附錄 99.1

這家馬賽克公司公佈了2023年第二季度業績

•第二季度淨收入為3.69億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為7.44億美元

•運營現金為11億美元，自由現金流（1）為1.97億美元

•經驗證的Esterhazy銘牌產能為780萬噸

佛羅裏達州坦帕，2023年8月1日——The Mosaic Company（紐約證券交易所代碼：MOS）公佈2023年第二季度淨收入為3.69億美元，攤薄每股收益為1.11美元。調整後的每股收益 (1) 為1.04美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 為7.44億美元。毛利率為5.71億美元。

總裁兼首席執行官喬克·奧羅克説：“我們在過去十年中對業務的投資正在取得成果。”“我們的Esterhazy鉀肥綜合體現在是世界上最大的綜合體，我們在巴西的肥料業務佔世界上最具活力的農業市場之一的所有化肥銷售額的近四分之一。Mosaic完全有能力利用化肥市場的復甦，而復甦正在順利進行。”

亮點：

•第二季度總收入為34億美元，比去年同期下降37％，這反映了銷售價格下跌的影響。第二季度的毛利率為16.8％，低於去年同期的34.4％。

•第二季度的淨收入總額為3.69億美元，而去年同期為10億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 總額為7.44億美元，而2022年第二季度為20億美元。來自經營活動的現金總額為11億美元，自由現金流 (1) 總額為1.97億美元。相比之下，去年同期分別為16億美元和7.94億美元。

•鉀肥第二季度的營業收益為3.28億美元，去年為9.15億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 總額為4.08億美元，而去年同期為9.98億美元，這反映了價格下跌的影響。7月，我們重啟了Colonsay鉀肥礦，以減輕與Esterhazy鉀肥綜合體計劃夏季維護相關的產量減少的短期影響，並幫助管理庫存水平。在第二季度，經第三方獨立驗證，我們的Esterhazy業務的總銘牌產能為780萬噸。

•第二季度磷酸鹽的營業收益為1.46億美元，而去年同期為5.78億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 總額為3.85億美元，而2022年第二季度為7.58億美元。細分市場的業績反映了價格下跌和轉換成本上漲的影響，但原材料成本下降的好處在一定程度上抵消了這一點。

(1) 有關更多信息和對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

•Mosaic Fiberzantes報告稱，第二季度營業虧損為2000萬美元，而去年同期為正4.2億美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 總額為正6,600萬美元，低於2022年第二季度的4.44億美元。與去年同期相比，第二季度的業績反映了生產和分銷業務定價下降的影響。

2023 年資本配置策略

該公司仍然致力於其資本配置戰略的三大支柱：

•Mosaic仍然專注於資本要求適中的高回報投資，其中包括擴大我們的Riverview工廠的MicroEssentials產能，在巴西建造新的Palmeirante混合和分銷設施，在北美建造商業純化磷酸工廠，以及在Esterhazy的K2工廠安裝Hydrofloat浮選系統。2023年的預期資本支出總額保持不變，為13億至14億美元。

•Mosaic繼續預計將在2023年將大部分自由現金流 (1) 返還給股東。Mosaic在2023年前六個月通過股票回購和分紅向股東返還了6.76億美元。

•Mosaic致力於保持強勁的資產負債表。該公司在第二季度通過Farm Credit System完成了7億美元的10年期定期貸款額度，這為公司提供了更大的資本管理靈活性，其中包括即將到來的債務。

第二季度分部業績

*噸 = 成品噸

鉀肥板塊的淨銷售總額為8.49億美元，低於去年同期的16億美元。在平均銷售價格下降的推動下，毛利率為3.36億美元，去年同期為9.28億美元。每噸毛利率為155美元，而去年同期為403美元。

鉀肥總產量為190萬噸，低於去年同期的240萬噸，這反映了Colonsay產量閒置的影響。總銷量為220萬噸，低於上一季度的230萬噸。

7月，Colonsay鉀肥礦重啟，以抵消Esterhazy計劃夏季維護的短期影響。第三季度的銷量預計將在210萬至230萬噸之間。我們預計，礦門MOP的實際價格在每噸250美元至300美元之間。

