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壓力泵資產會員pxD：生產性資產銷售會員2018-12-012018-12-310001038357pxD: propetroMemberpxD: 壓力泵資產會員pxD：生產性資產銷售會員2018-12-310001038357pxD: propetroMemberpxD: propetroMember2023-06-3000010383572022-03-012023-06-300001038357US-GAAP：關聯黨成員2023-06-300001038357US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310001038357pxD：石油銷售成員2023-04-012023-06-300001038357pxD：石油銷售成員2022-04-012022-06-300001038357pxD：石油銷售成員2023-01-012023-06-300001038357pxD：石油銷售成員2022-01-012022-06-300001038357pxD: NGL Sales會員2023-04-012023-06-300001038357pxD: NGL Sales會員2022-04-012022-06-300001038357pxD: NGL Sales會員2023-01-012023-06-300001038357pxD: NGL Sales會員2022-01-012022-06-300001038357pxD: 天然氣銷售會員2023-04-012023-06-300001038357pxD: 天然氣銷售會員2022-04-012022-06-300001038357pxD: 天然氣銷售會員2023-01-012023-06-300001038357pxD: 天然氣銷售會員2022-01-012022-06-300001038357pxD：Total 石油和天然氣銷售成員2023-04-012023-06-300001038357pxD：Total 石油和天然氣銷售成員2022-04-012022-06-300001038357pxD：Total 石油和天然氣銷售成員2023-01-012023-06-300001038357pxD：Total 石油和天然氣銷售成員2022-01-012022-06-300001038357pxD: 購買的石油銷售會員2023-04-012023-06-300001038357pxD: 購買的石油銷售會員2022-04-012022-06-300001038357pxD: 購買的石油銷售會員2023-01-012023-06-300001038357pxD: 購買的石油銷售會員2022-01-012022-06-300001038357pxD: 購買的天然氣銷售會員2023-04-012023-06-300001038357pxD: 購買的天然氣銷售會員2022-04-012022-06-300001038357pxD: 購買的天然氣銷售會員2023-01-012023-06-300001038357pxD: 購買的天然氣銷售會員2022-01-012022-06-300001038357pxD：購買的石油和天然氣成員的銷售額2023-04-012023-06-300001038357pxD：購買的石油和天然氣成員的銷售額2022-04-012022-06-300001038357pxD：購買的石油和天然氣成員的銷售額2023-01-012023-06-300001038357pxD：購買的石油和天然氣成員的銷售額2022-01-012022-06-300001038357pxD：股票回購計劃會員2023-04-270001038357pxD：股票回購計劃會員2022-02-280001038357pxD：股票回購計劃會員2023-04-012023-06-300001038357pxD：股票回購計劃會員2022-04-012022-06-300001038357pxD：股票回購計劃會員2023-01-012023-06-300001038357pxD：股票回購計劃會員2022-01-012022-06-300001038357US-GAAP：後續活動成員2023-08-012023-08-010001038357US-GAAP：後續活動成員2023-09-062023-09-06


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
______________________________
表單 10-Q 
______________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼 
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡期內
委員會檔案編號： 1-13245
______________________________ 
先鋒自然資源公司公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
______________________________
特拉華 75-2702753
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
777 隱嶺
歐文, 德州75038
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
(972) 444-9001
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元PXD紐約證券交易所
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） 
______________________________
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的  ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 
是的   ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的☐沒有☒
截至2023年7月31日已發行普通股的數量233,141,153
1


先鋒自然資源公司
目錄 

頁面
此處使用的某些術語和慣例的定義
3
關於前瞻性陳述的警示聲明
5
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表
7
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併權益表
8
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的合併現金流量表
10
合併財務報表附註
11
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
26
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第 4 項。
控制和程序
39
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
39
第 1A 項。
風險因素
40
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
40
第 5 項。其他信息
40
第 6 項。
展品
41
簽名
42
2
目錄

此處使用的某些術語和慣例的定義
在本報告中，以下術語和慣例具有特定含義：
測量。
•“Bbl”指裝有 42 美國加侖的標準桶。
•“bcf”表示十億立方英尺，是衡量氣體積的指標。
•“英國央行”指一桶石油當量，是一種標準慣例，用於在可比的石油當量基礎上表示石油和天然氣量。氣體當量是在相對能量含量法下使用六千立方英尺的天然氣與一桶石油或天然氣液體的比率確定的。
•“BOEPD” 指英國央行每天。
•“MMBOPD”意味着每天一百萬桶石油。
•“但是”指英國的熱量單位，用於衡量將一磅水的温度提高一華氏度所需的能量。
•“mbBL”意味着一千 Bbl。
•“MBOE”意味着一千個 BOE。
•“Mcf”表示一千立方英尺，是衡量氣體積的指標。
•“mmbBL”意味着一百萬桶。
•“MMBOE”意味着一百萬個 BOE。
•“mmBtU”意味着一百萬個 Btus。
•“mmcF” 意味着一百萬立方英尺。
指數。
•“布倫特”指布倫特原油價格，這是輕質低硫油的主要交易類別，是全球石油的基準價格。
•“哇哈” 是西德克薩斯州天然氣的基準定價中心。
•“WTI”指西德克薩斯中質原油，這是一種從德克薩斯州西部油田生產的輕質混合油，是一種用作石油定價基準的石油等級。
一般條款和慣例。
•“DD&A”意味着損耗、折舊和攤銷。
•“ESG” 意味着環境、社會和治理。
•“油田燃料”指在將氣體輸送到銷售點之前為操作現場設備（主要是壓縮機）而消耗的氣體。
•“GAAP”指美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
•“温室氣體”指温室氣體。
•“長” 指液化天然氣。
•“NGL”指液化天然氣，即與氣流分離的較重的碳氫化合物液體；此類液體包括乙烷、丙烷、異丁烷、普通丁烷和天然汽油。
•“紐約商品交易所”指紐約商品交易所。
•“紐約證券交易所”指紐約證券交易所。
•“歐佩克”指石油輸出國組織。
•“先鋒”或者 “公司”指先鋒自然資源公司及其子公司。
•“探明的已開發儲量”是指可望通過使用現有設備和操作方法的現有油井回收的儲量，或者與新井的成本相比，所需設備的成本相對較小。
•“探明儲量”是指在提供運營權的合同到期之前，通過分析地球科學和工程數據，可以合理確定地估計出在提供運營權的合同到期之前可以合理確定續約的石油和天然氣數量，從給定日期開始，從已知儲層開始，在現有經濟條件、運營方法和政府法規下，除非有證據表明續訂是合理確定的，無論使用確定性方法還是概率方法。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者運營商必須合理地確定將在合理的時間內啟動該項目。
3
目錄

(i) 被視為已證實的儲層區域包括：(A) 經鑽探確定並受流體接觸限制的區域（如果有的話）；以及（B）儲層鄰近的未鑽探部分，根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定這些區域與儲層連續存在並含有經濟上可生產的石油或天然氣。
(ii) 在缺乏流體接觸數據的情況下，除非地球科學、工程或性能數據以及可靠的技術以合理的確定性確定了較低的接觸點，否則儲層中已知的最低碳氫化合物數量受到限制。
(iii) 如果從油井穿透處直接觀測確定了已知的最高石油高度，並且有可能出現相關的氣頂，則只有在地球科學、工程或性能數據以及可靠的技術以合理的確定性確定了更高的接觸點的情況下，才可以在儲層結構較高的部分分配探明的石油儲量。
(iv) 在下列情況下，通過應用改進的回收技術（包括但不限於注液）可以經濟地生產的儲量包括在經證實的分類中：（A）在特性不比整個儲層更有利的儲層區域成功進行試驗，在儲層或類似儲層中運行已安裝程序或使用可靠技術的其他證據，可以證明工程分析的合理確定性項目或計劃是以項目為基礎的；以及 (B) 該項目已獲包括政府實體在內的所有必要各方和實體批准開發.
(v) 現有的經濟條件包括價格和成本，用以確定水庫的經濟可生產性。除非價格由合同安排定義，不包括基於未來條件的升級，否則價格應為報告所涉期間結束日期之前12個月期間的平均值，以該期間內每個月當月第一天價格的未加權算術平均值確定。
•“已探明的未開發儲量” 指預計將從未鑽探面積的新油井中回收的儲量，或從重新完井需要相對較大的開支的現有油井中回收的儲量。
(i) 未鑽探面積的儲量應限於直接抵消開發間隔區域，這些區域在鑽探時有合理的產量，除非有使用可靠技術的證據，可以合理確定較遠距離的經濟可生產性。
(ii) 只有在通過開發計劃表明計劃在五年內鑽探未鑽探的地點才能歸類為已證實的未開發儲量，除非具體情況證明需要更長的時間。
(iii) 在任何情況下，探明的未開發儲量的估計值都不得歸因於考慮採用流體注入或其他改進的回收技術的任何面積，除非同一儲層或類似儲層的實際項目或使用可靠技術證明合理確定性的其他證據證明此類技術是有效的。
•“秒”指美國證券交易委員會。
•“標準化測量” 指探明儲量估計的未來淨現金流的税後現值，該值根據美國證券交易委員會的規章制度確定，使用在確定探明儲量時採用的價格和成本以及10％的折扣率。
•“美國”表示美國。
•關於有關油井, 鑽探地點和麪積的實際利害關係的信息, “網”井、鑽探地點和英畝由乘法確定 “噁心”井口、鑽探地點和英畝數按公司在這些油井、鑽探地點或英畝中的工作利益劃分。除非另有説明，否則此處引用的水井、鑽探地點和種植面積統計數據代表總井、鑽探地點或英畝。
•“黃蜂”指加權平均銷售價格。
•所有貨幣金額均以美元表示。
4
目錄
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告（本 “報告”）中的信息包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在本文檔中使用時，“相信”、“計劃”、“期望”、“預期”、“預測”、“模型”、“打算”、“繼續”、“可能”、“應該”、“未來”、“潛力”、“估計” 等詞語或與公司相關的術語和類似表達方式的否定詞旨在識別前瞻性陳述，而這些陳述通常不是本質上是歷史性的。前瞻性陳述基於公司當前對公司和公司運營所在行業的預期、假設、估計和預測。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的，但它們涉及的風險和不確定性難以預測，在許多情況下，是公司無法控制的。此外，公司可能面臨當前不可預見的風險，這些風險可能會對其產生重大不利影響。
除其他外，這些風險和不確定性包括大宗商品價格的波動；產品供求；武裝衝突（包括烏克蘭戰爭）和相關的政治不穩定對經濟活動以及石油和天然氣供需的影響；競爭；獲得鑽探、環境和其他許可證的能力及其時機；未來監管或立法行動對先鋒或其運營行業的影響，包括税法的潛在變化；獲得批准的能力第三方和以雙方都能接受的條件與第三方談判協議；未決或未來訴訟產生的潛在責任；成本，包括通貨膨脹和供應鏈中斷導致的成本增加的潛在影響，以及開發和運營活動的結果；COVID-19 疫情等疾病的廣泛爆發對全球和美國經濟活動、石油和天然氣需求以及全球和美國供應鏈的影響；開發活動受到新限制的風險，包括可能發生的變化限制公司處置產水能力的法規；開展公司開發和運營活動所需的設備、服務、資源和人員的可用性；運輸、加工、分餾、煉油、儲存和出口設施的獲得和可用性；先鋒更換儲量、實施業務計劃或按計劃完成開發活動的能力；公司實現減排、燃燒和其他ESG目標的能力；獲得和成本的資本；（i）先鋒信貸額度和衍生品合約的交易對手，（ii）先鋒投資證券的發行人以及（iii）先鋒石油、液化天然氣和天然氣生產的購買者以及所購大宗商品的下游銷售的財務實力；儲量估計、鑽探地點的確定以及未來增加探明儲量的能力的不確定性；預測所依據的假設，包括產量、運營現金流、油井成本、資本支出、利率的預測回報、支出和現金流來自石油和天然氣的下游購買和銷售，扣除堅定的運輸承諾；税率；技術數據的質量；環境和天氣風險，包括氣候變化對公司運營和產品需求的可能影響；網絡安全風險；與公司水務業務的所有權和運營相關的風險以及戰爭或恐怖主義行為。此外，公司可能面臨目前不可預見的風險，這些風險可能會對其產生重大不利影響。
因此，無法保證實際事件和結果不會與前瞻性陳述中描述的預期結果存在重大差異。見 “第一部分，第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，“第1部分，第3項。關於市場風險的定量和定性披露” 和 “第二部分，第1A項。本報告中的 “風險因素” 和 “第一部分，第 1 項。商業—競爭，” “第一部分，第 1 項。商業—法規”，“第一部分，第1A項。風險因素，” “第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “第二部分，第7A項。公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中關於市場風險的定量和定性披露”，描述了可能對Pioneer實現前瞻性陳述中描述的預期業績的能力產生重大影響的各種因素。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則Pioneer沒有義務公開更新這些聲明。
5
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。    財務報表
先鋒自然資源公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
2023年6月30日2022年12月31日
（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$91 $1,032 
應收賬款，淨額1,513 1,853 
庫存448 424 
投資附屬公司137 172 
預付費和其他153 245 
流動資產總額2,342 3,726 
石油和天然氣財產，使用成功的會計方法：
經過驗證的特性41,041 38,465 
未經證實的特性5,883 6,008 
累計損耗、折舊和攤銷(16,174)(14,843)
石油和天然氣總資產，淨值30,750 29,630 
其他財產和設備，淨額1,624 1,658 
經營租賃使用權資產366 340 
善意242 243 
其他資產170 143 
$35,494 $35,740 
負債和權益
流動負債：
應付賬款：
貿易$2,298 $2,487 
應付給分支機構82 150 
應付利息48 33 
應繳所得税25 63 
債務的流動部分311 779 
衍生品72 44 
經營租賃145 125 
其他218 206 
流動負債總額3,199 3,887 
長期債務5,010 4,125 
衍生品85 96 
遞延所得税4,102 3,867 
經營租賃243 236 
其他負債855 988 
股權：
普通股，$.01面值； 500,000,000授權股份； 244,909,353和
   244,703,342分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行的股票
2 2 
額外的實收資本18,658 18,779 
庫存股票，按成本計算； 11,769,028和 8,667,824截至2023年6月30日的股票以及
分別為2022年12月31日
(2,571)(1,925)
留存收益5,911 5,685 
權益總額22,000 22,541 
承付款和意外開支
$35,494 $35,740 


