附錄 99.1

新聞發佈

TELEDYNE 科技報道

第二季度業績

加利福尼亞州千橡市 — 2023 年 7 月 26 日 — Teledyne Technologies Incorporated（紐約證券交易所代碼：TDY）

•創紀錄的季度銷售額為14.247億美元，與去年同期相比增長5.1％

•創紀錄的第二季度GAAP攤薄後每股收益為3.87美元

•創紀錄的第二季度非公認會計準則攤薄後每股收益為4.67美元

•創紀錄的第二季度GAAP營業利潤率為18.0％

•第二季度非公認會計準則營業利潤率為21.4％

•2023年全年GAAP攤薄後每股收益前景為15.60美元至15.88美元

•重申2023年全年非公認會計準則每股收益前景為19.00美元至19.20美元，其中不包括2023年下半年與FLIR相關的1,000萬至1,200萬美元的進一步税前整合成本

•截至7月26日，年初至今債務總額減少了6.2億美元

Teledyne今天公佈的2023年第二季度淨銷售額為14.247億美元，而2022年第二季度的淨銷售額為13.558億美元，增長了5.1％。2023年第二季度歸屬於Teledyne的淨收益為1.853億美元（攤薄後每股收益為3.87美元），而2022年第二季度為1.713億美元（攤薄後每股收益3.59美元），增長8.2％。2023年第二季度包括4,930萬美元的税前收購無形資產攤銷費用以及40萬美元的收購相關離散所得税支出。不包括這些項目，2023年第二季度歸屬於Teledyne的非公認會計準則淨收入為2.237億美元（攤薄後每股收益為4.67美元）。2022年第二季度包括5,130萬美元的税前收購無形資產攤銷費用以及60萬美元的收購相關離散所得税支出。不包括這些項目，2022年第二季度歸屬於Teledyne的非公認會計準則淨收入為2.113億美元（攤薄後每股收益為4.43美元）。2023年第二季度的營業利潤率為18.0％，而2022年第二季度的營業利潤率為16.9％。不包括税前收購的無形資產攤銷費用，2023年第二季度的非公認會計準則營業利潤率為21.4％，而2022年第二季度為20.7％。

“在第二季度，我們實現了創紀錄的季度銷售額。此外，每個細分市場的銷售額以及GAAP和非GAAP營業利潤率均同比增長。” 董事長、總裁兼首席執行官Robert Mehrabian説。“我們的數字成像部門，尤其是Teledyne FLIR，訂單和季度末的積壓幾乎都是創紀錄的。儘管如此，隨着我們加快將部分Teledyne FLIR業務遷至現有場地，我們已經開始了進一步的整合和設施整合活動。包括截至7月份的持續償還債務，我們的合併槓桿率降至2.1倍，我們將繼續尋求包括收購在內的嚴格的資本部署。”

運營回顧

除非另有説明，否則將與 2022 年第二季度進行比較。

數字成像

數字成像板塊2023年第二季度的淨銷售額為7.933億美元，而7.758億美元增長了2.3％。2023年第二季度的營業收入為1.246億美元，而1.179億美元增長了5.7％。

2023年第二季度淨銷售額增長的主要原因是最近的收購帶來了2,880萬美元的銷售增長，以及X射線產品、商用紅外成像組件和解決方案以及工業和科學相機的銷售增加，但國防應用無人地面系統的銷售減少部分抵消了這一增長。營業收入的增加主要是由於淨銷售額的增加。2023年第二季度收購的無形資產攤銷費用為4560萬美元，而這一數字為4,640萬美元。

儀器

儀器儀錶板塊2023年第二季度的淨銷售額為3.284億美元，而3.125億美元，增長了5.1％。2023年第二季度的營業收入為8140萬美元，而這一數字為7,360萬美元，增長了10.6％。

2023 年第二季度的淨銷售額增長歸因於船用儀器以及測試和測量儀器產品線的銷售額增加。船用儀器的銷售額增長了1,210萬美元，測試和測量儀器的銷售額增加了400萬美元。環境儀器的銷售額減少了20萬美元。營業收入的增長主要反映了銷售額增加和產品組合有利的影響。

