cstm-20230630_d2
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 3 |
Constellium SE 截至2023年6月30日和2022年12月31日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併財務報表 | F-1 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析(MD&A)主要基於我們截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的未經審計的簡明中期合併財務報表,應與我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的未經審計的簡明中期合併財務報表一起閲讀,這些報表包含在本季度中報告。
以下討論和分析包括前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於本季度報告和我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中討論的因素(特別參見 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “項目3”。關鍵信息-D. 風險因素”)。
概述
我們是開發、製造和銷售各種高度工程化、增值的特種軋製和擠壓鋁產品的全球領導者,產品銷往包裝、航空航天、汽車、其他運輸和工業終端市場。截至 2023 年 6 月 30 日,我們擁有大約 12,500 名員工、28 個生產設施、3 個研發中心和 3 個行政中心。
我們為各種終端市場的多元化客户提供服務,他們的產品需求、規格和要求各不相同。因此,我們將業務分為三個部分,以更好地為我們的客户羣提供服務:
•我們的包裝和汽車軋製產品部門生產鋁板和線圈,主要包括飲料和食品罐頭庫存、封口庫存、鋁箔紙和汽車軋製產品。
•我們的航空航天和運輸部門生產技術先進的鋁製品,包括板材、板材和其他加工產品,應用在航空航天、國防、運輸和工業領域。
•我們的汽車結構與工業部門為汽車行業生產技術先進的結構(包括碰撞管理系統、車身結構、側面碰撞樑和電池外殼),為汽車、鐵路、能源、建築和工業應用生產軟硬合金擠壓件以及大型擠壓型材。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的細分市場佔總收入和調整後息税折舊攤銷前利潤總額的百分比如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年6月30日的三個月 | | | | 截至2023年6月30日的六個月 |
(佔總數的百分比) | | | | 收入 | | | | 調整後 EBITDA | | | | 收入 | | | | 調整後 EBITDA |
P&ARP | | | | 54 | % | | | | 38 | % | | | | 53 | % | | | | 36 | % |
A&T | | | | 23 | % | | | | 46 | % | | | | 23 | % | | | | 45 | % |
AS&I | | | | 23 | % | | | | 19 | % | | | | 24 | % | | | | 22 | % |
控股和企業 | | | | — | % | | | | (2 | %) | | | | — | % | | | | (3 | %) |
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總計 | | | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 100 | % |
影響Constellium財務狀況和運營業績的關鍵因素
俄羅斯對烏克蘭的戰爭
儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務,但衝突以及對俄羅斯機構、公司和個人實施的相關制裁繼續給全球經濟造成波動和幹擾,包括供應鏈問題以及大宗商品和能源價格波動。仍然很難預測這場危機的持續時間以及對全球經濟以及金屬和能源的價格和供應的影響。我們將繼續密切監測局勢,並在必要時制定應急計劃和對策,以應對對我們運營造成的不利影響或幹擾。但是,無法預測這場衝突的進一步後果及其對我們的業務和運營業績以及全球經濟的影響。
經濟狀況和市場
我們受到影響客户及其經營市場的經濟狀況的直接影響。可支配收入水平、通貨膨脹水平、經濟增長率、失業率、匯率和貨幣貶值或升值等總體經濟狀況會影響消費者信心和消費者的購買力。反過來,這些因素會影響對我們產品的總銷量和可收取的價格的需求。我們試圖通過與客户簽訂的合同條款和成本控制來應對經濟狀況的變化。
此外,儘管我們的許多終端市場本質上是週期性的,但我們認為,我們的投資組合的多樣性以及我們在許多核心包裝、汽車和航空航天終端市場所經歷的長期增長趨勢將有助於公司度過這些經濟週期。在我們的包裝、航空航天和汽車這三個主要終端市場中:
•從歷史上看,罐頭包裝與總體經濟週期的相關性不高。儘管最近需求相對疲軟,但我們仍然認為,由於消費者對罐裝包裝的偏好增加以及鋁的可持續特性,can sheet的長期增長前景很有吸引力。
•最近,全球汽車市場受到供應鏈中斷的影響。但是,近年來,由於新車型的輕量化趨勢,對鋁的長期需求一直在增加,這提高了燃油效率,減少了排放,提高了車輛安全。我們預計這種情況將繼續下去,並因電動汽車需求的增加而得到加強。
•儘管航空航天需求在COVID危機後受到不利影響,但最近已大幅反彈。我們仍然認為,長期趨勢,包括客運量增加以及用更新、更省油的飛機更換機隊,都支持了積極的長期需求趨勢。
鋁消耗
鋁行業是週期性的,受到全球經濟狀況、行業競爭和產品開發的影響。由於鋁的重量輕、高強度重量比、耐腐蝕性和無限的可回收性,鋁越來越多地被視為包裝、汽車和航空航天等多種應用的首選材料。由於這些品質,鋁在各種應用中的滲透率不斷提高。我們認為,鋁消費的長期增長,以及對我們專門生產的產品的需求,將得到包括人口增長、購買力提高以及全球對可持續發展和環境問題的日益關注在內的因素的支持。
鋁價格
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,鋁是最大的組成部分,原材料和消耗品分別佔我們銷售成本的70%和75%。鋁價格由全球供需力量決定,並且波動不定。我們採用直通模式,因此儘可能避免承擔鋁價風險。如果鋁價持續大幅上漲,隨着時間的推移,對我們產品的需求可能會受到影響。
我們為鋁支付的價格包括區域溢價,例如在歐洲購買的金屬的鹿特丹溢價或在美國購買的金屬的中西部溢價。近年來,區域溢價一直在波動。與倫敦金屬交易所的價格一樣,我們尋求將這種區域溢價風險轉嫁給我們的客户,或者在金融市場上對其進行套期保值。但是,在某些情況下,我們無法轉移或對衝這筆成本。
我們認為,我們的現金流在很大程度上不受倫敦金屬交易所價格變化的影響,因為我們根據重置成本對衝銷售,在給定時間將購買鋁的價格與鋁銷售中獲得的價格進行匹配,必要時使用套期保值。因此,當倫敦金屬交易所價格上漲時,我們限制了額外的現金需求,以支付庫存重置成本的增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,倫敦金屬交易所的平均交易價格、每噸原鋁的鹿特丹優質和中西部溢價如下所示。
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| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 | | |
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(每噸歐元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
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倫敦金屬交易所平均交易價格 | | 2,074 | | | 2,703 | | | 2,155 | | | 2,811 | | | |
鹿特丹平均保費 | | 297 | | | 567 | | | 289 | | | 503 | | | |
歐洲鋁的平均總價格 | | 2,371 | | | 3,270 | | | 2,444 | | | 3,314 | | | |
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倫敦金屬交易所平均交易價格 | | 2,074 | | | 2,703 | | | 2,155 | | | 2,811 | | | |
中西部平均保費 | | 500 | | | 756 | | | 536 | | | 729 | | | |
美國鋁的平均總價格 | | 2,574 | | | 3,459 | | | 2,691 | | | 3,540 | | | |
產品價格和利潤
我們的產品通常基於三個組成部分進行定價:(i)倫敦金屬交易所價格,(ii)區域溢價和(iii)轉換利潤率。
我們的風險管理實踐旨在減少但並未完全消除我們對原鋁和區域溢價價格變化的風險。此外,在我們限制不利價格變動的風險敞口的同時,我們也限制了我們從有利的價格變動中受益的能力。我們不對為對衝金屬價格變動風險敞口而簽訂的衍生工具進行套期保值會計,這些工具的按市值計價的變動在 “其他收益和虧損——淨值” 中確認。
我們的業績還受到原鋁和廢鋁價格差異變化的影響。由於我們使用原鋁的現行價格對產品進行定價,但要購買大量的廢鋁來製造我們的產品,因此當原鋁價格上漲超過廢品價格上漲時,我們會受益。相反,當廢料價格上漲超過原鋁價格上漲時,我們的業績就會受到負面影響。原鋁價格和廢料價格之間的差異被稱為 “廢料價差”,受我們廢鋼採購活動的有效性、可用廢料的供應以及終端商品市場的走勢的影響。
音量
我們業務的盈利能力在一定程度上取決於加工和銷售的噸數。產量增加通常會降低單位成本。更高的銷量通常會帶來額外的收入和相關的利潤。
人事成本
我們的運營是勞動密集型的。人事成本包括我們員工的工資、工資和福利,以及與臨時勞動相關的成本。在我們的季節性高峯期,尤其是在夏季,我們歷來增加臨時員工,以補償休假和活動量的增加。人員成本通常會隨着運營設施生產水平的擴大或收縮而增加和減少。在通貨膨脹率較高的時期,人事費用通常也會增加。
能量
我們的運營需要大量的能源才能運行,主要是電力和天然氣。能源成本的走向取決於我們運營地區的能源供應需求關係,並且很可能會繼續受到烏克蘭戰爭和相關制裁的影響。烏克蘭戰爭導致的當前地緣政治不穩定繼續使我們面臨能源供應中斷的風險。此外,隨着時間的推移,可持續性趨勢預計將給能源成本帶來上行壓力。能源成本的大幅增加或能源供應中斷可能會對財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
貨幣
我們是一家全球性公司,業務遍及法國、美國、德國、瑞士、捷克共和國、斯洛伐克、西班牙、墨西哥、加拿大和中國。因此,我們的收入和收益暴露於多種貨幣,
主要是歐元, 美元和瑞士法郎.由於我們的列報貨幣是歐元,而位於歐元區以外的企業的功能貨幣主要是美元和瑞士法郎,因此歐元區以外的企業的業績必須每期轉換為歐元。因此,我們位於歐元區以外的業務的本位貨幣兑歐元的匯率波動會對我們的經營業績產生折算影響。
當我們的企業使用自己的本位幣以外的貨幣進行交易時,就會產生交易影響。因此,我們面臨多種貨幣的付款和收據的外匯風險。在歐洲,我們的部分收入以美元計價,而產生的大部分成本則以當地貨幣計價。我們從事套期保值活動,試圖減輕外幣交易對我們盈利能力的影響。值得注意的是,在我們與歐元功能貨幣實體簽訂的多年期美元銷售協議的情況下,我們簽訂了衍生品合約,以遠期出售美元以匹配未來的銷售額。除了某些為對衝與某些極可能的預測銷售的現金流相關的外幣風險而簽訂的某些衍生工具外,我們已將其指定用於對衝會計,對衝會計不適用於此類正在進行的商業交易,因此按市值計價的影響記錄在其他收益和虧損淨額中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績
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| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(單位:百萬歐元,佔收入的百分比) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | 1,950 | | | 100 | % | | 2,275 | | | 100 | % | | 3,906 | | | 100 | % | | 4,254 | | | 100 | % |
銷售成本 | | (1,737) | | | 89 | % | | (2,060) | | | 91 | % | | (3,532) | | | 90 | % | | (3,822) | | | 90 | % |
毛利 | | 213 | | | 11 | % | | 215 | | | 9 | % | | 374 | | | 10 | % | | 432 | | | 10 | % |
銷售和管理費用 | | (80) | | | 4 | % | | (75) | | | 3 | % | | (151) | | | 4 | % | | (143) | | | 3 | % |
研究和開發費用 | | (13) | | | 1 | % | | (10) | | | — | % | | (26) | | | 1 | % | | (21) | | | — | % |
其他收益和虧損——淨額 | | (41) | | | 2 | % | | (134) | | | 6 | % | | (56) | | | 1 | % | | (24) | | | 1 | % |
運營收入/(虧損) | | 79 | | | 4 | % | | (4) | | | — | % | | 141 | | | 4 | % | | 244 | | | 6 | % |
財務成本-淨額 | | (35) | | | 2 | % | | (32) | | | 1 | % | | (70) | | | 2 | % | | (62) | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
税前收入/(虧損) | | 44 | | | 2 | % | | (36) | | | 2 | % | | 71 | | | 2 | % | | 182 | | | 4 | % |
所得税(費用)/福利 | | (12) | | | 1 | % | | 4 | | | — | % | | (17) | | | — | % | | (35) | | | 1 | % |
淨收益/(虧損) | | 32 | | | 2 | % | | (32) | | | 1 | % | | 54 | | | 1 | % | | 147 | | | 3 | % |
裝運量(千噸) | | 398 | | | 不適用 | | 424 | | | 不適用 | | 787 | | | 不適用 | | 825 | | | 不適用 |
每噸收入(每噸歐元) | | 4,894 | | | 不適用 | | 5,366 | | | 不適用 | | 4,966 | | | 不適用 | | 5,157 | | | 不適用 |
收入
在截至2023年6月30日的三個月中,收入從截至2022年6月30日的三個月的22.75億歐元下降了14%,至19.5億歐元。這一下降反映了出貨量的減少和每噸收入的下降。在截至2023年6月30日的三個月中,銷量從截至2022年6月30日的三個月的4.24萬噸下降了6%,至3.98萬噸。這一下降反映了P&ARP的銷量下降了7%,AS&I的銷量下降了8%,A&T的銷量保持穩定。在截至2023年6月30日的三個月中,每噸收入從截至2022年6月30日的三個月的5,366歐元下降了9%,至4,894歐元,這主要反映了金屬價格的下跌,部分被價格和組合的改善所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,收入從截至2022年6月30日的六個月的42.54億歐元下降了8%,至39.06億歐元。這一下降反映了出貨量的減少和每噸收入的下降。在截至2023年6月30日的六個月中,銷量從截至2022年6月30日的六個月的8.25萬噸下降了5%,至7.87萬噸。這一下降反映了P&ARP的銷量下降了7%,AS&I的銷量下降了3%,部分被A&T的銷量增長2%所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,每噸收入從截至2022年6月30日的六個月的5,157歐元下降了4%,至4,966歐元,這主要反映了金屬價格的下跌,部分被價格和組合的改善所抵消。
