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美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q

（Mark One）

☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在已結束的季度期間 2023年6月30日

要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從 __________ 到 __________ 的過渡期
 
委員會檔案編號 001-34018
 
GRAN TIERRA ENERGY
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
特拉華98-0479924
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
東南中心街 500 號
卡爾加里，阿爾伯塔加拿大T2G 1A6
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(403) 265-3221
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元獲得
紐約證券交易所美國分所
多倫多證券交易所
倫敦證券交易所

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的   ☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中對大型加速申報人、加速申報公司、小型申報公司和新興成長型公司的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒

2023年7月26日， 33,287,055註冊人的普通股面值為0.01美元，已發行。




Gran Tierra Energy

10-Q 表季度報告

截至2023年6月30日的季度期間

目錄
 
  頁面
第一部分財務信息 
第 1 項。財務報表
3
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。控制和程序
31
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
32
第 1A 項。風險因素
32
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
32
第 5 項。其他信息
32
第 6 項。展品
33
簽名
34
1

關於前瞻性陳述的警示性措辭
 
這份10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有關於我們的財務狀況、儲備金的估計數量和淨現值、業務戰略、管理層未來運營的計劃和目標、契約合規、資本支出計劃和資本計劃或支出變化的收益、我們的流動性、冠狀病毒（COVID-19）疫情的影響以及之前的、後面或以其他方式包含 “相信”、“期望” 一詞的陳述” “預期，”“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“目標”、“計劃”、“預算”、“目標”、“可以”、“應該” 或這些表達方式的類似表達方式或變體均為前瞻性陳述。我們無法保證前瞻性陳述所依據的假設會被證明是正確的，也無法保證即使是正確的，幹預情況也不會導致實際結果與預期的不同。由於前瞻性陳述存在風險和不確定性，因此實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。有許多風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於我們的業務位於南美，遊擊活動、罷工、當地封鎖或抗議活動可能會出現意想不到的問題；可能會出現技術困難和運營困難，影響我們產品的生產、運輸或銷售；當地運營的其他中斷；全球健康事件（包括持續的 COVID-19 疫情）;影響石油和天然氣的需求、供應、價格、差異或其他市場條件的全球和區域變化，包括通貨膨脹以及全球健康危機、俄羅斯入侵烏克蘭、強加或取消原油產量配額或歐佩克可能實施的其他行動，例如其最近決定減產和其他生產國以及由此產生的公司或第三方為應對此類變化而採取的行動；大宗商品價格的變化，包括波動性或長期下降這些價格相對於歷史或未來的預期水平；當前的全球經濟和信貸狀況對油價和石油消費的影響可能超過我們目前的預測，這可能會導致我們的戰略和資本支出計劃的進一步修改；石油和天然氣的價格和市場不可預測且波動；套期保值的影響；任何特定領域的生產能力的準確性；地理、政治和天氣條件可能影響我們產品的生產、運輸或銷售；我們的能力執行其商業計劃並實現當前舉措的預期收益；開發當前擁有的房產可能出現意想不到的延誤和困難的風險；在經濟上可行的基礎上更換儲量和生產以及開發和管理儲量的能力；測試和生產結果以及地震數據、定價和成本估算（包括大宗商品定價和匯率）的準確性；計劃中的勘探活動的風險狀況；向下鑽探的影響；洪水和多水的影響階段性裂縫刺激作業；交付中斷的程度和影響、設備性能和成本；第三方的行動；我們的運營活動及時獲得監管或其他必要的批准；勘探性鑽探未能產生商業油井；由於鑽探設備和人員供應有限而導致的意外延誤；普通股或債券交易價格的波動或下跌；我們無法從包括政府税在內的政府計劃中獲得預期收益的風險退款；我們遵守信貸協議和契約中的財務契約以及根據任何信貸協議進行借款的能力；以及我們在2022年10-K表年度報告（“2022年10-K表年度報告”）以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的第二部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素（“10-Q表季度報告”）和第一部分（“風險因素”）SEC”）在本財年期間。當前全球經濟和石油和天然氣行業的波動性前所未有，這使得預測前瞻性陳述的準確性變得更加困難。此處包含的信息（財務報表背景除外）自向美國證券交易委員會提交本10-Q表季度報告之日起提供，除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化或事件、條件或情況的任何變化任何前瞻性的語句是基於的。

石油和天然氣術語表
 
在本文檔中，下面列出的縮寫具有以下含義：
 
bbl桶
BOPD每天一桶石油
附近扣除版税後的淨額
 
銷量代表根據庫存變化調整後的產量 NAR。我們的石油和天然氣儲量以 NAR 形式報告。我們的產量也被報告為NAR，除非另有特別註明為 “扣除特許權使用費前的營運利息產量”。


2

第一部分-財務信息

第 1 項。 財務報表
 
Gran Tierra Energy
簡明合併運營報表（未經審計）
（千美元，股票和每股金額除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
石油銷售（注6）
$157,902 $205,785 $302,092 $380,354 
 
費用
正在運營48,491 39,494 89,860 74,429 
運輸3,691 2,513 6,757 5,347 
損耗、折舊和增加（注3）
56,209 42,216 107,930 83,179 
一般和行政（注9）
9,866 9,836 22,562 22,172 
外匯損失（收益）4,707 2,722 6,409 (1,003)
衍生工具損失（注9）
— 5,172 — 26,611 
其他增益（注4）
— — (615)— 
利息支出（注4）
12,678 12,194 24,514 24,322 
 135,642 114,147 257,417 235,057 
利息收入647 — 1,415 — 
所得税前收入 22,907 91,638 46,090 145,297 
所得税支出
當前（註釋 7）
19,757 25,425 37,363 46,252 
已延期（注7）
13,975 13,241 29,252 31,954 
33,732 38,666 66,615 78,206 
淨收入和綜合（虧損）收入$(10,825)$52,972 $(20,525)$67,091 
每股淨（虧損）收益 (1)
-基本$(0.33)$1.44 $(0.61)$1.82 
-稀釋$(0.33)$1.42 $(0.61)$1.80 
加權平均流通股數-基本（注5）
33,299,505 36,857,138 33,872,270 36,798,229 
已發行加權平均股數-攤薄（注5）
33,299,505 37,423,360 33,872,270 37,297,769 
(1)反映了我們於 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。進一步討論見簡明財務報表附註中的附註5。

（見簡明合併財務報表附註）
3

Gran Tierra Energy
簡明合併資產負債表（未經審計）
（千美元，股票和每股金額除外）
 截至2023年6月30日截至2022年12月31日
資產  
流動資產  
現金及現金等價物（附註 10）
$68,529 $126,873 
限制性現金及現金等價物（附註 10）
1,142 1,142 
應收賬款6,753 10,706 
庫存22,532 20,192 
應收税款82 54 
其他流動資產（附註9）
9,108 9,620 
流動資產總額108,146 168,587 
石油和天然氣特性  
證明瞭1,045,686 1,000,424 
未經證實66,091 74,471 
石油和天然氣的總資產1,111,777 1,074,895 
其他資本資產29,787 26,007 
不動產、廠房和設備共計（注3）
1,141,564 1,100,902 
其他長期資產  
遞延所得税資產 12,924 22,990 
應收税款 40,014 27,796 
其他長期資產（注9）
6,717 15,335 
其他長期資產總額59,655 66,121 
總資產 $1,309,365 $1,335,610 
負債和股東權益  
流動負債  
應付賬款和應計負債$197,797 $167,579 
應付税款 30,442 58,978 
股權補償裁決負債（注5）
4,976 15,082 
流動負債總額233,215 241,639 
長期負債  
長期債務（附註4和9）
585,807 589,593 
遞延所得税負債 22,241 28 
資產報廢義務66,845 63,358 
股權補償裁決負債（注5）
5,708 16,437 
其他長期負債 8,131 6,989 
長期負債總額688,732 676,405 
意外開支（注8）
股東權益 (1)
  
普通股（注5）(33,287,055和 34,615,116已發行， 33,287,055和 34,615,116普通股的已發行股份，面值 $0.01每股，分別截至2023年6月30日和2022年12月31日）
10,237 10,272 
額外的實收資本1,254,449 1,291,354 
國庫股票（注5）
— (27,317)
赤字(877,268)(856,743)
股東權益總額387,418 417,566 
負債和股東權益總額$1,309,365 $1,335,610 
(1)反映了我們於 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。進一步討論見簡明財務報表附註中的附註5。
（見簡明合併財務報表附註）
4

