cmg-20230630x10q
假的--12-31Q220230001058090是的是的P2YP3YP2YP3Y0001058090CMG：不屬於股票回購計劃成員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100010580902023-03-310001058090US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001058090US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-3100010580902022-03-310001058090US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001058090US-GAAP：美國財政股成員2023-06-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001058090US-GAAP：美國財政股成員2023-03-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001058090US-GAAP：美國財政股成員2022-12-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001058090US-GAAP：美國財政股成員2022-06-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001058090US-GAAP：美國財政股成員2022-03-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001058090US-GAAP：美國財政股成員2021-12-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001058090CMG：股票期權股票升值權 SoSars 會員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：績效股成員cmg：已定義的最低目標未達到成員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員cmg: 歸屬期 2 會員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員cmg: 歸屬期 1 會員2023-01-012023-06-300001058090CMG：股票期權股票升值權 SoSars 會員cmg: 歸屬期 2 會員2023-01-012023-06-300001058090CMG：股票期權股票升值權 SoSars 會員cmg: 歸屬期 1 會員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：食品和飲料會員2023-04-012023-06-300001058090CMG: 送貨服務會員2023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：食品和飲料會員2023-01-012023-06-300001058090CMG: 送貨服務會員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：食品和飲料會員2022-04-012022-06-300001058090CMG: 送貨服務會員2022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：食品和飲料會員2022-01-012022-06-300001058090CMG: 送貨服務會員2022-01-012022-06-300001058090cmg: vebuMemberUS-GAAP：A系列優選股票會員2023-04-012023-06-300001058090CMG: 拖拉機成員2023-04-012023-06-300001058090cmg: vebuMemberUS-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-06-300001058090cmg: vebuMemberUS-GAAP：A系列優選股票會員2022-04-012022-06-300001058090CMG: 拖拉機成員2022-04-012022-06-300001058090cmg: vebuMemberUS-GAAP：A系列優選股票會員2022-01-012022-06-300001058090cmg: chipotle 會員US-GAAP：地理分佈外國會員2023-06-300001058090cmg: chipotle 會員國家：美國2023-06-300001058090cmg：nonchipotle 餐廳會員2023-06-300001058090cmg: nuroMember2022-12-310001058090US-GAAP：循環信貸機制成員CMG：摩根大通銀行會員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：循環信貸機制成員CMG：摩根大通銀行會員2022-12-310001058090SRT: 最低成員2023-06-300001058090SRT: 最大成員2023-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員cmg：Noteceivable會員2023-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員cmg：Noteceivable會員2022-12-310001058090US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001058090cmg: nuroMember2023-01-012023-06-300001058090CMG：培育基金成員2023-06-300001058090CMG: Tractor Warrants會員2022-12-310001058090CMG: 拖拉機成員2022-12-310001058090CMG：培育基金成員2022-12-310001058090CMG: 拖拉機成員2023-01-012023-06-300001058090CMG: 拖拉機成員2022-01-012022-06-300001058090US-GAAP：循環信貸機制成員CMG：摩根大通銀行會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2023-01-012023-06-300001058090cmg: 禮品卡會員2023-04-012023-06-300001058090cmg: 禮品卡會員2023-01-012023-06-300001058090cmg: 禮品卡會員2022-04-012022-06-300001058090cmg: 禮品卡會員2022-01-012022-06-300001058090cmg: 禮品卡會員2023-06-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2023-06-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2023-03-310001058090cmg: 禮品卡會員2022-12-310001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-12-310001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-06-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-03-310001058090cmg: chipotleRewards 會員2021-12-310001058090CMG: Tractor Warrants會員2023-06-3000010580902022-06-3000010580902021-12-310001058090美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001058090US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001058090美國通用會計準則：Cashmember2023-06-300001058090美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001058090US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001058090美國通用會計準則：Cashmember2022-12-310001058090US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-06-300001058090US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-06-300001058090US-GAAP：美國財政股成員2023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：美國財政股成員2023-01-012023-03-310001058090US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-3100010580902023-01-012023-03-310001058090US-GAAP：美國財政股成員2022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：美國財政股成員2022-01-012022-03-310001058090US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-3100010580902022-01-012022-03-3100010580902023-07-240001058090SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員cmg: 歸屬期 1 會員2023-01-012023-06-300001058090SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員cmg: 歸屬期 1 會員2023-01-012023-06-3000010580902023-05-250001058090US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-06-300001058090cmg: pizzeriaLocale 會員US-GAAP：後續活動成員2023-07-012023-07-310001058090CMG: 拖拉機成員2023-06-300001058090cmg: nuroMember2023-06-300001058090US-GAAP：循環信貸機制成員CMG：摩根大通銀行會員2023-06-3000010580902023-04-012023-06-3000010580902022-04-012022-06-300001058090SRT: 最低成員2023-01-012023-06-300001058090SRT: 最大成員2023-01-012023-06-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2023-04-012023-06-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2023-01-012023-06-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-04-012022-06-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-01-012022-06-300001058090SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-06-3000010580902023-01-012023-06-3000010580902022-01-012022-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-3000010580902023-06-300001058090US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-3100010580902022-12-31cmg: 物品cmg: 分段iso421:USDxbrli: 股票cmg: storecmg: 區域xbrli: 股票xbrli: pureiso421:USD

目錄

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

______________________________

表單 10-Q

______________________________

x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日

要麼

¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號： 1-32731

______________________________

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

______________________________

 

特拉華

84-1219301

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（國税局僱主

證件號）

 

紐波特中心大道 610 號, 1100 套房 紐波特海灘, 加州

92660

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(949) 524-4000

______________________________

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值每股0.01美元

CMG

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。x是的 沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。x是的¨沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義（勾選一）：

 

 大型加速過濾器

加速過濾器

非加速過濾器

規模較小的申報公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《交易法》第 13 (a) 條規定的會計準則。¨  

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。¨是的x沒有

截至 2023 年 7 月 24 日，那裏 是 27,587,613股份 在註冊人的普通股中，每股已發行面值為0.01美元。

 

 

目錄

桌子的內容

 

第一部分

第 1 項。

財務報表（未經審計）

1

簡明合併資產負債表

1

簡明合併損益表和綜合收益表

2

股東權益簡明合併報表

3

簡明合併現金流量表

4

簡明合併財務報表附註

5

附註1-列報依據和會計政策更新

5

附註2-最近發佈的會計準則

5

附註 3-收入確認

5

附註4-金融工具的公允價值

6

附註 5 — 股權投資

8

附註6——股東權益

9

附註 7-股票薪酬

9

附註 8-所得税

9

附註 9-租約

9

附註10——每股收益

10

附註11——承付款和或有開支

10

附註12——債務

11

附註 13-關聯方交易

11

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

12

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

18

第 4 項。

控制和程序

18

第二部分

第 1 項。

法律訴訟

18

第 1A 項。

風險因素

19

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

19

第 3 項

優先證券違約

19

第 4 項

礦山安全披露

19

第 5 項

其他信息

19

第 6 項。

展品

20

 

