附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1638833/000163883323000080/sgrylogoa29.jpg
SURGERY PARTNERS公佈2023年第二季度業績

田納西州布倫特伍德,2023年8月1日(GLOBE NEWSWIRE)——領先的外科服務提供商Surgery Partners, Inc.(納斯達克股票代碼:SGRY)(“Surgery Partners” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

•收入為6.676億美元,增長8.5%,其中包括800萬美元的網絡活動不利因素
•同設施收入在未經調整的基礎上增長了8.3%,經網絡事件調整後增長了約10%
•非合併少數股權收入增長超過 30%

•歸屬於Surgery Partners的淨收入為1,890萬美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.002億美元,增長16.4%
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比提高了100多個基點,達到15.0%
•合併、合併和未合併的手術病例量增長了5%

•全年調整後息税折舊攤銷前利潤預期提高至4.35億美元以上,收入確認超過27.5億美元(包括網絡活動),自由現金流重申超過1.4億美元。


Surgery Partners董事會執行主席Wayne Deveydt指出:“收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤均超出了我們對本季度的預期,包括我們經歷的網絡事件不利因素。我們對增長算法的所有支柱繼續保持的勢頭感到非常滿意,同樣的融資收入、利潤擴張和資本部署的表現都達到了支持將調整後的全年息税折舊攤銷前利潤預期提高到4.35億美元以上的水平。”

首席執行官埃裏克·埃文斯表示:“該公司在第二季度繼續保持持續增長和支出管理執行。我們還很高興地報告,我們的從頭投資取得了重大進展,預計未來18個月將開放超過15個設施。這些投資,加上我們在高敏度手術方面的強勁增長,以及我們與德克薩斯州達拉斯衞理公會衞生系統的新衞生系統合作夥伴關係而收購的三個未合併的少數股權合夥企業,使我們對青少年中期的長期增長目標更加有信心。”

首席財務官戴夫·多爾蒂評論説:“我們在本季度部署了約6000萬美元的資本,其中大部分用於購買高增長市場的少數股權。我們的非合併投資推動了未合併收入同比增長30%以上,我們預計這些收入將在未來18個月內繼續增長。”
2023 年第二季度業績
2023年第二季度的收入從2022年第二季度的6.154億美元增長了8.5%,至6.676億美元。2023年第二季度調整後的同類設施收入比去年同期增長8.3%,其中每箱收入增長5.8%,同類設施案例增長2.3%。2023年第二季度,公司歸屬於Surgery Partners, Inc.的淨收益(虧損)和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為1,890萬美元和1.002億美元,而去年同期分別為1,840萬美元和8,610萬美元。
2023 年迄今為止的業績
2023年迄今為止的收入從2022年的12.116億美元增長了10.1%,至13.338億美元。2023年迄今為止調整後的同類設施收入比去年同期增長9.3%,其中每箱收入增長5.2%,同類設施案例增長3.9%。2023年迄今為止,該公司歸屬於Surgery Partners, Inc.的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為600萬美元和1.903億美元,而去年同期為620萬美元和1.632億美元。2023年和2022年迄今為止,調整後的息税折舊攤銷前利潤均受益於
1