Gran Tierra Energy
簡明合併現金流量表（未經審計）
（千美元）
 截至6月30日的六個月
 20232022
經營活動  
淨（虧損）收入$(20,525)$67,091 
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： 
損耗、折舊和增加（注3）
107,930 83,179 
遞延所得税支出（附註7）
29,252 31,954 
股票薪酬支出（注5）
1,817 6,546 
債務發行成本的攤銷（注4）
1,800 2,018 
未實現的外匯收益(7,548)(498)
其他增益（注4）
(615)— 
衍生工具損失（注9）
— 26,611 
衍生工具的現金結算— (26,392)
資產退休債務的現金結算 (156)(242)
非現金租賃費用2,253 1,158 
租賃付款(1,242)(732)
經營活動產生的資產和負債的淨變動（附註10）
(25,836)56,329 
經營活動提供的淨現金87,130 247,022 
投資活動  
增加不動產、廠房和設備 (136,627)(106,682)
非現金投資營運資金的變化（附註10）
9,088 10,964 
用於投資活動的淨現金 (127,539)(95,718)
融資活動  
債務發行成本（注4）
(1,873)— 
償還債務（注4）
— (67,525)
重新購買優先票據（注4）
(6,805)— 
回購普通股（注5）
(10,825)— 
行使股票期權的收益5 1,285 
租賃付款(3,035)(1,261)
用於融資活動的淨現金(22,533)(67,501)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的外匯收益（虧損）5,759 (680)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的淨增加（減少）(57,183)83,123 
現金、現金等價物和限制性現金和現金等價物，
期初（注10）
133,358 31,404 
現金、現金等價物和限制性現金和現金等價物，
期末（注10）
$76,175 $114,527 
補充現金流披露（附註10）
  

（見簡明合併財務報表附註）
5

Gran Tierra Energy
簡明合併股東權益表（未經審計）
（千美元）
 
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
股本 (1)
  
期初餘額$10,272 $10,272 $10,272 $10,270 
普通股的發行（注5）
— — — 2 
回購普通股(35)— (35)— 
期末餘額$10,237 $10,272 $10,237 $10,272 
額外的實收資本  
期初餘額$1,291,973 $1,289,162 $1,291,354 $1,287,582 
行使股票期權5 303 5 1,283 
回購普通股(38,107)— (38,107)— 
股票薪酬（注5）
578 610 1,197 1,210 
期末餘額$1,254,449 $1,290,075 $1,254,449 $1,290,075 
國庫股
期初餘額$(38,035)$— $(27,317)$— 
購買庫存股（注5）
(107)— (10,825)— 
註銷庫存股38,142 — 38,142 — 
期末餘額$— $— $— $— 
赤字  
期初餘額$(866,443)$(981,653)$(856,743)$(995,772)
淨（虧損）收入(10,825)52,972 (20,525)67,091 
期末餘額$(877,268)$(928,681)$(877,268)$(928,681)
股東權益總額$387,418 $371,666 $387,418 $371,666 
(1)反映了我們於 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。進一步討論見簡明財務報表附註中的附註5。

（見簡明合併財務報表附註）
6

Gran Tierra Energy
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（除非另有説明，否則以美元表示）
 
1. 業務描述
 
Gran Tierra Energy Inc. 是一家特拉華州公司（“公司” 或 “Gran Tierra”），是一家專注於國際石油和天然氣勘探和生產的上市公司，目前資產位於哥倫比亞和厄瓜多爾。

2. 重要會計政策
 
這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。此處提供的信息反映了管理層認為公允列報過渡期業績所必需的所有正常的經常性調整。

年度經審計的合併財務報表的附註披露要求提供了中期未經審計的簡明合併財務報表所需的額外披露。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀，後者包含在公司2022年10-K表年度報告中。

公司的重要會計政策在合併財務報表的附註2中進行了描述，該附註2包含在公司的2022年10-K表年度報告中，與這些未經審計的簡明合併財務報表中遵循的政策相同。公司已經評估了截至這些中期未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的所有後續事件。

3. 不動產、廠房和設備

（千美元）截至2023年6月30日截至2022年12月31日
石油和天然氣特性  
證明瞭$4,765,640 $4,617,804 
未經證實66,091 74,471 
 4,831,731 4,692,275 
其他(1)
65,816 61,386 
4,897,547 4,753,661 
累計損耗、折舊和減值(3,755,983)(3,652,759)
$1,141,564 $1,100,902 
(1)“其他” 類別包括用於運營和融資租賃的使用權資產，金額為美元44.9百萬，賬面淨值為 $28.6截至2023年6月30日（2022年12月31日）的百萬美元-$38.9百萬，賬面淨值為 $24.6百萬）。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有上限測試減值虧損。該公司使用了12個月的未加權平均值期限結束日期之前的當月第一天的布倫特原油價格 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日 的 $88.52和 $87.88分別按每桶計算，用於上限測試計算。


7

4. 債務和債務發行成本

截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的債務如下：
（千美元）截至2023年6月30日截至2022年12月31日
長期
6.25% 優先票據，2025 年 2 月到期
$271,909 $279,909 
7.75% 優先票據，2027 年 5 月到期
300,000 300,000 
未攤銷的債務發行成本(10,830)(10,992)
561,079 568,917 
長期租賃義務(1)
24,728 20,676 
債務總額$585,807 $589,593 
(1) 租賃債務的流動部分已包含在公司資產負債表上的應付賬款和應計負債中，總額為美元7.8截至2023年6月30日（2022年12月31日）的百萬美元-$4.8百萬）。

截至2023年6月30日，該公司向全球大宗商品行業的一家市場貸款機構提供了信貸額度。信貸額度的借款基礎最高為 $150百萬，含美元100百萬美元作為初始承諾於 2023 年 6 月 30 日到期，還有額外金額的期權50經公司和貸款人雙方同意，金額為百萬美元。該信貸額度根據紐約聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率加上信貸利潤率計息 6.00%，經信用調整後的利差為 0.26%。信貸額度下的未提取金額的利息為 2.10每年百分比，基於可用金額。信貸額度由公司的哥倫比亞資產和經濟權利擔保。它的最終到期日為2024年8月15日，在滿足某些條件後，可以延長至2025年2月18日。信貸額度下抽獎的可用期將於2023年8月20日到期。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信貸額度仍未提取。

根據信貸額度的條款，公司必須遵守以下財務契約：

i.全球覆蓋率至少為 150%，使用截至最終到期日的公司合併未來現金流的淨現值折現值計算得出 10比每個報告期信貸額度的未償金額高出百分比。公司合併未來現金流的淨現值必須基於 80佔現行 ICE 布倫特原油遠期走勢的百分比。

ii。預付費人壽保險比率至少為 150%，使用根據商業合同從生效日到最終到期日交付的商品的估計總價值計算得出 80現行ICE Brent遠期貨區的百分比，經質量和運輸折扣調整後，對未償信貸額度（包括應付給貸款人的利息和所有其他費用）進行了調整。

i.流動性比率，即公司的預計現金來源至少超過預計的現金使用量 1.15每個季度期間的次數包含在一年合併的未來現金流中。未來的現金流代表預測的運營預期現金流量、減去預期的資本支出以及某些其他調整。本契約中使用的商品定價假設必須是 90預計未來現金流佔當前ICE布倫特原油遠期貨的百分比。

高級票據

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司在公開市場上回購了零美元和美元8.0分別為一百萬 6.25% 優先票據，現金對價為美元6.8百萬。重新購買的結果是 $1.1百萬美元收益，其中包括註銷的遞延融資費0.1百萬。回購收益記錄在公司簡明合併運營報表的 “其他收益” 中。重新購買的 6.25截至2023年6月30日，% 優先票據未被取消，由公司作為國債持有。

8

利息支出

下表列出了隨附的未經審計的中期簡明合併運營報表中確認的利息支出總額：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（千美元）2023202220232022
合同利息和其他融資費用$11,659 $11,063 $22,714 $22,304 
債務發行成本的攤銷1,019 1,131 1,800 2,018 
$12,678 $12,194 $24,514 $24,322 