截至2023年6月30日的財務信息已由管理層編制
未經獨立註冊公共會計師審計。

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄
先鋒自然資源公司
合併運營報表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 2023202220232022
收入和其他收入：
石油和天然氣$2,977 $4,639 $6,142 $8,570 
購買的商品的銷售1,583 2,366 3,014 4,583 
利息和其他收入（虧損），淨額43 (56)7 69 
衍生品損失，淨額(1)(65)(45)(200)
資產處置收益（虧損），淨額(3)36 22 70 
4,599 6,920 9,140 13,092 
成本和支出：
石油和天然氣生產487 478 942 894 
生產税和從價税185 271 393 495 
損耗、折舊和攤銷695 620 1,359 1,234 
購買的商品1,642 2,382 3,127 4,534 
探索與放棄23 11 38 24 
一般和行政88 88 172 161 
增加資產報廢債務的折扣4 4 8 8 
利息41 33 70 70 
其他27 5 67 83 
3,192 3,892 6,176 7,503 
所得税前收入1,407 3,028 2,964 5,589 
所得税準備金(305)(657)(640)(1,209)
歸屬於普通股股東的淨收益$1,102 $2,371 $2,324 $4,380 
歸屬於普通股股東的每股淨收益：
基本$4.71 $9.78 $9.90 $18.03 
稀釋$4.55 $9.30 $9.55 $17.15 
加權平均已發行股數：
基本234 242 234 242 
稀釋242 254 243 255 
每股申報的股息$3.34 $7.38 $8.92 $11.16 







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7
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先鋒自然資源公司
合併權益表
（以百萬計，股票數據和每股分紅除外）
（未經審計）
 股份
傑出		常見
股票		額外
付費
資本		財政部
股票		已保留
收益		權益總額
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額236,036 $2 $18,779 $(1,925)$5,685 $22,541 
申報的股息 ($)5.58每股）
— — — — (1,314)(1,314)
可轉換優先票據兑換：
轉換溢價— — (138)— — (138)
通話收益上限— — 31 — — 31 
發行費和遞延税— — (7)— — (7)
購買庫存股(2,499)— — (520)— (520)
股票薪酬：
既得補償金，淨額199 — — — — — 
補償成本包含在淨收入中— — 23 — — 23 
淨收入— — — — 1,222 1,222 
截至2023年3月31日的餘額233,736 2 18,688 (2,445)5,593 21,838 
申報的股息 ($)3.34每股）
— — — (784)(784)
可轉換優先票據兑換：
轉換溢價— — (77)— — (77)
通話收益上限— — 27 — — 27 
發行費和遞延税— — (7)— — (7)
購買庫存股(602)— — (126)— (126)
股票薪酬：
既得補償金，淨額6 — — — — — 
補償成本包含在淨收入中— — 27 — — 27 
淨收入— — — — 1,102 1,102 
截至2023年6月30日的餘額233,140 $2 $18,658 $(2,571)$5,911 $22,000 






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8
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先鋒自然資源公司
合併權益表（續）
（以百萬計，股票數據和每股分紅除外）
（未經審計）
 股份
傑出		常見
股票		額外
付費
資本		財政部
股票		已保留
收益		權益總額
（以千計）
截至2021年12月31日的餘額242,778 $2 $19,123 $(248)$3,960 $22,837 
申報的股息 ($)3.78每股）
— — — — (922)(922)
行使長期激勵性股票期權
6 — — 1 — 1 
購買庫存股(1,175)— — (276)— (276)
股票薪酬：
既得補償金，淨額350 — — — — — 
補償成本包含在淨收入中— — 19 — — 19 
淨收入— — — — 2,009 2,009 
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額241,959 2 19,142 (523)5,047 23,668 
申報的股息 ($)7.38每股）
— — — — (1,788)(1,788)
可轉換優先票據兑換：
轉換溢價— — (2)— — (2)
通話收益上限— — 26 — — 26 
發行費和遞延税— — (6)— — (6)
購買庫存股(2,126)— — (499)— (499)
股票薪酬：
既得補償金，淨額5 — — — — — 
補償成本包含在淨收入中— — 20 — — 20 
淨收入— — — — 2,371 2,371 
截至2022年6月30日的餘額239,838 $2 $19,180 $(1,022)$5,630 $23,790 














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先鋒自然資源公司
合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
 
截至6月30日的六個月
 
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$2,324 $4,380 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
損耗、折舊和攤銷1,359 1,234 
勘探費用1 6 
遞延所得税223 1,045 
資產處置收益，淨額(22)(70)
提前清償債務造成的損失— 47 
增加資產報廢債務的折扣8 8 
利息支出6 5 
衍生品相關活動18 40 
股票薪酬的攤銷50 39 
投資估值調整35 (49)
其他84 41 
運營資產和負債的變化：
應收賬款338 (659)
庫存(24)(241)
其他資產51 (44)
應付賬款(342)88 
應付利息14 (13)
應繳所得税(38)(8)
其他負債(58)(50)
經營活動提供的淨現金4,027 5,799 
來自投資活動的現金流：
處置資產的收益23 253 
短期投資的收益— 221 
購買短期投資，淨額— (650)
增加石油和天然氣特性(2,420)(1,828)
其他資產和其他財產和設備的增加(69)(61)
用於投資活動的淨現金(2,466)(2,065)
來自融資活動的現金流：
發行債務的收益，扣除折扣1,689 — 
償還債務(1,488)(1,295)
可轉換票據上限看漲期權的收益58 26 
其他負債的支付(8)(129)
融資費的支付(7)— 
購買庫存股(646)(775)
行使長期激勵計劃股票期權— 1 
已支付的股息(2,100)(2,861)
用於融資活動的淨現金(2,502)(5,033)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(941)(1,299)
現金、現金等價物和限制性現金，期初1,032 3,884 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$91 $2,585 





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10
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先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）


