附錄 99.1

新聞稿






用於立即發佈

聯盟資源合作伙伴，L.P.

報告財務和經營業績增加；宣佈季度現金分配為每單位0.70美元；並更新了2023年指導方針

2023 年季度亮點

●

收入為6.418億美元，同比增長3.5％

●

淨收入為1.698億美元，合每單位1.30美元，與2022年季度的1.635億美元（每單位1.23美元）相比增長3.8％

●

息税折舊及攤銷前利潤為2.492億美元，同比增長1.0％

●

在2023年季度回購了3,420萬美元的未償還優先票據，並在2023年7月又贖回了5,000萬美元的優先票據

● 2023年7月宣佈季度現金分配為每單位0.70美元，按年計算為每單位2.80美元，同比增長75.0％

俄克拉荷馬州塔爾薩，2023年7月31日——Alliance Resource Partners, L.P.（納斯達克股票代碼：ARLP）（“ARLP” 或 “合夥企業”）今天報告稱，與截至2022年6月30日的季度（“2022年季度”）相比，截至2023年6月30日的季度（“2023年季度”）的財務和經營業績有所增加。2023年季度的總收入增長了3.5％，達到6.418億美元，而2022年季度的總收入為6.199億美元，這主要是由於每噸煤炭銷售價格上漲了5.7％，但部分被石油和天然氣特許權使用費價格的下跌所抵消。收入的增加被總運營支出的增加部分抵消，使2023年季度的淨收入為1.698億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥單位1.30美元，而2022年季度的淨收入為1.635億美元，即每個基本和攤薄後的有限合夥人單位1.23美元。（除非另有説明，否則本新聞稿中所有提及的 “淨收入” 均指 “歸屬於ARLP的淨收入”。）

與截至2023年3月31日的季度（“連續季度”）相比，2023年季度的總收入下降了3.2％，這主要是由於平均煤炭銷售價格較低，為每噸62.93美元，而連續季度銷售的煤炭銷量增長了5.1％，達到890萬噸，部分抵消了這一點。與連續季度相比，收入減少導致淨收入和息税折舊攤銷前利潤分別減少11.2％和8.0％。（有關息税折舊攤銷前利潤的定義以及與其可比的GAAP財務指標的相關對賬，請參閲本新聞稿的結尾。）

截至2023年6月30日的六個月（“2023年期間”）的財務和經營業績與截至2022年6月30日的六個月（“2022年期間”）相比有所增長。與2023年相比，2023年期間的煤炭銷售價格和煤炭銷售收入分別增長了21.8％和23.8％

第 1 頁，總共 15 頁

2022 年時期。與2022年期間相比，2023年期間收入的增加和所得税支出的減少部分被總運營支出的增加所抵消，使淨收入增長了79.0％，息税折舊攤銷前利潤增長了29.6％。

首席執行官評論

董事長、總裁兼首席執行官約瑟夫·克拉夫特三世評論説：“ARLP在2023年第二季度取得了穩健的業績，這使我們有望在今年實現創紀錄的財務業績。”“與2022年季度和2022年期間，我們的煤炭業務持續走強，使我們的煤炭業務能夠實現更高的每噸銷售的已實現定價和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤。儘管今年國內和全球煤炭需求低於我們的預期，但由於經濟增長放緩、目標市場天氣温和以及天然氣價格下跌，我們今年迄今為止的業績令人印象深刻。”

克拉夫特補充説：“最近有報道稱，美國許多地區持續出現創紀錄的高温，這應該再次凸顯了我們國家對可靠、負擔得起和多樣化的能源組合的迫切需求。市場可以迅速轉向以應對需求的適度波動，尤其是在供應仍然受限且政策決策影響可靠性的情況下。我們的業務繼續為我們的客户提供低成本、安全的供應來源，隨着我們最近採取行動進一步加強資產負債表，我們預計未來將表現良好。”

第 2 頁，總共 15 頁

細分結果和分析


							% 變化
	2023 秒鐘			2022 秒鐘			季度/		2023 第一個			% 變化
（以百萬計，每噸和每個 BOE 數據除外）	季度			季度			季度		季度			順序的

煤炭業務 (1)

伊利諾伊盆地煤炭業務
已售出多噸		6.066			5.831		4.0	%		6.190		(2.0)	%
每售出一噸煤炭銷售價格	$	54.70		$	49.80		9.8	%	$	54.43		0.5	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	35.39		$	33.39		6.0	%	$	33.45		5.8	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	119.6		$	97.4		22.8	%	$	132.0		(9.4)	%