簽名

21

目錄

第一部分

第 1 項。財務報表

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

簡明的合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

（未經審計）

資產

流動資產：

現金和現金等價物

$

504,866

$

384,000

應收賬款，淨額

60,985

106,880

庫存

36,004

35,668

預付費用和其他流動資產

103,422

86,412

應收所得税

-

47,741

投資

851,142

515,136

流動資產總額

1,556,419

1,175,837

租賃房地改造、財產和設備，淨額

2,021,964

1,951,147

長期投資

430,762

388,055

限制性現金

25,106

24,966

經營租賃資產

3,433,719

3,302,402

其他資產

62,526

63,158

善意

21,939

21,939

總資產

$

7,552,435

$

6,927,504

負債和股東權益

流動負債：

應付賬款

$

162,041

$

184,566

應計工資和福利

177,475

170,456

應計負債

141,291

147,539

未賺取的收入

158,959

183,071

當期經營租賃負債

244,061

236,248

應繳所得税

98,423

-

流動負債總額

982,250

921,880

承付款和或有開支（注11）

 

 

長期經營租賃負債

3,643,931

3,495,162

遞延所得税負債

106,440

98,623

其他負債

52,928

43,816

負債總額

4,785,549

4,559,481

股東權益：

優先股，$0.01面值， 600,000授權股份， 不分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行的股票

-

-

普通股，$0.01面值， 230,000授權股份， 37,459和 37,320分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行的股票

375

373

額外的實收資本

1,880,933

1,829,304

庫存股，按成本計算， 9,863和 9,693分別為截至2023年6月30日和2022年12月31日的普通股

(4,569,152)

(4,282,014)

累計其他綜合虧損

(6,952)

(7,888)

留存收益

5,461,682

4,828,248

股東權益總額

2,766,886

2,368,023

負債和股東權益總額

$

7,552,435

$

6,927,504

參見簡明合併財務報表的附註。

1

目錄

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

簡明合併收益表和綜合收益表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

食品和飲料收入

$

2,497,509

$

2,192,802

$

4,848,518

$

4,191,758

送貨服務收入

17,292

20,537

34,863

42,120

總收入

2,514,801

2,213,339

4,883,381

4,233,878

餐廳運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）：

食品、飲料和包裝

738,664

673,928

1,431,223

1,300,854

勞動

611,678

549,926

1,195,472

1,081,866

佔用率

123,897

113,919

245,828

225,951

其他運營成本

349,707

317,481

712,913

648,176

一般和管理費用

156,496

140,820

304,836

288,222

折舊和攤銷

78,771

69,733

155,356

141,398

開業前成本

7,538

5,253

13,736

10,601

減值、關閉成本和資產處置

16,240

4,681

24,601

8,991

運營費用總額

2,082,991

1,875,741

4,083,965

3,706,059

運營收入

431,810

337,598

799,416

527,819

利息和其他收入，淨額

16,446

10,572

25,395

10,359

所得税前收入

448,256

348,170

824,811

538,178

所得税準備金

(106,466)

(88,228)

(191,377)

(119,942)

淨收入

$

341,790

$

259,942

$

633,434

$

418,236

每股收益：

基本

$

12.38

$

9.32

$

22.94

$

14.95

稀釋

$

12.32

$

9.25

$

22.81

$

14.83

已發行普通股的加權平均值：

基本

27,604

27,905

27,614

27,974

稀釋

27,747

28,092

27,768

28,196

扣除所得税的其他綜合收益（虧損）：

外幣折算調整

$

479

$

(1,480)

$

936

$

(1,285)

綜合收入

$

342,269

$

258,462

$

634,370

$

416,951

參見簡明合併財務報表的附註。

 

2

目錄

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

簡明的股東權益合併報表

（以千計）

（未經審計）

普通股

國庫股

股份

金額

額外
‎付費
‎資本

股份

金額

已保留
‎收益

累計其他綜合虧損

總計

餘額，2021 年 12 月 31 日

37,132 

$

371 

$

1,729,312 

9,052 

$

(3,356,102)

$

3,929,147 

$

(5,354)

$

2,297,374 

基於股票的薪酬

-

-

24,077 

-

-

-

-

24,077 

股票計劃交易及其他

134 

2 

(61)

-

-

-

-

(59)

收購國庫股

-

-

-

230 

(345,921)

-

-

(345,921)

淨收入

-

-

-

-

-

158,294 

-

158,294 

扣除所得税的其他綜合收益（虧損）

-

-

-

-

-

-

195 

195 

餘額，2022 年 3 月 31 日

37,266 

$

373 

$

1,753,328 

9,282 

$

(3,702,023)

$

4,087,441 

$

(5,159)

$

2,133,960 

基於股票的薪酬

-

-

29,142 

-

-

-

-

29,142 

股票計劃交易及其他

18 

-

(167)

-

-

-

-

(167)

收購國庫股

-

-

-

198 

(267,198)

-

-

(267,198)

淨收入

-

-

-

-

-

259,942 

-

259,942 

扣除所得税的其他綜合收益（虧損）

-

-

-

-

-

-

(1,480)

(1,480)

餘額，2022 年 6 月 30 日

37,284 

$

373 

$

1,782,303 

9,480 

$

(3,969,221)

$

4,347,383 

$

(6,639)

$

2,154,199 

餘額，2022 年 12 月 31 日

37,320 

$

373 

$

1,829,304 

9,693 

$

(4,282,014)

$

4,828,248 

$

(7,888)

$

2,368,023 

基於股票的薪酬

-

-

20,670 

-

-

-

-

20,670 

股票計劃交易及其他

99 

1 

(291)

-

-

-

-

(290)

收購國庫股

-

-

-

125 

(198,819)

-

-

(198,819)

淨收入

-

-

-

-

-

291,644 

-

291,644 

扣除所得税的其他綜合收益（虧損）

-

-

-

-

-

-

457 

457 

餘額，2023 年 3 月 31 日

37,419 

$

374 

$

1,849,683 

9,818 

$

(4,480,833)

$

5,119,892 

$

(7,431)

$

2,481,685 

基於股票的薪酬

-

-

31,467 

-

-

-

-

31,467 

股票計劃交易及其他

40 

1 

(217)

-

-

-

-

(216)

收購國庫股

-

-

-

45 

(88,319)

-

-

(88,319)

淨收入

-

-

-

-

-

341,790 

-

341,790 

扣除所得税的其他綜合收益（虧損）

-

-

-

-

-

-

479 

479 

餘額，2023 年 6 月 30 日

37,459 

$

375 

$

1,880,933 

9,863 

$

(4,569,152)

$

5,461,682 

$

(6,952)

$

2,766,886 

參見簡明合併財務報表的附註。

3

目錄

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

六個月已結束

6月30日

2023

2022

經營活動

淨收入

$

633,434

$

418,236

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

折舊和攤銷

155,356

141,398

遞延所得税準備金

7,827

(15,537)

減值、關閉成本和資產處置

24,173

8,851

信貸損失準備金

312

(876)

股票薪酬支出

50,756

52,221

其他

(9,237)

(11,909)

運營資產和負債的變化：

應收賬款

44,027

12,353

庫存

(313)

3,320

預付費用和其他流動資產

(21,365)

948

經營租賃資產

121,363

112,505

其他資產

3,455

(3,014)

應付賬款

(10,783)

(2,972)

應計工資和福利

7,597

(583)

應計負債

(66)

(22,293)

未賺取的收入

(19,894)

