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商用供暖和製冷會員2023-01-012023-06-300001069202國家：美國2023-01-012023-06-300001069202國家：加利福尼亞州LII：住宅供暖和製冷部件2023-01-012023-06-300001069202國家：加利福尼亞州LII: 商用供暖和製冷會員2023-01-012023-06-300001069202國家：加利福尼亞州2023-01-012023-06-300001069202LII: 國際會員LII: 商用供暖和製冷會員2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：企業和其他成員LII: 國際會員2023-01-012023-06-300001069202LII: 國際會員2023-01-012023-06-300001069202國家：美國LII：住宅供暖和製冷部件2022-01-012022-06-300001069202國家：美國LII: 商用供暖和製冷會員2022-01-012022-06-300001069202國家：美國US-GAAP：企業和其他成員2022-01-012022-06-300001069202國家：美國2022-01-012022-06-300001069202國家：加利福尼亞州LII：住宅供暖和製冷部件2022-01-012022-06-300001069202國家：加利福尼亞州LII: 商用供暖和製冷會員2022-01-012022-06-300001069202國家：加利福尼亞州US-GAAP：企業和其他成員2022-01-012022-06-300001069202國家：加利福尼亞州2022-01-012022-06-300001069202LII：住宅供暖和製冷部件LII: 國際會員2022-01-012022-06-300001069202LII: 國際會員LII: 商用供暖和製冷會員2022-01-012022-06-300001069202US-GAAP：企業和其他成員LII: 國際會員2022-01-012022-06-300001069202LII: 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NotesMember美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-07-300001069202美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-04-012023-06-300001069202美國公認會計準則：SeniorNotes會員2016-11-010001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：大宗商品合同成員2023-04-012023-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：大宗商品合同成員2022-04-012022-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：大宗商品合同成員2022-01-012022-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-012022-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-06-300001069202US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001069202US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-012022-06-300001069202US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-06-300001069202US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001069202US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-012022-06-300001069202US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-12-310001069202US-GAAP：歸因於非控股權益成員的累計固定福利計劃調整2022-12-310001069202US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001069202US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：歸因於非控股權益成員的累計固定福利計劃調整2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001069202US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-06-300001069202US-GAAP：歸因於非控股權益成員的累計固定福利計劃調整2023-06-300001069202US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-300001069202US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300001069202美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001069202美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001069202LII: Garysbedard 會員2023-04-012023-06-300001069202LII: Garysbedard 會員LII: GarysbedardTradingArent Giftof Commonstock 會員2023-06-300001069202LII：Garysbedard 交易安排出售普通股會員LII: Garysbedard 會員2023-06-30


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
從 _____ 到 ______ 的過渡期


委員會檔案編號 001-15149
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LENNOX 國際公司.
根據國家法律註冊成立 特拉華
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美國國税局僱主識別號42-0991521
2140 湖公園大道, 理查森, 德州, 75080
(972) 497-5000
_________________________________________________ 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元LII紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至2023年7月14日，註冊人普通股的已發行股票數量，面值為每股0.01美元 35,514,352.




倫諾克斯國際公司
表格 10-Q
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中

索引
頁面
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表
合併資產負債表——2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日
1
合併運營報表（未經審計）——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
2
綜合收益表（未經審計）——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
3
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益（赤字）報表（未經審計）
4
合併現金流量表（未經審計）——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
6
合併財務報表附註（未經審計）
7
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。控制和程序
29
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
29
第 1A 項。風險因素
30
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
30
第 5 項。其他信息
30
第 6 項。展品
31

i

第一部分-財務信息
第 1 項。 財務報表

倫諾克斯國際公司和子公司
合併資產負債表
（金額以百萬計，股票和麪值除外）截至2023年6月30日截至2022年12月31日
（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$51.4 $52.6 
短期投資7.2 8.5 
應收賬款和票據，扣除備抵金後的美元淨額17.0和 $15.5分別在 2023 年和 2022 年
843.6 608.5 
庫存，淨額856.0 753.0 
其他資產68.6 73.9 
流動資產總額1,826.8 1,496.5 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $953.4和 $920.8分別在 2023 年和 2022 年
608.5 548.9 
來自運營租賃的使用權資產214.2 219.9 
善意186.4 186.3 
遞延所得税46.3 27.5 
其他資產，淨額99.1 88.5 
總資產$2,981.3 $2,567.6 
負債和股東權益（赤字）
流動負債：
長期債務的當前到期日$761.3 $710.6 
當期經營租賃負債
63.2 63.3 
應付賬款470.1 427.3 
應計費用425.5 376.9 
應繳所得税21.8 17.6 
流動負債總額1,741.9 1,595.7 
長期債務817.7 814.2 
長期經營租賃負債159.6 161.8 
養老金39.6 40.1 
其他負債159.9 158.9 
負債總額2,918.7 2,770.7 
承付款和意外開支
股東權益（赤字）：
優先股，$0.01面值， 25,000,000授權股份， 不已發行或流通的股份
— — 
普通股，$0.01面值， 200,000,000授權股份， 87,170,197已發行的股票
0.9 0.9 
額外的實收資本1,169.3 1,155.2 
留存收益3,309.0 3,070.6 
累計其他綜合虧損(75.8)(90.6)
庫存股，按成本計算， 51,658,951股票和 51,700,260分別為2023年和2022年的股票
(4,340.8)(4,339.2)
股東權益總額（赤字）62.6 (203.1)
負債和股東權益總額（赤字）$2,981.3 $2,567.6 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
1


倫諾克斯國際公司和子公司
合併運營報表
（未經審計）
（金額以百萬計，每股數據除外）在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
淨銷售額$1,411.4 $1,366.3 $2,460.7 $2,379.7 
銷售商品的成本953.6 969.2 1,696.2 1,714.4 
毛利457.8 397.1 764.5 665.3 
運營費用：
銷售、一般和管理費用181.3 169.6 348.8 324.9 
虧損（收益）和其他費用，淨額0.8 1.6 1.1 2.0 
重組費用— 0.5 — 1.0 
權益法投資的收入(3.1)(1.5)(3.8)(1.4)
營業收入278.8 226.9 418.4 338.8 
養老金結算0.1 0.2 0.3 0.3 
利息支出，淨額15.0 8.7 29.2 15.6 
其他支出（收入），淨額— 0.7 — 1.2 
所得税前淨收入263.7 217.3 388.9 321.7 
所得税準備金46.5 40.1 73.7 60.9 
淨收入$217.2 $177.2 $315.2 $260.8 
每股收益-基本：$6.12 $4.97 $8.88 $7.25 
每股收益——攤薄：$6.10 $4.96 $8.85 $7.23 
加權平均已發行股票數量-基本35.5 35.6 35.5 36.0 
加權平均已發行股票數量——攤薄35.6 35.7 35.6 36.1 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。


2

倫諾克斯國際公司和子公司
綜合收益綜合報表
（未經審計）
（金額以百萬計）在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
淨收入$217.2 $177.2 $315.2 $260.8 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整7.5 (7.9)14.3 (9.1)
養卹金和退休後負債的淨變動(0.6)(1.1)(0.7)(2.7)
將養老金和退休後津貼損失重新歸類為收入0.2 1.4 0.4 2.9 
養老金結算0.1 0.2 0.3 0.3 
權益法投資的份額其他綜合收益— 0.7 — 0.7 
現金流套期保值公允價值的淨變動(5.8)(30.9)0.5 (11.3)
將現金流對衝（收益）損失重新歸類為收益— (8.8)0.4 (16.2)
税前其他綜合收益（虧損）1.4 (46.4)15.2 (35.4)
税收優惠（費用）1.4 9.0 (0.4)5.6 
其他綜合收益（虧損），扣除税款2.8 (37.4)14.8 (29.8)
綜合收入$220.0 $139.8 $330.0 $231.0 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

倫諾克斯國際公司和子公司
股東權益合併報表（赤字）
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
已發行普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損按成本計算的國庫股票股東權益總額（赤字）
（截至2023年6月30日的三個月）
股份 金額
截至2023年3月31日的餘額$0.9 $1,161.1 $3,130.9 $(78.6)51.7 $(4,340.2)$(125.9)
淨收入— — 217.2 — — — 217.2 
股息，美元1.10每股
— — (39.1)— — — (39.1)
外幣折算調整— — — 7.5 — — 7.5 
退休金和退休後負債變動，扣除税收支出 $0.0
— — — (0.3)— — (0.3)
股票薪酬支出— 7.7 — — — — 7.7 
扣除税收優惠後的現金流套期保值變化1.4
— — — (4.4)— — (4.4)
為普通股重新發行的庫存股— 0.5 — — — 0.6 1.1 
購買國庫股— — — — — (1.2)(1.2)
截至2023年6月30日的餘額$0.9 $1,169.3 $3,309.0 $(75.8)51.7 $(4,340.8)$62.6 
已發行普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損按成本計算的國庫股票股東赤字總額
（截至2022年6月30日的三個月）
股份 金額
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額$0.9 $1,110.4 $2,769.8 $(80.5)51.1 $(4,210.8)$(410.2)
淨收入— — 177.2 — — — 177.2 
股息，美元1.06每股
— — (37.5)— — — (37.5)
外幣折算調整— — — (7.9)— — (7.9)
退休金和退休後負債變動，扣除税收支出 $0.2
— — — 0.3 — — 0.3 
權益法投資的份額其他綜合收益— — — 0.7 — — 0.7 
股票薪酬支出— 5.9 — — — — 5.9 
扣除税收優惠後的現金流套期保值變化9.2
— — — (30.5)— — (30.5)
為普通股重新發行的庫存股— 0.7 — — — 0.2 0.9 
購買國庫股— 27.0 — — 0.6 (127.2)(100.2)
截至2022年6月30日的餘額$0.9 $1,144.0 $2,909.5 $(117.9)51.7 $(4,337.8)$(401.3)