在 “分部業績” 部分詳細討論了我們的收入。
銷售成本
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售成本從截至2022年6月30日的三個月的20.6億歐元下降了16%,至17.37億歐元。銷售成本下降的主要原因是銷量減少導致的原材料和消耗品減少,金屬價格下跌部分被主要由於通貨膨脹導致的勞動力成本和能源成本的增加所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,銷售成本從截至2022年6月30日的六個月的38.22億歐元下降了8%,至35.32億歐元。銷售成本的下降主要是由銷量和金屬價格下降導致的原材料和消耗品減少所推動的,但主要由於通貨膨脹導致的勞動力成本和能源成本的增加部分抵消了這一點。
銷售和管理費用
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售和管理費用從截至2022年6月30日的三個月的7500萬歐元增加了500萬歐元至8000萬歐元。增長主要反映了勞動力成本和其他運營支出的增加,但專業費用的減少部分抵消了這一增長。
在截至2023年6月30日的六個月中,銷售和管理費用從截至2022年6月30日的六個月的1.43億歐元增長了6%,達到1.51億歐元。增長主要反映了勞動力成本、租賃費用、其他運營費用和專業費用的增加。
研究和開發費用
在截至2023年6月30日的三個月中,研發費用從截至2022年6月30日的三個月的1000萬歐元增加到1,300萬歐元。增長主要反映了勞動力成本的增加,部分原因是通貨膨脹。研發費用分別扣除截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的三個月期間在法國獲得的研發税收抵免。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,研發費用從截至2022年6月30日的六個月的2100萬歐元增加到2600萬歐元。增長主要反映了勞動力成本的增加,部分原因是通貨膨脹和其他運營支出。研發費用分別扣除截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的六個月期間在法國獲得的研發税收抵免。
其他收益和虧損,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 | | |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
衍生品已實現(虧損)/收益 | | (19) | | | 8 | | | (23) | | | 62 | | | |
按公允價值計入損益的衍生品未實現虧損——淨額 | | (20) | | | (141) | | | (28) | | | (85) | | | |
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因調整貨幣資產和負債而產生的未實現匯兑損失——淨額 | | (1) | | | (2) | | | — | | | (1) | | | |
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處置損失 | | — | | | — | | | (6) | | | (1) | | | |
其他 | | (1) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | |
其他損益總額,淨額 | | (41) | | | (134) | | | (56) | | | (24) | | | |
下表按風險敞口性質分析了已實現和未實現的損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
外幣衍生品的已實現收益/(虧損) | | 5 | | | (2) | | | 9 | | | 1 | |
商品衍生品已實現(虧損)/收益 | | (24) | | | 10 | | | (32) | | | 61 | |
衍生品已實現(虧損)/收益 | | (19) | | | 8 | | | (23) | | | 62 | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品的未實現虧損 | | (6) | | | (5) | | | (4) | | | (7) | |
大宗商品衍生品的未實現虧損 | | (14) | | | (136) | | | (24) | | | (78) | |
按公允價值計入損益的衍生品未實現虧損——淨額 | | (20) | | | (141) | | | (28) | | | (85) | |
已實現收益或虧損與集團用於對衝基礎商業交易的金融衍生品有關。這些衍生品的已實現損益在其他損益中確認,淨額由收入和銷售成本中計入的商業交易所抵消。
未實現的收益或虧損與集團用於對衝預測的商業交易的金融衍生品有關,這些交易不適用套期保值。這些衍生品的未實現損益在其他損益中確認,淨值,旨在抵消尚未入賬的預測交易價值的變化。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,衍生品已實現和未實現(虧損)/收益的變化主要反映了金屬價格的波動。
在截至2023年6月30日的六個月中,處置損失包括與出售Constellium Ussel有關的500萬歐元虧損,該出售已於2023年2月2日完成。
財務成本,淨值
在截至2023年6月30日的三個月中,財務成本淨額從截至2022年6月30日的三個月的3200萬歐元增加了300萬歐元,達到3500萬歐元。這一增長主要反映了利率上升導致的利息成本增加。
在截至2023年6月30日的六個月中,財務成本淨額從截至2022年6月30日的六個月的6200萬歐元增加了800萬歐元至7000萬歐元。這一增長主要反映了利率上升導致的利息成本增加。
所得税
在截至2023年6月30日的三個月中,所得税支出為1200萬歐元,而截至2022年6月30日的三個月中,所得税的收益為400萬歐元。
我們的有效税率分別為所得税前收入的27%和所得税前虧損的11%,而截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的法定税率為25.8%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,所得税支出分別為1700萬歐元和3500萬歐元。
我們的有效税率分別為所得税前收入的25%和19%,而截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的法定税率為25.8%。
在這兩個時期,我們的有效税率都低於法定税率,這主要是由於我們的税前業績的地域分佈以及非經常性交易的影響。
淨收入/虧損
由於上述因素,我們在截至2023年6月30日的三個月中確認淨收入為3200萬歐元,在截至2022年6月30日的三個月中,淨虧損為3200萬歐元。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們確認的淨收入分別為5400萬歐元和1.47億歐元。
分部業績
分部收入
下表列出了所列期間我們運營部門的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(以百萬歐元計)和 佔收入的百分比) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
P&ARP | | 1,049 | | | 54 | % | | 1,348 | | | 59 | % | | 2,079 | | | 53 | % | | 2,516 | | | 59 | % | | | | |
A&T | | 464 | | | 23 | % | | 461 | | | 20 | % | | 916 | | | 23 | % | | 846 | | | 19 | % | | | | |
AS&I | | 443 | | | 23 | % | | 501 | | | 21 | % | | 926 | | | 24 | % | | 960 | | | 23 | % | | | | |
控股和企業 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1 | | | — | % | | — | | | — | % | | | | |
分段間淘汰 | | (6) | | | n.m。 | | (35) | | | n.m。 | | (16) | | | n.m。 | | (68) | | | n.m。 | | | | |
總收入 | | 1,950 | | | 100 | % | | 2,275 | | | 100 | % | | 3,906 | | | 100 | % | | 4,254 | | | 100 | % | | | | |
n.m. 沒意義
P&ARP
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的P&ARP板塊的收入從截至2022年6月30日的三個月的13.48億歐元下降了22%,至10.49億歐元,這主要是由於出貨量減少和每噸收入減少。與截至2022年6月30日的三個月相比,P&ARP的出貨量下降了7%,下降了2萬噸,原因是包裝和特種軋製產品的出貨量減少,但汽車軋製產品的出貨量增加部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的三個月中,每噸收入從截至2022年6月30日的三個月的每噸4,616歐元下降了17%,至每噸3,853歐元,這主要是由於金屬價格的下跌,部分被更優惠的價格和組合所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的P&ARP板塊的收入從截至2022年6月30日的六個月的25.16億歐元下降了17%,至20.79億歐元,這主要是由於出貨量減少和每噸收入減少。與截至2022年6月30日的六個月相比,P&ARP的出貨量下降了7%,即3.7萬噸,原因是包裝和特種軋製產品的出貨量減少,但汽車軋製產品的出貨量增加部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的六個月中,每噸收入從截至2022年6月30日的六個月的每噸4,430歐元下降了12%,至每噸3,916歐元,這主要是由於金屬價格下跌,但部分被更優惠的價格和組合所抵消。
A&T
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的A&T板塊的收入相對穩定,為4.64億歐元,而截至2022年6月30日的三個月為4.61億歐元。A&T出貨量保持穩定,航空航天軋製產品出貨量增加,但被運輸、工業和國防軋製產品出貨量的減少所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中,每噸收入穩定在每噸7,694歐元,而截至2022年6月30日的三個月為每噸7,683歐元,這主要反映了更優惠的價格和組合,但被金屬價格的下跌部分抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,由於出貨量增加和每噸收入增加,我們A&T板塊的收入從截至2022年6月30日的六個月的8.46億歐元增長了8%,達到9.16億歐元。由於航空航天軋製產品出貨量的增加,A&T的出貨量增長了2%,即3萬噸,部分被運輸、工業和國防軋製產品出貨量的減少所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,每噸收入從截至2022年6月30日的六個月的每噸7,328歐元增長了6%,至每噸7,757歐元,這主要反映了更優惠的價格和組合,但金屬價格的下跌部分抵消了這一點。
AS&I
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的AS&I板塊的收入從截至2022年6月30日的三個月的5.01億歐元下降了12%,至4.43億歐元,這主要是由於出貨量減少和每噸收入減少。由於其他擠壓產品出貨量減少,AS&I的出貨量下降了8%,下降了6萬噸,但部分被汽車擠壓產品出貨量的增加所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中,每噸收入從截至2022年6月30日的三個月的每噸6,958歐元下降了3%,至每噸6,724歐元,這主要是由於金屬價格的下跌,部分被更優惠的價格和組合所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的AS&I板塊的收入從截至2022年6月30日的六個月的9.6億歐元下降了4%,至9.26億歐元,這主要是由於出貨量減少和每噸收入穩定。由於其他擠壓產品出貨量減少,AS&I的出貨量下降了3%,下降了4萬噸,但汽車擠壓產品出貨量的增加部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的六個月中,每噸收入相對穩定,為每噸6,734歐元,而截至2022年6月30日的六個月為每噸6,782歐元,這主要反映了更優惠的價格和組合,但被較低的金屬價格所抵消。
分部調整後的息税折舊攤銷前
下表列出了我們運營部門在報告所述期間的調整後息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 | | | | |
(單位:百萬歐元,佔收入的百分比) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
P&ARP | | 79 | | | 8 | % | | 95 | | 7 | % | | 134 | | 6 | % | | 177 | | 7 | % | | | | |
A&T | | 96 | | | 21 | % | | 63 | | | 14 | % | | 169 | | | 18 | % | | 116 | | | 14 | % | | | | |
AS&I | | 39 | | | 9 | % | | 46 | | | 9 | % | | 82 | | | 9 | % | | 83 | | | 9 | % | | | | |
控股和企業 | | (5) | | | n.m。 | | (6) | | | n.m。 | | (11) | | | n.m。 | | (11) | | | n.m。 | | | | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 209 | | | 11 | % | | 198 | | | 9 | % | | 374 | | | 10 | % | | 365 | | | 9 | % | | | | |
n.m. 沒意義
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是國際財務報告準則定義的衡量標準。我們認為,與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是我們在相關時期的淨收入或虧損。
在考慮業務的財務業績時,我們分析了所有業務領域調整後息税折舊攤銷前利潤的主要財務業績指標。我們的首席運營決策者根據調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們運營部門的盈利能力和財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為所得税前持續經營的收入/(虧損)、合資企業、淨財務成本、其他費用以及折舊和攤銷,經調整後不包括重組成本、減值費用、衍生品的未實現收益或虧損、不符合套期保值會計資格的交易的外匯差額、金屬價格滯後(定義見下文)、基於股份的薪酬支出、某些收購會計調整的影響、啟動和開發成本或收購,整合和離職費用, 某些增量成本和其他特殊的, 不尋常的或一般非經常性的項目.