(20,062)

應付/應收所得税

146,177

(3,832)

經營租賃負債

(100,794)

(100,024)

其他長期負債

5,521

958

經營活動提供的淨現金

1,037,546

569,688

投資活動

購買租賃房改善、不動產和設備

(257,601)

(196,495)

購買投資

(590,656)

(195,242)

投資的到期日

220,565

142,540

用於投資活動的淨現金

(627,692)

(249,197)

籌資活動

收購庫存股票

(221,754)

(521,910)

股票薪酬獎勵的預扣税款

(67,474)

(91,905)

其他籌資活動

115

(588)

用於融資活動的淨現金

(289,113)

(614,403)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

265

(490)

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化

121,006

(294,402)

期初的現金、現金等價物和限制性現金

408,966

846,230

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

529,972

$

551,828

現金流信息的補充披露

繳納的所得税

$

33,252

$

139,177

應付賬款和應計負債中應計的租賃權改良物業、財產和設備的購買

$

55,904

$

61,072

收購應付賬款和應計負債中應計的庫存股票

$

2,406

$

6,999

參見簡明合併財務報表的附註。


‎

4

目錄

CHIPOTLE 墨西哥燒烤，INC。

簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則以美元和股票金額為單位）

（未經審計）

1. 會計政策的列報基礎和更新

在這份10-Q表季度報告中，特拉華州的一家公司Chipotle Mexico Grill, Inc. 及其子公司統稱為 “Chipotle”、“我們” 或 “我們的”。

我們開發和經營餐廳，提供相關菜單，包括墨西哥捲餅、墨西哥捲餅碗、墨西哥玉米餅、炸玉米餅和沙拉，均採用新鮮、優質的食材製成。截至 2023 年 6 月 30 日，我們已開始運營 3,268餐廳包括 3,205美國境內 Chipotle 餐廳， 57國際 Chipotle 餐廳，以及 六非 Chipotle 餐廳。2023 年 7 月，我們關閉了所有 五我們的 Pizzeria Locale 餐廳。我們管理美國業務的依據是 八區域，並將我們的業務彙總為 一可報告的細分市場。

我們根據美國公認的中期財務報表會計原則以及美國證券交易委員會的規章制度編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報我們的財務狀況和經營業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。運營的中期業績不一定代表全年可能取得的成果。財務報表和相關附註不包括美國公認的年度報告會計原則所要求的所有信息和腳註。本季度報告應與我們在截至年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表、腳註和管理層的討論和分析一起閲讀 2022年12月31日。

2. 最近發佈的會計準則

2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU No.2020-04，“參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”。該聲明為當前的合同修改和對衝會計指南提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該指南自發布之日起生效，一般適用於2024年12月31日之前適用的合同修改。我們預計，從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

我們 審查最近發佈的所有其他會計公告得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對簡明合併財務報表產生重大影響。

3. 收入收入點火

禮品卡

我們出售的禮品卡沒有有效期，我們不會從未結的禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡餘額最初記錄為未賺取的收入。當客户兑換禮品卡時，我們會確認來自禮品卡的收入。 從歷史上看，大多數禮品卡都是在其中兑換的 一年. 此外，一部分禮品卡預計無法兑換，隨着時間的推移，將根據禮品卡兑換量的比例被視為損壞（“禮品卡破損率”）。禮品卡損壞率基於公司和計劃的特定信息，包括歷史兑換模式以及根據無人認領財產法向政府機構的預期匯款（如果適用）。 我們會每年評估我們的禮品卡損壞率估算值，或者在情況需要時更頻繁地進行評估，並將該費率應用於禮品卡兑換。在假日季禮品卡銷量增加之後，禮品卡負債餘額通常在每個日曆年末達到最高；因此，每個日曆年的第一季度從禮品卡負債餘額中確認的收入最高。

這份禮物 卡簡明合併資產負債表未賺取收入中包含的負債如下：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

禮品卡責任

$

118,036

$

145,014

5

目錄

確認的收入來自年初計入未賺取收入的禮品卡的兑換情況如下：

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

年初從禮品卡負債餘額中確認的收入

$

11,043

$

10,939

$

49,921

$

48,374

Chipotle 獎勵計劃

我們有一個名為 Chipotle Rewards 的忠誠度計劃。註冊該計劃的符合條件的客户通常每花費一美元即可獲得積分。我們還可能定期提供促銷活動，通常為客户提供獲得獎勵積分或其他獎勵的機會。客户可以用賺取的積分兑換各種獎勵，這些獎勵主要由免費食品和飲料組成。獲得的獎勵通常會過期 一個月到 兩個月在發放後，如果賬户在一段時間內處於非活動狀態，則積分通常會過期 六個月.

在扣除我們預計不會兑換的積分或獎勵後，我們會推遲與客户獲得的積分或獎勵的預估銷售價格相關的收入。獲得的每項積分或獎勵的預估銷售價格基於預計將兑換獎勵的產品的估計價值。我們對預計兑換的積分和獎勵的估算基於歷史數據和其他公司特定數據。與兑換獎勵相關的成本主要包含在我們簡明的合併收益表和綜合收益表中的食品、飲料和包裝中。我們每年都會評估 Chipotle Rewards 積分損失，或者在情況需要時更頻繁地進行評估。

當客户兑換獲得的獎勵時，我們在簡明的合併收益表和綜合收益表中確認食品和飲料收入中與Chipotle Rewards相關的收入。與Chipotle Rewards相關的遞延收入包含在我們簡明合併資產負債表上的未賺取收入中。

我們的Chipotle Rewards負債變化包含在簡明合併資產負債表的未賺取收入中，具體如下：

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

Chipotle Rewards 負債，期初餘

$

39,214

$

28,019

$

38,057

$

25,572

延期收入

31,668

30,186

62,725

59,874

確認的收入

(29,959)

(28,824)

(59,859)

(56,065)

Chipotle Rewards 負債，期末餘

$

40,923

$

29,381

$

40,923

$

29,381

4. 財務公允價值 樂器

經常性以公允價值計量的資產和負債

隨身攜帶 由於其短期性質，我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的價值接近公允價值。

我們的持有至到期投資由美國國債和公司債務證券組成，它們按攤銷成本持有。我們還投資了按公允價值持有的可轉換應收票據。此外，我們還維持遞延薪酬計劃，相關資產存放在拉比信託中。

6

目錄

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日我們按重要投資類別劃分的現金、現金等價物和債務投資：

2023年6月30日

調整後的成本

未實現收益

未實現的虧損

公允價值

現金和現金等價物

當前投資

長期投資

現金

$

68,473

$

-

$

-

$

68,473

$

68,473

$

-

$

-

第 1 級(1)

貨幣市場基金

360,901

-

-

360,901

360,901

-

-

定期存款

75,492

-

-

75,492

75,492

-

-

美國國債

1,218,648

265

11,461

1,207,452

-

850,443

368,205

小計

1,655,042

265

11,461

1,643,846

436,393

850,443

368,205

第 3 級

公司債務安全(2)

17,700

-

461

17,239

-

699

17,001

應收票據(3)

