pnr-20230630000007736012/316/30/20232023Q2假的P12M00000773602023-01-012023-06-3000000773602023-06-30xbrli: 股票00000773602023-04-012023-06-30iso421:USD00000773602022-04-012022-06-3000000773602022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00000773602022-12-3100000773602021-12-3100000773602022-06-300000077360美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000077360US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000077360US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000077360US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-3100000773602023-01-012023-03-310000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000077360美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000077360US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000077360美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310000077360US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310000077360US-GAAP:留存收益會員2023-03-310000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-3100000773602023-03-310000077360US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300000077360美國通用會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300000077360美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300000077360US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300000077360US-GAAP:留存收益會員2023-06-300000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300000077360美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310000077360US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310000077360US-GAAP:留存收益會員2021-12-310000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310000077360US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-3100000773602022-01-012022-03-310000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000077360美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310000077360US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310000077360美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310000077360US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310000077360US-GAAP:留存收益會員2022-03-310000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-3100000773602022-03-310000077360US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300000077360美國通用會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-300000077360美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300000077360US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300000077360US-GAAP:留存收益會員2022-06-300000077360US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300000077360國家:美國2023-04-012023-06-300000077360國家:美國2022-04-012022-06-300000077360國家:美國2023-01-012023-06-300000077360國家:美國2022-01-012022-06-300000077360PNR: 西歐會員2023-04-012023-06-300000077360PNR: 西歐會員2022-04-012022-06-300000077360PNR: 西歐會員2023-01-012023-06-300000077360PNR: 西歐會員2022-01-012022-06-300000077360PNR:發展中國家成員2023-04-012023-06-300000077360PNR:發展中國家成員2022-04-012022-06-300000077360PNR:發展中國家成員2023-01-012023-06-300000077360PNR:發展中國家成員2022-01-012022-06-300000077360PNR:其他發達國家成員2023-04-012023-06-300000077360PNR:其他發達國家成員2022-04-012022-06-300000077360PNR:其他發達國家成員2023-01-012023-06-300000077360PNR:其他發達國家成員2022-01-012022-06-300000077360PNR:住宅部門成員2023-04-012023-06-300000077360PNR:住宅部門成員2022-04-012022-06-300000077360PNR:住宅部門成員2023-01-012023-06-300000077360PNR:住宅部門成員2022-01-012022-06-300000077360PNR:商業部門成員2023-04-012023-06-300000077360PNR:商業部門成員2022-04-012022-06-300000077360PNR:商業部門成員2023-01-012023-06-300000077360PNR:商業部門成員2022-01-012022-06-300000077360PNR:工業部門成員2023-04-012023-06-300000077360PNR:工業部門成員2022-04-012022-06-300000077360PNR:工業部門成員2023-01-012023-06-300000077360PNR:工業部門成員2022-01-012022-06-3000000773602021-10-012023-06-3000000773602021-10-01SRT: 最低成員2023-06-3000000773602021-10-01SRT: 最大成員2023-06-30xbrli: pure0000077360PNR: Manitowocice 會員2022-07-012022-07-310000077360PNR: Manitowocice 會員2022-12-310000077360PNR: Manitowocice 會員2023-06-300000077360PNR: Manitowocice 會員US-GAAP:商標名會員2022-07-012022-07-310000077360US-GAAP:客户關係成員PNR: Manitowocice 會員2022-07-012022-07-310000077360US-GAAP:基於技術的無形資產成員PNR: Manitowocice 會員2022-07-012022-07-310000077360PNR: Manitowocice 會員US-GAAP:其他無形資產成員2022-07-012022-07-310000077360PNR: Manitowocice 會員2022-04-012022-06-300000077360PNR: Manitowocice 會員2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-06-300000077360美國公認會計準則:股票期權會員2023-04-012023-06-300000077360美國公認會計準則:股票期權會員2022-04-012022-06-300000077360美國公認會計準則:股票期權會員2023-01-012023-06-300000077360美國公認會計準則:股票期權會員2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:績效股成員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:績效股成員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-06-300000077360PNR:兩千二十股和激勵計劃會員2023-04-012023-06-300000077360PNR:兩千二十股和激勵計劃會員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300000077360PNR:兩千二十股和激勵計劃會員美國公認會計準則:股票期權會員2023-04-012023-06-300000077360PNR:兩千二十股和激勵計劃會員US-GAAP:績效股成員2023-04-012023-06-30PNR: person0000077360PNR:Severance 及相關費用會員2023-04-012023-06-300000077360PNR:Severance 及相關費用會員2022-04-012022-06-300000077360PNR:Severance 及相關費用會員2023-01-012023-06-300000077360PNR:Severance 及相關費用會員2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:其他重組成員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:其他重組成員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:其他重組成員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:其他重組成員2022-01-012022-06-300000077360PNR:Severance 及相關費用會員2023-04-012023-06-300000077360PNR:Severance 及相關費用會員2022-04-012022-06-300000077360PNR:Severance 及相關費用會員2023-01-012023-06-300000077360PNR:Severance 及相關費用會員2022-01-012022-06-300000077360PNR: 其他變革成員2023-04-012023-06-300000077360PNR: 其他變革成員2022-04-012022-06-300000077360PNR: 其他變革成員2023-01-012023-06-300000077360PNR: 其他變革成員2022-01-012022-06-300000077360PNR: 工業流技術會員2023-04-012023-06-300000077360PNR: 工業流技術會員2022-04-012022-06-300000077360PNR: 工業流技術會員2023-01-012023-06-300000077360PNR: 工業流技術會員2022-01-012022-06-300000077360PNR: Water Solutions 會員2023-04-012023-06-300000077360PNR: Water Solutions 會員2022-04-012022-06-300000077360PNR: Water Solutions 會員2023-01-012023-06-300000077360PNR: Water Solutions 會員2022-01-012022-06-300000077360PNR: PoolMember2023-04-012023-06-300000077360PNR: PoolMember2022-04-012022-06-300000077360PNR: PoolMember2023-01-012023-06-300000077360PNR: PoolMember2022-01-012022-06-300000077360PNR: 其他會員2023-04-012023-06-300000077360PNR: 其他會員2022-04-012022-06-300000077360PNR: 其他會員2023-01-012023-06-300000077360PNR: 其他會員2022-01-012022-06-300000077360PNR: 工業流技術會員2022-12-310000077360PNR: 工業流技術會員2023-06-300000077360PNR: Water Solutions 會員2022-12-310000077360PNR: Water Solutions 會員2023-06-300000077360PNR: PoolMember2022-12-310000077360PNR: PoolMember2023-06-300000077360US-GAAP:客户關係成員2023-06-300000077360US-GAAP:客户關係成員2022-12-310000077360US-GAAP:專利技術成員2023-06-300000077360US-GAAP:專利技術成員2022-12-310000077360US-GAAP:其他無形資產成員2023-06-300000077360US-GAAP:其他無形資產成員2022-12-310000077360US-GAAP:商標名會員2023-06-300000077360US-GAAP:商標名會員2022-12-310000077360US-GAAP:材料核對項目成員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:材料核對項目成員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-06-300000077360US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-12-310000077360PNR: 定期貸款會員PNR:為期五年的定期貸款機制成員2023-06-300000077360PNR: 定期貸款會員PNR:為期五年的定期貸款機制成員2022-06-300000077360PNR: 定期貸款會員PNR:為期五年的定期貸款機制成員2022-12-310000077360PNR: 定期貸款會員PNR:Termolans1033 將於 2024 年到期會員2023-06-300000077360PNR: 定期貸款會員PNR:Termolans1033 將於 2024 年到期會員2022-06-300000077360PNR: 定期貸款會員PNR:Termolans1033 將於 2024 年到期會員2022-12-310000077360PNR:seniornotes fourpointsixFive percentyTwentyFive 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-06-300000077360PNR:seniornotes fourpointsixFive percentyTwentyFive 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-12-310000077360PNR:seniornotes 4500due 2029 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-06-300000077360PNR:seniornotes 4500due 2029 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-12-310000077360美國公認會計準則:SeniorNotes會員PNR:seniornotes fivepointnineperctdueTwentytyTwomember2023-06-300000077360美國公認會計準則:SeniorNotes會員PNR:seniornotes