我們認為,如上所述,調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用,因為它通過排除某些非經常性和非運營項目來説明持續經營的基本表現。證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們公司時經常使用類似的調整後息税折舊攤銷前利潤概念,並與其他公司進行比較,其中許多公司在報告業績時都提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤相關的績效指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性。它不是《國際財務報告準則》定義的衡量標準,因此不打算作為衡量經營業績的營業利潤或淨收入的替代方案,也不能作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤不一定與其他公司使用的類似標題指標相提並論。因此,您不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們根據國際財務報告準則編制的業績分開考慮,或將其作為其替代分析。
下表將我們的淨收入/(虧損)與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
淨收益/(虧損) | | 32 | | | (32) | | | 54 | | | 147 | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税支出/(福利) | | 12 | | | (4) | | | 17 | | | 35 | | | |
財務成本,淨額 | | 35 | | | 32 | | | 70 | | | 62 | | | |
| | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 72 | | | 70 | | | 144 | | | 136 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
衍生品的未實現虧損 | | 20 | | | 141 | | | 28 | | | 84 | | | |
因調整貨幣資產和負債而產生的未實現匯兑損失——淨額 | | 1 | | | 2 | | | — | | | 1 | | | |
| | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 7 | | | 5 | | | 10 | | | 9 | | | |
金屬價格滯後 (a) | | 30 | | | (16) | | | 45 | | | (110) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
處置損失 | | — | | | — | | | 6 | | | 1 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | 209 | | | 198 | | | 374 | | | 365 | | | |
________________(a)金屬價格滯後是指確定Constellium收入中包含的鋁價格與確定銷售成本中包含的鋁購買價格之間的時間差異所產生的財務影響。集團使用加權平均價格基準對庫存進行核算,此次調整旨在消除倫敦金屬交易所價格波動的影響。集團金屬價格滯後調整的計算基於在Constellium的每個製造基地計算的內部標準化方法,主要計算方法是庫存中記錄的產品的平均價值,近似於市場現貨價格,減去庫存中轉出的平均值,即銷售成本中金屬元素的加權平均值,基於該期間的銷售數量。
下表列出了我們三個細分市場中每個細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤變化的主要驅動因素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | P&ARP | | A&T | | AS&I |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 95 | | | 63 | | | 46 | |
音量 | | (13) | | | — | | | (9) | |
價格和產品組合 | | 52 | | | 68 | | | 21 | |
成本 | | (53) | | | (33) | | | (19) | |
外匯和其他 | | (2) | | | (2) | | | — | |
截至2023年6月30日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 79 | | | 96 | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | P&ARP | | A&T | | AS&I |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年6月30日的六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 177 | | | 116 | | | 83 | |
音量 | | (24) | | | 9 | | | (8) | |
價格和產品組合 | | 99 | | | 125 | | | 44 | |
成本 | | (117) | | | (81) | | | (37) | |
外匯和其他 | | (1) | | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | 134 | | | 169 | | | 82 | |
P&ARP
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的P&ARP板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的三個月的9500萬歐元下降了17%,至7900萬歐元,這是由於出貨量下降、通貨膨脹、主要由於我們的Muscle Shoals工廠的運營挑戰導致的運營成本上漲以及不利的金屬成本,部分被更優惠的價格和組合所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中,調整後的每公噸息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的三個月的327歐元下降了11%,至291歐元。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的P&ARP板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的1.77億歐元下降了24%,至1.34億歐元,這是由於出貨量下降、通貨膨脹、主要由於我們的Muscle Shoals工廠運營挑戰導致的運營成本上漲以及不利的金屬成本,部分被更優惠的價格和組合所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,調整後的每公噸息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的312歐元下降了19%,至253歐元。
A&T
在截至2023年6月30日的三個月中,我們A&T板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的三個月的6300萬歐元增長了53%,至9,600萬歐元,這主要是由於更優惠的價格和組合,但部分被通貨膨脹和活動水平增加導致的運營成本上漲所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中,調整後的每公噸息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的三個月的1,056歐元增長了53%,至1,613歐元。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們A&T板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的1.16億歐元增長了46%,至1.69億歐元,這主要是由於更優惠的價格和組合以及出貨量增加,但部分被通貨膨脹和活動水平增加導致的運營成本上漲所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,調整後的每公噸息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的1,010歐元增長了40%,至1,418歐元。
AS&I
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的AS&I板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的三個月的4,600萬歐元下降了15%,至3,900萬歐元,這主要是由於通貨膨脹導致的運營成本上漲和出貨量減少,但部分被更優惠的價格和組合所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中,調整後的每公噸息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的三個月的每噸641歐元下降了7%,至每噸597歐元。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的AS&I板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤相對穩定,為8200萬歐元,而截至2022年6月30日的六個月為8300萬歐元,這主要是由於運營成本上漲導致的主要原因是
來自通貨膨脹和較低的出貨量,主要被更優惠的價格和組合所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,調整後的每公噸息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的每噸581歐元增長了3%,至每噸598歐元。
控股與企業
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們的控股和公司板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤均為虧損500萬歐元,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間各虧損1100萬歐元。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的主要現金流來源是來自經營活動的現金流以及來自外部各方的資金或借款。
根據我們當前和預期的運營水平以及市場和行業狀況,我們認為,我們來自運營的現金流、手頭現金、新債發行或現有債務融資的再融資,以及保理和循環信貸額度下的可用性,將使我們能夠滿足短期和長期的營運資金、資本支出、還本付息和其他融資需求。
我們的政策是對衝所有極有可能或承諾的外幣運營現金流。由於我們有大量以美元計價的第三方未來應收賬款,因此我們通常與金融機構簽訂遠期合約的組合,將遠期美元兑歐元賣出。
當我們無法將鋁實物購買的價格和數量與實物鋁銷售的價格和數量保持一致時,我們的政策也是簽訂衍生金融工具,在確定價格時將金屬價格波動的風險轉嫁給金融機構。隨着美元兑歐元升值或倫敦金屬交易所鋁價下跌,與金融機構交易對手簽訂的與交易套期保值相關的衍生品合約的市值將為負。
此外,我們以歐元和美元的組合方式借款。當我們債務的外幣組合與資產組合不匹配時,我們會結合使用跨貨幣利率互換和跨貨幣互換來平衡風險。
如果我們的按市值計價的負值超過預先商定的合同限額,我們的金融機構交易對手可能會要求追加保證金。為了保護集團免受市場重大波動可能產生的追加保證金的影響,我們在各種借貸機制下維持額外的現金或可用性,我們與大量金融交易對手簽訂衍生品,並每天監控美元兑歐元和鋁價的不利波動的潛在保證金要求。截至2023年6月30日和2022年12月31日,沒有追加保證金。
截至2023年6月30日,我們的總流動性為7.52億歐元,包括1.78億歐元的現金及現金等價物,以及泛美的未提取可用資金3.58億歐元。ABL設施,根據我們的保理安排,可用性為1.16億歐元,法國庫存設施下的未提取可用性為1億歐元。
現金流量
下表彙總了我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中的運營、投資和融資活動: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六個月中 |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
來自/(用於)的淨現金流量 | | | | | | |
經營活動 | | 167 | | | 169 | | | |
投資活動 | | (133) | | | (83) | | | |
籌資活動 | | (19) | | | (79) | | | |
現金及現金等價物淨增加,不包括匯率變動的影響 | | 15 | | | 7 | | | |
經營活動產生的淨現金流量
在截至2023年6月30日的六個月中,來自經營活動的淨現金流為1.67億歐元,較截至2022年6月30日的六個月的1.69億歐元減少了200萬歐元。這一變化主要反映了營運資金前來自經營活動的現金流減少了1.34億歐元,營運資金變動增加了1.32億歐元。在截至2023年6月30日的六個月中,無追索權安排下的保理應收賬款減少了200萬歐元,而截至2022年6月30日的六個月增加了1000萬歐元。
投資活動中使用的淨現金流量
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金流分別為1.33億歐元和8300萬歐元。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,資本支出分別為1.34億歐元和8400萬歐元,主要與對我們製造設施的經常性投資和優化投資有關。
融資活動中使用的淨現金流量
在截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金流為1,900萬歐元,主要反映租賃還款。
在截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金流為7900萬歐元,主要反映了有擔保的PGE法國融資機制和無抵押瑞士融資機制的償還,部分被泛美提款所抵消。ABL。
歷史資本支出
下表按分部分列了所示期間的歷史資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六個月中 | |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 | | | |
| | | |
| | | | | | | |
P&ARP | | (71) | | | (40) | | | | |
A&T | | (37) | | | (20) | | | | |
AS&I | | (25) | | | (22) | | | | |
控股和企業 | | (1) | | | (2) | | | | |
資本支出總額 | | (134) | | | (84) | | | | |
遵守盟約
截至2023年6月30日的六個月中,我們遵守了我們的契約。
關於市場風險的定量和定性披露
除了運營固有的風險外,我們還面臨各種金融風險,例如市場風險(包括外幣匯率、利率和大宗商品價格風險)、信用風險和流動性風險,更多信息可在截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中經審計的合併財務報表附註22中找到。
主要會計政策、關鍵會計估算和關鍵判斷
我們的主要會計政策載於經審計的合併財務報表附註2,這些附註2載於我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告和此處包含的未經審計的簡明中期合併財務報表附註2。
財務報表索引
Constellium SE 截至2023年6月30日和2022年12月31日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併財務報表。
| | | | | |
未經審計的中期合併損益表 | F-2 |
未經審計的中期綜合收益表/(虧損) | F-3 |
未經審計的中期合併財務狀況表 | F-4 |
未經審計的中期合併權益變動表 | F-5 |
未經審計的中期合併現金流量表 | F-6 |
未經審計的中期簡明合併財務報表附註 | F-7 |
未經審計的中期合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | 3 | | 1,950 | | 2,275 | | 3,906 | | 4,254 |
銷售成本 | | | | (1,737) | | (2,060) | | (3,532) | | (3,822) |
毛利 | | | | 213 | | 215 | | 374 | | 432 |
銷售和管理費用 | | | | (80) | | (75) | | (151) | | (143) |
研究和開發費用 | | | | (13) | | (10) | | (26) | | (21) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收益和虧損——淨額 | | 5 | | (41) | | (134) | | (56) | | (24) |