注意事項 1。 業務的組織和性質
Pioneer是一家特拉華州公司，其普通股在紐約證券交易所上市和交易。該公司是一家大型的獨立石油和天然氣勘探和生產公司，在西德克薩斯州的米德蘭盆地勘探、開發和生產石油、液化天然氣和天然氣。
注意事項 2。 演示基礎
演示。管理層認為，公司截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的未經審計的中期合併財務報表包括所有調整和應計費用，僅包括根據公認會計原則公允列報中期業績所必需的正常、經常性調整和應計費用。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年業績。
根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些未經審計的中期合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
在編制財務報表時使用估算。根據公認會計原則編制公司合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能不同於所使用的估計和假設。
注意事項 3。 資產剝離和非貨幣活動
資產剝離。 公司定期審查其資產基礎，以確定非戰略資產，處置這些資產將增加可用於其他活動的資本資源，提高組織和運營效率，並進一步實現公司維持強勁資產負債表以確保財務靈活性的目標。
•該公司有 不在截至2023年6月30日的三個月和六個月內進行重大資產剝離。
•在截至2022年6月30日的六個月中，該公司剝離了米德蘭盆地某些未開發的土地和正在生產的油井，現金收益為美元126百萬。該公司從這些銷售中錄得的收益為美元35百萬和美元76截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，這反映在合併運營報表中的資產處置淨收益中。
•2022年2月，公司完成了對馬丁縣北部某些天然氣收集和處理系統的股權的出售，現金收益為美元125百萬（“馬丁縣天然氣加工資產剝離”）。此次出售被視為從部分出售已證實財產中收回的投資，結果是 不收益或損失得到確認。
非貨幣交易。 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司的非貨幣交易包括與非關聯第三方交換米德蘭盆地已證實和未經證實的石油和天然氣地產。其中一些被確定為具有商業實質內容的交易按公允價值入賬，導致公司虧損美元4百萬加收益 $20截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，佔合併運營報表中資產處置淨收益（虧損）和美元148截至2023年6月30日的六個月中，非現金投資活動的百萬筆。公司確定不具有商業實質內容的非貨幣交易按結轉方式記錄。
注意事項 4。 公允價值測量
公司根據在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格來確定公允價值。公允價值衡量基於市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的投入，這些投入是根據可觀察到的程度對這些投入進行優先排序的等級制度來表徵的。可觀察的輸入代表從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了公司自己的市場假設，在以下情況下使用這些假設
11
目錄
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
如果不付出不必要的代價和努力，就無法合理獲得可觀察到的投入。整個資產或負債衡量標準所處的公允價值投入層次結構級別是根據對整個衡量具有重要意義的最低水平投入確定的。
公允價值層次結構的三個輸入級別如下：
•第 1 級 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第 2 級 — 活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；除報價以外的資產或負債（例如利率）可觀察的投入（例如利率），以及主要通過關聯或其他手段從可觀察的市場數據中獲得或證實的投入。
•第 3 級 — 無法觀察的資產或負債輸入，通常反映管理層對市場參與者在為資產或負債進行定價時將使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術（包括貼現現金流模型）確定的。
經常性按公允價值計量的資產和負債。 經常性按公允價值計量的資產和負債如下：
截至2023年6月30日
 公允價值測量
 的報價
的活躍市場
相同的資產
（第 1 級）		重要的其他
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）		總計
 （單位：百萬）
資產：
投資附屬公司$137 $— $— $137 
遞延薪酬計劃資產59 — — 59 
$196 $— $— $196 
負債：
轉換期權衍生品$— $2 $— $2 
營銷衍生品— — 155 155 
$— $2 $155 $157 
截至2022年12月31日
 公允價值測量
 的報價
的活躍市場
相同的資產
（第 1 級）		重要的其他
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）		總計
 （單位：百萬）
資產：
投資附屬公司$172 $— $— $172 
遞延薪酬計劃資產65 — — 65 
轉換期權衍生品— 1 — 1 
$237 $1 $— $238 
負債：
營銷衍生品$— $— $140 $140 
投資附屬公司。公司選擇了公允價值期權來衡量其對PropeTro Holding Corp.（“Propetro”）的權益法投資。公司投資Propetro普通股的公允價值是根據主要交易所的可觀察價格使用一級投入確定的，公允價值的變化記錄在合併運營報表中的淨利息和其他收益（虧損）。該公司的非現金收益為$18百萬美元和非現金損失35在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元，而非現金虧損為百萬美元
12
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先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
的 $65百萬美元，非現金收益為美元322022年同期分別為百萬美元，代表公司對Propetro的投資公允價值的變化。請參閲 注意事項 11以獲取更多信息。
遞延補償計劃資產。公司的遞延薪酬計劃資產包括在主要交易所活躍交易的股票和共同基金證券的投資。這些投資的公允價值是根據主要交易所的可觀察價格使用一級投入確定的，公允價值的變化記入合併運營報表中的淨利息和其他收益（虧損）。
轉換期權衍生品。 2020 年 5 月，公司發行了 $1.32025年到期的十億本金可轉換優先票據（“可轉換票據”）。 可轉換票據的某些持有人已根據票據契約的條款行使了轉換期權。公司選擇以現金結算兑換，並進行結算 25自轉換通知之日起（“結算期”）的交易日。公司選擇以現金結算已行使的轉換期權，導致在結算期內形成一份遠期合約，該合約被視為未指定為對衝的衍生工具。結算期內轉換期權衍生品公允價值的變化主要根據與結算期內公司普通股每日交易量加權平均價格相關的二級輸入確定。見 注意事項 5和 注意事項 7以獲取更多信息。
營銷衍生品。 該公司的營銷衍生品反映了長期營銷合同，根據該合同，公司同意在德克薩斯州米德蘭的一個石油碼頭購買並同時出售桶裝石油。公司根據收購合同購買石油量所支付的價格基於米德蘭石油價格，公司從出售的石油量中獲得的價格是非關聯交易對手在收購當月通過墨西哥灣沿岸儲存和出口設施以與布倫特原油價格高度相關的價格出售石油而獲得的WASP。根據長期營銷合同的形式，公司將合約視為未指定為套期保值的衍生工具。長期營銷合同的資產和負債衡量標準是使用 2 級和 3 級輸入來確定的。公司利用折扣現金流模型對營銷衍生品進行估值。
根據二級投入確定的歸屬於公司營銷衍生品的價值包括（i）合約的名義交易量，（ii）獨立的活躍市場報價，（iii）適用的估計信貸調整後無風險利率收益率曲線以及（iv）規定的合同利率。歸因於公司營銷衍生品的三級投入包括布倫特油價與營銷衍生品交易對手的相應WASP之間的歷史月度差異（“WASP差額扣除”），以及在較小程度上包括估計的年度成本通脹率。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公允價值確定中使用的平均WASP差額扣除額為美元1.76每桶和 $1.67分別為每桶。WASP差額扣除額和估計的年度成本通脹率反映了管理層利用歷史表現對未來業績的最佳估計，但這些估計值不是市場參與者可以觀察到的輸入，包含高度的不確定性。如果WASP差額扣除額偏離歷史水平，則根據WASP差額扣除額的變化，公司的營銷衍生品的公允價值會出現按市值計價的波動。例如，截至2023年6月30日，WASP差額扣除額增加或減少10％將使公司營銷衍生品的公允價值增加約2500萬美元。請參閲 注意事項 5以獲取更多信息。
短期投資。 2021 年 10 月，公司收購了 960拉雷多石油公司（“拉雷多”）的千股股份，作為其向拉雷多剝離格拉斯考克縣西部部分土地的部分對價。在截至2022年3月31日的三個月中，公司出售了 960公司持有數千股拉雷多普通股，收益為美元17百萬美元轉為合併運營報表中的淨利息和其他收入（虧損）。這些股票被視為對按公允價值計量的股票證券的投資。公司對拉雷多普通股的投資的公允價值是根據主要交易所的可觀察價格使用一級投入確定的。
以非經常性公允價值計量的資產和負債。某些資產和負債以非經常性的公允價值計量。這些資產和負債不是持續按公允價值計量的，但在某些情況下需要進行公允價值調整。這些資產和負債可以包括庫存、經證實和未經證實的石油和天然氣財產、在企業合併中或通過非貨幣交易獲得的資產和承擔的負債、商譽和其他長期資產，這些資產在被確定為減值或持有待出售時會減記為公允價值。
非貨幣交易。在非貨幣交易中收購的具有商業實質內容的石油和天然氣財產的估值基於收入和基於市場的方法，利用3級輸入，包括內部生成的開發和生產概況以及價格和成本假設。根據這些估值，公司
13
目錄
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
錄得虧損 $4百萬加收益 $20在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，合併運營報表中資產處置的淨收益（虧損）分別為百萬美元。請參閲 注意事項 3以獲取更多信息。
其他長壽資產。 每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，公司就會對其長期資產進行減值審查。如果此類資產被視為減值，則減值費用按資產的賬面金額超過其使用貼現未來現金流模型或其他適當的公允價值方法確定的估計公允價值的金額來衡量。由於公司在截至2023年6月30日的三個月和六個月內對其他長期資產進行了減值評估，公司記錄了美元11百萬和美元22合併運營報表中其他支出的非現金減值費用分別為百萬美元。請參閲 注意事項 13以獲取更多信息。
未按公允價值計價的金融工具。 合併資產負債表中未按公允價值記賬的金融工具的賬面價值和公允價值如下：
 截至2023年6月30日截至2022年12月31日
攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值		公平
價值
 （單位：百萬）
資產：
現金和現金等價物 (a)$91 $91 $1,032 $1,032 
負債：
當前債務部分：
循環企業信貸額度 (a)$240 $240 $— $— 
可轉換優先票據 (b)$71 $158 $29 $69 
高級筆記 (b)$— $— $750 $738 
長期債務：
可轉換優先票據 (b)$713 $1,585 $925 $2,184 
高級筆記 (b)$4,297 $3,851 $3,200 $2,696 
______________________
(a)由於工具的短期性質，公允價值接近賬面價值。
(b)公允價值是使用 2 級輸入確定的。該公司的優先票據已報價，但在主要交易所不活躍交易；因此，公允價值基於主要交易所的定期報價。見 注意事項 7以獲取更多信息。
公司還有其他金融工具，主要由應收賬款、應付賬款和其他流動資產和負債組成，由於該工具的性質及其到期日相對較短，這些資產和負債接近公允價值。最初按公允價值計量的非金融資產和負債包括收購的資產和在業務合併中承擔的負債、商譽和資產報廢債務。
注意事項 5。 衍生金融工具
公司的衍生品被視為非對衝衍生品，其衍生品合約公允價值的所有變化均認列為其發生期間收益的損益。
公司使用信用和其他財務標準來評估其衍生工具的信用狀況，並選擇交易對手。儘管公司沒有獲得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，但公司的信用風險政策和程序減輕了相關的信用風險。
營銷衍生品。 該公司使用營銷衍生品將其石油定價分散到墨西哥灣沿岸和國際市場。 截至2023年6月30日，該公司的營銷衍生品反映了與Occidental Energy Marketing, Inc.（“Oxy”）簽訂的長期營銷合同，根據該合同，該公司同意在德克薩斯州米德蘭的一個石油碼頭購買並同時出售，(i) 50從 2021 年 1 月 1 日起到 2026 年 12 月 31 日為止，每天供應千桶石油，(ii) 40從 2022 年 5 月 1 日起到 2027 年 4 月 30 日止，每天供應千桶石油；以及 (iii) 30從 2022 年 8 月 1 日開始，到 2027 年 7 月 31 日，每天供應一千桶石油。根據長期營銷合同的形式，公司將合約視為未指定為套期保值的衍生工具。見 注意事項 4以獲取更多信息。
14
目錄
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
轉換期權衍生品.公司的轉換期權衍生品代表了結算期內與某些可轉換票據持有人行使的轉換期權相關的現金結算義務的變化。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，$71百萬和美元29可轉換票據本金中分別有100萬美元仍處於結算期。見 注意事項 4和 注意事項 7以獲取更多信息。
大宗商品衍生品。 截至2023年6月30日，公司有未償還的石油衍生品合約 三千2024年1月至2024年12月的布倫特原油/WTI基差互換每天的Bbls。基差互換合約將WTI指數價格（公司購買米德蘭盆地石油運往墨西哥灣沿岸的價格）和布倫特指數價格（米德蘭盆地部分購買的石油在墨西哥灣沿岸市場出售的價格）之間的基差固定為加權平均差4.33以降低公司的基本風險。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未償還的大宗商品衍生品合約的公允價值為名義價值。
公允價值。 未被指定為套期保值工具的衍生金融工具的公允價值如下：
截至2023年6月30日
類型合併
資產負債表
地點		公平
價值		總金額
中的偏移量
合併
資產負債表		淨公允價值
呈現於
合併
資產負債表
  （單位：百萬）
負債：
營銷衍生品衍生品-當前$70 $— $70 
轉換期權衍生品衍生品-當前$2 $— $2 
營銷衍生品衍生品-非當前$85 $— $85 
截至2022年12月31日
類型合併
資產負債表
地點		公平
價值		總金額
中的偏移量
合併
資產負債表		淨公允價值
呈現於
合併
資產負債表
  （單位：百萬）
資產：
轉換期權衍生品預付費和其他$1 $— $1 
負債：
營銷衍生品衍生品-當前$44 $— $44 
營銷衍生品衍生品-非當前$96 $— $96 
15
目錄
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
與未指定為套期保值工具的衍生金融工具相關的合併運營報表中記錄的淨衍生品虧損如下：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
（單位：百萬）
大宗商品價格衍生品：
非現金衍生品收益（虧損），淨額$— $72 $— $(39)
結算衍生品的現金支付，淨額— (75)— (131)
商品衍生品虧損總額，淨額— (3)— (170)
營銷衍生品：
非現金衍生品收益（虧損），淨額20 (68)(16)(24)
結算衍生品的現金支付(16)(17)(31)(29)
營銷衍生品收益（虧損）總額，淨額4 (85)(47)(53)
轉換期權衍生品：
非現金衍生品收益（虧損），淨額(2)23 (2)23 
已結算衍生品的現金收入（付款），淨額(3)— 4 — 
轉換期權衍生品總收益（虧損），淨額(5)23 2 23 
衍生品損失，淨額$(1)$(65)$(45)$(200)
注意事項 6。 勘探井和項目成本
公司將勘探油井和項目成本資本化，直到確定該油井或項目已發現探明儲量、減值或已出售。公司的資本化勘探井和項目成本包含在合併資產負債表中的已探明財產中。如果確定勘探油井或項目受到損失，則減值成本將在合併運營報表中記錄在勘探和廢棄費用中。
資本化勘探井和項目成本的變化如下：
 
截至2023年6月30日的六個月
 （單位：百萬）
開始資本化勘探井和項目成本$834 
在確定探明儲量之前增加勘探井和項目成本2,115 
由於探明儲量的確定而重新分類(1,861)
終止資本化的勘探井和項目成本$1,088 
資本化勘探成本的老化以及根據鑽探完成日期將勘探井成本資本化的項目數量如下：
 截至2023年6月30日截至2022年12月31日
 （以百萬計，井數除外）
一年或更短$1,088 $834 
超過一年— — 
$1,088 $834 
暫停時間超過一年的勘探井成本項目數目— — 
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
注意事項 7。 債務和利息支出
債務的組成部分，包括髮行成本和淨折扣的影響，如下：
 