5. 股本
普通股
截至2022年12月31日發行的股票
36,889,862 
回購的股票(2,274,746)
截至2022年12月31日的已發行股份
34,615,116
行使期權時發行的股票589 
回購的股票 (1,328,650)
截至2023年6月30日已發行和流通的股票
33,287,055 
2023年5月5日，公司完成了公司普通股的1比10的反向股票拆分。由於反向股票拆分，公司每十股已發行普通股自動合併為一股已發行普通股，每股面值沒有任何變化。所有股票和每股數字均已調整，以反映反向股票拆分。由於股票反向分割，公司的未償還期權也進行了按比例調整，以提高行使價並減少行使時可發行的股票數量。
在截至2022年12月31日的年度中，公司通過多倫多證券交易所（“TSX”）的設施和加拿大符合條件的另類交易平臺實施了股票回購計劃（“2022年計劃”）。根據2022年計劃，公司能夠以現行市場價格購買，最高可達 3,603,396普通股，約為 10截至2022年8月22日普通股已發行和流通股的百分比。2022 年計劃於 2023 年 5 月到期，當時 10已達到最大份額百分比。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司回購了 20,439和 1,328,650股票的加權平均價格為 $5.27和 $8.15每股分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月- 零）。截至 2023 年 6 月 30 日，所有 3,603,396作為庫存股持有的股票被取消。

股權薪酬獎

下表提供了有關 p 的信息高性能庫存單位 截至2023年6月30日的六個月中（“PSU”）、遞延股票單位（“DSU”）和股票期權活動：
PSUDSU股票期權
已發行股份單位數量已發行股份單位數量未償還的股票期權數量加權平均行使價/股票期權 ($)
餘額，2022 年 12 月 31 日3,152,823 656,186 1,730,286 11.52 
已授予1,504,546 46,290 407,627 8.59 
已鍛鍊(1,523,408)— (589)7.93 
被沒收(21,574)— (22,336)5.79 
已過期— — (129,943)24.87 
餘額，2023 年 6 月 30 日3,112,387 702,476 1,985,045 10.11 

9

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，有 $0.3百萬和美元1.8以股票為基礎的薪酬支出分別為百萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，股票薪酬支出為美元2.0百萬和美元6.5分別是百萬。

作為在 2023 年 6 月 30 日，有 1 美元10.5百萬（2022 年 12 月 31 日-$10.5（百萬）與未歸屬的PSU和股票期權相關的未確認薪酬成本，預計將在加權平均期內確認 1.9年份。在截至2023年6月30日的六個月中，公司支付了美元15.1PSU 於 2022 年 12 月 31 日歸屬（截至 2022 年 6 月 30 日的六個月）的百萬美元-$2.4百萬美元用於PSU，2021 年 12 月 31 日歸屬）。

每股淨（虧損）收益

每股基本淨虧損或收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損或收益除以每個時期已發行和流通的普通股的加權平均數。

對於基於股份的薪酬安排，攤薄後的每股淨虧損或收益使用庫存股法計算。國庫股方法假設，通過行使基於股份的薪酬安排獲得的任何收益都將用於按該期間的平均市場價格購買普通股。然後，根據行使基於股份的薪酬安排發行的股票數量與從相關收益中回購的股票數量之間的差額對加權平均股票數量進行調整。反攤薄股票代表潛在的稀釋性證券，不包括在攤薄後的虧損或每股收益的計算範圍內，因為其影響是反攤薄的。

加權平均已發行股數

 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
已發行普通股的加權平均數33,299,505 36,857,138 33,872,270 36,798,229
可根據股票期權發行的股票— 1,180,686 — 1,235,124
假定從股票期權收益中購買的股票— (614,464)— (735,584)
攤薄後已發行普通股的加權平均數33,299,505 37,423,360 33,872,270 37,297,769

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，所有期權，按加權平均計算（截至2022年6月30日的三個月和六個月） 609,291和 573,843期權）被排除在攤薄（虧損）每股收益的計算中，因為這些期權具有反稀釋性。

6. 收入

該公司的收入來自石油銷售，其價格反映了買方在規定的銷售點發貨時獲得的混合價格，或者由與ICE Brent相關的合同定義，並根據Vasconia、Castilla（哥倫比亞銷售）或Oriente（厄瓜多爾銷售）原油差異、質量和運輸折扣以及每月溢價進行了調整。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 100公司收入的百分比來自石油銷售（截至2022年6月30日的三個月和六個月- 100%)。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，質量和運輸折扣為 18% 和 20ICE 布倫特原油平均價格的百分比（截至2022年6月30日的三個月和六個月）- 12%），分別為。質量和運輸折扣的增加主要是由於Vasconia和Castilla折扣的增加。

在截至2023年6月30日的三個月中，該公司的產品主要出售給哥倫比亞的一個主要客户，即 98佔總銷量的百分比（截至2022年6月30日的三個月）——兩個客户，代表 55% 和 44佔總銷售量的百分比）。

在截至2023年6月30日的六個月中，該公司的產品主要出售給哥倫比亞的一個主要客户，即 98佔總銷量的百分比（截至2022年6月30日的六個月）——兩個客户，代表 56% 和 43佔總銷售量的百分比）。

截至2023年6月30日，包括應收賬款 零與 2023 年 6 月產量相關的應計銷售收入（2022 年 12 月 31 日- 零與 2022 年 12 月的生產有關）。

10

7. 税收

該公司的有效税率是 145截至2023年6月30日的六個月的百分比，相比之下 542022 年比較期內的百分比。當前的所得税支出為美元37.4截至2023年6月30日的六個月為百萬美元，而美元為美元46.32022 年同期為百萬，主要是由於應納税所得額的減少。

截至2023年6月30日的六個月中，遞延所得税支出為美元29.3百萬美元主要是由於税收折舊高於會計折舊以及哥倫比亞使用税收損失來抵消應納税所得額。

2022年比較期的遞延所得税支出為美元32.0百萬美元，這是由於哥倫比亞的税收折舊高於會計折舊。

在截至2023年6月30日的六個月中，有效税率之間的差額為 145% 和 50% 哥倫比亞税率主要是由於不可扣除的外匯調整增加、外國税收的影響、哥倫比亞不可扣除的特許權使用費和不可扣除的股票薪酬。估值補貼的減少部分抵消了這些損失。

在截至2022年6月30日的六個月中，有效税率之間的差額為 54% 和 35哥倫比亞税率的百分比主要是由於外國税收的影響增加、國外折算調整、估值補貼的增加、哥倫比亞不可扣除的第三方特許權使用費和不可扣除的股票薪酬。

8. 突發事件

法律訴訟

Gran Tierra 有幾起訴訟和索賠待審。無法確定訴訟和爭議的結果；Gran Tierra認為，這些問題的解決不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。Gran Tierra 會記錄已發生的成本或可能和可確定的成本。

信用證和其他信用支持

截至 2023 年 6 月 30 日，公司已提供總額為 $ 的信用證和其他信用支持109.4百萬（2022 年 12 月 31 日-$111.1百萬）作為與勘探合同和其他資本或運營要求中包含的哥倫比亞和厄瓜多爾工作承諾擔保有關的擔保。

9. 金融工具和公允價值計量

金融工具

金融工具最初按公允價值入賬，公允價值定義為在計量日出售資產或支付給市場參與者結算負債的價格。對於按公允價值計價的金融工具，GAAP建立了公允價值等級制度，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。此層次結構由三大層次組成：

•第 1 級-代表相同資產和負債活躍市場報價的輸入
•第 2 級-除第 1 級中包含的報價以外、可直接或間接觀察到的資產和負債的輸入
•第 3 級-無法觀察的資產和負債輸入

截至2023年6月30日，公司在資產負債表上確認的金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物、應收賬款、其他長期資產、應付賬款和應計負債、長期債務和其他長期負債。公司根據現有信息使用適當的估值技術來衡量資產和負債的公允價值。