運營收入/(虧損) | | | | 79 | | (4) | | 141 | | 244 |
| | | | | | | | | | |
財務成本-淨額 | | 7 | | (35) | | (32) | | (70) | | (62) |
| | | | | | | | | | |
税前收入/(虧損) | | | | 44 | | (36) | | 71 | | 182 |
所得税(費用)/福利 | | 8 | | (12) | | 4 | | (17) | | (35) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨收益/(虧損) | | | | 32 | | (32) | | 54 | | 147 |
歸因於以下原因的淨收益/(虧損): | | | | | | | | | | |
Constellium 的股東 | | | | 31 | | (34) | | 51 | | 143 |
非控股權益 | | | | 1 | | 2 | | 3 | | 4 |
淨收益/(虧損) | | | | 32 | | (32) | | 54 | | 147 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歸屬於Constellium股東的每股收益(單位:歐元) | | | | | | | | |
基本 | | 0.21 | | (0.24) | | 0.35 | | 1.00 |
稀釋 | | 0.21 | | (0.24) | | 0.34 | | 0.97 |
加權平均股票數量 | | | | | | | | |
基本 | | 146,543,148 | | 144,186,241 | | 145,428,562 | | 142,938,735 |
稀釋 | | 148,190,856 | | 144,186,241 | | 148,190,856 | | 147,184,031 |
隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
未經審計的中期合併綜合收益表/(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益/(虧損) | | | | 32 | | (32) | | 54 | | 147 |
其他綜合收益/(虧損) | | | | | | | | | | |
合併損益表之後不會重新歸類的項目 | | | | | | | | | | |
重新計量離職後福利債務 | | | | 5 | | 79 | | 4 | | 155 |
離職後福利債務調整所得税 | | | | (3) | | (17) | | (2) | | (30) |
合併損益表之後可能重新歸類的項目 | | | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | 18 | | 1 | | (13) | | 4 | | (15) |
| | | | | | | | | | |
對現金流套期保值徵收所得税 | | | | — | | 3 | | (1) | | 4 |
貨幣折算差額 | | | | — | | 31 | | (13) | | 42 |
其他綜合收益/(虧損) | | | | 3 | | 83 | | (8) | | 156 |
綜合收入總額 | | | | 35 | | 51 | | 46 | | 303 |
可歸因於: | | | | | | | | | | |
Constellium 的股東 | | | | 34 | | 49 | | 44 | | 299 |
非控股權益 | | | | 1 | | 2 | | 2 | | 4 |
綜合收入總額 | | | | 35 | | 51 | | 46 | | 303 |
隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
未經審計的中期合併財務狀況表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | 9 | | 178 | | 166 |
貿易應收賬款及其他 | | 10 | | 765 | | 539 |
庫存 | | 11 | | 1,149 | | 1,320 |
其他金融資產 | | 17 | | 22 | | 31 |
| | | | | | |
| | | | 2,114 | | 2,056 |
非流動資產 | | | | | | |
不動產、廠房和設備 | | 12 | | 1,993 | | 2,017 |
善意 | | 13 | | 470 | | 478 |
無形資產 | | 13 | | 50 | | 54 |
| | | | | | |
遞延所得税資產 | | | | 238 | | 271 |
貿易應收賬款及其他 | | 10 | | 35 | | 43 |
其他金融資產 | | 17 | | 4 | | 8 |
| | | | 2,790 | | 2,871 |
處置集團的資產歸類為持有待售資產 | | 14 | | 45 | | 14 |
總資產 | | | | 4,949 | | 4,941 |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
交易應付賬款及其他 | | 15 | | 1,461 | | 1,467 |
借款 | | 16 | | 197 | | 148 |
其他金融負債 | | 17 | | 54 | | 41 |
應繳所得税 | | | | 18 | | 16 |
規定 | | 20 | | 20 | | 21 |
| | | | | | |
| | | | 1,750 | | 1,693 |
非流動負債 | | | | | | |
交易應付賬款及其他 | | 15 | | 52 | | 43 |
借款 | | 16 | | 1,831 | | 1,908 |
其他金融負債 | | 17 | | 11 | | 14 |
養老金和其他離職後福利債務 | | 19 | | 393 | | 403 |
規定 | | 20 | | 89 | | 90 |
遞延所得税負債 | | | | 4 | | 28 |
| | | | 2,380 | | 2,486 |
處置集團的負債歸類為持有待出售 | | 14 | | 13 | | 10 |
負債總額 | | | | 4,143 | | 4,189 |
| | | | | | |
公平 | | | | | | |
股本 | | 22 | | 3 | | 3 |
股票溢價 | | 22 | | 420 | | 420 |
留存收益和其他儲備金 | | | | 362 | | 308 |
歸屬於Constellium股東的權益 | | | | 785 | | 731 |
非控股權益 | | | | 21 | | 21 |
權益總額 | | | | 806 | | 752 |
權益和負債總額 | | | | 4,949 | | 4,941 |
隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
未經審計的中期合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 股本 | | 股票溢價 | | 回覆- 測量 | | 現金流套期保值 | | 外幣折算儲備 | | 其他儲備 | | 留存收益 | | 總計 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
2023 年 1 月 1 日 | | 3 | | 420 | | 28 | | (10) | | 41 | | 101 | | 148 | | 731 | | 21 | | 752 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 51 | | 51 | | 3 | | 54 |
其他綜合收益/(虧損) | | — | | — | | 2 | | 3 | | (12) | | — | | — | | (7) | | (1) | | (8) |
綜合收益總額/(虧損) | | — | | — | | 2 | | 3 | | (12) | | — | | 51 | | 44 | | 2 | | 46 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | — | | 10 | | — | | 10 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股權益的交易 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | (2) |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 3 | | 420 | | 30 | | (7) | | 29 | | 111 | | 199 | | 785 | | 21 | | 806 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 股本 | | 股票溢價 | | 回覆- 測量 | | 現金流套期保值 | | 外幣折算儲備 | | 其他儲備 | | 留存(赤字)/收益 | | 總計 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
2022 年 1 月 1 日 | | 3 | | 420 | | (94) | | (4) | | 19 | | 83 | | (153) | | 274 | | 17 | | 291 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 143 | | 143 | | 4 | | 147 |
其他綜合收益/(虧損) | | — | | — | | 125 | | (11) | | 42 | | — | | — | | 156 | | — | | 156 |
綜合收益總額/(虧損) | | — | | — | | 125 | | (11) | | 42 | | — | | 143 | | 299 | | 4 | | 303 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | — | | — | | — | | — | | — | | 9 | | — | | 9 | | — | | 9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股權益的交易 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
截至2022年6月30日 | | 3 | | 420 | | 31 | | (15) | | 61 | | 92 | | (10) | | 582 | | 21 | | 603 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 股本 | | 股票溢價 | | 回覆- 測量 | | 現金流套期保值 | | 外幣折算儲備 | | 其他儲備 | | 留存(赤字)/收益 | | 總計 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
2022 年 1 月 1 日 | | 3 | | 420 | | (94) | | (4) | | 19 | | 83 | | (153) | | 274 | | 17 | | 291 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 301 | | 301 | | 7 | | 308 |
其他綜合收益/(虧損) | | — | | — | | 122 | | (6) | | 22 | | — | | — | | 138 | | (1) | | 137 |
綜合收益總額/(虧損) | | — | | — | | 122 | | (6) | | 22 | | — | | 301 | | 439 | | 6 | | 445 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | — | | — | | — | | — | | — | | 18 | | — | | 18 | | — | | 18 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股權益的交易 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | (2) |
截至2022年12月31日 | | 3 | | 420 | | 28 | | (10) | | 41 | | 101 | | 148 | | 731 | | 21 | | 752 |
隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
未經審計的中期合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | | | 54 | | 147 |
調整 | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 12, 13 | | 144 | | 136 |
| | | | | | |
養老金和其他離職後福利服務費用 | | 19 | | 11 | | 11 |
財務成本-淨額 | | 7 | | 70 | | 62 |
所得税支出 | | 8 | | 17 | | 35 |
| | | | | | |
衍生品未實現虧損——淨額以及貨幣資產和負債重新計量產生的虧損——淨額 | | 5 | | 28 | | 85 |
處置損失 | | 5 | | 6 | | 1 |
其他-淨額 | | | | 10 | | 8 |
營運資金的變化 | | | | | | |
庫存 | | | | 150 | | (256) |
貿易應收賬款 | | | | (224) | | (287) |
貿易應付賬款 | | | | (14) | | 325 |
其他 | | | | 6 | | 4 |
| | | | | | |
| | | | | | |
條款的變化 | | | | (2) | | (4) |
支付的養老金和其他離職後福利 | | 19 | | (19) | | (21) |
支付的利息 | | | | (63) | | (54) |
繳納的所得税 | | | | (7) | | (23) |
| | | | | | |
來自經營活動的淨現金流量 | | | | 167 | | 169 |
購置不動產、廠房和設備 | | 4 | | (134) | | (84) |
收到的不動產、廠房和設備贈款 | | | | 1 | | 1 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用於投資活動的淨現金流量 | | | | (133) | | (83) |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期借款的償還 | | 16 | | (5) | | (186) |
循環信貸額度和短期借款的淨變動 | | 16 | | 7 | | 124 |
| | | | | | |
| | | | | | |
租約還款 | | 16 | | (16) | | (20) |
| | | | | | |
| | | | | | |
具有非控股權益的交易 | | | | (3) | | (2) |
其他籌資活動 | | | | (2) | | 5 |
用於融資活動的淨現金流量 | | | | (19) | | (79) |
現金和現金等價物的淨增長 | | | | 15 | | 7 |
現金和現金等價物-期初 | | | | 166 | | 147 |
從/(轉至)歸類為待售資產的現金和現金等價物的轉移 | | | | (1) | | — |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | | | (2) | | 2 |
| | | | | | |
現金和現金等價物-期末 | | 9 | | 178 | | 156 |
隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
註釋 1-一般信息
Constellium 是設計和製造各種創新型特種軋製和擠壓鋁產品的全球領導者,主要服務於包裝、航空航天和汽車終端市場。集團的戰略足跡遍佈北美、歐洲和中國,生產設施遍佈北美、歐洲和中國,並運營 28生產設施, 3研發中心和 3行政中心。該集團大約有 12,500員工。
Constellium SEA,法語 歐洲協會(SE) 是集團的母公司。Constellium SE的營業地址(總部)位於法國巴黎75008華盛頓街40-44號的華盛頓廣場。
除非上下文另有説明,否則當我們在本文件中提及 “我們”、“Constellium”、“集團” 和 “公司” 時,我們指的是Constellium SE及其子公司。
附註2-重要會計政策摘要
2.1 準備的基礎
未經審計的中期簡明合併財務報表(“中期財務報表”)是根據國際會計準則第34號編制的- 中期財務報告。因此,它們不包括合併財務報表中要求的所有信息和披露,應與集團截至2022年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀。
根據《國際會計準則》1- 財務報表的列報,中期財務報表的編制假設是,Constellium是一家持續經營企業,將在可預見的將來繼續運營。
編制中期財務報表時採用的會計政策與編制截至2022年12月31日止年度的集團合併財務報表時所遵循的會計政策一致,但根據國際會計準則第34條適用有效税率方法除外- 中期財務報告.
