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31 張合併資產負債表第 7 頁以千計,股票數據除外 6/30/23 12/31/22(未經審計)資產房地產投資,淨額 7,169,286 美元 7,175,301 非房地產不動產、廠房和設備,淨額 119,526 130,289 現金及現金等價物 109,220 255,761 限制性現金 18,583 29,970 應收賬款,淨額 18,921 16,820 筆直線租金應收賬款,淨額 294,050 279,910 遞延租賃成本和無形資產,淨額 371,525 393,842 運營租賃使用權資產 393,911 401,051 預付費用和其他資產,淨額 128,836 9837對未合併房地產實體的投資 218,422 180,572 商譽 263,549 263,549 與待售房地產相關的資產 — 93,238 總資產 9,105,829 美元 9,319,140 負債和權益負債無抵押和有抵押債務,淨額 4,473,107 4,585,862 合資夥伴債務 66,136 66,136 應付賬款、應計負債和其他 274,294 264,94 098 經營租賃負債 395,170 399,801 無形負債,淨額 30,798 34,091 保證金、預付租金和其他 92,021 83,797 與持有的房地產相關的負債出售 — 665 總負債5,331,526 5,434,450 運營合夥企業的可贖回優先股 9,815 9,815 合併房地產實體的可贖回非控股權益 119,136 125,044 股權 HPP 股東權益:4.750% C 系列累計可贖回優先股,面值0.01美元,每股清算優先權為25.00美元;截至23年 6 月 30 日已發行1700萬股以及 12/31/22 425,000 425,000 股普通股,面值0.01美元,授權481,600,000 股,140,937,702 股股票和 141,054,478 股於 23 年 6 月 30 日和 12 日已發行的 141,054,478 股/31/22,分別為 1,403 1,409 額外實收資本 2,783,858 2,889,967 累計其他綜合收益(虧損)6,413(11,272)HPP 股東權益總額 3,216,674 3,3054 非控股權益——合併房地產實體中的成員 355,270 377,756 個非控股權益——運營合夥企業中的單位 73,408 66,971 3,645,352 3,749,831 負債和權益總額 9,105,829 美元 9,319,140
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31 份合併運營報表中的第 8 頁未經審計,以千計,股票數據除外,截至6月30日止六個月 6/30/22 6/30/22 6/30/22 收入辦公室租金收入 203,486 美元 211,836 美元 406,143 美元 418,028 服務和其他收入 3,805 4,408 7,781 9,616 辦公室總收入 207,291 216,924 46 43 27,644 工作室租金收入 16,374 13,438 32,627 26,832 服務和其他收入 21,503 21,748 50,880 41,467 工作室總收入 37,877 35,186 83,507 68,299 總收入 245,168 251,430 497,431 495,943 運營費用辦公室運營費用 76,767 78,558 150,821 152,189 工作室運營費用 34,679 20,686 71,923 39,669 一般和管理 18,941 21,871 37,665 42,383 折舊和攤銷 98,935 91,438 196,074 183,631 總運營費用 229,322 212,553 456,483 417,872 來自未合併房地產實體的其他收入(支出)(虧損)收入 (715) 1,780 (1,460) 2,083 手續費收入 2,284 1,140 4,686 211 利息支出 (54,648) (33,719) (108,455) (64,555) 利息收入 236 920 607 1,830 管理服務報銷收入——未合併的房地產實體 1,059 1,068 2,123 2,176 管理服務支出——未合併的房地產實體 (1,059) (1,068) (2,123) (2,176) 交易相關費用 2,530 (1,126) 1,344 (1,382) 非房地產投資未實現虧損 (843) (1,818) (4) (168) 出售房地產收益 — 7,046 — 減值損失 — (3,250) — (23,753) 清償債務收益 10,000 — 10,000 — 其他收入(支出)138 (21) 135 (9) 其他支出總額 (41,018) (36,094) (86,101) (83,743) (虧損) 所得税 (準備金) 福利前收入 (25,172) 2,783 (45,153) (5,672) 收入税(準備金)福利 (6,302) 763 (1,140) 1,603 淨(虧損)收入(31,474)3,546(46,293)(4,069)歸屬於A系列優先股的淨收益(153)(153)(306)歸屬於C系列優先股的淨收益(5,047)(5,047)(10,337)淨收益歸屬於參與證券 (297) (300) (850) (594) 歸屬於合併房地產實體非控股權益的淨收益 (346) (7,081) (1,377) (15,642) 歸屬於合併房地產實體可贖回非控股權益的淨虧損 508 1,506 1,402 3,396 歸屬於運營合夥企業普通單位的淨虧損 646 93 928 323 歸屬於普通股股東的淨虧損 (36,163) 美元 (7,436) 美元 (56,590) 美元 (27,229) 歸屬於普通股股東的淨虧損——基本 (0.26) 美元 (0.05) (0.40) (0.19) 歸屬於普通股股東的淨虧損—— 稀釋 (0.26) $ (0.05) (0.40) (0.19) 已發行普通股的加權平均股——基本 140,910 143,817 140,967 146,487 已發行普通股的加權平均股——攤薄 140,910 143,817 140,967 146,487
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31 只來自運營的基金和調整後的運營資金中的第 9 頁未經審計,以千計,每股數據除外,運營資金截至6月30日止六個月 6/30/22 6/30/23 6/30/22 淨(虧損)收入 (31,474) 美元 3,546 美元 (46,293) 美元 (4,069) 調整:折舊和攤銷——合併 98,935 91,438 196,074 183,631 折舊和攤銷——非房地產資產 (8,832) (4,485) (17,224) (8,917) 折舊和攤銷——HPP在未合併的房地產實體中的份額 1,195 1,320 2,458 2,689 出售房地產收益— — (7,046) — 減值損失——房地產資產 — 3,250 — 15,253 非房地產投資的未實現虧損 843 1,818 4 168 FFO 歸屬於非控股權益 (13,239) (18,687) (26,862) (38,687) 歸屬於優先股和單位 (5,200) (5,200) (10,643) FFO 歸屬於普通股/ 單位持有者 42,228 73,000 90,711 139,425 影響 FFO 的特定項目:交易相關費用 (2,530) 1,126 (1,344) 1,382 減值虧損——商品名稱 — — 8,500 上期淨財產税調整——HPP的股份 (1,469) 477 (1,469) 451 遞延税資產估值補貼 3,516 — 3,516 — 清償債務的一次性收益 (10,000) — 債務清償收益的一次性税收影響 2,751 — 2,751 — 普通股/單位持有人 FFO(不包括特定項目)34,496 美元 74,603 美元 84,165 美元 149,758 加權平均已發行普通股/單位——攤薄後 143,428 146,344 143,44 379 149,249 FFO 每股普通股/單位——稀釋後每隻普通股/單位0.29美元 0.50 美元 0.63 美元 0.93 美元 FFO(不包括特定項目)——攤薄後0.24 美元 0.51 美元 0.59 美元 1.00 注意:第 26-28 頁常用術語的定義。