阿巴拉契亞煤炭業務
已售出多噸		2.838			3.102		(8.5)	%		2.279		24.5	%
每售出一噸煤炭銷售價格	$	80.52		$	77.83		3.5	%	$	106.13		(24.1)	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	42.04		$	37.84		11.1	%	$	55.20		(23.8)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	109.6		$	124.4		(11.9)	%	$	116.6		(6.0)	%

煤炭運營總額
已售出多噸		8.904			8.933		(0.3)	%		8.469		5.1	%
每售出一噸煤炭銷售價格	$	62.93		$	59.53		5.7	%	$	68.34		(7.9)	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	37.85		$	35.12		7.8	%	$	39.66		(4.6)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	226.2		$	220.2		2.7	%	$	245.7		(7.9)	%

特許權使用費 (1)

石油和天然氣特許權使用費 (4)
英國央行已售出 (2)		0.765			0.544		40.6	%		0.759		0.8	%
英國央行的石油百分比		45.2	%		43.4	%	4.1	%		47.3	%	(4.4)	%
每個 BOE 的平均銷售價格 (3)	$	43.27		$	72.31		(40.2)	%	$	45.42		(4.7)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	3.6		$	3.6		(0.6)	%	$	4.4		(19.5)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	29.1		$	37.6		(22.8)	%	$	30.0		(3.3)	%

煤炭特許權使用費
特許權使用費已售出		5.118			5.268		(2.8)	%		5.057		1.2	%
每售出一噸特許權使用費的收入	$	3.24		$	2.76		17.4	%	$	3.07		5.5	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	5.6		$	5.4		3.7	%	$	5.4		3.9	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	11.0		$	9.1		20.2	%	$	10.1		8.3	%

特許權使用費總額 (4)
特許權使用費總收入	$	50.0		$	54.5		(8.3)	%	$	51.1		(2.1)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	9.2		$	9.0		2.0	%	$	9.8		(6.7)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	40.0		$	46.8		(14.4)	%	$	40.2		(0.4)	%

合併總計 (4) (5)
總收入	$	641.8		$	619.9		3.5	%	$	662.9		(3.2)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	338.4		$	316.4		7.0	%	$	339.3		(0.3)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	269.4		$	269.3		—	%	$	291.9		(7.7)	%

(1)	有關分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出和分部調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與可比的GAAP財務指標的相關對賬，請參閲本新聞稿的結尾。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每噸支出定義為分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭運營（如本新聞稿末尾的對賬表所示）除以總銷量。從2023年開始，我們重新定義了煤炭運營總量，以反映我們的全資子公司Alliance Coal, LLC（“Alliance Coal”）的活動，該公司是我們煤炭開採業務的控股公司。我們對2022年季度的煤炭運營總額進行了追溯性調整，使其保持不變。

(2)	天然氣體積的桶石油當量（“BOE”）按 6:1 計算（6,000 立方英尺的天然氣兑一桶）。

(3)	每個英國央行的平均銷售價格定義為石油和天然氣特許權使用費收入不包括租賃獎金收入除以英國央行銷售總額。

(4)	對2022年季度進行了重組，以反映對JC Resources的收購，就好像我們而不是JC Resources在2019年收購了礦產權益一樣。

第 3 頁，總共 15 頁

(5)	反映了合併總業績，其中包括我們的其他和公司活動及抵消，以及上面強調的伊利諾伊盆地煤炭業務、阿巴拉契亞煤炭業務、石油和天然氣特許權使用費和煤炭特許權使用費應報告的細分市場。

煤炭業務

與2022年季度相比，ARLP的每噸煤炭銷售價格有所上漲，原因是國內價格變化的改善使伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞的煤炭銷售價格分別上漲了9.8％和3.5％。與連續季度相比，國內和出口價格下跌導致阿巴拉契亞煤炭銷售價格下降了24.1％。與2022年季度相比，伊利諾伊盆地的銷量增長了4.0％，這主要是由於漢密爾頓和Warrior礦的銷量增加。與2022年季度相比，阿巴拉契亞煤炭銷量下降了8.5％，這是由於該地區的出口銷售減少以及我們的MC Mining業務產量下降。與連續季度相比，由於River View的銷量減少，伊利諾伊盆地的煤炭銷量下降了2.0％，而阿巴拉契亞的煤炭銷量增長了24.5％，這是由於連續季度礦山長壁搬遷導致隧道嶺的銷量增加。ARLP在2023年季度末的煤炭總庫存為180萬噸，與2022年末和連續季度相比，分別增加了20萬噸和50萬噸。

