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華盛頓特區 20549
表單
（Mark One） | |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 | |
在季度期間
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（公司或組織所在州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。⌧
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ⌧
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則◻
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。
註冊人表現出色
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TOPBUILD 公司
目錄
頁號 | ||||
第一部分 | 財務信息 | |||
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |||
簡明合併資產負債表 | 4 | |||
簡明合併運營報表 | 5 | |||
簡明綜合收益表 | 6 | |||
簡明合併現金流量表 | 7 | |||
簡明合併權益變動表 | 8 | |||
簡明合併財務報表附註 | 9 | |||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 | ||
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 | ||
第 4 項。 | 控制和程序 | 25 | ||
第二部分。 | 其他信息 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 26 | ||
第 1A 項。 | 風險因素 | 26 | ||
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 | ||
第 3 項。 | 優先證券違約 | 26 | ||
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 26 | ||
第 5 項。 | 其他信息 | 26 | ||
第 6 項。 | 展品 | 26 | ||
展品索引 | 27 | |||
簽名 | 28 | |||
2
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詞彙表
在這份關於10-Q表的季度報告中，我們使用首字母縮略詞、縮寫詞和其他定義術語，這些術語在下面的詞彙表中定義：
任期 | 定義 | |
3.625% 優先票據 | TopBuild 3.625% 的優先無抵押票據於 2021 年 3 月 15 日發行，2029 年 3 月 15 日到期 | |
4.125% 優先票據 | TopBuild 4.125% 的優先無抵押票據於 2021 年 10 月 14 日發行，於 2032 年 2 月 15 日到期 | |
2015 年小貼士 | 2015 年長期激勵計劃授權董事會授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和等值股息 | |
2022 年回購計劃 | 董事會於2022年7月25日批准了2億美元的股票回購計劃 | |
信貸協議第3號修正案 | 2022年12月9日信貸協議第3號修正案 | |
年度報告 | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告 | |
ASC | 會計準則編纂 | |
ASU | 會計準則更新 | |
板 | TopBuild 董事會 | |
BoFA | 美國銀行，北卡羅來納州 | |
比林斯 | Billings 保温材料服務公司 | |
信貸協議 | 經修訂和重述的信貸協議，日期為2020年3月20日，TopBuild Corp.、北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人，以及其他貸款人和代理人。 | |
當前報告 | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條向美國證券交易委員會提交的8-K表格的最新報告 | |
税前利潤 | 利息、税項、折舊和攤銷前的收益 | |
《交易法》 | 經修訂的 1934 年《證券交易法》 | |
FASB | 財務會計準則委員會 | |
GAAP | 美利堅合眾國公認的會計原則 | |
貸款人 | 北卡羅來納州美國銀行以及 “信貸協議” 的其他貸款方 | |
淨槓桿比率 | 根據 “信貸協議” 的定義，未償債務（不超過1億美元的非限制性現金）與息税折舊攤銷前利潤的比率 | |
紐約證券交易所 | 紐約證券交易所 | |
季度報告 | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告 | |
ROU | ASC 842 中定義的使用權（資產） | |
RSA | 限制性股票獎勵 | |
秒 | 美國證券交易委員會 | |
安全槓桿比率 | 根據 “信貸協議” 的定義，包括信用證在內的未償債務與息税折舊攤銷前利潤的比率 | |
軟弱 | 有擔保的隔夜融資利率 | |
斯里 | SRI 控股有限責任公司 | |
定期貸款 | 信貸協議第2號修正案規定了本金總額為6億美元的定期貸款額度，到期日為2026年10月 | |
TopBu | TopBuild Corp. 及其全資合併的國內子公司。另外，“公司”、“我們” 和 “我們的” |
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
TOPBUILD 公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（除股票數據外，以千計）
截至 | ||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款，扣除信用損失備抵金後的美元 | |
| | |||
庫存，淨額 | |
| | |||
預付費用和其他流動資產 | |
| | |||
流動資產總額 | |
| | |||
使用權資產 | | | ||||
財產和設備，淨額 | |
| | |||
善意 | |
| | |||
其他無形資產，淨額 | |
| | |||
其他資產 | |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
長期債務的當前部分 | | | ||||
應計負債 | | | ||||
短期經營租賃負債 | | | ||||
短期融資租賃負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
遞延所得税負債，淨額 | | | ||||
保險儲備金的長期部分 | | | ||||
長期經營租賃負債 | | | ||||
長期融資租賃負債 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
承付款和意外開支 | ||||||
股權： | ||||||
優先股，$ | ||||||
普通股，$ | | | ||||
庫存股， | ( | ( | ||||
額外的實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ( | ||||
權益總額 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
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TOPBUILD 公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（除股票和每股普通股數據外，以千計）
截至3月31日的三個月 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
淨銷售額 | $ | |
| $ | | |
銷售成本 | | | ||||
毛利 | | | ||||
銷售、一般和管理費用 | | | ||||
營業利潤 | | | ||||
其他收入（支出），淨額： | ||||||
利息支出 | ( | ( | ||||
其他，淨額 | | | ||||
其他費用，淨額 | ( | ( | ||||
所得税前收入 | | | ||||
所得税支出 | ( | ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
普通股每股淨收益： | ||||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行股數： | ||||||
基本 | | | ||||
稀釋 | | | ||||
參見我們未經審計的簡明合併財務報表附註.