截至6月30日止六個月的調整後運營資金截至6月23日 6/30/22 6/30/23 6/30/22 FFO(不包括指定項目)34,496 美元 74,603 美元 84,165 美元 149,758 調整:GAAP 非現金收入(直線租金和高於/低於市場租金)(2,660)(9,770)(11,760)GAAP 非現金支出(直線租金支出及以上/低於市場的地租)1,814 970 3,637 1,936 非房地產折舊和攤銷 8,832 4,485 17,224 8,917 非現金利息支出 5,025 2,407 9,701 4,810 非現金補償費用 6,229 5,993 11,385 11,322 經常性資本支出、租户改善和租賃佣金 (22,599) (18,386) (48,124) (35,885) AFFO 31,137 美元 60,302 美元 66,192 美元 119,098 支付給普通股/單位持有者的股息 18,295 美元 36,406 美元 54,960 美元 73,348 AFFO 派息率 53,348% 60.4% 83.0% 61.6%
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31 頁 NOI 詳情截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 | 未經審計,以千計,同店辦公室同店工作室非同店辦公室非同店工作室 (1) 總收入現金租金 150,405 美元 12,455 美元 12,453 美元 3,281 美元 178,594 現金租户追回35,005 230 1,305 — 36,540 直線租金 3,049 417 (67) — 3,399 攤銷高於市場/低於市場的租約,淨額為1,589 — 30 — 1,619 租賃激勵成本攤銷 (262) (9) (21) — (292) 總租金收入 189,786 13,093 13,700 3,281 219,860 服務和其他收入 3,780 468 25 17,035 25,308總收入 193,566 17,561 13,725 20,316 245,168 運營費用物業運營費用 69,322 9,322 9,396 6,333 24,321 109,372 直線租金 399 — — 399 非現金薪酬支出 35 113 — — 148 攤銷高於市場/低於市場的地面租約,淨額 676 — 2 849 1,527 總運營費用 70,432 9,509 6,509 335 25,170 111,446 合併淨資產淨值 (2) 123,134 美元 8,052 美元 7,390 美元 (4,854) 133,722 美元加:HPP 在未合併房地產實體的 NOI 中所佔的份額 (3) — — 2,788 — 2,788 減去:歸屬於非控股權益的 NOI (3) 21,370 3,634 752 — 25,756 HPP 在 NOI 中的份額 101,764 美元 4,418 美元 9,426 美元(4,854)110,754 美元對賬 Cash NOI 合併淨收入 123,134 美元 8,052 美元 7,390 美元(4,854)133,722 美元直線租金,淨額(2,650)(417)67 —(3,000)非現金補償支出 35 113 — 148 攤銷 abot /低於市場的租賃,淨額 (1,589) — (30) — (1,619) 租賃激勵成本攤銷 262 9 21 — 292 攤銷高於市場/低於市場的地面租約,淨額 676 — 2 849 1,527 合併現金淨收入 119,868 美元 7,757 美元 7,450 美元 (4,005) 131,070 美元房地產實體 (3) — — 1,989 — 1,989 減去:歸屬於非控股權益的現金淨收入 (3) 19,455 3,479 752 — 23,686 HPP 在現金淨收入中的份額 100,413 美元 4,278 美元 8,687 美元 (4,005) 109,373 美元注意:第 26-28 頁常用術語的定義。(1) 包括吉訶德 (Zio) Studio Services 和 Star Waggons,以及一處佔地 29 英畝的用於製作服務運營的辦公改善物業,也以 Quixote 的名義運營)。(2) 非公認會計準則對賬見第 29 頁。(3) 我們合併和未合併的合資企業清單見第 25 頁屬性。
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31 個現有投資組合摘要第 15 頁未經審計,以千計,每股數據除外 23 年 6 月 30 日 3 月 31 日 23 日 12/31/22 9/30/22 6/30/22 擁有的辦公物業數量 50 49 52 53 54 在職辦公面積 14,507,904 14,649,221 14,649,281 14,639,067 在職辦公室% 已租用 87.0% 89.7% 89.9 7% 89.3% 92.3% 在職辦公室% 已佔用 85.2% 86.9% 88.0% 87.8% 90.8% 自有工作室物業數量 4 4 4 4 4 在職工作室平方英尺 (1) 1,230,997 1,226,576 1,230,454 1,230,454 1,230,454 在職工作室% 已租用 86.5%86.3% 84.6% 84.4% 84.0% HPP的份額 ABR 按行業劃分 38.5% 16.4% 8.5% 7.6% 7.6% 7.2% 5.9% 15.9% 科技媒體和娛樂法律零售商業服務金融服務其他年初至今HPP的份額 NOI% 按地區劃分 34.7% 29.0% 21.2% 12.7% 2.4% 硅谷洛杉磯舊金山西雅圖温哥華 HPP的股票科技ABR% 84.0% 按公共/私人租户和年齡劃分 84.0% 8% 7.2% 公共私人 > 10 年私人
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按地點劃分的31處辦公物業中的第16頁注:第26-28頁常用術語的定義。(1) 不包括因用途變更和/或重大資本重新定位而下線的385,583平方英尺。房產平方英尺佔用百分比租賃年化基本租金 HPP的份額年化基本租金每平方英尺基本租金洛杉磯,加利福尼亞州西洛杉磯 5 1,481,981 97.0% 98.8% 85,481,615$ 76,481,409$ 59.44 好萊塢 5 967,194 100.0 64,75 33,006,728 66.91 洛杉磯市中心 2 234,681 64 100.0 100.0 10,920,676 10,920,676 46.54 小計 12 2,683,839 98.4 98.4 161121,366 120,248,813 61.03 加利福尼亞州舊金山灣區北聖何塞 5 2,636,332 62.4 62.9 744,356 74,54,356 45.29 舊金山 7 2,425,498 94.1 94 4.2 147,644,537 113,422,404 64.68 帕洛阿爾託 7 1,140,984 90.4 90.4 87,674,155 87,674,155 84.99 Redwood Shores 4 950,373 84.5 85.0 85.0 550,859,422 58.33 福斯特城 1 725,366 78.0 32,286,435 32,286,435 9.08 聖克拉拉 1 284,903 73.0 74.3 10,465,277 10,465,277 50.31 小計 25 8,163,456 79.8 82.5 407,474,182 373,252,049 62.52 華盛頓大西雅圖 Denny Triangle 4 1,339,690 99.6 51,204,903 38.39 先鋒廣場 4 806,742 63 38.39 2.9 64.9 20,978,377 20,978,377 41.37 小計 8 2,146,432 85.8 86.5 72,182,506 55,047,280 39.21 英國温哥華温哥華哥倫比亞市中心 1 1,514,177 89.8 90.3 41,670,482 8,334,096 30.63 小計 1 1,514,177 89.8 90.3 41,670,482 8,334,096 30.63 在職辦公室總數 (1) 46 14,507,904 85.2% 87.0% 682,448,536 美元 556,882,238 美元 55.22