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。


4

倫諾克斯國際公司和子公司
股東權益合併報表（赤字）
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
已發行普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損按成本計算的國庫股票股東權益總額（赤字）
（截至2023年6月30日的六個月）
股份金額
截至2022年12月31日的餘額$0.9 $1,155.2 $3,070.6 $(90.6)51.7 $(4,339.2)$(203.1)
淨收入— — 315.2 — — — 315.2 
股息，美元2.16每股
— — (76.8)— — — (76.8)
外幣折算調整— — — 14.3 — — 14.3 
退休金和退休後負債變動，扣除税收支出 $0.0
— — — — — — — 
股票薪酬支出— 13.8 — — — — 13.8 
現金流套期保值的變化，扣除税收支出0.4
— — — 0.5 — — 0.5 
為普通股重新發行的庫存股— 0.3 — — — 1.6 1.9 
購買國庫股— — — — — (3.2)(3.2)
截至2023年6月30日的餘額$0.9 $1,169.3 $3,309.0 $(75.8)51.7 $(4,340.8)$62.6 
已發行普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損按成本計算的國庫股票股東赤字總額
（截至2022年6月30日的六個月內）
股份金額
截至2021年12月31日的餘額$0.9 $1,133.7 $2,719.3 $(88.1)50.5 $(4,034.8)$(269.0)
淨收入— — 260.8 — — — 260.8 
股息，美元1.98每股
— — (70.6)— — — (70.6)
外幣折算調整— — — (9.1)— — (9.1)
退休金和退休後負債變動，扣除税收支出 $0.6
— — — — — — — 
權益法投資的份額其他綜合收益— — — 0.7 — — 0.7 
股票薪酬支出— 10.6 — — — — 10.6 
扣除税收優惠後的現金流套期保值變化6.2
— — — (21.4)— — (21.4)
為普通股重新發行的庫存股— (0.3)— — (0.1)2.1 1.8 
購買國庫股— — — — 1.3 (305.1)(305.1)
截至2022年6月30日的餘額$0.9 $1,144.0 $2,909.5 $(117.9)51.7 $(4,337.8)$(401.3)

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5

倫諾克斯國際公司和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
（金額以百萬計）在截至6月30日的六個月中
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$315.2 $260.8 
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
權益法投資的收入(3.8)(1.4)
重組費用，扣除已支付的現金— 0.5 
信貸損失準備金3.8 2.7 
未實現虧損，淨衍生品合約3.9 2.0 
股票薪酬支出13.8 10.6 
折舊和攤銷40.5 37.8 
遞延所得税(18.9)(11.6)
養老金支出1.4 3.5 
養老金繳款(2.0)(0.5)
其他物品，淨額(1.2)(0.9)
資產和負債的變化：
應收賬款和票據(236.5)(281.6)
庫存(100.4)(187.3)
其他流動資產8.7 1.2 
應付賬款45.4 93.7 
應計費用45.6 14.8 
應繳和應收所得税，淨額4.1 39.4 
租賃，淨額3.3 0.9 
其他，淨額(6.2)14.6 
由（用於）經營活動提供的淨現金116.7 (0.8)
來自投資活動的現金流：
處置不動產、廠房和設備所得收益1.5 0.5 
購置不動產、廠房和設備(85.3)(46.7)
短期投資收益，淨額1.5 — 
用於投資活動的淨現金(82.3)(46.2)
來自融資活動的現金流：
資產證券化借款140.0 211.0 
資產證券化付款(90.0)(61.0)
長期債務償付(7.3)(6.4)
來自信貸額度的借款1,182.0 1,331.0 
信貸額度的付款(1,182.0)(1,029.0)
員工購買股票的收益1.9 1.8 
回購普通股— (300.0)
回購普通股以履行員工的預扣税義務(3.2)(5.1)
支付的現金分紅(75.2)(66.9)
融資活動提供的（用於）淨現金(33.8)75.4 
現金和現金等價物的增加0.6 28.4 
匯率對現金和現金等價物的影響(1.8)(2.0)
現金和現金等價物，期初52.6 31.0 
現金和現金等價物，期末$51.4 $57.4 
現金流信息的補充披露：
支付的利息$27.1 $14.2 
已繳所得税（扣除退款）$88.4 $32.9 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6

倫諾克斯國際公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1.一般：

除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及的 “我們”、“我們的”、“我們”、“LII” 或 “公司” 是指倫諾克斯國際公司及其子公司。

演示基礎

隨附的截至2023年6月30日的未經審計的合併資產負債表、隨附的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併運營報表、隨附的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的綜合收益表、隨附的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併股東權益表（赤字）以及隨附的未經審計的合併現金報表截至六個月的流量2023年6月30日和2022年6月30日應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和腳註一起閲讀。

隨附的未經審計的合併財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則（“GAAP”）以及10-Q表格和S-X法規第10條的説明編制的。隨附的合併財務報表包含所有重大調整，主要包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報我們的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。根據適用的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略，儘管我們認為此處的披露足以使所提供的信息不會產生誤導。過渡期的經營業績不一定代表全年可能出現的業績。

我們的財政季度週期由大約 13 周組成，但每季度的天數可能因年而異。我們的季度報告期通常在最接近三月、六月和九月最後一天的星期六結束。我們的第四季度和財年將於12月31日結束，無論12月31日是哪一週。為方便起見，包含每個財政季度的 13 週期間由相應日曆季度的最後一天表示。

估算值的使用

財務報表的編制要求我們對未來的事件做出估計和假設。這些估算值和基本假設會影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。此類估算包括應收賬款、庫存、商譽、無形資產和其他長期資產的估值、意外開支、擔保債務、賠償，以及計算所得税、養老金和退休後醫療福利、自我保險和保修準備金以及股票薪酬等時使用的假設。這些估計和假設基於我們的最佳估計和判斷。

我們利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估這些估計和假設。我們認為，在這種情況下，這些估計和假設是合理的，並將在事實和情況決定時調整此類估計和假設。股票、外幣和商品市場的波動加在一起，增加了此類估計和假設所固有的不確定性。無法精確地確定未來的事件及其影響，實際結果可能與這些估計值有很大差異。這些估計數的變動將反映在未來各期的財務報表中。


7

2.應報告的業務領域：

我們在... 運營 二供暖、通風、空調和製冷（“HVACR”）行業的應報告業務領域。我們的細分市場主要根據我們提供的產品和服務的性質進行組織。 下表描述了每個分段：
 
細分市場產品或服務所服務的市場地理區域
住宅熔爐、空調、熱泵、成套加熱和冷卻系統、室內空氣質量設備、舒適控制產品、替換零件和耗材住宅置換；
住宅新建築		美國
加拿大
商用統一供暖和空調設備、應用系統、控制裝置、商用供暖和冷卻設備、可變製冷劑流量商用產品、冷凝機組、機組冷卻器、流體冷卻器、風冷冷凝器、空氣處理器、控制裝置和壓縮機架輕型商業；
食品保存；
非食品/工業		美國
加拿大
在 2023 年 1 月 1 日之前，我們的運營時間為 三應報告的業務部門。2022年11月，我們宣佈決定為我們的歐洲商用暖通空調和製冷業務探索戰略替代方案。我們將繼續投資我們的Heatcraft Worldwide 製冷業務，該業務自2023年1月1日起成為商業板塊的一部分，而歐洲的投資組合將以企業和其他形式呈現，直到處置。將我們的Heatcraft業務整合到商業領域提供了利用協同效應的機會，通過將具有類似產品、終端消費者和財務業績指標的實體整合到同一個管理層之下，創造長期增長機會。鑑於投資組合的變化，細分市場報告的變化與業務的管理和評估方式更加一致。重估細分市場業績已在我們2023年3月31日的10-Q表格中公佈，包括先前公佈的分部業績以及重估的財務信息，以反映我們分部列報的變化。

我們使用分部損益作為衡量盈利能力的主要指標，以評估經營業績和分配資本資源。我們將分部損益定義為所附合並運營報表中包含的所得税前分部持續經營的收入或虧損，不包括某些項目。下表中的對賬詳述了排除的項目。

我們的公司成本包括與我們的歐洲業務以及我們的公司職能（例如法律、內部審計、財務、人力資源、税務合規和高級管理人員）相關的費用。任何公司間銷售額和相關利潤（以及任何其他公司間項目）都將從細分結果中刪除。在本報告所述期間，沒有重大的公司間沖銷。

