山谷國家銀行公佈2023年第二季度業績

紐約州紐約——2023年7月27日——谷國民銀行的控股公司Valley National Bancorp（納斯達克股票代碼：VLY）今天公佈的2023年第二季度淨收入為1.391億美元，攤薄後每股普通股0.27美元，而2022年第二季度的淨收入為9,640萬美元，攤薄後每股普通股0.28美元 2023 年第一季度。不包括所有非核心費用，2023年第二季度調整後的淨收入（非公認會計準則衡量標準）為1.471億美元，攤薄後每股普通股0.28美元，2022年第二季度為1.658億美元，攤薄後每股普通股0.32美元，2023年第一季度為1.545億美元，攤薄後每股普通股0.30美元。在 “合併財務摘要” 表格中查看下文的更多詳細信息，包括我們的非公認會計準則調整後淨收入的對賬。

第二季度的主要財務亮點：

•貸款組合：截至2023年6月30日，貸款總額從2023年3月31日增加12億美元，按年計算為10.0％，達到499億美元，這主要是由於經驗豐富的客户關係產生了新的商業貸款，以及貸款組合中預付款活動持續放緩。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “貸款” 部分。

•貸款信貸損失備抵金和準備金：截至2023年6月30日和2023年3月31日，貸款信貸損失準備金總額分別為4.587億美元和4.61億美元，佔各日貸款總額的0.92％和0.95％。2023年第二季度，貸款信貸損失準備金總額為630萬美元，而2023年第一季度和2022年第二季度分別為950萬美元和4,370萬美元。

•信貸質量：截至2023年6月30日，應計逾期貸款總額下降了3,850萬美元，至6180萬美元，佔貸款總額的0.12％，而截至2023年3月31日為1.003億美元，佔貸款總額的0.21％。截至2023年6月30日和2023年3月31日，非應計貸款分別佔貸款總額的0.51％和0.50％。2023年第二季度的淨貸款扣除總額為860萬美元，而2023年第一季度和2022年第二季度分別為3,040萬美元和230萬美元。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “信用質量” 部分。

•存款：截至2023年6月30日，存款總額增加了20億美元，達到496億美元，而2023年3月31日為476億美元，這主要是由於間接客户存款和零售存款的增加。有關更多詳情，請參閲下面的 “存款” 部分。

•淨利息收入和利潤率：2023年第二季度按等值税額計算的淨利息收入為4.213億美元，與2023年第一季度相比減少了1,620萬美元，與2022年第二季度相比增加了170萬美元。我們的淨利率為

税收等值基礎在2023年第二季度下降了22個基點至2.94％，而2023年第一季度為3.16％。與關聯的第一季度相比，淨利息收入和利潤率均有所下降，這反映了市場利率上升對2023年第二季度持有的計息存款和增加的短期借款的影響。儘管與關聯季度相比，我們的現金狀況有所下降，但平均而言，流動性的增加繼續壓制我們在該季度的淨利率。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “淨利息收入和保證金” 部分。

•非利息收入：與2023年第一季度相比，2023年第二季度的非利息收入增加了580萬美元，達到6,010萬美元，這主要是由於資本市場費用增加了610萬美元。資本市場費用的增加在很大程度上是由2023年第二季度為商業貸款客户執行的利率互換交易量增加所產生的額外費用收入所推動的。

•非利息支出：與2023年第一季度相比，2023年第二季度的非利息支出增加了1,080萬美元，至2.830億美元，這主要是由於薪資和員工福利支出中記錄的非核心費用為1,120萬美元，這主要與最近的裁員有關。薪資和員工福利支出比2023年第一季度增加了460萬美元，這主要是由於非核心費用，部分被現金激勵薪酬支出和工資税的減少所抵消。此外，專業和法律費用比2023年第一季度增加了460萬美元，這主要是由於技術諮詢和管理服務的增加，而在2023年第二季度，技術、傢俱和設備支出減少了400萬美元，部分原因是折舊費用降低。

•效率比：2023年第二季度的效率比率為55.59％，而2023年第一季度和2022年第二季度分別為53.79％和50.78％。有關我們的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲下方的 “合併財務摘要” 表。

•績效比率：2023年第二季度的年化平均資產回報率（ROA）、股東權益（ROE）和有形資產回報率分別為0.90％、8.50％和12.37％。經非核心費用調整後，2023年第二季度的年化投資回報率、投資回報率和有形投資回報率分別為0.95％、8.99％和13.09％。有關我們的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲下方的 “合併財務摘要” 表。