fivepointnineperctdueTwentytyTwomember2022-06-300000077360美國公認會計準則:SeniorNotes會員PNR:seniornotes fivepointnineperctdueTwentytyTwomember2022-12-310000077360PNR:2023 年到期的定期貸款會員美國公認會計準則:信用額度成員2023-06-300000077360PNR: 定期貸款會員PNR:為期五年的定期貸款機制成員2022-03-240000077360PNR: 定期貸款會員US-GAAP:後續活動成員SRT: 場景預測成員PNR:為期五年的定期貸款機制成員2023-09-302023-09-300000077360PNR: 定期貸款會員US-GAAP:後續活動成員SRT: 場景預測成員PNR:為期五年的定期貸款機制成員2024-09-302024-09-300000077360美國公認會計準則:SeniorNotes會員PNR:seniornotes fivepointnineperctdueTwentytyTwomember2022-07-310000077360US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最低成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-06-300000077360US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最低成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-06-300000077360US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最低成員PNR: pentairpentairFinances RLPFsamember美國公認會計準則:信用額度成員2023-06-300000077360US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最大成員PNR: pentairpentairFinances RLPFsamember美國公認會計準則:信用額度成員2023-06-300000077360US-GAAP:循環信貸機制成員PNR: pentairpentairFinances RLPFsamember美國公認會計準則:信用額度成員2023-06-30PNR:測試周期0000077360PNR:其他信貸機構會員2023-06-300000077360PNR: 定期貸款會員2023-06-300000077360US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300000077360US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310000077360US-GAAP:貨幣互換會員2023-06-300000077360US-GAAP:貨幣互換會員2022-12-310000077360US-GAAP:貨幣互換會員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:貨幣互換會員2023-01-012023-03-310000077360US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-06-300000077360US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-06-300000077360PNR:InterestrateCollar會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-04-032023-04-030000077360PNR:InterestrateCollar會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-04-030000077360SRT: 最低成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP:被指定為對衝工具成員PNR:InterestrateCollar會員2023-04-030000077360US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最大成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員PNR:InterestrateCollar會員2023-04-030000077360US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300000077360US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300000077360US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000077360US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000077360US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000077360US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-06-300000077360US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-06-300000077360US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000077360US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000077360US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-06-300000077360US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-06-300000077360US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-06-300000077360US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000077360US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000077360US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000077360US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000077360US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000077360US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000077360US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000077360PNR:2020 年 12 月股票回購計劃會員2020-12-010000077360PNR:2020 年 12 月股票回購計劃會員2020-12-012020-12-310000077360PNR:2020 年 12 月股票回購計劃會員2023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: 工業流技術會員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: 工業流技術會員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: 工業流技術會員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: 工業流技術會員2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: Water Solutions 會員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: Water Solutions 會員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: Water Solutions 會員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: Water Solutions 會員2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: PoolMember2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: PoolMember2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: PoolMember2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員PNR: PoolMember2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員2022-04-012022-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:材料核對項目成員2023-01-012023-06-300000077360US-GAAP:材料核對項目成員2022-01-012022-06-300000077360US-GAAP:材料核對項目成員2023-04-012023-06-300000077360US-GAAP:材料核對項目成員2022-04-012022-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| |
| 截至2023年6月30日的季度期間 |
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號: 001-11625
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
愛爾蘭 | 98-1141328 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) | |
| | | | | | |
| 倫敦路 70 號 Regal House | 特威克納姆, | 倫敦, | TW13QS | 英國 | |
(主要行政辦公室地址) | |
註冊人的電話號碼,包括區號: 44-74-9421-6154
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | PNR | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的每份交互式數據文件。是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 較小的報告 公司 | ☐ | 新興增長 公司 | ☐ |
| | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☑
2023年6月30日, 165,113,324註冊人的普通股已流通。
Pentair plc 及其子公司
| | | | | | | | |
| 頁面 |
| |
第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 簡明合併運營和綜合收益報表 | 3 |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
| | |
| 簡明合併權益變動表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
| | |
| 簽名 | 39 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Pentair plc 及其子公司
簡明合併運營報表和綜合收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計,每股數據除外 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
淨銷售額 | $ | 1,082.5 | | $ | 1,064.2 | | | $ | 2,111.1 | | $ | 2,063.8 | |
銷售商品的成本 | 683.0 | | 704.7 | | | 1,329.8 | | 1,372.1 | |
毛利 | 399.5 | | 359.5 | | | 781.3 | | 691.7 | |
銷售、一般和管理費用 | 165.1 | | 145.6 | | | 338.4 | | 309.7 | |
研究和開發費用 | 25.9 | | 23.1 | | | 50.8 | | 45.4 | |
| | | | | |
營業收入 | 208.5 | | 190.8 | | | 392.1 | | 336.6 | |
其他(收入)支出 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨利息支出 | 31.8 | | 9.2 | | | 64.2 | | 14.9 | |
其他(收入)支出 | (4.8) | | 0.1 | | | (4.1) | | 0.2 | |
所得税前持續經營業務的收入 | 181.5 | | 181.5 | | | 332.0 | | 321.5 | |
所得税準備金 | 27.3 | | 28.5 | | | 49.3 | | 50.0 | |
持續經營業務的淨收益 | 154.2 | | 153.0 | | | 282.7 | | 271.5 | |
已終止業務的虧損,扣除税款 | (1.3) | | (0.1) | | | (0.1) | | (1.0) | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 152.9 | | $ | 152.9 | | | $ | 282.6 | | $ | 270.5 | |
| | | | | |
扣除税款後的綜合收益 | | | | | |
淨收入 | $ | 152.9 | | $ | 152.9 | | | $ | 282.6 | | $ | 270.5 | |
累積翻譯調整的變化 | (2.2) | | (46.8) | | | 9.9 | | (54.2) | |
| | | | | |
扣除税後衍生金融工具市值的變化 | (0.3) | | 31.4 | | | (7.5) | | 38.0 | |
綜合收入 | $ | 150.4 | | $ | 137.5 | | | $ | 285.0 | | $ | 254.3 | |
普通股每股收益(虧損) | | | | | |
基本 | | | | | |
持續運營 | $ | 0.94 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.71 | | $ | 1.65 | |
已終止的業務 | (0.01) | | — | | | — | | (0.01) | |
每股普通股的基本收益 | $ | 0.93 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.71 | | $ | 1.64 | |
稀釋 | | | | | |
持續運營 | $ | 0.93 | | $ | 0.92 | | | $ | 1.70 | | $ | 1.64 | |
已終止的業務 | (0.01) | | — | | | — | | (0.01) | |
攤薄後每股普通股收益 | $ | 0.92 | | $ | 0.92 | | | $ | 1.70 | | $ | 1.63 | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | |
基本 | 165.0 | | 164.8 | | | 164.9 | | 165.0 | |
稀釋 | 166.1 | | 165.5 | | | 165.9 | | 166.0 | |
| | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Pentair plc 及其子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
以百萬計,每股數據除外 |
資產 |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 141.6 | | $ | 108.9 | |
減去美元備抵後的應收賬款10.9和 $10.8,分別地 | 527.2 | | 531.5 | |
庫存 | 753.9 | | 790.0 | |
其他流動資產 | 147.3 | | 128.1 | |
| | |
流動資產總額 | 1,570.0 | | 1,558.5 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 349.9 | | 344.5 | |
其他資產 | | |
善意 | 3,265.5 | | 3,252.6 | |
無形資產,淨值 | 1,068.4 | | 1,094.6 | |