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31 處辦公物業中的第 17 頁佔用詳情子市場平方英尺佔用百分比已租用百分比加利福尼亞州洛杉磯 One Westside (1) 西洛杉磯 590,403 100.0% 100.0% 11601 威爾希爾西洛杉磯 499,905 91.2 96.5 Element 洛杉磯西部 284,037 100.0 3401 西洛杉磯博覽會 63,376 100.0 604 亞利桑那州西洛杉磯 44,260 100.0 100.0 ICON Hollywood 326,792 100.0 100.0 EPIC Hollywood 301,127 100.0 100.0 哈洛好萊塢 129,931 100.0 100.0 6040 日落好萊塢 114,958 100.0 CUE 好萊塢 94,386 100.0 100.0 Fourth & Traction洛杉磯市中心 131,701 100.0 100.0 麥克斯韋洛杉磯市中心 102,963 100.0 100.0 舊金山灣區,加利福尼亞北聖何塞 945,346 80.1 87.8 Gateway North San Jose 610,364 67.8 70.5 北聖何塞地鐵廣場 446,098 52.9 58.7 Skyport Plaza North San Jose 418,667 5.4 1740 Technology North San Jose 215,857 100.0 1040 140.0 1455 舊金山市場 1,033,682 97.1 97.1 林康中心舊金山 533,103 97.6 97.6 97.6 舊金山渡輪大廈 266,467 97.2 97.7 901 舊金山市場 205,571 79.0 79.0 875 霍華德舊金山 191,201 100.0100.0 625 第二舊金山 138,354 64.2 275 布蘭南舊金山 57,120 100.0 100.0 100.0 帕洛阿爾託廣場帕洛阿爾託 317,874 95.8 95.8 3400 Hillview 帕洛阿爾託 207,857 100.0 100.0 Foothill 研究中心帕洛阿爾託 195,121 93.6 93.6 Page Mill Hill Palo Alto 178,179 74.9 Clocktower Square Palo Alto 100,0 655 100.0 100.0 Page Mill Center 帕洛阿爾託 94,539 58.8 58.8 3176 波特帕洛阿爾託 46,759 100.0 100.0 海岸中心的塔樓紅木海岸 335,332 92.1 92.1 Shorebreeze 紅木海岸 230,932 85.0 86.1 555 Twin Dolphin Redwood Shores 200,986 68.5 69.9 333Twin Dolphin Redwood Shores 183,123 87.4 87.4 地鐵中心福斯特城 725,366 75.3 88.0 Techmart 聖克拉拉 284,903 73.0 74.3 華盛頓州西雅圖 1918 第八丹尼三角 667,733 99.4 99.4 Hill7 99.6 99.6 5th & Bell Denny Triangle 197,136 100.0 Met Park North Denny Triangle 189,511 99.7 505 第一先鋒廣場 287,907 36.0 36.0 83 國王先鋒廣場 184,083 66.4 66.4 450 阿拉斯加先鋒廣場 171,026 99.5 411 第一先鋒廣場 163,726 67.8 78.1 不列顛哥倫比亞省温哥華本特爾中心温哥華 1,514,17789.8 90.3 在職辦公室總數 14,507,904 85.2% 87.0% 注:第 26-28 頁常用術語的定義。(1) 谷歌公司的現金租金從 2023 年 5 月 1 日開始。
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第 18 頁,共 31 頁注意:第 26-28 頁常用術語的定義。(1) 谷歌公司到期日:(i) 2025 年 2 月在 Foothill 研究中心有 182,672 平方英尺,(ii) 2028 年 2 月林康中心有 208,843 平方英尺(2025 年 4 月 166,460 平方英尺的提前終止權),(iii) 2028 年 11 月在 3400 Hillview 的 207,857 平方英尺(2025 年 2 月至 2027 年 2 月提前終止),(iv) 2029 年 10 月渡輪大廈 41,354 平方英尺,(v) One Westside 於 2036 年 11 月在 One Westside 佔地 590,403 平方英尺。(2) 亞馬遜到期日:(i) 1392023 年 11 月在 Met Park North 為 ,824 平方英尺,(ii) 1918 年為 659,150 平方英尺 2030 年 9 月第 8 名,(iii) 5th & Bell 為 191,814 平方英尺。(3) Netflix, Inc. 到期:(i) ICON 的 326,792 平方英尺,(ii) EPIC 的 301,127 平方英尺,(ii) CUE 的 94,386 平方英尺。(4) Riot Games, Inc.擁有2025年2月洛杉磯元素的提前終止權。(5) Salesforce.com的到期時間:(i) 2025年7月為83,016平方英尺,(ii) 2027年4月為83,372平方英尺,(iii) 2028年10月為99,006平方英尺。Salesforce.com 於 2018 年將 Rincon Center 的 259,416 平方英尺轉租給了 Twilio Inc.,並於 2020 年開始向我們支付根據轉租獲得的現金租金的 50%,即平均每月增長 34 萬美元,此後每年增長。(6) Nutanix, Inc. 到期:(i) 2024 年 5 月大廳的 117,001 平方英尺;(ii) 215,857 平方英尺 2030 年 5 月在 1740 Technology。(7) 戴爾 EMC 公司的到期時間:(i) 42,954 平方英尺,2023 年 12 月 505 First,(ii) 83,549 平方英尺在 875 Howard,(iii) 46平方英尺,472 平方英尺,505 首先在 2027 年 1 月(2025 年 1 月提前終止)。(8) Company 3 Method, Inc. 的到期時間:(i) 2026 年 9 月 3401 博覽會的 63,376 平方英尺,(ii) 2032 年 10 月在哈洛有 59,646 平方英尺(2029 年 11 月至 2030 年 2 月提前終止)以及 (iii) 2026 年 3 月在哈洛有 70,285 平方英尺 33. (9) GitHub Inc. 到期日:(i) 布蘭南275平方英尺的57,120平方英尺,(ii) 35,330 平方英尺,625 秒。(10) PayPal, Inc. 擁有2026年7月Fourth & Traction的提前終止權。(11) 雷格斯到期:(i) 2024年2月在威爾希爾11601的20,059平方英尺,(ii) 2025年4月在Techmart的27,369平方英尺,(iii) 2026年4月在帕洛阿爾託廣場的9,739平方英尺,(iv) 2027年9月在Gateway的45,120平方英尺,(v) 2030年10月在阿拉斯加450平方英尺的21,296平方英尺。