認可110萬美元的CARES法案補助金。不包括CARES法案2023年和2022年迄今的撥款,調整後的息税折舊攤銷前利潤將分別為1.892億美元和1.621億美元。
流動性
截至2023年6月30日,Surgery Partners的現金及現金等價物為1.774億美元,循環信貸額度下的借貸能力為5.459億美元。2023年第二季度來自經營活動的現金流為5,210萬美元,而上一季度為4,210萬美元。2023年第二季度的自由現金流定義為運營現金流減去對非控股權益的分配以及與維護相關的資本支出,為770萬美元。
今年迄今為止,運營現金流為1.266億美元,而去年同期為1.219億美元。2023年迄今為止,自由現金流定義為運營現金流減去對非控股權益的分配以及與維護相關的資本支出,為2,820萬美元。
根據公司的信貸協議計算,公司淨負債總額與息税折舊攤銷前利潤的比率在2023年第二季度末約為4.2倍。
2023 年展望
該公司將2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤提高到4.35億美元以上。
電話會議信息
Surgery Partners將於今天,即2023年8月1日上午8點30分(美國東部時間)舉行電話會議。可以撥打 1-877-451-6152 通過電話實時觀看電話會議,國際來電者撥打 1-201-389-0879。重播將在電話會議結束三小時後播出,可撥打 1-844-512-2921 觀看,國際來電者可撥打 1-412-317-6671 觀看。直播通話和重播的密碼是 13739956。重播將持續到2023年8月15日。
感興趣的投資者和其他各方也可以登錄公司網站www.surgerypartners.com的投資者關係部分,收聽電話會議的同步網絡直播。電話會議結束後,重播也將在限定時間內在同一網站上公佈。
要了解有關 Surgery Partners 的更多信息,請訪問公司的網站 www.surgerypartners.com。Surgery Partners將其網站用作發佈公司重要信息的渠道。有關Surgery Partners的財務和其他重要信息定期發佈在公司的網站上,並且隨時可以訪問。
關於手術合作伙伴
Surgery Partners總部位於田納西州布倫特伍德,是一家領先的醫療保健服務公司,採用差異化的門診交付模式,專注於為手術和相關輔助護理提供高質量、具有成本效益的解決方案,為患者和醫生提供支持。Surgery Partners成立於2004年,是美國規模最大、發展最快的外科服務企業之一,在32個州擁有180多個分支機構,包括門診手術中心、外科醫院、多專科醫生診所和緊急護理機構。欲瞭解更多信息,請訪問 www.surgerypartners.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述,包括與增長、我們未來時期的預期經營業績以及其他類似陳述有關的陳述。這些陳述可以通過使用 “相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“估計”、“預測”、“項目”、“預測”、“可能” 等詞語來識別。所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日的當前預期和信念,並受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論或暗示的預期存在重大差異。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力,包括但不限於政府醫療保健計劃和私人保險支付人(例如健康維護組織、首選提供者組織以及其他管理式醫療組織和僱主)的付款減少;我們與私人保險支付人簽訂合同的能力;我們的付款人組合或手術案例組合的變化;未能以優惠或優惠條件維持或發展與醫生的關係,或者根本沒有;設計的付款人控制措施的影響到減少外科手術數量;我們努力整合收購的企業和外科設施的運營,吸引新的醫生合作伙伴或收購額外的外科設施;供應鏈問題,包括手術相關產品、設備和醫療用品的短缺或質量控制問題;醫生、護士、戰略關係、收購和管理式醫療合同的競爭;我們吸引和留住合格的醫療保健專業人員的能力;我們對我們實施非競爭限制的能力醫生;我們管理因收購外科設施而產生的重大負債(無論是已知還是未知)的能力;未來立法和其他立法的影響
2