與2022年季度相比，伊利諾伊盆地的分部調整後息税折舊攤銷前利潤每噸支出增長了6.0％，這是由於勞動力相關費用和維護成本增加，以及價格變現導致銷售相關費用增加。與2022年季度相比，阿巴拉契亞的分部調整後息税折舊攤銷前利潤每噸支出增長了11.1％，這主要是由於勞動力相關支出增加、煤炭採購和庫存費用增加，但由於2023年季度每噸遣散税較低的州的煤炭銷售組合增加，回收率增加和銷售費用減少部分抵消了這一點。與連續季度相比，伊利諾伊盆地調整後的息税折舊攤銷前利潤每噸支出增長了5.8％，這主要是由於我們在2023年季度成本較低的Gibson South和River View礦的煤炭銷量減少。在阿巴拉契亞，分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出與連續季度相比下降了23.8％，這是由於我們在2023年季度成本較低的隧道嶺礦的銷量增加，整個地區的回收率增加，以及連續季度隧道嶺的長壁移動。

特許權使用費

石油和天然氣特許權使用費板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023年季度降至2910萬美元，而2022年和連續季度分別為3,760萬美元和3,000萬美元，這主要是由於英國央行的平均銷售價格下降，但英國央行銷量的增加部分抵消了這一點。與2022年季度相比，英國央行2023年季度的交易量有所增加，這是由於我們權益的鑽探和完井活動增加，以及收購了更多的石油和天然氣礦產權益。

煤炭特許權使用費板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023年季度增至1,100萬美元，而2022年和連續季度分別為910萬美元和1,010萬美元，原因是該合夥企業的礦業子公司每噸的平均特許權使用費率更高。

第 4 頁，總共 15 頁

資產負債表和流動性

在2023年季度，ARLP回購了2025年5月1日到期的3,420萬美元優先票據，並開始償還定期貸款的本金。2023年7月，ARLP額外贖回了5,000萬美元的優先票據。

截至2023年6月30日，未償債務和融資租賃總額為4.178億美元，其中包括ARLP2025年優先票據中的3.392億美元。截至2023年6月30日，該合夥企業的總槓桿率和淨槓桿率分別為0.40倍和0.14倍。ARLP在2023年季度末的總流動性為7.172億美元，其中包括2.849億美元的現金及現金等價物以及其循環信貸和應收賬款證券化機制下的4.323億美元借款。

分佈

正如先前宣佈的那樣，ARLP普通合夥人（“董事會”）的董事會於2023年7月28日批准了2023年季度向單位持有人分配每單位0.70美元（年化利率為每單位2.80美元）的現金分配，將於2023年8月14日支付給截至2023年8月7日收盤時登記在冊的所有單位持有人。宣佈的分配比2022年季度每單位0.40美元的現金分配增加了75.0％，與連續季度的現金分配一致。

外表

“最近的熱浪支撐了今年夏天國內和出口市場的額外煤炭消耗。但是，在Henry Hub天然氣價格上漲到每百萬英熱單位3.00美元以上之前，我們預計國內不會有任何有意義的天然氣改煤轉換。因此，我們選擇降低2023年的煤炭產量和銷量預期。我們在伊利諾伊盆地的River View和Gibson業務以及我們在阿巴拉契亞的梅蒂基工廠的產量目標已經降低，” 克拉夫特先生評論道。“目前，承諾和定價的銷售噸位佔我們更新後的指導範圍的96％至97％，我們計劃將這三個礦山剩餘的未簽約噸位主要出售給國際市場。根據最近的市場分析，我們還向下調整了每噸煤炭銷售價格的最高水平。從積極的方面來看，隨着我們的團隊繼續尋找在持續動盪的通貨膨脹環境中減少開支的方法，我們正在降低今年的成本估算。”

Craft先生補充説：“在2023年季度，我們同意向多個客户再出售860萬噸煤炭，以便在2024年至2026年期間交付煤炭。我們預計今年將有更多機會填寫我們未來的合同簿。”

克拉夫特先生最後説：“這些適度的指導修訂並沒有改變我們的觀點，即我們仍有望在今年實現創紀錄的財務業績。展望2023年以後，我們的New Ventures集團正在尋求增長機會、近期石油和天然氣價格曲線的上漲以及石油和天然氣特許權使用費板塊的收購前景令我們感到鼓舞。我們還看到，未來幾年煤炭需求將保持穩定。我們的許多煤炭客户預計，隨着未來幾年將有創紀錄數量的新制造設施上線，電力需求將大幅增長。所有這些已宣佈的項目都需要異常大的電力負載，這加劇了負責滿足客户不斷增長的能源需求的利益相關者的可靠性問題。電力需求的增加應該會導致美國燃煤發電廠過早關閉的速度放緩

第 5 頁，總共 15 頁

美國東部。我們還預計，未來五年上線的液化天然氣接收站的增長將支持國內天然氣價格的上漲，進一步支持未來五到十年對我們煤炭業務的穩定需求預期。”