HPP 的房產租賃到期份額佔用平方英尺年化基本租金的百分比 1 谷歌公司 5 2025-2036 1,231,129 (1) 78,618,024 14.1% 2 亞馬遜 3 2023-2031 990788 (2) 26,1644 4.7 3 Netflix, Inc. 3 2031 722,305 (3) 25,415,448 (3) 25,415,448 (3) 25,415,448 4.6 4 Riot Games, Inc. 1 2030 284,037 (4) 18,951,920 3.4 5 Salesforce.com 1 2025-2028 265,394 (5) 14,800,343 2.7 6 Nutanix, Inc. 2 2024-2030 332,858 (6) 14,734,415 7 Block, Inc. 1 2023 469,056 13,708,676 2.5 8 Uber Technologies, Inc. 1 2025 325,445 10,202,040 1.8 9 戴爾 EMC 公司 2 2023-2027172,975 (7) 10,035,061 1.8 10 Company 3 Method, Inc. 2 2026-2033 1933 193,307 (8) 7,243,821 1.3 11 GitHub, Inc. 2 2025 92,450 (9) 7,0869 1.3 12 PayPal, Inc. 1 2030 13994,016 1.1 13 Regus 5 2024-2030 123,583 (11) 5,987,103 (11) 5,987,103 1.1 14 Weil、Gotshal & Manges LLP 1 2026 76,278 5,920,195 1.1 15 Poshmark, Inc. 1 2024 75,876 5,636,341 1.0 總計 5,487,182 美元 250,497,516 45.1% 15 個最大的辦公室租户
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第 19 頁,共 31 頁注:第 26-28 頁常用術語的定義。(1) 我們於 2022 年 8 月收購了 Quixote,將反映所有權一整年後的年化基本租金和入住率。包括在 2022 年 7 月購買的 29 英畝土地和 38,020 平方英尺的辦公室,以支持生產服務運營。STUDIO PROPERITES 擁有/租賃的子市場階段數平方英尺舞臺百分比租賃總額% 租賃年化基本租金 HPP 的份額年化基本租金加利福尼亞州洛杉磯日落高爾影城旗下好萊塢 10 559,762 100.0% 82.9% 20,9575$ 10,688,575$ 45.34 日落布朗森影城旗下好萊塢 12 308,112 100.0 95.6 504,352 6,377,219 42.48 Sunset Las Palmas Studios 旗下的好萊塢 13 363,123 87.8 84.4 14,852,772 7,574,914 48.38 總在職工作室 35 1,230,997 95.7% 86.5% 48,315,115 美元 24,640,708 美元 45.42Quixote Studios (1) 各種各樣 26 571,787 N/A N/A N/A N/A N/A Studio Properties & Services STUDIO NOI 詳情(以千美元計)收入類別本季度迄今為止租賃照明和握把製作用品運輸其他服務工作室總收入工作室開支總額 13,093 $3,045 N/A 1,423 $17,561 $9,509 $8,052 048 2,359 6,688 4,940 20,316 25,170 (4,854) 總計 16,374 美元 6,093 美元 2,359 $6,688 $6,363 37,877 34,679 3,198
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31 個辦公室租賃活動中的第 20 頁反映的每平方英尺截至23 年 6 月 30 日的三個月租賃活動總額新現金利率 43.23 46.45 美元續訂現金利率 69.94 60.46 新租平方英尺 211,869 360,521 續訂平方英尺租賃面積 191,362 386,779 租賃總面積 403,231 747,300 租約到期合同平方英尺 281,919 1,912 提前終止平方英尺 152,772 249,130 到期/終止的總平方英尺 434,691 901,042 GAAP 租金到期率 53.94 51.61 GAAP 租金新/續訂率 51.91 49.87 美元 GAAP 租金變動 (3.8)% (3.4)% 現金租金到期率 62.17 59.00 美元現金租金新/續訂費率 57.15 54.95% (8.1)% (6.9)% 租户改善和租賃佣金(總額/每年)新租約 33.38 美元/6.23 美元 53.67 美元/9.85 美元續訂租約 16.86 美元/7.85 美元 07 16.35 美元/7.76 美元混合 25.89 美元/6.46 美元 35.11 美元/9.27 美元淨有效租金新租約 33.81 34.18 美元續訂租約 56.44 50.70 美元混合 44.08 42.40 美元新租約 64.3 65.4 續訂租約 28.6 25.3 混合 48.1 45.4 注意:第 26-28 頁中常用術語的定義。
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第 21 頁,共 31 頁即將到期的辦公室租約摘要 HPP 的租約數量即將到期的平方英尺 (1) 年化基本租金佔辦公室年化基本租金的百分比到期時每平方英尺的年化基本租金到期時每平方英尺基本租金空置 2,810,670 Q2-2023 7 27,926 2,233,440 0.4 83.97 Q3-2023 34 659,130 24,300,794 4.2 55.39 24,469,255 55.77 Q4-2023 50 417,045 18,098,936 3.2 47.35 18,040,202 47.20 2023 91 1,104,101 44,633,170 7.8 52.66 44,897 52.79 2024 194 1,832,470 15.3 56.63 90184,484 58.66 2025 151 1,894,454 96,889,118 17.0 62.33 101,660,775 65.40 2026 90 725,516 40,344,828 7.1 61.04 43,34,392 2027 97 993,368 97 60.53 56,218 67.27 2028 60 1,143,546 66288 ,473 11.7 70.43 75,041,661 79.33 2029 27 414,590 22,212,890 3.9 73.22 26,022,392 85.78 2030 22 1,565,992 592 59,467 10.4 49 743 71.98 2031 15 112,867 6.5 55.06 508,806 74.69 32 9 243,697 8,368,809 1.5 58.32 10,764,158 75.01 此後 20 1,105,506 42,315,690 7.4 56.61 61,674,109 82.50 建築物管理使用 40 206,161 — — — — — 已簽署未開始的租約 36 270,313 13,536,172 2.4 51.29 16,571,876 62.80 總計/加權平均值 852 15,423,394 美元 569,941,887 100.0% 57.50$ 652,516,399 美元 65.83 注意:26-28 頁常用術語的定義。(1) 到期的總面積不包括逐月租約。
