附錄 99.1
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克里斯汀·託馬斯
投資者關係總監
KThomas@nexpoint.com
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NREF 公佈2023年第二季度業績，提供2023年第三季度指引
德克薩斯州達拉斯，2023年4月27日——NexPoint Real Estate Finance, Inc.（“NREF” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：NREF）今天公佈了截至2023年6月30日的季度財務業績。
NREF公佈的淨收入為930萬美元，攤薄每股收益為0.36美元1，截至2023年6月30日的三個月。
NREF 報告了可供分配的現金21,130萬美元，攤薄後每股0.49美元1，截至2023年6月30日的三個月。
NREF首席投資官馬特·麥格拉納表示：“NREF公佈了又一個季度強勁的收益，因為它持續投資其關鍵領域，最值得注意的是生命科學。儘管經濟狀況不穩定，但我們強勁的信貸組合繼續超出預期，同時保持穩健的收益率。”
2023 年第二季度亮點
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未償還的投資組合總額為17億美元，包括88項投資3 |
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單户住宅（“SFR”）、多户住宅、生命科學和自助倉儲分別佔公司債務組合的44.0％、50.4％、4.1％和1.5％ |
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按價值計算的加權平均貸款（“LTV”）4 我們的SFR、CMBS、CMBS IO條帶、優先股、夾層、信用風險轉移和抵押貸款支持證券投資的還本付息覆蓋率（“DSCR”）分別為69.2％和1.83倍3，分別地 |
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截至2023年7月26日，我們的投資組合中目前沒有違約或寬容的貸款 |
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2023年4月6日，NREF購買了2200萬美元的優先股投資，總收益率為17.3％ |
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2023年5月16日，NREF購買了120萬美元的優先股投資，總收益率為13.3％ |
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2023年5月17日，NREF購買了390萬美元的優先股投資，總收益率為13.0％ |
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2023年第二季度，NREF分別獲得了620萬美元和110萬美元的優先股和優先貸款贖回 |
1 加權平均攤薄後已發行股票假設歸屬所有未歸屬限制性股票單位並轉換所有可贖回的非控股權益。
2可供分配的收益和可供分配的現金均為非公認會計準則衡量標準。有關為什麼我們認為這些非公認會計準則指標有用以及可供分配的收益和可用於分配的現金與歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）的對賬的討論，請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標對賬” 和 “非公認會計準則財務指標” 部分。
3截至2023年7月26日；CMBS B-Pieces在未合併的基礎上反映。
4 貸款按價值計算的計算方法通常是初始貸款金額除以貸款發放之日的現狀評估價值或截至最近的現狀評估價值之日的當前本金。對於我們的 CMBS B-Pieces，LTV 基於標的貸款池的加權平均質押率。
5 2023年第三季度歸屬於普通股股東的淨收入估計在660萬美元至850萬美元之間。請參閲下面的對賬表。
展望未來：2023 年第三季度指引
可供分配的收益
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2023年第三季度攤薄後每股普通股平均收益指引為0.46美元5在中點 |
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低 |
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中間 |
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高 |
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2023年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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歸屬於普通股股東的淨收益 |
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$ |
6,586 |
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$ |
7,548 |
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$ |
8,511 |
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歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 |
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1,565 |
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1,757 |
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1,948 |
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調整 |
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股票薪酬的攤銷 |
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1,284 |
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1,284 |
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1,284 |
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|
EAD |
|
$ |
9,435 |
|
|
$ |
10,589 |
|
|
$ |
11,743 |
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加權平均已發行普通股——基本 |
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18,048 |
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18,048 |
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18,048 |
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|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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23,086 |
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23,086 |
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|
23,086 |
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每股攤薄後加權平均股每股收益 |
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$ |
0.35 |
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$ |
0.40 |
|
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$ |
0.45 |
|
|
攤薄後每股加權平均股的EAD |
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$ |
0.41 |
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$ |
0.46 |
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$ |
0.51 |
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可供分配的現金
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● |
2023年第三季度攤薄後每股普通股加元指引為0.50美元5在中點 |
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低 |
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中間 |
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高 |
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2023年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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EAD |
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$ |
9,435 |
|
|
|
10,589 |
|
|
$ |
11,743 |
|
|
調整 |
|
|
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|
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|
保費攤銷 |
|
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3,678 |
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|
|
3,678 |
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|
|
3,678 |
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|
折扣的增加 |
|
|
(3,663 |
) |
|
|
(3,663 |
) |
|
|
(3,663 |
) |
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攤銷和折舊 |