首席執行官艾拉·羅賓斯評論説：“在充滿挑戰和競爭激烈的運營環境中，Valley繼續表現出強勁而穩定的資產質量，這使我們在歷史上與眾不同。這種優勢是資產負債表兩邊顯著的粒度和多樣性的產物。此外，我們為主要客户提供服務和支持的能力將推動我們在動盪的市場中持續取得成功。”

羅賓斯繼續説：“我們將通過深思熟慮和有條不紊的增長和勤奮的支出管理相結合，繼續應對收益率曲線倒置的當前影響。我們對當地社區的承諾仍然至關重要，我們相信Valley和整個銀行業都有更光明的未來。”

淨利息收入和利潤率

2023年第二季度按等值税額計算的淨利息收入總額為4.213億美元，與2023年第一季度相比減少了1,620萬美元，與2022年第二季度相比增加了170萬美元。與2023年第一季度相比，下降的主要原因是平均計息負債增加了33億美元，以及大多數計息存款產品和短期借款的利率上升，部分被較高的貸款收益率所抵消。因此，與2023年第一季度相比，2023年第二季度的利息支出增加了8,350萬美元，達到3.677億美元。與2023年第一季度相比，2023年第二季度按等值税額計算的利息收入增加了6,730萬美元，達到7.890億美元。增長的主要原因是我們投資組合中新發放貸款和可調利率貸款的收益率都有所提高，以及由於有機新貸款量和貸款預付款持續放緩，平均貸款餘額增加了16億美元。

2023年第二季度按等值税額計算的2.94％的淨利率分別從2023年第一季度和2022年第二季度的3.16％和3.43％下降了22個基點和49個基點。與2023年第一季度相比，下降的主要原因是計息存款和短期借款的利率上升，但平均計息資產收益率提高了29個基點，部分抵消了這一點。與2023年第一季度相比，2023年第二季度的平均貸款收益率提高了30個基點，達到5.78％，這主要是由於新發放貸款和可調利率貸款的利率上升。與2023年第一季度相比，平均應納税和非應税投資的收益率也分別增長了13個基點和16個基點，這主要是由於投資到期日和預付款在2023年上半年重新部署到收益率更高的新證券。我們的平均存款總成本分別從2023年第一季度和2022年第二季度的1.96％和0.19％增加到2023年第二季度的2.45％。與2023年第一季度相比，2023年第二季度的平均計息負債總成本也增加了57個基點，達到3.59％，這主要是由於2023年上半年市場存款利率上升。

貸款、存款和其他借款

貸款。與2023年3月31日相比，截至2023年6月30日，貸款增加了12億美元，達到約499億美元，這主要是由於商業貸款類別的持續有機增長以及2023年第二季度的預付款活動水平低下。2023年第二季度，商業房地產（包括建築業）和商業和工業貸款總額按年計算分別增長8.318億美元，增長10.8％，2.434億美元，增長10.8％。2023年第二季度，住宅抵押貸款增加了7,410萬美元，因為我們主要發放了新的投資組合貸款，用於投資。2023年第二季度，我們出售了4,450萬美元的住宅抵押貸款，而2023年第一季度為2730萬美元。截至2023年6月30日和2023年3月31日，按公允價值持有的待售住宅抵押貸款總額分別為2300萬美元和1,720萬美元。截至2023年6月30日，待售貸款還包括2023年第二季度從貸款組合中轉出的一筆總額為1,000萬美元的不良建築貸款，扣除扣除後。

存款。截至2023年6月30日，存款總額比2023年3月31日增加了20億美元，達到496億美元，這主要是由於定期存款增加了38億美元，但部分被非計息存款以及儲蓄、NOW和貨幣市場存款的減少所抵消，總額分別為11億美元和6.261億美元。自2023年3月31日以來，定期存款的增加部分歸因於截至2023年6月30日的全額保險間接客户存款餘額增加。截至2023年6月30日，非計息存款、儲蓄、NOW和貨幣市場存款以及定期存款分別約佔存款總額的25％、45％和30％，而截至2023年3月31日，分別佔存款總額的29％、48％和23％。