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31 份未開始、回填和即將到期的辦公室租約中的第 22 頁——接下來的八個季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2024 年第二季度每平方英尺的租金每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金未開始辦公租賃加利福尼亞州洛杉磯 6,258$ — (1) — $ — $ — $ — $ — — $ — $ — 加利福尼亞州舊金山灣區 95,093 50.52 888 083 72.89 36,409 46.29 — — 華盛頓州西雅圖 12,305 35.00 4,491 39.00 — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 7,334 14.22 — — — — — 總計 120,990$ 44.13 92,574$ 71.25 36,409$ 46.29 — $ —回填辦公室租賃加利福尼亞州洛杉磯 — 14,587 美元 64.35 美元 — — $ — 加利福尼亞州舊金山灣區 10,802 78.00 8,735 72.00 4,043 47.40 — — 華盛頓州西雅圖 — — 5,251 39.00 — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 — — 9,430 30.96 67,197 38.89 — — 總計 10,802$ 78.00 56.78 美元 76,491 美元 39.35 — $ — 即將到期的辦公租約加利福尼亞州洛杉磯 38,654 美元 51.55 6,883 美元 56.94 29,200 美元 52.56 65,030$ 54.77 加利福尼亞州舊金山灣區 617,143 54.70 (2) 168,245 64.64 62.57 408,013 53.28 (3) 華盛頓州西雅圖 — 199,393 33.03 (4) 13,188 37.37 58 51.72 不列顛哥倫比亞省温哥華 9,875 32.96 42,524 32.38 91,656 32.10 (5) 108,049 20.84 (6) 總計 665,672 美元 54.20 417,045 美元 43.82 581 美元 2024 年第四季度 2025 年第二季度每平方英尺租金 47.42 英尺平方英尺每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金加利福尼亞州洛杉磯 20,340$ — (1) — $ — — $ — — — $ — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — 總計 20,340$— — $ — — $ — — — — — 加州洛杉磯 23,377$ 63.39 — $ — — — $ — — 加利福尼亞州舊金山灣區 45,733 77.91 — — — — — — 華盛頓州西雅圖 — — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 7,314 41.77 — — — — — — 總計 76,424$ 70.01 — — — — $ — — $ — 即將到期的辦公租約加利福尼亞州洛杉磯 40,421 美元 51.62 22,232 美元 66.12 — $ — 47,479$ 80.56 加利福尼亞州舊金山灣區 276,446 67.43 (7) 310,442 68.09 (8) 636,665 67.05 (9) 406,396 61.64 (10) 華盛頓州西雅圖 12,424 43.24 62 79,363 48.95 (11) 6,372 49.75 175,646 46.57 (12) 不列顛哥倫比亞省温哥華 29,935 34.57 89,669 34.62 61,770 36.58 531 46.07 總計 359,226 美元 62.09 501,706 美元 58.99 704,807 美元 64.22 630,052 美元 58.85
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31 份未開始、回填和即將到期的辦公室租約中的第 23 頁——接下來的八個季度(續)注:第 26-28 頁常用術語的定義。(1) 未開工的總面積包括公司管理辦公室將佔用的空間。(2) 包括 Block, Inc. 於 2023 年 9 月在 Concourse 到期的 469,056 平方英尺。(3) 包括 Nutanix, Inc. 在 Concourse 到期的 117,056 平方英尺 2024 年 5 月,Poshmark, Inc. 在海岸中心塔樓的到期面積均為 75,876 平方英尺。(4) 包括亞馬遜在大都會公園的到期日期2023 年 11 月,North 的面積為 139,824 平方英尺。(5) 包括 2024 年 1 月位於本特爾中心的布萊克服務公司,佔地 63,292 平方英尺。(6) 包括 2024 年 4 月位於本特爾中心的蒙特利爾銀行 91,038 平方英尺。(7) 包括 2024 年 8 月位於 901 市場的 Door Dash, Inc.,售價 50,821 平方英尺。(8) 包括美國銀行 1455 市場 6,821 平方英尺 2024 年 12 月佔地 8,991 平方英尺。(9) 包括位於 1455 Market 的 Uber Technologies, Inc.,面積 325,445 平方英尺,以及 2025 年 2 月位於 Foothill Research Center 的 182,672 平方英尺的谷歌公司。(10)包括 2025 年 4 月位於 Concourse 的 TDK Corporation of America /Invensense,以及 2025 年 6 月位於 275 Brannan 的 Github, Inc.,售價 57,122 平方英尺。(11)包括 2025 年 5 月位於 Hill7 的 HBO Code Labs, Inc. 售價 112,222 平方英尺。
![slide24](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000143/q22023ex992024.jpg)
第 24 頁,共 31 頁正在建設和未來開發管道 (1) 未經審計,以千計,平方英尺除外。注:第 26-28 頁常用術語的定義。(1) 代表合併和未合併合資企業的 100% 份額。HPP在合資物業中的份額見第 25 頁。(2) 基於建築許可證或同等物業的簽發。(3) 基於收到的臨時佔用證或同等證書。(4) 包括 Sunset Glenoaks Studios 的土地和收購成本,2880萬美元。(5) 包括 Sunset Las Palmas Studios 的土地和收購成本——開發價格為 2,080 萬美元,Cloud10 為 1,050 萬美元以及 Sunset Waltham Cross Studios 售價1.649億美元。(6)待開發大約 500 套住宅單元的權利。在建子市場開始日期 (2) 預計完工日期 (3) 預計穩定日期截至 23 年 6 月 30 日的估計平方英尺百分比租賃項目成本 (4) 預計穩定收益率加利福尼亞州洛杉磯 Sunset Glenoaks Studios 洛杉磯 Q4-2021 Q4-2023 Q2-2024 241,000 —% 147,874 $190,000 — $200,000 7.5%-8.0% 華盛頓州西雅圖 1000 Denny Triangle Q2-2022 Q1-2024 Q1-2026 546,000 —% 189,916 美元 340,000-360,000 美元 7.5%-8.0% 總計 787,000 美元 337,790 美元未來開發管道類型子市場估計平方英尺截至 23 年 6 月 30 日的項目成本 (5) 加利福尼亞州洛杉磯日落拉斯帕爾馬斯影城——好萊塢開發工作室 617,581 美元 27,254 Sunset Gower Studios—開發辦公室/好萊塢工作室 478,845 美元 7,857 日落布朗森影城地塊 D — 好萊塢 33 套/19,816 美元 — 洛杉磯西部開發辦公室 500,000 美元 — 10900-10950 華盛頓西部住宅洛杉磯 N/A $ — 加利福尼亞州舊金山灣區 Cloud10 Office North San Jose 350,000$ 12,896 不列顛哥倫比亞省温哥華 Burrard 交易所温哥華市中心 450,000$ 7,424 英國大倫敦 Sunset Waltham Cross Studio broxbourne 1,167,347 美元 256,933 總計 3,583,589 美元 312,364