航空航天和國防電子

航空航天和國防電子板塊2023年第二季度的淨銷售額為1.860億美元，而1.688億美元增長了10.2％。2023年第二季度的營業收入為5,320萬美元，而這一數字為4,410萬美元，增長了20.6％。

2023 年第二季度的淨銷售額反映了國防電子產品的銷售額增加了 960 萬美元，航空電子產品的銷售額增加了 760 萬美元。營業收入的增長主要反映了大多數國防電子產品類別銷售額增加和利潤率提高的影響。

工程系統

工程系統板塊2023年第二季度的淨銷售額為1.17億美元，而9,870萬美元增長了18.5％。2023年第二季度的營業收入為1150萬美元，而這一數字為860萬美元，增長了33.7％。

2023 年第二季度的淨銷售額反映了工程產品的銷售額增加了 1480 萬美元，能源系統的銷售額增加了 350 萬美元。營業收入的增加主要反映了銷售額增加的影響。

其他財務信息

現金流

2023年第二季度經營活動提供的現金為1.905億美元，而這一數字為1.969億美元。2023年第二季度的折舊和攤銷費用為8,000萬美元，而這一數字為8,270萬美元。2023年第二季度的股票薪酬支出為840萬美元，而股票薪酬支出為640萬美元。

2023年第二季度的資本支出為2730萬美元，而資本支出為2,080萬美元。Teledyne在2023年第二季度和2022年第二季度都從行使股票期權中獲得了480萬美元。

截至2023年7月2日，淨負債為29.891億美元，計算為總負債33.533億美元，扣除現金及現金等價物3.642億美元。截至2023年1月1日，淨負債為32.825億美元，其中包括39.206億美元的債務總額，扣除6.381億美元的現金及現金等價物。Teledyne在2023年上半年償還了5.7億美元的債務，包括償還2023年4月到期的3億美元債務，以及償還2.6億美元的浮動利率債務，這使其2026年5月到期的定期貸款減少了1.35億美元，未償信貸額度餘額減少了1.25億美元。此外，在2023年第二季度，

Teledyne回購並退回了我們2031年4月到期的1,000萬美元固定利率優先票據，這筆債務的清償帶來了160萬美元的非現金收益。2023年第二季度末之後，該公司償還了2026年5月到期的5,000萬美元未償定期貸款。

截至2023年7月2日，11.5億美元的信貸額度下可用資金為11.311億美元，此前未償信用證減少了1,890萬美元。

所得税

2023年第二季度的有效税率為21.0％，而有效税率為22.7％。2023年第二季度淨離散所得税優惠為140萬美元，而淨離散所得税優惠為100萬美元。不包括兩個時期的淨離散所得税項目，2023年第二季度的有效税率為21.6％，而這一比例為23.1％。

其他

2023年第二季度的公司支出為1,460萬美元，而這一數字為1,470萬美元。2023年第二季度和2022年第二季度的非服務退休金收入均為290萬美元。扣除利息收入後，2023年第二季度的利息支出為2,230萬美元，而利息支出為2,250萬美元。

外表

根據其目前的展望，該公司管理層認為，2023年第三季度GAAP攤薄後每股收益將在3.76美元至3.90美元之間，2023年全年GAAP攤薄後的每股收益將在15.60美元至15.88美元之間。該公司管理層進一步認為，2023年第三季度非公認會計準則攤薄後每股收益將在4.70美元至4.80美元之間，2023年全年非公認會計準則攤薄後每股收益將在19.00美元至19.20美元之間。非公認會計準則展望不包括所有收購的收購無形資產攤銷、進一步的FLIR整合成本和收益或與收購相關的税務事宜的費用。該公司2023年的年預期税率為22.3％（不包括離散税項）。

非公認會計準則財務指標的使用

我們根據美國公認的會計原則（“GAAP”）報告財務業績。我們使用某些非公認會計準則財務指標來補充根據公認會計原則確定的財務業績報告。提出的非公認會計準則財務指標為管理層、財務分析師和投資者提供了評估公司業績的更多有用信息。應考慮將非公認會計準則財務指標作為根據公認會計原則編制的財務指標的補充，而不是取而代之。我們的公認會計準則財務報表後包含有關我們使用非公認會計準則財務指標的原因、這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及與這些指標相關的其他信息的更多詳細信息。

