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目錄
目錄
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
o 根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)款作出的註冊聲明
或
ý 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的截至本財政年度的年度報告12月31日, 2022
或
o 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
或
o 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節作出的空殼公司報告 | | |
委託文件編號:1-34694 Veon汽車有限公司。
|
|
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
|
百慕大羣島 |
|
(註冊成立或組織的司法管轄權) |
|
克勞德·德彪斯蘭88, 1082 MD, 阿姆斯特丹vt.的.荷蘭 |
|
(主要執行辦公室地址) |
|
A.奧米因卡·多麗絲 團體總法律顧問 克勞德·德彪斯蘭88,1082 MD, 阿姆斯特丹vt.的.荷蘭 電話:+3120 797 7200 |
|
|
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址) 根據該法第12(B)節登記或將登記的證券: |
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
美國存托股份或美國存託憑證, 每股相當於25股普通股 | 韋恩 | 納斯達克資本市場 |
普通股,面值0.001美元 | | 納斯達克資本市場* |
____________________________________________________________________________
*股票上市,不用於交易或報價目的,僅與根據美國證券交易委員會的要求註冊美國存託憑證有關。
根據該法第12(G)節登記或將登記的證券:
沒有。
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券:
沒有。
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:1,756,731,135普通股,面值0.001美元。
如果註冊人是證券法規則第405條中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示:
是o 不是 ý
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
是o 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否遵守了此類提交要求。
是 ý不是,不是。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ý不是,不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | | 加速文件管理器 | ý | 非加速文件管理器o | | 新興市場為公司增長提供支持o |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。ý
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。他説:o
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎: | | | | | | | | | | | | | | |
美國《公認會計原則》o | | 國際財務報告準則由 國際會計準則理事會。ý | | 其他類型o |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
第17項:o*項目*o
如果這是一份年度報告,請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12B-2條所定義)。
是o不是,不是。ý
目錄 | | | | | | | | |
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 8 |
第二項。 | 報價統計數據和預期時間表 | 8 |
第三項。 | 關鍵信息 | 8 |
第四項。 | 關於該公司的信息 | 54 |
項目4A。 | 未解決的員工意見 | 80 |
第五項。 | 經營和財務回顧與展望 | 81 |
第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 106 |
第7項。 | 大股東及關聯方交易 | 119 |
第八項。 | 財務信息 | 121 |
第九項。 | 報價和掛牌 | 122 |
第10項。 | 附加信息 | 123 |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 136 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 137 |
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 139 |
第14項。 | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 139 |
第15項。 | 控制和程序 | 139 |
第16項。 | [已保留] | 140 |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 140 |
項目16B。 | 道德準則 | 140 |
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 141 |
項目16D。 | 豁免審計委員會遵守上市標準 | 141 |
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 141 |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 141 |
項目16G。 | 公司治理 | 142 |
第16H項。 | 煤礦安全信息披露 | 144 |
項目16I | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 144 |
第17項。 | 財務報表 | 145 |
第18項。 | 財務報表 | 145 |
項目19. | 展品 | 146 |
解釋性説明
據介紹,本Form 20-F年度報告包括截至2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022年、2021年和2020年12月31日的經審計綜合財務報表,這些報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的,並以美元列報。Veon有限公司自2009年1月1日起採用國際財務報告準則。在本20-F表格年度報告中對本公司經審計綜合財務報表的所有提及均指本20-F表格年度報告(“經審計綜合財務報表”)所包括的經審計綜合財務報表。
在本年度報告的20-F表格中,凡提及“Veon”,以及提及“Our Company”、“The Company”、“Our Group”、“The Group”、“We”、“Our”及類似代詞,均指Veon Ltd.,一家在百慕大註冊的獲豁免股份有限公司及其合併子公司。凡提及Veon Ltd.,僅指Veon Ltd.。
除非另有説明,否則本年度報告中以表格20-F形式出現的所有章節均指表格20-F中的章節。
重述的背景
在於2023年6月25日提交《S荷蘭法定截至2022年12月31日的年度財務報表》之後,在提交《Veon有限公司2022年12月31日-S年報》之前,本公司發現綜合全面收益表中關於因出售阿爾及利亞業務而取消確認8.24億美元非控股權益的錯誤,並已在本20-F年報所載財務報表中更正。根據荷蘭法律,本公司認定,該錯誤不會導致財務報表存在嚴重缺陷,無法提供一個能夠對公司的資產、負債、權益和業績以及在財務報表的性質允許的情況下對其償付能力和流動資金做出合理判斷的觀點。根據國際財務報告準則和荷蘭法律,公司將在其半年度財務報表和隨後的2023年荷蘭年度報告中在其法定賬户中追溯更正和披露錯誤。因此,本公司將不會通過在荷蘭額外提交2022年荷蘭年度報告來更正先前發佈的合併財務報表,即Veon Ltd.‘S荷蘭法定截至2022年12月31日的財務報表。
非控股權益在其他全面收益(OCI)中被錯誤地取消確認,這是股權中的一個組成部分,而它本應在其他股權中取消確認,而不影響OCI。關於綜合權益變動表,該金額以前在荷蘭法定財務報表中作為保監處內的一個項目列報,現在在本年度報告中作為報表中的一個單獨列項列示,對保監處沒有影響。因此,錯誤更正導致綜合權益變動表的調整不影響綜合權益總額,以及綜合全面收益表的調整。請參閲附註24-合併財務報表的列報依據我們經審計的合併財務報表中的報表。
此外,該錯誤對以下與Veon投資者相關的量化指標沒有影響:
•出售阿爾及利亞的結果(請參閲附註10-待售業務和停產業務計入我們經審計的合併財務報表);
•整體合併損益表;
•母公司所有者應佔的其他全面收入;
•合併財務狀況表;
•合併現金流量表;
•基本或稀釋後每股收益;
•調整後的EBITDA;
•Veon為其貸款人制定的金融契約;
•資本支出;
•淨債務
內部控制注意事項
公司管理層得出結論,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制存在重大弱點,涉及出售業務的會計和財務報表列報。關於管理層對公司的披露控制和程序、財務報告的內部控制以及發現的重大弱點的考慮,請參閲項目15--控制和程序.
非國際財務報告準則財務衡量標準
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非IFRS財務指標。不應孤立地考慮調整後的EBITDA,也不應將其作為IFRS報告的結果分析的替代品。我們計算調整後EBITDA為持續經營、折舊、攤銷前的税前利潤/(虧損)、非流動資產處置虧損和減值損失、財務費用和成本、淨匯兑收益/(虧損)以及聯營企業和合資企業的份額。
*需要對截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度調整後的EBITDA與税前利潤/(虧損)進行對賬,税前利潤/(虧損)是IFRS最直接的可比性財務指標,見注2-細分市場信息我們已審計的合併財務報表。
他説,我們的管理層使用調整後的EBITDA作為補充業績衡量標準,並認為調整後的EBITDA為投資者提供了有用的信息,因為它是我們業務運營實力和業績的指標。此外,調整後EBITDA的組成部分包括我們的運營經理負責的關鍵收入和費用項目,並根據這些項目評估他們的業績。然而,調整後EBITDA用作業績衡量標準的一個侷限性是,它沒有反映用於產生收入的某些資本化有形和無形資產的定期成本,或者隨着時間的推移更換資本設備的需要。
*調整後的EBITDA還通過提高我們的業績與提供EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)或OIBDA(折舊和攤銷前的營業收入)信息的其他電信公司的業績的可比性,來幫助管理層和投資者。這種增加的可比性是通過剔除折舊、攤銷和減值損失的期間或公司之間可能不一致的影響而實現的,這些項目可能會對期間間的營業利潤產生重大影響。然而,由於EBITDA組成部分(包括我們的調整後EBITDA的計算)或計算方法的差異和調整,我們的調整後EBITDA結果可能無法直接與其他公司報告的EBITDA或OIBDA結果進行比較。
調整後EBITDA利潤率
調整後的EBITDA利潤率是一項非IFRS財務指標。調整後EBITDA利潤率以調整後EBITDA除以總營業收入計算,以百分比表示。有關我們如何計算調整後EBITDA的説明以及對其在評估我們的業績時的侷限性的討論,請參見-調整後的EBITDA上面。
本幣金融措施
在討論和分析我們的經營結果時,我們以當地貨幣提出了某些財務措施。這些非《國際財務報告準則》財務指標以當地貨幣金額表示我們的經營結果,因此排除了將此類當地貨幣金額換算為我們的報告貨幣美元的影響。我們在當地貨幣的基礎上分析我們的可報告部門的表現,以增加不同期間業績的可比性。我們的管理層認為,以當地貨幣評估他們的業績,為我們的管理層和投資者提供了一種額外的、有意義的業績評估。有關我們將外幣計價金額轉換為美元的信息,請參閲項目5--經營和財務審查及展望--影響可比性和經營成果的因素--外幣換算, 項目11--關於市場風險的定量和定性披露和附註18-財務風險管理我們已審計的合併財務報表。
資本支出(不包括許可證和使用權資產)
在本年度報告Form 20-F中,我們列報了資本支出(不包括許可證和使用權資產),包括設備、新建築、升級、軟件、其他長期資產和非流動資產預期使用之前發生的相關合理成本,在預付款或交付時最早入賬,不包括與獲得電信牌照和確認使用權資產直接相關的支出。我們的管理層認為,由於許可證支付和使用權資產確認的波動性,列報不包括許可證和確認使用權資產的資本支出總額提供了更有意義的評估。在企業合併中獲得的長期資產不包括在資本支出中(不包括許可證和使用權資產)。有關我們資本支出的更多信息(不包括許可證和使用權資產),請參閲項目5--經營和財務回顧及展望--流動資金和資本資源--未來的流動資金和資本需求和注2-細分市場信息我們已審計的合併財務報表。
淨債務
淨債務是非《國際財務報告準則》的財務指標,計算方法是計入長期名義債務和短期名義債務的利息減去現金和現金等價物、長期和短期存款的總和。該公司認為,淨債務為投資者提供了有用的信息,因為它顯示了在使用可用現金和現金等價物以及長期和短期存款後需要償還的名義債務金額。淨債務不應被孤立地視為長期債務和短期債務的替代,或公司財務狀況的任何其他衡量標準。
某些績效指標
在這份Form 20-F年度報告中,我們提供了某些運營數據,包括移動客户數量、移動ARPU和移動數據客户數量,我們的管理層認為這些數據有助於評估我們的業績,以及評估我們的移動和寬帶產品和服務的使用和接受度。有關這些指標的詳細信息,請參閲項目5--業務和財務審查及展望--某些業績指標.
市場和行業數據
此外,這份Form 20-F年度報告包含行業、市場和競爭狀況數據,這些數據基於監管和行業出版物以及本文和其中提到的第三方進行的研究,以及我們自己的內部估計和研究。這些行業出版物和第三方研究一般聲明,它們所包含的信息是從被認為可靠的來源獲得的,儘管它們不保證此類信息的準確性或完整性。雖然我們相信這些出版物和第三方研究都是可靠的,但我們並沒有獨立核實從這些第三方來源獲得的市場和行業數據。我們也相信我們的內部研究是可靠的,我們對市場和行業的定義是適當的,但這樣的研究或這些定義都沒有得到任何獨立消息來源的核實。
此外,本年度報告Form 20-F中的某些市場和行業數據來自GSMA Intelligence的數據庫,該數據庫於2023年4月10日訪問,該數據庫是GSMA所有報告中使用的數據庫。除非另有説明,這適用於本文中對GSMA的所有引用。 移動普及率定義為移動連接除以人口。GSMA提供的流動人口普及率的人口數字來自聯合國。原則上,移動連接是以三個月為有效基礎的,因此任何未使用超過三個月的SIM卡都不包括在內。其他市場和行業數據來自引用的政府機構。
電信術語彙編
此外,在這份Form 20-F年度報告中對我們的業務和電信行業的討論包含對特定於我們業務的某些術語的引用,包括許多技術和行業術語。這些術語的定義見附件99.1-電信術語彙編.
商標
*我們擁有本年度報告中使用的Form 20-F商標的專有權利,這些商標對我們的業務非常重要,其中許多商標是根據適用的知識產權法註冊的。僅為方便起見,本年度報告中以Form 20-F格式提及的商標和商號可能不帶“®”或“TM”符號,但此類提及並不意味着我們不會在適用法律下儘可能充分地主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標、商標或服務標誌,以暗示我們與任何其他公司的關係,或我們的背書或贊助。本年度報告以表格20-F的形式出現的任何其他公司的每個商標、商號或服務標記均為其各自持有人的財產。
其他信息
在本20-F表格年度報告中,凡提及(一)“美元”、“美元”及“美元”為美利堅合眾國的合法貨幣,(二)“俄羅斯盧布”或“盧布”為俄羅斯聯邦的合法貨幣,(三)“巴基斯坦盧比”或“PKR”為巴基斯坦的合法貨幣,(四)“孟加拉塔卡”或“BDT”為孟加拉國的合法貨幣,(V)“烏克蘭格里夫納”或“Uah”指烏克蘭的合法貨幣;(Vi)“烏茲別克索姆”或“UZS”指烏茲別克斯坦的合法貨幣;(Vii)“哈薩克斯坦堅戈”或“KZT”指哈薩克斯坦共和國的合法貨幣;及(Viii)“歐元”或“歐元”指經不時修訂的建立歐洲共同體條約的歐洲及貨幣聯盟參與成員國的單一貨幣。此外,“歐盟”指的是歐洲聯盟,“SOFR”指的是有擔保的隔夜融資利率,“Kibor”指的是卡拉奇銀行間同業拆借利率。
此外,本Form 20-F年度報告包含某些非美國貨幣金額按指定匯率折算成美元的內容,僅為方便讀者。這些折算不應被解釋為相關的非美國貨幣金額實際上代表該等美元金額,或可以按所示匯率轉換、已轉換或將轉換為美元。除非另有説明,否則美元金額已按Bloomberg Finance L.P.提供的匯率從歐元、巴基斯坦盧比和孟加拉國塔卡金額折算,並按官方匯率從俄羅斯盧布、烏克蘭格里夫納、哈薩克斯坦堅戈、吉爾吉斯斯坦索姆、格魯吉亞拉里和烏茲別克索姆折算,詳情見項目5--經營和財務審查及展望--影響業務可比性和經營結果的因素--外幣換算,項目11--關於市場風險的定量和定性披露和附註18-財務風險管理我們已審計的合併財務報表。有關外幣波動和換算相關風險的討論,請參閲項目3.D--風險因素--市場風險--我們面臨外幣匯兑損失、波動和換算風險,包括由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突。
舍入
因此,本年度報告中表格20-F的某些金額和百分比可能會進行四捨五入的調整。因此,作為總數顯示的某些數字,包括在表格中,可能不是它們之前或之後的數字的精確算術彙總。
有關前瞻性陳述的警示説明
此外,本年度報告Form 20-F包含1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A條和1934年《美國證券交易法》(下稱《交易法》)第21E條所指的估計和前瞻性陳述。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和估計,這些事件和趨勢影響或可能影響我們的業務和運營。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述是基於合理的假設,但它們受到許多風險和不確定因素的影響,並且是根據我們目前掌握的信息做出的。除了本年度報告20-F表中描述的因素外,許多重要因素可能會對我們的業績產生不利影響,如前瞻性陳述中所示。你應該完整地閲讀這份20-F表格的年度報告,並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同,甚至更糟。
此外,除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮”、“可能”以及類似的詞語旨在識別估計和前瞻性陳述。
我們的估計和前瞻性陳述可能會受到各種因素的影響,包括但不限於:
•我們完成出售PJSC VimpelCom(“VimpelCom”)及其子公司(統稱為“我們的俄羅斯業務”)的能力;如果我們的俄羅斯業務沒有完成出售,或者出售被大幅推遲,我們將繼續面臨與在俄羅斯經營有關的風險;
•俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,包括:對烏克蘭經濟狀況和前景的不利影響;制裁對我們的供應鏈、與關鍵交易對手進行交易和獲得融資的能力的影響;由此導致的烏克蘭格里夫納和其他當地貨幣的波動;我們運營和維護我們的基礎設施的能力;衝突可能對我們的聲譽造成的損害;以及它對我們的流動性、財務狀況和我們作為持續經營企業運作的能力的影響,以及許多其他後果;
•國際經濟形勢(包括通貨膨脹壓力和利率上升)和地緣政治環境的發展;
•我們產生足夠現金流和籌集額外資本以履行償債義務的能力,我們對營運資本和償還債務的期望,以及我們滿足預計資本需求的能力;
•我們有能力開發新的收入來源,實現投資組合和資產優化,改善客户體驗,優化資本結構;
•我們對客户的價值、體驗和服務的目標,以及我們留住和吸引客户以及保持和擴大我們的市場份額地位的能力;
•我們有能力成功地實施和執行我們的戰略重點,並從我們現有的和未來的交易中實現預期的好處;
•不利的全球事態發展,包括戰爭、恐怖襲擊、自然災害和流行病,包括與新冠肺炎大流行有關的任何進一步不利事態發展;
•環境因素,包括與氣候有關的災害,如洪水,或可能影響我們的業務及其運營和支出的與氣候有關的法律和法規的實施;
•我們關於股息支付和政策的計劃,以及我們從子公司獲得股息、分配、貸款、轉移或其他付款或擔保的能力;
•潛在的網絡攻擊或其他網絡安全威脅,可能危及機密信息或使我們的服務無法訪問;
•我們計劃開發、提供和擴展我們的產品和服務,包括運營和網絡開發、優化和投資,例如對4G和5G的擴展或推出和好處的預期
網絡、寬帶服務和綜合產品和服務,如固定-移動融合,以及金融服務、娛樂、數字廣告和保健等領域的數字服務;
•我們對未來產品和服務的定價,改善我們的ARPU和我們未來的成本和經營業績的期望;
•我們有能力滿足許可證要求,獲得、維護、續簽或延長許可證、頻率分配和頻道,並獲得相關監管部門的批准;
•不利的立法、法規和司法發展,阻礙了我們在本地區的盈利能力和經營能力;
•我們的產品和服務的營銷和分銷計劃,包括客户忠誠度計劃;
•我們對我們的競爭優勢、客户需求、市場趨勢和我們所在行業和市場的未來發展的期望;
•我們留住關鍵人員的能力;
•我們在2022年財務報告的內部控制中發現了重大弱點;以及
•本年度報告Form 20-F中討論的其他風險。
因此,這些陳述是我們管理層對我們的戰略和財務狀況以及未來市場狀況、趨勢和其他潛在發展的最佳評估。雖然它們是基於被認為可靠的來源以及我們管理層目前的知識和最佳信念,但它們只是估計或預測,不能依賴。我們不能向你保證將來會取得成果。
因此,在任何情況下,在本年度報告中以Form 20-F格式包含此類前瞻性陳述都不應被視為我們或任何其他人對此類陳述中所述結果的實現的陳述或保證,或者所使用的基本假設將是事實。因此,告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。本年度報告中的Form 20-F中包含的前瞻性陳述僅在本年度報告中Form 20-F的日期作出。我們不能向你保證任何預期的結果或事件都會實現。除法律要求的範圍外,我們不承擔任何義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,在作出陳述之日後更新或修改這些前瞻性陳述,或反映意外事件的發生。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不是必需的。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不是必需的。
項目3.關鍵信息
A. [已保留]
B.資本化和負債
不是必需的。
C.提出和使用收益的理由
不是必需的。
D.風險因素
下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,您應該考慮同時發生的兩個或更多風險的相互關係和複合效應。
風險因素摘要
以下總結了可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險。在購買我們的美國存托股份(“美國存托股份”)之前,您應仔細考慮本20-F表格年度報告中所列的所有信息,包括但不限於第3.D項。除了這些風險因素外,可能還有管理層沒有意識到或關注的或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性。我們的業務、財務狀況或運營結果或前景可能會受到任何這些風險的重大不利影響,導致我們證券的交易價格下跌,您的投資將全部或部分損失。
•與出售我們的俄羅斯業務有關的風險,包括由於貸款人或監管機構強加的條件導致銷售延遲完成的風險,與銷售相關的鉅額交易成本,我們通過與PJSC VimpelCom的修訂許可協議繼續使用BELINE名稱和商標,在銷售未完成的情況下繼續面臨與在俄羅斯運營相關的風險,以及完成出售我們的俄羅斯業務對我們的業務和運營造成的任何不利影響;
•與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突有關的風險,例如對烏克蘭經濟狀況和前景的不利影響;對財產、基礎設施和資產的實物破壞;制裁和出口管制對我們供應鏈的影響;與關鍵交易對手進行交易或通過受影響的清算系統向債券持有人支付現金的能力、獲得融資、上游利息支付和股息以及運營我們的業務的能力;由此導致的烏克蘭格里夫納和我們其他當地貨幣的波動;我們運營和維護基礎設施的能力;我們可能會因衝突、制裁(包括我們最大股東L1T VIP Holdings S.àR.L.的某些最終實益所有者造成的任何聲譽損害)而遭受聲譽損害。(LetterOne)),可能導致Kyivstar或VimpelCom國有化風險的制裁,以及我們業務的地理位置;以及它對我們的流動性、財務狀況和我們作為持續經營企業的運營能力的影響;
•與外幣匯兑損失有關的風險以及其他與波動和換算有關的風險;
•與我們開展業務的每個國家和適用法律的國家的政治、經濟和社會條件變化有關的風險,例如由於社會規範的變化、我們在特定司法管轄區的業務參與或以其他方式無法預見的科學或技術發展而可能產生的任何損害、名譽或其他方面的損害;
•與償付能力和其他現金流問題有關的風險,包括我們籌集必要額外資本和籌集額外債務的能力、我們遵守融資協議中的公約的能力、我們子公司支付股息的能力、我們從子公司獲得上游現金的能力、我們開發額外收入來源的能力以及我們收入來源中不可預見的幹擾;
•風險,因為我們是一家控股公司,有許多運營子公司,包括我們依賴運營子公司的現金股息、分配、貸款和從子公司收到的其他轉移,以便支付股息,向Veon有限公司轉移,以及某些公司間的支付和轉移;
•與網絡攻擊或系統和網絡中斷、數據保護、數據泄露或在我們開展業務的每個國家/地區對此類攻擊或故障的感知相關的風險,包括與此類事件相關的成本以及由此可能產生的聲譽損害;
•與出口管制、國際貿易監管、海關和技術監管對宏觀經濟環境、我們的業務、我們的能力以及主要第三方供應商採購向我們的客户提供服務所需的貨物、軟件或技術的能力有關的風險,特別是與從這些供應商採購的用品、支持服務、軟件和設備的生產和交付有關的服務;
•在我們開展業務的每個國家和適用法律的每個國家/地區,與立法、法規、税收和貨幣有關的風險,包括合規成本、貨幣和外匯管制、貨幣波動,以及管理電信業和税收的法律、法規、法令和決定、外國投資法、反腐敗和反恐法、經濟制裁、數據隱私、反洗錢、反壟斷、國家安全和合法竊聽及其政府和其他監管機構和法院的官方解釋的突然變化;
•與法律挑戰、許可和監管糾紛、税務糾紛或上訴有關的裁決、行政或司法決定可能不會導致對我們有利的最終解決方案,或我們在重大訴訟索賠辯護中失敗或無法解決此類索賠的風險;
•與我們的公司及其在我們開展業務的每個國家/地區的運營相關的風險,包括有關我們的許可證的監管不確定性、關於我們的產品和服務提供的監管不確定性以及與此相關的政府當局的批准或同意、頻率分配和編號容量、對我們頻譜容量的限制、獲得滿足對現有產品和服務的需求所需的額外頻段或新產品和服務以及新技術所需的額外頻譜、知識產權保護、勞工問題、互連協議、設備故障以及競爭產品和定價壓力;
•在我們開展業務的每個國家和我們適用法律的每個國家,與競爭的發展有關的風險,無論是不可預見的還是其他的,包括我們跟上技術變化和不斷髮展的行業標準的能力;
•與我們的戰略股東、貸款人、員工、合資夥伴、代表、代理商、供應商、客户和其他第三方的活動相關的風險;
•截至2022年12月31日,我們的財務報告內部控制中發現的與處置業務的會計和財務報表列報相關的重大缺陷相關的風險;如果我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,我們可能無法準確報告我們的經營結果,履行我們的報告義務或防止欺詐;
•
•與我們美國存託憑證所有權相關的風險,包括與S作為百慕大公司和外國私人發行人的地位相關的風險;以及
•本文件中陳述的其他風險和不確定性第3.D項。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參見下面的內容。
與出售我們的俄羅斯業務相關的風險
出售我們的俄羅斯業務取決於某些成交條件,包括從相關政府當局獲得必要的監管批准和許可證。作為獲得所需批准或同意的條件,相關監管機構可能會施加一些條件,這些條件可能會對我們的公司產生不利影響,或者,如果沒有獲得此類批准或同意,可能會阻止完成我們俄羅斯業務的出售。
2022年11月24日,我們宣佈以1300億盧布的價格將我們的俄羅斯業務出售給VimpelCom管理團隊的某些高級成員,該業務包括PJSC VimpelCom(“VimpelCom”)及其子公司(統稱為“我們的俄羅斯業務”)。在完成出售我們的俄羅斯業務之前,必須獲得與出售相關的必要的監管批准、許可證或同意。俄羅斯聯邦反壟斷局於2022年12月15日批准了VimpelCom的出售,俄羅斯聯邦政府外國投資控制委員會小組委員會於2023年2月1日批准了VimpelCom的出售。出售的完成可能會因完成相關監管機構、貸款人或其他第三方的剩餘請求或批准所需的時間而推遲,包括取消VimpelCom持有的Veon債券。最終授予的任何進一步監管批准、許可和同意的條款和條件可能會對我們的業務行為施加條件、條款、義務或限制。
監管機構、貸款人或其他第三方可能會施加條件,任何此類條件都可能導致延遲完成出售我們的俄羅斯業務或對我們施加額外的物質成本。此外,任何此類條件都可能導致出售的延遲或放棄。如果我們無法完成銷售,我們將面臨額外的風險。見“-如果我們俄羅斯業務的出售沒有完成,或者出售被大幅推遲,我們將繼續面臨與在俄羅斯運營相關的風險。”
我們將產生與出售我們的俄羅斯業務相關的鉅額交易成本,如果出售完成,我們預計將產生分離成本。
我們已經並預計將繼續產生與出售我們的俄羅斯業務相關的鉅額成本,包括我們專業顧問的費用和預期業務解體的離職成本。我們還可能產生與銷售相關的意外成本,這些意外成本可能會對銷售生效後我們的運營結果產生不利影響。此外,如果出售完成,我們預計在出售完成後將繼續產生額外的離職費用。雖然我們預期出售俄羅斯業務的預期收益的實現(包括減少我們在俄羅斯開展業務所面臨的當前具有挑戰性的地緣政治環境的風險,本集團資產負債表的去槓桿化以及我們信用狀況的任何改善)將抵消增加的交易和分離成本,但交易和分離成本可能是重大的。此外,不能保證完成出售我們的俄羅斯業務將恢復我們進入資本市場的機會,我們可能在分離後繼續面臨進入資本市場以管理我們的流動性需求的挑戰或高昂成本。
出售我們的俄羅斯業務後,我們將依靠與我們以前的子公司VimpelCom簽訂的商標許可協議,繼續使用“Beeline”名稱和商標。在出售我們的俄羅斯業務之後,在Beeline品牌方面的負面發展可能會對我們的聲譽造成不利影響。如果我們選擇進行品牌重塑,如果我們現有的和潛在的客户、供應商和其他與我們有業務關係的人不能很好地接受,可能會涉及大量成本,並且可能不會產生預期的好處。
俄羅斯業務的出售完成後,哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦和VimpelCom的每個運營子公司將簽訂修訂的商標許可協議,根據這些協議,每個運營公司將能夠保留其現有的與“BELINE”名稱和相關商標有關的非獨家許可(每個都是一個“許可協議”,統稱為“許可協議”)。預計每份許可協議的期限將從無限期修訂為五年初始期限,而VimpelCom先前在其中持有的終止權預計將與原始許可協議相比收窄;預計不會增加任何額外費用作為這些修訂的一部分。許可協議將受到某些限制,這些限制可能會影響運營子公司的業務。在使用商標時,運營子公司應遵守俄羅斯法律的要求,避免以可能損害“BELINE”品牌的方式使用商標。許可協議應僅涵蓋截至許可協議之日運營子公司將使用的商標(以及類似商標)。根據VimpelCom的批准,子公司將只能以VimpelCom的名義和代表VimpelCom註冊與“Beeline”品牌相關的任何新商標,這些新商標應包括在許可協議的範圍內。如果相關被許可方不遵守適用許可協議的條款,VimpelCom預計將有權終止許可協議。
我們無法肯定地預測,在出售我們的俄羅斯業務後繼續使用傳統的Beeline品牌將如何影響我們的聲譽和業績。預計VimpelCom將保留繼續使用“Beeline”名稱和商標的權利,許可協議並不排除許可方也將“Beeline”名稱和商標授權給其他第三方,其中一些第三方可能會與我們競爭。因此,VimpelCom或擁有“Beeline”品牌權利或許可權的任何其他第三方的事件或行為對“Beeline”品牌產生負面影響,可能會對我們的聲譽或我們將依賴的“Beeline”品牌的聲譽產生不利影響。因此,我們可能無法防止因VimpelCom和Beeline品牌的任何第三方被許可人與“Beeline”品牌有關的活動而對商譽造成的任何損害。
預計在最初的五年許可協議期滿後,哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和烏茲別克斯坦的每一家運營子公司可能會與VimpelCom達成協議,延長其適用的許可協議期限,以便運營子公司可以繼續使用“BELINE”品牌。然而,由於許可協議沒有任何續期條款,此類延期可能會受到與許可協議當前條款有重大差異的新條款的約束,從而損害運營子公司的利益。此外,不能保證任何選擇延長許可證期限的運營公司都能夠以商業上合理的條款談判延長許可證期限,或者根本不能。
或者,我們也可以對使用“BELINE”品牌的任何一家或多家運營子公司進行品牌重塑。我們預計,任何此類品牌重塑戰略都將涉及鉅額成本,如果我們現有的和潛在的客户、供應商和其他與我們有業務關係的人對此產生不利影響,可能不會產生預期的好處。品牌重塑的成功推廣將取決於我們的營銷努力的有效性,以及我們在品牌重塑過渡過程中繼續向客户提供可靠產品的能力。我們不能保證我們能夠在任何新的品牌名稱和/或商標下獲得或保持與我們在Beeline品牌下歷史上享有的認知度和地位相媲美的品牌認知度、知名度或地位。如果我們的品牌重塑戰略沒有產生預期的好處,我們留住現有客户、供應商和其他與我們有業務關係的人並繼續吸引新客户和吸引新業務合作伙伴的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
如果我們俄羅斯業務的出售沒有完成,或者出售被大幅推遲,我們將繼續面臨與在俄羅斯運營相關的風險。
由於預期將出售我們的俄羅斯業務,我們在2022年11月24日簽署協議時將其歸類為持有待售業務和停產業務。關於這一分類,俄羅斯在2022年、2021年和2020年綜合收益表和綜合現金流量表中的結果已作為損益表中“非持續業務税後虧損和非持續業務處置”項目的一部分單獨列報。看見附註10-持有以待出售和停產經營請參閲我們經審計的合併財務報表,以便進行更詳細的討論。如果出售我們的俄羅斯業務沒有完成或被大幅推遲,我們將繼續面臨在俄羅斯運營的重大監管、運營和財務風險,以及與我們獲得資本和審計及其他服務相關的風險。俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,以及各國政府和跨國公司對衝突的反應,給我們在俄羅斯和全球的業務和運營帶來了嚴峻的挑戰。這些因素,包括以下概述的具體風險,如果出售我們的俄羅斯業務沒有完成或大幅推遲,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和交易價格產生實質性的不利影響:
•制裁、出口管制、資本管制、企業限制和其他應對措施:美國、歐盟成員國、歐盟本身、英國、烏克蘭和某些其他國家對俄羅斯實施的制裁、俄羅斯的反制制裁和其他法律和監管措施,以及我們的服務提供商、合作伙伴、供應商和其他對手方的反應,以及所有上述措施的後果,比迄今為止的任何此類措施都更加複雜和全面,並可能繼續演變。2023年7月20日,加拿大對包括VimpelCom在內的多家俄羅斯移動運營商實施制裁。這些都使我們繼續在俄羅斯的行動變得具有挑戰性。這也可能對留在本集團的實體產生影響,因為它們與俄羅斯子公司和商業聯繫的集團有關聯,就加拿大而言,由於直接對VimpelCom實施的具體制裁。如果制裁持續或實施進一步制裁或以其他方式影響我們的供應商或其他交易對手,這可能會導致我們的業務運營面臨巨大的法律和其他合規成本和風險,並可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果或前景。同樣,俄羅斯的任何反制措施,包括禁止從俄羅斯境內實體轉移外幣或俄羅斯盧布的措施,也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大影響。例如,在反措施方面,2023年4月25日,俄羅斯總裁頒佈了第302號法令(“第302號法令”),其中引入了一個法律框架,對來自“不友好”司法管轄區、對俄羅斯資產或俄羅斯國家安全採取敵對行動的外國居民擁有的俄羅斯公司實施外部管理。也有報道稱,正在考慮更廣泛的立法或措施。自第302號法令頒佈以來,已有兩家能源公司受到該法令的約束,最近,該法令還適用於嘉士伯和達能的俄羅斯子公司。嘉士伯已經為其俄羅斯子公司找到了買家,達能曾表示計劃通過剝離俄羅斯子公司退出俄羅斯。然而,目前第302號法令的框架不允許接管這些實體管理決定權的俄羅斯機構處置這些公司的股份或其中的權益。如果對我們的俄羅斯子公司實施這樣的措施,這將帶來與最終出售我們的俄羅斯業務相關的風險的額外不確定性。此外,2022年7月5日,俄羅斯聯邦總裁頒佈了第430號法令(“第430號法令”),要求負有歐洲債券義務的俄羅斯法人實體確保在當地履行對其權利由俄羅斯托管機構記錄的歐洲債券持有人的義務,例如國家可持續發展基金或在俄羅斯聯邦註冊的賬户持有人。2022年11月23日,俄羅斯中央銀行發佈了關於430號法令的澄清聲明,聲稱該法令也適用於同一公司集團內的俄羅斯法人實體和外國發行人。如果本集團不出售其俄羅斯業務或出售被大幅推遲,本集團仍將面臨根據第302號法令、第430號法令的適用和任何其他措施進行外部管理的風險。看見附註24--合併財務報表的編制依據請參閲我們經審計的合併財務報表,以便進行更詳細的討論。如果上述任何措施或採取的其他措施導致我們的俄羅斯業務被迫解除合併,我們的負債將超過我們的資產的風險很大,這種強制解除合併也可能觸發我們循環信貸安排下的“移動牌照損失”條款,其中任何一項都可能導致此類協議下的違約事件。我們無法預測在這些問題上的進一步發展,包括如果銷售沒有完成或大幅推遲,可能會影響我們在俄羅斯的行動的那些情況,也無法預測美國、歐盟成員國、歐盟本身、英國、烏克蘭和某些其他國家因俄羅斯捲入持續的衝突而對俄羅斯實施的制裁可能會在何時解除。此外,我們的俄羅斯業務受到出口限制的負面影響,這限制了並可能繼續限制某些物資到達我們的俄羅斯業務。例如,2022年,美國對俄羅斯獲得受美國出口管制管轄權管轄的商品、軟件和技術的能力實施了全面的出口管制限制,包括一系列以前不受美國出口管制管轄權管轄的外國製造產品。這已經並可能繼續對我們在俄羅斯採購或銷售設備的能力產生不利影響,對我們維護和/或改善基礎設施的能力產生不利影響,和/或對我們服務的可用性和質量產生不利影響,因此對我們的運營產生不利影響,並對我們的運營結果產生不利影響。這些限制已經並可能越來越多地影響我們的Beeline俄羅斯行動獲取和應用保護性軟件更新的能力。此外,由於對俄羅斯實施的制裁法律和法規,包括歐盟對俄羅斯國家結算託管所(“NSD”)的制裁,已經支付的利息和本金的現金沒有到達通過NSD直接或間接持有的票據的實益持有人手中。我們瞭解到,這種現金支付受到國際清算系統的阻止。此外,許多國際清算系統已經取消了俄羅斯盧布作為結算貨幣的地位,這阻止了我們有效地支付俄羅斯盧布計價的債務。另見“-我們的鉅額債務和償債義務可能會大大減少我們的現金流,從而對我們的業務和財務狀況產生不利影響。.”
•俄羅斯經濟惡化在俄羅斯,自衝突開始以來,經濟狀況和前景顯著惡化,包括制裁的結果,以及許多美國和其他跨國企業無限期暫停在俄羅斯的運營和所有商業活動的結果。這些情況已經並可能繼續導致俄羅斯客户的需求下降。此外,2022年6月,由於債權人無法通過國際清算系統獲得債務償還,俄羅斯拖欠了某些主權債務。雖然俄羅斯主權債務違約的長期影響尚不確定,但違約預計將增加俄羅斯的借貸成本,並影響俄羅斯目前和未來吸引國際投資者的能力,這已經並預計將繼續影響我們客户和我們俄羅斯業務的借款成本。
•俄羅斯盧布的波動性:2022年期間,俄羅斯盧布在2月、7月和12月經歷了三次大幅貶值。在2022年3月創下紀錄低點後,俄羅斯盧布在2022年6月達到七年來的最高水平。例如,截至2021年12月31日,俄羅斯中央銀行的俄羅斯盧布兑美元匯率為74.2926,而2022年12月31日為70.3375,2023年3月31日為77.0863。這種波動主要是由於2022年俄羅斯引入的貨幣管制限制,以及美國、歐盟、英國和其他國家實施的制裁,大大限制了俄羅斯獲得和使用外國貨幣。俄羅斯盧布的這種波動影響了我們在2022年公佈的俄羅斯業務的美元運營業績,我們預計,如果俄羅斯盧布兑美元的波動性持續下去,它將繼續影響我們俄羅斯業務未來的運營業績。另見“-我們面臨外匯風險敞口變動損失、波動和換算風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的結果。”
•俄羅斯不斷上漲的成本:制裁及其導致的對俄羅斯供應中斷已經對我們在俄羅斯的成本產生了負面影響,並可能對我們的成本產生實質性的不利影響,包括由於成本上升而為我們的網絡供電、維護或擴大我們在俄羅斯的基礎設施或以其他方式管理我們的業務的成本。
•審計師: 2022年,美國、歐盟和英國實施了一項服務禁令,禁止為俄羅斯境內的實體提供審計、諮詢和其他服務。儘管向Veon提供審計服務並未觸發2022年的服務禁令,但鑑於制裁環境的迅速變化, 我們不能排除由於制裁限制或審計公司因監管要求的不確定性、聲譽損害和/或其他原因而不願與我們合作提供審計服務的可能性,我們可能無法任命審計公司對截至2023年12月31日的年度財務報表進行審計。我們的2022年審計師已通知我們,他們將拒絕在任期結束時競選連任。看見項目16F-更改註冊人的認證會計師瞭解更多信息。無法指定審計公司可能會對我們的以下能力產生不利影響:(I)獲得融資以滿足我們的資本需求或償還債務,(Ii)獲取我們在第三方銀行賬户中持有的現有現金,(Iii)獲取信貸安排下的承諾金額,或(Iv)如果我們無法完成財務報告義務,則維持我們在納斯達克或泛歐交易所的上市。
•獲得資本的途徑俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及自那以來在制裁方面的事態發展限制了我們進入資本市場的能力,我們傳統上在資本市場對到期債務進行再融資,並影響了我們為目前的債務進行再融資的能力。如上所述,我們進入資本市場的機會也受到對審計服務的某些制裁限制的影響。由於Veon需要額外的時間來完成Veon的合併財務報表,並隨後收到有關財務報表和財務報告的內部控制的相關審計報告,Veon無法在規定的期限內提交其20-F表格。如果出售沒有完成,這些困難可能會再次發生,包括無法滿足我們的年度報告要求截止日期。此外,在完成出售我們的俄羅斯業務後,我們可能會繼續面臨獲得資本的挑戰,特別是如果對我們最大股東LetterOne的某些最終實益所有者的制裁使我們難以任命審計師或通過其他融資手段獲得資本。
此外,如果出售我們的俄羅斯業務沒有完成或被大幅推遲,本集團的額外風險列於-流動性和資本風險,—監管、合規和法律風險,和 —一般風險也適用於我們的俄羅斯業務,直到銷售完成,如果有的話,或者地緣政治局勢發生變化的時候。
出售我們的俄羅斯業務可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或運營結果產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及自2022年2月以來在制裁法律和法規方面的事態發展給Veon帶來了前所未有的挑戰。雖然本集團預期在完成出售我們的俄羅斯業務後,其中一些挑戰將會克服,但不能保證會這樣做,而且本集團在預期完成出售後可能會繼續面對挑戰,包括出售所帶來的挑戰。在被歸類為非連續性業務之前,我們的俄羅斯業務是我們最大的可報告部門。如果集團能夠再次獲得信用評級,預計將不會是投資級評級,而且信用評級可能不如我們過去受益於我們的俄羅斯業務的歷史信用評級,而俄羅斯業務是我們業務中評級最高的部分。此外,如果我們能夠再次進入資本市場,我們將作為一家規模較小的公司這樣做,我們預計與擁有俄羅斯業務的集團相比,該公司的信用和風險狀況將不同,這可能對投資者或貸款人不那麼有吸引力。因此,我們未來的借貸成本可能會更高,即使在出售完成後,也不能保證我們能夠在短期內進入資本市場。此外,完成出售我們的俄羅斯業務也可能導致我們業務的中斷和產生不確定性,包括我們與現有和未來債權人、客户、供應商和員工的關係,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們的業務關係也可能受到幹擾,因為客户、供應商和與我們有業務關係的其他人士可能(I)推遲或推遲某些業務決定,(Ii)尋求終止、更改或重新談判他們與我們的業務關係,或(Iii)考慮與我們以外的各方建立業務關係。
市場風險
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突正在並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們俄羅斯業務以外的前景產生影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,美國、歐盟成員國、歐盟本身、英國、烏克蘭和某些其他國家實施的制裁,俄羅斯的反制裁和其他法律和監管措施,以及我們的服務提供商、合作伙伴、供應商和其他交易對手的反應,以及所有上述因素的後果,已經並將繼續顯著影響我們在烏克蘭的業績和業務,並可能顯著影響我們在其他國家的業績和業務。具體地説,持續的衝突對烏克蘭的經濟產生了顯著影響,並對我們在烏克蘭的地點造成了部分破壞。看見-我們已經並可能在未來確認大量減值費用和項目5--經營和財務審查及展望。我們在烏克蘭的業務約佔截至2022年12月31日的年度收入的26%。
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,以及針對俄羅斯的相關經濟制裁和出口管制行動,也導致了某些大宗商品價格(包括小麥、石油和天然氣)和其他通脹壓力的飆升,這可能會對我們所在國家的客户(及其消費模式)產生影響。如果對俄羅斯的化石燃料出口實施額外的制裁,或者加快或收緊現有的制裁,相關產品的價格上漲可能會加劇。這種價格上漲或其他通脹壓力可能會給我們業務所在國家的客户帶來進一步的壓力。不斷上漲的燃料價格也使我們運營和供電網絡的成本更高。
自.起5月2日,2023年,據聯合國難民事務高級專員估計,大約Y8數百萬人逃離烏克蘭,該國基礎設施和資產遭受嚴重破壞。如果持續的衝突持續下去,烏克蘭難民選擇永久安置在烏克蘭以外,轉向當地供應商,我們估計我們可能會在烏克蘭失去大約130萬訂户(約佔我們客户基礎的5%)。這將對我們在烏克蘭的客户基礎以及他們在我們服務上的使用和支出產生可衡量的影響。我們還產生了額外的維護資本支出,以維護和修復因持續衝突而對烏克蘭的移動和固定線路電信基礎設施造成的損壞。我們的安全和能源成本以及相關的業務和資本支出也出現了類似的增長。截至2022年12月31日止年度,我們用於損壞修復的資本支出約為5,110萬非洲法郎(130萬美元),與安全、柴油發電機燃料、電池、緩解措施(旨在在烏克蘭能源基礎設施遭受進一步攻擊時保護我們電信網絡的能源獨立性)和烏克蘭其他成本相關的成本約為77,055萬非洲法郎(1,900萬美元)。我們預計,隨着烏克蘭衝突的持續,這些代價將繼續,而且可能會增加。
此外,如果我們無法在烏克蘭境內保留關鍵人員,或者我們在烏克蘭境內的基礎設施遭到嚴重破壞或摧毀,我們在烏克蘭提供服務的能力可能會受到損害。我們在烏克蘭的基礎設施遭到部分破壞(約15%的電信網絡受損或被毀,其中約8.3%已恢復,約5.6%的電信網絡目前無法正常工作,位於被俄羅斯佔領的領土)。儘管到目前為止,我們設法修復了在非俄羅斯佔領的烏克蘭領土上造成損害的大部分網絡資產,但由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,無法保證我們的烏克蘭網絡不會遭受額外的重大損害,也不能保證隨着衝突的繼續,這種損害可以及時修復。此外,隨着針對烏克蘭電網的目標越來越多,我們面臨着確保我們在烏克蘭的網絡資產有電源的挑戰。此外,我們還制定並在某些情況下執行了額外的應急計劃,以便酌情將工作和/或人員遷往其他地區並增加新的地點。我們的業務連續性計劃旨在應對已知的應急情況,以確保我們有足夠的流程和做法來保護我們員工的安全,並處理對我們運營的潛在影響。我們的危機管理程序、業務連續性計劃和災難恢復能力可能無法有效預防或減輕長期或多重危機的影響,如內亂、軍事衝突和集中地理區域的大流行。我們在烏克蘭開展業務的地區以及我們獲得大量業務的地區目前發生的事件可能會對我們的人民、我們的設施、我們的運營和基礎設施(如公用事業和網絡服務)構成安全風險,其中任何或全部的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響,並導致我們證券價格的波動。此外,客户對我們在烏克蘭的服務的需求可能會減少,原因是從戰爭中移民的烏克蘭人增加,以及由於漫遊或與我們的網絡提供商缺乏兼容性而在烏克蘭以外使用我們的服務的困難。由於衝突的性質,我們不能肯定地評估這種事件是否可能發生,而且這種事件可能突然發生,而且沒有任何預兆。此外,由於實施了取消烏克蘭人在其他某些國家的漫遊費的政策,我們從向烏克蘭客户收取的iMTR費率中獲得的收入有所下降,預計這些政策和向烏克蘭客户收取的費率將繼續下降,烏克蘭和歐盟將於2023年4月敲定烏克蘭2024年進入免費漫遊區的安排。
2022年2月24日,烏克蘭宣佈戒嚴,並針對與俄羅斯持續的衝突採取了措施,其中包括當地銀行和資本限制,禁止我們的烏克蘭子公司向我們支付任何利息或股息,並引入了法律限制,禁止在海外進行幾乎任何付款,包括向外國供應商付款(法律明確規定的少數例外情況,或根據單獨的政府批准)。目前,無法預測烏克蘭的戒嚴令將持續多久,以及上述限制將持續多久,也不能保證我們將能夠獲得政府對外國付款的任何單獨批准,這意味着我們從烏克蘭業務中支付利息或股息的能力可能會受到一段時間的限制。2022年10月,烏克蘭對Mikhail Fridman、Petr Aven和Andriy Kosogov實施了為期十年的制裁,由於他們在LetterOne的所有權,他們是我們的一些最終受益者。這些制裁只適用於被制裁的個人,不會對Veon產生直接影響;然而,我們不能排除它們對銀行和其他方面在上述限制取消時轉移股息的意願的影響,或者這些措施對Kyivstar構成的國有化風險。此外,這些制裁可能會讓我們很難在烏克蘭格里夫納獲得當地融資,這可能會讓我們更難自然地對衝我們在烏克蘭的業務所需的任何債務,這些債務將轉移到我們產生收入的貨幣。此外,由於我們的俄羅斯子公司VimpelCom的董事會中有一名高級經理,烏克蘭已將我們的一名高級管理人員安排在俄羅斯公司的政府登記經理中。這份名單已經並可能繼續對我們的聲譽造成損害,特別是對我們在烏克蘭的業務和客户關係,因為與俄羅斯公司的接觸普遍受到譴責。此外,俄羅斯政府已經引入了反制裁措施,這些制裁已經或可能使我們在烏克蘭的法人實體和員工受到限制或責任,包括資本管制、國際資金轉移限制、資產凍結、國有化措施或其他限制性措施。見-投資於我們業務所在的新興市場比投資於更發達的市場面臨更大的風險,包括重大的政治、法律和經濟風險。關於烏克蘭引入國有化法律的討論。
此外,由於LetterOne持有Veon(截至2023年6月15日)47.85%的股份(該公司擁有某些受制裁的最終實益所有者),我們沒有被列為歐盟或英國制裁的目標,也得出結論認為我們不是歐盟或英國制裁的目標,但不能排除Veon或LetterOne可能成為未來制裁的目標,或者LetterOne的某些其他實益所有者未來可能受到制裁,這可能對我們的運營、獲得資本和我們證券的價格產生重大不利影響。例如,我們可能無法與受相關制裁制度管轄的個人或實體開展業務,包括國際金融機構和評級機構,無法從國際資本市場籌集資金,無法任命審計師,無法從國際供應商那裏獲得設備,也無法訪問在國外持有的資產。此外,如果我們受到歐盟或英國的制裁,受適用制裁制度管轄的投資者出售、轉讓或以其他方式交易或接受與我們證券有關的付款的能力可能會受到限制。有關詳細信息,請參閲-違反和更改適用的制裁和禁運法律,包括出口管制限制,可能會損害我們的業務。
作為烏克蘭領先的電信供應商,我們受到了持續衝突的不利影響。我們預計,我們在烏克蘭的表現將繼續面臨挑戰,隨着衝突的繼續,這種挑戰將會加劇。此外,如果俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突長期持續或進一步加劇,可能會導致烏克蘭、歐洲和/或全球經濟和資本市場的總體政治和經濟局勢進一步不穩定和/或惡化。現在是高度不確定的時期,不可能準確地預測某些事態發展將如何影響我們的成果和行動,也不可能由於該國持續的衝突和固有危險而在烏克蘭執行全面應急計劃。上述討論試圖推測衝突的延長或升級、擴大目前的制裁、實施新的更廣泛的制裁以及中斷我們的業務、與主要供應商和交易對手的交易可能如何對我們的結果和業務產生實質性影響。我們不能向您保證,與衝突相關的風險僅限於本年度報告Form 20-F中描述的風險。
由於俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的影響,我們的獨立審計員在他們的意見中列入了一個持續關注的重點段落。
本年度報告表格20-F所載的綜合財務報表乃按持續經營會計原則編制,以考慮業務的連續性、資產的變現及正常業務過程中負債及承擔的清償情況。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的持續時間和程度未知,以及可能對持續衝突實施進一步制裁的不確定性,與事件或條件有關的重大不確定性可能使人對我們作為一個持續經營的企業繼續下去的能力產生重大懷疑。這些重大不確定性涉及我們維持我們的金融和非金融債務契約和正股本水平的能力,美國、歐盟和英國實施的潛在新制裁和出口管制,可能進一步影響我們的流動性狀況和吸引新融資或我們從供應商那裏採購相關網絡設備的能力,以及俄羅斯實施的可能對俄羅斯供應鏈穩定性和Veon整體財務表現產生重大影響的新的反制裁。在評估上述不確定因素以及附註24--合併財務報表的編制依據我們的獨立註冊會計師事務所在其截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度綜合財務報表的報告中強調,對於我們是否有能力在本年度報告中包含的Form 20-F綜合財務報表發佈後至少12個月內繼續作為一家持續經營的企業,我們的能力存在很大的疑問。儘管我們已經採取了一系列措施來保護我們的流動性和現金供應,但考慮到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的不確定性和外生性,以及進一步制裁和反制裁的可能性,以及未來對我們的俄羅斯和烏克蘭業務施加外部管理,我們不能保證我們將成功實施這些倡議,或者不會出現我們無法控制的意外情況。看見附註24--合併財務報表的編制依據請參閲我們經審計的綜合財務報表,以更詳細地討論持續經營的重點段落。
我們已經並可能在未來確認大量減值費用。
由於俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的影響和/或商譽價值的減記,我們已經並可能在未來招致大量減值費用。2022年期間,我們報告了與俄羅斯資產相關的4.46億美元減值費用,與截至2022年3月31日的俄羅斯商譽賬面價值相比。於本公司於2022年9月30日進行年度減值測試時或於本公司於2022年11月訂立出售協議時,並無進一步減值,因為於該等日期出售資產的公平價值減去成本繼續超過與我們的俄羅斯業務有關的資產的賬面價值。在2022年,我們還報告了與烏克蘭資產有關的3600萬美元減值費用,其中包括因俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突對烏克蘭境內的地點造成有形損害而對財產和設備造成的減值。
此外,我們所在國家的經濟狀況惡化也可能對會計產生一定的影響。此外,我們運營公司的實際業績與收入、調整後的EBITDA或資本支出的預測之間的重大差異可能要求我們減記商譽的價值。此外,與客户行為有關的金融和經濟危機的可能後果、我們的競爭對手在報價和定價方面的反應或他們對新進入者的反應、與消費者價格下降有關的監管調整以及我們根據收入可能發生的變化調整成本和投資的能力,也可能對我們的預測產生不利影響,並導致有形和無形資產的減記,包括商譽。此外,我們股價的重大不利發展,以及由此導致的市值下降,也可能導致我們的商譽餘額減記。對有形和無形資產記錄的減記導致其賬面價值下降,可能會影響我們債務協議下的某些契約和條款,這可能會導致我們的財務狀況、經營業績或現金流惡化。
有關有形和無形資產減值以及可收回金額(特別是關鍵假設和敏感性)的進一步信息,見附註10-持有以待出售和停產經營和附註11--資產減值我們已審計的合併財務報表。有關與我們運營的市場相關的風險的討論,請參閲-國際經濟環境、通脹壓力、地緣政治發展和突如其來的全球事件可能導致我們的業務下滑, —投資於我們業務所在的新興市場比投資於更發達的市場面臨更大的風險,包括重大的政治、法律和經濟風險-俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突正在並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們俄羅斯業務以外的前景產生影響和 —如果我們俄羅斯業務的出售沒有完成,或者出售被大幅推遲,我們將繼續面臨與在俄羅斯運營相關的風險。
由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突和實施的制裁,我們的聲譽受到了損害。
2022年2月28日,歐盟對Mikhail Fridman和Petr Aven實施制裁,2022年3月15日,聯合王國對LetterOne股東Fridman先生、Aven先生、Alexey Kuzmichev先生和德國Khan實施制裁,歐盟還指定Khan先生和Kuzmichev先生(與Aven先生和Fridman先生共同稱為“指定人員”)。弗裏德曼從Veon董事會辭職,從2022年2月28日起生效。其他指定人士均不是董事會成員。根據Veon 47.85%股東LetterOne提供的一封信,我們瞭解到Fridman先生和Aven先生是LetterOne的股東(分別約為37.86%和12.13%),而Khan先生和Kuzmichev先生不再是LetterOne的股東。2022年10月,烏克蘭對Fridman先生和Aven先生以及同時也是LetterOne公司股東的Kosogov先生(根據LetterOne公司於2022年5月24日更新的備忘錄,持有LetterOne公司約47.2%的股份)實施了為期十年的制裁(Kosogov先生與Designed People一起被稱為“受制裁人員”)。此外,烏克蘭已將我們的一名高級管理層成員列入他們的俄羅斯公司經理名單,因為這名高級經理是我們俄羅斯子公司VimpelCom的董事會成員。這份名單已經並可能繼續對我們的聲譽造成損害,特別是對我們在烏克蘭的業務和客户關係,因為與俄羅斯公司的接觸普遍受到譴責。
我們沒有被點名為英國、歐盟或烏克蘭制裁的目標,而且得出的結論是,我們在其他方面不是制裁的目標,包括因為LetterOne是Veon 47.85%的股東。2023年7月20日,加拿大對我們的俄羅斯子公司VimpelCom實施了制裁,VimpelCom是出售我們俄羅斯業務的一部分。然而,由於受制裁人員與我們最大股東的關聯,我們已經並可能繼續遭受聲譽損害。隨着加拿大對VimpelCom採取直接制裁,這種聲譽損害可能會加劇,特別是如果其他國家採取類似措施的話。此外,我們的某些業務夥伴也可能不願繼續與我們做生意,這可能會影響我們與現有或潛在的未來業務夥伴開展新業務計劃的前景。此外,儘管我們認為由於我們最大的股東與受制裁人員的關聯而受到俄羅斯政府的影響,但由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,許多跨國公司和公司,包括我們的某些服務提供商、合作伙伴和供應商,已經自願選擇停止與所有在俄羅斯的公司或與俄羅斯有關的公司進行交易(即自我實施的制裁)。如果俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突繼續或進一步升級,拒絕與俄羅斯或俄羅斯關聯公司進行交易的公司和公司名單可能會繼續增加。
就與這些公司進行交易的能力而言,這些行動具有同等的效果,就好像這些總部位於俄羅斯或與俄羅斯有關聯的公司是政府實施制裁的目標一樣。如果我們最大股東的協會繼續對我們的某些業務產生影響,與我們的主要供應商、業務合作伙伴和其他關鍵交易對手的業務無法或減少可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景以及我們證券的價格產生重大不利影響。
我們面臨外幣兑換損失、波動和兑換風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的結果。
我們的大量成本、支出和負債,包括資本支出和借款,都以美元計價,而我們的運營收入以烏克蘭格里夫納、巴基斯坦盧比、哈薩克斯坦堅戈、孟加拉塔卡和烏茲別克索姆和其他當地貨幣計價。總體而言,這些貨幣和其他當地貨幣對美元的貶值使我們更難償還或再融資我們的債務、支付股息、遵守我們債務協議下的契約或購買以美元計價的設備或服務,並可能影響我們將一種貨幣的現金儲備轉換為在另一司法管轄區用於資本支出、運營成本和償債的能力。此外,在出售我們的俄羅斯業務預計完成後,我們預計將保留部分以俄羅斯盧布計價的債務,但我們將不再以俄羅斯盧布產生收入。目前,國際清算系統已停止使用俄羅斯盧布支付,這使得我們無法償還俄羅斯盧布。
以俄羅斯盧布計價的紙幣,因此,我們預計在這種情況持續下去的情況下,我們的俄羅斯盧布計價紙幣將以美元計價。然而,如果清算系統再次接受俄羅斯盧布,我們在償還或再融資債務時將受到貨幣波動的影響,我們相對於俄羅斯盧布產生收入的當地貨幣價值下降也將帶來與我們面臨的美元計價成本、支出和債務類似的風險。看見-運營風險-作為一家擁有多個運營子公司的控股公司,我們依賴於我們子公司的業績及其向Veon Ltd.支付股息或進行其他轉移的能力,以及進行某些公司間支付和轉移的能力和-流動性和資本風險-我們的鉅額債務和償債義務可能會大幅減少我們的現金流,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們的運營指標、債務覆蓋指標和我們以美元計算的一些投資的價值近年來受到了負面影響,並將在本期間受到外幣交易和換算的負面影響。更廣泛地説,儘管我們努力將債務和衍生品的貨幣組合與我們業務的貨幣更好地結合起來,但未來的貨幣波動和波動可能會導致虧損或以其他方式對我們的運營結果產生負面影響。
-在預期完成出售我們的俄羅斯業務後,集團將主要以歷史上經歷了比美元或俄羅斯盧布更大波動性的貨幣產生收入。因此,本集團將可能面臨更大的外幣匯兑損失、波動和未來的換算風險。在俄羅斯和烏克蘭之間爆發衝突後,烏克蘭格里夫納的價值經歷了大幅波動,導致烏克蘭國家銀行在2022年2月將烏克蘭格里夫納的固定匯率定為29.25美元兑1美元。2022年7月,烏克蘭國家銀行將烏克蘭格里夫納貶值至1美元兑36.57格里夫納的固定匯率,即貶值25%。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的影響,烏克蘭經濟預計將繼續收縮,這可能導致烏克蘭格里夫納兑美元匯率進一步調整。任何與烏克蘭格里夫納/美元匯率脱鈎或變動,都可能增加本集團為其產品或償還債務而支付的成本,或可能導致其經營業績及財務狀況因貨幣兑換影響而波動。由於烏克蘭國家銀行設定的利率,如果利率在季度之間發生變化,如2022年7月的情況,集團的季度業績可能會出現更大的變化。當烏克蘭格里夫納在給定的時期內對美元貶值時,我們以美元表示的烏克蘭業務的結果將同比下降,即使假設烏克蘭格里夫納在各個時期的收入保持一致。此外,由於烏克蘭總體經濟表現下降(包括與俄羅斯衝突的持續影響)、在烏克蘭的投資或與烏克蘭公司的貿易大幅減少、烏克蘭政府難以通過在全球資本市場發行債務籌集資金,或者由於烏克蘭主權債務的技術性或實際違約,烏克蘭格里夫納兑美元匯率進一步下降,可能會對我們造成實質性的不利影響。烏克蘭格里夫納的貶值可能會持續很長一段時間,因為烏克蘭的通脹水平也在上升。然而,由於烏克蘭國家銀行努力控制通脹,這種貶值可能沒有反映在烏克蘭國家銀行設定的匯率中。儘管這些變化可能會對我們在烏克蘭的當地貨幣業績產生積極影響,但這些收益可能會被烏克蘭格里夫納以美元計算的相應貶值所抵消。此外,烏克蘭格里夫納大幅貶值也可能對我們的槓桿率和股本餘額產生負面影響,這將對我們債務協議下的某些契約和條款產生影響。看見-流動性和資本風險-我們的鉅額債務和償債義務可能會大幅減少我們的現金流,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響關於這一風險的進一步討論。
除了烏克蘭格里夫納,巴基斯坦盧比、哈薩克斯坦堅戈、吉爾吉斯斯坦索姆和烏茲別克索姆的幣值近年來經歷了大幅波動,以應對某些政治和經濟問題,包括最近的全球通脹壓力,這種波動可能會繼續下去,並導致這些貨幣對美元貶值。我們還看到我們開展業務的國家的貨幣經歷了高通脹時期,例如在哈薩克斯坦,由於俄羅斯進口成本增加、國家預算支出高以及全球商品價格上漲,2022年通貨膨脹率上升;在巴基斯坦,2022年下半年發生的洪水等與氣候有關的災害對我們的貸款組合產生了重大影響,因為這些災害對巴基斯坦盧比匯率造成了影響。通貨膨脹壓力會加劇與特定國家貨幣波動相關的風險。如果我們不能充分提高價格以抵消未來通貨膨脹率的顯著上升,我們在經歷高通脹的國家的利潤率可能會受到損害,這表現為工資、工資、福利和其他行政、供應和能源成本的通貨膨脹增加,而這種價格上漲在我們的大眾市場和對價格敏感的客户羣中可能很難實現。
為了抵消上述風險的影響,我們採取了某些對衝策略。然而,我們的對衝策略可能被證明是無效的,例如,如果匯率因政府對其貨幣的立法或監管行動而波動。有關我們的外幣兑換和相關風險的更多信息,請參閲項目5--經營和財務回顧及展望—影響可比性和經營結果的因素, 項目11
-關於市場風險的數量和質量披露和附註18-金融風險管理我們已審計的合併財務報表。
國際經濟環境、通脹壓力、地緣政治發展和突如其來的全球事件可能導致我們的業務下滑。
作為一家在許多新興市場運營的全球電信公司,我們的業務受到宏觀經濟風險、地緣政治事態發展和我們無法控制的意外全球事件的影響。我們經營的市場的不利經濟狀況可能會對我們客户的財務狀況產生直接的負面影響,這反過來又會影響我們現有和潛在客户的大量消費模式,無論是他們訂閲的產品和服務還是使用水平。在這種低迷時期,我們可能更難通過吸引新客户或提高現有客户的使用水平來增長我們的業務,客户可能更有可能降低或斷開他們的服務,從而使我們更難將ARPU和訂户數量保持在現有水平。除了對收入、ARPU、現金流和流動性的潛在影響外,這種經濟低迷還可能影響我們降低成本、執行戰略、利用未來機會、應對競爭壓力、對現有債務進行再融資或滿足意外財務要求的能力。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,對俄羅斯和俄羅斯實體的相關制裁和類似措施,以及這些事態發展對烏克蘭經濟(以及與俄羅斯或烏克蘭經濟密切相關的其他經濟體)的影響,影響了我們2022年的運營結果和財務狀況,將影響我們2023年的運營和財務狀況,並可能在可預見的未來繼續產生重大影響。此外,化石燃料價格的上漲和通貨膨脹率的上升預計將對我們經營的許多經濟體產生更廣泛的不利影響,並可能導致經濟衰退和企業投資減少,這反過來可能會給我們的業務以及現有和潛在客户帶來經濟壓力。除了俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突外,我們還面臨其他涉及我們開展業務的國家的地緣政治和外交事態發展,例如巴基斯坦目前的政治動盪,這種動盪在2022年4月的不信任投票將巴基斯坦時任總理伊姆蘭·汗趕下臺後持續存在,以及那些不涉及我們的業務國家但對我們的業務產生連鎖反應的事態發展。例如,世界主要經濟體之間的緊張局勢加劇,如美國和中國,可能會對我們所在的經濟體產生不利影響,從而對我們的運營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
此外,近年來,我們所在市場的其他不利經濟發展對我們產生了不利影響。例如,在新冠肺炎疫情最嚴重的時候,各國政府實施的封鎖限制對我們的財務業績和運營結果產生了不利影響。截至2020年6月30日的6個月,我們的總收入比截至2019年6月30日的6個月下降了9.0%,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。隨着針對新冠肺炎的封鎖措施的出臺,我們也經歷了漫遊收入的減少,這一減少在2020年第二季度基本消失。在我們開展業務的某些國家實施的旅行限制導致移民勞動力減少,而移民勞動力傳統上是我們訂户基礎的一部分。由於人們在家工作,網絡流量模式也受到了影響,這需要對我們的網絡部署計劃進行一些調整。此外,新冠肺炎疫情導致我們的供應鏈延遲和中斷,原因是難以獲得零部件、包括工廠在內的運營暫時中斷以及物流服務中斷,其中某些延遲和供應鏈問題繼續存在。相應地,新冠肺炎疫情也對需求造成不利影響,部分原因是信心和預期惡化、收入和財富負面影響。因此,2020年金融市場大幅惡化,商品價格史無前例地下跌,商業活動突然放緩,運輸和旅行受到強有力的限制。此外,俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生類似或更嚴重的影響。展望未來,其他不利的全球事態發展,如戰爭、恐怖襲擊、自然災害和流行病,可能會對我們產生類似的影響。
我們的財政表現一直並可能繼續受到更廣泛的宏觀經濟問題的影響,包括通貨膨脹、通貨緊縮、滯脹、經濟衰退、主權債務水平以及我們主要市場和全球貨幣的穩定。隨着各國央行實施刺激性貨幣政策,增加政府支出,以應對新冠肺炎帶來的不利經濟影響和相關的封鎖,新冠肺炎以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致供應鏈受限,以及能源成本不斷上漲,世界上許多國家都正在經歷高通脹和企業利潤下降,這導致近期宏觀經濟前景的不確定性增加,因為各國央行正在提高利率以對抗高通脹俄羅斯和烏克蘭之間的衝突已經並可能繼續對我們在烏克蘭的客户數量產生不利影響,衝突和這些其他壓力可能會對客户的可自由支配支出產生負面影響,這反過來可能會影響我們的收入、ARPU、現金流和流動性或我們客户支付我們服務的能力。
投資於我們業務所在的新興市場,比投資於更發達的市場面臨更大的風險,包括重大的政治、法律和經濟風險。
我們的業務位於世界新興市場。投資者應該充分認識到投資新興市場公司所涉及的風險的重要性,並敦促他們諮詢自己的法律、金融和税務顧問。新興市場國家的政府和司法機構往往行使廣泛的自由裁量權,容易受到政治和經濟政策迅速逆轉的影響。此外,我們在許多司法管轄區開展業務,根據透明國際的清廉指數等衡量標準,這些司法管轄區可能存在違反《反海外腐敗法》和其他反腐敗法的高風險。我們業務國的政治和經濟關係往往是複雜的,已經導致並可能在未來導致衝突,這些衝突可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、現金流或前景造成實質性損害。俄羅斯和烏克蘭衝突的爆發就是一個例證。
新興市場經濟體也容易受到市場低迷和全球經濟放緩的影響。正如過去所發生的那樣,全球經濟放緩或與投資新興經濟體相關的可察覺風險增加,可能會抑制外國對這些市場的投資,並對這些國家的經濟造成重大不利影響。此外,新興市場的政治領導人或政黨因任期結束後的預定選舉或在其他情況下的更替而對這些市場的法律和監管制度的影響也可能比發達國家的更替更大。這些發展中的任何一個都可能嚴重限制我們獲得資金的機會,並可能嚴重損害我們客户的購買力,從而損害我們的業務。此類事件還可能造成不確定的監管環境,進而可能影響我們對許可義務和其他監管批准的遵守。新興市場的許多立法的性質,對經濟和政治改革的範圍、內容和速度缺乏共識,以及新興市場法律和監管制度的快速演變,使法律和法規的可執行性以及可能的合憲性受到質疑,並導致模稜兩可、不一致和反常。立法經常考慮實施尚未頒佈的法規,在監管基礎設施中留下了很大的空白。這些因素中的任何一個都可能影響我們根據我們的許可證或合同執行我們的權利的能力,或者針對其他各方的索賠為我們的公司辯護的能力。見-監管、合規和法律風險—電信行業是一個高度監管的行業,我們受到各種法律的制約,在不確定的司法和監管環境中運營,這可能會導致意外的結果,可能會損害我們的業務。關於我們的監管環境的更詳細的討論。
我們經營的許多新興市場容易受到重大社會動盪或軍事衝突的影響。由於停電和基礎設施受損,我們在與俄羅斯發生衝突後在烏克蘭提供服務的能力受到了影響。同樣,我們在巴基斯坦的子公司也因該國的安全或政治局勢而不時被勒令關閉部分移動網絡和服務(包括為期三天的全面數據關閉),而我們在哈薩克斯坦的業務和服務在2022年1月的騷亂期間受到影響。在較小程度上,我們在孟加拉國和巴基斯坦也受到了2022年下半年該地區嚴重洪災的影響。由於與軍事衝突或全國性罷工有關的行動,地方當局可能會命令我們的子公司暫時關閉我們的部分或全部網絡。見-俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突正在並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們俄羅斯業務以外的前景產生影響詳細討論俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突已經和可能對我們的業務產生的影響。
此外,政府或其他派別,包括那些在衝突地區對特定領土行使權力的派別,可能會不適當地使用我們的網絡,試圖迫使我們在衝突地區或有爭議的領土上運營我們的網絡,和/或迫使我們向我們的客户或其他人廣播宣傳或非法指示(並威脅不這樣做的後果)。被迫關閉或廣播、不當使用我們的網絡或被迫在衝突地區運營我們的網絡可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景造成嚴重損害。
暴力的蔓延或加劇可能產生重大的政治後果,包括實行緊急狀態,這可能對我們開展業務的國家的投資環境產生重大不利影響。我們所在國家的社會不穩定,加上困難的經濟狀況,可能會導致對中央集權的支持增加,民族主義抬頭,並可能被政府國有化或沒收。這些情緒和不利的經濟條件可能導致限制外資擁有電信行業的公司,或將某些資產或企業國有化、沒收或以其他方式扣押。在我們開展業務的大多數國家,在執行為保護私有財產不被國有化或沒收而頒佈的立法方面,經驗相對較少。因此,我們可能無法在法庭上獲得適當的補償,如果未來政府決定將我們的部分或全部資產國有化或沒收,我們可能得不到足夠的補償。此外,族裔、宗教、歷史和其他分裂有時造成緊張局勢,在某些情況下造成軍事緊張。
衝突。如果俄羅斯軍隊控制了烏克蘭境內這些資產所在的地區,我們在烏克蘭境內的關鍵基礎設施和資產可能被沒收或被挪用,從而對我們在烏克蘭的行動能力產生不利影響。此外,作為烏克蘭為應對與俄羅斯的持續衝突而採取的措施的一部分,烏克蘭已經公佈了對各種國有化法律(“國籍法”)的修正案,截至2023年6月30日,有幾項正在等待烏克蘭總裁簽署(“國籍法修正案”)。《國籍法修正案》將其在烏克蘭的財產(直接或間接擁有)可根據《國籍法》沒收的定義擴大到包括俄羅斯政府擁有的財產、俄羅斯公民、與俄羅斯關係非常密切、在俄羅斯居住或擁有主要營業地的其他國民、或在烏克蘭經營、其創始人或最終受益所有人是俄羅斯政府或由上述任何個人控制或管理的法人實體。例如,2023年5月,總裁·澤倫斯基簽署了針對41家實體的初步一攬子限制措施,其中包括針對俄羅斯在烏克蘭最大的冶金公司之一Zaporizstal的股份,作為國有化法律努力的一部分。2023年4月,烏克蘭議會投票通過了類似的措施,允許將阿爾法銀行國有化。阿爾法銀行是烏克蘭最大的商業銀行之一,擁有幾個受制裁的俄羅斯股東,包括Mikhail Fridman和Petr Aven,由於他們在LetterOne的所有權,他們是我們的一些最終實益所有者。看見市場風險-俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突正在並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們俄羅斯業務以外的前景產生影響。此外,除了國有化措施外,2022年11月,烏克蘭政府還援引戒嚴令,允許政府控制在烏克蘭的戰略公司的股份,以滿足國防部門的需求。安全理事會祕書表示,在實施戒嚴令結束時,可以歸還這些資產或對其所有人給予適當補償。烏克蘭當局可能會針對在俄羅斯從事業務或有俄羅斯股東的公司提出或實施進一步的措施,任何此類措施或類似措施,如果適用於我們的烏克蘭子公司,可能會導致我們的烏克蘭子公司非自願解除合併,我們的資產損失和/或我們的業務嚴重中斷,這將對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和前景產生重大不利影響。
我們的收入表現本質上是不可預測的,因為我們的大多數客户沒有與我們簽訂長期固定合同。
他説,我們的主要收入來源來自預付費移動客户,他們不需要簽訂長期固定合同,我們不能確定這些客户是否會繼續使用我們的服務,並保持我們預期的使用水平。後付費移動客户的收入只佔我們總運營收入的一小部分,這類客户可以在有限的提前通知下取消我們的後付費合同,而不會受到重大處罰。例如,截至2022年12月31日,我們在巴基斯坦和烏克蘭的客户中分別約有97.2%和82.0%是預付費計劃。此外,由於我們基於對未來收入的預期而產生成本,突然失去大量客户或未能準確預測特定市場的收入可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
此外,不可預測的收入表現可能要求我們改變指導。例如,在2020年2月新冠肺炎爆發以及隨之而來的所有運營國家政府實施的封鎖限制之後,我們對2020年第一季度的收入預測沒有反映實際收入,因此我們不得不改變了2020財年的指導方針。 部分原因是門店關閉,這對我們的總連接和通話時間銷售產生了影響,以及對旅行的限制,導致漫遊收入大幅下降,並從我們的訂户基礎中流失了農民工客户。由於封鎖限制鼓勵在家工作和上學,固話收入的增加只部分抵消了這一影響。有關新冠肺炎疫情對我們業務影響的更多信息,請參見-國際經濟環境、通脹壓力、地緣政治發展和突如其來的全球事件可能會導致我們的業務下滑.
有關我們業務的主要趨勢和發展的描述,包括進一步討論俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的影響,請參見項目5--業務和財務審查及展望--影響業務可比性和結果的因素。
我們在競爭激烈的市場中運營,我們預計市場競爭只會變得更加激烈,因此可能難以擴大我們的客户基礎或留住現有客户。
我們經營的市場競爭激烈,我們預計競爭將繼續加劇。我們的競爭對手以及新進入我們市場的公司之間的進一步整合或戰略聯盟可能會加劇競爭。我們的戰略旨在通過不僅關注連接數量的增長,還通過增加客户的參與度和與客户互動的方式來緩解競爭風險,從而提高每個客户的創收潛力。我們的數字服務組合有助於執行這一戰略
更高的參與度,有助於收入多樣化,並幫助我們服務於比我們的連接客户更廣泛的客户基礎。 此外,我們尋求擴大我們的企業對企業以及單獨的數字服務,這些服務允許在傳統連接收入之外提供各種創收機會。
我們在增加、留住和吸引客户方面的成功已經並將繼續影響我們的財務業績。如果我們的客户不認為我們的連接和互聯網服務有價值、可靠或值得信賴,或者我們相信我們市場上的競爭對手可以提供更好的服務,我們可能難以留住客户並吸引客户,請參閲項目4.B--業務概覽.
下面討論的關於我們所處的競爭格局的每一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景造成實質性損害:
•對客户行為或客户購買力產生根本性改變的社會或行業影響,以及鼓勵基於價格的競爭或價格上限的潛在監管或競爭做法可能會損害我們的收入增長潛力;
•隨着技術發展的步伐越來越快,包括新的數字技術和影響我們行業的法規變化,我們無法確定地預測未來的業務驅動因素,也無法向您保證我們將以具有競爭力的速度適應這些變化,請參閲-我們可能無法跟上技術變化和不斷髮展的行業標準的步伐,這可能會損害我們的競爭地位,進而對我們的業務造成實質性損害;
•我們可能被迫使用更激進的營銷計劃來留住現有客户並吸引新客户,其中可能包括更低的關税、手機補貼或增加經銷商佣金;
•在更成熟或飽和的市場,我們業務的持續增長和運營結果將部分取決於我們從現有客户那裏獲得更多收入的能力,包括通過擴展數據服務和引入下一代技術,這可能被證明是難以實現的,見-我們可能無法跟上技術變化和不斷髮展的行業標準的步伐,這可能會損害我們的競爭地位,進而對我們的業務造成實質性損害;
•我們可能無法提供比我們的競爭對手更好的客户體驗,或者我們的競爭對手可能會通過更好地利用數字和實體分銷渠道更有效地接觸到客户,這可能會對我們的市場份額造成負面影響;
•隨着我們擴大我們的服務範圍,例如新網絡、固話住宅和商業寬帶、數字金融服務(DFS)產品(包括各種金融服務,包括移動金融服務(MFS)、流媒體內容和其他服務),我們可能會遇到更多提供類似服務的競爭對手;
•在我們經營的某些市場放開監管可能會極大地增加競爭;
•競爭對手可能以更具成本效益的方式運營,或擁有其他競爭優勢,例如更大的財力、市場佔有率和網絡覆蓋率、更強的品牌認知度、更高的客户忠誠度和商譽,以及對國內輸電線路的更多控制;
•競爭對手,特別是現在和以前的國有電信服務提供商,可能會得到監管部門的優惠待遇,並從股東的資源中受益;
•我們的競爭對手和第三方之間當前或未來的關係可能會限制我們訪問關鍵系統和資源;
•對我們的語音、消息和數據商品化的需求減少,再加上應用程序開發商(通常稱為OTT玩家)開發服務,可能會影響我們未來的盈利能力;
•來自提供與我們類似功能的OTT公司的競爭可能會加劇,包括提供VoIP呼叫、互聯網消息和其他數字服務的數字提供商,這些服務與我們的電信服務競爭;
•我們的競爭對手可能會與這些OTT公司合作,提供綜合的客户體驗,或者選擇開發自己的OTT服務,包括捆綁銷售,這可能會增加他們的產品對客户的吸引力,從而增加我們面臨的競爭;
•與那些可以提供固定線路、寬帶、公共Wi-Fi、電視和移動網絡捆綁組合的競爭對手相比,我們現有的服務可能會變得不利;
我們可能無法執行我們目前的增長戰略,原因包括在我們的市場中採用4G智能手機的各種障礙,並可能導致資本支出強度高於預期水平,以捕捉可用的增長機會。
隨着我們市場對移動數據的需求增加,基於4G的移動連接和數字服務的增長是我們增長戰略的基石。這種對移動連接和數字服務增長的追求導致2022年我們一些市場的資本支出增加,包括對我們網絡基礎設施的投資以及頻譜獲取和續訂。隨着2022年4G網絡的繼續鋪設,我們的資本支出強度為22.1%,雖然我們希望在2023年將我們的資本支出強度保持在18%至20%之間,但我們可能需要比預期更多的投資,以抓住我們一些市場的增長機會。
自2021年以來,我們的運營公司一直在執行我們的“數字運營商1440”模式,根據該模式,我們的目標是通過專有的數字應用程序和服務來豐富我們的連接產品。通過這種模式,我們不僅希望擴大運營商的市場份額,還希望通過移動娛樂、移動醫療、移動教育和移動金融服務等方式提供價值,從而提高我們企業和行業的相關性和錢包份額。然而,在我們的一些市場上,4G智能手機採用的障礙,包括智能手機的重税,我們的一些競爭對手採用的基於價格的競爭,進口限制,可能引入過高的服務質量要求,連接提供商提供數字服務的潛在限制,以及圍繞在我們的一些市場過早採用5G的監管預期,以及高度監管且往往官僚和進展緩慢的許可和監管制度可能與市場要求脱節,這些都是我們在執行這一戰略時面臨的風險。有關我們在市場上面臨的競爭的更多信息,請參閲-我們在競爭激烈的市場運營,我們預計市場競爭只會變得更加激烈,因此可能難以擴大我們的客户基礎或留住現有客户。有關我們增長戰略的更多信息,請參閲項目4--公司信息.
我們可能無法跟上技術變化和不斷髮展的行業標準的步伐,這可能會損害我們的競爭地位,進而對我們的業務造成實質性損害。
電信業的特點是技術、行業標準和服務需求迅速發展,這可能因國家或地理區域而異。因此,我們未來的成功將取決於我們有效預測和適應不斷變化的技術格局和隨之而來的法規的能力。
我們繼續專注於部署4G/LTE,我們相信4G/LTE在我們服務的新興市場經濟體具有顯著的增長潛力,特別是在與其他措施相結合時,這些措施可以縮小已經在移動數據覆蓋範圍內的人羣的移動互聯網使用差距。—例如可負擔性、增加的智能手機普及率和相關內容。我們投資於擴大4G網絡的覆蓋範圍,提高移動語音和數據體驗的質量,包括在相關情況下通過合作伙伴關係。我們還升級了我們的網絡,以高效提供我們的服務和5G就緒技術。然而,我們今天使用的技術或設備可能會過時,或受到新一代技術的競爭,我們可能無法及時或根本無法為其部署或獲得適當的許可證。此外,在我們的一些市場,5G也在監管議程上。如果我們的許可證和頻譜不適合或不足以應對不斷變化的技術,我們可能需要額外或補充的許可證和頻譜來實施5G技術或升級我們現有的2G、3G和4G/LTE網絡以保持競爭力,而我們可能無法以合理的條款或根本無法獲得此類許可證和頻譜。技術變化也在影響我們客户使用的設備的性能,例如手機,這一領域的潛在變化可能會影響未來對我們服務的需求。實施新技術需要大量投資,而且不能保證我們將從任何此類投資中獲得預期回報。我們可能無法在客户羣額外增長潛力有限的市場上開發或保持額外的收入市場份額,並且我們可能會產生鉅額資本支出,因為我們的客户需要新的服務、技術和更多的接入,例如我們無法在2022年在哈薩克斯坦獲得5G頻譜。
但是,如果我們不能有效地預測或適應電信市場的這些技術變化,或者不能以其他及時和具有成本效益的方式進行競爭,我們可能會失去客户,無法吸引新客户,體驗較低的ARPU,或者為了保持我們的客户基礎而產生大量或意想不到的成本和投資,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生重大影響。
我們運營國的銀行和其他金融系統監管要求的變化,以及某些國家的貨幣控制要求限制了我們的活動,包括與俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突有關的活動。
我們運營國家的銀行和其他金融系統不發達和/或監管不足,有關銀行和銀行賬户的法律有不同的解釋和不一致的適用。不確定的銀行法也可能限制我們在這些國家吸引未來投資的能力。這種銀行風險不能通過多元化借款和進行信用分析來完全消除。此外,不發達的銀行和金融系統更容易受到銀行危機的影響,這將影響金融機構放貸或履行現有義務的能力,或導致我們從其獲得資金或與其持有資金的銀行破產或資不抵債,並可能導致我們的存款損失,無法借入現有借款或為現有借款再融資,或以其他方式負面影響我們在這些國家完成銀行交易的能力。
此外,我們所在國家市場的中央銀行和政府也可能限制或阻止國際轉移,或實施外匯管制或其他貨幣限制,這可能會阻止我們進行付款,包括支付股息和第三方供應商。此外,銀行可以向單一借款人提供的貸款額度受到限制,這可能會限制這些國家的本幣融資和現有借款的再融資。不能保證我們能夠在上述限制或限制下獲得批准,這些限制或限制可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果或前景。
流動性與資本風險
我們的鉅額債務和償債義務可能會大大減少我們的現金流,從而對我們的業務和財務狀況產生不利影響。.
我們有大量的債務和償債義務。截至2022年12月31日,不包括分類為持有待售的VimpelCom水平的債務,我們的債券、銀行貸款和其他借款的未償還外債本金總額約為67億美元。除了這些借款外,我們還承擔着8.06億美元,不包括歸類為持有待售的VimpelCom級別的債務。有關我們的未償債務和債務協議的更多信息,請參閲項目5--經營和財務審查及展望--流動資金和資本資源--負債.