![slide25](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000143/q22023ex992025.jpg)
31 頁合併和未合併風險投資合夥人子市場平方英尺 (1) HPP 所有權百分比合並風險投資加利福尼亞州洛杉磯 (2) 日落高爾工作室黑石好萊塢 1,045,257 51.0% 日落拉斯帕爾馬斯影城黑石好萊塢 999,298 51.0% ICON 黑石好萊塢 326,928 51.0% ICON 黑石好萊塢 326,792 51.0% EPIC Blackstone Hollywood 326,792 51.0% EPIC Blackstone Hollywood 301,127 51.0% EPIC Blackstone Hollywood 301,127 1.0% Harlow Blackstone Hollywood 129,931 51.0% 6040 日落黑石好萊塢 114,958 51.0% CUE 黑石好萊塢 94,386 51.0% One WestsideMacerich West 洛杉磯 590,403 75.0% Westside Two Macerich West 洛杉磯 96,322 75.0% 加利福尼亞州舊金山 1455 市場 CPPIB 舊金山 1,033,682 55.0% 渡輪大樓舊金山 2666,467 55.0% 華盛頓州大西雅圖 1918 第八 CPPIB Denny Triangle 285,733 55.0% Hill7 CPPIB Denny Triangle 285,310 5% 5.0% 未合併風險投資加利福尼亞州洛杉磯 Sunset Glenoaks Studios Blackstone 洛杉磯 241,000 50.0% 温哥華,不列顛哥倫比亞省本特爾中心 (3) 黑石温哥華市中心 1,964,177 20.0% 大倫敦,美國Kingdom Sunset Waltham Cross Studios (3) Blackstone Broxbourne 1,167,347 35.0% (1) 包括估計的可開發面積。(2) 與黑石集團共同擁有的洛杉磯房產,統稱為好萊塢媒體投資組合。(3) 本文件中的美元金額使用截至2023年6月30日的適用外幣匯率,以美元顯示。
![slide26](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000143/q22023ex992026.jpg)
第 26 頁,共 31 頁定義調整後的 ebitDare:調整後的 ebitDare 表示扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),以及未合併房地產實體的利息和折舊份額,經過進一步調整以消除某些非現金項目和項目的影響,我們認為這些項目和項目不代表我們的持續業績。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤非常有用,因為它使投資者和管理層能夠以有意義和一致的方式評估和比較我們不同時期的業績,此外還有公認會計原則下的標準財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應被視為普通股股東應佔收入的替代方案、經營業績的指標或根據公認會計原則得出的任何業績衡量標準。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司使用的計算方法不同,因此可比性可能有限。調整後的運營資金(“AFFO”):我們認為非公認會計準則財務指標是衡量我們業績的有用補充指標。我們計算AFFO的方法是將HPP在非現金補償支出中的份額(不包括特定項目)相加,減去與HPP在租户改善和租賃佣金中所佔份額相關的經常性資本支出(不包括由按比例結算收到的金額資助的繳款或收購房產的先前存在的債務),並消除HPP在直線租金中所佔份額、租賃收購成本攤銷的淨影響, 攤銷高於市場和低於市場水平的無形租賃資產和負債, 高於市場和低於市場的地面租賃無形資產和負債的攤銷以及貸款折扣/溢價的攤銷.AFFO 不代表該期間的現金流。我們認為,與其他房地產投資信託基金相比,AFFO為投資界提供了有關我們財務狀況的有用信息,因為AFFO是其他房地產投資信託基金使用的廣泛報道的衡量標準。但是,其他房地產投資信託基金可能使用不同的方法來計算AFFO,因此,我們的AFFO可能無法與其他房地產投資信託基金相提並論。年化基本租金(“ABR”):對於辦公物業,計算方法是(i)截至2023年6月30日已開始租賃的現金基礎租金(不包括租户報銷)乘以(ii)12。按每平方英尺計算,截至2023年6月30日,ABR除以已開始租賃的平方英尺。對於所有到期年份,ABR的計算方法是(i)已開始租賃到期時的現金基礎租金除以(ii)截至2023年6月30日已開始租賃的平方英尺。對於未啟動的租約,無論是現行還是到期時,計算每平方英尺的ABR時,方法都是一樣的。租金數據的顯示不考慮取消選項。適用情況下,使用2023年6月30日的外幣匯率將租金轉換為美元。對於工作室物業,ABR反映了截至2023年6月30日的12個月的實際基本租金,不包括租户報銷。截至2023年6月30日,每租賃平方英尺的ABR計算方法為(i)年基本租金除以(ii)租賃平方英尺。平均佔用百分比:對於同店辦公物業,表示截至2023年6月30日的三個月內的平均佔用百分比。對於同店工作室物業,代表截至2023年6月30日的12個月的平均租賃百分比回填辦公室租賃:定義為在2023年6月30日當天或之前簽訂但開始日期在2023年6月30日之後以及接下來的八個季度內簽訂的佔用空間的新租約。現金租金增長:與同一空間即將到期的現金租金相比,新租和續訂租賃的初始現金租金保持穩定。只有在過去 12 個月內租賃了相同的空間,才包括新租約。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。合併債務:合併的無抵押和有抵押債務。合併負債,淨額:與合併債務類似,減去合併現金和現金等價物。合併無抵押和有擔保債務:不包括合資夥伴債務、未攤銷的遞延融資成本以及與我們的註冊優先債務相關的未攤銷貸款折扣/溢價。包括與Hill7、Hollywood Media Portfolio和1918年第八家合資企業相關的全部債務。稀釋股份:代表截至季度末根據我們的2021、2022年和2023年績效股票單位(“PSU”)計劃可發行的股票和單位總數的估計,基於截至該期末此類計劃的預計獎勵潛力,根據會計準則編纂法(“ASC”)260(每股收益)計算。有效利率:與負債有關的利率,根據每年360天的實際使用天數計算。截至2023年6月30日,具有浮動利率成分的債務反映了倫敦銀行同業拆借利率、SOFR或CDOR,除非此類債務的利率是根據互換利率固定在高於上限利率的,在這種情況下,利率是根據互換利率或上限利率(如適用)計算的。第 13 頁詳細介紹了我們的利率套期保值工具。我們可以根據我們的信用評級或指定的基本利率加上適用的保證金做出不可撤銷的選擇來更改利率。截至2023年6月30日,尚未舉行過此類選舉。
![slide27](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000143/q22023ex992027.jpg)