(1) 有關更多信息和對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

(2) 澳門幣平均銷售價格（離岸價）

*噸 = 成品噸

磷酸鹽板塊的淨銷售額為13億美元，低於去年同期的18億美元。毛利率為2.16億美元，而去年同期為6.42億美元，這是因為較低的定價和更高的轉換成本被銷量的增加所抵消。每噸毛利率為112美元，而去年同期為383美元。

在北美強勁需求的推動下，磷酸鹽成品總產量為170萬噸，同比增長1％，總銷量為190萬噸，同比增長15％。本季度的成本受到額外維護費用和吸收減少的影響。我們預計，隨着今年的推移，轉換成本將適中。

我們預計第三季度的銷量為170萬至190萬噸，按離岸價格計算，DAP的價格平均為每噸475-525美元。我們預計，第三季度原材料成本的降低將使利潤率受益。

*噸 = 成品噸

由於定價下跌，Mosaic Fiberzantes板塊的淨銷售額為14億美元，低於去年同期的23億美元。毛利率為1300萬美元，而去年同期為4.5億美元。價格繼續下跌，然後在本季度末趨於穩定，這影響了生產和分銷業務的利潤率。

展望未來，季節性需求加速預計將推動第三季度生產和分銷的經營業績連續大幅改善。

(1) 有關更多信息和對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

(4) DAP 平均銷售價格（離岸價）

其他

銷售、一般和管理成本（SG&A）為1.3億美元，高於去年同期的1.08億美元，這反映了我們在本季度全球數字加速工作和其他公司舉措的影響。該季度的有效税率為22.8％。

Mosaic確認的股權投資收益為1300萬美元。

市場展望

預計到2023年及以後，穀物和油籽市場將保持緊張。戰爭對烏克蘭農業生產造成的中斷，加上主要種植區的施肥量減少和天氣不佳，威脅着全球農業生產。這表明，全球穀物和油籽庫存與使用量的比率仍將承受壓力。

農業基本面推動農作物價格上漲，並帶來有利的種植者經濟狀況。在北美，強勁的春季施用季節耗盡了化肥庫存，而化肥庫存正在補充中。在巴西，肥料與大豆的易貨比率極具吸引力，表明2023年化肥出貨量將回升。

鉀肥和磷酸鹽的供應仍然受到限制。在鉀肥方面，我們預計2023年白俄羅斯的出貨量將比制裁前的出口率減少500萬至600萬噸，而北美的鉀肥出口受到西部港口限制的限制。在磷酸鹽方面，預計中國的出口將僅從2022年的低點略有回升，但仍遠低於2021年的出貨量。在磷酸鹽和鉀肥方面，全球市場的基本緊張情緒預計將持續到2023年及以後。

2023 年預期和關鍵假設

公司為2023年全年提供以下建模假設：

靈敏度表

公司提供以下價格和外匯匯率敏感度信息，以幫助投資者預測這些因素變動的潛在影響。這些敏感度基於 2022 年的實際已實現定價和銷量。

靈敏度			全年調整息税折舊攤銷前利潤的影響 (1)			2022 年實際值
澳門幣平均價格/噸（離岸價）(6)			10 美元/噸價格變動 = 6,000 萬美元 (5)			$632
DAP 平均價格/噸（離岸價）(6)			10 美元/噸價格變動 = 9,000 萬美元			$804
平均巴西雷亞爾/美元			0.10 變動，未對衝 = 1000 萬美元 (7)			5.16

(1) 有關更多信息和對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

(5) 包括加拿大資源税的影響

(6) 預計約20％的DAP價格敏感度影響將出現在馬賽克肥料細分市場。；預計約5％的MOP價格敏感度影響將出現在馬賽克肥料細分市場。

(7) 該公司對衝了大約50％的年度靈敏度。在較長的時間內，通貨膨脹預計將抵消部分貨幣收益。

關於馬賽克公司

Mosaic Company是全球領先的濃縮磷酸鹽和鉀肥作物營養素的生產商和銷售商之一。Mosaic是全球農業行業磷酸鹽和鉀肥及飼料原料的單一來源供應商。有關該公司的更多信息，請訪問www.mosaicco.com。