5
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TOPBUILD 公司
綜合收益簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月 | |||||
2023 | 2022 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | |
其他綜合收入： | |||||
外幣折算調整 | | | |||
綜合收入 | $ | | $ | | |
參見我們未經審計的簡明合併財務報表附註
6
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TOPBUILD 公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
經營活動提供（用於）的現金流： |
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
基於股份的薪酬 | | | ||||
財產和設備出售損失 | | | ||||
債務發行成本的攤銷 | | | ||||
壞賬支出準備金 | | | ||||
庫存過時造成的損失 | | | ||||
遞延所得税，淨額 | | ( | ||||
某些資產和負債的變化： | ||||||
應收賬款，淨額 | ( | ( | ||||
庫存，淨額 | | ( | ||||
預付費用和其他流動資產 | | ( | ||||
應付賬款 | ( | | ||||
應計負債 | ( | | ||||
其他，淨額 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動提供（用於）的現金流： | ||||||
購買財產和設備 | ( | ( | ||||
收購業務，扣除獲得的現金 | ( | ( | ||||
出售財產和設備的收益 | | | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
融資活動提供（用於）的現金流： | ||||||
償還長期債務 | ( | ( | ||||
僱員股權獎勵的預扣税和繳納的税款 | ( | ( | ||||
行使股票期權 | | | ||||
回購普通股 | — | ( | ||||
支付或有對價 | — | ( | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | ||||
現金和現金等價物的淨增加（減少） | | ( | ||||
現金及現金等價物-期初 |
| |
| | ||
現金及現金等價物-期末 | $ | | $ | | ||
非現金活動的補充披露： | ||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | | $ | | ||
財產和設備應計款項 | | |||||
請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
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TOPBUILD 公司
簡明合併權益變動表（未經審計）
（除股票數據外，以千計）
累積的 | |||||||||||||||||
常見 | 財政部 | 額外 | 其他 | ||||||||||||||
股票 | 股票 | 付費 | 已保留 | 全面 | |||||||||||||
($ | 不惜成本 | 資本 | 收益 | （虧損）收入 | 公平 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 | - | - | - | | - | | |||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | | - | - | | |||||||||||
的發行 | | - | ( | - | - | - | |||||||||||
回購 | - | ( | - | - | - | ( | |||||||||||
- | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
- | - | | - | - | | ||||||||||||
其他綜合收益，扣除税款 | - | - | - | - | | | |||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累積的 | |||||||||||||||||
常見 | 財政部 | 額外 | 其他 | ||||||||||||||
股票 | 股票 | 付費 | 已保留 | 全面 | |||||||||||||
($ | 不惜成本 | 資本 | 收益 | （虧損）收入 | 公平 | ||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 | - | - | - | | - | | |||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | | - | - | | |||||||||||
的發行 | | - | - | - | - | | |||||||||||
- | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
- | - | | - | - | | ||||||||||||
其他綜合收益，扣除税款 | - | - | - | - | | | |||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
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TOPBUILD 公司
簡明合併財務報表附註
1.演示基礎
TopBuild成立於2015年6月30日，在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “BLD”。我們在以下時間報告我們的業務