前瞻性陳述警示通知

本財報包含前瞻性陳述，如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義，涉及管理層對財務狀況、運營業績、收購和產品協同效應、整合成本、税務問題和Teledyne未來業務的看法。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，基於Teledyne管理層當前的預期，受不確定性和情況變化的影響。

此處包含的前瞻性陳述可能包括與股票薪酬支出、税率、預期資本支出和產品開發以及其他戰略選擇有關的陳述。前瞻性陳述通常附有 “項目”、“打算”、“期望”、“預期”、“目標”、“估計”、“意願” 等詞語以及傳達未來事件或結果不確定性的類似詞語。本來文中發表的所有非歷史性陳述均應被視為前瞻性陳述。就其性質而言，前瞻性信息不能保證未來的業績或業績，它涉及風險和不確定性，因為它與事件有關，取決於未來將發生的情況。

實際結果可能與這些前瞻性陳述存在重大差異。許多因素可能會改變預期結果，包括：持續的COVID疫情給全球企業和政府帶來的持續挑戰和不確定性；相關税收和其他法律的變化；外匯風險；利率上升；與債務相關的風險，以及我們減少債務的能力及其時機；半導體和其他供應鏈短缺的影響；通貨膨脹率上升，包括工資競爭和運輸成本上漲；勞動力短缺和對熟練技能人員的競爭人員；無法開發和銷售新的競爭產品；根據美國公認會計原則和相關標準，在編制財務報表和提供財務指標估算時使用的估算和判斷所涉及的固有不確定性；全球經濟的混亂；俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突，包括對能源價格和供應的影響，尤其是在歐洲；客户和供應商破產；對出售給國防電子、儀器儀表的產品的需求變化，數字成像、能源勘探和生產、商用航空、半導體和通信市場；政府計劃的資金、延續和授予；因通貨膨脹、利息成本上漲和經濟狀況引發的美國和外國政府支出和預算優先事項的變化而削減國防開支；英國退出歐盟的影響；與美國總統府政策相關的不確定性；強加和擴大和應對貿易制裁和關税；繼續審查和解決FLIR的貿易合規和税收問題；中美之間不斷升級的經濟和外交緊張局勢；對我們機密和專有信息安全的威脅，包括網絡安全威脅；自然和人為災害，包括與氣候變化有關或因氣候變化而加劇的災害；以及我們實現減排目標和減少碳足跡的能力。石油和天然氣價格下跌，以及中東或其他石油產區的不穩定，以及與能源生產有關的新法規或限制，包括為應對氣候變化而實施的法規或限制，可能會進一步對我們供應石油和天然氣行業的業務產生負面影響。商業航空航天業的疲軟對我們的商用航空業務市場產生了負面影響。此外，金融市場的波動會影響公司養老金資產的價值。隨着時間的推移，美國和外國政府政策的變化，包括經濟制裁，可能會導致國防或其他政府開支的削減或調整，以及公司參與的計劃的進一步變化。

儘管公司的增長戰略包括可能的收購，但我們無法保證何時、是否或以什麼條件進行任何收購。收購涉及各種固有風險，例如我們整合收購的業務、留住關鍵管理層和客户以及實現已確定的財務和運營協同效應的能力。在國際上收購、擁有和經營企業還有其他風險，包括美國和外國政府的政策變化或行動以及匯率波動所產生的風險。

可能導致業績與上述業績存在重大差異的其他因素可以在Teledyne截至2023年1月1日的10-K表年度報告中找到，以及隨後的10-Q表季度報告和8-K表的最新報告，所有這些都已存檔在美國證券交易委員會，可在Teledyne網站teledyne.com的 “投資者” 部分，標題為 “投資者信息” 和其他文件中找到 Dyne 向美國證券交易委員會提交了文件。

所有前瞻性陳述僅以發表之日為準，並基於當時可用的信息。除非聯邦證券法要求，否則Teledyne沒有義務更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件，也沒有義務反映意外事件的發生。由於前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，因此應謹慎行事，不要過度依賴此類陳述。