11

公允價值測量

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司對其金融工具的公允價值衡量標準：

（千美元）截至2023年6月30日截至2022年12月31日
第 1 級
資產
預付股權遠期股權（“PEF”）-當前 (1)
$4,898 $5,981 
PEF- 長期(2)
— 9,975 
$4,898 $15,956 
負債
6.25% 優先票據
$233,502 $243,801 
7.75% 優先票據
227,321 241,455 
$460,823 $485,256 
第 2 級
資產
限制性現金和現金等價物——長期(2)
$6,504 $5,343 
(1)PEF的流動部分包含在公司資產負債表上的其他流動資產中
(2) 限制性現金和私募基金的長期部分包含在公司資產負債表上的其他長期資產中

由於這些工具的短期到期，現金和現金等價物、流動限制性現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的公允價值接近其賬面金額。

限制性現金——長期

長期限制性現金和現金等價物的公允價值接近其賬面價值，因為利率是可變的，反映了市場利率。

PEF

為了減少公司受已發行PSU和DSU普通股交易價格變動的影響，公司簽訂了PEF。期限結束時，交易對手將使用公司在估值日的普通股價格向公司支付相當於股票名義金額的金額。公司有權酌情增加或減少PEF的名義金額或提前終止協議。截至2023年6月30日，該公司的私募基金名義金額為 1.0百萬股，公允價值為 $4.9百萬（截至2022年12月31日- 1.6百萬股，公允價值為 $16.0百萬）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司錄得1美元4.1百萬和美元5.8PEF的一般和管理費用（截至2022年6月30日的三個月和六個月）分別損失了百萬美元-美元5.2百萬美元損失和 $2.7分別為百萬增益）。PEF資產的公允價值是使用公司在每個報告期末活躍市場報價的股價估算的。

高級票據

截至2023年6月30日未按公允價值記錄的金融工具為優先票據（附註4）。

截至2023年6月30日，賬面金額 6.25% 優先票據和 7.75% 優先票據是 $268.9百萬和美元293.9分別為百萬美元，分別代表本金總額減去未攤銷的債務發行成本，公允價值為美元233.5百萬和美元227.3百萬，分別地。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司做到了 不t 產生與衍生品相關的任何收益或虧損（截至2022年6月30日的三個月和六個月-$5.2百萬和美元26.6百萬，各為與商品價格衍生品相關的損失）。

12

10. 補充現金流信息

下表提供了未經審計的中期簡明合併現金流量表中現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的對賬情況，以這些金額的總和顯示：
截至6月30日，截至12月31日，
（千美元）2023202220222021
現金和現金等價物$68,529 $108,558 $126,873 $26,109 
限制性現金及現金等價物——當前1,142 1,142 1,142 392 
限制性現金及現金等價物-
長期 (1)
6,504 4,827 5,343 4,903 
$76,175 $114,527 $133,358 $31,404 
(1) 包含在公司資產負債表上的其他長期資產中

經營活動產生的資產和負債的淨變動如下：
截至6月30日的六個月
（千美元）20232022
應收賬款和其他長期資產$3,898 $2,356 
衍生品— 4,254 
PEF11,887 (11,215)
預付款和庫存(3,035)(3,811)
應付賬款和應計負債和其他長期負債(3,383)8,264 
應收和應付税款(35,203)56,481 
經營活動產生的資產和負債的淨變動$(25,836)$56,329 

截至2023年6月30日的六個月中，非現金投資營運資金的變化包括應付賬款和應計負債的增加9.1百萬（截至2022年6月30日的六個月），應付賬款和應計負債增加了美元11.2百萬美元，應收賬款增加了美元0.2百萬）。

下表提供了其他補充現金流披露：
截至6月30日的六個月
（千美元）20232022
為所得税支付的現金$71,457 $20,468 
支付利息的現金$20,406 $21,975 
非現金投資活動：
期末與不動產、廠房和設備有關的淨負債$64,206 $41,106 
13

第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中列出的 “財務報表” 以及2022年10-K表年度報告第二部分第7項和第8項中分別包含的 “財務報表和補充數據” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。請參閲本10-Q表季度報告開頭的警示性措辭，內容涉及本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的前瞻性陳述和風險因素的識別和風險，以及我們的2022年10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素”。2023年5月5日，公司完成了公司普通股的1比10的反向股票拆分。由於反向股票拆分，公司每十股已發行普通股自動合併為一股已發行普通股，每股面值沒有任何變化。本季度報告中包含的所有股票和每股數據均已追溯調整，以反映反向股票拆分。

財務和運營亮點

2023 年第二季度的主要亮點
•2023年第二季度的淨虧損為1,080萬美元，或攤薄後每股虧損0.33美元，而2022年第二季度的淨收益為5,300萬美元，基本每股虧損1.44美元，攤薄每股1.42美元
•2023年第二季度的所得税前收入為2,290萬美元，而2022年第二季度的所得税前收入為9160萬美元
•在2023年第二季度，我們以每股5.27美元的加權平均價格回購了20,439股普通股
•運營資金流(2)與2022年第二季度相比，下降了49％，至5,310萬美元，較上一季度的6,000萬美元下降了12％。在本季度，資金流減少了1,280萬美元的已實現外匯虧損，這主要與第二季度的所得税繳納有關
•2023年第二季度的NAR產量增長了17％，達到27,204桶/日，而2022年第二季度為23,215桶/日，比2023年第一季度增長了7％
•2023年第二季度的銷售量增長了19％，達到27,271桶/日，相比之下2022年第二季度每天為22,847英鎊和 增加了 8%從2023年第一季度開始
•石油銷售額為1.579億美元，與2022年第二季度相比下降了23％，這主要是由於布倫特原油價格下跌了31％，質量和運輸折扣增加了8％，但被銷量增加19％所抵消。石油銷售額從2023年第一季度的1.442億美元增長了10％，這是由於銷量增加8％以及質量和運輸折扣降低
•與2022年第二季度相比，運營支出增長了23％，達到4,850萬美元，或每桶增加0.54美元，至每桶19.54美元，這主要是由於起重成本上漲被修井活動的減少所抵消。運營費用從上一季度的4140萬美元或每桶18.26美元有所增加，這主要是由於起重成本上漲
•2023年第二季度每桶的運輸費用增加了0.28美元，這是由於運輸費率上漲影響了Acordionero的銷售和新運輸路線的使用 用於新勘探井和厄瓜多爾銷售與2022年第二季度相比，由於使用更長的距離交貨點以及美元兑哥倫比亞比索貶值導致卡車運輸成本增加，與2023年第一季度相比上漲了0.14美元
•運營淨回報(2) 從2022年第二季度的1.638億美元降至1.057億美元，從上一季度的9,980萬美元增加到1.057億美元
•調整後 EBITDA(2)從2022年第二季度的1.401億美元降至8,450萬美元，低於上一季度的8,870萬美元。在本季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1,280萬美元，這是由於已實現的外匯虧損主要與第二季度所得税的繳納有關
•2023年第二季度的質量和運輸折扣增至每桶14.10美元，而2022年第二季度為每桶13.00美元，這主要是由於卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞的差異擴大，低於上一季度的每桶18.45美元
•由於優化項目導致的成本增加，股票薪酬前的一般和管理（“G&A”）支出與2022年第二季度相比增長了22％，比2023年第一季度下降了15％
•2023年第二季度的資本增加額為6,560萬美元，與2022年第二季度相比增長了1％，由於2023年第一季度2023年鑽探計劃的加速，比2023年第一季度下降了8％
14

（除非另有説明，否則以千美元計）截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
 20232022% 變化202320232022% 變化
平均每日交易量 (BOPD)
合併
特許權使用費前的工作利益（“威斯康星州”）產量33,719 30,607 10 31,611 32,671 29,988 9 
特許權使用費(6,515)(7,392)(12)(6,085)(6,301)(6,962)(9)
製作 NAR27,204 23,215 17 25,526 26,370 23,026 15 
庫存減少（增加）67 (368)(118)(355)(143)(236)39 
銷售(1)
27,271 22,847 19 25,171 26,227 22,790 15 
淨（虧損）收入$(10,825)$52,972 (120)$(9,700)$(20,525)$67,091 (131)
運營淨回報
石油銷售 $157,902 $205,785 (23)$144,190 $302,092 $380,354 (21)
運營費用(48,491)(39,494)23 (41,369)(89,860)(74,429)21 
交通費用(3,691)(2,513)47 (3,066)(6,757)(5,347)26 
運營淨回報(2)
$105,720 $163,778 (35)$99,755 $205,475 $300,578 (32)
股票薪酬前的 G&A 費用$9,549 $7,847 22 $11,196 $20,745 $15,626 33 
G&A 股票薪酬支出317 1,989 (84)1,500 1,817 6,546 (72)
G&A 費用，包括股票薪酬$9,866 $9,836 — $12,696 $22,562 $22,172 2 
調整後 EBITDA(2)
$84,522 $140,113 (40)$88,677 $173,199 $259,491 (33)
運營資金流(2)
$53,106 $103,625 (49)$60,016 $113,122 $190,935 (41)
資本支出$65,565 $65,199 1 $71,062 $136,627 $106,682 28 
(1) 銷量代表經庫存變化調整後的NAR產量。