8

分部淨銷售額和利潤（虧損）

每個細分市場的淨銷售額和分部利潤（虧損）以及分部利潤（虧損）與營業收入的對賬如下所示（以百萬計）：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023
2022 (2)
2023
2022 (2)
淨銷售額
住宅$936.2 $977.5 $1,617.2 $1,659.6 
商用 (2)
407.5 327.4 716.1 606.9 
企業和其他 (2)
67.7 61.4 127.4 113.2 
$1,411.4 $1,366.3 $2,460.7 $2,379.7 
分部利潤（虧損） (1)
住宅$202.6 $216.3 $313.7 $324.0 
商用 (2)
103.0 41.2 153.0 64.9 
企業和其他 (2)
(22.5)(27.7)(41.9)(44.5)
分部利潤總額283.1 229.8 424.8 344.4 
與營業收入的對賬：
虧損（收益）和其他支出中不計入分部利潤（虧損）的項目，淨額 (1)
4.3 2.4 6.4 4.6 
重組費用— 0.5 — 1.0 
營業收入$278.8 $226.9 $418.4 $338.8 
(1) 我們將分部利潤（虧損）定義為隨附的合併運營報表中包含的分部營業收入，其中不包括：
◦虧損（收益）和其他費用中的以下項目，淨額：
▪未結算期貨合約未實現虧損（收益）的淨變動，
▪環境責任和特別訴訟費用，以及
▪其他物品，淨額，
◦重組費用。
(2) 對2022年的業績進行了重組，以反映我們對應報告細分市場的調整。

3.每股收益：

每股基本收益的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是通過將淨收入除以我們的股票薪酬計劃下加權平均股票數量和假設已發行等值股數（如果是攤薄的話）之和來計算的。

9

基本和攤薄後每股收益的計算結果如下（以百萬計，每股數據除外）：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
淨收入 $217.2 $177.2 $315.2 $260.8 
加權平均已發行股票——基本35.5 35.6 35.5 36.0 
增加：歸因於股票支付的稀釋性證券的潛在影響0.1 0.1 0.1 0.1 
加權平均已發行股票——攤薄35.6 35.7 35.6 36.1 
每股收益-基本：$6.12 $4.97 $8.88 $7.25 
每股收益——攤薄：$6.10 $4.96 $8.85 $7.23 

以下股票增值權和限制性股票單位尚未償還，但未包含在攤薄後的每股收益計算中，因為假設行使此類權利是反稀釋的（每股數據除外，以百萬計）：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
加權平均股票數量0.2 0.3 0.2 0.3 
    
4.承諾和意外開支：

租賃
我們在一開始就確定安排是否為租賃。運營租賃作為運營租賃、流動經營租賃負債和長期經營租賃負債中的使用權資產包含在我們的合併資產負債表中。融資租賃包含在我們的合併資產負債表中的不動產、廠房和設備、長期債務的當前到期日和長期債務中。對於期限為 12 個月或更短的租約，我們不確認使用權資產和租賃負債。我們不將非租賃部分與其相關的租賃組成部分分開，而是將合併的租賃和非租賃組成部分視為單一租賃組成部分。

我們的許多租賃協議都包含續訂選項；但是，除非確定我們在租約開始時或觸發事件發生時有合理的把握續訂租約，否則我們不承認續訂期內的使用權資產或租賃負債。我們的一些租賃協議包含租金上漲條款（包括基於指數的租金上漲）、租金假期、資本改善資金或其他租賃優惠。我們根據租賃安排的固定組成部分在直線基礎上確認我們的最低租金費用。從最初擁有之日起，我們在租賃期限內攤銷這筆費用。可變租賃組成部分是指本質上不是固定的、與指數或利率無關的金額，被確認為已發生的金額。根據我們的某些第三方服務協議，我們控制第三方服務提供商在提供服務時使用的特定空間或基礎資產。這些安排符合ASC 842的定義，因此根據ASC 842進行了核算。

在確定我們的使用權資產和租賃負債時，我們對每份租賃協議中的最低租賃付款額適用折扣率。ASC 842要求我們使用承租人必須支付的利率，在類似的期限內以抵押方式借款，金額等於類似經濟環境下的租賃付款。當我們無法輕易確定租賃協議中隱含的折扣率時，我們會使用我們的增量借款利率。為了估算我們在不同時期（從1年到30年不等）的具體增量借款利率，根據我們的公開未償債務工具調整了與我們的信貸質量一致的可比市場收益率曲線。

我們以不可取消的經營租賃方式租賃某些不動產和個人財產。大約y 81% 我們的使用權資產和租賃負債與我們的房地產租賃有關，其餘金額主要與我們對IT設備、車隊車輛以及製造和分銷設備的租賃有關。

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產品保修和與產品相關的意外情況

我們為客户提供部分產品的保修，並根據故障率、成本經驗和其他因素，記錄未來與保修相關的估計成本的負債。我們會定期審查用於確定產品保修負債的假設，並將在未來一段時間內根據經驗的變化調整負債。

與持續經營相關的估計產品保修成本負債包含在隨附的合併資產負債表的以下標題中（以百萬計）：
截至2023年6月30日截至2022年12月31日
應計費用$44.2 $41.3 
其他負債102.5 101.4 
保修責任總額$146.7 $142.7 
截至2023年6月30日的六個月中，與持續經營相關的產品保修負債變化如下（以百萬計）：
截至2022年12月31日的全部保修責任$142.7 
保修索賠已支付(19.3)
因簽發新保修而產生的變更28.5 
與先前存在的負債相關的估計變動(5.5)
外幣折算率的變化及其他0.3 
截至 2023 年 6 月 30 日的保修責任總額
$146.7 

訴訟

我們參與了許多與業務運營有關的索賠和訴訟。根據涉及類似事項的經驗和已知的具體事實，維持保險範圍並記錄此類索賠和訴訟的估計費用，包括解決索賠和訴訟的費用。

管理層認為，這些索賠、訴訟或任何威脅的訴訟都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，索賠和訴訟涉及不確定性，其最終結果可能會對我們在特定時期的經營業績產生不利影響。

5.股票回購：

我們的董事會已授權總計 $4.0十億美元用於回購我們的普通股（統稱為 “股票回購計劃”），包括一美元1.02021 年 7 月獲得數十億股股票回購授權。股票回購計劃允許我們根據業務、市場、適用的法律要求和其他考慮，在公開市場交易和私下談判的交易中不時回購股票。股票回購計劃不要求回購特定數量的股票，可以隨時終止。截至2023年6月30日，$546根據股票回購計劃，有百萬美元可供回購。

6.收入確認：

下表按業務部門按地域分列了我們的收入，提供了有關主要收入來源的信息。有關我們應報告的業務領域以及每個細分市場銷售的產品和服務的更多信息，請參閲附註2。列報的所有金額均反映了經修訂的分部列報方式。

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截至2023年6月30日的三個月
主要地理市場住宅商用企業和其他合併
美國$868.5 $382.2 $— $1,250.7 
加拿大67.7 25.3 — 93.0 
其他國際— — 67.7 67.7 
總計$936.2 $407.5 $67.7 $1,411.4 

截至2022年6月30日的三個月(1)
主要地理市場住宅商用企業和其他合併
美國$901.8 $315.0 $— $1,216.8 
加拿大75.7 12.4 — 88.1 
其他國際— — 61.4 61.4 
總計$977.5 $327.4 $61.4 $1,366.3 

截至2023年6月30日的六個月中
主要地理市場住宅商用企業和其他合併
美國$1,507.8 $676.7 $— $2,184.5 
加拿大109.4 39.4 — 148.8 
其他國際— — 127.4 127.4 
總計$1,617.2 $716.1 $127.4 $2,460.7 

在截至2022年6月30日的六個月中 (1)
主要地理市場住宅商用企業和其他合併
美國$1,531.4 $583.6 $— $2,115.0 
加拿大128.2 22.8 — 151.0 
其他國際— 0.5 113.2 113.7 
總計$1,659.6 $606.9 $113.2 $2,379.7 
(1) 如附註2所述，我們調整了分部報告，將Heatcraft業務在商業領域的業績以及我們在企業和其他領域的歐洲投資組合的業績包括在內。截至2022年6月30日的三個月和六個月的金額已重新計算，以反映修訂後的分部列報方式。

住宅 - 我們為北美的住宅更換和新建築市場生產和銷售各種熔爐、空調、熱泵、成套加熱和冷卻系統、設備和配件，以改善室內空氣質量，舒適控制產品，替換零件和用品以及相關產品。這些產品以各種品牌出售，要麼通過直接銷售給獨立安裝經銷商網絡，包括通過我們的Lennox門店網絡出售，要麼出售給獨立分銷商。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，直接銷售佔比例 76% 和 70收入的百分比和對獨立分銷商的銷售額佔其餘部分。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，直銷佔比例 73% 和 69收入的百分比和對獨立分銷商的銷售額佔其餘部分。