除非另有説明,否則中期財務報表以百萬歐元列報。為了與本年度的列報方式一致,可能對上一年度的金額進行了某些重新分類。
管理層於2023年7月24日授權發佈中期財務報表。
2.2 新的和經修訂的標準和解釋
國際財務報告準則的多項修正案於2023年首次適用,但對集團的中期財務報表沒有影響。
經合組織第二支柱示範規則的全球實施情況
2021年12月,經濟合作與發展組織(OECD)發佈了《經濟數字化帶來的税收挑戰——全球反税基侵蝕示範規則(第二支柱):BEPS包容性框架》,以下簡稱 “經合組織第二支柱示範規則” 或 “規則”。這些規則旨在確保規則範圍內的大型跨國企業對其運營所在司法管轄區特定時期內產生的收入繳納最低限度的税款。通常,這些規則採用一種充值税制度,使在司法管轄區內為實體超額利潤繳納的税款總額達到15%的最低税率。需要根據每個國家的做法,將這些規則轉化為國家立法。關於《國際税收改革——第二支柱示範規則》,專家組目前正在評估該立法生效後對其當期所得税的影響。
集團通過了 “國際會計準則” 第12號修正案- 所得税:國際税收改革——第二支柱示範規則。修正案引入了 (a) 為實施經合組織第二支柱示範規則而頒佈的立法產生的遞延税收的強制性暫時例外情況,以及 (b) 年度財務報表的額外披露要求。
專家組尚未及早通過任何其他已經發布但尚未生效的標準、解釋或修正案。該集團計劃在規定的生效日期採用新的標準和解釋。
2.3 適用會計政策時的判斷和估算不確定性的關鍵來源
財務報表的編制要求管理層做出判斷、估計和假設,影響報告的收入、支出、資產和負債數額,以及隨附的披露和或有負債的披露。這些判斷、估計和假設是基於管理層對相關事實和情況的最佳瞭解,同時考慮到以往的經驗。但是,實際結果可能與財務報表中包含的金額有所不同。
在編制這些中期財務報表時,管理層在適用集團會計政策時做出的重要判斷和估算不確定性的關鍵來源與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表以及適用有效税率法來確定所得税準備金的判斷相同。
2.4 匯率
下表彙總了編制中期財務報表時使用的主要匯率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 平均費率 | | 收盤價 | | | | |
1 歐元的外匯匯率 | | | | 截至6月30日的六個月 | | 6月30日, | | 截至12月31日, | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 | | | | | | |
美元 | | 美元 | | 1.0805 | | 1.0924 | | | | 1.0866 | | 1.0666 | | | | | | |
瑞士法郎 | | 瑞士法郎 | | 0.9855 | | 1.0317 | | | | 0.9788 | | 0.9847 | | | | | | |
捷克克朗 | | CZK | | 23.6858 | | 24.6445 | | | | 23.7420 | | 24.1160 | | | | | | |
附註3-收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
包裝軋製產品 | | 699 | | 985 | | 1,384 | | 1,837 |
汽車軋製產品 | | 312 | | 308 | | 616 | | 571 |
特種產品和其他薄軋產品 | | 34 | | 54 | | 70 | | 104 |
航空航天軋製品 | | 271 | | 183 | | 524 | | 326 |
運輸、工業、國防和其他軋製產品 | | 190 | | 257 | | 385 | | 487 |
汽車擠壓產品 | | 251 | | 247 | | 511 | | 473 |
其他擠壓產品 | | 193 | | 241 | | 416 | | 456 |
| | | | | | | | |
按產品線劃分的總收入 | | 1,950 | | 2,275 | | 3,906 | | 4,254 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
德國 | | 447 | | 562 | | 926 | | 1,059 |
法國 | | 178 | | 204 | | 360 | | 373 |
英國 | | 67 | | 63 | | 128 | | 114 |
瑞士 | | 15 | | 23 | | 40 | | 54 |
西班牙 | | 85 | | 70 | | 166 | | 128 |
捷克共和國 | | 67 | | 92 | | 124 | | 149 |
其他歐洲 | | 241 | | 308 | | 483 | | 572 |
歐洲總計 | | 1,100 | | 1,322 | | 2,227 | | 2,449 |
| | | | | | | | |
美國 | | 716 | | 770 | | 1,389 | | 1,509 |
亞洲和其他太平洋地區 | | 61 | | 66 | | 122 | | 113 |
所有其他 | | 73 | | 117 | | 168 | | 183 |
按裝運目的地劃分的總收入 | | 1,950 | | 2,275 | | 3,906 | | 4,254 |
註釋4-運營部門信息
Constellium 有 三應報告的細分市場——包裝和汽車軋製產品(P&ARP)、航空航天與運輸(A&T)和汽車結構與工業(AS&I)——以及控股與企業(H&C)。
4.1 分部收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 分部收入 | | 分段間淘汰 | | 外部收入 | | 分部收入 | | 分段間淘汰 | | 外部收入 | | 分部收入 | | 分段間淘汰 | | 外部收入 | | 分部收入 | | 分段間淘汰 | | 外部收入 |
P&ARP | | 1,049 | | (4) | | 1,045 | | 1,348 | | (1) | | 1,347 | | 2,079 | | (9) | | 2,070 | | 2,516 | | (4) | | 2,512 |
A&T | | 464 | | (2) | | 462 | | 461 | | (21) | | 440 | | 916 | | (7) | | 909 | | 846 | | (33) | | 813 |
AS&I | | 443 | | — | | 443 | | 501 | | (13) | | 488 | | 926 | | — | | 926 | | 960 | | (31) | | 929 |
H&C | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | — | | 1 | | — | | — | | — |
總計 | | 1,956 | | (6) | | 1,950 | | 2,310 | | (35) | | 2,275 | | 3,922 | | (16) | | 3,906 | | 4,322 | | (68) | | 4,254 |
4.2 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
P&ARP | | | | 79 | | 95 | | 134 | | 177 |
A&T | | | | 96 | | 63 | | 169 | | 116 |
AS&I | | | | 39 | | 46 | | 82 | | 83 |
H&C | | | | (5) | | (6) | | (11) | | (11) |
調整後 EBITDA | | | | 209 | | 198 | | 374 | | 365 |
金屬價格滯後 (A) | | | | (30) | | 16 | | (45) | | 110 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬成本 | | 23 | | (7) | | (5) | | (10) | | (9) |
| | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 12, 13 | | (72) | | (70) | | (144) | | (136) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
衍生品的未實現虧損 | | | | (20) | | (141) | | (28) | | (84) |
因調整貨幣資產和負債而產生的未實現匯兑損失——淨額 | | 5 | | (1) | | (2) | | — | | (1) |
處置損失 | | 5 | | — | | — | | (6) | | (1) |
| | | | | | | | | | |
運營收入/(虧損) | | | | 79 | | (4) | | 141 | | 244 |
| | | | | | | | | | |
財務成本-淨額 | | 7 | | (35) | | (32) | | (70) | | (62) |
| | | | | | | | | | |
税前收入/(虧損) | | | | 44 | | (36) | | 71 | | 182 |
所得税(費用)/福利 | | 8 | | (12) | | 4 | | (17) | | (35) |
淨收益/(虧損) | | | | 32 | | (32) | | 54 | | 147 |
(A)金屬價格滯後是指確定Constellium收入中包含的鋁價格與確定銷售成本中包含的鋁購買價格之間的時間差異所產生的財務影響。集團使用加權平均價格基準對庫存進行核算,此次調整旨在消除倫敦金屬交易所價格波動的影響。集團金屬價格滯後調整的計算基於在Constellium的每個製造基地計算的內部標準化方法,主要計算方法是庫存中記錄的產品的平均價值,近似於市場現貨價格,減去庫存中轉出的平均值,即銷售成本中金屬元素的加權平均值,基於該期間的銷售數量。
4.3 分部資本支出
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 |
P&ARP | | (71) | | (40) |
A&T | | (37) | | (20) |
AS&I | | (25) | | (22) |
H&C | | (1) | | (2) |
資本支出 | | (134) | | (84) |
4.4 細分市場資產
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
P&ARP | | 2,205 | | 2,187 |
A&T | | 1,150 | | 1,081 |
AS&I | | 700 | | 727 |
H&C | | 407 | | 456 |
分部資產 | | 4,462 | | 4,451 |
| | | | |
遞延所得税資產 | | 238 | | 271 |
現金和現金等價物 | | 178 | | 166 |
其他金融資產 | | 26 | | 39 |
處置集團的資產歸類為持有待售資產 | | 45 | | 14 |
總資產 | | 4,949 | | 4,941 |
附註5-其他損益-淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
衍生品已實現(虧損)/收益(A) | | | | (19) | | 8 | | (23) | | 62 |
| | | | | | | | | | |
衍生品按公允價值計入損益的未實現虧損——淨額 (A) | | | | (20) | | (141) | | (28) | | (85) |
因調整貨幣資產和負債而產生的未實現匯兑損失——淨額 | | | | (1) | | (2) | | — | | (1) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
處置損失 (B) | | | | — | | — | | (6) | | (1) |
其他 | | | | (1) | | 1 | | 1 | | 1 |
其他損益總額——淨額 | | | | (41) | | (134) | | (56) | | (24) |
(A)已實現和未實現的損益與為減輕外幣和大宗商品價格波動風險而訂立的衍生品有關,這些衍生品不符合套期保值會計的資格。
(B)對於 截至2023年6月30日的六個月, 處置費用損失包括歐元5與出售Constellium Ussel相關的百萬美元虧損已於2023年2月2日完成。扣除處置現金後的收益為歐元300千。
附註6-貨幣收益/(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
包含在收入中 | | 18 | | (1) | | (1) | | (2) | | (2) |
包含在銷售成本中 | | | | — | | 2 | | (1) | | 2 |
包含在其他損益中-淨額 | | | | (1) | | (8) | | 5 | | (7) |
總計 | | | | (2) | | (7) | | 2 | | (7) |
| | | | | | | | | | |
外幣衍生品的已實現匯兑收益/(虧損)-淨額 | | 18 | | 4 | | (2) | | 6 | | (1) |
| | | | | | | | | | |
外幣衍生品未實現虧損——淨額 | | 18 | | (6) | | (6) | | (3) | | (7) |
貨幣資產和負債重新計量產生的匯兑收益/(虧損)-淨額 | | | | — | | 1 | | (1) | | 1 |
總計 | | | | (2) | | (7) | | 2 | | (7) |
有關公司外幣衍生品和套期保值活動的更多信息,請參閲附註17——金融工具和附註18——金融風險管理。
附註7-財務費用-淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
借款利息支出 (A) | | (25) | | (24) | | (49) | | (46) |
租賃利息支出 | | (2) | | (3) | | (5) | | (5) |
養老金和其他福利的利息成本 | | (4) | | (2) | | (8) | | (5) |
保理安排費用 | | (5) | | (4) | | (10) | | (6) |
| | | | | | | | |
按公允價值計算的債務衍生品已實現和未實現收益 (B) | | 4 | | 1 | | 4 | | 1 |
融資活動的已實現和未實現匯兑虧損——淨額 (B) | | (3) | | — | | (2) | | — |
其他財務費用 | | (1) | | — | | (2) | | (1) |
資本化借貸成本 (C) | | 1 | | — | | 2 | | — |
財務費用 | | (35) | | (32) | | (70) | | (62) |
財務成本-淨額 | | (35) | | (32) | | (70) | | (62) |
(A)在截至2023年6月30日的六個月中,以及 2022, 借款的利息支出 inc.包括€38百萬和歐元39分別為百萬利息和歐元2百萬上午與Constellium SE優先票據相關的安排費的分配。
(B)集團對衝與其Constellium SE美元優先票據本金相關的美元敞口,用於未用於直接或間接為美元本位貨幣實體融資的部分。這些套期保值衍生品公允價值的變化在財務成本中確認,淨額在中期損益表中。