(2) 非公認會計準則指標

營業淨回報、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營資金流是非公認會計準則指標，不具有 GAAP 規定的任何標準化含義。管理層將這些衡量標準視為財務業績的衡量標準。提醒投資者，不應將這些指標解釋為石油銷售、淨（虧損）收入或其他根據公認會計原則確定的財務業績指標的替代方案。我們計算這些衡量標準的方法可能與其他公司不同，因此可能無法與其他公司使用的類似衡量標準進行比較。在披露每項非公認會計準則財務指標之前，都要公佈相應的公認會計準則指標，以免意味着應更加重視非公認會計準則指標。

如上所述，營業淨回報被定義為石油銷售減去運營和運輸費用。管理層認為，運營淨回值是管理層和投資者分析財務業績的有用補充指標，可以在考慮其他收入和支出之前表明我們的主要業務活動產生的業績。上表列出了石油銷售與營業淨回報之間的對賬情況。

如上所示，息税折舊攤銷前利潤定義為經損耗、折舊和增加（“DD&A”）支出、利息支出和所得税支出調整後的淨（虧損）收入。如上所示，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據非現金租賃費用、租賃付款、未實現的外匯損益、股票薪酬支出或回收、未實現的衍生工具損益和其他收益調整後的息税折舊攤銷前利潤。在考慮非現金項目如何影響收入之前，管理層使用該補充指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入，並認為該財務指標是投資者分析我們的業績和財務業績的有用補充信息。淨（虧損）收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下：

15

 截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
（千美元）20232022202320232022
淨（虧損）收入$(10,825)$52,972 $(9,700)$(20,525)$67,091 
為協調淨（虧損）收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤而進行的調整
DD&A 費用56,209 42,216 51,721 107,930 83,179 
利息支出12,678 12,194 11,836 24,514 24,322 
所得税支出 33,732 38,666 32,883 66,615 78,206 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$91,794 $146,048 $86,740 $178,534 $252,798 
非現金租賃費用1,109 747 1,144 2,253 1,158 
租賃付款(636)(388)(606)(1,242)(732)
未實現的外匯（收益）損失(8,062)4,341 514 (7,548)(498)
股票薪酬支出 317 1,989 1,500 1,817 6,546 
未實現的衍生工具（收益）虧損— (12,624)— — 219 
其他收益— — (615)(615)— 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$84,522 $140,113 $88,677 $173,199 $259,491 

如上所示，運營資金流定義為根據DD&A費用、遞延所得税支出或回收、股票薪酬支出或回收、債務發行成本攤銷、非現金租賃支出、租賃付款、未實現的外匯損益、衍生工具損益、衍生工具的現金結算和其他收益調整後的淨（虧損）收入。在考慮非現金項目如何影響收入之前，管理層使用該財務指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入，並認為該財務指標也是投資者分析業績和財務業績的有用補充信息。淨（虧損）收入與運營資金流的對賬情況如下：
 截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
（千美元）20232022202320232022
淨（虧損）收入$(10,825)$52,972$(9,700)$(20,525)$67,091 
為調節淨（虧損）收入與運營資金流而進行的調整
DD&A 費用56,20942,21651,721107,930 83,179 
遞延所得税支出13,97513,24115,27729,252 31,954 
股票薪酬支出3171,9891,5001,817 6,546 
債務發行成本的攤銷1,0191,1317811,800 2,018 
非現金租賃費用1,1097471,1442,253 1,158 
租賃付款(636)(388)(606)(1,242)(732)
未實現的外匯（收益）損失(8,062)4,341514(7,548)(498)
衍生工具損失—5,172—— 26,611 
衍生工具的現金結算—(17,796)—— (26,392)
其他收益——(615)(615)— 
運營資金流（非公認會計準則）$53,106$103,625$60,016$113,122 $190,935 










16

其他運營業績

 截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
（千美元）20232022% 變化202320232022% 變化
石油銷售$157,902 $205,785 (23)$144,190 $302,092 $380,354 (21)
運營費用48,491 39,494 23 41,369 89,860 74,429 21 
交通費用3,691 2,513 47 3,066 6,757 5,347 26 
運營淨回報(1)
105,720 163,778 (35)99,755 205,475 300,578 (32)
DD&A 費用56,209 42,216 33 51,721 107,930 83,179 30 
股票薪酬前的 G&A 費用9,549 7,847 22 11,196 20,745 15,626 33 
G&A 股票薪酬支出317 1,989 (84)1,500 1,817 6,546 (72)
外匯損失（收益）4,707 2,722 73 1,702 6,409 (1,003)739 
衍生工具損失 — 5,172 (100)— — 26,611 (100)
其他收益— — — (615)(615)— 100 
利息支出12,678 12,194 4 11,836 24,514 24,322 1 
83,460 72,140 16 77,340 160,800 155,281 4 
利息收入647 — 100 768 1,415 — 100 
所得税前收入22,907 91,638 (75)23,183 46,090 145,297 (68)
當期所得税支出 19,757 25,425 (22)17,606 37,363 46,252 (19)
遞延所得税支出13,975 13,241 6 15,277 29,252 31,954 (8)
33,732 38,666 (13)32,883 66,615 78,206 (15)
淨（虧損）收入 $(10,825)$52,972 (120)$(9,700)$(20,525)$67,091 (131)
銷量 (NAR)
總銷量，BOPD27,271 22,847 19 25,171 26,227 22,790 15 
每桶布倫特原油價格$77.73 $111.98 (31)$82.10 $79.91 $104.94 (24)
每桶銷售量的合併經營業績 NAR
石油銷售$63.63 $98.98 (36)$63.65 $63.64 $92.21 (31)
運營費用19.54 19.00 3 18.26 18.93 18.04 5 
交通費用1.49 1.21 23 1.35 1.42 1.30 9 
運營淨回報(1)
42.60 78.77 (46)44.04 43.29 72.87 (41)
DD&A 費用22.65 20.31 12 22.83 22.74 20.17 13 
股票薪酬前的 G&A 費用3.85 3.77 2 4.94 4.37 3.79 15 
G&A 股票薪酬支出0.13 0.96 (86)0.66 0.38 1.59 (76)
外匯損失（收益）1.90 1.31 45 0.75 1.35 (0.24)663 
衍生工具損失 — 2.49 (100)— — 6.45 (100)
17

其他收益— — — (0.27)(0.13)— 100 
利息支出5.11 5.87 (13)5.22 5.16 5.90 (13)
33.64 34.71 (3)34.13 33.87 37.66 (10)
利息收入0.26 — 100 0.34 0.30 — 100 
所得税前收入9.22 44.06 (79)10.25 9.72 35.21 (72)
當期所得税支出 7.96 12.23 (35)7.77 7.87 11.21 (30)
遞延所得税支出5.63 6.37 (12)6.74 6.16 7.75 (21)
13.59 18.60 (27)14.51 14.03 18.96 (26)
淨（虧損）收入 $(4.37)$25.46 (117)$(4.26)$(4.31)$16.25 (127)
 
(1) 運營淨回報是一項非公認會計準則指標，沒有公認會計原則規定的任何標準化含義。有關該衡量標準的定義，請參閲 “財務和運營亮點——非公認會計準則指標”。

石油產量和銷售量，BOPD
截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
20232022202320232022
平均每日交易量 (BOPD)
特許權使用費前的威斯康星州33,719 30,607 31,611 32,671 29,988 
特許權使用費(6,515)(7,392)(6,085)(6,301)(6,962)
製作 NAR27,204 23,215 25,526 26,370 23,026 
庫存減少（增加）67 (368)(355)(143)(236)
銷售27,271 22,847 25,171 26,227 22,790 
特許權使用費，特許權使用費前威斯康星州產量的百分比19 %24 %19 %19 %23 %