4,860

284

-

5,144

-

-

5,144

小計

22,560

284

461

22,383

-

699

22,145

總計

$

1,746,075

$

549

$

11,922

$

1,734,702

$

504,866

$

851,142

$

390,350

2022年12月31日

調整後的成本

未實現收益

未實現的虧損

公允價值

現金和現金等價物

當前投資

長期投資

現金

$

75,829

$

-

$

-

$

75,829

$

75,829

$

-

$

-

第 1 級(1)

貨幣市場基金

232,477

-

-

232,477

232,477

-

-

定期存款

75,694

-

-

75,694

75,694

-

-

美國國債

847,354

63

14,355

833,062

-

515,136

332,218

小計

1,155,525

63

14,355

1,141,233

308,171

515,136

332,218

第 3 級

公司債務安全(2)

17,900

-

700

17,200

-

-

17,900

應收票據(3)

4,860

222

-

5,082

-

-

5,082

小計

22,760

222

700

22,282

-

-

22,982

總計

$

1,254,114

$

285

$

15,055

$

1,239,344

$

384,000

$

515,136

$

355,200

(1)級別1：該實體有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。

(2)公司債務證券的公允價值是使用三級（不可觀察的）輸入來衡量的。我們使用內部開發的估值模型確定了公司債務證券的公允價值，不可觀察的投入包括信貸和流動性利差以及有效到期日。

(3)我們選擇根據公允價值期權衡量我們對一家按公允價值計算的私營公司可轉換應收票據的投資。應收票據的公允價值是使用三級（不可觀察）輸入來衡量的。我們使用內部開發的估值模型確定了應收票據的公允價值，不可觀察的輸入包括對標的業務股權價值的估計以及未來融資事件的時間和概率。

拉比信託

我們已選擇通過拉比信託為某些遞延補償計劃債務提供資金，該信託的資產被指定為交易證券。在破產情況下，拉比信託受債權人索賠，但拉比信託中持有的資產不能用於一般公司用途。拉比信託的金額投資於共同基金，這與參與者在遞延計劃賬户中選擇的投資選擇一致。遞延計劃賬户被指定為交易證券，按公允價值計值，幷包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。我們記錄交易收益和虧損以及與遞延薪酬增加或減少相關的抵消金額，以反映我們在簡明合併收益和綜合收益報表中承擔的延期計劃下支付的一般負債和管理費用。

7

目錄

按非經常性公允價值計量的資產和負債

非經常性簡明合併財務報表中按公允價值確認或披露的資產包括租賃改善、不動產和設備、某些長期投資、經營租賃資產、其他資產和商譽等項目。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回，或者非有價股票證券出現明顯的價格變動時，這些資產就按公允價值計量。

下表彙總了我們在非經常基礎上按等級制度層面按公允價值計量的餐廳和辦公資產：

賬面價值

6月30日

級別

2023

2022

租賃房地改造、財產和設備，淨額

3

$

1,290

$

415

經營租賃資產

3

4,693

477

總計

$

5,983

$

892

這些資產的公允價值是使用三級投入（資產或負債的不可觀察的輸入）來衡量的。不可觀察的輸入包括折扣率、預計的餐廳收入和支出，以及我們關閉並打算轉租餐廳或辦公空間時的轉租收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們記錄的與餐館和辦公室相關的資產減值為美元7,816和 $367，分別是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們記錄的與餐館和辦公室相關的資產減值為美元9,115和 $1,098，分別地。成本記錄在簡明的合併收益表和綜合收益表的減值、關閉成本和資產處置中。減值費用後的賬面價值接近公允價值。

5. 股權投資

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

權益法投資

$

10,489

$

11,697

其他投資

40,412

32,855

總計

$

50,901

$

44,552

權益法投資

截至 2023 年 6 月 30 日，我們擁有 4,325拖拉機飲料公司（“拖拉機”）的普通股。我們的投資代表了大約的所有權 10.2拖拉機的百分比，我們投資的總現金對價為美元10,000。由於我們是Tractor的重要客户並保持董事會代表性，因此我們採用權益法對投資進行核算。曾經有 不截至2023年6月30日或2022年6月30日的六個月中，與該權益法投資相關的減值費用。普通股投資包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中，賬面價值為美元10,489和 $11,697分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。請參閲附註 13。“關聯方交易” 指關聯方披露。

其他投資

截至2023年6月30日，我們持有認股權證（“拖拉機認股權證”）可供購買 3,772拖拉機的普通股。Tractor是一傢俬人控股公司，因此，拖拉機認股權證代表非有價股權證券。該投資包含在簡明合併資產負債表上的長期投資中，賬面價值為美元10,747截至2023年6月30日和2022年12月31日。

截至 2023 年 6 月 30 日，我們擁有 766Nuro, Inc.（“Nuro”）C系列優先股的股份。我們的投資代表少數股權，我們已經確定我們對Nuro沒有重大影響力。Nuro是一傢俬人控股公司，因此，構成我們投資的優先股流動性不足，公允價值不容易確定。截至2023年6月30日，我們已確認累計收益為美元5,968與我們在Nuro的投資有關，這是由於前幾段時期可觀察到的交易。該投資包含在簡明合併資產負債表上的長期投資中，賬面價值為美元15,968截至2023年6月30日和2022年12月31日。

截至2023年6月30日，我們通過Cultive Next基金對其他實體進行了額外投資。這些額外投資包含在簡明合併資產負債表上的長期投資中，賬面價值為美元13,697和 $6,140分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。

8

目錄

6. 股東權益

自 2008 年以來，我們已經實施了股票回購計劃。截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 $294,694獲準回購我們的普通股，其中包括 $100,000我們的董事會於 2023 年 5 月 25 日批准了額外授權。 我們回購的股票將作為庫存股持有，直到董事會自行決定重新發行或退出為止。

在截至2023年6月30日的六個月中， 40普通股，總成本為美元67,474作為與歸還未償股票獎勵有關的最低法定預扣税義務的付款，被扣除並交出。參與者根據適用的獎勵協議和計劃交出的股票被視為已回購，但不屬於公開宣佈的股票回購計劃.

7. 股票薪酬

在截至2023年6月30日的六個月中，我們授予了僅限股票的股票增值權（“SoSAR”） 71向符合條件的員工分配我們的普通股。SoSAR 的加權平均撥款日期公允價值為 $520.23每股，加權平均行使價為 $1,611.18每股。SoSars 分兩次等額歸屬於 第二和 第三授予日期的週年紀念日。在截至2023年6月30日的六個月中， 85SoSAR 被行使了，而且 15SoSars 被沒收了。

對於 六 幾個月已結束 2023年6月30日，我們在以下時間授予了限制性股票單位（“RSU”） 34向符合條件的員工分配我們的普通股。RSU 的加權平均授予日期公允價值為 $1,639.50每股。RSU 通常分兩次等額歸屬 第二和 第三授予日期的週年紀念日。在截至2023年6月30日的六個月中， 21限制性股票已歸屬和 6RSU 被沒收了。

對於 六 截至2023年6月30日的幾個月，我們授予了業績份額單位（“PSU”） 24向符合條件的員工提供業績達到目標業績的普通股。這些 PSU 受服務、市場和性能歸屬條件的約束。PSU 的加權平均撥款日期公允價值為 $1,606.91每股，將歸屬的股票數量從 0% 至 300目標股票數量的百分比。如果未達到定義的最低目標，那麼 不股票將歸屬。此外，在任何情況下都不得超過 100如果我們，則佔目標PSU數量的百分比 3-年度股東總回報率低於 25%第四授予當天構成標準普爾500指數的成分公司的百分位數。對於六個人來説 截至2023年6月30日的幾個月， 49PSU 已獲得，以及 3PSU 被沒收。

下表列出了基於股票的薪酬支出總額：

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

基於股票的薪酬

$

31,467

$

29,142

$

52,137

$

53,219

股票薪酬，扣除所得税

$

27,205

$

24,924

$

43,901

$

45,474

簡明合併資產負債表中包含的租賃改善、不動產和設備中的資本化股票薪酬總額

$

795

$

511

$

1,381

$

998

股票薪酬的超額税收優惠在簡明合併收益表和綜合收益表的所得税準備金中確認

$

11,848

$

2,711

$

22,010

$

20,672

.