醫療保健監管改革行動,以及該立法和其他監管行動對我們業務的影響;我們遵守現行醫療保健法律法規的能力;已經或可能對我們提起的法律和監管訴訟的結果;我們外科設施所在州的監管、經濟和其他條件的變化;我們的債務;疫情、流行病或 COVID-19 等傳染病爆發對我們的社會和經濟影響業務;以及風險和公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時發現和討論不確定性,包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告 “風險因素” 標題下的第1A項。除非法律要求,否則公司沒有義務公開修改或更新任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況,或反映意外事件或情況的發生。
非公認會計準則財務指標的使用
除了根據本新聞稿中提供的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的業績外,Surgery Partners還提出了以下非公認會計準則財務指標:歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)、歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益(虧損)、調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括贈款資金和自由現金流),其中不包括 “非公認會計準則對賬” 中詳述的各種項目 GAAP 財務指標” 如下。
這些非公認會計準則財務指標無意取代根據公認會計原則確定的財務業績指標。相反,它們是作為公司業績的補充衡量標準提出的,管理層認為這可能會增強對公司持續經營業績的評估。這些非公認會計準則財務指標不是按照公認會計原則列報的,公司對這些非公認會計準則財務指標的計算可能與其他公司使用的類似衡量標準有所不同。這些指標作為分析工具存在侷限性,不應單獨考慮,也不應作為收入、淨收入或虧損、營業收入或虧損、經營活動現金流、總負債或根據公認會計原則得出的任何其他經營業績、流動性或負債衡量標準的替代或替代方案。
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SURGERY PARTNERS
精選合併財務數據
(百萬美元,每股金額除外,以千股計)
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入$667.6 $615.4 $1,333.8 $1,211.6 
運營費用:
工資和福利195.2 181.9 397.4 360.8 
補給品182.2 173.5 370.6 345.1 
專業和醫療費用72.9 66.7 147.5 130.3 
租賃費用21.8 20.2 43.2 40.2 
其他運營費用41.4 38.5 87.0 75.8 
收入成本513.5 480.8 1,045.7 952.2 
一般和管理費用31.2 26.1 63.2 55.6 
折舊和攤銷24.4 28.0 58.1 55.4 
交易和整合成本12.0 8.2 24.5 15.3 
補助資金— (0.1)(1.1)(1.3)
出售、合併和分拆的淨(收益)虧損(8.8)1.1 1.7 1.0 
未合併關聯公司的收益權益(2.6)(2.6)(5.9)(5.7)
訴訟和解1.5 — 4.5 (32.8)
其他收入,淨額(1.2)(2.6)(0.9)(5.0)
570.0 538.9 1,189.8 1,034.7 
營業收入 97.6 76.5 144.0 176.9 
利息支出,淨額(47.7)(56.9)(94.5)(113.2)
所得税前收入49.9 19.6 49.5 63.7 
所得税優惠(費用)7.8 (4.3)9.4 (5.6)
淨收入57.7 15.3 58.9 58.1 
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(38.8)(33.7)(64.9)(64.3)
歸屬於Surgery Partners, Inc.的淨收益(虧損)$18.9 $(18.4)$(6.0)$(6.2)
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)
基本$0.15 $(0.21)$(0.05)$(0.07)
稀釋後 (1)
$0.15 $(0.21)$(0.05)$(0.07)
已發行普通股的加權平均值
基本 125,718 88,900 125,463 88,450 
稀釋後 (1)
127,370 88,900 125,463 88,450 

(1) 未考慮潛在攤薄證券對截至2022年6月30日的三個月以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的影響,因為其影響將是反稀釋性的。
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SURGERY PARTNERS
精選財務和運營數據
(以百萬美元計,每宗個案和每股金額除外)
6月30日
2023
十二月三十一日
2022
資產負債表數據:
現金和現金等價物$177.4 $282.9 
流動資產總額810.2 921.0 
總資產6,620.6 6,682.1 
長期債務的當前到期日64.7 62.8 
流動負債總額458.6 493.4 
長期債務,減去當前到期日2,504.8 2,559.0 
負債總額3,309.7 3,399.2 
非控股權益——可兑換328.1 342.0 
Total Surgery Partners, Inc. 的2,018.2 1,998.2 
非控股權益——不可贖回964.6 942.7 
股東權益總額2,982.8 2,940.9 
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
現金流數據:
提供的淨現金(用於):
經營活動$52.1 $42.1 $126.6 $121.9 
投資活動(71.2)(134.3)(141.9)(181.4)
購買財產和設備(25.8)(22.4)(50.1)(40.6)
收購款項,扣除獲得的現金(2.8)(43.8)(43.5)(74.9)
購買股權投資(38.8)(65.8)(48.4)(65.8)
籌資活動(49.0)(59.3)(90.2)(103.0)
對非控股權益的分配(35.0)(39.0)(76.9)(75.2)
5