第 27 頁,共 31 條定義(續)估計穩定收益率:計算為項目穩定且初始租金優惠(如果有)到期後的估計淨收入和我們對房產的投資的商數,不包括槓桿的影響。隨着時間的推移,與開發和重建項目相關的現金租金預計將增加,平均現金收益率預計將高於估計的初始穩定收益率。我們對竣工時現金收益率和總成本的估算代表了我們目前的估計,如果預期收益率或成本發生重大變化,則可能會在項目完成後或更早更新。我們告誡不要過分依賴估計的穩定產量,這些收益完全基於我們的估計,使用我們在開發過程中獲得的數據。由於各種因素,實現穩定入住率所需的總投資額可能與我們的估計有很大差異。我們無法保證實際穩定收益率將與本文規定的估計穩定收益率一致。項目成本估算:項目成本估算不包括根據ASC 835-20-50-1資本化的利息成本、根據ASC 970-360-25資本化的人事成本和根據ASC 970-340資本化的運營費用。估計平方英尺:代表管理層對可租賃面積的估計,可能小於或大於建築業主和管理者協會 (BOMA) 的可出租面積。由於重新測量或重新租賃,平方英尺可能會隨着時間的推移而發生變化。對於土地物業,平方英尺代表管理層對可開發平方英尺的估計,其中大部分仍有待尚未獲得權利批准。預計穩定日期:基於管理層對穩定入住率的估計(92.0%)。出於穩定目的的佔用定義為開始支付現金租金。運營資金(“FFO”):我們根據全國房地產投資信託協會理事會批准的FFO白皮書計算FFO。白皮書將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收入或虧損,不包括出售折舊房地產的損益和與折舊房地產相關的減值減記,再加上HPP在房地產相關折舊和攤銷中所佔的份額,不包括遞延融資成本的攤銷和非房地產資產的折舊。FFO的計算包括HPP在與租户資助的租户改善相關的遞延收入攤銷中所佔的份額,不包括相關租户改善資產的折舊。我們認為,FFO是一項非公認會計準則財務指標,是衡量我們經營業績的有用補充指標。將出售經營性房地產資產的損益排除在FFO之外,這使投資者和分析師能夠輕鬆確定構成我們活動核心的資產的經營業績,並有助於比較不同時期之間的經營業績。此外,由於FFO被普遍認為報告房地產投資信託基金運營的行業標準,因此它便於將經營業績與其他房地產投資信託基金進行比較。但是,其他房地產投資信託基金可能會使用不同的方法來計算FFO,因此,我們的FFO可能無法與所有其他房地產投資信託基金相提並論。根據公認會計原則,房地產資產的歷史成本核算中隱含着這樣的假設,即房地產資產的價值會隨着時間的推移而下降是可以預見的。由於房地產價值歷來會隨着市場狀況而上漲或下跌,因此許多行業投資者和分析師認為,僅使用歷史成本會計來列報房地產公司的經營業績是不夠的。由於FFO不包括房地產資產的折舊和攤銷,因此我們認為,與僅要求的GAAP報告相比,FFO以及所需的GAAP報告可以更全面地衡量我們相對於競爭對手的業績,也為做出涉及運營、融資和投資活動的決策提供了更合適的依據。我們使用每股FFO來計算某些員工的年度現金獎勵。但是,不應將FFO視為衡量我們經營業績的替代指標,因為它既沒有反映折舊和攤銷成本,也沒有反映維持房產運營業績所需的資本支出和租賃成本水平,這些都是巨大的經濟成本,可能會對我們的運營業績產生重大影響。GAAP有效利率:與有效利率類似,不同之處在於它包括遞延融資成本的攤銷和貸款折扣/溢價。HPP的份額:非公認會計準則財務指標,根據公認會計原則合併計算為衡量標準,加上我們的運營合夥企業在未合併的合資企業中佔的衡量份額(根據運營合夥企業的所有權百分比計算),減去合作伙伴在合併合資企業中所佔的衡量份額(根據合夥人的所有權百分比計算)。我們認為,公佈HPP在這些衡量標準中的份額可以為投資者提供有關公司財務狀況和/或經營業績的有用信息,因為我們有幾家重要的合資企業,在某些情況下,我們對合資企業具有重大影響力,但不控制合資企業。在這種情況下,GAAP要求我們使用權益會計方法對合資企業實體進行核算,而出於財務報告的目的,我們不會將其合併。在其他情況下,儘管我們的合夥人擁有可觀的權益,但GAAP要求我們整合合合資企業。HPP的債務份額:與合併債務類似,不同之處在於它包括HPP在未合併合資企業債務中的份額,不包括合夥人在合併合資夥伴債務中的份額。HPP的市值份額:與合併市值類似,不同之處在於它包括HPP在未合併合資企業債務中的份額,不包括合夥人在合併合資企業債務中的份額。
![slide28](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000143/q22023ex992028.jpg)
31處在役物業中的第28頁:自有物業,不包括重新定位、重建、開發和持有待售物業。淨有效租金:加權平均初始年度現金租金,扣除年化優惠(即免費租金)、租户改善和租賃佣金。淨營業收入(“NOI”):我們根據持續經營的房地產淨收入來評估業績。NOI不是衡量經營業績或經營活動產生的現金流或按公認會計原則衡量的現金流的指標,不應被視為持續經營收入的替代方案,也不應被視為衡量流動性或分配能力的現金流的替代方案。所有公司可能不會以相同的方式計算 NOI。我們認為NOI對投資者和管理層來説是一個有用的績效衡量標準,因為與不同時期相比,NOI反映了與擁有和運營我們的房產直接相關的收入和支出,以及入住率、租金率和運營成本趨勢對運營的影響,從持續經營的收入中可以看出來並不明顯。我們將NOI計算為淨收益(虧損),不包括公司一般和管理費用、折舊和攤銷、減值、房地產銷售損益、利息支出、交易相關費用和其他非經營項目。我們將NOI定義為營業收入(租金收入、其他房地產相關收入、租户回收和其他營業收入),減去物業層面的運營支出(外部管理費(如果有),以及物業層面的一般和管理費用)。按現金計算的NOI進行了NOI調整,以排除直線租金和公認會計原則要求的其他非現金調整的影響。我們認為,以現金為基礎的NOI作為衡量經營業績的額外衡量標準對投資者有幫助,因為它消除了直線租金和其他對收入和支出的非現金調整。運營夥伴關係:公司通過運營合夥企業Hudson Pacific Properties, L.P. 開展所有運營,並擔任其唯一普通合夥人。截至2023年6月30日,公司擁有運營合夥企業97.2%的所有權,包括未歸屬的限制性單位。未償餘額:未償債務餘額,包括合夥人在合併實體中的份額,不包括未攤銷的遞延融資成本和貸款折扣/溢價。佔用/租賃百分比:對於辦公物業,計算方法為 (i) 截至2023年6月30日已開始租賃的平方英尺除以 (ii) 總平方英尺(以百分比表示),而租賃百分比包括未啟動的租約。對於工作室物業,佔用百分比反映了截至2023年6月30日的12個月的平均佔用百分比。項目成本:不包括根據會計準則編纂法(“ASC”)835-20-50-1資本化的利息成本、根據ASC 970-360-25資本化的人事成本和根據ASC 970-340資本化的運營費用。同店辦公室:截至2023年6月30日的三個月中,同店辦公室的定義是截至2022年4月1日我們擁有幷包含在穩定辦公投資組合中的所有物業,截至2023年6月30日仍擁有幷包含在穩定辦公投資組合中。截至2023年6月30日的六個月中,同店辦公室的定義是截至2022年1月1日我們擁有幷包含在穩定辦公投資組合中的所有物業,截至2023年6月30日仍擁有幷包含在穩定辦公投資組合中。同店工作室:截至2023年6月30日的三個月中,同店工作室定義為截至2022年4月1日擁有幷包含在我們穩定工作室投資組合中的所有房產,截至2023年6月30日仍擁有幷包含在穩定工作室投資組合中。截至2023年6月30日的六個月中,同店工作室定義為截至2022年1月1日擁有幷包含在我們穩定工作室投資組合中的所有房產,截至2023年6月30日仍擁有幷包含在穩定工作室投資組合中。直線租金增長:表示新租和續訂租約的初始直線租金與同一空間即將到期的租約的直線租金之間的比較。只有在過去 12 個月內租賃了相同的空間,才包括新租約。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。未啟動的辦公室租約:定義為在2023年6月30日當天或之前簽訂的空置空間的新租約,但開始日期在2023年6月30日之後以及接下來的八個季度內。定義(續)
![slide29](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000143/q22023ex992029.jpg)