ARLP 為 2023 年全年提供以下更新指南：



2023 年全年指引

煤炭業務
體積（百萬短噸）
伊利諾伊盆地銷售噸					25.00 — 25.25
阿巴拉契亞銷量					10.50 — 10.75
總銷售量（噸）					35.50 — 36.00

承諾銷售額和定價銷售量

2023 — 國內/出口/總計					29.7/4.8/34.5
2024 — 國內/出口/總計					25.5/1.4/26.9

每噸估算值
每售出噸煤炭銷售價格 (1)					$65.00 — $66.00
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每售出一噸支出 (2)					$38.00 — $41.00

特許權使用費
石油和天然氣特許權使用費
石油 (000 桶)					1,400 — 1,500
天然氣（000 立方英鎊）					4,750 — 5,250
液體（000 桶）					565 — 615
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出（佔石油和天然氣特許權使用費收入的百分比）					~ 11.0%

煤炭特許權使用費
特許權使用費已售出（百萬短噸）					20.4 — 22.6
每售出一噸特許權使用費的收入					$3.00 — $3.20
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每售出一噸特許權使用費					$1.00 — $1.10

合併（百萬）
折舊、損耗和攤銷					$270 — $280
一般和行政					$80 — $85
淨利息支出					$31 — $32
所得税支出					$18 — $20
資本支出總額					$390 — $440
增長資本支出					$40 — $50
維護資本支出					$350 — $390
收購石油和天然氣特許權使用費 (3)					$100 — $110

(1)	每噸銷售價格定義為煤炭銷售總收入除以總銷售噸數。

(2)	分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出定義為運營費用、煤炭購買和其他支出。

(3)	收購石油和天然氣特許權使用費反映了從JC Resources LP收購的7,230萬美元以及預期的地面遊戲收購。

電話會議

關於ARLP2023年季度財務業績的電話會議定於美國東部時間今天上午10點舉行。要參加電話會議，請撥打 (877) 407-0784，申請與Alliance Resource Partners, L.P. 財報電話會議建立聯繫。國際來電者應撥打

第 6 頁，總共 15 頁

(201) 689-8560 並請求接通同一個呼叫。投資者也可以通過ARLP網站www.arlp.com的 “投資者關係” 部分收聽電話會議。

電話會議的音頻重播將持續大約一週。要訪問音頻重播，請撥打美國免費電話 (844) 512-2921；國際電話 (412) 317-6671，然後使用接入碼 13739987 請求連接重播。

關於聯盟資源合作伙伴，L.P.

ARLP 是一家多元化的能源公司，目前是美國東部最大的煤炭生產商，在國內和國際上為主要公用事業、冶金和工業用户提供可靠、負擔得起的能源。ARLP還從其在美國戰略煤炭和石油和天然氣產區擁有的礦產權益中獲得運營和特許權使用費收入。此外，ARLP正在不斷髮展，通過尋求支持能源和相關基礎設施發展的機會，將自己定位為未來可靠的能源合作伙伴。

有關ARLP的新聞、單位價格和其他信息，包括向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，可在www.arlp.com上查閲。欲瞭解更多信息，請致電 (918) 295-7673 或發送電子郵件至 investorrelations@arlp.com 與 ARLP 的投資者關係部門聯繫。

投資者關係聯繫人

卡里·P·馬歇爾

高級副總裁兼首席財務官

918-295-7673

investorrelations@arlp.com

***

本新聞稿中使用的陳述和預測均基於當前的預期。這些陳述和預測是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。這些預測不包括本新聞稿發佈之日之後可能發生的任何合併、收購或其他業務合併的潛在影響。我們在下面提供了有關可能影響我們業績的商業風險的更多信息。

前瞻性陳述：除歷史問題外，本新聞稿中討論的任何事項均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與預期業績存在重大差異。這些前瞻性陳述包括對我們未來財務業績、煤炭和石油天然氣消費以及未來預期價格的預期、我們在未來幾個季度增加單位持有人分配的能力、能源和基礎設施過渡投資的商業計劃和潛在增長、優化現金流、減少運營和資本支出、保持流動性和保持財務靈活性，以及我們未來回購單位和優先票據等。這些影響我們實現這些結果的能力的風險包括但不限於以下方面：煤炭行業在發電中所佔份額的下降，包括與煤炭開採和燃燒相關的環境問題以及石油和天然氣、核能和可再生燃料等其他電力和燃料的成本和預期收益；宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動及其影響