截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
其他數據:
截至期末的外科設施數量152 133 152 133 
截至期末合併的外科設施數量119 109 119 109 
案例155,185 149,033 306,139 291,299 
每起案件的收入$4,302 $4,129 $4,357 $4,159 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
$100.2 $86.1 $190.3 $163.2 
調整後息税折舊攤銷前利潤(不包括補助金)(1)
$100.2 $86.0 $189.2 $162.1 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2)
15.0 %14.0 %14.3 %13.5 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括補助金利潤率)(3)
15.0 %14.0 %14.2 %13.4 %
歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益(虧損)——基本 (1)
$0.29 $(0.03)$0.37 $(0.12)
歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益(虧損)——攤薄 (1)
$0.28 $(0.03)$0.37 $(0.12)
自由現金流 (1)
$7.7 不適用$28.2 不適用
(1) 這些非公認會計準則財務指標的對賬如下所示。
(2) 定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。
(3) 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括補助金佔收入的百分比。
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SURGERY PARTNERS
補充信息
(以百萬美元計,每箱金額除外)
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
同一設施信息 (1):
案例158,010 154,433 312,462 300,753 
病例增長2.3 %不適用3.9 %不適用
每起案件的收入$4,086 $3,861 $4,100 $3,899 
每例收入增長5.8 %不適用5.2 %不適用
該期間的工作天數64 64 128 128 
病例增長(調整後的天數)2.3 %不適用3.9 %不適用
收入增長(調整後的天數)8.3 %不適用9.3 %不適用
(1) 同一設施信息包括來自我們合併和非合併外科設施的病例和收入(不包括在本期和前一時期在新市場收購或剝離的設施)。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
分部收入:
外科設施服務$650.2 $597.9 $1,299.2 $1,176.7 
輔助服務17.4 17.5 34.6 34.9 
總收入$667.6 $615.4 $1,333.8 $1,211.6 

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
調整後的息税折舊攤銷前利潤
外科設施服務$126.7 $108.7 $245.5 $209.7 
輔助服務(0.1)(0.8)(1.5)(0.7)
所有其他(26.4)(21.8)(53.7)(45.8)
調整後息税折舊攤銷前利潤$100.2 $86.1 $190.3 $163.2 