8. 所得税

截至2023年6月30日的三個月中，有效所得税税率為 23.8%，比有效所得税税率降低 25.3截至2022年6月30日的三個月的百分比。減少的主要原因是與期權行使和股權歸屬相關的税收優惠增加，部分被不確定税收狀況儲備的增加所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，有效所得税税率為 23.2%，比有效所得税税率有所提高 22.3截至2022年6月30日的六個月的百分比。增長的主要原因是與期權行使和股權歸屬相關的税收優惠減少以及不確定的税收狀況儲備增加，部分被不可扣除支出的減少所抵消。

9. 租賃

我們的大部分運營租約包括餐廳和辦公空間。我們從一開始就確定合同是否包含租約。我們的租約的剩餘條款通常為 1-20年份，大多數都包括延長租約以延長租約的選項 5-年期。通常，租賃期限是不可取消的租賃期或租賃期限的最小值，包括合理的某些續訂期限，期限為 20年份。

9

目錄

與租賃相關的現金流信息的補充披露如下：

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

為經營租賃負債支付的現金

$

104,311

$

94,871

$

206,798

$

189,421

為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃資產

$

162,337

$

121,059

$

252,991

$

210,055

因終止或減值而取消確認經營租賃資產

$

3,936

$

176

$

5,159

$

6,473

10. 每股收益

下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算結果：

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

淨收入

$

341,790

$

259,942

$

633,434

$

418,236

股份：

已發行普通股的加權平均數（用於基本計算）

27,604

27,905

27,614

27,974

稀釋性股票獎勵

143

187

154

222

已發行普通股的加權平均數（用於攤薄計算）

27,747

28,092

27,768

28,196

每股基本收益

$

12.38

$

9.32

$

22.94

$

14.95

攤薄後的每股收益

$

12.32

$

9.25

$

22.81

$

14.83

 

以下股票獎勵不包括在攤薄後每股收益的計算中：

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

股票獎勵視業績條件而定

57

64

53

59

具有抗稀釋作用的股票獎勵

67

184

110

163

股票獎勵總額不包括在攤薄後的每股收益中

124

248

163

222

11. 承付款和或有開支

購買義務

我們在正常業務過程中承擔各種購買義務，通常是短期性的。具有約束力的承諾主要涉及食品購買和供應、資本項目、公司資產、信息技術、營銷舉措和企業贊助以及其他雜項的承諾。

訴訟

我們參與了各種索賠和法律訴訟，例如工資和工時、不當解僱和其他與就業相關的索賠、滑倒和其他人身傷害索賠、廣告和消費者索賠、隱私索賠以及租賃、施工和其他商業糾紛，這些糾紛發生在正常業務過程中，其中一些可能由保險承保。這些行動的結果是不可預測的，但我們認為，此類任何懸而未決或威脅的行動的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。但是，如果這些索賠的數量大幅增加，或者如果我們在一項或多項索賠中承擔的負債超過了我們目前的預期，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。

估計負債的應計額

關於各種法律事務，我們的應計法律責任餘額為美元6,631和 $15,227包含在簡明合併資產負債表的應計負債中s 分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。

10

目錄

12. 債務

截至 2023 年 6 月 30 日，我們有一美元500,000以摩根大通銀行（“摩根大通”）作為行政代理的循環信貸額度。信貸額度的借款按等於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加的利率計息 1.475％，由於我們在信貸協議中定義的總槓桿率的變化，該百分比可能會增加。我們還有義務支付以下的承諾費 0.175信貸額度下未使用金額的每年百分比，由於我們的總槓桿率的變化，該百分比也可能會增加。此外，我們受信貸協議中規定的某些條款的約束，其中包括將總槓桿率維持在低於 3.0x，將合併固定費用覆蓋率維持在大於 1.5x，並限制我們在某些情況下承擔額外債務。我們有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日，信貸額度下的未償還借款符合所有契約。

13. 關聯方交易

截至 2023 年 6 月 30 日，我們擁有大約 10.2拖拉機已發行普通股的百分比。由於我們是Tractor的重要客户並保持董事會代表性，因此我們採用權益法對我們的投資進行核算。因此，我們已將 Tractor 確定為關聯方。我們從供應商那裏購買產品，然後在我們的餐廳出售給顧客。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，向供應商購買的商品為美元10,946和 $9,313，分別地。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，向供應商購買的商品為美元20,173和 $16,824，分別地。

在截至2023年6月30日的三個月中，我們投資了餐廳自動化技術開發商Vebu Inc.（“Vebu”）的A輪優先股。由於我們是Vebu的重要客户並保持董事會代表性，因此我們確定我們對Vebu保持重大影響力。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，從Vebu購買的商品為美元110和 $55，分別是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，向供應商購買的商品為美元743和 $248，分別地。

11

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

關於前瞻性陳述的警示説明

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本報告中的某些陳述是前瞻性陳述，包括關於我們預計將開設的新餐廳數量和Chipotlanes的數量、我們在可預見的將來產生正現金流的預期、我們管理供應鏈風險的能力、持續股票回購計劃以及我們的現金和短期投資為我們的運營提供資金的時間段的陳述。我們使用 “預期”、“相信”、“可以”、“應該”、“可能”、“大約”、“估計”、“期望”、“打算”、“項目”、“目標” 等詞語以及類似的術語和短語，包括對假設的提法，來識別前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述基於截至提交本文件之日我們目前可用的運營、財務和競爭信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些陳述存在風險和不確定性，可能導致實際業績與報表中描述的結果存在重大差異，包括但不限於：工資通脹加劇和競爭激烈的勞動力市場，這影響了我們吸引和留住合格員工的能力，偶爾會導致人員短缺；任何工會組織工作的影響以及我們對此類努力的迴應；供應成本上漲（包括牛肉、玉米餅、乳製品、莎莎醬、豆類和大米）；食品風險安全事故和食源性事故疾病；與我們依賴某些信息技術系統相關的風險以及潛在的重大故障或中斷；隱私和網絡安全風險，包括泄露、未經授權訪問、盜竊、修改或破壞存儲在我們網絡或第三方提供商網絡上的訪客或員工個人或機密信息的風險；競爭的影響，包括來自餐飲業以外的來源；提高平均時薪的財務影響；聯邦、州或地方政府的影響與我們的員工、就業慣例、餐廳設計和施工以及食品或酒精飲料銷售有關的法規；我們實現計劃增長的能力，例如合適的新餐廳場地的可用性以及建築材料和承包商的可用性；通貨膨脹、全球衝突、氣候變化、我們的誠信食品理念、關税或貿易限制以及供應短缺導致的食材和其他運營成本增加；我們達到預期可比水平的能力的不確定性餐廳銷售是由於消費者對我們品牌的看法發生變化等因素造成的，包括實際或傳聞中的食品安全問題或其他負面宣傳、消費者支出減少（包括通貨膨脹率上升、大規模裁員、擔心可能出現衰退和能源價格上漲所致），或者無法提高菜單價格或實現菜單價格上漲的好處；與我們的數字業務相關的風險，包括我們依賴第三方配送服務所產生的風險；相關的風險訴訟，包括與食品安全事件、網絡安全事件、就業或隱私法、廣告索賠或其他事項有關的可能的政府訴訟和潛在的集體訴訟；以及我們在美國證券交易委員會報告中不時描述的其他風險因素，包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他報告，所有這些都可以在我們網站IR.chipotle.com的投資者關係頁面上查閲。