第 7 頁，總共 15 頁

我們財務狀況的變化和波動；全球經濟和地緣政治狀況的變化或客户經營的行業的變化；可能影響我們經營業績和現金流的大宗商品價格、需求和供應的變化；烏克蘭當前敵對行動的結果或升級；未來任何疫情的嚴重性、規模和持續時間，以及企業和政府應對疫情對我們的運營和人員以及對煤炭需求的影響，石油，天然氣，我們的客户和供應商的財務狀況、可用的流動性和資本來源以及更廣泛的經濟混亂；從短期和長期來看，主要石油生產國在石油產量和價格方面的行動可能會對我們持有礦產權益的物業的石油和天然氣勘探和生產業務產生直接和間接影響；國內和國際煤炭市場競爭的變化以及我們應對此類變化的能力；這些物業運營商可能關閉生產由於大宗商品價格低迷或缺乏下游需求或儲存能力，我們持有哪些石油和天然氣礦產權益；與業務和物業擴張相關的風險；我們識別和完成收購併將此類收購成功整合到我們的業務中並從中獲得預期收益的能力；我們識別和投資新能源和基礎設施轉型企業的能力；我們對全資子公司Matrix Design Group, LLC的開發計劃的成功以及我們在以下領域的投資新興基礎設施和科技公司；對重要客户合同的依賴，包括在到期時續訂現有合同；對現有煤炭供應協議的價格、數量或條款的調整；貿易、貨幣和財政政策及法律的影響和變化；中央銀行的政策行動、銀行倒閉和相關的流動性風險；美國和外國政府採取的税收或關税以及其他貿易措施的影響和變化；立法、法規和法院判決以及國內外對其的解釋，包括與環境和温室氣體釋放、採礦、礦工健康和安全、水力壓裂和醫療保健有關的解釋；放鬆對電力行業的管制或煤炭行業、電力公用事業行業或總體經濟狀況的任何不利變化的影響；投資者和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理問題；流動性限制，包括未來無法獲得資金所造成的限制；客户破產、取消或違反現有合同，或其他未能履約；客户延誤、未能根據合同開採煤炭或拖欠付款；我們的生產率水平和煤炭銷售利潤率；我們持有礦產權益的物業的石油和天然氣勘探和生產運營中斷；設備、原材料、服務或勞動力成本或可用性的變化，包括通貨膨脹壓力導致的變化；我們招聘、僱用和維護能力的變化勞動；我們的維持能力與員工的關係令人滿意；勞動力成本增加，包括《平價醫療法案》導致的健康保險費用和税收、工作規則的不利變化或與工傷補償索賠相關的現金支付或預測；運輸成本增加和運輸延誤或中斷的風險；由於地質、許可、勞動力、天氣、設備或礦山補給供應鏈短缺或其他因素導致的運營中斷；與重大礦山事故、礦山火災、礦山洪水或礦山洪水相關的風險其他中斷；訴訟結果，包括尚未提出索賠；可能對我們在國外煤炭的競爭力產生不利影響的外匯波動；難以維持我們的礦山開墾擔保債券以及工傷補償和黑肺補助金；難以對礦後開墾以及養老金、黑肺補助金和其他退休後福利負債做出準確的假設和預測；估算和更換煤礦的不確定性

第 8 頁，總共 15 頁

儲量和資源；估算和更換我們的石油和天然氣儲量方面的不確定性；石油和天然氣物業運營商的鑽探和完井活動水平導致的石油和天然氣產量的不確定性；電動汽車行業和電動汽車充電站市場未來的不確定性；聯邦或州税收規章制度當前和潛在變化的影響，包括某些税收減免和抵免的損失或減少；難以獲得商業税收減免和抵免的收益；難以獲得商業税收減免和抵免的收益財產保險，以及與我們參與商業保險財產計劃相關的風險；不斷變化的網絡安全風險，例如涉及未經授權的訪問、拒絕服務攻擊、惡意軟件、員工、內部人士或其他具有授權訪問權限的人的數據隱私泄露、網絡或網絡釣魚攻擊、勒索軟件、惡意軟件、社會工程、物理漏洞或其他行為；以及難以對我們無法控制的公司的未來收入和成本做出準確的假設和預測。

有關這些和其他因素的更多信息可以在ARLP向美國證券交易委員會提交的定期公開文件中找到，包括ARLP於2023年2月24日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告，以及ARLP於2023年5月9日提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告。除非適用的證券法要求，否則ARLP不打算更新其前瞻性陳述。

第 9 頁，總共 15 頁

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明合併收益表和運營數據

（以千為單位，單位和單位數據除外）

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2023		2022*		2023		2022*

已售出噸數		8,904		8,933		17,373		17,095
生產的噸數		9,397		8,878		18,641		18,056
礦業利率交易量（BOE）		765		544		1,524		1,088