Teledyne第二季度財報電話會議的網絡直播將於2023年7月26日星期三上午11點（美國東部時間）舉行。要參加電話會議，請在預定開始時間前大約十分鐘前訪問 www.teledyne.com/investors/events-and-presents。從2023年7月26日星期三中午 12:00（美國東部時間）開始，還將提供為期一個月的重播。

TELEDYNE 技術公司成立

簡明合併收益表

截至第二季度和六個月

2023 年 7 月 2 日和 2022 年 7 月 3 日

（未經審計-以百萬計，每股金額除外）

						第二季度						第二季度						六 月						六 月
						2023						2022						2023						2022
淨銷售額						$	1,424.7					$	1,355.8					$	2,808.0					$	2,676.8
成本和支出：
銷售成本						806.3						788.6						1,597.0						1,541.2
銷售、一般和行政						313.0						286.4						613.4						577.7
收購的無形資產攤銷						49.3						51.3						99.0						104.9
成本和支出總額						1,168.6						1,126.3						2,309.4						2,223.8
營業收入（虧損）						256.1						229.5						498.6						453.0
利息和債務收入（支出），淨額						(22.3)						(22.5)						(43.3)						(44.8)
清償債務後的收益（虧損）						1.6						10.6						1.6						10.6
非服務退休金收入（支出），淨額						2.9						2.9						6.2						5.7
其他收入（支出），淨額						(3.4)						1.0						(4.5)						—
所得税前收入（虧損）						234.9						221.5						458.6						424.5
所得税準備金 (福利) (a)						49.4						50.2						94.3						40.6
包括非控股權益的淨收益（虧損）						185.5						171.3						364.3						383.9
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）						0.2						—						0.3						—
歸屬於Teledyne的淨收益（虧損）						$	185.3					$	171.3					$	364.0					$	383.9
歸屬於Teledyne普通股股東的攤薄後每股收益						$	3.87					$	3.59					$	7.60					$	8.05
加權平均攤薄後已發行的 Teledyne 普通股						47.9						47.7						47.9						47.7

(a) 2023年第二季度包括140萬美元的淨離散所得税優惠，2023年前六個月分別包括800萬美元的淨離散所得税優惠。2022年第二季度包括100萬美元的淨離散所得税優惠，2022年前六個月分別包括5,750萬美元的淨離散所得税優惠。

本財務報表根據美國公認會計原則編制。

TELEDYNE 技術公司成立

分部淨銷售額和營業收入摘要

截至第二季度和六個月

2023 年 7 月 2 日和 2022 年 7 月 3 日

（未經審計-百萬美元）

						第二季度						第二季度						% 變化						六 月						六 月						% 變化
						2023						2022												2023						2022
淨銷售額：
數字成像						$	793.3					$	775.8					2.3		%				$	1,565.8					$	1,526.3					2.6		%
儀器						328.4						312.5						5.1		%				661.9						621.4						6.5		%
航空航天和國防電子						186.0						168.8						10.2		%				359.2						335.0						7.2		%
工程系統						117.0						98.7						18.5		%				221.1						194.1						13.9		%
淨銷售總額						$	1,424.7					$	1,355.8					5.1		%				$	2,808.0					$	2,676.8					4.9		%
營業收入（虧損）：
數字成像						$	124.6					$	117.9					5.7		%				$	246.8					$	233.6					5.7		%
儀器						81.4						73.6						10.6		%				162.1						145.2						11.6		%
航空航天和國防電子						53.2						44.1						20.6		%				100.2						87.0						15.2		%
工程系統						11.5						8.6						33.7		%				21.5						18.0						19.4		%
公司開支						(14.6)						(14.7)						(0.7)		%				(32.0)						(30.8)						3.9		%
營業收入（虧損）						256.1						229.5						11.6		%				498.6						453.0						10.1		%
利息和債務收入（支出），淨額						(22.3)						(22.5)						(0.9)		%				(43.3)						(44.8)						(3.3)		%
清償債務後的收益（虧損）						1.6						10.6						(84.9)		%				1.6						10.6						(84.9)		%
非服務退休金收入（支出），淨額						2.9						2.9						—		%				6.2						5.7						8.8		%
其他收入（支出），淨額						(3.4)						1.0						*						(4.5)						—						*
所得税前收入（虧損）						234.9						221.5						6.0		%				458.6						424.5						8.0		%
所得税準備金 (福利) (a)						49.4						50.2						(1.6)		%				94.3						40.6						132.3		%
包括非控股權益的淨收益（虧損）						185.5						171.3						8.3		%				364.3						383.9						(5.1)		%
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）						0.2						—						*						0.3						—						*
歸屬於Teledyne的淨收益（虧損）						$	185.3					$	171.3					8.2		%				$	364.0					$	383.9					(5.2)		%