商用 -在北美，我們生產和銷售用於輕型商業應用的單元式供暖和冷卻設備，例如低層辦公樓、餐廳、零售中心、教堂和學校。這些產品主要通過商業承包商分銷，並直接分發給計劃中的更換、緊急更換和新建築市場的國民賬户客户。我們以 Heatcraft Worldwide 製冷的名義為商用製冷市場製造和銷售設備。我們的產品用於食品零售、餐飲服務、冷藏等
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作為非食品製冷市場。我們將這些產品出售給分銷商、安裝承包商、工程設計公司、原始設備製造商和最終用户。Lennox National Account Services 為美國和加拿大的暖通空調國民賬户客户提供安裝、服務和預防性維護。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，設備銷售佔比 87% 和 88% 的收入和剩餘收入來自我們的服務業務。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，設備銷售佔比 86% 和 87% 的收入和剩餘收入來自我們的服務業務。

企業和其他-在歐洲，我們為全球商用製冷市場製造和銷售設備。我們還生產和銷售統一的加熱和冷卻產品及應用系統。與啟動和調試活動服務相關的細分市場收入微乎其微。
合同負債-我們的合同負債包括預付款和遞延收入。 合同負債淨額包括以下內容：

截至2023年6月30日截至2022年12月31日
合同負債——當前$(13.4)$(9.6)
合同負債——非流動負債(6.9)(6.4)
總計$(20.3)$(16.0)

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們確認的收入為美元1.2百萬和美元2.1百萬，在截至的六個月中，我們確認的收入為 $4.2百萬和美元5.9截至2023年1月1日和2022年1月1日，分別與我們的合同負債相關的百萬美元。2023年和2022年，我們的應收賬款和合同資產中確認的減值損失微乎其微。

7。其他財務報表詳情：
庫存：
庫存構成如下（以百萬計）：
截至2023年6月30日截至2022年12月31日
成品$601.3 $534.6 
工作正在進行中10.6 8.9 
原材料和零件367.4 328.7 
小計979.3 872.2 
當前成本超過後進先出成本(123.3)(119.2)
庫存總額，淨額$856.0 $753.0 

善意：
下表彙總了2023年商譽賬面金額的變化總額和分部情況（以百萬計）：
截至2022年12月31日的餘額
商譽再分配 (1)
外幣折算率的變化
截至2023年6月30日的餘額
住宅$26.1 $— $— $26.1 
商用 (1)
61.1 94.5 — 155.6 
冷藏 (1)
99.1 (99.1)— $— 
企業和其他 (1)
— 4.6 0.1 4.7 
商譽總額$186.3 $— $0.1 186.4 
    


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(1) 如注2所述，我們重塑了細分市場演示文稿，將我們的Heatcraft Worldwide製冷業務作為商業板塊的一部分，將我們的歐洲投資組合作為企業及其它的一部分。由於不再有製冷板塊，我們根據業務的相對公允價值為每個細分市場分配了商譽。

我們全年監控申報單位的減值指標，以確定事實或情況的變化是否值得重新評估我們的商譽。在截至2023年6月30日的六個月或任何報告期內，我們均未記錄任何商譽減值。

衍生品：

使用衍生工具的目標和策略

大宗商品價格風險- 我們利用現金流套期保值計劃來減輕生產過程中使用的金屬大宗商品價格波動的風險。我們的套期保值計劃包括使用期貨合約來鎖定價格，因此，如果金屬大宗商品價格下跌，我們將遭受衍生品損失，如果價格上漲，我們將獲得收益。我們採用美元成本平均策略，以便在短期內對衝更高比例的大宗商品價格敞口，而在未來對衝的百分比更低。該策略可以防止短期價格波動，同時使我們能夠隨着時間的推移適應市場價格的走勢。

利率風險- 我們的部分債務按浮動利率計息，因此，我們支付利息的現金會受到波動的影響。為了降低部分風險，我們可以選擇採用利率互換套期保值策略，以消除利息支付現金流的可變性。我們目前沒有對衝利率風險。

外幣風險- 外幣匯率變動會影響以外幣產生的資產和負債的美元價值，從而產生一定程度的風險。我們力求通過定期簽訂外幣遠期合約來減輕貨幣匯率變動對某些短期交易的影響。

現金流套期保值

我們有被指定為現金流套期保值的外匯遠期合約和商品期貨合約，這些合約計劃通過以下時間到期h 2024 年 8 月。 我們的現金流套期保值所產生的未實現收益或虧損包含在累計其他綜合虧損（“AOCL”）中，預計將在未來17個月內根據結算日大宗商品和外幣的價格重新歸類為收益。 我們在AOCL中記錄了以下與現金流套期保值相關的金額（以百萬計）：
截至2023年6月30日截至2022年12月31日
未實現虧損（收益），未結算合約淨額$5.4 $6.3 
所得税（福利）支出 (1.0)(1.4)
未實現虧損（收益），包含在AOCL中的淨虧損（收益），扣除税款 (1)
$4.4 $4.9 
(1)假設大宗商品價格和外幣匯率保持不變，我們預計將對美元進行重新分類3.9截至2023年6月30日，衍生品虧損的百萬美元計入未來12個月的收益。

股票薪酬：

我們根據Lennox International Inc. 2019年股權和激勵計劃發放各種長期激勵獎勵，包括績效股票單位、限制性股票單位和股票增值權，該計劃可能會不時修改和重報。 在隨附的合併運營報表中，與持續經營相關的股票薪酬支出包含在銷售、一般和管理費用中，如下所示（以百萬計）：
在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
股票薪酬支出
$7.7 $5.9 $13.8 $10.6 


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8.養老金福利計劃：

養老金福利的定期福利淨成本組成部分如下（以百萬計）：
在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
2023202220232022
服務成本$0.5 $1.1 $1.1 $2.1 
利息成本2.2 1.5 4.5 3.0 
計劃資產的預期回報率(2.4)(2.3)(4.7)(4.6)
確認的精算損失0.2 1.3 0.4 2.9 
其他— — (0.3)(0.1)
定居點和削減0.1 0.2 0.3 0.3 
定期福利淨成本$0.6 $1.8 $1.3 $3.6 
9。所得税：

截至 2023 年 6 月 30 日，我們的資金約為 $3.9未確認的税收優惠總額為百萬美元，如果得到確認，將通過合併運營報表進行記錄。

根據美國國税局2022年和2021年的合規保障計劃，我們目前正在參與美國聯邦所得税的過渡計劃。我們還需要接受美國和外國司法管轄區許多其他税務機關的審查。在 2016 年之前，我們通常不再需要接受税務機關的美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查。

10。信貸額度和融資安排：

下表彙總了我們的未償債務及其在隨附的合併資產負債表中的分類（以百萬計）：
截至2023年6月30日截至2022年12月31日
長期債務的當前到期日：
資產證券化計劃$400.0 $350.0 
融資租賃債務11.5 11.2 
高級無抵押票據350.0 350.0 
債務發行成本(0.2)(0.6)
    長期債務的當前到期日總數
$761.3 $710.6 
長期債務：
融資租賃債務31.0 28.3 
信貸協議192.0 192.0 
高級無抵押票據600.0 600.0 
債務發行成本(5.3)(6.1)
長期債務總額$817.7 $814.2 
債務總額$1,579.0 $1,524.8 

國外義務

通過我們的幾家國外子公司，我們有足夠的設施來幫助我們為國外地區的季節性借貸需求提供資金。我們有 不截至 2023 年 6 月 30 日或 2022 年 12 月 31 日未償還的對外債務，有 不在截至2023年6月30日的六個月內，這些貸款的借款或還款。


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資產證券化計劃

根據資產證券化計劃（“ASP”），我們有資格將部分應收交易賬户的實益權益出售給金融機構以換取現金。ASP包含一項條款，根據該條款，我們保留回購所有已轉讓的未償實益權益的權利。由於回購權，ASP下的應收賬款的轉讓不記作出售。因此，在隨附的合併資產負債表中，通過轉讓我們的貿易應收賬款實益權益而獲得的現金反映為擔保借款，收到的收益包含在隨附的合併現金流量表中融資活動的現金流中。我們對轉讓資產的持續參與包括為轉讓的實益權益提供服務、收取和管理。根據ASP進行證券化的應收賬款是高質量的國內客户賬户，賬齡不大。我們提供的留存利息所代表的應收賬款因根據ASP轉移的應收賬款池中任何無法收回的金額而面臨損失的風險。

我們在2021年11月續訂了ASP，將其期限延長至2023年11月，並將最高證券化金額提高到美元不等300.0百萬到美元450.0百萬，視時期而定。ASP 下的最大容量是最大證券化金額中的較小者，或 100淨池餘額減去備抵額的百分比，由ASP定義。證券化資格受限於符合條件的應收賬款的金額和質量，並按月計算。符合條件的可用金額和出售的實益權益如下（以百萬計）：
截至2023年6月30日截至2022年12月31日
根據ASP，符合條件的應收賬款的合格可用金額$400.0 $350.0 
減去：實益利息轉移(400.0)(350.0)
剩餘可用金額$— $— 
為了使用ASP並向我們提供該設施，我們需要支付一定的折扣費。這些費用涉及證券化的已用部分和未使用的部分。二手費用基於出售的實益權益，並根據受益權益購買者確定的倫敦銀行同業拆借利率或浮動商業票據利率計算，再加上計劃費 0.70%。截至2023年6月30日和2022年12月31日，平均利率為 5.98% 和 5.17分別為％。未使用的費用基於 101最大可用金額的百分比減去轉賬的實益利息，其計算利率介於 0.25% 和 0.35在整個協議期限內，百分比，視可用借款額而定。我們在隨附的合併運營報表中將這些費用記錄在利息支出淨額中。