銷售和營業收入：
煤炭銷售	$	560,331	$	531,807	$	1,139,115	$	920,167
石油和天然氣特許權使用費		33,087		39,287		67,584		72,683
運輸收入		30,527		35,385		60,765		64,757
其他收入		17,891		13,399		37,294		25,693
總收入		641,836		619,878		1,304,758		1,083,300

費用：
運營費用（不包括折舊、損耗和攤銷）		334,402		316,850		673,125		578,873
交通費用		30,527		35,385		60,765		64,757
外部煤炭採購		4,209		151		4,209		151
一般和行政		20,130		22,480		41,215		41,102
折舊、損耗和攤銷		68,639		67,690		134,189		131,830
運營費用總額		457,907		442,556		913,503		816,713

運營收入		183,929		177,322		391,255		266,587

利息支出，淨額		(9,433)		(9,397)		(22,109)		(19,059)
利息收入		2,625		93		5,415		128
權益法投資收益（虧損）		(1,994)		1,585		(1,942)		2,468
其他收入（支出）		177		579		(396)		1,146
所得税前收入		175,304		170,182		372,223		251,270

所得税支出		3,999		6,331		8,240		49,046

淨收入		171,305		163,851		363,983		202,224

減去：歸屬於非控股權益的淨收益		(1,515)		(323)		(3,008)		(613)

歸屬於ARLP的淨收益	$	169,790	$	163,528	$	360,975	$	201,611

歸屬於ARLP的淨收益
普通合夥人	$	—	$	2,050	$	1,384	$	3,481
有限合夥人	$	169,790	$	161,478	$	359,591	$	198,130

每個有限合夥單位的收益-基本收益和攤薄後的收益	$	1.30	$	1.23	$	2.75	$	1.51

加權平均流通單位數——基本單位和攤薄後的單位		127,183,439		127,195,219		127,236,097		127,195,219

* 重訂以反映對JC Resources的收購，就好像我們而不是JC Resources在2019年收購了礦業權益一樣。

第 10 頁，總共 15 頁

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（單位數據除外，以千計）

（未經審計）


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022*
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	284,899	$	296,023
貿易應收賬款		213,754		241,412
其他應收賬款		11,672		8,601
庫存，淨額		128,940		77,326
預付特許權使用費		5,824		7,556
預付費用和其他資產		18,842		26,675
流動資產總額		663,931		657,593
財產、廠房和設備：
不動產、廠房和設備，按成本計算		4,040,872		3,931,422
減去累計折舊、損耗和攤銷		(2,112,693)		(2,050,754)
不動產、廠房和設備總額，淨額		1,928,179		1,880,668
其他資產：
預付特許權使用費		74,476		67,713
權益法投資		46,789		49,371
股權證券		42,000		42,000
經營租賃使用權資產		17,621		14,950
其他長期資產		14,947		15,726
其他資產總額		195,833		189,760
總資產	$	2,787,943	$	2,728,021

負債和合夥人的資本
流動負債：
應付賬款	$	109,093	$	95,122
所得税以外的應計税		22,852		22,967
應計工資和相關費用		35,220		39,623
應計利息		4,312		5,000
工傷補償和肺塵埃沉着病福利		14,135		14,099
其他流動負債		24,377		53,790
當前到期日，長期債務，淨額		37,771		24,970
流動負債總額		247,760		255,571
長期負債：
長期債務，不包括當前到期日，淨額		379,427		397,203
肺塵埃沉着病的福利		101,578		100,089
應計養老金福利		12,028		12,553
工傷補償		41,170		39,551
資產報廢債務		143,550		142,254
長期經營租賃債務		14,645		12,132
遞延所得税負債		35,416		35,814
其他負債		25,612		24,828
長期負債總額		753,426		764,424
負債總額		1,001,186		1,019,995

承付款和意外開支

合作伙伴的資本：
ARLP 合作伙伴的資本：
有限合夥人——普通單位持有者分別為127,125,437和127,195,219個未償還單位		1,801,682		1,656,025
普通合夥人的權益		—		66,548
累計其他綜合虧損		(39,926)		(41,054)
ARLP 合作伙伴的總資本		1,761,756		1,681,519
非控股權益		25,001		26,507
合夥人總資本		1,786,757		1,708,026
總負債和合夥人的資本	$	2,787,943	$	2,728,021