其他非流動資產 | 254.5 | | 197.3 | |
| | |
其他資產總額 | 4,588.4 | | 4,544.5 | |
總資產 | $ | 6,508.3 | | $ | 6,447.5 | |
負債和權益 |
流動負債 | | |
| | |
應付賬款 | $ | 329.7 | | $ | 355.0 | |
員工薪酬和福利 | 106.1 | | 106.0 | |
其他流動負債 | 624.8 | | 602.1 | |
| | |
流動負債總額 | 1,060.6 | | 1,063.1 | |
其他負債 | | |
長期債務 | 2,114.7 | | 2,317.3 | |
養老金和其他退休後補償和福利 | 69.8 | | 70.8 | |
遞延所得税負債 | 41.8 | | 43.3 | |
其他非流動負債 | 286.1 | | 244.9 | |
| | |
負債總額 | 3,573.0 | | 3,739.4 | |
承付款和或有開支(注16) | | |
公平 | | |
普通股 $0.01面值, 426.0授權, 165.1和 164.5分別於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發佈 | 1.7 | | 1.7 | |
| | |
額外的實收資本 | 1,569.8 | | 1,554.9 | |
留存收益 | 1,600.4 | | 1,390.5 | |
累計其他綜合虧損 | (236.6) | | (239.0) | |
權益總額 | 2,935.3 | | 2,708.1 | |
負債和權益總額 | $ | 6,508.3 | | $ | 6,447.5 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Pentair plc 及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 282.6 | | $ | 270.5 | |
已終止業務的虧損,扣除税款 | 0.1 | | 1.0 | |
| | |
為調節持續經營業務淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金而進行的調整 | | |
未合併子公司的股權收益 | (0.8) | | (0.9) | |
折舊 | 29.4 | | 26.5 | |
攤銷 | 27.7 | | 12.9 | |
遞延所得税 | (31.9) | | (16.9) | |
| | |
基於股份的薪酬 | 14.1 | | 13.2 | |
資產減值和核銷 | 4.4 | | — | |
| | |
| | |
| | |
過橋融資費的攤銷 | — | | 7.7 | |
出售資產的收益 | (3.4) | | (2.3) | |
資產和負債的變化,扣除業務收購的影響 | | |
應收賬款 | 7.4 | | 31.4 | |
庫存 | 33.6 | | (144.1) | |
其他流動資產 | (16.7) | | (31.7) | |
應付賬款 | (25.8) | | (10.0) | |
員工薪酬和福利 | (1.2) | | (35.7) | |
其他流動負債 | 22.1 | | 60.4 | |
其他非流動資產和負債 | (1.5) | | (5.7) | |
持續經營業務的經營活動提供的淨現金 | 340.1 | | 176.3 | |
用於已終止業務經營活動的淨現金 | (1.6) | | (1.0) | |
經營活動提供的淨現金 | 338.5 | | 175.3 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (35.4) | | (40.1) | |
出售財產和設備的收益 | 5.0 | | 2.9 | |
淨投資套期保值的結算 | — | | 8.8 | |
收購,扣除獲得的現金 | 0.2 | | (1.4) | |
其他 | 4.1 | | — | |
| | |
| | |
用於投資活動的淨現金 | (26.1) | | (29.8) | |
籌資活動 | | |
| | |
循環長期債務的淨借款(還款) | (204.3) | | 19.8 | |
| | |
| | |
債務發行成本 | — | | (8.9) | |
| | |
向員工發行的股票,扣除扣留的股份 | 0.8 | | (5.4) | |
回購普通股 | — | | (50.0) | |
已支付的股息 | (72.5) | | (69.5) | |
交叉貨幣掉期到期時的收益 | — | | 0.2 | |
| | |
| | |
用於融資活動的淨現金 | (276.0) | | (113.8) | |
| | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (3.7) | | 8.9 | |
現金和現金等價物的變化 | 32.7 | | 40.6 | |
現金和現金等價物,期初 | 108.9 | | 94.5 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 141.6 | | $ | 135.1 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Pentair plc 及其子公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 普通股 | | | 額外的實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 綜合損失 | | | 總計 |
數字 | 金額 | | |
餘額——2022 年 12 月 31 日 | 164.5 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,554.9 | | $ | 1,390.5 | | $ | (239.0) | | | | $ | 2,708.1 | |
淨收入 | — | | — | | | | | — | | 129.7 | | — | | | | 129.7 | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | 4.9 | | | | 4.9 | |
已申報的股息,$0.22每股 | — | | — | | | | | — | | (36.3) | | — | | | | (36.3) | |
| | | | | | | | | | | |
行使期權,扣除已投標支付的股份 | 0.1 | | — | | | | | 2.5 | | — | | — | | | | 2.5 | |
限制性股票的發行,扣除註銷後的股票 | 0.5 | | — | | | | | (2.3) | | — | | — | | | | (2.3) | |
員工為納税而交出的股票 | (0.1) | | — | | | | | (4.3) | | — | | — | | | | (4.3) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 7.2 | | — | | — | | | | 7.2 | |
餘額——2023 年 3 月 31 日 | 165.0 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,558.0 | | $ | 1,483.9 | | $ | (234.1) | | | | $ | 2,809.5 | |
淨收入 | — | | — | | | | | — | | 152.9 | | — | | | | 152.9 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | — | | | | | — | | — | | (2.5) | | | | (2.5) | |
已申報的股息,$0.22每股 | — | | — | | | | | — | | (36.4) | | — | | | | (36.4) | |
| | | | | | | | | | | |
行使期權,扣除已投標支付的股份 | 0.1 | | — | | | | | 6.3 | | — | | — | | | | 6.3 | |
| | | | | | | | | | | |
員工為納税而交出的股票 | — | | — | | | | | (1.4) | | — | | — | | | | (1.4) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 6.9 | | — | | — | | | | 6.9 | |
餘額——2023 年 6 月 30 日 | 165.1 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,569.8 | | $ | 1,600.4 | | $ | (236.6) | | | | $ | 2,935.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 普通股 | | 額外的實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 綜合損失 | 總計 |
數字 | 金額 |
餘額——2021 年 12 月 31 日 | 165.1 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,582.7 | | $ | 1,051.4 | | $ | (213.9) | | $ | 2,421.9 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | 117.6 | | — | | 117.6 | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | — | | | — | | — | | (0.8) | | (0.8) | |
已申報的股息,$0.21每股 | — | | — | | | — | | (36.4) | | — | | (36.4) | |
| | | | | | | |
行使期權,扣除已投標支付的股份 | — | | — | | | 0.5 | | — | | — | | 0.5 | |
限制性股票的發行,扣除註銷後的股票 | 0.4 | | — | | | (2.2) | | — | | — | | (2.2) | |
員工為納税而交出的股票 | (0.1) | | — | | | (3.6) | | — | | — | | (3.6) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | 6.9 | | — | | — | | 6.9 | |
餘額——2022 年 3 月 31 日 | 165.4 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,584.3 | | $ | 1,132.6 | | $ | (214.7) | | $ | 2,503.9 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | 152.9 | | — | | 152.9 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | — | | | — | | — | | (15.4) | | (15.4) | |
已申報的股息,$0.21每股 | — | | — | | | — | | (34.6) | | — | | (34.6) | |
股票回購 | (0.9) | | — | | | (50.0) | | — | | — | | (50.0) | |
行使期權,扣除已投標支付的股份 | — | | — | | | 0.2 | | — | | — | | 0.2 | |
| | | | | | | |
員工為納税而交出的股票 | — | | — | | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | 6.3 | | — | | — | | 6.3 | |
餘額——2022年6月30日 | 164.5 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,540.5 | | $ | 1,250.9 | | $ | (230.1) | | $ | 2,563.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表的附註。
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.中期財務報表的列報基礎和責任
隨附的Pentair plc及其子公司(“我們”、“我們”、“我們的”、“Pentair” 或 “公司”)的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國(“美國”)的要求編制的證券交易委員會負責中期報告。在這些規則允許的情況下,可以精簡或省略美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)通常要求的某些腳註或其他財務信息。
我們對本文件中包含的未經審計的簡明合併財務報表負責。財務報表包括所有正常的經常性調整,這些調整被認為是公允列報我們的財務狀況和經營業績所必需的。由於這些是簡明財務報表,因此還應閲讀我們的合併財務報表及其附註,這些報表包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
一年中每個季度的收入、支出、現金流、資產和負債可能而且確實會有所不同。因此,這些中期財務報表的結果和趨勢可能並不代表全年的業績和趨勢。
我們的財政年度將於 12 月 31 日結束。我們按日曆季度報告我們的中期季度期。
2.收入
我們按細分市場、地理位置和垂直市場對與客户簽訂合同的收入進行分類,因為我們認為這些最能説明經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性。有關按細分市場分列的收入,請參閲附註 15。
基於銷售地理目的地的地理淨銷售額信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
美國 | $ | 757.6 | | $ | 757.0 | | | $ | 1,473.4 | | $ | 1,463.0 | |
西歐 | 119.5 | | 115.9 | | | 247.3 | | 233.8 | |
發展中 (1) | 142.5 | | 127.4 | | | 263.6 | | 238.0 | |
其他已開發的 (2) | 62.9 | | 63.9 | | | 126.8 | | 129.0 | |
合併淨銷售額 | $ | 1,082.5 | | $ | 1,064.2 | | | $ | 2,111.1 | | $ | 2,063.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 發展中地區包括中國、東歐、拉丁美洲、中東和東南亞。 |
(2) 其他發達國家包括澳大利亞、加拿大和日本。 |
垂直市場淨銷售額信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
住宅 | $ | 536.0 | | $ | 730.3 | | | $ | 1,102.4 | | $ | 1,413.1 | |
商用 | 344.8 | | 161.9 | | | 618.1 | | 311.6 | |
工業 | 201.7 | | 172.0 | | | 390.6 | | 339.1 | |
合併淨銷售額 | $ | 1082.5 | | $ | 1,064.2 | | | $ | 2,111.1 | | $ | 2,063.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
績效義務
2023 年 6 月 30 日,我們有 $121.4原預計期限為一年或更長時間的合同的剩餘履約義務百萬美元。我們預計將在下一年內確認這些合同中剩餘的大部分履約義務 12到 18月。
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
合同資產和負債
合同資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | | $ Change | % 變化 |
合同資產 | $ | 57.8 | | $ | 48.4 | | | $ | 9.4 | | 19.4 | % |
合同負債 | 61.3 | | 58.1 | | | 3.2 | | 5.5 | % |
合同負債淨額 | $ | (3.5) | | $ | (9.7) | | | $ | 6.2 | | (63.9) | % |
這個 $6.2從2022年12月31日到2023年6月30日,淨合同負債減少了百萬美元,這主要是由於里程碑付款的時機。大約 80截至2022年12月31日,我們的合同負債的百分比已在2023年上半年確認為收入。
3.收購
2022年7月,作為水務解決方案報告部分的一部分,我們以約美元的價格收購了Welbilt, Inc.(“Welbilt”)某些子公司的已發行和流通股權證券以及某些其他資產、權利和財產,並承擔了某些負債,包括Welbilt的Manitowoc Ice業務(“Manitowoc Ice”)1.6十億現金。
Manitowoc Ice 是一家商用製冰機的設計商、製造商和分銷商。收購 Manitowoc Ice 使我們能夠增強我們的整體水管理產品,並將其提供給不斷擴大的渠道合作伙伴和客户網絡。
收購價格是根據收購Manitowoc Ice之日收購資產和承擔的負債的估計公允價值初步分配的。初步的購買價格分配有待進一步完善,可能需要進行重大調整才能得出最終的購買價格分配。這些變化將主要與所得税相關項目有關。我們預計最終的收購價格分配將在2023年第三季度完成。無法保證這種最終確定不會導致與初步購買價格分配相比發生重大變化。