截至
2023年6月30日
截至
2022年12月31日
 （單位：百萬）
未償債務本金餘額：
循環企業信貸額度$240 $— 
0.5502023 年到期的優先票據百分比
— 750 
0.2502025 年到期的可轉換優先票據百分比
789 962 
5.1002026 年到期的優先票據百分比
1,100 — 
1.1252026 年到期的優先票據百分比
750 750 
7.2002028 年到期的優先票據百分比
241 241 
4.1252028 年到期的優先票據百分比
138 138 
1.9002030 年到期的優先票據百分比
1,100 1,100 
2.1502031年到期的優先票據百分比
1,000 1,000 
5,358 4,941 
發行成本和折扣，淨額(37)(37)
債務總額5,321 4,904 
減去債務的流動部分311 779 
長期債務$5,010 $4,125 
信貸設施。 公司與金融機構銀團維持循環公司信貸額度（“信貸額度”），貸款承諾總額為美元2.0十億。2023年5月26日，先鋒與作為行政代理人的富國銀行、全國協會以及其他代理人和貸款人簽訂了信貸協議第二修正案（“第二修正案”）。第二修正案用定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代了倫敦銀行同業拆借利率，作為利率基準，所有其他條款、條件和契約基本保持不變。信貸額度的到期日為2026年1月12日。截至2023年6月30日，該公司的資金為美元240信貸額度下未償還的百萬筆短期借款。信貸額度要求維持總負債與賬面資本的比率，但須進行某些調整，不得超過 0.65到 1.0。截至2023年6月30日，該公司已遵守其債務契約。
高級筆記。 2023 年 3 月，該公司發行了 $1.1十億 5.100將於2026年3月29日到期的優先票據百分比（“2023年3月優先票據發行”）。公司收到了扣除美元后的收益7百萬美元的發行成本和折扣，單位：美元1.1十億。票據的利息每半年在3月29日和9月29日支付一次。
該公司的 0.550百分比優先票據，債務本金餘額為美元750百萬美元，已到期，並於2023年5月償還，收益來自2023年3月的優先票據發行。
公司的優先票據是普通無抵押債務，在償付權上與公司所有其他優先無抵押債務相同，並且優先於公司所有現有和未來的次級債務。該公司是一家控股公司，通過子公司開展所有業務；因此，優先票據在結構上從屬於其子公司的所有債務。公司優先票據的利息每半年支付一次。
可轉換優先票據。 可轉換票據的固定利率為 0.250年利率，利息每半年支付一次，分別在5月15日和11月15日支付。除非提前兑換、回購或轉換，否則可轉換票據將於2025年5月15日到期。可轉換票據是無抵押債務，其受付權與公司所有其他優先無抵押債務相同。
可轉換票據可轉換為公司普通股，調整後的轉換率為每1,000美元的可轉換票據本金為10.6804股公司普通股（根據票據契約的條款，即 “轉換率”），調整後的轉換價格為美元93.63每股（可根據票據契約的條款，即 “轉換價格” 進行調整）。上
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
轉換時，可轉換票據將由公司選擇以現金、公司普通股或其組合結算。
在以下情況下，可轉換票據的持有人可以在2025年2月15日之前選擇轉換票據：
•在上次公佈公司普通股至少銷售價格的任何季度之後的季度內 20最後的 30該季度的連續交易日超過 130轉換價格的百分比；
•在 五-任一之後的工作日時段 五可轉換票據的交易價格低於的連續交易日時段 98公司上次公佈的普通股銷售價格和轉換率乘積的百分比；
•在公司發出贖回通知後；或
•在特定公司事件發生時，包括某些合併或合併。
在2025年2月15日或之後，在到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前，持有人可以隨時轉換票據。自2023年5月20日起，只有在公司普通股最後公佈的銷售價格至少為以下的情況下，公司才能贖回可轉換票據 130至少為轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日期間，截至公司提供贖回通知之日之前的交易日，包括該交易日。贖回價格等於 100待贖回的可轉換票據本金的百分比，加上應計和未付利息。
在發行可轉換票據方面，公司與某些金融機構交易對手進行了私下協商的上限看漲期權交易（“上限看漲期權”），其目的是減少轉換可轉換票據後公司普通股的潛在攤薄和/或抵消公司必須支付的超過此類轉換票據本金的任何現金支付，這種減少和抵消受上限價格的限制。上限看漲期權交易調整後的行使價為美元93.63每股普通股，調整後的上限價格為美元133.24每股普通股。
截至2023年6月30日，可轉換票據的有效年利率為 0.6與票據相關的遞延融資費用生效後的百分比。
可轉換票據轉換。 在最後一刻 30從2021年第三季度到2023年第二季度連續幾個交易日，公司上次公佈的普通股銷售價格超過了 130至少為轉換價格的百分比 20交易日，導致可轉換票據可以在2022年1月1日至2023年9月30日期間由持有人選擇兑換。
可轉換票據的某些持有人行使了轉換期權，導致公司確認了與轉換相關的以下現金付款和現金收入：
截至6月30日的六個月
20232022
（單位：百萬）
現金付款：
本金還款$173 $1 
轉換保費215 2 
現金支付$388 $3 
現金收據：
上限看漲期權繼續進行
$58 $26 
轉換期權衍生收益，淨額4 — 
現金收入，淨額$62 $26 
公司記錄了已支付的轉換溢價、Capped Call收益以及相關的發行費，以及歸因於轉換成額外實收資本的可轉換票據本金的遞延所得税。
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
截至2023年6月30日，$71可轉換票據的本金中有百萬美元仍處於結算期。截至2023年6月30日，這些可轉換票據記錄在合併資產負債表的當前債務部分。可轉換票據的當前部分將在2023年第三季度各自的結算期結束時以現金結算。
參見 注意事項 4和 注意事項 5以獲取更多信息。
注意事項 8。 激勵計劃
長期激勵計劃。 公司經修訂和重述的2006年長期激勵計劃（“LTIP”）規定向公司董事、高級管理人員和員工發放各種形式的獎勵，包括股票期權、股票增值權、績效單位、限制性股票和限制性股票單位。
根據LTIP和公司員工股票購買計劃（“ESPP”）發行的限制性股票獎勵和預計將以公司普通股（“股票獎勵”）、預計以現金結算的限制性股票單位（“責任獎勵”）和績效單位（“績效獎勵”）的股票薪酬支出如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 2023202220232022
 （單位：百萬）
股票獎勵 (a)
$16 $11 $29 $21 
責任裁決 (b)
3 3 6 11 
績效獎 (a)
10 8 19 16 
特別是
1 1 2 2 
$30 $23 $56 $50 
資本化股票薪酬支出$5 $4 $9 $9 
______________________
(a)2023年2月，公司修改了向高管發放的2023年股票薪酬獎勵的退休資格條款，縮短了確認費用的必要服務期。
(b)責任獎勵預計將在歸屬之日以現金結算。截至2023年6月30日和2022年12月31日，應付給關聯公司的應付賬款包括美元12百萬和美元6歸因於責任裁決的負債分別為百萬美元。
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $80與未歸屬的股票薪酬獎勵相關的百萬美元未確認的股票薪酬支出，其中 $12百萬歸因於責任裁決。未確認的薪酬支出將在獎勵的剩餘必要服務期內以直線方式確認，服務期少於 三年按加權平均值計算。2023年向公司高管頒發的績效獎勵將授予公司高管在以下時間內實現某些財務業績目標 三年時期。這些獎勵的支出是根據績效目標的實現情況估算的，並將定期重新評估。估計值的任何變動的累積影響將反映在變更期間。
股權獎、責任獎和績效獎的活動如下：
截至2023年6月30日的六個月
股權獎勵
責任獎勵
績效獎
初始獎項481,293 119,695 268,003 
授予的獎項112,677 2,902 83,727 
獎項被沒收(4,585)(4,545)— 
已授予的獎勵 (a)(79,349)(1,875)(5,566)
終止獎項510,036 116,177 346,164 
______________________
(a)根據獎勵協議和選舉的條款，在此期間授予的某些股票獎勵的普通股可以推遲發行。
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
注意事項 9。 資產退休義務
該公司的資產報廢義務主要與未來油井和相關設施的封堵和廢棄有關。據估計，與資產報廢義務相關的市場風險溢價是公司用於計算資產報廢債務的信貸調整後無風險利率的一部分。公司將資產報廢債務的流動部分和非流動部分分別計入合併資產負債表中的其他流動負債和其他負債，支出作為經營活動中使用的現金計入合併現金流量表。
資產退休債務活動如下：
 