* 重訂以反映對JC Resources的收購，就好像我們而不是JC Resources在2019年收購了礦業權益一樣。

第 11 頁，總共 15 頁

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	六個月已結束
	6月30日
	2023		2022*

來自經營活動的現金流	$	504,023	$	239,391

來自投資活動的現金流：
財產、廠房和設備：
資本支出		(185,017)		(121,982)
應付賬款和應計負債的變化		(25,630)		8,951
出售不動產、廠房和設備的收益		2,468		3,373
對權益法投資的貢獻		(1,334)		(20,110)
購買股權證券		—		(32,639)
收購 JC 資源		(64,999)		—
收購石油和天然氣儲量		(3,935)		—
其他		833		(935)
用於投資活動的淨現金		(277,614)		(163,342)

來自融資活動的現金流量:
證券化機制下的借款		—		27,500
證券化機制下的付款		—		(27,500)
設備融資付款		(7,565)		(8,696)
長期債務下的借款		75,000		—
償還長期債務		(65,474)		—
融資租賃債務的付款		(306)		(410)
支付債務發行成本		(11,744)		—
根據單位回購計劃購買單位的款項		(19,432)		—
與遞延補償計劃下的和解相關的預扣税款的付款		(10,334)		—
超出收購JC Resources的出資基準的收購價格		(7,251)		—
JC Resources在收購中保留的現		(2,933)		(4,074)
支付給合作伙伴的分配		(182,868)		(78,560)
其他		(4,626)		(623)
用於融資活動的淨現金		(237,533)		(92,363)

現金和現金等價物的淨變化		(11,124)		(16,314)

期初的現金和現金等價物		296,023		122,403

期末的現金和現金等價物	$	284,899	$	106,089

* 重訂以反映對JC Resources的收購，就好像我們而不是JC Resources在2019年收購了礦業權益一樣。

第 12 頁，共 15 頁

非公認會計準則財務指標的對賬

GAAP “歸屬於ARLP的淨收益” 與非公認會計準則 “息税折舊攤銷前利潤” 和 “可分配現金流”（千美元）的對賬。

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税和折舊、損耗和攤銷前歸屬於ARLP的淨收益。可分配現金流（“DCF”）定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括權益法投資收益、利息支出（資本化利息前）、利息收入、所得税和估計的維護資本支出，並加上權益法投資的分配。分銷覆蓋率 (“DCR”) 定義為 DCF 除以支付給合作伙伴的分配。

管理層認為，此類額外財務指標的列報為投資者提供了有關我們的業績和經營業績的有用信息，因為這些指標與相關的公認會計原則財務指標結合使用時，(i) 提供有關我們的核心經營業績以及產生和分配現金流的能力的更多信息，(ii) 為投資者提供財務分析框架，管理層在此基礎上做出財務、運營、薪酬和規劃決策；(iii) 提出的衡量標準投資者、評級機構和債務持有人表示，這有助於評估我們和我們的經營業績。

不應將息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR視為歸屬於ARLP的淨收益、淨收益、運營收入、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代品。息税折舊攤銷前利潤和差價合約無意代表現金流，也不代表可用於分配的現金的衡量標準。我們計算息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR的方法可能與計算其他公司報告的類似指標的方法不同，或者我們在不同的背景下（即公共報告與融資協議下的計算），EBITDA、DCF和DCR的計算方法可能有所不同。


	三個月已結束				六個月已結束				三個月已結束
	6月30日				6月30日				3月31日
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)		2023

歸屬於ARLP的淨收益	$	169,790	$	163,528	$	360,975	$	201,611	$	191,185
折舊、損耗和攤銷		68,639		67,690		134,189		131,830		65,550
利息支出，淨額		8,024		9,475		19,317		19,172		11,293
資本化利息		(1,216)		(171)		(2,623)		(241)		(1,407)
所得税支出		3,999		6,331		8,240		49,046		4,241
税前利潤		249,236		246,853		520,098		401,418		270,862
權益法投資虧損（收益）		1,994		(1,585)		1,942		(2,468)		(52)
權益法投資的分配		960		1,501		1,974		2,515		1,014
利息支出，淨額		(8,024)		(9,475)		(19,317)		(19,172)		(11,293)
所得税支出		(3,999)		(6,331)		(8,240)		(49,046)		(4,241)
遞延所得税支出（福利）(2)		(209)		(288)		(581)		37,006		(372)
預計維護資本支出 (3)		(66,249)		(50,250)		(131,419)		(102,197)		(65,170)
可分配現金流	$	173,709	$	180,425	$	364,457	$	268,056	$	190,748
支付給合作伙伴的分配	$	90,930	$	45,810	$	182,868	$	78,560	$	91,938
配送覆蓋率		1.91		3.94		1.99		3.41		2.07

第 13 頁，總共 15 頁

(1)

重塑以反映對JC Resources的收購，就好像我們而不是JC Resources在2019年收購了礦業權益一樣。

(2)