* 沒有意義

(a) 2023年第二季度包括140萬美元的淨離散所得税優惠，2023年前六個月分別包括800萬美元的淨離散所得税優惠。2022年第二季度包括100萬美元的淨離散所得税優惠，2022年前六個月分別包括5,750萬美元的淨離散所得税優惠。

本財務報表根據美國公認會計原則編制。

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簡明的合併資產負債表

（未經審計 — 以百萬計）

						2023年7月2日						2023年1月1日
資產
現金和現金等價物						$	364.2					$	638.1
應收賬款和未開票應收款，淨額						1,164.8						1,158.4
庫存，淨額						970.6						890.7
預付費用和其他流動資產						141.1						130.7
流動資產總額						2,640.7						2,817.9
不動產、廠房和設備，淨額						766.0						769.8
商譽和收購的無形資產，淨額						10,293.5						10,313.6
預付養老金資產						186.1						178.4
其他資產，淨額						270.0						274.3
總資產						$	14,156.3					$	14,354.0
負債和權益
應付賬款						$	459.4					$	505.7
應計負債						724.0						717.6
長期債務的當前部分						450.1						300.1
流動負債總額						1,633.5						1,523.4
長期債務，扣除流動部分						2,903.2						3,620.5
其他長期負債						1,036.7						1,037.2
負債總額						5,573.4						6,181.1
可贖回的非控制性權益						3.9						3.7
股東權益總額						8,579.0						8,169.2
負債和權益總額						$	14,156.3					$	14,354.0

本財務報表根據美國公認會計原則編制。

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公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

截至2023年7月2日和2022年7月3日的第二季度和六個月

（未經審計-以百萬計，每股金額除外）

TELEDYNE 技術公司成立

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計-單位：百萬）

			2023 年第二季度
			GAAP 營業收入（虧損）						收購的無形資產攤銷																		非公認會計準則營業收入（虧損）
數字成像			$	124.6					$	45.6																	$	170.2
儀器			81.4						3.5																		84.9
航空航天和國防電子			53.2						0.2																		53.4
工程系統			11.5						—																		11.5
公司開支			(14.6)						—																		(14.6)
總計			$	256.1					$	49.3																	$	305.4

TELEDYNE 技術公司成立

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計-單位：百萬）

對非公認會計準則財務指標的解釋

我們根據公認會計原則報告財務業績。但是，管理層認為，為了更全面地瞭解我們的短期和長期財務和運營趨勢，並有助於與競爭對手進行比較，投資者和財務分析師不妨考慮收購產生的某些對運營產生不經常或非經常性影響的項目的影響，或者幫助瞭解我們在收購前的業務。因此，我們提出非公認會計準則財務指標，作為對我們根據公認會計原則提出的財務指標的補充。這些非公認會計準則財務指標通過調整某些支出和其他項目，為管理層、投資者和財務分析師提供了更多手段，使他們能夠了解和評估我們持續業務的經營業績和趨勢。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標還為評估同期經營業績提供了更多手段。此外，管理層瞭解到，一些投資者和金融分析師發現這些信息有助於分析我們的財務和運營業績，並將這種表現與同行和競爭對手進行比較。該公司的2023年攤薄後每股普通股收益指引也是在非公認會計準則基礎上列報的。