我們借入資金的一些協議包含對我們施加某些經營和財務限制的契諾或條款,包括資產負債表償付能力、收益、債務、股本和資產的水平或比率,並可能防止我們或我們的子公司產生額外債務。例如,我們主要市場的貨幣貶值將使我們更難遵守其中的某些比率,因為我們的收益是以當地貨幣計算的,而我們的大部分債務是以美元計價的。此外,資本管制和其他限制,包括對支付股息或國際資金轉移的限制,以及針對外國實體的懲罰性税收和處罰,也可能影響我們的流動性或遵守上述某些比率的能力。非自願地解除我們在烏克蘭的行動或我們的任何其他實質性行動將使我們更難或不可能遵守這些比率中的某些規定。看見-市場風險-投資於我們業務所在的新興市場比投資於更發達的市場面臨更大的風險,包括重大的政治、法律和經濟風險以進一步討論解除鞏固的風險。不遵守這些公約或條款可能會導致違約,這可能會增加獲得額外資本的成本,導致我們的債務加速償還,或者導致任何保證違約債務的資產或我們的債權人以其他方式獲得追索權的任何資產的損失。上述一項或多項協議下的債務違約或加速(包括交叉違約或交叉加速的結果)可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生重大不利影響,特別是對我們的流動資金和我們的股東權益。此外,我們某些債務協議中的契約可能會限制我們的流動性,以及我們擴大或資助未來業務的能力。有關我們借入資金協議的討論,請參見附註16--投資、債務和衍生工具我們已審計的合併財務報表。除了違約風險外,考慮到我們的鉅額債務和債務義務施加的限制,我們的業務可能會遭受重大負面後果,例如需要將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少可用於支付股息、營運資本、資本支出、收購、合資企業和其他必要目的的資金,以保持我們的競爭地位、靈活性和彈性,以應對總體不利的經濟或行業狀況。
在俄羅斯和烏克蘭之間的衝突爆發後,我們產生現金償還債務的能力受到了實質性的損害,原因是烏克蘭格里夫納的波動性增加,俄羅斯盧布的波動性以及俄羅斯和烏克蘭內部收緊的貨幣管制,目前這些國家的現金流動受到限制。此外,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及自那以來在制裁方面的事態發展限制了我們進入債務資本市場的機會,我們傳統上是在債務資本市場為即將到期的債務進行再融資,並影響了我們為債務再融資的能力。作為制裁和法規的結果,我們已經或將通過國際清算系統在我們的各種RUB和美元紙幣下支付的利息和本金的現金支付不會到達俄羅斯NSD直接或間接持有的紙幣的受益者手中。此外,國際結算系統亦已停止以俄羅斯盧布付款,以致我們無法以俄羅斯盧布償還我們的俄羅斯盧布面值紙幣,因此,我們預期俄羅斯盧布面值紙幣的息票及本金將會以美元結算。我們相信,相當大比例的NSD票據持有人是我們債券的一般持有人,包括計劃於2023年2月和2023年4月到期的債券(“2023年票據”)。在2022年11月24日,我們推出了一項償還與2023年債券有關的債務的安排計劃(“計劃”),建議將2023年債券的期限延長8個月,並對2023年債券和相關信託契約的條款作出若干其他修訂。雖然根據該計劃獲得的延期讓我們有更多時間進行多項戰略交易,包括出售俄羅斯業務,但我們仍有可能被要求就通過俄羅斯托管機構持有的2023年票據以及2024年和2025年到期票據支付相同金額的利息和本金,從而影響我們的流動資金。有關更多信息,請參閲部分截至2022年12月31日的年度後的主要發展。
截至2023年6月30日,我們擁有約25億美元現金,其中20億美元在集團層面持有,我們最初於2021年3月簽訂的多貨幣循環信貸安排(RCF)已全部動用。 儘管我們目前的流動性水平,但不能保證我們現有的現金餘額和循環信貸額度在中期內足以償還我們現有的債務,包括解決我們的債券到期日。看見-運營風險-
作為一家擁有多個運營子公司的控股公司,我們依賴於我們子公司的業績,以及它們向Veon有限公司支付股息或進行其他轉移的能力,以及進行某些公司間支付和轉移的能力。有關俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突後我們目前的流動性狀況的討論,請參見項目5--經營和財務審查及展望--流動資金和資本資源。
我們可能無法籌集額外資本,或者我們可能只能在成本大幅增加的情況下籌集額外資本。
我們未來可能需要籌集更多資本,包括通過債務融資。如果我們承擔更多的債務,我們現在面臨的與債務和償債義務相關的風險可能會增加。見-我們的鉅額債務和償債義務可能會大大減少我們的現金流,從而對我們的業務和財務狀況產生不利影響。上面。
由於我們在俄羅斯的風險敞口,評級機構撤銷了我們的信用評級,我們籌集額外資本的能力和籌集額外資本的成本受到影響,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害。2022年4月,在俄羅斯和烏克蘭衝突爆發後,S標普確認了Veon的信用評級為“ccc+”,隨後撤銷了其評級。2022年7月,惠譽確認Veon的信用評級為B+,隨後撤回了評級。在這些撤資後,在不久的將來籌集的任何額外資本的條款,無論是在利率方面還是在金融契約方面,都可能比我們現有的融資安排的條款更優惠。此外,如果本集團能夠再次獲得信用評級,預計將不會像我們的歷史信用評級那樣有利。因此,我們未來的借貸成本可能會更高。
此外,因俄羅斯和烏克蘭之間的衝突而實施的經濟制裁也對我們現有的融資安排產生了負面影響,並可能影響我們未來獲得外部融資的能力,這是因為銀行和其他債務投資者不願與對俄羅斯有重大敞口和/或俄羅斯實體或個人擁有大量間接股份的實體進行交易、提供貸款或購買債券。例如,實施的制裁已經導致某些供應商和銀行合作伙伴重新評估,在某些情況下還大幅縮減了對我們的服務。見-市場風險-由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突和實施的制裁,我們的聲譽受到了損害。
如果我們無法在我們想要籌集的市場上籌集額外的資本,或者根本無法籌集額外的資本,或者如果籌集額外資本的成本大幅增加,就像各國央行提高基準利率時的情況一樣,我們可能無法進行必要或期望的資本支出,無法利用投資機會,無法對現有債務進行再融資,也無法滿足意外的財務要求,我們的增長戰略和流動性可能會受到負面影響。這可能導致我們無法償還到期的債務,推遲或放棄預期的支出和投資,或以其他方式限制運營。看見-市場風險-我們面臨外匯損失、波動和兑換風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的結果和-市場風險-國際經濟環境、通脹壓力、地緣政治發展和突如其來的全球事件可能導致我們的業務下滑。
我們面臨與利率變化相關的風險,包括目前由於我們的負債而導致的利率環境上升。
我們持有基於浮動利率的債券,如Kibor、NBU關鍵利率、巴基斯坦國債利率和其他基本利率。由於政府貨幣政策、國內和國際經濟和政治狀況以及其他我們無法控制的因素而導致的利率上升可能會增加這些債券的到期利息,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大負面影響。截至2022年12月31日,我們有以下浮息貸款和債券的未償還本金18.43億美元。有關我們債務的更多信息,請參閲項目5--經營和財務審查及展望--流動資金和資本資源--負債。
如果Veon有限公司的控制權發生變化,我們可能需要提前償還某些債務。
我們在整個Veon集團的融資協議一般都有“控制權變更”條款,如果一個人或一羣人(有有限的例外)直接或間接獲得我們超過50.0%的股本的實益或合法所有權或控制權,或有能力任命大多數董事進入我們的董事會,我們可能需要預付款項。如果觸發了這種控制條款的變更,並且我們未能同意對任何給定的貸款單據進行必要的修改,則將在該貸款項下觸發預付款條款。未能支付任何此類要求的預付款可能會觸發我們其他融資協議的交叉違約或交叉加速條款,這可能導致我們的義務
宣佈立即到期並支付。控制權的改變也可能影響其他合同和與第三方的關係,可能需要重新談判或重組某些合同或承諾。
操作風險
作為一家擁有多個運營子公司的控股公司,我們依賴於我們子公司的業績,以及它們向Veon有限公司支付股息或進行其他轉移的能力,以及進行某些公司間支付和轉移的能力。
Veon Ltd.是一家控股公司,本身並不從事任何創收業務。Veon Ltd.的主要資產是其在其運營子公司擁有的直接和間接股權,因此,Veon Ltd.依靠從其子公司收到的現金股息、分派、管理費、貸款或其他轉移,向其股東(包括美國存託憑證持有人和普通股持有人)支付股息,以及就其中間控股公司產生的債務支付服務利息和本金,並履行其他義務。其子公司向Veon Ltd.支付股息和進行其他轉移的能力不能得到保證,因為這取決於其業務的成功,並可能受到適用的公司、税收和其他法律法規的限制。這些限制包括對股息的限制、對現金和收益匯回的限制、對發放貸款和償還債務的限制、貨幣轉移限制、我們融資協議中的契約,以及在某些協議或某些司法管轄區的外匯管制和相關限制。
同樣,我們的當地運營子公司有時依賴我們通過在其他司法管轄區產生的現金或集團層面產生的債務從我們獲得的支持,以進行資本支出、償還債務或履行其他義務。運營子公司從另一家集團實體收取或向其轉賬的能力可能受到政府實施的現金限制或私人合同限制的限制。無法在本集團內支付及/或轉移資金,可能限制或禁止支付現金股息、分派、償還債務或支付償債義務,從而可能導致任何該等工具的違約。
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突削弱了我們將現金轉入和流出烏克蘭的能力。在烏克蘭,烏克蘭國家銀行於2022年2月24日在宣佈戒嚴令時實施了資本管制,禁止我們的烏克蘭子公司向我們支付任何利息或股息,並向烏克蘭以外的實體轉移外幣,預計將持續到戒嚴令實施期間。目前還無法預測烏克蘭的戒嚴令會持續多久。因此,在可預見的未來,我們預計不會從我們的烏克蘭業務中獲得利息或股息支付。
此外,S從我們的子公司和運營公司提取資金和股息的能力可能取決於我們的戰略合作伙伴的同意,如果適用的話。
有關與我們的市場和股息支付限制相關的法律和監管風險的更多信息,請參閲-監管、合規和法律風險-電信業是一個高度監管的行業,我們受到各種法律的約束,在不確定的司法和監管環境中運營,這可能會導致意外的結果,可能會損害我們的業務和-市場風險-我們業務國銀行和其他金融系統監管要求的變化,以及某些國家的貨幣管制要求限制了我們的活動,包括與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突有關的活動,分別為。
我們面臨網絡攻擊和其他網絡安全威脅,無論是對我們自己的運營還是對我們第三方提供商的網絡安全威脅,這可能會導致電信、數字和金融服務受損或無法訪問,和/或機密信息的泄露或未經授權的處理,而客户對此類威脅的感知可能會導致客户對我們的服務失去信心。
由於我們在整個地理範圍內提供的服務以及我們從第三方收到的服務的性質,我們面臨網絡安全威脅,可能會通過服務降級、更改或中斷對我們的業務活動產生負面影響,包括通過利用我們或第三方網絡或IT系統中的不明現有或新弱點或缺陷,或計算機惡意軟件或其他技術或運營問題中斷我們的系統或第三方的系統,由私人或國家支持的第三方未經授權訪問我們的系統或第三方的系統、網絡和數據。網絡安全威脅還可能導致我們專門用於處理或存儲客户、員工、財務數據和戰略業務信息的有形資產受到損害,這在過去和未來都可能導致這些信息暴露在可能的泄露、未經授權的傳播和機密性丟失的風險之下。
由於我們的每一家運營子公司都負責管理自身的網絡安全風險,並建立所有運營預防、檢測和應對能力,因此我們的運營和業務連續性取決於這些子公司對我們的網絡設備、信息技術(“IT”)系統和其他資產的整體保護和維護情況。儘管我們在ISO認證、最佳實踐共享、網絡安全工具共享、跨境合作以及繼續改進我們的IT和安全系統方面投入了大量資源,但我們仍然容易受到網絡攻擊和其他網絡安全威脅,這些威脅可能會導致電信、數字和金融服務和/或機密信息(包括客户信息)的泄露或未經授權的處理。我們的系統可能容易受到有害病毒和惡意軟件傳播的攻擊,這些病毒和惡意軟件可能會危及技術資產的保密性、完整性或可用性。此外,未經授權的用户或黑客可能會訪問和處理我們持有的客户和業務信息,或者授權用户可能會不正確地處理此類數據。儘管應對這些挑戰的良好結構的工作正在進行中,但這些風險是我們業務運營中固有的,我們永遠無法完全使自己免受這些風險的影響。
此外,我們可能會遇到網絡攻擊、IT及網絡故障和中斷,原因是我們控制的因素,例如過時導致的技術資產或服務故障、設計或製造中的磨損或缺陷、標準或特殊維護程序中的故障、關鍵人員的意外缺席、無法保護我們的系統免受網絡釣魚攻擊,或由於向我們提供IT和網絡服務的第三方受到攻擊而導致的。還有一種可能性是,我們目前沒有意識到我們的IT系統、流程和其他資產中或向我們提供此類服務的第三方的某些未披露的漏洞。在這樣的事件中,黑客或其他網絡犯罪組織(無論是私人的還是國家支持的)可能會利用此類漏洞、弱點或不明後門(包括嵌入網絡或IT設備中的先前不明的設計弱點,允許私人或政府行為者訪問),或者能夠以比我們能夠緩解的更快的速度造成危害(零日利用)。此外,我們發現對我們的一些網絡系統進行了未經授權的訪問,可能是為了捕獲信息或操縱通信。在一些運營國家/地區,我們用於提供移動服務的設備駐留在數量有限的地點或建築物中,這些地點或建築物的安全或運營中斷可能會導致我們在這些地區的移動服務中斷。此外,實施我們的業務轉型戰略可能會導致內部業務流程投資不足或失敗,進而可能導致更易受到技術或運營問題的影響,包括未能檢測到惡意軟件造成的危害。
此外,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,可能直接或間接影響我們行動的網絡攻擊或網絡安全事件的風險增加。雖然大多數網絡安全攻擊已被成功緩解,但網絡攻擊者破壞我們的服務或系統的任何企圖,如果成功,可能會損害我們的業務,導致資金被挪用,補救成本高昂,並損害我們的聲譽或品牌。在俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突爆發後,我們的信息系統和關鍵基礎設施受到越來越多的網絡攻擊,在某些情況下造成了服務中斷。
我們的設備和系統由於各種原因而受到幹擾和故障,包括由於俄羅斯和烏克蘭持續的衝突,這可能導致我們失去客户,限制我們的增長,違反我們的許可證或降低客户對我們安全持有他們的個人數據的能力的信心。
我們的技術基礎設施和其他財產很容易受到無數事件的破壞或破壞。這些因素包括自然災害、極端天氣和其他環境條件、軍事衝突、停電、恐怖行為、騷亂、政府停擺令、政府監管變更、設備或系統故障或無法訪問或操作此類設備或系統、人為錯誤或故意不當行為,例如我們的網絡遭到破壞、網絡攻擊或任何其他類型的信息技術安全威脅。例如,如果我們的技術資產被員工、第三方或其他用户故意或人為錯誤更改、損壞、銷燬或濫用,我們可能會遇到網絡或技術故障,或者機密客户數據的泄露或未經授權的處理。此外,由於我們在恐怖主義和軍事衝突威脅可能增加的國家開展業務,在我們的場所、設備或銷售點或附近發生的事件可能會導致人員傷亡、財產損失、業務中斷、法律責任以及對我們的品牌或聲譽的損害。例如,雖然到目前為止,我們已經設法修復了在非俄羅斯行動的烏克蘭領土上造成損害的大部分網絡資產,但由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,無法保證我們的烏克蘭網絡不會遭受重大損害,也不能保證隨着衝突的繼續,這種損害可以及時修復。此外,隨着烏克蘭電網目標的增加,我們面臨着確保我們的網絡資產有電源的挑戰。雖然我們已採取措施管理這一風險,但不能保證我們將來能夠獲得足夠的電力來源。
由於我們的設備和系統中斷或故障而導致的服務中斷可能會損害我們的聲譽,並降低我們客户向他們提供可靠服務和持有他們的個人數據的信心。因此,這可能會削弱我們獲取和保留客户的能力,並可能導致違反我們的許可證條款,每個許可證條款
可能會對我們的業務造成實質性損害。此外,與這些事件相關的潛在責任可能超過我們維持的業務中斷保險。
我們依賴第三方提供對我們的業務非常重要的某些服務和設備、基礎設施和其他產品。
我們依賴第三方為我們的運營提供重要的服務和產品。例如,我們目前從愛立信、華為、中興和諾基亞等核心供應商那裏購買了大部分與網絡相關的設備。我們網絡的成功擴建和運營在很大程度上取決於及時獲得足夠的核心和傳輸電信設備、光纖、交換設備、無線電接入網絡解決方案、基站和其他服務和產品的供應。由於新的和現有的電信法規、海關法規以及政府調查或執法行動等因素,我們不時在接收設備、安裝設備和維護服務方面遇到延誤。如果是這樣的話,我們可能會遇到暫時的服務中斷或服務質量問題。隨着我們尋求執行我們的“基礎設施”戰略並出售我們的塔樓資產,就像我們在2021年12月在俄羅斯所做的那樣,我們將更多地面臨與我們的網絡服務合作伙伴相關的風險,包括他們充分維護塔樓基礎設施並通過網絡服務協議向我們提供使用的能力。
自俄羅斯和烏克蘭之間的衝突爆發以來,我們的某些商業夥伴對繼續與我們做生意表示猶豫或不願,並對我們履行現有商業合同的能力表示擔憂。幾個現有和潛在的業務合作伙伴和服務提供商已拒絕與我們開展業務,其他公司可能會在未來這樣做。有關進一步的討論,請參閲-市場風險-俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突正在並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們俄羅斯業務以外的前景產生影響。有關俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突將如何影響我們與供應商進行交易的能力的進一步討論,請參見-市場風險-國際經濟環境、通脹壓力、地緣政治發展和突如其來的全球事件可能導致我們的業務下滑。此外,即使一個實體沒有受到正式制裁,該實體的客户和業務合作伙伴也已決定並可能決定重新評估或取消與該實體的項目,理由是聲譽或其他原因。根據可能對烏克蘭衝突實施的制裁、出口管制和其他措施的程度和廣度,以及我們的商業夥伴對這些管制的反應,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性和不利的影響。.
我們對我們的主要供應商沒有直接的運營或財務控制,對這些關鍵供應商開展業務的方式影響有限。我們的業務,包括關鍵的網絡和IT項目,可能會受到我們主要供應商業務或供應鏈中斷的實質性影響,原因包括重大地緣政治事件、法律或法規的變化、為遏制流行病或流行病而引入的限制措施(如當前的新冠肺炎大流行)、貿易緊張局勢以及出口和轉口限制。這些因素中的任何一個都可能影響我們的供應商採購服務、生產和滿意交付我們從他們那裏採購的用品、支持服務和設備所需的貨物、軟件或技術的能力。例如,2019年5月和8月,美國商務部將華為及其114家附屬公司添加到其“實體清單”中,禁止全球公司未經授權直接或間接向華為出口、再出口或轉讓(國內)所有受美國出口管制管轄的物品,並在知道或有理由知道這些物品最初是由華為違反美國出口管制規定採購時,從華為採購這些物品。2020年8月,美國商務部進一步擴大了針對華為的出口管制限制。這一發展仍然是我們供應鏈管理中的一個因素。美國或任何其他適用司法管轄區對華為採取的進一步限制,可能會對我們在某些市場的運營產生重大影響,因為我們依賴於華為的設備或服務。具體地説,對華為交付設備或服務能力的任何限制,或對我們接收此類設備或服務能力的任何限制,都可能對我們的業務、我們網絡的運營以及我們遵守運營許可證條款和當地法律法規的能力產生不利影響。
我們已經並可能繼續在某些市場外包全部或部分建築、維護服務、IT基礎設施託管和網絡能力。例如,我們的數字堆棧和數據管理平臺依賴於第三方,我們還在包括哈薩克斯坦在內的一些運營國家實施了外包倡議。 因此,如果我們與第三方的協議終止,如果我們的合作伙伴遇到某些不利的事態發展(金融、法律、監管或其他方面),如果他們不願意或無法為我們在烏克蘭或其他地方的業務提供服務,或者我們與這些各方之間發生糾紛,導致我們的供應商無法及時履行我們與他們的協議下的義務,或者根本不能,我們的業務可能會受到實質性的損害。如果發生此類事件,我們可能會嘗試與第三方重新談判此類協議的條款。然而,不能保證這些修改後的協議的條款會比原始協議的條款更有利於我們。有關詳細信息,請參閲項目4.D--財產、廠房和設備。我們還依賴第三方,包括軟件
供應商和服務商,為我們的日常業務運營服務。我們的許多移動產品和服務都是通過第三方渠道銷售給客户的。我們用來分銷和銷售產品的這些第三方零售商、代理商和經銷商不在我們的控制之下,可能隨時停止分銷或銷售我們的產品,也可能更積極地推廣我們競爭對手的產品和服務。如果這種情況發生在特別重要的零售商、代理商或經銷商身上,我們可能很難找到能夠產生相同水平收入的新零售商、銷售代理商或經銷商。此外,移動手機供應商有時會受到供應限制,特別是在特定手機需求旺盛或零部件短缺的情況下。
我們不能保證我們的供應商將繼續以有吸引力的價格向我們提供服務和產品,或者我們將來能夠在我們要求的範圍內從這些或其他供應商那裏獲得此類服務和產品(如果有的話)。如果我們的供應商不能為我們提供足夠的服務和產品或及時提供這些服務和產品,我們吸引客户或提供有吸引力的產品的能力可能會受到負面影響,進而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景造成重大損害。
我們的業務依賴於我們有效實施戰略計劃的能力,如果這些計劃沒有成功實施,我們預期獲得的好處可能無法實現。
我們業務的成功在很大程度上取決於我們有效實施公司和運營戰略的能力。我們繼續改革我們的業務,目標是改善我們在所有市場的運營。我們的戰略框架由三個載體組成:基礎設施、數字運營商和風險投資。作為這一戰略的一部分,我們正專注於增加客户參與度和留住客户,並通過將我們的增長機會從傳統的語音和訪問數據提供擴展到新的數字啟用服務。我們還在開發新的IT功能,包括本地平臺,使我們的客户能夠獨立管理他們的賬户、服務和客户關係(“自助”),並根據個人或業務需求消費數字應用程序(例如移動娛樂、金融服務),以提高客户參與度。我們還一直專注於發現、獲取和開發“技術訣竅”和技術,以打開鄰近的增長機會,更新我們的網絡(包括通過輕資產戰略,將我們的一些塔式資產出售或可能出售給信譽良好的合作伙伴),開發企業資源管理系統、人力資本管理系統和企業績效管理系統,以及降低和簡化我們的IT成本基礎。例如,通過我們在烏克蘭的子公司Kyivstar,我們希望推出一項全國性的數字健康搜索,作為該國“數字烏克蘭”戰略的一部分,該搜索將向所有烏克蘭人提供。2022年8月,Kyivstar收購了烏克蘭最大的醫療信息系統和領先的數字醫療保健提供商之一Helsi的控股權,從而實現了對數字醫療技術的此類投資。此外,我們在2022年實施了分佈式治理模式,賦予運營公司更多管理其運營(受某些限制)的權力和責任,並有效地利用對當地的洞察。
我們不能向你保證,我們將能夠在我們的估計預算範圍內和/或按時全面執行這一戰略,或者它將產生我們預期的結果。我們可能會遇到實施問題,原因包括與我們的運營公司或第三方缺乏協調或合作、關鍵人員的重大變動、俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突對經濟和物流的影響,或者遇到不可預見的問題,如技術限制、監管限制或缺乏客户參與,這些問題可能會挫敗我們對成本優化和流程重新設計的期望,或者以其他方式推遲或阻礙這些計劃的執行。如果我們不能有效地實施我們的戰略,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生不利影響。
此外,俄羅斯-烏克蘭衝突的爆發打亂了我們短期的戰略計劃,轉移了管理層對此類舉措的注意力,同時專注於俄羅斯-烏克蘭衝突對我們業務的影響,包括管理由於當前制裁制度而給公司帶來的制裁和流動性挑戰,以及管理我們俄羅斯業務的出售。此外,管理層的注意力已從其他國家的業務上轉移,因為管理層繼續專注於我們在烏克蘭的業務。隨着衝突的繼續,我們還可能不得不轉移和/或持有集團一級的資金,以滿足烏克蘭的維護資本支出需求,而不是能夠在我們開展業務的其他國家產生戰略和與增長相關的資本支出。或者,在集團層面,如果某些戰略舉措需要我們在烏克蘭的業務做出貢獻,我們可能無法實施此類舉措,因為烏克蘭境內收緊的貨幣管制目前限制了現金流動,並可能持續一段時間。此外,由於巴基斯坦國家銀行對在巴基斯坦的公司實施匯款和股息限制,我們在巴基斯坦的業務中也面臨現金上行的限制。管理層注意力的轉移或資金的缺乏,以及由此對我們的戰略計劃造成的任何干擾,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生不利影響。
我們的戰略夥伴關係和關係存在固有的商業風險。
我們參與了多個國家的戰略夥伴關係和合資企業,包括哈薩克斯坦(Kar-tel LLP和TNS-Plus LLP)和吉爾吉斯斯坦(“Sky Mobile”LLC)的電信供應商,以及孟加拉國的一個電子商務平臺,該平臺由新加坡的一家母公司(Shopup Pte)持有。有限公司),以及烏克蘭的數字健康服務平臺(烏克蘭赫爾西)。我們並不總是擁有我們關聯公司的控股權,即使我們擁有控股權,我們對這些關聯公司的行動可能會受到與我們的戰略合作伙伴簽訂的股東協議的限制,我們從這些實體中提取資金和股息或退出我們對這些實體的投資的能力可能取決於我們合作伙伴的同意和合作。如果與我們的合作伙伴產生分歧,或任何現有的分歧加劇,我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景可能會受到損害。
此外,我們無法直接控制我們戰略合作伙伴的行為。如果他們中的任何一個成為調查、制裁或責任的對象,或者不按照我們的行為標準行事,我們的聲譽和業務可能會受到不利影響。此外,新興市場的戰略夥伴關係伴隨着這些市場固有的風險,例如合作伙伴違約或失去在該地區具有重要洞察力的合作伙伴的可能性增加。此外,我們不是控股股東的一些業務在高度監管的市場中運營,例如ShopUp,因此我們無法確保這些業務繼續遵守知識產權、許可和內容限制。我們還可以確定合夥企業或合資企業不再產生我們預期的收益,並可能決定退出此類計劃,這可能會導致鉅額交易成本或不如我們進入合夥企業或合資企業時預期的結果。有關俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能如何影響我們與戰略合作伙伴和合資企業進行交易的能力的討論,請參見-市場風險-國際經濟環境、通脹壓力、地緣政治發展和全球突發事件可能導致我們的業務下滑.
我們依賴於我們的高級管理人員、董事會和高技能人才,如果我們無法留住或激勵關鍵人員、聘用合格人員或通過我們的人員實施我們的戰略目標或企業文化,我們可能無法保持我們的競爭地位或實施我們的業務戰略。
我們保持競爭地位和實施業務戰略的業績和能力有賴於我們全球高級管理團隊和高技能人員的連續性。在我們的經營市場,對具備相關專業知識的合格人員的競爭非常激烈,具備電信和數字服務行業所需知識和相關經驗的個人可能有限,就外籍人士而言,他們有能力或願意接受我們開展業務的某些司法管轄區的工作分配。近年來,我們在關鍵管理層和董事會方面經歷了並可能繼續經歷某些變化。俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突,包括由於我們與俄羅斯的股東關係或其他原因而對我們產生的任何負面宣傳,可能會使我們更難在集團層面和我們的關鍵市場吸引和留住關鍵人才,包括高級管理人員。
此外,我們可能無法成功地向員工灌輸我們的企業文化和價值觀,這可能會推遲或阻礙我們戰略優先事項的實施,或者我們的薪酬計劃可能並不總是成功地吸引、留住和激勵我們的員工。我們的成功還取決於我們的員工適應快速變化的環境並與不斷創新和行業發展保持一致的能力。我們還可能不時調整或改變我們的運營和治理模式,在這種情況下,我們的人員可能無法有效適應。例如,根據我們的業務戰略,我們已經將員工從我們的各個運營區域重新安置到迪拜。儘管我們非常重視招聘、培訓和向新員工灌輸我們的企業價值觀和文化,但不能保證我們現有的員工,包括那些已經搬遷的員工,將能夠成功地適應和支持我們的戰略重點。
我們任何高級管理層成員或關鍵人員的流失,或無法吸引、培訓、留住和激勵合格的高級管理層成員或高技能人員,都可能對我們的競爭能力和實施我們的業務戰略產生不利影響,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
電信業是高度資本密集型行業,需要大量和持續的資本支出。
我們的業務是高度資本密集型的,需要大量現金來改善和維護我們的網絡。在我們的一些業務國,有形基礎設施,包括運輸網絡、發電和傳輸及通信系統,狀況很差。烏克蘭地緣政治事態發展、零部件積壓或其他問題(包括但不限於與俄羅斯的衝突以及出口管制法規)引發的供應鏈問題可能會導致我們的成本、資本支出或無法獲得業務持續或擴張所需的設備和技術。我們的成功在很大程度上也取決於我們能否跟上技術的新發展,開發和銷售創新產品,以及更新我們的設施和加工技術,這在未來將需要額外的資本支出。
我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,使我們能夠為我們的資本支出或投資提供資金。我們資本要求的數額和時間將取決於許多我們幾乎無法控制的因素,包括對我們產品和服務的接受和需求、我們在新技術和研發項目上的投資程度、競爭性開發的狀況和時機,以及某些監管要求。例如,如果網絡使用率的發展速度快於我們的預期,我們可能需要在比最初預期更短的時間內進行更大的資本投資,而我們可能沒有資源進行此類投資。
此外,俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突給我們的資本支出計劃帶來了不確定性,因為我們需要保持更大的靈活性,以維護我們在烏克蘭的基礎設施,並在衝突進一步發展時做出迴應,在烏克蘭的投資可能會因為制裁、法規、支付限制和地緣政治環境而變得複雜。自衝突開始以來,我們在整個集團的未承付資本支出計劃的一大部分已被推遲。看見-市場風險-俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突正在並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們俄羅斯業務以外的前景產生影響和-市場風險-由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突和實施的制裁,我們的聲譽受到了損害。衝突的任何進一步升級或長期持續都可能導致網絡受到更多損害,客户行為發生變化,總連接量下降,由於烏克蘭經濟下滑,ARPU低於預期。這些因素已經並可能繼續限制我們為烏克蘭的資本支出提供資金的能力。隨着衝突的持續,我們可能需要繼續花費大量資金來修復或更換基礎設施和其他系統,以確保我們在烏克蘭的服務的一致性。
儘管我們經常考慮並採取措施提高資本效率,包括出售我們的資本密集型業務部門,並就塔樓和其他資產簽訂託管服務和網絡共享協議,但我們的資本支出水平仍將很高。如果我們的運營沒有足夠的資源來支付必要的資本支出,或者我們無法獲得足夠的資金來支付必要的資本支出,我們可能需要籌集額外的債務或股權融資,這些融資可能在需要時或按對我們有利的條款或根本無法獲得。看見-流動性和資本風險-我們可能無法籌集額外資本,或者我們可能只能以顯著增加的成本籌集額外資本以便進一步討論。我們不能向您保證,我們將在未來產生足夠的現金流,以滿足我們的資本支出需求、開發或改進我們的產品、利用未來的機會或應對競爭壓力,這些壓力可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流或前景產生不利影響。有關我們未來流動性需求的更多信息,請參閲項目5--經營和財務回顧及展望--流動資金和資本資源--未來的流動資金和資本需求.
與其他公司或業務合併或收購、剝離我們的公司、業務或資產,或以其他方式投資於第三方或與第三方建立戰略合作伙伴關係的舉措,可能會將管理層的注意力和資源從我們的基本業務運營中轉移出去,此類努力可能無法產生預期的好處,或使我們因整合或其他努力而承擔額外的債務和更高的成本。
作為我們業務戰略的一部分,我們不時尋求:與其他公司或業務合併或收購;剝離我們的公司或業務或資產;通過投資、組建合資企業、商業合作或其他方式建立戰略合作伙伴關係。我們可能會出於各種原因採取其中一項或多項戰略,包括:簡化公司結構;在我們擁有業務的市場尋求最佳競爭地位;剝離某些業務、業務線或資產,包括基礎設施和塔樓資產;獲取更多頻譜;獲取新技術和服務能力;共享我們的網絡或基礎設施;增加新客户;增加市場滲透率;擴展到新的或增強“非電信”服務,如DFS、移動娛樂或其他形式的數字內容;以及擴展到新市場。
我們能否成功實施合併、收購、戰略合作伙伴關係或投資,取決於我們識別、評估、談判合適業務條款、完成和整合合適業務的能力,以及獲得任何必要融資和任何相關監管機構事先批准的能力。這些努力可能會轉移我們管理層和關鍵人員對我們基本業務運營的注意力。在任何此類合併、收購、戰略合作伙伴關係或投資或任何此類交易未能實現(包括因監管或第三方挑戰導致的任何此類失敗)之後,我們可能會經歷:
•難以從被收購的公司、合資企業、投資或其他形式的戰略夥伴關係中實現預期的協同效應和投資回報;
•被收購企業或者資產的人員、產品、財產和技術整合不成功;
•整合或資本支出的較高或不可預見的成本(包括成功整合任何合併業務所需的我們人員的時間和資源);
•我們的經營效率和結構出現不利變化;
•與合併後的業務遵守電信或其他監管許可證和許可、遵守法律、法規和合同義務、獲得和保持有利的商業條款以及優化和保護我們的資產(包括頻譜和知識產權)的能力有關的困難;
•來自競爭和其他壓力的不利市場反應;
•難以留住合併或收購企業或戰略夥伴關係的關鍵員工,這些員工是管理相關業務所必需的;
•與失去對合並企業的完全控制權,或沒有能力充分控制和管理被收購的企業、戰略夥伴關係或投資有關的風險,包括與合資夥伴在戰略上的分歧或分歧;
•不同地理區域存在的風險,如貨幣兑換風險、競爭、監管、政治、經濟和社會發展等,這些風險可能會限制我們成功利用我們的收購、合併、合資或投資的能力;
•客户對企業收購或合併的不良反應;
•我們在合併、收購、戰略夥伴關係或投資時沒有考慮到的不可預見的或有或有負債增加,包括與交易有關的交易對手或監管機構的税務責任或索賠,我們可能沒有獲得合同保護;以及
•導致我們產生債務或要求我們攤銷合併或收購費用以及合併或收購的資產,從而對我們的經營業績造成重大減損。
有關我們最近交易的更多信息,請參閲附註9--重大交易我們已審計的合併財務報表。
我們還可能不時尋求剝離我們的一些業務或資產,包括剝離某些市場、基礎設施或塔式資產或業務線的業務。例如,2022年11月24日,我們宣佈剝離我們的俄羅斯業務。有關出售我們的俄羅斯業務的更多信息,請參見-與出售我們的俄羅斯業務有關的風險,項目4--關於公司的信息和附註10-持有以供出售和停止運營經審計的合併財務報表的財務報表。這種資產剝離可能需要比預期更長的時間,也可能根本不會發生。如果這些或其他資產剝離沒有發生、比預期晚結束或沒有帶來預期的好處,這可能會導致現金收益減少和非核心業務的持續運營,從而轉移我們管理層的注意力。我們成功進行任何資產剝離都有賴於有效和高效地分離被剝離的資產或業務,並減少或消除可能對我們來説困難或昂貴的相關間接成本。還可能存在與這些資產剝離相關的過渡性風險和/或業務連續性風險,這可能會影響我們的服務級別和業務目標。此外,在某些情況下,我們可能同意賠償收購方因下列原因而產生的某些責任
以前的企業或資產。例如,在出售我們的俄羅斯業務之後,我們可能會產生更多的分離成本和額外的許可成本。未能成功實施或完成資產剝離也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景造成實質性損害。
我們的頻率分配面臨不確定性,提供無線服務的頻譜容量可能有限,或需要轉移我們現有的頻譜分配,這將對我們的增長產生負面影響。
我們依賴於在我們每個市場的合適頻段內獲得足夠的頻率分配,以推出移動和固定無線電信網絡,並保持和擴大我們的客户基礎。然而,頻譜的可獲得性是有限的、受到嚴格監管的,而且可能是昂貴的,而且我們可能無法從相關監管機構或第三方獲得所需的頻率分配,而不會強加繁瑣的服務義務或產生商業上不合理的成本,因為各方的興趣經常超過可用的頻譜。他説:
過去,在我們經營的一些市場中,我們在獲得足夠的頻率分配方面遇到了困難。例如,在2021年3月之前,考慮到我們業務的規模,我們在孟加拉國持有的可用頻譜數量少得不成比例。此外,我們還容易受到政府行動的影響,這些行動損害了我們的頻率分配。例如,烏茲別克斯坦政府下令在市場上的所有電信供應商之間進行公平的重新分配,這影響了我們烏茲別克斯坦子公司Unitel LLC於2018年生效的900 MHz和1800 MHz無線電頻率中的大約一半。我們無法在哈薩克斯坦獲得5G頻譜牌照,因為哈薩克斯坦數字發展、創新和航空航天工業部電信委員會於2022年12月在哈薩克斯坦由兩家競爭對手電信運營商組成的財團贏得了兩塊5G移動頻譜牌照。頻率分配的期限也可能短於我們在我們運營的國家提供電信服務的許可證的期限,並且這種分配可能不會及時續訂,或者根本不會續訂。如果我們無法在我們的每個運營國家獲得足夠的頻率分配來支持我們的客户羣和產品的增長,我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景可能會受到重大不利影響。
根據我們的一些許可證條款,我們還可能需要增加頻率分配的費用,或者需要獲得新的許可證。
在我們開展業務的大多數國家,包括巴基斯坦,立法要求我們為頻譜使用付費。所有可用的頻率分配以及為不同移動通信技術分配的頻段的費用都很高。例如,在巴基斯坦,PTA於2019年7月22日發佈了許可證續簽決定,要求支付總計約4.5億美元的費用。許可證續期於2021年10月18日在抗議下籤署,並分別於2019年9月、2020年5月、2021年5月和2022年5月、2023年1月支付了2.25億美元、5800萬美元、5150萬美元、4900萬美元和4840萬美元。我們已在巴基斯坦法院對PTA執照續簽決定提出質疑。然而,我們等待巴基斯坦最高法院的最後決議,因為反對該決定的複審請願書仍未解決。
我們使用的頻率或我們需要的額外頻率的應付費用的任何大幅增加都可能對我們的財務業績產生負面影響。我們預計,我們為無線電頻譜支付的費用,包括無線電頻譜續訂,可能會在我們運營的一些或所有國家大幅增加,任何此類增加都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
如果我們的頻率分配有限,我們無法更新我們的頻率分配或獲得新的頻率,以使我們能夠在商業可行的基礎上提供移動或固定無線服務,我們的網絡容量和我們提供這些服務的能力將受到限制,我們的擴張能力也將受到限制,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流或前景。
我們能否有利可圖地提供電訊服務,在一定程度上取決於我們的互連協議條款,以及我們無法直接控制的第三方擁有的基礎設施和網絡的使用權。
我們能否提供高質素的電訊服務,取決於我們能否確保和維持與其他流動電話和固網營辦商的互連和漫遊協議,以及能否使用由第三方和政府擁有或控制的基礎設施、網絡和連接。要完成在我們各自的網絡上發起但在我們各自的網絡之外終止的呼叫,或者從我們各自的網絡之外發起並在我們各自的網絡上終止的呼叫,需要互連。雖然我們與其他營辦商訂有互連協議,但我們並不能直接控制它們的網絡質素,以及它們提供的互連和漫遊服務。影響這些國際連接的中斷、斷開或訪問限制,包括政府,可能會產生
對我們向客户提供服務和數據連接的能力產生重大影響。與其他網絡和服務互連的任何困難或延遲,或任何運營商未能一致地向我們提供可靠的互連或漫遊服務,都可能導致客户流失或流量下降,這將減少我們的收入,並損害我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流或前景。有關我們的互聯互通協議的詳細信息,請參閲項目4.B —業務概述。
確保這些互聯互通和漫遊協議以及以符合成本效益的條件接入,對我們業務的經濟可行性至關重要。我們運營的國家/地區提供互聯網接入、數據服務和呼叫互連的國際電纜連接數量有限,這些國際連接可能由各國政府控制,這些國家政府可能會不時試圖控制或限制接入,或對定價和可用性施加條件,這可能會影響我們的接入和我們定價的競爭力。在我們經營的某些市場,相關監管機構設定移動終止率(MTR),這是移動運營商對在其各自網絡上終止的呼叫收取的接入和互連費用。如果任何這樣的監管機構為我們設定的MTR低於我們競爭對手的MTR,我們的互聯成本可能比我們的競爭對手高,而我們的互聯收入可能比我們的競爭對手低。此外,即使在所有參與者在市場上的MTR相等的情況下,MTR的降低也會顯著影響我們在特定市場的收入。由於新法規、其他運營商的商業決定、我們所在國家通貨膨脹率的上升或缺乏可用於互連的線路容量,我們的互連成本大幅增加或互連費率下降,可能會損害我們提供服務的能力,進而損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
失去重要的知識產權,以及第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,可能會嚴重損害我們的業務艾斯。
我們認為我們的版權、服務標誌、商標、商號、商業祕密、專有技術和類似的知識產權,包括我們對某些域名的權利,對我們的持續成功非常重要。例如,我們廣為人知的標識,如“Veon”、“Kyivstar”(烏克蘭)、“Jazz”(巴基斯坦)和“Banglalink”(孟加拉國),在為我們的服務和產品建立品牌知名度方面發揮了重要作用。我們依靠商標法和版權法、商業祕密保護以及與員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的專有權利。然而,在我們經營的許多市場中,知識產權尤其難以保護。在這些市場,負責保護知識產權的監管機構資金不足,立法不發達,盜版司空見慣,法院判決難以執行。我們還面臨與VimpelCom的許可協議有關的知識產權風險,這些協議允許我們的某些運營公司使用“BELINE”。看見-與出售我們的俄羅斯業務有關的風險-在出售我們的俄羅斯業務之後,我們將依靠與我們以前的子公司VimpelCom簽訂的商標許可協議,繼續使用“BELINE”名稱和商標。在出售我們的俄羅斯業務之後,在Beeline品牌方面的負面發展可能會對我們的聲譽造成不利影響。如果我們選擇進行品牌重塑,可能會涉及大量成本,如果我們的現有和潛在客户、供應商和其他與我們有業務關係的人不能很好地接受,可能不會產生預期的好處。
此外,隨着我們繼續投資於不斷增長的本地數字服務生態系統,並執行我們的“數字運營商1440”戰略,我們將需要確保我們擁有足夠的法律權利,擁有或使用與我們的系統、產品和服務相關的必要源代碼、內容和其他知識產權。例如,我們提供的許多平臺和非連接服務都是使用與第三方合作創建的源代碼開發的。即使我們依靠合同條款和知識產權法的組合來保護我們的專有技術和軟件、源代碼的獲取和使用以及其他必要的知識產權,第三方仍然可能侵犯或挪用我們的知識產權。我們可能被要求向第三方提出索賠,以保護我們的知識產權,而我們可能無法成功地保護這些權利。因此,我們可能無法使用對我們的業務運營至關重要的知識產權。
我們正在將Veon名稱和標誌以及我們的其他關鍵商標和商號、徽標和設計註冊為我們所在司法管轄區和其他關鍵地區的商標,並維護和維護這些商標的註冊。截至2023年5月31日,我們已經在所尋求的17個司法管轄區中的16個司法管轄區實現了Veon名稱的註冊(儘管歐盟只在某些類別進行了註冊),所有類別的孟加拉國都在等待註冊,埃及只有一個類別在等待註冊。關於徽標,我們已經在所尋求的17個司法管轄區中的16個司法管轄區實現了註冊(儘管只在歐洲聯盟和百慕大尋求在某些類別註冊),孟加拉國在所有類別中都在等待註冊,埃及只在一個類別中等待註冊。獲得商標註冊所需的時間表和程序在不同法域之間可能有很大不同。
此外,隨着JazzCash、Toffee和Tamasha等融合產品的數量增加,以及隨着我們執行“合資”和“數字運營商”戰略而重疊的產品功能的增加,我們需要確保這些品牌和相關的知識產權受到商標和版權法的保護,與我們的傳統品牌和產品一樣。此外,隨着新產品的推出,針對我們的知識產權侵權索賠的可能性可能會相應增加。例如,在移動娛樂的背景下,內容的製作者和發行者可能面臨疏忽、版權和商標侵權以及基於材料的性質和內容的其他索賠的潛在責任,例如孟加拉國和巴基斯坦的道德法。隨着我們擴展我們的數字服務產品,我們向客户提供內容的能力取決於以我們可以接受的條款從第三方獲得各種權利。
現行和新的知識產權法可能會影響我們保護我們的創新和抵禦第三方侵犯知識產權索賠的能力。遵守這些法律法規的成本很高,而且未來可能會增加。根據我們產品和服務的性質和內容,或我們的用户生成的內容,我們已經或可能受到威脅和/或提出針對我們的知識產權侵權索賠。任何此類索賠或訴訟,無論是否有正當理由,都可能導致鉅額成本和資源轉移,可能導致我們停止提供或許可包含受質疑知識產權的服務和產品,或者可能要求我們開發非侵權產品或服務(如果可行),這可能會分散我們技術和管理人員的注意力和資源。我們不能向您保證,我們會在任何與侵權索賠有關的訴訟中獲勝。針對我們的侵權索賠的成功可能導致我們被要求支付重大損害賠償金,停止開發或銷售包含受質疑知識產權的某些產品和服務,從此類知識產權持有者那裏獲得可能無法以商業合理條款獲得的許可,或以其他方式重新設計這些產品以避免侵犯他人的知識產權,其中任何一項都可能損害我們的業務和我們的競爭能力。
監管、合規和法律風險
電信行業是一個高度監管的行業,我們受到各種法律的約束,在不確定的司法和監管環境中運營,這可能會導致意外的結果,可能會損害我們的業務。
我們的業務在我們運營的每個司法管轄區內和在我們運營的司法管轄區之間受到不同的、偶爾相互衝突的法律和法規的約束,這可能導致市場不確定性和缺乏明確的標準。遵守法規可能代價高昂,並涉及大量資源支出,從而對我們的財務狀況產生負面影響。此外,此類法律或條例或其解釋的任何重大變化,或採用更高標準、更多義務或更嚴格的法律或條例,都可能導致巨大的額外成本,包括罰款和處罰、業務負擔以及與不及時或根本不遵守新的或現有的立法或從電信和其他監管當局收到的任何通知或警告的條款有關的其他困難。此外,任何特定國家的法律和條例的適用往往不明確,並可能導致法院或政府當局作出不利的裁決或審計結果,原因是對現有法律的解釋發生變化或適用不一致。我們的運營還可能接受與先前合規性相關的監管審計。例如,我們在孟加拉國的運營公司最近接受了孟加拉國電信管理委員會(“BTRC”)的廣泛審計,審查了從1996年(我們在孟加拉國的運營公司成立)到2019年12月期間所有相關許可條款、法律和法規的過去合規性。孟加拉國電信業的競爭對手運營商也受到了類似的審計,並被罰款。2023年6月26日,BTRC公佈了審計結果,並提出了82.31億英鎊(約合7600萬美元)的索賠,其中包括43.07億英鎊(約合4000萬美元)的利息。本公司目前正在審查調查結果,Banglalink可能會對某些擬議的罰款和利息提出質疑,這可能會導致對Banglalink支付的最終金額進行調整。如果Banglalink和BTRC無法就審計結果達成雙方同意的立場,可能會導致曠日持久的訴訟。在公司認為可能出現現金流出的情況下,公司已就索賠金額進行了應計。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,這些風險在這些司法管轄區加劇,因為影響在這些司法管轄區運營的電信公司的法律和法規可能會以不利於我們的運營和業績的方式發生重大變化。有關俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突及其對我們業務的影響的進一步討論,請參見-市場風險-俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突正在並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們俄羅斯業務以外的前景產生影響。有關在新興市場運營的相關風險的討論,看見 -市場風險-投資於我們業務所在的新興市場,比投資於更發達的市場面臨更大的風險,包括重大的政治、法律和經濟風險。
移動、互聯網、固話、語音、內容和數據市場通常受到廣泛的監管要求,如嚴格的許可制度、反壟斷和消費者保護法規。我們提供移動服務的能力取決於獲得和維護相關許可證。這些許可證的時間有限,需要續簽。雖然我們對根據請求獲得續簽的能力充滿信心,但我們可能無法可靠地預測此類續簽將獲得批准的財務和其他條件。見-監管、合規和法律風險-我們的許可證是按特定期限發放的,可能會被暫停、吊銷,或者我們可能無法在到期時延長或更換這些許可證,我們可能會因涉嫌違反法律、法規或許可證條款而被罰款或處罰。此外,法規可能會特別嚴格
在那些我們被認為擁有重要市場地位的國家(烏克蘭、巴基斯坦和烏茲別克斯坦),我們佔據主導市場地位(哈薩克斯坦)或被視為佔主導地位的公司(吉爾吉斯斯坦)。適用的規則通常會受到不同的解釋,相關當局可能會對我們採取的立場提出質疑,從而導致不可預測的結果,如在獲得額外編號能力、獲得新的許可證和頻率、在我們擁有許可證的地區鋪設我們的網絡時獲得監管批准、使用我們的頻率更改獲得監管批准、獲得我們的關税計劃的監管批准以及進口和認證我們的設備方面的限制或延遲。
隨着我們擴展某些業務領域並提供新的服務,如DFS、銀行、數字內容、其他非連接服務或增值和基於互聯網的服務,我們可能會受到額外的法律法規的約束。有關與DFS相關的風險的更多信息,請參閲-監管、合規和法律風險-我們的DFS產品很複雜,增加了我們面臨的欺詐、洗錢、聲譽和監管風險。
此外,某些法規可能要求我們降低零售價格、漫遊價格或地鐵和/或固話終端率,要求我們向其他運營商提供我們網絡的接入,或者如果我們未能履行我們的服務承諾,將導致罰款。在我們的一些運營國家,我們需要獲得報價和廣告活動的批准,這可能會推遲我們的營銷活動,並需要重組業務計劃。我們還可能被要求獲得某些收購、重組或其他交易的批准,如果不能獲得批准,可能會阻礙或損害我們的業務以及我們調整運營或收購或剝離業務或資產的能力。一些司法管轄區的法律法規要求我們安裝監控、攔截和數據保留設備,以確保我們的網絡能夠允許政府監控我們網絡上的數據和語音流量。 經營者違反這些法律,可能會被罰款、暫停活動或吊銷執照。我們的業務性質還要求我們遵守有關開放互聯網接入或網絡中立性的某些規定。
監管要求和遵守此類法規可能代價高昂,並涉及大量資源支出,這可能會影響我們的業務運營,並可能影響我們的財務業績。我們在我們經營的每個市場都面臨監管風險和成本,未來可能會受到額外的監管。特別是,如果監管機構決定擴大我們所受的限制和義務,或將這些限制和義務擴大到新的服務和市場,或者以其他方式撤回或採用法規,我們在現有或新市場有效競爭的能力可能會受到不利影響,這可能會導致我們的戰略和業務計劃的實施延遲,並創造一個更具挑戰性的經營環境。此外,如果我們不準確預測現有或未來的法律、法規或政策將如何適用於這些產品和服務,我們推出新產品和服務的能力也可能受到影響,這可能會阻止我們實現對其開發的投資回報。如果我們未能遵守現有或新的法律法規,可能會導致負面宣傳、被起訴的風險或我們的執照、頻率分配、授權或各種許可被暫時吊銷或吊銷、轉移管理時間和精力、增加我們業務的競爭壓力和定價壓力、鉅額罰款和負債、第三方民事索賠和其他處罰,或以其他方式損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
有關我們所處的監管環境、某些監管發展和趨勢及其對我們業務的影響的更多信息,請參閲附件99.2--電訊監管.
違反和更改適用的制裁和禁運法律,包括出口管制限制,可能會損害我們的業務。
各政府當局對不遵守適用的制裁和禁運法律法規的要求以及出口管制限制的公司實施了嚴厲的處罰。我們必須遵守美國、聯合國、歐洲聯盟、聯合王國和我們活動所在司法管轄區的制裁和禁運法律法規和出口管制限制,包括針對俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突而實施的制裁和禁運法律法規和出口管制限制。制裁、禁運和出口管制法律和條例一般確定其本身的適用範圍,其產生的原因各不相同,在不同的管轄區可能有很大不同。關於我們因與俄羅斯業務有關的制裁而面臨的風險和挑戰,請參閲-出售我們的俄羅斯業務的相關風險-如果我們的俄羅斯業務的出售沒有完成,或者出售被大幅推遲,我們將繼續面臨與在俄羅斯運營相關的風險-制裁、出口管制、資本管制、公司限制和其他應對措施.
此類法律和法規的範圍可能會擴大,有時是在沒有通知的情況下,以可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生重大不利影響的方式。例如,在美國,國會頒佈了2018年出口管制法案,旨在加強對美國技術資源的保護,對向非美國個人和公司轉讓某些被認為對美國國家安全至關重要的關鍵基礎和新興技術和網絡安全施加更大限制,特別是通過向中國出口。近年來,商務部還擴大了美國出口管制措施的範圍,以保護包括電信技術在內的更廣泛的國家安全利益,使其免受中國提出的挑戰,並針對被認定為軍事最終用户和軍事情報最終用户的各方,包括中國的一方,實施了更嚴格的出口限制。這對我們為業務採購某些物資以及與某些業務夥伴進行交易的能力產生了影響。作為對這些事態發展的迴應,中國等國家也採取了制裁對策,可能會影響我們未來確保我們供應商遵守這些法律的能力。
在我們完成從上海證券交易所退市之前,我們在上海證券交易所的非贊助商上市也使我們面臨着更大的風險,即指定的個人和實體可能會買賣或以其他方式與Veon Ltd.的S股票交易,因為某些經紀商沒有禁止向指定的個人或實體提供服務的政策。如果這些被指認的個人或實體購買、出售或以其他方式與Veon Ltd.的S股票進行交易,這可能會對我們的聲譽造成損害,特別是如果他們是大股東的話,我們預計能夠與任何此類股東接觸的能力有限。見-市場風險-由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突和實施的制裁,我們的聲譽受到了損害討論在股東層面對指定個人的敞口如何使我們面臨風險。
儘管我們的政策和合規控制,我們未來可能會被發現違反了適用的制裁和禁運法律,特別是因為此類法律的範圍可能不清楚,包括最近在俄羅斯和烏克蘭衝突後實施的法律,並受到監管機構酌情解釋的影響,這種解釋可能會隨着時間的推移而改變。如果我們不遵守適用的制裁或禁運法律和法規,我們可能遭受嚴重的業務、財務或聲譽後果。此外,我們的某些融資安排包括要求遵守或限制某些其他司法管轄區的制裁和禁運法律和法規下的活動的陳述和契約,如果違反這些法律和法規,可能會在違反強制性提前還款要求的情況下引發違約或交叉違約。有關出口和轉口限制相關風險的討論,請參閲-運營風險-我們依賴第三方提供對我們的業務至關重要的某些服務和設備、基礎設施和其他產品。
我們可能會受到税務申報和重複税務審計的影響,這可能會損害我們的業務。
税務申報及相關文件須接受我們所在司法管轄區內多個當局的審查和調查,這些當局有權對納税人處以罰款和懲罰。若有關税務機關斷定本集團某一實體於任何一年未履行其相關税務責任,税務審計可能會為本集團帶來額外成本。這種審計還可能轉移管理資源的注意力,從而給我們帶來額外的負擔。
在我們開展業務的國家,税務審計是定期進行的,但其結果可能不公平或不可預測。在過去,我們曾受到埃及、意大利、比利時、巴基斯坦、孟加拉國、烏克蘭、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦税務當局的大量索賠。這些索賠已經導致,未來的索賠可能會導致向税務機關支付額外的費用,包括利息、罰款和其他處罰。
不能保證我們會在與税務機關的訴訟中獲勝,不能保證税務機關不會要求我們在之前或未來的納税年度所欠的額外税款、利息、罰款和其他罰款,也不能保證有關政府當局不會決定啟動刑事調查或起訴,或擴大現有的刑事案件。
與税務稽查員的索賠有關的調查或起訴,包括與個別僱員和以前納税年度有關的索賠。我們在意大利、吉爾吉斯斯坦和巴基斯坦一再受到複雜和專題的税務審計,在某些情況下,這些審計導致在等待法律挑戰和(或)避免啟動或繼續相關刑事訴訟的情況下提出抗訴。這些審計的結果或其他税務問題的不利或延遲解決,包括相關税務機關可能得出結論認為我們與較早時期相關的税款嚴重不足,可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或前景。
有關税務申索、税務撥備和負債及其對我們財務報表的影響的更多信息,請參閲附註7--準備金和或有負債和附註8--所得税,分別 我們經審計的合併財務報表。
税收條約、法律、規則或解釋的變化可能會損害我們的業務,而我們運營的市場中不可預測的税收制度會帶來重大的不確定性和風險,可能會使我們的税務和商業決策複雜化。
引入新税法或修訂現有税法,例如與轉讓定價規則或在我們經營的市場中扣除利息費用有關的税法,也可能增加税務機關正在進行調整的風險,因此可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流或前景產生重大不利影響。例如,在經濟合作與發展組織(“經合組織”)內部,有一項旨在避免税基侵蝕和利潤轉移的倡議。經合組織的這一BEPS項目在其他國家,特別是在歐洲聯盟產生了進一步的發展。
我們的業務決策考慮了某些税收情景,如果税務機關做出不利決定或税務條約、法律、規則或解釋發生變化,這些情景可能被證明是不真實的。例如,我們很容易受到荷蘭税收法律、法規和解釋變化的影響,荷蘭是我們目前居住的國家,用於税收目的,以及我們的其他運營國家。
在我們開展業務的新興市場,税法的解釋和執行往往是不可預測的,併產生重大不確定性,這可能會使我們的税務規劃和商業決策複雜化,這一事實加劇了這些考慮。税務機關以此方式向吾等施加的任何額外税務責任,以及適用税法的任何不可預見的改變或税務機關對各自現行雙重税務條約的解釋的改變,可能會損害我們未來的經營業績、現金流或在特定期間可供分配給股東的股息金額。例如,由於俄羅斯和荷蘭之間的雙重税收條約於2021年12月31日生效,俄羅斯對我們荷蘭和俄羅斯實體之間現有的公司間貸款的預扣利息税從0%增加到20%。我們已經產生了成本,並轉移了人員資源,以減少預扣税增加對我們融資業務的影響。2022年VimpelCom向Veon Holdings BV支付利息的預扣税支出總額為2.38億盧布(300萬美元百萬當量)。此外,我們可能需要為或有税項負債累積一大筆款項,而因或有事項而應計的款項可能不足以應付我們最終可能面對的任何負債。有時,我們也可能確定我們沒有記錄應計項目的或有税收。這種未應計的或有税收可能會成為現實,需要我們支付額外的税款。
我們業務管轄範圍內的税務法律法規非常複雜,受到不同解釋和執行程度的影響,我們不能確保我們的解釋是準確的,或者負責税務當局同意我們的觀點。如果我們的税務立場受到税務機關的質疑,或者如果適用的税法有任何不可預見的變化,我們可能會產生額外的納税義務,這可能會增加我們的運營成本,並損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
限制外國投資的法律可能會對我們的業務造成實質性損害。
近年來,越來越多的司法管轄區出臺了限制外國投資的規則或加強了現有規則,這樣的新法律或現有法律可能會對我們的業務造成實質性損害。
哈薩克斯坦有一項限制外國投資的法律。哈薩克斯坦國家安全法規定,未經哈薩克斯坦數字發展、創新和航空航天產業部和哈薩克斯坦國家安全當局同意,外國公司或個人不得直接或間接擁有開展長途或國際電信或擁有固定通信線路的實體49%以上的股份。雖然這項規定
目前不適用於我們在哈薩克斯坦的移動電信子公司Kar-tel,但適用於TNS+,TNS+專門為電信運營商提供互聯網接入、組織國際通信渠道、租用長途通信渠道和轉接語音流量。有關詳細信息,請參閲圖99.2--電信監管--哈薩克斯坦電信監管.
此類限制外國投資的法律的存在可能會阻礙潛在的企業合併或交易,從而導致控制權的改變,或者如果事先的監管批准被拒絕、推遲或要求外國投資者遵守某些條件,我們從外國投資者獲得融資的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景造成實質性損害。
在我們經營的市場中,對法律的新的或擬議的修改或對現有法律的新解釋可能會損害我們的業務。
作為一家電信運營商,通過提供DFS、銀行、數字內容和其他非連接服務,我們必須遵守我們開展業務的國家和地區的各種國家和地方法律法規。這些法律法規適用於我們業務的許多方面。違反適用的法律或法規可能會損害我們的聲譽,或導致監管或私人行動,包括吊銷我們的一些執照,並處以鉅額罰款或損害。此外,此類法律或法規或其解釋的任何重大變化,或引入更高標準、額外義務或更嚴格的法律或法規,包括修訂許可證和頻率分配法規,以及外交政策或貿易限制和法規的變化(包括由於俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突而在烏克蘭的所有方面),都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生不利影響。
例如,在我們開展業務的一些市場,已經實施了SIM卡驗證和重新驗證倡議,這可能會導致我們在特定市場失去一些客户基礎。除了客户損失外,此類要求還可能導致被錯誤屏蔽的合法客户提出索賠,並因未能遵守這些要求而被罰款、吊銷執照和其他責任。如果在我們運營的司法管轄區實施重新驗證和/或新的驗證要求,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。此外,我們運營的許多司法管轄區已經通過了數據本地化和保護法,禁止通過位於各自司法管轄區以外的服務器收集某些個人數據。
在我們運營的一些司法管轄區,正在實施延長數據保護法的立法。例如,在哈薩克斯坦,政府已開始就數據保護措施進行磋商,以加強對個人數據收集和處理的監管。有關某些監管發展和趨勢及其對我們業務的影響的討論,請參閲附件99.2--電訊監管.
我們可能無法發現和防止我們的員工、合資夥伴、非控股子公司、代表、代理、供應商、客户或其他第三方的欺詐或其他不當行為。
我們可能面臨員工、合資夥伴、代表、代理、供應商、客户或代表我們採取行動的其他第三方的欺詐或其他不當行為,這些行為可能會使我們面臨訴訟、財務損失和政府當局施加的罰款或處罰,並影響我們的聲譽。
此類不當行為可能包括但不限於挪用資金、進行超出授權限額的交易、從事虛假陳述或欺詐性、欺騙性或其他不正當活動,包括為換取個人利益或利益的活動,或不符合適用法律或我們內部政策和程序的活動。隨着我們擴大某些業務領域,欺詐或其他不當行為的風險可能會增加。見-監管、合規和法律風險—我們的DFS服務很複雜,並增加了我們面臨的欺詐、洗錢、聲譽和監管風險以進一步討論這一增加的風險。
除了任何潛在的法律和財務責任外,我們的聲譽還可能受到關聯、行動或不作為的不利影響,這些關聯、行動或不行動是真實的,或者是利益相關者或客户認為不適當或不道德的。聲譽風險可能以許多不同的方式出現,包括但不限於任何真實的或感知的:
•未能本着誠信和我們的價值觀、行為準則、其他政策、程序和內部標準行事;
•不遵守適用的法律、法規或與非法活動有關聯的,無論是真實的還是感知的;
•公司治理、管理或制度失靈;
•與有爭議的做法、客户、交易、項目、國家或政府的聯繫;
•與有爭議的商業決策相關聯,包括但不限於與現有或新產品、交付渠道、促銷/廣告、收購、陳述、採購/供應鏈關係、地點或金融交易處理有關的決策;或
•與糟糕的就業或人權做法聯繫在一起。
我們定期審查和更新我們的政策、程序和內部控制,旨在提供合理的保證,確保我們和我們的人員遵守適用的法律和我們的內部政策。我們還發布了業務合作伙伴行為準則,我們希望我們的代表、代理商、供應商和其他第三方遵守該準則,並對我們的人員進行基於風險的培訓。然而,不能保證這些政策、程序、內部控制和培訓將在任何時候防止或發現不當行為,並保護我們免受員工、代表、代理、供應商、客户或其他第三方行為的責任。
我們受到多個司法管轄區的反腐敗法律的約束。
我們在腐敗風險較高的國家開展業務,並受到多項反腐敗法律的約束,包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《反賄賂法》、荷蘭《荷蘭刑法》中的反腐敗條款以及我們開展業務的司法管轄區的當地法律。對不遵守指控的調查或發現不遵守反腐敗法或其他規範業務行為的法律可能會使我們面臨行政和其他財務成本、聲譽損害、刑事或民事處罰或其他補救措施,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。反腐敗法一般禁止公司及其中間人向某人承諾、提供或給予財務或其他有價值或優勢的東西,目的是不正當地影響一件事,或獲得或保留業務,或獎勵不當行為。FCPA進一步要求發行人,包括在美國證券交易所註冊證券的外國發行人, 保持準確的賬簿和記錄,並建立充分的內部控制制度。我們定期審查和更新我們的政策和程序以及內部控制,以提供合理的保證,確保我們和我們的人員遵守適用的反腐敗法律,儘管我們不能保證這些努力將取得成功。
我們維護業務夥伴行為準則,並試圖通過合同和其他法律義務從分銷商和其他中介機構獲得保證,即他們也將遵守適用於他們和我們的反腐敗法律。然而,這些爭取法律承諾的努力並不總是成功的。任何政策、程序和內部控制的有效性都有固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤以及規避或凌駕於政策、程序和內部控制之上。不能保證該等政策、程序或內部控制在任何時候都有效,也不能保證我們的人員、分銷商和其他中介機構對我們的業務或我們可能收購的任何業務採取的行動不會使我們承擔反腐敗或其他法律所規定的責任。我們的業務合作伙伴行為準則可在我們的網站上獲取,網址為http://www.veon.com.
此外,正如之前披露的那樣,Veon於2016年2月18日與美國司法部(DoJ)簽訂的暫緩起訴協議(DPA)已經結束,DPA推遲的刑事指控已被駁回。自達成DPA以來,我們已經並可能在未來向美國當局提供與潛在不當行為相關的某些內部調查的最新情況。如果這些事項中的任何一項導致政府調查或訴訟,可能會導致聲譽損害,並對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生不利影響。
我們的DFS服務很複雜,增加了我們面臨欺詐、洗錢、聲譽和監管風險。
我們的DFS服務很複雜,並受到有別於電信業務傳統監管要求的監管要求的約束。它們可能涉及現金處理或其他價值轉移,使我們面臨我們的客户或業務夥伴參與欺詐活動、洗錢或恐怖主義融資的風險。違反反洗錢和反恐融資法、瞭解您的客户規則、客户名稱篩選和監控要求或適用於我們的DFS產品的其他法規可能會導致法律和財務責任或
聲譽損害和損害我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流或前景。管理這些服務的法規正在演變,隨着法規的發展,法規可能會變得更加繁瑣,施加額外的控制、報告或披露義務,或者限制我們快速部署新產品的靈活性,這可能會限制我們高效地或以最初設想的方式提供服務的能力。此外,隨着我們尋求執行我們的“數字運營商1440”和“風險投資”戰略,我們可能會尋求擴大我們的DFS產品,從而增加我們對此類風險的敞口。
例如,巴基斯坦的MobiLink銀行在巴基斯坦經營小額信貸銀行業務,並根據巴基斯坦國家銀行頒發的、受巴基斯坦國家銀行監管的許可證,在巴基斯坦提供某些DFS(通過JazzCash與Jazz聯合提供)和傳統銀行服務。此類法規和銀行法可能會不時發生變化,包括資本化要求,我們可能會被要求不時增加MobiLink銀行的資本化,並可能被要求注入資金以彌補銀行遭受的任何損失。由於巴基斯坦宏觀經濟環境惡化(這可能對MobiLink銀行的貸款和存款組合產生不利影響),加上資本充足率不斷上升(2023年5月31日提高到15%),MobiLink在未來幾個月可能面臨達到資本充足率的挑戰。如果MobiLink銀行未能達到要求的資本充足率,它可能需要減少或停止某些貸款活動,直到它能夠滿足其資本充足率要求,這將導致收入損失,而任何未能達到其資本充足率可能導致MobiLink銀行的聲譽受損和客户對其失去信心。此外,MobiLink銀行的活動可能使我們面臨銀行和金融服務合規法規定的責任風險,例如,反洗錢和反恐融資法規。
此外,由於我們的DFS服務要求我們處理個人數據(如消費者姓名、地址、信用卡和借記卡號碼以及銀行賬户詳細信息),因此我們必須遵守嚴格的數據隱私和消費者保護法。有關可能未經授權披露此類個人數據的風險的更多信息,請參閲-監管、合規和法律風險—我們收集及處理敏感的個人資料,因此須遵守愈來愈多的資料私隱法律及法規,這些法律及法規可能會要求我們招致鉅額成本,並對我們的業務做法作出某些改變,從而對我們的營運結果造成負面影響。.
*我們的DFS業務還要求我們保持系統和平臺的可用性,並且由於性能、管理或技術問題、系統中斷或其他故障而未能保持商定的服務可用性級別或無法可靠地處理客户的交易 可能導致收入損失、違反某些當地銀行法規、支付合同或相應損害賠償、聲譽損害、為補救任何失敗而產生的額外運營費用,或承擔其他損失和責任。
我們收集和處理敏感的個人數據,因此受到越來越多的數據隱私法律和法規的約束,這些法律和法規可能要求我們招致鉅額成本,並對我們的業務做法進行某些可能對我們的運營結果產生不利影響的更改。
我們遵守各種適用於個人數據的收集、使用、存儲、披露和安全的數據隱私法律和法規,這些法律和法規有時相互衝突,通常被理解為識別或可能用於識別個人身份的任何數據或信息,包括姓名和聯繫信息、IP地址、(電子郵件)通信、通話詳細記錄和瀏覽歷史。許多國家還制定了其他法律,規定處理、保留和使用通信數據(包括內容和元數據),以及被指定為特別敏感的健康數據和某些其他形式的個人數據。這些法律法規經常被修改和不同的解釋,並隨着時間的推移變得更加嚴格。
在我們開展業務的某些司法管轄區,我們受到其他數據保護法律和法規的約束,這些法律和法規確立了不同類別的信息,如國家祕密和客户的個人數據,這些法律和法規具有不同的註冊和允許披露規則,並要求不同的相應保護和保障級別。在每一種情況下,我們都被要求實施適當水平的數據保護措施,並在執法部門披露國家機密和客户個人數據方面與政府當局合作。在我們的運營司法管轄區,可能會引入新的法律和法規,使我們受到更嚴格和更嚴格的數據保護或隱私要求,這可能會導致合規成本和業務風險增加,或者責任風險增加,並面臨監管罰款和制裁。此外,在歐洲聯盟,“一般數據保護條例”(“歐盟GDPR”)在GDPR第3(2)條之後具有域外效力,因此可能適用於歐盟以外的地區。歐洲聯盟沒有設立機構並不一定意味着在第三國設立的數據管制員或處理員的處理活動將被排除在GDPR的範圍之外。聯合王國保留了自己版本的GDPR,因為它構成了《2018年歐盟(退出)法案》(以下簡稱《英國GDPR》)所界定的保留歐盟法律的一部分。英國GDPR的規定目前與歐盟GDPR的規定大體一致,幷包括與歐盟GDPR第3條第(2)款類似的規定,
這賦予了英國GDPR治外法權效力。雖然我們有限數量的實體(包括我們的阿姆斯特丹和倫敦辦事處以及歐盟和英國境內的中央運營實體)對個人數據的處理受歐盟GDPR或英國GDPR(視情況而定)的約束,但我們在其他市場(如烏克蘭)的業務也可能受到歐盟GDPR或英國GDPR(視情況而定)的約束,考慮到本法規的域外效力。例如,如果這種行動涉及向歐洲聯盟或聯合王國(視情況而定)的個人提供商品或服務,或監測其行為。
但是,我們運營的許多司法管轄區都有限制跨境數據傳輸的法律,除非滿足某些標準和/或正在制定或實施數據本地化法律,要求將某些類型的數據存儲在本地。這些法律可能會限制我們利用我們的數據和建立新的或整合現有技術、數據庫和IT系統的靈活性,限制我們使用和共享個人數據的能力,導致我們產生成本(包括與在多個司法管轄區存儲數據相關的成本),要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法或與我們所受約束的其他法律衝突,從而使我們面臨監管風險。某些司法管轄區嚴格的跨境轉移規則也可能禁止我們應外國當局的要求向他們披露數據,這可能會導致我們無法同時遵守這兩項法律。如果是這樣的話,除了可能被罰款外,這可能會導致一項命令,要求我們改變我們的數據做法,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外,隨着時間的推移,有關數據隱私的法律法規可能會變得更加嚴格。例如,歐盟委員會還於2017年1月10日提出了新的電子隱私條例草案,旨在取代2022/58年的電子隱私指令。截至2023年3月,目前的電子隱私條例草案仍在歐盟立法程序中。當它生效時,預計將對與向歐洲聯盟用户提供和使用公開提供的電子通信服務有關的電子通信數據的處理進行管理,無論處理本身是否在歐洲聯盟進行。與目前的電子隱私指令不同,電子隱私條例草案可能適用於OTT服務提供商和傳統電信服務提供商(包括對數據保留和攔截的要求,以及對流量和位置數據使用限制的更改)。我們在歐洲聯盟設立的處理這種電子通信數據的實體很可能受到這一制度的約束。目前的《電子隱私條例》草案還對通信數據的保留和截取以及將位置和交通數據用於增值服務進行了監管,對電子營銷提出了更嚴格的要求,並改變了跟蹤技術的使用要求,如cookie。這可能會擴大我們在歐盟的業務線對數據保護責任的敞口,限制我們利用數據的能力,並增加這些業務的運營成本。該法律草案還大幅提高了對不遵守當前草案中嚴重違規行為的罰款的處罰,罰款最高可達2000萬歐元或公司全球年收入的4%,以金額較高者為準。關於影響我們業務的其他電信相關數據保護相關法律法規的討論,請參閲展品99.2—有關電訊的規管。
如果我們未能或被認為未能遵守隱私或安全法律、政策、法律義務或行業標準,可能會導致政府執法行動和調查、阻止或限制我們的服務、罰款和處罰。一般而言,流動電話營辦商須直接為第三方的行為負責,而第三方須將個人資料轉送予該第三方處理。如果與我們合作的第三方違反適用法律、合同義務或遭遇安全漏洞,此類違規行為也可能使我們違反隱私法律和法規規定的義務,和/或反過來可能損害我們的業務。此外,對我們在收集、使用、披露或安全個人信息或其他與隱私有關的事項方面的做法的擔憂可能會導致負面宣傳,並對我們的聲譽產生不利影響。違反這些數據隱私法律和法規可能會導致我們的數據庫和設備被扣押、施加行政處罰(包括罰款、暫停活動或吊銷執照)或導致禁止處理個人數據,這反過來可能導致無法向我們的客户提供服務。上述任何事件的發生,無論是個別事件還是總體事件,都可能損害我們的品牌、業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
我們現在、將來可能參與、關聯或以其他方式承擔與監管機構、競爭對手和第三方的糾紛和訴訟的法律責任,這些糾紛和訴訟一旦達成,可能會損害我們的業務。
我們是許多訴訟和其他法律、監管或反壟斷程序和商業糾紛的當事人,這些訴訟的最終結果是不確定的,而且本質上是不可預測的。我們還可能因參與營銷、品牌推廣、廣播或提供訪問權限而提供的某些第三方產品、服務或內容受到索賠,即使我們自己不託管、運營、提供或提供訪問這些產品、服務或內容。此外,我們目前託管和提供各種服務和產品,使用户能夠參與各種在線活動。在一些法域,關於這些在線服務和產品的提供者對其用户的活動所負責任的法律仍未確定。根據我們使用和存儲的信息的性質和內容,可能會因誹謗、疏忽、違反合同、侵犯版權或商標、不正當競爭、侵權行為(包括人身傷害、欺詐或其他理由)而威脅或向我們提出索賠。此外,我們可能會受到國內或國際訴訟,指控我們生成的某些內容、用户生成的內容或我們在我們的服務中提供的第三方內容違反了適用法律。
任何此類糾紛或法律程序,無論有無正當理由,都可能代價高昂且耗時,並可能轉移我們高級管理層的注意力。這些或其他訴訟中的任何不利結果,包括未來可能斷言的任何結果,都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生不利影響。我們不能向您保證任何特定糾紛或法律程序的最終結果是什麼。有關當前爭議的更多信息,請參見附註7--準備金和或有負債我們已審計的合併財務報表。
我們的許可證是按特定期限發放的,可能會被暫停、吊銷,或者我們可能無法在到期時延長或更換這些許可證,我們可能會因涉嫌違反法律、法規或許可證條款而被罰款或處罰。
我們業務的成功有賴於維持我們在我們運營的司法管轄區提供電信服務的許可證。我們的大多數許可證都是按指定的條款發放的,不能保證任何許可證在到期時都會續簽。我們的一些許可證將在短期內到期。有關我們的許可證的更多信息,包括其到期日期,請參閲項目4.B--業務概覽。這些許可證及其續簽框架將受到相關監管機構的持續審查。如果續簽,我們的許可證可能包含額外的義務,包括支付義務(可能涉及大量續訂或延期費用),或者可能涵蓋減少的服務區域或服務範圍。此外,我們運營的某些司法管轄區的政府未來可能會舉行拍賣(包括4G/LTE或更高級服務的頻譜拍賣,如5G)。如果我們無法維持或獲得提供電信服務或更高級服務的牌照,或者如果我們的牌照沒有續期或以較不優惠的條款續期,我們的業務和運營結果可能會受到實質性損害。我們必須滿足我們許可證中的某些條款和條件(例如全國覆蓋範圍、服務質量參數和資本支出,包括網絡擴建要求),包括滿足管理通信業的立法規定的某些條件。有時,我們可能會違反此類條款和條件。如果我們未能遵守我們許可證的條件或監管通信業的法律確立的要求,或者如果我們沒有直接或通過與廣播公司的協議獲得或遵守運營我們的設備、使用頻率或額外的廣播許可證的許可證,適用的監管機構可以決定徵收罰款、暫停、終止或拒絕續簽許可證或許可證。此類監管行動可能會對我們繼續以當前或計劃中的方式運營業務或在相關司法管轄區進行資產剝離的能力造成不利影響。
任何此類事件的發生都可能嚴重損害我們根據計劃建立網絡的能力、我們留住和吸引客户的能力、我們的聲譽和我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。有關我們的許可證及其相關要求的更多信息,請參閲項目4.B--業務概覽。有關在新興市場運營的相關風險的討論,請參見-市場風險-投資於我們業務所在的新興市場,比投資於更發達的市場面臨更大的風險,包括重大的政治、法律和經濟風險。
我們可能無法及時獲得或根本無法獲得基站所需的許可和註冊。
我們的移動網絡由許多基站傳輸系統支持。鑑於監管此類設備的法規繁多,以及運營基站所需的各種許可,我們往往無法及時或根本無法獲得基站所需的許可和登記,包括施工許可和基站下地塊的所有權登記,或在需要更改基站的位置或技術規格時及時修訂或維護許可。有關可能影響我們更新和維護設備和基礎設施的能力的出口管制相關風險的討論,請參見-運營風險-我們依賴第三方提供對我們的業務至關重要的某些服務和設備、基礎設施和其他產品。因此,可能會有一些基站或其他通信設施以及我們網絡的其他方面正在等待我們的最終許可,以便在不確定的時期內運營。
我們還定期收到我們所在國家監管機構的通知,警告我們不遵守我們的許可證和許可證的某些方面,並要求我們在一定時間內糾正違規行為。過去,我們曾多次關閉基站,以遵守監管部門的規定和通知。如果我們公司未能糾正此類違規行為,可能會導致適用的許可證被暫停,並隨後通過法院訴訟被吊銷。儘管我們希望在規定的時間內採取一切必要步驟來遵守任何許可證違規行為,包括在獲得許可證之前關閉沒有所有必要許可證的基站,但我們不能向您保證,我們的許可證或許可證未來不會被暫停或吊銷。
如果我們被發現在沒有適用的許可證或許可證的情況下運營電信設備,我們的服務或網絡運營可能會遭遇重大中斷,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
我們的埃及控股公司可能會讓我們面臨法律和政治風險以及聲譽損害。
我們在埃及的子公司Global Telecom Holding S.A.E.(“GTH”)是一家埃及私營公司,受相應法律法規的約束。雖然GTH已不再經營任何業務活動,且GTH已與埃及税務機關就某些歷史時期訂立税務結算協議,但根據埃及現行或新税法,或在清盤或清盤時,GTH未來可能會就其他課税期間進一步提出不合理或無根據的税務申索。GTH及其子公司的清盤可能需要一段時間,並可能使公司承擔額外的成本和支出或負債。特別是,GTH仍有大量私人投資者持有GTH不足0.5%的股本,他們未來可能會要求Veon Ltd.或GTH提出索賠,並可能推遲GTH的清盤或清盤。
監管發展和政府在氣候變化問題上的行動可能會推動我們的運營成本在中長期內增加。
我們的業務運營和財務狀況受到監管發展和政府在氣候變化問題上的行動的影響。隨着公眾對氣候變化的認識和擔憂持續增長,世界各國政府正在通過採取雄心勃勃的氣候政策來應對氣候變化。政府的氣候政策包括制定循環經濟法規、管制温室氣體(“GHG”)排放、碳定價以及提高能源和燃料成本。燃料和能源價格的上漲以及温室氣體排放的税收和定價可能會使我們的網絡和運營成本更高,還可能導致作為電信運營商的我們有限的碳排放直接受到Veon的碳排放税的影響,這將推動我們運營成本的中長期增長。此外,當我們在我們的所有業務中過渡到使用可再生能源時,我們將不得不產生初始資本成本。
由於降雨量的變化、風暴和其他天氣事件的嚴重程度和頻率的增加、極端温度和海平面上升,我們的業務成本也可能增加,這可能會對重要的基礎設施和公用事業造成潛在損害。由於降水模式的長期增加,洪水對地勢較低的設施和基礎設施的風險增加,可能會增加維護和/或維修設施和網絡設備的業務成本。降雨量減少、氣温上升和極端温度可能會造成乾旱條件,這可能會增加當地電力和水資源的負擔,這是運行我們的製冷基礎設施所必需的。此外,這些氣候變化影響還可能導致我們供應商的生產率下降或運營成本增加,這反過來可能會轉嫁到我們身上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
一般風險因素
如果我們未能建立和維持涵蓋財務報告的有效內部控制制度,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務結果或防止欺詐,投資者信心和我們股票的市場價格可能會受到實質性和不利的影響。
對財務報告的有效內部控制,加上適當的披露控制和程序,對於我們提供可靠的財務報告是必要的,旨在防止欺詐。在對我們截至2022年12月31日的年度的綜合財務報表進行審計時,管理層發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。
根據美國上市公司會計監督委員會制定的標準,“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得財務報表的重大錯報有可能無法被及時發現或防止。
2023年6月25日,我們發佈了2022年荷蘭年度報告(“荷蘭年度報告”),其中包括我們根據國際財務報告準則編制的截至2022年12月31日的綜合財務報表。在我們發表荷蘭年度報告之後,在本年度報告以Form 20-F形式發表之前,管理層得出結論,在我們的2022年綜合全面收益表和綜合權益變動表中,與出售我們在阿爾及利亞子公司Omnium Telecom Algérie spa的股份相關的非控股權益的列報存在錯誤。具體而言,該錯誤與綜合權益變動表及綜合全面收益表內非控股權益(“NCI”)終止確認的處理有關。根據荷蘭法律,本公司認定,該錯誤不會導致財務報表存在嚴重缺陷,無法提供一個能夠對公司的資產、負債、權益和業績以及在財務報表的性質允許的情況下對其償付能力和流動資金做出合理判斷的觀點。根據國際財務報告準則和荷蘭法律,公司將在其半年度財務報表和隨後的2023年荷蘭年度報告中在其法定賬户中追溯更正和披露錯誤。因此,本公司將不會通過在荷蘭額外提交2022年荷蘭年度報告來更正先前發佈的合併財務報表,即Veon Ltd.‘S荷蘭法定截至2022年12月31日的財務報表。本20-F表格年度報告已更正此錯誤,並在不影響其他全面收益的綜合權益變動表中適當地取消確認與出售阿爾及利亞附屬公司於其他權益內有關的8.24億美元非控股權益,並在綜合全面收益表中更正此錯誤。此錯誤的更正並不影響合併權益總額。參考附註24瞭解更多細節。
由於出售的規模,吾等認定該錯誤陳述屬重大錯誤陳述,並反映與出售業務的會計及財務報表列報有關的重大弱點。這一重大缺陷如果不及時糾正,可能會導致我們未來合併財務報表中的重大錯報。看見項目15.控制和程序瞭解更多有關我們財務報告內部控制的重大弱點和管理層評估的信息。
作為一家上市公司,我們必須對財務報告保持內部控制,包括充分的披露控制和程序,並報告這些內部控制中的任何重大弱點。例如,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,我們必須對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試,以使我們的管理層能夠報告我們財務報告內部控制的有效性。如果我們無法成功糾正已發現的重大弱點,如果我們發現任何其他重大弱點,或者如果我們以其他方式無法準確或及時報告財務報表,我們將被要求在未來提交給美國證券交易委員會的文件中繼續披露任何此類重大弱點,這可能會對我們的業務、投資者對公司的信心和我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能使我們面臨訴訟或監管執法行動。因此,股東可能會對我們的財務和其他公開報告失去信心,這將損害我們的業務和我們普通股的市值。
在發現實質性弱點之後,我們已經開始採取措施,並將繼續採取措施,以補救控制缺陷。看見項目15.控制和程序瞭解有關實質性薄弱環節的補救計劃的更多信息。
然而,這些措施的實施可能不能完全解決我們在財務報告方面的內部控制的重大弱點,我們還不能得出結論説它們已經得到完全補救。我們未能糾正重大弱點或未能發現和解決任何其他缺陷,可能會導致我們的財務報表不準確,並削弱我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力。
採用新的會計準則和監管審查可能會影響報告的結果和財務狀況。
我們的會計政策和方法是我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果的基礎。會計準則制定機構,包括國際會計準則理事會,可能會改變規範我們財務報表編制和列報的會計法規,而那些解釋會計準則的機構,包括美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和荷蘭金融市場管理局(“AFM”)可能會修改甚至推翻他們之前對如何應用各種會計準則的解釋或立場。這些變化可能很難預測,可能會對我們對某些業務的會計處理方式以及我們的財務狀況和運營收入產生重大影響。在某些情況下,經修訂的標準或其解釋、與我們的財務報告或新要求相關的不利監管審查的結果可能必須具有追溯效力,這要求我們重新陳述或對我們之前發佈的財務報表和其他已發佈的財務信息進行其他更改,此類情況可能涉及識別我們對財務報告的內部控制中的一個或多個重大缺陷或重大弱點,或可能以其他方式影響我們編制和報告財務報表的方式,並可能影響我們融資文件中的未來財務契約。例如,我們與AFM就截至2020年6月30日的六個月和三個月期間的財務報表進行了意見信程序,AFM在信中指出,我們的商譽減值測試可能應用不當,可能需要額外的商譽減值費用,該程序於2021年12月結束。雖然這一特定過程的結果不要求我們重述之前發佈的財務報表或導致對我們的商譽減值測試進行其他更改,但不能保證AFM不會在未來對我們的財務報表提出新的評論,這些評論將在沒有不良後果的情況下得到解決。
有關《國際財務報告準則》對我們經審計的合併財務報表的影響以及新準則和發佈的解釋的執行情況的更多信息,見附註25--重要的會計政策我們已審計的合併財務報表。
我們的業務可能會受到停工和其他勞工事務的不利影響
儘管我們認為我們與員工的關係總體上是良好的,但不能保證我們的運營不會受到工會努力、罷工或其他類型的勞資糾紛或中斷的影響。例如,員工不滿或勞資糾紛可能源於成本節約舉措的實施,其中包括我們阿姆斯特丹和倫敦辦事處的裁員,最近一次是在2023年。我們也可能遇到與社會動盪或政治事件有關的罷工或其他勞資糾紛或中斷。有關由工會、工會或集體談判協議代表的我們員工的討論,請參閲項目6.D--僱員.
還可能由於自然災害、內亂(包括對我們對俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的反應的潛在不滿)或安全漏洞/威脅而發生停工,例如由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突,這將使進入工作場所和管理我們的系統變得困難,並可能意味着我們無法及時或具有成本效益地滿足客户的需求。在烏克蘭,我們可能會因為與烏克蘭衝突和移民有關的動員工作而失去關鍵人員而遇到工作混亂和不足,這可能會影響我們在烏克蘭的行動提供服務的質量和恢復服務的及時性。此外,我們的客户或供應商遇到的停工或減速可能會導致對我們的服務和產品的需求降低。如果我們或我們的一個或多個客户或供應商遇到勞資糾紛或中斷,可能會導致成本增加、媒體負面關注和政治爭議,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景。
與我們的美國存託憑證所有權相關的風險
我們的美國存託憑證的價格可能會波動,持有美國存託憑證的人可能會蒙受巨大損失。
我們美國存託憑證市場價格的波動可能會阻止我們美國存託憑證持有人以購買我們美國存託憑證的價格或高於他們購買我們美國存託憑證的價格出售其美國存託憑證。我們美國存託憑證的交易價格可能會因多種因素而出現較大幅度的價格波動,包括:
•不利的地緣政治和宏觀經濟事態發展,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突造成的事態發展;
•非自願地解除我們在烏克蘭的業務;
•違反或違約我們融資協議中的契諾;
•有競爭力的產品或技術的成功;
•大股東發行新股或出售新股,或認為可能會發行或出售新股;
•在我們開展業務的外國的監管動態;
•與許可證或其他所有權有關的發展或爭議;
•關鍵人員的招聘或離職;
•我們的財務業績或被認為與我們相似的公司的財務業績季度或年度變化;
•我們所競爭行業的市場狀況,以及發佈新的或變更的證券分析師報告或建議;
•證券分析師未能涵蓋我們的股票或分析師對財務估計的變化;
•任何隨後的評級下調(如果我們能夠再次獲得信用評級);
•無法遵守或被通知不遵守某些納斯達克上市規則;
•投資者對我們公司和我們競爭的行業以及我們開展業務的國家的看法;以及
•其他一般經濟、政治和市場條件。
這些因素和其他因素,包括本文件中列出的其他因素項目3.D--風險因素可能會導致我們的美國存託憑證的市場價格大幅波動,這可能會限制或阻止我們的美國存託憑證持有人隨時出售他們的美國存託憑證,並可能在其他方面對我們的美國存託憑證的流動性產生負面影響。此外,近年來,股市經歷了極端波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關,包括在新冠肺炎大流行之初,以及與俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突有關。
各種因素可能會阻礙股息的宣佈和支付。
股息的支付由本公司董事會和馮氏有限公司酌情決定。S的資產主要包括對其運營子公司的投資。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏,我們沒有支付股息。 各種因素可能會導致我們的董事會決定不分紅或不增加分紅。這些因素包括我們的財務狀況和前景、我們的收益、股東權益和股權自由現金流、美元對我們當地貨幣的變動(如烏克蘭格里夫納)、我們的槓桿、我們的資本要求、合同和貨幣限制、我們經營的市場的經濟前景、法律訴訟以及董事會認為相關的其他因素。有關我們的股息政策的更多信息,請參閲項目8.A--合併報表和其他財務信息--股息分配政策和-運營風險-作為一家擁有多家或運營子公司的控股公司,我們依賴於我們子公司的業績及其向Veon Ltd.支付股息或進行其他轉移的能力,以及進行某些公司間支付和轉移的能力。
如果向我們的美國存託憑證持有人提供普通股或其任何價值是非法或不切實際的,則該持有者不得獲得我們普通股的分派或其任何價值。
我們美國存託憑證的託管人已同意向我們美國存託憑證持有人支付其或我們美國存託憑證託管人在扣除其費用和費用後從我們的普通股(或其他已存入證券)中獲得的現金股息或其他分派。我們美國存託憑證的持有者將按其美國存託憑證所代表的我們普通股數量的比例獲得這些分配。但是,如果向任何美國存託憑證持有人提供分配是非法或不切實際的,則保存人不負責進行這種支付或分配。例如,如果向美國存託憑證持有人分發的證券包括根據《證券法》需要登記的證券,但沒有根據適用的登記豁免進行適當登記或分發,則向該證券持有人進行分發將是非法的。保管人不負責做出
如果任何美國存託憑證持有人作出合理努力後,不能獲得這種分發所需的任何政府批准或登記,則可供任何美國存託憑證持有人進行分發。我們沒有義務採取任何其他行動,允許將我們的美國存託憑證、普通股、權利或任何其他東西分發給我們的美國存託憑證持有人。這意味着,如果存託機構提供普通股或任何價值是非法或不切實際的,我們的美國存託憑證的持有人可能不會收到我們對普通股或其任何價值的分配,包括在受制裁的持有人的情況下。這些限制可能會大幅降低美國存託憑證的價值。
我們的美國存託憑證和以美國存託憑證為代表的普通股在不止一個市場交易,這可能導致流動性減少、波動性增加和這些市場之間的價格差異。
我們的美國存託憑證在納斯達克交易,我們的普通股在阿姆斯特丹泛歐交易所交易。 我們也有在MOEX交易的無擔保普通股,我們對這些股票的可見性有限,並且受到MOEX退市程序的影響。於2023年3月8日,吾等更改了本公司美國存托股份計劃中的比率,包括將美國存托股份(“美國存托股份”)與偉昂普通股(“該等股份”)的比率由一股美國存托股份代表一股改為一名美國存托股份代表25股(“比率改變”)。由於美國和荷蘭的時區、交易日和公共假期不同,我們的證券交易在不同的市場上以不同的貨幣進行(納斯達克上的美元和阿姆斯特丹泛歐交易所的歐元),以不同的比率(自2023年3月8日以來)和不同的時間進行交易。由於上述及其他因素,我們證券在這些市場的交易價格可能有所不同,包括市場參與者無法利用套利機會和交易場所之間出現的價格差異。
我們證券的流動性可能是有限的。我們的美國存託憑證和普通股在多個交易場所上市,以及我們的美國存託憑證可兑換為普通股,可能會進一步導致納斯達克、阿姆斯特丹泛歐交易所和任何其他允許我們證券交易的場所之間的流動性分割。這可能會削弱您在您希望出售的時間或以您認為合理的價格出售您的美國存託憑證的能力。此外,我們的美國存託憑證或股票在其中一個市場的交易價格的任何下降都可能導致我們的證券在其他市場的交易價格下降。雖然我們的證券可以在兩個市場之間互換,或者可以通過存款協議中規定的存款和註銷程序進行互換,但我們的託管機構過去是這樣做的,未來可能會基於制裁限制或其他限制限制我們的股票轉換為美國存託憑證(或反之亦然)。
Veon有限公司是一家百慕大註冊的豁免公司,雖然總部設在荷蘭,主要營業地點在阿姆斯特丹,但受百慕大法律管轄,這可能會影響您作為美國存託憑證股東或持有人的權利,包括您根據美國證券法執行民事責任的能力。
Veon Ltd.是一家在百慕大註冊成立的豁免公司。因此,Veon Ltd.S股東的權利受百慕大法律及其細則的約束。百慕大法律規定的股東權利可能不同於在其他司法管轄區註冊成立的公司的股東權利。此外,美國存託憑證的持有者根據百慕大法律和S股份有限公司的《S公司章程》不享有與S公司普通股登記持有人相同的權利。由於我們幾乎所有的資產都位於美國境外,投資者可能很難根據美國證券法的民事責任條款在美國法院執行鍼對Veon Ltd.或其董事和高管的判決。百慕大法院是否會執行在美國和荷蘭等其他司法管轄區根據這些司法管轄區的證券法獲得的判決,或根據其他司法管轄區的證券法受理百慕大的訴訟,仍存在不確定性。
作為納斯達克規則意義上的外國私人發行人,我們遵守的納斯達克治理標準與美國國內發行人不同,這可能會對我們的美國存託憑證持有人提供較少的保護。
作為一家在百慕大註冊成立、美國存託憑證在納斯達克資本市場上市的獲豁免公司,我們獲準遵循“本國慣例”,而不是遵循“納斯達克”上市規則中適用於美國公司的某些企業管治規定。因此,對於那些受納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東,Veon的股東沒有得到同等的保護。百慕大的某些公司治理做法可能與納斯達克的公司治理上市標準有很大不同。有關我們的公司治理做法與美國公司根據納斯達克上市規則所遵循的公司治理做法之間的重大差異的更多信息,請參見項目16.G--公司治理.