石油產量 NAR 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，分別增長了17％和15％，這要歸功於哥倫比亞的Acordionero、Costayaco和Moqueta油田的成功鑽探和修井活動。

與上一季度相比，石油產量NAR增長了7％，原因與上述相同。

特許權使用費在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，威斯康星州產量的百分比與2022年同期相比下降了19％，這與基準油價的下跌和哥倫比亞對價格敏感的特許權使用費制度相稱。特許權使用費佔威斯康星州產量的百分比與上一季度相當。
18

496
498
邁達斯區塊包括Acordionero、Chuira和Ayombero油田，查扎區塊包括Costaaco和Moqueta油田。

每桶已實現價格 對於這三個人而且 截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比，分別下降了36％和31％，這主要是由於布倫特原油價格下跌了31％和24％，差異更大。對於這三個人而且 截至2023年6月30日的六個月，卡斯蒂利亞差價分別從2022年同期的每桶7.82美元和7.10美元增至每桶9.41美元和12.29美元，瓦斯科尼亞差價分別從2022年同期的每桶5.09美元和4.35美元增至每桶5.53美元和6.70美元。與上一季度相比，每桶的平均已實現價格相當。
19

432

石油銷售 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，由於布倫特原油價格下跌了31％和24％，以及卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞的差異增加，與2022年同期相比，分別下降了23％和21％，至1.579億美元和3.021億美元。2023年第一季度，我們開始在厄瓜多爾銷售石油，厄瓜多爾為石油銷售貢獻了180萬美元和480萬美元，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，每桶Oriente的差額分別為11.43美元和12.43美元。

與上一季度相比，石油銷售增長了10％，這主要是由於銷量增長了8％，質量和運輸差異縮小，但布倫特原油價格下跌5％部分抵消了這一點。

下表顯示了截至2023年6月30日的三個月和六個月已實現價格和銷售量的變化對我們石油銷售的影響，與上一季度和2022年同期相比：
（千美元）2023 年第二季度與 2023 年第一季度相比2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
比較期間的石油銷售$144,190 $205,785 $380,354 
已實現的銷售價格下降效應(56)(87,731)(135,636)
銷量增加的效果13,768 39,848 57,374 
截至2023年6月30日的三個月和六個月的石油銷售情況$157,902 $157,902 $302,092 

20

運營淨回報
截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
（千美元）20232022202320232022
石油銷售$157,902 $205,785 $144,190 $302,092 $380,354 
交通費用(3,691)(2,513)(3,066)(6,757)(5,347)
154,211 203,272 141,124 295,335 375,007 
運營費用(48,491)(39,494)(41,369)(89,860)(74,429)
運營淨回報(1)
$105,720 $163,778 $99,755 $205,475 $300,578 
（美元每桶銷售量 NAR）
布倫特$77.73 $111.98 $82.10 $79.91 $104.94 
質量和運輸折扣(14.10)(13.00)(18.45)(16.27)(12.73)
平均已實現價格63.63 98.98 63.65 63.64 92.21 
交通費用(1.49)(1.21)(1.35)(1.42)(1.30)
扣除運輸費用後的平均已實現價格62.14 97.77 62.30 62.22 90.91 
運營費用(19.54)(19.00)(18.26)(18.93)(18.04)
運營淨回報(1)
$42.60 $78.77 $44.04 $43.29 $72.87 
(1) 運營淨回報是一項非公認會計準則指標，沒有公認會計原則規定的任何標準化含義。有關該衡量標準的定義，請參閲 “財務和運營亮點——非公認會計準則指標”。

236

21

239
241
運營費用s在截至2023年6月30日的三個月中，與2022年同期相比，增長了23％，達到4,850萬美元，或每桶增加0.54美元，至每桶19.54美元，這主要是由於厄瓜多爾與環境活動和設備租賃相關的起重成本每桶上漲1.94美元，部分被每桶減少的修工1.40美元所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，運營支出與2022年同期相比增長了21％，達到8,990萬美元，或每桶增加0.89美元，至每桶18.93美元，這主要是由於與環境活動、厄瓜多爾設備租賃和注水設備調動相關的起重成本增加了1.62美元，但被每桶減少0.73美元的修工所抵消。

22

與上一季度相比，運營費用從4140萬美元或每桶18.26美元增長了17％，即每桶1.28美元，這主要是由於道路維護和環境活動導致的每桶起重成本增加了1.35美元，但部分被每桶減少0.07美元的修工所抵消。

交通費用

我們可以選擇通過多條管道和卡車運輸路線出售石油。每種選擇對已實現的銷售價格和運輸費用的影響各不相同。下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月以及上一季度我們在哥倫比亞和厄瓜多爾使用每種期權銷售的石油銷量的百分比：

截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
20232022202320232022
通過管道輸送的體積1 %— %2 %2 %— %
井口的銷量46 %48 %45 %46 %48 %
通過卡車將貨物運送到銷售點53 %52 %53 %52 %52 %
100 %100 %100 %100 %100 %

通過管道或卡車運輸的貨物的實際價格更高，但會產生更高的運輸費用。相反，井口的銷售量會產生相反的效果，即較低的已實現價格，被較低的運輸費用所抵消。

交通費用在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，由於運輸費上漲影響了Acordionero的銷售，與2022年同期相比，分別增長了47％和26％，達到370萬美元和680萬美元，和使用新的交通路線 用於在哥倫比亞和厄瓜多爾銷售新的勘探井。

出於上述相同的原因，與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，運輸費用分別增長了23％和9％，達到1.49美元和1.42美元。

交通費用從310萬美元增加了20％在上一季度是由於使用長途交貨點導致的卡車運輸成本增加，以及美元兑哥倫比亞比索貶值。由於上述相同的原因，按每桶計算，運輸成本比上一季度增加了0.14美元。
23

254
DD&A 費用
截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
20232022202320232022
DD&A 費用，千美元$56,209 $42,216 $51,721 $107,930 $83,179 
DD&A 費用，每桶美元22.65 20.31 22.83 22.74 20.17 

截至2023年6月30日的三個月和六個月中，DD&A支出分別增長了33％和30％，即每桶2.34美元和2.57美元，這是由於與2022年同期相比，產量增加以及可耗盡基數的成本增加。

由於產量增加，DD&A支出與上一季度相比增長了9％，與上一季度相比下降了每桶0.18美元。

24

G&A 費用
截至6月30日的三個月截至3月31日的三個月截至6月30日的六個月
（千美元）20232022% 變化202320232022% 變化
股票薪酬前的 G&A 費用$9,549 $7,847 22 $11,196 $20,745 $15,626 33 
G&A 股票薪酬支出317 1,989 (84)1,500 1,817 6,546 (72)
G&A 費用，包括股票薪酬$9,866 $9,836 — $12,696 $22,562 $22,172 2 
（美元每桶銷售量 NAR）
股票薪酬前的 G&A 費用$3.85 $3.77 2 $4.94 $4.37 $3.79 15 
G&A 股票薪酬支出0.13 0.96 (86)0.66 0.38 1.59 (76)
G&A 費用，包括股票薪酬$3.98 $4.73 (16)$5.60 $4.75 $5.38 (12)

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，扣除股票薪酬前的G＆A支出分別增長了22％和33％，達到950萬美元和2,070萬美元，這是由於與2022年同期相比，優化項目導致的諮詢成本和律師費增加。出於上述相同的原因，按每桶計算，扣除股票薪酬前的G＆A支出分別增加了每桶0.08美元和0.58美元，至每桶3.85美元和4.37美元。

截至2023年6月30日的三個月，扣除股票薪酬後的G&A支出與2022年同期相當，由於本季度股價下跌和銷量增加，每桶減少了0.75美元。

截至2023年6月30日的六個月中，扣除股票薪酬後的G&A支出每桶增長2％，這是由於股票薪酬前的G＆A支出增加被較低的股價所抵消，每桶增長了2％，由於銷量與2022年同期相比有所增加，每桶減少了0.63美元。