31 份非公認會計準則對賬中第 29 頁未經審計,淨收入(虧損)與 NOI 的對賬(以千計)截至6月30日止六個月 6/30/22 6/30/23 6/30/22 淨(虧損)收入(31,474)美元 3,546 美元(46,293)美元(4,069)調整:來自未合併房地產實體的虧損(收入)715 (1,780) 1,460 (2,083) 費用收入 (2,284) (1,140) (4,686) (2,211) 利息支出 54,648 33,719 108,455 64,555 利息收入 (236) (920) (607) (1,830) 管理服務報銷收入——未合併的房地產實體 (1,059) (1,068) (2,123) (2,176)管理服務支出——未合併的房地產實體 1,059 1,068 2,123 2,176 交易相關費用 (2,530) 1,126 (1,344) 1,382 非房地產投資的未實現虧損 843 1,818 4 168 出售房地產收益 — — (7,046) — 減值損失 — 3,250 — 23753 清償債務收益 (10,000) — 其他(收入)支出 (138) 21 (135) 9 所得税準備金(福利)6,302 (763) 1,140 (1,603) 一般和管理 18,941 21,871 37,665 42,383 折舊和攤銷 98,935 91,438 196,074 183,631 NOI 133,722 美元 152,186 美元 274,687$ 304,085 添加:HPP 在未合併房地產實體的 NOI 中所佔份額 2,788 4,490 541 7,451 減去:歸屬於非控股權益的 NOI 25,756 23,748 51,38 HPP 的淨收入份額 110,754 美元 132,928 美元 228,471 美元 264,398 美元 NOI 詳情同店辦公室現金收入 189,190 美元 181,225 美元 371,225 美元 353,370 美元 353,370 直線租金 3,049 12,640 13,198 27,951 攤銷高於市場/低於市場的租約,淨額 1,589 1,891 3,180 4,572 租賃激勵成本攤銷 (262) (398) (543) (798) 同店辦公室收入 193,566 195,358 387,563 385095 同店工作室現金收入 17,153 20,025 39,058 39,833 直線租金 417 646 911 1,236 租賃激勵成本攤銷 (9) (9) (19) (19) 同店工作室收入 17,561 20,662 39,950 41,050 同店收入 211,127 216,020 427,513 426,145 同店辦公現金支出 69,322 67,196 136,292 130,461 直線租金 399 402 813 807 非現金補償費用 35 25 70 49 攤銷高於市場/低於市場的地面租約,淨額 676 675 1,352 1,344 同店辦公費用 70,432 632 68,298 138,527 132,661 同店工作室現金支出 9,396 12,152 21,316 23,683 非現金補償費用 113 69 224 138 同店工作室費用 9,509 12,221 21,540 23,821 同店費用 79,941 80,519 160,067 1562 同店 NOI 131,186 135,501 267,663 非同店 NOI 2,536 16,685 7,422 NOI 133,722$ 152,186$ 274,687$ 304,085
![slide30](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000143/q22023ex992030.jpg)
31份非公認會計準則對賬中的第30頁(續)未經審計,淨虧損(收入)與調整後息税折舊攤銷前利息折舊攤銷前利息(按年計算)以及無抵押和有抵押債務總額與合併債務、淨債務和HPP的債務份額,截至23月23日 6/30/22 淨額(虧損)收入(31,474)3,546美元利息收入——合併(236)(920)利息支出——合併 54,648 33,719 折舊和攤銷——合併 98,935 91,438 息税折舊及攤銷前利潤 121,873 127,783 未合併房地產實體折舊和攤銷 1,195 1,320 未合併房地產實體利息支出 1,746 858 ebitDare 124,814 129,961 減值虧損 — 3,250 非房地產投資未實現虧損 843 1,818 其他(收入)支出(138)21 交易相關費用(2,530)1,126 非現金補償支出 6,291 5,993 筆直線租金應收賬款,淨額(2,159)(12,300)高於市場/低於市場的租賃的非現金攤銷,淨額 (1,619) (1,953) 高於/低於市場的地面租賃的非現金攤銷,淨額 689 687 租賃激勵成本的攤銷 292 431 清償債務收益 (10,000) — 所得税準備金(福利)6,302 (763) 調整後的 ebitDare 122,785 128,271 上期淨財產税調整 (1,964) 682 調整後 ebitDare(不包括特定項目)120,821 128,953 Studio cash NOI (1) (3,752) (8,323) 辦公室調整後 ebitDare 117,069 120,630 x 年化係數 4 4 年化辦公室調整後的 ebitDare bitDare (2) 468,276 482,520 過去的 12 個月工作室現金 NOI (1) 53,251 32,312 按選定比率計算的現金調整後 ebtidare 521,527 514,832 減去:合作伙伴在現金調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額 426,038 美元 437 美元,347 合併無抵押和有擔保債務總額 4,491,118 4,154,200 減去:合併現金及現金等價物(109,220)(266,538)合併債務,淨額 4,381,898 美元 3,887,662 減去:合夥人的債務份額,淨額(657,832)(632,558)HPP的債務份額,合併 3,724,066 美元 3,255,104 美元債務、特定比率的淨/現金調整後息税折舊攤銷前利潤 8.4 倍 HPP 債務份額的 7.6 倍、選定比率下的 net/HPP 在現金調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額 8.7 倍 7.4 倍 (1) Studio cash NOI 以及過去12個月的工作室現金淨收入用於計算現金調整後的息税折舊攤銷前利潤截至2023年6月30日的三個月包括In-Service Studio和Quixote Studios & Services的工作室現金NOI捐款。(2)調整後的年化辦公室息税折舊攤銷不包括谷歌公司於2023年5月開始的One Westside租約的全部現金租金。包括現金租金的年化影響在內,經現金調整後的ebitDare淨額的合併債務為8.2倍,HPP的債務份額(扣除HPP在現金調整後的ebitDare中所佔份額)為8.6倍。
![slide31](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000143/q22023ex992031.jpg)
31 份非公認會計準則對賬中的第 31 頁(續)未經審計,總資產與HPP在未折舊賬面價值中所佔份額以及無抵押和有抵押債務總額與HPP債務份額的對賬情況,淨資產為9,105,829美元 9,050,638 增加:累計折舊 1,722,941 1,486,457 增加:累計攤銷 196,16,17 73 161,278 減去:合夥人在合併未折舊賬面價值中所佔的份額(1,548,592)(1,559,781)減去:對未合併房地產實體的投資(218,422)(161,845)加:HPP在未合併的未合併房地產實體中的份額未折舊賬面價值 367,944 288,325 HPP在未折舊賬面價值中所佔份額 9,625,873 美元 9,265,072 美元合併無抵押和有抵押債務總額 4,491,118 美元 4,154,200 美元減去:合併現金及現金等價物(109,220)(266,538)合併債務,淨額 4,381,898 美元 3,887,662 美元減去:合夥人的份額債務,淨額(657,832)(632,558)HPP的債務份額,淨額為3,724,066美元 3,255,104 HPP的債務份額,淨值/HPP在未折舊賬面價值中所佔份額 38.7% 35.1%