美國存託憑證持有人行使投票權和提供有關股東大會的信息的能力可能受到限制。
美國存託憑證持有人一般有權根據存款協議指示受託管理人對其美國存託憑證所代表的股權行使投票權。應我們的要求,託管人將向持有人郵寄從我們收到的任何股東大會通知,以及解釋如何指示託管人行使美國存託憑證代表的普通股的投票權的信息。如果託管機構及時收到美國存託憑證持有人的表決指示,它將努力按照該表決指示對該持有人的美國存託憑證所代表的證券進行表決。然而,託管人執行表決指示的能力可能受到實際和法律限制以及存放的普通股的條款的限制。我們不能向您保證,您將及時收到投票材料,使您能夠及時將投票指示退還給託管機構。
我們未來可能會失去外國私人發行人的地位,這可能會導致大量額外的成本和支出。
**我們是“外國私人發行人”,因為這一術語在證券法第405條規則中有定義,因此,我們不需要遵守《交易法》和相關規章制度的所有定期披露和當前報告要求。
管理外國私人發行人被要求披露的信息的規則與根據《交易法》管理美國公司的規則不同。雖然我們目前定期報告財務業績和某些重大事件,但我們不需要在重大事件發生後四個工作日內提交10-Q表格的季度報告或8-K表格的最新報告。此外,我們不受美國證券交易委員會的委託書規則的約束,我們分發的委託書不受美國證券交易委員會和關於內部人士出售我們股票的交易法第16條的審查。
未來,如果我們的大多數未償還有投票權證券由美國居民直接或間接持有,並且我們的大多數董事或管理層是美國公民或居民,我們可能不再被視為外國私人發行人。根據對我們在百慕大保存的會員登記冊的審查,截至2023年6月15日,總計1,038,276,403股普通股,約佔Veon Ltd.‘S發行和持有的59.1%。就我們的美國存托股份計劃而言,英國BNY(代名人)有限公司作為紐約梅隆銀行的託管人,總共持有492,341,642股普通股,約佔Veon Ltd.的28.0%。S的已發行和流通股由荷蘭中央研究院和荷蘭國際集團持有,而荷蘭國際銀行則擔任紐約梅隆銀行的託管人。就我們的美國存托股份計劃而言,總計36,113,090股普通股,相當於Veon Ltd.‘S已發行和登記在冊的流通股的2.1%,由荷蘭中央研究院Voor Giraal Effectenverkeer B.V.持有,用於我們在阿姆斯特丹泛歐交易所上市和交易的普通股;總計190,000,000股普通股,相當於Veon Ltd.S已發行和已發行股票的約10.8%,由L1T VIP Holdings S.a.r.L.持有。截至2023年6月15日,Veon Ltd.S美國存託憑證的19個記錄保持者共持有763,528,350股普通股(約佔Veon Ltd.S已發行和已發行流通股的43.5%),他們的地址在美國。截至2023年6月15日,我們的董事和管理層中只有不到大多數是美國公民或居民。如果我們失去外國私人發行人的身份,根據美國證券法,我們作為美國國內發行人的監管和合規成本可能會顯著高於我們作為外國私人發行人的成本。
項目4.關於公司的信息
A.公司的歷史和發展
Veon是全球領先的連接和互聯網服務提供商。目前在世界上一些最具活力的市場,Veon目前提供超過1.57億歐元 擁有語音、固定寬帶、數據和數字服務的客户(不包括由本集團俄羅斯業務提供的客户,這些客户已被歸類為非持續業務)。Veon目前為以下國家的客户提供服務:巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、孟加拉國、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦。Veon的可報告部門目前包括以下五個部門:巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、孟加拉國和烏茲別克斯坦。吉爾吉斯斯坦不是一個需要報告的部分;因此,我們在“其他”項下單獨列報了我們在吉爾吉斯斯坦的業務結果。我們以“Kyivstar”、“Banglalink”和“Jazz”等品牌提供關鍵服務。截至2022年12月31日,我們擁有16,422名員工。有關過去三個財政年度每年按活動類別和地域劃分的總收入細目,請參閲項目5--經營和財務回顧及展望.
我們的前身PJSC VimpelCom(前身為OJSC“VimpelCom”)成立於1992年。1996年,VimpelCom在紐約證券交易所上市。它的繼任者,百慕大公司VimpelCom Ltd.一直在紐約證券交易所上市,直到2013年轉移到納斯達克全球精選市場上市。2017年3月,公司更名為Veon,2017年4月4日,Veon開始在阿姆斯特丹泛歐交易所交易普通股。2022年10月,我們的上市轉移到了納斯達克資本市場。
在本世紀初,我們通過收購當地運營商或與當地合作伙伴建立合資企業,開始向東歐和中亞的某些市場擴張,包括但不限於哈薩克斯坦(2004年)、烏克蘭(2005年)、烏茲別克斯坦(2006年)、亞美尼亞(2006年)和格魯吉亞(2006年)。2009年和2010年,PJSC VimpelCom和烏克蘭移動運營商Kyivstar合併,我們隨後在阿姆斯特丹設立了總部。2011年,我們完成了對Wind Telecom S.p.A.的收購,Wind Telecom S.p.A.是一家國際移動、固話電信和互聯網服務提供商,通過Wind Telecom在意大利開展業務,通過Global Telecom Holding(GTH,前身為Orascom Telecom Holding S.A.E.)在孟加拉國和巴基斯坦開展業務。
2016年11月,集團將其意大利移動通信業務與長和控股有限公司合併,成立了一家合資公司,名為Wind Tre。2018年7月,集團宣佈將其持有的Wind Tre 50%股權出售給長和控股有限公司,交易於2018年9月完成。2019年7月,Veon Holdings B.V.發起強制性收購要約(MTO),收購Veon的子公司GTH的股份,該子公司整合了本集團在孟加拉國和巴基斯坦的業務。於2019年8月MTO結束時,Veon持有GTH總流通股約98.24%。Veon隨後開始對GTH進行全面重組,包括在2019年9月GTH從埃及交易所退市後,成功收購GTH在巴基斯坦和孟加拉國的幾乎所有運營資產。2020年底,我們出售了在亞美尼亞的運營子公司。於2021年3月,本集團成功完成以2.73億美元向Dhabi Group收購其巴基斯坦營運業務巴基斯坦移動通訊有限公司(“PMCL”)15%的少數股權。2021年7月,Veon行使看跌期權,將其在阿爾及利亞子公司Omnium Telecom Algérie spa持有的45.57%股份全部出售給阿爾及利亞國家投資基金Fond National d‘Investsement(FNI)。Omnium Telecom Algérie Spa擁有阿爾及利亞移動網絡運營商Djezy。繼我們於2021年7月1日對我們在阿爾及利亞的股份行使看跌期權後,我們在Djezy阿爾及利亞的股份於2022年8月5日完成出售,出售價格為6.82億美元。2022年11月24日,經過競爭,我們達成了一項協議,將我們的俄羅斯業務出售給VimpelCom管理團隊的某些高級成員,該團隊由現任首席執行官Aleksander Torbakhov領導。根據協議,我們將獲得1300億盧布(約相當於19億美元)的代價。SPA包含的條款包括,如果VimpelCom收購Veon Holdings B.V.‘Veon Holdings B.V.的債務超過銷售對價,Veon將與購買者合作,履行其作為債券持有人對他們的義務。這項交易受某些成交條件的制約,包括獲得俄羅斯和西方司法管轄區(美國、英國、歐盟和百慕大)相關政府當局對擬議出售結構的必要監管批准和許可證。自.起2023年7月24日此外,還獲得了俄羅斯監管部門的批准以及外國資產管制處的許可證,並獲得了聯合王國和百慕大當局的授權。其餘待滿足的成交條件包括(其中包括)任何必需的歐盟許可證或任何必需的Veon債權人同意,以註銷作為代價提供的債務及/或完成出售。其結果是,俄羅斯業務被歸類為持有待售業務和停產業務,我們不再計入俄羅斯資產的折舊和攤銷費用。
2019年底,我們宣佈了集團層面的新戰略框架,以推動傳統連接服務以外的長期增長。這是通過三個載體展開的:“基礎設施”--其基本的移動和固定線路連接、服務和4G採用的推動;“數字運營商”--圍繞數字技術構建的一系列新服務,積極參與大數據和人工智能;以及“風險投資”--尋求識別的資產,
獲取和開發“專有技術”和技術,以開拓鄰近的增長機會。自2021年以來,作為我們“數字運營商”載體的一部分,我們的運營公司一直在執行我們的“數字運營商1440”模式,根據該模式,我們的目標是通過專有的數字應用和服務來豐富我們的連接產品。通過這種模式,我們不僅希望擴大運營商的市場份額,還希望通過移動娛樂、移動醫療、移動教育和移動金融服務等方式提供價值,從而提高我們企業和行業的相關性和錢包份額。
作為我們核心電信業務數字化計劃的一部分,確保我們滿足整個集團的4G普及率水平至關重要,因為4G服務仍然是我們數字戰略的核心推動因素。我們打算繼續專注於提高我們的資本投資效率,包括我們的IT、網絡和分銷成本。我們已獲得網絡共享協議,並打算繼續專注於在某些市場實現輕資產業務模式,在這些市場,我們只擁有運營業務所需的核心資產。有關我們資本支出的更多信息,請參閲項目5--經營和財務回顧及展望--流動資金和資本資源--未來的流動資金和資本需求。我們預計我們將通過運營現金流、資產負債表上的現金和外部融資為投資提供資金。有關我們最新發展的更多信息,請參閲項目5--經營和財務回顧及展望--截至2022年12月31日的年度的主要發展和項目5--經營和財務回顧及展望--截至2022年12月31日的年度後的主要事態發展。
漢密爾頓Veon有限公司是一家根據經修訂的百慕大1981年公司法(“公司法”)登記的獲豁免股份有限公司,於2009年6月5日註冊成立,我們的註冊辦事處位於維多利亞廣場,31 Victoria Street,Hamilton HM 10,百慕大。我們的總部位於荷蘭阿姆斯特丹,馬裏蘭州1082馬裏蘭州克勞德·德布西蘭88號。我們的電話號碼是+31 20 797 7200。Veon Ltd.在荷蘭貿易登記處註冊(註冊號34374835),是一家在國外正式註冊的公司([中英文摘要][中英文對照]),這一術語在荷蘭《正式註冊海外公司法》(濕潤的福爾梅爾島的毒蛇),這意味着根據適用的荷蘭税務法規,出於税務目的,我們被視為荷蘭居民公司。我們的網站是www.veon.com。我們網站上提供的信息不是本Form 20-F年度報告的一部分。.
我們在美國的法定代表人是Puglisi&Associates,郵編:19711(+1(302)7386680)。我們在美國的送達代理是CT公司,地址是紐約第八大道11號,郵編:10011(+1(212)8948400)。此外,美國證券交易委員會還設有一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,用户可以通過互聯網訪問該網站:http://www.sec.gov.
B.業務概述
業務單位和可報告細分市場
Veon有限公司是多家運營子公司和不同司法管轄區的控股公司的控股公司。我們目前在地理位置上運營和管理Veon。這些細分市場基於我們所服務的地理市場的不同經濟環境和不同的發展階段,每個市場都需要不同的投資和營銷戰略。
我們的可報告部分目前包括以下五個地理部分:巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和孟加拉國。我們還分別介紹了“其他”和“總部”的運營結果,儘管這些不是可報告的細分市場。“其他”代表我們在吉爾吉斯斯坦的業務,“總部”代表與集團在阿姆斯特丹、倫敦、盧森堡和迪拜的管理活動有關的交易,以及與中央管理業務有關的成本,並協調我們可報告部門的結果與我們的總收入和調整後的EBITDA。看見項目5--經營和財務審查及展望--可報告的部分和注2-細分市場信息如欲進一步瞭解詳情,請參閲我們經審計的綜合財務報表。
這第四項,除非另有説明,否則有關本公司的信息將提供對本公司截至2022年12月31日的當前業務的描述。我們業務運營的重要方面可能會發生變化,包括許可、我們的產品供應、我們的市場地位以及與政府和關鍵第三方的合同安排。有關俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突對我們業務的潛在影響的進一步討論,請參見項目3.D--風險因素和項目5--業務和財務審查及展望--影響業務可比性和結果的因素--俄羅斯和烏克蘭之間的衝突.
附屬公司
*下表列出了我們截至2022年12月31日的重要子公司。所提供的股權代表我們的直接和間接所有權利益。我們的百分比所有權權益與我們對以下列出的每一家子公司的投票權相同。
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重要附屬公司名稱 | 註冊國家/地區 | 附屬公司的性質 | 擁有權益的百分比 |
Veon阿姆斯特丹B.V. | 荷蘭 | 持有 | 100.0 | % |
Veon控股公司 | 荷蘭 | 持有 | 100.0 | % |
PJSC VimpelCom | 俄羅斯 | 運營中 | 100.0 | % |
JSC《Kyivstar》 | 烏克蘭 | 運營中 | 100.0 | % |
有限責任公司“Kar-tel” | 哈薩克斯坦 | 運營中 | 75.0 | % |
LLC“Unitel” | 烏茲別克斯坦 | 運營中 | 100.0 | % |
Veon Finance愛爾蘭指定活動公司 | 愛爾蘭 | 持有 | 100.0 | % |
LLC“Sky Mobile” | 吉爾吉斯斯坦 | 運營中 | 50.1 | % |
Veon盧森堡控股公司 | 盧森堡 | 持有 | 100.0 | % |
Veon盧森堡金融控股公司 | 盧森堡 | 持有 | 100.0 | % |
Veon盧森堡金融公司 | 盧森堡 | 持有 | 100.0 | % |
環球電信控股有限公司 | 埃及 | 持有 | 99.6 | % |
巴基斯坦移動通信有限公司 | 巴基斯坦 | 運營中 | 100.0 | % |
Banglalink數字通信有限公司 | 孟加拉國 | 運營中 | 100.0 | % |
*PJSC VimpelCom自2022年12月31日起被歸類為持有出售。關於作為非持續經營的我們在俄羅斯的業務利益的討論,見附註10--已審計合併財務報表的待售和非持續經營。看見注9-已審計的合併財務報表的重大交易,以瞭解出售格魯吉亞業務的細節。Veon通過其運營公司為巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、孟加拉國、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦的客户提供移動電信服務。我們還在某些市場提供巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦的固話電信服務,以及在移動和固定網絡上的企業對消費者和企業對企業OTT(Over-the-top)服務,下文將對每一項服務進行更詳細的描述。
他説,我們的移動和固話業務依賴於互聯互通服務。下表列出了我們與巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和孟加拉國的移動和固話運營商達成的某些主要互聯協議。
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巴基斯坦 | 在巴基斯坦、阿扎德查謨和克什米爾地區以及吉爾吉特-巴爾的斯坦地區,我們與移動和固話運營商簽訂了幾項互連協議。我們的移動終止率(MTR)在2020年和2021年是0.7PKR,從2022年1月1日到2022年6月30日是PKR 0.50,然後是從2022年7月1日到2022年12月31日的PKR 0.4。 |
烏克蘭 | 我們與多家流動電話及固網營辦商訂有互聯互通協議。截至2022年12月31日,烏克蘭的有效MTR為UAH0.8/分鐘,有效IMTR值為0.0212美元/分鐘。 |
哈薩克斯坦 | 我們與流動電話和固定電話營辦商訂有互連協議。我們對本地移動運營商的2022年MTR為KZT 5.60/分鐘,對固定運營商的MTR為KZT 14.80/分鐘,哈薩克電信運營商除外。對於哈薩克斯坦,我們的MTR是KZT 16.66/分鐘,我們的IMTR是KZT 53.76/分鐘。 |
孟加拉國 | 我們與互連交換(ICX)營辦商、國際網關(IGW)營辦商、流動電話營辦商、互聯網協議電話服務供應商(IPTSP)及固網營辦商訂有互連協議。自2018年8月14日以來,國內終止率保持不變,為BDT 0.14/分鐘(終端移動運營商收到BDT 0.10,ICx收到BDT 0.04)。2020年7月,BTRC對SMP運營商實施了不對稱的移動終端費率。自2022年2月2日起,國際電話的最低終止率改為每分鐘0.004美元。從今以後,IGW運營商必須根據最低國際電話終止率與移動運營商分享22.5%的國際電話終接收入。 |
烏茲別克斯坦 | 我們與多家流動電話及固網營辦商訂有互聯互通協議。2022年的地鐵運價為每分鐘0.05澳元,與2021年相比保持不變。 |
我們的移動通信業務説明
下表列出了我們向客户提供的主要移動電信服務,以及截至2022年12月31日的預付費和後付費用户明細。
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移動服務描述 | 巴基斯坦 | 孟加拉國 | 烏克蘭 | 烏茲別克斯坦 | 哈薩克斯坦 | 其他(3) |
增值和呼叫完成服務(1) | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 |
國內和國際漫遊業務(2) | 是 | 是(7) | 是 | 是 | 是 | 是 |
無線互聯網接入 | 是 | 是 | 是(4) | 是 | 是 | 是 |
移動金融服務 | 是 | 不是(8) | 不是 | 是 | 是 | 是(5) |
移動捆綁包 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是(6) |
(1) 增值服務包括消息傳送服務、內容/信息娛樂服務、數據訪問服務、基於位置的服務、媒體和內容交付渠道。
(2)允許接入國內和國際漫遊服務,使我們的客户和其他移動運營商的客户可以在其家鄉網絡之外接聽和撥打國際、本地和長途電話。
(3)關於我們在吉爾吉斯斯坦提供的移動服務的描述,請參見“-其他地區的移動業務.”
(4)包括4G。
(5)這一數字僅反映了吉爾吉斯斯坦提供的服務。
(6)僅反映吉爾吉斯斯坦提供的移動捆綁包。
(7)中國國家漫遊尚未在孟加拉國推出
(8)根據規定,移動網絡運營商不得在孟加拉國提供移動金融服務。
巴基斯坦的移動業務
**我們通過我們的運營公司巴基斯坦移動通信有限公司(“PMCL”)和我們的品牌“Jazz”在巴基斯坦開展業務,Jazz是MobiLink的歷史品牌,與合併後的Warid品牌一起。2022年,繼2017年推出4G/LTE服務後,客户繼續遷移到4G/LTE服務,PMCL在300多個城鎮提供3G服務,在277個城市提供4G/LTE服務。
在巴基斯坦,我們以後付費和預付費計劃為客户提供移動電信服務。截至2022年12月31日,我們在巴基斯坦的客户中約有97.20%是預付費計劃。
我們還在移動和網絡平臺上向客户提供全方位的數字服務,其中一些服務也可以由其他運營商的連接用户訪問和使用。這些服務包括我們的自助應用JazzWorld、電視平臺Tamasha、移動金融服務平臺JazzCash,以及音樂、遊戲和保險等服務。
下表列出了我們在巴基斯坦提供的主要移動電信服務。 | | |
語聲 |
•來自移動後付費和預付費客户的通話時間費用,包括預定數量的語音流量的每月合同費和客户出國旅遊時的漫遊費 |
互聯網和數據訪問 |
•GPRS、EDGE、3G和4G/LTE |
漫遊 |
•與166個國家和地區的313個GSM網絡簽訂有效的漫遊協議 |
•與138個國家和地區的243個網絡進行GPRS漫遊 |
•駱駝在88個國家的129個網絡中漫遊 |
•LTE在67個國家的97個網絡中漫遊 |
•漫遊協議通常規定,主機運營商向PMCL收取漫遊服務的費用;PMCL支付這些費用,然後按月向客户收取這些服務的費用 |
VAS |
•主叫方ID;語音郵件;呼叫轉接;錯過預期來電提醒;信用餘額;餘額共享;電話會議;呼叫阻止和呼叫等待 |
傳訊 |
•短信、彩信(允許客户向手機和電子郵件發送圖片、音頻和視頻)和移動即時消息 |
內容/信息娛樂 |
•數字服務生態系統:自助護理應用JazzWorld、移動電視、Tamasha平臺、遊戲平臺Game Now、音樂和音頻直播流媒體服務、移動學習、Jazz板球運動應用、手機雜誌、其他生活方式服務。 |
移動金融服務(1) |
•通過JazzCash提供的移動金融服務,包括移動支付和轉賬、數字貸款、銀行卡可信支付;銀行通知。通過BIMA Seyah提供保險服務(遠程醫療和醫院保險)。 |
(1)我們的全資附屬公司MobiLink小額信貸銀行有限公司(“MobiLink銀行”)在巴基斯坦獲巴基斯坦國家銀行授予牌照,經營小額信貸銀行業務,並提供若干DFS及傳統銀行服務(包括髮放小額信貸貸款、提供信貸、支付及轉賬服務及各種其他銀行服務),並受巴基斯坦國家銀行監管。此外,MobiLink銀行與Jazz合作,以“JazzCash”品牌提供移動錢包及支付服務。
下表介紹了與我們在巴基斯坦的移動業務相關的業務許可證。除非另有説明,否則我們計劃在這些許可證到期前申請續期。
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服務 | 許可證(1)(3) | 期滿 |
2G(4) | 全國範圍內 | 2037 |
全國範圍內 | 2034 (2) |
3G | 全國範圍內 | 2029 |
4G/LTE(NGMS)(4) | 全國範圍內 | 2032 |
(1)Warid(現在與Jazz合併)在2004年以2.91億美元獲得了15年的技術中立許可證。1.455億美元是預先支付的,其餘部分從四年的寬限期開始,分十個等額的年度分期付款,最後一次付款於2018年5月。2014年12月,巴基斯坦電信管理局(PTA)修訂了相同的2G牌照,允許Warid在巴基斯坦提供4G/LTE服務。此外,國家問責局(NAB)正在對某些前PTA和其他官員進行調查,並已要求爵士在調查進行期間提供有關Warid 2014年許可證修正案的信息。截至2023年5月17日,NAB結束了這項調查。
(2)前Warid許可證續簽應於2019年5月到期,並於2021年10月18日在抗議下籤署續簽,原因是爵士自2019年8月17日以來一直對PTA的續簽決定提出上訴。我們已在巴基斯坦法院對PTA執照續簽決定提出質疑。然而,我們等待巴基斯坦最高法院的最後決議,因為反對該決定的複審請願書仍未解決。看見附註9--重大交易到我們經審計的合併財務報表,以獲得更多信息通過電子郵件進行討論。
(3)此外,PMCL及其子公司還擁有其他許可證,包括LDI、WLL、TTP、本地環路許可證、提供非語音通信服務的許可證,以及在巴基斯坦、AJK和吉爾吉特-巴爾的斯坦提供Class VAS的許可證。被許可人還必須向PTA支付年費(0.5%),並繳納普遍服務基金繳費(1.5%)和/或研發基金繳費(0.5%)(視情況而定),總金額相當於被許可人用於此類服務的年度毛收入(減去某些允許的扣除額)的百分比。
(4)2022年,PMCL以4.862億美元的初始許可費續簽了其2G/4G牌照,續期15年,此前於2007年續簽。PMCL有權在相同的續期許可證下提供NGMS(3G/4G)。初始許可費的50%(即2.431億美元)在2022年續訂時支付,其餘50%將根據許可條款和條件按年等額分期付款。PMCL擁有一個為期15年的牌照,可在AJK和吉爾吉特-巴爾的斯坦提供蜂窩移動2G和NGMS服務,並於2021年續期15年。
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許可證費 |
根據其2G、3G和4G/LTE牌照的條款,以及其在AJK和Gilgit-Baltistein的服務牌照,PMCL必須向PTA支付年費,並提供適用的普遍服務基金捐款和/或研發基金捐款(並非上述所有牌照都適用),總額相當於PMCL該等服務的年度毛收入的2.5%(減去某些允許的扣除額),以及頻譜管理費。 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,PMCL在巴基斯坦的總許可費(年度許可費加上收入分享)(不包括上述年度分期付款)分別為2,685萬美元、2,460萬美元和2,370萬美元。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,PMCL支付的頻譜管理費總額(包括Warid頻譜)分別為184萬美元、170萬美元和190萬美元。 |
移動捆綁包
**我們繼續專注於技術不可知的移動互聯網產品組合,這意味着我們在我們的2G、3G和4G/LTE技術上提供相同的定價。在巴基斯坦,我們提供一系列關税和產品,以滿足特定細分市場的需求,包括大眾市場客户、青年客户、個人合同客户、SOHO(有一到三名員工)、中小企業(有四到249名員工)和企業(有超過249名員工)。我們為企業客户提供多個後付費套餐、針對封閉用户羣的可變折扣以及基於套餐承諾的後續會議時間。除了我們的核心產品和服務外,我們還開始為我們的客户開發和提供數字解決方案和產品,包括商業和客户細分,併為我們的大公司客户提供專門的賬户管理和24x7業務支持熱線。
數字服務
就金融服務而言,巴基斯坦是一個服務嚴重不足的市場,是世界上無銀行賬户人口比例最高的國家之一。JazzCash(中國領先的移動金融平臺,所有運營商的用户都可以通過功能和智能手機訪問)和MobiLink Bank彌補了這一差距,提供小額貸款、移動轉賬和移動支付等服務。截至2022年12月31日,JazzCash月活躍用户已達1640萬,平臺交易總額同比增長31.3%。
Jazz的視頻流媒體應用Tamasha提供了最好的付費電視頻道、電影、電視劇和體育直播,每個頻道都以高清格式提供。Tamasha為其他運營商和Jazz的用户提供移動信息娛樂服務,截至2022年12月31日,Tamasha的月度活躍用户基礎達到430萬客户。Jazz還在音樂流媒體、遊戲、體育、保險、學習和生活方式等方面提供更廣泛的數字服務組合。2022年12月,Jazz還宣佈與Tigcell合作擴展Bip,這是一款即時通信應用程序,允許即時消息傳遞和語音通話等功能。
分佈
截至2022年12月31日,我們在巴基斯坦的銷售渠道包括10個商業中心,533名負責間接銷售渠道的員工的直銷隊伍,目前活躍的448家獨家特許經營店和超過17.8萬家非獨家第三方零售商。對於充值服務,我們提供預付刮刮卡和電子充值選項,這些都是通過相同的渠道分發的。截至2022年12月31日,Jazz品牌SIMs在生物識別驗證設備的支持下,通過超過3.48萬家零售商銷售。
競爭
*下表顯示了截至2022年12月31日我們和我們的競爭對手在巴基斯坦的各自客户數量:
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運算符 | 客户在 巴基斯坦 (單位:百萬) |
PMCL(“Jazz”) | 73.7 |
Telenor巴基斯坦 | 48.4 |
宗 | 45.4 |
Ufone | 23.6 |
資料來源:巴基斯坦電信局。
根據PTA的數據,截至2022年12月31日,巴基斯坦約有1.911億移動連接,而截至2021年12月31日,巴基斯坦約有1.871億移動連接,移動普及率約為86.34%,而截至2021年12月31日,移動普及率約為85.9%。
烏克蘭的移動業務
**我們在烏克蘭經營我們的運營公司“Kyivstar JSC”和我們的品牌“Kyivstar”。Kyivstar在2G、3G和4G/LTE網絡上提供移動連接服務。Kyivstar還在固定網絡上提供語音和數據服務,包括消費者和企業領域的移動和固定融合服務。其2022年的數字產品組合包括在IPTV平臺上提供的Kyivstar TV,以及移動、自助應用MyKyivstar和消費者雲產品以及B2B服務。
2022年,Kyivstar收購了烏克蘭領先的數字健康平臺Helsi的控股權,Helsi是一個數字數據管理平臺,支持醫療機構和醫生提供醫療服務,以及患者獲得醫療服務,包括遠程提供諮詢。通過這項戰略投資,Kyivstar的目標是將遠程醫療擴展到烏克蘭人口,並發展領先的B2B和B2C電子健康提供商。
2022年,Kyivstar優先考慮讓烏克蘭人在烏克蘭境內外保持聯繫。在大多數時間,該公司在其可以控制其網絡資產的地區將網絡可用性維持在約90%的水平。從3月份開始,烏克蘭移動運營商開始在所有市場進行全國漫遊。對於被迫在國外尋求難民的烏克蘭人,Kyivstar與目的地國家的合作移動運營商合作,提供漫遊服務,包括但不限於“像家一樣漫遊”。此外,我們還暫停了對敵對一線沒有流量的客户的收費,並暫停了對手機號碼過期的一線客户的取消。我們還制定了專門的計劃,在直接受衝突影響的地區提供一些免費交通支持。
以下表格列出了我們在烏克蘭提供的主要移動電信服務。
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語聲 |
•來自移動後付費和預付費客户的通話時間費用,包括預定數量的語音流量的每月合同費和客户出國旅遊時的漫遊費 |
互聯網和數據訪問 |
•GPRS/EDGE、3G和4G/LTE |
漫遊 |
•189個國家和地區497個網絡的有效漫遊協議 |
•在167個國家和地區的439個網絡上漫遊GPRS |
•在131個國家的331個網絡上漫遊3G |
•在87個國家和地區的169個網絡上漫遊4G/LTE |
傳訊 |
•短信;語音消息和短信服務(包括新聞、天氣、娛樂聊天和好友搜索等信息服務) |
內容、信息、娛樂 |
•基於語音和短信的增值服務(信息、內容、客户服務) •通過移動OTT應用程序、門户網站“MyKyivstar”和呼叫中心提供客户服務 •Kyivstar TV作為移動OTT應用程序和固定/IPTV服務提供 •通過Helsi提供數字健康服務,為醫療機構和醫生提供最終用户解決方案和醫療保健提供的數字化 •雲解決方案,包括消費者存儲應用程序和企業對企業產品 •面向企業的M2M和生產力解決方案 •Kyivstar電臺 •通過OTT應用程序和基於Web的服務提供的其他內容和娛樂服務 •回鈴音 •移動安全服務(失物招領、保險、家庭追蹤器) •設備遠程支持服務(用於智能手機/筆記本電腦/個人電腦) |
*下表描述了與我們在烏克蘭的移動業務相關的業務許可證。除非另有説明,否則我們計劃在這些許可證到期之前申請續簽,但我們的運營和意圖的頻譜需求可能會發生變化。
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服務 | 許可證 | 期滿 |
GSM900和GSM1800(1)(2) | 全國範圍內 | 2026年10月5日(5) |
3G(3) | 全國範圍內 | 2030年4月1日 |
4G/LTE(4) | 全國範圍內 | 2033年7月1日(1800兆赫) |
4G/LTE(4) | 全國範圍內 | 2033年3月5日(2600兆赫) |
4G/LTE(6) | 25個地區(不包括克里米亞和塞瓦斯托波爾) | 2040年7月1日(900兆赫) |
(1)許可證於2011年10月5日收到,每個許可證的有效期為15年。
(2)該許可證於2015年4月1日頒發,有效期為15年。
(3)2100 MHz頻段內提供的服務。
(4)Kyivstar在2018年通過兩筆獨立的交易獲得了4G/LTE牌照和頻譜。在2018年1月31日的拍賣之後,Kyivstar以9億UAH的價格獲得了2600 MHz頻段的15 MHz(配對)連續頻率。此外,2018年3月6日,Kyivstar通過拍賣獲得了1800 MHz頻段的以下頻譜:UAH 13.25億獲得25 MHz(配對),UAH 15.12億獲得兩批5 MHz(配對)。
(5)最初確定的牌照到期日為2026年10月5日,然而,隨着某些監管改革於2019年12月24日生效,電信運營不再需要提供電信服務的牌照。因此,相關許可證不再有效,預計未來不需要延長或續簽這些許可證。
(6)900 MHz射頻資源的許可證重新發放(2020年7月1日),這是政府900 MHz再分配和再裝備項目的一部分,以此來將4G/LTE引入900 MHz。作為這一項目的結果,Kyivstar返回了12.5 MHz,全國平均接收了11.9 MHz,其中6.2 MHz獲得了技術中立許可條件。我們還獲得了一系列國家和區域無線電頻率許可證,以使用參考標準和具體標準中的無線電頻率資源、無線電中繼器和無線局域網(5.4千兆赫)。
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許可證費 |
2022年,Kyivstar PJSC支付的頻譜和許可費如下:無線電頻譜年費--UAH 10.92億(2,760萬美元)(支付給國家預算);EMC和監測--UAH 3.696億(1,010萬美元)(支付給烏克蘭國家無線電頻率中心)。 |
移動捆綁包
Kyivstar提供的捆綁服務包括語音、短信、移動數據、OTT服務和可交換的福利(電信和非電信)。截至2022年12月31日,我們約有82%的客户使用預付費計劃。
數字服務
2022年8月,Kyivstar宣佈投資烏克蘭Helsi,後者是烏克蘭最大的醫療信息系統和領先的數字醫療保健提供商。擁有2300萬註冊用户的Helsi使人們能夠接觸到1,600家公立和私立醫療機構和49,000名醫生。Helsi報告稱,2022年最後一個季度,通過該平臺預訂和進行的預約接近160萬次。
流媒體服務Kyivstar TV的月度活躍用户超過110萬,同比增長60.5%。Kyivstar TV還繼續提供免費的電子學習平臺,使學生可以在任何地方繼續他們的教育。
Kyivstar的自助服務平臺MyKyivstar也繼續成為與Kyivstar客户進行數字互動的重要界面。截至2022年底,MyKyivstar為390萬月度活躍用户提供服務。
分佈
此外,Kyivstar的戰略是通過使用以下分銷渠道來保持領先地位:分銷商(佔所有連接的35%)、本地連鎖店(24%)、單品牌門店(23%)、活躍銷售(7%)、全國連鎖店(6%)和直銷(6%)。
競爭
*下表顯示了我們和我們的主要移動競爭對手截至2022年12月31日各自的客户數量:
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運算符 | 顧客 (單位:百萬) |
凱夫斯塔爾 | 24.8 |
《VF烏克蘭》JSC | 15.4 |
“生命細胞”有限責任公司 | 8.5 |
來源:競爭對手的官方報道。由於烏克蘭宣佈戒嚴,無法獲得政府數據。
哈薩克斯坦的移動商務
在哈薩克斯坦,我們以該國最大的獨立移動運營商Beeline哈薩克斯坦的身份運營。截至2022年12月31日,我們在哈薩克斯坦的客户中約有91.2%是預付費計劃。
BELINE哈薩克斯坦提供廣泛的B2C數字服務和解決方案,併成為企業客户B2B數字服務和系統集成服務的領先提供商。
以下表格列出了我們在哈薩克斯坦提供的主要移動電信服務。 | | |
語聲 |
•標準語音服務 |
•Volte服務 |
•來自客户的預付費和後付費通話時間費用,包括預定數量的語音流量的每月合同費和客户出國旅遊時的通話時間漫遊費 |
互聯網和數據訪問 |
•3G和4G/LTE服務 |
•技術中立許可證 |
漫遊 |
•與192個國家的494個網絡進行語音漫遊 |
•4G/LTE漫遊,覆蓋107個國家和地區的280個網絡 |
•3G漫遊,覆蓋139個國家的376個網絡 |
•在160個國家和地區擁有445個網絡的GPRS漫遊 |
•駱駝在168個國家和地區的404個網絡中漫遊 |
•漫遊協議通常規定,主機運營商向我們收取漫遊服務的費用;我們支付這些費用,然後按月向客户收取這些服務的費用 |
VAS |
•來電顯示;保險箱中的SIM卡 |
•未接預期來電(通知我、通知我) |
•短信通知,B2B客户免費幫助熱線(Voice CPA) |
傳訊 |
•短信;直線式賬户餘額信息顯示 |
內容/信息娛樂 |
•BeeTV作為移動數字OTT服務和IPTV/固定服務提供 ·MyBeeline自助服務應用程序和網絡門户,包括其他內容功能,如遊戲服務和視頻 ·音樂APP HITTER、第二品牌和娛樂/內容/自理應用Izi等
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移動金融服務 |
•移動支付(包括KazEuroMobile和Woopay支付機構) •移動轉賬(包括Sim2Sim、Sim2Card、Sim2IBAN、Sim2ATM、Sim2Post) •數字錢包、卡片“簡單” •可信支付 •運營商直接計費 |
*下表描述了與我們在哈薩克斯坦的移動業務相關的營業執照。
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許可證(截至2022年12月31日) | 期滿 |
移動服務(GSM900/1800、UMTS/WCDMA2100、4G/LTE800/1800)(1)(2)(3) | 無限制期限 |
1.許可證於1998年8月24日收到。
2.Kar-tel獲準將800 MHz、900 MHz、1800 MHz和2100 MHz的頻譜用於移動服務,並將2.5-2.6 GHz、3.3-3.5 GHz和5.5 GHz的頻譜用於無線互聯網接入(WLL)。
3.以美元計的預付款為:2016年800 MHz(62,691,378美元)、1998年900 MHz(67,500,000美元)、2016年4G 1800 MHz(10,958,904美元)、2008年2 G(20,783,107美元)和2010年2,100 MHz(34,106,412美元)。
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許可證費 |
根據哈薩克斯坦税法,Kar-tel於2022年須支付:(I)使用無線電頻譜的年費1,304,684,031 KZT(2,833,313美元)(移動和無線本地環路的KZT 258,061,963(560,419美元));及(Ii)移動服務提供費用,相當於公司所提供通信服務收入的1.3992%,總計2,720,782,728 KZT(5,908,580美元)。 |
移動捆綁包
他説,我們的捆綁包是為活躍的移動數據用户設計的,我們為客户提供了不同的選擇,從數據捆綁包到定製和家庭計劃。從2022年開始,我們專注於推廣我們自己的數字產品,併為我們的客户和其他網絡上的客户開發訂閲項目。我們所有的套餐都是使用混合支付系統計費的,如果客户的賬户上沒有足夠的餘額來進行全額付款,系統會自動切換到每日付款計劃。此外,我們還不時推出促銷活動,鼓勵客户提前和按時付款,例如將客户的每月津貼增加一倍,或允許將未使用的數據轉存到下一個月。截至2022年9月30日,捆綁包對我們活躍基礎的滲透率為92%。
截至2022年12月31日,我們在哈薩克斯坦的客户中約有91.2%是預付費計劃。
數字服務
MyBeeline自助應用程序是Beeline哈薩克斯坦移動捆綁包以及其他數字應用程序和服務的數字門户。2022年,MyBeeline的月度活躍用户同比增長33.1%,達到390萬。 BeeTV娛樂平臺可在移動設備以及網絡和IPTV服務上使用,2022年底達到860,000月度活躍用户。Simple是哈薩克斯坦第一個僅限移動在線的新銀行,截至2022年底,它為24.6萬月度活躍用户提供服務。直線哈薩克斯坦的數字第一子品牌Izi是另一款戰略數字產品,截至2022年底,其客户羣同比增長近90%。
分佈
他説,我們通過自己的單一品牌商店、特許經營和其他分銷渠道在哈薩克斯坦分銷我們的產品。截至2022年12月31日,我們在哈薩克斯坦總共擁有40家門店,以及10,542個其他銷售點和764家電子產品門店。
競爭
*下表顯示了截至2022年12月31日,我們和我們的主要移動競爭對手在哈薩克斯坦的各自客户:
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運算符 | 顧客 (單位:百萬) |
直線式哈薩克斯坦 | 10.601 |
Kcell | 7.986 |
Tele2/Altel | 6.594 |
資料來源:哈薩克斯坦共和國國民經濟部、統計委員會、哈薩克斯坦共和國戰略規劃和改革機構、直線哈薩克斯坦數據和Kcell 2022年第三季度公開披露
根據哈薩克斯坦共和國國民經濟部、統計委員會和上文提到的其他數據來源,截至2022年12月31日,哈薩克斯坦約有2,518萬移動連接,移動普及率約為129.2%,而2021年約有2,450萬用户,移動普及率約為128.7%。
孟加拉國的移動商務
在孟加拉,我們通過我們的運營公司--邦拉林克數字通信有限公司(“BDCL”或“邦拉林克”)在孟加拉國運營我們的品牌“邦拉林克”。
Banglalink自2018年以來提供4G連接,自2019年底以來一直專注於基於4G的增長,包括通過網絡擴展。2022年,該運營商開始在其4G網絡中推行全國性的增長戰略,擴大了其地區足跡。截至2022年12月31日,Banglalink擁有14,100個4G站點,4G人口覆蓋率達到81.1%,並被Ookla Speedtest認可為2020年至2022年連續三年全國最快的4G網絡提供商。在孟加拉國電信監管機構BTRC於2022年3月組織的頻譜拍賣中,邦拉林克收購了2300 MHz頻段的40 MHz頻譜,將其頻譜持有量增加了一倍.
他説,孟加拉國的電信市場主要由預付費客户組成。截至2022年12月31日,我們約有94%的客户使用預付費計劃。
Banglalink還擁有Toffee,這是一款移動電視應用程序,可以作為基於網絡和OTT的服務提供給孟加拉國所有運營商的用户。在2022年最後一個季度,太妃糖轉播了2022年世界盃比賽,並以2120萬月度活躍用户結束了這一年-同比增長3.3倍。
2022年,Banglalink開始將其自助護理應用MYBL演變為一款提供移動學習、移動健康和音樂等服務的超級應用。MYBL月度活躍用户同比增長79.9%,季度末達到570萬。
下表列出了我們在孟加拉國提供的主要移動電信服務。
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語聲 |
•通過語音包和混合捆綁向後付費和預付費客户提供語音電話 |
互聯網和數據訪問 |
•GPRS、EDGE、3G和4G/LTE技術 |
•通過按使用付費和捆綁提供的數據服務 |
漫遊 |
•與138個國家和地區的287個GSM網絡簽訂有效的漫遊協議 |
•與110個國家和地區的195個網絡進行GPRS漫遊 |
•海上漫遊和機上漫遊 |
•漫遊協議通常規定,主機運營商向BDCL收取漫遊服務費用;BDCL支付這些費用,然後按月向客户收取這些服務費用 |
VAS |
•呼叫轉接;電話會議;呼叫等待;主叫方線路標識演示;語音信箱;以及未接預期呼叫提醒 |
傳訊 |
•短信、彩信(允許客户向手機和電子郵件發送圖片、音頻和視頻)和移動即時消息 |
內容/信息娛樂 |
•電視平臺太妃糖,作為一種網絡–和基於移動OTT的服務,向所有運營商的用户開放 •萬維網–以及通過MYBL超級應用提供基於OTT的客户關懷服務 •通過MYBL超級應用訪問數字健康、移動學習和音樂流媒體服務 •部署在Banglalink數字渠道上的廣告技術能力,並以B2B數字產品的形式提供給商業客户 •新聞提醒服務;體育相關內容;工作提醒;宗教內容;Vibe音樂服務;健康服務(預約醫生、健康檢查和診斷折扣);教育內容和遊戲。 |
下表介紹了與我們在孟加拉國的移動業務相關的營業執照。除非另有説明,否則我們計劃在這些許可證到期前申請續期。
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服務 | 許可證 | 期滿 |
2G(1) | 全國範圍內 | 2026 |
3G(2) | 全國範圍內 | 2028 |
4G/LTE(3)(4)(5)(6) | 全國範圍內 | 2033 |
(1)1996年11月,BDCL獲得了為期15年的GSM牌照,可以建立、運營和維護一個數字移動電話網絡,在孟加拉國各地提供2G服務。該許可證於2011年11月續簽,續期15年。
(2)2013年9月19日,在一次競爭性拍賣過程之後,邦拉林克獲得了在2100 MHz頻段使用5 MHz技術中性頻譜的15年許可證,並獲得了3G牌照,為此支付了86.774億泰銖(1.117億美元)的總成本(包括5%的增值税),包括許可證採購費和頻譜分配費。
(3)2018年2月19日,邦拉林克以120萬美元獲得4G/LTE牌照。Banglalink還以3.23億美元(包括增值税)獲得了在1800 MHz(5.6)和2100 MHz頻段使用10.6 MHz技術中性頻譜的權利(費用的33.34%被視為15%增值税的關税價值)。Banglalink還以3701萬美元的價格將現有2G頻譜中的15 MHz轉換為4G頻譜。
(4)2021年3月,Banglalink獲得了1800 MHz頻段4.4 MHz技術中性頻譜和2100 MHz頻段5 MHz技術中性頻譜的使用權,從2021年4月9日起生效。
(5)2022年3月,邦拉林克獲得了2.3 GHz頻段40 MHz技術中性頻譜的使用權,該頻譜的有效期為2022年8月16日至2033年2月18日,以提高4G數據速度,稍後可用於部署5G技術。
(6)2022年4月1日,Veon宣佈,公司在孟加拉國的全資子公司邦拉林克收購了新的頻譜,使公司的頻譜持有量翻了一番。Banglalink以205美元收購了2300 Mz頻段的40 MHz頻譜,為期15年,在未來11年內分10次支付。
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許可證費 |
根據其2G、3G和4G/LTE移動牌照條款,Bonlalink須向孟加拉國電信監管委員會支付(I)每個移動牌照每年5,000,000泰銖(5,000,000美元)的許可費;(Ii)其年度經審計毛收入的5.5%(按適用準則調整);及(Iii)其年度經審計毛收入的1%(應支付給孟加拉國的社會責任基金)。年度許可費在每年提前支付,年度收入分享費每季度支付一次,並在每年年底對賬。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中,Banglalink在孟加拉國的總許可費(年度許可費加上收入分享)分別相當於3920萬美元、3860萬美元和3680萬美元。除了許可費,邦拉林克每年還向BTRC支付頻譜費用,根據BDCL的網絡規模、頻率、客户數量和帶寬計算。頻譜年費按季繳交,並於每年年底核對。BTRC最近修訂了頻譜年費的公式,目的是應用一個公式來計算所有不同許可證的費用。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,BDCL的年度頻譜費用分別相當於1,190萬美元、1,370萬美元和1,030萬美元。 |
分佈
截至2022年12月31日,我們在孟加拉國的銷售和分銷渠道包括83家單品牌門店,78名企業客户經理和125名區域銷售經理(用於大眾市場零售)的直銷隊伍,74,699個零售SIM卡網點,387,135個充值銷售網點和在線銷售渠道。我們通過移動金融服務、自動取款機、充值服務亭、國際充值服務、短信充值和Banglalink在線充值系統提供充值服務。我們通過我們的聯繫中心提供客户支持,該中心一週七天、每天24小時運行。該聯繫中心為所有細分客户羣提供多種售後服務,特別關注一款“自助式”應用程序,以增強客户的能力,並最大限度地減少客户對呼叫中心代理的依賴。為了刺激數據使用和快速跟蹤4G智能手機在邦拉林克網絡中的滲透,我們與領先的智能手機品牌進行了戰略宣傳活動。此外,我們還從頂級智能手機零售店提供最快的4G體驗。
競爭
他説,孟加拉國的移動電信市場競爭激烈。下表顯示了截至2022年12月31日,我們和我們的競爭對手在孟加拉國的客户數量。
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運算符 | 孟加拉國的客户 (單位:百萬) |
Grameenphone | 79.29 |
羅比阿西亞塔 | 54.40 |
劉海鏈接 | 39.81 |
遠程觸摸屏 | 6.69 |
資料來源:孟加拉國電信管理委員會。
*根據孟加拉國電信管理委員會的數據,前三大移動運營商Grameenphone、Robi Axiata和Bunlalink總共佔據了大約96.28%的移動市場份額,其中包括
截至2022年12月31日,約有1.802億客户,而截至2021年12月31日,客户約為1.8102億。
烏茲別克斯坦的移動商務
在烏茲別克斯坦,我們通過我們的運營公司Unitel LLC和我們的品牌Beeline進行運營。
他説,我們的4G/LTE服務於2014年商業化推出。Unitel是烏茲別克斯坦第一家提供4G/LTE服務的移動運營商。它目前提供的數字產品組合包括移動金融服務、基於Web和OTT的內容應用程序以及包括大數據分析在內的B2B服務。
下表列出了我們在烏茲別克斯坦提供的主要移動電信服務。
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語聲 |
•來自移動後付費和預付費客户的通話時間費用,包括預定數量的語音流量的每月合同費和客户出國旅遊時的漫遊費 |
•GSM服務在2G和3G網絡中提供;一次通話的通話時長限制為60分鐘 |
互聯網和數據訪問 |
•GPRS/EDGE/3G/4G/LTE網絡 |
漫遊 |
•與185個國家和地區的493個GSM網絡簽訂有效的漫遊協議 |
•與164個國家和地區的422個網絡進行GPRS漫遊 |
•駱駝在126個國家和地區的288個網絡中漫遊 |
•漫遊協議通常規定,主機運營商向我們收取漫遊服務的費用;我們支付這些費用,然後按月向客户收取這些服務的費用 |
VAS |
•呼叫轉接、會議呼叫、呼叫阻止和呼叫等待 |
•對VAS訂閲實施兩步核查(“雙重是”方案)的進程正在進行中,是推出新產品的先決條件 |
傳訊 |
•SMS |
娛樂 |
•直線電視(+70個頻道,+16K電影和連續劇);直線音樂(+1800萬。遊戲(+1000款手機遊戲)、Beeline Press(報紙和雜誌聚合器) |
金融科技 |
•Beepul是當地流行的金融科技應用程序。向用户提供全方位的金融服務,包括電信、商品支付等800多項服務。另一個主流是P2P轉賬,它可以幫助用户快速輕鬆地匯款。此外,Beepul的一個顯著特點是與電信服務的強大集成,將用户納入聯合生態系統。 |
自我護理 |
•直線式應用程序和直線式網絡(+100萬毛同比,UX/UI更新) |
其他 |
•發佈了大數據(評分、地理分析)、電子商務(+1500 SKU)和教育科技(+700篇本地化文章和視頻)領域的新產品 |
*下表描述了與我們在烏茲別克斯坦的移動業務相關的營業執照。除非另有説明,否則我們計劃在這些許可證到期前申請續期。
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服務 | 許可證 | 期滿 |
GSM900/1800(1) | 全國範圍內 | 2031年8月7日 |
3G(1) | 全國範圍內 | 2031年8月7日 |
4G/LTE(1) | 全國範圍內 | 2031年8月7日 |
國際通信服務許可證 | 全國範圍內 | 2026 |
數據傳送 | 全國範圍內 | 無限/無限(2) |
城際通信服務許可證 | 全國範圍內 | 2026 |
電視廣播 | 全國範圍內 | 2023 |
(1)需要每年支付許可證費。
(2)數據傳輸網絡使用許可證沒有固定期限,數據傳輸網絡設計、建設和服務提供許可證於2020年6月續簽,期限不限。
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許可證費 |
2022年,Unitel LLC為頻譜和許可證支付了如下部分:無線電頻譜使用年費總計5,453,802美元,以及現有許可證續期(共3個許可證)總計3,868,445美元,支付給信息技術和通信部國家預算。 |
移動捆綁包
從2022年3月開始,Beeline成為市場上第一家推出捆綁服務的運營商,該服務將連接與包括Beeline TV和Beeline Music服務在內的數字服務相結合。在2022年夏天,我們提供了一個新的價格計劃構造器,用户可以自己構建他們的捆綁包,這是Beeline Subs獨一無二的.
我們為客户提供後付費和預付費計劃下的移動通信服務。截至2022年12月31日,我們在烏茲別克斯坦的客户中約有89.3%是預付費計劃。在烏茲別克斯坦,我們為預付費系統提供一系列關税和產品,旨在滿足特定細分市場的需求,包括大眾市場客户、青年客户和高價值合同客户。此外,我們的後付費系統有以下四個部分:大賬户、企業到政府、中小企業和SOHO。
數字服務
BELINE烏茲別克斯坦為其客户提供全方位的數字服務組合,包括移動電視、音樂、遊戲和移動金融服務。2022年,該公司開始向其B2B客户提供大數據解決方案。
隨着對數字服務的日益重視,我們投資於本地人才的技能提升和信通技術行業的就業創造。2022年,我們將我們當地的BeeLab軟件團隊從15名員工擴大到100名員工,並正在投資烏茲別克斯坦的一家Beeline IT Academy,提供我們自己的數字教育中心,涵蓋IT技能和網絡安全等領域。
分佈
截至2022年12月31日,我們在烏茲別克斯坦的銷售渠道包括41個自有辦公室、763家獨家門店和2265家多品牌門店。
競爭
*下表顯示了截至2022年12月31日,我們和我們的主要移動競爭對手在烏茲別克斯坦的各自客户:
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運算符 | 顧客 (單位:百萬) |
LLC“Unitel” | 8.4 |
Ucell | 11.0 |
UzMobile(烏茲別克電信) | 9.3 |
UMS | 4.5 |
完美無瑕 | 0.1 |
資料來源:GSMA Intelligence。烏茲別克斯坦沒有監管披露,消息來源可能會引用不同的數字,包括我們的競爭對手之一的客户基礎參考大大降低。
根據GSMA的數據,截至2022年12月31日,烏茲別克斯坦約有3230萬移動連接,移動普及率約為93.4%,而截至2021年12月31日,烏茲別克斯坦的移動連接約為2990萬,移動普及率約為89.7%。
其他公司的移動業務
*“其他”類別代表我們在吉爾吉斯斯坦和格魯吉亞的業務(包括到2022年6月8日出售為止)。我們的吉爾吉斯斯坦業務以“Beeline吉爾吉斯斯坦”品牌運營,並通過其Balance KG應用程序提供移動和固定連接服務以及移動金融服務。有關可報告分段的信息,請參閲項目5--經營和財務審查及展望--可報告的部分。
截至2022年12月31日,碧琳吉爾吉斯斯坦為91%的移動客户羣提供預付費優惠,9%的移動客户羣提供後付費服務。
下表列出了我們在吉爾吉斯斯坦提供的主要移動電信服務。
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語聲 |
•標準語音服務 |
•客户的預付費和後付費通話時間費用,包括預定數量的語音流量的每週和每月合同費,以及客户出國旅行時的通話時間漫遊費。 |
互聯網和數據訪問 |
•3G和4G/LTE服務 |
•技術中立許可證 |
漫遊 |
•語音:130個國家/地區的444個網絡 |
•GPRS:107個國家/地區的307個網絡 |
•4G/LTE:86個國家/地區的205個網絡 |
•CAMEL:100個國家/地區的273個網絡 |
•漫遊協議一般規定,主機運營商對漫遊服務進行計費;對於出站漫遊:預付費客户在線計費,後付費客户按月計費;對於入站漫遊者:我們將漫遊費數據在線(預付費)和線下(後付費)發送到我們的RPS,然後將這些費用計入我們的RPS。 |
VAS |
•主叫方ID;語音郵件;呼叫前轉;會議呼叫;呼叫阻止、呼叫保留和呼叫等待 |
傳訊 |
•短信、彩信、語音消息和移動即時消息 |
內容/信息/娛樂 |
•短信CPA、語音CPA、彩鈴、語音服務(包括推薦服務)、基於地理位置的服務、可下載到電話的內容(包括音樂、圖片、遊戲和視頻);在線或通過移動應用程序訪問廣播/電視/視頻點播 •Beeball |
外勤部 |
•餘額轉賬、可信支付、移動錢包 •Balance.kg |
*下表描述了與我們在吉爾吉斯斯坦的移動業務相關的營業執照。除非另有説明,否則我們計劃在這些許可證到期前申請續期。
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許可證(截至2022年12月31日) | 期滿 |
吉爾吉斯斯坦境內2600兆赫無線電頻譜(技術中立)2530-2550兆赫/2650-2670兆赫 | 2030年2月 |
吉爾吉斯斯坦全境800兆赫無線電頻譜(技術中立)796-801兆赫/837-842兆赫 | 2025年9月 |
吉爾吉斯斯坦全境800兆赫無線電頻譜(技術中立)791-796兆赫/832-837兆赫 | 2026年12月 |
吉爾吉斯斯坦全境900兆赫、1800兆赫和2100兆赫的無線電頻譜(技術中立) | 2024年10月 |
國家電力通信服務活動許可證 | 無限制期限 |
國家基站傳輸許可證 | 2024年12月 |
數據流量服務的國家許可證 | 無限制期限 |
一個站點的無線電頻譜(傳輸) | 2023年5月 |
比什凱克市2360-2400 MHz無線電頻譜(TDD技術) | 2031年10月 |
無線互聯網服務
從2023年開始,我們的目標是重點提高吉爾吉斯斯坦北部的網絡能力,並在吉爾吉斯斯坦南部完成頻譜重新配置。
分佈
他説:我們通過自己的單一品牌商店、特許經營和其他分銷渠道在吉爾吉斯斯坦分銷我們的產品。截至2022年12月31日,我們在吉爾吉斯斯坦擁有77家門店(以及7000+其他銷售點)。
移動客户和移動普及率
*下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們在吉爾吉斯斯坦的總客户數量和所有運營商的總移動普及率。
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2022(1) (數百萬客户) | 移動滲透 | 2021 (數百萬客户) | 移動滲透 |
7.4 | 104.7% | 7.3 | 110.3% |
(1)來源:吉爾吉斯共和國信息技術和通信國家委員會下屬國家通信局的年度報告。
本公司固網電訊服務簡介
除了在巴基斯坦,我們通過廣泛的接入媒體提供互聯網和數據連接服務,覆蓋巴基斯坦主要城市。我們還提供跨境過境服務。在烏克蘭,我們使用主要城市的城域覆蓋網絡向企業、運營商和消費者提供語音、數據和互聯網服務,並使用城市間光纖網絡為固定線路電信提供服務。我們還在烏克蘭提供使用FTTB(光纖到建築物)技術的互聯網電視。在哈薩克斯坦,我們為B2O、B2B和B2C細分市場提供一系列固話業務服務。在烏茲別克斯坦,我們使用主要城市的城域覆蓋網絡向企業、運營商和消費者提供語音、數據和互聯網服務,並使用城際光纖和基於衞星的網絡為固定線路電信提供服務。我們在孟加拉國或吉爾吉斯斯坦不提供固定線路電信服務。
巴基斯坦的固話業務
下表介紹了我們在巴基斯坦提供的固話電信服務。
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服務 |
•通過廣泛的接入媒體提供數據和語音服務,覆蓋超過225個地點,包括所有主要城市 |
•向企業客户提供的數據服務包括:專用互聯網接入、VPN(虛擬專用網絡)、租用線路和固定電話 |
•通過我們的接入網絡提供國內和國際中轉租用線路、國內和國際MPLS以及IP中轉服務 |
•高速互聯網接入(包括光纖線路) |
•電話 |
•基於現代數字光纖網絡的電話通信服務 |
•增值業務包括通用接入號碼(UAN)和免費電話號碼(TFN)業務 |
•基於雲的聯繫中心和服務枱解決方案以及捆綁固定語音和數據連接的企業監控 |
•數據傳輸專用線路 |
•專線接入與固網移動融合 |
覆蓋範圍 |
•有線和無線接入服務包括FTTx、PMP(點對多點)、點對點無線電、VSAT和連接巴基斯坦各地225多個地點的微波鏈路 |
運營 |
•長途光纖網絡覆蓋13000多公里,有線和無線網絡相輔相成 |
顧客 |
•企業客户 |
•國內和國際航空公司 |
•企業和個人企業客户 |
分佈
他説:我們利用巴基斯坦的直銷隊伍為企業客户服務。這支專門的銷售隊伍有三個專門針對中小企業、大客户/大客户和企業對政府的渠道。這些渠道由單獨的渠道負責人領導,他們在不同地區進一步僱用區域銷售經理團隊,並由銷售團隊進一步支持,包括團隊負責人和大客户經理。考慮到日益增長的數字化趨勢,我們組建了一個新的銷售團隊,專門針對所有數字解決方案,由一名數字銷售主管領導。還有一個集中的電話銷售執行團隊,由一名經理領導,通過有針對性的活動進行追加銷售。
競爭
除了在巴基斯坦,我們的固話業務在與其他固話企業服務提供商、運營商和運營商服務以及消費者互聯網服務提供商競爭的環境中運營。下表列出了我們在巴基斯坦的互聯網服務、運營商和運營商服務以及固話寬帶市場的競爭對手。
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互聯網服務 |
•PTCL | •環球影視 | •世界呼喚 |
•瓦廷 | •Cybernet | •多線網 |
運營商和運營商服務 |
•PTCL | •環球影視 | •世界呼喚 |
•瓦廷 | •Telenor巴基斯坦 | |
固網寬帶 |
•巴基斯坦電信有限公司,或“PTCL” | •Cybernet | •超網 |
•多線網 | •Nexlinx | |
•瓦廷 | •納亞特爾 | |
許可證
下表介紹了與我們在巴基斯坦的固話業務相關的營業執照。除非另有説明,否則我們計劃在這些許可證到期前申請續期。
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服務 | 許可證 | 期滿 |
長途和國際(“LDI”) | 國內和國際 | 2024 |
本地環路(“LL”)(固定線路和/或移動性有限的無線本地環路) | 地區性 | 2024 |
電信塔提供商(“TTP”) | 全國範圍內 | 2032 |
烏克蘭的固話業務
下表介紹了我們在烏克蘭提供的固話電信服務。
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服務 |
•使用各種最後一英里技術(光纖和銅線、FTTB、xDSL、MW RRL、WiMAX、Wi-Fi、2/3/4G)以及其他服務(IP地址、邊界網關協議、備份、服務等級協議、企業Wi-Fi、DDoS保護)以2 Gbit/S到10М/S的速度訪問企業互聯網 |
•Fі固定線路電話:IP線路、SIPTrunk、模擬電話、ISDNPRI、0-800、虛擬PBX |
•數據傳輸(IPVPN和VPLS) |
•FMC |
•針對不同細分客户的固網寬帶互聯網接入FTTB服務資費 |
覆蓋範圍 |
•在烏克蘭130個城市提供服務(包括位於被佔領土的10個城市,不包括克里米亞和ATO區的城市) |
•參與了在125個城市(包括位於被佔領土的10個城市,不包括克里米亞和ATO區的城市)的約44393棟住宅樓內安裝固網寬帶服務的項目,提供了61389個接入點(包括位於被佔領土的2959個接入點) |
我們在烏克蘭的聯合運營商和運營商服務部門基於我們專有的國內長途/ILD網絡向烏克蘭固話和移動運營商提供本地、國際和城際長途語音流量傳輸服務,以及通過我們自己的國內和國際光纖主幹和IP/MPLS數據傳輸網絡提供IP傳輸和數據傳輸服務。我們在烏克蘭的大部分運營商和運營商服務收入來自到我們自己的移動網絡的語音呼叫終止服務和到其他當地和國際目的地的語音傳輸。
競爭
由於烏克蘭宣佈戒嚴,政府無法獲得2021年底和2022年底語音服務、數據服務和零售互聯網服務市場的數據。根據NCCIR截至2021年9月30日的數據,我們估計烏克蘭有3000多家互聯網服務提供商。根據NCCIR的數據,截至2021年9月30日,Kyivstar以120萬用户引領固定寬帶市場,市場佔有率為14.5%。下表列出了我們在烏克蘭的主要競爭對手,這些服務是根據我們從NCCIR獲得的最新發布的信息(截至2021年9月30日)顯示的。由於缺乏NCCIR的最新數據,沒有提供排名前五的互聯網服務提供商的市場份額信息。
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語音服務(1)和數據服務(2) |
英國電信 | 數據組 | Farlep-Invest(VEGA) |
零售互聯網服務 |
凱夫斯塔爾 | 英國電信 | 數據組和VOLIA |
(1)建立僅面向商業客户的語音服務市場。
(2)提供僅面向企業市場的全球數據服務。
來源:截至2021年9月30日的和NCCIR
分佈
他説,我們公司強調其企業大客户的高客户服務質量和可靠性,同時專注於其中小企業產品的發展。我們通過直銷隊伍和各種替代分銷渠道(如IT服務機構和業務中心所有者)向企業客户銷售產品,並通過經銷商、直銷、自有零售和代理網絡向中小企業客户銷售產品。我們對大客户使用定製的定價模型,其中包括服務或資費折扣、批量折扣、累進折扣方案和批量鎖定定價。我們對中小企業客户使用標準化和基於活動的定價。我們的住宅營銷策略專注於吸引新客户。我們提供幾個關税計劃,每個計劃都針對不同類型的客户。此外,我們還能夠從交叉銷售我們的產品中受益。截至2022年12月31日,由於移動客户向FMC的高水平遷移,我們在固定寬帶中固定-移動融合(FMC)的滲透率為83%。
許可證
經過立法改革,包括烏克蘭議會2019年對《電信法》的修改,國家對固話電信服務的許可現已取消。因此,我們在烏克蘭的固話業務不再需要許可證才能運營。然而,在2019年對《電信法》進行修改後,有關射頻資源(RFR)使用的許可要求保持不變。
哈薩克斯坦的固話業務
下表介紹了我們在哈薩克斯坦提供的固話電信服務。
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服務 |
•高速互聯網接入 |
•基於IP的本地、長途和國際語音服務 |
•本地、城際和國際租用通道和IP VPN服務 |
•雲服務、BeeTV、物聯網(IoT) |
•綜合企業網絡(包括綜合網絡語音、數據等服務) |
•FMC產品,包括來自Amediateka和IVI的移動捆綁包和視頻內容,以及適用於家庭的額外SIM卡 |
•ADSL、FTTB、Wi-Fi、WiMax、VSAT、GPON、WTTX |
分佈
他説:我們專注於客户基礎和收入增長,我們的目標是通過擴大我們的交通基礎設施,開發獨特的產品,加強我們在市場上的地位,加強我們的銷售努力和數據服務,以及固定虛擬網絡運營商(FVNO)的活動來促進這一點。
競爭
下表介紹了我們在哈薩克斯坦固話電信服務市場的競爭對手。
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互聯網、數據傳輸和流量終端服務 |
•哈薩克斯坦共和國 | •TransTelecom(由哈薩克斯坦國家鐵路公司Temir Zholy所有) |
•KazTransCom、巨三移動(Kcell擁有20%的股份) | •ASTEL(提供衞星服務的領先者) |
•阿爾瑪電視臺 | |
許可證
下表介紹了與我們在哈薩克斯坦的固話業務相關的營業執照。除非另有説明,否則我們計劃在這些許可證到期前申請續期。
烏茲別克斯坦的固話業務
下表介紹了我們在烏茲別克斯坦提供的固話電信服務。
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服務 |
•固定線路服務,如網絡接入 |
•互聯網及硬件和軟件解決方案,包括配置和維護 |
•高速互聯網接入(包括光纖線路和xDSL) |
•電話 |
•預付卡上的長途和國際長途電話 |
•通過我們的銅纜網絡和現代數字光纖網絡提供電話通信服務 |
•數據傳輸專用線路 |
•專線接入與固網移動融合 |
覆蓋範圍 |
•在塔什干和其他地區,如納沃伊、撒馬爾罕、烏奇庫杜克和扎拉夫尚提供服務 |
分佈
他説,我們在烏茲別克斯坦的優先事項之一是發展信息和通信技術,這支持了烏茲別克斯坦的經濟發展。我們的戰略包括通過保留我們龐大的企業客户基礎來保持我們目前的市場地位。
競爭
他説,首都塔什干競爭激烈,但其他大多數地區的固話互聯網市場仍未開發。下表介紹了我們在烏茲別克斯坦固網服務市場上的競爭對手。
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固網服務 |
•UZTEMPANCE | •Sharq Telecom |
•東方電信 | •TPS |
•Sarkor電信公司 | •埃沃 |
許可證
下表介紹了與我們在烏茲別克斯坦的固話業務相關的營業執照。除非另有説明,否則我們計劃在這些許可證到期前申請續期。
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服務 | 許可證 | 期滿 |
固話、長途和國際電話 | 全國範圍內 | 無限 |
數據 | 全國範圍內 | 無限 |
監管
*有關我們的主要電信業務所受的某些法律和政府法規的説明,請參見附件99.2--電信監管。
此外,我們提供的語音、數據和連接服務也可能使我們面臨美國、聯合國、歐盟、英國和我們開展業務的司法管轄區的制裁和禁運法律法規。我們目前面臨着 由於我們所在地區的國內不穩定,在這方面,當地法規和法律的變化可能是不可預測的、武斷的和/或出於政治動機,這種變化可能會給集團帶來實質性的不利後果。在軍事衝突的情況下,各國政府可以通過和執行對我們的業務或我們企業的所有權產生實質性和不利影響的制裁和其他措施,而不考慮先前存在的法律和外國投資保證。此外,作為一家全球電信公司,我們與世界上大多數國家的移動和固話運營商都有漫遊和互聯安排,包括受到某些制裁限制的國家。關於我們面臨的制裁制度的討論,包括與這種風險有關的風險,見項目3.D-風險因素-監管、合規和法律風險-違反和更改適用的制裁和禁運法律,包括出口管制限制,可能會損害我們的業務。
季節性
電信服務經常受到季節性的影響,某些月份被視為消費時段較高,而其他月份則被視為消費時段較低。鑑於我們市場的地理多樣性,以及我們集團收入的重新分配方式,每家運營公司都有明顯的影響,因此不可能談論整個集團的旺季和淡季。季節性趨勢可能會受到巴基斯坦和孟加拉國齋月和伊斯蘭宗教節日時間的變化、我們運營公司重新定價行動的時機或時間以及大規模網絡鋪設的影響,在某種程度上是實質性的,但不是完全可以預測的。2022年,我們的業務在某種程度上受到了這些趨勢的影響。此外,我們還經歷了烏克蘭衝突爆發對商業造成的影響(包括基礎設施受損和人口流離失所),2022年第四季度烏克蘭因能源基礎設施遭到襲擊和隨後的停電而發生的第二波不可預測的變化,衝突導致人口向哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦遷移,以及巴基斯坦和孟加拉國的洪水。這些不規範,以及2021年和2020年COVID的一些殘餘影響,使得我們不可能在2022年前孤立季節性對我們業務的具體影響(如果有的話)。
公司治理
本公司認識到在整個集團內灌輸良好的企業管治的重要性,並致力於此。根據適用於我們的會計條款,如果我們偏離了荷蘭公司治理準則,必須在我們的董事會報告中解釋這種偏離的原因。作為一家在百慕大註冊成立、美國存託憑證在納斯達克資本市場上市的獲豁免公司,本公司遵循一套不同於荷蘭的管治原則,而由於《荷蘭企業管治守則》只適用於在荷蘭註冊成立的公司,故於本報告日期,我們已選擇不遵守《荷蘭企業管治守則》的最佳實務條文。本公司亦無其他外部公司管治守則可循。
本公司將繼續評估遵守《荷蘭公司治理守則》在未來是否有價值。公司實施了《行為準則(https://www.veon.com/media/5826/code_of_conduct_2022.pdf)》,該準則在關鍵領域提出了框架和原則,包括我們對賄賂的零容忍,以確保我們遵守道德行為的最高標準。自2023年2月1日起,公司還實施了《業務合作伙伴行為準則(https://www.veon.com/media/2896/business-partner-code-of-conduct-final.pdf)》,該準則為我們的每個業務合作伙伴(供應商、供應商、代理商、承包商、顧問、中間商、經銷商、分銷商、第三方服務提供商)制定了反腐敗的基本要求和責任。
信息技術與網絡安全
作為我們總體戰略和雄心壯志的一部分,2022年特別重視發展、改進和維護我們的信息技術和網絡安全系統。2022年,我們在孟加拉國、巴基斯坦、烏克蘭和吉爾吉斯斯坦的運營公司完成了數字業務支持系統(DBSS)的升級。目前,烏茲別克斯坦和哈薩克斯坦正在加強數據庫支持系統。
我們IT和網絡安全能力的增強優化了我們的利益相關者在使用我們的核心服務時的控制、性能和體驗。同時,Veon的先進能力使我們的運營商能夠提供IT、網絡安全和基於大數據/人工智能的產品,作為其B2B投資組合的一部分。我們的高級IT/大數據服務組合包括數據驅動營銷(AdTech)、風險評分模型、地理分析、視頻/音頻分析、網絡安全即服務、私有工業網絡、集成和雲基礎設施服務。我們在巴基斯坦的運營公司Jazz於2022年1月25日完成並揭幕了巴基斯坦最大的Tier III認證數據中心,該中心滿足了我們巴基斯坦業務以及巴基斯坦更廣泛商業社區的業務需求。孟加拉國進行了一次重大的技術升級,以確保我們的電視/媒體服務的高效運營,在足球世界盃期間每月有2400萬活躍用户。我們在吉爾吉斯斯坦和哈薩克斯坦的業務開始在商業基礎上向銀行業的主要客户提供網絡安全服務。
網絡安全治理、政策、程序和戰略
網絡安全和遵守數據保護法規仍然是關鍵優先事項。審計與風險委員會每半年收到一次關於我們的信息技術和網絡安全活動的報告,任何重大的網絡安全事態發展或事件發生時,都會向董事會報告。在運作層面,每間營運公司均委任一名首席網絡保安主任,以確保我們的網絡保安職能的運作重點和連貫性。
我們更新的網絡安全政策於2022年2月生效。我們定期舉辦網絡安全論壇,以便在整個Veon實施結構化和一致性的治理,用於強制執行我們的網絡安全政策,分享最佳實踐、經驗教訓、行業發展和其他行業的經驗。我們還建立並繼續完善我們在Veon集團範圍內的橫向經驗交流機制,以分享網絡安全方面的最佳實踐,並報告和跟蹤運營公司的運營警報、持續攻擊等,使我們能夠應對全球規模的網絡威脅。
此外,我們的網絡安全政策要求我們的每家運營公司都達到國際最佳實踐標準,包括國際標準化組織27001。我們在孟加拉國和巴基斯坦的運營公司在2022年完成了國際標準化組織27001(信息安全管理體系)認證。
滲透測試和所謂的“道德黑客”測試正在我們的運營公司中頻繁進行,以評估當前的網絡安全水平,並主動發現不同系統中可能存在的漏洞。這使我們能夠在潛在的網絡安全問題出現之前採取行動。為了進一步提高網絡安全意識,發起了一場新的電子郵件“釣魚運動”。下一步,將通過新的活動和在線意識測試來定期監測員工的網絡安全意識。
網絡安全事件
2022年,我們沒有發生重大的網絡安全事件。
知識產權
我們依靠商標、服務標記和域名註冊、版權保護和合同限制的組合來建立和保護我們的技術、品牌名稱、徽標、營銷設計和互聯網域名。我們已根據我們運營公司的法律註冊並申請註冊與我們的電信和數字業務相關的某些商標和服務標記。我們的註冊商標和服務標誌包括我們的品牌名稱、徽標和某些廣告功能。我們的版權和專有技術主要是用於與我們的移動和固定網絡平臺、我們的互聯網平臺和非連接服務產品相關的服務應用程序的計算機軟件領域,以及我們在營銷和廣告我們的通信服務時使用的語言和設計。有關與新技術相關的風險的討論,請參閲項目3.D.-風險因素-運營風險-重要知識產權的損失以及第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權可能會嚴重損害我們的業務。
可持續性
他説,集團首席企業事務官負責監督企業可持續發展(ESG)計劃,並就執行職責與我們的管理層進行協商。
他説,我們對可持續發展的方法超越了企業慈善事業,並以利用技術賦予社區權力的想法為中心。該方法由兩個重要元素組成:我們的“增長許可證”和“運營許可證”倡議,反映了我們希望建立有益於我們所有利益相關者的寶貴夥伴關係的願望。第一個要素是我們的增長許可證倡議,它得到了我們的數字創業以及數字技能和掃盲計劃的支持,這些計劃幫助我們為我們服務的社區貢獻長期的社會經濟價值。通過促進數字包容併為參與者創造新的機會,這些計劃還有助於促進對數字產品和服務的需求,這反過來又為我們的業務創造了新的機會。同時,我們可持續發展方法的第二個要素,即經營許可證倡議,側重於旨在改善和維持我們的全球業務的努力。它強調為我們所在的社會提供長期利益的服務,以及良好的企業公民、道德行為和運營業績。Veon致力於通過進行有影響力的投資來創造社會和商業價值,幫助創造新的服務、合作伙伴關係和論壇,從而使我們在整個市場上服務的人能夠並增強他們的能力。
因此,我們的《2022年綜合年度報告》描述了這種可持續發展的方法,並在“核心”層面符合全球報告倡議標準,遵循AA1000問責原則標準中的指導,並受國際綜合報告理事會指導意見的影響。2020年綜合年度報告還在各種“主題事項”方面獲得了“有限的”保證水平,以滿足“國際保險承諾標準”(ISAE)3000(修訂本)的要求。對於AA1000原則,我們的保證項目的規劃和執行是為了滿足AA1000保證標準(AA1000AS)2008所定義的類型1“中等水平”保證的要求。
•作為我們報告週期的一部分,我們評估我們可持續發展戰略的有效性,並在需要時進行修訂。
•我們確定、管理和評估可持續性的方法以三個主要原則為指導:
•利益相關者:通過與我們的利益相關者接觸,我們瞭解他們的關切和期望,並遵循一些利益相關者定義的標準和指導方針;
•重要性:使用預定義的標準,我們根據我們的戰略評估個別機會及其對利益相關者的重要性,從而確定重要性的優先順序;以及
•問責制:通過發佈我們的綜合年度報告,我們對利益相關者負責。我們還定期與包括管理層成員在內的內部利益相關者分享最新情況,向他們通報與可持續發展相關的關鍵發展情況和我們的可持續發展業績。
摩根士丹利資本國際ESG評級公司在其對我們對長期環境、社會和治理風險的應變能力的最新評估中,將Veon評級為BBB。這份日期為2022年4月的評估報告指出,與行業同行相比,我們在公司治理方面的表現是一個特別的優勢領域。我們還為成為GSM協會(GSMA)氣候行動特別工作組的一員而感到自豪,並計劃與該組織到2050年實現該行業温室氣體淨零排放的目標保持一致。通過採取這一步驟,我們正在努力為我們的業務設定氣候行動目標,以幫助我們的行業實現其排放目標。
我們對GSMA雄心壯志的支持與我們現有的各種降低業務能源強度的倡議相一致。我們致力於減少我們的碳足跡和網絡能效措施的推出,這將有助於低碳經濟,並提供我們隨着時間的推移降低運營成本的潛力。我們繼續升級現有的柴油和汽油動力機組,配備更節能、混合動力和可再生能源的網絡設備,並在可行的情況下增加設在室外的基站收發站的數量,以減少降温所需的能源消耗。在一些市場,我們與其他運營商共享塔樓容量,這對我們的能源消耗和環境足跡產生了直接的積極影響。我們與當地環境法規保持同步,並努力通過負責任地使用自然資源以及減少廢物和排放來減少我們業務對環境的影響。
我們的運營公司繼續開發創新的解決方案來降低能源強度,例如使用太陽能為電話交換站供電,安裝最先進的併網光伏系統,以及開展可再生能源解決方案培訓,以確保利益相關者瞭解我們的碳排放和成本節約優勢。在整個組織中,我們繼續致力於減少辦公室的碳足跡,採取了包括改用LED照明在內的各種舉措。此外,我們最近決定鼓勵在家工作,作為阿姆斯特丹總部人力資源政策的永久變化,這將使我們能夠為減少總部職能的碳足跡做出額外貢獻。
歐盟分類法規
自2021年起,我們開始實施歐洲議會和歐洲理事會關於建立促進可持續投資框架的歐盟分類條例(EU)2020/852。
經過徹底審查,我們得出結論,我們的核心經濟活動不在《氣候授權法案》的涵蓋範圍內,因此不符合分類標準。因此,根據歐盟分類制度,Veon Group及其核心業務活動未被確定為温室氣體排放的相關來源。此外,由於我們的核心經濟活動不在《氣候授權法案》的覆蓋範圍內,因此不符合分類標準,因此我們沒有在此提供任何分類標準評估。
披露《交易法》第13(R)條規定的活動
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法案》第219節,其中在《交易法》中增加了第13(R)節,我們必須披露我們或我們的任何附屬公司是否在知情的情況下從事與伊朗或某些指定個人或實體有關的活動、交易或交易。即使這些活動是由非美國實體在美國境外進行的--包括並非由美國實體或個人以其他方式擁有或控制的非美國實體--即使此類活動是按照適用法律進行的,也是必須披露的。
根據《交易法》第13(R)條披露以下信息。
**我們在伊朗沒有任何子公司、附屬公司、其他股權投資、資產、設施或員工,我們也沒有在伊朗進行任何資本投資。除以下規定外,我們不相信我們向伊朗提供任何產品、設備、軟件、技術、信息、支持或服務,或與伊朗政府或伊朗政府擁有或控制的實體有任何協議、安排或其他聯繫。
按照全球電信公司的標準做法,我們通過某些非美國子公司,與包括伊朗在內的世界大多數國家的移動和固話運營商達成了批發漫遊和互聯安排。這些協議允許我們的客户撥打和接聽國際電話,包括當我們的客户使用其他網絡時。此外,我們的一些非美國子公司還為位於我們某些運營國家的伊朗大使館提供電信服務。我們打算在遵守適用的美國製裁法律的情況下繼續這些協議。
*我們的非美國子公司與伊朗的以下GSM移動網絡運營商簽訂了漫遊協議,這些運營商可能由伊朗政府擁有、控制或以其他方式附屬於伊朗政府:MTN Irancell和Rightel。2022年,我們從與MTN Irancell和Rightel的漫遊協議中獲得的總收入分別約為1,490美元和59美元。我們與MTN Irancell和Rightel的漫遊安排分別錄得約115,708美元和4,106美元的淨虧損。
我們的非美國子公司與伊朗大使館簽訂了以下協議。2001年期間,VimpelCom開始向伊朗駐莫斯科大使館提供電信服務,包括移動和固定電話服務。2022年,這些服務的毛收入約為35,441美元。2013年,我們的巴基斯坦子公司Jazz開始向伊朗駐伊斯蘭堡大使館提供移動電信服務。2022年,這些服務的總收入約為4,536美元。2004年,我們的吉爾吉斯斯坦子公司Sky Mobile LLC開始向伊朗駐比什凱克大使館提供移動電信服務。2022年,這些服務的毛收入和淨利潤分別約為492美元和371美元。
2009年,我們在阿爾及利亞的前子公司OTA以及隨後的全資子公司Optimum Telecom Algérie S.p.A.開始向伊朗駐阿爾及爾大使館提供移動電信服務。在回答我們關於提供此類服務的金額的詢問時,OTA告知我們,截至2022年8月5日(我們在OTA的股份出售完成之日),2022年這些服務的毛收入和淨利潤分別約為245美元和109美元。2007年,我們在孟加拉國的子公司邦拉林克開始向伊朗駐達卡大使館提供電信服務。
2021年4月15日,美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)根據14024號行政命令“針對俄羅斯聯邦政府的特定有害外國活動阻止財產”和13382號行政命令“阻止大規模殺傷性武器擴散者及其支持者的財產”,將Pozitiv Tenuolodzhiz(“積極技術”)列入特別指定國民和被封鎖者名單(“SDN名單”)。在被制裁後,Veon確認其在哈薩克斯坦的合資企業/戰略夥伴關係(Kar-tel LLP)及其在俄羅斯的子公司(VimpelCom)與Positive Technologies或其附屬公司PT Global Solutions Limited(“PT Global”)有關係。這些關係涉及積極技術公司和/或PT Global向這些Veon實體提供網絡安全評估服務或接受這些實體的電信服務。2022年與積極科技和/或PT Global的電信客户服務交易已帶來總計約132,662美元的收入。與Positive Technologies和/或PT Global的這些活動符合適用法律,包括由OFAC管理的制裁條例,以及VimpelCom根據俄羅斯法律提供某些電信服務的法律義務。
C.組織結構
看見-業務概述.
D.財產、廠房和設備
建築物
我們在阿姆斯特丹的辦公室是租來的。我們的全球總部活動在阿姆斯特丹舉行,阿姆斯特丹有一個1020平方米的辦公室,有33個工作場所,自2020年2月以來,我們已經轉租了阿姆斯特丹辦事處的部分區域。我們位於倫敦邦希爾街15號的倫敦辦公室自2019年1月起已完全轉租,因此,我們在倫敦不再有任何指定的辦公空間。自2022年3月以來,我們在迪拜有一個相對較小的衞星辦公室,2022年12月31日,我們在迪拜簽訂了一個較大的辦公室的租約,該辦公室有500平方米,有26個工作空間,預計將於2023年6月中旬投入運營。我們的子公司,包括在巴基斯坦和烏克蘭的子公司,都擁有和租賃用於各種功能的財產,包括行政辦公室、技術中心、數據中心、倉庫、運營設施、我們網絡和IT中心的主交換機。我們還在我們的一些地區許可區擁有寫字樓,並根據需要出租空間。
電信設備和運營
他説,我們有形固定資產的主要要素是我們的網絡。
移動網絡基礎設施
目前,我們的移動網絡主要使用愛立信、華為、中興、諾基亞設備,是由無線電基站設備、電路和分組核心設備以及通過固定微波傳輸鏈路、光纜鏈路和租用線路連接的數字無線交換機組成的綜合無線網絡。我們主要根據符合技術和功能要求以及總成本來選擇供應商。
自2019年末以來,作為我們“基礎設施”戰略的一部分,我們一直專注於通過出售某些移動塔樓資產並同時與買家就相同資產達成租賃安排來優化我們的塔樓產品組合,從而在增加運營成本的同時實現我們的資產基礎貨幣化。
對於我們並不擁有的移動網絡結構,我們以租賃或合作協議的形式就基站的位置達成協議,為我們的基站和設備提供特定空間的使用。根據這些租賃或合作協議,我們通常有權使用此類財產來放置我們的發射塔和設備掩體。我們也是某些網絡管理服務協議的締約方,以維護我們的網絡和基礎設施。
此外,我們還與其他運營商簽訂無線電網絡共享協議,我們要麼共享無源設備、物理場地和發射塔,要麼與其他運營商合併無線電設備的運營。網絡共享不僅大大節省了場地租金和維護費用,而且還為鋪設新基站的設備帶來了投資。
固定線路基礎設施
他説,我們的基礎設施支持我們在所有市場的移動業務,並能夠為我們在烏克蘭、烏茲別克斯坦和哈薩克斯坦的客户提供固話服務。我們在這些市場的基礎設施包括:專為承載移動網絡的語音、數據和互聯網流量而設計並不斷開發的傳輸網絡,FTTB和我們使用光纖和微波鏈路的固網客户;以及基於我們的光纜網絡的傳輸網絡,該網絡利用DWDM、SDH和IP/MPLS設備,所有的DWDM和SDH光纖網絡都是完全環形保護的(二級城鎮除外)。
有關我們的物業、廠房和設備的更多信息,請參見附註12--財產和設備我們已審計的合併財務報表。
項目4A。未解決的員工意見
沒有。
項目5.業務和財務審查及展望
關於我們的財務狀況、財務狀況的變化以及與2020年相比2021年的經營結果的討論,請參閲我們於2022年4月29日提交給美國證券交易委員會的2021年12月31日止財政年度Form 20-F年度報告中的第5項-經營和財務回顧與展望,不包括與我們的合併收益表、合併現金流量表和資本支出的調整有關的討論,這些調整是在俄羅斯被歸類為非持續經營後進行的(參見附註10-我們審計的合併財務報表中持有的待出售和非持續經營)。這將在本項目5中討論。
以下討論和分析應與我們經審計的合併財務報表以及本年度報告中包含的20-F表格中的相關注釋一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素,包括第3.D項--風險因素中討論的風險,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
-Veon是一家領先的全球連接和互聯網服務提供商,總部設在阿姆斯特丹。在世界上一些最具活力的市場,Veon目前為超過1.57億客户提供語音、固定寬帶、數據和數字服務。Veon通過其運營公司為幾個國家的客户提供服務:巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、孟加拉國和吉爾吉斯斯坦。我們提供“Jazz”、“Kyivstar”、“Banglalink”和“Beeline”等品牌的服務。
**Veon通過一系列無線、固定和寬帶互聯網服務提供語音、數據和其他電信服務,以及銷售設備、基礎設施和配件,從而獲得收入。
可報告的細分市場
我們根據不同地理區域的經濟環境和發展階段提出了我們的可報告細分市場,需要不同的投資和營銷策略。
截至2022年12月31日,我們的可報告細分市場包括以下細分市場:巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和孟加拉國。
2022年11月24日,Veon宣佈出售其俄羅斯業務,該俄羅斯業務已按照IFRS 5的要求成為一項停產業務,計入“持有待售資產”。我們的阿爾及利亞業務在2021年7月1日對我們在阿爾及利亞的股份行使看跌期權並於2022年8月5日完成出售交易後被處置(請參閲附註10--待售和停產業務在隨附的經審計的合併財務報表中提供進一步的詳細信息ILS)。
我們還分別介紹了“其他”和“總部”的運營結果,儘管這些不是可報告的細分市場。“其他”指我們在吉爾吉斯斯坦和格魯吉亞的業務(包括到2022年6月8日出售為止),“總部”指與集團在阿姆斯特丹、倫敦和盧森堡的管理活動有關的交易,以及與集中管理業務有關的成本,並協調我們可報告部門的結果和我們的總收入和調整後的EBITDA。看見注9-重大交易關於出售佐治亞州業務的詳細信息,請參閲隨函附上的我們經審計的合併財務報表。
有關我們可報告細分市場的更多信息,請參閲注2-細分市場信息請參閲本公司隨附的經審計綜合財務報表,以瞭解更多詳情。
財務結果的列報基礎
目前,本公司所附經審計綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制,於編制經審計綜合財務報表時生效,並由Veon採用。
關鍵會計估計
*有關我們的會計政策的討論,請參閲附註25--重要會計政策隨函附上我們經審計的合併財務報表。
截至2022年12月31日的年度的主要發展
宣佈出售俄羅斯業務
2022年11月2日,Veon宣佈正在對其俄羅斯業務進行競爭性出售,同時探索各種選擇,以努力確保所有相關利益相關者獲得最佳結果,包括Veon、其俄羅斯業務、其股東、債權人、其客户以及在俄羅斯內外工作的員工。
2022年11月24日,Veon達成協議,將其俄羅斯業務出售給VimpelCom管理團隊的某些高級成員,該團隊由現任首席執行官Aleksander Torbakhov領導。根據協議,Veon將獲得1300億歐元的對價(大約 1,900美元 百萬)。作為預期出售的結果,該公司將其在俄羅斯的業務歸類為“持有待售資產”,並停止了業務。根據這一分類,本公司不再計入俄羅斯資產的折舊和攤銷費用。俄羅斯在2022年、2021年和2020年合併收益表和合並現金流量表中的結果已分別列報。有關這項交易的進一步詳情,請參閲注10-持有待售和停止運營本公司經審計的合併財務報表的附件.