ASP 包含與我們的應收賬款質量有關的某些限制性契約，以及我們的信貸協議（定義見下文）、優先無抵押票據以及我們可能擁有的任何其他債務的交叉違約條款75.0百萬。ASP下的管理代理人也是我們信貸協議的參與者，定義如下。參與的金融機構具有投資級信用評級。截至 2023 年 6 月 30 日，我們已遵守所有契約要求。

信貸協議

2021年7月，我們與作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行及其其他貸款方簽訂了新的信貸協議（“信貸協議”），該協議進行了再融資並取代了第七次修訂和重報的信貸額度。

信貸協議包括 $750.0百萬美元無抵押循環信貸額度。我們有未償借款 $192.0百萬美元以及 $1.7截至2023年6月30日，已承諾使用備用信用證的百萬人。受盟約限制的約束，$556.3百萬美元可供未來借款。信貸協議包括不超過$的搖擺線貸款的次級貸款65.0百萬。信貸協議將在2026年7月到期，未償貸款將需要在2026年7月償還，除非貸款機構根據以下規定延長到期日 二一年我們可能根據信貸協議要求的延期選項。

我們對該貸款的加權平均借款利率如下：
截至2023年6月30日截至2022年12月31日
加權平均借款利率6.46 %5.57 %

信貸協議由我們的某些子公司擔保，包含適用於我們和我們的子公司的慣例契約，包括對全部或全部或所有子公司的債務、留置權、股息、股票回購、合併和銷售的限制
16

我們幾乎所有的資產。此外，信貸協議包含一項財務契約，要求我們在前四個財政季度的每個財政季度的最後一天將總淨槓桿率維持在不超過 3.50至 1.00（或者，根據我們的選擇，在重大收購後最多兩次， 4.00到 1.00）。

信貸協議包含慣常違約事件。這些違約事件包括不支付本金或利息、違反契約或其他限制或要求、某些其他債務違約或應收賬款證券化（交叉違約）以及破產。在以下情況下，可能會發生我們的信貸協議下的交叉違約：

• 在任何其他超過美元的債務或應收賬款證券化到期時，我們未能支付任何本金或利息75.0百萬；或

• 我們在履行或遵守本金總額超過美元的任何其他債務或應收賬款證券化的任何條款方面均違約75.0百萬美元或任何其他條件使持有人有權宣佈此類債務在規定的到期日之前到期應付。

我們的每項主要債務協議都包含一項協議下的違約導致其他協議違約（“交叉違約”）的規定。如果發生信貸協議下的交叉違約、我們的優先無抵押票據、我們在德克薩斯州理查森的公司總部的租約（記錄為運營租賃）或我們的ASP，則對我們的流動性的影響可能比單一債務工具或租賃承諾違約所產生的影響更大。

如果發生任何違約事件並且仍在繼續，則管理代理人或承擔總額大部分的貸款人可能會要求管理代理人終止我們根據我們的信貸協議獲得的借款權，並加快根據我們的信貸協議到期的款項（破產違約事件除外，在這種情況下，此類金額將自動到期應付，貸款人的承諾將自動終止）。截至 2023 年 6 月 30 日，我們已遵守所有契約要求。

高級無抵押票據

我們發佈了 二2020年7月30日的一系列優先無抵押票據，價格為美元300.0每張百萬美元，將於2025年8月1日（“2025年票據”）和2027年8月1日（“2027年票據”）到期，每半年在2月和8月支付一次利息 1.35% 和 1.70分別為每年的百分比。我們還發行了 $350.02016年11月將有數百萬張優先無抵押票據（“2023年票據”，以及2025年票據和2027年票據，“票據”），這些票據將於到期 2023年11月15日利息每半年支付一次，分別在5月15日和11月15日支付 3.00每年的百分比。

所有票據均由我們的某些子公司在優先無抵押基礎上擔保，這些子公司根據我們的信貸協議為債務提供擔保。管理票據的契約包含契約，除其他外，這些契約限制了我們和子公司擔保人的能力：建立或產生某些留置權；進行某些出售和回租交易；以及對我們幾乎所有資產進行某些合併、合併和轉讓。該契約還包含交叉違約條款，如果我們拖欠其他債務至少 $，則會觸發該條款75.0本金為百萬美元，然後加速，這種加速不會被撤銷 30通知日期的天數。截至 2023 年 6 月 30 日，我們認為我們遵守了所有契約要求。

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11。綜合收益（虧損）：

下表提供了有關隨附的合併運營報表中從AOCL重新歸類為淨收入的項目的信息（以百萬計）：
在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中合併運營報表中受影響的細列項目
2023202220232022
現金流套期保值的收益（虧損）：
衍生品合約$— $8.8 $(0.4)$16.2 銷售商品成本；虧損（收益）和其他費用，淨額
所得税（費用）補助— (2.1)0.1 (3.7)所得税準備金
扣除税款$— $6.7 $(0.3)$12.5 
固定福利計劃項目：
養老金和退休後津貼費用$(0.2)$(1.4)$(0.4)$(2.9)其他支出（收入），淨額
養老金結算(0.1)(0.2)(0.3)(0.3)養老金結算
所得税優惠0.1 0.4 0.2 0.8 所得税準備金
扣除税款$(0.2)$(1.2)$(0.5)$(2.4)
從 AOCL 改敍的總數$(0.2)$5.5 $(0.8)$10.1 

下表提供了截至2023年6月30日的六個月中按組成部分（扣除税款）分列的AOCL變動信息（以百萬計）：
現金流套期保值的收益（虧損）權益法投資的份額其他綜合收益固定福利養老金計劃項目外幣折算調整AOCL Total
截至2022年12月31日的餘額
$(4.9)$(0.5)$(46.2)$(39.0)$(90.6)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）0.2 — (0.5)14.3 14.0 
從 AOCL 中重新分類的金額0.3 — 0.5 — 0.8 
其他綜合收益淨額0.5 — — 14.3 14.8 
截至2023年6月30日的餘額
$(4.4)$(0.5)$(46.2)$(24.7)$(75.8)

12。公允價值測量：

公允價值層次結構

用於確定我們截至2023年6月30日金融資產和負債公允價值的方法與2022年12月31日使用的方法相同。
經常性按公允價值計入的資產和負債

衍生品被歸類為二級，主要使用基於交易所交易衍生品觀察到的價格估算的未來現金流進行估值。我們還酌情考慮了交易對手的信譽或我們自己的信譽。記錄的調整是為了反映信用違約的風險，但是，這些調整對衍生品的總體價值微不足道。有關我們的衍生工具的更多信息，請參閲註釋7。

其他公允價值披露

由於這些工具的到期日短，現金及現金等價物、短期投資、應收賬款和應收票據、淨額、應付賬款和短期債務的賬面金額接近公允價值。由於其浮動利率特徵，我們的長期債務信貸協議的賬面金額也接近公允價值。
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我們的長期債務優先無抵押票據（歸類為二級）的公允價值基於未來現金流量，使用期限相似和信用風險的債務工具的當前市場利率。 下表列出了它們的公允價值（以百萬計）：
截至2023年6月30日截至2022年12月31日
高級無抵押票據$883.3 $878.0 

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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

這份10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層目前掌握的信息以及管理層在這些陳述發表之日的假設和信念。除歷史事實陳述外，本10-Q表季度報告中包含的所有陳述均構成前瞻性陳述，包括但不限於用前瞻性術語確定的陳述，例如 “可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計” 和 “期望” 等詞語以及類似表達。根據我們認為合理的假設，此類陳述反映了我們目前對未來事件的看法；但是，此類陳述存在一定的風險和不確定性。

除了本10-Q表季度報告中其他地方討論的具體不確定性外，第一部分 “第1A項” 中列出的風險因素。風險因素” 載於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，以及第二部分 “第1A項” 中列出的風險因素。本報告的風險因素”（如果有）可能會影響我們的業績和經營業績。如果其中一種或多種風險或不確定性得以實現，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。除非法律要求，否則我們不打算或有義務更新或審查任何前瞻性陳述或信息，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

業務概述

我們在供暖、通風、空調和製冷（“HVACR”）行業的兩個應申報業務領域開展業務。我們應報告的細分市場是住宅和商業。有關我們應報告細分市場的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註2。

我們的財政季度週期由大約 13 周組成，但每季度的天數可能因年而異。我們的季度報告期通常在最接近三月、六月和九月最後一天的星期六結束。我們的第四季度和財年將於12月31日結束，無論12月31日是哪一週。為方便起見，在本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中，構成每個財政季度的13週期間由相應日曆季度的最後一天表示。