其他借款。與2023年3月31日相比，截至2023年6月30日，短期借款減少了53億美元，至11億美元，這主要是由於FHLB預付款的到期和償還。2023年3月，在兩家銀行倒閉之後，出於謹慎考慮，我們增加了短期借款，以鞏固我們的流動性狀況，隨後在2023年第二季度將這些餘額控制在較低水平，部分原因是更多地使用定期存款。我們將繼續密切關注當前銀行環境的變化，並有大量機會獲得額外的流動性。截至2023年6月30日，長期借款總額為24億美元，與2023年3月31日相比保持相對不變。

信貸質量

不良資產（NPA）。截至2023年6月30日，包括非應計貸款、其他自有房地產（OREO）和其他收回資產的不良貸款總額與2023年3月31日相比增加了1,120萬美元，達到2.561億美元，這主要是由於非應計貸款的增加。截至2023年6月30日，非應計商業房地產貸款增加了1,480萬美元，至8,270萬美元，部分原因是兩筆總額為1,020萬美元的貸款從2023年3月31日的逾期30至59天拖欠類別遷移，以及截至2023年6月30日的一筆新的450萬美元不良貸款。截至2023年6月30日，非應計建築貸款從2023年3月31日減少了560萬美元，至6,300萬美元，這主要是由於一筆貸款的部分扣除了420萬美元，這筆貸款轉入了2023年6月30日持有的待售貸款。截至2023年6月30日，非應計貸款佔貸款總額的0.51％，而截至2023年3月31日的這一比例為0.50％。

累積逾期貸款。截至2023年6月30日，應計逾期貸款（即逾期30天或更長時間但仍在計息的貸款）減少了3,850萬美元，至6180萬美元，佔貸款總額的0.12％，而截至2023年3月31日為1.003億美元，佔貸款總額的0.21％。

截至2023年6月30日，逾期30至59天的貸款與2023年3月31日相比減少了2,090萬美元，部分原因是上述截至2023年3月31日該拖欠類別中包含的總額為1,020萬美元的商業房地產貸款，這些貸款在2023年6月30日轉為非應計貸款。逾期30至59天的商業和工業貸款減少了1,450萬美元，這主要是由於2023年第二季度的業績改善。與2023年3月31日相比，截至2023年6月30日，逾期60至89天的貸款減少了1,480萬美元，至1,290萬美元，這主要是由於截至2023年3月31日，該拖欠類別中包含的商業和工業貸款關係總額為2,120萬美元，該關係已於2023年6月30日按期支付合同付款。與2023年3月31日相比，截至2023年6月30日，逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款減少了280萬美元，至1,500萬美元。所有逾期90天或更長時間且仍在累計利息的貸款均有充足的擔保，正在收款中。

貸款和無準備金承付款的信用損失備抵金。下表彙總了截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日信貸損失備抵在貸款類別中的分配情況以及按每個貸款類別的百分比分配情況：

截至2023年6月30日，我們的貸款組合總額為499億美元，2023年第二季度的淨貸款扣除總額為860萬美元，而2023年第一季度和2022年第二季度分別為3,040萬美元和230萬美元。2023年第二季度的扣除總額為1,130萬美元，其中包括與從持有的投資貸款組合轉移到2023年6月30日持有的待售貸款的不良建築貸款的估值相關的420萬美元部分扣款。截至2023年3月31日，這筆建築貸款的貸款損失準備金中有520萬美元的特定儲備金，因此，部分扣除額已全額留待2023年第二季度之前。

截至2023年6月30日，包括我們的貸款損失準備金和無準備金信貸承諾在內的貸款信貸損失準備金佔貸款總額的百分比為0.92％，而2023年3月31日和2022年6月30日分別為0.95％和1.13％。2023年第二季度，貸款信貸損失準備金總額為630萬美元，而2023年第一季度和2022年第二季度分別為950萬美元和4,370萬美元。2023年6月30日，我們的貸款信貸損失準備金佔貸款總額的百分比與2023年3月31日相比有所下降，原因是穆迪基線更為悲觀的推動下，經濟預測儲備金增加

商業貸款非經濟定性儲備的下降遠遠抵消了前景。截至2023年6月30日，每個貸款類別量化儲備金的其他變化對貸款損失準備金總額的淨影響並不大。

資本充足率

截至2023年6月30日，Valley的風險資本總額、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿資本比率分別為11.52％、9.03％、9.47％和7.86％。