與上一季度相比，由於法律和信息技術成本的降低，股票薪酬前的G＆A支出下降了15％，即每桶1.09美元，但優化項目導致的諮詢費用上漲部分抵消了這一點。

與上一季度相比，扣除股票薪酬後的G＆A支出按每桶計算下降了22％或1.62美元，這是由於股票薪酬前的G＆A支出減少以及2023年第二季度股價下跌。
25

835
外匯收益和損失

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的外匯虧損分別為470萬美元和640萬美元，而2022年同期分別虧損270萬美元和100萬美元，上一季度虧損170萬美元。應收賬款、應收税款、遞延所得税、應付賬款和預付股權遠期（“PEF”）被視為貨幣項目，需要在每個資產負債表日從當地貨幣轉換為美元本位幣。這種折算是該期間外匯損益的主要來源。

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，美元兑哥倫比亞比索和加元的變化：

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
美元兑哥倫比亞比索的變化被削弱通過以下方式加強被削弱通過以下方式加強
9%10%13%4%
美元兑加元的變化被削弱通過以下方式加強被削弱通過以下方式加強
2%3%2%2%

所得税支出
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（千美元）2023202220232022
所得税前收入$22,907 $91,638 $46,090 $145,297 
當期所得税支出$19,757 $25,425 $37,363 $46,252 
遞延所得税支出13,975 13,241 29,252 31,954 
所得税支出 $33,732 $38,666 $66,615 $78,206 
有效税率147 %42 %145 %54 %

26

截至2023年6月30日的六個月中，當期所得税支出為3,740萬美元，而2022年同期為4,630萬美元，這主要是由於應納税所得額的減少。

截至2023年6月30日的六個月中，遞延所得税支出為2930萬美元，這主要是由於税收折舊高於會計折舊，以及哥倫比亞使用税收損失來抵消應納税所得額。

在截至2023年6月30日的六個月中，145％的有效税率與50％的哥倫比亞税率之間的差異主要是由於不可扣除的外匯調整的增加、外國税收的影響、哥倫比亞不可扣除的特許權使用費和不可扣除的股票薪酬。估值補貼的減少部分抵消了這些損失。

在截至2022年6月30日的六個月中，54％的有效税率與35％的哥倫比亞税率之間的差異主要是由於2660萬美元的套期保值損失、2430萬美元的與優先票據相關的融資成本以及2150萬美元的公司成本，這些成本是在沒有確認税收優惠的司法管轄區產生的。

淨（虧損）收入和運營資金流量（非公認會計準則衡量標準）
（千美元）2023 年第二季度與 2023 年第一季度相比% 變化2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比% 變化截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比% 變化
比較期的淨（虧損）收入$(9,700)$52,972 $67,091 
增加（減少）的原因是：
銷售價格(56)(87,731)(135,636)
銷量13,768 39,848 57,374 
費用：
正在運營(7,122)(8,997)(15,431)
運輸(625)(1,178)(1,410)
現金 G&A1,647 (1,702)(5,119)
淨租賃付款(65)114 585 
扣除債務發行成本攤銷後的利息(604)(596)(410)
已實現外匯 (11,581)(14,388)(14,462)
衍生工具的現金結算— 17,796 26,392 
當前税收(2,151)5,668 8,889 
利息收入(121)647 1,415 
運營資金流的淨變化(1)從比較時期開始
(6,910)(50,519)(77,813)
費用：
損耗、折舊和增加(4,488)(13,993)(24,751)
遞延税1,302 (734)2,702 
債務發行成本的攤銷(238)112 218 
基於股票的薪酬1,183 1,672 4,729 
衍生工具的收益或虧損，扣除衍生工具的結算— (12,624)219 
未實現的外匯 8,576 12,403 7,050 
其他收益(615)— 615 
淨租賃付款65 (114)(585)
淨（虧損）收入的淨變動(1,125)(63,797)(87,616)
本期淨虧損$(10,825)12%$(10,825)120%$(20,525)131%
(1)運營資金流是一項非公認會計準則指標，沒有公認會計原則規定的任何標準化含義。有關該衡量標準的定義和對賬，請參閲 “財務和運營亮點——非公認會計準則指標”。
27

在截至2023年6月30日的三個月中，資本支出為6,560萬美元：

（百萬美元）哥倫比亞厄瓜多爾總計
探索$3.6 $7.5 $11.1 
發展：
鑽探和完工38.9 — 38.9 
設施9.5 0.8 10.3 
Workovers2.8 — 2.8 
其他2.5 — 2.5 
$57.3 $8.3 $65.6 

在截至2023年6月30日的三個月中，我們開始在哥倫比亞鑽探以下油井：
油井數量（總井和淨井）
哥倫比亞
發展4.0 
服務3.0 
7.0 

我們建造了四口開發井和三口注水井，其中兩口在邁達斯地塊，五口在查扎地塊。截至2023年6月30日，在本季度開發的開發井中，有三口已經完工，一口正在進行中。在截至2023年6月30日的三個月中，我們在厄瓜多爾沒有開採任何油井。

流動性和資本資源 
 截至目前
（千美元）2023年6月30日% 變化2022年12月31日
現金和現金等價物 $68,529 (46)$126,873 
6.25% 優先票據 $271,909 (3)$279,909 
7.75% 優先票據 $300,000 — $300,000 

我們認為，鑑於當前的油價趨勢和產量水平，我們的資本資源，包括手頭現金、運營產生的現金和信貸額度下的可用借款，將為我們提供足夠的流動性，以實現未來12個月的戰略目標和計劃中的資本計劃。我們也可以進入資本市場，為我們的優先票據進行融資或再融資。根據我們的投資政策，可用現金餘額存放在我們的主要現金管理銀行，也可以投資於美國或加拿大政府支持的聯邦、省或州證券或其他具有高信用評級和短期流動性的貨幣市場工具。我們認為，我們目前的財務狀況使我們能夠靈活地應對內部增長機會和通過收購獲得的機會。我們打算不時尋求增長機會和收購，這可能需要大量資金，位於我們當前業務以外的盆地或國家，涉及合資企業，或者與我們目前的資產和業務相比規模相當大。

2023年6月30日，我們與全球大宗商品行業的一家市場貸款機構簽訂了信貸額度。該信貸額度的借款基礎高達1.5億美元，截至2023年6月30日，有1億美元可供使用，經貸款人和我們雙方同意，有可能額外借款5000萬美元。該信貸額度基於紐約聯邦儲備銀行公佈的無風險利率加上6.00％的利潤率和0.26％的信貸調整後的利差。根據可用金額，信貸額度下的未提取金額的利息為每年2.10％。信貸額度由我們在哥倫比亞的資產和經濟權利擔保。它的最終到期日為2024年8月15日，在滿足某些條件後，可以延長至2025年2月18日。信貸額度下抽獎的可用期將於2023年8月20日到期。截至2023年6月30日，信貸額度仍未提取。

28

根據信貸額度的條款，我們需要遵守以下財務契約：

i.覆蓋率至少為150％，計算方法是使用公司截至最終到期日的合併未來現金流的淨現值比每個報告期內信貸額度的未償金額折現率的10％。公司合併未來現金流的淨現值必須以現行ICE Brent遠期現金流的80％為基礎。

ii。預付款人壽保險比率至少為150％，使用根據商業合同從生效之日到最終到期日交付的大宗商品的估計總價值計算，以現行ICE Brent遠期存款的80％為基礎，並根據信貸額度未償金額的質量和運輸折扣進行了調整，包括應付給貸款人的利息和所有其他成本。

iii。流動性比率，其中包含在一年合併的未來現金流中，公司的預計現金來源在每個季度內超過預計的現金使用量至少1.15倍。未來的現金流代表預測的運營預期現金流量、減去預期的資本支出和某些其他調整。對於預計的未來現金流，本契約中使用的大宗商品定價假設必須為現行布倫特原油遠期價格的90％。