我們通過直銷、分銷商和公司擁有的零件和用品商店的組合銷售我們的產品和服務。 對我們產品和服務的需求是季節性的，並且受到天氣的嚴重影響。夏季氣温高於正常水平，促使人們需要更換空調和製冷產品和服務，而比正常冬季温度更低也會對供暖產品和服務產生類似的影響。相反，夏季比平時涼爽，冬季比平時温暖，抑制了對暖通空調產品和服務的需求。除天氣外，對我們產品和服務的需求還受到國家和地區經濟和人口因素的影響，例如利率、融資可用性、區域人口和就業趨勢、新建築、總體經濟狀況以及消費者消費習慣和信心。我們每個業務領域的銷售額中有很大一部分歸因於替代業務，其餘部分包括新的建築業務。

銷售商品成本的主要要素是組件、原材料、工廠間接費用、勞動力、估計的保修成本以及運費和配送成本。我們的製造過程中使用的主要原材料是鋼、銅和鋁。近年來，這些大宗商品和相關部件的定價波動，包括對我們某些原材料和部件的進口徵收關税的影響，對我們和整個暖通空調行業產生了影響。我們力求通過價格上漲、大宗商品合約、提高生產效率和降低成本的舉措相結合，減輕大宗商品價格波動的影響。我們還通過簽訂期貨合約和固定遠期合約來部分緩解這些大宗商品價格的波動。

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區段報告的變更

在 2023 年 1 月 1 日之前，我們在三個應申報業務領域開展業務。2022年11月，我們宣佈決定為我們的歐洲商用暖通空調和製冷業務探索戰略替代方案。我們將繼續運營和投資我們的Heatcraft Worldwide 製冷業務，該業務自2023年1月1日起成為商業板塊的一部分，而歐洲的投資組合將在處置之前向公司和其他部門提供。將我們的Heatcraft業務整合到商業領域提供了利用協同效應的機會，通過將具有類似產品、終端消費者和財務業績指標的實體整合到同一個管理層之下，創造長期增長機會。鑑於投資組合的變化，細分市場報告的變化與業務的管理和評估方式更加一致。本文討論的所有金額 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析反映了經修訂的分段列報方式。

財務概覽

第二季度業績 2023受整體銷售額和利潤同比增長的推動。商業板塊的淨銷售額增長了24％，該細分市場的利潤增長了6200萬美元。淨銷售額下降4％，分部利潤下降 1400 萬美元適用於住宅領域。企業及其他板塊的淨銷售額增長了10％，分部虧損減少了500萬美元。

財務要聞

•2023年第二季度的淨銷售額增長了4,500萬美元，達到14.11億美元，這得益於有利的價格和組合，部分被銷量減少和不利的外幣所抵消。
•的營業收入 第二2023 年的季度增長了 5200 萬美元到 2.79 億美元主要由優惠的價格驅動。
•的淨收入 第二2023年的季度為2.17億美元。
•攤薄後每股收益為6.10美元 第二2023年季度，而該季度為每股4.96美元 第二2022 年第四季度。
•在截至2023年6月30日的六個月中，我們通過股息支付向股東返還了7500萬美元。

截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比——合併業績

下表彙總了我們的財務業績，包括以淨銷售額百分比表示的信息：
 在截至6月30日的三個月中
 美元（單位：百萬美元）百分比
改變
Fav/ (Unfav)		佔銷售額的百分比
 2023202220232022
淨銷售額$1,411.4 $1,366.3 3.3 %100.0 %100.0 %
銷售商品的成本953.6 969.2 1.6 67.6 70.9 
毛利457.8 397.1 15.3 32.4 29.1 
銷售、一般和管理費用181.3 169.6 (6.9)12.8 12.4 
虧損（收益）和其他費用，淨額0.8 1.6 50.0 0.1 0.1 
重組費用— 0.5 100.0 — — 
權益法投資的收入(3.1)(1.5)106.7 (0.2)(0.1)
營業收入$278.8 $226.9 22.9 %19.8 %16.6 %

淨銷售額

第二季度的淨銷售額 2023與第二季度相比 2022由於6％的優惠價格和6％的有利產品組合，部分抵消了這一增長，但由於住宅行業銷量普遍下降，銷售量下降了8％，外幣不利和其他原因導致的銷售量下降了1％，部分抵消了這一增長。




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毛利

第二季度的毛利率 2023增長了330個基點（“基點”）至32.4％，而第二季度為29.1％ 2022。毛利率比優惠價格增長了380個基點，優惠的大宗商品成本增加了90個基點，有利的產品組合增加了80個基點，其他雜項的毛利率增加了10個基點。部分抵消了這些增長的是銷量下降導致的100個基點，組件成本上漲導致的70個基點，運費和配送成本上漲帶來的30個基點，以及工廠效率低下提高帶來的30個基點。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用（“SG&A”）增加 1200 萬美元到 1.813 億美元 在第二季度 2023相比之下，第二季度為1.696億美元 2022因為與僱員有關的成本較高。按佔淨銷售額的百分比計算，銷售和收購增長了40個基點，達到12.8％。
虧損（收益）和其他費用，淨額

2023年和2022年第二季度的虧損（收益）和其他支出淨額包括以下內容（以百萬計）：

在截至6月30日的三個月中
20232022
已結算的未來合約的已實現虧損（收益）
$0.1 $(0.1)
外幣匯兑收益
(2.4)(0.5)
處置固定資產的收益
(1.0)— 
其他營業收入
(0.2)(0.2)
未結算期貨合約未實現虧損（收益）的淨變動
0.2 1.9 
環境責任和特別訴訟費用
4.8 1.0 
其他物品，淨額
(0.7)(0.5)
虧損（收益）和其他支出，淨額（税前）$0.8 $1.6 

重組費用

在2023年和2022年第二季度，重組費用並不重要。重組費用與前期持續採取的成本削減行動有關。

權益法投資的收入

我們參與了兩家合資企業，分別從事壓縮機、機組冷卻器和冷凝機組的製造和銷售。我們根據我們的所有權對這些關聯公司施加重大影響，但由於風險合作伙伴的參與，我們無法控制它們。因此，這些合資企業是按權益法核算的，其財務狀況和經營業績沒有合併。我們在第二期確認了300萬美元的權益法投資收入四分之一 2023還有100萬美元在 第二四分之一 2022.

利息支出，淨額

由於同期利率上升，利息支出淨額從2022年第二季度的900萬美元增加到2023年第二季度的1500萬美元。

所得税

2023年第二季度的有效税率為17.6％，而2022年第二季度的有效税率為18.4％。税率下降的主要原因是低税司法管轄區的收入增加。

我們預計我們的年有效税率為19-20％，其中不包括根據亞利桑那州立大學第2016-09號記錄的所得税減免的超額税收優惠的影響。

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2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比——按細分市場劃分的業績

住宅

下表顯示了我們的住宅板塊2023年和2022年第二季度的淨銷售額和利潤（百萬美元）：
在截至6月30日的三個月中
20232022區別% 變化
淨銷售額$936.2 $977.5 $(41.3)(4)%
利潤$202.6 $216.3 $(13.7)(6)%
佔淨銷售額的百分比21.6 %22.1 %
與2022年相比，2023年第二季度的淨銷售額下降了4％，銷量下降了12％。抵消這些下降的是6％的有利產品組合和2％的更高價格。

細分市場的利潤 第二四分之一 2023相比於 2022減少了1400萬美元，這得益於銷量下降導致的4600萬美元、銷售和收購成本增加的1200萬美元、運費和配送成本上漲導致的500萬美元、組件成本上漲的400萬美元以及工廠效率低下的300萬美元。價格上漲導致的2100萬美元、產品組合的1,900萬美元、大宗商品成本降低的1100萬美元以及其他雜項的500萬美元部分抵消了這些下降。

商用

下表顯示了2023年和2022年第二季度的商業板塊的淨銷售額和利潤（百萬美元）：
在截至6月30日的三個月中
2023
2022 (1)
區別% 變化
淨銷售額$407.5 $327.4 $80.1 24 %
利潤$103.0 $41.2 $61.8 150 %
佔淨銷售額的百分比25.3 %12.6 %

(1)對2022年的金額進行了重算，以反映分部報告的變化。詳情請參閲合併財務報表附註中的附註2。

2023年第二季度的淨銷售額與2022年相比增長了24％，價格上漲了15％，產品組合增長了7％，銷售量的增長被2％的外匯和其他項目部分抵消。

細分市場的利潤 第二四分之一 2023相比於 2022增加的 6200 萬美元這要歸功於4,900萬美元來自優惠的價格，1,600萬美元來自有利的產品組合，300萬美元來自銷量增加，300萬美元來自較低的大宗商品成本，200萬美元來自優惠的運費和配送成本。部分抵消這些增長的是組件成本上漲導致的500萬美元，其他產品成本上漲和工廠效率低下的400萬美元，以及銷售和收購成本上漲帶來的200萬美元。









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企業和其他

下表顯示了2023年和2022年第二季度的公司和其他板塊的淨銷售額和虧損（百萬美元）：
在截至6月30日的三個月中
2023
2022 (1)
區別% 變化
淨銷售額$67.7 $61.4 $6.3 10 %
損失$(22.5)$(27.7)$5.2 19 %