下表彙總了我們對Manitowoc Ice收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步估計,該估算已於2022年12月31日公佈,並於2023年6月30日進行了修訂:
| | | | | | | | | |
以百萬計 | 如先前報道的那樣 | | 經修訂 |
現金 | $ | 33.8 | | | $ | 33.8 | |
應收賬款 | 36.7 | | | 36.7 | |
庫存 | 66.5 | | | 66.8 | |
其他流動資產 | 3.9 | | | 3.9 | |
不動產、廠房和設備 | 21.6 | | | 21.6 | |
可識別的無形資產 | 728.3 | | | 728.3 | |
善意 | 790.5 | | | 791.0 | |
其他資產 | 1.8 | | | 1.8 | |
流動負債 | (66.5) | | | (67.5) | |
其他負債 | (3.3) | | | (3.3) | |
購買價格 | $ | 1,613.3 | | | $ | 1,613.1 | |
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
收購價格超過收購的有形淨資產和已確定的無形資產的部分已初步分配給商譽,金額為美元791.0百萬,預計所有這些都可以用於所得税的扣除。收購Manitowoc Ice獲得的商譽主要反映了我們合併業務的協同效應所帶來的未來經濟收益。
作為收購Manitowoc Ice的一部分收購的可識別無形資產包括 $78.4百萬無限期商品名稱無形資產,美元588.4數百萬個永久存在的客户關係,加權平均估計使用壽命為 20年份,$47.1百萬固定壽命的專有技術無形資產,加權平均估計使用壽命為 10年和 $14.4百萬其他固定壽命無形資產,加權平均估計使用壽命為 四個月。收購中獲得的商品名稱和專有技術的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的,而收購的客户關係和其他固定壽命的無形資產則使用多期超額收益法確定。這些方法利用了不可觀察的投入,這些輸入對這些公允價值衡量很重要,因此被歸類為附註11中描述的公允價值層次結構的第三級。
下表列出了未經審計的預估財務信息,就好像馬尼託瓦克冰業的收購發生在2021年1月1日一樣:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計,每股數據除外 | 2022年6月30日 | | 2022年6月30日 |
預計淨銷售額 | $ | 1,166.7 | | | $ | 2,241.1 | |
來自持續經營業務的預計淨收入 | 162.9 | | | 286.0 | |
每股普通股預計收益——持續經營 | | | |
基本 | $ | 0.99 | | | $ | 1.73 | |
稀釋 | 0.98 | | | 1.72 | |
未經審計的持續經營業務淨收入包括Manitowoc Ice的可識別無形資產攤銷支出 $8.5截至2022年6月30日的三個月為百萬美元,以及美元17.1截至2022年6月30日的六個月中,為百萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月中,未經審計的持續經營業務淨收入不包括美元的影響6.6百萬和美元15.5分別為百萬美元的交易相關費用和與收購相關的過橋融資成本。
如上所述,編制的簡明合併財務信息僅用於比較目的,包括某些調整。調整是根據現有信息估算的,實際金額可能與這些估計數有重大差異。它們並不能反映整合收購Manitowoc Ice所產生的成本或協同效應的影響。預計信息並不表示2021年1月1日收購Manitowoc Ice時實際產生的運營業績。
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
4.分享套餐
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,基於股份的薪酬支出總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
限制性庫存單位 | $ | 3.7 | | $ | 3.3 | | | $ | 7.4 | | $ | 6.9 | |
股票期權 | 1.0 | | 0.9 | | | 2.1 | | 1.9 | |
績效共享單位 | 2.2 | | 2.1 | | | 4.6 | | 4.4 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 6.9 | | $ | 6.3 | | | $ | 14.1 | | $ | 13.2 | |
2023年第一季度,我們根據Pentair plc 2020年股票和激勵計劃向符合條件的員工發放了基於股份的年度薪酬補助。頒發的獎項總數約為 0.9百萬,其中 0.3百萬是限制性股票單位(“RSU”), 0.4百萬是股票期權和 0.2百萬是業績份額單位(“PSU”)。已發行的 RSU、股票期權和 PSU 的加權平均授予日公允價值為 $51.11, $14.03,以及 $46.39,分別地。
我們使用Black-Scholes期權定價模型,根據分紅進行了修改,並使用了以下假設,估算了年度股票薪酬補助中發行的每份股票期權獎勵的公允價值:
| | | | | |
| 2023 年度補助金 |
無風險利率 | 4.00 | % |
預期股息收益率 | 2.02 | % |
預期的股價波動 | 30.40 | % |
預期期限(年) | 6.1 |
這些估計要求我們根據歷史業績、對股價趨勢的觀察情況、期權行使行為的變化、未來預期和其他相關因素做出假設。如果使用其他假設,則根據會計指導計算和記錄的基於股份的薪酬支出可能會受到影響。我們根據歷史經驗以及授予的期權的條款和歸屬期限來假設預期壽命。為了確定預期的股價波動率,我們考慮了在大致等於預期期權期限的時間內測得的歷史波動率的滾動平均值。與期權預期壽命相吻合的時期的無風險利率基於授予時有效的美國財政部收益率曲線。
5.重組和轉型計劃
2021 年,我們啟動了一項計劃(“轉型計劃”),並投入了資源,該計劃旨在通過業務模式轉型來加速增長並推動利潤擴張,從而推動卓越運營、降低複雜性並簡化我們的流程。轉型計劃分為多個階段,預計將使我們能夠提高工作效率並優化業務,從而在實現財務目標的同時更好地為客户提供服務。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們啟動並繼續執行某些業務重組計劃,旨在減少我們的固定成本結構和調整我們的業務。此外,我們還繼續執行與轉型計劃相關的某些舉措。這些舉措包括將每小時和帶薪員工人數減少約為 220截至2023年6月30日的六個月中的員工。
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
重組和轉型相關成本包含在內 銷售商品的成本 和 銷售、一般和管理費用簡明合併運營報表和綜合收益表中包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
重組舉措 |
遣散費和相關費用 | $ | 0.9 | | $ | 0.8 | | | $ | 3.4 | | $ | 2.7 | |
| | | | | |
其他重組成本和相關調整 (1) | (0.1) | | 0.2 | | | 0.5 | | 0.2 | |
重組總成本 | 0.8 | | 1.0 | | | 3.9 | | 2.9 | |
轉型計劃 |
遣散費和相關費用 | 0.3 | | — | | | 2.2 | | — | |
其他改造成本 (2) | 5.7 | | 5.2 | | | 12.3 | | 10.7 | |
總改造成本 | 6.0 | | 5.2 | | | 14.5 | | 10.7 | |
重組和轉型總成本 | $ | 6.8 | | $ | 6.2 | | | $ | 18.4 | | $ | 13.6 | |
(1) 其他重組成本和相關調整主要包括某些應計費用、各種合同終止成本、資產減值以及與業務和產品線退出相關的庫存註銷。 |
(2) 其他轉型成本主要包括專業服務和項目管理及相關成本,部分被出售資產的收益所抵消。 |
按應報告細分市場劃分的重組和轉型成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
工業和流量技術 | $ | 0.8 | | $ | 0.6 | | | $ | 1.2 | | $ | 1.2 | |
水解決方案 | (2.6) | | 0.1 | | | (1.1) | | 0.4 | |
池 | 1.9 | | 0.4 | | | 5.2 | | 1.4 | |
其他 | 6.7 | | 5.1 | | | 13.1 | | 10.6 | |
合併 | $ | 6.8 | | $ | 6.2 | | | $ | 18.4 | | $ | 13.6 | |
與應計遣散費和相關費用相關的活動記錄在 其他流動負債在簡明合併資產負債表中,截至2023年6月30日的六個月彙總如下:
| | | | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 |
期初餘額 | $ | 23.2 | |
| |
產生的成本 | 5.6 | |
現金支付及其他 | (15.7) | |
期末餘額 | $ | 13.1 | |
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6.每股收益
基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計,每股數據除外 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
淨收入 | $ | 152.9 | | $ | 152.9 | | | $ | 282.6 | | $ | 270.5 | |
持續經營業務的淨收益 | $ | 154.2 | | $ | 153.0 | | | $ | 282.7 | | $ | 271.5 | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | |
基本 | 165.0 | | 164.8 | | | 164.9 | | 165.0 | |
股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的攤薄影響 | 1.1 | | 0.7 | | | 1.0 | | 1.0 | |
稀釋 | 166.1 | | 165.5 | | | 165.9 | | 166.0 | |
普通股每股收益(虧損) | | | | | |
基本 | | | | | |
持續運營 | $ | 0.94 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.71 | | $ | 1.65 | |
已終止的業務 | (0.01) | | — | | | — | | (0.01) | |
普通股每股基本收益 | $ | 0.93 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.71 | | $ | 1.64 | |
稀釋 | | | | | |
持續運營 | $ | 0.93 | | $ | 0.92 | | | $ | 1.70 | | $ | 1.64 | |
已終止的業務 | (0.01) | | — | | | — | | (0.01) | |
攤薄後每股普通股收益 | $ | 0.92 | | $ | 0.92 | | | $ | 1.70 | | $ | 1.63 | |
攤薄後每股收益的計算中不包括反稀釋股票期權 | 0.3 | | 0.9 | | | 0.6 | | 0.7 | |
7.應收賬款
所有貿易應收賬款均在我們的簡明合併資產負債表上報告,其未償本金經任何信貸損失和註銷備抵調整後,扣除追回款項。我們記錄了信用損失備抵金,將我們的應收賬款餘額減少到我們估計可以向客户收取的金額。用於確定信貸損失準備金的估算基於當前趨勢、應收賬款的賬齡、對客户財務狀況的定期信用評估、歷史收款經驗以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。註銷是在所有收款工作用盡時記錄的。我們通常不需要抵押品。我們每季度審查一次信用損失準備金。
截至2023年6月30日的六個月中,與我們的信貸損失準備金相關的活動彙總如下:
| | | | | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 | |
期初餘額 | $ | 10.8 | | |
壞賬支出(收益) | (0.9) | | |
| | |
扣除追回款後的註銷 | (0.3) | | |
其他 (1) | 1.3 | | |
期末餘額 | $ | 10.9 | | |
(1) 其他數額主要是貨幣折算變動的影響和貸記備抵的影響。 |
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8.補充資產負債表信息
| | | | | | | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
庫存 | | |
原材料和用品 | $ | 396.2 | | $ | 404.1 | |
在處理中工作 | 102.3 | | 95.6 | |
成品 | 255.4 | | 290.3 | |
庫存總額 | $ | 753.9 | | $ | 790.0 | |
其他流動資產 | | |
超過賬單的成本 | $ | 57.8 | | $ | 48.4 | |
預付費用 | 83.3 | | 74.8 | |
| | |
其他流動資產 | 6.2 | | 4.9 | |
其他流動資產總額 | $ | 147.3 | | $ | 128.1 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | |
土地和土地改善 | $ | 31.9 | | $ | 32.3 | |
建築物和租賃權改善 | 223.9 | | 200.7 | |
機械和設備 | 643.3 | | 639.2 | |
資本化軟件 | 71.2 | | 68.8 | |
在建工程 | 50.9 | | 60.6 | |
不動產、廠房和設備共計 | 1,021.2 | | 1,001.6 | |
累計折舊和攤銷 | 671.3 | | 657.1 | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 349.9 | | $ | 344.5 | |
其他非流動資產 | | |
使用權租賃資產 | $ | 96.5 | | $ | 78.6 | |
| | |
遞延所得税 | 54.3 | | 26.0 | |
遞延薪酬計劃資產 | 24.1 | | 21.7 | |
| | |
其他非流動資產 | 79.6 | | 71.0 | |
其他非流動資產總額 | $ | 254.5 | | $ | 197.3 | |
其他流動負債 | | |
| | |
應付股息 | $ | 36.4 | | $ | 36.2 | |
應計保修 | 67.7 | | 63.1 | |
累積的回扣和獎勵 | 212.6 | | 200.1 | |
應計運費 | 36.5 | | 39.4 | |
超過成本的賬單 | 51.4 | | 43.8 | |
當前的租賃負債 | 26.1 | | 29.3 | |
應繳所得税 | 39.3 | | 21.8 | |
應計重組 | 13.1 | | 23.2 | |
應付利息 | 29.5 | | 32.9 | |
其他流動負債 | 112.2 | | 112.3 | |
其他流動負債總額 | $ | 624.8 | | $ | 602.1 | |
其他非流動負債 | | |
長期租賃負債 | $ | 73.9 | | $ | 52.4 | |
應繳所得税 | 34.4 | | 35.1 | |
自保負債 | 51.6 | | 52.1 | |
遞延補償計劃負債 | 24.1 | | 21.7 | |
外幣合約負債 | 70.1 | | 52.2 | |
其他非流動負債 | 32.0 | | 31.4 | |
其他非流動負債總額 | $ | 286.1 | | $ | 244.9 | |
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
9.商譽和其他可識別的無形資產
按應申報細分市場劃分的商譽賬面金額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 十二月三十一日 2022 | 採購會計調整 | | 外幣 翻譯 | 6月30日 2023 |
工業和流量技術 | $ | 747.6 | | $ | — | | | $ | 10.9 | | $ | 758.5 | |
水解決方案 | 1,398.1 | | 0.5 | | | 1.5 | | 1,400.1 | |
池 | 1,106.9 | | — | | | — | | 1,106.9 | |
商譽總額 | $ | 3,252.6 | | $ | 0.5 | | | $ | 12.4 | | $ | 3,265.5 | |
可識別的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
以百萬計 | 成本 | 累積的 攤還 | 網 | | 成本 | 累積的 攤還 | 網 |
Exfinite-Life 無形資產 | | | | | | | |
客户關係 | $ | 1,103.2 | | $ | (335.2) | | $ | 768.0 | | | $ | 1,100.9 | | $ | (308.9) | | $ | 792.0 | |
專有技術和專利 | 89.4 | | (39.4) | | 50.0 | | | 89.3 | | (35.6) | | 53.7 | |
其他 | — | | — | | — | | | 14.4 | | (14.4) | | — | |
| | | | | | | |