截至2023年6月30日的六個月
 
 （單位：百萬）
起始資產退休債務$477 
增補3 
估計數的變化(45)
負債已結算(33)
折扣的增加8 
終止資產報廢義務410 
減去資產退休債務的流動部分(125)
長期資產退休義務$285 
公司的油井和相關設施的廢棄成本通常與其估計的資產報廢義務相似。在合併運營報表中，超出估計資產報廢義務的個別油井和相關設施的增量堵塞和廢棄成本記入勘探和廢棄費用。該公司記錄了 $8百萬和美元10截至2023年6月30日的三個月和六個月中，勘探和廢棄費用分別為百萬美元，這與某些垂直油井棄井成本超過了其估計的資產報廢義務有關。
注意 10。 承付款和或有開支
賠償。公司已同意就因以這種身份採取的作為或不作為以及某些訴訟而產生的索賠和損害賠償向其董事及其某些高級職員、僱員和代理人提供賠償。
法律行動。公司是各種訴訟和與其業務相關的索賠的當事方。儘管其中許多問題涉及固有的不確定性，但公司認為，在這些訴訟和索賠中最終產生的負債金額（如果有）不會對公司的整體合併財務狀況或其流動性、資本資源或未來的年度經營業績產生重大不利影響。當現有信息表明可能發生損失並且可以合理估計損失金額時，公司將記錄應急準備金。在做出這些估算時需要做出重大判斷，而公司的最終負債最終可能會有重大差異。
環境。與過去業務造成的現有狀況有關且未來沒有經濟效益的環境支出記作支出。延長相關財產壽命或減輕或防止未來環境污染的環境支出被資本化。當有可能進行環境評估和/或補救措施並且可以合理估計成本時，將記錄不符合資本化條件的支出負債。除非負債的現金支付時間是固定或可以可靠地確定的，否則此類負債不貼現。環境責任通常涉及估算值，在達成和解或補救措施之前，這些估計值有待修訂。
資產剝離後的義務。 在剝離交易中，公司可以保留某些負債並向買方提供某些賠償，但須遵守明確的限制，這些賠償可能適用於已確定的收盤前事項，包括訴訟、環境意外開支、特許權使用費和所得税等事項。
20
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
根據法律規定，公司還可能對某些被剝離的資產承擔留存負債。剝離資產後，公司可能會因其承受此類負債而獲得抵押品或信貸支持。如果公司有可能支付債務，則公司為超過所獲得的抵押品或信貸支持的金額設立儲備金。例如，公司面臨的風險是，從公司購買的資產的所有者和/或經營者可能無法履行與這些資產相關的封存或放棄義務。在這種情況下，由於法律的實施，公司可能需要承擔這些資產的全部或部分封存或放棄義務。儘管公司可能會為此類負債設立儲備金，但將來可能需要支付額外金額，而且這些金額可能很大。
如果債務的公允價值不重要或付款的可能性很小，則公司不承認負債。
注意 11。 關聯方交易
2018年12月，該公司完成了向PropeTro出售其壓力泵資產以換取 16.6百萬股 propTro 普通股和 $110百萬現金。PropeTro被視為關聯方，因為收到的股份代表 14PropeTro已發行普通股的百分比。除了出售設備和相關設施外，公司還與PropeTro簽訂了長期協議，由其提供壓力泵和相關服務，該協議已於2022年12月31日結束。在截至2023年6月30日的六個月中，該公司繼續使用Propetro提供壓力泵和相關服務。
Phillip A. Gobe是公司董事會（“董事會”）的非僱員成員，於2019年10月被ProPetro董事會任命為其執行主席，於2020年3月擔任首席執行官，並在2021年8月31日之前擔任PropeTro的首席執行官兼董事會主席，此時他繼續擔任PropeTro的執行主席。2022 年 3 月，戈貝先生轉任PropeTro董事會非執行主席。公司負責企業運營的執行副總裁馬克·伯格是PropeTro董事會成員，只要公司擁有，公司有權指定PropeTro董事會董事 五ProPetro已發行普通股的百分比或以上。
根據公司在PropeTro的所有權以及在PropeTro董事會中的代表性，PropeTro被視為關聯公司。
PropeTro壓力泵相關服務的交易以石油和天然氣資產資本化或記作發生的其他費用。 PropTro 與壓力泵相關的服務費用如下：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
（單位：百萬）
與壓力泵相關的服務費$43 $95 $85 $207 
截至2023年6月30日截至2022年12月31日
（單位：百萬）
應付賬款-應付關聯賬款$11 $44 
注意 12。 收入確認
與買方簽訂的合同的分類收入。 當產品的控制權移交給購買者並且可以合理保證付款時，石油、液化天然氣、天然氣和購買的石油和天然氣的銷售收入即予以確認。石油、液化天然氣和天然氣的銷售價格是根據行業通常考慮的因素談判的，例如指數或現貨價格、從油井到管道或市場的距離、商品質量以及當前的供求條件。因此，公司收到的石油、液化天然氣和天然氣價格的波動通常與相關市場指數價格的變化類似。
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
按產品類型分列的與購買者簽訂的合同的收入如下：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
 （單位：百萬）
石油銷售$2,448 $3,501 $4,892 $6,525 
液化天然氣銷售額370 644 781 1,214 
天然氣銷售159 494 469 831 
石油和天然氣收入總額2,977 4,639 6,142 8,570 
購買的石油的銷售1,582 2,337 3,011 4,551 
購買的天然氣的銷售1 29 3 32 
所購商品的總銷售額1,583 2,366 3,014 4,583 
$4,560 $7,005 $9,156 $13,153 
履約義務和合同餘額。 公司的大部分產品銷售承諾是短期的，合同期限為一年或更短。如上所述，公司通常會在控制權移交後履行其履約義務 與買方簽訂的合同的分列收入 並記錄向購買者交付產品當月的相關收入。石油、液化天然氣、天然氣銷售以及購買的石油和天然氣銷售的結算報表在交付量之日後的30至60天內可能無法收到，因此，公司必須估算向購買者交付的數量和產品銷售將獲得的價格。公司記錄了當月收到購買者付款的估計值與實際收到的產品銷售金額之間的差異。截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據與買方簽訂的合同條款，代表到期或應計費金額的應收賬款餘額為美元1.4十億和美元1.8分別為十億。
注意 13。 其他費用
其他支出的組成部分如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 2023202220232022
（單位：百萬）
長期資產的減值 (a) (注意事項 4)
$11 $— $22 $— 
空置設施費用 (b)8 4 17 19 
提前清償債務造成的損失 (注意事項 7)
— — — 47 
南德克薩斯州缺陷費用債務，淨額 (c)— (16)— (16)
其他8 17 28 33 
$27 $5 $67 $83 
____________________
(a)長期資產減值是指未佔用的外地辦事處的公允價值低於其預期銷售價格或市場價值。
(b)主要代表與作為業務合併的一部分收購的某些辦公室相關的設施支出，這些辦公室已不再由公司佔用。
(c)代表與公司2019年出售其在南德克薩斯州的Eagle Ford資產和其他剩餘資產相關的公司2022年預測的最低交易量承諾缺口費用義務和應收賬款的變化。
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
注意 14。 所得税
頒佈 2022 年《降低通貨膨脹法》。2022年8月16日，拜登總統簽署了2022年降低通貨膨脹法案（“IRA”），使之成為法律，其中包括公司替代性最低税（“CAMT”）。根據CAMT，將對 “適用公司” 的某些調整後的財務報表收入徵收15％的最低税，該税將在2022年12月31日之後的納税年度生效。在任何應納税年度，如果公司及其某些子公司和關聯公司在截至該應納税年度之前的三個應納税年度的 “調整後平均年度財務報表收入” 超過10億美元，CAMT通常將公司視為 “適用公司”。公司將繼續監測和評估IRA對公司本年度税收準備金和公司合併財務報表的任何影響。
IRA還對美國上市公司的股票回購徵收1％的消費税。消費税對2022年12月31日之後的任何股票回購均有效。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司錄得美元1百萬和美元6分別為百萬美元，與股票回購時應繳的IRA消費税有關。
所得税規定和有效税率如下：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 2023202220232022
（單位：百萬）
現行税收條款$(192)$(144)$(417)$(164)
遞延所得税準備金(113)(513)(223)(1,045)
所得税準備金$(305)$(657)$(640)$(1,209)
有效税率22 %22 %22 %22 %
公司根據當前和預測的收益以及已頒佈的税法，臨時評估和更新其年度有效所得税税率。與年度預測相比，公司實際收益的組合和時機可能會導致中期有效税率波動。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的中期有效税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於預測的州所得税。
公司在美國聯邦司法管轄區以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報表。截至2023年6月30日，任何司法管轄區均未提出任何會對公司未來經營業績或財務狀況產生重大影響的擬議調整。
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
注 15。 每股淨收益和股東權益
每股淨收益。 歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益的組成部分如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 2023202220232022
 （以百萬計，每股數據除外）
歸屬於普通股股東的淨收益$1,102 $2,371 $2,324 $4,380 
基於股份的分紅收益 (a)(2)(6)(5)(11)
歸屬於普通股股東的基本淨收益1,100 2,365 2,319 4,369 
調整税後利息支出以反映可歸因於可轉換票據的攤薄影響
1 1 2 3 
歸屬於普通股股東的攤薄後淨收益$1,101 $2,366 $2,321 $4,372 
基本加權平均已發行股數234 242 234 242 
可轉換票據 (b)
8 12 9 13 
攤薄後的加權平均已發行股數242 254 243 255 
歸屬於普通股股東的每股淨收益：
基本$4.71 $9.78 $9.90 $18.03 
稀釋$4.55 $9.30 $9.55 $17.15 
______________________
(a)未歸屬股票獎勵代表參與證券，因為它們與公司普通股所有者一起分紅不可沒收的股息。基於參與股份的收益代表公司歸屬於參與證券的分配和未分配收益。未歸屬股票獎勵不參與未分配的淨虧損，因為根據合同，它們沒有義務這樣做。將基於參股的收益重新分配給歸屬於普通股股東的攤薄淨收益的攤薄效應可以忽略不計。
(b)攤薄後的加權平均已發行普通股包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月初公司可轉換票據轉換後的攤薄效應。如果由持有人轉換，公司可以根據公司的選擇以現金、公司普通股或兩者的組合結算。請參閲 注意事項 7以獲取更多信息。
股東權益。 該公司的資本回報策略包括支付基本股息和可變股息以及股票回購計劃。董事會可以根據公司對大宗商品價格、流動性、債務水平、資本資源、季度運營現金流或其他因素的展望，自行決定更改其股息做法和/或公司的股票回購計劃。董事會申報的股息和在此期間回購的股票分別在公司的合併權益報表中列為申報的股息和庫存股的購買情況。在此期間支付的股息和回購的股票在公司合併現金流量表中作為用於融資活動的現金列報。已申報但尚未支付的股息（如果有）包含在合併資產負債表中的其他流動負債中。股票回購作為庫存股列入合併資產負債表。
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合併財務報表附註
2023年6月30日
（未經審計）
分紅。 董事會在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內宣佈的基本和可變股息如下：
基地變量總計總計
（每股）（每股）（每股）（單位：百萬）
2023:
第一季度$1.10 $4.48 $5.58 $1,314 
第二季度1.25 2.09 3.34 784 
$2.35 $6.57 $8.92 $2,098 
2022:
第一季度$0.78 $3.00 $3.78 $922 
第二季度0.78 6.60 7.38 1,788 
$1.56 $9.60 $11.16 $2,710 
公司無法保證將來會批准或申報分紅，也無法保證未來任何股息的金額。見 註釋 16以獲取更多信息。
股票回購計劃。2023 年 4 月，董事會批准了一項新的 $4十億美元普通股回購計劃將取代美元42022年2月批准了數十億美元的普通股回購計劃。與之前的股票回購計劃一樣，公司可以根據適用的證券法或符合1934年《證券法》第10b5-1條要求的交易計劃回購股票，這將允許公司在公司內幕交易政策可能禁止的時間回購股票。
根據股票回購計劃收購股票的支出如下：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
（單位：百萬）
回購的股票 (a)$124 $499 $624 $750 
______________________
(a)在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 601千和 3.0根據股票回購計劃，分別回購了百萬股股票，相比之下 2.1百萬和 3.2在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，分別回購了百萬股。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，股票回購的支出不包括2022年12月31日之後所有股票回購的1％的消費税。
注 16。 後續事件
分紅。 2023 年 8 月 1 日，董事會宣佈季度基本股息為 $1.25每股，季度浮動股息為美元0.59公司已發行普通股的每股，將於2023年9月21日支付給2023年9月6日營業結束時的登記股東。
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第 2 項。    管理層對財務狀況和業績的討論和分析
的運營
石油和天然氣行業注意事項
世界各地的石油供應和需求仍然動盪不定。在過去幾年中，由於用於發展增量石油供應的資本投資減少，全球石油庫存一直低於歷史水平。為了應對烏克蘭戰爭，各國對俄羅斯石油和石油產品實施了制裁、進口禁令和價格上限，進一步影響了全球石油供應。此外，COVID-19 疫情的持續影響，加上俄羅斯/烏克蘭衝突，導致全球供應鏈中斷，導致成本大幅上漲、利率上升以及可能出現全球衰退。此外，中國最近的數據表明，由於消費者支出疲軟和青年失業率創歷史新高等關鍵指標，經濟脆弱。中國仍然是世界第二大經濟體，是石油需求的關鍵組成部分。這些不確定性導致歐佩克下調了石油需求前景，這導致其產量配額多次削減。由於當前的全球供需不確定性，截至2023年6月30日的三個月中，紐約商品交易所石油和紐約商品交易所天然氣的平均價格分別為每桶73.78美元和每立方英尺2.09美元，而2022年同期分別為每桶108.41美元和每立方英尺6.76美元。
全球油價水平和總體通貨膨脹壓力最終將取決於公司無法控制的各種因素，例如（i）歐佩克和其他石油生產國管理全球石油供應的能力，（ii）制裁和進口禁令對俄羅斯生產的影響，（iii）伊朗任何制裁減免對其石油出口能力的時間和供應影響，（iv）與製造和分銷延誤相關的全球供應鏈限制，(v) 油田服務需求；(六) 石油的政治穩定消費國; (七) 人們對世界可能走向全球衰退的期望越來越高.公司繼續評估和監測這些因素和後果對公司及其運營的影響。
財務和運營業績
截至2023年6月30日的三個月中，公司的財務和經營業績包括以下亮點：
•截至2023年6月30日的三個月，歸屬於普通股股東的淨收益為11億美元（攤薄每股4.55美元），而2022年同期的淨收入為24億美元（攤薄每股9.30美元）。歸屬於普通股股東的收益減少的主要組成部分包括：
•石油和天然氣收入減少了17億美元，這主要是由於上述全球石油、液化天然氣和天然氣需求的波動，英國央行在2023年平均實現的大宗商品價格下降了42％，但由於該公司成功實施了Spreberry/Wolfcamp水平鑽探計劃，每日銷售量增長了11％，部分抵消了這一點；
部分抵消了：
•所得税減少3.52億美元，主要是由於2023年的收入與2022年相比有所下降；
•淨利息和其他收入增加了9,900萬美元，這主要是由於公司對關聯公司的投資的公允價值增加；以及
•生產税和從價税減少了8,600萬美元，這主要歸因於上述大宗商品價格的下跌。
•在截至2023年6月30日的三個月中，英國央行的日均銷量增長了11％，達到710,678BOEPD，而2022年同期為642,844BOEPD。
•在截至2023年6月30日的三個月中，每桶石油和液化天然氣的平均價格以及每立方英尺的平均天然氣價格分別降至72.90美元、22.43美元和1.81美元，而2022年同期分別為110.56美元、44.21美元和6.72美元。
•在截至2023年6月30日的三個月中，經營活動提供的淨現金減少至17億美元，而2022年同期為32億美元。在截至2023年6月30日的三個月中，經營活動提供的淨現金與2022年同期相比有所減少，這主要是由於上述石油和天然氣收入的下降。
•在截至2023年6月30日的三個月中，公司宣佈的基本股息和可變股息分別為每股1.25美元和每股2.09美元，支付的股息為7.81億美元，而申報的基本股息和可變股息分別為每股0.78美元和每股6.60美元，2022年同期的股息支付額為18億美元。
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•在截至2023年6月30日的三個月中，公司根據公司的股票回購計劃以1.24億美元的價格回購了60.1萬股股票，而2022年同期則以4.99億美元的價格回購了210萬股股票。
•截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的淨負債佔賬面資本的比例分別為19％和15％。
2023 年第三季度展望
根據目前的估計，公司預計2023年第三季度將公佈以下運營和財務業績：
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月
指導
（百萬美元，每個英國央行金額除外）
平均日產量 (MBOE)705 - 725
平均每日石油產量 (mbbL)367 - 377
每個 BOE 的生產成本$10.50 - $12.00
英國央行的 DD&A
$10.50 - $12.00
勘探和廢棄費用$10 - $20
一般和管理費用$80 - $90
利息支出$40 - $45
其他費用$20 - $40
公司運輸對現金流的影響 (a)$(60) - $(20)
目前的所得税條款$175 - $250
有效税率22% - 27%
_____________________
(a)公司運輸對現金流的預期影響主要基於（i）米德蘭WTI油價與布倫特原油價格之間的預測差異減去將購買的石油從公司生產地區運往墨西哥灣沿岸的成本；（ii）公司從其運營地區購買石油與向墨西哥灣沿岸煉油廠交付和出售石油或出口到國際市場之間的油價波動。如果公司在墨西哥灣沿岸銷售的購買石油不足以支付收購價格和關聯公司的運輸成本，則該公司的經營業績將反映短缺對現金流的負面影響。
鑽探亮點
截至2023年6月30日，該公司的鑽探和完井計劃包括在米德蘭盆地運營22臺鑽機和6支壓裂機隊。該公司將繼續評估其鑽探和完井計劃，並定期評估未來的活動水平。
先鋒是西德克薩斯州米德蘭盆地Spraberry/Wolfcamp油田中最大的土地所有者。在Spraberry/Wolfcamp油田的南部，該公司與中化集團的美國子公司中化石油美國有限責任公司成立了合資企業（“合資企業”）。在截至2023年6月30日的六個月中，該公司成功完成了米德蘭盆地非合資部分的226口水平井和米德蘭盆地合資部分的26口水平井。在米德蘭盆地的非合資部分，投產的水平井中有40％是Spraberry間隔井，31％是Wolfcamp B區間井，27％是Wolfcamp A區間井，其餘2％是Wolfcamp D區間井。在米德蘭盆地的南部合資部分，所有投產的油井都是Wolfcamp A或B區間井。