我們認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的正常經常性調整，以公平陳述我們截至2023年3月31日的財務狀況、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績、綜合收益和現金流。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自我們經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。
這些簡明合併財務報表和相關附註應與2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的公司年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
2.會計政策
財務報表演示文稿。我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，該會計原則要求管理層做出估計和假設。這些估計和假設影響財務報表發佈之日報告的資產和負債數額和或有負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。TopBuild 實體之間的所有跨公司事務均已消除。
最近通過的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08《合同資產和客户合同產生的合同負債的會計處理》。該準則解決了與收購合同負債確認相關的實踐多樣性和不一致性，以及付款條款及其對收購方確認的後續收入的影響，從而改善了在業務合併中與客户簽訂的收購收入合同的會計核算。該準則於2023年1月1日對我們生效，採用後並未對我們的財務報表產生重大影響。
3.收入確認
收入按我們的安裝和專業分銷細分市場以及更多細分市場進行分類 根據市場和產品，我們認為這最能描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性。
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TOPBUILD 公司
簡明合併財務報表附註（續）
下表顯示了我們按市場分列的收入（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
安裝 | 專業分銷 | 淘汰 | 總計 | 安裝 | 專業分銷 | 淘汰 | 總計 | |||||||||||||||||
住宅 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
商業/工業 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
下表顯示了我們按產品分列的收入（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
安裝 | 專業分銷 | 淘汰 | 總計 | 安裝 | 專業分銷 | 淘汰 | 總計 | |||||||||||||||||
隔熱材料和配件 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
玻璃和窗户 | | - | - | | | - | - | | ||||||||||||||||
排水溝 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
所有其他 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
下表顯示了我們與客户的合同資產和合同負債，以千計：
包含在 “行項目” 中 | 截至 | ||||||
簡明合併 | 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
資產負債表 | 2023 | 2022 | |||||
合同資產： | |||||||
未開票的應收賬款 | 應收賬款，淨額 | $ | | $ | | ||
合同負債： | |||||||
遞延收入 | 應計負債 | $ | | $ | | ||
未完成履約義務的剩餘總額為 $
在我們的某些長期合同中，項目總成本的一定比例會被扣除，不向客户開具發票，並在客户滿意完成之前收取’s 項目，通常在一年之內。這筆款項被稱為預留金，在建築業很常見。保留金應收賬款被歸類為應收賬款的組成部分，在我們的簡明合併資產負債表中為淨額，為美元
4.商譽和其他無形資產
我們有
2022 年第四季度，我們對商譽進行了年度評估，結果是
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TOPBUILD 公司
簡明合併財務報表附註（續）
截至2023年3月31日的三個月，按細分市場劃分的商譽賬面金額變化如下，以千計：
|
|
|
| 累計 |
| |||||||||||||
總商譽 | Fx 翻譯 | 總商譽 | 減值 | 淨商譽 | ||||||||||||||
2022年12月31日 | 增補 | 調整 | 2023年3月31日 | 損失 | 2023年3月31日 | |||||||||||||
按細分市場劃分的商譽： | ||||||||||||||||||
安裝 | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
專業分銷 |
| |
| - | |
| |
| - |
| | |||||||
商譽總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
參見 附註11 — 企業合併用於在本季度進行的收購中確認的商譽。
其他無形資產，淨資產包括客户關係、競業限制協議和商標/商品名稱。下表列出了我們的其他無形資產，以千計：
截至 | ||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||
固定壽命無形資產總額 |
| $ | | $ | | |
累計攤銷 |
| ( | ( | |||
固定壽命無形資產淨額 |
| $ | | $ | | |
下表列出了我們的攤銷費用，以千計：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
攤銷費用 | $ | | $ | | ||
5.長期債務