出售阿爾及利亞業務
2021年7月1日,Veon行使看跌期權,將其在阿爾及利亞子公司Omnium Telecom Algerie spa(阿爾及利亞)的45.57%股份全部出售給Fond National d‘InvestsDepartment(FNI)。Omnium擁有阿爾及利亞移動網絡運營商Djezy。根據股東協議條款,交易於2022年8月5日完成,售價為6.82億美元。有關這項交易的進一步詳情,請參閲注10-待售和停產經營本公司經審計的合併財務報表的附件.
出售佐治亞州業務
2022年3月31日,Veon格魯吉亞Holdings B.V.與Veon的前當地合作伙伴Miren Invest LLC簽訂了一項不具約束力的股份購買協議,以4500萬美元的價格出售我們在佐治亞州的運營公司Veon格魯吉亞LLC,但仍需獲得Veon公司的批准和監管部門的批准。這筆交易於2022年6月8日完成(見 注9-重大交易本公司經審計的合併財務報表附呈).
融資活動
Veon 1,250美元多幣種循環信貸安排協議
於2022年2月,原先於2021年3月訂立的12.5億美元多幣種循環信貸安排(“循環信貸安排”)的到期日延長一年至2025年3月;兩家銀行並未同意延期,因此2.5億美元將於原定到期日於2024年3月到期,8.05億美元將於2025年3月到期。
2022年2月,Veon Holdings B.V.根據RCF吸引了4.3億美元。根據RCF所載條款,未償還餘額可展期至最終到期日。
2022年3月,Alfa銀行(承付款1.25億美元)和俄羅斯Raiffeisen銀行(承付款7,000萬美元)通知區域合作框架下的代理人,由於一項總統令後俄羅斯的新監管要求,它們不能再參加區域合作框架。因此,它們的可用承付款被取消,區域合作框架總規模從12.5億美元降至10.55億美元。從Alfa銀行提取的部分(4,300萬美元)隨後於2022年4月償還,從俄羅斯Raiffeisen銀行提取的部分(2,400萬美元)於2022年5月償還。
2022年4月和5月,Veon Holdings B.V.在根據RCF進行利用後獲得6.1億美元。剩餘的8200萬美元已於11月收到。截至年底,區域合作框架已全部提取,未償還金額為10.55億美元。截至2022年12月31日,未償還金額已展期至2023年4月6.92億美元和2023年5月3.63億美元。在符合RCF規定的條款的情況下,這些金額可以滾動到到期。請參閲下面的部分,截至2022年12月31日的年度後的主要發展,為了進一步的發展。
區域合作框架以外的籌資活動
2022年2月,Veon Holdings B.V.償還了原於2022年3月到期的7.50%債券4.17億美元。
2022年2月,Veon Holdings B.V.向VTB銀行預付了300億歐元(相當於3.96億美元)的未償還貸款,這些貸款最初將於2025年7月到期。
2022年2月,Veon Finance愛爾蘭DAC與VTB銀行簽署了一項300億歐元(相當於4億美元)的浮動利率定期貸款安排。該貸款由Veon Holding B.V.提供擔保,到期日為2029年2月。這項融資的收益用於一般企業用途,包括為VimpelCom的公司間貸款提供融資。
2022年3月,巴基斯坦移動通信有限公司(PMCL)充分利用了其現有信貸額度下剩餘的400億PKR(相當於2.22億美元)。
2022年3月,當VTB銀行受到進一步制裁時,Veon Finance愛爾蘭DAC根據其條款向VTB銀行預付了300億歐元(相當於2.59億美元)的定期貸款安排,該安排被取消。
2022年4月,Veon Finance愛爾蘭DAC向VimpelCom續簽了Sberbank(RUB 450億歐元(等值5.56億美元))和Alfa Bank(RUB 450億歐元(5.56億美元等值))總計900億盧布(11.12億美元等值)的定期貸款,從而解除了前借款人Veon Finance愛爾蘭DAC和擔保人Veon Holdings B.V.的債務。
2022年4月,PMCL簽署了一筆400億韓元(相當於2.17億美元)的銀團貸款,期限為10年。該貸款項下的提款金額為300億韓元(相當於1.56億美元)。
2022年4月,Banglalink簽署了一筆120億泰銖(1.39億美元)的銀團貸款,期限為5年,至2027年4月。2022年5月,Banglalink利用了90億泰銖(103美元)的銀團貸款,其中部分用於全額償還其現有的30億泰銖(3800萬美元)貸款。2022年7月、8月和9月,Bonlalink充分利用了BDT銀團貸款安排下剩餘的30億BDT(3200萬美元)。
2022年3月、4月、5月和6月,Kyivstar向JSC Citibank全額償還了13.5億UAH(等值4,600萬美元)貸款,向JSC法國農業信貸銀行全額償還了1,275億UAH(等值4,400萬美元)貸款,向Alfa Bank全額償還了1,6.77億UAH(等值5,700萬美元)貸款,還向OTP Bank預付了12.5億UAH貸款的一部分(UAH 4.9億UAH(等值1,700萬美元))。
有關截至2022年12月31日的所有未償債務的摘要,請參閲-流動性和資本資源-負債並向附註16--投資、債務和衍生工具我們經審計的合併財務報表。
其他發展
2022年2月24日,俄羅斯和烏克蘭爆發軍事衝突,截至2023年6月30日,衝突仍在繼續。參考附註24-編制合併財務報表的依據我們經審計的合併財務報表瞭解更多細節。
2022年3月31日,Bonlalink以2.05億美元的費用獲得了額外的頻譜,在11年內分十次支付,使其在孟加拉國的頻譜份額翻了一番。Banglalink從2300 MHz頻段獲得了40 MHz的頻譜。
2022年4月12日,Jazz與PTA簽署了2G/4G牌照續簽協議,費用為950億PKR(相當於4.86億美元),為期15年,其中50%已結清,剩餘金額將分五次按年平均支付。
2022年4月12日,Veon確認,2022年4月7日,Veon收到納斯達克上市資格部的通知,稱Veon不符合納斯達克上市規則第5550(A)(2)條規定的最低投標價格要求(《最低投標價格》)。參考 -截至2022年12月31日的年度後的主要發展在下面和附註23-報告所述期間之後的事件我們已審計的綜合財務報表,以瞭解與我們恢復遵守最低投標價格有關的進一步發展。
2022年7月1日,授予2021年遞延股份計劃下關鍵高級管理人員的股權結算獎勵歸屬;2022年7月14日,授予2021年遞延股份計劃下關鍵董事的股權結算獎勵歸屬。隨後,在截至2022年9月30日的三個月內,本公司2,659,740股股份從本公司一家子公司持有的股份轉讓給主要高級管理人員和董事。參考注22—關聯方本公司經審計的綜合財務報表請參閲附件,以瞭解更多詳情。
2022年8月3日,Veon宣佈,邦拉林克與孟加拉國電信有限公司(BTCL)達成協議,與邦拉林克共享其塔式基礎設施。
2022年9月20日,Veon董事會批准根據2021年遞延股份計劃向Veon集團首席執行官Kaan Terzioglu授予股份,授予日期為2022年10月1日。2022年10月1日1,569,
根據2021年遞延股份計劃,531股轉讓給了Kaan Terzioglu。參考注22 —關聯方本公司經審計的綜合財務報表請參閲附件,以瞭解更多詳情。
2022年10月13日,PMCL收到伊斯蘭堡高等法院關於未決訴訟的有利裁決,截至2022年12月31日,該訴訟的財務影響達9200萬美元。
2022年10月14日,Veon邀請2023年債券的債券持有人與Veon Ltd.聯繫,以便與這些債券持有人進行討論,以期在較長期內保持穩定的資本結構。於二零二二年十一月二十四日,Veon透過發出實務聲明函件宣佈在英格蘭推出一項安排計劃(“該計劃”),將2023年債券的到期日由其各自的到期日延長八個月。2022年12月9日,Veon發佈了一份補充實務聲明函,其中包括提高修訂費以及加入認沽(“認沽權利”),要求公司回購2023年債券,總金額高達6億美元。2022年12月26日,Veon宣佈獲得了計劃會議的OFAC許可證,授權所有票據持有人(及其基金、基金經理、投資顧問或子顧問)、金融機構、清算和交易系統、受託人、支付和證券代理、註冊商和其他服務提供商、中介機構和第三方參與(包括但不限於)該計劃的投票,前提是法律或法規沒有禁止他們這樣做。
2022年10月18日,為2021年長期激勵計劃下的關鍵高級管理人員授予股權結算獎勵。參考注22—關聯方本公司經審計的綜合財務報表請參閲附件,以瞭解更多詳情。
2022年11月18日,Veon宣佈,美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)發佈了通用許可證54,授權進行所有通常附帶的交易,以及購買和接收Veon Ltd.的任何債務或股權證券所必需的交易,否則這些交易將被行政命令(E.O.)14071第1(A)(I)條禁止。參考附註23和附註24本公司經審計的綜合財務報表請參閲附件,以瞭解更多詳情。
管理層變動
2022年10月17日,Veon宣佈任命Matthieu Galvani為首席企業事務官,立即生效,Galvani先生也被任命為集團執行委員會(GEC)成員。
2022年1月1日,維克託·比爾尤科夫被任命為集團總法律顧問和GEC成員。2022年11月1日,比爾尤科夫被任命為一個特殊的職位,負責管理俄羅斯業務的出售。
A.Omiyinka Doris自2022年11月1日起被任命為代理集團總法律顧問和GEC成員。
董事會的變動
2022年1月5日,繼史蒂夫·普西於2021年辭職後,Veon宣佈任命Karen Linehan為董事會非執行董事。
2022年3月1日,Veon宣佈米哈伊爾·弗裏德曼辭去董事會職務,自2022年2月28日起生效。
2022年3月8日,Veon宣佈Robert Jan van de Kraats辭去董事會職務,自2022年3月7日起生效。
2022年3月7日羅伯特·範·德·克拉茨辭職後,Veon於2022年3月16日宣佈任命Michiel Soting為董事會非執行董事兼審計與風險委員會主席。
2022年5月25日,Veon宣佈,其董事會及其提名和公司治理委員會已經推薦了11名董事會成員,其中包括8名現任董事和3名新成員。董事會還宣佈,根納季·加辛、萊昂尼德·博古斯拉夫斯基和塞爾吉·埃雷羅沒有參加連任。
在2022年6月29日的年度股東大會上,股東選出了三名新董事:奧吉·法比拉、莫滕·倫德爾和斯坦·米勒,以及八名前董事:漢斯-霍爾格·阿爾布雷希特、雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫、安德烈·古瑟夫、貢納爾·霍爾特、卡倫·林漢、艾琳·什瓦克曼、瓦西里·西多羅夫和米歇爾·索廷。
截至2022年12月31日的年度後的主要發展
韋恩的債權人計劃
2023年1月31日,Veon證實,繼2023年1月30日發佈的關於計劃制裁聽證會的公告(法院在會上作出批准該計劃的命令)後,該命令一直是
交付公司註冊處處長。Veon宣佈,該計劃的各項條件均已根據該計劃的條款達成(因此,該計劃已生效並對本公司及所有計劃債權人具約束力),包括(其中包括)實施該計劃的停頓,該計劃將限制2023年票據持有人根據該計劃所述的條款採取強制執行行動(及其他相關行動)。
對2023年票據的修訂須待收到相關牌照後才能生效,屆時2023年2月及2023年4月票據的到期日將分別修訂至2023年10月及12月。2023年4月3日,Veon宣佈,根據該計劃的條款,每一項條件都已得到滿足,包括獲得實施2023年票據修訂(如該計劃所述)所需的所有授權和/或許可證。該計劃於2023年4月4日生效。
根據該等修訂,債券持有人有權就於其各自經修訂到期日未償還的2023年票據支付200個基點的修訂費,並獲授予認沽權利,要求本公司以本金的102%(“2023年認沽期權”)的購買價,連同應計及未付利息,回購由行使該權利的2023年票據持有人持有的2023年票據。2023年認沽期權於2023年4月19日截止,持有價值165美元的2023年10月債券和持有價值294美元的2023年12月債券的持有人行使認沽期權。
2023年4月20日,Veon宣佈,根據2023年看跌期權接受回購的2023年票據由發行人Veon Holdings B.V.回購,並於2023年4月26日註銷。
Veon美元12.5億美元多幣種循環信貸安排協議
2023年4月20日和2023年5月30日,RCF貸款項下的未償還金額已展期至2023年10月6.92億美元和11月3.63億美元。
烏克蘭提前還款
2023年4月,Kyivstar全額償還了外債,其中包括UAH與Raiffeisen銀行的14億歐元(3800萬美元)貸款和UAH 7.6億美元與OTP銀行的貸款(2100萬美元)。
PMCL銀團信貸安排
巴基斯坦移動通信有限公司(“PMCL”)通過2023年1月和4月的減支,充分利用了現有400億巴基斯坦雷亞爾(約合4100萬美元)下的剩餘100億巴基斯坦盧比(約合4100萬美元)。
美國財政部將通用許可證擴大到包括Veon Ltd.和Veon Holdings B.V.
2023年1月18日,Veon宣佈,美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)用通用許可證54A取代了最初於2022年11月18日發佈的通用許可證54,現在包括Veon Ltd.和Veon Holdings B.V.(Veon Holdings)。
本通用許可證授權購買和接收Veon Ltd.或Veon Holdings B.V.的任何債務或股權證券所需的所有通常附帶的交易,否則將被行政命令(E.O.)14071第1(A)(I)條禁止。OFAC通用許可證54A適用於Veon Ltd.或Veon Holdings B.V.在2022年6月6日之前發行的所有債務和股權證券,並確認該授權不僅適用於債務和股權證券的購買和接收,還適用於通常附帶的交易,以及促進、清算和結算此類交易所必需的交易。這一通用許可證確保所有市場參與者都可以有信心地交易相關證券,確保此類交易符合14071號首席執行官的要求,該命令針對的是在俄羅斯進行的“新投資”。
Veon在其美國存託憑證計劃下的比率變化和納斯達克合規
2023年2月6日,Veon宣佈董事會批准對公司的美國存托股份(ADS)計劃進行比率調整,包括將美國存托股份(ADS)與Veon普通股(以下簡稱“股份”)的比例從一(1)股美國存托股份代表一(1)股改變為一(1)美國存托股份代表二十五(25)股(“比率改變”)。比率更改的生效日期為2023年3月8日。
由於比例變化,本公司美國存託憑證的交易價預計將自動按比例增加,但本公司無法保證比例變化後的美國存托股份交易價將至少等於比例變化前的美國存托股份交易價乘以新的25:1比例。2023年3月23日,納斯達克通知Veon,Veon已重新遵守上市規則第5550(A)(2)條所載的最低投標價格。有關更多詳細信息,請參閲附註23我們經審計的合併財務報表。
Veon宣佈監管部門批准出售其俄羅斯業務。
2023年2月8日,Veon宣佈,2023年2月7日,俄羅斯聯邦政府外國投資控制委員會下屬的小組委員會批准了將Veon的俄羅斯業務出售給VimpelCom管理層某些高級成員的提議。
2023年4月15日,OFAC頒發了一份許可證,授權 美國人員從事VimpelCom撤資所需的所有通常附帶的交易。除了OFAC許可證外,Veon還確定它擁有英國和百慕大當局所需的必要授權,以繼續剝離VimpelCom。Veon不認為執行銷售需要歐盟 的許可證,並正在尋求 歐盟相關當局的無需許可證的確認。
2023年5月30日,Veon宣佈,它已向EuroClear、Clearstream和註冊商提交了所有必要的文件,以註銷其子公司PJSC VimpelCom持有的Veon歐洲債券。至此,本公司進入2022年11月24日宣佈的出售Veon俄羅斯業務的最後階段。根據Veon債券(附註)的條款,註冊商須註銷由Veon的一間附屬公司購買並交回註冊商註銷的Veon債券。
收購Veon Group債務
截至2023年6月30日,VimpelCom獨立開始並完成了對Veon Holdings B.V.票據價值15.72億美元的購買,以履行俄羅斯的某些監管義務。根據2023年的購買,這些票據被重新歸類為公司間債務,Veon集團的總債務也相應減少。PJSC VimpelCom主要通過發行期限較長的新票據為此次購買提供資金。
Veon管理層增加所有權
2022年12月31日,根據2021年遞延股票計劃背心,股權結算授予首席內部審計與合規官Joop Brakenhoff先生。2023年2月21日,Veon宣佈完成對GEC成員、集團首席內部審計和合規官Joop Brakenhoff的進一步股份轉讓。作為Veon遞延股票計劃的一部分,共有104,047股股票。隨後,52,543股公司股份被從公司一家子公司持有的股份轉讓給Brakenhoff先生,51,504股被扣繳,以支付當地預扣税。
2023年4月14日,Veon宣佈,股權解決獎勵是根據STI計劃(154,876股)和LTIP(643,286股)向Veon集團執行委員會(GEC)的5名成員授予的。
2023年7月1日,作為2021年遞延股份計劃的一部分,授予Veon GEC現任和前任成員的1,395,358股普通股被授予。截至2023年7月24日,Veon已啟動向各自高管轉讓32,976份美國存託憑證,相當於824,400股普通股。
2023年7月19日,10,444張美國存託憑證,相當於261,100股普通股,被授予立即歸屬給Veon GEC成員,70,000張美國存託憑證,相當於1,750,000股普通股,被授予立即歸屬給Veon董事會現任和前任成員。截至2023年7月24日,Veon已開始向各自的高管和董事會成員轉讓70,444份美國存託憑證,相當於1,761,100股普通股。
此外,截至2023年7月24日,Veon已啟動向一名前董事會成員轉讓24,727股美國存託憑證,相當於618,175股普通股,涉及2022年6月授予的1,224,086股普通股,但轉讓被推遲。
對於上述每一項轉讓,授予的美國存託憑證/普通股的一部分可能已被預扣,以支付納税義務。
主要高級管理人員的變動
2023年3月15日,Veon宣佈任命Joop Brakenhoff為集團首席財務官(CFO),自2023年5月1日起生效。布拉肯霍夫接替了塞爾坎·奧克丹,後者擔任集團首席財務官的三年合同於2023年4月底到期。奧克丹先生將繼續擔任Veon集團首席執行官兼首席財務官的特別顧問。
2023年6月16日,Veon宣佈任命Omiyinka Doris為集團總法律顧問,永久職位自2023年6月1日起生效,並將繼續擔任GEC成員。
2023年7月19日,Veon宣佈,投資組合管理集團負責人Dmitry Shvets、集團首席人事官Michael Schulz和集團首席企業事務官Matthieu Galvani將於2023年10月1日起卸任。
孟加拉國電信管理委員會(“BTRC”)監管審計報告
2023年6月26日,BTRC公佈了審計結果,並提出了82.31億英鎊(約合7600萬美元)的索賠,其中包括43.07億英鎊(約合4000萬美元)的利息。本公司目前正在審查調查結果,Banglalink可能會對某些擬議的罰款和利息提出質疑,這可能會導致對Banglalink支付的最終金額進行調整。如果班加羅林克和BTRC無法達成共同商定的立場
關於審計結果,可能會導致曠日持久的訴訟。在公司認為可能出現現金流出的情況下,公司已就索賠金額進行了應計。
董事會的變動
2023年6月29日,在其年度股東大會上,Veon股東批准了董事會推薦的七名董事名單,其中包括六名現任董事-Augie Fabela、Yarola v Glazunov、Andrei Gusev、Karen Linehan、Morten Lundal和Michiel Soting-以及Veon集團首席執行官(ğ)Kaan Terzio CEO Lu。理事會選舉Morten Lundal為年度股東大會後第一次會議的主席。
意大利税務問題
2023年7月17日,Veon與意大利税務當局簽署了一項協議,以解決正在進行的税務索賠糾紛,截至2022年12月31日,該糾紛已全部撥備。
加拿大制裁
2023年7月20日,加拿大對包括PJSC VimpelCom在內的多家俄羅斯移動運營商實施制裁。參考附註24瞭解更多細節。
影響可比性和經營結果的因素
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們的業務產生了重大影響。由於衝突於2022年2月開始並仍在持續,我們預計,由於外匯匯率波動、烏克蘭一些客户的潛在流失、制裁和出口管制限制的影響以及許多其他因素,我們未來的業務結果將受到不利影響,無法與過去的業務結果相比。自衝突開始以來,我們在烏克蘭的表現一直面臨並預計將繼續面臨挑戰,這種挑戰將隨着衝突的繼續而加劇。此外,如果俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突持續或進一步加劇,可能會導致烏克蘭、歐洲和/或全球經濟和資本市場的總體政治和經濟局勢進一步不穩定和/或惡化。現在是高度不確定的時期,不可能準確地預測某些事態發展將如何影響我們的成果和行動,也不可能由於該國持續的衝突和固有危險而在烏克蘭執行全面應急計劃。看見項目3.D--風險因素--市場風險—俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突正在並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們俄羅斯業務以外的前景產生影響.
外幣折算
目前,我們經審計的綜合財務報表以美元列報,並根據國際會計準則21,採用以美元為報告貨幣的現行匯率換算方法。我們的經營業績受到美元或我們的功能貨幣價值增減的影響。較高的平均匯率將與較弱的功能貨幣相關。我們集團的功能貨幣是巴基斯坦的巴基斯坦盧比、孟加拉國的孟加拉國塔卡、烏克蘭的烏克蘭格里夫納、烏茲別克斯坦的烏茲別克索姆和哈薩克斯坦的哈薩克斯坦堅戈。看見項目11--關於市場風險的定量和定性披露以便進一步討論。有關與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突相關的外幣換算風險的討論,請參閲項目3.D--風險因素—市場風險—我們面臨外幣兑換損失、波動和兑換風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的結果.
經濟趨勢
作為一家在多個市場擁有業務的全球電信公司,我們受到廣泛的國際經濟發展的影響。不利的經濟狀況可能會影響我們的大量客户,包括他們的消費模式,無論是在他們訂閲的產品和使用水平方面。因此,我們可能更難吸引新客户,客户更有可能降級或切斷他們的服務,我們更難將移動ARPU保持在現有水平。因此,我們運營的或未來可能運營的市場的經濟低迷也可能增加我們的成本,阻止我們執行我們的商業戰略,損害我們的流動性,或阻止我們滿足意外的財務要求。俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,以及各國政府和跨國公司對衝突的反應,給我們的業務和運營帶來了嚴峻的挑戰,嚴重影響了我們2022年的運營和財務狀況,並可能在可預見的未來繼續對烏克蘭和全球產生重大影響。
此外,化石燃料價格的上漲和通貨膨脹率的上升預計將對我們經營的許多經濟體產生更廣泛的不利影響,並可能導致經濟衰退和企業投資減少,這反過來可能會給我們的業務以及現有和潛在客户帶來經濟壓力。烏克蘭持續的高通脹或惡性通脹,再加上與俄羅斯的持續衝突導致的經濟狀況惡化,可能會在烏克蘭經濟中造成嚴重的失衡,並破壞政府在與俄羅斯的衝突後為支持經濟增長而採取的任何努力,這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。有關經濟趨勢及其對我們業務的影響的更多信息,請參閲項目3.D--風險因素--市場風險.
收購、處置和資產剝離
此外,我們不時進行收購、處置和資產剝離,這可能會影響跨期間的可比性和我們的經營業績。我們參與此類交易的決定將是機會主義的,並受市場條件的影響。此類交易的完成可能會對我們在某些時期的經營結果和財務狀況的可比性產生影響,因為我們資產基礎和收入來源的變化將反映在我們的財務報表中。
例如,2021年7月1日,我們在阿爾及利亞行使了看跌期權,將我們在阿爾及利亞子公司的全部股份出售給阿爾及利亞國家投資基金,國家投資基金。按照《國際財務報告準則5》的要求,阿爾及利亞業務已成為一項非連續性業務,並從2021年第三季度開始作為“待售資產”入賬。結果, 阿爾及利亞業務不構成比較基數或我們實際報告的數字,這項業務的經濟淨值沒有任何變化。此外,在2021年12月,我們完成了以706.5億盧布的價格將我們在俄羅斯的約15,400個移動網絡塔樓網絡出售給Service-Telecom。我們在交易結束時收到了644億盧布的付款,某些遞延金額的餘額將在未來三年到期並支付,這使我們在截至2021年12月31日的財年錄得2.25億美元的收益,其中包括税收優惠。在2022年期間,我們還出售了我們在格魯吉亞的運營公司,並達成了出售我們俄羅斯業務的協議。我們佐治亞州運營公司的出售於2022年6月8日完成(見附註9-經審計的合併財務報表的重大交易),由於預期將出售我們的俄羅斯業務,我們在2022年11月24日簽署協議時將其歸類為持有待售業務和停產業務,見附註10-持有以待出售和停產經營請參閲我們經審計的合併財務報表,以便進行更詳細的討論。
執行業務戰略和計劃
2019年9月,我們宣佈了由基礎設施、數字運營商和風險投資三個向量組成的戰略框架。看見項目4A--公司的歷史和發展為了進一步瞭解這一戰略框架所包含的內容,我們在2021年第一季度啟動了一個名為Project Optimum的成本效率計劃,以培養持續效率建設和改善實際成本的心態。自Project Optimum推出以來的主要節約舉措包括帶寬成本優化、通過供應商談判和內部開發降低內容成本、網絡維護優化和智能計量解決方案的實施。2022年,巴基斯坦、孟加拉國、哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦共有167項節約舉措,為實現可觀的有機節約做出了貢獻。儘管如此,不能保證在上述時間框架內實現預期的結果或進一步節省資金,儘管這些舉措的影響經常在我們的投資者溝通中報告。
税制的改變
税收制度的變化有可能影響我們的業務和運營結果。例如,由於哈薩克斯坦税法的變化於2023年1月1日生效,適用於從哈薩克斯坦到荷蘭的利潤分配的預扣税率從0%提高到5%,這導致Veon Ltd.的可分配利潤受到限制。有關Veon Ltd.風險的進一步討論,請參見S從我們的子公司和運營公司提取資金和股息的能力第3.D項--風險 因素-運營風險-作為一家擁有多個運營子公司的控股公司,我們取決於我們子公司的業績及其向Veon Ltd.支付股息或進行其他轉移的能力,以及進行某些公司間支付和轉移的能力。
某些績效指標
以下討論提供了未包括在我們財務報表中的某些運營數據的説明。我們之所以提供這些運營數據,是因為我們的管理層定期審查這些數據,我們的管理層認為這些數據有助於評估我們的業績,如下所述。我們的管理層認為,提供有關調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、移動客户、移動ARPU、移動數據客户、資本支出(不包括許可證和使用權資產)和當地貨幣財務指標的信息,有助於評估我們的移動和寬帶產品和服務的使用情況和接受度。
*有關我們如何計算調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、資本支出(不包括許可證和使用權資產)以及本幣財務措施的説明,請參閲解釋性説明--非“國際財務報告準則”財務措施。關於我們如何定義移動客户、移動數據客户和移動ARPU的描述,請參見下面的討論。
移動客户
移動客户通常是指在給定測量日期的註冊客户羣中,在該測量日期之前的三個月內的任何時間從事創收活動的客户。此類活動包括任何呼出電話、應計客户費用、與服務相關的借記、呼出短信和彩信、數據傳輸和接收會話,但不包括來電、短信和彩信或放棄的呼叫。我們的移動客户總數還包括通過USB調制解調器使用移動互聯網服務的客户。
移動數據客户
所謂移動數據客户是指在測量日期之前的三個月內,由於使用2.5G/3G/4G/LTE/HSPA+技術進行USB調制解調器互聯網接入等活動而從事創收活動的移動客户。
移動ARPU
中國移動ARPU衡量的是每個移動用户的月平均收入。我們一般計算移動ARPU的方法是除以我們在相關期間的移動服務收入,包括數據收入、漫遊收入和互聯收入,但不包括連接費收入、手機和配件銷售收入以及其他非服務收入,除以我們在此期間的移動客户平均數量,再除以該期間的月數。
經營成果
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以數百萬美元計 | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | |
合併損益表數據: | | | |
服務收入 | 3,600 | | 3,690 | | 3,355 | |
設備及配件的銷售 | 28 | | 35 | | 22 | |
其他收入 | 127 | | 125 | | 105 | |
總營業收入 | 3,755 | | 3,850 | | 3,482 | |
| | | |
其他營業收入 | 1 | | — | | — | |
| | | |
服務成本 | (448) | | (448) | | (431) | |
設備和配件的成本 | (28) | | (36) | | (23) | |
銷售、一般和行政費用 | (1,533) | | (1,526) | | (1,403) | |
折舊 | (557) | | (605) | | (553) | |
攤銷 | (221) | | (194) | | (177) | |
減值(虧損)/沖銷 | 107 | | (27) | | (62) | |
非流動資產處置(虧損)/收益 | (1) | | 9 | | (10) | |
(虧損)/出售子公司的收益 | 88 | | — | | — | |
| | | |
營業利潤 | 1,163 | | 1,023 | | 823 | |
| | | |
融資成本 | (583) | | (591) | | (569) | |
財政收入 | 32 | | 13 | | 19 | |
其他營業外損益 | 9 | | 26 | | 84 | |
淨匯兑損益 | 181 | | (7) | | 16 | |
税前利潤/(虧損) | 802 | | 464 | | 373 | |
| | | |
所得税 | (69) | | (344) | | (279) | |
持續經營的利潤[虧損] | 733 | | 120 | | 94 | |
非持續經營的税後虧損和非持續經營的處置 | (742) | | 681 | | (410) | |
當期(虧損)/利潤 | (9) | | 801 | | (316) | |
| | | |
歸因於: | | | |
母公司的所有者(持續運營) | 656 | | 75 | | 102 | |
母公司的所有者(停產經營) | (818) | | 599 | | (451) | |
非控制性權益 | 153 | | 127 | | 33 | |
| (9) | | 801 | | (316) | |
*截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的前一年比較值在俄羅斯被歸類為非連續性業務後進行了調整(見附註10-我們審計的合併財務報表中持有的出售和非連續性業務).
營業總收入 | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬美元計,包括部門間收入 | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
巴基斯坦 | 1,285 | | 1,408 | | 1,233 | |
烏克蘭 | 971 | | 1,055 | | 933 | |
哈薩克斯坦 | 636 | | 569 | | 479 | |
烏茲別克斯坦 | 233 | | 194 | | 198 | |
孟加拉國 | 576 | | 564 | | 537 | |
其他 | 66 | | 81 | | 125 | |
總部及其淘汰 | (12) | | (21) | | (23) | |
| | | |
總計 | 3,755 | | 3,850 | | 3,482 | |
截至2022年12月31日止年度,綜合總營運收入由截至2021年12月31日止年度的38.50億美元降至37.55億美元。這主要是由於我們業務所在國家的貨幣貶值所致,下降了2.5%。在貨幣水平保持不變的情況下,巴基斯坦的4G普及率、內容收入和更高的客户基礎以及烏克蘭、哈薩克斯坦、孟加拉國和烏茲別克斯坦業務的移動數據增長推動了服務收入的增長。這種有機增長被我們業務所在國家不斷貶值的貨幣所抵消。有關更多詳情,請參閲-我們可報告部門的業績在下面.
截至2021年12月31日止年度,我們的綜合總營運收入增至38.50億美元,而截至2020年12月31日止年度則為34.82億美元。增長10.6%主要是由於巴基斯坦的移動數據收入增加,這主要是由於4G普及率的增加和我們的數據客户羣的增加,烏克蘭、孟加拉國和哈薩克斯坦的移動數據收入持續增長,以及哈薩克斯坦和巴基斯坦的金融服務收入的增長。有關更多詳情,請參閲項目5--經營和財務審查及展望--可報告的部分在截至2021年12月31日的財年的Form 20-F年度報告中,該報告於2022年4月29日提交給美國證券交易委員會。
營業利潤
截至2022年12月31日止年度,我們的綜合營業利潤增至11.63億美元,而截至2021年12月31日止年度則為10.23億美元。
截至2021年12月31日止年度,我們的綜合營業利潤增至10.23億美元,而截至2020年12月31日止年度則為8.23億美元,主要是由於收入增加所致。
營業外損益
融資成本
在截至2022年12月31日的年度中,我們的綜合財務成本為5.83億美元,而截至2021年12月31日的年度為5.91億美元。貸款減少1.4%,主要是由於借款減少所致。
截至2021年12月31日的年度,我們的綜合財務成本為5.91億美元,而截至2020年12月31日的年度為5.69億美元。貸款增加3.9%,主要是由於借款增加所致。
財政收入
在截至2022年12月31日的年度中,我們的綜合財務收入為3200萬美元,而截至2021年12月31日的年度為1300萬美元。這是146.2%的增長。這主要是由於我們賬户中的短期存款餘額增加和利率上升所致。
截至2021年12月31日止年度,我們的綜合財務收入為1,300萬美元,而2020年為1,900萬美元。下降31.6%,主要是由於現金和存款餘額減少,部分原因是我們運營公司的現金和當地貨幣存款的貨幣貶值。
其他營業外損益
截至2022年12月31日止年度,我們錄得其他營業外收益900萬美元,而截至2021年12月31日止年度則錄得2,600萬美元的營業外收益,減少主要是由於貨幣市場基金的收益分類為現金及現金等價物。
截至2021年12月31日止年度,我們錄得2,600萬美元的營業外收益,而截至2020年12月31日止年度的營業外收益為8,400萬美元。這一下降的驅動因素與2021年的營業外收益有關:(1)或有對價負債的重估;以及(2)與出售Telecel Globe Limited的糾紛達成和解後的收益。有關這些項目的更多信息,請參閲附註16--投資、債務和衍生工具和附註7--準備金和或有負債我們的經審計合併財務報表分別。
淨匯兑損益
截至2022年12月31日止年度,我們錄得淨匯兑收益1.81億美元,而截至2021年12月31日止年度則錄得淨匯兑虧損700萬美元。這一變化主要是由於俄羅斯盧布兑美元匯率的波動,導致我們以俄羅斯盧布計價的貸款收益,但這部分被巴基斯坦盧比和孟加拉塔卡兑美元貶值的影響所抵消。22. 有關外幣波動和換算相關風險的討論,請參閲項目3.D--風險因素--市場風險--我們面臨外幣匯兑損失、波動和兑換風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突造成的風險.
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得淨匯兑虧損700萬美元,而截至2020年12月31日止年度則錄得淨匯兑收益1600萬美元。這一變化主要是由於巴基斯坦盧比對美元的價值在2021年惡化,這對換算以美元計價的貨幣負債(如貿易應付款和債務)的利潤或虧損產生了負面影響。
所得税費用
截至2022年12月31日止年度,綜合所得税開支較截至2021年12月31日止年度的3.44億美元減少79.9%至6,900萬美元。有關影響所得税總支出的因素的更多信息,請參閲附註8--所得税隨函附上我們經審計的合併財務報表。
截至2021年12月31日止年度,我們的綜合所得税支出較2020年的2.79億美元增加23.3%至3.44億美元。有關影響所得税總支出的因素的更多信息,請參閲附註8--所得税我們經審計的合併財務報表。
非持續經營的税後利潤/(虧損)
截至2022年12月31日止年度,本公司錄得非持續業務除税後虧損7.42億美元,而截至2021年12月31日止年度則錄得非持續業務除税後溢利6.81億美元。按年變動主要與出售阿爾及利亞業務於2022年確認的虧損7.22億美元及俄羅斯業務的税後虧損2.02億美元有關,其中包括2022年確認的減值4.46億美元,而2021年我們的俄羅斯業務的税後溢利包括與在俄羅斯出售塔樓有關的1.01億美元收益。請參閲附註9--重大交易隨函附上我們經審計的合併財務報表。
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得非持續業務除税後溢利6.81億美元,而截至2020年12月31日止年度則錄得非持續業務除税後虧損4.1億美元。這一增長主要是由於我們的俄羅斯業務的税後利潤(現歸類為持有出售),而2020年俄羅斯業務的虧損4.89億美元包括7.23億美元的減值費用,該減值費用是由於俄羅斯盧布疲軟和新冠肺炎疫情對消費者支出的負面影響造成的。同樣,阿爾及利亞2020年的結果也受到新冠肺炎大流行病造成的經濟放緩的不利影響。有關出售我們的阿爾及利亞和俄羅斯業務的討論,請參閲附註10--待售和停產業務隨函附上我們經審計的合併財務報表。
持續經營期間母公司所有者應佔利潤/(虧損)
於截至2022年12月31日止年度,本集團錄得母公司所有者來自持續經營的應佔溢利6.56億美元,較2021年的7,500萬美元為高,這主要是由於營運溢利減少,但上述綜合所得税開支減少及淨匯兑收益增加抵銷了營運溢利的影響。
於截至2021年12月31日止年度,本公司錄得母公司所有者來自持續經營的應佔溢利75,000,000美元,而母公司所有者於2020年的持續經營虧損102,000,000美元,主要是由於2021年的營運溢利較上文所述的2020年有所增加所致。
當期非控股權益應佔利潤/(虧損)
截至2022年12月31日止年度,我們錄得非控股權益應佔溢利1.53億美元,而截至2021年12月31日止年度則錄得溢利1.27億美元,這主要是由於我們在阿爾及利亞的停產業務營運溢利增加所致。
截至2021年12月31日止年度,我們錄得非控股權益應佔溢利1.27億美元,而截至2020年12月31日止年度則錄得溢利3300萬美元,這主要是由於我們已終止在阿爾及利亞的業務的營運溢利增加所致。
調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | |
以數百萬美元計 | Year ended December 31, |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
巴基斯坦 | 654 | | 643 | | 612 | |
烏克蘭 | 575 | | 704 | | 630 | |
哈薩克斯坦 | 322 | | 307 | | 265 | |
烏茲別克斯坦 | 124 | | 89 | | 68 | |
孟加拉國 | 210 | | 235 | | 228 | |
其他 | 26 | | 41 | | 22 | |
總部及其淘汰 | (164) | | (179) | | (200) | |
| | | |
總計 | 1,747 | | 1,840 | | 1,625 | |
截至2022年12月31日止年度,我們的經調整EBITDA總額為17.47億美元,而截至2021年12月31日止年度則為18.4億美元。下降5.1%,主要是由於上文討論的運營收入下降,以及由於巴基斯坦、烏克蘭和孟加拉國業務的能源價格大幅上漲以及技術支持成本上升而導致運營成本上升。
截至2021年12月31日止年度,經調整EBITDA總額為18.4億美元,而截至2020年12月31日止年度則為16.25億美元。這一增長13.2%主要是由於上文討論的收入增加以及營銷成本降低和孟加拉國税收制度的有利變化,但巴基斯坦和孟加拉國的諮詢成本增加以及2021年當地貨幣對美元貶值部分抵消了這一增長。
關於我們如何計算調整後的EBITDA以及如何將持續業務的綜合税前利潤/(虧損)(IFRS最直接的可比性財務指標)與調整後的EBITDA(截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度)進行核對的更多信息,請參閲下表。
| | | | | | | | | | | |
以數百萬美元計 | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
持續經營的税前利潤/(虧損) | 802 | 464 | | 373 | |
| | | |
折舊 | 557 | | 605 | | 553 | |
攤銷 | 221 | | 194 | | 177 | |
減值損失/(沖銷) | (107) | | 27 | | 62 | |
非流動資產處置(損益) | 1 | | (9) | | 10 | |
(收益)/出售子公司的虧損 | (88) | | — | | — | |
融資成本 | 583 | | 591 | | 569 | |
財政收入 | (32) | | (13) | | (19) | |
其他營業外(損益)/虧損 | (9) | | (26) | | (84) | |
淨匯兑(損益) | (181) | | 7 | | (16) | |
| | | |
調整後EBITDA合計 | 1,747 | | 1,840 | | 1,625 | |
我們可報告部門的業績
巴基斯坦
經營業績(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬美元為單位(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 1,285 | 1,408 | 1,233 | -8.7 | % | 14.2 | % |
移動服務收入 | 1,169 | 1,285 | 1,134 | -9.0 | % | 13.3 | % |
-其中移動數據 | 521 | 534 | 426 | -2.4 | % | 25.4 | % |
銷售設備、配件和其他 | 116 | 123 | 99 | -5.7 | % | 24.2 | % |
運營費用 | 631 | 765 | 620 | -17.5 | % | 23.4 | % |
調整後的EBITDA | 654 | 643 | 612 | 1.7 | % | 5.1 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 50.9 | % | 45.7 | % | 49.6 | % | 5.2 | 聚丙烯 | -3.9 | 聚丙烯 |
| | | | | |
PKR的行動結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬PKR為單位(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 261,621 | 228,927 | 199,280 | 14.3 | % | 14.9 | % |
移動服務收入 | 238,084 | 208,923 | 183,367 | 14.0 | % | 13.9 | % |
-其中移動數據 | 105,960 | 86,977 | 68,965 | 21.8 | % | 26.1 | % |
銷售設備、配件和其他 | 23,537 | 20,004 | 15,913 | 17.7 | % | 25.7 | % |
運營費用 | 127,574 | 124,360 | 100,092 | 2.6 | % | 24.2 | % |
調整後的EBITDA | 134,047 | 104,567 | 99,188 | 28.2 | % | 5.4 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 51.2 | % | 45.7 | % | 49.8 | % | 5.6 | 聚丙烯 | -4.1 | 聚丙烯 |
| | | | | |
選定的績效指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
莫比爾縣 | | | | | |
數以百萬計的客户 | 73.7 | 72.6 | 66.4 | 1.5 | % | 9.3 | % |
數以百萬計的移動數據客户 | 52.8 | 50.9 | 44.0 | 3.7 | % | 15.7 | % |
以美元為單位的ARPU | 1.3 | 1.5 | 1.5 | -13.3 | % | 0.0 | % |
PKR中的ARPU | 269.0 | 248.0 | 239.0 | 8.5 | % | 3.8 | % |
| | | | | |
營業總收入
在截至2022年12月31日的年度中,我們的巴基斯坦總營業收入與截至2021年12月31日的年度相比下降了8.7%(以美元計算),增長了14.3%(以當地貨幣計算)。這一變化主要是由於4G滲透率的提高、更高的客户基礎和與應用程序對個人產品相關的更高數量的內容服務,這些服務產生了移動數據收入的增長,以及一次性SIM卡發行税的釋放。這種有機的當地貨幣增長被巴基斯坦盧比在2022年期間的惡化所抵消。
調整後的EBITDA
截至2022年12月31日止年度,我們經巴基斯坦調整的EBITDA較截至2021年12月31日止年度分別增加1.7%(以美元計)及28.2%(以當地貨幣計)。這一變化主要是由於上文討論的收入增加(以當地貨幣計算),部分抵消了因能源價格上漲和營銷成本增加而導致的與一般、行政和結構性運營成本相關的運營費用增加,以及一次性巴基斯坦SIM税逆轉的積極影響。巴基斯坦盧比的惡化是以美元計算的同比變化的主要原因,抵消了2022年EBITDA的當地貨幣正增長。
移動客户數量
截至2022年12月31日,我們在巴基斯坦擁有7370萬移動客户,與2021年12月31日相比增長了1.5%。這主要是由我們的移動數據客户的增長推動的,同期增長了3.7%。這一增長主要是由於我們在巴基斯坦的4G數據網絡繼續擴大。
移動ARPU
在截至2022年12月31日的一年中,由於PKR對美元的貶值,我們在巴基斯坦的移動ARPU比2021年下降了13.3%(以美元計算),而增加了8.5%(以當地貨幣計算)。如上所述,這些變化主要是移動數據收入增加的結果。
烏克蘭
經營業績(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬美元為單位(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 971 | 1,055 | 933 | -8.0 | % | 13.1 | % |
移動服務收入 | 906 | 980 | 869 | -7.6 | % | 12.8 | % |
-其中移動數據 | 527 | 590 | 489 | -10.7 | % | 20.7 | % |
固話業務收入 | 59 | 68 | 59 | -13.2 | % | 15.3 | % |
銷售設備、配件和其他 | 6 | 7 | 5 | -14.3 | % | 40.0 | % |
運營費用 | 396 | 351 | 303 | 12.8 | % | 15.8 | % |
調整後的EBITDA | 575 | 704 | 630 | -18.3 | % | 11.7 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 59.2 | % | 66.7 | % | 67.5 | % | -7.5 | 聚丙烯 | -0.8 | 聚丙烯 |
| | | | | |
在UAH的行動結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬UAH為單位(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 31,092 | 28,748 | 25,158 | 8.2 | % | 14.3 | % |
移動服務收入 | 29,014 | 26,712 | 23,418 | 8.6 | % | 14.1 | % |
-其中移動數據 | 16,837 | 16,092 | 13,191 | 4.6 | % | 22.0 | % |
固話業務收入 | 1,879 | 1,859 | 1,602 | 1.1 | % | 16.0 | % |
銷售設備、配件和其他 | 198 | 176 | 138 | 12.5 | % | 27.5 | % |
運營費用 | 12,795 | 9,556 | 8,181 | 33.9 | % | 16.8 | % |
調整後的EBITDA | 18,301 | 19,196 | 16,979 | -4.7 | % | 13.1 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 58.9 | % | 66.8 | % | 67.5 | % | -7.9 | 聚丙烯 | -0.7 | 聚丙烯 |
| | | | | |
選定的績效指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
莫比爾縣 | | | | | |
數以百萬計的客户 | 24.8 | 26.2 | 25.9 | -5.3 | % | 1.2 | % |
數以百萬計的移動數據客户 | 17.5 | 18.5 | 17.1 | -5.4 | % | 8.2 | % |
以美元為單位的ARPU | 3.0 | 3.1 | 2.8 | -3.2 | % | 10.7 | % |
UAH中的ARPU | 95.0 | 85.0 | 75.0 | 11.8 | % | 13.3 | % |
| | | | | |
營業總收入
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度,我們的烏克蘭總營業收入下降了8.0%(以美元計算),增長了8.2%(以當地貨幣計算)。當地貨幣條款的變化主要是由於費率計劃的變化以及國際互連使用量和漫遊流量的增加,這反過來又被烏克蘭持續衝突造成的客户流失所抵消。美元的變化主要是由2022年當地貨幣對美元的惡化推動的。
調整後的EBITDA
截至2022年12月31日止年度,我們的烏克蘭經調整EBITDA較截至2021年12月31日止年度分別下降18.3%(以美元計)及4.7%(以當地貨幣計)。這一變化主要是由於我們的總業務收入增加(如上所述),但被能源成本增加(價格大幅上漲)和人員費用增加(持續衝突導致額外報酬增加)所抵消。
移動客户數量
*截至2022年12月31日,我們在烏克蘭擁有2480萬移動客户,同比下降5.3%。這一變化主要是由於烏克蘭持續的衝突導致訂户流失。
移動ARPU
在截至2022年12月31日的年度內,我們在烏克蘭的移動ARPU下降了3.2%(以美元計算),增長了11.8%(以當地貨幣計算)。這些變化主要是由於移動數據消費的增長和用户的流失,導致2022年ARPU的計算基線較低。
哈薩克斯坦
經營業績(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬美元為單位(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 636 | 569 | 479 | 11.8 | % | 18.8 | % |
移動服務收入 | 497 | 459 | 392 | 8.3 | % | 17.1 | % |
-其中移動數據 | 293 | 265 | 199 | 10.6 | % | 33.2 | % |
固話業務收入 | 116 | 91 | 78 | 27.5 | % | 16.7 | % |
銷售設備、配件和其他 | 23 | 19 | 9 | 21.1 | % | 111.1 | % |
運營費用 | 316 | 262 | 214 | 20.6 | % | 22.4 | % |
調整後的EBITDA | 322 | 307 | 265 | 4.9 | % | 15.8 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 50.6 | % | 54.0 | % | 55.3 | % | -3.3 | 聚丙烯 | -1.3 | 聚丙烯 |
| | | | | |
KZT手術結果分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬元KZT計(註明除外) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 293,057 | 242,509 | 197,775 | 20.8 | % | 22.6 | % |
移動服務收入 | 228,084 | 195,583 | 161,873 | 16.6 | % | 20.8 | % |
-其中移動數據 | 134,484 | 113,045 | 82,383 | 19.0 | % | 37.2 | % |
固話業務收入 | 54,312 | 38,676 | 32,198 | 40.4 | % | 20.1 | % |
銷售設備、配件和其他 | 10,661 | 8,250 | 3,704 | 29.2 | % | 122.7 | % |
運營費用 | 145,351 | 111,449 | 88,403 | 30.4 | % | 26.1 | % |
調整後的EBITDA | 147,784 | 131,060 | 109,373 | 12.8 | % | 19.8 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 50.4 | % | 54.0 | % | 55.3 | % | -3.6 | 聚丙烯 | -1.3 | 聚丙烯 |
| | | | | |
選定的績效指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
莫比爾縣 | | | | | |
數以百萬計的客户 | 10.6 | 9.9 | 9.5 | 7.1 | % | 4.2 | % |
數以百萬計的移動數據客户 | 8.6 | 7.9 | 7.2 | 8.9 | % | 9.7 | % |
以美元為單位的ARPU | 4.0 | 3.9 | 3.3 | 2.6 | % | 18.2 | % |
KZT中的ARPU | 1,844.0 | 1,671.0 | 1,364.0 | 10.4 | % | 22.5 | % |
| | | | | |
營業總收入
在截至2022年12月31日的年度,我們哈薩克斯坦的總營業收入較截至2021年12月31日的年度增長了11.8%(以美元計算)和20.8%(以當地貨幣計算)。這些變化主要是由2022年更高的數據使用率和4G用户、更高的固話服務使用率和重新定價推動的。
調整後的EBITDA
截至2022年12月31日止年度,我們的哈薩克斯坦經調整EBITDA較截至2021年12月31日止年度分別增加4.9%(以美元計)及12.8%(以當地貨幣計)。這些變化主要是由於如上所述的總營業收入增加所致。這一增長被增加的營銷支出和更多的FTE數量部分抵消。
移動客户數量
*截至2022年12月31日,我們在哈薩克斯坦擁有1060萬移動客户,比2021年12月31日增長7.1%。這一增長是由移動數據客户的增長推動的,由於移動數據服務的改善和我們4G網絡的不斷擴展,移動數據客户在報告期內增長了8.9%。
移動ARPU
在截至2022年12月31日的年度中,我們在哈薩克斯坦的移動ARPU與截至2021年12月31日的年度相比增長了2.6%(以美元計算)和10.4%(以當地貨幣計算)。這一增長主要是由於我們的4G客户羣和數字服務的增長導致對移動數據的需求上升。
烏茲別克斯坦
經營業績(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬美元為單位(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 233 | 194 | 198 | 20.1 | % | -2.0 | % |
移動服務收入 | 232 | 193 | 196 | 20.2 | % | -1.5 | % |
-其中移動數據 | 159 | 122 | 111 | 30.3 | % | 9.9 | % |
固話業務收入 | 1 | 1 | 1 | -16.9 | % | -11.0 | % |
銷售設備、配件和其他 | — | — | 1 | 0.0 | % | -100.0 | % |
運營費用 | 109 | 105 | 130 | 3.8 | % | -19.2 | % |
調整後的EBITDA | 124 | 89 | 68 | 39.3 | % | 30.9 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 53.2 | % | 45.9 | % | 34.3 | % | 7.3 | 聚丙烯 | 11.6 | 聚丙烯 |
| | | | | |
在UZS的行動結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
在數百萬個UZ中(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 2,575,184 | 2,056,545 | 1,985,465 | 25.2 | % | 3.6 | % |
移動服務收入 | 2,563,793 | 2,043,366 | 1,966,778 | 25.5 | % | 3.9 | % |
-其中移動數據 | 1,762,342 | 1,298,999 | 1,114,049 | 35.7 | % | 16.6 | % |
固話業務收入 | 8,169 | 9,404 | 11,489 | -13.1 | % | -18.1 | % |
銷售設備、配件和其他 | 3,223 | 3,774 | 7,198 | -14.6 | % | -47.6 | % |
運營費用 | 1,210,233 | 1,112,252 | 1,307,334 | 8.8 | % | -14.9 | % |
調整後的EBITDA | 1,371,642 | 944,432 | 679,613 | 45.2 | % | 39.0 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 53.3 | % | 45.9 | % | 34.2 | % | 7.3 | 聚丙烯 | 11.7 | 聚丙烯 |
| | | | | |
選定的績效指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
莫比爾縣 | | | | | |
數以百萬計的客户 | 8.4 | 7.1 | 6.8 | 18.3 | % | 4.4 | % |
數以百萬計的移動數據客户 | 7.2 | 5.7 | 4.8 | 26.3 | % | 18.8 | % |
以美元為單位的ARPU | 2.5 | 2.3 | 2.2 | 8.7 | % | 4.5 | % |
UZS的ARPU | 27,228 | 24,217 | 21,758 | 12.4 | % | 11.3 | % |
| | | | | |
營業總收入
在截至2022年12月31日的年度中,烏茲別克斯坦的總營業收入比截至2021年12月31日的年度增長了20.1%(以美元計算)和25.2%(以當地貨幣計算)。這些增長主要是由於更高的用户基數、更高的互連費率和更低的消費税税率。
調整後的EBITDA
在截至2022年12月31日的年度,我們在烏茲別克斯坦的調整後EBITDA與截至2021年12月31日的年度相比增長了39.3%(以美元計算)和45.2%(以當地貨幣計算)。這些增長是由於上文討論的收入增加以及2022年銷售和行政成本中的物業税規定被較高的技術和營銷成本部分抵消。
移動客户數量
據報道,截至2022年12月31日,烏茲別克斯坦移動客户數量增長18.3%,達到840萬。這一增長主要是由於我們移動數據客户的增長,與2021年12月31日相比增長了26.3%(主要是由於我們在烏茲別克斯坦的4G網絡繼續擴大)。
移動ARPU
在截至2022年12月31日的一年中,我們在烏茲別克斯坦的移動ARPU比2021年12月31日增長了8.7%(以美元計算)和12.4%(以當地貨幣計算)。這些增長主要歸因於我們移動數據客户羣的增長和對高價值客户的關注。
孟加拉國
經營業績(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬美元為單位(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 576 | 564 | 537 | 2.1 | % | 5.0 | % |
移動服務收入 | 566 | 553 | 527 | 2.4 | % | 4.9 | % |
-其中移動數據 | 184 | 160 | 133 | 15.0 | % | 20.3 | % |
銷售設備、配件和其他 | 10 | 11 | 10 | -9.1 | % | 10.0 | % |
運營費用 | 366 | 329 | 310 | 11.2 | % | 6.1 | % |
調整後的EBITDA | 210 | 235 | 228 | -10.6 | % | 3.1 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 36.5 | % | 41.7 | % | 42.5 | % | -5.2 | 聚丙烯 | -0.8 | 聚丙烯 |
| | | | | |
BDT的手術結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
以百萬BDT為單位(除非另有説明) | 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
營業總收入 | 53,742 | 47,941 | 45,601 | 12.1 | % | 5.1 | % |
移動服務收入 | 52,819 | 47,050 | 44,726 | 12.3 | % | 5.2 | % |
-其中移動數據 | 17,277 | 13,647 | 11,286 | 26.6 | % | 20.9 | % |
銷售設備、配件和其他 | 923 | 891 | 875 | 3.6 | % | 1.8 | % |
運營費用 | 34,188 | 27,975 | 26,286 | 22.2 | % | 6.4 | % |
調整後的EBITDA | 19,554 | 19,966 | 19,315 | -2.1 | % | 3.4 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 36.4 | % | 41.6 | % | 42.4 | % | -5.3 | 聚丙烯 | -0.8 | 聚丙烯 |
| | | | | |
選定的績效指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 | 2021 | 2020 | ‘21-22 更改百分比 | ‘20-21 更改百分比 |
| | | | | |
莫比爾縣 | | | | | |
數以百萬計的客户 | 37.6 | 35.1 | 33.2 | 7.1 | % | 5.7 | % |
數以百萬計的移動數據客户 | 24.4 | 22.1 | 19.9 | 10.4 | % | 11.1 | % |
以美元為單位的ARPU | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 0.0 | % | 0.0 | % |
BDT中的ARPU | 119.7 | 115.0 | 111.0 | 4.1 | % | 3.6 | % |
| | | | | |
營業總收入
在截至2022年12月31日的年度中,我們孟加拉國的總營業收入比截至2021年12月31日的年度增長了2.1%(以美元計算)和12.1%(以當地貨幣計算)。這主要歸因於移動數據收入的增長,這歸因於個性化數據服務增加了我們的4G用户基礎和數據需求,以及語音收入的增長。
調整後的EBITDA
截至2022年12月31日止年度,我們的孟加拉經調整EBITDA較截至2021年12月31日止年度減少10.6%(以美元計)及減少2.1%(以當地貨幣計)。這主要是由於營銷、人員和技術成本增加,加上2021年將運營最低税額重新分類為所得税項目,這在2022年的銷售、一般和行政費用中報告。
移動客户數量
*截至2022年12月31日,孟加拉國移動客户數量較2021年12月31日增長7.1%,達到3760萬。這主要是由移動數據客户的增長推動的,與2021年相比增長了10.4%,這主要是由於我們繼續投資於4G網絡並專注於增長我們的4G用户基礎。
移動ARPU
在截至2022年12月31日的年度內,我們在孟加拉國的移動ARPU以美元計算保持穩定,以當地貨幣計算與2021年12月31日相比增長了4.1%。如上所述,這主要是由移動數據和語音收入的增長推動的。
流動性與資本資源
營運資金
截至2022年12月31日,我們的營運資金為負6.64億美元,而截至2021年12月31日的營運資金為負8.3億美元。營運資本的定義是流動資產減去流動負債。這一變化主要是因為與2021年相比,現金和現金等價物有所增加,主要是出售阿爾及利亞業務的收益,但與2021年相比,貿易和其他應收賬款的減少部分抵消了這一增加。
他説,我們的營運資金受到管理層的定期監控。我們的管理層希望在債務到期時,從我們的運營現金流中償還債務,或者通過額外的借款進行再融資。儘管我們的營運資本為負,但我們的管理層相信我們的現金餘額和可用的信貸安排足以滿足我們目前的要求。有關我們的流動性狀況以及俄羅斯和烏克蘭衝突的影響的進一步討論,請參見-未來的流動性和資本金要求下面。
本年度報告表格20-F所載的綜合財務報表乃按持續經營會計原則編制,以考慮業務的連續性、資產的變現及正常業務過程中負債及承擔的清償情況。因此,本年度報告Form 20-F中包含的合併財務報表不包括因無法繼續經營而可能產生的任何調整。如果我們不能繼續經營下去,我們的資產和負債的賬面價值和分類以及報告的收入和支出金額可能需要調整,而且可能是實質性的。看見附註24-編制合併財務報表的依據我們經審計的合併財務報表 以進一步討論我們的持續經營披露。
合併現金流量彙總表
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | |
來自持續經營的經營活動現金流量淨額 | 933 | 961 | | 844 |
來自非持續經營的經營活動的現金流量淨額 | 1,624 | | 1,677 | | 1,599 | |
來自/(用於)持續經營的投資活動的淨現金流 | (1,057) | | (967) | | (816) | |
來自/(用於)非持續經營的投資活動的淨現金流 | (599) | | (213) | | (1,050) | |
來自/(用於)持續經營融資活動的淨現金流 | 456 | | (192) | | 174 | |
來自/(用於)非持續經營融資活動的現金流量淨額 | (340) | | (552) | | (277) | |
| | | |
現金和現金等價物淨增加/(減少) | 1,017 | | 714 | | 474 | |
| | | |
與持續經營有關的淨外匯差額 | (95) | | (18) | | (51) | |
| | | |
與非連續性業務有關的淨匯兑差額 | (21) | | (5) | | — | |
| | | |
分類為持有待售的現金和現金等價物 | (33) | | (113) | | — | |
| | | |
期初現金及現金等價物 | 2,239 | | 1,661 | | 1,238 | |
| | | |
期末現金及現金等價物,扣除透支 | 3,107 | 2,239 | | 1,661 | |
*截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的前一年比較值在俄羅斯被歸類為非連續性業務後進行了調整(見附註10-我們審計的合併財務報表中持有的出售和非連續性業務).
有關更多詳細信息,請參閲合併現金流量表在我們經審計的合併財務報表中。
經營活動
截至2022年12月31日的年度,來自經營活動的淨現金流從截至2021年12月31日的9.61億美元減少至9.33億美元。減少主要是由於集團EBITDA較低以及營運資金較2021年有所改善。
在截至2021年12月31日的年度內,來自經營活動的淨現金流從截至2020年12月31日的8.44億美元增加至9.61億美元。這一增長主要是由於集團EBITDA增加以及2021年營運資金狀況較2020年有所改善。
投資活動
截至2022年12月31日的年度,投資活動的現金淨流出為10.57億美元,而截至2021年12月31日的年度的現金淨流出為9.67億美元。這一增長主要是由於我們加快了對4G網絡的投資,從而增加了資本支出。此外,出售附屬公司的收益同比減少(2022年與阿爾及利亞有關的收益為6.82億美元,而2021年出售我們在俄羅斯的塔樓資產的收益為8.61億美元)。2022年,我們為購買房地產、設備和無形資產支付的總金額為6.34億美元,而2021年為6.99億美元。
在截至2021年12月31日的年度內,我們錄得9.67億美元的投資活動流出,而截至2020年12月31日的年度則錄得8.16億美元的流出。這一減少主要是由於出售我們在俄羅斯的塔樓資產所獲得的收益。2021年,我們為購買物業、設備和無形資產支付的總金額為8.58億美元,而2020年為6.82億美元。
融資活動
截至2022年12月31日的年度,融資活動的現金淨流入為4.56億美元,而截至2021年12月31日的年度的現金淨流出為1.92億美元。2022年來自融資活動的更多現金淨流入主要是由於在2022年全額動用了我們的RCF,同時在資產負債表上保留了大量可用現金來管理我們的流動性,以及來自巴基斯坦其他銀行貸款和債券的淨流入,但這一淨流入被租賃付款和償還貸款部分抵消。2021年以來融資活動的淨流出主要是由於收購了PMCL的非控股權益和租賃付款,但銀行貸款和債券的淨流入部分抵消了這一淨流出。
截至2021年12月31日的年度,融資活動的現金淨流出為1.92億美元,而截至2020年12月31日的年度的現金淨流入為1.74億美元。用於融資活動的現金流量淨額的變化主要是由於租賃付款增加以及在2021年收購了PMCL的非控股權益。
負債
截至2022年12月31日,以銀行貸款和債券為代表的外債本金為66.7億美元,而截至2021年12月31日的外債本金為75.95億美元。2022年期間,Veon Finance愛爾蘭DAC向PJSC VimpelCom提供了12億美元的RUB計價貸款,這些貸款是截至2022年12月31日歸類為持有待售負債的一部分。
截至2022年12月31日,我們的債務不包括與我們的現金池計劃相關的任何透支銀行賬户。
截至2022年12月31日,Veon的有息貸款和債券以及現金池透支銀行賬户的未償還本金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
實體 | 債務類型/原始貸款人 | 利率 | 債務貨幣 | 未償債務(百萬美元) | 未償債務(百萬美元) | 成熟性 日期 |
| | | | | | |
Veon控股公司 | 備註 | 5.95% | 美元 | 529 | 529 | 02.13.2023 |
Veon控股公司 | 循環信貸安排 | SOFR+1.7% | 美元 | 692 | 692 | 04.20.2023 |
Veon控股公司 | 備註 | 7.25% | 美元 | 700 | 700 | 04.26.2023 |
Veon控股公司 | 循環信貸安排 | SOFR+1.7% | 美元 | 363 | 363 | 05.30.2023 |
Veon控股公司 | 備註 | 4.95% | 美元 | 533 | 533 | 06.16.2024 |
Veon控股公司 | 備註 | 4.00% | 美元 | 1,000 | 1,000 | 04.09.2025 |
Veon控股公司 | 備註 | 6.30% | 磨擦 | 20,000 | 284 | 06.18.2025 |
Veon控股公司 | 備註 | 6.50% | 磨擦 | 10,000 | 143 | 09.11.2025 |
Veon控股公司 | 備註 | 8.13% | 磨擦 | 20,000 | 284 | 09.16.2026 |
Veon控股公司 | 備註 | 3.38% | 美元 | 1,250 | 1,250 | 11.25.2027 |
Veon Holdings B.V.Total | | | | 5,778 | |
PMCL | 銀團貸款安排 | 600萬Kibor+0.55% | *PKR | 33,848 | 149 | 09.02.2026 |
PMCL | 哈比卜銀行有限公司貸款 | 600萬Kibor+0.55% | *PKR | 14,369 | 63 | 09.02.2026 |
PMCL | 銀團貸款安排 | 600萬Kibor+0.55% | *PKR | 15,000 | 66 | 05.18.2028 |
PMCL | 銀團貸款安排 | 3M Kibor+0.60% | *PKR | 50,000 | | 221 | | 07.05.2031 |
PMCL | 銀團貸款安排 | 600萬Kibor+0.60% | *PKR | 30,000 | | 132 | | 04.19.2032 |
PMCL | 其他 | | | | 31 | |
巴基斯坦移動通信有限公司合計 | | | | 662 | |
PJSC Kyivstar | 來自OTP銀行的貸款 | 10.15% | UAH | 760 | | 21 | | 12.22.2023 |
PJSC Kyivstar | Raiffeisen銀行貸款 | 11.00% | UAH | 1,400 | | 38 | | 11.26.2025 |
PJSC Kyivstar合計 | | | | 59 | |
劉海鏈接 | 銀團貸款安排 | 銀行平均存款利率+4.25% | *BDT | 11,370 | 110 | 04.26.2027 |
其他 | | | | | 14 | | |
Banglalink數字通信有限公司合計 | | | | 124 | |
其他實體 | 現金池透支賬户和其他 | | | | 47 | |
| | | | | | |
Total Veon | | | | 6,670 | |
我們可能會不時透過現金購買及/或在公開市場購買、私下協商交易或其他方式交換新債務證券,以購買未償還債務。此類回購或交換(如果有)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
下表反映了截至2022年12月31日,我們的金融負債,扣除衍生品資產後,按到期日進一步分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | 總計 |
| | | | | |
銀行貸款和債券 | 2,796 | | 2,671 | | 2,013 | | 351 | | 7,831 | |
租賃負債 | 95 | | 423 | | 327 | | 402 | | 1,247 | |
購買義務 | 285 | | — | | — | | — | | 285 | |
| | | | | |
金融負債總額,扣除衍生資產 | 3,176 | | 3,094 | | 2,340 | | 753 | | 9,363 | |
有關這些合同義務的進一步討論,請參閲附註12--財產和設備, 附註13--無形資產,附註16--投資、債務和衍生工具,附註18--金融風險管理隨函附上我們經審計的合併財務報表。我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生當前或未來的影響。
有關我們的未清償債務的其他資料,請參閲附註16--投資、債務和衍生工具本公司經審計的合併財務報表及-截至2022年12月31日的年度後的主要發展-購買Veon Group債務。有關與我們的某些債務相關的一些風險的描述,請參閲項目3.D-風險因素-流動性和資本風險-我們的鉅額債務和償債義務可能會大幅減少我們的現金流,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
受貨幣和合同限制的現金
在俄羅斯和烏克蘭之間的衝突爆發後,由於對俄羅斯金融機構的某些限制、俄羅斯的反措施以及俄羅斯金融部門的總體不穩定,我們將美元和其他貨幣兑換成俄羅斯盧布的能力受到了不利影響。鑑於這些困難,我們推行了這項計劃。有關該計劃的資料,請參閲-截至2022年12月31日的年度後的主要事態發展-Veon的債權人計劃。有關這些風險的詳細信息,請參閲項目3.d--風險因素--經營風險--作為一家擁有多家運營子公司的控股公司,我們取決於子公司的業績,以及它們向Veon有限公司支付股息或進行其他轉移的能力,以及進行某些公司間支付和轉移的能力.
未來的流動性和資本金要求
目前,電信服務提供商需要大量資金來建設網絡和吸引客户。在可預見的未來,我們的進一步擴張將需要大量的投資活動,包括購買設備,可能還需要收購其他公司。
截至2022年,我們的資本支出(不包括許可證和使用權資產)為8.41億美元,而2021年為8.06億美元,2020年為7.76億美元。這些投資與我們所有運營國家的高速數據網絡的升級和擴展有關。
雖然我們的中期資本支出計劃(不包括許可證和使用權資產)是投資於高速數據網絡以繼續保持移動數據增長,包括在巴基斯坦、烏克蘭和孟加拉國繼續鋪設4G/LTE網絡,並在孟加拉國升級我們的3G網絡,但俄羅斯和烏克蘭的持續衝突已促使我們重新考慮我們的資本支出,以確保我們有足夠的流動性用於維護資本支出和其他關鍵運營支出,同時償還我們的債務。因此,在俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突的影響,特別是對我們的流動性和財務狀況的影響變得更加確定之前,性質上更可自由支配的資本支出可能會被擱置。
我們的管理層預計,在可預見的未來(包括任何可能的收購)滿足我們目前和預期的資本要求所需的資金將繼續來自:
•我們目前持有的現金;
•經營性現金流;
•被歸類為待售資產的收益;
•銀團融資下的借款,包括我們目前可獲得的信貸額度;以及
•在本地和國際資本市場發行債務證券,出售我們的俄羅斯業務後,國際資本市場有望重新成為一個可行的資金來源。
然而,在俄羅斯和烏克蘭之間的衝突爆發後,由於烏克蘭收入預期下降、俄羅斯盧布大幅波動、與衝突有關的制裁以及烏克蘭國內收緊貨幣管制,我們產生現金償還債務的能力受到了實質性損害。能否獲得外部融資取決於許多因素,包括但不限於我們業務的成功、合同限制、國際和本地銀行的財務狀況、國際和本地銀行向我們公司放貸的意願,以及國際和本地資本市場的流動性和實力。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突對我們產生了不利影響,包括信用評級機構在第一次下調Veon評級後撤回了對Veon的評級,此類外部融資的條款可能不如我們現有的融資優惠,包括由於我們遭受的聲譽損害。看見--項目3.D.--風險因素--市場風險--由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,我們的聲譽受到了損害.
截至2022年12月31日,根據現有的PMCL定期融資,我們有4400萬美元的未提取金額。有關我們的未清償債務的其他資料,請參閲附註18-財務風險管理隨函附上我們經審計的合併財務報表。2022年12月31日,Veon在其位於阿姆斯特丹的總部(“總部”)層面持有約25億美元的現金,這些現金存放在國際銀行並投資於貨幣市場基金,在總部完全可以獲得。此外,Veon的運營公司擁有總計超過6億美元的現金頭寸。然而,不能保證我們現有的現金餘額和循環信貸額度隨着時間的推移將足以償還我們現有的債務,包括解決我們即將到期的債券。看見項目3.D-風險因素-流動性和資本風險-我們的鉅額債務和償債義務可能會大幅減少我們的現金流,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
雖然我們目前有足夠的流動資金至少在未來12個月內償還我們目前的債務,但管理層確定了衝突造成的重大不確定性。基於重大不確定性,我們的獨立審計師在其獨立審計師報告中列入了重點事項段落。看見項目3.D--風險因素--市場風險--由於俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的影響,我們的獨立審計員在他們的意見中列入了一個持續經營的重點段落和附註24-編制合併財務報表的依據我們已審計的綜合財務報表用於我們的持續經營披露。
以下是資本支出(不包括許可證和使用權資產)與用於購買房地產、廠房和設備以及無形資產的現金流的對賬:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | |
資本支出(不包括許可證和使用權資產)** | 841 | | 806 | | 776 | |
根據以下因素調整: | | | |
牌照的增補 | 526 | | 482 | | 38 | |
資本支出計提和支付的時間差異(不包括許可證和使用權資產) | (357) | | (430) | | (132) | |
| | | |
購置不動產、廠房和設備及無形資產 | 1,010 | | 858 | | 682 | |
*在俄羅斯和阿爾及利亞被歸類為非持續經營(見附註10--我們經審計的合併財務報表的待售資產和非持續經營)之後,對截至2021年和2020年12月31日的年度的上一年度比較進行了調整。
**參見附註2--已審計合併財務報表的分部信息
關於市場風險的定量和定性披露
*有關市場風險的定量和定性披露的信息,請參見項目11--關於市場風險的定量和定性披露.
研究與開發
中國:我們現在有能力在我們每個可報告的細分市場推出4G/LTE服務。我們已經在幾家運營公司獲得了新的頻譜,以提高我們的網絡容量,提高頻譜效率,並能夠推出新的無線接入網絡技術。有關與新技術相關的風險的討論,請參閲項目3.D-風險因素-市場風險-我們可能無法跟上技術變化和不斷髮展的行業標準的步伐,這可能會損害我們的競爭地位,進而對我們的業務造成實質性損害。
關聯方交易
他説:我們已經與關聯方和關聯公司進行了交易。看見項目7.B—關聯方交易和附註22--關聯方我們已審計的合併財務報表。
項目6.董事、高級管理人員和僱員
A.董事和高級管理人員
截至6月29日。2023年,我們2023年年度股東大會(“2023年年度股東大會”)的日期,我們的董事、他們各自的年齡、職位、任命日期和獨立性評估如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 年齡 | 職位 | 首次獲委任 | 獨立的 |
岡納爾·霍爾特 | 69 | 董事會主席 | 2022年(作為主席);2015年(作為成員) | x |
米歇爾·索廷 | 62 | 董事 | 2022 | x |
漢斯-霍爾格·阿爾布雷希特 | 59 | 董事 | 2020 | x |
莫滕·倫德爾 | 58 | 董事 | 2022 | x |
奧吉·K·法貝拉二世 | 57 | 董事 | 2022 | x |
瓦西里·西多羅夫 | 52 | 董事 | 2021 | x |
艾琳·施瓦克曼 | 55 | 董事 | 2021 | x |
雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫 | 43 | 董事 | 2020 | |
凱倫·萊因漢 | 64 | 董事 | 2022 | x |
斯坦·米勒 | 64 | 董事 | 2022 | x |
安德烈·古瑟夫 | 50 | 董事 | 2014 | |
*我們的2023年年度股東大會,Veon的董事會(“董事會”)由11名成員組成,其中9名我們認為是獨立的。看見項目10.B--組織備忘錄和章程--董事會。另請參閲-2023年6月29日年度股東大會後對董事會的更新-關於我們2023年年度股東大會之後的董事會組成。為此目的分析董事會成員獨立性時,我們以納斯達克上市規則、美國證券交易委員會公佈的規則和荷蘭公司治理守則為指導,就好像這些規則適用於我們一樣。
所有董事會成員都是由我們的股東通過累積投票程序選出的。董事會的提名由其提名及公司管治委員會(“NCGC”)管理,該委員會截至2023年年度股東大會由Gunnar Holt領導,我們認為他是董事會的獨立成員。NCGC希望確保董事會成員由具有足夠多樣化和獨立背景的個人組成,他們擁有與我們的戰略優先事項和挑戰最相關的經驗、知識和專業知識。所有董事會成員均擁有相關行業經驗,並已被額外挑選,以提供董事會委員會所需的必要經驗。
在2023年年度股東大會上,Veon股東選舉了六名前任董事和一名新成員進入Veon董事會。在我們2023年的年度股東大會之後,董事會修改了我們的某些委員會,包括NCGC。看見-2023年6月29日年度股東大會後對董事會的更新-關於董事會的組成和2023年年度股東大會和-2023年年度股東大會後董事會各委員會的最新情況我們的董事會於2023年7月6日通過了對我們委員會的修改。
2018年7月30日,我們修改和重述了我們的公司細則,其中包括取消了我們的雙層董事會結構。因此,我們有一個董事會和一個被稱為集團執行委員會(GEC)的管理領導團隊。
我們的細則授權董事會指導S有限公司的業務和事務的管理,並要求董事會批准重要事項,包括但不限於年度預算和經審計的賬目、管理結構的組織或報告變化、重大交易和股本變化或其他重大行動。此外,根據百慕大法律,董事會有權要求董事會批准任何事項,董事會的任何成員都可以將項目提交給
董事會議程,這有助於確保董事會對我們的事務提供適當的監督。
2023年6月29日年度股東大會後向董事會通報的最新情況。
在2023年年度股東大會上,Veon股東選出了六名前任董事:Lundal先生(已被任命為董事會主席)、Fabela先生、Linehan女士、Soting先生、Glazunov先生和Gusev先生。股東們還選舉現任集團首席執行官TerzioğLu先生為Veon董事會的新成員。霍爾特、阿爾布雷希特、Mr.Miller、什瓦克曼和西多羅夫沒有在2023年的年度股東大會上競選連任。於2023年股東周年大會後,董事會將由不少於五名董事及不超過九名董事的董事人數組成。董事會只提出了七名候選人供任命,因為它相信規模較小的董事會將提高業務效率,並允許更流暢的決策過程。本公司所有董事會成員將任職至下一屆年度股東大會,除非任何成員被免職或根據本公司細則的規定離職。候補董事將被傳喚,在缺席、空缺或死亡的情況下以臨時或永久方式擔任正式董事。在2023年年度股東大會上選出的七名董事會成員中,有四名被認為是獨立的。為此目的分析董事會成員獨立性時,我們以納斯達克上市規則、美國證券交易委員會公佈的規則和荷蘭公司治理守則為指導,就好像這些規則適用於我們一樣。
GEC由集團首席執行官、集團首席財務官、集團總法律顧問、集團首席人事官、集團企業事務官和投資組合管理集團負責人組成。GEC專注於管理Veon有限公司及其子公司的整體業務,包括執行我們的競爭戰略、推動財務業績以及監督和協調整個集團的計劃。GEC、審計和風險委員會(“審計和風險委員會”)和董事會每年都會為我們在經營業務中遇到的風險類別定義我們的風險概況,然後通過全球政策和程序將這些風險整合到我們的業務中。
截至2023年6月30日,該委員會的成員、年齡、職位及委任日期如下:
| | | | | | | | | | | |
名字 | 年齡 | 職位 | 首次獲委任 |
卡恩·特齊奧ğLu | 54 | 集團首席執行官 | 2020年3月(擔任聯席首席執行官) |
A.奧米因卡·多麗絲(1) | 47 | 團體總法律顧問 | 2023年6月 |
邁克爾·舒爾茨 | 56 | 集團首席人事官 | 2021年7月 |
喬普·布拉肯霍夫(2) | 58 | 集團首席財務官 | 2023年5月 |
馬修·加爾瓦尼 | 53 | 首席企業事務官 | 2022年10月 |
德米特里·施韋茨 | 50 | 投資組合管理集團負責人 | 2021年4月 |
(1)A.Omiyinka Doris自2022年11月1日起在GEC擔任代理集團總法律顧問,任期至2022年12月21日。自2023年6月1日起,她成為集團總法律顧問。
(2)在截至2022年12月21日的報告期內,Serkan Okanda和Joop Brakenhoff分別擔任GEC的集團首席財務官和首席內務官。從2023年5月1日起,Joop Brakenhoff接替Serkan Okanda擔任集團首席財務官。
2023年年度股東大會之前的董事會
岡納爾·霍爾特先生(董事會主席)自2022年6月起擔任Veon Ltd.董事會主席,自2015年6月起擔任公司董事董事,直至2023年股東周年大會之日,我們認為Holt先生為獨立董事通過他的任期. 霍爾特先生曾擔任Veon Ltd.S審計和風險委員會成員以及提名和公司治理委員會主席。霍爾特先生曾在多個公司董事會任職,並於2006年至2017年擔任Telenor ASA的高級顧問,並從2000年起擔任該公司的集團財務董事。1995年至1999年,先後在AKER ASA和AKER RGI ASA工作,任總裁副董事長兼首席財務官。1986年至1995年,他在AKER集團擔任過各種領導職務,包括挪威承包商的總裁副經理,AKER油氣技術公司的常務副經理兼首席財務官總裁,AKER Eiendom AS的總裁,AKER Norcem AS的財務會計董事。1978年至1986年,他在挪威石油和能源部擔任行政官員和特別顧問。Holt先生擁有英國布魯內爾大學亨利管理學院的工商管理博士學位、澳大利亞昆士蘭大學的MBA學位以及威斯康星大學的金融MBA學位。他獲得了挪威管理學院頒發的Diplomøkonom學位。
漢斯·霍爾格·阿爾布雷希特先生(董事)自2020年6月起擔任Veon Ltd.的董事直至2023年股東周年大會之日,我們認為Albrecht先生為獨立的董事在他的任期內。阿爾布雷希特先生是戰略與創新委員會的主席。Albrecht先生目前是以下公開上市實體的董事會成員:Scout24 AG(自2018年6月起擔任董事會主席)、Storytel AB(自2022年2月起擔任董事會主席)和Deezer SA(自2022年10月起擔任非執行董事會成員)。阿爾布雷希特目前是EQT集團的高級顧問。2015年至2021年,他擔任法國在線音樂流媒體服務Deezer Group的首席執行官。在此之前,Albrecht先生於2012年至2015年擔任電信和媒體集團Millicom International Ccell S.A.的首席執行官兼首席執行官,2012年至2015年為非洲和拉丁美洲的5000多萬客户提供數字服務;2015年至2021年擔任挪威移動網絡運營商Ice Group ASA的董事總裁;2016年至2019年擔任德國郵政銀行集團數字顧問委員會主席;2000年至2012年擔任現代集團MTG AB的首席執行官兼首席執行官。Albrecht先生擁有德國波鴻魯爾大學的博士學位和弗萊堡大學的法律碩士學位。
奧吉·法比拉二世先生(董事)自2022年6月起一直是Veon Ltd.的董事,我們認為法比拉先生是獨立的董事在他的任期內.法比拉先生曾擔任薪酬和人才委員會以及戰略和創新委員會的成員。法貝拉先生在2011年6月至2012年12月期間也是董事有限公司的董事,在此期間他擔任了董事會主席。法比拉先生收到了Veon 14.8%少數獨立股東對董事會成員的提名。法貝拉是Veon Ltd的名譽主席和聯合創始人。他是FastForward.ai的執行主席和聯合創始人。此外,他還從2019年開始擔任Share,Inc.的董事(財務委員會)。法貝拉先生是《急躁經濟》的暢銷書第一作者。他畢業於斯坦福大學,獲得國際關係和國際政策研究學士和碩士學位。
雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫先生(董事)自2020年11月以來一直是Veon Ltd.的董事。Glazunov先生擔任薪酬和人才委員會主席,並是提名和公司治理委員會的成員。格拉祖諾夫目前是上市公司Korn Ferry的合夥人(自2021年起擔任合夥人)。格拉祖諾夫是國際投資公司LetterOne的高級顧問,專注於長期投資組合管理。他憑藉在歐洲、亞洲和中東20多年的諮詢經驗,負責監管投資組合戰略和治理,以及領導業績。他是世界上最大的組織諮詢公司Korn Ferry的中歐亞業務主席。除了他的商業角色外,格拉祖諾夫還擔任一個致力於推進藝術教育的非政府組織的主席。
安德烈·古瑟夫先生(董事)自2014年4月以來一直是Veon Ltd.的董事。古謝夫先生是財務委員會主席。古謝夫先生是LetterOne Technology(UK)LLP的高級合夥人,於2014年加入,並於2013年至2014年擔任Altimo的董事董事總經理。Gusev先生於2011年至2012年擔任X5零售集團首席執行官,在此之前,於2006年至2010年擔任董事的業務發展和併購業務主管。從2001年到2005年,Gusev先生擔任阿爾法集團董事的管理人員,全面負責投資規劃。在此之前,古瑟夫曾在貝恩公司和德勤諮詢公司工作。古瑟夫先生於2000年獲得賓夕法尼亞大學沃頓商學院工商管理碩士學位,並於1994年以優異成績獲得莫斯科國立大學應用數學和計算機科學系文憑。
莫滕·倫德爾先生(董事)自2022年6月以來一直是馮氏有限公司的董事,我們認為倫德爾先生是通過他的任期獨立的董事。Lundal先生是提名和公司治理委員會以及戰略和創新委員會的成員。倫德爾先生在電信業有20多年的執行經驗。
曾在奧斯陸Telenor集團和倫敦沃達豐集團擔任要職,並在馬來西亞擔任Maxis Bhd和DiGi.Com Bhd的首席執行官。此外,倫達爾自2020年以來一直擔任馬來西亞Digital National Bhd的非執行董事。Lundal先生在挪威管理學院完成了商業和經濟學碩士學位,並擁有洛桑國際管理髮展研究所的MBA學位。
斯坦·米勒先生 (董事)自2022年6月起擔任Veon Ltd.的董事,直至2023年股東周年大會之日,我們認為Mr.Miller為通過他的任期獨立的董事。斯坦·米勒在電信和媒體行業的公司創業、成功扭虧為盈和運營方面擁有超過30年的經驗-經驗豐富的首席執行官、非執行董事和獨立執行董事,曾在JSE、NYSE、MOEX、AEX和納斯達克交易所上市。他曾擔任ESG董事會的審計、風險、合規、戰略、薪酬和提名委員會的成員,並在這些委員會中擁有豐富的經驗。自2016年起,他是非洲最大的電信公司MTN Group(南非)的董事會成員-JSE上市-2.8億用户-成員戰略、風險、ESG、公司治理委員會;從2022年6月起,他是Veon電信運營商-2.2億用户-Remco委員會的董事會成員;他還是雅典娜投資控股公司SPF SA(盧森堡)的首席執行官兼所有者;Leaderman NV(比利時);Leaderman SARL(盧森堡);其他私人公司的投資者、股東和董事。TMT行業私募股權/對衝基金的高級顧問。2010年至2019年,他是MTS OJSC-NY/MOEX上市公司董事會成員,在那裏他還擔任過審計/風險、Nomco/Remco和戰略委員會的成員。2011年至2016年,他擔任董事執行主席和AINMT AB/ICE集團的少數股東,該集團是瑞典、挪威、丹麥、印度尼西亞和巴西的電信運營商(國際業務拆分後,該集團後來在奧斯陸證券交易所上市),由Access Industries持有多數股權。從1999年到2010年,他是皇家KPN董事會成員、KPN Mobile首席執行官和移動國際業務首席執行官。當KPN在2000年面臨財務破產時,他負責出售非核心資產。他負責在荷蘭、德國、比利時的成功扭虧為盈,並在法國、西班牙建立新的業務(MVNO)。作為E-Plus(德國)和BASE(比利時)的董事長,他引入了“挑戰者”戰略和商業模式,改變了商業模式,從基本上破產的企業中為KPN及其股東創造了120億歐元的顯著價值。他還曾擔任比利時BASE N.V.公司的首席執行官兼董事長,該公司於1998年以KPN-Orange的名稱成功成立。1991年至1997年,在加入KPN之前,他在泛歐洲付費電視運營商Nethold(DSTV,MultiChoice)擔任領導職務,Nethold是MNET和歷峯的合資企業。他的最後一個任務是擔任其意大利業務的首席執行官,在那裏,第一顆歐洲數字衞星在Telepu發射。Nethold於1997年被出售給威望迪/Canal Plus。在1991年之前,他在南非M-Net/DSTV/MultiChoice電子媒體付費電視公司(Naspers-PROSUS的一部分)擔任過幾個高級管理職位,是MNET在南非的創始高管之一和南非業務總經理-1991年移居歐洲加入Nethold。斯坦對歐洲、非洲和其他地區不同的文化和經營企業的多樣性及其對商業的影響有着深刻的理解。在歐洲,他曾在意大利、荷蘭、比利時、德國、希臘、挪威、瑞典和丹麥生活和工作。他還對非洲、東歐和其他地區的新興市場有着深刻的理解。他擁有比利時和南非國籍,是盧森堡居民。
Karen Linehan女士(董事)自2022年1月起一直是Veon Ltd.的董事,我們認為Linehan女士是獨立的董事在她的任期內.Linehan女士是審計和風險委員會的成員,也是提名和公司治理委員會的成員。Linehan女士目前是上市公司Aelis Farma SA(董事會成員,自2022年1月起擔任審計委員會主席和薪酬委員會成員)和CNH Industrial N.V.(自2022年4月起擔任董事會成員,並自2022年9月起擔任審計委員會主席)的董事會成員。萊尼漢女士於2021年底退休,當時她是CAC 40強的全球醫療保健公司賽諾菲的執行副總裁兼總法律顧問,也是賽諾菲的子公司賽諾菲安萬特德國有限公司和Euroapi的監事會成員。她是GARDP北美公司(全球抗生素研究和發展夥伴關係)的獨立董事會成員,這是一個開發耐藥感染新療法的非營利性組織,也是喬治敦大學法律中心訪客委員會的成員。Linehan女士畢業於喬治城大學,獲得文學學士和法學博士學位。1986年9月至1990年12月在紐約州紐約市Townley&Updike律師事務所擔任律師之前,Linehan女士於1977年9月至1986年8月在美國眾議院議長的國會工作人員中任職。
艾琳·施瓦克曼女士(董事)自2021年6月起一直是Veon Ltd.的董事,直至2023年股東周年大會日期,我們認為Shvakman女士是獨立的董事在她的任期內.Shvakman女士是戰略和創新委員會的成員。施瓦克曼女士是Revo Technologies的聯合創始人兼董事長,在金融科技、金融服務和技術開發方面擁有超過25年的經驗。在2016年之前,施瓦克曼一直是麥肯錫公司的高級合夥人,她在麥肯錫公司為新興市場主要銀行、保險公司和監管機構的高管提供戰略、組織和業績轉型方面的建議。Shvakman女士擁有哈佛商學院的MBA學位和美國布朗大學的生物化學理學學士學位。自2020年起,施瓦克曼女士擔任哈佛商學院歐洲顧問委員會成員。
瓦西里·西多羅夫先生(董事)自2021年6月起一直是Veon Ltd.的董事,直至2023年股東周年大會之日,我們認為西多羅夫先生是獨立的董事在他的任期內.Sidorov先生是審計和風險委員會以及財務委員會的成員。Sidorov先生在電信、技術、運輸和其他行業的最高管理層和非執行董事職位上擁有超過25年的經驗。他的執行職務包括2003年至2006年擔任MTS首席執行官兼首席執行官總裁,2000年至2003年擔任Sistema-Telecom(俄羅斯)財務和投資第一副總裁,1997年至2000年擔任SvyazInvest(俄羅斯)首席財務官。他是多家電信相關企業的關鍵投資者和創始人,並在多家科技企業擔任董事的非執行董事。Sidorov先生曾在大型公共和非公共公司的董事會任職,如2012年至2018年的俄羅斯鐵路公司、2013年至2020年的俄羅斯國際航空公司、2019年至2020年的俄羅斯郵政公司以及2022年至今的G-Group公司。他目前是歐洲大陸、中東、非洲和美國的主要風險資本、私募股權和特殊情況投資者。Sidorov先生自2018年以來一直擔任福布斯俄羅斯版出版商AS RUS Media的董事會成員。Sidorov先生獲得賓夕法尼亞大學沃頓商學院經濟學學士學位和莫斯科國立國際關係學院國際公法碩士學位。
米歇爾·索廷先生(董事)自2022年3月以來一直是Veon Ltd.的董事,我們認為蘇廷先生是通過他的任期獨立的董事。索廷先生是審計和風險委員會主席,也是財務委員會、提名和公司治理委員會的成員。索廷先生在畢馬威有32年的工作經驗,畢馬威是全球領先的審計公司之一。在畢馬威工作期間,他曾在歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和美洲地區的關鍵地點工作,1998年成為畢馬威合夥人,並領導其一些最大的全球諮詢和審計客户,包括必和必拓集團、Equinor、LafargeHolcim、飛利浦電子、RD殼牌和Wolters Kluwer。自2008年起,Soting先生擔任畢馬威能源和自然資源(ENR)部門的全球主管,並擔任畢馬威ENR董事會的全球主席。2009年至2014年,他是畢馬威全球市場指導委員會成員。2012年至2014年,索廷先生擔任歐盟委員會歐洲資源效率平臺成員。自2019年起,索廷先生擔任各種監督職務,特別是擔任美國佐治亞州南方大學帕克商學院顧問委員會成員,並從2021年1月起擔任英國裏德基金會理事會成員。索廷先生畢業於荷蘭阿姆斯特丹弗裏耶大學,是一名特許會計師,在那裏他完成了經濟學博士學位。他擁有美國佐治亞州南方大學的MBA學位。此外,索廷先生是英國合格的特許會計師。.