(C)直接歸因於資產建設的借款成本被資本化。資本化率 w如同 5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的百分比。
附註8-所得税
過渡期的所得税支出或收益是根據對全年預期的加權平均年所得税税率的最佳估計值進行確認的,並根據在過渡期間全額確認的某些項目的税收影響進行了調整。2023年6月30日適用的税率受到非經常性交易以及各國收入或虧損分配變化的影響。
附註9-現金及現金等價物
截至 2023 年 6 月 30 日,銀行存入和手頭的現金總額為歐元178百萬,包括歐元20由子公司持有的百萬美元,這些子公司在資本控制限制使這些餘額無法立即供集團內其他實體普遍使用的國家。截至 2022 年 12 月 31 日,受這些限制約束的金額為歐元24百萬。
附註10-貿易應收賬款及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 非當前 | | 當前 | | 非當前 | | 當前 |
貿易應收賬款——總額 | | — | | 668 | | — | | 467 |
減值 | | — | | (4) | | — | | (2) |
貿易應收賬款總額-淨額 | | — | | 664 | | — | | 465 |
| | | | | | | | |
所得税應收賬款 | | 9 | | 20 | | 14 | | 16 |
其他應收税款 | | — | | 44 | | — | | 38 |
合同資產 | | 14 | | 2 | | 15 | | 2 |
預付費用 | | — | | 18 | | 1 | | 8 |
| | | | | | | | |
其他 | | 12 | | 17 | | 13 | | 10 |
其他應收賬款總額 | | 35 | | 101 | | 43 | | 74 |
貿易應收賬款和其他款項總額 | | 35 | | 765 | | 43 | | 539 |
10.1 合約資產
合約資產包括歐元4截至2023年6月30日和2022年12月31日的每個時期的未開票模具成本為百萬美元。
10.2 老齡化
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
未逾期 | | 641 | | 453 |
過期 1 — 30 天 | | 21 | | 10 |
已過期 31 — 60 天 | | 1 | | 2 |
已過期 61 — 90 天 | | 1 | | — |
逾期超過 90 天 | | — | | — |
貿易應收賬款總額-淨額 | | 664 | | 465 |
報告日的最大信用風險敞口是上面顯示的每類應收賬款的賬面價值。本集團不持有其客户或債務人的任何抵押品作為擔保。
10.3 貨幣集中度
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
歐元 | | 326 | | 225 |
美元 | | 316 | | 213 |
瑞士法郎 | | 5 | | 8 |
其他貨幣 | | 17 | | 19 |
貿易應收賬款總額-淨額 | | 664 | | 465 |
10.4 保理安排
集團根據美國、法國、德國、瑞士和捷克共和國的承諾保理協議對貿易應收賬款進行保理:
•在美國,Constellium Muscle Shoals LLC是保理協議的當事方,保理協議的容量為 $200百萬,到期日為 2023 年 9 月,Constellium Automotive USA LLC 是保理協議的當事方,最大容量為 $25百萬,到期日為2023年12月。
•我們在法國的實體簽訂的保理協議的最大承保能力為歐元250百萬(包括一歐元)20百萬追索權額度),到期日為2026年1月。
•我們在德國、瑞士和捷克共和國的實體簽訂的保理協議總容量最高為歐元200百萬,到期日為2027年12月。
此外,集團通過一項未承諾的保理融資機制出售其德國客户應收賬款,根據該安排,出售的應收賬款由客户確認。
這些保理協議包含某些慣常的肯定和否定契約,包括一些與轉讓應收款的管理和收取、發票條款和信息交換有關的契約,但不包含撫養費財務契約。此外,com根據Muscle Shoals保理協議購買應收賬款的保理商的承諾取決於某些信用評級的維持。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,集團遵守了所有適用的契約。
根據集團的保理協議,大多數貿易應收賬款在出售時都是在沒有追索權的情況下出售的。如果集團已轉移了應收款所有權的幾乎所有風險和回報,則應收款被取消確認。其餘一些應收款不符合取消確認的條件, 因為集團基本上保留了所有相關的風險和回報。截至2023年6月30日,原始賬面總額 計入的資產為歐元602百萬,其中歐元366已有數百萬人被取消認可。截至2022年12月31日,計入原始資產的賬面總額為歐元574百萬,其中歐元368已有數百萬人被取消認可。
與貿易應收賬款有關的因素應付的金額s 售出的價格為 €2百萬 and €6百萬分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。
附註11-庫存
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
成品 | | 243 | | 315 |
工作進行中 | | 571 | | 638 |
原材料 | | 271 | | 308 |
商店和用品 | | 119 | | 112 |
庫存減記 | | (55) | | (53) |
庫存總額 | | 1,149 | | 1,320 |
附註12-不動產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | | | 土地和財產權 | | 建築物 | | 機械和設備 | | 施工進行中 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的淨餘額 | | | | 23 | | 381 | | 1,387 | | 211 | | 15 | | 2,017 |
| | | | | | | | | | | | | | |
增補 | | | | — | | 4 | | 30 | | 109 | | 2 | | 145 |
處置 | | | | — | | — | | (1) | | — | | — | | (1) |
折舊費用 | | | | — | | (15) | | (116) | | (1) | | (7) | | (139) |
| | | | | | | | | | | | | | |
轉移和其他變更 | | | | 1 | | 9 | | 64 | | (89) | | 1 | | (14) |
外匯匯率變動的影響 | | | | — | | (2) | | (12) | | (1) | | — | | (15) |
截至2023年6月30日的淨餘額 | | | | 24 | | 377 | | 1,352 | | 229 | | 11 | | 1,993 |
| | | | | | | | | | | | | | |
成本 | | | | 43 | | 645 | | 2,988 | | 241 | | 52 | | 3,969 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
減去累計折舊和減值 | | | | (19) | | (268) | | (1,636) | | (12) | | (41) | | (1,976) |
截至2023年6月30日的淨餘額 | | | | 24 | | 377 | | 1,352 | | 229 | | 11 | | 1,993 |
使用權資產
使用權資產與列報相應自有資產的同一個細列項目中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 建築物 | | 機械和設備 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日的淨餘額 | | 107 | | 54 | | — | | 161 |
| | | | | | | | |
增補 | | 3 | | 4 | | — | | 7 |
| | | | | | | | |
折舊費用 | | (6) | | (10) | | — | | (16) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | — | | — | | — |
截至2023年6月30日的淨餘額 | | 104 | | 48 | | — | | 152 |
| | | | | | | | |
成本 | | 164 | | 141 | | 1 | | 306 |
減去累計折舊和減值 | | (60) | | (93) | | (1) | | (154) |
截至2023年6月30日的淨餘額 | | 104 | | 48 | | — | | 152 |
與短期租賃、低價值資產租賃和可變租賃付款相關的總費用,這些費用仍被確認為運營支出es 是 €8百萬和歐元7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
附註13-無形資產和商譽
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | | | | 科技 | | 計算機軟件 | | 客户關係 | | 工作進行中 | | 其他 | | 無形資產總額 | | 善意 |
截至2023年1月1日的淨餘額 | | | | | 18 | | 16 | | 13 | | 3 | | 4 | | 54 | | 478 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
增補 | | | | | — | | — | | — | | 1 | | — | | 1 | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
攤銷費用 | | | | | (1) | | (3) | | — | | — | | (1) | | (5) | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉移 | | | | | — | | 1 | | — | | (1) | | — | | — | | — |
外匯匯率變動的影響 | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8) |
截至2023年6月30日的淨餘額 | | | | | 17 | | 14 | | 13 | | 3 | | 3 | | 50 | | 470 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
成本 | | | | | 90 | | 86 | | 41 | | 5 | | 4 | | 226 | | 470 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去累計折舊和減值 | | | | | (73) | | (72) | | (28) | | (2) | | (1) | | (176) | | — |
截至2023年6月30日的淨餘額 | | | | | 17 | | 14 | | 13 | | 3 | | 3 | | 50 | | 470 |
附註14-被歸類為待售的處置類別
在截至2023年6月30日的季度中,集團確定汽車結構和工業運營領域的實體之一Constellium Extrusions Deutschland GmbH符合被歸類為待售處置集團的標準。因此,相關資產和負債列報為2023年6月30日持有待售。(參見注釋24-後續事件)。
在截至2022年12月31日的季度中,集團確定航空航天和運輸業務板塊的實體之一Constellium Ussel符合被歸類為待售處置集團的標準。因此,相關資產和負債列報為2022年12月31日持有待出售。2023年2月2日,集團完成了對Constellium Ussel的出售,產生了歐元5其他收益/(虧損)-淨額中記錄的百萬虧損。(見附註5——其他收益和虧損——淨額)。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, | | 截至12月31日, |
(單位:百萬歐元) | | 2023 | | 2022 |
處置集團的資產歸類為持有待售資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | 2 | | 1 |
貿易應收賬款及其他 | | 20 | | 6 |
庫存 | | 9 | | 5 |
不動產、廠房和設備 | | 14 | | — |
遞延所得税資產 | | — | | 2 |
被歸類為持有待售的處置組資產總額 | | 45 | | 14 |
處置集團的負債歸類為持有待出售 | | | | |
| | | | |
貿易應付賬款和其他 | | 9 | | 8 |
| | | | |
養老金和其他離職後福利義務 | | 4 | | 2 |
被歸類為待售的處置組別的負債總額 | | 13 | | 10 |
附註15-貿易應付賬款及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 非當前 | | 當前 | | 非當前 | | 當前 |
貿易應付賬款 | | — | | 1,133 | | — | | 1,155 |
固定資產應付賬款 | | — | | 38 | | — | | 36 |
僱員應享權利 | | — | | 184 | | — | | 195 |
所得税以外的應付税款 | | — | | 31 | | — | | 17 |
合同負債和對客户的其他負債 | | 29 | | 54 | | 20 | | 55 |
其他應付賬款 | | 23 | | 21 | | 23 | | 9 |
其他共計 | | 52 | | 328 | | 43 | | 312 |
貿易應付賬款和其他賬款總額 | | 52 | | 1,461 | | 43 | | 1,467 |
合同負債和對客户的其他負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 非當前 | | 當前 | | 非當前 | | 當前 |
延期刀具收入 | | 28 | | — | | 19 | | — |
客户預付款 | | — | | 4 | | — | | 6 |
無法識別的變量注意事項 (A) | | 1 | | 50 | | 1 | | 49 |
| | | | | | | | |
合同負債和對客户的其他負債總額 | | 29 | | 54 | | 20 | | 55 |
(A)未確認的可變對價包括預期的銷量折扣、折扣、激勵措施、退款罰款和價格優惠。
收入為歐元11截至2022年12月31日與合同負債相關的百萬美元是在截至2023年6月30日的六個月中確認的。Reven使用歐元27百萬性別在截至2023年6月30日的六個月中,日期被推遲。
收入為歐元27截至2022年1月1日與合同負債相關的百萬美元是在截至2022年6月30日的六個月中確認的。收入 歐元的41百萬個基因在截至2022年6月30日的六個月中,評級被推遲。
附註16-借款
16.1 按性質進行分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
| | | | |