完全終身無形資產 | 1,192.6 | | (374.6) | | 818.0 | | | 1,204.6 | | (358.9) | | 845.7 | |
無限生命的無形資產 | | | | | | | |
商標名稱 | 250.4 | | — | | 250.4 | | | 248.9 | | — | | 248.9 | |
無形資產總數 | $ | 1,443.0 | | $ | (374.6) | | $ | 1,068.4 | | | $ | 1,453.5 | | $ | (358.9) | | $ | 1,094.6 | |
可識別的無形資產攤銷費用為 $13.9百萬和美元6.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,為百萬美元27.7百萬和美元12.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
在2023年剩餘時間和未來五年內,可識別無形資產的預計未來攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3-Q4 | | | | | |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
估計的攤銷費用 | $ | 27.3 | | $ | 54.1 | | $ | 54.1 | | $ | 52.8 | | $ | 51.5 | | $ | 49.0 | |
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10.債務
債務和未償債務的平均利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 截至2023年6月30日的平均利率 | 成熟度 年 | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
| | | | |
循環信貸額度(高級信貸額度) | 6.303% | 2026 | $ | 115.7 | | $ | 320.0 | |
定期貸款機制 | 6.461% | 2023 - 2027 | 1,000.0 | | 1,000.0 | |
定期貸款(優先信貸額度) | 6.443% | 2024 | 200.0 | | 200.0 | |
優先票據——固定利率 (1) | 4.650% | 2025 | 19.3 | | 19.3 | |
優先票據——固定利率 (1) | 4.500% | 2029 | 400.0 | | 400.0 | |
優先票據——固定利率 (1) | 5.900% | 2032 | 400.0 | | 400.0 | |
未攤銷的債務發行成本和折扣 | 不適用 | 不適用 | (20.3) | | (22.0) | |
債務總額 | | | $ | 2,114.7 | | $ | 2,317.3 | |
| | | | |
| | | | |
(1) Pentair plc為優先票據的付款提供擔保。 |
Pentair、Pentair Finance s.à r.l(“PFSA”)和Pentair, Inc. 是信貸協議(“優先信貸額度”)的當事方,Pentair 是擔保人,PFSA 和 Pentair, Inc. 是借款人,該協議於 2021 年 12 月進行了修訂和重報,並於 2022 年 12 月進一步修訂,規定了 $900.0百萬美元優先無抵押循環信貸額度和一美元200.0百萬優先無抵押定期貸款額度。循環信貸額度的到期日為2026年12月16日,定期貸款額度的到期日為2024年12月16日。優先信貸機制下的借款利率等於替代基準利率、調整後的定期擔保隔夜融資利率、調整後的歐元銀行同業拆借利率、調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率或中央銀行利率,再加上適用的保證金。在PFSA當選時,適用的保證金基於Pentair的槓桿水平或PFSA的公共信用評級。
截至2023年6月30日,高級信貸額度下的總可用性為美元784.3百萬。此外,PFSA可以選擇要求增加循環信貸額度和/或再發放一批或多筆定期貸款,總額不超過美元300.0百萬,但須遵守慣例條件,包括參與貸款人的承諾。
2022年3月,為了考慮收購Manitowoc Ice,Pentair和PFSA在作為借款人的PFSA、作為擔保人的Pentair與貸款人和代理人之間簽訂了貸款協議,規定了$600.0百萬優先無抵押定期貸款額度(“定期貸款額度”)。2022年6月,對定期貸款機制進行了修訂,將貸款額度增加了美元400.0百萬美元至本金總額為 $1.0十億。定期貸款機制的到期日為2027年7月28日,要求的季度分期付款為美元6.3百萬美元從2023年第三季度的最後一天開始,增加到美元12.5百萬從2024年第三季度的最後一天開始。 定期貸款機制的利率等於替代基準利率、調整後的定期擔保隔夜融資利率或調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率,再加上適用的保證金。 在PFSA當選時,適用的保證金基於Pentair的槓桿水平或PFSA的公共信用評級。
2022年7月,在考慮收購Manitowoc Ice時,作為擔保人的Pentair和作為發行人的PFSA完成了美元的公開募股400.0百萬本金總額為 5.9002032年到期的優先票據(“2032年優先票據”)的百分比。
我們使用定期貸款機制和發行2032年優先票據的淨收益為Manitowoc Ice收購價的一部分融資,並支付相關費用和開支。
我們的債務協議包含各種財務契約,但最嚴格的契約包含在優先信貸額度和定期貸款機制中。優先信貸額度和定期貸款機制包含契約,要求我們不允許 (i) 合併債務的比率(扣除合併後的無限制現金和現金等價物)超過美元5.0百萬但不超過 $250.0百萬)到我們在連續四個財政季度(每個季度都是 “測試期”)任何時期(每個 “測試期”)的最後一天扣除利息、税項、折舊、攤銷和非現金股份薪酬支出(“息税折舊攤銷前利潤”)之前的合併淨收益(除其他外,不包括非現金收益和虧損) 3.75到 1.00(或者,在PFSA的選舉中,在某些條件下, 4.25到 1.00為了 四與某些重大收購相關的測試期)(“槓桿比率”)以及(ii)同期我們的息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率小於 3.00到 1.00截至每個財政季度末。就槓桿比率、優先信貸額度和期限而言
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
貸款機制規定計算息税折舊攤銷前利潤,使計算所涉期間的某些收購、剝離和清算具有形式上的效力。
除了優先信貸額度和定期貸款額度外,我們還有其他各種信貸額度,總可用性為 $20.8百萬,其中有 不截至2023年6月30日的未償借款。這些信貸機制下的借款按浮動利率計息。
我們有 $25.0未來十二個月內到期的百萬定期貸款額度付款。截至2023年6月30日,我們將這筆債務歸類為長期債務,因為我們有意圖也有能力在優先信貸額度下的循環信貸額度下為此類債務進行長期再融資。
截至2023年6月30日的未償債務,不包括未攤銷的發行成本和折扣,按日曆年到期,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3-Q4 | | | | | | | | |
以百萬計 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | | 此後 | 總計 |
合同債務到期日 | $ | 12.5 | | $ | 237.5 | | $ | 69.3 | | $ | 165.7 | | $ | 850.0 | | $ | — | | | $ | 800.0 | | $ | 2,135.0 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
11.衍生品和金融工具
衍生金融工具
我們面臨與外幣匯率和浮動利率債務利率變化相關的市場風險。為了管理與這些風險敞口相關的波動,我們會定期投資各種衍生金融工具。我們的目標是在認為適當的情況下,減少與外幣匯率或浮動利率變化相關的收益和現金流波動。衍生品合約包含信用風險,以至於我們的銀行交易對手可能無法滿足協議條款。此類信用風險的金額通常僅限於此類合同中未實現的收益(如果有的話)。通過將這些交易對手侷限於信貸質量較高的主要金融機構,可以最大限度地降低這種風險。
外幣合約
我們在世界各地開展業務,由於外幣相對於我們的報告貨幣美元價值的變化,我們面臨市場風險。我們通過使用外幣衍生金融工具,管理我們對某些基於市場的風險的經濟和交易敞口。我們持有這些衍生品的目標是減少與外幣匯率變化相關的淨收益和現金流的波動。我們的大多數外幣合約的原始到期日不到一年。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們有未償還的外幣衍生品合約,名義美元等值總額為美元23.5百萬和美元9.4分別為百萬。在報告的任何時期,這些合同對簡明合併運營報表和綜合收益的影響都不大。
交叉貨幣互換
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們有未償還的交叉貨幣互換協議,總名義金額為美元763.9百萬和美元746.3分別為百萬。這些協議要麼被視為現金流套期保值,用於對衝某些公司間債務的外匯波動,要麼被視為淨投資套期保值,以管理我們對歐元-美國波動的敞口。美元匯率。我們延期的外幣損失為美元47.9百萬和美元40.3截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人 累計其他綜合虧損與我們的交叉貨幣互換活動有關。與我們的跨貨幣互換協議相關的定期利息結算被歸類為經營活動。與本金餘額相關的現金流被歸類為公司間債務現金流套期保值的融資活動和淨投資套期保值的投資活動。
對衝浮動利率
2023年3月31日,我們簽訂了浮動到固定利率互換協議,以對衝與附註10中提及的部分優先信貸額度和定期貸款額度相關的利率波動。掉期的總名義金額為 $300.0百萬美元,平均一個月的固定美元抵押隔夜融資利率(“SOFR”)為 3.795%。它們的生效日期為2023年4月4日,並在2026年4月之前按月結算。
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2023 年 4 月 3 日,我們進入了 五年合併名義價值為美元的利率項圈協議200.0百萬美元用於對衝與附註10中提及的高級信貸額度和定期貸款機制的利率變動相關的現金流。在這些項圈協議中,公司和交易對手金融機構同意將一個月的美元SOFR下限定為 1.875% 和上限為 5.000%。項圈的生效日期為2023年4月4日,每月結算至2028年4月。
利率互換和項圈被指定為現金流套期保值。與利率互換公允價值相關的未實現損益記錄在 累計其他綜合虧損 在我們的簡明合併資產負債表上。我們獲得了 $ 的收益6.4截至2023年6月30日,記錄了百萬美元 累計其他綜合虧損與我們的利率互換和項圈活動有關。與我們的利率互換和掛鈎相關的定期利息結算被歸類為經營活動。
公允價值測量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。按公允價值計量的資產和負債按以下層次結構進行分類,該層次結構基於截至計量日的估值投入的透明度:
| | | | | | | | |
第 1 級: | | 估值基於可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
| |
第 2 級: | | 估值基於投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價市場價格,或者在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的其他投入。 |
| |
第 3 級: | | 估值基於對公允價值計量具有重要意義的其他不可觀察的輸入。 |
在進行公允價值計量時,必須使用可觀察到的市場數據(如果有)。當用于衡量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別時,公允價值衡量標準的分類級別基於對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入。
金融工具的公允價值
使用以下方法估算每類金融工具的公允價值:
•短期金融工具(現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和浮動利率債務)— 由於到期日短,記錄的金額接近公允價值;
•長期固定利率債務,包括當前到期日— 公允價值基於可用於發行期限相似債務的市場報價,這些投入在上述估值層次結構中被歸類為二級;
•外幣合約、利率互換和項圈協議— 公允價值是通過使用模型確定的,這些模型考慮了各種假設,包括時間價值、收益率曲線以及其他相關的經濟衡量標準,這些投入在上述估值層次結構中被歸類為二級;以及
•遞延薪酬計劃資產(共同基金、普通/集體信託和現金等價物,用於支付退休、被解僱和在職員工的某些不合格福利)— 共同基金和現金等價物的公允價值基於活躍市場的報價,這些市場在上述估值層次結構中被歸類為第一級;普通/集體信託的公允價值按淨資產價值(“NAV”)估值,淨資產價值基於基金擁有的標的證券的公允價值除以已發行股票的數量。
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
總債務的記錄金額和估計公允價值(不包括未攤銷的發行成本和折扣)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
以百萬計 | 已錄製 金額 | 公平 價值 | | 已錄製 金額 | 公平 價值 |
浮動利率債務 | $ | 1,315.7 | | $ | 1,315.7 | | | $ | 1,520.0 | | $ | 1,520.0 | |
固定利率債務 | 819.3 | | 798.4 | | | 819.3 | | 789.3 | |
債務總額 | $ | 2,135.0 | | $ | 2,114.1 | | | $ | 2,339.3 | | $ | 2,309.3 | |
經常性和非經常性按公允價值計量的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
以百萬計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 導航 | 總計 |
定期公允價值測量 | | | | | |
利率合約資產 | $ | — | | $ | 6.4 | | $ | — | | $ | — | | $ | 6.4 | |
外幣合約負債 | — | | (70.1) | | — | | — | | (70.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延薪酬計劃資產 | 11.3 | | — | | — | | 12.8 | | 24.1 | |
經常性公允價值計量總額 | $ | 11.3 | | $ | (63.7) | | $ | — | | $ | 12.8 | | $ | (39.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
以百萬計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 導航 | 總計 |
定期公允價值測量 | | | | | |
| | | | | |
外幣合約負債 | $ | — | | $ | (52.2) | | $ | — | | $ | — | | $ | (52.2) | |
遞延補償計劃資產 | 10.5 | | — | | — | | 11.2 | | 21.7 | |
經常性公允價值計量總額 | $ | 10.5 | | $ | (52.2) | | $ | — | | $ | 11.2 | | $ | (30.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
12.所得税
我們管理我們的事務,以便在英國(“英國”)進行集中管理和控制,因此我們在英國擁有税務居留權。所得税準備金包括英國和國際所得税的條款。我們在國際環境中運營,在英國以外的不同地點開展業務。因此,合併所得税税率是一種綜合税率,反映了不同地點的收入和適用税率。
截至2023年6月30日的六個月中,有效所得税税率為 14.8%,與 15.6截至2022年6月30日的六個月的百分比。我們將繼續積極推行降低有效税率的舉措。任何季度的税率都可能受到要求在決議的特定季度報告的全球收益或調整的組合的正面或負面影響。
不確定的税收狀況的總負債總額為 $37.0百萬和美元39.6截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。我們記錄了與未確認的税收優惠相關的罰款和利息 所得税準備金和 淨利息支出,分別出現在簡明合併運營報表和綜合收益表上,這與我們過去的做法一致。
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
13.福利計劃
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的養老金計劃的定期福利支出淨額組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
服務成本 | $ | 0.4 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | $ | 1.2 | |
利息成本 | 1.0 | | 0.6 | | | 2.0 | | 1.2 | |
計劃資產的預期回報率 | (0.2) | | (0.1) | | | (0.4) | | (0.2) | |
| | | | | |
定期補助金支出淨額 | $ | 1.2 | | $ | 1.1 | | | $ | 2.4 | | $ | 2.2 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的其他退休後計劃的定期福利支出淨額組成部分並不重要.