集團執行委員會
Kaan TerzioğLu先生自2021年6月以來一直擔任馮氏集團首席執行官,並在2023年年度股東大會上被任命為董事的首席執行官。作為集團首席執行官,Terzioglu領導着公司數字運營商的執行團隊,提供連接和數字解決方案,為客户提供數字金融、教育、娛樂和醫療服務等,並支持公司運營市場的經濟增長。在被任命為集團首席執行官之前,Terzioglu先生於2020年3月至2021年6月擔任本公司集團聯席首席執行官,2019年11月至2020年3月擔任集團聯席首席運營官,並於2019年7月至2019年10月擔任董事董事會成員。Terzioglu先生目前是GSMA和GSMA基金會的董事會成員,也是Digicel的董事會成員。在加入本公司之前,Terzioglu先生曾在安達信、思科和土耳其電信的比利時、美國和土耳其公司擔任管理諮詢、技術和電信領域的地區和全球領導職務。2019年,Terzioglu先生榮獲GSMA頒發的“行業傑出貢獻獎”,以表彰他在打造電信行業數字化轉型模式方面的領導能力和對電信行業社會責任企業的貢獻。Terzioglu先生擁有Bogazici大學工商管理學士學位,也是一名註冊會計師(伊斯坦布爾註冊獨立會計師公會)。
塞爾坎·奧丹先生自2020年5月至2023年4月底擔任Veon集團首席財務官。奧坎先生為Veon帶來了超過25年的經驗,包括在中東、東歐、亞洲和非洲的電信供應商Etisalat Group和Turkcell擔任集團首席財務官。奧克丹先生還擔任過集團層面的高級管理職位以及烏克蘭、孟加拉國和巴基斯坦子公司的董事會職位。奧坎丹畢業於土耳其伊斯坦布爾的博斯普魯斯大學經濟與行政科學系。
Asabi Omiyinka Doris女士自2022年11月起被任命為集團代理總法律顧問和集團執行委員會成員,隨後被任命為集團總法律顧問,自2023年6月起生效。此前,她於2015年7月至2022年10月擔任駐阿姆斯特丹的美國證券交易委員會/披露、財務和治理副總法律顧問一職。在加入Veon之前,Doris女士於2011至2014年間擔任總部位於莫桑比克馬普託的淡水河谷非洲首席法律顧問。在此之前,她於2006年至2011年在Norton Rose的倫敦和米蘭辦事處工作,2005年至2006年在Freshfield Bruckhaus Deringer的倫敦辦事處工作,並於2000至2005年在Davis Polk&Wardwell的紐約辦事處工作。多麗絲女士以優異的成績獲得了哈佛大學和拉德克利夫學院的文學學士學位和哈佛大學法學院的法學博士學位。
邁克爾·舒爾茨先生 於2021年7月被任命為Veon的首席人事官,是Veon集團執行委員會的成員。舒爾茨先生從彪馬能源公司加盟Veon,他在彪馬能源公司擔任首席人力和文化官,並作為集團執行委員會成員與公司董事會密切合作。在加入彪馬能源之前,舒爾茨先生擔任迪拜人力資源部的高級副總裁,負責Petrofac plc的兩項全球油氣服務業務、交鑰匙設施業務以及工程服務業務的人力資源職能。舒爾茨先生是一名訓練有素的律師,之前曾擔任Redland plc的子公司Braas的法律顧問,並在1997年公司收購Redland後在拉法基(現在的Holcim)擔任過廣泛的職業生涯,包括在德國擔任法律顧問,在巴黎擔任組織有效性副律師總裁,在開羅擔任中東和北非人力資源部副總裁。舒爾茨先生畢業於巴伐利亞州拜羅伊特大學,獲得法學學位。他還同時專攻組織心理學和商業金融學。舒爾茨先生擁有萊茵蘭-巴拉丁州法學碩士學位,有資格擔任律師、法官或律師。
Joop Brakenhoff先生於2020年7月被任命為集團首席內部審計與合規官和Veon集團執行委員會成員。Brakenhoff先生擔任集團首席內部審計及合規官至2023年4月底,並自2023年5月1日起擔任集團首席財務官。Brakenhoff先生於2019年1月加入Veon擔任公司內部審計主管。在此之前,他在喜力國際擔任全球審計主管。Brakenhoff先生還曾在Royal Ahold擔任高級財務和內部審計職務,在此之前,他曾擔任Burg Industries B.V.的首席財務官和Heerema International的內部審計主管。布拉肯霍夫於1985年在畢馬威開始了他的職業生涯,他在那裏工作了九年,擔任過各種財務審計職務。Brakenhoff先生是荷蘭皇家特許會計師協會(NBA)的特許會計師(註冊會計師)和註冊操作審計師。
德米特里·施韋茨先生加入Veon擔任投資組合管理集團負責人,並於2021年4月被任命為集團執行委員會成員。德米特里的職責包括監督Veon的績效管理和併購團隊。Shvets先生有私募股權背景,最近擔任TPG Capital的俄羅斯和獨聯體主管,專注於TPG投資組合公司和投資活動的運營業績。Shvets先生擁有麥肯錫的管理諮詢經驗,並擔任過領導金屬和採礦行業大型運營轉型項目的高級管理職務。他還擁有快速消費品行業渠道管理、定價和分銷方面的經驗。Shvets先生畢業於莫斯科國立國際關係榮譽學院,擁有埃默裏大學Goizueta商學院的MBA學位。
馬修·加爾瓦尼先生於2022年10月被任命為首席企業事務官,是Veon集團執行委員會成員。Galvani先生在中東、北非和撒哈拉以南非洲的電信部門擁有超過22年的工作經驗。在此期間,他在公司事務、品牌戰略和聲譽管理方面積累了豐富的經驗。Galvani先生於2016年加入Veon Group,擔任新興市場首席商務官,然後於2020年成為Veon在阿爾及利亞的Djezy移動運營商的首席執行官和董事會主席,為1400多萬客户和2700多名員工提供服務。在加入Veon之前,Galvani先生曾擔任沙特阿拉伯Zain王國的首席商務官、突尼斯電信的首席商務官、Orascom Telecom Group旗下的Djezy的首席商務官以及肯尼亞Kencell的首席營銷和傳播官。
B.補償
本部分介紹了我們董事會和GEC在2022年至2023年7月6日的薪酬安排和流程,當時我們的董事會採用了新的委員會結構。為了確保與公司股東的長期利益保持一致,薪酬和人才委員會(CTC)定期評估公司董事會和GEC的薪酬,考慮到競爭格局、其他可比公司的董事薪酬和關於最佳實踐的建議。經薪酬和人才委員會(CTC)審查後,它向董事會提出了關於董事會和GEC薪酬的建議。
於2022年期間,我們就董事及高級管理人員所提供的服務產生的薪酬開支總額約為3,000萬美元。有關我們董事和高級管理人員薪酬的更多信息,請參見附註22--關聯方我們已審計的合併財務報表。
為了激勵和獎勵能夠帶來可持續成功的領導力努力,我們為我們公認的領導力社區成員設計了基於價值增長現金的多年激勵計劃(“激勵計劃”)。獎勵計劃的參與者可在每個相關獎勵績效期間結束後獲得現金獎勵或股票獎勵。
本公司在短期和長期激勵方面採取了惡意和追回政策。該政策的規定允許本集團在員工欺詐或嚴重疏忽(“觸發事件”)的情況下減少或收回短期或長期獎勵獎勵。Malus在獎勵授予或支付給員工之前適用,而追回適用的期限為自獎勵授予或支付給員工之日起三年。
短期獎勵計劃
短期激勵計劃(“STI”)根據員工在一年內達到既定的關鍵績效指標(“KPI”),向參與計劃的員工提供現金獎勵和股票獎勵。根據STI計劃,集團首席執行官的目標獎金為年度基本工資的125%,其餘高管的目標獎金為年度基本工資的100%,提供50%現金和50%股票,50%股份要素推遲兩年。這些股票在授予後兩年內授予,沒有進一步的業績條件。高管的最大機會是目標水平的120%。關鍵績效指標每年在年初確定,並在明年第一季度進行評估。關鍵績效指標部分基於公司或僱用員工的關聯實體的財務(85%)和運營結果(15%),部分基於在績效期間開始時與參與者基於其特定角色和活動達成的個人目標。2022年,財務KPI由總營業收入(25%)、EBITDA(25%)、股權自由現金流(20%)和項目優化(15%)組成。項目優化是指通過自下而上的想法制定目標的成本降低計劃中經過驗證的方法。每項關鍵績效指標的權重由個人決定,科技創新獎的支付取決於反恐委員會的最後批准。
STI獎的現金髮放定於課税年度的下一年3月發放,並在該課税年度內繼續積極就業(除非在有限的“良好離職”情況下,按比例減少),如果參與者在該課税年度開始後開始工作,也將按比例減少。股票獎勵計劃也將在課税年度的下一年3月授予,並受相同條件的限制。STI獎勵的現金支付以及授予的任何股票獎勵都取決於反恐委員會的最後批准。
長期激勵計劃
LTI計劃按滾動三年業績週期批出,並受授出日期起計三年歸屬期間的規限,以及符合符合股東利益的與目標股東回報(“TSR”)有關的業績條件。TSR績效條件是與定製的同行公司組相關的。門檻水平(基本工資支出的50%)是在同齡人組的中位數實現的,最高支出(基本工資的200%)是在同齡人組最高四分位數的績效中實現的。按目標進行的歸屬是基於業績的120%。授予的門檻水平是最大授予機會的25%。
我們某些股票獎勵的授予是基於某些關鍵績效指標的實現,例如絕對股價、每股總回報或某些Veon業務的價值增長。根據公司的內幕交易政策,參與者可在規定的行權期內隨時行使期權。
其他
集團首席執行官的高管持股要求為年度基本工資的六倍,GEC其餘成員的高管持股要求為年度基本工資的兩倍。GEC的成員沒有離職後的持股期,而集團首席執行官必須在離職後兩年內保持其持股要求。持股要求背後的理由是通過個人持有Veon股權來協調高管和股東的利益。
看見附註22--關聯方有關我們各種獎勵計劃的進一步詳情,請參閲我們經審計的綜合財務報表。
根據吾等的公司細則,吾等在法律授權的範圍內,保障董事及高級管理人員免受與執行吾等業務時所作出、同意或遺漏的任何行為、成本、收費、責任、損失、損害及開支有關的一切行動、成本、收費、責任、損失、損害及開支,或彼等的職責或預期職責,或彼等各自的職務或信託。我們也可以預支款項給我們的董事和高級管理人員,以支付他們中任何人為任何民事或刑事訴訟辯護而產生的費用、費用和費用。如果針對董事或高級職員的欺詐或不誠實指控被證明屬實,上述賠償將不適用於該董事或高級職員(並且任何預付款將被要求退還)。吾等亦已分別與董事及高級管理人員訂立賠償協議,據此,吾等同意於細則所規定的實質上相同的範圍內向彼等各自作出賠償。
**我們已代表我們的高級經理和董事為他們作為高級經理或董事的行為所產生的責任購買了保險。
我們沒有任何養老金、退休或類似的福利計劃可供我們的董事或高級管理人員使用。
遞延股份獎勵的歸屬
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個人 | 授獎 | ADR獲獎數量 | 歸屬日期 |
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Kaan Terzioglu | 一次過獎 | 30,996 | 2022年7月1日 |
塞爾坎·奧丹 | 一次過獎 | 8,887 | 2022年7月1日 |
喬普·布拉肯霍夫 | 一次過獎 | 3,703 | 2022年7月1日 |
邁克爾·舒爾茨 | 一次過獎 | 5,829 | 2022年7月1日 |
德米特里·施韋茨 | 幻影股票獎 | 3,829* | 2022年7月1日 |
Kaan Terzioglu | CEO股票獎 | 62,782 | 2022年10月1日 |
喬普·布拉肯霍夫 | 一次過獎 | 4,162 | 2022年12月31日 |
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前會員 | | | |
亞歷克斯·博利斯 | 一次過獎 | 2,572 | 2022年7月1日 |
*由於目前的法律限制,以影子股票獎勵的形式發行,條款與股票獎勵相同。
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未償還遞延股份獎勵 | | | |
個人 | 授獎 | ADR/獲獎數量 | 歸屬日期 |
Kaan Terzioglu | 一次過獎 | 30,996 | 2023年7月1日 |
塞爾坎·奧丹 | 一次過獎 | 8,887 | 2023年7月1日 |
喬普·布拉肯霍夫 | 一次過獎 | 3,703 | 2023年7月1日 |
邁克爾·舒爾茨 | 一次過獎 | 5,829 | 2023年7月1日 |
德米特里·施韋茨 | 幻影股票獎 | 3,829* | 2023年7月1日 |
Kaan Terzioglu | CEO股票獎 | 146,490 | 2023年9月1日 |
喬普·布拉肯霍夫 | 一次過獎 | 4,162 | 2023年12月31日 |
Kaan Terzioglu | STI 2022延期撥款 | 65,761 | 2025年3月15日 |
塞爾坎·奧丹 | STI 2022延期撥款 | 45,251 | 2025年3月15日 |
喬普·布拉肯霍夫 | STI 2022延期撥款 | 18,855 | 2025年3月15日 |
邁克爾·舒爾茨 | STI 2022延期撥款 | 19,728 | 2025年3月15日 |
馬修·加爾瓦尼 | STI 2022延期撥款 | 5,281 | 2025年3月15日 |
德米特里·施韋茨 | STI 2022幻影延期撥款 | 20,727* | 2025年3月15日 |
| | | |
前會員 | | | |
亞歷克斯·博利斯 | 一次過獎 | 2,572 | 2023年7月1日 |
*由於目前的法律限制,以影子股票獎勵的形式發行,條款與股票獎勵相同。
LTI獲評業績類股票
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美國存託憑證獎 | 2022 | 2021 |
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授予日期 | 2022年10月18日 | 2022年2月24日 |
歸屬日期 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 |
授予時的ADR價格 | 8.95美元 | 22.09美元 |
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個人 | | |
Kaan Terzioglu | 123,087 | | 103,320 | |
塞爾坎·奧丹 | 84,697 | | 71,095 | |
喬普·布拉肯霍夫 | 35,291 | | 29,623 | |
馬修·加爾瓦尼 | 29,409 | | — | |
邁克爾·舒爾茨 | 36,924 | | 23,315 | |
德米特里·施韋茨 | 37,747 | * | 30,629 | |
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前會員 | | |
亞歷克斯·博利斯 | — | | 20,572 | |
*由於當前的法律限制,以影子股票獎勵的形式發行,條款與股票獎勵相同
GEC服務合同2022*
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個人 | 職位 | 開始日期 | 術語 | 結束日期 | 競業禁止協議(月) | 非邀請函(月) |
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Kaan Terzioglu | 集團首席執行官 | 2019年11月1日 | 永久 | 不定 | 12 | 12 |
塞爾坎·奧丹 | 集團首席財務官 | 2020年5月1日 | 3年 | 2023年4月30日 | 6 | 6 |
邁克爾·舒爾茨 | 集團首席人事官 | 2021年7月1日 | 永久 | 不定 | 6 | 6 |
德米特里·施韋茨 | 投資組合的集團負責人 管理 | 2021年4月15日 | 3年** | 2025年3月14日 | 6 | 6 |
喬普·布拉肯霍夫 | 首席內部審計和合規部 軍官 | 2019年1月15日 | 永久 | 不定 | 6 | 6 |
維克多·比留科夫 | 團體總法律顧問 | 2022年1月1日 | 3年** | 2025年4月30日 | 6 | 6 |
馬修·加爾瓦尼 | 首席企業事務官 | 2022年10月1日 | 永久 | 不定 | 6 | 6 |
奧米因卡·多麗絲 | 代理集團總法律顧問 | 2015年7月1日 | 永久 | 不定 | 不適用 | 不適用 |
*所有GEC現任成員可以不早於三個月發出通知;公司可以不早於六個月向高管發出通知;GEC成員的僱傭協議中都沒有合同遣散費條款。
**最長法定合同期限。
C.董事會慣例
最高可達我們2023年年度股東大會的日期,V永旺有限公司由我們的董事會管理,由11名董事組成。至.為止我們2023年年度股東大會的日期,o我們的公司細則規定,我們的董事會應由至少7名至不超過13名董事組成,由董事會決定,並經投票表決的多數股東批准。
在股東大會上由人或由代表出席。我們並未與任何現任董事訂立任何服務合約,就終止服務時的福利作出規定。看見-2023年6月29日年度股東大會後對董事會的更新-在我們2023年年度股東大會之後,獲取Veon Ltd.董事會實踐的最新信息。
董事會已授權行政總裁(“行政總裁”)管理本公司的業務及事務,但須遵守我們於2020年第三季度公佈的新管治模式的框架內,在本公司細則中為董事會或股東保留的若干重大業務決定。首席執行官和他的領導團隊日常管理和運營公司。董事會可以任命董事會決定的其他高級管理人員。
在新的治理模式下,我們的董事會和首席執行官已經向每家Veon運營公司授予了相當大的獨立運營業務的權力。還實施了集團權力彙總表和更新的政策框架,確立了明確的決策參數、報告和其他要求。具體地説,每家運營公司都有責任在各自運營公司董事會和我們董事會的監督下運營自己的業務;他們也有義務按照集團的政策和控制框架運營。新的治理模式構成了整個集團治理和授權的基石。
董事會設立了多個委員會,以支持董事會審查和履行董事會的監督和治理職責。設立這些委員會的章程規定了這些委員會的宗旨、成員、會議要求、權力和責任。
Veon採用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《企業風險管理--與戰略和績效相結合-2017》中規定的標準,作為我們企業風險管理(ERM)方法的基礎。通過Veon的ERM框架,我們的目標是識別、評估、充分管理、監控和報告可能危及我們戰略目標實現的風險。我們的GEC、審計與風險委員會和董事會每年都會為我們在運營業務中遇到的風險類別定義我們的風險概況,然後通過全球政策和程序將這些風險整合到我們的業務中。我們的GEC根據集團的企業風險管理框架對重大風險進行評估並確定優先順序。最大的集團風險也報告給董事會,特別是審計和風險委員會(至少每季度一次),以評估重大集團風險。根據我們的新管治模式,本地風險評估亦會由每間營運公司的高級管理層審核,並向營運公司的業務風險委員會(“商業風險委員會”)及營運公司的董事會(“營運公司董事會”)彙報。董事會維持審計和風險委員會、OpCo董事會和BRC,以提供對機構風險管理框架的獨立監督,並根據最新進展及時跟進關鍵行動。
根據我們董事會和高級管理人員的組成,我們致力於國籍、年齡、教育程度、性別和專業背景的多樣性。2021年3月,我們實施了多樣性和包容性政策,以正式確定我們在董事會一級和整個組織對多樣性和包容性的承諾。
2021年8月6日,美國證券交易委員會批准了納斯達克證券交易所關於修訂上市標準以鼓勵董事會多元化並要求納斯達克上市公司披露董事會多元化的建議。根據經修訂的上市標準,作為外國私人發行人,我們必須擁有至少兩名不同的董事會成員(包括至少一名自稱為女性的董事會成員)或解釋未能達到這一目標的原因,從2023年分階段開始(至少一名不同的董事會成員),持續到2025年(至少兩名不同的董事會成員)。此外,要求在表格20-F的年度報告中列入董事會多樣性彙總表,其中載有有關董事會成員的某些人口統計資料和其他信息。要查看我們截至2022年4月15日的董事會多樣性矩陣,請參閲項目6.C-我們於2022年4月29日向美國證券交易委員會提交的20-F表格中的董事會做法。董事會的多樣性矩陣,直到t我們2023年年度股東大會的日期,2023年年度股東大會之後的董事會多樣性矩陣如下所示。
董事會的多樣性矩陣2023年年度股東大會的日期現列明如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
主要執行機構所在國家/地區 | 荷蘭 | | | |
外國私人發行商 | 是 | | | |
母國法律禁止披露 | 不是 | | | |
董事會成員總數 | 11 | | | |
| | | | |
第一部分:性別認同 | | | | |
| 女性 | 男性 | 非二進制 | 沒有透露 |
董事 | 2 | 5 | 0 | 4 |
| | | | | | | | | | | |
第二部分:人口統計背景 | | | |
| 是 | 不是 | 沒有透露 |
在母國管轄範圍內任職人數不足的個人 | 1 | 6 | 4 |
LGBTQI+ | 0 | 7 | 4 |
緊隨2023年年度股東大會之後的董事會多樣性矩陣如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
主要執行機構所在國家/地區 | 荷蘭 | | | |
外國私人發行商 | 是 | | | |
母國法律禁止披露 | 不是 | | | |
董事會成員總數 | 7 | | | |
| | | | |
第一部分:性別認同 | | | | |
| 女性 | 男性 | 非二進制 | 沒有透露 |
董事 | 1 | 4 | 0 | 2 |
| | | | | | | | | | | |
第二部分:人口統計背景 | | | |
| 是 | 不是 | 沒有透露 |
在母國管轄範圍內任職人數不足的個人 | 1 | 4 | 2 |
LGBTQI+ | 0 | 5 | 2 |
2022年12月,Veon任命了集團多樣性和包容性官員Ana de Kok-Reyes,確保我們的願景在我們的足跡範圍內保持一致,並在我們的員工中部署最佳實踐,從而加強了Veon對多樣性和包容性的承諾。我們正在阿姆斯特丹的集團總部與我們的領導人接觸,制定一項新政策,將多樣性和包容性正式確定為我們未來工作實踐的永久特徵。總而言之,這些舉措有助於提高員工滿意度和留任率,同時提高整個Veon的生產效率。
董事會各委員會
截至7月6日, 2023, t我們董事會的委員會包括:審計與風險委員會(ARC)、薪酬與人才委員會(CTC)、財務委員會、提名與公司治理委員會(NCGC)以及戰略與創新委員會。我們的董事會和委員會至少每季度召開一次會議。2022年,我們董事會開會27次,審計與風險委員會13次,CTC 10次,財務委員會20次,NCGC 16次,戰略與創新委員會7次。每一位在2022年期間在我們董事會任職的董事成員,至少出席了他或她任職期間召開的董事會和委員會會議的79%。
我們的委員會組成和這些委員會在2022年至2023年7月6日的職權範圍如下。有關2023年年度股東大會後各委員會組成的説明,請參閲-2023年年度股東大會後董事會各委員會的最新情況。
審計與風險委員會
此外,我們審計與風險委員會的章程規定,每個委員會成員都必須滿足交易所法案下規則10A-3的要求,以及交易所法案下不時生效的規則和法規。審計和風險委員會主要負責以下事項:公司財務報表及其向任何政府或監管機構和公眾的財務報告的完整性;公司的審計程序;公司獨立審計師的資格、參與度、薪酬、獨立性和業績,他們對公司財務報表進行的年度審計,以及他們提供任何其他服務的參與度;監控遵守法律和監管要求以及公司遵守公司守則和相關準則的S流程;公司的企業風險管理和內部控制制度;公司的合規計劃;以及對與此相關的IT和網絡安全政策、程序、戰略和風險的監督。至.為止我們2023年年度股東大會的日期審計和風險委員會的成員是Michiel Soting(主席)、Vasily Sidorov、Gunnar Holt和Karen Linehan。
薪酬與人才委員會
此外,CTC負責協助董事會履行其職責,監督CEO及根據本公司細則需要董事會批准其任命、重新任命或提前終止僱用的所有其他個人(包括本公司集團執行委員會成員和本公司運營子公司的首席執行官)的業績、遴選和薪酬。反恐委員會還全面負責批准和評估公司的董事、高管和員工薪酬和福利計劃。CTC就公司的整體文化和價值觀計劃向董事會提供建議,包括定期評估計劃的實質和有效性,並考慮整體員工反饋和其他有效性衡量標準。此外,反恐委員會定期評估董事會成員的薪酬(包括董事會年度聘任費、任何與股權有關的薪酬或獎勵計劃參與費和董事會委員會的服務費),同時考慮到競爭形勢、其他可比公司的董事薪酬和關於最佳做法的建議。反恐委員會就此類董事薪酬以及反恐委員會認為適當的薪酬和/或獎勵調整向董事會提出了建議。這些建議由NCGC進行審查,兩個委員會共同將這些建議提交董事會審議和批准。最後,CTC評估了公司在招聘、人員配備、人才培養、激勵和留住有能力的CEO和高管(以及潛在繼任者)方面的計劃、優先事項和進展,以滿足公司目前和未來的需求,包括繼任規劃。最高可達我們2023年年度股東大會的日期反恐委員會成員是雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫(主席)、奧吉·法貝拉和斯坦·米勒。
財務委員會
此外,財務委員會負責協助董事會履行其監督我們的業務計劃、管理我們的資本結構和執行某些重大交易的職責,並向董事會提供建議。在此過程中,財務委員會與我們的管理層一起進行審查,並就合併和收購交易和資產剝離、融資交易、債務發生、財務政策、股息、重大訴訟、仲裁或其他程序向董事會提供意見或提出建議。
以及某些材料和普通課程以外的商業合同。至.為止我們2023年年度股東大會的日期,財務委員會成員為安德烈·古瑟夫(主席)、瓦西里·西多羅夫和米歇爾·索廷。
提名和公司治理委員會
此外,NCGC負責物色和向董事會推薦有資格擔任董事會成員的個人,就委員會結構、成員和運營向董事會提出建議,就採用一套適用於我們業務的公司治理做法向董事會提供建議並向董事會提供建議,以及定期對董事會及其委員會進行評估。此外,新中國政府還審議了反恐委員會關於董事薪酬調整的建議,兩個委員會共同將這些建議提交董事會審議和批准。最高可達我們2023年年度股東大會的日期,NCGC的成員是Gunnar Holt(主席)、雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫、Morten Lundal、Karen Linehan和Michiel Soting。
戰略與創新委員會
策略及創新委員會負責就數碼策略和數碼措施的發展提供意見和進行監察。最高可達我們2023年年度股東大會的日期,數字和創新委員會的成員是漢斯·霍爾格·阿爾布雷希特(主席)、奧吉·K·法貝拉二世、斯坦·米勒、莫滕·倫德爾和艾琳·什瓦克曼。
2023年年度股東大會後董事會各委員會的最新情況
自2023年7月6日起,董事會設立的委員會為審計與風險委員會和薪酬與治理委員會(RGC)。
現屆審計與風險委員會的章程與上文所載的章程相同-董事會各委員會,儘管我們預計將在適當的時候對章程進行更新,以反映新的委員會結構。審計和風險委員會的現任成員Michiel Soting(主席)、Morten Lundal和Karen Linehan預計將任職到我們的下一屆年度股東大會。
截至本年報20-F表日期為止,董事會尚未通過研資局章程。研資局現任成員奧吉·法貝拉(主席)、雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫和莫滕·倫德爾預計將任職到我們的下一屆年度股東大會。
D.員工
下表分別列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日的員工人數:
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| 截至2022年12月31日 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
巴基斯坦 | 5,114 | 5,091 | 4,539 |
孟加拉國 | 1,216 | 1,128 | 1,137 |
烏克蘭 | 3,723 | 3,794 | 3,628 |
烏茲別克斯坦 | 1,624 | 1,555 | 1,604 |
哈薩克斯坦 | 4,195 | 3,868 | 2,521 |
總部 | 114 | 116 | 187 |
其他 | 456 | 799 | 824 |
總計* | 16,442 | 16,351 | 14,440 |
*員工總數不包括截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日我們俄羅斯業務的27,717名員工、28,235名員工和26,453名員工,因為我們的俄羅斯業務已被歸類為非連續性業務。
我們還不時地聘請外部員工,他們在公司擔任臨時職位。我們不認為這些員工佔我們員工總數的很大比例,也沒有將他們包括在上面。.
下表顯示了截至2022年12月31日,根據地理位置和我們對主要活動類別的估計,我們的員工人數:
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| 截至2022年12月31日 |
活動類別(1) | 巴基斯坦 | 烏克蘭 | 哈薩克斯坦 | 烏茲別克斯坦 | 孟加拉國 |
執行和高級管理人員 | 26 | 18 | 11 | 12 | 8 |
工程、建築和信息技術 | 761 | 1,490 | 1,403 | 462 | 368 |
銷售、市場營銷和其他商業運營 | 3,156 | 871 | 1,574 | 398 | 590 |
金融、行政和法律 | 571 | 450 | 247 | 128 | 139 |
客户服務 | 235 | 769 | 713 | 337 | 39 |
採購和物流 | 77 | 60 | 62 | 35 | 25 |
其他支持功能 | 288 | 65 | 185 | 252 | 47 |
總計 | 5,114 | | 3,723 | | 4,195 | | 1,624 | | 1,216 | |
(1) A我們的總部部門和“其他”類別無法提供按活動類別劃分的員工分類。
(2) 員工總數不包括我們俄羅斯業務的員工,該業務已被歸類為“待售資產”,是一項非連續性業務。
隨後,我們在阿姆斯特丹總部為Veon Ltd、Veon Holdings B.V.、Veon Amsterdam B.V.和Veon Wholesale Services B.V.成立了聯合工會(以下簡稱聯合工會),對於影響我們在此地點工作的員工的有限數量的決定,該理事會擁有諮詢或審批權。
目前,我們的員工由工會代表或在吉爾吉斯斯坦和烏克蘭運作集體談判安排。我們認為與員工的關係總體上是良好的。有關與勞工事務相關的風險的討論,請參閲項目3.D-風險因素-一般風險因素-我們的業務可能會受到停工和其他勞工事務的不利影響。
E.股份所有權
據我們所知,截至2023年6月30日,我們的董事或高級管理人員均未實益持有任何類別股本的1.0%以上。看見項目7.A--主要股東.
據我們所知,截至2023年6月30日,卡恩·特齊奧ğLu、喬普·布拉肯霍夫和邁克爾·舒爾茨擁有美國存托股份和/或普通股,分別代表900,000股、145,100股和145,700股普通股。此外,2022年,Kaan TerzioğLu、Serkan Okanda、Dmitry Shvets、Joop Brakenhoff和Michael Schulz分別獲得了1,549,531、444,343、191,429、393,236和291,429的一次性股票獎勵。這些一次性股票獎勵是為了補償GEC成員因在2022年生效的STI計劃中引入50%股票而造成的初始現金損失,並有待於2022年2月24日發生的激勵計劃規則的最終敲定,並受最長兩年的歸屬期限的限制。
據我們所知,截至2023年6月30日,雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫、奧吉·法貝拉和漢斯-霍爾格·阿爾布雷希特擁有的美國存託憑證分別代表68,500股、2,373,050股和1,360,075股普通股。
據我們所知,截至2023年6月30日,除上述披露外,董事董事會並無其他成員持有任何美國存託憑證或普通股。據我們所知,截至2023年6月30日,沒有任何董事會或GEC成員持有任何收購我們普通股的選擇權。
*有關股份所有權的更多信息,包括適用的基於股票的計劃和期權的描述,請參見附註22--關聯方我們已審計的合併財務報表。
項目7.大股東和關聯方交易
A.主要股東
*下表列出了截至2023年6月15日,我們所知的實益擁有我們已發行和流通股5.0%或以上的每位人士的Veon Ltd.實益所有權信息。截至2023年6月15日,我們有1,756,731,135股已發行和已發行普通股。我們的股東都沒有不同的投票權。
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名字 | Veon Ltd.普通股數量 | Veon有限公司已發行和流通股的百分比 |
L1T VIP Holdings S.àR.L.(1) | 840,625,000 | 47.9% |
為移動電信投資者提供管理諮詢服務 (2) | 145,947,550 | 8.3% |
Exor Capital LLP(3) | 134,633,500 | 7.7% |
沙阿資本管理公司(4) | 87,669,975 | 5.0% |
(1)如L1T VIP Holdings S.àR.L.於2019年9月13日提交的附表13D,修正案第20號所述。(“L1T”),LetterOne Core Investments S.àR.L.透過美國證券交易委員會,L1T是840,625,001股普通股的直接實益擁有人。L1T是L1T的唯一股東,LetterOne是L1T的唯一股東,L1T、Licis和LetterOne各自可被視為為L1T持有的840,625,001股普通股的實益擁有人。L1T、LCIS和LetterOne都是盧森堡公司,其主要業務是作為控股公司發揮作用。
(2)如Stichting Administration antoor Mobile Telecications Investor(“Stichting”)於2016年4月1日提交給美國證券交易委員會的附表13G所述,Stichting是Veon Ltd.S普通股145,947,562股的直接實益擁有人。LetterOne是Stichting發行的存託憑證的持有人,因此有權享有這種存託憑證以及存託憑證所代表的145,947,562股普通股的經濟利益(股息支付、其他分配和銷售收益)。根據Stichting提供的資料及公開文件,(I)Stichting是根據荷蘭法律純粹為非牟利目的而設立的法律基礎,就Stichting所持有的股權並無實益擁有人;(Ii)Stichting並無業主/股東;(Iii)Stichting持有Veon的股權及投票權,並由董事會全權酌情處置,並完全由董事會控制;及(Iv)Stichting的組織章程細則及管理條件規定,董事會成員完全獨立於Veon、其股東及其任何聯營公司。儘管LetterOne在合同上有權享有存託憑證的經濟利益,並間接享有Stichting持有的存託憑證所代表的普通股的經濟利益(例如,股息支付、其他分配和銷售收益),但LetterOne對這種股權的投票權或處置權沒有控制權。
(3) 如Giovanni Agnelli B.V.(“Giovanni”)、Exor N.V.(“Exor”)、Exor Investments Limited(“EIL”)及Exor Capital LLP(“ECL”)於2023年2月14日提交予美國證券交易委員會的附表13G所述,Exor Capital是131,068,288股普通股的直接實益擁有人。收購上述普通股的ECL由EIL持有99.7%的股份。EIL是Exor N.V.的全資子公司,而Exor N.V.又由Giovanni控制,以這種身份,Giovanni、Exor、EIL和ECL各自可被視為ECL持有的131,068,288股普通股的實益所有者。根據ECL於2023年5月15日提交的13F表中的報告,Giovanni、Exor、EIL和ECL持有134,633,500股普通股。
(4) 如Shah Capital Management,Inc.(“SCM”)、Shah Capital Opportunity Fund LP(“SCOF”)和Himanshu H.Shah(“Shah”)於2023年4月17日提交的附表13D所述,Shah可被視為87,618,375股普通股的實益擁有人,其中SCM可被視為86,661,225股普通股的實益擁有人,而SCof可被視為83,061,200股普通股的實益擁有人。根據SCM於2023年5月8日提交的13F表格中的報告,SCM持有87,669,975股普通股。
根據對我們在百慕大保存的成員登記冊的審查,截至2023年6月15日,總計1,038,276,403股普通股,約佔偉昂有限公司S已發行普通股的59.1%,英國BNY(代名人)有限公司作為紐約梅隆銀行的託管人,就我們的美國存托股份計劃而言,已登記持有的已發行普通股;就我們的美國存托股份計劃而言,總計492,341,642股普通股,相當於偉昂有限公司約28.0%的普通股;S已發行普通股和已發行普通股,由荷蘭中央研究院和荷蘭國際集團擔任紐約梅隆銀行的託管人,總計36,113,090股普通股,相當於Veon Ltd.S已發行和已發行普通股的約2.1%,由荷蘭中央研究院或Giraal Effectenverkeer B.V.為我們的普通股在阿姆斯特丹泛歐交易所上市和交易而登記持有,以及總計190,000,000股普通股,相當於Veon Ltd.S已發行和已發行股份的約10.8%,由L1T VIP Holdings S.a.r.l持有。截至2023年6月15日,Veon Ltd.S美國存託憑證共持有763,528,350股普通股(約佔Veon Ltd.S已發行及已發行流通股的43.5%),19名美國存託憑證持有人登記在美國。
大股東持股比例的變動
根據附表13G,Giovanni於2023年2月14日提交給美國證券交易委員會,Exor,EIL和ECL以美國存託憑證的形式擁有131,068,288股Veon Ltd.普通股。如ECL於2023年5月15日提交的13F表中所述,Giovanni、Exor、EIL和ECL以美國存託憑證的形式持有134,633,500股普通股。這一所有權約佔Veon有限公司已發行普通股總數的7.7%。
如SCM於2023年4月17日提交的附表13D所述,Shah可被視為87,618,375股美國存託憑證普通股的實益擁有人,其中SCM可被視為86,661,225股美國存託憑證普通股的實益擁有人,SCOF可被視為以美國存託憑證形式持有83,061,200股普通股的實益擁有人。如SCM在2023年5月8日提交的13F表格中所述,SCM以美國存託憑證的形式持有87,669,975股普通股。這一所有權約佔Veon有限公司已發行普通股總數的5.0%。
B.關聯方交易
除下文所述的交易外,作為其日常運營的一部分,Veon Ltd.還與關聯方進行了交易。這些業務主要涉及普通電訊業務,例如互連、漫遊、零售和管理諮詢服務,以及新產品和服務的開發。它們的條款根據其提供的服務的性質而有所不同。Veon Ltd.及其某些子公司也可不時簽訂與在Veon集團內進行業務和融資交易有關的一般服務協議。
有關我們的關聯方交易的更多信息,請參閲附註22--關聯方我們已審計的合併財務報表。
註冊權協議
*簽署了經修訂的Veon Ltd.、Telenor East及其某些附屬公司LetterOne Investment Holdings S.A.之間的註冊權協議,a匿名者協會根據盧森堡和L1T VIP Holdings S.àR.L.的法律成立,a社會責任限制根據盧森堡法律註冊成立的L1T公司(“L1T”)要求,如果註冊權協議的股東之一提出要求,我們必須盡最大努力根據證券法對其持有的我們的證券進行登記,以促進該等證券的銷售和分銷。根據登記權協議,我們已使用“擱置”登記程序向美國證券交易委員會提交了F-3表格登記聲明。然而,我們的貨架登記聲明由於我們延遲提交本20-F表格的年度報告而導致無效,根據交易法的要求,我們必須按時提交定期報告,以利用“貨架”登記程序。因此,如果我們的任何股東根據註冊權協議選擇行使他們的註冊權,我們可能會產生額外的費用來註冊此類證券,直到我們能夠再次使用F-3表格。
董事會
*支付給董事會的個人薪酬披露於項目6.B--賠償.
於2022年期間及截至本Form 20-F年度報告日期,本公司董事會並無與本公司進行任何重大關聯方交易。
C.專家和律師的利益
這不是必需的。
項目8.財務信息
A.合併報表和其他財務信息
看見項目18--財務報表以及其中所指的財務報表。
法律訴訟
有關可能對我們的財務狀況或盈利能力產生重大影響的法律或仲裁程序的討論,請參閲附註7--準備金和或有負債我們已審計的合併財務報表。
我們無法預測我們涉及的各種索賠和法律行動的結果,除了我們財務報表中包含的信息,包括可能施加的任何損害賠償、罰款或處罰,此類損害賠償、罰款或處罰可能是重大的。有關與當前和潛在的法律程序相關的某些風險的信息,請參見項目3.d--風險因素--監管、合規和法律風險。
關於股利分配的政策
我們目前的股息政策目標是在向股東發放股息許可證後,至少支付上一年股權自由現金流的50%。股息支付將始終受到Veon董事會的審查,考慮到
中期投資機會和我們的資本結構,其中我們的股息政策設定的限制是淨債務/EBITDA比率為2.4倍。
2021年2月和2022年2月,我們分別宣佈在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內不會派發股息。看見附註21-已支付及建議派發的股息我們已審計的合併財務報表。根據我們的股息政策,我們還確認,我們不會支付截至2022年12月31日的年度的股息。
根據百慕達法律,如有合理理由相信(A)吾等無法或將於支付股息後無力償付到期負債,或(B)吾等資產的可變現價值因股息而低於負債,則吾等不得宣佈或派發股息。董事會可在本公司細則的規限下,根據公司法的規定,宣佈向持有股份的股東派發股息,股息按股東所持股份數目的比例發放,股息可現金支付,或全部或部分以股份或其他資產支付,包括髮行吾等的股份或其他證券,在此情況下,董事會可釐定任何資產、股份或證券的實物分派價值。我們不需要為任何未支付的股息支付利息。根據我們的公司細則,股息可以按每股已繳股款的比例宣佈和支付。普通股持有者如經董事會批准支付股息,有權獲得股息。
**我們不能向您保證,我們將在未來為我們的普通股和美國存託憑證支付股息,而Veon Ltd.未來不支付股息或減少股息支付的任何決定都可能對我們的普通股或美國存託憑證的價值產生不利影響。有關建議和支付股息所涉及的某些風險的更多信息,請參見項目10.B--組織章程大綱和章程--股息和股息權, 項目3.d--風險因素--經營風險--作為一家擁有多家運營子公司的控股公司,我們取決於子公司的業績,以及它們向Veon有限公司支付股息或進行其他轉移的能力,以及進行某些公司間支付和轉移的能力和項目3.D-風險因素-與我們的美國存託憑證所有權相關的風險-各種因素可能阻礙股息的宣佈和支付。
B.重大變化
除本20-F年度報告所披露的外,自審計綜合財務報表作為本20-F年度報告的一部分之日期以來,並無任何重大變動。
項目9.報價和清單
A.優惠和上市詳情
他説,我們的每一份美國存託憑證目前相當於我們普通股的25股。2013年9月10日,我們的美國存託憑證在納斯達克全球精選市場上市,10月10日,我們的上市交易轉移到納斯達克資本市場。第五季度,2022年我們於2017年4月4日在阿姆斯特丹泛歐交易所上市普通股。
B.配送計劃
這不是必需的。
C.市場
目前,我們的美國存託憑證在納斯達克資本市場掛牌交易,交易代碼為“VEON”。
2017年4月,我們的普通股在阿姆斯特丹泛歐交易所上市,目前在阿姆斯特丹泛歐交易所受監管的市場上交易,代碼為“Veon”。
2017年5月,我們的美國存託憑證在聖彼得堡證券交易所(“SPB交易所”)未經保薦和主動要求的基礎上上市,以“Veon”的代碼在聖彼得堡證券交易所上市。2023年3月10日,SPB交易所決定從2023年3月13日起將我們的美國存託憑證排除在SPB交易所之外。
2021年11月,我們的普通股在未經保薦和主動要求的基礎上在MOEX上市,目前在MOEX的三級報價清單中交易,代碼為“Veon-RX”。2023年3月,MOEX通知Veon,根據俄羅斯的法規,其普通股將被摘牌,因為它不再將我們在納斯達克和阿姆斯特丹泛歐交易所的主要上市視為“公認的外匯”。
在某些情況下,普通股持有者可以將這些股票轉換為在納斯達克上市的美國存託憑證。
D.出售股東
這不是必需的。
E.稀釋
這不是必需的。
F.發行債券的費用
這不是必需的。
項目10.補充信息
A.股本
這不是必需的。
B.組織備忘錄和章程
吾等根據吾等的組織章程大綱、吾等的公司細則、適用的百慕達法律及與吾等股份有關的若干協議的條文,在下文描述吾等的組織章程大綱及細則的重大條文、百慕達法律中與吾等的組織及營運有關的若干條文,以及吾等的一些股份權利條款。雖然吾等相信吾等已概述吾等的組織章程大綱及細則、百慕達法律規定及吾等股本的主要條款,但本摘要並不完整,並參考吾等的組織章程大綱、吾等的細則及適用的百慕大法律而有所保留。除非另有説明,否則凡提及本公司細則,均指本公司於2021年6月2日經股東批准並於2023年6月29日進一步修訂的本公司細則。
此外,在股東大會上投票的股份至少有75.0%的贊成票才能批准對我們公司細則的修訂。
一般信息
威龍有限公司是一家於2009年6月5日根據《公司法》註冊成立的獲豁免股份有限公司,註冊辦事處位於百慕大哈密爾頓HM 10號維多利亞街31號維多利亞廣場。我們在百慕大公司註冊處的註冊號是43271。正如我們的組織章程大綱第6段所述,Veon Ltd.的成立是以不受限制的商業目標為基礎的。我們在荷蘭貿易登記處註冊(註冊號34374835),是一家在國外正式註冊的公司([中英文摘要][中英文對照]),這一術語在荷蘭《正式註冊海外公司法》(濕潤的福爾梅爾島的毒蛇),這意味着根據適用的荷蘭税收法規,我們被視為荷蘭居民公司。
已發行股本
截至2022年12月31日,法定股本為1,849,190.67美元,分為1,849,190,667股普通股,面值0.001美元,其中1,756,731,135股普通股已發行及發行。所有已發行和已發行的股票都已全額支付。看見附註19-已發行資本和儲備我們已審計的合併財務報表。
根據本公司的公司細則及任何股東的相反決議案,以及在不損害先前授予任何現有股份或任何類別股份持有人的任何特別權利的情況下,本公司董事會有權按董事會決定的條款及條件,發行最多5%的公司總法定資本作為普通股;惟此限制並不適用於與僱員補償獎勵相關的股份發行。
**經股東批准,我們可以增加、分割、合併、改變貨幣或面額或減少我們的股本。
根據百慕大法律,我們可以按董事會決定的條款購買我們自己的股份以註銷或作為庫存股收購。
*根據我們的公司細則,我們可以隨時要求任何我們有理由相信對我們的股份感興趣的人確認該人持有權益的我們股份的細節。
普通股
根據我們的公司細則和百慕大法律,普通股持有人一般有權享有普通股附帶的所有權利。
**除庫藏股外,每股繳足股款的普通股使其登記持有人有權:
•參加股東大會;
•對股東大會表決的所有問題有一票投票權,但董事會選舉的累計投票權除外,在這種情況下,每股普通股的投票權應與應選舉進入董事會的成員總數相同,所有這些投票權可以投票給一名候選人,也可以在兩名或兩名以上候選人之間分配;
•獲得董事會批准的股息(就自到期支付之日起六年無人認領的股票而言,任何股息或其他應付款項,如果董事會決議,將被沒收,並停止由Veon Ltd.拖欠);
•在我們清算的情況下,按比例獲得我們剩餘資產的一部分;以及
•行使我們的公司細則和百慕大法律中規定的普通股股東的任何其他權利。
他説,我們的任何股票都沒有附帶償債基金條款。全額繳足股款的持有者不再對Veon有限公司的資本募集承擔進一步的責任。
根據規定,任何類別股票的所有權利暫停,當股票由Veon有限公司在國庫持有時,不得行使。截至2022年12月31日,我們在國庫中持有的股份為零。
股東大會
所有股東大會均根據我們的公司細則和百慕大法律召開和舉行。截至股東大會記錄日期的股份登記持有人可以出席股東大會並在該股東大會上表決。
股東周年大會
根據我們的公司細則和百慕大法律規定,我們的年度股東大會必須每年在首席執行官或董事會決定的時間和地點舉行。
*召開股東周年大會須向每名有權出席股東周年大會並於會上投票的登記股東發出30整天的事先通知。該通知必須述明舉行會議的日期、地點及時間,並述明選舉董事,以及在切實可行範圍內述明在該會議上須處理的任何其他事務。
根據百慕達法律及本公司細則,股東可自費(除非本公司另有決議案)要求公司:(A)向所有有權收到股東周年大會通知的股東發出有關股東可在下屆股東周年大會上適當建議考慮的任何決議案的通知;及(B)向所有有權收到任何股東大會通知的股東傳閲一份有關建議決議案所述任何事項或將於該股東大會上進行的任何業務的聲明。提出該項要求所需的股東人數為:(1)任何數目的股東,代表所有有權在與該項要求有關的股東大會上表決的股東的總投票權不少於5.0%;或(2)不少於100名登記股東。
特別股東大會
根據首席執行官或董事會的判斷,如有必要,可召開特別股東大會。如持有本公司繳足投票權股本不少於10.0%的股東提出書面要求,董事會必須召開特別股東大會。每一次特別股東大會可在首席執行官或董事會指定的時間和地點舉行。
*召開股東特別大會要求向每位有權出席該會議並投票的股東發出30整天的通知。該通知必須述明舉行會議的日期、地點及時間,並在可能範圍內述明在會議上處理的任何其他事務。
*我們的公司細則規定,所有股東大會的通知可通過以下方式發出:
•當面將通知送達股東;
•將通知以信件或快遞方式寄往股東名冊上載明的股東地址;
•按照股東發出的指示,以電子方式傳遞該通知;或
•在我們的網站上訪問該通知。
較短時間的股東大會通知
就股東周年大會而言,較短的通知期如獲以下任何一項批准,將不會令股東大會失效:(A)就股東周年大會而言,所有有權出席大會並於會上投票的股東,或(B)就特別股東大會而言,有權出席大會並於會上投票的過半數股東,以及合共持有不少於95.0%股份面值的股東,從而有權出席大會並於大會上投票。意外遺漏向任何有權收取通知的股東發出股東大會通知,或任何有權收取通知的股東沒有收到股東大會通知,均不會令該大會的議事程序失效。
推遲或取消股東大會
*董事會可推遲或取消根據公司細則召開的任何股東大會(股東要求召開的股東大會除外),但須在股東大會召開時間前向每名股東發出推遲或取消的通知。
法定人數
在公司法及本公司細則的規限下,於任何股東大會上,於任何股東大會開始時親身出席並有權出席會議及於會議上投票的兩名或以上人士,並親自或由受委代表持有或代表於有關時間持有至少50.0%的股份加上本公司已發行及流通股總數的一股將構成進行業務交易的法定人數。
*如自指定會議時間起計半小時內未有足夠法定人數出席,則如會議是應要求召開的,則會議應被視為取消,而在任何其他情況下,會議應延期至一週後同一天、同一時間及地點或行政總裁可能決定的其他日期、時間或地點舉行。
投票權
根據百慕大法律,我們股東的投票權受我們的公司細則以及在某些情況下的公司法的監管。
根據百慕大法律和我們的公司細則,只有在下列情況下,決議才能在任何類別的股東大會上付諸表決:
•由董事會提出或者在董事會指示下提出;
•它是在法院的指示下提出的;
•根據公司法或我們的公司細則的相關規定,並根據公司法或公司細則的相關規定,提出書面要求的股東人數;或
•會議主席以其絕對酌情決定權決定,該決議可被適當地視為屬於會議事務的範圍。
除了百慕大法律或納斯達克規則要求在任何股東大會上獲得簡單多數股東批准的事項外,下列行動還需要在任何股東大會上以簡單多數票批准:
•任何出售我們所有或幾乎所有資產的行為;
•委任核數師;及
•罷免董事。
*在任何股東大會上提出供股東審議的任何問題,均可由所投票數的簡單多數贊成決定,但以下情況除外:
•強制性要約的粉飾程序,要求在股東大會上親自或委託代表投票的大多數股東投贊成票,不包括有關股東及其關聯方的投票;
•投票選舉董事,這要求董事在每次年度股東大會上以累積投票方式選出;
•修訂公司細則,規定決議案須由代表親自或委派代表就決議案投票的股東的總投票權不少於75.0%的股東通過;
•任何合併、轉換、重組、安排方案、解散或清算,需要代表親自或委託代表對決議進行表決的股東總表決權不低於75.0%的股東通過決議;
•向任何董事提供貸款,而該等貸款須由不少於親自或委派代表就決議投票的股東總投票權不少於90.0%的股東通過決議;以及
•Veon Ltd停業至百慕大以外的司法管轄區,該司法管轄區規定,決議案須由代表親自或委派代表就決議案投票的股東的總投票權不少於75.0%的股東通過。
然而,我們的公司細則要求在任何股東大會上對任何決議進行投票表決。除選舉董事須累計投票外,出席及有權於股東大會上投票的每名人士對其持有或受委代表持有的每股股份均有一票投票權,而投票將以投票方式進行,或如股東大會有一名或以上股東以電子方式出席,則按大會主席指示的方式點票。一名有權投多於一票的人,無須使用他所有的選票,或以相同的方式投下他所使用的所有選票。
如果沒有收到我們的美國存託憑證持有人的指示,託管機構應委託董事會挑選的一名個人在任何股東大會上投票表決未獲指示的美國存託憑證所代表的股份數量。董事會委託書指定人隨後將根據所有其他股份的投票權投票表決股份,但不包括任何實益擁有超過5%有權在會議上投票的證券的本公司證券持有人的投票權。
普通股的表決權
根據我們公司細則的規定,普通股的登記持有人有權每股普通股有一票投票權,除非在選舉董事時適用累積投票權。
轉讓限制
除非我們的普通股已繳足股款,我們的美國存託憑證在納斯達克股票市場上市,或我們的普通股在阿姆斯特丹泛歐交易所(或百慕大金融管理局不時決定的另一家指定交易所)上市,否則我們的普通股不受百慕大法律轉讓限制。你是不是
我們的普通股沒有全額支付,我們的細則允許董事會拒絕登記轉讓。當我們的美國存託憑證停止在納斯達克股票市場上市,或者我們的普通股不再在阿姆斯特丹泛歐交易所(或百慕大金融管理局不時確定的另一個指定交易所)上市時,1972年《百慕大外匯管制法》和相關法規要求,任何股票轉讓都必須事先徵得百慕大金融管理局的同意。
外國股東
此外,我們的公司細則對外資持有我們的股份沒有任何要求或限制。
董事會
Veon Ltd.由我們的董事會管理,目前由七名董事組成。截至我們的2023年股東周年大會日期,我們的公司細則規定,董事會應由董事會不時釐定的不少於七名董事及不多於十三名董事組成,但須經我們的股東批准。
根據保留給董事會的某些重大業務決策,董事會一般會將公司的日常管理委託給我們的首席執行官。
目前,所有董事都是由我們的股東通過累積投票選舉進入董事會的。每一股有表決權的股份賦予其持有人相當於待選董事數量的投票權。持票人可以按任何比例投票給候選人,包括將所有選票投給一名候選人。
根據我們的公司細則,應付予董事的任何費用或其他酬金的金額由董事會根據薪酬委員會的建議釐定,董事會可不時將其若干權力轉授給負責薪酬的委員會。我們可向任何董事支付其因履行職責而適當產生的合理成本和開支。
他説,我們的董事會成員沒有任何要求必須擁有股份。但不是股東的董事仍有權出席股東大會和任何類別股份持有人的任何單獨會議並在會上發言。
我們表示,無論是百慕大法律還是我們的公司細則,都沒有為我們的董事或高管設定任何強制退休年齡。
2023年6月29日股東周年大會後董事會的變動
於2023年股東周年大會上,我們的股東批准了一項建議,進一步修訂我們的細則,以便緊接2023年股東周年大會後生效,董事會應由董事會不時釐定的不少於五名董事及不多於九名董事組成,但須經我們的股東批准。看見—“2023年6月29日股東周年大會後董事會的最新情況”—關於我們2023年年度股東大會之後的董事會組成。
股利和股息權
根據百慕大法律,如果有合理理由相信(A)我們無法或將在支付後無法支付到期債務,或(B)由於股息而導致我們資產的可變現價值低於我們的負債總和,則我們被禁止宣佈或支付股息。
*董事會可在本公司細則的規限下,根據公司法的規定,宣佈向持有股份的股東派發股息,股息按股東所持股份數目的比例發放,股息可現金支付,或全部或部分以股份或其他資產支付,包括髮行我們的股份或其他證券,在此情況下,董事會可釐定任何資產、股份或證券的實物分派價值。我們不需要為任何未支付的股息支付利息。
根據我們的公司細則,股息可以按每股已繳股款的比例宣佈和支付。普通股持有者經董事會批准支付股息後,有權獲得股息。
自支付之日起六年內無人認領的股息可能被沒收。
然而,我們的公司細則和百慕大法律並沒有就我們發行的新股規定股東的優先購買權。
他説,根據百慕大法律,沒有對收購要約和交易的行為進行法定監管。然而,我們的公司細則包括強制性要約條款,該條款規定,任何人士如個別或連同其任何聯屬公司或集團任何其他成員公司取得任何股份的實益擁有權,而該等股份連同其或其任何聯屬公司或其集團以任何方式實益擁有的股份以任何方式附有吾等已發行及已發行股份投票權的50.0%或以上,則必須於收購該等股份後30天內向所有股份持有人提出全面要約,以購買其股份。
利害關係方交易
此外,董事會有權批准與相關方的交易,但須遵守百慕大法律和我們的公司細則。在董事會審議之前,為了確定在這種交易中,與利害關係方的安排是否可以獲得批准,必須儘早充分披露所有利益。
清算權
*如Veon Ltd.清盤,清盤人可在股東決議案批准下,以實物或實物將本公司全部或任何部分資產(不論是否由同類財產組成)分配予股東,並可為此目的為任何如上所述分配的財產設定其認為公平的價值,並可決定如何在股東或不同類別股東之間進行該等分割。
*清盤人可在同樣的制裁下,為股東的利益將該等資產的全部或任何部分歸屬清盤人認為合適的信託受託人,但不得強迫任何股東接受任何股份或其他證券或資產,而該等股份或其他證券或資產有任何法律責任。
在我們清盤或解散的情況下,普通股持有人有權獲得我們關於他們所持普通股的盈餘資產,按比例分配給他們各自持有的普通股數量。
股份登記、轉讓及交收
他説,我們所有的已發行股票都已登記。公司成員登記冊一般公開供股東和公眾人士免費查閲。會員登記冊須在任何營業日開放供查閲不少於兩小時(視乎公司是否有能力在一年內關閉會員登記冊不超過30天)。公司須在百慕大維持其股份登記冊,但在符合《公司法》規定的情況下,可在百慕大以外設立登記分冊。公司須在其註冊辦事處備存一份董事及高級職員登記冊,供公眾人士在任何營業日內免費查閲不少於兩小時。然而,百慕大法律並未規定股東有權查閲或獲取任何其他公司記錄的副本。
C.材料合同
以下是我們作為締約方的某些實質性協議的簡要説明。下文所提供的説明並不完整,並以完整的協議加以限定,這些協議作為附件以20-F表格形式附於本年度報告。
出售我們在俄羅斯的業務
看見項目4--公司信息--A.公司的歷史和發展。
D.外匯管制
我們已被百慕大金融管理局指定為百慕大外匯管制的非居民。這一指定允許我們以百慕大元以外的貨幣進行交易,我們將資金(以百慕大元計價的基金除外)調入和調出百慕大的能力沒有任何限制,也沒有限制我們向持有我們普通股或我們代表普通股的美國存託憑證的美國或其他非百慕大居民支付股息的能力。
就百慕大外匯管制條例而言,只要我們的美國存託憑證仍然在納斯達克證券市場上市,或我們的普通股繼續在指定的證券交易所(包括阿姆斯特丹泛歐交易所)上市,我們的普通股或代表百慕大普通股的美國存託憑證在百慕大非居民之間的發行和自由轉讓就沒有任何限制。出於外匯管制的目的,涉及被視為居住在百慕大的人的某些股票發行和轉讓可能需要得到百慕大金融管理局的特別事先同意。
E.徵税
美國聯邦所得税的考慮因素
以下摘要描述了根據現行法律投資我們的美國存託憑證或普通股對美國持有者(定義如下)造成的某些重大的美國聯邦所得税後果。本摘要僅適用於持有美國存託憑證或普通股作為《守則》第1221節(定義如下)所指的資本資產,並以美元為其功能貨幣的美國持有者。
此外,本摘要以1986年經修訂的《國税法》(下稱《守則》)、適用的美國財政部條例及其司法和行政解釋為依據,所有這些均以Form 20-F年度報告的日期為依據。所有上述當局均受更改或不同解釋的影響,該等更改或不同解釋可追溯適用,並可能影響下文所述的税務後果。本年度報告Form 20-F中的陳述對美國國税局(“IRS”)或任何法院沒有約束力,因此我們不能保證以下討論的美國聯邦所得税後果不會受到美國國税局的質疑,或者如果美國國税局提出質疑,法院將予以支持。此外,本摘要不涉及任何遺產税或贈與税後果、任何州、地方或非美國税收後果或除美國聯邦所得税後果以外的任何其他税收後果。
*以下討論僅涉及對美國持有人的某些税收後果,而不描述可能與任何特定投資者或處於特殊税收情況下的個人相關的所有税收後果,例如:
•銀行和某些其他金融機構;
•受監管的投資公司;
•房地產投資信託基金;
•保險公司;
•經紀自營商;
•選擇按市價計價的交易員;
•免税實體;
•對淨投資收入繳納替代性最低税或醫療保險繳費税的責任人;
•某些美國僑民;
•持有我們的美國存託憑證或普通股的人,作為跨境、套期保值、建設性出售、轉換或綜合交易的一部分;
•實際或建設性地擁有或被視為通過投票或價值持有我們10%或更多股票的人;
•在美國以外的司法管轄區居住或通常居住或在某一司法管轄區設有常設機構的人員;
•由於在適用的財務報表中考慮了與我們的美國存託憑證或普通股有關的任何毛收入項目而須遵守特別税務會計規則的人員;
•根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為補償而獲得美國存託憑證或普通股的人;或
•通過合夥企業或其他傳遞實體持有美國存託憑證或普通股的人。
我們敦促我們的美國存託憑證或普通股的美國持有者就美國聯邦税收規則適用於他們的特定情況以及購買、擁有和處置我們的美國存託憑證或普通股對他們產生的州、地方和非美國税收後果諮詢他們的税務顧問。
在此使用的術語“美國持有人”是指我們的美國存託憑證或普通股的實益所有人,就美國聯邦所得税而言,被視為或被視為:
•是美國公民或居民的個人;
•在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律設立或組織的公司(或其他應作為公司徵税的實體);
•其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
•符合以下條件的信託:(1)受美國境內法院的監督,並受一名或多名美國人的控制;或(2)根據適用的美國財政部法規,具有有效的選舉效力,被視為美國人。
就美國聯邦所得税而言,在被視為合夥企業的實體或安排中,持有我們的美國存託憑證或普通股的合夥人(或其他所有者)的税務待遇一般將取決於該合夥人(或其他所有者)的地位和合夥企業的活動。合夥企業和作為該合夥企業的合夥人(或其他所有人)的美國持有人應諮詢其税務顧問。
以下討論假設存款協議所載陳述屬實,且存款協議及任何相關協議的義務將會按照其條款予以遵守。一般來説,就美國聯邦所得税而言,美國存托股份的持有者應被視為持有美國存托股份所代表的普通股。因此,在將美國存託憑證交換為普通股時,一般不會確認任何損益。美國財政部擔心,美國存托股份持有人和美國存托股份基礎證券發行商之間的所有權鏈中的中介機構可能採取的行動與為美國存託憑證持有人申請外國税收抵免不符。因此,如下所述,如果有任何外國税項的可信度,可能會受到美國存托股份持有人和我們之間所有權鏈中中間人採取的行動的影響,如果該等行動的結果是美國存托股份的持有人沒有被適當地視為相關普通股的實益所有人。
股息和其他分配
根據下文討論的被動型外國投資公司規則,我們就美國存託憑證或普通股作出的分派總額(包括從中預扣的非美國税額(如果有))一般將作為股息收入計入美國持有人在收到(或被視為收到)年度的毛收入中,但僅限於此類分配從我們根據美國聯邦所得税原則確定的當期或累計收益和利潤中支付。由於我們不根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算,因此美國持有者應該預計所有現金分配都將報告為股息,用於美國聯邦所得税目的。此類股息將不符合允許美國公司就從其他美國公司獲得的股息進行扣除的資格。
*某些非公司美國持有人(包括個人)收到的股息可能是“合格股息收入”,按適用的資本利得税税率徵税,條件是(1)(A)美國存託憑證或普通股(視情況而定)可隨時在美國成熟的證券市場上交易,或(B)我們有資格享受與美國簽訂的合格所得税條約的好處,其中包括信息交換計劃,(2)在支付股息的納税年度或上一納税年度,我們既不是被動外國投資公司(如下所述),也不被視為被動外國投資公司,(3)美國持有人滿足某些持有期要求,(4)美國持有人沒有義務就基本相似或相關財產的頭寸支付相關款項。根據美國國税局的授權,就上文第(1)款而言,普通股或代表該等股份的美國存託憑證一般被視為可在美國成熟證券市場交易,前提是該等普通股或美國存託憑證在納斯達克資本市場上市,就如我們的美國存託憑證一樣。根據現有的指導,尚不完全清楚您收到的任何普通股股息是否會作為合格股息收入徵税,因為普通股本身並不是出於交易目的在美國交易所上市的。然而,如果就荷蘭税法而言,我們被視為荷蘭居民,我們可能有資格享受美國和荷蘭之間的所得税條約的好處。美國持有者應該
就美國存託憑證或普通股支付的較低股息率的可用性諮詢他們的税務顧問。
此外,以外幣支付的任何分派的金額將等於該貨幣的美元價值,無論當時付款是否實際上已兑換成美元,在存託機構收到該分派之日,對於美國存託憑證,或對於普通股,由美國持有者以現貨匯率折算。在隨後兑換或以其他方式處置不同美元金額的貨幣時,任何進一步的收益或損失將是來自美國的普通收入或損失。
因此,股息通常將來自國外,並被視為“被動類別”收入,由此扣繳的非美國税款(如果有的話)可抵扣美國持有人的美國聯邦所得税責任,但須受適用的限制。如果股息構成如上所述的合格股利收入,則在計算外國税收抵免限額時計入的股息金額通常限於股息總額乘以適用於合格股利收入的減税税率,再除以通常適用於股息的最高税率。有資格獲得抵免的外國税收限額是按特定收入類別單獨計算的。與確定美國外國税收抵免有關的規則很複雜,美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解在他們的特定情況下是否有外國税收抵免,以及是否有可能要求對已支付或扣繳的任何外國税收進行分項扣除(代替外國税收抵免)。
美國存託憑證或普通股的出售或其他應税處置
根據下文討論的被動型外國投資公司規則,在出售或以其他方式應納税處置美國存託憑證或普通股時,美國持有者一般將為美國聯邦所得税目的確認資本收益或虧損,其金額等於該等美國存託憑證或普通股的變現金額與美國持有者調整後的納税基礎之間的差額。如果美國持有者在美國存託憑證或普通股的持有期超過一年,任何此類收益或損失通常將被視為長期資本收益或損失。非公司美國持有者(包括個人)通常將以優惠税率為長期資本收益繳納美國聯邦所得税。資本損失的扣除額受到很大限制。美國持有者在出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股時實現的收益或損失,一般將被視為美國來源收益或損失,用於美國外國税收抵免限制。
此外,如果出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股所收到的代價是以外幣支付的,則變現金額將是所收到的付款的美元價值,並按出售或其他處置之日的即期匯率換算。美國持有者可能在隨後出售或處置這種貨幣時實現額外的收益或損失,這些收益或損失通常將被視為來自美國的普通收入或損失。如果美國存託憑證或普通股(視情況而定)被視為在既定證券市場交易,而相關的美國持有人是現金制納税人或權責發生制納税人,且已作出特別選擇(必須每年一致適用,且未經美國國税局同意不得更改),則該美國持有人將通過換算在出售結算日按現貨匯率收到的金額來確定以外幣變現的美元價值。如果美國存託憑證或普通股(視情況而定)未被視為在既定證券市場交易,或相關的美國持有人是權責發生制納税人,不選擇在結算日使用現貨匯率確定變現金額,則該美國持有人將確認外幣收益或損失,但不得超過在出售或處置日變現的美元金額與結算日按現滙匯率換算的貨幣的美元價值之間的差額。
因此,美國持有者在美國存託憑證或普通股中的初始美國聯邦所得税基礎通常將等於該等美國存託憑證或普通股的成本(視適用情況而定)。如果美國持有者使用外幣購買美國存託憑證或普通股,美國存託憑證或普通股的成本將是購買當日外幣購買價格的美元價值,並按該日的現貨匯率換算。如果美國存託憑證或普通股(視情況而定)被視為在既定證券市場交易,而相關的美國持有人是作出上述特別選擇的現金基礎納税人或權責發生制納税人,則美國持有人將通過換算購買結算日按現貨匯率支付的金額來確定該等美國存託憑證或普通股成本的美元價值。
被動型外國投資公司規則
*在任何課税年度,我們將被歸類為被動外國投資公司(“PFIC”),條件是:(1)就PFIC規則而言,我們的總收入中至少有75%是“被動收入”,或(2)我們的資產價值(根據季度平均值確定)中至少有50%可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產。為此,我們將被視為直接或間接擁有25%或以上(按價值計算)股票的任何其他公司的資產,並賺取我們按比例持有的收入份額。根據PFIC規則,如果在美國持有人持有我們的美國存託憑證或普通股的任何時候,我們被視為PFIC,我們將繼續被視為此類投資的PFIC,除非(1)我們不再是PFIC,以及(2)美國持有人根據PFIC規則做出了“視為出售”的選擇。
根據我們的財務報表以及相關的市場和股東數據,我們認為,就我們最近結束的納税年度而言,我們不應被視為PFIC。然而,這是一項事實決定,必須在每個課税年度結束後每年作出,並在幾個方面受到不確定性的影響。因此,我們不能保證在本課税年度或未來任何課税年度,我們不會被歸類為私人機構投資者。
因此,如果在美國持有人持有我們的美國存託憑證或普通股的任何時間,我們被視為PFIC,則美國持有人在出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證或普通股時確認的任何收益,以及美國持有人收到的任何“超額分配”(定義見下文)的金額,將在美國持有人持有我們的美國存託憑證或普通股的期間按比例分配。分配給銷售或其他處置的應納税年度(或在超額分配的情況下,分配到應納税年度的收款年度)以及我們成為PFIC之前的任何年度的金額將作為普通收入徵税。分配給其他課税年度的款額將按該課税年度個人或公司(視情況而定)的最高税率繳税,並將徵收利息費用。就本規則而言,超額分派是指美國持股人就其美國存託憑證或普通股收到的任何分派超過在過去三年或美國持有者持有期間收到的我們的美國存託憑證或普通股的年度分派平均值的125%的金額,以較短的時間為準。如果Veon Ltd.被視為PFIC,某些選擇可能會導致我們的美國存託憑證或普通股的替代處理(如按市值處理)。我們不打算為我們的美國存託憑證或普通股的美國持有者提供必要的信息,以進行合格的選舉基金選舉,如果有的話,這將導致税收待遇不同於上述投資於PFIC的一般税收待遇。如果我們在任何課税年度被視為美國持有人的PFIC,美國持有人將被視為擁有我們任何子公司的股份,這些子公司也是PFIC。然而,對於任何這樣的子公司,很可能不會有按市值計價的選擇。
他説,如果Veon Ltd.被視為PFIC,美國持有者也將遵守年度信息報告要求。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解PFIC規則是否可能適用於對我們的美國存託憑證或普通股的投資。
美國信息報告和備份扣留
任何與我們的美國存託憑證或普通股有關的股息支付以及出售、交換或贖回我們的美國存託憑證或普通股的收益可能會受到向美國國税局報告信息和可能的美國後備扣留的影響。如果美國持有者提供了正確的美國聯邦納税人識別碼並進行了任何其他所需的證明,或以其他方式免除了備份扣繳,則該美國持有者可能有資格獲得備份扣繳豁免。被要求確定其豁免身份的美國持有者可能被要求在美國國税局表格W-9上提供此類證明。美國持有者應就美國信息報告和備份預扣規則的應用諮詢他們的税務顧問。
因此,備份預扣不是一項額外的税收。作為備用預扣的扣繳金額可記入美國持有人的美國聯邦所得税債務中,該美國持有人可通過及時向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何所需信息,獲得根據備用預扣規則扣繳的任何超額金額的退款。
附加信息報告要求
此外,作為個人和某些實體的某些美國持有者可能被要求提交IRS Form 8938(指定外國金融資產報表)或以其他方式報告與美國存託憑證或普通股的權益有關的信息,但某些例外情況除外(包括某些金融機構維持的賬户中持有的美國存託憑證或普通股的例外)。如果美國持有者未能滿足此類報告要求,可能會受到處罰。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解這些要求是否適用於他們收購和擁有我們的美國存託憑證或普通股。
上面的討論是一個一般性的總結。它不包括可能對您很重要的所有税務事項。每位潛在買家應諮詢其税務顧問,瞭解在投資者自己的情況下投資我們的美國存託憑證或普通股的税務後果。
重要的百慕大税收考慮因素
根據百慕大現行法律,我們在百慕大的收入或資本利得無需納税。
此外,根據1966年《免税承諾税收保護法》,我們從百慕大財政部長那裏獲得了一項承諾,即如果百慕大制定任何立法,對任何收入或收益徵税,該税將在2035年3月31日之前對我們不適用。然而,這一承諾並不阻止對通常居住在百慕大的人徵收任何税收或關税,或對我們在百慕大可能擁有的房地產權益徵收任何財產税。我們在百慕大每年根據我們的法定股本和股票溢價支付政府費用。目前,適用於我們的政府年費為8,780美元。
根據百慕大現行法律,百慕大不會就發行、轉讓或出售我們的普通股或代表普通股的美國存託憑證,或就代表普通股的我們普通股或美國存託憑證的任何付款(在某些情況下,向通常居住在百慕大的人士除外)徵收收入、預扣或其他税項或印花税或其他税項。
荷蘭税務方面的考慮
*本摘要僅涉及收購、擁有和處置我們的美國存託憑證或我們的普通股所產生的主要荷蘭税收後果,並不旨在描述可能與特定持有人相關的所有税收方面。税務問題很複雜,收購、擁有和處置美國存託憑證或普通股的特定持有人的税收後果將在一定程度上取決於該持有人的情況。因此,建議您諮詢您自己的税務顧問,以全面瞭解收購、所有權和處置對您造成的税收後果,包括荷蘭税法的適用性和效力。
在本摘要中,如果使用英語術語和短語來指代荷蘭概念,則此類術語和短語的含義應為荷蘭税法下同等的荷蘭語概念的含義。本摘要中使用的術語“荷蘭”和“荷蘭”僅指荷蘭王國的歐洲部分。本摘要假定Veon Ltd.的組織結構和業務將按照本Form 20-F年度報告中概述的方式進行。該組織結構或Veon Ltd.開展業務的方式的變化可能會使本摘要的內容無效,本摘要不會進行更新以反映任何此類變化。
*本摘要以荷蘭税法為依據(未公佈的判例法不包括在內),與本年度報告的Form 20-F相同。本摘要所依據的税法可能會發生變化,可能具有追溯力。任何此類更改都可能使本摘要的內容無效,摘要將不會進行更新以反映此類更改。
**如果您是美國存託憑證或普通股的持有者,並且:
•根據荷蘭税法中特定的法定歸屬規則,可被視為荷蘭税務目的的美國存託憑證或普通股的所有者;
•儘管原則上應繳納荷蘭公司税,但對來自美國存託憑證或普通股的收入,全部或部分具體免徵該税;
•是1969年《荷蘭企業所得税法》(1969年後的今天);
•擁有與管理委員會或監事會成員、僱傭關係、被視為僱傭關係或管理角色有關的美國存託憑證或普通股,在荷蘭作為就業收入徵税;
•擁有Veon Ltd.的重大權益或就荷蘭税務目的而被視為於Veon Ltd.的重大權益。一般而言,如果(A)您單獨擁有或被視為直接或被視為擁有Veon Ltd.5.0%或以上股份或任何類別股份的美國存託憑證或普通股,或擁有或被視為直接或間接擁有相當於Veon Ltd.5.0%或以上股份的美國存託憑證或普通股,或有權直接或間接收購,或有權直接或間接收購代表上述Veon Ltd.股份權益的ADS或普通股,或與Veon Ltd.年度利潤的5.0%或以上或與Veon Ltd.清算收益的5.0%或以上有關的利潤參與證書,或(B)您的ADS或普通股、收購Veon Ltd.的ADS或普通股的權利或利潤參與證書由您在應用非認可條款後持有;或
•是居住在阿魯巴、庫拉索或聖馬丁島的實體,並通過博內爾、聖尤斯特里烏斯或薩巴的常設機構或常駐代表經營企業,美國存託憑證或普通股歸屬於該常設機構或常駐代表。
所得税和資本利得税
非居民個人
根據荷蘭所得税,如果您既不是荷蘭居民,也不被視為荷蘭居民,您將不需要就從您的美國存託憑證或普通股或與您的美國存託憑證或普通股或與您的美國存託憑證或普通股相關的任何利益獲得或被視為獲得的任何利益繳納荷蘭所得税,除非:
i您從企業獲得利潤,無論是作為企業家還是根據對該企業淨值的共有權利,並且該企業是通過荷蘭的常設機構或常駐代表經營的,並且您的美國存託憑證或普通股歸屬於該常設機構或常駐代表;或
II您從美國存託憑證或普通股或與其相關的利益中獲得利益,或被視為從在荷蘭進行的雜項活動中獲得應納税的利益;或
三、除證券外,您有權分享在荷蘭有效管理的企業的利潤,並且美國存託憑證或普通股應歸屬於哪個企業。
非居民法人實體
根據荷蘭公司税,如果您是公司實體,或包括協會、合夥企業和共同基金在內的實體,作為公司實體應納税,而該實體既不是荷蘭居民,也不被視為荷蘭居民,則您將不需要就從或被視為從美國存託憑證或普通股獲得或與之相關的任何利益繳納荷蘭公司税,除非:
i.您直接從一家企業獲得利潤,該企業全部或部分通過荷蘭的常設機構或常駐代表經營,並且您的美國存託憑證或普通股歸屬於該常設機構或常駐代表;或
二、您根據在荷蘭管理的企業淨值的共同權利獲得利潤,該企業不是作為證券持有人管理的,您的美國存託憑證或普通股應歸屬於哪個企業。
一般信息
因此,如果您既不是荷蘭居民,也不被視為荷蘭居民,出於荷蘭税務目的,您不會僅僅因為簽署和/或執行與發行美國存託憑證或普通股有關的文件或Veon Ltd.履行該等文件或美國存託憑證或普通股之下的義務,而通過荷蘭常設機構或常駐代表經營或被視為經營企業。
股息預提税金
一般信息
Veon Ltd.通常被要求從Veon Ltd.分配的股息中預扣荷蘭股息預扣税,税率為15.0%,根據荷蘭國內法律或適用的荷蘭所得税條約,可能會根據美國存託憑證或普通股的特定持有人的個人情況而獲得減免。
他提出了“Veon Ltd.派發股息”的概念。本荷蘭税務考慮事項段落包括但不限於以下內容:
•現金或實物分配、視為和推定分配以及未被確認為已繳資本的償還,用於荷蘭股息預扣税目的;
•清算收益和回購或贖回美國存託憑證或普通股的收益,超過荷蘭股息預提税目確認為繳入的平均資本;
•Veon Ltd.向其美國存託憑證或普通股持有人發行的美國存託憑證或普通股的面值,或美國存託憑證或普通股面值的增加(視屬何情況而定),但前提是似乎沒有作出或將會作出為荷蘭股息預扣税目的確認的貢獻;以及
•在有純利的情況下,部分償還為荷蘭股息預扣税目的而確認為已繳入的資本,除非(A)Veon Ltd.‘S’股東已提前決議償還該等資本,及(B)有關美國存託憑證或普通股的面值已透過修訂其組織章程大綱而同等數額地減少。
贈與税和遺產税
此外,就荷蘭贈與税或荷蘭遺產税而言,既非荷蘭居民亦非荷蘭居民的美國存託憑證或普通股持有人以贈予方式收購或視為收購荷蘭居民或普通股,或在其去世時,不會產生荷蘭贈與税或荷蘭遺產税,除非在贈予的情況下,美國存託憑證或普通股持有人成為荷蘭居民或視為荷蘭居民,並在贈予日期後180天內死亡。
根據荷蘭贈與税和荷蘭遺產税的目的,根據條件先例作出的美國存託憑證或普通股的贈與被視為在條件先例得到滿足時作出。
F.股息和支付代理人
這不是必需的。
G.專家的發言
這不是必需的。
H.展出的文件
我們向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的任何文件都可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製,地址是華盛頓特區20549。我們在Form 20-F中提交年度報告,並在Form 6-K中提交季度業績和其他當前報告。
此外,美國證券交易委員會還保留了一個網站,其中包含以電子方式提交的信息,用户可以通過互聯網訪問該網站:http://www.sec.gov.
一、附屬信息
這不是必需的。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
我們因外幣匯率的不利變動和債務利率的變化而面臨市場風險。
截至2022年12月31日,我們集團面臨的最大貨幣敞口風險與俄羅斯盧布、巴基斯坦盧比、孟加拉國塔卡、烏克蘭格里夫納、哈薩克斯坦堅戈和烏茲別克索姆有關,因為我們在俄羅斯、巴基斯坦、孟加拉國、烏克蘭、哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦的經營活動產生的大部分現金流分別以這些當地貨幣計價,而我們的債務,如果不是由上述貨幣產生或對衝的,則主要以美元計價。
**我們持有約82%的現金和銀行存款為美元,以對衝本幣貶值的風險。
為了減少資產負債表上的貨幣錯配,我們以俄羅斯盧布、巴基斯坦盧比、烏克蘭格里夫納等貨幣持有部分債務,並有選擇地進入外匯衍生品。儘管如此,如果孟加拉塔卡、俄羅斯盧布、巴基斯坦盧比、烏茲別克索姆、烏克蘭格里夫納或哈薩克斯坦堅戈的美元價值大幅下降,可能會對我們償還美元計價債務的能力產生負面影響,並可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
根據我們的政策,我們不會進行任何投機性的國庫交易。
*有關我們將外幣計價的金額轉換為美元以及我們對外幣匯率不利波動的風險敞口的更多信息,請參見項目5--經營和財務審查及展望--影響可比性的因素 和運營結果—外幣折算和附註18-財務風險管理我們已審計的合併財務報表。
*我們的國庫職能部門已經制定了風險管理政策,建立了限制外幣匯率風險的指導方針。有關貨幣匯率相關風險的更多信息,包括與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突相關的風險,請參見項目3.D.風險因素--市場風險--我們面臨外幣匯兑損失、波動和換算風險,包括由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突.
**下表彙總了截至2022年12月31日,外匯重估直接影響我們報告損益的部分銀行貸款和債券的到期日信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日未償還的銀行貸款和外幣債券的名義總額, | 截至12月31日的公允價值, |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2022 |
總債務: | | | | | | |
固定匯率(單位:百萬美元) | 776 | 719 | 711 | 284 | — | 734 |
平均利率 | 6.6% | 7.02% | 7.07% | 8.13% | — | |
浮動匯率(單位:百萬美元) | — | — | — | — | — | — |
平均利率 | — | — | — | — | — | |
共計 | 776 | 719 | 711 | 284 | — | 734 |
截至2022年12月31日,由於本集團72%的銀行貸款和債券組合為固定利率債務,本集團融資的可變利率風險有限。
*有關我們對衍生品和其他金融工具的市場風險和金融風險管理的更多信息,請參見附註16--投資、債務和衍生工具和附註18-財務風險管理我們已審計的合併財務報表。
第12項.股權證券以外的證券的説明
A.債務證券
這不是必需的。
B.認股權證和權利
這不是必需的。
C.其他證券
這不是必需的。
D.美國存托股份
美國存托股份持有者應支付的費用
紐約梅隆銀行是我們美國存託憑證的存放處,其主要執行辦公室位於美國紐約格林威治大街240號,NY,NY 10286,USA。我們的存託機構直接向投資者(或其中介機構)收取交割和交出美國存託憑證的費用,投資者(或其中介機構)存入股票或為提取目的交出美國存託憑證。根據我們於2017年12月29日修訂並重述的存管協議(後經修訂),我們的美國存託憑證持有人不再需要向我們的存管支付任何現金分派或存託服務費。其他費用或收費見下表。
| | | | | |
用於: | 存取人或者美國存托股份持有人必須向託管人支付: |
發行美國存託憑證,包括因分配我們的股份、權利或其他財產而發行的美國存託憑證 | 每100個美國存託憑證(或不足100個美國存託憑證)5美元(或以下) |
為提取目的取消美國存託憑證,包括如果存款協議終止 | 每100個美國存託憑證(或不足100個美國存託憑證)5美元(或以下) |
對美國存托股份持有者的任何現金分配 | — |
託管服務 | — |
分配給存款證券持有人的證券分配給美國存托股份持有者 | 相當於如果證券已被分發並已為美國存托股份發行而存放的情況下應支付的費用 |
股東存取股時,將本公司股份登記簿上的股份轉至或轉出存管人或其代理人的名下 | 註冊費或轉讓費 |
電報、電傳和傳真傳輸(如保證金協議有明確規定) | 託管人的費用 |
將外幣兑換成美元 | 託管人的費用 |
託管人或託管人必須為任何美國存托股份或美國存托股份股票支付的税款和其他政府費用,例如股票轉讓税、印花税或預扣税 | 必要時 |
美國存托股份託管人或其代理人為託管證券服務而產生的任何費用 | 必要時 |
在某些情況下,持有者可以將他們的美國存託憑證轉換為在阿姆斯特丹泛歐交易所上市的普通股。Veon普通股持有人無需繳納美國存托股份持有人應支付的上述費用。
託管銀行應向我們支付的費用
此外,我們的託管機構已同意償還我們或向我們支付美國存托股份計劃的某些維護費用,包括郵寄年度和中期財務報告、打印和分發股息支票、電子提交美國聯邦税務信息、郵寄所需税表、文具、郵資、傳真和電話的郵資和信封費用。
在某些情況下,我們的託管機構已同意免除某些費用和支出。
美國存託憑證計劃下的比率變化
於2023年3月8日,我們更改了公司美國存託憑證計劃中的比例,包括將美國存托股份(ADS)與偉昂普通股(“股份”)的比例從一(1)股美國存托股份代表一(1)股美國存托股份更改為一(1)美國存托股份代表二十五(25)股(“比例更改”)。
根據比率的變化,截至生效日期,直接持有美國存託憑證的記錄持有人必須以每交回二十五(25)份現有美國存託憑證換一(1)份新的美國存託憑證為基礎。
對於美國存托股份持有者來説,這一比率的變化與25家反向拆分美國存托股份的持有者的效果相同。沒有發行與比率變化相關的新股,美國存託憑證繼續在納斯達克資本市場交易,代碼為“VEON”。
第II部
項目13.拖欠股息和拖欠股息
他們一個也沒有。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
*有關我們在2021年6月和2023年6月對公司細則所做修改的摘要,請參閲項目10.B--組織備忘錄和章程。
項目15.控制和程序
披露控制和程序
隨後,在包括集團首席執行官(GCEO)和集團首席財務官(GCFO)在內的管理層的監督和參與下,對截至本20-F表格年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。這些披露控制和程序包括我們的披露和審查委員會對我們的交易所法案報告準備情況的審查。披露和審查委員會還對我們的披露控制和程序提供了額外的核實。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據評估,我們的GCEO和GCFO得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序無效。他們之所以得出這一結論,是因為財務報告的內部控制存在重大缺陷,如下所述。
管理層財務報告內部控制年度報告
此外,我們的管理層有責任根據《交易所法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在為Veon有限公司財務報告的可靠性以及編制和公允列報提供合理的保證。‘S根據公認會計原則發佈合併財務報表。
他説,任何控制和程序制度的有效性都有固有的限制,包括人為錯誤的可能性,規避或凌駕控制和程序,以及合理的資源限制。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測都有可能由於條件的變化而變得不夠充分,或者公司政策和程序的遵守程度可能惡化。
*我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,我們的管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013)以及證券交易委員會關於根據交易法第13(A)或15(D)節對財務報告進行內部控制的管理層報告的指導意見中規定的標準。
根據管理層對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的評估結果,我們的管理層得出結論,由於以下所述的重大缺陷,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們發現了與企業處置的會計和財務報表列報有關的重大弱點。具體地説,我們沒有設計和保持有效的控制來處理和審查企業處置的會計處理和適當的財務報表列報。這一重大疲軟導致我們重報了2022年合併財務報表。這也導致我們對2022年合併財務報表進行了相關調整
對持續經營和非持續經營內的項目進行分類,以及外幣換算的會計處理。此外,重大弱點可能導致任何賬户餘額或披露的錯誤陳述,從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述,而這是無法防止或檢測到的。中對重述進行了更全面的描述附註24與本年度報告其他部分所列財務報表相牴觸。
儘管財務報告的內部控制存在重大缺陷,但我們的GCEO和GCFO得出結論,本年度報告20-F表格中包含的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量,符合國際財務報告準則。
物質薄弱的補救計劃
我們正在採取措施,並將繼續採取措施,彌補物質上的弱點。這些步驟將包括設計和實施對業務處置的控制活動,以具體審查合併財務報表中子公司處置的適當會計處理以及相關列報和準確性,包括在損益表、權益變動表和全面收益表中。實施和運行有效的財務報告系統的過程是一個持續的努力,要求我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持一個足以滿足我們報告義務的財務報告系統。需要更多的時間來完成執行以及評估和確保這些程序的可持續性。我們相信,我們採取的行動將有效地補救上述重大弱點,我們將繼續投入大量時間和注意力在這些補救努力上。隨着我們繼續評估和採取行動改善我們對財務報告的內部控制,我們可能會採取額外的行動來解決控制缺陷或修改上述某些補救措施。我們不能保證我們正在採取和將採取的行動將足以在2023年12月31日之前彌補實質性的弱點。目前,我們無法提供與實施這項補救計劃有關的預計費用估計;但是,這些補救措施將非常耗時,並可能產生鉅額費用。
獨立註冊會計師事務所認證報告
普華永道旗下獨立註冊會計師事務所S已審計並出具了一份關於威揚有限公司截至2022年12月31日財務報告內部控制有效性的認證報告,副本見項目18--財務報表.