截至2023年6月30日，我們在美國各地經營3,205家Chipotle餐廳，57家國際Chipotle餐廳和6家非Chipotle餐廳。我們在八個地區管理我們在美國的業務，並將我們的業務彙總為一個應報告的細分市場。

在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中，我們通常討論以下關鍵運營指標，我們認為這些指標將推動我們的財務業績和長期增長模式。我們認為這些指標對投資者很有用，因為管理層使用這些指標來評估我們的業務增長以及營銷和運營策略的有效性：

可比餐廳銷售額

餐廳運營成本佔總收入的百分比

新餐廳開業

2023年第二季度財務亮點，同比增長：

總收入增長了13.6％，達到25億美元

可比餐廳的銷售額增長了7.4％

攤薄後每股收益為12.32美元，較9.25美元增長33.2％，其中包括主要與餐廳和公司層面的減值和關閉成本以及公司重組相關的支出產生的0.33美元税後影響。

銷售趨勢。在截至2023年6月30日的三個月中，可比餐廳的銷售額增長了7.4％。增長主要歸因於菜單價格的上漲，在較小程度上是由於交易量增加。可比餐廳銷售額是指運營至少13個完整日曆月的餐廳總收入的同期變化。

在截至2023年6月30日的三個月中，餐廳內銷售額與截至2022年6月30日的三個月相比增長了15.8％。增長的主要原因是全國可比餐廳銷售額的增加、新的餐廳開業以及消費者行為從數字銷售轉向餐廳內銷售。餐廳內銷售額代表本地產生的食品和飲料收入，包括與Chipotle Rewards相關的收入延期。

12

目錄

截至2023年6月30日的三個月，數字銷售佔食品和飲料收入的38.0％，而截至2022年6月30日的三個月中，數字銷售佔食品和飲料收入的39.0％。數字銷售佔食品和飲料收入百分比的下降主要與上面討論的餐廳內銷售額的增加有關。 D數字銷售代表通過Chipotle網站、Chipotle應用程序或第三方配送聚合商產生的食品和飲料收入，包括與Chipotle Rewards相關的收入延期。

餐廳運營成本。在結束的三個月中 6 月 30 日，2023 年，我們的餐廳運營成本（食品、飲料和包裝；勞動力；入住率和其他運營成本）為 72.5% 佔總收入的比例，低於截至三個月的 74.8% 2022年6月30日. 下降的主要原因是銷售槓桿，在較小程度上是牛油果價格的下跌。這些下降部分被幾項食品成本的通貨膨脹所抵消，在較小程度上被工資通脹所抵消。

餐廳發展。 在截至2023年6月30日的三個月中，我們開設了47家新餐廳，其中包括40家擁有Chipotlane的餐廳。我們仍有望在2023年開設約255-285家新餐廳（包括10至15家搬遷），前提是公用事業、施工、許可證和材料供應延誤不會惡化。我們預計，我們的新餐廳中至少有80％將包括Chipotlane。

培育下一個基金。我們的 Cultivate Next Fund 是一家合資企業，旨在對戰略一致的公司進行早期投資，以推進我們培育更美好世界的使命。該基金的初始規模為5,000萬美元，將幾乎完全由Chipotle提供資金。在截至2023年6月30日的三個月中，我們向餐廳自動化技術開發商Vebu投資了750萬美元。截至2023年6月30日，我們已通過該基金進行了1,850萬美元的投資。

餐廳活動

下表詳細列出了指定時段的餐廳單位數據。

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

週期的開始

3,224

3,014

3,187

2,966

Chipotle 空缺職位

47

42

87

93

非 Chipotle 開口

-

-

1

-

Chipotle 永久關閉

-

(1)

-

(2)

Chipotle 搬遷

(3)

(3)

(7)

(5)

期末餐廳總數

3,268

3,052

3,268

3,052

運營結果

下一節將討論我們的經營業績佔總收入的百分比和同期變化。

收入

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

食品和飲料收入

$

2,497.5

$

2,192.8

13.9%

$

4,848.5

$

4,191.8

15.7%

送貨服務收入

17.3

20.5

(15.8%)

34.9

42.1

(17.2%)

總收入

$

2,514.8

$

2,213.3

13.6%

$

4,883.4

$

4,233.9

15.3%

餐廳平均銷售額 (1)

$

2.9

$

2.7

7.1%

$

2.9

$

2.7

7.1%

可比餐廳的銷售額增加

7.4%

10.1%

9.1%

9.5%

(1)餐廳平均銷售額是指運營至少 12 個完整日曆月的餐廳過去 12 個月的平均食品和飲料銷售額。

在截至的三個月中，導致總收入增長的重要因素 六月2023 年 30 日與截至的三個月相比 六月2022 年 30 日，餐廳的銷售額增長和新餐廳的開業情況相當。總收入增加是由於可比餐廳銷售額增長了1.523億美元，而餐廳尚未達到1.492億美元的可比基數，其中4,220萬美元來自2023年開業的餐廳.

13

目錄

在截至的六個月中，促成總收入增長的重要因素 六月2023 年 30 日與截至的六個月相比 六月2022 年 30 日，餐廳的銷售額增長和新餐廳的開業情況相當。總收入增加是由於可比餐廳銷售額增長了3.613億美元，以及餐廳尚未達到2.882億美元的可比基數，其中5,060萬美元來自2023年開業的餐廳。

食品、飲料和包裝成本

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

食品、飲料和包裝

$

738.7

$

673.9

9.6%

$

1,431.2

$

1,300.9

10.0%

佔總收入的百分比

29.4%

30.4%

(1.0%)

29.3%

30.7%

(1.4%)

食品、飲料和包裝成本 在截至的三個月和六個月中，佔總收入的百分比有所下降 6 月 30 日，2023 年，與截至的三個月和六個月相比 6 月 30 日, 2022，主要是由於菜單價格上漲的好處，在較小程度上，牛油果價格下跌。這些下降被幾種食品成本的通貨膨脹部分抵消，主要是牛肉、玉米餅、乳製品、莎莎醬、豆類和大米。