(單位:百萬歐元) | | 以貨幣計的名義價值 | | 名義利率 | | | | 以歐元為單位的名義價值 | | (安排費) | | 應計利息 | | 賬面價值 | | 攜帶 價值 |
安全的泛美航空ABL (2026 年到期) | | $ | 97 | | 浮動 | | | | 89 | | — | | 1 | | 90 | | 81 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
優先無抵押票據 (A) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017 年 11 月發佈和 | 2026 年到期 | | $ | 300 | | 5.875% | | | | 276 | | (2) | | 6 | | 280 | | 285 |
2017 年 11 月發佈和 | 2026 年到期 | | € | 400 | | 4.250% | | | | 400 | | (3) | | 7 | | 404 | | 403 |
2020 年 6 月發佈和 | 2028 年到期 | | $ | 325 | | 5.625% | | | | 299 | | (4) | | 1 | | 296 | | 301 |
2021 年 2 月發佈和 | 2029 年到期 | | $ | 500 | | 3.750% | | | | 460 | | (5) | | 4 | | 459 | | 467 |
2021 年 6 月發佈以及 | 2029 年到期 | | € | 300 | | 3.125% | | | | 300 | | (4) | | 4 | | 300 | | 300 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃負債 | | | | | | | | 157 | | — | | — | | 157 | | 168 |
其他貸款 (B) | | | | | | | | 42 | | — | | — | | 42 | | 51 |
借款總額 | | | | | | | | 2,023 | | (18) | | 23 | | 2,028 | | 2,056 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其中非當前 | | | | | | | | | | | | | | 1,831 | | 1,908 |
其中電流 | | | | | | | | | | | | | | 197 | | 148 |
(A)優先無抵押票據由Constellium SE發行,由某些子公司擔保。
(B)其他貸款包括de €33百萬 of 與出售和回租資產有關的金融負債,這些資產被視為實質上的融資安排。
16.2 未提取的信貸額度和透支安排
在 2023年6月30日,該集團有一歐元100百萬法國庫存設施到位。該承諾的基於資產的信貸額度將於2025年4月到期,並未提取 2023年6月30日。 該集團還使用歐元50百萬貨幣市場貸款,以及與其商業銀行簽訂的用於現金管理目的的透支協議。這些安排尚未作出承諾,也未在 2023年6月30日。
16.3 盟約
截至2023年6月30日和2022年12月31日,以及截至2023年6月30日的六個月中,集團遵守了所有適用的債務契約。
16.4 借款的變動
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
| | | | | | |
| | | | | | |
1月1日 | | | | 2,056 | | 2,129 |
現金流 | | | | | | |
| | | | | | |
長期借款的償還 (A) | | | | (5) | | (192) |
循環信貸額度和短期借款的淨變動 (B) | | | | 7 | | 72 |
| | | | | | |
| | | | | | |
租賃還款 | | | | (16) | | (37) |
| | | | | | |
非現金變動 | | | | | | |
| | | | | | |
應計利息的變動 | | | | (1) | | (1) |
租賃和其他貸款的變化 | | | | 7 | | 18 |
延期安排費 | | | | 2 | | 3 |
外匯匯率變動的影響 | | | | (22) | | 64 |
在期末 | | | | 2,028 | | 2,056 |
(A)在截至2022年12月31日的十二個月中,長期借款的償還包括償還有擔保的PGE法國貸款。
(B)在截至2023年6月30日的六個月中,循環信貸額度和短期借款的淨變化主要與泛美的淨收益有關。ABL。在截至的十二個月中 2022年12月31日,循環信貸額度和短期借款的淨變化包括泛美的淨收益ABL 和瑞士貸款的償還。
16.5 貨幣集中度
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 6月30日, 2023 | | 截至2022年12月31日 |
| | | | |
美元 | | 1,171 | | 1,188 |
歐元 | | 849 | | 861 |
其他貨幣 | | 8 | | 7 |
借款總額 | | 2,028 | | 2,056 |
附註17-金融工具
17.1 按類別劃分的金融資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 按攤銷成本計算 | | 按公允價值計入損益 | | 通過 OCI 按公允價值計算 | | 總計 | | 按攤銷成本計算 | | 按公允價值計入損益 | | 通過 OCI 按公允價值計算 | | 總計 |
現金和現金等價物 | | 9 | | 178 | | — | | — | | 178 | | 166 | | — | | — | | 166 |
貿易應收賬款 | | 10 | | — | | — | | 664 | | 664 | | — | | — | | 465 | | 465 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他金融資產 | | | | — | | 25 | | 1 | | 26 | | — | | 37 | | 2 | | 39 |
總計 | | | | 178 | | 25 | | 665 | | 868 | | 166 | | 37 | | 467 | | 670 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 按攤銷成本計算 | | 按公允價值計入損益 | | 通過 OCI 按公允價值計算 | | 總計 | | 按攤銷成本計算 | | 按公允價值計入損益 | | 通過 OCI 按公允價值計算 | | 總計 |
交易應付賬款和固定資產應付賬款 | | 15 | | 1,171 | | — | | — | | 1,171 | | 1,191 | | — | | — | | 1,191 |
借款 | | 16 | | 2,028 | | — | | — | | 2,028 | | 2,056 | | — | | — | | 2,056 |
其他金融負債 | | | | — | | 55 | | 10 | | 65 | | — | | 40 | | 15 | | 55 |
總計 | | | | 3,199 | | 55 | | 10 | | 3,264 | | 3,247 | | 40 | | 15 | | 3,302 |
17.2 公允價值
集團的賬面價值 到期時的借款是贖回價值。
2017年11月、2020年6月、2021年2月和2021年6月發行的Constellium SE優先票據的公允價值為 98%, 94%, 86% 和 85分別為名義價值的百分比和歐元金額663百萬,歐元282百萬,歐元394百萬和歐元254分別為百萬ely,截至 2023 年 6 月 30 日。
所有衍生品均在中期財務狀況表中按公允價值列報。由於其流動性或到期日短,貿易應收賬款、其他金融資產和負債的公允價值接近其賬面價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 非當前 | | 當前 | | 總計 | | 非當前 | | 當前 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
鋁和優質衍生品 | | 2 | | 7 | | 9 | | 2 | | 7 | | 9 |
能源衍生物 | | — | | — | | — | | 3 | | 2 | | 5 |
其他大宗商品衍生品 | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 |
貨幣商業衍生品 | | 2 | | 15 | | 17 | | 3 | | 20 | | 23 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他金融資產-衍生品 | | 4 | | 22 | | 26 | | 8 | | 31 | | 39 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
鋁和優質衍生品 | | 1 | | 30 | | 31 | | — | | 19 | | 19 |
能源衍生物 | | 4 | | 11 | | 15 | | 3 | | 7 | | 10 |
其他大宗商品衍生品 | | — | | 2 | | 2 | | — | | 1 | | 1 |
貨幣商業衍生品 | | 6 | | 11 | | 17 | | 11 | | 14 | | 25 |
| | | | | | | | | | | | |
貨幣淨負債衍生品 | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | |
其他金融負債——衍生品 | | 11 | | 54 | | 65 | | 14 | | 41 | | 55 |
17.3 估值層次結構
下表對按公允價值計量的金融工具進行了分析,並根據公允價值的可觀察程度分為多個等級:
•第 1 級基於活躍市場中相同金融工具的報價(未經調整)。1級包括在倫敦金屬交易所交易的鋁、銅和鋅期貨。
•第 2 級基於第 1 級中包含的報價以外的投入,這些投入可以直接觀察到資產或負債(即價格)或間接(即從價格中得出)。二級包括外匯衍生品、天然氣衍生品和溢價衍生品。基於資產負債表日遠期匯率或即期匯率的未來現金流的現值用於對外匯衍生品進行估值。
•第三級基於資產或負債的投入,這些輸入不是基於可觀察到的市場數據(不可觀察的輸入)。在公允價值層次結構下,貿易應收賬款被歸類為三級衡量標準。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
其他金融資產-衍生品 | | 5 | | 21 | | — | | 26 | | 6 | | 33 | | — | | 39 |
其他金融負債——衍生品 | | 31 | | 34 | | — | | 65 | | 17 | | 38 | | — | | 55 |
在截至2023年6月30日的六個月中,沒有將資產和負債類別的重大轉移到或轉出1級、2級或3級也不是截至2022年12月31日的財年。
附註18-財務風險管理
集團的財務風險管理策略側重於最大限度地減少外幣匯率和金屬價格波動對現金流的影響,同時保持集團成功執行其業務戰略所需的財務靈活性。
由於Constellium的資本結構及其運營性質,集團面臨以下財務風險:(i)市場風險,包括外匯、大宗商品價格和利率風險;(ii)信用風險和(iii)流動性風險。
18.1 市場風險
i. 商業交易風險敞口
集團已同意向一家主要客户提供來自歐元本位幣實體的金屬加工產品和美元發票。集團已簽訂了重要的外匯衍生品,這些衍生品與未來極有可能的相關轉換銷售額相匹配。集團指定這些衍生品進行套期保值會計,名義總額為 $272百萬 a和 $248截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,到期日從2023年到2027年不等。
下表詳細説明瞭中期損益表和中期綜合收益表/(虧損)中外幣衍生品的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬歐元) | | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
不符合套期會計資格的衍生品 | | | | | | | | | | |
包含在其他損益中-淨額 | | | | | | | | | | |
外幣衍生品的已實現收益/(虧損)-淨額 | | 6 | | 5 | | (2) | | 9 | | 1 |
外幣衍生品未實現虧損——淨額 (A) | | 6 | | (6) | | (5) | | (4) | | (7) |
符合對衝會計條件的衍生品 | | | | | | | | | | |
包含在其他綜合收益中 | | | | | | | | | | |
外幣衍生品未實現(虧損)/收益——淨額 | | | | — | | (16) | | 2 | | (18) |
收益從現金流對衝準備金重新歸類為合併損益表 | | | | 1 | | 3 | | 2 | | 3 |
包含在收入 (B) 中 | | | | | | | | | | |
外幣衍生品已實現虧損——淨額 | | 6 | | (1) | | — | | (3) | | (2) |
外幣衍生品未實現(虧損)/收益——淨額 | | 6 | | — | | (1) | | 1 | | — |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(A)套期保值工具的收益或虧損預計將抵消標的套期保值預測銷售額的虧損或收益,這些損失或收益將在未來確認這些銷售時反映出來。
(B)開具相關客户發票時,符合套期保值會計條件的衍生品的公允價值變動包含在收入中。
二。大宗商品
集團不對大宗商品衍生品採用套期保值會計,因此任何按市值計價的變動均在 “其他收益和虧損——淨額” 中確認。
18.2 流動性風險管理
整個公司的流動性需求由現金和可用信貸額度的提款提供資金,而流動性的內部管理則通過公司運營實體與中央財政部之間的現金池協議和/或公司間貸款和存款來優化。
2023年6月30日,泛美的借貸基礎ABL 和法國清單 F設施是 €460百萬和歐元100分別為百萬。在扣除提款額和信用證後,專家組有歐元458這些循環信貸額度下未償還的百萬可用資金。
截至 2023 年 6 月 30 日,流動性 w如€752百萬,comp上漲了 €178百萬現金及現金等價物 和 €574百萬 of 可用的未提取設施,包括歐元458如上所述,百萬美元。
追加保證金
如果我們對衝外匯和大宗商品價格風險的衍生品的按市值計價超過預先商定的合同限額,集團的金融機構交易對手方可能會要求追加保證金。為了防止市場大幅波動可能出現的保證金要求,集團與大量金融交易對手簽訂衍生品,並每天監控保證金要求。此外,集團(i)試圖抵消金融同行的風險敞口,(ii)在其各種借貸機制下擁有大量的現金或可用流動性緩衝。
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不作為抵押品支付給與外匯套期保值相關的交易對手的保證金要求也沒有 與鋁或任何其他商品套期保值有關。
附註19-養老金和其他離職後福利債務
19.1 精算假設
根據2023年6月30日適用的貼現率,更新了養老金和其他離職後福利債務。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