開發和勘探/擴建鑽探活動如下：
截至2023年6月30日的六個月
發展探索/擴展總計
開井正在進行中11 292 303 
Wells spud8 241 249 
成功的水井(10)(242)(252)
封井正在進行中9 291 300 
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產生的成本如下：
截至2023年6月30日的六個月
（單位：百萬）
已證實的財產購置成本 (a)$173 
未經證實的財產收購 (a)82 
勘探/擴建成本2,046 
開發成本344 
資產報廢債務(43)
$2,602 
_____________________
(a)包括與非貨幣交易相關的1.48億美元非現金收購成本，在這些交易中，公司與非關聯第三方交換了米德蘭盆地已證實和未經證實的石油和天然氣地產。請參閲 注意事項 3包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
運營結果
石油和天然氣收入。該公司的石油和天然氣收入來自石油、液化天然氣和天然氣生產的銷售。公司收入、盈利能力和未來產量的增加或減少在很大程度上取決於大宗商品價格。價格受市場驅動，未來價格將因供需因素、運輸可用性、季節性、地緣政治發展和經濟因素等因素而波動。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
石油和天然氣收入$2,977 $4,639 $(1,662)$6,142 $8,570 $(2,428)
平均每日銷售量如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 20232022改變20232022改變
石油（桶）369,070 347,964 6 %365,214 351,597 4 %
液化天然氣 (Bbls)181,098 160,183 13 %174,329 156,576 11 %
煤氣 (Mcf)963,064 808,181 19 %936,595 792,847 18 %
總計（英國央行）710,678 642,844 11 %695,643 640,314 9 %
液體佔總產量的百分比77 %79 %(2 %)78 %79 %(1 %)
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，英國央行的日均銷量有所增加，這主要是由於該公司成功實施了Spreberry/Wolfcamp水平鑽探計劃。
公司報告的石油、液化天然氣和天然氣價格基於每種商品的市場價格。由於上述全球石油、液化天然氣和天然氣需求的波動，截至2023年6月30日的三個月和六個月的大宗商品價格與2022年同期相比有所下降。平均價格如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 20232022改變20232022改變
每桶石油價格$72.90 $110.56 (34 %)$74.00 $102.54 (28 %)
每桶液化天然氣價格$22.43 $44.21 (49 %)$24.76 $42.83 (42 %)
每立方英尺的汽油價格$1.81 $6.72 (73 %)$2.77 $5.79 (52 %)
每個英國央行的價格$46.03 $79.31 (42 %)$48.78 $73.94 (34 %)
購買商品銷售的淨影響。 公司簽訂管道產能承諾，以確保公司生產區域的可用石油、液化天然氣和天然氣運輸能力，並確保墨西哥灣沿岸的柴油供應。該公司還簽訂了收購承諾，以確保公司在米德蘭盆地的業務的沙子供應。公司與第三方達成購買交易並與第三方進行單獨的銷售交易，以分散公司對墨西哥灣沿岸煉油廠的部分石油和天然氣銷售，（ii）墨西哥灣沿岸和西海岸的天然氣
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市場和 (iii) 國際石油市場, 並履行未使用的天然氣管道容量承諾.如果供應超過運營需求，該公司會定期向二疊紀盆地的非關聯第三方出售柴油和沙子。這些交易的收入和支出通常在隨附的合併運營報表中按所購商品的銷售總額和購買的大宗商品支出列報，因為公司作為交易的委託人，承擔所購買大宗商品的所有權的風險和回報，包括信用風險，以及交付所售大宗商品的責任。除了公司的下游銷售外，公司還簽訂了管道容量和儲存承諾，以確保從公司生產區域到下游銷售點的可用石油和天然氣運輸能力以及下游銷售點的存儲容量。與這些交易相關的運輸和倉儲成本包含在購買的商品費用中。
購買商品銷售的淨影響如下：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
購買的商品的銷售$1,583 $2,366 $(783)$3,014 $4,583 $(1,569)
購買的商品支出1,642 2,382 (740)3,127 4,534 (1,407)
$(59)$(16)$(43)$(113)$49 $(162)
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，購買的大宗商品銷售淨影響發生了變化，這主要歸因於2022年油價上漲，這導致購買並通過管道運往墨西哥灣沿岸或墨西哥灣沿岸儲存的石油在下個月以更高的油價出售。相比之下，2023年油價一直在下跌，導致接下來的一個月從儲存中出售的石油略有損失。
公司因管道容量過剩而支付的運輸費用包含在隨附的合併運營報表中的其他支出中。見 注意事項 13包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
利息和其他收入（虧損），淨額。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
利息和其他收入（虧損），淨額$43 $(56)$99 $7 $69 $(62)
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨利息和其他收益（虧損）的變化主要是由於公司對關聯公司的投資公允價值的變化，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，非現金收益分別為1,800萬美元和3,500萬美元的非現金虧損，而非現金虧損為6500萬美元和a 2022年同期的非現金收益分別為3200萬美元。
參見 注意事項 4的合併財務報表附註包含在 “第 1 項” 中。財務報表”，瞭解有關公允價值變動的更多信息。
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衍生品損失，淨額。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
大宗商品價格衍生品：
非現金衍生品收益（虧損），淨額$— $72 $(72)$— $(39)$39 
結算衍生品的現金支付，淨額— (75)75 — (131)131 
商品衍生品虧損總額，淨額— (3)3 — (170)170 
營銷衍生品：
非現金衍生品收益（虧損），淨額20 (68)88 (16)(24)8 
結算衍生品的現金支付(16)(17)1 (31)(29)(2)
營銷衍生品收益（虧損）總額，淨額4 (85)89 (47)(53)6 
轉換期權衍生品：
非現金衍生品收益（虧損），淨額(2)23 (25)(2)23 (25)
已結算衍生品的現金收入（付款），淨額(3)— (3)4 — 4 
轉換期權衍生品總收益（虧損），淨額(5)23 (28)2 23 (21)
衍生品損失，淨額$(1)$(65)$64 $(45)$(200)$155 
商品價格衍生品。公司主要利用衍生品合約來減少價格波動對公司生產和銷售的大宗商品的影響。截至2023年6月30日，該公司有2024年1月至2024年12月的布倫特/WTI基差互換每日三千桶的未償還石油衍生品合約。基差互換合約將WTI指數價格（公司購買米德蘭盆地石油運往墨西哥灣沿岸的價格）和布倫特指數價格（米德蘭盆地購買的石油的一部分在墨西哥灣沿岸市場出售的價格）之間的基差固定為4.33美元。
營銷衍生品。 該公司使用營銷衍生品將其石油定價分散到墨西哥灣沿岸和國際市場。 截至2023年6月30日，該公司的營銷衍生品反映了長期營銷合同，根據該合同，公司同意在德克薩斯州米德蘭的一個石油碼頭購買並同時出售（i）從2021年1月1日起至2026年12月31日每天5萬桶石油，（ii）從2022年5月1日起至2027年4月30日每天購買4萬桶石油；（iii）從8月1日開始每天3萬桶石油，2022 年，將於 2027 年 7 月 31 日結束。
公司根據收購合同購買石油量所支付的價格基於米德蘭的WTI價格，公司因出售的石油量而獲得的價格是非關聯交易對手在收購當月通過墨西哥灣沿岸儲存和出口設施以與布倫特原油價格高度相關的價格出售石油而獲得的WASP。根據長期營銷合同的形式，公司將合約視為未指定為套期保值的衍生工具。
轉換期權衍生品。 公司可轉換票據的某些持有人在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內行使了轉換期權。根據票據契約的條款，公司選擇在結算期結束時以現金結算兑換。公司選擇以現金結算已行使的轉換期權，導致在結算期內形成遠期合約，該合約被視為未指定為套期保值的衍生工具。公司的轉換期權衍生品代表了結算期內與公司可轉換票據某些持有人行使的轉換期權相關的現金結算義務的變化。
公司的未平倉衍生品合約受市場風險影響。請參閲 “第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露” 以及 注意事項 4和 注意事項 5包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
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資產處置收益（虧損），淨額。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
資產處置收益（虧損），淨額$(3)$36 $(39)$22 $70 $(48)
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，資產處置的淨收益（虧損）主要是非貨幣交易，其中公司與非關聯第三方交換了米德蘭盆地已證實和未經證實的石油和天然氣財產，導致公司分別錄得400萬美元的虧損和2000萬美元的收益。
截至2022年6月30日的三個月和六個月中，資產處置的淨收益（虧損）主要是撤資米德蘭盆地某些未開發土地和生產油井，現金收益分別為3,900萬美元和1.26億美元，剝離收益分別為3500萬美元和7600萬美元。
參見 注意事項 3包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
石油和天然氣生產成本。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
石油和天然氣生產成本$487 $478 $9 $942 $894 $48 
每個BOE的總生產成本如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 20232022改變20232022改變
租賃運營支出 (a)$4.04 $3.71 9 %$4.06 $3.59 13 %
收集、處理和運輸費用 (b)2.97 4.53 (34 %)2.96 4.20 (30 %)
修井成本 (a)1.07 1.02 5 %1.11 0.90 23 %
天然氣廠淨收入 (c)(0.55)(1.08)(49 %)(0.66)(0.97)(32 %)
$7.53 $8.18 (8 %)$7.47 $7.72 (3 %)
____________________
(a)租賃運營費用和修井成本代表公司管理控制的石油和天然氣生產成本的組成部分。
(b)收集、加工和運輸費用代表 (i) 收集、加工、運輸和分餾公司天然氣和液化天然氣到銷售點的成本，在較小程度上，(ii) 收集公司的某些石油產量並將其運送到銷售點的成本。
(c)天然氣廠淨收入代表公司在收集和處理公司和第三方天然氣的天然氣加工設施中的所有權份額的收益。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司每位英國央行的生產成本發生了變化，原因如下：
•每個英國央行的租賃運營支出增加主要是由於電力、化學品和維護成本的通貨膨脹壓力；
•每個英國央行的收集、加工和運輸費用下降的主要原因是天然氣和液化天然氣價格下跌導致天然氣加工成本下降，天然氣和液化天然氣價格用於估值天然氣加工商保留的作為服務報酬的合同量；
•每個英國央行的修井成本增加主要是由於油田服務的通貨膨脹壓力；以及
•每個英國央行的天然氣發電廠淨收入下降主要是由於天然氣和液化天然氣價格的下跌。
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生產税和從價税。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
生產税和從價税$185 $271 $(86)$393 $495 $(102)
每個英國央行的生產税和從價税如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 20232022改變20232022改變
每個英國央行的生產税$2.06 $3.75 (45 %)$2.26 $3.50 (35 %)
每個英國央行的從價税0.80 0.88 (9 %)0.87 0.77 13 %
$2.86 $4.63 (38 %)$3.13 $4.27 (27 %)
一般而言，生產税和從價税與大宗商品價格變化直接相關；但是，德克薩斯州的從價税基於上一年的商品價格，而生產税則基於當年的商品價格。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，英國央行的生產税變化是由於上述大宗商品價格的下跌。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月中，英國央行從價税的變化反映了估計的全年從價税的季度變化。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，英國央行的從價税變化是由於用於確定本年度從價税的上一年度大宗商品價格上漲。
損耗、折舊和攤銷費用。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
損耗、折舊和攤銷$695 $620 $75 $1,359 $1,234 $125 
每個 BOE 的 DD&A 支出總額如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 20232022改變20232022改變
英國央行的 DD&A
$10.75 $10.60 1 %$10.79 $10.64 1 %
每個 BOE 的消耗支出$10.57 $10.40 2 %$10.60 $10.44 2 %
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，英國央行的DD&A和耗盡支出發生了變化，這主要是由於通貨膨脹導致的資本成本增加，略高於探明的儲備金增加量。
勘探和廢棄費用。
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
探索與放棄$23 $11 $12 $38 $24 $14 
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的勘探和廢棄費用的變化主要與堵塞和廢棄成本超過其2023年某些垂直油井的估計廢棄負債有關，但部分被公司在租約到期之前放棄某些未經證實的房產所抵消。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，該公司分別鑽探和評估了242口和253口勘探/延伸井，其中100％作為發現成功完成。
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先鋒自然資源公司
參見 注意事項 6和 注意事項 9包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
一般和管理費用。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
現金一般和管理費用$70 $78 $(8)$140 $144 $(4)
非現金一般和管理費用18 10 8 32 17 15 
$88 $88 $— $172 $161 $11 
每個英國央行的一般和管理費用總額如下：
 截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 20232022改變20232022改變
現金一般和管理費用$1.07 $1.33 (20 %)$1.11 $1.25 (11 %)
非現金一般和管理費用0.28 0.17 65 %0.25 0.14 79 %
$1.35 $1.50 (10 %)$1.36 $1.39 (2 %)
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，英國央行的現金、一般和管理費用發生變化，主要是由於 (i) 上述日銷售量分別增長了11％和9％，這是由於該公司成功實施了Spraberry/Wolfcamp橫向鑽探計劃；（ii）2022年為應對俄羅斯/烏克蘭衝突而向烏克蘭各人道主義援助組織提供了1000萬美元的慈善捐款，部分原因是被勞動力成本的增加所抵消。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，英國央行的非現金一般和管理費用發生了變化，這主要是由於2023年向高管發放的股票薪酬獎勵的退休資格條款發生了變化，縮短了確認支出的必要服務期，以及公司遞延薪酬義務所依據的投資的市值發生了變化。
參見 注意事項 8包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
利息支出。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
利息支出$41 $33 $8 $70 $70 $— 
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的利息支出變化主要是由於 (i) 發行了2023年3月到期的5.100％2026年到期的優先票據，（ii）償還了公司2022年7月到期的2022年到期的3.950％優先票據，（iii）公司2022年10月到期的5.625％優先票據提前清算，以及（iv））償還公司於2023年5月到期的0.550％優先票據。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司債務的加權平均現金利率分別為2.4％和2.1％，而2022年同期分別為1.8％和1.6％。
參見 注意事項 7包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
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其他費用。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
其他費用$27 $5 $22 $67 $83 $(16)
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中其他支出的變化主要是由於以下原因：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（單位：百萬）
長期資產減值 (a)$11 $— $11 $22 $— $22 
南德克薩斯州缺陷費
義務 (b)
$— $(16)$16 $— $(16)$16 
提前償還債務造成的損失$— $— $— $— $47 $(47)
____________________
(a)長期資產減值是指未佔用的外地辦事處的公允價值低於其預期銷售價格或市場價值。
(b)代表與公司2019年出售其在南德克薩斯州的Eagle Ford資產和其他剩餘資產相關的公司2022年預測的最低交易量承諾缺口費用義務和應收賬款的變化。