(1) 對2022年的金額進行了重算，以反映分部報告的變化。詳情請參閲合併財務報表附註中的附註2。

淨銷售額增長了600萬美元，細分市場虧損減少了500萬美元 第二四分之一 2023相比於 2022. E不包括歐洲200萬美元的利潤業績，2023年第二季度企業和其他成本與2022年相比減少了200萬美元至2500萬美元。


截至2023年6月30日的年初至今與截至2022年6月30日的年初至今比較——合併業績

下表彙總了我們的財務業績，包括以淨銷售額百分比表示的信息：
 在截至6月30日的六個月中
 美元（單位：百萬美元）百分比
改變
Fav/ (Unfav)		佔銷售額的百分比
 2023202220232022
淨銷售額$2,460.7 $2,379.7 3.4 %100.0 %100.0 %
銷售商品的成本1,696.2 1,714.4 1.1 68.9 72.0 
毛利764.5 665.3 14.9 31.1 28.0 
銷售、一般和管理費用348.8 324.9 (7.4)14.2 13.7 
虧損（收益）和其他費用，淨額1.1 2.0 45.0 — 0.1 
重組費用— 1.0 100.0 — — 
權益法投資的收入(3.8)(1.4)171.4 (0.2)(0.1)
營業收入$418.4 $338.8 23.5 %17.0 %14.2 %

淨銷售額

截至2023年6月30日的六個月中，淨銷售額與截至2022年6月30日的六個月相比增長了3％，這要歸因於價格上漲了6％，組合良好 6％。部分抵消了這些增長的是銷量下降了8％，外幣和其他不利的外幣下降了1％。
毛利

截至2023年6月30日的六個月中，毛利率增長了310個基點至31.1％，而截至2022年6月30日的六個月的毛利率為28.0％。 毛利率因價格上漲而增長了390個基點，由於大宗商品成本的降低，毛利率增加了90個基點，有利的組合使毛利率提高了90個基點。部分抵消這些增長的是組件成本上漲導致的80個基點，其他產品成本上漲帶來的60個基點，銷量下降導致的50個基點，工廠效率低下的40個基點，以及運費和配送成本上漲帶來的30個基點。

銷售、一般和管理費用
截至2023年6月30日的六個月中，SG&A增加了2400萬美元，至3.49億美元，而截至2022年6月30日的六個月為3.25億美元，這主要是由於與員工相關的成本增加。按佔淨銷售額的百分比計算，銷售和收購從13.7％增長了50個基點至14.2％。

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虧損（收益）和其他費用，淨額

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月淨虧損（收益）和其他支出包括以下內容（以百萬計）：
在截至6月30日的六個月中
20232022
已結算的未來合約的已實現虧損（收益）$0.1 $(0.4)
外幣匯兑收益(3.2)(0.8)
處置固定資產的收益(1.3)(0.9)
其他營業收入(0.9)(0.5)
未結算期貨合約未實現（收益）虧損的淨變動(0.1)1.2 
環境責任和特別訴訟費用7.3 3.1 
其他物品，淨額(0.8)0.3 
虧損（收益）和其他支出，淨額（税前）$1.1 $2.0 

重組費用
在截至2023年6月30日的六個月中，沒有重組費用，在截至2022年6月30日的六個月中，沒有100萬美元的重組費用。重組費用與前期持續採取的成本削減行動有關。

權益法投資的收入
截至2023年6月30日的六個月中，權益法投資的收入增至400萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為100萬美元。增加的原因是投資的運營成本降低。

利息支出，淨額

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，利息支出淨增加了1400萬美元，這主要是由於利率上升。

所得税

在截至2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率提高到19.0％，而截至2022年6月30日的六個月為18.9％，這主要是由於分配給低税率司法管轄區的收入略有減少。

截至2023年6月30日的年初至今與截至2022年6月30日的年初至今對比——按細分市場劃分的業績

住宅

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月我們的住宅板塊的淨銷售額和利潤（百萬美元）：

在截至6月30日的六個月中
20232022區別% 變化
淨銷售額$1,617.2 $1,659.6 $(42.4)(3)%
利潤$313.7 $324.0 $(10.3)(3)%
佔淨銷售額的百分比19.4 %19.5 %
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，淨銷售額下降了3％，原因是銷售量下降了11％，由於外匯和其他不利因素，銷售額下降了1％。6％來自有利的產品組合，3％來自價格上漲，部分抵消了這些下降。

由於銷售額下降導致的5800萬美元，2023年前六個月的細分市場利潤與2022年相比減少了1000萬美元
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銷量，1800萬美元的銷售和收購成本增加，1200萬美元的運費和配送成本增加，1100萬美元來自工廠效率低下和其他產品成本，以及1000萬美元的組件成本上漲。部分抵消了這些下降的是價格上漲帶來的4600萬美元，有利的產品組合為2,800萬美元，有利的商品成本為1700萬美元，產品保修成本降低的800萬美元和其他雜項成本。

商用

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的商業板塊的淨銷售額和利潤（百萬美元）：

在截至6月30日的六個月中
20232022區別% 變化
淨銷售額$716.1 $606.9 $109.2 18 %
利潤$153.0 $64.9 $88.1 136 %
佔淨銷售額的百分比21.4 %10.7 %

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，淨銷售額增長了18％，價格上漲了12％，產品組合為7％。銷量下降了1％，部分抵消了這些增長。
與2022年相比，2023年前六個月的細分市場利潤增長了8,800萬美元，這主要是由於價格上漲帶來的7500萬美元，有利的產品組合帶來了3200萬美元，大宗商品成本降低700萬美元，以及運費和配送成本降低帶來的400萬美元。部分抵消了這些增長的是其他產品成本（包括保修成本）增加的1500萬美元，來自組件成本上漲的800萬美元，銷售和收購成本增加的500萬美元以及銷量減少的200萬美元。

企業和其他

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的企業和其他板塊的淨銷售額和虧損（百萬美元）：

在截至6月30日的六個月中
2023
2022 (1)
區別% 變化
淨銷售額$127.4 $113.2 $14.2 13 %
損失$(41.9)$(44.5)$2.6 6 %
佔淨銷售額的百分比(32.9)%(39.3)%

(1)對2022年的金額進行了重算，以反映分部報告的變化。詳情請參閲合併財務報表附註中的附註2。

在截至6月30日的六個月中，淨銷售額增長了1400萬美元，細分市場成本下降了300萬美元， 2023相比於 2022。不包括來自歐洲的200萬美元利潤， 在截至2023年6月30日的六個月中，公司和其他成本與2022年相比增加了400萬美元，達到4,400萬美元，這主要是由於員工成本增加。


流動性和資本資源

我們的營運資金和資本支出要求通常通過內部產生的資金、銀行信貸額度和資產證券化安排來滿足。由於我們商業週期的季節性質，第一和第二季度的營運資金需求通常更大。





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現金流量表

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流活動（以百萬計）：
在截至6月30日的六個月中
20232022
由（用於）經營活動提供的淨現金$116.7 $(0.8)
用於投資活動的淨現金(82.3)(46.2)
融資活動提供的（用於）淨現金(33.8)75.4 

（用於）經營活動提供的淨現金-截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金與2022年同期經營活動使用的淨現金相比的變化反映了營運資金的變化和淨收入的增加。

用於投資活動的淨現金- 截至2023年6月30日的六個月中，資本支出為8500萬美元，而2022年同期為4700萬美元。2023年的資本支出與我們在墨西哥的商業工廠、製造能力和設備的全面擴張以及為支持整個企業而對系統和軟件的投資有關。

融資活動提供的淨現金（用於）- 截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金變為3,400萬美元，而2022年同期融資活動提供的淨現金為7500萬美元。這一變化主要是由於淨借款減少，部分被股票回購減少所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，我們沒有回購任何股票，並在2022年同期回購了3億美元的股票。在截至2023年6月30日的六個月中，我們通過股息支付向股東返還了7500萬美元，在2022年同期向股東返還了6700萬美元。有關股票回購的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註5。

債務狀況

下表詳細介紹了我們截至2023年6月30日的信貸額度和融資安排（以百萬計）：
未償借款
長期債務的當前到期日：
資產證券化計劃 (1)
$400.0 
融資租賃債務11.5 
高級無抵押票據350.0 
債務發行成本(0.2)
長期債務的當前到期日總數$761.3 
長期債務：
融資租賃債務31.0 
信貸協議 (2)
192.0 
高級無抵押票據600.0 
債務發行成本(5.3)
長期債務總額817.7 
債務總額$1,579.0 

(1) 最高證券化金額從3億美元到4.5億美元不等，視時期而定。根據ASP的定義，ASP的最大容量是最大證券化金額或淨池餘額的100％減去儲備金中的較小者。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10。
(2)我們的信貸協議（定義見下文）的未來可用借款為5.563億美元，扣除未償借款和170萬美元的未償備用信用證。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10。
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我們的資產證券化計劃以及2023年3.5億美元的票據都將在年內到期。我們目前正在評估與這些債務相關的選項，包括再融資和其他替代方案。我們認為我們的期權或替代方案不會對我們的經營業績或流動性產生任何重大影響。

信貸協議

2021年7月，我們與作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行及其其他貸款方簽訂了新的信貸協議（“信貸協議”），該協議進行了再融資並取代了第七次修訂和重報的信貸額度。