14.股東權益
股票回購
2020年12月,董事會授權回購我們的普通股,最高美元限額為美元750.0百萬。授權的到期時間為 2025年12月31日。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中, 不普通股被回購。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 $600.0根據該授權,可供股票回購的百萬美元。
應付股息
2023 年 5 月 8 日,董事會宣佈季度現金分紅為 $0.22每股,將於2023年8月4日支付給2023年7月21日營業結束時的登記股東。因此,應付股息餘額包含在 其他流動負債 在我們的簡明合併資產負債表上是美元36.4截至2023年6月30日的百萬美元,而該數字為美元36.2截至 2022 年 12 月 31 日,已達百萬。
15.細分信息
自 2023 年 1 月 1 日起,我們重組了報告部分,以反映我們管理業務的方式,並幫助我們加快改善客户體驗、差異化產品和提高股東盈利能力的努力。與分部變動有關的所有上期金額均已追溯重新分類,以符合新的列報方式。作為此次重組的一部分,傳統的消費者解決方案部門分為泳池板塊和水解決方案板塊。工業與流體技術板塊保持不變。我們將業務分為以下報告部分:
•工業與流體技術 — 該細分市場的重點是在需要的地方、需要時更高效地提供水,並將廢物轉化為價值。該部門設計、製造和銷售各種流體處理和泵產品和系統,包括壓力容器、氣體回收解決方案、膜生物反應器、廢水再利用系統和先進的膜過濾、分離系統、水處理泵、供水泵、流體輸送泵、渦輪泵、固體處理泵和農業噴嘴,同時為全球住宅、商業和工業市場提供服務。這些產品和系統用於各種應用,包括流體輸送、離子交換、海水淡化、食品和飲料、石油和天然氣行業的分離技術、住宅和市政水井、水處理、廢水固體處理、增壓、循環和輸送、滅火、防洪、農業灌溉和農作物噴灑。
•水解決方案 — 該細分市場的重點是提供美味、質量更高的水和冰,同時幫助最終用户更有效地使用水。該部門設計、製造和銷售商業和住宅水處理產品和系統,包括壓力罐、控制閥、活性炭產品、商用製冰機、傳統過濾產品以及入口點和使用點水處理系統。這些水處理產品和系統用於住宅全屋水過濾、飲用水過濾和軟化水解決方案,以及餐飲服務運營中的商業整體水管理和過濾。此外,我們的水務解決方案業務還為商業運營商提供水管理解決方案的安裝和預防服務。
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
•泳池 — 該細分市場的重點是提供創新、節能的泳池解決方案,以幫助最終用户更可持續地享受水的樂趣。該部門設計、製造和銷售全系列的節能住宅和商業泳池設備及配件,包括泵、過濾器、加熱器、燈、自動控制器、自動清潔器、維護設備和泳池配件。我們的泳池產品的應用包括住宅和商業泳池維護、泳池維修、翻新、服務和施工以及水產養殖解決方案。
我們根據淨銷售額和分部收入(虧損)評估業績,並使用各種比率來衡量報告細分市場的業績。這些結果不一定表明在報告所述期間如果每個細分市場都是一個獨立、獨立的實體,本來會出現的運營業績。分部收益(虧損)代表未合併子公司的股權收入和營業收入,不包括無形資產攤銷、某些收購相關費用、重組和轉型活動成本、減值和其他不尋常的非營業項目。
按可報告分部劃分的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
淨銷售額 | | | | | |
工業和流量技術 | $ | 411.6 | | $ | 377.4 | | | $ | 803.4 | | $ | 735.5 | |
水解決方案 | 336.2 | | 222.2 | | | 608.2 | | 428.0 | |
池 | 334.3 | | 464.0 | | | 698.6 | | 899.4 | |
其他 | 0.4 | | 0.6 | | | 0.9 | | 0.9 | |
合併 | $ | 1,082.5 | | $ | 1,064.2 | | | $ | 2,111.1 | | $ | 2,063.8 | |
分部收益(虧損) | | | | | |
工業和流量技術 | $ | 74.8 | | $ | 59.1 | | | $ | 139.8 | | $ | 111.3 | |
水解決方案 | 74.8 | | 32.5 | | | 127.2 | | 54.7 | |
池 | 105.1 | | 136.7 | | | 221.3 | | 253.0 | |
其他 | (20.5) | | (22.4) | | | (43.1) | | (41.0) | |
合併 | $ | 234.2 | | $ | 205.9 | | | $ | 445.2 | | $ | 378.0 | |
下表顯示了合併分部收入與所得税前持續經營合併收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
分部收入 | $ | 234.2 | | $ | 205.9 | | | $ | 445.2 | | $ | 378.0 | |
與交易相關的成本和支出 | — | | (1.6) | | | — | | (8.0) | |
資產減值和核銷 | (0.5) | | — | | | (4.4) | | — | |
重組和其他 | (0.6) | | (1.1) | | | (3.5) | | (3.2) | |
轉型成本 | (6.0) | | (5.2) | | | (14.5) | | (10.7) | |
無形攤銷 | (13.9) | | (6.3) | | | (27.7) | | (12.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
俄羅斯企業退出影響 | — | | — | | | — | | (5.9) | |
| | | | | |
法定應計調整和結算 | (4.1) | | (0.5) | | | (2.2) | | 0.2 | |
利息支出,淨額 | (31.8) | | (9.2) | | | (64.2) | | (14.9) | |
其他收入(支出) | 4.2 | | (0.5) | | | 3.3 | | (1.1) | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 181.5 | | $ | 181.5 | | | $ | 332.0 | | $ | 321.5 | |
目錄
Pentair plc 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
16.承付款和或有開支
擔保
我們為我們的產品提供服務和保修政策。服務和保修政策下的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。根據索賠數據和歷史經驗的證據,對應計額進行調整。
截至2023年6月30日的六個月中,持續經營的服務和產品保修賬面金額的變化如下:
| | | | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 |
期初餘額 | $ | 63.1 | |
服務和產品保修條款 | 43.1 | |
付款 | (38.5) | |
| |
| |
期末餘額 | $ | 67.7 | |
備用信用證、銀行擔保和債券
在正常業務過程中,我們需要承諾提供債券、信用證和銀行擔保,這些保證要求向客户支付任何不履行義務的款項。這些工具的未償面值會隨着我們正在進行的項目和積壓項目的價值而波動。此外,我們簽發財務備用信用證主要是為了在自保計劃下向第三方保證我們的業績。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,債券、信用證和銀行擔保的未償還價值總額為美元100.4百萬和美元99.7分別是百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含我們認為是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。除歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。但不限於 “目標”、“計劃”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“可能”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“應該”、“將”、“可能”、“定位”、“戰略” 或 “未來” 等詞語或類似實質內容或術語的任何陳述其負面因素是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的表現,受風險、不確定性、假設和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,這可能會導致實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。這些因素包括影響我們業務的整體全球經濟和商業狀況,包括住房和相關市場的實力以及與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的狀況以及相關制裁;與我們所服務市場相關的供應、需求、物流、競爭和定價壓力;實現重組計劃、成本削減計劃和轉型計劃收益的能力;原材料、物流和勞動力成本以及其他通貨膨脹的影響;貨幣波動匯率和利率;市場未能接受新產品的推出和改進;成功識別、融資、完成和整合收購的能力;與經營外國業務相關的風險;銷售季節性和天氣條件的影響;我們遵守法律法規的能力;法律、法規和行政政策變化的影響,包括限制美國税收優惠或影響貿易協定和關税的法律、法規和行政政策變化的影響;訴訟和政府訴訟的結果;以及有能力實現我們的長期戰略運營和 ESG 目標。有關這些因素和其他因素的其他信息包含在我們向美國證券交易委員會提交的文件中,包括這份10-Q表格和我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。Pentair 沒有義務更新本報告中包含的信息,也不承擔任何義務。
概述
術語 “我們”、“我們”、“我們的” 或 “Pentair” 指的是 Pentair plc 及其合併子公司。在濱特爾,我們相信我們世界的健康取決於能否可靠地獲得清潔用水。我們為世界各地的家庭、企業和行業提供全面的智能、可持續的水務解決方案。我們業界領先且久經考驗的解決方案組合使我們的客户能夠獲得清潔、安全的水;減少用水量;以及回收和再利用水。無論是改善、搬運還是幫助人們享受用水,我們都能幫助管理世界上最寶貴的資源。我們由三個報告部門組成:工業與流量技術、水務解決方案和泳池。2023年前六個月,工業和流量技術、水解決方案和泳池板塊分別約佔總收入的38%、29%和33%。我們主要根據所提供的產品類型和所服務的市場將我們的業務分為報告細分市場:
•工業與流體技術 — 該細分市場的重點是在需要的地方、需要時更高效地提供水,並將廢物轉化為價值。該部門設計、製造和銷售各種流體處理和泵產品和系統,包括壓力容器、氣體回收解決方案、膜生物反應器、廢水再利用系統和先進的膜過濾、分離系統、水處理泵、供水泵、流體輸送泵、渦輪泵、固體處理泵和農業噴嘴,同時為全球住宅、商業和工業市場提供服務。這些產品和系統用於各種應用,包括流體輸送、離子交換、海水淡化、食品和飲料、石油和天然氣行業的分離技術、住宅和市政水井、水處理、廢水固體處理、增壓、循環和輸送、滅火、防洪、農業灌溉和農作物噴灑。
•水解決方案 — 該細分市場的重點是提供美味、質量更高的水和冰,同時幫助最終用户更有效地使用水。該部門設計、製造和銷售商業和住宅水處理產品和系統,包括壓力罐、控制閥、活性炭產品、商用製冰機、傳統過濾產品以及入口點和使用點水處理系統。這些水處理產品和系統用於住宅全屋水過濾、飲用水過濾和軟化水解決方案,以及餐飲服務運營中的商業整體水管理和過濾。此外,我們的水務解決方案業務還為商業運營商提供水管理解決方案的安裝和預防服務。
•泳池 — 該細分市場的重點是提供創新、節能的泳池解決方案,以幫助最終用户更可持續地享受水的樂趣。該部門設計、製造和銷售全系列的節能住宅和商業泳池設備及配件,包括泵、過濾器、加熱器、燈、自動控制器、自動清潔器、維護設備和泳池配件。我們的泳池產品的應用包括住宅和商業泳池維護、泳池維修、翻新、服務和施工以及水產養殖解決方案。
2022年7月,作為水務解決方案報告部分的一部分,我們以約16億美元的現金收購了Welbilt, Inc.(“Welbilt”)某些子公司的已發行和流通股權證券以及某些其他資產、權利和財產,並承擔了某些負債,包括Welbilt的馬尼託瓦克冰業業務(“Manitowoc Ice”)。
有關我們現有業務的主要趨勢和不確定性
以下趨勢和不確定性影響了我們在2023年前六個月的財務業績,並有理由影響我們未來的業績:
•在 2022 年和 2023 年的前六個月,我們執行了某些業務重組計劃,旨在減少我們的固定成本結構並重新調整我們的業務。我們預計這些行動將在2023年剩餘時間內持續下去,並推動利潤增長。
•2021 年,我們成立了轉型辦公室,啟動了轉型計劃並投入了資源,該計劃旨在通過推動卓越運營、降低複雜性和簡化流程來加速增長和推動利潤擴張。在 2022 年和 2023 年的前六個月,我們在轉型計劃計劃方面取得了戰略進展,主要側重於四個關鍵主題中的三個,即卓越定價、戰略採購和卓越運營。此外,我們還建立了涵蓋所有主題的能力,包括組織效率的最終主題。我們預計將在2023年繼續執行我們的關鍵轉型計劃舉措,以推動利潤擴張,並在2023年剩餘時間及以後繼續產生轉型成本。
•在2023年的前六個月中,由於供應限制和需求旺盛,我們繼續面臨供應鏈挑戰和某些原材料的通貨膨脹成本上漲。儘管我們已經採取了定價行動並實施了轉型計劃,我們預計這些舉措將提高生產率並抵消這些成本增長,但我們預計,供應鏈壓力和通貨膨脹成本增長將在2023年剩餘時間內持續下去,此後這種情況可能會持續下去,並可能對我們的經營業績產生負面影響。
•在 2022 年下半年和 2023 年的前六個月,我們的住宅分銷商渠道出現了庫存調整。我們預計,到2023年第三季度末,渠道庫存將恢復到更高的歷史水平。
•我們開展業務的多個司法管轄區正在採用經濟合作與發展組織關於全球最低税率為15.0%的第二支柱示範規則(“第二支柱”)。特別是,聯合王國已完成立法的通過,以遵守第二支柱框架,該框架將於2024年開始生效。第二支柱可能會從2024年開始對我們的有效税率產生負面影響。隨着新指南的出臺,我們將繼續評估擬議和頒佈的立法變更的影響。
•我們已經確定了在美國境內外具有吸引力並繼續追求的特定產品和地理市場機會。我們正在加強,通過研發以及額外的銷售和營銷資源,我們的業務更有效地抓住這些機會。除非我們成功進入這些市場,否則我們的核心銷售增長可能會受到限制或可能下降。
2023年,我們的運營目標側重於實現我們的核心和建設我們的未來。我們期望通過以下方式實現這些目標:
•為客户和股東提供可盈利的收入增長和生產力;
•通過以下方式繼續專注於資本配置:
◦承諾維持我們的投資等級評級;
◦專注於減少我們的長期債務;
◦通過分紅和股票回購向股東返還現金;以及
◦通過戰略一致的合併和收購加快我們的業績;
•聚焦增長計劃,加速我們在數字、技術和服務擴張方面的投資;
•繼續實施我們的轉型計劃舉措,以推動卓越運營,降低複雜性並改善我們的組織結構;以及
•在踐行我們的 Win Right 價值觀的同時,建立高績效的增長文化並兑現我們的承諾。
合併經營業績
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的合併經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | $ 改變 | %/點 改變 |
淨銷售額 | $ | 1,082.5 | | $ | 1,064.2 | | $ | 18.3 | | 1.7 | % |
銷售商品的成本 | 683.0 | | 704.7 | | (21.7) | | (3.1) | % |
毛利 | 399.5 | | 359.5 | | 40.0 | | 11.1 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 36.9 | % | 33.8 | % | | 3.1 | pts |
| | | | |
銷售、一般和管理 | 165.1 | | 145.6 | | 19.5 | | 13.4 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 15.3 | % | 13.7 | % | | 1.6 | pts |
研究和開發 | 25.9 | | 23.1 | | 2.8 | | 12.1 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 2.4 | % | 2.2 | % | | 0.2 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
營業收入 | 208.5 | | 190.8 | | 17.7 | | 9.3 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 19.3 | % | 17.9 | % | | 1.4 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他(收入)支出 | (4.8) | | 0.1 | | (4.9) | | N.M。 |
淨利息支出 | 31.8 | | 9.2 | | 22.6 | | N.M。 |
| | | | |
| | | | |
所得税前持續經營的收入 | 181.5 | | 181.5 | | — | | — | % |
所得税準備金 | 27.3 | | 28.5 | | (1.2) | | (4.2) | % |
有效税率 | 15.0 | % | 15.7 | % | | (0.7) | pts |
N.M. 沒意義
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的合併經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | $ 改變 | %/點 改變 |