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SURGERY PARTNERS
非公認會計準則財務指標的對賬
(百萬美元,每股金額除外,以千股計)
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括補助金)與所得税前收入進行了對賬,簡明合併財務信息是最直接可比的GAAP財務指標:
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
所得税前收入$49.9 $19.6 $49.5 $63.7 
歸屬於非控股權益的淨收益(38.8)(33.7)(64.9)(64.3)
利息支出,淨額47.7 56.9 94.5 113.2 
折舊和攤銷24.4 28.0 58.1 55.4 
基於股權的薪酬支出4.6 4.3 8.8 8.0 
交易、整合和收購成本 (1)
13.0 8.2 25.8 15.3 
出售、合併和分拆的淨(收益)虧損(8.8)1.1 1.7 1.0 
訴訟和解與監管變更影響 (2)
1.7 1.7 9.7 (29.1)
未指定的衍生活動— — 0.6 — 
其他 (3)
6.5 — 6.5 — 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (4)
$100.2 $86.1 $190.3 $163.2 
減去:贈款資金的影響 (5)
— (0.1)(1.1)(1.1)
調整後息税折舊攤銷前利潤(不包括補$100.2 $86.0 $189.2 $162.1 
(1) 該金額包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為1,200萬美元和820萬美元的交易和整合成本。該金額還包括截至2023年6月30日的三個月中與從頭手術設施相關的100萬美元啟動成本,在截至2022年6月30日的三個月中,沒有可比費用。
該金額包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為2450萬美元和1,530萬美元的交易和整合成本。該金額還包括截至2023年6月30日的六個月中與從頭手術設施相關的啟動成本為130萬美元,在截至2022年6月30日的六個月中,沒有可比費用。
(2) 該金額包括截至2023年6月30日的三個月中150萬美元的訴訟和解損失,在截至2022年6月30日的三個月中,沒有可比費用。該金額還包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別為20萬美元和170萬美元的其他訴訟費用。
該金額包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為450萬美元的訴訟和解損失和3,280萬美元的收益。該金額還包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為80萬美元和370萬美元的其他訴訟費用。此外,截至2023年6月30日的六個月中,包括與佛羅裏達州最近修改有關保護信使用的法律的影響有關的440萬美元。
(3) 該金額包括網絡事件的淨影響和被剝離業務損失的估計。
(4) 我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估經營業績、做出業務決策和分配資源的關鍵指標。非控股權益代表第三方的利益,例如醫生,在某些情況下,代表擁有我們為財務報告目的整合的外科設施權益的醫療保健系統的利益。我們認為,按上述定義列報調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有幫助,因為它不包括歸屬於這些第三方權益的淨收入部分,並向投資者澄清了我們在調整後息税折舊攤銷前利潤中由我們的外科設施和其他業務產生的部分。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應單獨考慮,也不應作為淨收入、營業收入或根據公認會計原則計算的任何其他衡量標準的替代品。調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目是理解和評估我們財務業績的重要組成部分。我們認為此類調整是適當的,因為此類項目的規模和頻率可能相差很大,與正常運營績效的評估無關。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司公佈的類似標題的指標相提並論。
(5) 表示已確認的補助金的影響,扣除歸屬於非控股權益的金額。
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下表將自由現金流與報告的簡明合併財務信息中經營活動提供的淨現金進行了對賬,簡明合併財務信息是最直接可比的GAAP財務指標:
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20232023
經營活動提供的淨現金$52.1 $126.6 
減去:維護資本支出(9.4)(21.5)
減去:對非控股權益持有人的分配(35.0)(76.9)
自由現金流 (1)
$7.7 $28.2 
增長資本支出(16.4)(28.6)
維護資本支出(9.4)(21.5)
購買財產和設備$(25.8)$(50.1)
(1) 自由現金流的定義是運營活動提供的現金流,減去對非控股權益持有人的分配,以及減少維護資本支出,維護資本支出是主要用於維護我們現有設施的資本支出。我們使用非公認會計準則的自由現金流衡量標準來衡量流動性,以確定我們可以對核心業務進行再投資的金額,例如可用於收購和投資成長項目的金額。為了提供有意義的比較基礎,我們正在提供截至2023年6月30日的三個月和六個月的自由現金流的信息,該信息與經營活動提供的淨現金進行了對賬,我們認為這是公認會計原則下最直接的可比指標。由於我們在本財年之前沒有以這種方式追蹤資本支出,因此我們沒有列報上年的比較期。我們對自由現金流的計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
公司不時出現某些非經常性收益或虧損,這些收益或虧損本質上通常是非運營性的,它認為這些收益或虧損與評估其持續經營業績無關。如果意義重大,Surgery Partners的管理層和董事會在評估公司的經營業績時以及在某些情況下出於激勵性薪酬目的評估業績時,通常會將這些收益或損失排除在外。此外,公司認為,某些投資者和股票分析師在評估公司當前或未來的經營業績以及就公司做出明智的投資決策時將這些或類似項目排除在外。因此,公司提供了歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)和歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益(虧損),作為可比的公認會計原則財務指標的補充。根據公認會計原則,應歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)和歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益(虧損)不應被視為衡量財務業績的指標,此類衡量標準中排除的項目是理解和評估財務業績的重要組成部分。不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為合併財務報表中列出的可比公認會計原則財務指標的替代方案。

9


下表將合併運營報表中反映的淨收入與歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)進行了對賬,該淨收益(虧損)用於計算歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益(虧損):
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
合併運營報表數據:
淨收入$57.7 $15.3 $58.9 $58.1 
加(減):
歸屬於非控股權益的淨收益(38.8)(33.7)(64.9)(64.3)
基於股權的薪酬支出4.6 4.3 8.8 8.0 
交易、整合和收購成本13.0 8.2 25.8 15.3 
出售、合併和分拆的淨(收益)虧損(8.8)1.1 1.7 1.0 
訴訟和解和監管變更的影響1.7 1.7 9.7 (29.1)
其他 (1)
6.5 — 6.5 — 
歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)$35.9 $(3.1)$46.5 $(11.0)
歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益(虧損)
基本$0.29 $(0.03)$0.37 $(0.12)
稀釋後 (2)
$0.28 $(0.03)$0.37 $(0.12)
已發行普通股的加權平均值
基本125,718 88,900 125,463 88,450 
稀釋後 (2)
127,370 88,900 127,017 88,450 
(1) 該金額包括網絡事件的淨影響和被剝離業務損失的估計。
(2) 在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,潛在的稀釋性證券的影響沒有得到考慮,因為其影響將是反稀釋的。

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