財務報告內部控制的變化
除上文中所述的情況外,其他情況除外物質薄弱的補救計劃,在本20-F表格年度報告所涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制所識別的與評估相關的變化並未對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第16項。[已保留]
項目16A。審計委員會財務專家
目前,董事會已確定我們的審計和風險委員會主席Michiel Soting是Form 20-F第16A項中定義的“財務專家”。根據《交易法》第10A-3條的規定,索廷是“獨立的”。有關蘇廷先生經歷的描述,請參見項目6.A--董事和高級管理人員--董事會--米歇爾·索廷.
項目16B。道德準則
我們的集團行為守則(“守則”)適用於所有Veon員工、高級管理人員和董事,包括其主要執行人員、主要財務人員和主要會計人員或控制人。本守則包括一項道德守則,其定義如下項目16.B根據《交易法》的表格20-F。我們的準則可在我們的網站http://www.veon.com,“We Are Veon/Value&Culture”下獲得(網站上的信息未通過引用併入本Form 20-F年度報告)。《守則》的基本原則是:阻止不當行為,促進誠實和道德行為;充分、公平、準確、及時和可理解的披露;遵守適用的法律、規則和條例;及時對違反《守則》的行為進行內部報告;以及對遵守《守則》的責任追究。如有需要,本公司將於本公司的網站上披露本公司董事會可能批准的對本守則的任何修訂或豁免,包括任何默示放棄。
項目16C。首席會計師費用及服務
普華永道會計師事務所(PCAOB ID:1395)在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度擔任獨立公共會計師,其經審計的財務報表載於本年度報告Form 20-F。下表列出了普華永道會計師事務所及其成員事務所在2022年和2021年提供的專業服務和其他服務的總費用。
| | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
(單位:百萬美元) | 2022 | 2021 |
審計費 | 9.6 | 10.9 |
審計相關費用 | — | 0.2 |
税費 | — | — |
所有其他費用 | — | 0.1 |
總計 | 9.6 | 11.2 |
審計費
審計費用主要包括審計截至2022年和2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表的費用,審查季度綜合財務報表的費用,以及與監管和法定備案相關的服務,包括薩班斯-奧克斯利法案第404條的證明服務。
審計相關費用
所謂審計相關費用是指與審計或審查的表現合理相關的保證和相關服務的費用,一般包括與交易性產品和報告程序相關的審計和保證服務,以及與會計和賬單記錄相關的其他商定服務。
税費
他們一個也沒有。
所有其他費用
他們一個也沒有。
審計委員會預先批准的政策和程序
根據2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》,Veon Ltd.與其獨立公共會計師的所有業務都必須實施預先審批程序。根據《薩班斯-奧克斯利法案》有關審計師獨立性的要求,萬得有限公司的S審計和風險委員會預先批准了萬得有限公司的獨立會計師S的審計和非審計服務(包括税務服務)的聘用條款和費用。Veon Ltd.S審計和風險委員會預先批准了普華永道會計師事務所及其附屬公司在截至2022年12月31日的財年提供的所有服務的聘用條款和費用。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
他們一個也沒有。
項目16E。發行人購買股權證券及關聯購買
他們一個也沒有。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
2022年第二季度,關於審計我們截至2022年12月31日的財政年度的招標討論,我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(PwC)通知我們,如果他們被任命,他們將不會在任期結束時競選連任。普華永道的任期在本年度報告中包括的審計報告發布後結束。
我們尚未為截至2023年12月31日的年度任命新的獨立註冊會計師事務所。
普華永道截至2021年12月31日和2022年12月31日的財年報告不包含不利意見或免責聲明,也沒有關於不確定性、審計範圍或會計原則的保留或修改,但以下情況除外:(A)2021年12月31日的報告在該報告中包含一段關於對公司作為持續經營企業繼續經營的能力的重大懷疑的解釋性段落,以及一段關於會計原則變化的段落,以及(B)12月31日的報告,2022年報告包括(I)在該報告中説明對公司作為持續經營企業的持續經營能力的嚴重懷疑的説明段落,以及(Ii)説明在截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度報告中以Form 20-F格式重述公司綜合財務報表的説明段落。
在最近兩個會計年度及其後截至2023年7月24日的過渡期內,普華永道與普華永道在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等事項上並無任何分歧,如不能令其滿意地解決,則會導致普華永道參考其報告,或在表格20-F的第16F(A)(1)(V)項中定義的任何“須報告事項”,但本報告披露的事項除外項目16F以及我們在財務報告內部控制方面的重大弱點項目15--控制和程序.
本公司已向普華永道提供上述披露的副本,並已要求並收到普華永道致美國證券交易委員會的一封信,聲明他們是否同意上述聲明。普華永道的信函日期為2023年7月24日,現作為附件15.2存檔。
項目16G。公司治理
Veon致力於提供高標準的公司治理。我們的治理結構旨在促進我們所做的每一件事的誠信,我們致力於負責任和有效的治理,作為我們文化的核心要素。
Veon認識到良好的公司治理在支持我們的戰略實施方面的重要性。我們也認識到我們有責任遵守我們的最終母公司--一家在納斯達克和阿姆斯特丹泛歐交易所上市的百慕大公司的要求。我們渴望在公司治理方面實施與公司結構和運營模式相適應的最佳實踐。我們的治理結構通過對我們做出的決定和採取的行動提供適當的監督來加強廉正。
因此,本公司已採用公司管治常規及公司細則,訂立明確的管治規則,範圍包括須經本公司股東及董事會成員批准的事項、利益衝突規定,以及董事及管理職責及義務。
根據適用的美國聯邦證券法,我們是“外國私人發行人”。我們遵守適用於在納斯達克資本市場上市的外國私人發行人的公司治理規則。因此,吾等獲準遵循百慕達的“母國慣例”,以代替納斯達克的企業管治規則的條文,惟吾等須:(1)根據納斯達克上市規則第5605(C)(3)條設立合資格的審核委員會;(2)確保審核委員會的成員符合納斯達克上市規則第5605(C)(2)(A)(Ii)條對獨立性的要求;及(3)遵守納斯達克上市規則第5640條關於投票權的規定。
根據納斯達克上市規則第5615(A)(3)(B)條,以下是我們於2022年至2023年7月6日期間根據我們委員會所依據的相關納斯達克上市規則所遵循的百慕大“母國做法”的摘要。一旦董事會通過了新成立的研資局章程並修訂了審計與風險委員會章程以反映我們最新的委員會結構,我們將對照相關的納斯達克上市規則重新評估我們的做法。
披露第三方董事和提名者薪酬
根據納斯達克上市規則第5250(B)(3)條,每家在納斯達克上市的美國公司必須披露任何董事或董事的代名人與公司以外的任何個人或實體之間的所有協議和安排的實質性條款,該協議和安排涉及與該人作為公司董事候選人或服務有關的補償或其他付款。百慕大法律沒有對Veon Ltd.施加任何此類要求。作為一家外國私人發行人,我們可以豁免遵守這一納斯達克要求,我們的一些董事與公司以外的個人或實體達成了協議。
董事獨立自主
根據納斯達克上市規則第5605(B)(1)條規定,每家在納斯達克上市的美國公司必須擁有納斯達克規則所界定的過半數獨立董事。百慕大法律並不要求我們擁有多數獨立董事。儘管作為一家外國私人發行人,我們可以免於遵守這一納斯達克要求,但我們目前擁有納斯達克規則中定義的大多數獨立董事。
高管會議
根據納斯達克上市規則第5605(B)(2)條的規定,在納斯達克全球精選市場上市的美國公司的獨立董事必須參加僅有該等獨立董事出席的定期執行會議。百慕大法律沒有對Veon Ltd.施加任何這樣的要求。作為一家外國私人發行人,我們可以豁免遵守這一納斯達克要求,我們的內部公司治理規則和程序目前也不要求獨立董事在定期安排的執行會議上開會。
然而,董事會不時要求管理層不要出席部分董事會會議,以使董事會成為對管理層更有效的制衡。
董事對董事提名的獨立監督
根據納斯達克規則第5605(E)(1)條,董事美國上市公司的被提名人必須由(1)過半數董事會獨立董事投票選出或推薦供董事會選擇,或(2)由完全由獨立董事組成的提名委員會(如納斯達克規則所定義)選出或推薦供董事會選擇。百慕大法律沒有對Veon Ltd.施加任何此類要求。作為一家外國私人發行人,我們免於遵守納斯達克關於董事對董事提名的獨立監督的要求。NCGC負責確定和挑選擔任董事的候選人,並不完全由獨立董事組成。
薪酬與人才委員會
根據納斯達克規則第5605(D)(2)條的規定,美國上市公司必須有一個薪酬委員會,該委員會至少有兩名成員,並且完全由獨立董事組成,這在納斯達克規則中有定義。此外,納斯達克規則要求美國上市公司薪酬委員會的章程必須符合規則5605(D)(1)的要求以及規則5605(D)(3)所列的職責和權限。百慕大法律沒有對Veon Ltd.施加任何此類要求。作為外國私人發行人,我們可以豁免遵守本段所述的納斯達克要求。但是,我們的董事會已經成立了薪酬與人才委員會,該委員會目前由三名董事組成,其中兩名董事根據納斯達克規則的定義是獨立的,並就薪酬和人才問題向董事會提供諮詢。CTC負責批准Veon有限公司董事和高級管理人員以及我們運營公司的首席執行官的薪酬、員工福利計劃和Veon有限公司的任何股權薪酬計劃。
審計委員會
納斯達克規則第5605(C)(2)(A)條要求美國上市公司有一個至少由三名成員組成的審計委員會,每個成員都是獨立的董事,這一點在納斯達克規則中有定義。百慕大法律沒有對Veon Ltd.施加任何這樣的要求。作為一家外國私人發行人,我們可以豁免遵守納斯達克的要求,即成立一個至少有三名成員的審計委員會。然而,我們的審計和風險委員會目前由三名董事組成,他們都符合交易所法案規則10A-3中規定的獨立性標準。審計和風險委員會主要負責任命、補償、保留和監督審計員,制定處理與會計或審計事項有關的投訴的程序,並聘請必要的顧問。
股權補償計劃
根據納斯達克第5635(C)條規則,美國上市公司應給予股東對所有股票期權或其他股權薪酬計劃及其實質性修訂進行投票的機會(具體例外情況除外)。百慕大法律沒有對Veon Ltd.施加任何這樣的要求。作為一家外國私人發行人,我們免於遵守這一納斯達克要求,也沒有任何股權補償計劃提交我們的股東批准。
第16H項。煤礦安全信息披露
這不是必需的。
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
這不是必需的。
項目16J。內幕交易政策
這不是必需的。
第三部分
項目17.財務報表
他説,我們已經對項目18作出了答覆,而不是這個項目。
項目18.財務報表
此外,本項目所要求的財務信息以及普華永道會計師事務所的報告載於F-1至F-93頁。
項目19.展品
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以引用方式併入 |
數 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 日期 | 隨函存檔 |
1.1 |
《Veon有限公司章程》,於202年6月29日進一步修訂3 | | | | | * |
1.2 | 經修訂的公司註冊證書及組織章程大綱 | 20-F | 001-34694 | 1.2 | 04/03/2017 | |
2.1 | 經修訂的Veon有限公司與紐約梅隆銀行作為託管人的存款協議(普通股)格式 | F-6 | 333-164781 | 1 | 12/22/2017 | |
2.2 | VimpelCom Ltd.、Eco Telecom Limited、Altimo Holdings&Investments Ltd.、Altimo Coöperatief U.A.、Telenor Mobile Communications AS和Telenor East Invest AS之間的註冊權協議,日期為2009年10月4日 | F-4 | 333-164770 | 2.3 | 2/8/2010 | |
2.3 | VimpelCom Ltd.、Altimo Holdings&Investments Ltd.、Altimo Coöperatief U.A.、Telenor Mobile Communications AS、Telenor East Invest AS和Telenor East Holding II AS之間的註冊權協議轉讓、假設和修訂協議,日期為2013年11月27日 | 13D | 005-85442 | 99.1 | 12/5/2013 | |
2.4 | VimpelCom Ltd.、Altimo Holdings&Investments Ltd.、Altimo Coöperatief U.A.、LetterOne Investment Holdings S.A.、L1T VIP Holdings S.àR.L.、Telenor Mobile Communications AS和Telenor East Holding II AS之間的註冊權協議的轉讓、假設和第二次修訂協議,日期為2016年9月21日 | 6-K | 001-34694 | 4.1 | 9/26/2016 | |
2.5 | 根據《交易法》第12條登記的證券説明 | 20-F | 001-34694 | 2.6 | 03/14/2020 | |
4.1 | 彌償協議的格式 | 20-F | 001-34694 | 4.1 | 3/15/2021 | |
4.2 | 高管投資計劃 | S-8 | 333-180368 | 4.3 | 3/27/2012 | |
4.3 | “董事”投資計劃 | S-8 | 333-183294 | 4.3 | 8/14/2012 | |
4.4 | VimpelCom 2010股票期權計劃 | S-8 | 333-166315 | 4.3 | 4/27/2010 | |
4.5 | VimpelCom 2000股票期權計劃 | S-8 | 333-166315 | 4.4 | 4/27/2010 | |
4.6†# | 關於PJSC Vimpl-Communications股份的買賣協議,日期為2022年11月24日,由Veon Holdings BV和Veon Ltd(作為賣方)、股份公司Kopnik-Invest 3(作為買方)和Vimpl-Communications公共股份公司簽訂 | | | | | * |
8 | 重要子公司名單 | | | | | * |
12.1 | 依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條、《美國法典》第15編第7241條對首席執行官的認證 | | | | | * |
12.2 | 依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條,《美國法典》第15卷第7241條對首席財務官的證明 | | | | | * |
13.1 | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 | | | | | * |
15.1 | 普華永道會計師事務所(Veon Ltd.)同意 | | | | | * |
15.2 | 普華永道會計師事務所2023年7月24日就獨立註冊會計師事務所變更致美國證券交易委員會的信 | | | | | * |
99.1 | 電信術語彙編 | | | | | * |
99.2 | 對電訊的規管 | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.INS | XBRL實例文檔(1) | | | | | * |
101.SCH | XBRL分類擴展架構(1) | | | | | * |
101.CAL | XBRL分類擴展方案計算鏈接庫(1) | | | | | * |
101.DEF | XBRL分類擴展方案定義鏈接庫(1) | | | | | * |
101.LAB | XBRL分類擴展方案標籤鏈接庫(1) | | | | | * |
101.PRE | XBRL分類擴展方案演示文稿鏈接庫(1) | | | | | * |
____________________
(1) 以下材料摘自本公司以可擴展商業報告語言(XBRL)格式編制的截至2022年12月31日的20-F表格年度報告:(I)截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日的綜合損益表;(Ii)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面收益表;(Iii)截至2022年、2022年和2021年12月31日的綜合財務狀況報表;(Iv)截至2022年、2022年和2020年12月31日的綜合權益變動表;(V)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合現金流量表;及(Vi)綜合財務報表附註。請注意,根據美國證券交易委員會頒佈的S-T法規第406T條,本互動數據文件被視為未提交,或被視為1933年證券法第11或12節中登記聲明或招股説明書的一部分,被視為未根據交易法第18節提交,否則不承擔這些條款下的責任。
†表示,已要求對本展覽的某些部分進行保密處理。本展品的部分內容已根據S-K法規第601(A)(6)項和第601(B)(10)項進行了編輯。
#根據S-K條例第601(A)(5)項,這些附表已被省略。公司特此承諾,如有要求,將向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表的副本。
Veon Ltd.沒有提交與長期債務有關的證物文件,根據該文件,授權的證券總額不超過Veon有限公司及其子公司在合併基礎上總資產的10%。Veon Ltd.同意應要求向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
簽名
在此,註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本20-F表格年度報告。
Veon Ltd.
作者:/發稿S/Kaan TerzioğLu
姓名:卡恩·泰齊奧ğLu
頭銜:蘋果首席執行官
日期:2023年7月24日
合併財務報表
Veon Ltd.
截至2022年12月31日和
在三年的時間裏
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 Veon有限公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了所附的Veon有限公司及其子公司的綜合財務狀況報表 (本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日, 以及截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關合並收益表及全面收益表、權益變動表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據 內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量 符合國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則。此外,我們認為,本公司截至2022年12月31日並未在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架由於截至該日財務報告的內部控制存在重大缺陷,涉及本公司沒有設計和維持有效的控制來處理和審查處置業務的會計處理和適當的財務報表列報,因此COSO(2013)發佈了這份報告。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。上述重大弱點在《管理層財務報告內部控制年度報告》第15項下描述。我們在確定2022年綜合審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮到了這一重大弱點 財務報表,以及我們對本公司財務報告內部控制有效性的意見不影響我們對該等合併財務報表的意見。
重述以前發佈的財務報表
如綜合財務報表附註24“重報2022年綜合財務報表”一節所述,本公司已重報其2022年財務報表以更正錯誤。
對公司作為持續經營企業的持續經營能力有很大的懷疑
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註24“俄羅斯與烏克蘭之間的持續衝突”一節所述,本公司已經受到並將繼續受到俄羅斯政府入侵烏克蘭的後果(“俄羅斯與烏克蘭之間的持續衝突”)的負面影響,並表示這些事件或情況表明存在重大不確定性,可能會對公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑(或根據PCAOB標準提出重大懷疑)。管理部門在這些事項上的計劃也在附註24“俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突”一節中説明。合併財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對上述管理層報告所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及
本公司僅根據公司管理層和董事的授權設立;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下所述的關鍵審計事項 是不是很重要 (I)涉及對綜合財務報表有重大影響的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
俄羅斯現金產生單位商譽的評估和商譽減值準備的準確性
正如綜合財務報表附註10、11和13所述,公司截至2022年12月31日的綜合商譽餘額為3.94億美元,加上截至2022年12月31日歸類為待售的與俄羅斯現金產生單位相關的商譽金額6.17億美元,綜合商譽減值虧損為億美元,以及作為非持續業務一部分的俄羅斯部分的商譽減值虧損4.46億美元。管理層自9月30日起進行年度減值測試,或當情況顯示商譽的賬面價值可能減值時。潛在減值是通過比較現金產生單位的可收回價值,特別是公允價值減去處置成本與其賬面價值來識別的。公允價值是由管理層使用貼現現金流模型,基於根據市場參與者的觀點調整的商業計劃的現金流預測來估計的。在估計現金產生單位的公允價值時,管理層使用與貼現率以及預計收入增長率、預計營業利潤率、預計資本支出和相關終點率有關的假設。截至2022年3月31日,管理層確定了可能導致俄羅斯現金產生單位賬面價值減值的情況,並進行了額外的商譽減值測試,從而產生了上述減值費用。截至2022年9月30日,俄羅斯業務的公允價值減去出售成本(“FVLCD”)是基於第三方投標的預期銷售收益,而最終股價對價RUB 1300億盧布已於2022年11月24日簽署的SPA中反映(截至2022年12月31日約為19億美元)。根據本年度的年度商譽減值測試,並無額外減值費用入賬。
我們確定執行與俄羅斯現金產生單位商譽估值和商譽減值費用準確性有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層在制定現金產生單位的公允價值計量時應用了重大判斷。這反過來又導致審計師高度的判斷力、主觀性和努力執行程序,以評估管理層與貼現率相關的重大假設
以及預計收入增長率、預計營業利潤率、預計資本支出和相關終端費率。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性,包括對俄羅斯現金產生部門的估值進行控制。這些程序還包括(其中包括)測試模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性、評估管理層識別現金產生單位的適當性、重新計算賬面價值並確認適用的匯率、通過將本年度實際結果與上一年度的預測結果進行比較對上一年度的估計進行追溯審查,以及測試記錄的減值費用的準確性。評估管理層未來現金流預測和相應假設的構成包括考慮(I)俄羅斯現金產生部門當前和過去的業績,(Ii)與外部市場和行業數據的一致性,(Iii)俄羅斯戰略舉措與審計其他領域獲得的證據的佐證,包括評估政治局勢(包括制裁法律和法規以及俄羅斯的宏觀經濟環境)對業務計劃的影響,(Iv)評估在確定重大假設時管理層存在偏見的任何跡象,以及(V)評估財務報表中關於假設、敏感性和淨空的披露的充分性。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現現金流模型和重大假設。
巴基斯坦“不確定所得税頭寸”和“非所得税規定”的估值
如綜合財務報表附註7和附註8所述,截至2022年12月31日,公司記錄了與不確定所得税頭寸相關的1.33億美元準備金和與非所得税相關的4900萬美元準備金。巴基斯坦的“不確定的所得税狀況”和“非所得税規定”在記錄的撥備總額中佔很大一部分。鑑於本公司經營的市場的税收法規不可預測,並帶來重大不確定性,管理層對税收負債的估計可能與相關税務機關關於如何將法規應用於實際交易的解釋不同。因此,管理層需要作出判斷,以確定不確定的所得税狀況是否可能無法持續,並估計最有可能出現的結果範圍內的金額。管理層還需要判斷,以確定非所得税索賠出現不利結果的可能性程度,以及管理層對損失金額作出合理估計的能力。
我們認定執行與巴基斯坦“不確定所得税頭寸”和“非所得税撥備”估值相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層在(I)評估税務當局接受不確定所得税處理的可能性和估計不確定性的影響時應用重大判斷,以及(Ii)確定不利的非所得税結果的可能性程度和對損失金額進行合理估計的能力。這進而導致審計師高度判斷、主觀性和努力執行評估管理層估計不確定性的程序,包括(其中包括)評估事實和情況以及對不確定所得税處理的解釋,這支持管理層對税務機關維持所得税立場的可能性的判斷,並根據相關税法的適用情況估計不確定性的影響,以及非所得税索賠產生不利結果的可能性和估計現金流出金額的合理性。此外,審計
這項工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。除其他外,這些程序包括測試控制措施的有效性,以及時識別新的或現行地方税收法律、法規和司法裁決的變化,控制對“不確定的所得税狀況”和“非所得税規定”的負債的及時確認,以及控制對所要求的披露的審查。除其他外,這些程序還包括:(1)測試用於計算“不確定所得税頭寸”和“非所得税撥備”負債的信息,包括評價與税務機關的對應關係和評估法院對全行業問題的裁決結果;(2)測試司法管轄區對“不確定所得税頭寸”和“非所得税撥備”負債的計算和基本估計,包括管理層對“不確定所得税頭寸”的技術優點以及非所得税申報的技術優點的評估;(Iii)測試管理層對“不確定所得税狀況”及“非所得税撥備”的識別及可能結果的評估;(Iv)與相關税務機關一起評估税務審計的狀況及結果;及(V)評估財務報表披露的充分性。擁有專業技能和知識的專業人士協助評估本公司的“不確定所得税頭寸”和“非所得税撥備”的計量,包括評估管理層對不確定的所得税頭寸是否可能持續和潛在收益金額的評估的合理性,評估管理層對非所得税索賠不利結果的可能性和估計損失金額的評估的合理性,相關税法的適用,以及估計利息和罰款的合理性。
孟加拉國遞延税項資產的估值
如合併財務報表附註8所述,公司確認了截至2022年12月31日在孟加拉國的1.08億美元的遞延税項結轉虧損。由於該公司最近有虧損的歷史,管理層應作出判斷,以確定是否有令人信服的證據表明,將有足夠的應税利潤可用於抵扣税收損失和抵免。確定可確認的金額需要重大判斷,這主要取決於對與歷史税損計算有關的不確定税務狀況的概率評估、未來應納税利潤的可用性以及是否存在應税臨時差異。
我們認定執行與孟加拉國遞延税項資產估值相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層在(I)評估可供確認的虧損金額(包括税務規則的解釋)、評估税務機關接受不確定所得税處理的可能性以及評估不確定性的影響時,對首次確認遞延税項資產和評估相關“不確定所得税頭寸”的重大判斷,以及(Ii)估計未來應納税利潤的金額,以及與新業務計劃有關的不確定性。這反過來又導致審計師高度的判斷、主觀性,以及在執行評估管理層估計不確定性的程序時所做的努力。上述事項包括評估事實和情況以及對不確定所得税處理的解釋,以支持管理層對税務機關維持所得税立場的可能性的判斷,並根據相關税法的適用情況估計不確定性的影響,以及評估對未來應納税利潤的預測。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序除其他外,包括測試與遞延税項資產和“不確定的所得税狀況”有關的控制措施的有效性,更具體地説,測試評估遞延税項資產可收回程度的控制措施,包括對預測未來應納税所得額時使用的假設和判斷的控制措施,對及時識別新的或現行地方税務法律、法規和司法裁決變化的控制措施,對及時確認“不確定所得税税項狀況”的控制措施,以及對審查所要求的披露情況的控制措施。除其他外,這些程序還包括:(1)評估按年度分列的歷史虧損、不確定的所得税狀況以及與税收損失有關的遞延税項結轉資產的構成;(2)評估和測試管理層採取的公司税倉位;(3)通過將預測的未來應納税利潤與核準的業務計劃達成一致,評估遞延税項資產的可回收性;(4)評估使用的預測中的基本趨勢和假設是否與減值測試中使用的趨勢和假設一致;(5)評估基本假設和預測的收入和成本,確定預測中包括所有必要的要素;並根據適用税務規則重新計算應課税溢利;(Vi)對照公司用以決定管理層預測未來應課税收入的能力的業務計劃評估過往業績;(Vii)評估是否有任何本地到期期及任何適用的收回限制;及(Viii)評估財務報表的披露是否足夠。擁有專業技能和知識的專業人士協助評估本公司“不確定所得税狀況”的計量,包括評估管理層評估不確定所得税狀況是否可能持續的合理性,以及評估本公司遞延税項資產的估值(包括解釋當地税務法規),以及評估管理層評估遞延税項資產是否可以根據未來應納税利潤確認的合理性。
/S/M.de Ridder RA
普華永道會計師事務所
阿姆斯特丹、荷蘭
2023年7月24日
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
目錄表 | | | | | | | | |
合併損益表 | 9 |
綜合全面收益表 | 10 |
綜合財務狀況表 | 11 |
合併權益變動表 | 12 |
合併現金流量表 | 14 |
關於本集團的一般信息 | 15 |
1 | 一般信息 | 15 |
本集團的經營活動 | 19 |
2 | 細分市場信息 | 19 |
3 | 營業收入 | 20 |
4 | 銷售、一般和行政費用 | 22 |
5 | 貿易和其他應收款 | 23 |
6 | 其他資產和負債 | 24 |
7 | 準備金和或有負債 | 25 |
8 | 所得税 | 29 |
本集團的投資活動 | 35 |
9 | 重大交易 | 35 |
10 | 待售及停業經營 | 30 |
11 | 資產減值 | 41 |
12 | 財產和設備 | 46 |
13 | 無形資產 | 49 |
14 | 對子公司的投資 | 51 |
本集團的融資活動 | 54 |
15 | 其他營業外損益 | 54 |
16 | 投資、債務和衍生品 | 55 |
17 | 現金和現金等價物 | 65 |
18 | 金融風險管理 | 66 |
19 | 已發行資本和儲備 | 71 |
20 | 每股收益 | 72 |
21 | 已支付和建議的股息 | 73 |
更多信息 | 74 |
22 | 關聯方 | 74 |
23 | 報告所述期間之後發生的事件 | 82 |
24 | 編制合併財務報表的依據 | 85 |
25 | 重大會計政策 | 91 |
26 | 濃縮了Veon Ltd.的單獨財務信息。 | 92 |
合併損益表
截至12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元,每股除外) | 注意事項 | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | | |
服務收入 | | 3,600 | | 3,690 | | 3,355 | |
設備及配件的銷售 | | 28 | | 35 | | 22 | |
其他收入 | | 127 | | 125 | | 105 | |
總營業收入 | 3 | 3,755 | | 3,850 | | 3,482 | |
| | | | |
其他營業收入 | | 1 | | — | | — | |
| | | | |
服務成本 | | (448) | | (448) | | (431) | |
設備和配件的成本 | | (28) | | (36) | | (23) | |
銷售、一般和行政費用 | 4 | (1,533) | | (1,526) | | (1,403) | |
折舊 | 12 | (557) | | (605) | | (553) | |
攤銷 | 13 | (221) | | (194) | | (177) | |
減值(虧損)/沖銷 | 11 | 107 | | (27) | | (62) | |
非流動資產處置(虧損)/收益 | | (1) | | 9 | | (10) | |
(虧損)/出售子公司的收益 | 9 | 88 | | — | | — | |
| | | | |
營業利潤 | | 1,163 | | 1,023 | | 823 | |
| | | | |
融資成本 | | (583) | | (591) | | (569) | |
財政收入 | | 32 | | 13 | | 19 | |
其他營業外損益 | 15 | 9 | | 26 | | 84 | |
淨匯兑損益 | | 181 | | (7) | | 16 | |
税前利潤/(虧損) | | 802 | | 464 | | 373 | |
| | | | |
所得税 | 8 | (69) | | (344) | | (279) | |
持續經營的利潤[虧損] | | 733 | | 120 | | 94 | |
非持續經營的税後虧損和非持續經營的處置 | 10 | (742) | | 681 | | (410) | |
當期(虧損)/利潤 | | (9) | | 801 | | (316) | |
| | | | |
歸因於: | | | | |
母公司的所有者(持續運營) | | 656 | | 75 | | 102 | |
母公司的所有者(停產經營) | | (818) | | 599 | | (451) | |
非控制性權益 | | 153 | | 127 | | 33 | |
| | (9) | | 801 | | (316) | |
| | | | |
母公司普通股股東應佔每股基本及攤薄收益/(虧損):** | | | | |
從持續運營中 | 20 | $0.37 | | $0.04 | | $0.06 | |
從中斷的運營中 | 20 | ($0.46) | | $0.34 | | ($0.26) | |
總計 | 20 | ($0.09) | | $0.38 | | ($0.20) | |
| | | | |
*在俄羅斯被歸類為非連續性業務後,對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的上一年度比較進行調整(見注10).
**根據國際會計準則第33號,每股收益,於2022年12月31日歸屬並在報告期後發行的股票已計入每股收益計算(見注20).
附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合全面收益表
截至12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | 2022 (如重述*) | 2021 | 2020 |
| | | | |
該期間的利潤/(虧損) | | (9) | | 801 | | (316) | |
| | | | |
可重新分類為損益的項目 | | | | |
外幣折算 | | (480) | | (200) | | (623) | |
將累計外幣折算準備金重新分類為處置境外業務時的損益 | | 558 | | — | | 96 | |
其他 | | — | | (3) | | (15) | |
不會重新分類為損益的項目 | | | | |
其他 | | 27 | | — | | 1 | |
| | | | |
| | | | |
當期其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | | 105 | | (203) | | (541) | |
| | | | |
當期綜合收益/(虧損)合計,税後淨額 | | 96 | | 598 | | (857) | |
| | | | |
歸因於: | | | | |
母公司的所有者 | | (14) | | 513 | | (800) | |
非控制性權益 | | 110 | | 85 | | (57) | |
| | 96 | | 598 | | (857) | |
當期綜合收益/(虧損)總額,扣除税金後的淨額: | | | | |
持續運營 | | 234 | | (5) | | 189 | |
停產經營 | | (138) | | 603 | | (1,046) | |
| | 96 | | 598 | | (857) | |
*請參閲附註24有關重述的進一步詳情,請參閲。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合財務狀況表
截至12月31日 | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 注意事項 | 2022 | 2021 |
| | | |
資產 | | | |
非流動資產 | | | |
財產和設備 | 12 | 2,848 | 6,717 | |
無形資產 | 13 | 1,960 | 3,244 | |
投資和衍生工具 | 16 | 71 | 99 | |
遞延税項資產 | 8 | 274 | 228 | |
其他資產 | 6 | 157 | 216 | |
非流動資產總額 | | 5,310 | 10,504 | |
| | | |
流動資產 | | | |
盤存 | | 18 | 111 | |
貿易和其他應收款 | 5 | 456 | 690 | |
投資和衍生工具 | 16 | 120 | 86 | |
流動所得税資產 | 8 | 72 | 70 | |
其他資產 | 6 | 208 | 344 | |
現金和現金等價物 | 17 | 3,107 | 2,252 | |
流動資產總額 | | 3,981 | 3,553 | |
| | | |
分類為持有以待出售的資產 | 10 | 5,792 | 1,864 | |
| | | |
總資產 | | 15,083 | 15,921 | |
| | | |
權益和負債 | | | |
權益 | | | |
母公司權益所有者應佔權益 | 19 | 569 | 586 | |
非控制性權益 | | 198 | 919 | |
總股本 | | 767 | 1,505 | |
| | | |
非流動負債 | | | |
債務和衍生品 | 16 | 5,336 | 9,404 | |
條文 | 7 | 47 | 87 | |
遞延税項負債 | 8 | 36 | 115 | |
其他負債 | 6 | 20 | 36 | |
非流動負債總額 | | 5,439 | 9,642 | |
| | | |
流動負債 | | | |
貿易和其他應付款 | | 1,087 | 2,031 | |
債務和衍生品 | 16 | 2,844 | 1,242 | |
條文 | 7 | 59 | 109 | |
應繳當期所得税 | 8 | 180 | 228 | |
其他負債 | 6 | 475 | 773 | |
流動負債總額 | | 4,645 | 4,383 | |
| | | |
與持有待售資產有關的負債 | 10 | 4,232 | 391 | |
| | | |
權益和負債總額 | | 15,083 | 15,921 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合權益變動表
截至2022年12月31日止的年度(如上所述**)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 歸屬於母公司的股權所有者 | | |
(以百萬美元計,不包括股份金額) | 注意事項 | 流通股數量 | 已發行資本 | 資本盈餘 | 其他資本儲備 | 累計赤字* | 外幣折算 | 總計 | 非控制性權益 | 總股本 |
| | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,990) | | (1,246) | | (8,933) | | 586 | | 919 | | 1,505 | |
| | | | | | | | | | |
該期間的利潤/(虧損) | | — | | — | | — | | — | | (162) | | — | | (162) | | 153 | | (9) | |
出售附屬公司時從保監處轉至損益表(重新分類調整) | | — | | — | | — | | — | | — | | 558 | | 558 | | — | | 558 | |
其他全面收益/(虧損)(不包括重新分類調整) | | — | | — | | — | | 27 | | — | | (437) | | (410) | | (43) | | (453) | |
綜合收益/(虧損)總額 | | — | | — | | — | | 27 | | (162) | | 121 | | (14) | | 110 | | 96 | |
| | | | | | | | | | |
宣佈的股息 | 21 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (14) | | (14) | |
出售擁有非控股權益的附屬公司 | 10 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (824) | | (824) | |
附屬公司所有權權益的變更 | | — | | — | | — | | — | | (3) | | 4 | | 1 | | 7 | | 8 | |
其他 | 22 | 4,229,272 | | — | | — | | (4) | | — | | — | | (4) | | — | | (4) | |
截至2022年12月31日 | | 1,753,356,676 | | 2 | | 12,753 | | (1,967) | | (1,411) | | (8,808) | | 569 | | 198 | | 767 | |
**請參閲附註24有關重述的進一步詳情,請參閲。
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 歸屬於母公司的股權所有者 | | |
(以百萬美元計,不包括股份金額) | 注意事項 | 流通股數量 | 已發行資本 | 資本盈餘 | 其他資本儲備 | 累計赤字* | 外幣折算 | 總計 | 非控制性權益 | 總股本 |
| | | | | | | | | | |
截至2021年1月1日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,898) | | (1,919) | | (8,775) | | 163 | | 850 | | 1,013 | |
| | | | | | | | | | |
該期間的利潤/(虧損) | | — | | — | | — | | — | | 674 | | — | | 674 | | 127 | | 801 | |
其他綜合收益/(虧損) | | — | | — | | — | | (1) | | (2) | | (158) | | (161) | | (42) | | (203) | |
綜合收益/(虧損)總額 | | — | | — | | — | | (1) | | 672 | | (158) | | 513 | | 85 | | 598 | |
| | | | | | | | | | |
宣佈的股息 | 21 | — | | — | | — | | — | | 0 | | — | | 0 | | (89) | | (89) | |
收購非控股權益 | | — | | — | | — | | (76) | | — | | — | | (76) | | 69 | | (7) | |
收購子公司 | 9 | — | | — | | — | | (16) | | — | | — | | (16) | | 6 | | (10) | |
其他 | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | | — | | 2 | | (2) | | — | |
截至2021年12月31日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,990) | | (1,246) | | (8,933) | | 586 | | 919 | | 1,505 | |
*Veon Ltd.的某些合併實體受到各種法規、合同或當地法律要求的限制,不能以現金股息或貸款的形式匯款,請參閲附註26瞭解更多細節。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合權益變動表
截至2020年12月31日止的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 歸屬於母公司的股權所有者 | | |
(以百萬美元計,不包括股份金額) | 注意事項 | 流通股數量 | 已發行資本 | 資本盈餘 | 其他資本儲備 | 累計赤字* | 外幣折算 | 總計 | 非控制性權益 | 總股本 |
| | | | | | | | | | |
截至2020年1月1日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,887) | | (1,330) | | (8,312) | | 1,226 | | 994 | | 2,220 | |
| | | | | | | | | | |
該期間的利潤/(虧損) | | — | | — | | — | | — | | (349) | | — | | (349) | | 33 | | (316) | |
其他綜合收益 | | — | | — | | — | | (10) | | (4) | | (437) | | (451) | | (90) | | (541) | |
綜合收益總額 | | — | | — | | — | | (10) | | (353) | | (437) | | (800) | | (57) | | (857) | |
| | | | | | | | | | |
宣佈的股息 | 21 | — | | — | | — | | — | | (262) | | — | | (262) | | (87) | | (349) | |
附屬公司所有權權益的變更 不會導致失控 | 9 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他 | | — | | — | | — | | (1) | | 26 | | (26) | | (1) | | — | | (1) | |
截至2020年12月31日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,898) | | (1,919) | | (8,775) | | 163 | | 850 | | 1,013 | |
* Veon Ltd.的某些合併實體受到各種法規、合同或當地法律要求的限制,不能以現金股息或貸款的形式匯款,請參閲附註26瞭解更多細節。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表
截至12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 注意事項 | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | | |
經營活動 | | | | |
税前利潤/(虧損) | | 802 | | 464 | | 373 | |
對税前利潤與淨現金流量進行非現金調整 | | | | |
折舊、攤銷和減值損失/(沖銷) | | 671 | | 826 | | 792 | |
非流動資產處置(損益) | | 1 | | (9) | | 10 | |
(收益)/出售子公司的虧損 | | (88) | | — | | — | |
融資成本 | | 583 | | 591 | | 569 | |
財政收入 | | (32) | | (13) | | (19) | |
其他營業外(損益)/虧損 | | (9) | | (26) | | (84) | |
淨匯兑(損益) | | (181) | | 7 | | (16) | |
| | | | |
貿易和其他應收款及預付款的變動 | | (154) | | (141) | | (18) | |
庫存變動情況 | | (12) | | (4) | | (5) | |
貿易和其他應付款項的變動 | | 52 | | 63 | | 39 | |
更改撥備、退休金及其他 | | 48 | | (14) | | (14) | |
| | | | |
支付的利息 | 16 | (489) | | (521) | | (534) | |
收到的利息 | | 25 | | 12 | | 20 | |
已繳納所得税 | | (284) | | (274) | | (269) | |
| | | | |
來自持續經營的經營活動現金流量淨額 | | 933 | 961 | | 844 |
來自非持續經營的經營活動的現金流量淨額 | | 1,624 | 1,677 | | 1,599 |
| | | | |
投資活動 | | | | |
購置房產、廠房和設備 | | (634) | | (699) | | (550) | |
購買無形資產 | | (376) | | (159) | | (132) | |
存款收據[(付款)] | | (54) | | (58) | | (69) | |
金融資產收益/(投資)* | | (14) | | (48) | | (8) | |
收購子公司,扣除收購現金後的淨額 | | (16) | | — | | — | |
出售附屬公司股份所得款項,扣除現金 | | 40 | | — | | (10) | |
投資活動的其他收益,淨額 | | (3) | | (3) | | (47) | |
| | | | |
來自/(用於)持續經營的投資活動的淨現金流 | | (1,057) | | (967) | | (816) | |
來自/(用於)非持續經營的投資活動的淨現金流 | | (599) | | (213) | | (1,050) | |
| | | | |
融資活動 | | | | |
借款收益,扣除已支付的費用** | 16 | 2,087 | | 2,081 | | 4,621 | |
償還債務 | 16 | (1,619) | | (1,977) | | (4,148) | |
收購非控股權益 | 16 | — | | (279) | | (1) | |
支付給母公司所有者的股息 | 21 | — | | — | | (259) | |
支付給非控股權益的股息 | | (12) | | (17) | | (39) | |
| | | | |
來自/(用於)持續經營融資活動的淨現金流 | | 456 | | (192) | | 174 | |
來自/(用於)非持續經營融資活動的現金流量淨額 | | (340) | | (552) | | (277) | |
| | | | |
現金和現金等價物淨增加/(減少) | | 1,017 | | 714 | | 474 | |
與持續經營有關的淨外匯差額 | | (95) | | (18) | | (51) | |
與非連續性業務有關的淨匯兑差額 | | (21) | | (5) | | — | |
在期初歸類為非持續經營/待售的現金和現金等價物 | | 113 | | — | | — | |
現金和現金等價物,歸類為非持續經營/在期末留作出售 | | (146) | | (113) | | — | |
期初現金和現金等價物* | | 2,239 | | 1,661 | | 1,238 | |
| | | | |
期末現金和現金等價物,扣除透支* | 17 | 3,107 | 2,239 | | 1,661 | |
*截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的上一年度比較數在俄羅斯被歸類為非連續性業務後進行調整(見附註10)
** 為借款支付的費用為美元11(2021年:美元32,2020:美元29)
*** 透支金額為美元0(2021年:美元13)
*某些可比金額已重新分類,請參閲附註24 –瞭解更多細節。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
關於該小組的一般信息
1 一般信息
Veon Ltd.(《Veon》或“公司”,連同其合併的附屬公司,“團體”或“我們”)於2009年6月5日在百慕大註冊成立。Veon的註冊辦事處是維多利亞廣場,維多利亞大街31號,漢密爾頓HM 10,百慕大。Veon的總部和主要營業地點位於荷蘭阿姆斯特丹馬裏蘭州1082馬裏蘭州克勞德·德布斯蘭88號。
Veon通過一系列無線、固定和寬帶互聯網服務提供語音、數據和其他電信服務,以及銷售設備、基礎設施和配件,從而獲得收入。
Veon的美國存託憑證(AD.N:行情)“美國存託憑證”)在納斯達克資本市場(“納斯達克),Veon的普通股在阿姆斯特丹泛歐交易所上市,這是泛歐交易所阿姆斯特丹的監管市場。“阿姆斯特丹泛歐交易所”).
為荷蘭法定目的編制的合併財務報表經董事會授權於2023年6月24日發佈,並於2023年6月25日提交。本公司有能力對合並財務報表進行修訂和補發。在這些財務報表發佈後,在提交同期Veon Ltd.的S年度報告20-F表之前,公司發現綜合全面收益表中關於取消確認出售其阿爾及利亞業務的非控制性權益的錯誤(見注10更多細節),已在這些財務報表中更正。參考附註24瞭解更多細節。本年度報告Form 20-F中包含的這些合併財務報表已於2023年7月24日重新授權發佈。
綜合財務報表以美元列報(“美元”或“美元”)。在這些票據中,除每股和每股(或美國存托股份)金額以及另有説明外,美元金額以百萬美元表示。
由於俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,已經確定了重大不確定性,這些不確定性可能會對公司作為持續經營的企業繼續存在的能力產生重大懷疑,詳細討論請參見附註24在這些合併財務報表中。
截至2022年12月31日止年度內的主要發展
宣佈出售俄羅斯業務
2022年11月24日,Veon達成協議,將Veon的俄羅斯業務出售給由現任首席執行官Aleksander Torbakhov領導的PJSC VimpelCom(簡稱VimpelCom)管理團隊的某些高級成員。根據協議,Veon將獲得RUB的考慮13010億歐元(約合美元1,900)。SPA包含的條款包括,如果Vimpelcom收購Veon Holdings B.V.‘Veon Holdings B.V.的債務超過銷售對價,Veon將與購買者合作,履行其作為債券持有人對他們的義務。這項交易受某些成交條件的制約,包括獲得俄羅斯和西方司法管轄區(美國、英國、歐盟和百慕大)相關政府當局對擬議出售結構的必要監管批准和許可證。截至2023年7月24日,已獲得俄羅斯監管部門的批准以及OFAC許可證,並需要英國和百慕大當局的授權。其餘有待滿足的成交條件包括為註銷作為對價而提供的債務和/或完成出售所需的來自歐洲聯盟的任何許可或獲得Veon債權人的任何必要同意。這筆交易預計將於2023年完成。
作為預期出售的結果,Veon已將其俄羅斯業務歸類為持有待售業務和2022年11月24日簽署協議時的停產業務。根據這一分類,該公司不再計入其俄羅斯業務資產的折舊和攤銷費用。2022年、2021年和2020年合併損益表和合並現金流量表中俄羅斯業務的結果已分別列報。有關交易的更多詳細信息,請參閲注10.
出售阿爾及利亞業務
2021年7月1日,Veon行使看跌期權,全部出售其45.57將其阿爾及利亞子公司Omnium Telecom Algerie spa(阿爾及利亞)(Omnium)的%股份轉讓給國家投資基金會(FNI)。Omnium擁有阿爾及利亞移動網絡運營商Djezy。根據股東協議的條款,交易於2022年8月5日完成,售價為美元。682用現金支付。有關交易的更多詳細信息,請參閲注10.
出售佐治亞州業務
2022年3月31日,Veon佐治亞控股公司與Veon的前當地合作伙伴Miren Invest LLC(“Miren”)簽訂了一項不具約束力的股份購買協議,以出售我們在佐治亞州的運營公司Veon喬治亞LLC(“Veon喬治亞”),售價為美元45現金,有待Veon公司批准和監管批准。隨後獲得了所需的批准,交易於2022年6月8日完成。
2022年6月8日,在完成對Miren的出售後,Veon喬治亞州的控制權移交給Miren,Veon確認了美元88出售佐治亞州Veon的收益,其中包括循環使用貨幣換算準備金#美元78.
融資活動
Veon美元1,250多幣種循環信貸安排協議
2022年2月,最初於2021年3月簽訂的多貨幣循環信貸安排到期,金額為美元1,250(“區域合作框架”)已延長至一年至2025年3月;二銀行不同意延期,結果是美元。250將於2024年3月原定到期日到期,美元805將於2025年3月到期。
2022年2月,Veon Holdings B.V.430在區域合作框架下。根據RCF所載條款,未償還餘額可展期至各自的最終到期日。
2022年3月,阿爾法銀行(美元125承諾)和俄羅斯Raiffeisen銀行(美元70承諾)通知區域合作框架下的代理人,由於一項總統令之後俄羅斯的新監管要求,他們不能再參加區域合作框架。其結果是,它們的現有承諾被取消,區域合作框架總規模從#美元減少到#美元。1,250到美元1,055。從阿爾法銀行提取的部分(美元43)隨後於2022年4月償還,從俄羅斯Raiffeisen銀行提取的部分(美元24)於2022年5月償還。
2022年4月和5月,Veon Holdings B.V.獲得了美元610在區域合作框架下的利用之後。剩餘的美元82於11月收到。區域合作框架在年末已全部提取,提取金額為#美元。1,055太棒了。截至2022年12月31日,未償還金額已展期至2023年4月,美元692,和2023年5月,美元363。根據RCF規定的條款,這些金額可以滾動到各自的最終到期日。如需進一步開發,請參閲附註23。
區域合作框架以外的籌資活動
2022年2月,Veon Holdings B.V.償還了7.50%美元的鈔票417原定於2022年3月到期。
2022年2月,Veon Holdings B.V.預付RUB30億(美元)396)對VTB銀行的未償還貸款最初將於2025年7月到期。
2022年2月,Veon Finance愛爾蘭DAC簽署了一份30億(美元)400)與VTB銀行的浮動利率定期貸款安排。該貸款由Veon Holding B.V.提供擔保,到期日為2029年2月。這項融資的收益用於一般企業用途,包括為PJSC VimpelCom的公司間貸款提供融資。
2022年3月,巴基斯坦移動通信有限公司(PMCL)充分利用了剩餘的PKR40億(美元)222)在其現有信貸額度下可用。
2022年3月,Veon Finance愛爾蘭DAC預付了預付款30億(美元)259)根據其條款與VTB銀行達成定期貸款安排,但該安排被取消。
2022年4月,Veon Finance愛爾蘭DAC更新了其Sberbank(RUB45億(美元)556)和阿爾法銀行(RUB45億(美元)556))定期貸款總額90億(美元)1,112),給PJSC VimpelCom,導致前借款人Veon Finance愛爾蘭DAC和擔保人Veon Holdings B.V.被免除債務。
2022年4月,PMCL簽署了PKR40億(美元)217)銀團貸款十年成熟。貸款項下的提款金額為PKR。30億(美元)156).
2022年4月,班加羅林克簽署了一項BDT12億(美元)139)銀團貸款五年到期,部分收益用於全額償還BDT的現有貸款3億歐元設施(美元38)。Banglalink充分利用了剩餘的BDT310億(美元32)在2022年7月、8月和9月根據其BDT銀團貸款安排。
2022年3月、4月、5月和6月,Kyivstar全額預付了UAH1,3501000萬歐元(美元)46)向UAH的JSC Citibank貸款1,275(美元44)與JSC法國農業信貸銀行和UAH的百萬貸款1,6771000萬歐元(美元)57)向阿爾法銀行貸款,並預付UAH的一部分1,250向OTP銀行(UAH)提供100萬美元貸款490百萬(美元)17)).
其他發展
2022年1月1日,維克託·比爾尤科夫被任命為集團總法律顧問。2022年11月1日,比爾尤科夫被任命為一個特殊的職位,負責管理俄羅斯業務的出售。
2022年2月24日,俄羅斯和烏克蘭爆發軍事衝突,截至2023年7月24日,衝突仍在繼續。參考附註24瞭解更多細節。
2022年3月31日,Bonlalink以美元的費用獲得了額外的頻譜205付款日期為十分期付款結束十一年,將其在孟加拉國的頻譜持有量翻了一番。收購Banglalink40MHZ頻譜來自2,300MHz頻段。
2022年4月12日,爵士與PTA簽署了2G/4G牌照續簽,費用為PKR95億(美元)486)用於十五年,其中50%已結清,餘款將在五相等的年度分期付款。
2022年4月12日,Veon確認,Veon於2022年4月7日收到納斯達克的通知,稱Veon未遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條規定的最低投標價格要求。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條,Veon有180個歷日的初步寬限期,或至2022年10月4日,以重新遵守最低投標價要求。根據納斯達克上市規則,在滿足若干要求的情況下,Veon有資格獲得額外180個歷日的合規期。2022年10月5日,納斯達克確認Veon滿足這些要求,並給予Veon額外180個日曆日的寬限期,即至2023年4月1日,以遵守最低投標價格要求。此外,自2022年10月7日起,Veon從納斯達克全球精選市場轉入納斯達克資本市場。在申請延長合規期的同時,Veon承諾在必要時採取某些公司行動,以確保在新的合規期內滿足最低投標價格要求。參考附註23在本報告所述期間之後的進一步發展。
2022年7月1日,根據2021年遞延股份計劃授予關鍵高級管理人員的股權結算獎勵歸屬;2022年7月14日,授予根據2021年遞延股份計劃授予關鍵董事的股權結算獎勵歸屬。後來,2,659,740在截至2022年9月30日的三個月內,本公司的股份從本公司一家子公司持有的股份轉讓給了主要高級管理人員和董事。參考注22瞭解更多細節。
2022年8月3日,Veon宣佈,Banglalink與孟加拉國電信有限公司(BTCL)達成協議,將與Banglalink共享其塔式基礎設施。
2022年9月23日,Veon董事會批准根據2021年遞延股份計劃向Veon集團首席執行官Kaan Terzioglu授予股份,授予日期為2022年10月1日。2022年10月1日1,569,531根據2021年遞延股份計劃,股份轉讓給了Kaan Terzioglu。參考注22瞭解更多細節。
2022年10月1日,馬修·加爾瓦尼被任命為首席企業事務官。
2022年10月13日,PMCL收到伊斯蘭堡高等法院關於懸而未決的訴訟的有利裁決,其財務影響達#美元92在截至2022年12月31日的年度錄得。參考注3和注4瞭解更多細節。
2022年10月14日,Veon邀請2023年債券的債券持有人與Veon Ltd.聯繫,以便與這些債券持有人進行討論,以期在較長期內保持穩定的資本結構。於2022年11月24日,Veon透過發出實務聲明函件,宣佈在英國推出一項安排計劃(“計劃”),以延長5.952023年2月到期的債券%7.25本公司於2023年4月到期的債券(合稱“2023年債券”)由其各自到期日起計延長8個月。2022年12月9日,Veon發佈了一份補充實務聲明函,其中包括提高修訂費以及加入認股權(“認沽權利”),要求公司回購2023年票據,總金額最高可達美元600。2022年12月26日,Veon宣佈獲得了計劃會議的OFAC許可證,授權所有票據持有人(及其基金、基金經理、投資顧問或子顧問)、金融機構、清算和交易系統、受託人、支付和證券代理、註冊商和其他服務提供商、中介機構和第三方參與(包括但不限於)該計劃的投票,前提是法律或法規沒有禁止他們這樣做。參考附註23和附註24瞭解更多細節。
2022年10月18日,為2021年長期激勵計劃下的關鍵高級管理人員授予股權結算獎勵。參考注22.
2022年11月1日,A.Omiyinka Doris被任命為代理集團總法律顧問。
2022年11月18日,Veon宣佈,美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)發佈了通用許可證54,授權進行所有通常附帶的交易,以及購買和接收Veon Ltd.的任何債務或股權證券所必需的交易,否則這些交易將被行政命令(E.O.)14071第1(A)(I)條禁止。參考附註23和附註24瞭解更多細節。
董事會的變動
2022年1月5日,繼史蒂夫·普西於2021年辭職後,Veon宣佈任命Karen Linehan為董事會非執行董事。
2022年3月1日,Veon宣佈米哈伊爾·弗裏德曼辭去董事會職務,自2022年2月28日起生效。
2022年3月8日,Veon宣佈Robert Jan van de Kraats辭去董事會職務,自2022年3月7日起生效。
2022年3月7日羅伯特·範·德·克拉茨辭職後,Veon於2022年3月16日宣佈任命Michiel Soting為董事會非執行董事兼審計與風險委員會主席。
2022年5月25日,Veon宣佈其董事會和提名和公司治理委員會已經推薦了11名個人進入董事會,其中包括八現任董事會成員及三新成員。董事會還宣佈,根納季·加辛、萊昂尼德·博古斯拉夫斯基和塞爾吉·埃雷羅沒有參加連任。
2022年6月29日,在年度股東大會上,股東選出三新導演:奧吉·法比拉、莫滕·倫德爾和斯坦·米勒以及八前董事:漢斯-霍爾格·阿爾布雷希特、雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫、安德烈·古瑟夫、岡納爾·霍爾特、卡倫·林漢、艾琳·什瓦克曼、瓦西里·西多羅夫和米歇爾·索廷。
集團的經營活動
2 細分市場信息
管理層根據不同地理區域不同的經濟環境和發展階段,分別對公司的經營部門進行分析,需要不同的投資和營銷策略。
管理層定期評估公司各部門的業績,主要依據利息、税項、折舊、攤銷、減值、處置非流動資產的損益、其他營業外損益以及合營企業和聯營公司的損益份額(“調整後的EBITDA”)以及評估不包括某些成本的資本支出,如電信牌照和使用權資產(“資本支出不包括。許可證和ROU“)。管理層不按可報告分部分析資產或負債。
2022年的可報告類別包括巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和孟加拉國(2021年,俄羅斯也被視為可報告類別)。在2022年11月24日宣佈出售俄羅斯業務後,根據國際財務報告準則第5號的要求,俄羅斯業務已被歸類為非連續性業務,並作為“持有待售資產”入賬。在2021年7月1日行使相關看跌期權後,阿爾及利亞業務被歸類為非連續性業務,並按照國際財務報告準則5的要求作為“持有待售資產”入賬,我們在阿爾及利亞業務中的股份於2022年8月5日完成出售。參考注10瞭解更多細節。
我們還分別給出了“其他”和“總部和淘汰”的運營結果,儘管這些不是可報告的部分。“其他”代表我們在吉爾吉斯斯坦和格魯吉亞的業務,“總部和消除”代表與集團內部管理活動有關的交易。看見注9出售我們前佐治亞州業務的細節的重大交易。
F下表按可報告分部列出截至12月31日止期間的財務資料。部門間交易並不重要,其條款可與與第三方的交易相媲美。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | 調整後的EBITDA | 資本支出不包括許可證和ROU |
| 2022 | 2021* | 2020* | 2022 | 2021* | 2020* | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | | | | | | | |
巴基斯坦** | 1,285 | | 1,408 | | 1,233 | | 654 | | 643 | | 612 | | 258 | | 318 | | 249 | |
烏克蘭 | 971 | | 1,055 | | 933 | | 575 | | 704 | | 630 | | 177 | | 203 | | 179 | |
哈薩克斯坦 | 636 | | 569 | | 479 | | 322 | | 307 | | 265 | | 122 | | 134 | | 119 | |
烏茲別克斯坦 | 233 | | 194 | | 198 | | 124 | | 89 | | 68 | | 64 | | 34 | | 52 | |
孟加拉國 | 576 | | 564 | | 537 | | 210 | | 235 | | 228 | | 199 | | 89 | | 126 | |
其他 | 66 | | 81 | | 125 | | 26 | | 41 | | 22 | | 16 | | 25 | | 33 | |
總部及其淘汰 | (12) | | (21) | | (23) | | (164) | | (179) | | (200) | | 5 | | 3 | | 18 | |
| | | | | | | | | |
總計 | 3,755 | | 3,850 | | 3,482 | | 1,747 | | 1,840 | | 1,625 | | 841 | | 806 | | 776 | |
*在俄羅斯被歸類為非連續性業務後,對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的上一年度比較進行調整(見注10).
*2022年,巴基斯坦調整後的EBITDA包括SIM税收逆轉的影響。參考注3和注4.
下表提供了截至12月31日的年度持續業務的綜合税前利潤/(虧損)與調整後的EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021* | 2020* |
| | | |
持續經營的税前利潤/(虧損) | 802 | 464 | | 373 | |
| | | |
折舊 | 557 | | 605 | | 553 | |
攤銷 | 221 | | 194 | | 177 | |
減值損失/(沖銷) | (107) | | 27 | | 62 | |
非流動資產處置(損益) | 1 | | (9) | | 10 | |
(收益)/出售子公司的虧損 | (88) | | — | | — | |
融資成本 | 583 | | 591 | | 569 | |
財政收入 | (32) | | (13) | | (19) | |
其他營業外(損益)/虧損 | (9) | | (26) | | (84) | |
淨匯兑(損益) | (181) | | 7 | | (16) | |
| | | |
調整後EBITDA合計 | 1,747 | | 1,840 | | 1,625 | |
*在俄羅斯被歸類為非連續性業務後,對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的上一年度比較進行調整(見注10).
3 營業收入
Veon通過一系列無線、固定和寬帶互聯網服務提供語音、數據和其他電信服務,以及銷售設備和配件,從而獲得收入。產品和服務可以單獨銷售,也可以捆綁銷售。
與客户簽訂合同的收入
下表提供了截至12月31日的年度來自與客户的合同收入的細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務收入 | 設備及配件的銷售 | 其他收入** | 總收入 |
| 莫比爾縣 | 固定 |
| 2022 | 2021* | 2020* | 2022 | 2021* | 2020* | 2022 | 2021* | 2020* | 2022 | 2021* | 2020* | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | | | | | | | | | | | | | |
巴基斯坦* | 1,169 | | 1,285 | | 1,134 | | — | | — | | — | | 14 | | 18 | | 11 | | 102 | | 105 | | 88 | | 1,285 | | 1,408 | | 1,233 | |
烏克蘭 | 906 | | 980 | | 869 | | 59 | | 68 | | 59 | | 1 | | — | | — | | 5 | | 7 | | 5 | | 971 | | 1,055 | | 933 | |
哈薩克斯坦 | 497 | | 459 | | 392 | | 116 | | 91 | | 78 | | 13 | | 17 | | 7 | | 10 | | 2 | | 2 | | 636 | | 569 | | 479 | |
烏茲別克斯坦 | 232 | | 193 | | 196 | | 1 | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 233 | | 194 | | 198 | |
孟加拉國 | 566 | | 553 | | 527 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | 11 | | 10 | | 576 | | 564 | | 537 | |
其他 | 66 | | 81 | | 102 | | — | | — | | 19 | | — | | — | | 4 | | — | | — | | — | | 66 | | 81 | | 125 | |
總部及其淘汰 | (8) | | (15) | | (13) | | (4) | | (6) | | (9) | | — | | — | | — | | — | | — | | (1) | | (12) | | (21) | | (23) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 3,428 | | 3,536 | | 3,207 | | 172 | | 154 | | 148 | | 28 | | 35 | | 22 | | 127 | | 125 | | 105 | | 3,755 | | 3,850 | | 3,482 | |
*在俄羅斯被歸類為非連續性業務後,對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的上一年度比較進行調整(見注10).
*其他收入主要包括我們在巴基斯坦的銀行業務收入。
*2022年,巴基斯坦服務收入包括美元29關於在伊斯蘭堡高等法院對未決訴訟作出有利裁決後推翻一項規定的問題。
與客户簽訂合同所產生的資產和負債
下表提供了合同餘額和資本化客户獲取成本的細目。
| | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| | | |
合同餘額 | | | |
應收賬款(已開單) | | 493 | | 789 | |
應收賬款(未開單) | | 37 | | 49 | |
合同責任 | | (169) | | (232) | |
| | | |
資本化成本 | | | |
客户獲取成本 | | 126 | | 149 | |
| | | |
會計政策
與客户簽訂合同的收入
服務收入
服務收入包括來自合同和預付費客户的通話時間費用收入、每月合同費用、互連收入、漫遊費和增值服務費用(“VAS”)。VAS包括短信、彩信、來電號碼識別、呼叫等待、數據傳輸、移動互聯網、可下載內容、移動金融服務、機器對機器等服務。當Veon的履約義務是安排由另一方(Veon作為代理)提供服務時,與VAS相關的內容收入將扣除相關成本,而當Veon主要負責履行向客户提供該等服務的義務時,則為毛收入。
固定期限服務的收入,包括固定期限資費計劃和月度訂閲,是在一段時間內以直線方式確認的。對於按使用付費計劃,根據實際使用量向客户收費,收入按使用量確認。一些資費計劃允許客户將未使用的服務展期到下一段時間。對於這樣的關税計劃,收入通常是根據使用情況確認的。
對於包含多個服務組件(如語音、文本、數據)的合同,根據每個履約義務的獨立銷售價格分配收入。這些服務的獨立銷售價格通常參考按使用付費計劃向類似客户收取的每項服務的價格。
預付費用,包括激活或連接費用,在合同期限內以直線方式確認。對於不確定期限的合同(例如,預付合同),來自預付費用的收入將在客户的平均壽命內確認。
來自其他運營商的收入,包括互連費和漫遊費,是根據合同中規定的價格確認的,扣除任何估計的追溯容量折扣。積累的經驗被用來估計和準備折扣。
所有服務收入都會隨着時間的推移隨着服務的提供而確認。
設備及配件的銷售
設備和配件通常單獨出售給客户,或者與服務捆綁包一起銷售。如果與服務捆綁包一起銷售,則根據設備和服務捆綁包的獨立銷售價格按比例分配收入。
絕大多數設備和配件的銷售都與手機和配件有關。移動手機和附件的收入在設備出售給客户時確認,如果通過中介銷售,則在中介控制了設備而中介沒有剩餘的返回權時確認。固定線路設備的收入在此類設備的安裝和測試完成並經客户驗收後才能確認。
所有銷售設備和配件的收入都在某個時間點確認。
合同餘額
應收賬款和未開票應收賬款主要涉及其他運營商和後付費客户的應收賬款。當本集團向客户開具發票時,未開單的應收賬款被轉移至應收賬款。
合同負債通常被稱為遞延收入,主要涉及從預付客户那裏收到的固定期限費率計劃或按使用付費的費率計劃的不可退還現金。合同負債在#年列示為“長期遞延收入”、“短期遞延收入”和“客户預付款”。注6。年初所有未清償的當前合同負債均確認為年內收入。
客户獲取成本
與客户簽訂合同時產生的某些增量成本(“客户獲取成本”)在合併財務狀況表中“其他資產”內遞延(見注6)。這類成本通常與支付給第三方經銷商的佣金有關,並在“銷售、一般和管理費用”內按客户平均壽命按直線攤銷。
本集團對攤銷本應少於12個月的客户獲取成本採用可用的實際權宜之計。這類成本主要涉及在客户預付信用和銷售充值卡時向第三方支付的佣金。
評估不確定度來源
客户平均壽命
管理層估計了來自無限期合同的收入(如預付費用)和客户獲取成本的平均客户壽命。客户的平均壽命是根據歷史數據計算的,特別是受相關國家或市場特徵、客户人口統計以及產品性質和條款(如移動和固定電話、預付費和後付費)影響的流失率。
4 銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用包括截至12月31日的年度的下列項目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | | |
網絡和IT成本 | | 503 | 491 | | 447 | |
人員成本 | | 411 | 361 | | 375 | |
客户關聯成本 | | 347 | 413 | | 359 | |
應收賬款損失 | | 28 | 14 | | 22 | |
所得税以外的税項 | | 30 | 50 | | 21 | |
其他 | | 214 | 197 | | 179 | |
銷售、一般和行政費用合計 | | 1,533 | 1,526 | | 1,403 | |
*在俄羅斯被歸類為非連續性業務後,對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的上一年度比較進行調整(見注10).
2022年,我們在巴基斯坦的子公司記錄了PKR的逆轉13.810億(美元63)客户關聯成本,涉及伊斯蘭堡高等法院對未決訴訟做出有利裁決後推翻的一項條款。
2020年,我們在巴基斯坦的子公司錄得PKR收益8.610億(美元52)在“所得税以外的税種”中,與非所得税撥備的沖銷有關。參考注7瞭解更多細節。
租契
短期租約和低價值項目的租約在產生時立即計入費用。
會計政策
客户關聯成本
與客户相關的成本主要涉及支付給第三方經銷商的佣金和營銷費用。某些交易商佣金最初在綜合財務狀況表中的“其他資產”內資本化,隨後在“客户關聯成本”內攤銷。參考注3瞭解更多細節。
5 貿易和其他應收款
截至12月31日,貿易和其他應收款包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | |
應收貿易賬款(毛額)* | | 530 | | 838 | |
預期信貸損失 | | (84) | | (159) | |
應收貿易賬款(淨額) | | 446 | | 679 | |
| | | |
其他應收賬款,扣除預期信貸損失準備金後的淨額 | | 10 | | 11 | |
貿易和其他應收賬款總額 | | 456 | | 690 | |
* 包括合同資產(未開票應收賬款),請參閲注3瞭解更多詳細信息
下表彙總了截至12月31日的年度預期信貸損失準備的變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | |
截至1月1日的餘額 | | 159 | | 225 | |
| | | |
預期信貸損失的應計項目 | | 44 | | 35 | |
復甦 | | (6) | | (9) | |
應收賬款核銷 | | (64) | | (28) | |
重新分類 | | (4) | | — | |
重新分類為持有待售 | | (28) | | (56) | |
外幣折算調整 | | (15) | | (4) | |
其他動作 | | (2) | | (4) | |
| | | |
截至12月31日的餘額 | | 84 | | 159 | |
以下是使用撥備矩陣的集團貿易應收賬款(包括合同資產)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天數 | |
| 未開票應收款 | 當前 | | 在31至120天之間 | >120天 | 總計 |
| | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | |
預期損失率,% | 0.0 | % | 0.6 | % | 15.4 | % | 31.0 | % | 97.1 | % | |
應收貿易賬款 | 37 | | 356 | | 39 | | 29 | | 69 | | 530 | |
預期信貸損失 | — | | (2) | | (6) | | (9) | | (67) | | (84) | |
| | | | | | |
應收貿易賬款淨額 | 37 | | 354 | | 33 | | 20 | | 2 | | 446 | |
| | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | |
預期損失率,% | 0.0 | % | 1.8 | % | 3.6 | % | 33.3 | % | 95.7 | % | |
應收貿易賬款 | 49 | | 550 | | 56 | | 45 | | 138 | | 838 | |
預期信貸損失 | — | | (10) | | (2) | | (15) | | (132) | | (159) | |
| | | | | | |
應收貿易賬款淨額 | 49 | | 540 | | 54 | | 30 | | 6 | | 679 | |
會計政策
貿易和其他應收款
貿易和其他應收賬款按攤餘成本計量,包括髮票金額減去預期信貸損失。
預期信貸損失
預期信貸損失撥備(“ECL”)確認於各報告日期按攤餘成本計量的所有應收賬款。這意味着,即使可能沒有客觀證據表明應收貿易賬款已經減值,所有應收賬款的ECL也會得到確認。
Veon採用簡化方法(即撥備矩陣)來計算其貿易和其他應收款(包括未開賬單的應收款(合同資產))的終身ECL。撥備基準表以應收貿易賬款使用期間的歷史信貸損失經驗為基礎,並在相關情況下根據前瞻性估計進行調整。撥備情況表每季度審查一次。參考注18對於我們的信用風險管理政策。
6 其他資產和負債
截至12月31日,其他資產包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | |
其他非流動資產 | | | |
客户獲取成本(見附註3) | | 126 | | 149 | |
預繳税金(非所得税) | | 7 | | 33 | |
其他非金融資產 | | 24 | | 34 | |
其他非流動資產合計 | | 157 | | 216 | |
| | | |
其他流動資產 | | | |
對供應商的預付款 | | 55 | | 102 | |
進項增值税 | | 49 | | 160 | |
預付税金 | | 50 | | 24 | |
其他資產 | | 54 | | 58 | |
其他流動資產總額 | | 208 | | 344 | |
截至12月31日,其他負債包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | |
其他非流動負債 | | | |
長期遞延收入(見附註3) | | 10 | | 20 | |
其他負債 | | 10 | | 16 | |
其他非流動負債總額 | | 20 | | 36 | |
| | | |
其他流動負債 | | | |
應付税金(非所得税) | | 135 | | 318 | |
短期遞延收入(見附註3) | | 121 | | 154 | |
客户預付款(見附註3) | | 38 | | 58 | |
向當局支付的其他款項 | | 60 | | 52 | |
由於員工的原因 | | 82 | | 153 | |
其他負債 | | 39 | | 38 | |
其他流動負債總額 | | 475 | | 773 | |
7 準備金和或有負債
條文
下表彙總了截至12月31日各年度的準備金變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非所得税規定 | 取消授權條款 | 法律規定 | 其他條文 | 總計 |
| | | | | |
截至2021年1月1日 | 86 | | 141 | | 22 | | 43 | | 292 | |
| | | | | |
於本年度內產生 | 19 | | 31 | | 4 | | 13 | | 67 | |
已利用 | (12) | | (1) | | — | | — | | (13) | |
已沖銷未用金額 | 1 | | (19) | | (1) | | (58) | | (77) | |
重新分類為持有待售 | — | | (69) | | (12) | | — | | (81) | |
貼現率調整和計入利息(估計變動) | — | | 7 | | — | | — | | 7 | |
翻譯調整和其他 | (6) | | (3) | | 1 | | 9 | | 1 | |
| | | | | |
截至2021年12月31日 | 88 | | 87 | | 14 | | 7 | | 196 | |
非當前 | — | | 87 | | — | | — | | 87 | |
當前 | 88 | | — | | 14 | | 7 | | 109 | |
| | | | | |
截至2022年1月1日 | 88 | | 87 | | 14 | | 7 | | 196 | |
| | | | | |
於本年度內產生 | 5 | | — | | — | | 1 | | 6 | |
已利用 | — | | (2) | | — | | — | | (2) | |
已沖銷未用金額 | (20) | | (6) | | — | | (2) | | (28) | |
重新分類為持有待售 | (11) | | (30) | | (4) | | — | | (45) | |
調任和重新分類 | (4) | | — | | — | | (1) | | (5) | |
貼現率調整和計入利息 | — | | 4 | | — | | — | | 4 | |
翻譯調整和其他 | (9) | | (10) | | (1) | | — | | (20) | |
| | | | | |
截至2022年12月31日 | 49 | | 43 | | 9 | | 5 | | 106 | |
非當前 | 4 | | 43 | | — | | — | | 47 | |
當前 | 45 | | — | | 9 | | 5 | | 59 | |
除某些例外情況外,撥備的付款時間不是合同規定的,不能確切估計。此外,在法律程序方面,由於固有的不確定性,最終結果可能與Veon目前的預期不同。
請參閲下面的“評估不確定度來源”注7有關假設和不確定性來源的更多詳細信息。關於與所得税和非所得税頭寸相關的風險的更多細節,請參閲注8.
專家組確認了一項規定,規定了與今後在不同法域拆除其塔樓有關的退役義務。
或有負債
本集團於2022年12月31日有或有負債,詳情如下。
Veon-Securities集體訴訟
2015年11月4日,Charles Kux-Kardos代表自己和公司的其他投資者在美國對Veon及其部分現任和前任高管提起集體訴訟,指控該公司與烏茲別克斯坦業務相關的公開披露違反了美國聯邦證券法。2015年12月4日,Westway Alliance Corp.提起了第二起訴訟,聲稱與基本上相同的披露有關的索賠基本相同。
2016年4月27日,法院合併了二訴訟,並指定Westway為主要原告。2016年5月6日,對任命Westway為首席原告提出複議動議,2016年9月26日,法院確認選擇Westway為首席原告。2016年12月9日提起修改後的申訴(《修改後的申訴》)。
2017年9月19日,紐約南區法院做出裁決,部分批准了Veon的動議,駁回了修改後的申訴。
2018年2月9日,Veon在法院2017年9月19日的命令後,對修改後的起訴書中仍然存在的指控提交了答辯和肯定抗辯。所有個別被告於2018年2月9日提出了駁回動議。2018年4月13日,原告自願駁回其針對一個別被告的名單。2018年8月30日,法院批准了訴訟中剩餘的所有個別被告的駁回動議,上訴時間現已屆滿。2019年5月17日,Veon提出了對訴狀的判決動議,辯稱Westway因2017年9月19日的命令而缺乏資格,因為它在最早指控的錯報之日或之後沒有購買任何證券。2019年5月21日,羅森律師事務所代表鮑里斯·利沃夫向法院提交了一封信,要求召開動議前會議,以允許提交幹預動議,並取代利沃夫擔任主要原告。2019年5月24日,Westway提交了一封信,反對利沃夫的要求,Veon也提交了一封信,沒有采取任何立場。Westway於2019年6月17日提交了對Veon動議的反對意見,Veon於2019年6月28日提交了答辯書。2020年4月17日,法院駁回了Westway的動議,下令繼續進行Veon的動議。2020年3月31日,Veon要求對訴狀作出判決的動議在沒有偏見的情況下被駁回。Westway於2020年4月14日提交了第二份修訂後的訴狀,並補充道三其他被點名的原告和指控稱,截至所謂的Class期間開始日期,Veon缺乏足夠的內部控制,並有義務不遲於2010年12月4日向投資者披露這一事實。2020年5月15日,Veon提交了一項動議,要求駁回第二次修改後的申訴。2021年3月11日,法院批准了Veon的動議,駁回了第二次修訂後的起訴書,認為Veon沒有義務披露截至所稱班期開始日期的內部控制信息,因此Westway沒有資格作為主原告或其他身份向Veon提出任何索賠。法院命令重新啟動首席原告遴選程序,並在2021年4月8日之前提交任何任命為首席原告的動議。2021年4月8日,二各方提出動議,要求任命為首席原告。
2022年4月29日,法院任命鮑里斯·利沃夫為首席原告。2022年6月9日,利沃夫向法院申請許可,修改他的申訴。2022年6月14日,Veon以及前首席原告對Lvov的請假請求提出了反對意見。2023年2月17日,法院駁回了前首席原告因缺乏地位而要求重新考慮解僱他們的動議,並批准Boris Lvov作為首席原告提出修改後的申訴。鮑里斯·利沃夫於2023年2月22日提出了第三次修訂後的申訴。2023年4月10日,Veon提交了一封動議前信函,以期提交駁回動議。Boris Lvov提交了一封信,反對解僱Veon的動議。2023年5月10日,法院批准Veon提出駁回動議,並駁回了Lvov的證據開示動議。Veon於2023年5月12日提交了駁回動議。
在訴訟的這個階段,索賠仍未量化。該公司打算在訴訟的所有階段積極為訴訟辯護。
更換SIM卡需繳納增值税
2009年6月至2011年12月發行的SIM卡
2012年4月1日,國家税務局(“NBR”)向Banglalink Digital Communications Limited(《班加羅林克》)用於BDT7.7410億(美元75)未繳納的SIM卡税(增值税和附加税)。NBR聲稱,邦拉林克通過發行新的SIM卡作為替代品來逃避SIM卡税。在……的基礎上5根據NBR隨機購買的SIM卡,NBR得出結論,在2009年6月至2011年12月期間,由Banglalink發行的所有SIM卡更換(7,021,834總共)是新的SIM卡連接,並且需要納税。類似的通知也被髮送到三孟加拉國的其他運營商。Banglalink和其他運營商分別向高等法院提交了請願書,高等法院擱置了這些要求的執行。
為了協助NBR解決爭端,政府命令NBR成立一個審查委員會,成員包括NBR、税務局局長(“LTU”)、孟加拉國電信管理委員會(“BTRC”)、孟加拉國移動電信運營商協會(《AMTOB》)和運營商(包括Banglalink)。審查委員會確定了一種確定未繳SIM税金額的方法,並在分析1,200由Banglalink發行的隨機選擇的SIM卡,確定只有4.83%被錯誤地登記為替補。審查委員會的中期報告得到了所有締約方的批准,然而,審查委員會召集人違背了臨時報告,單方面發表了一份不以臨時報告或審查委員會的結論為基礎的最後報告。運營商對最終報告表示反對。
NBR主席和運營商代表同意,BTRC將為驗證SIM卡用户制定進一步的指導方針。儘管BTRC提交了其指南(根據該指南,邦拉林克的風險敞口被確定為8.5),審查委員會召集人提交了一份補充報告,該報告無視BTRC的指導方針,並評估Banglalink對SIM税的責任為BDT7.6210億(美元74)。運營商拒絕在補充報告上簽字。
2015年5月18日,Banglalink收到了LTU的最新需求,聲稱Banglalink錯誤地發佈了6,887,633SIM卡在2009年6月至2011年12月期間作為替代SIM卡,並要求邦拉林克支付BDT5.3210億(美元52)在SIM税中。催款書還指出,可能需要支付利息。類似的要求也被髮送給了其他運營商。
2015年6月25日,邦拉林克向高等法院提出申請,要求暫緩更新要求,並批准暫緩執行。2015年8月13日,Banglalink向上訴法庭提出上訴,並交存10為繼續進行所需金額的%。其他運營商也對他們的要求提出上訴。2016年5月26日,Banglalink提出了法律論點,2016年9月28日,所有運營商的上訴被一起審理。
孟加拉國上訴法庭於2017年6月22日駁回了邦拉林克和其他所有運營商的上訴。2017年7月11日,邦拉林克向孟加拉國最高法院高等法院審判庭提起上訴法庭判決上訴。上訴仍在審理中。
2012年7月至2015年6月發行的SIM卡
2017年11月20日,LTU向邦拉林克發出了BDT的最終需求1.6910億(美元16)在2012年7月至2015年6月期間補發的SIM卡的未繳税款。2018年2月20日,Banglalink向上訴法庭提出上訴,並交存10為繼續進行所需金額的%。在2020年2月10日的判決中,上訴法庭駁回了邦加林克的上訴。Banglalink向高等法院提出上訴。在審理上訴之前,法院索摩托作為一個初步問題,根據新的法律,這一事項是否可以上訴或申請修改。2021年3月2日,法院裁定申請修改是正確的程序,駁回上訴。Banglalink向上訴部門提出上訴,上訴正在等待審理。如果上訴部門駁回上訴,則Banglalink將有義務交存10%的爭議金額,以繼續其挑戰。
截至2022年12月31日,本公司已為上述情況記錄了一筆準備金,金額為美元8(2021年:美元11).
俄羅斯債券持有人的索賠
2022年7月5日,俄羅斯聯邦總裁頒佈了第430號法令(“第430號法令”),要求負有歐洲債券義務的俄羅斯法人實體確保在當地履行對其權利由俄羅斯托管機構記錄的歐洲債券持有人的義務,例如NSD或在俄羅斯聯邦註冊的賬户持有人。2022年11月23日,俄羅斯中央銀行發佈了關於430號法令的澄清聲明,聲稱該法令也適用於同一公司集團內的俄羅斯法人實體和外國發行人。幾家在俄羅斯的Veon Holdings B.V.債券持有人已與PJSC VimpelCom接洽,以在當地滿足Veon Holdings B.V.的要求。S指出,PJSC VimpelCom已就Veon Holdings B.V.的債務和四項法律訴訟提起訴訟。S指出,潛在影響總額為美元。22。PJSC VimpelCom正在為這些主張辯護,並表示對430號法令對PJSC VimpelCom的適用性提出異議。2023年7月,為二的四在每一項索賠中,法院駁回了債券持有人對息票付款和利息的索賠。
其他或有事項和不確定因素
除上述個別事項外,本公司在日常業務過程中亦涉及其他糾紛、訴訟及監管查詢及調查,包括待決及受威脅的。例如,我們在孟加拉國的運營公司目前正在接受孟加拉國電信管理委員會(“BTRC”)的廣泛審計,審查從1996年(我們在孟加拉國的運營公司成立)到2019年12月期間所有相關許可條款、法律和法規的過去合規性。2023年6月26日,BTRC公佈了審計結果,併發布了BDT索賠8,231百萬歐元(約合美元76),其中包括BDT4,307百萬歐元(約合美元40)為了利息。本公司目前正在審查調查結果,Banglalink可能會對某些擬議的罰款和利息提出質疑,這可能會導致對Banglalink支付的最終金額進行調整。如果Banglalink和BTRC無法就審計結果達成雙方同意的立場,可能會導致曠日持久的訴訟。在公司認為可能出現現金流出的情況下,公司已就索賠金額進行了應計。 所有其他可量化且超過美元的或有事項的總價值5,除了上面披露的和在注8,總額為美元289(2021年:美元442)。由於估計不確定度較高,如本報告中“估計不確定度的來源”中所述注7在.中注8因此,本公司並不能可靠地估計某些或有事項的財務影響,因此,財務影響並未包括在先前的披露內。本公司預期該等或有事項所產生的任何負債不會對本公司的經營業績、流動資金、資本資源或財務狀況產生重大影響。此外,該公司認為已為所有可能的負債做了準備。
就上述持續事項而言,如本公司認為該事項的負面結果所產生的潛在虧損不能可靠地估計,則本公司並無就該潛在虧損記入應計項目。然而,一旦發生虧損,可能會對公司的經營業績、流動性、資本資源或財務狀況產生不利影響。
會計政策
確認撥備當集團因過去事件而負有當前債務(法律或推定)時,很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務,並可對債務金額作出可靠估計。如果貨幣的時間價值很大,則使用當前的税前利率對撥備進行貼現。或有負債是因過去事件而可能產生的債務,只有在發生或沒有發生一個或多個不完全由本集團控制的不確定未來事件時,才會確認或有負債的存在。
評估不確定度來源
本集團涉及多項法律訴訟、糾紛及索償,包括與本集團業務、牌照、税務狀況及投資有關的監管討論,而這些討論的結果存在重大不確定性。除其他因素外,管理層還評估不利結果的可能性程度以及對損失金額做出合理估計的能力。不可預見的事件或這些因素的變化可能需要本集團增加或減少以前沒有記錄的事項的金額,因為它被認為是不可能的和/或其影響無法估計(無法做出合理估計)。
在正常業務過程中,Veon可能參與各種法律和税務程序,包括與遵守Veon運營所在國家的電信監管機構的規則、競爭法和反賄賂和腐敗法有關的法律程序,包括
美國《反海外腐敗法》(《反海外腐敗法》)。不遵守這些規則和法律可能會導致Veon受到索賠,其中一些可能與Veon運營所在的發展中市場和不斷變化的財務和監管環境有關。管理層認為,除本附註所述事項外,Veon在所有未決訴訟、其他法律程序或其他事宜中的責任(如有)不會對Veon的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。
8 所得税
當期所得税是指按報告日頒佈或實質頒佈的税率計算的當期應納税所得額或應收税額的預期税項支出,以及對往年應繳税額的任何調整。
應付所得税
截至12月31日,當期應繳所得税包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | |
| | | |
當期應納税額 | | 47 | | 70 | |
不確定的税收條款 | | 133 | | 158 | |
應繳所得税總額 | | 180 | | 228 | |
除了上述不確定税收撥備的餘額外,我們還確認了不確定税收撥備,這些不確定税收撥備已被可用虧損直接抵消。
在正常業務過程中,Veon捲入了許多與所得税索賠有關的糾紛、訴訟和監管程序。這些可量化的單個或有事項的總價值為#美元。193(2021年:美元158)。由於估計不確定性水平較高,如下文披露的《估計不確定性的來源》中所述注8因此,本公司並不能可靠地估計某些或有事項的財務影響,因此,財務影響並未包括在先前的披露內。本公司預計該等或有事項所產生的任何負債不會對本公司的經營業績、流動資金、資本資源或財務狀況產生重大影響,但吾等注意到部分或全部特定事項的不利結果可能會對特定期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。這一評估是基於我們目前對相關事實和情況的瞭解。因此,我們對這些問題的看法受到內在不確定性的影響,並可能在未來發生變化。有關Veon的不確定税務撥備及税務風險的進一步詳情,請參閲下文披露的“會計政策”及“估計不確定性來源”。
所得税資產
公司報告的當期所得税資產為美元。72(2021年:美元70).