遞延所得税支出（收益）是指在此期間根據記錄的資產和負債的税基和財務報告基礎之間的臨時差異計算的所得税支出（收益）的金額。這些差異通常在一個時期內出現，並在隨後的時期反轉，最終相互抵消，並且不會影響可供支付給合作伙伴的可分配現金流金額。

(3)

維護資本支出是長期維護我們煤炭資產現有基礎設施所需的資本支出。我們根據五年規劃期限每年估算維護資本支出。在 2023 年規劃期內，假設年平均預計維護資本支出為每噸產量 7.05 美元，而 2022 年估計為每噸產量 5.66 美元。我們的實際維護資本支出會根據各種因素而波動，包括維護時間表和資本項目的時間安排等。

GAAP “經營活動產生的現金流” 與非公認會計準則 “自由現金流”（以千計）的對賬。

自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去資本支出以及購買不動產、廠房和設備產生的應付賬款和應計負債的變化。不應將自由現金流視為經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代方案。我們計算自由現金流的方法可能與其他公司使用的方法不同。自由現金流是我們的管理層用來評估我們從運營中產生過剩現金流的能力的補充流動性衡量標準。


	三個月已結束				六個月已結束				三個月已結束
	6月30日				6月30日				3月31日
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)		2023

來自經營活動的現金流	$	280,764	$	148,765	$	504,023	$	239,391	$	223,259
資本支出		(89,543)		(62,829)		(185,017)		(121,982)		(95,474)
應付賬款和應計負債的變化		(37,740)		(4,600)		(25,630)		8,951		12,110
自由現金流	$	153,481	$	81,336	$	293,376	$	126,360	$	139,895

(1)

重塑以反映對JC Resources的收購，就好像我們而不是JC Resources在2019年收購了礦業權益一樣。

GAAP “運營費用” 與非公認會計準則 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出” 的對賬以及非公認會計準則 “息税折舊攤銷前利潤” 與 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤” 的對賬（以千計）。

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出包括運營費用、煤炭採購（如果適用）以及其他收入或支出。運輸費用不包括在內，因為這些費用會轉嫁給我們的客户，因此，我們的運輸收入沒有任何利潤。我們的管理層使用分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出作為補充財務指標，用於評估各分部的經營業績。除煤炭銷售、特許權使用費收入和其他收入外，細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤支出是息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分。將公司一般和管理費用排除在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出中，這使管理層可以只專注於分部經營業績的評估，因為它主要與我們的運營支出有關。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭業務是我們的全資子公司Alliance Coal的分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出，該公司持有我們的煤炭開採業務和相關支持活動。

第 14 頁，共 15 頁


	三個月已結束				六個月已結束				三個月已結束
	6月30日				6月30日				3月31日
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)		2023

運營費用	$	334,402	$	316,850	$	673,125	$	578,873	$	338,723
外部煤炭採購		4,209		151		4,209		151		—
其他費用（收入）		(177)		(579)		396		(1,146)		573
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤		338,434		316,422		677,730		577,878		339,296
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——非煤炭業務 (2)		(1,409)		(2,698)		(4,829)		(2,412)		(3,420)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭業務	$	337,025	$	313,724	$	672,901	$	575,466	$	335,876

(1)

重塑以反映對JC Resources的收購，就好像我們而不是JC Resources在2019年收購了礦業權益一樣。

(2)

非煤炭業務代表聯盟煤炭以外的活動，主要包括特許權使用費總額、我們在發展能源和相關基礎設施方面的投資以及主要在聯盟煤炭與我們的煤炭特許權使用費板塊之間的各種抵消。

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷以及一般和管理費用之前歸屬於ARLP的淨收益。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——煤炭運營是我們全資子公司Alliance Coal的分部調整後息税折舊攤銷前利潤，該公司持有我們的煤炭開採業務和相關的支持活動，使管理層能夠主要關注伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞分部的經營業績。


	三個月已結束				六個月已結束				三個月已結束
	6月30日				6月30日				3月31日
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)		2023

息税折舊攤銷前利潤（參見上文與公認會計原則的對賬）	$	249,236	$	246,853	$	520,098	$	401,418	$	270,862
一般和行政		20,130		22,480		41,215		41,102		21,085
分部調整後的息税折舊攤銷前		269,366		269,333		561,313		442,520		291,947
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——非煤炭業務 (2)		(43,140)		(49,105)		(89,413)		(93,287)		(46,273)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——煤炭業務	$	226,226	$	220,228	$	471,900	$	349,233	$	245,674

(1)

重塑以反映對JC Resources的收購，就好像我們而不是JC Resources在2019年收購了礦業權益一樣。

(2)

第 15 頁，總共 15 頁