勞動力成本

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

勞動力成本

$

611.7

$

549.9

11.2%

$

1,195.5

$

1,081.9

10.5%

佔總收入的百分比

24.3%

24.8%

(0.5%)

24.5%

25.6%

(1.1%)

截至三個月和六個月，勞動力成本佔總收入的百分比有所下降 6 月 30 日，2023年，與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，這主要是由於銷售槓桿，但部分被餐廳工資通脹所抵消。

佔用成本

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

佔用成本

$

123.9

$

113.9

8.8%

$

245.8

$

226.0

8.8%

佔總收入的百分比

4.9%

5.1%

(0.2%)

5.0%

5.3%

(0.3%)

佔用率與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，成本佔總收入的百分比有所下降，這主要是由於銷售槓桿，但與新餐廳相關的租金支出增加部分抵消了這一點。

其他運營成本

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

其他運營成本

$

349.7

$

317.5

10.2%

$

712.9

$

648.2

10.0%

佔總收入的百分比

13.9%

14.3%

(0.4%)

14.6%

15.3%

(0.7%)

其他運營成本包括營銷和促銷成本、配送費用、銀行和信用卡手續費、餐廳公用事業、技術成本和維護成本。其他運營成本降低 佔截至三個月和六個月總收入的百分比 六月2023 年 30 日與截至的三個月和六個月相比 六月2022 年 30 日，這要歸功於銷售槓桿作用，在較小程度上還有較低的配送費用。這些下降被多項開支的成本上漲部分抵消，最值得注意的是電力通貨膨脹導致的維護成本上漲和公用事業的增加y.

14

目錄

一般和管理費用

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

一般和管理費用

$

156.5

$

140.8

11.1%

$

304.8

$

288.2

5.8%

佔總收入的百分比

6.2%

6.4%

(0.2%)

6.2%

6.8%

(0.6%)

在截至的三個月中，以美元計算的一般和管理費用有所增加 6 月 30 日，與截至的三個月相比，2023 6 月 30 日，2022年，主要是由於績效獎金增加了470萬美元，與企業計劃相關的外部服務支出增加了400萬美元，員工工資增加了380萬美元，主要是由於員工人數的增長，以及與2023年5月組織結構優化相關的重組成本增加了350萬美元。與法律事務相關的估計損失意外開支減少了340萬美元，這略微抵消了這些增長.

在截至的六個月中，以美元計算的一般和管理費用有所增加 6 月 30 日，2023 年，與截至的六個月相比 6 月 30 日，2022年，主要是由於員工人數的增長，員工工資增加了960萬美元，績效獎金增加了890萬美元，與公司計劃相關的外部服務支出增加了870萬美元，重組成本增加了510萬美元。這些增長被會議費用減少的1,430萬美元所抵消，這主要與我們在2022年同期舉行的兩年一度的全經理會議有關。

折舊和攤銷

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

折舊和攤銷

$

78.8

$

69.7

13.0%

$

155.4

$

141.4

9.9%

佔總收入的百分比

3.1%

3.2%

(0.1%)

3.2%

3.3%

(0.1%)

與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，折舊和攤銷佔總收入的百分比有所下降，這主要是由於銷售槓桿，但與新餐廳相關的折舊費用增加部分抵消了這一點。

減值、關閉成本和資產處置

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

減值、關閉成本和資產處置

$

16.2

$

4.7

246.9%

$

24.6

$

9.0

173.6%

佔總收入的百分比

0.6%

0.2%

0.4%

0.5%

0.2%

0.3%

在截至的三個月中，按美元計算的減值、關閉成本和資產處置均有所增加 2023年6月30日與截至的三個月相比 2022年6月30日，主要是由於減值增加 經營租賃資產和租賃權益改善, 以及與更換某些租賃權改良和廚房設備有關的費用增加.這些減值升高包括我們決定關閉Pizzeria Locale的影響。

在截至的六個月中，減值、關閉成本和資產處置按美元計算有所增加 2023年6月30日與截至的六個月相比 2022年6月30日, 主要是由於與更換某些租賃權改良和廚房設備有關的費用增加, 以及經營租賃資產和租賃權改善的減值增加.

15

目錄

利息和其他收入，淨額

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

利息和其他收入，淨額

$

16.4

$

10.6

55.6%

$

25.4

$

10.4

145.1%

佔總收入的百分比

0.7%

0.5%

0.2%

0.5%

0.2%

0.3%

利息以及其他收入，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，淨收入與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所增加，這主要是由於利率提高導致我們在美國國債、貨幣市場基金和定期存款方面的投資利息收入增加，但被上一年的投資收益所抵消。

所得税準備金

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

百分比

6月30日

百分比

2023

2022

改變

2023

2022

改變

（百萬美元）

（百萬美元）

所得税準備金

$

(106.5)

$

(88.2)

20.7%

$

(191.4)

$

(119.9)

59.6%

有效所得税税率

23.8%

25.3%

n/m*

23.2%

22.3%

n/m*

*沒有意義

截至2023年6月30日的三個月中，有效所得税税率為23.8％，低於25.3％的有效所得税税率或截至2022年6月30日的三個月。減少的主要原因是與期權行使和股權歸屬相關的税收優惠增加，但不確定的税收狀況儲備的增加部分抵消了這一點。

截至2023年6月30日的六個月中，有效所得税税率為23.2％，高於截至2022年6月30日的六個月的22.3％的有效所得税税率。這一增長主要是由於與期權行使和股權歸屬相關的税收優惠減少以及不確定的税收狀況儲備增加，部分被不可扣除支出的減少所抵消。

季節性

季節性因素導致我們的盈利能力在每個季度之間波動。從歷史上看，我們在第一和第四季度的平均每日餐廳銷售額和淨收入較低，部分原因是假日季，也因為天氣惡劣時期（冬季）外出就餐的人數要少於温和或温暖的天氣（春季、夏季和秋季）。其他因素也會對我們的業績產生季節性影響。例如，位於學院和大學附近的餐廳通常在學年內做更多的生意。但是，可能影響我們季度業績的其他因素可能會緩和或超過季節性因素，例如意外宣傳對我們的業務產生正面或負面影響、全球健康疫情、通貨膨脹對消費者支出的影響、食品或包裝成本的波動，或者菜單價格上漲或促銷活動和其他營銷舉措的時機。一個季度的交易日數也會影響我們的業績，儘管從整體年度來看，交易日的變化不會產生重大影響。

我們的季度業績還受到其他因素的影響，例如非現金股票薪酬支出的金額和時間及相關税率影響、訴訟、和解成本和相關法律費用、減值費用和非運營成本、營銷或促銷支出的時機、一個季度內新開業的餐廳數量和時間以及餐廳的關閉。新餐廳開業後的運營成本通常更高，這是因為開業後的幾個月內與開業相關的費用和運營效率低下。因此，特定季度的業績不一定表示任何其他季度或任何一年的預期業績。

16

目錄

流動性和資本資源

截至 6 月 30 日，2023年，我們的現金和有價投資餘額為17億美元，其中不包括2510萬美元的限制性現金和5,510萬美元的非有價投資。在為我們的餐廳和支持中心的當前運營提供資金之後，我們運營現金流的第一個計劃用途是為對新餐廳建設的持續投資提供資金。除了繼續投資我們的餐廳擴建外，我們還預計將利用運營產生的現金流用於：根據市場狀況回購更多普通股；投資、維護和翻新我們現有的餐廳；以及用於一般公司用途。 截至 6 月 30 日，2023年，仍有2.947億美元可用於回購我們的普通股。根據剩餘的回購授權，可以不時在公開市場交易中購買股票，但須視市場情況而定。此外，截至 2023年6月30日，我們在信貸額度下有5億美元的未動用借貸能力。