投資者電話會議

Valley將於美國東部夏令時今天上午11點與投資者和金融界舉行電話會議，討論2023年第二季度的收益及相關事宜。感興趣的人士應使用以下鏈接進行預註冊：https://register.vevent.com 以接收撥入號碼和個人密碼，這是參加電話會議所必需的。電話會議還將進行網絡直播：https://edge.media-server.com，並在2023年8月28日星期一之前在Valley的網站上存檔。

關於 Valley

作為Valley National Bancorp的主要子公司，Valley National Bank是一家區域性銀行，擁有近620億美元的資產。Valley致力於為個人和企業提供成功的力量。Valley在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州設有許多便利的分行和商業銀行辦事處，並致力於提供最便捷的服務、最新的創新以及一支經驗豐富、知識淵博的團隊，致力於滿足客户需求。幫助社區發展和繁榮是Valley企業公民理念的核心。要了解有關 Valley 的更多信息，請訪問 www.valley.com 或致電 800-522-4100 致電我們的客户服務中心。

前瞻性陳述

前述內容包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實，包括對管理層信心和戰略的表達，以及管理層對我們的業務、新的和現有計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的期望。這些陳述可以用 “打算”、“應該”、“期望”、“相信”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反思”、“將”、“可能”、“通常”、“預期”、“可能”、“估計”、“展望”、“項目” 等前瞻性術語來識別。此類前瞻性陳述涉及某些風險和不確定性。實際結果可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括但不限於：

•美聯儲行動影響市場利率水平和企業倒閉增加，特別是客户失敗的影響，以及對我們的業務、員工和向客户提供服務的能力的影響；

•最近和未來可能發生的銀行倒閉對我們運營的商業環境的影響，以及由此產生的市場波動和對存款機構的信心降低，包括對股價、客户從山谷國家銀行提取存款的影響，或者已經或可能影響我們客户的業務中斷或流動性問題；

•不利的宏觀經濟狀況或衰退、金融市場的不穩定或波動、意外拖欠貸款、抵押品損失、服務收入減少以及由我們無法控制的因素對我們的業務造成的其他潛在負面影響，例如地緣政治不穩定或事件；自然和其他災害（包括惡劣天氣事件）和突發衞生事件、恐怖主義行為或其他外部事件；

•與我們收購Bank Leumi Le-Israel Corporation（Bank Leumi USA）相關的風險，包括（i）收購無法在預期的金額或時間範圍內實現預期的成本節省和協同效應；（ii）與整合事項有關的成本或困難高於預期；

•我們的存款基礎中低成本資金來源的損失或減少；

•需要補充債務或股權資本以維持或超過內部資本門檻；

•無法吸引新客户存款以跟上貸款增長戰略的步伐；

•由於預測的經濟狀況和/或我們的貸款和投資組合意外信用惡化，我們在CECL下的信貸損失備抵額發生了重大變化；

•由於實施時間長或失敗、項目人員增加以及持續快速的市場創新導致的過時等因素，與技術相關的成本高於預期；

•與用有擔保隔夜融資利率和其他參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率相關的風險，包括支出增加、訴訟風險和套期保值策略的有效性；

•可能破壞我們網站或其他系統安全的網絡攻擊、勒索軟件攻擊、計算機病毒或其他惡意軟件，以未經授權訪問機密信息、破壞數據、禁用或降級服務或破壞我們的系統；

•因違反法律或法規的索賠、合同索賠、違反信託責任、疏忽、欺詐、環境法、專利或商標侵權、就業相關索賠以及其他事項而產生的與現有或潛在的集體訴訟或個人訴訟相關的損害判決、和解或限制；

•法律法規的變化，包括影響金融服務行業監督的變化；此類法律法規的執行和解釋的變化；以及會計和報告準則的變化；

•高於或低於預期的所得税支出或税率，包括因不確定的納税狀況負債、税法、法規和判例法的變化而導致的增加或減少；

•貨幣審計長辦公室（OCC）、聯邦儲備銀行（FRB）、消費者金融保護局（CFPB）和其他監管機構的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求我們增加信貸損失備抵金、減記資產、補償客户、改變我們的經商方式或限制或取消某些其他銀行活動；

•由於收益不足、監管限制或限制、資本要求變化或決定通過保留更多收益來增加資本，我們無法或決心不按當前水平或根本不支付股息；

•經濟長期低迷，主要在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州，以及我們市場區域內的商業房地產價值出人意料地下降；以及