信貸協議規定了7.5億美元的循環信貸承諾，其次限額為不超過6500萬美元的搖擺線貸款，不超過1億美元的信用證，以及不超過4000萬美元的某些非美國貨幣的循環貸款。信貸協議將在2026年7月到期，未償還的貸款將需要在2026年7月償還，除非貸款機構根據信貸協議可能要求的兩個為期一年的延期選項延長到期日。應我們的要求並在某些條件下，在現有或新的貸款機構同意提供額外承諾的前提下，信貸協議下的循環信貸承諾總額最多可增加3.5億美元。

信貸協議由我們的某些子公司擔保，包含適用於我們和我們的子公司的慣例契約，包括對債務、留置權、股息、股票回購、合併和出售全部或幾乎全部資產的限制。此外，信貸協議包含一項財務契約，要求我們在前四個財政季度的每個財政季度的最後一天將總淨槓桿率維持在不超過3.50至1.00（或者，根據我們的選擇，在重大收購後最多兩次維持4.00至1.00）。信貸協議受慣常違約事件的約束，包括未支付信貸協議規定的本金或其他款項、陳述和保證的重大不準確、違反契約、交叉違約超過7500萬美元的其他債務、超過7500萬美元的判決、某些自願和非自願破產事件以及控制權變更。截至 2023 年 6 月 30 日，我們已遵守所有契約要求。

財務槓桿

我們會定期審查我們的資本結構，以確保適當的槓桿和流動性水平。必要時，我們可以根據業務需求進入資本市場，並利用有利的利率環境或其他市場條件。我們還評估了債務與資本的比率和債務與息税折舊攤銷前利潤的比率，以確定股票回購計劃下的資本支出和股票回購的適當目標，以及其他考慮因素。我們的債務與總資本的比率從2022年12月31日的115％降至2023年6月30日的96％。

截至2023年6月30日，穆迪投資者服務公司（“穆迪”）和標準普爾評級集團（“標準普爾”）的高級信用評級分別為Baa2，前景穩定，BBB前景穩定。證券評級不建議買入、賣出或持有證券，分配評級機構可能會隨時修改或撤回證券評級。每個評級的評估應獨立於任何其他評級。我們的目標是維持穆迪和標準普爾的投資等級評級，以幫助確保資本市場繼續可供我們使用。

流動性

我們認為，我們的5100萬美元現金和現金等價物、未來運營產生的現金以及可用的借貸能力足以在可預見的將來為運營、計劃資本支出、未來合同義務、潛在的股票回購和分紅以及其他需求提供資金。截至2023年6月30日，我們的5100萬美元現金及現金等價物中包括2100 萬美元在國外存放的現金。我們在國外持有的現金用於在這些地點的投資和經營活動，我們通常沒有必要或無意將這些資金匯回美國。將來從我們的非美國子公司實際遣返可能需要繳納國外預扣税和美國州税。
與我們的債務義務相關的擔保

我們的優先無抵押票據由Lennox International Inc.發行，並由我們的某些子公司（“擔保子公司”）無條件擔保。擔保人子公司由100％擁有和合並，所有擔保均為全額和無條件擔保，所有擔保均為連帶擔保。

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資產負債表外安排

資產負債表外安排是指涉及未合併實體的任何交易、協議或其他合同安排，根據這些安排，公司：(1) 提供擔保，(2) 轉讓資產的留存權益或或有權益，(3) 歸類為股權的衍生工具下的債務，或 (4) 因向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持或從事租賃的未合併實體的重大可變權益而產生的任何債務，與我們達成合作或研發安排。我們沒有我們認為可能對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大當前或未來影響的資產負債表外安排。

承諾、或有事項和擔保

有關我們的承諾、意外開支和擔保的信息，請參閲合併財務報表附註中的附註4。

最近的會計公告

最近沒有任何會計公告預計會對我們的財務報表和披露產生重大影響。

第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
有關影響LII的市場風險的定量和定性披露，請參閲截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。自 2022 年 12 月 31 日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。

第 4 項。 控制和程序

披露控制和程序

按照《交易法》第13a-15條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的現任管理層的監督和參與下，對截至本報告所涉期末披露控制和程序的有效性進行了評估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括可能出現人為錯誤以及規避或推翻控制和程序。因此，即使是有效的披露控制和程序，也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在適用的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息是收集並傳達給管理層，包括我們的首席執行官兼首席財務官，以便及時就所要求的披露作出決定。

財務報告內部控制的變化

我們的財務報告內部控制沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分-其他信息

第 1 項。 法律訴訟

我們參與了許多與業務運營有關的索賠和訴訟。在適當情況下，保留保險範圍並記錄此類索賠和訴訟的估計費用。管理層認為，這些索賠或訴訟都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生單獨或總體上的重大不利影響。
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第 1A 項。 風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第1A項” 中討論的風險因素。風險因素” 見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2023年第二季度，我們沒有回購任何普通股。有關我們股票回購計劃的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註5。

第 5 項 其他信息
規則 10b5-1 計劃選舉
Gary S. Bedard, LII 住宅供暖與製冷執行副總裁兼總裁, 已輸入預先安排的股票交易計劃 2023年5月12日。貝達德先生的計劃提供了潛在的禮物 805公司普通股的股份和大約出售的股份 4,0402023年9月1日至2024年5月8日期間的公司普通股。待出售的股票金額包括需要歸屬績效股份單位獎勵的股票，因此實際金額可能會有所不同。
該交易計劃是在開放的內幕交易窗口內達成的，旨在滿足經修訂的1934年《證券交易法》對第10b5-1（c）條的肯定辯護，以及公司關於公司證券交易的政策。
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第 6 項。展品
3.1
Lennox International Inc.（“LII”）的重述公司註冊證書（作為LII於2022年2月15日提交的10-K表年度報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。
3.2
修訂和重述的LII章程（作為LII於2022年2月15日提交的10-K表年度報告的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處）。
4.1
截至2010年5月3日，LII與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的契約（作為LII於2010年5月3日提交的S-3註冊聲明（註冊號333-155796）生效後第1號修正案的附錄4.3提交，並以引用方式納入此處）。
4.2
第六份補充契約，日期為2016年11月3日，LII、截至2010年5月3日的契約下其他現有擔保人（隨後進行了補充）和作為受託人的美國銀行全國協會（作為2016年11月3日提交的LII表格8-K最新報告的附錄4.2提交，並以引用方式納入此處）。
4.3
2023年到期的3.000％票據表格（作為附錄A在LII於2016年11月3日提交的8-K表最新報告附錄4.2中提交，並以引用方式納入此處）。
4.4
截至2020年7月30日的第九份補充契約，包括LII、截至2010年5月3日的契約下每位現有擔保人，以及作為受託人的美國銀行全國協會（作為2020年7月30日提交的LII表格8-K最新報告的附錄4.2提交，並以引用方式納入此處）。
4.5
2025年到期的1.350％票據表格（作為附錄A在2020年7月30日提交的LII表格8-K最新報告附錄4.2中提交，並以引用方式納入此處）。
4.6
2027年到期的1.700％票據表格（作為附錄B在2020年7月30日提交的LII表格8-K最新報告附錄4.2中提交，並以引用方式納入此處）。
4.7
截至2021年7月14日的第十份補充契約，包括LII、截至2010年5月3日的契約下每位現有擔保人，以及作為受託人的美國銀行全國協會（作為2022年2月15日提交的10-K表年度報告的附錄4.7提交，並以引用方式納入此處）。
10.20
貸款方倫諾克斯國際公司和作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行於2023年4月14日簽訂的信貸協議第一修正案（作為LII於2023年4月18日提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處）。
10.21
截至2023年4月14日，LPAC公司作為賣方、Lennox Industries Inc.、作為主服務商、Lennox International Inc.、Victory Receivables Corporation 作為買方、三菱東京日聯銀行（前身為東京三菱日聯銀行有限公司）作為投資者的行政代理人、MUFG Bank, Ltd. 的第12號修正案買方集團和三菱日聯金融集團流動性銀行、北卡羅來納州富國銀行作為WFB Purchaser Group和WFB流動性銀行的買方代理人，以及PNC銀行，N.A.，作為PNC買方集團和PNC流動性銀行的買方代理人，包括附件（作為LII於2023年4月18日提交的8-K表最新報告的附錄10.2提交，並以引用方式納入此處）。
22.1
擔保子公司名單（作為LII於2023年2月21日提交的10-K表年度報告的附錄22.1提交，並以引用方式納入此處）。
31.1
首席執行官的證書（隨函提交）。
31.2
首席財務官的證明（隨函提交）。
32.1
根據《美國法典》第 18 篇第 1350 條（隨函附上）對首席執行官和首席財務官的認證。
101INS 內聯 XBRL 實例文檔
101SCH Inline XBRL 分類擴展架構文檔
101CAL 內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔
101LAB Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔
101PRE Inline XBRL 分類擴展演示文稿 Linkbase 文檔
101DEF 內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

倫諾克斯國際公司

來自： /s/ Joseph W. Reitmeier
約瑟夫·W·雷特邁爾
首席財務官
（代表註冊人和首席財務官）


日期：2023 年 7 月 27 日



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