非公認會計準則財務指標不應被視為優於或替代我們根據公認會計原則編制的財務報表。非公認會計準則財務指標存在重大限制，因為它們不包括影響我們報告業績的費用，因此不應將其作為評估我們財務業績的唯一財務指標。管理層補償並認為投資者應將非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標結合起來看待，以彌補這些限制。此外，本財報中包含的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似指標不同，因此可能無法比較。我們的管理層還使用非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績，並將我們的業績與我們的歷史業績和同行的表現進行基準比較。

我們的非公認會計準則指標如下：

所得税、淨收益和攤薄後每股普通股收益前的非公認會計準則收益

這些非公認會計準則指標為税前收入、淨收益和攤薄後每股普通股收益提供了補充視圖。這些非公認會計準則指標不包括某些與FLIR收購整合相關的成本、收購的無形資產攤銷、因税法變化而對收購的無形資產相關的遞延所得税的重新計量，以及與FLIR税收儲備的結算或其他解決相關的税收優惠或成本。我們還對與FLIR相關的某些所得税儲備的收購後利息進行了調整。我們會根據與這些項目相關的任何所得税影響進行調整，以考慮税收待遇和相關税率以及適用於適用税收司法管轄區每次調整的税率變化。通常，這會導致某些調整（包括大部分無形資產攤銷）在美國邊際税率下產生税收影響，而包括交易費用在內的其他調整的税收影響取決於相應的税收管轄區是否可以扣除金額以及這些司法管轄區的適用税率。我們認為，這些指標為投資者和管理層提供了更多手段，使他們能夠通過調整某些支出和其他項目來了解和評估我們業務的經營業績，並與前幾個時期相比，為我們的業績提供了另一種看法。

非公認會計準則營業收入和營業利潤率

我們將非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則營業收入除以淨銷售額。這些非公認會計準則指標不包括某些與FLIR收購整合相關的成本和收購的無形資產攤銷。我們認為，這些指標為投資者和管理層提供了更多手段，使他們能夠通過調整某些支出和其他項目來了解和評估我們業務的經營業績，並與前幾個時期相比，為我們的業績提供了另一種看法。

非公認會計準則總負債和淨負債

我們將非公認會計準則總債務定義為長期債務和其他債務和長期債務的流動部分的總和。我們將淨負債定義為非公認會計準則總負債減去現金和現金等價物之間的差額。該公司認為，這些補充的非公認會計準則信息有助於幫助投資者和管理層分析公司的流動性。

非公認會計準則攤薄後每股普通股收益展望

這些非公認會計準則指標代表了我們對2023年第三季度和2023年全年每股普通股收益的展望，按全面攤薄計算，不包括某些FLIR交易和整合成本、所有收購和收購相關税務事項的收購無形資產攤銷。

運營和自由現金流提供的非公認會計準則現金

我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金（公認會計原則規定的衡量標準）減去不動產、廠房和設備的資本支出。我們認為，這些補充的非公認會計準則信息有助於幫助管理層和投資界分析公司產生現金流的能力。

先前表格中使用的非公認會計準則細列項目

管理層排除了下文列出的每項收購相關項目的影響，以得出前面表格中提及的適用的非公認會計準則財務指標，原因如下：

• 收購的無形資產攤銷——我們認為，不包括收購的無形資產的攤銷，主要是購買的技術和客户關係，以及採購訂單和合同積壓，為投資者提供了一種替代方式，可以將我們的收購前的運營與收購後的運營以及追求內部增長戰略的競爭對手的運營進行比較。但是，我們注意到，內部增長的公司將產生開發無形資產的成本，這些成本將在發生期間支出，這可能會使直接比較變得更加困難。

•與收購相關的税收事宜 — 我們的税收條款中包括與FLIR相關的某些所得税儲備的收購後利息，以及與FLIR税收儲備的結算或其他解決相關的税收優惠或成本。我們將這些影響排除在非公認會計準則指標之外，因為我們認為這些影響並不能反映我們持續的財務業績。

•FLIR交易和整合成本 — 我們的GAAP銷售和銷售成本、一般和管理費用包括與收購FLIR相關的進一步整合相關成本，例如設施整合成本、設施租賃減值和員工離職成本。我們將這些成本排除在我們的非公認會計準則指標之外，因為我們認為這並不能反映我們的持續財務業績。