我們認為，在可預見的將來，運營產生的現金以及我們的現金和投資餘額將足以滿足持續的資本支出、營運資金需求和其他現金需求。假設可比餐廳銷售額沒有顯著下降，我們預計在可預見的將來，我們將產生正現金流。如果我們的業務因情況變化而惡化，我們可以採取一些措施來進一步保護流動性。

我們不需要大量的營運資金，因為客户通常使用現金或信用卡和借記卡付款，而且我們的業務不需要大量應收賬款，也不需要大量庫存，部分原因是我們使用了各種新鮮原料。此外，我們通常有權在收到食品、飲料和用品後的某個時候，在十天內支付購買這些物品的費用，從而減少了為支持我們的增長而增加的營運資金的需求。

現金流

截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為10億美元，而截至2022年6月30日的六個月為5.697億美元。 增長的主要原因是淨收益增加、與税收相關的付款和收入的時機，以及在較小程度上是非税運營資產和負債的淨現金變化。

截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為6.277億美元，而截至2022年6月30日的六個月為2.492億美元。這一變化主要與扣除投資到期日後的投資購買量增加了3.174億美元有關，在較小程度上，資本支出增加了6,110萬美元，主要與與新餐廳開發相關的成本有關。

截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為2.891億美元，而截至2022年6月30日的六個月為6.144億美元。這一變化主要是由於庫存股回購減少了3.002億美元，在較小程度上，與股票薪酬相關的預扣税款減少了2440萬美元。

關鍵會計估計

關鍵會計估算是指我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的估計，這通常是因為我們需要估計本質上不確定性的問題的影響。我們的估計和判斷以歷史經驗和我們認為在當時情況下適當的其他各種因素為基礎。實際結果可能與這些估計值不同，如果我們使用不同的假設或因素，我們可能會獲得不同的估計值。正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中所述的那樣，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。

17

目錄

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品價格風險

我們面臨大宗商品價格風險。我們用來準備食物的許多原料，以及經營餐廳的包裝材料和公用設施，都是受其他大宗商品價格、匯率、國外需求、天氣、季節性、生產、供應和其他我們無法控制的因素影響的食材或商品。我們與供應商密切合作，混合使用遠期定價協議，根據該協議，我們與供應商就未來某個時候的固定交貨價格達成協議，根據固定定價協議，我們在該協議有效期內與供應商商定固定價格，根據公式定價協議，我們支付的價格基於與商品價格相關的特定公式，例如現貨價格或行業指數的變化，以及區間遠期協議，根據該協議我們同意 該協議有效期內的價格範圍。通常，我們與供應商的定價協議的有效期從一到二十四個月不等，具體取決於特定原料的價格前景。在某些情況下，我們有最低購買義務。我們一直在努力在可行的情況下增加原料供應商的數量，我們認為這有助於緩解定價波動，我們還關注可能影響我們原料價格的行業新聞、貿易問題、匯率、外國需求、天氣、危機和其他世界事件。如果我們出於競爭或其他原因選擇不以原料成本上漲的速度提高菜單價格，或者如果菜單價格上漲導致客户抵制，則食材價格的上漲可能會對我們的業績產生不利影響。我們還可能由於許多不可預見的原因而出現關鍵原料短缺，例如惡劣天氣造成的農作物損失，如果我們的供應商需要關閉或限制運營，或者由於整個行業的運輸和貨運延遲。

更改利率

我們的投資利率波動使我們面臨利率風險。截至 2023年6月30日，我們有18億美元的現金和現金等價物、流動和長期投資以及限制性現金，幾乎所有這些都是計息的。利率的變化會影響我們賺取的利息收入，從而影響我們的現金流和經營業績。

外幣兑換風險

我們的部分業務包括在美國境外的活動，我們對以其他貨幣進行的交易以及將國際財務業績轉換為美元所產生的折算調整存在貨幣風險。但是，我們的絕大多數業務和投資活動都是在美國進行的，因此目前我們的外匯風險並不大。

第 4 項。控制和程序

我們維持披露控制和程序（定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條），旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告交易法報告中要求披露的信息，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官和首席執行官財務 和行政 酌情負責就必要的披露作出及時的決定。

評估披露控制和程序

截至2023年6月30日，我們在包括首席執行官兼首席財務和行政官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務和行政官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時已經生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年6月30日的財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響.

第二部分

第 1 項。法律訴訟

有關法律訴訟的信息，請參見 注意 11。“承諾和突發事件”在第 1 項所包含的簡明合併財務報表中。“財務報表.”

18

目錄

第 1A 項。風險因素

與之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股權證券

下表反映了我們在2023年第二季度回購的普通股。

購買的股票總數

每股支付的平均價格

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)

根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值

四月

17,142

$

1,734.71

17,142

$

252,578,361

從 4 月 1 日到 4 月 30 日購買

五月

11,575

$

2,065.06

11,575

$

328,675,312

從 5 月 1 日到 5 月 31 日購買

六月

16,510

$

2,058.21

16,510

$

294,694,245

從 6 月 1 日到 6 月 30 日購買

總計

45,227

$

1,937.35

45,227

(1) 股票是根據2022年10月25日和2023年2月7日宣佈的回購計劃回購的。

(2) 5月份的總額包括2023年5月25日批准並於2023年7月26日宣佈的額外1億美元授權回購。該計劃沒有到期日期。當我們回購了授權的最大數量的股票，或者我們決定停止此類回購時，回購股票的授權將終止.

第 3 項。默認為 高級證券

沒有。

第 4 項。礦山安全TY 披露

不適用。

第 5 項。其他 信息

沒有。
‎

19

目錄

第 6 項。展品

展覽索引

本文以引用方式納入的附錄的描述

展品編號

展品描述

表單

文件編號

申報日期

展品編號

隨函提交

10.1†

董事薪酬計劃和持股指南（2023年5月25日修訂）

-

-

-

-

X

31.1

根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條認證 Chipotle Mexico Grill, Inc. 首席執行官

-

-

-

-

X

31.2

根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條頒發的 Chipotle Mexico Grill, Inc. 首席財務和行政官證書

-

-

-

-

X

32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Chipotle Mexico Grill, Inc.首席執行官兼首席財務和行政官進行認證

-

-

-

-

X

101.INS

行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）

-

-

-

-

X

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

-

-

-

-

X

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

-

-

-

-

X

101.DEF

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

-

-

-

-

X

101.LAB

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

-

-

-

-

X

101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

-

-

-

-

X

104

封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

-

-

-

-

X

†-管理合同和補償計劃或安排必須作為證物提交。

20

目錄

SIG納圖RES

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

 

來自：

/S/ J約翰R. HARTUNG

 

姓名：

約翰·R·哈通

標題：

首席財務和行政官（註冊人的首席財務官和經正式授權的簽字人）

日期：2023 年 7 月 28 日

21