Mosaic已在其網站www.mosaicco.com/investors上發佈了準備好的評論和相關幻燈片，同時發佈了本新聞稿和業績數據。此外，該公司將於美國東部時間2023年8月2日星期三上午11點提供爐邊聊天，討論有關本季度、當前市場狀況和其他話題的問題。爐邊聊天將在網站上進行，也可以通過電話進行，電話號碼如下：412-902-6506，會議編號：2580806。所有與收益相關的材料，包括音頻，將在財報電話會議之日起一年內提供。

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類報表可能包括但不限於關於擬議或待定未來交易或戰略計劃的陳述，以及其他關於未來財務和經營業績的報表。此類陳述基於The Mosaic Company管理層當前的信念和期望，存在重大風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於：巴西和我們開展業務的其他國家的政治和經濟不穩定以及政府政策的變化；受競爭和其他壓力以及經濟和信貸市場狀況影響的農業、化肥、原材料、能源和運輸市場的可預測性和波動性以及客户對這些市場的期望；農作物營養素分銷渠道的庫存水平；冠狀病毒的經濟影響和運營影響（Covid-19）疫情，未來產品創新或新技術開發對我們產品需求的影響；外幣和匯率的變化；與Mosaic國際業務和Mosaic參與的合資企業的國際業務相關的國際貿易風險和其他風險，包括Wa'ad Al Shamal磷酸鹽公司（也稱為MWSPC）的業績、MWSPC當前計劃的未來成功以及這些計劃未來的任何變化；難以實現我們以天然氣為基礎的好處與CF Industries, Inc. 簽訂的氨供應協議的定價，包括該協議最初預期的成本節約在協議期限內可能無法完全實現，或者期限內天然氣或氨水的價格處於不利於Mosaic的水平；客户違約；Mosaic退出業務運營或地點的決定的影響；政府政策的變化；環境和其他政府監管的變化，包括擴大水的類型和範圍受監管的資源聯邦法律、碳税或其他温室氣體法規，實施向佛羅裏達州水道排放養分的數字水質標準，或努力減少多餘養分流入密西西比河流域、墨西哥灣或其他地方；司法或行政訴訟的進一步發展，或抱怨Mosaic的運營對附近的農場、企業運營或財產產生不利影響；接收困難或延遲、成本增加或對必要的政府許可證提出質疑批准或增加財務保障要求；全球税務審計活動的解決；Mosaic管理其戰略優先事項的流程的有效性；影響佛羅裏達州中部、密西西比河流域、美國墨西哥灣沿岸、加拿大或巴西運營的不利天氣條件，包括潛在的颶風、過熱、寒冷、降雪、降雨或乾旱；各種項目的實際成本與管理層目前的估計不同，包括資產退休、環境修復、填海等或其他環境法規、加拿大資源税和特許權使用費或MWSPC的成本；由於Mosaic使用現金和/或可用債務能力為財務保障要求和戰略投資提供資金，其可用現金和流動性減少以及槓桿率增加；Mosaic鉀肥礦的鹽水流入；涉及Mosaic運營的其他事故和中斷，包括潛在的礦山火災、洪水、爆炸、地震事件、污水坑或危險或揮發性化學品的釋放；以及與網絡安全相關的風險，包括聲譽損失; 以及The Mosaic Company向美國證券交易委員會提交的報告中不時報告的其他風險和不確定性.實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果有所不同。