淨銷售額 | $ | 2,111.1 | | $ | 2,063.8 | | $ | 47.3 | | 2.3 | % |
銷售商品的成本 | 1,329.8 | | 1,372.1 | | (42.3) | | (3.1) | % |
毛利 | 781.3 | | 691.7 | | 89.6 | | 13.0 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 37.0 | % | 33.5 | % | | 3.5 | pts |
| | | | |
銷售、一般和管理費用 | 338.4 | | 309.7 | | 28.7 | | 9.3 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 16.0 | % | 15.0 | % | | 1.0 | pts |
研究和開發費用 | 50.8 | | 45.4 | | 5.4 | | 11.9 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 2.4 | % | 2.2 | % | | 0.2 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
營業收入 | 392.1 | | 336.6 | | 55.5 | | 16.5 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 18.6 | % | 16.3 | % | | 2.3 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他(收入)支出 | (4.1) | | 0.2 | | (4.3) | | N.M。 |
淨利息支出 | 64.2 | | 14.9 | | 49.3 | | N.M。 |
| | | | |
所得税前持續經營的收入 | 332.0 | | 321.5 | | 10.5 | | 3.3 | % |
所得税準備金 | 49.3 | | 50.0 | | (0.7) | | (1.4) | % |
有效税率 | 14.8 | % | 15.6 | % | | (0.8) | pts |
N.M. 沒意義
淨銷售額
與上期相比,合併淨銷售額變動的組成部分如下:
| | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
音量 | (14.5) | % | (13.3) | % |
價格 | 7.5 | | 8.4 | |
核心增長 | (7.0) | | (4.9) | |
收購/資產剝離 | 8.9 | | 7.8 | |
貨幣 | (0.2) | | (0.6) | |
總計 | 1.7 | % | 2.3 | % |
與2022年相比,2023年第二季度和上半年的淨銷售額分別增長了1.7%和2.3%,這主要是由於:
•提高銷售價格以緩解通貨膨脹成本的上漲;
•在2022年第三季度完成對馬尼託瓦克冰業的收購後,我們的水解決方案板塊的銷售額有所增加;
•在需求增加和供應鏈壓力的緩解的推動下,我們在水解決方案領域的商業業務銷量增加,從而增加了產量和向市場的交付;以及
•與去年相比,我們在工業與流技術領域的商業流和工業解決方案業務的銷售量有所增加。
這些增長被以下因素部分抵消:
•我們泳池板塊的銷量下降主要是由於美國的天氣挑戰、渠道庫存增加以及與去年相比需求減少;
•由於需求與去年相比下降以及2022年下半年宣佈的某些業務退出,我們在水解決方案領域的住宅業務銷量有所下降;以及
•與上一年相比,不利的外匯影響。
毛利
與2022年相比,2023年第二季度和上半年的毛利佔淨銷售額的百分比分別增長了3.1個和3.5個百分點,這主要是由於:
•提高銷售價格以減輕通貨膨脹的影響;
•由於某些轉型和重組舉措,我們的水務解決方案部門的生產率有所提高;以及
•我們的工業和流體技術領域的生產率提高主要是由製造業槓桿作用和轉型計劃推動的。
這些增長被以下因素部分抵消:
•與勞動力成本和某些原材料相關的通貨膨脹成本增加;
•由於銷售量與去年同期相比下降,我們的泳池板塊的生產率下降;以及
•2023年上半年記錄的資產減值和註銷額為390萬美元。
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)
與2022年相比,2023年第二季度和上半年,銷售和收購佔淨銷售額的百分比分別增長了1.6個百分點和1.0個百分點,這主要是由於:
•2023年第二季度可識別的無形資產攤銷支出增加了850萬美元,2023年前六個月增加了1710萬美元,這與馬尼託瓦克冰業在2022年第三季度增加的固定壽命無形資產有關;
•2023年第二季度的轉型成本為600萬美元,而2022年第二季度為520萬美元,2023年上半年為1,450萬美元,而2022年上半年為1,070萬美元;以及
•通貨膨脹成本增加,包括2023年上半年員工勞動力成本上漲。
這些增長被以下因素部分抵消:
•2022年第一季度記錄了420萬美元的費用,用於註銷因我們退出在俄羅斯的業務活動和銷售而產生的無法收回的應收賬款和其他費用,而這些費用在2023年前六個月沒有再次發生;以及
•2022年第二季度與交易相關的成本和支出為160萬美元,2022年上半年為800萬美元,而2023年第二季度或上半年為零。
淨利息支出
2023年第二季度和上半年淨利息支出分別比2022年增加的主要原因是:
•2022年第三季度收購馬尼託瓦克冰業導致債務增加;以及
•與去年同期相比,浮動利率有所提高。
這些 增長部分被以下因素抵消:
•2022年第二季度債務發行成本的攤銷額為510萬美元,2022年上半年為770萬美元,這與為收購馬尼託瓦克冰業而設立的過橋貸款機制的融資承諾有關,該機制在2023年前六個月沒有再次出現。
所得税準備金
2023年第二季度和上半年的有效税率比2022年分別下降了0.7個百分點和0.8個百分點,這主要是由於by:
•全球收益的有利組合。
分段操作結果
以下摘要討論了我們三個應報告的細分市場(工業與流量技術、水務解決方案和泳池)的運營業績。這些細分市場中的每一個都由為多個最終用户提供服務的各種產品組成。
我們根據淨銷售額和分部收入評估業績,並使用各種比率來衡量報告細分市場的業績。分部收入代表未合併子公司的股權收入和營業收入,不包括無形資產攤銷、某些收購相關費用、重組和轉型活動成本、減值、法定應計調整和結算以及其他不尋常的非經營項目。
工業與流體技術
Industrial & Flow Technologies的淨銷售額和分部收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | %/點數變化 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | %/點數變化 |
淨銷售額 | $ | 411.6 | | $ | 377.4 | | | 9.1% | | $ | 803.4 | | $ | 735.5 | | | 9.2% |
分部收入 | 74.8 | | 59.1 | | | 26.6% | | 139.8 | | 111.3 | | | 25.6% |
佔淨銷售額的百分比 | 18.2 | % | 15.7 | % | | 2.5 | pts | | 17.4 | % | 15.1 | % | | 2.3 | pts |
淨銷售額
變更的組成部分 工業和流量技術上一期間的淨銷售額如下:
| | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
音量 | (0.9) | % | 0.1 | % |
價格 | 10.0 | | 10.1 | |
核心增長 | 9.1 | | 10.2 | |
| | |
貨幣 | — | | (1.0) | |
總計 | 9.1 | % | 9.2 | % |
2023年第二季度和上半年,Industrial & Flow Technologies的淨銷售額比2022年分別增長9.1%和9.2%,這主要是由於:
•提高銷售價格以緩解通貨膨脹成本的增加;以及
•與上年相比,我們的商業流和工業解決方案業務的銷售量有所增加。
這些增長被以下因素部分抵消:
•與上年相比,我們的住宅流量業務的銷售量有所下降;以及
•與去年上半年相比,不利的外匯影響。
分部收入
工業和流體技術板塊收入占上期淨銷售額的百分比變動的組成部分如下:
| | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
增長/價格 | 7.5 | pts | 7.8 | pts |
貨幣 | (0.1) | | (0.1) | |
通脹 | (5.5) | | (6.1) | |
生產力 | 0.6 | | 0.7 | |
總計 | 2.5 | pts | 2.3 | pts |
2023年第二季度和上半年,Industrial & Flow Technologies的細分市場收入佔淨銷售額的百分比分別增長了2.5個百分點和2.3個百分點,這主要是由於:
•提高銷售價格以減輕通貨膨脹的影響;以及
•生產率的提高主要是由製造業槓桿作用和轉型舉措推動的。
這些增長被以下因素部分抵消:
•通貨膨脹成本增加與勞動力成本和某些原材料有關。
水解決方案
Water Solutions的淨銷售額和分部收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | %/點數變化 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | %/點數變化 |
淨銷售額 | $ | 336.2 | | $ | 222.2 | | | 51.3% | | $ | 608.2 | | $ | 428.0 | | | 42.1% |
分部收入 | 74.8 | | 32.5 | | | 130.2% | | 127.2 | | 54.7 | | | 132.5% |
佔淨銷售額的百分比 | 22.2 | % | 14.6 | % | | 7.6 | pts | | 20.9 | % | 12.8 | % | | 8.1 | pts |
淨銷售額
與上一時期相比,Water Solutions淨銷售額變化的組成部分如下:
| | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
音量 | 6.3 | % | 1.8 | % |
價格 | 2.9 | | 3.8 | |
核心增長 | 9.2 | | 5.6 | |
收購/資產剝離 | 42.6 | | 37.5 | |
貨幣 | (0.5) | | (1.0) | |
總計 | 51.3 | % | 42.1 | % |
與2022年相比,Water Solutions在2023年第二季度和上半年的淨銷售額分別增長了51.3%和42.1%,這主要是由於:
•由於對馬尼託瓦克冰業的收購,銷售額增加,該收購已於2022年第三季度完成;
•在需求增加和供應鏈壓力的緩解的推動下,我們的商業業務銷量增加,從而增加了產量和向市場的交付;以及
•提高銷售價格以緩解通貨膨脹成本的增加。
這些增長被以下因素部分抵消:
•與上年相比,需求下降以及2022年下半年宣佈的某些業務退出,我們的住宅業務銷量下降;以及
•與上一年相比,不利的外匯影響。
分部收入
與上一時期相比,Water Solutions分部收入佔淨銷售額的百分比變動的組成部分如下:
| | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
增長/價格/收購/資產剝離 | 10.1 | pts | 11.6 | pts |
貨幣 | (0.4) | | (0.5) | |
通脹 | (5.6) | | (5.6) | |
生產力 | 3.5 | | 2.6 | |
總計 | 7.6 | pts | 8.1 | pts |
與2022年相比,Water Solutions在2023年第二季度和上半年的分部收入佔淨銷售額的百分比分別增長了7.6和8.1個百分點,這主要是由於:
•收購 Manitowoc Ice 後,銷售額增加;
•提高銷售價格以減輕通貨膨脹的影響;以及
•由於某些轉型和重組舉措,住宅業務的生產率有所提高。
這些增長被以下因素部分抵消:
•與勞動力成本和某些原材料相關的通貨膨脹成本增加;以及
•與上一年相比,不利的外匯影響。
池
Pool的淨銷售額和分部收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | %/點數變化 | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | | %/點數變化 |
淨銷售額 | $ | 334.3 | | $ | 464.0 | | | (28.0)% | | $ | 698.6 | | $ | 899.4 | | | (22.3)% |
分部收入 | 105.1 | | 136.7 | | | (23.1)% | | 221.3 | | 253.0 | | | (12.5)% |
佔淨銷售額的百分比 | 31.4 | % | 29.5 | % | | 1.9 | pts | | 31.7 | % | 28.1 | % | | 3.6 | pts |
淨銷售額
變更的組成部分 池上一期間的淨銷售額如下:
| | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
音量 | (35.5) | % | (31.4) | % |
價格 | 7.6 | | 9.2 | |
核心增長 | (27.9) | | (22.2) | |
| | |
貨幣 | (0.1) | | (0.1) | |
總計 | (28.0) | % | (22.3) | % |
與2022年相比,Pool在2023年第二季度和上半年的淨銷售額分別下降了28.0%和22.3%,這主要是由於:
•銷量下降的主要原因是美國的天氣挑戰、渠道庫存增加和與上年相比的需求減少;以及
•與上一年相比,不利的外匯影響。
這些減少被以下因素部分抵消:
•提高銷售價格以緩解通貨膨脹成本的增加。
分部收入
Pool分部收入占上一期淨銷售額百分比的變動組成部分如下:
| | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
增長/價格 | 5.1 | pts | 7.3 | pts |
| | |
通脹 | (1.1) | | (2.7) | |
生產力 | (2.1) | | (1.0) | |
總計 | 1.9 | pts | 3.6 | pts |
自2022年以來,Pool在2023年第二季度和上半年的分部收入佔淨銷售額的百分比分別增長了1.9和3.6個百分點,這主要是由於:
•提高銷售價格以減輕通貨膨脹的影響;
•與我們的轉型計劃實現的收益相關的利潤率產生積極影響;以及
•與銷量下降相關的成本管理舉措。
這些增長被以下因素部分抵消:
•由於銷量與上年相比下降,槓桿率降低;以及
•通貨膨脹成本增加與勞動力成本和某些原材料有關。
按細分市場劃分的積壓訂單
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | $ Change | % 變化 |
工業和流量技術 | $ | 434.2 | | $ | 512.1 | | $ | (77.9) | | (15.2) | % |
水解決方案 | 190.0 | | 193.5 | | (3.5) | | (1.8) | % |
池 | 55.6 | | 289.6 | | (234.0) | | (80.8) | % |
總計 | $ | 679.8 | | $ | 995.2 | | $ | (315.4) | | (31.7) | % |
從本質上講,我們的大部分積壓都是短週期的,從客户下單起一年內發貨,歷史上,我們的收入中有很大一部分來自於當月收到的訂單和交付的產品。根據訂單的規模和類型,我們積壓的部分貨物,尤其是重大資本項目的訂單,從下單到交付可能需要一年以上的時間。作為待辦事項的一部分,我們會記錄來自外部客户的所有訂單,這些訂單代表了堅定的承諾,並得到採購訂單或其他合法合同的支持。我們積壓的訂單取決於客户下單的時間,不一定是我們2023年淨銷售額的預期業績的指標。
自2022年12月31日以來,我們的總積壓量有所減少,這主要是由於製造能力增加、交貨時間縮短以及客户在下新訂單的需求與市場需求和渠道庫存水平之間取得平衡,我們的Pool細分市場的積壓量下降到更高的歷史水平。
流動性和資本資源
我們通常從運營產生的現金、現有承諾循環信貸額度下的可用性,以及在某些情況下,公共和私人債務和股票發行,為營運資金、資本支出、股權投資、收購、債務償還、股息支付和股票回購的現金需求提供資金。我們的主要循環信貸額度總體上足以滿足這些目的,儘管我們已經根據需要談判了額外的信貸額度或完成了債務和股權發行,以使我們能夠完成收購。
我們的季節性現金流主要是由於許多市場的季節性需求。與歷史趨勢一致,我們在2023年第一季度經歷了季節性現金使用情況,並利用我們的循環信貸額度為我們的運營提供資金。隨着我們業務的季節性達到頂峯,現金使用量在第二季度發生了逆轉,併產生了大量現金來為我們的運營提供資金。
最終用户對泳池和某些泵送設備的需求遵循温暖的天氣趨勢,從歷史上看,4月至8月處於季節性最高水平。通過採用一些預售 “提前購買” 計劃(通常包括延長付款期限和/或額外折扣),銷售激增的幅度通常可以部分緩解。對住宅和農業用水系統的需求也受到天氣模式的影響,特別是温度、嚴重洪水和乾旱。
我們預計將繼續有足夠的現金和借貸能力來支持營運資金需求和資本支出,支付利息和償還債務,並按季度向股東支付股息。我們認為,我們現有的流動性狀況,加上我們目前預期的運營現金流,將足以滿足未來十二個月正常業務過程中產生的現金需求。
現金流量摘要
| | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
提供的淨現金(用於): | | |
持續經營業務的經營活動 | $ | 340.1 | | $ | 176.3 | |
投資活動 | (26.1) | | (29.8) | |
籌資活動 | (276.0) | | (113.8) | |