| | 折扣率 | | 折扣率 |
瑞士 | | 1.80% | | 2.05% |
美國 | | | | |
每小時養老金 | | 4.95% - 5.00% | | 5.00% - 5.05% |
帶薪養老金 | | 4.95% | | 5.05% |
打開 | | 4.95% - 5.00% | | 5.00% - 5.05% |
其他好處 | | 4.90% - 4.95% | | 4.95% - 5.00% |
法國 | | | | |
退休 | | 3.70% | | 3.80% |
其他好處 | | 3.75% | | 3.80% |
德國 | | 3.70% | | 3.75% |
19.2 臨時財務狀況表中確認的金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 | | 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 |
資金到位債務的現值 | | 619 | | — | | 619 | | 614 | | — | | 614 |
計劃資產的公允價值 | | (475) | | — | | (475) | | (461) | | — | | (461) |
資金到位計劃的赤字 | | 144 | | — | | 144 | | 153 | | — | | 153 |
無準備金債務的現值 | | 99 | | 150 | | 249 | | 96 | | 154 | | 250 |
固定福利債務產生的淨負債/(資產) | | 243 | | 150 | | 393 | | 249 | | 154 | | 403 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
19.3 中期損益表中確認的金額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 | | 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 |
服務成本 | | | | | | | | | | | | |
當前服務成本 | | (3) | | (2) | | (5) | | (6) | | (2) | | (8) |
| | | | | | | | | | | | |
淨利息 | | (3) | | (1) | | (4) | | (1) | | (1) | | (2) |
即時確認年內取得的收益 | | — | | — | | — | | — | | 3 | | 3 |
管理費用 | | — | | — | | — | | (1) | | — | | (1) |
總計 | | (6) | | (3) | | (9) | | (8) | | — | | (8) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 | | 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 |
服務成本 | | | | | | | | | | | | |
當前服務成本 | | (7) | | (3) | | (10) | | (11) | | (4) | | (15) |
| | | | | | | | | | | | |
淨利息 | | (5) | | (3) | | (8) | | (2) | | (3) | | (5) |
即時確認年內取得的收益 | | — | | — | | — | | — | | 5 | | 5 |
管理費用 | | (1) | | — | | (1) | | (1) | | — | | (1) |
總計 | | (13) | | (6) | | (19) | | (14) | | (2) | | (16) |
19.4 福利確定型債務淨額的變動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | 固定福利義務 | | 計劃資產 | | 固定福利負債淨額 |
(單位:百萬歐元) | | 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 | |
2023 年 1 月 1 日 | | 710 | | 154 | | 864 | | (461) | | 403 |
包含在合併損益表中 | | | | | | | | | | |
當前服務成本 | | 7 | | 3 | | 10 | | — | | 10 |
利息成本/(收入) | | 13 | | 3 | | 16 | | (8) | | 8 |
| | | | | | | | | | |
即時確認年內取得的收益 | | — | | — | | — | | — | | — |
管理費用 | | — | | — | | — | | 1 | | 1 |
包含在綜合收益表中 | | | | | | | | | | |
由於以下原因而重新測量: | | | | | | | | | | |
—實際回報減去計劃資產的利息 | | — | | — | | — | | (16) | | (16) |
—財務假設的變化 | | 12 | | 1 | | 13 | | — | | 13 |
—人口假設的變化 | | — | | — | | — | | — | | — |
—經歷損失 | | — | | — | | — | | — | | — |
外匯匯率變動的影響 | | (3) | | (3) | | (6) | | 3 | | (3) |
包含在合併現金流量表中 | | | | | | | | | | |
已支付的福利 | | (20) | | (8) | | (28) | | 26 | | (2) |
小組的捐款 | | — | | — | | — | | (17) | | (17) |
計劃參與者的繳款 | | 2 | | 1 | | 3 | | (3) | | — |
| | | | | | | | | | |
重新歸類為被歸類為待售處置類別的負債 | | (3) | | (1) | | (4) | | — | | (4) |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 718 | | 150 | | 868 | | (475) | | 393 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
19.5 按國家分列的固定福利負債淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(單位:百萬歐元) | | 固定福利義務 | | 規劃資產 | | 固定福利負債淨額 | | 固定福利義務 | | 規劃資產 | | 固定福利負債淨額 |
法國 | | 122 | | (6) | | 116 | | 117 | | (6) | | 111 |
德國 | | 94 | | (1) | | 93 | | 100 | | (1) | | 99 |
瑞士 | | 260 | | (245) | | 15 | | 249 | | (236) | | 13 |
美國 | | 392 | | (223) | | 169 | | 398 | | (218) | | 180 |
| | | | | | | | | | | | |
總計 | | 868 | | (475) | | 393 | | 864 | | (461) | | 403 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附註20-條款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | | | 關閉和環境修復成本 | | 重組 成本 | | 法律索賠 和其他費用 | | 總計 |
2023 年 1 月 1 日 | | | | 86 | | — | | 25 | | 111 |
| | | | | | | | | | |
津貼 | | | | — | | — | | 1 | | 1 |
已用量 | | | | (1) | | — | | (1) | | (2) |
沖銷未用金額 | | | | — | | — | | (1) | | (1) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | | | 85 | | — | | 24 | | 109 |
| | | | | | | | | | |
其中非當前 | | | 74 | | — | | 15 | | 89 |
其中電流 | | | 11 | | — | | 9 | | 20 |
準備金總額 | | | | 85 | | — | | 24 | | 109 |
法律索賠和其他費用
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬歐元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
| | | | |
訴訟 | | 15 | | 15 |
疾病索賠 | | 9 | | 10 |
| | | | |
法律索賠和其他費用準備金總額 | | 24 | | 25 |
突發事件
集團參與並可能參與與客户索賠、產品責任、員工和退休人員福利事宜以及其他商業事務有關的各種訴訟、索賠和訴訟。當專家組確定可能需要資源外流才能清償債務時,記錄未決訴訟事項的準備金,並且可以合理估算這些金額。在某些訴訟中,提出的問題可能非常複雜,存在很大的不確定性,索賠額可能很大。因此,損失概率和損失估計數可能難以確定。在特殊情況下,當集團認為與準備金和意外開支有關的披露可能會損害其立場時,披露僅限於一般性質 問題在手中。
附註21-非現金投資和融資交易
通過租賃或第三方融資獲得的不動產、廠房和設備總額為歐元7百萬和歐元8截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。這些租賃和融資不包括在臨時現金流量表中,因為它們是非現金投資交易。
既得限制性股票單位和績效股票單位的公允價值為歐元10百萬和歐元15百萬換成了 截至2023年6月30日的六個月分別是 2022 年和 2022 年。它們作為非現金融資活動被排除在臨時現金流量表之外。
附註22-股本
股本總額為歐元2,936,397.68截至 2023 年 6 月 30 日,分為 146,819,884普通股,每股面值為 二美分並全額付款。所有股份均屬於同一類別,有權 一投票。
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| | | | (單位:百萬歐元) |
| | 股票數量 | | 股本 | | 股票溢價 |
2023 年 1 月 1 日 | | 144,301,592 | | 3 | | 420 |
發行新股 (A) | | 2,518,292 | | — | | — |
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截至 2023 年 6 月 30 日 | | 146,819,884 | | 3 | | 420 |
(A)在截至2023年6月30日的六個月中,Constellium SE發行並交付 2,518,292向某些員工和首席執行官發放的普通股與基於股份的薪酬計劃有關。
附註 23-基於股份的薪酬
計劃描述
基於績效的限制性股票單位(股權結算)
2023 年 3 月,公司向選定的員工和首席執行官授予績效股票單位 (PSU)。如果滿足以下條件,則這些單位將歸屬:
•一種歸屬條件,根據該條件,受益人必須持續為公司服務,直到公司結束 三年歸屬期;以及
•表現條件,取決於Constellium股票在歸屬期內的股東總回報率與特定指數的股東總回報率相比的表現。PSU 最終將根據歸屬乘數進行歸屬,其範圍為 0% 至 200%.
下表列出了2023年3月授予的PSU所使用的估值模型的輸入:
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| | 2023 年 3 月 PSU | | |
授予日的公允價值(單位:歐元) | | 21.56 | | |
授予日的股價(單位:歐元) | | 15.23 | | |
股息收益率 | | — | | |
預期波動率 (A) | | 67% | | |
無風險利率(美國政府債券收益率) | | 4.56% | | |
使用的型號 | | 蒙特卡羅 | | |
(A)公司和指數中包含的公司的股價波動是根據在PSU歸屬期內觀察到的歷史波動率估算的。
限制性股票單位獎勵協議(股權結算)
2023年3月,公司向選定的員工和首席執行官授予了限制性股票單位(RSU),前提是受益人從授予之日起一直為集團服務 三年歸屬期。授予的限制性股票的公允價值為歐元15.23,即授予日市場報價的歐元等值。
在此期間確認的費用
根據IFRS 2,基於股份的薪酬被確認為歸屬期內的支出。這筆支出的估計基於授予日潛在普通股的公允價值。基於股份的薪酬總額為歐元10百萬和歐元9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
潛在股份的變動
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| | 基於性能的 RSU | | 限制性股票單位 | | | | 潛在份額總數 |
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截至2022年12月31日 | | 2,185,834 | | | | 1,875,446 | | | | | | | | 4,061,280 |
已批准 (A) | | 701,945 | | | | 645,675 | | | | | | | | 1,347,620 |
表現過高 (B) | | 723,514 | | | | — | | | | | | | | 723,514 |
既得 | | (1,701,233) | | | | (817,059) | | | | | | | | (2,518,292) |
沒收 (C) | | (76,948) | | | | (62,266) | | | | | | | | (139,214) |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 1,833,112 | | | | 1,641,796 | | | | | | | | 3,474,908 |
(A)對於PSU,授予的潛在股份數量使用歸屬乘數表示 100%.
(B)當 TSR 績效的實現超過歸屬倍數時 100%,額外的潛在股票以表現優異的股票的形式呈現。
(C)對於與 PSU 相關的潛在股票, 76,948由於某些受益人離境而被沒收 無因未履行履約條件而被沒收。
潛在的反稀釋普通股
在截至2022年6月30日的三個月中,有 2,997,790可能產生稀釋影響但由於收益為負而被視為反稀釋的潛在普通股。
註釋24-後續事件
2023年7月17日,公司簽署了一份具有約束力的協議,出售Constellium Extrusions Deutschland GmbH,現金對價總額為歐元48.8百萬。
2023 年 7 月 20 日,該公司兑換了 $50$中的一百萬300百萬未償還的本金總額 5.8752026年到期的優先票據百分比。
Constellium SE
華盛頓街 40-44 號
75008 法國巴黎
www.constellium.com