•由於缺乏經濟擴張、競爭加劇、大量預付款、監管貸款指導的變化或其他因素，貸款組合出人意料地大幅下降。

對可能影響我們業績的因素的詳細討論已包含在我們的美國證券交易委員會文件中，包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “風險因素” 部分，以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的第1A項。

我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使該陳述與實際業績或我們預期的變化保持一致。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。

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-待關注的表格-

精選財務數據

選定財務數據附註

非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬

			三個月已結束																		六個月已結束
			6月30日						3月31日						6月30日						6月30日
（以千美元計，股票數據除外）			2023						2023						2022						2023						2022
普通股股東可獲得的調整後淨收益（非公認會計準則）：
報告的淨收入（GAAP）			$	139,060					$	146,551					$	96,413					$	285,611					$	213,141
加：可供出售和持有至到期證券交易的虧損（收益）（扣除税款）(a)			6						17						(56)						23						(50)
加：重組費用（扣除税款）(b)			8,015						—						—						8,015						—
增加：可供出售證券的信貸損失準備金 (c)			—						5,000						—						5,000						—
加：非PCD信貸損失準備金（扣除税款）(d)			—						—						29,282						—						29,282
加：合併相關費用（扣除税款）(e)			—						2,962						40,164						2,962						43,743
調整後的淨收益（非公認會計準則）			$	147,081					$	154,530					$	165,803					$	301,611					$	286,116
優先股股息			4,030						3,874						3,172						7,904						6,344
調整後普通股股東可獲得的淨收益（非公認會計準則）			$	143,051					$	150,656					$	162,631					$	293,707					$	279,772
__________
(a) 包含在證券交易收益（虧損）中，淨額。
(b) 代表薪金和僱員福利支出中與裁員相關的遣散費。
(c) 包含在可供出售和持有至到期證券的信貸損失準備金中（不允許納税）。
(d) 為非PCD資產的信貸損失準備金和在此期間獲得的無準備金信貸承諾。
(e) 主要包括在薪金和僱員福利支出中。
調整後的每股普通股數據（非公認會計準則）：
調整後普通股股東可獲得的淨收益（非公認會計準則）			$	143,051					$	150,656					$	162,631					$	293,707					$	279,772
平均已發行股票數量			507,690,043						507,111,295						506,302,464						507,402,268						464,172,210
調整後的基本收益（非公認會計準則）			$	0.28					$	0.30					$	0.32					$	0.58					$	0.60
攤薄後已發行股票的平均數量			508,643,025						509,656,430						508,479,206						509,076,303						466,320,683
調整後的攤薄收益（非公認會計準則）			$	0.28					$	0.30					$	0.32					$	0.58					$	0.60
調整後的平均有形股東權益年化回報率（非公認會計準則）：
調整後的淨收益（非公認會計準則）			$	147,081					$	154,530					$	165,803					$	301,611					$	286,116
平均股東權益			$	6,546,452					$	6,440,215					$	6,238,985					6,493,627						5,673,014
減去：平均商譽和其他無形資產			2,051,591						2,061,361						2,105,585						2,056,487						1,823,538
有形股東的平均權益			$	4,494,861					$	4,378,854					$	4,133,400					$	4,437,140					$	3,849,476
調整後平均有形股東權益的年化回報率（非公認會計準則）			13.09		%				14.12		%				16.05		%				13.59		%				14.87		%
調整後的平均資產年化回報率（非公認會計準則）：
調整後的淨收益（非公認會計準則）			$	147,081					$	154,530					$	165,803					$	301,611					$	286,116
平均資產			$	61,877,464					$	59,867,002					$	53,211,422					$	60,877,792					$	48,417,469
調整後的平均資產年化回報率（非公認會計準則）			0.95		%				1.03		%				1.25		%				0.99		%				1.18		%

非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬（續）

(1) 利息收入在等值税基礎上列報，使用21％的聯邦税率。

(2) 貸款列報時扣除非勞動收入，包括非應計貸款。

(3) 歸類為可供出售的證券的收益率基於平均歷史攤銷成本。

(4) 包括向資本信託發行的次級次級債券，這些債券在合併狀況表中單獨列報。

(5) 利率利差代表利息資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額，在完全等值税的基礎上列報。

(6) 淨利息收入佔平均利息收入資產總額的百分比。