經營活動
2023年前六個月,持續經營業務的經營活動提供的3.401億美元淨現金主要反映了扣除非現金折舊、固定壽命無形資產攤銷和資產減值後的持續經營淨收入3.442億美元。
2022年前六個月,持續經營業務的經營活動提供的淨現金為1.763億美元,主要反映了持續經營的3.109億美元淨收入,扣除非現金折舊和固定壽命的無形資產攤銷。此外,由於淨營運資金的變化,我們的現金流出為1.297億美元,這主要是由於與2021年12月31日相比,庫存餘額增加以及員工薪酬和福利應計額減少。由於通貨膨脹的影響和持續的供應鏈效率低下,庫存餘額有所增加。應計的員工薪酬和福利減少歸因於第一季度支付了員工激勵性薪酬。
投資活動
2023年前六個月用於投資活動的淨現金主要反映了3540萬美元的資本支出,其中一部分被出售財產和設備所得的500萬美元所抵消。
2022年前六個月用於投資活動的淨現金主要反映了4,010萬美元的資本支出,其中一部分被結算淨投資套期保值後收到的880萬美元現金所抵消。
籌資活動
2023年前六個月用於融資活動的淨現金主要與2.043億美元的循環長期債務的淨償還額和7,250萬美元的股息支付有關。
2022年前六個月用於融資活動的淨現金主要與6,950萬美元的股息支付、5,000萬美元的股票回購和890萬美元的債務發行成本支付有關,其中一部分被1,980萬美元的循環長期債務淨借款所抵消。
自由現金流
除了根據合併現金流量表中包含的運營、投資和融資分類來衡量我們的現金流產生或使用情況外,我們還衡量我們的自由現金流。我們的長期目標是持續創造相當於淨收入百分之百轉換的自由現金流。自由現金流是非美國的我們用來評估現金流表現的GAAP財務指標。我們認為,自由現金流是衡量流動性的重要指標,因為它為我們和我們的投資者提供了衡量運營產生的現金的衡量標準,這些現金可用於支付股息、回購股票和償還債務。此外,自由現金流被用作衡量和支付基於薪酬的激勵措施的標準。我們對自由現金流的衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
下表是對自由現金流的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束 |
以百萬計 | | | | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
持續經營業務的經營活動提供的淨現金 | | | | $ | 340.1 | | $ | 176.3 | |
持續經營的資本支出 | | | | (35.4) | | (40.1) | |
出售持續經營業務的財產和設備所得的收益 | | | | 5.0 | | 2.9 | |
來自持續經營業務的自由現金流 | | | | 309.7 | | 139.1 | |
用於已終止業務經營活動的淨現金 | | | | (1.6) | | (1.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
自由現金流 | | | | $ | 308.1 | | $ | 138.1 | |
債務和資本
Pentair、Pentair Finance s.à r.l(“PFSA”)和Pentair, Inc. 是信貸協議(“優先信貸額度”)的當事方,Pentair是擔保人,PFSA和Pentair, Inc. 是借款人,該協議於2021年12月進行了修訂和重報,並於2022年12月進行了進一步修訂,規定了9億美元的優先無抵押循環信貸額度和2億美元的優先無抵押循環信貸額度 .0 萬美元的優先無抵押定期貸款額度。循環信貸額度的到期日為2026年12月16日,定期貸款額度的到期日為2024年12月16日。優先信貸機制下的借款利率等於替代基準利率、調整後的定期擔保隔夜融資利率、調整後的歐元銀行同業拆借利率、調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率或中央銀行利率,再加上適用的保證金。在PFSA當選時,適用的保證金基於Pentair的槓桿水平或PFSA的公共信用評級。
截至2023年6月30日,優先信貸額度下的總可用資金為7.843億美元。此外,PFSA可以選擇要求增加循環信貸額度和/或再發放一批或多筆定期貸款,總額不超過3億美元,但須遵守慣例條件,包括參與貸款人的承諾。
2022年3月,在考慮收購Manitowoc Ice時,Pentair和PFSA在作為借款人的PFSA、作為擔保人的Pentair與貸款人和代理人之間簽訂了貸款協議,規定了6億美元的優先無抵押定期貸款額度(“定期貸款融資”)。2022年6月,對定期貸款機制進行了修訂,將該額度增加了4億美元,本金總額為10億美元。定期貸款機制的到期日為2027年7月28日,從2023年第三季度的最後一天開始,要求的季度分期付款為630萬美元,從2024年第三季度的最後一天開始增加到1,250萬美元。 定期貸款機制的利率等於替代基準利率、調整後的定期擔保隔夜融資利率或調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率,再加上適用的保證金。 在PFSA當選時,適用的保證金基於Pentair的槓桿水平或PFSA的公共信用評級。
2022年7月,在考慮收購Manitowoc Ice時,作為擔保人的Pentair和作為發行人的PFSA完成了4億美元的公開發行,本金總額為4億美元,即2032年到期的5.900%優先票據(“2032年優先票據”)。
我們使用定期貸款機制和發行2032年優先票據的淨收益為Manitowoc Ice收購價的一部分融資,並支付相關費用和開支。
我們的債務協議包含各種財務契約,但最嚴格的契約包含在優先信貸額度和定期貸款機制中。優先信貸額度和定期貸款機制包含契約,要求我們不允許 (i) 我們的合併債務(扣除合併的無限制現金和現金等價物超過500萬美元但不超過2.5億美元)與扣除利息、税項、折舊、攤銷和非現金股份薪酬支出(“息税折舊攤銷前利潤”)前的合併淨收益(“EBITDA”)的比率連續四個財政季度(每個季度都是 “測試期”)的任何時期的最後一天超過 3.75 至1.00(或者,根據PFSA的選擇,在某些重大收購的四個測試期內,4.25比1.00)(“槓桿率”)和(ii)截至每個財政季度末同期的息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率小於3.00比1.00。就槓桿率而言,優先信貸額度和定期貸款機制規定了息税折舊攤銷前利潤的計算,從而使計算所涉期間的某些收購、剝離和清算具有形式上的效力。
除了優先信貸額度和定期貸款額度外,我們還有其他各種信貸額度,總可用額為2,080萬美元,其中截至2023年6月30日沒有未償借款。這些信貸機制下的借款按浮動利率計息。
我們有2,500萬美元的定期貸款額度將在未來十二個月內到期。截至2023年6月30日,我們將這筆債務歸類為長期債務,因為我們有意圖也有能力在優先信貸額度下的循環信貸額度下為此類債務進行長期再融資。
截至2023年6月30日,我們在某些國家持有1.176億美元的現金,由於當地法規或嚴重的潛在税收後果,這些國家的遣返能力受到限制。
股票回購
2020年12月,董事會授權回購我們的普通股,最高限額為7.5億美元。該授權將於2025年12月31日到期。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,沒有回購普通股。截至2023年6月30日,根據該授權,我們有6億美元可用於股票回購。
應付股息
2023年5月8日,董事會宣佈派發每股0.22美元的季度現金股息,將於2023年8月4日支付給2023年7月21日營業結束時的登記股東。因此,應付股息餘額包含在 其他流動負債 截至2023年6月30日,我們的簡明合併資產負債表為3,640萬美元,而截至2022年12月31日為3,620萬美元。
我們在2023年前六個月支付的股息為7,250萬美元,合每股普通股0.44美元,而去年同期為6,950萬美元,合每股普通股0.42美元。
根據愛爾蘭法律,未來的現金分紅和股票回購只能從Pentair plc法定資產負債表上的 “可分配儲備” 中支付。Pentair plc不得從股本(包括股票溢價)中支付股息。可分配儲備金可以通過愛爾蘭母公司的收益和愛爾蘭高等法院批准的減少股本來創建。可分配儲備金與美國公認的會計原則(“GAAP”)報告的金額(例如留存收益)無關。截至2022年12月31日,我們的可分配儲備餘額為71億美元。
擔保人補充信息
Pentair plc(“母公司擔保人”)全額無條件地為PFSA(“子公司發行人”)的優先票據提供擔保。子公司發行人是一家盧森堡私人有限責任公司,是母公司擔保人的100%持股子公司。
母公司擔保人是一家控股公司,旨在直接或間接擁有其所有運營子公司和其他子公司。子公司發行人是一家控股公司,旨在直接或間接擁有其幾乎所有的運營子公司和其他子公司,併發行債務證券,包括優先票據。母公司擔保人的主要現金流來源,包括根據擔保支付優先票據的現金流,是其子公司的股息。子公司發行人的主要現金流來源是其子公司的利息收入。母公司擔保人或子發行人的任何子公司都沒有直接義務支付優先票據或擔保的到期金額,無論是股息、分配、貸款還是其他付款。此外,母公司擔保人或子發行人的某些子公司支付股息可能存在法定和監管限制。如果此類子公司無法向母公司擔保人或子公司發行人轉移資金,並且沒有足夠的現金或流動性,則母公司擔保人或子公司發行人可能無法償還其未償債務(包括優先票據或擔保)的本金和利息。
下表列出了母公司擔保人和子公司發行人截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併財務信息,此前扣除 (i) 擔保人和發行人之間的公司間交易和餘額,以及 (ii) 任何非擔保人或發行人子公司的收益和投資權益。
| | | | | | | | |
以百萬計 | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
|
流動資產 (1) | $ | 2.4 | | $ | 2.4 | |
非流動資產 (2) | 2,688.0 | | 2,677.4 | |
流動負債 (3) | 1,397.3 | | 1,068.6 | |
非流動負債 (4) | 2,420.3 | | 2,640.3 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,未包括非擔保子公司的到期資產。 |
(2) 包括截至2023年6月30日和2022年12月31日,非擔保子公司應付的資產分別為26.688億美元和26.647億美元。 |
(3) 包括截至2023年6月30日和2022年12月31日,應付給非擔保子公司的負債分別為13.234億美元和9.898億美元。 |
(4) 包括截至2023年6月30日和2022年12月31日,應付給非擔保子公司的負債分別為2.639億美元和2.598億美元。 |
母公司擔保人和子發行人合併後沒有重大經營業績。
關鍵會計政策
我們採用了各種會計政策,根據公認會計原則編制合併財務報表。我們的某些會計政策要求管理層在選擇計算財務估計數的適當假設時運用重要的判斷。在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中,我們確定了影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設的關鍵會計政策。與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的會計政策和估算值相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2023年6月30日的季度中,我們的市場風險沒有發生重大變化。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項。
第 4 項。控制和程序
(a) 對披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序制度,旨在為我們公佈的財務報表和本報告中包含的其他披露的可靠性提供合理的保證。根據1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(b)條,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年6月30日的季度末我們披露控制和程序的設計和運作有效性。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日的季度末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保所需的信息由我們在我們根據《交易法》提交或提交的報告會被累積起來,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
作為我們與2022年7月完成的Manitowoc Ice收購相關的持續整合活動的一部分,我們正在審查Manitowoc Ice的內部控制和程序,並努力加強全公司的控制以反映收購所固有的風險。在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們已經而且將來可能成為提起的多項訴訟的當事方,或者已經收到有關我們業務開展的潛在索賠的通知,包括與供應商、客户、當局或收購和資產剝離方的商業、合同或監管糾紛;知識產權事務;環境、石棉、安全和健康問題;產品責任索賠;與使用或安裝我們產品有關的索賠;消費者和消費者保護事務;以及就業和勞工事務。
第 1A 項。風險因素
與之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第1A項中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關我們在2023年第二季度購買普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) | |
時期 | 總數 的股份 已購買 | 平均價格 每股支付 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能購買的股票的美元價值 | |
4 月 1 日至 4 月 29 日 | 751 | | $ | 53.58 | | — | | $ | 600,002,203 | | |
4 月 30 日至 5 月 27 日 | 2,564 | | 58.18 | | — | | 600,002,203 | | |
5 月 28 日至 6 月 30 日 | 22,511 | | 56.36 | | — | | 600,002,203 | | |
總計 | 25,826 | | | — | | | |
(a)本專欄中的購買包括4月1日至4月29日期間的751股股票、4月30日至5月27日期間的2564股和5月28日至6月30日期間的22,511股股票,股權激勵計劃的參與者認為交出給我們的22,511股,以履行與行使股票期權和歸屬限制性股票和績效股票相關的行使價或預扣税義務。
(b)本欄中支付的平均價格包括我們的股權激勵計劃參與者為滿足股票期權行使價的行使價和股票期權行使以及限制性股票和績效股票歸屬時應繳的預扣税義務而被視為交出給我們的股票。
(c)本欄中的股票數量代表回購的股票數量,這是我們公開宣佈的回購普通股計劃的一部分,該計劃旨在不超過董事會授權的最高美元限額,如下所述。
(d)2020年12月,董事會授權回購我們的普通股,最高限額為7.5億美元。該授權將於2025年12月31日到期。截至2023年6月30日,根據該授權,我們有6億美元可用於股票回購。我們可能會不時簽訂第10b5-1條交易計劃,目的是根據本授權回購股票。
第 5 項。其他信息
(c)在 2023 年第二季度,我們的董事或執行官都沒有 採用要麼 終止任何 “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”(每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項)。
第 6 項。展品
以下附錄索引中列出的展品是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的。
截至2023年6月30日的10-Q表附錄索引
| | | | | | | | |
22 | | 擔保證券的擔保人和附屬發行人名單。(參照Pentair plc截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告(文件編號001-11625)附錄22納入)。 |
31.1 | | 首席執行官認證。 |
31.2 | | 首席財務官認證。 |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官進行認證。 |
101 | | 以下材料來自Pentair plc截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告,格式為ixBRL(在線可擴展業務報告語言):(i)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營和綜合收益表,(ii)截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表,(iii)簡明合併報表截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流,(iv)簡明合併截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的權益變動表,以及 (v) 簡明合併財務報表附註。實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人於2023年7月27日代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | |
| | |
| Pentair plc |
| 註冊人 |
| | |
| 由 | /s/ 羅伯特 ·P· 菲什曼 |
| | 羅伯特 ·P· 菲什曼 |
| | 執行副總裁、首席財務官兼首席會計官 |
| | |
| | |
| | |
| | |