該等税務資產主要與我們營運公司的預繳税款有關,而該等預繳税款只能在資產負債表日後的財政期間抵銷有關司法管轄區的所得税負債。
所得税費用
截至12月31日的年度的所得税支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | | |
現行所得税 | | | | |
本年度 | | 271 | | 273 | | 333 | |
對往年的調整 | | 10 | | 47 | | (5) | |
當期所得税總額 | | 281 | | 320 | | 328 | |
| | | | |
遞延所得税 | | | | |
暫時性差異和損失的變動 | | (50) | | 38 | | 46 | |
税率的變動 | | (4) | | — | | — | |
已確認遞延税項資產的變動* | | (117) | | — | | (32) | |
對往年的調整 | | (5) | | (21) | | 5 | |
其他 | | (36) | | 7 | | (68) | |
遞延税費/(收益)合計 | | (212) | | 24 | | (49) | |
| | | | |
所得税費用 | | 69 | | 344 | | 279 | |
*2022年,遞延税項資產的增加主要是由於我們孟加拉國業務的積極前景和業務發展而確認了以前未確認的歷史虧損。
實際税率
下表概述了荷蘭法定税率(25.8%)(2020年和2021年法定税率為25.0%)與本集團截至12月31日止年度的有效所得税税率及相應金額之間的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 | 2020 | 解釋性説明 |
| | | | | |
持續經營的税前利潤/(虧損) | | 802 | 464 | 373 | |
按法定税率計算的所得税優惠/(費用)(25.8%) | | (207) | (116) | (93) | |
| | | | | |
由於以下因素的影響而產生的差異: | | | | | |
不同司法管轄區的不同税率 | | 45 | (5) | (19) | Veon運營的某些司法管轄區的所得税税率不同於荷蘭法定税率25.8%(2021年和2020年為25.0%)。税率較低的國家(如哈薩克斯坦、烏克蘭)的盈利能力對實際税率有積極影響,但税率較高的國家(如巴基斯坦、孟加拉國)的盈利能力則抵消了這一影響。 |
不可扣除的費用 | | (46) | (35) | (89) | 本集團產生的某些開支在相關司法管轄區內不可扣除。2022年,這類費用主要包括集團內部費用(即內部貸款利息)、某些非所得税費用(即最低税制)和其他費用。2021年,與往年一樣,此類支出包括減值損失(除非導致臨時差異發生變化)、某些非所得税費用(即最低税制)和集團內部支出(即內部貸款利息)。 |
免税所得 | | 11 | (3) | 16 | 本集團賺取若干在有關司法管轄區內無須繳税的收入。2022年,免税收入主要由烏茲別克斯坦以前未確認的管理費沖銷推動。2020年,非應税收入包括重估或有對價負債,以及與與出售Telecel Globe Limited的糾紛有關的和解收益。 |
對往年的調整 | | (6) | (25) | 1 | 2022年,上一年度調整的影響主要涉及巴基斯坦納税申報單的真實情況和引入4%的超級税,這對2021年產生了追溯影響。2021年,往年調整的影響主要與巴基斯坦往年提交的文件中的更正有關,這是替代爭端解決委員會進程的一部分。 |
(聯合國)已確認的遞延税項資產的變動 | | 117 | (76) | (55) | (聯合國)已確認遞延税項資產的變動主要是由未確認遞延税項資產的税項損失和其他抵免引起的。2022年的變動主要涉及荷蘭的控股實體和孟加拉國以前未確認的虧損的遞延税項資產確認#美元108。孟加拉國遞延税項資產的增加主要是由於我們孟加拉國業務的積極前景和業務發展而確認了以前未確認的歷史虧損。 |
預提税金 | | 38 | (73) | (49) | 預扣税確認的範圍是,預計在可預見的將來將支付海外業務的股息。2022年,WHT淨收益為美元38包括在2022年期間為計劃於2023年支付的主要與烏克蘭和俄羅斯有關的股息沖銷作為外部遞延税項的WHT。2021年,與預扣税有關的費用主要受到巴基斯坦、烏克蘭和烏茲別克斯坦股息的影響。 |
不確定的税收狀況 | | (25) | (7) | (4) | Veon經營的市場的税法是不可預測的,並帶來重大不確定性(見下文“估計不確定性來源”)。2022年期間,為意大利的一場爭端做了撥備。不確定税務狀況變動的影響是在扣除任何已確認的相應遞延税項資產後列報的。 |
所得税税率變動 | | 4 | — | — | 税率變動會影響現有遞延税項資產及負債的暫時性差額估值。2022年,巴基斯坦法定税率提高了4%,導致總税費為33%。 |
其他 | | — | (4) | 13 | 2021年,美元(4)涉及到各種永久性的差異。 |
| | | | | |
所得税優惠/(費用) | | (69) | (344) | (279) | |
| | | | | |
實際税率 | | 8.6 | % | 74.1 | % | 74.8 | % | |
| | | | | |
遞延税金
截至12月31日,集團在財務狀況表中報告了以下遞延税項資產和負債:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | |
遞延税項資產 | | 274 | | 228 | |
遞延税項負債 | | (36) | | (115) | |
| | | |
遞延税金淨頭寸 | | 238 | | 113 | |
下表顯示了2022年遞延納税淨頭寸的變動情況:
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| | 遞延税金變動 | |
| 期初餘額 | 淨利潤表變動 | 持有待售 | 其他動作 | 期末餘額 |
| | | | | |
財產和設備 | (100) | | (45) | | 35 | | 28 | | (82) | |
無形資產 | 36 | | 59 | | (13) | | (23) | | 59 | |
應收貿易賬款 | 32 | | (20) | | 7 | | 2 | | 21 | |
條文 | 17 | | 7 | | (7) | | (2) | | 15 | |
應付帳款 | 90 | | 32 | | (65) | | (21) | | 36 | |
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未分配收益預扣税 | (98) | | 69 | | — | | — | | (29) | |
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税收損失和其他結轉餘額 | 2,626 | | 41 | | (3) | | (64) | | 2,600 | |
未確認的遞延税項資產 | (2,498) | | 57 | | — | | 46 | | (2,395) | |
| | | | | |
其他 | 8 | | 12 | | — | | (7) | | 13 | |
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遞延税金淨頭寸 | 113 | | 212 | | (46) | | (41) | | 238 | |
下表顯示了2021年遞延納税淨頭寸的變動情況:
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| | 遞延税金變動 | |
| 期初餘額 | 淨利潤表變動 | 持有待售 | 其他動作 | 期末餘額 |
| | | | | |
財產和設備 | (274) | | 31 | | 101 | | 42 | | (100) | |
無形資產 | (14) | | 33 | | 19 | | (2) | | 36 | |
應收貿易賬款 | 43 | | 7 | | (15) | | (3) | | 32 | |
條文 | 28 | | 2 | | (6) | | (7) | | 17 | |
應付帳款 | 140 | | 8 | | (24) | | (34) | | 90 | |
| | | | | |
未分配收益預扣税 | (60) | | (39) | | — | | 1 | | (98) | |
| | | | | |
税收損失和其他結轉餘額 | 2,221 | | 34 | | 1 | | 370 | | 2,626 | |
未確認的遞延税項資產 | (2,025) | | (88) | | — | | (385) | | (2,498) | |
| | | | | |
其他 | — | | (12) | | 15 | | 5 | | 8 | |
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遞延税金淨頭寸 | 59 | | (24) | | 91 | | (13) | | 113 | |
2021年,發生了一項塔樓銷售和隨後的租賃交易,其遞延税項資產為#美元146已就租賃負債和遞延税項負債入賬#美元23是與使用權資產有關的。
未使用的税項損失和其他抵免結轉
Veon確認遞延税項資產的未使用税項損失和其他結轉抵免,前提是遞延税項資產很可能會被利用。未確認遞延税項資產的未使用税損和其他結轉的金額和到期日如下:
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截至2022年12月31日 | 0-5年 | 6-10年 | 10年以上 | 不定 | 總計 |
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税損到期 | | | | | |
已確認損失 | — | | — | | — | | (410) | | (410) | |
公認的DTA | — | | — | | — | | 159 | | 159 | |
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未確認損失 | — | | — | | (853) | | (8,528) | | (9,381) | |
未識別的DTA | — | | — | | 213 | | 2,144 | | 2,357 | |
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結轉的其他信用到期 | | | | | |
已確認的信用 | (1) | | (45) | | — | | — | | (46) | |
公認的DTA | 1 | | 45 | | — | | — | | 46 | |
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未被承認的信用 | — | | — | | — | | (147) | | (147) | |
未識別的DTA | — | | — | | — | | 38 | | 38 | |
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截至2021年12月31日 | 0-5年 | 6-10年 | 10年以上 | 不定 | 總計 |
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税損到期 | | | | | |
已確認損失 | (15) | | — | | — | | (174) | | (189) | |
公認的DTA | 3 | | — | | — | | 50 | | 53 | |
| | | | | |
未確認損失 | — | | — | | (707) | | (8,553) | | (9,260) | |
未識別的DTA | — | | — | | 169 | | 2,192 | | 2,361 | |
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結轉的其他信用到期 | | | | | |
已確認的信用 | (2) | | (73) | | — | | — | | (75) | |
公認的DTA | 2 | | 73 | | — | | — | | 75 | |
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未被承認的信用 | — | | — | | — | | (567) | | (567) | |
未識別的DTA | — | | — | | — | | 137 | | 137 | |
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虧損主要與我們在盧森堡的控股實體有關(2022年:美元6,776;2021年:美元6,431)和荷蘭(2022年:美元2,352;2021年:美元2,360).
Veon報告了在可預見的未來將分配的未分配利潤的存在的税收影響。該公司的遞延納税義務為#美元。29(2021年:美元98),涉及在可預見的未來將主要在其巴基斯坦、烏茲別克斯坦和哈薩克斯坦業務中分配的未分配利潤的税收影響。
截至2022年12月31日,Veon海外子公司(荷蘭以外)的未分配收益為美元,這些收益是無限期投資的,在可預見的未來不會分配6,105(2021年:美元7,404)。因此,這筆未分配利潤不會確認任何遞延税項負債。
會計政策
所得税
所得税支出是指根據當期税金和遞延税金確定的當期利潤總額。如税項涉及計入其他全面收益或直接計入權益的項目,亦分別計入其他全面收益或直接計入權益。
不確定的税收狀況
本集團的政策是遵守其業務須繳納所得税的司法管轄區的適用税務規定。本集團對當期所得税開支及負債的估計乃假設本公司附屬公司提交的所有税務計算均須接受有關税務機關的審核或審核。不確定的税收頭寸通常使用最可能的結果法單獨評估。本公司和相關税務機關可能對如何將法規應用於實際交易有不同的理解(有關風險和不確定性的詳細信息,請參閲下文)。
遞延納税
遞延税項按負債法確認,因此於未來期間就資產及負債的課税基礎與其賬面金額之間的可扣除或應課税臨時差額計算可退回或應付的税項。
評估不確定度來源
税務風險
Veon運營的市場的税收立法是不可預測的,並帶來了重大不確定性,這可能會使我們的税務規劃和業務決策複雜化。與較發達市場經濟的税法相比,我們所在的許多新興市場的税法實施的時間相對較短。我們市場的税務機關在對税法的解釋以及執法和徵税方法方面往往不那麼先進。
任何突如其來和不可預見的税法修訂或税務機關對各自税法和/或雙重税務條約的解釋的改變,都可能對我們未來的經營業績、現金流或特定時期內可供分配給股東的股息金額產生重大不利影響(例如,引入轉讓定價規則、受控外國業務(“CFC”)立法和更嚴格的税務居留規則)。
管理層認為,Veon已經支付或應計了所有適用的税款。在存在不確定性的情況下,Veon根據管理層的最佳估計應計税負。有時,我們也可能確定我們沒有記錄應計項目的或有税收。這種未應計的或有税收可能會成為現實,需要我們支付額外的税款。該等或有税務事項的潛在財務影響披露於注7在這上面注8,除非這樣做並不切實可行。
不確定的税收狀況
當税收狀況很可能不會持續時,不確定的税收狀況被確認。對不確定税務狀況的預期解決是基於管理層對維持通過税務審計、税務法院和/或仲裁(如有必要)採取的立場的可能性的判斷。在和解過程中,對維持一種立場的數額或可能性的情況和解釋可能會發生變化。此外,不確定税務狀況的解決並不總是在本集團的控制範圍內,而且往往取決於本集團經營業務的相關税務司法管轄區的法律程序的效率。問題可能需要很多年才能解決,而且往往確實是這樣。
遞延税項資產的可恢復性
遞延税項資產在資產可能變現的範圍內予以確認。需要作出重大判斷才能確定可確認的金額,並首先取決於預期時間、應税利潤水平、税務籌劃策略以及是否存在應税暫時性差異。估計數主要與集團一些海外業務結轉的虧損有關。當實體有近期虧損的歷史時,只有在有令人信服的證據表明未來將產生足夠的應納税利潤的情況下,才會確認因未使用的税項虧損而產生的遞延税項資產。估計未來應課税溢利不被視為該等證據,除非該實體已證明有能力於本年度產生重大應課税溢利,或有某些其他事項提供有關未來應課税溢利的充分證據。由於對規則和任何過渡性規則的解釋存在不確定性,新的交易和引入新的税務規則也可能影響判決。
未來的立法變革
2022年,荷蘭發佈了一份與OECD第二支柱規則相關的法案草案,其中引入了15%的全球最低有效公司税率。它將適用於過去四年中至少有兩年綜合收入達到7.5億歐元或更高的跨國公司。這項立法尚未實質性頒佈,但荷蘭已表示完全承諾從2024年1月1日起將第二支柱框架作為國內立法的一部分。考慮到Veon滿足上述收入標準,一旦這些規則頒佈,它將受到這些規則的約束。展望未來,Veon將不得不應用全球OECD反基數侵蝕模型規則來計算其運營的每個司法管轄區的有效税率,以確定有效税率在哪裏低於15%。如果是這樣的話,集團將不得不為差額支付充值税。
目前,Veon的大部分業務是在法定所得税税率高於15%的司法管轄區進行的。與此同時,很少有不那麼重要的司法管轄區可以根據當地立法或政府激勵措施享受較低的所得税税率。目前,我們無法可靠地估計第二支柱實施的確切影響。
集團的投資活動
9 重大交易
2022年的重大交易
宣佈出售俄羅斯業務
2022年11月24日,Veon達成協議,將Veon的俄羅斯業務出售給由現任首席執行官Aleksander Torbakhov領導的PJSC VimpelCom(簡稱VimpelCom)管理團隊的某些高級成員。根據協議,Veon將獲得RUB的考慮13010億歐元(約合美元1,900)。SPA包含的條款包括,如果Vimpelcom收購Veon Holdings B.V.‘Veon Holdings B.V.的債務超過銷售對價,Veon將與購買者合作,履行其作為債券持有人對他們的義務。這項交易受某些成交條件的制約,包括獲得俄羅斯和西方司法管轄區(美國、英國、歐盟和百慕大)相關政府當局對擬議出售結構的必要監管批准和許可證。截至2023年7月24日,已獲得俄羅斯監管部門的批准以及OFAC許可證,並需要英國和百慕大當局的授權。其餘有待滿足的成交條件包括為註銷作為對價而提供的債務和/或完成出售所需的來自歐洲聯盟的任何許可或獲得Veon債權人的任何必要同意。其餘需要滿足的成交條件是獲得歐洲聯盟的任何必要許可或獲得Veon債權人的任何必要同意,以取消作為對價提供的債務和/或完成出售。 這筆交易預計將於2023年完成。
作為預期出售的結果,Veon已將其俄羅斯業務歸類為持有待售業務和2022年11月24日簽署協議時的停產業務。根據這一分類,該公司不再計入其俄羅斯業務資產的折舊和攤銷費用。2022年、2021年和2020年合併損益表和合並現金流量表中俄羅斯業務的結果已分別列報。有關交易的更多詳細信息,請參閲注10.
出售阿爾及利亞業務
2021年7月1日,Veon行使看跌期權,全部出售其45.57將其阿爾及利亞子公司Omnium Telecom Algerie spa(阿爾及利亞)的%股份轉讓給Fond National d‘Investment(FNI)。Omnium擁有阿爾及利亞移動網絡運營商Djezy。根據股東協議的條款,交易於2022年8月5日完成,售價為美元。682用現金支付。有關交易的更多詳細信息,請參閲注10.
出售佐治亞州業務
2022年3月31日,Veon佐治亞控股公司與Veon的前當地合作伙伴Miren Invest LLC(“Miren”)簽訂了一項不具約束力的股份購買協議,以出售我們在佐治亞州的運營公司Veon喬治亞LLC(“Veon喬治亞”),售價為美元45現金,有待Veon公司批准和監管批准。隨後獲得了所需的批准,交易於2022年6月8日完成。
2022年6月8日,在完成對Miren的出售後,Veon喬治亞州的控制權移交給Miren,Veon確認了美元88出售佐治亞州Veon的收益,其中包括循環使用貨幣換算準備金#美元78.
匯率的重大變動
對硬通貨的需求增加,部分原因是烏克蘭持續的衝突以及巴基斯坦和孟加拉國的宏觀經濟狀況,導致Veon業務所在國家的匯率貶值。因此,在2022年,我們的海外業務的資產和負債的賬面價值以美元計算大幅下降,相應的損失為#美元480在全面收益表中以外幣折算準備金入賬。
2021年和2020年的重大交易
Veon與Service Telecom就出售其俄羅斯鐵塔資產達成協議
2021年9月5日,本公司與本公司的子公司Veon Holdings B.V.簽署了一項協議,將其直接子公司NTC與ST服務電信集團公司出售,以換取RUB70,650(美元945)。這筆交易有待於2021年11月12日獲得監管部門的批准,以及2021年12月1日完成的其他某些成交條件的完善。根據交易條款,該公司的一個運營部門俄羅斯與NTC簽訂了一項長期租賃協議,根據該協議,俄羅斯將在NTC的15,400塔樓有一段時間8幾年,最高可達十可選續訂期限為8一年一年。根據同一協議,另一項5,000塔樓承諾將被租賃。租賃協議於2021年10月15日簽署。
2021年9月5日,公司將NTC歸類為待售處置集團,包括分配的商譽美元215由於NTC是俄羅斯CGU的子集,因此NTC根據其相對公允價值從俄羅斯轉移到NTC。在被歸類為處置組持有待售後,本公司不計入NTC資產的折舊和攤銷費用。
2021年12月1日,在與ST完成銷售協議後,NTC的控制權移交給ST。由於根據交易條款將銷售及回租會計原則應用於租賃協議,本公司確認出售附屬公司的收益為美元。101(請參閲注10供進一步討論)和俄羅斯承認的使用權資產美元101表示留存資產的公允價值與出售資產賬面價值的比例和租賃負債美元718基於一個8一年租期,按市場價格計算S,以及按比例的商譽,即通過租賃保留的現金產生資產的部分,以美元計168。一部分商譽也保留在俄羅斯境內,作為根據協議將出售的未來地點的資產。
下表顯示了2021年12月1日處置的與NTC有關的資產和負債:
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| 2021 |
財產和設備 | 264 | |
商譽 | 222 | |
其他流動資產 | 24 | |
處置的總資產 | 510 | |
| |
非流動負債 | 127 | |
流動負債 | 23 | |
已處置的負債總額 | 150 | |
額外的租賃承諾額5,000在2021年12月31日的租賃期內租賃的塔樓為美元263。有關截至2021年12月31日的總承諾額的更多詳情,請參閲注12.
Veon子公司Banglalink成功收購9.4頻譜拍賣中的MHz
2021年3月,公司在孟加拉國的全資子公司邦拉林克收購了4.4MHZ頻譜1800MHz頻段和5MHz頻譜in2100在孟加拉國電信管理委員會(BTRC)舉行的一次拍賣中成功競標後,MHZ頻段。新收購的頻譜將使邦拉林克的總頻譜持有量從30.6MHz至40兆赫。Banglalink總投資將達到BDT1010億(美元115)購買頻譜。
Veon完成對OTM多數股權的收購
2021年6月,Veon成功收購了67在OTM(一家用於俄羅斯在線廣告購買的自動化和計劃的技術平臺)中的%,價格為美元16.
PMCL Warid許可證資本化
退役軍人執照續簽應於2019年5月到期。根據伊斯蘭堡高等法院的指示,巴基斯坦電信管理局(“家長會”)於2019年7月22日發佈許可證續簽決定,要求支付美元40每兆赫用於900MHz頻譜和美元30每兆赫用於1800MHz頻譜,相當於總價格約為美元450(不包括大約132019年8月17日,爵士對PTA的命令向伊斯蘭堡高等法院提出上訴。2019年8月21日,伊斯蘭堡高等法院暫停了PTA的命令,等待上訴結果,並根據PTA命令中給出的選項,Jazz以擔保形式(在抗議下)支付款項。因此,PMCL存入了美元。326包括首字母50%的許可證付款以及隨後的分期付款,以維持其在伊斯蘭堡高等法院就PTA關於許可證續期的基本決定提出的上訴。
2021年7月19日,伊斯蘭堡高等法院駁回了爵士的上訴。根據法院駁回上訴、隨後獲得的法律意見和對許可證總價的接受,許可證被確認為金額為#美元。384,扣除服務成本負債淨額為美元65。因此,保證金餘額為#美元。326也進行了調整。隨後,2021年10月18日,PMCL和PTA簽署了許可證文件。
出售亞美尼亞業務
2020年10月,Veon達成協議,將其在亞美尼亞的運營子公司出售給Team LLC,代價為#美元51。因此,資產的賬面淨值為美元。33已取消確認,並對累計外幣折算準備金進行了重新分類96損益相抵,導致淨虧損1美元78.
GTH重組
2020年,Veon繼續重組Global Telecom Holding S.A.E.(“GTH”),於2019年開始(見下文進一步細節),MobiLink Bank和GTH Finance B.V.的集團內轉移分別於2020年3月和4月完成。由於GTH的運營資產以前一直並將繼續完全併入Veon Group的資產負債表,因此
這些集團內部轉移對這些合併財務報表沒有實質性影響。Djezy的集團內轉會仍在繼續。
匯率的重大變動
部分由於冠狀病毒爆發,對硬通貨的需求增加,導致Veon運營所在國家的匯率貶值。因此,在2020年,我們的海外業務的資產和負債的賬面價值以美元計算大幅下降,相應的損失為#美元623在全面收益表中以外幣折算準備金入賬。
10 待售及停業經營
下表提供了截至2022年12月31日歸類為待售資產和負債的詳細情況:
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| 持有待售資產 | 持有待售負債 |
| | | | |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
俄羅斯 | 5,792 | | — | | 4,232 | | — | |
阿爾及利亞 | — | | 1,846 | | — | | 391 | |
其他個人資產 | — | | 18 | | — | | — | |
持有待售資產和負債總額 | 5,792 | | 1,864 | | 4,232 | | 391 | |
下表提供了截至12月31日期間非連續性業務和處置非連續性業務的税後虧損的詳細情況:
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| 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
俄羅斯 | (164) | | 530 | | (489) | |
阿爾及利亞 | | | |
當期税後利潤/(虧損) | 144 | | 151 | | 79 | |
處置損失 | (722) | | — | | — | |
| | | |
非連續性業務和處置非連續性業務的税後虧損總額 | (742) | | 681 | | (410) | |
宣佈出售在俄羅斯的業務
2022年11月24日,Veon達成協議(“SPA”),將Veon的俄羅斯業務出售給PJSC VimpelCom(“VimpelCom”)管理團隊的某些高級成員,該團隊由現任首席執行官Aleksander Torbakhov領導。根據協議,Veon將獲得RUB的考慮13010億歐元(約合美元1,900截至2022年12月31日)。預計對價將主要由VimpelCom承擔和清償馮氏控股公司的某些S債務支付,從而大幅降低馮氏資產負債表的槓桿率。SPA包含的條款包括,如果Vimpelcom收購Veon Holdings B.V.‘Veon Holdings B.V.的債務超過銷售對價,Veon將與購買者合作,履行其作為債券持有人對他們的義務。這項交易受某些成交條件的制約,包括獲得俄羅斯和西方司法管轄區(美國、英國、歐盟和百慕大)相關政府當局對擬議出售結構的必要監管批准和許可證。截至2023年7月24日,已獲得俄羅斯監管部門的批准以及OFAC許可證,並需要英國和百慕大當局的授權。其餘有待滿足的成交條件包括為註銷作為對價而提供的債務和/或完成出售所需的來自歐洲聯盟的任何許可或獲得Veon債權人的任何必要同意。參考附註23為了進一步的發展。
考慮到所需的批准和許可證,出售的完成可能會受到俄羅斯政治局勢以及西方司法管轄區隨後的迴應的影響。然而,截至簽訂SPA時,管理層認為出售的可能性很高,預計交易將於2023年完成。因此,作為預期出售的結果,Veon已將其俄羅斯業務歸類為持有待售業務和2022年11月24日簽署協議時的停產業務。根據這一分類,該公司不再計入其俄羅斯業務資產的折舊和攤銷費用。俄羅斯在2022年、2021年和2020年合併收益表和合並現金流量表中的結果已分別列報。
下表顯示了截至2022年12月31日與俄羅斯有關的被歸類為待售資產和負債:
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| 2022 |
財產和設備 | 3,941 | |
無形資產不包括在內。商譽 | 356 | |
商譽 | 617 | |
遞延税項資產 | 78 | |
其他非流動資產 | 50 | |
| |
盤存 | 113 | |
貿易和其他應收款 | 367 | |
其他流動資產* | 270 | |
持有待售資產總額 | 5,792 | |
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非流動負債 | |
債務和衍生品-NCL | 2,888 | |
其他非流動負債 | 64 | |
| |
流動負債 | |
貿易和其他應付款 | 691 | |
債務和衍生品-CL | 306 | |
其他非金融負債 | 283 | |
持有待售負債總額 | 4,232 | |
*這包括現金和現金等價物美元146受貨幣限制,這限制了上游現金或在國外支付某些款項的能力,但這些餘額在其他方面可以自由地供俄羅斯業務使用。
債務和衍生工具包括銀行貸款和債券,包括應計利息,其公允價值等於#美元。1,247和租賃負債,其公允價值尚未確定。
俄羅斯停產業務的淨資產包括#美元。2,964與截至2022年12月31日的累計貨幣兑換虧損有關,該等虧損通過其他全面收益在權益中累積,並將在出售完成後通過合併損益表循環使用。
下表顯示了截至2022年12月31日期間與俄羅斯行動有關的調動:
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賬面淨值 | 財產和設備 | 無形資產不包括在內。商譽 | 商譽 |
截至2022年1月1日 | 4,013 | | 293 | | 1,084 | |
| | | |
加法 | 775 | | 192 | | — | |
處置 | (18) | | (10) | | 4 | |
本年度折舊/攤銷費用 | (947) | | (131) | | — | |
重新分類為持有待售 | (9) | | — | | — | |
減損 | (5) | | (2) | | (445) | |
轉賬 | — | | — | | — | |
使用權資產的變更 | (166) | | — | | — | |
翻譯調整 | 298 | | 14 | | (26) | |
| | | |
截至2022年12月31日 | 3,941 | | 356 | | 617 | |
與俄羅斯業務有關的房地產、廠房和設備、無形資產和其他方面的承諾總額為#美元。528(1年以下:美元250,一至五年:美元91五年以上:美元187).
下表顯示了截至12月31日期間與俄羅斯業務有關的利潤/(虧損)和其他全面收入:
| | | | | | | | | | | |
損益表和全面收益表 | 2022 | 2021 | 2020 |
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營業收入 | 4,277 | | 3,943 | | 3,811 | |
運營費用** | (3,993) | | (3,424) | | (4,123) | |
其他費用 | (424) | | (76) | | (143) | |
當期税前利潤/(虧損) | (140) | | 443 | | (455) | |
所得税優惠/(費用) | (24) | | 87 | | (34) | |
當期税後利潤/(虧損) | (164) | | 530 | | (489) | |
| | | |
其他綜合收益/(虧損)* | (29) | | (10) | | (478) | |
綜合收益/(虧損)總額 | (193) | | 520 | | (967) | |
*其他全面收入與非持續業務的外幣換算有關。
*2022年,運營費用包括減值美元446 (2021:無,2020:美元723)與俄羅斯第一季度錄得的商譽賬面價值進行比較。
俄羅斯減值損失2022年
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突始於2022年2月24日,影響了我們在俄羅斯的行動。
作為對烏克蘭事件的迴應,美國、歐盟(和歐盟個別成員國)、英國以及其他針對個人和實體以及俄羅斯經濟的大方面的國家對俄羅斯實施了廣泛的經濟制裁和貿易限制,包括凍結俄羅斯中央銀行、其他俄羅斯金融機構和個人的資產,將選定的俄羅斯銀行從SWIFT銀行系統中移除,並限制某些產品出口到俄羅斯。此外,作為對實施的制裁的迴應,俄羅斯推出了一些旨在穩定國內金融市場的反制裁措施。除其他事項外,這些措施包括與資本和外匯管制有關的限制、對向外國(非俄羅斯)人員放貸的限制、對外國人與俄羅斯證券和房地產交易的限制以及對某些貨物進出俄羅斯的限制。
上述因素表明賬面價值可能減值,並導致減值#美元446截至2022年3月31日在俄羅斯的商譽賬面價值,其中,CGU的可收回金額為美元1,886。這是根據公允價值減去出售成本計算(公允價值層次結構中的第三級),使用貼現現金流量模型、基於管理層編制的業務計劃的現金流量預測來確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日* | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 |
關鍵假設-俄羅斯CGU | | 顯式預測期 | 終端 期間 | 綜合平均值* | 顯式預測期 | 終端 期間 | 綜合平均值* | 顯式預測期 | 終端 期間 | 綜合平均值* |
| | | | | | | | | | |
貼現率 | | — | % | — | % | 20.5 | % | — | % | — | % | 9.3 | % | — | % | — | % | 10.1 | % |
年均收入增長率 | | 6.2 | % | 1.6 | % | 5.5 | % | 5.0 | % | 1.6 | % | 4.4 | % | 4.3 | % | 1.8 | % | 3.9 | % |
平均營業利潤率 | | 32.4 | % | 35.0 | % | 32.8 | % | 33.2 | % | 35.5 | % | 33.6 | % | 31.2 | % | 35.7 | % | 32.0 | % |
平均資本支出/收入** | | 20.3 | % | 18.0 | % | 19.9 | % | 25.4 | % | 21.0 | % | 24.7 | % | 27.9 | % | 21.0 | % | 26.8 | % |
*2022年的綜合平均水平基於一個明確的預測期,該預測期包括五年預測加上2022年(2022-2027年)的最新估計數和2028年的終止期(2020年為2021-2025年,終止期為2026年);對2021年進行了訂正,以符合2022-2026年和2027年終止期的計算結果。
**資本支出不包括許可證和ROU資產。
*截至2022年3月31日的增長率,在顯式預測期和合並平均值中進行了修正,以符合2022年第一季度可收回金額計算中應用的增長率。
截至2022年9月30日(年度減值測試日期),俄羅斯業務的公允價值減去處置成本(“FVLCD”)是基於第三方競標的預期銷售收益,而RUB的股價對價已經證實了這一點。130億(約 美元1,900)反映在2022年11月24日簽署的SPA(公允價值層次結構中的第2級)。截至2022年9月30日,SPA所代表的公允價值超過了俄羅斯CGU的賬面價值,因此沒有記錄減值。沒有觸發事件表明俄羅斯業務在計量為待出售和非持續業務後的公允價值有任何減值或下降。
俄羅斯減值損失2021年
2021年,俄羅斯沒有記錄減值損失。
2020年俄羅斯減值損失
近年來,在市場競爭壓力的推動下,Beeline俄羅斯的訂户和收入市場份額有所下降,這對收入和盈利能力都產生了影響。這種不佳的表現對我們俄羅斯業務的公允價值產生了負面影響,隨着時間的推移,已經侵蝕了業務賬面價值的現有淨空。俄羅斯盧布走弱的影響,加上COVID持續封鎖和相關的旅行限制,對消費者支出產生了負面影響,尤其是在2020年第三季度。再加上Beeline的ARPU復甦慢於預期,這反過來又影響了我們未來的預期收入,因此對我們之前的估計進行修訂被認為是必要的。
根據這些修訂,Veon記錄了減值#美元723與2020年第三季度俄羅斯商譽的賬面價值形成對比。可收回的CGU金額為美元3,001按公允價值減去出售成本計算(公允價值層次結構中的第三級),採用貼現現金流量模型,並根據管理層編制的業務計劃的現金流量預測確定。
行使看跌期權出售Omnium Telecom Algerie Spa的全部股權
2021年7月1日,Veon行使看跌期權,全部出售其45.57將其阿爾及利亞子公司Omnium Telecom Algerie spa(阿爾及利亞)的%股份轉讓給Fond National d‘Investment(FNI)。Omnium擁有阿爾及利亞移動網絡運營商Djezy。根據股東協議條款,交易於二零二二年八月五日完成,現金售價為美元。682阿爾及利亞的控制權被移交給民陣。有關交易結果,請參閲下表。
2021年7月1日,該公司將其在阿爾及利亞的業務歸類為持有待售業務和停產業務。在被歸類為待售處置集團後,該公司沒有核算阿爾及利亞資產的折舊和攤銷費用。2022年8月5日,完成出售,處置淨資產。阿爾及利亞在2022年、2021年和2020年合併收益表和合並現金流量表中的結果已分別列報。
下表顯示了2022年處置的與阿爾及利亞有關的資產和負債,這些資產和負債被歸類為待售資產:
| | | | | | | | |
| 2022年8月5日 | 2021年12月31日 |
財產和設備 | 555 | | 527 | |
無形資產不包括在內。商譽 | 120 | | 111 | |
商譽 | 953 | | 1,001 | |
遞延税項資產 | 35 | | 35 | |
| | |
其他流動資產 | 234 | | 172 | |
出售/持有待售資產總額 | 1,897 | | 1,846 | |
| | |
非流動負債 | 91 | | 106 | |
流動負債 | 276 | | 285 | |
處置/持有待售負債總額 | 367 | | 391 | |
下表顯示了與阿爾及利亞業務有關的利潤/(虧損)和其他全面收入:
| | | | | | | | | | | |
損益表和全面收益表 | 2022年8月5日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| | | |
營業收入 | 378 | | 659 | | 689 | |
運營費用 | (212) | | (470) | | (564) | |
其他費用 | (7) | | (17) | | (17) | |
當期税前利潤/(虧損) | 159 | | 172 | | 108 | |
所得税優惠/(費用) | (15) | | (21) | | (29) | |
當期税後利潤/(虧損) | 144 | | 151 | | 79 | |
| | | |
其他綜合收益/(虧損)* | (65) | | (68) | | (157) | |
綜合收益/(虧損)總額 | 79 | | 83 | | (78) | |
*其他全面收入與非連續性業務的外幣換算有關.
下表顯示了截至2022年12月31日在這些財務報表中計入的阿爾及利亞業務的處置結果:
| | | | | |
| 2022 |
以現金形式收到的代價 | 682 | |
可處置淨資產賬面金額* | (1,530) | |
非控制性權益的非確認 | 824 | |
外幣折算準備金重新分類前的銷售損失 | (24) | |
外幣折算儲備的重新分類 | (698) | |
出售阿爾及利亞業務的淨虧損 | (722) | |
*淨資產包括美元175與可支配的現金和現金等價物有關
會計政策
如果非流動資產(或出售集團)的賬面價值將主要通過出售交易或失去控制而不是通過繼續使用而收回,則被歸類為持有出售,且出售被認為是極有可能的。它們是以賬面價值和公允價值減去銷售成本中較低的一個來衡量的。
非流動資產(包括屬於處置集團的資產)在被歸類為持有待售資產時,不計折舊或攤銷。歸類為待售出售的處置集團的資產和負債在財務狀況表中與其他資產和負債分開列報,而不重複上期比較。
非持續經營是指被歸類為待售的組成部分,代表單獨的主要業務線或業務的地理區域。非持續經營不計入持續經營的結果,並在當期和比較期間的經營、投資和融資活動的損益表和現金流量表中作為單一金額列報。除非另有説明,財務報表的所有其他附註都包括持續業務的數額。
11 資產減值
物業及設備及無形資產定期進行減值測試。本公司在每個報告期結束時評估是否存在資產可能減值(即資產閒置、損壞或不再使用)的指標。如果有這樣的指標,本公司估計資產的可收回金額。持續經營的減值損失在損益表中單獨列表項確認。
商譽每年(於九月三十日)或在情況顯示賬面價值可能減值時進行減值測試。參考注13有關每現金產生單位(“CGU”)商譽賬面值的概覽。本公司的減值測試主要基於公允價值減去出售成本計算(公允價值等級中的第三級),採用貼現現金流模型,基於管理層編制的業務計劃的現金流預測。本公司在評估中期減值指標時,會考慮其市值和賬面價值之間的關係,以及加權平均資本成本和每個CGU的季度財務業績。
2022年被歸類為持有待售資產和非持續經營的CGU披露於注10,包括為這些CGU記錄的任何當前或過去的減值費用。
2022年減值損失/(沖銷)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財產和設備 | 無形資產 | 商譽 | 其他 | 總減值 |
2022 | | | | | | |
孟加拉國 | | (32) | | (68) | | — | | — | | (100) | |
吉爾吉斯斯坦 | | (29) | | (9) | | — | | (11) | | (49) | |
烏克蘭** | | 35 | | 1 | | — | | — | | 36 | |
其他 | | 7 | | (1) | | — | | — | | 6 | |
| | (19) | | (77) | | — | | (11) | | (107) | |
*這包括由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突對烏克蘭境內的地點造成有形損害而對財產和設備造成的淨減損。
孟加拉國CGU
孟加拉國是一個非商譽CGU,因此不接受強制性的年度減值測試。 然而,2018年的減值損失為美元451根據許可證和網絡資產的價值確認。本公司評估是否存在任何額外減值或先前減值減少的指標(“觸發因素”),並進行估值測試以檢查是否需要進一步減值或減值撥回。
目前的業務戰略側重於在全國範圍內擴張,並獲得了4G牌照,這表明孟加拉國CGU業務計劃的管理層考慮到了收入的持續增長和用户基礎的平衡擴張。
根據這些修訂,可收回的金額為美元474下定決心,建立了美元的淨空119賬面價值以上(美元355),其中金額為美元100截至2022年9月30日計入減值損失沖銷。
美元100已沖銷無形資產(美元68)和財產和設備(美元32)。淨空與沖銷金額之間的剩餘差額美元19代表與自確認減值以來至2022年9月30日期間已全額折舊的資產相關的減值。
孟加拉國CGU披露為孟加拉國可報告部門(請參閲注2).
吉爾吉斯斯坦CGU
吉爾吉斯斯坦CGU並無商譽,因此不須接受強制性的年度商譽減值測試。然而,在2020年內,由於不穩定的政治環境和我們在吉爾吉斯斯坦的運營資產的可回收性方面出現的不確定性,Veon完全損害了吉爾吉斯斯坦所有運營資產的賬面價值。因此,公司記錄的減值損失總額為美元。64.
截至2022年9月30日,該公司評估了觸發因素並進行了估值測試,以檢查是否需要進一步減值或減值沖銷。
根據這項評估,反映先前的不確定性已通過獲得許可證和解決税務訴訟而得到解決,截至2022年9月30日,可收回的金額為美元25顯示淨空為美元51。這導致了截至2022年9月30日的減值損失沖銷為美元49針對財產和設備(美元29)、無形資產(美元9)和其他資產(美元11)。剩餘的美元2代表與自確認減值以來至2022年9月30日期間已全額折舊的資產相關的減值。
吉爾吉斯斯坦CGU在“其他”可報告部分披露(請參閲注2).
2021年的減值損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財產和設備 | 無形資產 | 商譽 | 其他 | 總減值 |
2021 | | | | | | |
吉爾吉斯斯坦 | | 12 | | 5 | | — | | 2 | | 19 | |
其他 | | 8 | | — | | — | | — | | 8 | |
| | 20 | | 5 | | — | | 2 | | 27 | |
2020年的減值損失
於2020年第三季度,由於不穩定的政治環境及我們在吉爾吉斯斯坦的營運資產的可回收性方面出現的不確定因素,Veon完全減損了吉爾吉斯斯坦所有營運資產的賬面價值。因此,公司記錄的減值損失總額為美元。64.
此外,關於公司對網絡現代化的承諾,公司不斷重新評估其現有網絡的計劃,主要是關於購買但未安裝的設備,因此記錄了減值損失#美元。5.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財產和設備 | 無形資產 | 商譽 | 其他 | 總減值 |
2020 * | | | | | | |
吉爾吉斯斯坦 | | 38 | | 8 | | — | | 18 | | 64 | |
其他 | | 5 | | — | | — | | (7) | | (2) | |
| | 43 | | 8 | | — | | 11 | | 62 | |
| | | | | | |
*此表已重述,以反映俄羅斯CGU在2022年12月31日之前被歸類為持有待售。有關2020年俄羅斯減值的詳細情況,請參閲注10.
關鍵假設
CGU的可收回金額已根據公允價值減去出售成本計算,並使用管理層編制的業務計劃的現金流預測來釐定。
本公司的減值計算以詳細預算和預測計算為基礎,這些預算和預測計算是分別為公司的每個CGU編制的。這些預算和預測計算是為以下期間編制的五年。長期增長率適用於第五年後的預期未來現金流。
下表顯示了在計算具有重大商譽的CGU或已記錄減值虧損或減值沖銷的CGU的公允價值減去出售成本時所使用的主要假設。
貼現率
貼現率最初以美元為單位,以無風險利率20美國財政部的10年期到期債券,根據風險溢價進行了調整,以反映投資股票的風險增加以及特定CGU相對於整個市場的系統風險。
股票市場風險溢價來自獨立市場分析師。系統風險Beta是指在規模和地理足跡方面與公司(“同輩羣”)。國家風險溢價是基於主要信用評級機構對給定CGU發佈的主權信用評級得出的平均違約利差。債務風險溢價是基於標準普爾對Peer Group的長期信用評級的中位數。加權平均資本成本是根據代表歷史中值的目標債務權益比率確定的。五年度同業集團每個實體的資本結構。
CGU的本位幣貼現率根據業務所在國家的長期通脹預測以及適用的國家風險溢價進行調整。
| | | | | | | | | | | |
| 貼現率 (當地貨幣) |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
巴基斯坦 | 19.5 | % | 14.7 | % | 18.2 | % |
孟加拉國** | 14.6 | % | — | % | — | % |
哈薩克斯坦 | 13.8 | % | 9.4 | % | 10.3 | % |
吉爾吉斯斯坦* | 19.0 | % | — | % | — | % |
烏茲別克斯坦 | 15.8 | % | 11.8 | % | 13.8 | % |
烏克蘭** | 21.7 | % | — | % | — | % |
| | | |
*在2021年和2020年,Veon完全減值了吉爾吉斯斯坦所有運營資產的賬面價值,因此貼現率沒有確定
*2021年和2020年,孟加拉國和烏克蘭CGU沒有記錄或沖銷減值損失,因此貼現率沒有披露
收入增長率
預測期內的收入增長率因多種因素而異,包括市場規模、本地生產總值、外匯預測、交通量增長、市場佔有率及其他因素。長期增長率是基於低於或等於國家長期通脹預測的百分比估計的,具體取決於CGU。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預測期內的年均收入增長率1 | 終端增長率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | | | | |
巴基斯坦 | 12.0 | % | 4.8 | % | 9.7 | % | 4.0 | % | 5.5 | % | 5.8 | % |
孟加拉國 | 12.6 | % | — | % | — | % | 3.5 | % | — | % | — | % |
哈薩克斯坦 | 12.3 | % | 3.6 | % | 5.3 | % | 1.0 | % | 1.0 | % | 3.1 | % |
吉爾吉斯斯坦 | 11.4 | % | — | % | — | % | 3.0 | % | — | % | — | % |
烏茲別克斯坦 | 19.3 | % | 3.7 | % | 3.2 | % | 2.5 | % | 3.0 | % | 5.1 | % |
烏克蘭 | 8.6 | % | — | % | — | % | 1.0 | % | — | % | — | % |
| | | | | | |
1預測期為明示預測期五年:2022年為2023年-2027年,終止期為2028年;2021年為比較期間,修訂了費率,以符合2022-2026年和2027年終止期的計算;2020年為2021-2025年,終止期為2026年。
營業利潤率
該公司按IFRS 16之前的基準(包括租賃費用/付款)估計營業利潤率,除以每個CGU和每個未來年度的營業總收入。預計營業利潤率基於預算和預測計算,並假設成本
作為持續運營的一部分的優化舉措,以及迄今已知的監管和技術變化,如電信許可證問題和價格監管等。附註2中的分類信息是國際財務報告準則第16號之後的分類信息。
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| 預測期內的平均營業利潤率1 | 終端期營業利潤率 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | | | | |
巴基斯坦 | 40.9 | % | 43.6 | % | 42.0 | % | 40.0 | % | 42.0 | % | 44.6 | % |
孟加拉國 | 32.6 | % | — | % | — | % | 36.3 | % | — | % | — | % |
哈薩克斯坦 | 49.2 | % | 48.9 | % | 49.5 | % | 45.0 | % | 47.0 | % | 50.0 | % |
吉爾吉斯斯坦 | 36.7 | % | — | % | — | % | 33.7 | % | — | % | — | % |
烏茲別克斯坦 | 43.6 | % | 40.9 | % | 34.0 | % | 41.0 | % | 34.0 | % | 34.0 | % |
烏克蘭 | 51.2 | % | — | % | — | % | 50.0 | % | — | % | — | % |
| | | | | | |
1預測期為明示預測期五年:2022年為2023年-2027年,終止期為2028年;2021年為比較期間,修訂了費率,以符合2022-2026年和2027年終止期的計算;2020年為2021-2025年,終止期為2026年。
資本支出
資本支出被定義為購買財產和設備以及無形資產,不包括許可證、商譽和使用權資產。資本支出的現金流預測基於預算和預測計算,幷包括網絡鋪設計劃和許可證要求。
現金流預測每個運營公司在最初一年的許可證和頻譜付款五年包括預期續訂的金額和新可用的頻譜。超過這一期限後,將假設與頻譜和許可證支付相關的長期成本。使用權資產的付款如上所述在營業利潤率中考慮。
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| 預測期內平均資本支出佔收入的百分比1 | 終止期1 資本支出佔收入的百分比 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | | | | |
巴基斯坦 | 15.8 | % | 22.0 | % | 19.6 | % | 16.0 | % | 20.0 | % | 18.9 | % |
孟加拉國 | 18.0 | % | — | % | — | % | 17.0 | % | — | % | — | % |
哈薩克斯坦 | 18.6 | % | 20.0 | % | 19.8 | % | 18.5 | % | 20.0 | % | 19.0 | % |
吉爾吉斯斯坦 | 20.1 | % | — | % | — | % | 23.0 | % | — | % | — | % |
烏茲別克斯坦 | 18.0 | % | 20.2 | % | 21.4 | % | 20.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
烏克蘭 | 18.9 | % | — | % | — | % | 20.0 | % | — | % | — | % |
| | | | | | |
1預測期為明示預測期五年:2022年為2023年-2027年,終止期為2028年;2021年為比較期間,修訂了費率,以符合2022-2026年和2027年終止期的計算;2020年為2021-2025年,終止期為2026年。
對假設變化的敏感度
下表説明瞭如果某些關鍵參數在明確的預測期和終止期內都有一個百分點的不利變化(‘+/-1.0 ppp’),孟加拉國和吉爾吉斯斯坦CGU在減值沖銷方面的潛在變化。
關鍵參數任何超過一個百分點的額外不利變化都將大致成比例地改變減值沖銷金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 孟加拉國 | 吉爾吉斯斯坦 |
靈敏度分析 | | 使用的假設* | +/-1.0 pp | 使用的假設* | +/-1.0 pp |
| | | | | |
貼現率 | | 14.6 | % | 15.6 | % | 19.0 | % | 20.0 | % |
關鍵假設的變化 | | — | P.p | 1.0 | P.p | — | P.p | 1.0 | P.p |
淨空減少 | | — | | (42) | | — | | — | |
| | | | | |
年均收入增長率 | | 11.1 | % | 10.1 | % | 10.0 | % | 9.0 | % |
關鍵假設的變化 | | — | 聚丙烯 | (1.0) | 聚丙烯 | — | 聚丙烯 | (1.0) | 聚丙烯 |
淨空減少 | | — | | (26) | | — | | (1) | |
| | | | | |
平均營業利潤率 | | 33.2 | % | 32.2 | % | 36.2 | % | 35.2 | % |
關鍵假設的變化 | | — | 聚丙烯 | (1.0) | 聚丙烯 | — | 聚丙烯 | (1.0) | 聚丙烯 |
淨空減少 | | — | | (40) | | — | | (4) | |
| | | | | |
平均資本支出/收入** | | 17.8 | % | 18.8 | % | 20.6 | % | 21.6 | % |
關鍵假設的變化 | | — | 聚丙烯 | 1.0 | 聚丙烯 | — | 聚丙烯 | 1.0 | 聚丙烯 |
淨空減少 | | — | | (52) | | — | | (4) | |
| | | | | |
*基於五年(2023-2027年)和2028年終止期的明確預測期的綜合平均值。
**資本支出不包括許可證和ROU資產。
評估不確定度來源
該集團在物業和設備、無形資產和商譽方面有重大投資。
估計資產和CGU的可收回金額在一定程度上必須基於管理層的評估,包括確定適當的CGU、相關的貼現率、對未來業績的估計、資產的創收能力、未來購買物業、設備、許可證和頻譜的時間和金額、對未來市場狀況的假設以及轉變為永久性的長期增長率(終端價值)。要做到這一點,管理層需要從市場參與者的角度出發。改變管理層選擇的假設,特別是用於估計資產可收回金額的貼現率、資本支出強度、營業利潤率和增長率假設,可能會對本集團的減值評估產生重大影響,從而影響業績。
該集團很大一部分業務是在擁有新興市場的國家。這些國家的政治和經濟形勢可能會迅速變化,經濟衰退可能會對這些國家產生重大影響。世界經濟持續衰退的影響,包括地緣政治局勢和宏觀經濟風險的增加,影響了我們對現金流預測和適用的貼現率的評估。
不同市場在增長、移動普及率、每用户平均收入(“ARPU”)、市場份額和類似的參數,導致營業利潤率的差異。營運利潤率的未來發展在本集團的減值評估中非常重要。
12 財產和設備
下表彙總了截至12月31日的年度的財產和設備賬面淨值變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
賬面淨值 | 電信--通信設備 | 土地, 建築物和建築 | 辦公室和其他設備 | 未安裝設備和在建資產 | 使用權資產 | 總計 |
| | | | | | |
截至2021年1月1日 | 4,050 | 159 | 368 | | 568 | 1,734 | | 6,879 | |
| | | | | | |
加法 | 50 | | 3 | | 18 | | 1,559 | | 712 | | 2,342 | |
處置* | (198) | | (1) | | (5) | | (7) | | (100) | | (311) | |
當年的折舊費用 | (990) | | (22) | | (124) | | — | | (409) | | (1,545) | |
重新分類為持有待售 | (367) | | (6) | | (9) | | (42) | | (80) | | (504) | |
減損 | (12) | | — | | (2) | | 3 | | (2) | | (13) | |
轉賬 | 1,428 | | 16 | | 182 | | (1,619) | | (2) | | 5 | |
翻譯調整 | (101) | | 2 | | (6) | | (11) | | (20) | | (136) | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日 | 3,860 | 151 | 422 | | 451 | 1,833 | | 6,717 | |
| | | | | | |
加法 | 67 | | 7 | | 23 | | 662 | | 526 | | 1,285 | |
處置 | (40) | | (1) | | (4) | | (10) | | (15) | | (70) | |
當年的折舊費用 | (382) | | (7) | | (29) | | — | | (139) | | (557) | |
撤資和重新分類為持有待售** | (1,991) | | (80) | | (314) | | (235) | | (1,393) | | (4,013) | |
減損 | (38) | | (2) | | (3) | | (3) | | (8) | | (54) | |
減值沖銷 | 57 | | 1 | | 3 | | 6 | | 6 | | 73 | |
轉賬 | 528 | | 5 | | 13 | | (545) | | (5) | | (4) | |
使用權資產的變更 | — | | — | | — | | — | | 26 | | 26 | |
翻譯調整 | (363) | | (13) | | (14) | | (40) | | (125) | | (555) | |
其他 | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | |
截至2022年12月31日 | 1,698 | 61 | 97 | | 286 | 706 | | 2,848 | |
成本 | 4,890 | | 153 | | 405 | | 320 | | 1,059 | | 6,827 | |
累計折舊和減值 | (3,192) | | (92) | | (308) | | (34) | | (353) | | (3,979) | |
| | | | | | |
*這包括處置NTC,如中所述注9.
*這與俄羅斯被歸類為持有待售和停產業務有關,如中所述注10.
2022年與財產和設備有關的估計數沒有重大變化,但孟加拉國的減值沖銷(32)和吉爾吉斯斯坦的美元(29)和因烏克蘭境內地點遭到實物破壞而造成的設備損壞(美元35)由俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突造成(請參閲注11).
在2022年期間,Veon收購了價值為美元的財產和設備306(2021年:美元726),截至年底仍未付款。
作為銀行借款擔保的財產和設備數額為#美元。688截至2022年12月31日(2021年:美元919),主要涉及保證PMCL借款的留置權。
下表總結了使用權資產賬面淨值的變動情況(“ROU”)截至2018年12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | |
賬面淨值 | ROU-電信設備 | 路易-土地、建築物和建築 | ROU-辦公室和其他設備 | 總計 |
| | | | |
截至2021年1月1日 | 1,436 | | 293 | | 5 | | 1,734 | |
| | | | |
加法 | 642 | | 65 | | 5 | | 712 | |
處置 | (100) | | — | | — | | (100) | |
當年的折舊費用 | (320) | | (86) | | (3) | | (409) | |
重新分類為持有待售 | (71) | | (9) | | — | | (80) | |
減損 | — | | (2) | | — | | (2) | |
轉賬 | (4) | | 2 | | — | | (2) | |
翻譯調整 | (16) | | (3) | | (1) | | (20) | |
| | | | |
截至2021年12月31日 | 1,567 | | 260 | | 6 | | 1,833 | |
| | | | |
加法 | 513 | | 13 | | — | | 526 | |
處置 | (12) | | (3) | | — | | (15) | |
當年的折舊費用 | (125) | | (12) | | (2) | | (139) | |
撤資和重新分類為待售資產 | (1,175) | | (216) | | (2) | | (1,393) | |
減損 | (8) | | — | | — | | (8) | |
減值沖銷 | 2 | | 4 | | — | | 6 | |
轉賬 | (4) | | (1) | | — | | (5) | |
修改和重新評估 | 20 | | 6 | | — | | 26 | |
翻譯調整 | (117) | | (7) | | (1) | | (125) | |
| | | | |
截至2022年12月31日 | 661 | | 44 | | 1 | | 706 | |
成本 | 970 | | 84 | | 5 | | 1,059 | |
累計折舊和減值 | (309) | | (40) | | (4) | | (353) | |
| | | | |
承諾
截至12月31日,未來設備採購的資本承諾如下:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | |
不到1年 | | 272 | 709 |
1至5年 | | — | 62 |
5年以上 | | — | 198 |
| | | |
總承諾額 | | 272 | 969 |
上表為2021年,包括與俄羅斯和NTC之間的租賃協議有關的未來租賃承諾(不到一年:美元4;一至五年:美元61五年以上:美元198)。有關此交易的更多詳細信息,請參閲注9(Veon和Service Telecom關於出售其俄羅斯塔樓資產的協議)。有關截至2022年12月31日的俄羅斯業務承諾,請參閲注10.
電信牌照產生的資本承諾
Veon在其運營的國家/地區創造收入的能力取決於根據其GSM-900/1800、“3G”(UMTS/WCDMA)移動無線電話通信服務和“4G”(LTE)各種許可證授權的無線電信網絡的運營。
根據許可證協議,運營公司必須遵守某些承諾,例如地區或人口覆蓋、資本支出水平和在一定時間框架內完成的基站數量。如果我們被發現從事了不符合適用法律或法規的行為,我們可能面臨鉅額罰款、被起訴的風險或暫停或吊銷我們的執照、頻率分配、授權或各種許可,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流。
許可證到期後,我們的運營公司可能需要支付額外的續訂費用,以及新的許可證資本和其他承諾。
會計政策
物業及設備按扣除任何累計折舊及累計減值損失後的成本列賬。
折舊是按資產的估計使用年限按直線計算的。Veon資產的使用壽命一般在以下範圍內:
| | | | | |
財產和設備類別 | 使用壽命 |
電信設備 | 3 – 30年份 |
建築物和施工 | 10 – 50年份 |
辦公室和其他設備 | 2 – 10年份 |
使用權資產 | 等值租期 |
每項資產的剩餘價值、使用年限及折舊方法於每個財政年度結束時予以檢討,並於有需要時作前瞻性調整。
在適用情況下,本公司採用銷售和回租會計原則,而回租產生的使用權資產按與Veon保留的使用權相關的資產以前賬面價值的比例計量。因此,Veon只確認與轉讓給買方-出租人的權利有關的任何收益或損失的金額。
評估不確定度來源
非流動資產的折舊和攤銷
折舊和攤銷費用是根據對財產設備和無形資產的使用年限、剩餘價值和攤銷方法的管理估計計算的。估計可能會因技術發展、競爭、市場狀況的變化和其他因素而發生變化,並可能導致估計使用壽命和攤銷或折舊費用的變化。技術發展很難預測,我們對發展趨勢和發展速度的看法可能會隨着時間的推移而改變。本集團幾年前投資的部分資產和技術仍在使用,為新技術奠定了基礎。
財產、設備和無形資產的使用年限至少每年進行一次審查,同時考慮到上述因素和所有其他相關因素。由於本地因素,例如增長率、市場成熟度、資產的歷史及預期重置或轉讓,以及所用組件的質量,類似類別資產的估計可用年限可能因本集團不同實體而有所不同。使用權資產的預計使用年限直接受到等值租賃期限的影響,請參閲附註16有關租賃條款估計不確定性來源的更多信息。
13 無形資產
下表總結了截至12月31日的年度無形資產賬面淨值的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
賬面淨值 | 電信許可證、頻率和許可 | 軟件 | 品牌和商標 | 客户關係 | 其他無形資產 | 商譽 | 總計 |
| | | | | | | |
截至2021年1月1日 | 921 | | 301 | | 117 | | 116 | | 15 | | 2,682 | | 4,152 | |
| | | | | | | |
加法 | 482 | | 184 | | — | | 1 | | 29 | | 14 | | 710 | |
處置 | (1) | | (1) | | — | | — | | 1 | | (51) | | (52) | |
本年度攤銷費用 | (162) | | (135) | | 8 | | (15) | | (4) | | — | | (308) | |
重新分類為持有待售 | (34) | | (9) | | (73) | | — | | — | | (1,034) | | (1,150) | |
減損 | (4) | | (1) | | — | | — | | — | | — | | (5) | |
轉接 | 40 | | 11 | | (39) | | — | | (6) | | (7) | | (1) | |
翻譯調整 | (40) | | — | | 1 | | (2) | | 1 | | (62) | | (102) | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 1,202 | | 350 | | 14 | | 100 | | 36 | | 1,542 | | 3,244 | |
| | | | | | | |
加法 | 526 | | 74 | | 1 | | 2 | | 19 | | 10 | | 632 | |
處置 | (5) | | (2) | | — | | — | | — | | — | | (7) | |
本年度攤銷費用 | (139) | | (71) | | (3) | | (8) | | — | | — | | (221) | |
重新分類為持有待售 | (84) | | (150) | | (2) | | (22) | | (35) | | (1,084) | | (1,377) | |
| | | | | | | |
減值沖銷 | 75 | | 2 | | — | | — | | — | | — | | 77 | |
轉接 | — | | 3 | | — | | — | | (3) | | — | | — | |
翻譯調整 | (241) | | (37) | | (3) | | (18) | | (15) | | (74) | | (388) | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日 | 1,334 | | 169 | | 7 | | 54 | | 2 | | 394 | | 1,960 | |
成本 | 2,188 | | 615 | | 187 | | 321 | | 12 | | 1,391 | | 4,714 | |
累計攤銷和減值 | (854) | | (446) | | (180) | | (267) | | (10) | | (997) | | (2,754) | |
| | | | | | | |
於二零二二年,除附註11所述的減值沖銷外,與無形資產有關的估計沒有重大變動(77)(2021年:美元5).
在2022年,Veon收購了無形資產,金額為美元266(2021年:美元171),截至年底尚未支付。
2021年的新增項目包括巴基斯坦前戰爭許可證的資本化,總額為美元384,請參閲注9以獲取更多信息。
商譽
年內,按CGU計算,集團商譽的變動,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
CGU* | 十二月三十一日, 2022 | 翻譯調整 | 添加 | 重新分類為持有待售 | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | | |
俄羅斯 | — | | — | | — | | (1,084) | | 1,084 | |
巴基斯坦 | 223 | | (64) | | — | | — | | 287 | |
哈薩克斯坦 | 127 | | (9) | | — | | — | | 136 | |
烏克蘭 | 10 | | — | | 10 | | — | | — | |
烏茲別克斯坦 | 34 | | (1) | | — | | — | | 35 | |
| | | | | |
總計 | 394 | | (74) | | 10 | | (1,084) | | 1,542 | |
*沒有分配給孟加拉國或吉爾吉斯斯坦的CGU的善意。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CGU* | 十二月三十一日, 2021 | 翻譯調整 | 添加 | 重新分類為持有待售 | 處置 | 其他 | 十二月三十一日, 2020 |
| | | | | | | |
俄羅斯** | 1,084 | | (10) | | 14 | | — | | (51) | | — | | 1,131 | |
阿爾及利亞 | — | | (19) | | — | | (1,034) | | — | | — | | 1,053 | |
巴基斯坦 | 287 | | (30) | | — | | — | | — | | (7) | | 324 | |
哈薩克斯坦 | 136 | | (4) | | — | | — | | — | | — | | 140 | |
烏茲別克斯坦 | 35 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 34 | |
| | | | | | | |
總計 | 1,542 | | (62) | | 14 | | (1,034) | | (51) | | (7) | | 2,682 | |
*沒有向烏克蘭、孟加拉國或吉爾吉斯斯坦的CGU分配善意
*2021年,Veon收購了在線廣告自動化和規劃技術平臺OTM和俄羅斯雲IT基礎設施提供商IBS DataFort的多數股權。
承諾
截至12月31日,未來購買無形資產的資本承諾如下:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | |
不到1年 | | 13 | 58 | |
| | | |
總承諾額 | | 13 | 58 | |
會計政策
單獨收購的無形資產按成本減去累計攤銷和減值損失列賬。
使用年限有限的無形資產一般採用直線法在無形資產的估計使用年限內攤銷。使用年限有限的無形資產的攤銷期限和攤銷方法至少每年審查一次,並在下列範圍內:
| | | | | |
無形資產類別 | 使用壽命 |
電信牌照、頻率和許可 | 3 - 20年份 |
軟件 | 3 - 10年份 |
品牌和商標 | 3 - 15年份 |
客户關係 | 10 - 21年份 |
其他無形資產 | 4 - 10年份 |
商譽確認為取得的未單獨確認和單獨確認的淨資產所產生的未來經濟利益。商譽不攤銷,但每年進行減值測試,並在情況表明賬面價值可能減值時進行必要的測試,見注11瞭解更多細節。
評估不確定度來源
另請參閲注12關於估計不確定度來源的進一步詳細信息。
非流動資產的折舊和攤銷
評估無形資產使用年限的估計包括但不限於基於流失的估計平均客户關係、剩餘許可證或特許權期限以及技術和市場的預期發展。
無形資產的實際經濟壽命可能與估計的使用壽命不同,從而導致有限壽命的無形資產的賬面價值不同。我們繼續評估具有有限壽命的無形資產的攤銷期限,以確定事件或情況是否需要修訂攤銷期限。估計可用年限的變化是會計估計的變化,折舊和攤銷費用是前瞻性調整的。
14 對子公司的投資
本公司於截至12月31日止年度持有對主要附屬公司的投資,詳情見下表。呈交的股權代表本公司可享有的經濟權利。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 本集團持有的股權 |
重要附屬公司名稱 | 註冊國家/地區 | 附屬公司的性質 | 2022 | 2021 |
| | | | |
Veon阿姆斯特丹B.V. | 荷蘭 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
Veon控股公司 | 荷蘭 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
PJSC VimpelCom | 俄羅斯 | 運營中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
JSC《Kyivstar》 | 烏克蘭 | 運營中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
有限責任公司“Kar-tel” | 哈薩克斯坦 | 運營中 | 75.0 | % | 75.0 | % |
LLC“Unitel” | 烏茲別克斯坦 | 運營中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
有限責任公司“Veon佐治亞” | 佐治亞州 | 運營中 | — | % | 100.0 | % |
Veon Finance愛爾蘭指定活動公司 | 愛爾蘭 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
LLC“Sky Mobile” | 吉爾吉斯斯坦 | 運營中 | 50.1 | % | 50.1 | % |
Veon盧森堡控股公司 | 盧森堡 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
Veon盧森堡金融控股公司 | 盧森堡 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
Veon盧森堡金融公司 | 盧森堡 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
環球電信控股有限公司 | 埃及 | 持有 | 99.6 | % | 99.6 | % |
全能電信Algérie S.p.A.* | 阿爾及利亞 | 持有 | — | % | 45.6 | % |
最佳電信阿爾及利亞S.p.A.* | 阿爾及利亞 | 運營中 | — | % | 45.6 | % |
巴基斯坦移動通信有限公司 | 巴基斯坦 | 運營中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
Banglalink數字通信有限公司 | 孟加拉國 | 運營中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
| | | | |
*截至2022年8月5日出售阿爾及利亞的日期,本集團已得出結論,它控制着Omnium Telecom Algérie S.p.A和Optimum Telecom阿爾及利亞S.p.A,有關進一步細節,請參閲下文《重大會計判斷》。
本集團若干附屬公司受到限制,影響其派發股息的能力。例如,該集團在應繳納預扣税的地方,主要是在巴基斯坦、哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦,在支付股息方面面臨某些限制。股息限制的總金額為美元229(2021年:美元1,033).
材料部分持股子公司
擁有重大非控股權益的子公司財務信息(《海軍罪案調查處》)提供的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權 由NCIS持有 | 賬面價值 材料NCIS | 可歸因於材料NCIS的利潤/(虧損) |
重要附屬公司名稱 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | | | | |
LLP“Kar-tel”(“卡爾-泰爾”) | 25.0 | % | 25.0 | % | 85 | | 96 | | 31 | | 29 | |
全能電信Algérie S.p.A.(“OTA”) | — | % | 54.4 | % | — | | 732 | | 21 | | 29 | |
| | | | | | |
這些子公司截至12月31日止年度的公司間沖銷前財務資料摘要詳列如下。
彙總損益表 | | | | | | | | | | | |
| 卡爾-泰爾 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
營業收入 | 571 | | 529 | | 446 | |
運營費用 | (403) | | (370) | | (316) | |
其他(費用)/收入 | (12) | | (9) | | 4 | |
税前利潤/(虧損) | 156 | | 150 | | 134 | |
所得税費用 | (33) | | (32) | | (28) | |
本年度利潤/(虧損) | 123 | | 118 | | 106 | |
| | | |
綜合收益/(虧損)總額 | 123 | | 118 | | 106 | |
歸因於NCIS | 31 | | 29 | | 26 | |
| | | |
支付給NCIS的股息 | — | | — | | — | |
| | | |
財務狀況彙總表 | | | | | | | | |
| 卡爾-泰爾 |
| 2022 | 2021 |
| | |
財產和設備 | 327 | | 300 | |
無形資產 | 178 | | 213 | |
其他非流動資產 | 39 | | 28 | |
貿易和其他應收款 | 34 | | 29 | |
現金和現金等價物 | 43 | | 46 | |
其他流動資產 | 27 | | 33 | |
債務和衍生品 | (97) | | (102) | |
條文 | (9) | | (6) | |
其他負債 | (204) | | (158) | |
| | |
總股本 | 338 | | 383 | |
| | |
歸因於: | | |
母公司的股權持有人 | 253 | | 287 | |
非控制性權益 | 85 | | 96 | |
| | |
現金流量彙總表 | | | | | | | | | | | |
| 卡爾-泰爾 |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
淨營業現金流 | 243 | | 231 | | 184 | |
淨投資現金流 | (127) | | (106) | | (88) | |
融資現金流淨額 | (117) | | (114) | | (97) | |
淨匯差 | (3) | | (1) | | (2) | |
現金等價物淨增加/(減少) | (4) | | 10 | | (3) | |
重大會計判斷
對附屬公司的控制
子公司被合併,這些子公司是本公司被視為擁有控制權的實體。在某些情況下,需要作出重大判斷,以評估公司是否被視為對公司所有權權益不超過的實體擁有控制權50%.
本集團的結論是,直至2022年8月5日完成出售阿爾及利亞業務為止,儘管其附屬公司Global Telecom Holding S.A.E.持有的股份少於50普通股的%。這是因為公司可以通過股東協議的條款行使運營控制權。我們在阿爾及利亞的合作伙伴可以在10月至1日期間完全由其酌情行使的看漲期權安排下,以公平市場價值收購我們的股份,
2021年和2021年12月31日。同時,我們有權要求我們在阿爾及利亞的合作伙伴根據看跌期權安排收購我們的股票,該安排在2021年7月1日至2021年9月30日期間完全由我們酌情行使。2021年7月1日,Veon行使看跌期權,全部出售其45.57將其阿爾及利亞子公司Omnium Telecom Algerie spa(阿爾及利亞)的%股份轉讓給Fond National d‘Investment(FNI)。出售交易於2022年8月5日完成,阿爾及利亞的控制權移交給了我們的合作伙伴。這兩項選擇安排對我們整合Omnium Telecom Algérie S.p.A和Optimum Telecom阿爾及利亞S.p.A.的能力沒有任何影響。
本集團的籌資活動
15 其他營業外損益
截至12月31日的年度的其他營業外收益/(虧損)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021* | 2020* |
| | | | |
套期保值活動的無效部分 | | — | | 3 | | 15 | |
其他衍生工具的公允價值變動 | | 10 | | (4) | | (23) | |
貨幣市場基金收益/(虧損) | | 29 | | 7 | | 12 | |
其他(虧損)/收益 | | (30) | | 20 | | 80 | |
其他營業外收益/(虧損)淨額 | | 9 | | 26 | | 84 | |
*在俄羅斯被歸類為非連續性業務後,對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的上一年度比較進行調整(見注10).
2021年的“其他收益/(虧損)”包括美元的收益。21與Shop-Up和美元的公允價值調整有關3註銷某些應付賬款。
包括在2020年的“其他收益/(損失)”中的是美元的收益。41與或有對價負債重估有關,以及#美元的收益41關於與出售Telecel Globe Limited的糾紛有關的和解。
16 投資、債務和衍生品
投資和衍生工具
截至12月31日,該公司持有以下投資和衍生品資產:
| | | | | | | | |
| 賬面價值 |
| 2022 | 2021 |
| | |
按公允價值計算 | | |
其他投資 | 58 | 37 |
| 58 | 37 |
| | |
以攤銷成本計算 | | |
保證金和現金抵押品 | 63 | 49 |
其他投資 | 70 | 99 |
| 133 | 148 |
| | |
總投資和衍生品 | 191 | 185 |
非當前 | 71 | 99 |
當前 | 120 | 86 |
| | |
其他投資
公允價值的其他投資通過其他全面收益按公允價值計量,並與在巴基斯坦持有的投資有關(美元21)和孟加拉國(美元37).
其他以攤銷成本計算的投資包括1美元54VIP哈薩克斯坦控股公司授予少數股東Crowell Investments Limited的貸款。
債務和衍生品
截至12月31日,該公司持有以下未償債務和衍生品債務:
| | | | | | | | |
| 賬面價值 |
| 2022 | 2021 |
| | |
按公允價值計算 | | |
未被指定為對衝的衍生品 | — | 4 |
被指定為淨投資對衝的衍生品 | — | 4 |
| — | 8 |
| | |
以攤銷成本計算 | | |
未償還本金 | 6,670 | 7,595 |
應計利息 | 102 | 86 |
折扣、未攤銷費用、對衝基數調整 | (8) | | (15) | |
銀行貸款和債券 | 6,764 | 7,666 |
| | |
租賃負債 | 806 | 2,667 |
看跌期權負債高於非控制性權益 | — | 16 |
其他財務負債 | 610 | 289 |
| 8,180 | 10,638 |
| | |
債務總額和衍生品 | 8,180 | 10,646 |
非當前 | 5,336 | 9,404 |
當前 | 2,844 | 1,242 |
銀行貸款和債券
截至12月31日,該公司有以下計息貸款和債券的未償還本金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未償還本金 |
借款人 | 債務類型 | 擔保人 | 貨幣 | 利率 | 成熟性 | 2022 | 2021 |
| | | | | | | |
Veon控股公司 | 備註 | PJSC VimpelCom | 美元 | 7.50% | 2022 | — | 417 |
Veon控股公司 | 貸款 | 無 | 擦,擦 | CBR密鑰費率+1.85% | 2022 | — | 404 |
Veon控股公司 | 備註 | 無 | 美元 | 5.95% | 2023 | 529 | 529 |
Veon控股公司 | 循環信貸安排 | 無 | 美元 | SOFR+1.70% | 2023 | 692 | — |
Veon控股公司 | 備註 | 無 | 美元 | 7.25% | 2023 | 700 | 700 |
Veon控股公司 | 循環信貸安排 | 無 | 美元 | SOFR+1.70% | 2023 | 363 | — |
Veon控股公司 | 備註 | 無 | 美元 | 4.95% | 2024 | 533 | 533 |
Veon控股公司 | 備註 | 無 | 美元 | 4.00% | 2025 | 1,000 | 1,000 |
Veon控股公司 | 備註 | 無 | 磨擦 | 6.30% | 2025 | 284 | 269 |
Veon控股公司 | 備註 | 無 | 磨擦 | 6.50% | 2025 | 143 | 135 |
Veon控股公司 | 備註 | 無 | 磨擦 | 8.13% | 2026 | 284 | 269 |
Veon控股公司 | 備註 | 無 | 美元 | 3.38% | 2027 | 1,250 | 1,250 |
Veon Finance愛爾蘭DAC | 貸款 | Veon Holdings | 擦,擦 | CBR密鑰費率+1.90%至2.15% | 2022 | — | 807* |
Veon Finance愛爾蘭DAC | 貸款 | Veon Holdings | 擦,擦 | 10.10% | 2022 | — | 404 | * |
PMCL | 貸款 | 無 | PKR | 600萬Kibor+0.35% | 2022 | — | 24 |
PMCL | 貸款 | 無 | PKR | 600萬Kibor+0.55% | 2026 | 212 | 272 |
PMCL | 貸款 | 無 | PKR | 600萬Kibor+0.55% | 2028 | 66 | 85 |
PMCL | 貸款 | 無 | PKR | 3M Kibor+0.60% | 2031 | 221 | 57 | |
PMCL | 貸款 | 無 | PKR | 600萬Kibor+0.60% | 2032 | 132 | — |
PJSC Kyivstar | 貸款 | 無 | UAH | NBU密鑰速率+3.00% | 2022 | — | 61 | |
PJSC Kyivstar | 貸款 | Veon Holdings | UAH | NBU密鑰速率+3.50% | 2022 | — | 47 | |
PJSC Kyivstar | 貸款 | Veon Holdings | UAH | 國庫券利率+3.00% | 2022 | — | 50 | |
PJSC Kyivstar | 貸款 | 無 | UAH | 10.15%至11.00% | 2023-2025 | 59 | 97 |
劉海鏈接 | 貸款 | 無 | BDT | 銀行平均存款利率+4.25% | 2022 | — | 46 | |
劉海鏈接 | 貸款 | 無 | BDT | 銀行平均存款利率+4.25% | 2027 | 110 | — | |
| | | | | | | |
| 其他銀行貸款和債券 | | | 92 | 139 |
| | | | | | | |
| 銀行貸款和債券總額 | | | 6,670 | 7,595 |
*2022年期間,這些貸款被新借給PJSC VimpelCom,是與持有待售資產相關的負債的一部分。
債務和衍生品的重大變化
對籌資活動產生的現金流量進行對賬
| | | | | | | | | | | |
| 銀行貸款和債券 | 租賃負債 | 總計 |
| | | |
截至2021年1月1日的餘額 | 7,758 | | 1,913 | | 9,671 | |
| | | |
現金流 | | | |
借款收益,扣除已支付的費用 | 2,081 | | — | | 2,081 | |
償還債務 | (1,857) | | (120) | | (1,977) | |
支付的利息 | (462) | | (59) | | (521) | |
與俄羅斯停產業務有關的借款收益 | 9 | | — | | 9 | |
償還與俄羅斯停產業務有關的債務 | (272) | | (217) | | (489) | |
支付與俄羅斯停產業務有關的利息 | (10) | | (88) | | (98) | |
| | | |
非現金流動 | | | |
利息和費用應計項目 | 513 | | 144 | | 657 | |
租賃增加、處置、減值和修改 | — | | 1,224 | | 1,224 | |
持有待售-附註10 | — | | (122) | | (122) | |
外幣折算 | (68) | | (8) | | (76) | |
其他非現金流動 | (26) | | — | | (26) | |
| | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 7,666 | | 2,667 | | 10,333 | |
| | | |
現金流 | | | |
借款收益,扣除已支付的費用 | 2,087 | | — | | 2,087 | |
償還債務 | (1,479) | | (140) | | (1,619) | |
支付的利息 | (419) | | (70) | | (489) | |
| | | |
非現金流動 | | | |
利息和費用應計項目 | 400 | | 64 | | 464 | |
租賃增加、處置、減值和修改 | — | | 583 | | 583 | |
持有待售-附註10 | (10) | | (2,134) | | (2,144) | |
外幣折算 | (416) | | (155) | | (571) | |
與銀行貸款和債券有關的重新分類 | (1,064) | | — | | (1,064) | |
其他非現金流動 | (1) | | (9) | | (10) | |
| | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 6,764 | | 806 | | 7,570 | |
融資活動2022
Veon美元債券償還
2022年2月,Veon Holdings B.V.償還了7.50%票據(美元)417原定於2022年3月到期。
VTB銀行貸款
2022年2月,Veon Holdings B.V.預付RUB30億(美元)396)對VTB銀行的未償還貸款最初將於2025年7月到期。
2022年2月,Veon Finance愛爾蘭DAC簽署了一份30億(美元)400)與VTB銀行簽訂的浮動利率定期貸款協議。該貸款由Veon Holding B.V.提供擔保,到期日為2029年2月。這項融資的收益用於一般企業用途,包括為PJSC VimpelCom的公司間貸款提供融資。2022年3月,Veon Finance愛爾蘭DAC預付了預付款30億(美元)259)根據其條款與VTB銀行達成定期貸款安排,但該安排被取消。
Veon美元1,250多幣種循環信貸安排協議
於2022年2月,原先於2021年3月訂立的多幣種循環信貸安排(“循環信貸安排”)的到期日延長至一年至2025年3月;二銀行不同意延期,結果是美元250將於2024年3月按原定期限到期 和美元805將於2025年3月到期。
2022年2月,Veon Holdings B.V.430在區域合作框架下。根據RCF所載條款,未償還餘額可展期至各自的最終到期日。
2022年3月,阿爾法銀行(美元125承諾)和俄羅斯Raiffeisen銀行(美元70承諾)通知區域合作框架下的代理人,由於一項總統令之後俄羅斯的新監管要求,他們不能再參加區域合作框架。其結果是,它們的現有承諾被取消,區域合作框架總規模從#美元減少到#美元。1,250到美元1,055。從阿爾法銀行提取的部分(美元43)隨後於2022年4月償還,從俄羅斯Raiffeisen銀行提取的部分(美元24)於2022年5月償還。
2022年4月和5月,Veon Holdings B.V.獲得了美元610在區域合作框架下的利用之後。剩餘的美元82於11月收到。區域合作框架在年末已全部提取,提取金額為#美元。1,055太棒了。未清償款項已展期至4月,美元692,和5月,美元363,2023年。根據RCF規定的條款,這些金額可以滾動到各自的最終到期日。
PMCL銀團信貸安排
2022年3月,巴基斯坦移動通信有限公司(PMCL)充分利用了剩餘的PKR40億(美元)222)在其現有信貸額度下可用。
2022年4月,PMCL簽署了PKR40億(美元)217)銀團貸款10年份到期日。貸款項下的提款金額為PKR。30億(美元)156).
Veon Finance愛爾蘭DAC與PJSC VimpelCom進行債務續約
2022年4月,Veon Finance愛爾蘭公司二銀行貸款,與Sberbank(RUB)45億(美元)556)和阿爾法銀行(RUB45億(美元)556))合計摩擦90億(美元)1,112),給PJSC VimpelCom,導致前借款人Veon Finance愛爾蘭DAC和前擔保人Veon Holdings B.V.被免除債務。Veon在更新之前記錄了與這些貸款有關的利息支出,Veon Finance愛爾蘭DAC包括在持續運營中。鑑於這些貸款的更新早於出售我們的俄羅斯停產業務且獨立於出售,Veon認為在更新日期之前不將這些貸款的利息重新分類為停產業務是合適的。
Banglalink獲得銀團信貸安排
2022年4月,班加羅林克簽署了一項BDT12億(美元)139)銀團貸款五年到期至2027年4月。在2022年5月期間,邦拉林克利用BDT9億(美元)103)部分用於全額償還其現有的BDT貸款的銀團貸款310億(美元38).
2022年7月、8月和9月,邦拉林克充分利用了剩餘的BDT3億(美元)32)根據其BDT銀團貸款安排。
Kyivstar提前償還債務
2022年3月、4月、5月和6月,Kyivstar全額預付了UAH1,3501000萬歐元(美元)46)向UAH的JSC Citibank貸款1,275(美元44)與JSC法國農業信貸銀行和UAH的百萬貸款1,6771000萬歐元(美元)57)向阿爾法銀行貸款,並預付UAH的一部分1,250向OTP銀行(UAH)提供100萬美元貸款4901000萬歐元(美元)17)).
PMCL銀行擔保
2022年3月,PMCL出具了一份美元的銀行擔保30支持巴基斯坦電信局逾期支付WARID許可證費。
融資活動2021
收購PMCL的少數股權
2021年3月,Veon成功完成了對15以美元從Dhabi Group手中收購其在巴基斯坦的運營公司巴基斯坦移動通信有限公司(PMCL)的少數股權273。這筆交易是在達比集團於2020年9月行使看跌期權之後進行的,並使Veon100PMCL的%所有權。該交易在合併現金流量表內的“收購非控制性權益”內列報。
Veon簽訂了一份美元1,250多幣種循環信貸安排協議
2021年3月,Veon成功進入RCF。區域合作框架取代了2017年2月簽署的循環信貸安排。RCF的初始基調為三年,Veon有權要求二- 一年延期,但須徵得貸款人同意。
PMCL進入PKR2010億(美元131)貸款便利
2021年3月,PMCL成功進入新的PKR1510億(美元98)以MCB銀行為代理和PKR的銀團貸款510億(美元33)與聯合銀行有限公司的雙邊定期貸款安排。這兩種浮動利率工具的主旨都是七年了.
Veon增加與阿爾法銀行的合作
2021年3月,Veon成功修改和重述D其現有的摩擦3010億(美元396)與阿爾法銀行達成雙邊定期貸款協議,並增加了貸款總規模4510億(美元594),通過增加新的浮動利率部分的RUB1510億(美元198)。新的一批有一個五年學期。2021年4月,阿爾法銀行新一批RUB的收益1510億(美元198)習慣於提早還款1510億(美元198)來自俄羅斯聯邦儲蓄銀行的貸款,最初將於2023年6月到期。
PMCL獲得銀團信貸安排
2021年6月,PMCL獲得了PKR5010億(美元320)由Habib Bank Limited牽頭的銀行財團提供的銀團信貸安排。這十年該設施用於為該公司正在進行的4G網絡鋪設和技術升級提供資金,以及解決即將到期的問題。
全球中期票據計劃
2021年9月,Veon Holdings B.V.發行了RUB的高級無擔保票據2010億(美元273),2026年9月到期。票據是根據其現有的全球中期票據計劃發行的,計劃限額為#美元。6.510億美元,或以其他貨幣計算的等值貨幣。所得款項用於提早償還RUB2010億(美元273)最初於2023年6月到期的俄羅斯聯邦儲蓄銀行的未償還貸款。
貸款協議阿爾法銀行
2021年12月,Veon Finance愛爾蘭指定活動公司簽約4510億(美元612)與阿爾法銀行簽訂的定期融資協議,其中包括一項RUB3010億(美元408)固定利率部分和一次摩擦1510億(美元204)浮動利率部分,到期日均為2026年12月。這些貸款由Veon Holdings B.V.擔保。阿爾法銀行貸款的收益已用於為PJSC Vimpl-Com的公司間貸款提供資金。
貸款協議俄羅斯聯邦儲蓄銀行
2021年12月,Veon Finance愛爾蘭指定活動公司簽約4510億(美元611)與俄羅斯聯邦儲蓄銀行簽訂的浮動利率定期貸款協議。貸款的到期日為2026年12月,由Veon Holdings B.V.擔保。Sberbank貸款的收益用於為PJSC Vimpl-Com的公司間貸款提供資金。
阿爾法銀行貸款還款
2021年12月,Veon Holdings B.V.償還了RUB4510億(美元611)對阿爾法銀行的未償還貸款,包括一個RUB30億美元貸款(美元407)原於2025年3月到期,一次1510億(美元204)原定於2026年3月到期的貸款。
俄羅斯聯邦儲蓄銀行貸款償還
2021年12月,Veon Holdings B.V.償還了RUB4510億(美元612)對俄羅斯聯邦儲蓄銀行的未償還貸款,包括一筆摩擦1510億(美元204)原定2023年6月到期的貸款和摩擦3010億(美元408)原定2024年6月到期的貸款。
2020年的融資活動
可選擇提前贖回美元600萬3.952021年6月到期的優先債券百分比
2020年12月,Veon Holdings B.V.完成了其全部未償還美元的可選提前贖回6003.952021年6月到期的優先債券,根據2021年債券的條件5.3。該批債券已悉數贖回,贖回價格相當於101.00本金的%,外加應計利息和未付利息以及應付的額外金額。
在烏克蘭的融資活動
2020年12月,Veon在烏克蘭的運營公司Kyivstar簽署了三與Raiffeisen Bank Aval股份公司(“Raiffeisen”)、股份公司Alfa Bank(“Alfa Bank”)和股份公司OTP Bank(“動態口令”),用於UAH的總額4.1億(美元)146)。與Raiffeisen的貸款協議有一個5--一年期,固定利率為11.00%,與阿爾法銀行和OTP的貸款協議各有一個3-浮動利率等於NBU關鍵利率+的年期3.00%,固定利率為10.15%。
演練15%PMCL看跌期權
2020年9月,達比集團行使看跌期權,向我們出售其15本公司在巴基斯坦的子公司PMCL的持股比例。在獨立估值程序完成後,Veon更新了其看跌期權負債的公允價值,該程序確定了持股的公允價值為#美元。273,帶來了美元的收益59計入綜合損益表內的“財務成本”。在2021年期間,交易完成,Veon間接擁有100佔PMCL的百分比。
全球中期票據計劃
2020年4月,Veon Holdings B.V.為發行債券設立了全球中期票據計劃(GMTN計劃),計劃限額為美元。6,500,或其他貨幣的等值貨幣。2020年6月、9月和11月,Veon Holdings B.V.發行了RUB的高級無擔保票據20億(美元)288),擦拭10億(美元)135)和美元1.25根據GMTN方案,分別於2025年6月、2025年9月和2027年11月到期。
與VTB簽訂的貸款協議的再融資
2020年7月,Veon Holdings B.V.成功地為其現有的RUB進行了再融資30億(美元)422),與VTB銀行簽訂雙邊定期貸款協議。此次再融資將VTB銀行與Veon Holdings B.V.之間現有貸款的最終到期日延長至2025年7月,並將利息成本從固定利率8.75%至浮動利率等於CBR關鍵利率+1.85 %.
與俄羅斯聯邦儲蓄銀行達成的貸款協議的再融資
2020年6月,Veon Holdings B.V.與俄羅斯聯邦儲蓄銀行簽訂了一項新的RUB雙邊定期貸款協議。該協議包括四適用於所有摩擦的設施100億(美元)1,450),最終到期日在二和四年。協議簽署後不久,Veon Holdings B.V.充分利用了三適用於所有摩擦的設施87.5億(美元)1,281),並用所得款項預付2017年5月簽署的俄羅斯聯邦儲蓄銀行定期融資協議下的所有未償還金額。
2020年7月,Veon結束了剩餘的磨擦12.5根據設施協議,可提供10億美元。隨後,在2020年9月,Veon償還了一的設施中2010億美元,原定於2022年6月到期,全額不是手續費。已償還的貸款不能再借入。
或有對價
2015年,本公司的間接子公司巴基斯坦國際無線通信有限公司和巴基斯坦移動通信有限公司(“PMCL”)與Warid Telecom巴基斯坦LLC和Bank AlFalah Limited簽署了一項協議,合併他們在巴基斯坦的業務。2016年7月,交易完成,PMCL收購100WARID電訊(PVT)有限公司(“WARID”)有表決權股份的%,代價為15持有PMCL股份的百分比。結果,馮獲得了對瓦里德的控制權。
作為股份購買協議的一部分,在PMCL完成塔樓交易的情況下,同意支付一筆賺取款項。四年從收購之日算起。如果巴基斯坦的另一家電信運營商在同一時間段內完成了一筆塔樓交易,只要交易滿足某些參數,這筆賺取的收益也將適用。或有對價將以轉讓PMCL股份的方式解決。
截至2020年6月,在相關期限之前在巴基斯坦完成塔樓交易的可能性變得微乎其微,屆時將支付或有對價。因此,或有對價的公允價值被向下訂正為零,相應收益為美元41在合併損益表中確認。
邦拉林克銀團貸款的延期和終止
2020年4月,全資子公司邦拉林克數字通信有限公司延長了其美元的到期日300由額外的銀團貸款兩年到2022年。在這一延期之後,公司的全資子公司Veon Digital阿姆斯特丹B.V.從原始貸款人手中收購了這筆貸款,從而在Veon的合併財務報表中消除了這一財務負債。不是產生了材料交易成本。
循環信貸安排下的提款
2020年3月,Veon Holdings B.V.執行二其現有循環信貸安排下的提款總額為#美元600。這項安排下的所有未清償提款已在2020年6月全額償還(美元100)和2020年7月(美元500).