參見 注意事項 4和 注意事項 13包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
所得税條款。
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
（以百萬計，百分比除外）
所得税準備金$(305)$(657)$352 $(640)$(1,209)$569 
有效税率22 %22 %— %22 %22 %— %
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的所得税準備金的變化是由於所得税前收入分別減少了16億美元和26億美元。公司根據當前和預測的收益以及已頒佈的税法，臨時評估和更新其年度有效所得税税率。與年度預測相比，公司實際收益的組合和時機可能會導致中期有效税率波動。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的中期有效税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於預測的州所得税。
2022年8月16日，拜登總統將愛爾蘭共和軍簽署為法律，其中包括CAMT。根據CAMT，將對 “適用公司” 的某些調整後的財務報表收入徵收15％的最低税，該税將在2022年12月31日之後的納税年度生效。在任何應納税年度，如果公司及其某些子公司和關聯公司在截至該應納税年度之前的三個應納税年度的 “調整後平均年度財務報表收入” 超過10億美元，CAMT通常將公司視為 “適用公司”。公司將繼續監測和評估IRA對公司本年度税收準備金和公司合併財務報表的任何影響。
參見 注意 14包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
流動性和資本資源
流動性。公司短期流動性的主要來源是（i）現金和現金等價物，（ii）經營活動提供的淨現金，（iii）投資的出售，（iv）其信貸額度下的未使用借貸能力，（v）債務或股權證券的發行以及（vi）其他來源，例如非戰略資產的出售。
公司的短期和長期流動性需求主要包括（i）資本支出，（ii）收購石油和天然氣物業，（iii）支付合同義務，包括債務到期日，（iv）股息和
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股票回購, (v) 所得税和 (vi) 營運資金債務.滿足這些要求的資金可以由公司的流動性來源的任意組合提供。儘管公司預計其資金來源將足以滿足其2023年的流動性需求，但無法保證此類資金來源足以滿足公司未來的需求。
2023年修訂後的資本預算。 為了應對油井性能的改善，從而減少了活動並提高了某些油井成本的定價，公司2023年的資本預算從預期的44.5億美元修訂為47.5億美元至47.5億美元，改為43.75億至45.75億美元的開發相關資本，其中包括鑽探和完井相關活動，以及建造儲罐電池、鹽水處置設施和水利基礎設施。該公司維持其預期的1.5億至2億美元勘探、環境和其他資本，主要涉及在米德蘭盆地鑽探四口巴內特/伍德福德地層井，對公司的強化石油開採項目進行額外測試，以及為未來的鑽探、完井和生產運營增加電力基礎設施。2023年的資本預算不包括收購、資產報廢債務、資本化利息、地質和地球物理一般和管理費用、公司設施、信息技術和車輛。
預計2023年的資本預算將由運營現金流提供資金，必要時由手頭現金和現金等價物或公司信貸額度下的借款提供資金。
資本資源。截至2023年6月30日，該公司的信貸額度下有2.4億美元的未償短期借款，剩下18億美元的未使用借貸能力。信貸額度要求將總負債與賬面資本的比率維持在不超過0.65比1.0，但須進行某些調整。截至2023年6月30日，該公司已遵守其所有債務契約。截至2023年6月30日，公司手頭還有9100萬美元的無限制現金。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，現金的來源和使用情況如下：
截至6月30日的六個月
20232022改變
（單位：百萬）
經營活動提供的淨現金$4,027 $5,799 $(1,772)
用於投資活動的淨現金$(2,466)$(2,065)$401 
用於融資活動的淨現金$(2,502)$(5,033)$(2,531)
經營活動。在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金流與2022年同期相比發生了變化，這主要是由於（i）石油和天然氣收入減少，這是由於上述全球石油、液化天然氣和天然氣需求的波動，2023年每個英國央行的平均已實現大宗商品價格下降了34％；（ii）當期所得税準備金的增加，部分被9％的增長所抵消由於公司成功進行了 Sprarberry/Wolfcamp 水平鑽探，每日銷量佔比程序。
投資活動。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司的重要投資活動如下：
•2023年：該公司（i）使用24億美元增加石油和天然氣資產，（ii）使用6900萬美元增加其他資產以及其他不動產、廠房和設備，（iii）從處置資產中獲得了2300萬美元的收益。
•2022年：該公司（i）使用18億美元增加石油和天然氣地產，（ii）以6.5億美元的價格購買了商業票據，扣除200萬美元的折扣，（iii）從處置資產中獲得了2.53億美元的收益，（iv）從出售2.21億美元的拉雷多普通股短期投資中獲得了收益，（v）使用6100萬美元增加其他資產和其他不動產、廠房和設備。
籌資活動。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司的重要融資活動如下：
•2023年：公司（i）支付了21億美元的股息，（ii）從2023年3月的優先票據發行中獲得了11億美元的收益，扣除700萬美元的發行成本和折扣，（iii）償還了與2023年5月到期的0.550％優先票據到期相關的7.5億美元，（iv）回購了6.46億美元的普通股，（v）借入了5.9億美元並償還了3.5億美元的信貸融資，（vi）支付了3.88億美元以結算行權
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與公司可轉換票據相關的轉換期權，以及（vii）獲得了與上述已行使的轉換期權相關的5800萬美元上限看漲收益。
•2022年：公司（i）支付了29億美元的股息，（ii）贖回了其未償還的2024年到期的0.750％優先票據中的13億美元和2026年到期的4.450％的優先票據，本金總額分別為7.5億美元和5億美元，（iii）回購了7.75億美元的普通股，（iv）支付了1.29億美元的其他負債。
分紅。在截至2023年6月30日的六個月中，公司宣佈的基本股息為5.52億美元，合每股2.35美元，而2022年同期為3.79億美元，合每股1.56美元。
在2023年4月之前，除了基本股息計劃外，公司還制定了可變股息策略，即公司支付季度可變股息，最高為上一季度基本股息後剩餘自由現金流的75％。2023年4月，公司修改了可變股息策略，返還上一季度自由現金流的75％，包括基本股息和股票回購。修改後的可變股息策略對董事會在 2023 年 4 月之後宣佈的可變股息有效。自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。公司使用的自由現金流定義為經營活動提供的淨現金，根據運營資產和負債的變化進行調整，減去資本支出。公司認為，這項非公認會計準則指標是公司內部為收購、債務到期、股息和資本支出後的股票回購提供資金的能力的財務指標。資本支出不包括收購、資產報廢債務、資本化利息、地質和地球物理一般和管理費用、信息技術資本投資、車輛和公司設施增建。在截至2023年6月30日的六個月中，公司宣佈的可變股息為15億美元，合每股6.57美元，而2022年同期為23億美元，合每股9.60美元。
2023年8月1日，董事會宣佈2023年9月6日登記股東的季度基本股息為每股1.25美元，季度可變股息為每股0.59美元，支付日期為2023年9月21日。未來的基礎股息和可變股息由董事會自行決定，如果申報，董事會可能會根據公司對大宗商品價格、流動性、債務水平、資本資源、自由現金流或其他因素的展望來更改股息金額。公司無法保證將來會授權或申報分紅，也無法保證未來任何股息的金額。未來的任何可變股息，如果申報並支付，將根據公司的自由現金流和股票回購而波動，這將取決於公司無法控制的許多因素，包括大宗商品價格和公司的股價。
資產負債表外安排。 公司不時訂立安排和交易，這些安排和交易可能導致公司在資產負債表外承擔重大債務。截至2023年6月30日，公司達成的重大資產負債表外安排和交易包括（i）公司購買、運輸、儲存和分餾承諾，（ii）未平倉購買承諾以及（iii）最終結算金額不固定且無法確定的合同義務。最終結算金額不固定、無法確定的合同義務包括 (a) 對未來大宗商品價格或公司股價變化敏感的衍生品合約；(b) 收集、處理和運輸未來不確定吞吐量的承諾；(c) 某些剝離後的賠償義務。
在剝離交易中，公司可以保留某些負債並向買方提供某些賠償，但須遵守明確的限制，這些賠償可能適用於已確定的收盤前事項，包括訴訟、環境意外開支、特許權使用費和所得税等事項。根據法律規定，公司還可能對某些被剝離的資產承擔留存負債。剝離資產後，公司可能會因其承受此類負債而獲得抵押品或信貸支持。如果公司有可能支付債務，則公司為超過所獲得的抵押品或信貸支持的金額設立儲備金。例如，公司面臨的風險是，從公司購買的資產的所有者和/或經營者可能無法履行與這些資產相關的封存或放棄義務。在這種情況下，由於法律的實施，公司可能需要承擔這些資產的全部或部分封存或放棄義務。儘管公司可能會為此類負債設立儲備金，但將來可能需要支付額外金額，而且這些金額可能很大。如果債務的公允價值不重要或付款的可能性很小，則公司不承認負債。
除上述資產負債表外安排外，公司與未合併實體或其他人員沒有任何合理可能對公司的流動性或資本資源可用性或需求產生重大影響的交易、安排或其他關係。公司預計將來將簽訂類似的合同安排以及額外的公司收購、運輸、儲存和分餾安排，以支持公司的業務計劃。見 注意事項 10包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
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可轉換優先票據。 2020年5月，公司發行了本金13億美元的2025年到期的可轉換優先票據。可轉換票據的固定利率為每年0.250％，每半年在5月15日和11月15日支付一次利息。除非提前兑換、回購或轉換，否則可轉換票據將於2025年5月15日到期。可轉換票據是無抵押債務，其受付權與公司所有其他優先無抵押債務相同。
可轉換票據可按調整後的轉換率和調整後的轉換價格轉換為公司普通股。未來申報的季度基本股息和可變股息超過每股普通股0.55美元，將導致根據票據契約條款對轉換率和轉換價格進行進一步調整。轉換後，可轉換票據可以由公司選擇以現金、公司普通股或兩者的組合結算。
在2021年第三季度至2023年第二季度之後的連續30個交易日中，公司普通股最新公佈的銷售價格在至少20個交易日內超過了轉換價格的130％，導致可轉換票據在2022年1月1日至2023年9月30日期間可以由持有人選擇兑換。在截至2023年6月30日的六個月中，公司支付的現金總額為3.84億美元（包括已結算的轉換期權衍生品），用於結算其可轉換票據中已行使的轉換期權。截至2023年6月30日，可轉換票據本金餘額中有7.89億美元尚未償還，其中7100萬美元的本金仍處於結算期，將在2023年第三季度以現金結算。請參閲 注意事項 7包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
合同義務。公司的合同義務包括債務、租賃（主要與合同鑽機、辦公設施和其他設備有關）、資本融資義務、衍生債務、公司運輸、儲存和分餾承諾、最低年度收集、加工和運輸承諾以及其他負債。公司運營的房產的其他共同所有者可能會承擔這些承諾所代表的部分成本。
堅定的承諾。 公司有短期和長期的公司收購、收集、加工、運輸、分餾和儲存承諾，即要麼付出協議，其中包括合同承諾 (i) 購買沙子、水和柴油用於公司的鑽探和完井作業；(ii) 與中游服務公司和管道承運人簽訂的合同承諾，用於未來的收集、加工、運輸、分餾和儲存；(iii) 與提供鑽探和壓力泵送服務的油田服務公司的合同承諾。截至2023年6月30日，公司還對訂購但未收到的庫存、材料和其他財產和設備作出了未平倉購買承諾。
債務。 截至2023年6月30日，公司的未償債務包括信貸額度下的借款、優先票據和可轉換優先票據。公司發行的優先票據和可轉換優先票據的排名相同，但在結構上從屬於公司子公司的所有債務。請參閲 注意事項 7包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
經營租約。 該公司的短期和長期租賃義務主要與合同鑽機、儲罐、設備和辦公設施有關。
衍生債務。 公司的大宗商品、營銷和轉換期權衍生品定期按公允價值計量和記錄，並繼續受到市場和/或信用風險的影響。截至2023年6月30日，這些合同的淨負債為1.57億美元。公司大宗商品和營銷衍生品的最終清算價值將取決於未來的實際大宗商品價格，該價格可能與截至2023年6月30日用於確定衍生品公允價值的投入存在重大差異。公司轉換期權衍生品的最終清算將取決於公司在結算期內的每日交易量加權平均股價。請參閲 注意事項 4和 注意事項 5包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 和 “第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露” 以獲取更多信息。
其他負債。 公司的其他負債是流動和非流動的其他負債，主要包括訴訟和環境意外事件、資產報廢債務、公司總部辦公大樓的融資租賃、遞延薪酬退休計劃債務以及其他無法事先精確確定最終結算金額及其時間的債務。請參閲 注意事項 9和 注意事項 10包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
