是一項非公認會計準則財務指標,由Kforce定義為根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金減去資本支出。管理層認為,這為查看我們的流動性提供了另一種方式,從我們的公認會計原則業績來看,可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢,對投資者來説也是有用的信息,因為它可以衡量業務產生的可用於戰略機會的現金量,包括投資我們的業務、回購普通股、支付股息或進行收購。但是,自由現金流是有限的,因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流。因此,我們認為,重要的是要將自由現金流視為我們未經審計的簡明合併現金流報表的補充(但不能取代)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 40,431 | | | $ | 70,760 | |
資本支出 | (4,950) | | | (3,458) | |
自由現金流 | 35,481 | | | 67,302 | |
債務的變化 | (1,000) | | | (100,000) | |
回購普通股 | (24,614) | | | (19,600) | |
現金分紅 | (13,947) | | | (12,187) | |
出售我們的合資企業權益所得收益 | 5,059 | | | — | |
| | | |
權益法投資 | (750) | | | (500) | |
向我們的合資企業發行的應收票據 | — | | | (2,000) | |
其他 | (203) | | | (30) | |
現金和現金等價物的變化 | $ | 26 | | | $ | (67,015) | |
調整後 EBITDA
Kforce將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為折舊和攤銷前的淨收入、股票薪酬支出、利息支出、淨額、所得税支出、權益法投資損失、與向合資企業發行的應收票據相關的調整以及掉期終止的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量公認會計原則下財務業績的指標。調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目是理解和評估我們過去和未來財務業績的重要組成部分,本陳述不應被解釋為我們的未來業績將不受調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們的運營的關鍵指標,包括我們產生現金流的能力和償還債務的能力,管理層認為,在將我們的業績與競爭對手進行比較以及我們在不同時期的表現時,它可以很好地衡量我們的核心盈利能力。因此,管理層認為這是對投資者有用的信息。不應孤立地考慮該衡量標準,也不應將其作為合併財務報表中作為財務業績或流動性指標列報的淨收入、現金流量或其他財務報表信息的替代方案。此外,如上所示,調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似指標相提並論。
此外,儘管我們排除了股票薪酬支出的攤銷,因為這是一項非現金支出,但我們預計未來將繼續產生股票薪酬,發行的關聯股票可能會導致我們已發行股票的增加,這可能會導致我們的股東所有權權益被稀釋。我們建議您在分析我們的財務狀況時評估這些項目以及排除此類項目的潛在風險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
淨收入 | | $ | 18,574 | | | $ | 16,210 | | | $ | 26,916 | |
折舊和攤銷 | | 1,340 | | | 1,234 | | | 1,076 | |
股票薪酬支出 | | 4,309 | | | 4,326 | | | 4,410 | |
利息支出,淨額 | | 313 | | | 296 | | | 371 | |
所得税支出 | | 7,046 | | | 6,148 | | | 9,605 | |
權益法投資的虧損 | | — | | | 750 | | | 1,015 | |
與向我們的合資企業發行的應收票據相關的調整 | | — | | | (235) | | | — | |
掉期終止帶來的收益 | | — | | | — | | | (4,059) | |
調整後 EBITDA | | $ | 31,582 | | | $ | 28,729 | | | $ | 39,334 | |