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|
475 |
|
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|
475 |
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|
475 |
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CAD |
|
$ |
10,387 |
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|
$ |
11,541 |
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|
$ |
12,694 |
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|
加權平均已發行普通股——基本 |
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18,048 |
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18,048 |
|
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18,048 |
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|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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23,086 |
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|
23,086 |
|
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|
23,086 |
|
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每股攤薄後加權平均股每股收益 |
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$ |
0.35 |
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|
$ |
0.40 |
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|
$ |
0.45 |
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|
每股攤薄後加權平均股加元 |
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$ |
0.45 |
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$ |
0.50 |
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|
$ |
0.55 |
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電話會議詳情
公司定於美國東部時間2023年7月27日星期四上午11點（美國東部時間上午10點）舉行電話會議，討論2023年第二季度的財務業績。
撥打 888-660-4430 或 +1 646-960-0537 並輸入會議 ID 6891136 即可通過電話實時訪問電話會議。電話會議的網絡直播將在公司網站 https://nref.nexpoint.com（“資源” 下）上在線播出。電話會議結束後不久將在公司網站上提供在線重播，並將持續播出60天。
電話會議的重播也將在2023年8月10日星期四之前播出，撥打1 800-770-2030，對於國際來電者，撥打+1 647-362-9199，然後輸入密碼6891136。
欲瞭解更多評論和投資組合信息，請查看NREF的收益補充文件，該補充文件發佈在公司網站 http://nref.nexpoint.com 上。
非公認會計準則財務指標的對賬
下表提供了可供分配的收益和可供分配的現金與歸屬於普通股股東的GAAP淨收益（以千計，每股金額除外）的對賬情況：
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在截至6月30日的三個月中 |
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2023 |
2022 |
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歸屬於普通股股東的淨收益 |
$ | 6,429 | $ | 3,850 | ||||
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歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 |
1,992 | 2,186 | ||||||
|
調整 |
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股票薪酬的攤銷 |
1,262 | 871 | ||||||
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（撤銷）信貸損失準備金，淨額 |
(6 |
) |
— | |||||
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未實現（收益）或虧損 (1) |
889 | 4,184 | ||||||
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EAD |
$ | 10,566 | $ | 11,091 | ||||
|
攤薄後每股加權平均每股每股收益 |
$ | 0.36 | $ | 0.26 | ||||
|
攤薄後的加權平均每股EAD |
$ | 0.46 | $ | 0.49 | ||||
|
調整 |
||||||||
|
保費攤銷 |
$ | 3,806 | $ | 3,854 | ||||
|
折扣的增加 |
(3,572 |
) |
(3,244 |
) |
||||
|
房地產投資的折舊和攤銷 |
478 | 946 | ||||||
|
遞延融資成本的攤銷 |
12 | 12 | ||||||
|
CAD |
$ | 11,290 | $ | 12,659 | ||||
|
攤薄後每股加權平均每股每股收益 |
$ | 0.36 | $ | 0.26 | ||||
|
攤薄後的加權平均每股加元 |
$ | 0.49 | $ | 0.56 | ||||
|
已發行普通股的加權平均值——基本 |
17,213 | 14,748 | ||||||
|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
23,080 | 22,494 | ||||||
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(1) |
未實現收益是指按公允價值持有的投資的未實現收益的淨變動。 |
關於 NexPoint 房地產金融公司
NexPoint Real Estate Finance, Inc. 是一家上市房地產投資信託基金，其股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “NREF”，主要專注於發起、構造和投資第一留置權抵押貸款、夾層貸款、優先股、可轉換票據、多户住宅抵押貸款支持證券證券化、多户住宅結構性信用風險票據和抵押貸款支持證券。有關該公司的更多信息，請訪問 http://nref.nexpoint.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述基於管理層當前的預期、假設和信念。前瞻性陳述通常可以用 “預期”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該” 等詞語以及這些詞的變體或否定詞來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司總體業務和行業的陳述以及2023年第三季度的指引，包括歸屬於普通股股東、EAD和CAD的淨收入以及相關的假設和估計。它們不能保證未來的業績，前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異，包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中更詳細地描述的業績，特別是我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中描述的業績。讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述，並鼓勵他們查看公司的10-K表年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件，以更全面地討論可能影響任何前瞻性陳述的風險和其他因素。此處發表的聲明僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非法律要求，否則公司不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包含非公認會計準則財務指標。“非公認會計準則財務指標” 被定義為衡量公司財務業績的數值指標，其中不包括或包括的金額與根據公認會計原則在公司損益表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標不同。本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標是可供分配的收益（“EAD”）和可供分配的現金（“CAD”）。
EAD的定義是根據公認會計原則計算的歸屬於普通股股東的淨收益（虧損），包括未以其他方式包含在淨收益（虧損）中的已實現損益，不包括任何未實現的收益或虧損或其他類似的非現金項目，無論這些項目是否包含在其他綜合收益（虧損）中，還是包含在淨收益（虧損）中，再加上股票攤銷基於薪酬的報酬。歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）也可以根據某些GAAP調整和交易的影響進行調整，這些調整和交易可能無法表明我們當前的運營。此外，本新聞稿中的EAD還包括非控股權益的稀釋效應。我們使用 EAD 來評估我們的績效並評估我們的長期支付分配能力。我們認為，向投資者提供EAD作為GAAP淨收益（虧損）的補充，有助於他們評估我們的業績和我們的長期分配支付能力。我們還將 EAD 用作支付給經理的管理費的一部分。EAD不代表經營活動的淨收入或現金流，不應被視為公認會計原則淨收入的替代方案、我們來自經營活動的GAAP現金流的指標、衡量我們流動性的指標或可用於滿足現金需求的資金的指標。我們對EAD的計算可能無法與其他房地產投資信託基金報告的EAD相提並論。
我們通過調整EAD來計算加元，方法是將溢價的攤銷、房地產投資的折舊和攤銷以及遞延融資成本的攤銷，以及去除折扣和非現金項目（例如股票分紅）的增加。我們使用 CAD 來評估我們的績效和我們目前的分配支付能力。我們還認為，向投資者提供加元作為GAAP淨收益（虧損）的補充，有助於他們評估我們的業績和我們目前的分配支付能力。加元不代表經營活動的淨收入或現金流，不應被視為公認會計原則淨收入的替代方案、我們來自經營活動的GAAP現金流的指標、衡量我們流動性的指標或可用於滿足現金需求的資金的指標。我們對加元的計算可能無法與其他房地產投資信託基金報告的加元相提並論。