第 3 項。    關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，公司的財務狀況通常會受到各種風險的影響，包括與大宗商品價格變動相關的市場風險、影響結算的公司股價變動
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持有人行使轉換選擇權的可轉換票據的價值、未償債務的利率變動和信用風險。以下定量和定性信息涉及截至2023年6月30日公司參與的金融工具，公司未來可能因大宗商品價格或公司股價的變化而從中獲得收益或虧損。公司不以投機或交易為目的簽訂任何金融工具，包括衍生品。
大宗商品價格風險。 該公司的主要市場風險敞口與其出售石油、液化天然氣和天然氣生產所獲得的價格有關。已實現的定價是波動性的，由市場價格決定，市場價格會隨着全球這些產品的供需變化而波動。公司的生產價格取決於公司無法控制的許多因素，包括銷售時大宗商品定價與市場指數價格的差異。公司面臨的價格波動會影響可用於其資本計劃以及一般營運資金需求、債務債務、股息和股票回購等用途的資金。公司通過（i）通過強勁的資產負債表保持財務靈活性，（ii）使用衍生金融工具，（iii）出售購買的大宗商品，來降低其大宗商品價格風險。
商品價格衍生品。公司主要利用衍生合約來減少價格波動對公司生產和銷售的大宗商品的影響。如果公司選擇執行商品衍生合約的數量和價格，則部分基於其對當前和未來市場狀況的看法。如果某些時期的大宗商品價格預測被認為不利，則公司可以選擇不為預期產量開設衍生品頭寸。此外，如果預計大宗商品價格預測將有所改善，公司可以選擇在合同到期之前清算現有的衍生品頭寸，以便將收益頭寸貨幣化或最大限度地減少虧損頭寸。收益（如果有）可用於為公司的資本計劃、一般營運資金需求、債務義務、分紅和股票回購等用途提供資金。雖然衍生品頭寸限制了不利價格變動的下行風險，但它們也限制了價格上漲帶來的未來收入。
截至2023年6月30日，公司沒有任何重大未償還的大宗商品衍生品合約。請參閲 注意事項 5包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表”，用於描述公司的未平倉衍生品頭寸和其他信息。
購買的商品的銷售。 公司作出管道容量承諾，以確保公司生產區域的可用石油、液化天然氣和天然氣運輸能力，並確保墨西哥灣沿岸的柴油供應。公司還簽訂了購買承諾，以確保公司在米德蘭盆地的業務的沙子供應。公司與第三方簽訂購買交易並與第三方單獨進行銷售交易，以分散公司向（i）墨西哥灣沿岸煉油廠、（ii）墨西哥灣沿岸和西海岸天然氣市場以及（iii）國際石油市場的部分石油和天然氣銷售，並履行未使用的天然氣管道容量承諾。如果供應超過其運營需求，該公司會定期向二疊紀盆地的無關聯第三方出售柴油和沙子。
營銷衍生品。 該公司使用營銷衍生品將其石油定價分散到墨西哥灣沿岸和國際市場。 截至2023年6月30日，該公司的營銷衍生品反映了長期營銷合同，根據該合同，公司同意在德克薩斯州米德蘭的一個石油碼頭購買並同時出售（i）從2021年1月1日起至2026年12月31日每天5萬桶石油，（ii）從2022年5月1日起至2027年4月30日每天購買4萬桶石油；（iii）從8月1日開始每天3萬桶石油，2022 年，將於 2027 年 7 月 31 日結束。
公司根據收購合同購買石油量所支付的價格基於米德蘭的WTI價格，公司因出售的石油量而獲得的價格是非關聯交易對手在收購當月通過墨西哥灣沿岸儲存和出口設施以與布倫特原油價格高度相關的價格出售石油而獲得的WASP。根據長期營銷合同的形式，公司將合約視為未指定為套期保值的衍生工具。
該公司的營銷衍生品的公允價值可能會出現按市值計價的波動，其依據是（i）米德蘭WTI和布倫特原油之間的差額，以及（ii）如果偏離歷史水平，則WASP差額扣除額的變化。例如，米德蘭WTI和布倫特原油之間的差額增加或減少10％將使公司營銷衍生品的公允價值增加約5000萬美元，而WASP差額扣除額增加或減少10％將使截至2023年6月30日公司營銷衍生品的公允價值增加約2500萬美元。請參閲 注意事項 4和 注意事項 5包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
公司股價風險。當公司可轉換票據的持有人行使轉換期權時，公司面臨與結算期內公司股價變動相關的市場風險。見
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注意事項 4, 注意事項 5和 注意事項 7包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
利率風險。截至2023年6月30日，該公司在信貸額度下有2.4億美元的未償浮動利率債務，未償還的固定利率債務為51億美元。公司信貸額度下未償還的浮動利率債務以SOFR為基準，因此面臨利率風險。假設未償還的浮動利率債務金額沒有變化，則平均利率上升或下降100個基點將影響每年的利息支出約200萬美元。公司沒有未償還的利率衍生工具；但是，為了降低利率風險，它將來可能會進入衍生工具。請參閲 注意事項 4和 注意事項 7包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
信用風險。 公司的信貸風險主要集中在收取出售石油和天然氣生產和購買的大宗商品所產生的應收賬款以及交易對手未能履行與公司簽訂的衍生合同規定的義務的風險有關。
公司的商品出售給各種購買者，根據公司的信用風險政策和程序，這些購買者必須通過資格預審。公司主要通過審查信用評級、財務標準和付款歷史來監控交易對手的風險敞口。在適當的情況下，公司獲得付款保證，例如母公司對交易對手的擔保、信用證或其他信用支持。從歷史上看，公司在大宗商品應收賬款方面的信用損失並不大。
公司使用信用和其他財務標準來評估其衍生工具的信用狀況，並選擇交易對手。儘管公司沒有獲得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，但公司的信用風險政策和程序減輕了相關的信用風險。
公司已與每個大宗商品衍生品交易對手簽訂了國際互換交易商協會主協議（“ISDA協議”）。ISDA協議的條款賦予公司和交易對手在公司或衍生品合約交易對手發生定義的違約行為時的抵消權，根據該違約方，未違約方可以將欠違約方的所有衍生資產應收賬款抵消欠違約方的所有衍生資產應收賬款。見 注意事項 5包含在 “第 1 項” 中的合併財務報表附註。財務報表” 以獲取更多信息。
第 4 項。    控制和程序
評估披露控制和程序。根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條的要求，公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末公司披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條）的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，公司的披露控制和程序在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，包括收集此類信息並將其傳達給公司管理層，包括首席執行幹事和首席財務官員，以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化。在截至2023年6月30日的三個月中，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。    法律訴訟
公司是其業務附帶的各種訴訟和索賠的當事方。儘管其中許多問題涉及固有的不確定性，但公司認為，這些訴訟和索賠最終產生的責任金額（如果有的話）不會對公司的整體合併財務狀況或其流動性、資本資源或未來的經營業績產生重大不利影響。
2023年5月18日，公司收到了環境保護署（“EPA”）的違規通知和協商機會，指控其某些運營地點違反了《清潔空氣法》。該公司正在與美國環保局討論如何解決涉嫌的違規行為。 該公司不認為
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先鋒自然資源公司
此事的解決將對公司的整體合併財務狀況或其流動性、資本資源或未來的經營業績產生重大不利影響，但該問題的解決可能會導致超過30萬美元的罰款。
第 1A 項。    風險因素
除本報告中列出的信息外，公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的風險，標題為 “第一部分，第1項”。商業—競爭”，“第一部分。第 1 項。商業——監管”，“第一部分，第1A項。風險因素，” “第二部分，第7A項。應仔細考慮 “市場風險的定量和定性披露”，因為此類風險可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。公司的風險因素沒有像公司2022年10-K表年度報告中描述的那樣發生重大變化。
這些風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
第 2 項。    未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人及關聯買家購買股權證券
公司普通股的購買情況如下：
截至2023年6月30日的三個月
時期的總數
購買的股份 (a)		每股支付的平均價格的總數
以身份購買的股票
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序		近似美元
股份數量
那可能還是
在下方購買
計劃或計劃 (b)
2023年4月1日至30日906 $222.48 — $4,000,000,000 
2023 年 5 月 1 日至 31 日478,297 $207.91 478,232 $3,900,572,356 
2023年6月1日至30日122,643 $204.04 122,510 $3,875,575,094 
601,846 600,742 
__________________
(a)包括為員工支付與該期間歸屬的基於股份的獎勵相關的所得税預扣款而向員工扣留的股份。
(b)2023年4月，董事會批准了一項新的40億美元普通股回購計劃，以取代先前於2022年2月批准的40億美元普通股回購計劃。股票回購計劃沒有時間限制，董事會可以隨時修改、暫停或終止。
第 5 項。    其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中，其任何董事或高級管理人員均未向公司通報採納或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，這些條款的定義見S-K法規第408項。
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先鋒自然資源公司
第 6 項。    展品
展覽
數字		描述
4.1
第六份補充契約，日期為2023年3月29日，由先鋒自然資源公司和北卡羅來納州Computershare Trust Company（作為富國銀行全國協會的繼任者）簽訂的，日期為2023年3月29日（參照該公司於2023年3月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告，文件編號為1-13245）的附錄4.1。
10.1
截至2023年5月26日，公司作為借款人、富國銀行、全國協會、作為行政代理人、富國銀行、全國協會、作為銀團代理人的美國銀行和北卡羅來納州摩根大通銀行以及參與其中的某些其他代理人和貸款人（參照公司最新表格報告附錄10.1納入信貸協議）的第二修正案 8-K，文件編號為1-13245，於2023年5月31日向美國證券交易委員會提交）。
31.1 (a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條獲得的首席執行官認證。
31.2 (a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條獲得的首席財務官認證。
32.1 (b)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條獲得的首席執行官認證。
32.2 (b)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條獲得的首席財務官認證。
101. INS (a)行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH (a)內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101. CAL (a)內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF (a)內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB (a)內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101. PRE (a)內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
____________________
(a)隨函提交。
(b)隨函提供。
H高管薪酬計劃或安排。
*根據法規 S-K 第 601 (b) (2) 項，已省略附表。公司同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表的副本。

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先鋒自然資源公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
先鋒自然資源公司
2023年8月1日來自：/s/ Neal H. Shah
Neal H. Shah
執行副總裁兼首席財務官
2023年8月1日來自：/s/ 克里斯托弗·沃什伯恩
克里斯托弗·沃什伯恩
副總裁兼首席會計官
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