下表將我們未償債務的本金餘額與我們的簡明合併資產負債表進行了核對，以千計：
截至 | ||||||
2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | ||||
$ | | $ | | |||
| | |||||
定期貸款 | | | ||||
設備註意事項 | | | ||||
未攤銷的債務發行成本 | ( | ( | ||||
債務總額，扣除未攤銷的債務發行成本 | | | ||||
減去：長期債務的流動部分 | | | ||||
長期債務總額 | $ | | $ | | ||
下表列出了截至2023年3月31日我們未償債務餘額的剩餘本金還款額，以千計：
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | 總計 | |||||||||||||||
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | | $ | | ||||||||
- | - | - | - | - | | | |||||||||||||||
定期貸款 | | | | | - | - | | ||||||||||||||
設備註意事項 | | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | | |||||||
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簡明合併財務報表附註（續）
信貸協議
下表概述了信貸協議的關鍵條款（千美元）：
高級有抵押定期貸款額度 | $ | | |
額外的延遲提款定期貸款 | $ | | |
增量融資機制下可用的額外定期貸款和/或循環容量 (a) | $ | | |
旋轉設施 | $ | | |
根據循環融資機制簽發信用證的次級限額 (b) | $ | | |
循環貸款下搖擺線貸款的次級限額 (b) | $ | | |
截至2023年3月31日的利率 | | % | |
預定到期日 |
| (a) | 在增量融資機制下，可以獲得額外的借貸能力，但須遵守某些條款和條件（包括為此類額外借貸能力提供承諾的現有或新的貸款機構）。 |
| (b) | 使用簽發信用證和週轉貸款的次級限額減少了循環貸款的可用性。 |
根據信貸協議，借款的應付利息基於適用的保證金率，再加上我們可以選擇：
| ● | 基準利率參照 (i) 聯邦基金利率加上兩者中的最高值確定 |
| ● | SOFR 利率參照與此類借款相關的利息期內美元存款的資金成本確定，下限為 |
適用的保證金率是根據我們的擔保槓桿比率確定的。就基準利率借款而言，適用的保證金率範圍為
旋轉設施
公司有未償還的備用信用證，以擔保我們與工傷補償、一般保險和汽車責任計劃相關的財務義務。這些備用信用證，以及根據我們的循環融資機制借入的任何未償還金額，都減少了循環融資機制下的可用性。
下表彙總了我們在循環基金下的可用性，以千計：
截至 | ||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
旋轉設施 | $ | | $ | | ||
減去：備用信用證 | ( | ( | ||||
循環設施下的可用性 | $ | | $ | | ||
對於任何未使用的承諾，我們都必須向貸款人支付承諾費。承諾費的範圍為
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這個
公司可以兑換
這個
公司可以兑換
設備註意事項
在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有發佈設備票據。該公司已經發布了 $
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簡明合併財務報表附註（續）
遵守盟約
管理我們的契約
信貸協議包含某些契約，除其他外，限制公司承擔額外債務或留置權；進行某些投資或貸款；支付某些限制性付款；進行合併、合併、出售重要資產和其他根本性變更；與關聯公司進行交易；簽訂限制子公司產生留置權或支付股息能力的協議；或進行某些會計變更的能力。信貸協議包含慣常的肯定契約和違約事件。
信貸協議要求我們在整個協議期限內保持淨槓桿率和最低利息覆蓋率。下表概述了在本季度報告所涉期間生效的主要財務契約：
截至2023年3月31日 | ||
最大淨槓桿率 | ||
最低利息覆蓋率 | ||
截至期末的合規情況 | 合規 |
6.公允價值測量
經常性公允價值
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、淨額和應付賬款的賬面價值被視為代表其各自的公允價值。
非經常性公允價值
我們的長期債務投資組合採用了公允價值衡量標準。 我們認為，我們的定期貸款和設備票據的賬面價值接近其公允市場價值，這主要是因為自我們承擔信貸協議規定的債務義務以來，我們的業務和信用風險狀況所反映的償還債務的不履行風險沒有發生重大變化。此外，由於我們的定期貸款的浮動利率性質，市值不會像固定利率債務那樣僅僅因為總體利率水平的變化而受到波動的影響。基於我們的市場交易
截至2023年3月31日 | ||||||
公允價值 | 總賬面價值 | |||||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | | |||
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簡明合併財務報表附註（續）
7。區段信息
下表按細分市場列出了我們的淨銷售額和經營業績，以千計：
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
淨銷售額 | 營業利潤 (b) | |||||||||||
按部門分列的業務 (a)： | ||||||||||||
安裝 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
專業分銷 | | | | | ||||||||
公司間抵消 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | | | ||||||
一般公司開支，淨額 (c) | ( | ( | ||||||||||