截至2023年6月30日，我們的本金總額為2.719億美元，即2025年到期的6.25％的優先票據，本金總額為3億美元，2027年到期的7.75％優先票據。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們在公開市場上分別以零和800萬美元的現金回購了6.25％的優先票據，現金對價為680萬美元。此次回購帶來了110萬美元的收益，其中包括註銷10萬美元的遞延融資費用。截至2023年6月30日，回購的6.25％優先票據並未被公司取消並作為國債持有。

在截至2022年12月31日的年度中，我們通過多倫多證券交易所（“TSX”）的設施和加拿大符合條件的另類交易平臺實施了股票回購計劃（“2022年計劃”）。根據2022年計劃，我們能夠以現行市場價格購買多達3,603,396股普通股，約佔截至2022年8月22日已發行和流通普通股的10％。回購取決於當前的市場狀況、普通股的交易價格、我們的財務表現和其他條件。2022年計劃在2023年5月達到10％的最高份額時已經過期。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們以每股5.27美元和8.15美元的加權平均價格回購了20,439股和1,328,650股股票（截至2022年6月30日的三個月和六個月——零）。截至2023年6月30日，作為庫存股持有的所有3,603,396股股票均被取消。
29

現金流

下表列出了我們在所述期間內現金和現金等價物的主要來源和用途：
截至6月30日的六個月
（千美元）20232022
現金和現金等價物的來源：
淨（虧損）收入$(20,525)$67,091 
調整後的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)
以及來自運營的資金流(1)
DD&A 費用107,930 83,179 
利息支出24,514 24,322 
所得税支出 66,615 78,206 
其他損失— — 
非現金租賃費用2,253 1,158 
租賃付款(1,242)(732)
未實現的外匯收益(7,548)(498)
股票薪酬支出 1,817 6,546 
未實現的衍生工具損失— 219 
其他收益(615)— 
調整後 EBITDA(1)
173,199 259,491 
當期所得税支出(37,363)(46,252)
合同利息和其他融資費用(22,714)(22,304)
運營資金流(1)
113,122 190,935 
行使股票期權的收益5 1,285 
經營活動產生的資產和負債的淨變動— 56,329 
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的外匯收益5,759 — 
非現金投資營運資金的變化9,088 10,964 
127,974 259,513 
現金和現金等價物的用途：
不動產、廠房和設備的增加(136,627)(106,682)
經營活動產生的資產和負債的淨變動(25,836)— 
償還債務— (67,525)
重新購買普通股(10,825)— 
重新購買優先票據(6,805)— 
債務發行成本(1,873)— 
資產報廢債務的結算(156)(242)
租賃付款(3,035)(1,261)
現金、現金等價物和限制性現金和現金等價物的外匯損失— (680)
(185,157)(176,390)
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨增加（減少）$(57,183)$83,123 
 
(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營資金流是非公認會計準則指標，沒有公認會計原則規定的任何標準化含義。有關該指標的定義和對賬，請參閲 “財務和運營亮點——非公認會計準則指標”。

30

我們經營活動現金流變化的主要來源之一是油價的波動。銷售量的變化、與運營和還本付息有關的成本也會影響現金流。我們來自經營活動的現金流也受到外幣匯率變化的影響。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，運營資金流與2022年同期相比分別下降了49％和41％，這主要是由於布倫特原油價格下跌、質量和運輸折扣提高、運營成本上漲以及已實現的外匯虧損。

關鍵會計政策與估計

我們的關鍵會計政策和估算在我們的2022年10-K表年度報告第7項中披露，自該文件提交以來沒有發生重大變化。

第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品價格風險

我們的主要市場風險與石油價格有關。石油價格波動不定，不可預測，受到對世界供需失衡的擔憂以及我們無法控制的許多其他市場因素的影響。經質量差異調整後，我們的收入來自ICE Brent的石油銷售。

外幣風險

外匯風險是我們公司的一個因素，但由於我們運營所在國家的支出和收入的性質，外匯風險在一定程度上有所改善。我們的報告貨幣為美元，我們的收入的100％與經質量差異調整後的布倫特原油的美元價格有關。我們的收入的100％以美元計算，我們的大部分資本支出以美元或基於美元價格。哥倫比亞的大部分增值税、運營和併購支出均以當地貨幣計算。我們在加拿大總部產生的某些G&A費用以加元計價。雖然我們只在南美開展業務，但我們的大部分收購支出均以美元估值和支付。

此外，外匯損益主要源於美元兑哥倫比亞比索的波動，這是由於我們的流動和遞延所得税負債，這些負債是以哥倫比亞對外業務的當地貨幣計價的貨幣負債。因此，外匯收益或損失必須在轉換為美元本位幣時計算。

利率風險

利率風險是指未來現金流因市場利率變化而波動的風險。我們的信貸額度面臨利率波動的影響，信貸額度採用浮動利率。截至2023年6月30日，我們在信貸額度下的未償餘額為零（2022年12月31日——為零）。

第 4 項。 控制和程序
 
披露控制和程序
 
我們已經制定了披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，即Gran Tierra在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的，並收集這些信息並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據《交易法》第l3a-15 (b) 條的要求，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們披露控制和程序的設計和運作有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，Gran Tierra的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化
 
在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他信息

第 1 項。 法律訴訟
 
有關我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中先前報告的事項的任何重大進展，以及自提交此類報告以來出現的任何重大問題，請參閲本10-Q表季度報告第一部分簡明合併財務報表附註（未經審計）中的附註8，該報告以引用方式納入此處。

第 1A 項。 風險因素

影響我們的業務和經營業績的因素有很多，其中許多是我們無法控制的。除了本10-Q表季度報告（包括第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”）中列出的信息外，您還應仔細閲讀和考慮我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。當前疫情的前所未有的性質以及全球經濟和石油和天然氣行業的波動性可能使我們更難確定業務面臨的所有風險、經營業績和財務狀況以及已識別風險的最終影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

(a)
購買的股票總數
(b)
每股支付的平均價格 (1)
(c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
(d)
根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量 (2)
2023年4月1日至30日— $— — 20,439 
2023 年 5 月 1 日至 31 日20,439 5.27 20,439 — 
2023年6月1日至30日— — — — 
總計20,439 $5.27 20,439 — 

(1) 包括為重新購買普通股而向經紀人支付的佣金。

(2) 2022年8月29日，我們宣佈，我們打算通過多倫多證券交易所和加拿大符合條件的另類交易平臺的設施實施股票回購計劃（“2022年計劃”），從2022年9月1日開始，如果達到10％的份額上限，則到2023年8月31日或更早結束。截至2022年8月22日，我們能夠以現行市場價格購買多達3,603,396股普通股以供註銷，約佔我們已發行和流通普通股的10％。2022年計劃在2023年5月達到10％的最大份額時到期。

第 5 項。其他信息

在截至2023年6月30日的三個月中，沒有董事或第16條官員 採用要麼 終止任何規則 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 交易安排（在每種情況下，定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項）。

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第 6 項。 展品
展品編號描述參考
3.1
公司註冊證書。
參照2016年11月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.3納入（美國證券交易委員會文件編號001-34018）。
3.2
Gran Tierra Energy Inc. 公司註冊證書修正證書，2023 年 5 月 5 日生效
參照2023年5月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（美國證券交易委員會文件編號001-34018）的附錄3.1納入。
3.3
Gran Tierra Energy Inc. 的章程
參照2016年11月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.4納入（美國證券交易委員會文件編號001-34018）。
3.4
日期為 2018 年 7 月 9 日的退休證明
參照2018年7月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入（美國證券交易委員會文件編號001-34018）。
3.5
Gran Tierra Energy Inc. 章程第 1 號修正案
參照2021年8月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（美國證券交易委員會文件編號001-34018）的附錄3.1納入。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
隨函提交。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
隨函提交。
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證
隨函提供。

101.INS XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
101.SCH Inline XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL Inline XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔
101.DEF Inline XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔
101.LAB Inline XBRL 分類學擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔
104. Gran Tierra Energy Inc. 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式（包含在附錄101附件中）。


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簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
GRAN TIERRA ENERGY
日期：2023 年 8 月 1 日
//Gary S. Guidry
 作者：Gary S. Guidry
 總裁兼首席執行官
 （首席執行官）

日期：2023 年 8 月 1 日
/s/ 瑞安·埃爾森
 作者：Ryan Ellson
執行副總裁兼首席財務官
 （首席財務和會計官）

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