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非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括介紹和討論非公認會計準則攤薄後的每股淨收益指引、調整後的每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、稱為非公認會計準則財務指標的調整後毛利率以及自由現金流。通常，非公認會計準則財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的補充數字衡量標準，要麼不包括通常不包括或包含在根據美國公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比指標中的金額。不應將非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的替代品或優於這些衡量標準。此外，由於非公認會計準則指標不是根據公認會計原則確定的，因此它們容易受到不同的解釋和計算，並且可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。調整後的指標，包括調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤，是通過排除公認會計原則指標中值得注意項目的影響來計算的。對毛利率和息税折舊攤銷前利潤的影響值得注意的項目是税前。值得注意的項目對攤薄後每股淨收益的影響按顯著項目金額加所得税影響計算，根據預期的年度有效税率除以攤薄後的加權平均股數。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，並根據營運資本融資的變化進行調整。管理層認為，這些調整後的指標通過排除和/或包括某些可能不代表我們的核心經營業績或與我們的核心經營業績無關的項目，為證券分析師、投資者、管理層和其他人提供了有關我們業績的有用補充信息。管理層利用這些調整後的衡量標準來分析和評估Mosaic的整體業績和財務趨勢，進行財務和運營決策，以及預測和規劃未來時期。這些調整後的衡量標準還有助於我們的管理層比較我們和競爭對手的經營業績。從截至2021年9月30日的季度財務信息業績數據中提供了從截至2021年9月30日的季度開始的當前和歷史期間的對賬表，包括調整後的合併調整後每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤以及分部調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每噸毛利率。這些信息在8-K表附錄99.2下提供，可在我們的網站www.mosaicco.com的 “投資者” 選項卡下的 “財務信息——季度收益” 部分中查閲。

在截至2023年6月30日的三個月中，該公司公佈了以下值得注意的項目，這些項目合計對每股收益產生了0.07美元的積極影響：

在截至2022年6月30日的三個月中，該公司公佈了以下值得注意的項目，這些項目加起來對每股收益產生了負面影響（0.79）：

 

簡明合併收益表

（以百萬計，每股金額除外）

 

 

簡明合併資產負債表

（以百萬計，每股金額除外）

馬賽克公司						（未經審計）

						2023年6月30日						2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	626.1					$	735.4
應收賬款，淨額，包括分別為32.6美元和291.5美元的關聯應收賬款						1,222.2						1,699.9
庫存						3,148.7						3,543.1
其他流動資產						714.7						578.2
流動資產總額						5,711.7						6,556.6
不動產、廠房和設備，分別扣除累計折舊9,458.6美元和8,944.9美元						13,094.6						12,678.7
對非合併公司的投資						893.1						885.9
善意						1,138.6						1,116.3
遞延所得税						793.9						752.3
其他資產						1,508.3						1,396.2
總資產						$	23,140.2					$	23,386.0
負債和權益
流動負債：
短期債務						$	229.0					$	224.9
長期債務的當前到期日						969.6						985.3
結構化應付賬款安排						592.5						751.2
應付賬款，包括分別為445.8美元和353.2美元的關聯應付賬款						1,233.0						1,292.5
應計負債						1,815.3						2,279.9
流動負債總額						4,839.4						5,533.8
長期債務，減去當前到期日						2,423.3						2,411.9
遞延所得税						1,031.1						1,010.1
其他非流動負債						2,291.0						2,236.0
股權：
優先股，面值0.01美元，授權1500萬股，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未發行和流通股票						—						—
截至2023年6月30日，普通股，面值0.01美元，已授權100億股，已發行393,818,064股，已發行332,234,087股，截至2022年12月31日，已發行391,964,464股股票和339,071,423股已發行股票						3.3						3.4
超過面值的資本						8.1						—
留存收益						14,364.8						14,203.4
累計其他綜合虧損						(1,971.2)						(2,152.2)
馬賽克股東權益總額						12,405.0						12,054.6
非控股權益						150.4						139.6
權益總額						12,555.4						12,194.2
負債和權益總額						$	23,140.2					$	23,386.0

簡明合併現金流量表

（以百萬計，每股金額除外）

非公認會計準則財務指標的對賬

每股收益計算

 

自由現金流

(a) 包括庫存融資安排、結構化應付賬款安排和商業票據借款的淨收益（付款）。

調整後 EBITDA