RUB債務再融資--AO“Alfa Bank”
2020年3月,Veon Holdings B.V.修改並重申了與AO“Alfa Bank”的現有設施,擴大了其規模和RUB的利用率17.51000億美元需要摩擦30億(美元)165)。在這項修訂和重述之後,這項貸款的最終到期日定為2025年3月。
GTH債券預付款
2020年2月,公司的子公司GTH Finance B.V.按面值償還了美元5006.25%的債券,最初於2020年4月到期。
美元300發行現有優先票據
2020年1月,Veon Holdings B.V.發行了美元300在2025年到期的高級無擔保票據中,這些票據被合併並與美元形成一個單一系列7004.00Veon Holdings B.V.於2019年10月發行的2025年到期的優先債券百分比。Veon利用發行TAP的淨收益為某些現有的未償債務進行再融資。
公允價值
截至2022年12月31日,所有金融資產和負債的賬面價值等於或接近其各自的公允價值,如本附註開頭的表格所示,但以下情況除外:
•‘銀行貸款和債券,包括應計利息’,其公允價值等於美元5,847(2021年:美元7,709);及
•“租賃負債”,其公允價值尚未確定。
截至2022年12月31日及2021年12月31日,本集團財務狀況表內所有按公允價值列賬的金融工具均按第二級投入計量,但公允價值歸類為第三級的或有對價除外。
2022年和2021年12月31日終了年度的所有或有對價變動與公允價值變動有關,這些變動未實現,並計入綜合損益表內的“其他營業外收益/(虧損)”。
公允價值是根據我們債券的報價市場價格估計的,該價格來源於市場價格或按類似到期日和風險狀況的工具適用的利率對合同現金流量進行貼現。估值技術中使用的可觀察到的輸入(第2級)包括銀行間利率、債券收益率、掉期曲線、基差掉期利差、外匯匯率和信用違約利差。
本公司每季度檢討是否有任何指標顯示公允價值層級之間可能的轉移。這取決於本公司在評估公允估值時如何能夠獲得相關的投入參數。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,1級、2級和3級公允價值計量之間沒有轉移,但我們的RUB計價債券除外,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,這些債券的市場報價不可用。與2021年的1級投入相比,這種債券的公允價值是根據3級投入計算的。
套期保值會計
下表列出了截至12月31日公司指定為淨投資對衝的對衝工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對衝工具* | 指定費率 | 排除的零部件 | 對衝 項目 | 貨幣 | 套期保值項目的合計指定名義價值,百萬 |
| | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | | |
外幣遠期合約 | 轉發 | 外幣基礎價差 | PJSC VimpelCom | 擦,擦 | — | | 6,986 | ** |
| | | | | | |
* 有關對衝工具的賬面金額的資料,請參閲本附註上文的債務及衍生工具部分。
*對衝工具的加權平均到期日小於1截至2021年12月31日。
由於套期項目固有的換算風險與套期工具的匯兑風險相匹配,套期淨投資與套期工具之間存在經濟關係。上述每一種關係的對衝比率被設定為1:1由於套期工具的基礎風險與套期風險相同,而套期工具的面值並未超過各自的淨投資額。對衝無效可能由以下原因引起:
•投資淨值低於套期保值工具的相關指定面值,或
•交易對手的信用風險影響套期保值工具,但不影響套期保值的淨投資。
在這些合併財務報表所涉期間,無效數額無關緊要。
套期保值會計對權益的影響
下表列出了對權益的每個組成部分的對賬和對其他全面收入的分析(所有這些都可歸因於母公司的權益所有者):
| | | | | | | | |
| 外幣折算儲備 | 對衝準備金成本** |
| | |
截至2021年1月1日 | (8,775) | | 1 | |
| | |
涉外業務的外幣重估及其他 | (140) | | — | |
套期保值工具外幣重估的有效部分* | (18) | | — | |
外幣基礎利差公允價值變動 | — | | 2 | |
與時間段相關的外幣基礎利差攤銷 | — | | (3) | |
| | |
| | |
截至2021年12月31日 | (8,933) | | — | |
| | |
涉外業務的外幣重估 | 125 | | — | |
套期保值工具外幣重估的有效部分* | — | | — | |
外幣基礎利差公允價值變動 | — | | — | |
與時間段相關的外幣基礎利差攤銷 | — | | — | |
外幣折算儲備的其他變動 | — | | — | |
| | |
截至2022年12月31日 | (8,808) | | — | |
*金額代表對衝工具的公允價值變動,並與用於確認對衝無效的對衝項目的價值變動非常接近。
**對衝準備金成本的變動包括在其他全面收益表中各自的“其他”部分。
會計政策與估計不確定性的來源
看跌期權高於非控股權益
附屬公司非控股權益的認沽期權在本公司的綜合財務報表中作為財務負債入賬。看跌期權贖回負債以折現贖回金額計量。認沽期權贖回責任的利息將根據有效利率方法應計,直至期權已行使或到期。
衍生工具合約
Veon簽訂衍生品合約,包括掉期和遠期合約,以管理某些外幣和利率敞口。任何未採用對衝會計的衍生工具均按公允價值入賬,任何公允價值變動均直接在損益中確認。雖然本公司訂立的部分衍生工具並未在對衝會計關係中被指定,但它們作為經濟對衝並在交易發生時抵銷相關交易。
淨投資的套期保值
本公司採用淨投資對衝會計,以降低與本公司在海外業務投資有關的外幣兑換風險。被確定為有效對衝的套期保值工具的收益或虧損部分在“外幣折算”項目內的其他全面收益中確認。如果套期保值工具的外幣重新換算(按絕對值計算)大於被套期保值項目的外幣重新換算,超出的金額在損益中記為無效。在其他全面收益中確認的與套期保值工具有效部分相關的套期保值工具的損益,應從權益重分類為損益,作為處置或部分處置境外業務的重新分類調整。套期會計適用的衍生工具產生的現金流量在項目內的現金流量表中報告,套期項目的相關現金流量在該項目的現金流量表中記錄。
金融工具的公允價值
所有金融資產和負債均按攤銷成本計量,但本附註所載按公允價值計量的資產和負債除外。
如財務狀況表所載金融資產及負債的公允價值不能從活躍市場得出,則其公允價值乃採用估值技術(包括貼現現金流量模型)釐定。這些模型的輸入來自可觀察到的市場,但當這是不可能的時候,在建立公允價值時需要一定程度的判斷。這些判斷包括對流動性風險、信用風險和波動性等投入的考慮。有關這些因素的假設的改變可能會影響金融工具的報告公允價值。
租賃負債的計量
租賃負債在按未來租賃的現值及租賃期內的相關固定服務付款首次確認時計量,由於租賃中隱含的利率通常不可用,因此與特定國家的遞增借款利率一起貼現。隨後,租賃負債按實際利率法按攤銷成本計量。
本公司租賃組合中包含的租賃合同的很大一部分包括可通過Veon與出租人雙方協議延期的租賃合同,或可由本公司立即或在短時間內取消的租賃合同。本公司將這些可取消的未來租賃期計入評估租賃期內,這增加了在初步確認時用於確定租賃負債的未來租賃付款,除非在租賃開始時不能合理地確定這些款項將被行使。
本公司持續評估是否因管理層在行使延期及/或終止選擇權等方面的判斷有所改變而需要修訂租賃條款。在確定是否合理地確定要行使延期選擇權時,Veon會考慮所有相關事實和情況,這些事實和情況會產生行使延期選擇權或不行使終止選擇權的經濟動機,例如戰略計劃、未來技術變化以及各種經濟成本和處罰。
17 現金和現金等價物
持有現金和現金等價物是為了滿足短期現金承諾,而不是為了投資或其他目的。現金及現金等價物由銀行現金及手頭現金及高流動性投資組成,該等投資可隨時兑換為已知數額的現金,只受價值變動的輕微風險影響,原始到期日少於三個月。
截至12月31日,現金和現金等價物包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| | | |
銀行和手頭的現金和現金等價物 | | 928 | 1,485 | |
原始到期日少於三個月的現金等價物 | | 2,179 | 767 | |
現金和現金等價物* | | 3,107 | 2,252 | |
減少透支 | | — | | (13) | |
現金流量表中列報的現金和現金等價物,扣除透支後的淨額 | | 3,107 | 2,239 | |
*現金和現金等價物包括金額為美元67與在巴基斯坦的銀行業務有關。
銀行的現金以銀行存款利率為基礎的浮動利率賺取利息。短期存款的期限由一天至三個月不等,視乎本公司即時的現金需求而定,並按各自的短期存款利率賺取利息。
在Veon運營的國家實施貨幣兑換管制或其他類似的貨幣兑換限制,可能會限制Veon及時或根本無法兑換當地貨幣或匯回當地現金的能力,以及從各自國家匯款股息的能力。截至2021年12月31日美元71被視為受限,並計入現金和現金等價物餘額,截至2022年12月31日,美元125烏克蘭一級的現金餘額受到貨幣限制,這限制了上游現金或在該國境外支付某些款項的能力,但這些餘額在其他方面可供烏克蘭業務自由使用。
現金餘額包括對貨幣市場基金的投資#美元。1,950(2021年:美元397),按公允價值計入損益,收益列於綜合損益表內的“其他營業外收益/(虧損)”內。
即使現金池的總結餘仍為正數,本公司並無法律上可強制執行的抵銷權,因此透支賬目在財務狀況表內以債務及衍生工具列示。同時,由於透支賬户是公司現金管理不可分割的一部分,它們被作為現金和現金等價物列入現金流量表。參考附註24以進一步討論本公司的流動資金狀況。
18 金融風險管理
本集團的主要財務負債包括貸款及借款、貿易及其他應付款項。這些財務負債的主要目的是為本集團的經營提供資金。本集團擁有直接來自其業務的貿易及其他應收賬款、現金及短期存款。
本集團面臨市場風險、信用風險和流動性風險。本公司董事會在財務職能的支持下管理這些風險,財務職能為本集團提出適當的財務風險治理框架,識別和衡量財務風險,並建議緩解措施。公司董事會在其財務委員會的支持下,批准財務風險管理框架並監督其執行。
利率風險
該公司主要由於其長期債務義務而面臨市場利率變化的風險。該公司通過固定和可變利率借款組合管理其利率風險敞口。
截至2022年12月31日,大約72公司借款的百分比為固定利率(2021年:75%).
本集團面臨浮動利率貸款及借款利率可能變動的風險,而變動利率及現金等價物及活期存款部分紓緩了變動利率的影響。在所有其他變量保持不變的情況下,公司的税前利潤通過借款浮動利率的變化而受到影響,而公司的股本則通過收益率曲線的平行移動對對衝衍生品的公允價值的影響而受到影響。增加或減少100利率上升基點將對公司的損益表和其他全面收益產生非實質性影響。
外幣風險
公司面臨的匯率變動風險主要涉及以有關實體的功能貨幣以外的貨幣計價的債務、公司的經營活動(主要是子公司一級的資本支出,以不同於子公司的功能貨幣的貨幣計價)以及公司對外國子公司的淨投資。
該公司通過有選擇地對衝承諾風險來管理其外匯風險。
該公司通過持有外幣或外匯掉期和遠期貸款來對衝其海外業務換算成美元時的部分波動風險。在這些財務報表所涵蓋的期間,公司使用遠期外匯來降低外幣風險。
外匯敏感度
下表顯示了在所有其他變量保持不變的情況下,對美元匯率可能發生變化的敏感性。對所示貨幣的其他敏感性變化預計將大致成比例。下表顯示了對公司税前利潤(由於貨幣資產和負債,包括外幣衍生品的價值變化)和權益(由於應用對衝會計或存在準股權貸款)的影響。本公司對所有其他貨幣的外幣變動的風險敞口並不重大。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 對税前利潤/(虧損)的影響 | 對其他綜合收益的影響 |
外匯對美元匯率的變化 | 10折舊百分比 | 10升值百分比 | 10折舊百分比 | 10升值百分比 |
| | | | |
2022 | | | | |
俄羅斯盧布 | (5) | 6 | — | — |
孟加拉文塔卡 | (34) | 37 | — | — |
巴基斯坦盧比 | (15) | 17 | — | — |
烏克蘭格里夫納 | (1) | 1 | — | — |
其他貨幣(淨額) | (1) | 1 | — | — |
| | | | |
2021 | | | | |
俄羅斯盧布 | 18 | (25) | 9 | (10) |
孟加拉文塔卡 | (30) | 33 | — | — |
巴基斯坦盧比 | (3) | 4 | — | — |
格魯吉亞拉里 | (37) | 41 | — | — |
烏克蘭格里夫納 | (1) | 1 | — | — |
其他貨幣(淨額) | (6) | 6 | — | — |
| | | | |
信用風險
本公司因其經營活動(主要來自應收貿易賬款)以及其財務活動(包括在銀行和金融機構的存款、衍生金融工具和其他金融工具)而面臨信用風險。看見附註17獲取有關現金餘額限制的更多信息。
應收貿易賬款包括客户因通話時間使用而應收的款項,以及經銷商和客户因設備銷售而應收的款項。由於截至2022年12月31日及2021年12月31日,Veon的大部分活躍客户訂閲了預付費服務,因此Veon因向客户提供的服務而產生的信用風險在很大程度上得到了緩解,因此不會產生信用風險。對於後付費服務,在某些情況下,Veon要求押金作為通話時間使用的抵押品。設備銷售通常在交貨前預付款,但以信用條款出售給經銷商的設備除外。
由於風險分散在大量經銷商身上,Veon因其來自經銷商的貿易應收賬款而產生的信用風險得到了緩解。管理層定期審查經銷商的付款歷史和信用狀況。本公司亦有來自其他本地及國際營運商向其客户提供的互連及漫遊服務的應收款項,以及來自使用固網服務的客户的應收款項,例如商業服務、批發服務及向居民提供的服務。來自其他營辦商的漫遊服務應收賬款透過結算所結算,有助減低這方面的信貸風險。
Veon在銀行賬户中持有可用現金,以及在其運營國家的金融機構持有的其他金融資產。為了管理與此類資產持有相關的信用風險,Veon在其國庫政策規定的限制內,將其可用現金分配給各種當地銀行和國際銀行的當地附屬公司。管理層定期審查其持有資產的銀行的信譽。就本公司庫務職能所使用的金融工具而言,本集團對某一交易對手可能擁有的總信貸風險,乃參考(其中包括)穆迪、惠譽評級及該交易對手的標準普爾及CDS利差給予該交易對手的長期信貸評級。設定這些限制是為了最大限度地減少風險的集中,從而減少潛在交易對手失敗造成的財務損失。參考附註24查詢有關本公司流動資金狀況的進一步詳情。
增值税(“增值税”)可從税務機關收回,方法是將其抵銷根據Veon的收入或從税務機關直接收到的現金而支付給税務機關的增值税。管理層定期審查進項增值税餘額的可回收性,並相信它是完全可回的。
Veon為其網絡開發向其多家物業和設備供應商發放預付款。與最重要的供應商的合同安排規定為某些設備的交付提供設備融資。Veon定期審查供應商的財務狀況以及他們對合同條款的遵守情況。
本公司於2022年、2022年及2021年12月31日財務狀況表各組成部分的最大信用風險敞口為賬面金額,如注5, 附註16, 附註17在這個範圍內注18.
流動性風險
該公司使用經常性流動性規劃工具監測其資金短缺的風險。該公司的目標是通過使用債券、銀行透支、銀行貸款和租賃合同,在資金連續性和靈活性之間保持平衡。該公司的政策是創建一個平衡的債務期限概況。截至2022年12月31日,37公司債務的百分比(2021年:7%)將根據財務報表中反映的銀行貸款、債券和其他借款的賬面價值在一年內到期。本公司擁有足夠的總部流動資金以滿足其總部的到期日和當地市場準入,以滿足當地到期日和在此基礎上的需求。該公司在評估債務再融資的風險集中度時已考慮到這一點,並得出結論認為,除附註24.
可用的設施
截至12月31日,該公司擁有以下可用設施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬交易貨幣表示的金額 | 美元等值金額 |
| 最終可用期 | 融資金額 | 已利用 | 可用 | 融資金額 | 已利用 | 可用 |
2022 | | | | | | | |
PMCL-定期貸款 | 2023年4月 | PKR40,000 | PKR30,000 | PKR10,000 | 176 | 132 | 44 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬交易貨幣表示的金額 | 美元等值金額 |
| 最終可用期 | 融資金額 | 已利用 | 可用 | 融資金額 | 已利用 | 可用 |
2021 | | | | | | | |
Veon Holdings B.V.-循環信貸安排* | 2024年2月 | 美元1,250 | — | 美元1,250 | 1,250 | — | 1,250 |
PMCL-定期貸款 | 2022年6月 | PKR50,000 | PKR10,000 | PKR40,000 | 283 | 57 | 226 |
TNS-Plus LLC-定期設施 | 2023年10月 | KZT4,000 | KZT2,783 | KZT1,217 | 9 | 6 | 3 |
| | | | | | | |
*2022年循環信貸額度降至美元1,055.
成熟度概況
下表概述了本集團基於合同未貼現付款的財務負債到期日概況。與可變利率金融負債和衍生品相關的付款包括在分別截至2022年和2021年12月31日適用的利率和外幣匯率基礎上。表內總金額與附註16所述賬面值不同,因為下表包括未貼現本金金額及利息,而賬面值則按實際利率法計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | 總計 |
截至2022年12月31日 | | | | | |
銀行貸款和債券 | 2,796 | | 2,671 | | 2,013 | | 351 | | 7,831 | |
租賃負債 | 95 | | 423 | | 327 | | 402 | | 1,247 | |
衍生金融負債 | | | | | |
現金流入總額 | — | | — | | — | | — | | — | |
現金流出總額 | — | | — | | — | | — | | — | |
貿易和其他應付款 | 1,087 | | — | | — | | — | | 1,087 | |
其他財務負債 | 176 | | 322 | | 142 | | 52 | | 692 | |
財務負債總額 | 4,154 | | 3,416 | | 2,482 | | 805 | | 10,857 | |
| | | | | |
相關衍生金融資產 | | | | | |
現金流入總額 | — | | — | | — | | — | | — | |
現金流出總額 | — | | — | | — | | — | | — | |
相關衍生金融資產 | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | |
金融負債總額,扣除衍生資產 | 4,154 | | 3,416 | | 2,482 | | 805 | | 10,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | 總計 |
截至2021年12月31日 | | | | | |
銀行貸款和債券 | 1,050 | | 3,200 | | 3,652 | | 1,393 | | 9,295 | |
租賃負債 | 545 | | 1,111 | | 763 | | 751 | | 3,170 | |
衍生金融負債 | | | | | |
現金流入總額 | — | | — | | — | | — | | — | |
現金流出總額 | 8 | | — | | — | | — | | 8 | |
貿易和其他應付款 | 2,031 | | — | | — | | — | | 2,031 | |
其他財務負債 | 120 | | 144 | | 21 | | 15 | | 300 | |
看跌期權債務高於非控股權益 | 16 | | — | | — | | — | | 16 | |
財務負債總額 | 3,770 | | 4,455 | | 4,436 | | 2,159 | | 14,820 | |
| | | | | |
相關衍生金融資產 | | | | | |
現金流入總額 | — | | — | | — | | — | | — | |
現金流出總額 | — | | — | | — | | — | | — | |
相關衍生金融資產 | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | |
金融負債總額,扣除衍生資產 | 3,770 | | 4,455 | | 4,436 | | 2,159 | | 14,820 | |
資本管理
公司資本管理的主要目標是確保其保持健康的資本比率,以幫助促進進入債務和資本市場,並使股東價值最大化。本公司管理其資本結構,並根據經濟或政治狀況的變化進行調整。為維持或調整資本結構,公司可調整向股東支付股息、向股東返還資本或發行新股。2019年9月,Veon宣佈了一項股息政策,目標是至少支付50只要公司的淨債務與調整後的EBITDA比率,許可證後的股權自由現金流占上年的百分比 將保持在2.4倍以下。有關公司淨債務與調整後EBITDA比率如何計算的更多信息,請參閲下一段。股息支付仍取決於公司董事會對中期投資機會和公司資本結構的審查。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏,我們沒有支付股息。2022年,公司的目標、政策或管理資本的流程沒有變化,然而,由於環境不穩定,我們更加重視保護流動性,並鑑於現金餘額較高,交易對手風險管理。儘管其基礎運營公司表現強勁,但由於其兩個主要市場烏克蘭和俄羅斯的貨幣和資本管制,以及更廣泛地影響新興市場的其他地緣政治和外匯壓力,該公司上游現金償債的能力受到了削弱。此外,俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及自2022年2月以來在制裁法律和法規方面的事態發展給公司帶來了前所未有的挑戰,限制了公司進入國際債務資本市場的機會,公司傳統上在國際債務資本市場對到期債務進行再融資,這阻礙了其對債務進行再融資的能力。本公司已達成協議出售其俄羅斯業務,並實施該計劃以管理其部分債務,並幫助應對2022年本集團在資本管理方面面臨的前所未有的挑戰。
淨債務與調整後EBITDA比率是本公司評估其資本結構的重要指標。淨債務是有息債務本金減去現金和現金等價物以及銀行存款。經調整EBITDA定義為最近12個月未計利息、税項、折舊、攤銷及減值之利潤、處置非流動資產之虧損、其他非營業虧損及合營企業之利潤/(虧損)份額。有關“持續經營的税前利潤/(虧損)”與“調整後的EBITDA”的核對,請參閲注2.
此外,這一比率作為財務契約包括在公司的信貸安排中。對於我們的RCF貸款,淨債務與調整後EBITDA的比率是按照Veon Ltd.的綜合水平計算的,並根據相關期間收購或出售的任何業務的收購和剝離進行了“形式上”的調整。根據該等信貸安排,本公司須將淨債務與經調整EBITDA比率維持在或低於該比率3.75X(根據所謂的“GAAP凍結”原則)。在這些財務報表所涵蓋的期間內,本公司並無違反任何財務契約。
19 已發行資本和儲備
下表詳細介紹了截至12月31日該公司的普通股情況:
| | | | | | | | |
| 2022 | 2021 |
| | |
法定普通股(面值#美元0.001每股) | 1,849,190,667 | 1,849,190,667 | |
| | |
已發行股份,包括3,374,459 (2021: 7,603,731)本公司一間附屬公司持有的股份* | 1,756,731,135 | 1,756,731,135 | |
| | |
*請參閲注22瞭解更多細節。
普通股持有人在遵守我們的章程和百慕大法律的情況下,通常有權享有普通股附帶的所有權利。所有已發行的股票都已繳足股款。
截至2022年12月31日,公司第一大股東和剩餘自由流通股如下:
| | | | | | | | |
股東 | 普通股數量 | 普通股和有表決權股份的百分比 |
| | |
L1T VIP Holdings S.àR.L.(LetterOne) | 840,625,001 | | 47.9 | % |
為移動電信投資者提供管理服務* | 145,947,562 | | 8.3 | % |
新澤西州埃克索爾 | 131,068,288 | | 7.5 | % |
自由浮動,包括3,374,459本公司一間附屬公司持有的股份 | 639,090,284 | | 36.4 | % |
已發行普通股總數 | 1,756,731,135 | | 100.0 | % |
| | |
*LetterOne是Stichting發行的存託憑證的持有人,因此有權獲得該等存託憑證以及間接145,947,562以存託憑證為代表的普通股。根據Stichting和LetterOne之間簽訂的管理條件(“行政管理條件”)與轉讓145,947,562ADS從LetterOne到Stichting 2016年3月29日,Stichting有權根據管理條件和Stichting的公司章程投票和指導投票,並有權處置和指導處置ADS。
保護區的性質和用途
其他資本儲備主要用於確認不會導致與非控股權益發生控制權變更的交易的結果(見附註14)。外幣折算準備金用於記錄外國子公司財務報表折算產生的匯兑差額,扣除任何相關的套期保值活動(見附註16).
20 每股收益
所列所有期間的每股普通股收益是通過將普通股股東可獲得的利潤除以該期間已發行普通股的加權平均數來確定的。
下表列出了持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法,截至12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | | 2022 | 2021 | 2020 |
(單位:百萬美元,每股除外) | | | | |
| | | | |
分子: | | | | |
母公司所有者應佔期間的利潤/(虧損) | | 656 | | 75 | | 102 | |
| | | | |
分母: | | | | |
基本每股收益的加權平均已發行普通股(單位:百萬) | | 1,753 | | 1,753 | | 1,753 | |
稀釋後每股收益的分母(百萬) | | 1,761 | | 1,761 | | 1,761 | |
| | | | |
基本每股收益/虧損* | | $0.37 | | $0.04 | | $0.06 | |
稀釋每股收益/(虧損)* | | $0.37 | | $0.04 | | $0.06 | |
*根據國際會計準則第33號,每股收益已計入每股收益計算,於2022年12月31日歸屬並在報告期日期後發行的股票。
下表列出了截至12月31日的年度非連續性業務的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
停產經營 | | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | | |
(單位:百萬美元,每股除外) | | | | |
| | | | |
分子: | | | | |
母公司所有者應佔期間的利潤/(虧損) | | (818) | | 599 | | (451) | |
| | | | |
分母: | | | | |
基本每股收益的加權平均已發行普通股(單位:百萬) | | 1,753 | | 1,753 | | 1,753 | |
稀釋後每股收益的分母(百萬) | | 1,761 | | 1,761 | | 1,761 | |
| | | | |
基本每股收益/虧損* | | ($0.46) | | $0.34 | | ($0.26) | |
稀釋每股收益/(虧損)* | | ($0.46) | | $0.34 | | ($0.26) | |
*根據國際會計準則第33號,每股收益已計入每股收益計算,於2022年12月31日歸屬並在報告期日期後發行的股票。
21 已支付和建議的股息
根據百慕大法律,如果有合理理由相信,Veon將被限制宣佈或支付股息
(a)Veon現在或在付款後無法在到期時償還債務,或者
(b)由於派息,Veon資產的可變現價值將少於Veon負債的總和。
有幾個不是Veon就2022年和2021年宣佈的股息。
向非控股權益宣佈的股息
在2022年、2021年和2020年期間,公司的某些子公司宣佈分紅,其中一部分支付或應付給下表所示的非控股權益:
| | | | | | | | | | | |
附屬公司名稱 | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
全方位電信阿爾及利亞S.p.A | — | 44 | 45 |
VIP哈薩克斯坦控股股份公司 | — | 27 | 24 |
TNS Plus LLP | 11 | 8 | 16 |
其他 | 3 | 10 | 2 |
向非控股權益宣佈的股息總額 | 14 | 89 | 87 |
2020年,本公司的子公司PMCL向其股東宣派股息,其中美元25已向PMCL的非控股股東申報。向PMCL非控股權益宣佈的股息減少了在申報之日看跌期權負債相對於非控股權益的本金金額。
附加信息
22 關聯方
截至2022年12月31日,公司無最終控股股東。另請參閲附註19有關所有權結構的詳細信息。
對公司董事會和高級管理人員的報酬
下表列出了本公司董事會、集團首席執行官、集團首席財務官和集團總法律顧問的總薪酬,他們被認為是國際會計準則第24號定義的公司關鍵管理人員,關聯方披露,以及公司的其他高級管理人員:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
短期僱員福利 | 21 | 39 | | 35 | |
長期員工福利 | — | — | | 1 | |
基於股份的支付方式* | 9 | 9 | | — | |
離職福利 | — | 7 | | 4 | |
董事會和高級管理人員的總薪酬** | 30 | 55 | | 40 | |
*2022年和2021年的股票支付是遞延股票計劃、短期激勵計劃(股票獎勵)和長期激勵計劃下的費用,詳情見下文。
**董事和高級管理人員的人數每年都不同。近年來,我們認為高級管理人員的類別發生了變化,包括決定不再將我們運營公司的首席執行官歸類為高級管理人員。因此,對於2022年的報告,我們更改了董事會和高級管理人員的總薪酬範圍,以反映這一內部觀點。支付給董事會和高級管理人員的薪酬總額與該年度綜合收益表中計入的金額大致相同,但2022年和2021年以股份為基礎的薪酬除外。
根據公司章程,公司董事會設立了薪酬和人才委員會,全面負責批准和評估公司董事、高級管理人員和員工的薪酬和福利計劃、政策和方案,並監督公司股權激勵計劃和其他薪酬和激勵計劃的管理。
集團執行委員會的薪酬
下表列出了集團執行委員會在所述期間的薪酬支出總額(以整歐元和整美元等值計算的總額)。有關薪酬及董事會及集團執行委員會變動的詳情,請參閲以下附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以歐元計價 | Kaan Terzioglu | 塞爾坎·奧丹 | 維克多·比留科夫 | 奧米因卡·多麗絲 | 喬普·布拉肯霍夫 | 邁克爾·舒爾茨 | 德米特里·施韋茨 | 馬修·加爾瓦尼 | 亞歷克斯·博利斯 | 塞爾吉奧·埃雷羅 | 烏蘇拉·伯恩斯 | 木拉提·柯克戈茲 | 亞歷克斯·卡茲貝吉 | 斯科特·德雷瑟 |
集團首席執行官** | 集團首席財務官** | 團體總法律顧問** | 代理集團總法律顧問** | 集團首席內部審計及合規官 | 集團首席人事官 | 投資組合管理集團負責人 | 首席企業事務官 | 企業發展、溝通和投資者關係集團負責人 | 前聯席首席執行官** | 前集團首席執行官** | 原集團副首席財務官** | 前首席戰略官 | 前集團總法律顧問** |
2022 | | | | | | | | | | | | | | |
短期僱員福利 | | | | | | | | | | | | | | |
基本工資 | 1,323,000 | | 1,296,000 | | 645,865 | | 77,583 | | 540,000 | | 565,000 | | 647,070 | | 150,000 | | 187,500 | | — | | — | | — | | — | | — | |
年度獎勵 | 1,035,891 | | 712,800 | | 343,556 | | 52,644 | | 297,000 | | 310,750 | | 350,585 | | 83,178 | | 204,555 | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他 | 205,350 | | 1,806,342 | | 814,770 | | 11,550 | | 542,362 | | 500,205 | | 693,232 | | — | | 366,168 | | — | | — | | — | | — | | — | |
長期員工福利 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
基於股份的支付 | 3,392,793 | | 981,490 | | 105,710 | | — | | 654,502 | | 482,768 | | 436,981 | | 36,434 | | 187,704 | | — | | — | | — | | — | | — | |
離職福利 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
薪酬支出總額* | 5,957,034 | | 4,796,632 | | 1,909,901 | | 141,777 | | 2,033,864 | | 1,858,723 | | 2,127,868 | | 269,612 | | 945,927 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | | | | | |
短期僱員福利 | | | | | | | | | | | | | | |
基本工資 | 1,323,000 | | 1,296,000 | | — | | — | | 540,000 | | 237,741 | | 365,854 | | — | | 272,448 | | 628,199 | | — | | — | | 143,100 | | 1,300,000 | |
年度獎勵 | 1,695,094 | | 1,192,320 | | — | | — | | 496,800 | | 197,107 | | 372,351 | | — | | 239,754 | | 623,036 | | — | | — | | 128,437 | | 1,300,000 | |
其他 | 205,350 | | 1,276,225 | | — | | — | | 96,600 | | 27,862 | | 11,271 | | — | | 77,000 | | 5,512,172 | | — | | — | | 143,936 | | 1,013,859 | |
長期員工福利 | 166,518 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (144,764) | | — | | — | | — | | — | |
基於股份的支付 | 2,158,098 | | 1,066,672 | | — | | — | | 467,471 | | 469,127 | | 491,760 | | — | | 330,726 | | (60,701) | | (103,954) | | (26,417) | | — | | 277,390 | |
離職福利 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,936,759 | | — | | — | | 579,675 | | 2,625,000 | |
薪酬支出總額* | 5,548,060 | | 4,831,217 | | — | | — | | 1,600,871 | | 931,837 | | 1,241,236 | | — | | 919,928 | | 9,494,701 | | (103,954) | | (26,417) | | 995,148 | | 6,516,249 | |
*2022年薪酬支出總額不包括應計工資税歐元億美元(美元0(2021年:歐元-3百萬(美元)-3)計入本公司向Ursula Burns支付款項而產生的“銷售、一般及行政開支”。
**被視為IAS 24關聯方披露中定義的關鍵管理人員。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以整美元計算 | Kaan Terzioglu | 塞爾坎·奧丹 | 維克多·比留科夫 | 奧米因卡·多麗絲 | 喬普·布拉肯霍夫 | 邁克爾·舒爾茨 | 德米特里·施韋茨 | 馬修·加爾瓦尼 | 亞歷克斯·博利斯 | 塞爾吉奧·埃雷羅 | 烏蘇拉·伯恩斯 | 木拉提·柯克戈茲 | 亞歷克斯·卡茲貝吉 | 斯科特·德雷瑟 |
集團首席執行官** | 集團首席財務官** | 團體總法律顧問** | 代理集團總法律顧問** | 集團首席內部審計及合規官 | 集團首席人事官 | 投資組合管理集團負責人 | 首席企業事務官 | 企業發展、溝通和投資者關係集團負責人 | 前聯席首席執行官 | 前集團首席執行官** | 原集團副首席財務官** | 前首席戰略官 | 前集團總法律顧問** |
2022 | | | | | | | | | | | | | | |
短期僱員福利 | | | | | | | | | | | | | | |
基本工資 | 1,390,582 | | 1,362,203 | | 678,869 | | 81,546 | | 567,585 | | 593,862 | | 680,135 | | 157,662 | | 197,078 | | — | | — | | — | | — | | — | |
年度獎勵 | 1,088,807 | | 749,212 | | 361,112 | | 55,333 | | 312,172 | | 326,624 | | 368,500 | | 87,427 | | 215,004 | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他 | 215,840 | | 1,898,615 | | 856,404 | | 12,140 | | 570,067 | | 525,757 | | 728,656 | | — | | 384,873 | | — | | — | | — | | — | | — | |
長期員工福利 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
基於股份的支付 | 3,566,105 | | 1,031,627 | | 111,111 | | — | | 687,936 | | 507,429 | | 459,310 | | 38,296 | | 197,292 | | — | | — | | — | | — | | — | |
離職福利 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
薪酬支出總額* | 6,261,334 | | 5,041,657 | | 2,007,496 | | 149,019 | | 2,137,760 | | 1,953,672 | | 2,236,601 | | 283,385 | | 994,247 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | | | | | |
短期僱員福利 | | | | | | | | | | | | | | |
基本工資 | 1,564,015 | | 1,532,096 | | — | | — | | 638,373 | | 281,051 | | 433,078 | | — | | 322,081 | | 742,676 | | — | | — | | 169,169 | | 1,536,825 | |
年度獎勵 | 2,003,894 | | 1,409,528 | | — | | — | | 587,303 | | 233,014 | | 440,768 | | — | | 283,431 | | 736,572 | | — | | — | | 151,835 | | 1,536,825 | |
其他 | 242,759 | | 1,508,718 | | — | | — | | 114,198 | | 32,938 | | 13,342 | | — | | 91,027 | | 6,516,660 | | — | | — | | 170,158 | | 1,198,557 | |
長期員工福利 | 196,853 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (171,144) | | — | | — | | — | | — | |
基於股份的支付 | 2,551,245 | | 1,260,991 | | — | | — | | 552,631 | | 554,589 | | 582,119 | | — | | 390,975 | | (71,763) | | (122,891) | | (31,230) | | — | | 327,923 | |
離職福利 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,471,927 | | — | | — | | 685,276 | | 3,103,204 | |
薪酬支出總額* | 6,558,766 | | 5,711,333 | | — | | — | | 1,892,505 | | 1,101,592 | | 1,469,307 | | — | | 1,087,514 | | 11,224,928 | | (122,891) | | (31,230) | | 1,176,438 | | 7,703,333 | |
*2022年薪酬支出總額不包括應計工資税歐元億美元(美元0(2021年:歐元-3百萬(美元)-3)計入本公司向Ursula Burns支付款項而產生的“銷售、一般及行政開支”。
**被視為IAS 24關聯方披露中定義的關鍵管理人員。
解釋性説明
基本工資包括根據個人僱傭協議條款以現金支付的任何假日津貼和代理津貼。年度獎勵開支包括與本年度業績有關的短期獎勵的現金部分下應計的金額,以及任何特別確認、業績和/或交易獎金。其他短期員工福利包括某些津貼(例如,養老金津貼、汽車津貼等)、特別獎勵和支助(例如,搬遷支助)。
股份支付費用是指與短期激勵計劃、長期激勵計劃和延期分享計劃的股份部分相關的金額,詳情見下文。
集團執行委員會的變動
烏蘇拉·伯恩斯從2020年3月1日起辭去集團首席執行官一職。Sergi Herrero和Kaan TerzioğLu被任命為集團聯席首席執行官,自2020年3月1日起生效,此前他們分別自2019年9月2日和2019年11月1日起擔任集團聯席首席運營官。塞爾吉·埃雷羅於2021年6月30日辭去集團聯席首席執行官一職,卡恩·特齊奧ğLu繼續擔任集團首席執行官。
2020年5月1日,塞爾坎·奧丹加入Veon擔任集團首席財務官。特隆德·韋斯特利於2019年9月30日辭去集團首席財務官一職,木拉提·柯克戈茲於2019年8月1日至2020年4月30日擔任集團副首席財務官。
亞歷克斯·卡茲貝吉於2021年3月31日辭去集團首席戰略官一職,斯科特·德雷瑟於2021年12月31日辭去集團總法律顧問一職。
此外,Joop Brakenhoff被任命為集團首席內部審計和合規官,自2020年7月1日起生效;Alex Bolis被任命為集團企業戰略、溝通和投資者關係負責人,自2021年4月1日起生效;Dmitry Shvets被任命為集團投資組合和業績管理主管,自2021年4月15日起生效;Michael Schulz被任命為集團首席人事官,自2021年7月1日起生效。
2022年1月1日,維克託·比爾尤科夫被任命為集團總法律顧問。2022年11月1日,比爾尤科夫被任命為一個特殊的職位,負責管理俄羅斯業務的出售。
2022年6月30日,Alex Bolis辭去了企業發展、傳播和投資者關係集團負責人的職務。
2022年10月1日,馬修·加爾瓦尼被任命為首席企業事務官。
2022年11月1日,奧米因卡·多里斯被任命為代理集團總法律顧問。
董事局的薪酬
下表列出了董事會成員在所述期間的總薪酬支出(以整歐元和相當於整美元的總金額計算)。有關董事會變動的詳細情況,請參閲以下説明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固位器 | 委員會 | 其他補償 | 總計 |
以歐元計價 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | | | | | | |
漢斯-霍爾格·阿爾布雷希特 | 483,078 | | 487,500 | | 190,558 | | 136,458 | | 1,184,142 | | 1,098,610 | | 1,857,778 | | 1,722,568 | |
雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫 | 281,250 | | 75,000 | | 80,000 | | — | | — | | — | | 361,250 | | 75,000 | |
安德烈·古瑟夫 | 281,250 | | 75,000 | | 52,500 | | — | | 500,000 | | — | | 833,750 | | 75,000 | |
岡納爾·霍爾特 | 625,000 | | 350,000 | | 68,750 | | 150,000 | | — | | — | | 693,750 | | 500,000 | |
艾琳·施瓦克曼 | 350,000 | | 195,115 | | 55,000 | | 27,874 | | — | | — | | 405,000 | | 222,989 | |
瓦西里·西多羅夫 | 350,000 | | 195,115 | | 123,750 | | 111,494 | | — | | — | | 473,750 | | 306,609 | |
米歇爾·索廷 | 277,083 | | — | | 57,083 | | — | | — | | — | | 334,166 | | — | |
凱倫·萊因漢 | 342,289 | | — | | 53,899 | | — | | — | | — | | 396,188 | | — | |
奧吉·法比拉 | 175,000 | | — | | 57,500 | | — | | — | | — | | 232,500 | | — | |
莫滕·倫德爾 | 175,000 | | — | | 42,500 | | — | | — | | — | | 217,500 | | — | |
斯坦·米勒 | 175,000 | | — | | 30,000 | | — | | — | | — | | 205,000 | | — | |
米哈伊爾·弗裏德曼 | 12,500 | | 75,000 | | — | | — | | — | | — | | 12,500 | | 75,000 | |
列昂尼德·博古斯拉夫斯基 | 175,000 | | 335,417 | | 12,500 | | 23,958 | | — | | — | | 187,500 | | 359,375 | |
根納季·加辛 | 387,500 | | 842,708 | | 62,500 | | 57,292 | | 1,566,303 | | 1,971,749 | | 2,016,303 | | 2,871,749 | |
塞爾吉·埃雷羅 | 175,000 | | 195,417 | | 12,500 | | 13,958 | | — | | — | | 187,500 | | 209,375 | |
羅伯特·揚·範·德·克拉茨 | 65,860 | | 350,000 | | 23,522 | | 125,000 | | — | | — | | 89,382 | | 475,000 | |
奧薩馬·貝迪爾 | — | | 155,556 | | — | | 44,444 | | — | | — | | — | | 200,000 | |
彼得·德比 | — | | 155,556 | | — | | 66,667 | | — | | — | | — | | 222,223 | |
阿莫斯·吉尼什 | — | | 155,556 | | — | | 66,667 | | — | | — | | — | | 222,223 | |
史蒂夫·普西 | — | | 189,583 | | — | | 53,125 | | — | | — | | — | | 242,708 | |
全額補償 | 4,330,810 | | 3,832,523 | | 922,562 | | 876,937 | | 3,250,445 | | 3,070,359 | | 8,503,817 | | 7,779,819 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固位器 | 委員會 | 其他補償 | 總計 |
以整美元計算 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | | | | | | |
漢斯-霍爾格·阿爾布雷希特 | 507,763 | | 576,323 | | 200,296 | | 161,321 | | 1,244,652 | | 1,298,776 | | 1,952,711 | | 2,036,420 | |
雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫 | 295,622 | | 88,665 | | 84,088 | | — | | — | | — | | 379,710 | | 88,665 | |
安德烈·古瑟夫 | 295,622 | | 88,665 | | 55,183 | | — | | 525,550 | | — | | 876,355 | | 88,665 | |
岡納爾·霍爾特 | 656,938 | | 413,770 | | 72,263 | | 177,330 | | — | | — | | 729,201 | | 591,100 | |
艾琳·施瓦克曼 | 367,885 | | 230,665 | | 57,810 | | 32,952 | | — | | — | | 425,695 | | 263,617 | |
瓦西里·西多羅夫 | 367,885 | | 230,665 | | 130,074 | | 131,808 | | — | | — | | 497,959 | | 362,473 | |
米歇爾·索廷 | 291,242 | | — | | 60,000 | | — | | — | | — | | 351,242 | | — | |
凱倫·萊因漢 | 359,780 | | — | | 56,653 | | — | | — | | — | | 416,433 | | — | |
奧吉·法比拉 | 183,943 | | — | | 60,438 | | — | | — | | — | | 244,381 | | — | |
莫滕·倫德爾 | 183,943 | | — | | 44,672 | | — | | — | | — | | 228,615 | | — | |
斯坦·米勒 | 183,943 | | — | | 31,533 | | — | | — | | — | | 215,476 | | — | |
米哈伊爾·弗裏德曼 | 13,139 | | 88,665 | | — | | — | | — | | — | | 13,139 | | 88,665 | |
列昂尼德·博古斯拉夫斯基 | 183,943 | | 396,530 | | 13,139 | | 28,323 | | — | | — | | 197,082 | | 424,853 | |
根納季·加辛 | 407,301 | | 996,250 | | 65,694 | | 67,730 | | 1,646,342 | | 2,331,001 | | 2,119,337 | | 3,394,981 | |
塞爾吉·埃雷羅 | 183,943 | | 231,022 | | 13,139 | | 16,502 | | — | | — | | 197,082 | | 247,524 | |
羅伯特·揚·範·德·克拉茨 | 69,226 | | 413,770 | | 24,723 | | 147,775 | | — | | — | | 93,949 | | 561,545 | |
奧薩馬·貝迪爾 | — | | 183,898 | | — | | 52,542 | | — | | — | | — | | 236,440 | |
彼得·德比 | — | | 183,898 | | — | | 78,813 | | — | | — | | — | | 262,711 | |
阿莫斯·吉尼什 | — | | 183,898 | | — | | 78,813 | | — | | — | | — | | 262,711 | |
史蒂夫·普西 | — | | 224,125 | | — | | 62,804 | | — | | — | | — | | 286,929 | |
全額補償 | 4,552,118 | | 4,530,809 | | 969,705 | | 1,036,713 | | 3,416,544 | | 3,629,777 | | 8,938,367 | | 9,197,299 | |
解釋性説明
2021年,集團董事長根納季·加辛(Gennady Gazin)獲得股權和解獎勵(Gennady Gazin)。1,224,086)和集團數字與創新委員會主席Hans-Holger Albrecht(1,360,095)。股票獎勵於2022年6月10日授予,股票的持有期至2023年7月16日。這些獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯模型確定的,費用為#美元。2截至2022年12月31日發生(美元2截至2021年12月31日),計入其他薪酬。
董事會的變動
2018年12月12日,烏蘇拉·伯恩斯被任命為集團首席執行官兼Veon Ltd.董事會主席。因此,她截至2022年12月31日的總薪酬已列入上文“主要高級管理人員的薪酬”一節,但因其在董事會委員會擔任職務而收到的款項除外。烏蘇拉·伯恩斯於2020年3月1日辭去集團首席執行官一職,後來於2020年6月1日辭去董事長一職。
2021年6月10日,Veon在其年度股東大會上宣佈了選舉結果。股東選舉產生三公司董事會的新成員瓦西里·西多羅夫、艾琳·什瓦克曼和塞爾吉·赫雷羅,以及九前董事:漢斯-霍爾格·阿爾布雷希特、萊昂尼德·博古斯拉夫斯基、米哈伊爾·弗裏德曼、根納季·加辛、雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫、安德烈·古瑟夫、岡納爾·霍爾特、斯蒂芬·普西和羅伯特·簡·範德克拉茨。史蒂芬·普西於2021年7月15日從公司董事會辭去董事首席執行官一職。
2022年1月5日,繼史蒂夫·普西於2021年辭職後,Veon宣佈任命Karen Linehan為董事會非執行董事。
2022年3月1日,Veon宣佈米哈伊爾·弗裏德曼辭去董事會職務,自2022年2月28日起生效。
2022年3月8日,Veon宣佈Robert Jan van de Kraats辭去董事會職務,自2022年3月7日起生效。
2022年3月7日羅伯特·範·德·克拉茨辭職後,Veon於2022年3月16日宣佈任命Michiel Soting為董事會非執行董事兼審計與風險委員會主席。
2022年5月25日,Veon宣佈,其董事會以及提名和公司治理委員會已建議十一董事會的個人,包括八現任董事會成員及三新成員。董事會還宣佈,根納季·加辛、萊昂尼德·博古斯拉夫斯基和塞爾吉·埃雷羅沒有參加連任。
2022年6月29日,在年度股東大會上,股東選出三新導演:奧吉·法比拉、莫滕·倫德爾和斯坦·米勒以及八前董事:漢斯-霍爾格·阿爾布雷希特、雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫、安德烈·古瑟夫、岡納爾·霍爾特、卡倫·林漢、艾琳·什瓦克曼、瓦西里·西多羅夫和米歇爾·索廷。
短期獎勵計劃
公司的短期激勵(“STI”)方案修訂為50:50股:現金方案於2022年生效。它提供現金支付(50%)和股票獎勵(50%)分配給參與員工,這是基於在一個日曆年內建立的關鍵績效指標的完成情況。關鍵績效指標每年在年初確定,並在明年第一季度進行評估。關鍵績效指標部分基於公司或僱用員工的關聯實體的財務和運營結果(如營業總收入、EBITDA和股權自由現金流),部分基於在績效期間開始時根據參與者的特定角色和活動與參與者達成的個人目標。每項關鍵績效指標的權重是由個人決定的。
STI獎的現金髮放定於課税年度的下一年3月發放,並在該課税年度內繼續積極就業(除非在有限的“良好離職”情況下,按比例減少),如果參與者在該課税年度開始後開始工作,也將按比例減少。股票獎勵計劃也將在課税年度的下一年3月授予,並受相同條件的限制。STI獎金的現金支付以及授予的任何股票獎勵都取決於薪酬和人才委員會的最終批准。
現金支付按照《國際會計準則》第19條入賬,員工福利,雖然股票獎勵部分是根據IFRS 2入賬的,基於股份的支付。現金獎金如上表所示,而與STI相關的股份薪酬支出為美元。1截至2022年12月31日的年度。
遞延股份計劃
2022年,股權結算獎勵根據2021年遞延股份計劃(2021年)授予主要高級管理人員和董事。數字信號處理器“)既得。後來,2,659,740本公司股份於截至2022年12月31日止年度由本公司一間附屬公司持有的股份轉讓予主要高級管理人員及董事。
2022年,根據2021年數字信號處理器,Veon集團首席執行官Kaan Terzioglu獲得了股權和解獎勵。部分股份(1,569,531)及於授出日緊接歸屬的其餘股份(3,662,240)將於2023年9月1日授予。在授予日期之後,1,569,531本公司股份於截至2022年12月31日止年度由本公司一間附屬公司持有的股份轉讓予Terzioglu先生。獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯模型確定的,費用為#美元。1於2022年12月31日發生。
2021年,根據《2021年數字信號處理器》,某些主要高級管理人員和董事被授予股權結算獎勵,這些獎勵受兩年授權日起的歸屬期間。獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯模型確定的,費用為#美元。5截至2022年12月31日發生(美元5截至2021年12月31日)。
長期激勵計劃
2022年,在2021年長期激勵計劃下,向某些關鍵高級管理人員授予了股權結算獎勵(LTIP“),它們受三年授權日起計的歸屬期間以及與目標股東回報有關的業績條件(“TSR“)符合股東利益。預計不會滿足性能條件。獎勵的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的,並進行了蒙特卡洛模擬,以確定滿足業績條件的可能性。一筆美元的費用0於2022年12月31日發生。
2022年,根據2021年長期投資促進計劃,向某些主要高級管理人員授予了現金結算獎勵,這些獎勵受三授予之日起計的歸屬期限以及與目標股東回報有關的業績條件(“TSR“)符合股東利益。預計不會滿足性能條件。使用布萊克-斯科爾斯模型確定了獎勵的公允價值,並進行了蒙特卡洛模擬,以確定滿足業績條件的可能性。該負債在本報告所述期間結束時重新計量,費用為#美元。0於2022年12月31日發生。
2021年,根據2021年LTIP,向某些關鍵高級管理人員授予了股權結算獎勵,這些獎勵受三年授予之日起的歸屬期間。獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯模型確定的,費用為#美元。1截至2022年12月31日發生(美元4截至2021年12月31日)。
會計政策
以股權結算股份為基礎的付款於授出日按公允價值計量,於歸屬期間支出,並考慮預期沒收及履約情況(如有),並相應增加股本。
以現金結算的股份付款於授出日按公允價值計量,並記為負債。本公司於每個報告期末至結算日重新計量負債的公允價值,並在損益表中確認公允價值的任何變動。
與基於股份的付款無關的其他短期福利在接受服務期間支出。
23 報告所述期間之後發生的事件
韋恩的債權人計劃
繼Veon於2022年11月24日宣佈推出延長2023年債券到期日的安排計劃後,於2023年1月24日舉行了計劃會議,並批准了於2023年1月11日發出的經修訂計劃97.59出席並參與表決的計劃債權人的百分比。
2023年1月30日,Veon宣佈已進行計劃制裁聆訊,會上法院作出命令,批准本公司2023年票據的計劃(“該命令”)。2023年1月31日,Veon確認該命令已交付公司註冊處並生效。對2023年票據的修訂須待收到相關牌照後才能生效,屆時2023年2月及2023年4月票據的到期日將分別修訂至2023年10月及12月。2023年4月3日,Veon宣佈,根據該計劃的條款,每一項條件都已得到滿足,包括獲得實施2023年票據修訂(如該計劃所述)所需的所有授權和/或許可證。該計劃於2023年4月4日生效。
根據修訂,票據持有人有權獲繳付修訂費用200將授予2023年未償還債券在其各自修訂到期日的應付金額和認沽權利,要求公司回購2023年債券持有人行使該權利持有的2023年債券,購買價為102本金的%(“2023年認沽期權”),連同應計及未付利息。2023年看跌期權於2023年4月19日結束,持有者為美元1652023年10月發行的票據和美元持有人2942023年12月發行的行使看跌期權的票據。
2023年4月20日,Veon宣佈,在符合2023年看跌期權條款的情況下,發行人將向接受購買的債券持有人支付2023年4月26日其債券的回購價格。有關更多詳細信息,請參閲附註24.
美國財政部將通用許可證擴大到包括Veon Ltd.和Veon Holdings B.V.
2023年1月18日,Veon宣佈,美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)用通用許可證54A取代了最初於2022年11月18日發佈的通用許可證54,現在包括Veon Ltd.和Veon Holdings B.V.(Veon Holdings)。
本通用許可證授權購買和接收Veon Ltd.或Veon Holdings B.V.的任何債務或股權證券所需的所有通常附帶的交易,否則將被行政命令(E.O.)14071第1(A)(I)條禁止。OFAC通用許可證54A適用於Veon Ltd.或Veon Holdings B.V.在2022年6月6日之前發行的所有債務和股權證券,並確認該授權不僅適用於債務和股權證券的購買和接收,還適用於通常附帶的交易,以及促進、清算和結算此類交易所必需的交易。這一通用許可證確保所有市場參與者都可以有信心地交易相關證券,確保此類交易符合14071號首席執行官的要求,該命令針對的是在俄羅斯進行的“新投資”。
出售俄羅斯業務的最新情況
2023年2月7日,俄羅斯聯邦政府外國投資控制委員會小組委員會批准了將Veon的俄羅斯業務出售給PJSC VimpelCom(“VimpelCom”)管理層的某些高級成員的提議。
2023年4月15日,OFAC頒發了一份許可證,授權 美國人從事VimpelCom撤資通常附帶的和必要的所有交易。 除了OFAC許可證外,Veon還確定它擁有英國和百慕大當局進行VimpelCom撤資所需的必要授權。 Veon不認為執行銷售需要歐盟 的許可證,並正在尋求 歐盟相關當局的無許可證確認。
2023年5月30日,Veon宣佈,它已向EuroClear、Clearstream和註冊商提交了所有必要的文件,以註銷其子公司PJSC VimpelCom持有的Veon歐洲債券。至此,本公司進入2022年11月24日宣佈的出售Veon俄羅斯業務的最後階段。根據Veon債券(附註)的條款,註冊商須註銷由Veon的一間附屬公司購買並交回註冊商註銷的Veon債券。
收購Veon Group債務
截至2023年6月30日,Veon被告知VimpelCom獨立完成了對美元的收購1,572Veon Holdings B.V.的票據,以履行某些俄羅斯監管義務。這些票據被重新歸類為公司間債務,Veon集團的總債務也相應減少。PJSC VimpelCom主要通過發行期限較長的新票據為此次購買提供資金。
Veon美元1,250多幣種循環信貸安排協議
2023年4月20日和2023年5月30日,RCF貸款項下的未償還金額已展期至10月,美元692和11月,美元363, 2023.
烏克蘭p還款
2023年4月,Kyivstar全額償還了包括UAH在內的外債1,400百萬(美元)38)向Raiffeisen銀行和UAH貸款760與OTP銀行的100萬美元貸款(美元21).
PMCL銀團信貸安排
巴基斯坦移動通信有限公司(“PMCL”)充分利用了剩餘的PKR1010億(美元41)在現有的402023年1月和4月通過縮編獲得10億美元的資金。
Veon宣佈其美國存託憑證(ADR)計劃下的比率變化
2023年2月6日,Veon宣佈,董事會批准改變公司ADR計劃的比例,包括將美國存托股份(ADS)與Veon普通股(“股份”)的比例從1)美國存托股份代表一個(1)分享,給一個人(1美國存托股份代表二十五(25)股份(“比率變化”)。比率更改的生效日期為2023年3月8日。2023年3月23日,納斯達克通知Veon,Veon已重新遵守上市規則第5550(A)(2)條。有關更多詳細信息,請參閲注1和注9.
Veon管理層增加所有權
2022年12月31日,根據2021年遞延股票計劃背心,股權結算授予首席內部審計與合規官Joop Brakenhoff先生。後來,52,543公司的股份從公司的一家附屬公司持有的股份轉讓給了Brakenhoff先生,51,504股票被扣留,以支付當地預扣税。
2023年4月14日,Veon宣佈,股權和解獎勵是授予五Veon STI計劃下的集團執行委員會(GEC)成員(154,876股票)和LTIP(643,286股份)。
2023年7月1日,1,395,358作為2021年遞延股份計劃的一部分,授予Veon GEC現任和前任成員的普通股。截至2023年7月24日,Veon已發起轉讓32,976美國存託憑證,代表824,400普通股,發給各自的高管。
2023年7月19日,10,444美國存託憑證,代表261,100普通股,立即歸屬於Veon的GEC成員和70,000美國存託憑證,代表1,750,000普通股被授予,並立即歸屬於Veon董事會的現任和前任成員。截至2023年7月24日,Veon已發起轉讓70,444美國存託憑證,代表1,761,100普通股,發給各自的高管和董事會成員。
此外,截至2023年7月24日,Veon已啟動24,727美國存託憑證,代表618,175普通股,授予一名前董事會成員,與授予1,224,0862022年6月歸屬但轉讓被推遲的普通股。
對於上述每一項轉讓,授予的美國存託憑證/普通股的一部分可能已被預扣,以支付納税義務。
主要高級管理人員的變動
2023年3月15日,Veon宣佈任命Joop Brakenhoff為集團首席財務官(CFO),自2023年5月1日起生效。布拉肯霍夫先生將接替塞爾坎·奧坎,後者三年制集團首席財務官的合同於2023年4月底到期。奧克丹先生將繼續擔任Veon集團首席執行官兼首席財務官的特別顧問。
2023年6月16日,Veon宣佈任命Omiyinka Doris為集團總法律顧問,從2023年6月1日起生效,並將繼續擔任GEC成員。
2023年7月19日,Veon宣佈,投資組合管理集團負責人Dmitry Shvets、集團首席人事官Michael Schulz和集團首席企業事務官Matthieu Galvani將於2023年10月1日起卸任。
孟加拉國電信管理委員會(“BTRC”)監管審計報告
2023年6月26日,BTRC公佈了審計結果,併發布了BDT索賠8,2312000萬歐元(約合美元)761000萬美元),其中包括BDT4,3072000萬歐元(約合美元)40(百萬)用於利息。本公司目前正在審查調查結果,Banglalink可能會對某些擬議的罰款和利息提出質疑,這可能會導致對Banglalink支付的最終金額進行調整。如果Banglalink和BTRC無法就審計結果達成雙方同意的立場,可能會導致曠日持久的訴訟。在公司認為可能出現現金流出的情況下,公司已就索賠金額進行了應計。
董事會的變動
2023年6月29日,在年度股東大會上,Veon股東批准了董事會推薦的七董事,包括六目前在董事會任職的董事--奧吉·法貝拉、雅羅斯拉夫·格拉祖諾夫、安德烈·古瑟夫、凱倫·林漢、莫滕·倫德爾和米歇爾·索廷--以及馮氏集團首席執行官(ğ)Lu。理事會選舉Morten Lundal為年度股東大會後第一次會議的主席。
意大利税務問題
2023年7月17日,Veon與意大利税務當局簽署了一項協議,以解決正在進行的税務索賠糾紛,截至2022年12月31日,該糾紛已全部撥備。
加拿大制裁
2023年7月20日,加拿大對包括PJSC VimpelCom在內的多家俄羅斯移動運營商實施制裁。參考附註24瞭解更多細節。
24 編制合併財務報表的依據
準備的基礎
這些綜合財務報表是根據國際財務報告準則(“國際財務報告準則”)由國際會計準則理事會發布,在編制合併財務報表時生效,並由Veon適用。
綜合收益表是根據費用的性質列報的,而不是“銷售、一般及行政費用”,而綜合損益表是根據費用的功能列報的。
除非另有披露,綜合財務報表乃按歷史成本編制。
某些可比金額已重新分類。具體而言,以下2021年12月31日的結餘在綜合財務狀況表中重新分類:
·三個月以下到期國庫券的短期投資,涉及小額信貸銀行業務#美元75現以現金和現金等價物列報。相應地,美元的現金流變動39與國庫券有關的現金也作為現金和現金等價物列報。
·應支付許可費的短期部分為美元31現列示為流動債務及衍生工具負債內的其他財務負債。
·預計與其他應收貿易賬款有關的信貸損失為#美元27作為其他應收賬款列示,現在列報為預期信用損失貿易和應收賬款。
鞏固的基礎
綜合財務報表由本公司及其子公司的財務報表組成。子公司是本公司控制的所有實體(包括結構化實體)。請參閲附註:14查看重要子公司的名單。
公司間交易、餘額和集團公司間交易的未實現損益被沖銷。必要時,子公司報告的金額已進行調整,以符合集團的會計政策。
當本集團因失去控制權而停止合併一家附屬公司時,相關附屬公司的資產(包括商譽)、負債、非控股權益及其他權益組成部分將不再確認。這可能意味着以前在其他全面收益中確認的金額將重新分類為損益。收到的任何代價按公允價值確認,保留的任何投資按其公允價值重新計量,該公允價值成為初始賬面值,以便隨後對留存權益進行會計處理。由此產生的任何收益或損失都在損益表中確認。
外幣折算
本集團的綜合財務報表以美元列報。集團內的每一實體均釐定其本身的功能貨幣,而每一實體的財務報表所載金額均以該功能貨幣計量。
合併時,以本位幣計量的資產和負債按資產負債表日的匯率換算為美元;而收入和支出一般按歷史月平均匯率換算為美元。將財務報表折算成美元的過程中產生的外幣折算調整在其他全面收益中列報,並在單獨的權益組成部分中累計。
重報2022年合併財務報表
本公司於2023年6月25日提交《S荷蘭法定財務報表截至2022年12月31日止年度》後,於《Veon有限公司提交S年報》20-F表格前,發現綜合全面收益表中有關出售阿爾及利亞業務的非控股權益終止確認的錯誤(見注10更多細節),已在這些財務報表中更正。根據荷蘭法律,本公司認定,該錯誤不會導致財務報表存在嚴重缺陷,無法提供一個能夠對公司的資產、負債、權益和業績以及在財務報表的性質允許的情況下對其償付能力和流動性做出合理判斷的觀點。根據國際財務報告準則和荷蘭法律,公司將在其半年度財務報表和隨後的2023年荷蘭年度報告中在其法定賬户中追溯更正和披露錯誤。因此,本公司將不更正此前發佈的合併財務報表,S有限公司荷蘭法定財務報表截至2022年12月31日,
通過在荷蘭額外提交2022年荷蘭年度報告。非控股權益在其他全面收益(OCI)中被錯誤地取消確認,這是股權中的一個組成部分,而它本應直接在股權中取消確認,而不影響OCI。關於綜合權益變動表,該金額以前在荷蘭法定財務報表中作為保監處內的一個項目列報,現在在本年度報告中作為報表中的一個單獨列項列示,對保監處沒有影響。請參閲下文對綜合全面收益表的影響。因此,錯誤更正導致綜合權益變動表中的調整不影響綜合權益總額,以及綜合全面收益表中的調整。
此外,這一錯誤對出售阿爾及利亞的結果沒有影響(見注10)在綜合收益表中列報,不影響整個綜合收益表。此外,這一錯誤對綜合財務狀況表、綜合現金流量表、基本或稀釋後每股收益、調整後的EBITDA沒有影響,也沒有影響Veon對其貸款人的財務契約。
全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日止的年度 | | 糾正錯誤的影響 |
(單位:百萬美元) | | Veon Ltd.荷蘭法定財務報表 | 調整,調整 | 重述的Veon有限公司20-F合併財務報表 |
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該期間的利潤/(虧損) | | (9) | | — | | (9) | |
| | | | |
可重新分類為損益的項目 | | | | |
外幣折算 | | (480) | | — | | (480) | |
將累計外幣折算準備金重新分類為處置境外業務時的損益 | | (266) | | 824 | | 558 | |
| | | | |
不會重新分類為損益的項目 | | | | |
其他 | | 27 | | — | | 27 | |
當期其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | | (719) | | 824 | | 105 | |
| | | | |
當期綜合收益/(虧損)合計,税後淨額 | | (728) | | 824 | | 96 | |
| | | | |
歸因於: | | | | |
母公司的所有者 | | (14) | | — | | (14) | |
非控制性權益 | | (714) | | 824 | | 110 | |
| | (728) | | 824 | | 96 | |
當期綜合收益/(虧損)總額,扣除税金後的淨額: | | | | |
持續運營 | | 234 | | — | | 234 | |
停產經營 | | (962) | | 824 | | (138) | |
| | (728) | | 824 | | 96 | |
| | | | |
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突
截至2023年7月24日,烏克蘭的敵對行動仍在繼續,俄羅斯也發生了導彈襲擊。目前,我們總訂户的三分之一在烏克蘭和俄羅斯,他們在那裏得到32,000員工。Veon的首要任務是保護我們員工及其家人的安全和福祉。我們制定並在某些情況下執行了額外的應急計劃,以便酌情將工作和/或人員轉移到其他地區並增加新的地點。截至2023年7月24日,我們烏克蘭子公司的大部分員工仍留在該國。截至2023年7月24日,已有數百萬人逃離烏克蘭,該國基礎設施和資產遭受重大破壞。
隨着衝突的持續,我們可能會失去更大比例的烏克蘭客户羣。如果烏克蘭難民選擇永久移居到烏克蘭以外的地方,並轉向當地的服務提供者,這可能會對他們的使用和我們服務的支出產生重大影響。由於我們烏克蘭團隊的努力以及與該地區其他電信運營商的合作,自衝突開始以來,網絡容量一直保持穩定,中斷最少。 我們已經並將繼續招致額外的
由於持續的衝突對我們的基礎設施造成任何損害,維護和維修我們在烏克蘭的移動和固話電信基礎設施的支出,以及安全、能源成本增加以及相關的運營和資本支出。此外,如果我們無法在烏克蘭境內維持關鍵人員和/或我們在烏克蘭境內的基礎設施嚴重受損或被摧毀,我們在烏克蘭提供服務的能力可能會受到損害。
作為對烏克蘭事件的迴應,美國、歐盟(和歐盟個別成員國)、英國以及其他國家實施了廣泛的經濟制裁和貿易限制,針對的是個人和實體以及俄羅斯經濟的許多方面,包括凍結俄羅斯中央銀行、其他俄羅斯金融機構和個人的資產,將選定的俄羅斯銀行從SWIFT銀行系統中移除,並限制某些產品出口到俄羅斯。此外,2023年7月20日,加拿大對包括PJSC VimpelCom在內的多家俄羅斯移動運營商徵收關税。此外,作為對實施的制裁的迴應,俄羅斯推出了一些旨在穩定國內金融市場的反制裁措施。除其他外,這些措施包括與資本和外匯管制有關的限制、限制向外國(非俄羅斯)人員放貸、限制外國人與俄羅斯證券和房地產進行交易以及限制某些商品進出俄羅斯。例如,2022年7月5日,俄羅斯聯邦總裁頒佈了第430號法令(“第430號法令”),要求負有歐洲債券義務的俄羅斯法人實體確保在當地履行對其權利由俄羅斯托管機構記錄的歐洲債券持有人的義務,例如國家可持續發展基金或在俄羅斯聯邦註冊的賬户持有人(見下文進一步討論)。烏克蘭還對與俄羅斯關係密切的個人或實體實施了並可能實施進一步的制裁或措施,這可能會對Kyivstar產生負面影響,以防當地當局認為Kyivstar在擬議出售我們的俄羅斯業務之前或之後被視為俄羅斯擁有的公司。例如,2022年10月,烏克蘭因一項十年期間,Mikhail Fridman、Petr Aven和Andriy Kosogov因擁有LetterOne而成為本公司的一些最終實益所有者。烏克蘭的這些制裁僅適用於受制裁的個人,對公司沒有直接影響,但公司不能排除其對銀行和其他準備在此類限制取消時轉移股息的各方的影響。此外,這些制裁可能會使本公司難以在烏克蘭格里夫納獲得當地融資,這可能會使我們更難自然地對衝我們烏克蘭業務發展到我們產生收入的貨幣所需的任何債務。此外,由於一名高級管理人員進入VimpelCom董事會,烏克蘭已將這名高級管理人員安排在俄羅斯公司的政府登記經理中。這份名單已經並可能繼續對集團的聲譽造成損害,特別是對其在烏克蘭的業務和客户關係,因為與俄羅斯公司的接觸普遍受到譴責。烏克蘭的限制S已經導致了對烏克蘭股息支付的限制,導致沒有現金流向Veon,禁止租賃國有財產和土地,禁止參與影響B2G收入的公共採購,以及可能禁止從Veon向Kyivstar轉讓技術和知識產權。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,以及各個司法管轄區實施的制裁、反制裁和其他法律和監管措施,以及我們的服務提供商、合作伙伴、供應商和其他交易對手(包括我們所依賴的某些專業服務提供商)的反應,以及所有上述反應的後果,對我們在俄羅斯和烏克蘭的業務和業績產生了負面影響,如果衝突、制裁和此類反應繼續或升級,將繼續對我們在俄羅斯和烏克蘭的業務和業績產生負面影響,並可能影響我們在其他業務所在國家的業務和業績。
衝突導致了以下事件和條件,這些事件和條件可能會對公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑,特別是如果我們無法完成對我們俄羅斯業務的協議處置(請參閲注9和注10):
•我們在烏克蘭開展業務的地區以及我們獲得大量業務的地區目前發生的事件可能會對我們的人員、我們的設施、我們的運營和基礎設施(如公用事業和網絡服務)構成安全風險,其中任何或全部的中斷可能會嚴重影響我們在烏克蘭的業務、財務狀況和運營結果,並導致我們證券的價值波動。這場衝突也對俄羅斯和烏克蘭的經濟產生了明顯影響。然而,自衝突開始以來,烏克蘭的大部分網絡基礎設施一直在有效運行,服務中斷僅限於衝突最嚴重的特定地區。不能排除衝突和相關損害可能在烏克蘭境內或俄羅斯境內升級。
•在截至2022年12月31日的12個月內,我們已在俄羅斯記錄了與商譽有關的重大減值費用,並在烏克蘭記錄了與資產實物損害有關的減值費用(請參閲注10和注12我們可能需要記錄未來的減值費用,如果衝突繼續或升級,以及隨着管理層獲得更多信息,這些費用可能是實質性的。進一步的減值費用可能會上升到需要進行額外分析的水平,以確定我們債務協議條款中概述的資產的真實價值,在最糟糕的情況下,當資產的真實價值低於負債時,可能需要提前償還我們的長期債務。
•在俄羅斯,宏觀經濟狀況和前景仍然不確定。在可預見的未來,我們在俄羅斯的業務以美元為基礎的結果可能會與衝突開始前的結果相比出現波動,這主要是由於俄羅斯盧布的波動和設備銷售的下降。
•截至2023年7月24日,本公司繼續得出結論,Veon Ltd.或其任何子公司都不是美國、歐盟(以及歐盟個別成員國)和英國實施的制裁的目標。然而,對這些新制裁和反制裁的解釋和執行可能會導致意想不到的結果,並可能產生實質性的不確定性,這可能會使我們的商業決策複雜化。此外,2023年7月20日,加拿大對包括PJSC VimpelCom在內的多家俄羅斯移動運營商實施了直接制裁。例如,為了保護美國的外交政策和國家安全利益,美國政府擁有廣泛的自由裁量權,有時可以實施廣泛的治外法權“二級”制裁,根據這些制裁,從事某些活動的非美國人可能會受到懲罰或被指定為受制裁方,即使這些活動與美國或美國金融體系完全沒有聯繫、接觸或聯繫。這些次級制裁
如果公司或公司的任何子公司從事美國政府認定是在知情的情況下從事的活動,並上升到對某些受制裁各方、為某些受制裁各方或代表某些受制裁各方提供物質或重大支持的水平,則可能對公司或公司的任何子公司施加壓力。因此,針對俄羅斯金融系統的金融制裁的廣泛性質,包括幾家歷史上向該公司提供資金的銀行,以及對在俄羅斯的投資和供應商的全面制裁,以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,可能會對該公司在俄羅斯和烏克蘭的業務和業務計劃的某些方面產生實質性影響。此外,我們還評估了有關禁止美國人和英國人在俄羅斯聯邦“新投資”,以及禁止美國、歐盟和英國人向俄羅斯提供會計和某些其他服務的指導意見的潛在影響。
•根據目前的情況,公司目前有足夠的流動資金至少在財務報表發佈後的未來12個月內履行我們的當前義務,而不需要額外的融資,假設我們的長期債務不會提前償還,以及我們俄羅斯業務的出售完成(請參閲注9和注10)。此外,手頭現金為#美元。2,4572023年6月30日。本公司亦期望在同一十二個月期間,按照我們的債務協議的要求,履行其財務契約。然而,目前仍然是不確定的時期,無法準確預測某些事態發展將如何影響我們的流動性狀況、我們的財務契約和債務協議中的非財務條款,以及我們在集團和運營公司層面的股本水平。我們運營公司業績或業務的惡化可能會觸發我們債務協議中的某些財務契約或非財務條款,要求加快償還,可能引發所有債務安排和循環信貸安排的交叉違約,並對我們的流動性產生負面影響。我們還可能受到國際市場的條件或當地法律要求的影響,這些條件或法律要求可能會使我們更難償還現有債務或為現有債務進行再融資。如果我們沒有實現我們的流動性預測背後的假設,我們可能沒有足夠的流動性來繼續如上所述的運營。如果我們無法在我們想要籌集的市場上籌集額外的資本,或者如果籌集額外資本的成本大幅增加,就像過去12個月由於全球通脹壓力和許多其他因素所造成的情況,我們可能無法進行必要或期望的資本支出、利用投資機會、為現有債務進行再融資或滿足意想不到的財務要求,我們的增長戰略和流動性可能會受到負面影響。這可能導致我們無法償還到期的債務,推遲或放棄預期的支出和投資,或以其他方式限制運營。例如,俄羅斯和烏克蘭的持續衝突促使我們重新考慮我們的資本支出,以確保我們在償還債務的同時,有足夠的流動性來支付維護資本支出和其他關鍵運營支出。因此,在俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突的影響,特別是對我們的流動性和財務狀況的影響變得更加確定之前,性質上更可自由支配的資本支出可能會被擱置。
•為了應對烏克蘭和俄羅斯的地緣政治和經濟形勢,兩國都存在對外國公司或資產實施外部管理的風險。例如,作為烏克蘭政府為應對與俄羅斯持續衝突而採取的措施的一部分,烏克蘭國籍法修正案(《國籍法》)已經公佈,截至2023年7月24日,正在等待烏克蘭總裁簽署(《國籍法修正案》)。《國籍法修正案》將其在烏克蘭的財產(直接或間接擁有)可根據《國籍法》沒收的定義擴大到包括俄羅斯政府擁有的財產、俄羅斯公民、與俄羅斯關係非常密切、在俄羅斯居住或擁有主要營業地的其他國民、或在烏克蘭經營、其創始人或最終受益所有人是俄羅斯政府或由上述任何個人控制或管理的法人實體。例如,2023年5月,總裁·澤倫斯基簽署了針對41家實體的初步一攬子限制措施,其中包括針對俄羅斯在烏克蘭最大的冶金公司之一Zaporizstal的股份,作為國有化法律努力的一部分。2023年4月,烏克蘭議會投票通過了類似的措施,允許將阿爾法銀行國有化。阿爾法銀行是烏克蘭最大的商業銀行之一,有幾個受到制裁的俄羅斯股東。此外,2022年2月24日,烏克蘭政府援引戒嚴令,允許政府控制在烏克蘭的戰略公司的股份,以滿足國防部門的需求。安全理事會祕書表示,在實施戒嚴令結束時,資產可以返還,或者其所有者可以得到適當補償。
•此外,2023年4月25日,俄羅斯聯邦總裁頒佈了第302號法令(“第302號法令”),其中引入了一個法律框架,對與對俄羅斯採取敵對行動的“不友好”司法管轄區有關聯的外國居民擁有的俄羅斯資產,包括公司實施臨時管理。在新制度下,外國所有者保留其資產所有權,但所有管理決定由國家國有財產管理署作出,除其他外,該局有權更換其管理的公司的首席執行官和董事會成員。總統令批准將受這種臨時管理的資產列入清單或從清單中排除。自2003年頒佈302股法令以來二能源公司已被列入這份名單,最近,嘉士伯和達能的俄羅斯子公司也被列入了這份名單。嘉士伯已經為其俄羅斯子公司找到了買家,達能曾表示計劃通過剝離俄羅斯子公司退出俄羅斯。
•如果對我們的烏克蘭和/或俄羅斯子公司採取和實施進一步的措施,這可能會導致我們的烏克蘭和/或俄羅斯業務的非自願解除鞏固,並可能觸發我們債務協議中的某些金融契約或非金融條款,要求加快償還,有可能觸發其他債務協議和循環信貸安排的交叉違約,並對我們的流動性產生負面影響。
•美國對俄羅斯獲得受美國出口管制管轄權管轄的商品、軟件和技術的能力實施了全面的出口管制限制,包括一系列以前不受美國出口管制管轄權管轄的外國製造產品。這可能會對我們維護和/或改善基礎設施的能力產生不利影響,並對我們服務的可用性和質量產生不利影響,從而對我們的運營和業績產生重大不利影響
手術。如果未來由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突而實施法律和法規,我們的業務、我們網絡的運營、我們對俄羅斯電信部門至關重要的項目的供應鏈穩定性,以及我們遵守我們運營許可證條款和當地法律法規的能力可能會受到重大不利影響。
•2022年7月5日,俄羅斯聯邦總裁頒佈了第430號法令(“第430號法令”),要求負有歐洲債券義務的俄羅斯法人實體確保在當地履行對其權利由俄羅斯托管機構記錄的歐洲債券持有人的義務,例如NSD或在俄羅斯聯邦註冊的賬户持有人。2022年11月23日,俄羅斯中央銀行發佈了關於430號法令的澄清聲明,聲稱該法令也適用於同一公司集團內的俄羅斯法人實體和外國發行人。S指出,幾家在俄羅斯的Veon Holdings B.V.債券持有人已與PJSC VimpelCom接洽,以在當地滿足Veon Holdings B.V.的義務和四S指出,PJSC VimpelCom已就Veon Holdings B.V.提起法律訴訟,潛在影響總額為美元22。PJSC VimpelCom正在為這些主張辯護,並表示對430號法令對PJSC VimpelCom的適用性提出異議。2023年7月,為二的四在每一項索賠中,法院駁回了債券持有人對息票付款和利息的索賠。參考注7.
•2023年7月20日,加拿大對包括PJSC VimpelCom在內的多家俄羅斯移動運營商實施制裁。這種制裁可能對PJSC VimpelCom和集團造成更大的聲譽損害,因為它們是加拿大對PJSC VimpelCom採取的直接制裁,特別是如果其他國家採取類似措施的話。
管理層應對這些事件和情況的行動如下:
•我們已經實施了業務連續性計劃,以應對已知的應急情況,以確保我們有足夠的流程和做法來保護我們員工的安全,並處理對我們在烏克蘭和俄羅斯的業務的潛在影響。
•2022年11月24日,Veon達成協議,將Veon的俄羅斯業務出售給由現任首席執行官Aleksander Torbakhov領導的PJSC VimpelCom(簡稱VimpelCom)管理團隊的某些高級成員。根據協議,Veon將獲得RUB的考慮130十億美元(約合美元1.9十億美元)。預計VimpelCom將主要通過承擔和清償Veon Holdings B.V.的某些債務來支付對價,從而顯著降低Veon的資產負債表的槓桿率。SPA包含的條款包括,如果Vimpelcom收購Veon Holdings B.V.‘Veon Holdings B.V.的債務超過銷售對價,Veon將與購買者合作,履行其作為債券持有人對他們的義務。這項交易受某些成交條件的制約,包括獲得俄羅斯和西方司法管轄區(美國、英國、歐盟和百慕大)相關政府當局對擬議出售結構的必要監管批准和許可證。截至2023年7月24日,已獲得俄羅斯監管部門的批准以及OFAC許可證,並需要英國和百慕大當局的授權。其餘有待滿足的成交條件包括為註銷作為對價而提供的債務和/或完成出售所需的來自歐洲聯盟的任何許可或獲得Veon債權人的任何必要同意。參考注9, 注10,以及附註23瞭解更多細節。此次出售完成後,來自不同司法管轄區的與俄羅斯有關的制裁對Veon運營造成實質性影響的風險將降至最低。
•該公司對俄羅斯盧布以及我們運營市場中的其他貨幣的波動對我們的財務業績的影響非常敏感,預計波動不會產生重大影響。在正常業務過程中,本公司通過有選擇地對衝承諾風險,並通過持有外幣或外匯掉期和遠期貸款來對衝其海外業務兑換成美元時的部分波動風險,以管理其外幣風險。
•管理層正在積極監測適用制裁的任何新發展,以確保我們遵守規定,並評估對公司財務業績、運營和治理的任何潛在影響。由於目前影響俄羅斯銀行的經濟制裁,我們付出了代價。30十億七年制2022年3月9日與VTB銀行的定期貸款和二分別向俄羅斯聯邦儲蓄銀行和阿爾法銀行發放集團級貸款,總額為RUB902022年4月,俄羅斯運營部門內的PJSC VimpelCom總共更新了10億人(請參閲附註16)。這導致前借款人(Veon Finance愛爾蘭DAC)和前擔保人(Veon Holdings B.V.)獲釋。逃避他們的義務。此外,這些貸款的更新使Veon得以確保集團的大部分俄羅斯盧布債務在俄羅斯境內持有,並因此與俄羅斯盧布收入產生的市場相匹配。我們還充分地將地方債務水平降至閾值以下,一旦出現任何潛在的加速,就會觸發區域合作框架或其他債務工具下的交叉違約,然而,這種風險仍然存在,因為它與區域合作框架下的其他條款有關。
•管理層已酌情與制裁當局積極接觸。2022年11月18日,Veon宣佈,美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)發佈了通用許可證54,授權進行所有通常附帶的交易,以及購買和接收Veon Ltd.的任何債務或股權證券所必需的交易,否則這些交易將被行政命令(E.O.)14071第1(A)(I)節禁止。OFAC通用許可證54適用於Veon Ltd.在2022年6月6日之前發行的所有債務和股權證券,並確認該授權不僅適用於債務和股權證券的購買和接收,還適用於通常附帶的交易和促進、清算和結算此類交易所必需的交易。這一通用許可證確保所有市場參與者可以自信地交易相關證券,並確信此類交易符合14071號行政命令,該命令針對的是俄羅斯的“新投資”,是在與OFAC就這一主題進行積極接觸後發佈的。2023年1月18日,OFAC將最初於2022年11月18日發佈的通用許可證54替換為通用許可證54A,現在包括Veon Ltd.和Veon Holdings B.V.。
•管理層積極監察本公司的流動資金狀況、我們在債務協議中的財務及非財務撥備,以及我們在集團及營運公司層面的股本水平,一旦達到被視為有風險的水平,管理層將採取行動,以確保我們的流動資金狀況充足,以及我們在債務協議中的財務契諾及非財務撥備得以履行。在我們的債務協議中的違約條款被觸發的情況下,Veon與其相關貸款人保持定期溝通,並有義務通知他們任何已發生並正在繼續發生的違約。如果發生這種情況,Veon將主動和迅速地迴應貸款人關於相關契約違約的詢問,並在必要時啟動與貸款人的談判。截至2023年7月24日,本公司已償還所有利息和資本付款,沒有任何債券或銀行債務違約,並有足夠的流動性至少在財務報表發佈後的未來12個月內履行我們的當前義務。
•於2022年11月24日,Veon透過發出實務聲明函件,宣佈在英國推出一項擬議的安排計劃(“計劃”),以延長5.952023年2月到期的債券%7.25本公司於2023年4月到期的債券(合稱“2023年債券”)由其各自到期日起計延長8個月。該計劃於2023年1月24日獲計劃債權人批准。2023年1月30日,法院批准了該計劃。經法院批准後,實施停頓期,限制2023年票據持有人(及其他計劃債權人)根據計劃所述條款採取強制執行行動(及其他相關行動)。管理層相信,該計劃建議的修訂將使Veon有必要的時間完成VimpelCom出售,同時也降低了向通過NSD持有的2023年票據的持有人重複支付本金的風險(即由Veon Holdings B.V.和VimpelCom支付,而Veon Holdings B.V.支付的部分將在國際清算系統中持有)。該計劃需要從相關政府當局獲得必要的剩餘許可證。2023年4月3日,Veon宣佈,根據該計劃的條款,每一項條件都已得到滿足,包括獲得實施2023年票據修訂(如該計劃所述)所需的所有授權和/或許可證。該計劃於2023年4月4日生效。根據該等修訂,債券持有人有權就於其各自經修訂到期日未償還的2023年債券支付200個基點的修訂費,並將獲授予認沽權利,要求本公司回購由行使該項權利的債券持有人所持有的2023年債券,購買價為102本金的%(“2023年認沽期權”),連同應計及未付利息。2023年看跌期權於2023年4月19日結束,持有者為美元1652023年10月發行的票據和美元持有人2942023年12月發行的行使看跌期權的票據。2023年4月20日,Veon宣佈,在符合2023年看跌期權條款的情況下,發行人將向接受購買的債券持有人支付2023年4月26日其債券的回購價格。認沽期權結算後,未償還債券本金總額為美元3642023年10月發行的債券和美元4062023年12月發行的債券。
•管理層正在積極監測新法律法規的任何新發展,以確保我們遵守並評估對公司財務業績、運營和治理的任何潛在影響。由於美國對俄羅斯獲得商品、軟件和技術的能力實施了全面的出口管制限制,該公司目前正在制定應急計劃,以最大限度地利用現有設備,以最大限度地減少對我們業務和業績的影響,同時還分析了申請許可證的可能性,以及某些例外情況對俄羅斯許可要求的適用性,以便允許繼續採購受美國出口管制管轄的商品、軟件和技術。
所附綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的。根據國際會計準則(“國際會計準則”)1,財務報表的呈列,本公司已確定,綜合考慮上述情況及事件,可能令人對本公司在該等綜合財務報表獲授權發佈之日起至少12個月內繼續經營的能力產生重大懷疑。管理層預計,它已經採取或將採取的行動將減輕與已確定的事件和條件相關的風險。然而,鑑於持續衝突的不確定性和外生性,以及未來可能實施的制裁和可能的新的反制裁,以及未來可能對我們的俄羅斯和烏克蘭業務施加外部管理,管理層得出結論,與事件或條件有關的重大不確定性仍然存在,這些事件或條件可能使公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生重大懷疑,使其可能無法在正常業務過程中變現其資產和履行其債務。
作為在美國註冊的美國證券交易委員會註冊人,公司的財務報表必須按照上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準進行審計。在這些國際財務報告準則財務報表中,提及可能使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑的事項,也引起了對PCAOB準則所設想的重大懷疑。
25 重大會計政策
重大會計判斷、估計和假設
編制這些綜合財務報表需要管理層採用基於複雜和主觀判斷的會計政策和方法,以及基於過去經驗和根據相關情況確定為合理和現實的假設的估計。這些判斷、估計和假設的使用會影響這些合併財務報表中報告的金額。由於估計所依據的假設和條件的不確定性,合併財務報表中作出估計和假設的項目的最終金額可能與這些報表中報告的不同。
專家組確定的不確定因素連同適用的説明一起説明如下:
| | | | | |
重大會計判斷/估計不確定性的來源 | 中所述 |
收入確認 | 注3 |
遞延税項資產和不確定的税務狀況 | 注8 |
準備金和或有負債 | 注7 |
非流動資產減值準備 | 注11 |
對附屬公司的控制 | 附註14 |
非流動資產的折舊和攤銷 | 附註12和附註13 |
金融工具的公允價值 | 附註16 |
賣回和回租交易 | 注12 |
租賃負債的計量 | 附註16 |
新標準和新解釋
於2022年通過
一些新的和修訂的標準於2022年1月1日生效,對Veon財務報表沒有實質性影響。本集團尚未及早通過已發佈但尚未生效的任何其他標準、解釋或修訂。
尚未被本集團採納
若干新的會計準則及詮釋已公佈,對2022年12月31日的報告期並非強制性,並未被本集團及早採納。這些準則預計不會對本報告期或未來報告期的Veon財務報表或可預見的未來交易產生實質性影響。
26 Veon Ltd的簡明單獨財務信息
Veon有限公司的某些合併實體受到各種法規、合同或當地法律要求的限制,不能以現金股息或貸款的形式匯款。
條例S-X要求,當合並子公司的受限淨資產超過25截至最近完成的財政年度結束時合併淨資產的百分比。就上述測試而言,合併子公司的限制性淨資產是指登記人在合併子公司淨資產中的比例份額(在公司間抵銷後),截至最近一個會計年度結束時,子公司不得在未經第三方同意的情況下以貸款、墊款或現金股息的形式轉移給母公司。
本公司對合並子公司的限制淨資產進行了測試,得出限制淨資產超過25佔公司截至2022年12月31日綜合淨資產的百分比。截至2022年12月31日,Veon Ltd.已限制淨資產為303%,與1022021年,佔總淨資產的1%。根據當地持股協議,該公司必須受法律限制,不得分配阿爾及利亞的累積利潤(即,它只能分配42.5當年利潤的30%),其餘部分受到限制。由於在2022年期間出售了阿爾及利亞的業務,取消了這一限制(參見注10關於處置阿爾及利亞的更多細節)。限制的相對變化主要是由於取消了上一段討論的與阿爾及利亞有關的限制,以及由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,進一步限制了從烏克蘭和俄羅斯上行的股息(請參閲附註24更多詳情)及Veon業務所在國家的匯率貶值,從而降低本公司綜合淨資產的賬面價值相對於受限制資產的份額。因此,已根據美國證券交易委員會規則S-X第5-04條和第12-04條編制了單獨的Veon有限公司簡明財務報表。
單獨的簡明財務報表應與本公司的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
單獨的簡明財務報表是根據《荷蘭民法典》第2卷第9章編制的。根據《荷蘭民法典》第2卷第362條第8款第9章的規定,所使用的會計政策與根據《國際財務報告準則》編制的合併財務報表附註中解釋的會計政策相同,不同之處在於下文披露的會計政策。
以下單獨簡明財務報表所示的“本年度權益”及“利潤/(虧損)”等於本公司綜合財務報表內母公司所有者應佔的“本年度權益”及“利潤/(虧損)”。
附屬公司
子公司是指本公司控制的所有實體(包括中間子公司)。當一個實體面臨或有權從其與子公司的參與中獲得可變回報時,公司控制着該實體,並有能力通過其對子公司的權力來影響這些回報。子公司自控制權轉讓給本公司或其中間控股實體之日起確認。從控制停止之日起,它們將被取消識別。
對子公司的投資按資產淨值計量。資產淨值是根據綜合財務報表中應用的原則計量資產、準備金和負債以及確定利潤。如果以資產淨值為基礎的子公司的估值為負值,則其將被列為零。如果及只要本公司須對附屬公司的債務承擔全部或部分責任,或本公司有堅定的意願讓參與公司清償其債務,則須就此作出撥備。
新收購的附屬公司最初按其於收購日的可識別淨資產的公允價值確認。對於隨後的估值,使用適用於這些財務報表的原則。
附屬公司的賬面金額自以前的財務報表以來因子公司實現淨收益而發生變化的金額在損益表中確認。
財務狀況簡明表:
截至12月31日
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
非流動資產 | | | |
無形資產 | 5 | | 6 | | 8 | |
有形固定資產 | 2 | | 3 | | 8 | |
金融固定資產 | 760 | | 690 | | 138 | |
非流動資產總額 | 767 | | 699 | | 154 | |
流動資產總額 | 78 | | 119 | | 320 | |
| | | |
總資產 | 845 | | 818 | | 474 | |
| | | |
權益 | 569 | | 586 | | 163 | |
資產負債總額 | 276 | | 232 | | 311 | |
| | | |
權益和負債總額 | 845 | | 818 | | 474 | |
簡明損益表:
截至12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
銷售、一般和行政費用 | (103) | | (86) | | (101) | |
其他營業收益 | — | | — | | — | |
向集團公司補記費用 | 10 | | (11) | | 3 | |
| | | |
營業(虧損)/利潤 | (93) | | (97) | | (98) | |
財務收入和(成本) | (1) | | 2 | | (2) | |
子公司税後收益中的份額 | (68) | | 773 | | (249) | |
所得税 | — | | (4) | | — | |
營業外收入和費用合計 | (69) | | 772 | | (251) | |
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本年度利潤/(虧損) | (162) | | 674 | | (349) | |
簡明全面收益表:
截至12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
本年度綜合(虧損)/利潤總額,税後淨額 | — | | — | | (800) | |
簡明現金流量表:
截至12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
經營活動的現金流量淨額 | (108) | | (27) | | (13) | |
| | | |
投資活動 | | | |
收取股息 | — | | — | | — | |
收到附屬公司的資本盈餘 | — | | (1) | | 317 | |
來自投資活動的其他現金流 | — | | 3 | | — | |
用於投資活動的現金流量淨額 | — | | 2 | | 317 | |
| | | |
融資活動 | | | |
扣除已支付費用後的借款收益 | 60 | | — | | — | |
償還借款 | — | | — | | — | |
支付給母公司股權所有者的股息 | — | | — | | (260) | |
已發行和已支付的股本 | — | | — | | — | |
| | | |
融資活動產生/用於融資活動的現金流量淨額 | 60 | | — | | (260) | |
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現金及現金等價物淨增(減) | (48) | | (25) | | 44 | |
淨匯差 | — | | — | | — | |
期初現金及現金等價物 | 54 | | 79 | | 35 | |
期末現金及現金等價物 | 6 | | 54 | | 79 | |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日,除在合併財務報表中單獨披露的情況外,本公司並無重大或有事項、重大長期債務撥備、強制性股息或可贖回股票或擔保的贖回要求。
阿姆斯特丹,2023年7月24日
Veon Ltd.