營業利潤，如報告所示 | | | ||||||||||
其他費用，淨額 | ( | ( | ||||||||||
所得税前收入 | $ | | $ | | ||||||||
| (a) | 我們所有的業務主要位於美國，在較小程度上位於加拿大。 |
| (b) | 分部營業利潤包括根據直接收益或使用情況（例如直接支持該細分市場的公司員工的工資）分配歸屬於運營部門的一般公司支出。 |
| (c) | 一般公司支出，淨額包括不具體歸因於我們分部的公司人力資源、財務和法律等職能的支出，包括工資、福利和其他相關成本. |
8.所得税
我們的有效税率是
税收優惠為 $
9。每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收入除以該期間已發行股票的加權平均數，不考慮普通股等價物。
攤薄後的每股淨收益是通過調整加權平均已發行股票數量來計算的，該期間已發行普通股等價物的攤薄效應是使用庫存股法確定的。
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簡明合併財務報表附註（續）
基本和攤薄後的每股淨收益計算如下：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
淨收入（以千計） | $ | | $ | | ||
已發行普通股的加權平均數量——基本 | | | ||||
普通股等價物的攤薄效應： | ||||||
具有基於服務的條件的 RSA | | | ||||
具有市場條件的登記冊系統管理人 | | | ||||
具有基於績效條件的 RSA | | | ||||
股票期權 | | | ||||
已發行普通股的加權平均數——攤薄 | | | ||||
普通股每股基本淨收益 | $ | | $ | | ||
攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | | $ | | ||
下表彙總了未計入攤薄後每股淨收益計算之外的股票，因為它們的影響本來是反稀釋的：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
抗稀釋普通股等價物： | ||||||
具有基於服務的條件的 RSA | | | ||||
具有市場條件的登記冊系統管理人 | | | ||||
具有基於績效條件的 RSA | - | | ||||
股票期權 | | | ||||
反稀釋普通股等價物總額 | | | ||||
10。基於股份的薪酬
自 2015 年 7 月 1 日起，我們符合條件的員工開始參加 2015 年 LTIP。2015 年 LTIP 授權董事會授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和等值股息。所有補助均通過發行新股發放，且不超過
基於股份的薪酬支出包含在銷售、一般和管理費用中。與基於股份的薪酬獎勵相關的所得税影響包含在所得税支出中。
下表顯示了我們的簡明合併運營報表中確認的基於股份的薪酬金額，以千計：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
基於股份的薪酬支出 | $ | | $ | | ||
所得税（費用）/福利 | $ | ( | $ | | ||
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簡明合併財務報表附註（續）
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中基於股份的薪酬活動，以千計，每股金額除外：
RSA | 股票期權 | |||||||||||||||
股票數量 |
| 加權平均授予日每股公允價值 |
| 股票數量 |
| 加權平均授予日每股公允價值 |
| 每股加權平均行使價 |
| 聚合 | ||||||
餘額 2022 年 12 月 31 日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | ||||||
已授予 | | $ | | — | $ | — | $ | — | — | |||||||
轉換/已行使 | ( | $ | | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
被沒收/已過期 | ( | $ | | — | $ | — | $ | — | — | |||||||
2023 年 3 月 31 日餘額 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | ||||||
可於 2023 年 3 月 31 日行使 (a) | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
| (a) | 既得股票期權的加權平均剩餘合同期限約為 |
我們有未確認的與未歸屬獎勵相關的基於股份的薪酬支出如下表所示，以千美元計：
截至2023年3月31日 | ||||||
未確認的補償費用 | 加權平均值 | |||||
RSA | $ | | ||||
股票期權 | | |||||
與未歸屬獎勵相關的未確認的薪酬支出總額 | $ | | ||||
我們每季度對具有績效條件的 RSA 進行一次評估，並根據實現或超過績效目標的可能性調整薪酬支出。下表顯示了我們基於績效條件的未償還的 RSA 的支出範圍和相關費用，以千計：
支付範圍和相關費用 | |||||||||||||||
具有基於績效的條件的 RSA | 授予日期公允價值 | ||||||||||||||
2021年2月16日 | $ | | $ | - | $ | | $ | | $ | | |||||
2022年2月15日 | $ | | $ | - | $ | | $ | | $ | | |||||
2023年2月21日 | $ | | $ | - | $ | | $ | | $ | | |||||
2023 年第一季度，具有 2020 年 2 月 17 日批准的基於績效的條件的 RSA 基於累積歸屬
根據2015年LTIP授予的基於市場條件的RSA的公允價值是使用蒙特卡洛模擬確定的。以下是蒙特卡洛對2023年和2022年授予的獎項的分析中的關鍵信息：
2023 | 2022 | |||||||
測量週期（年） | ||||||||
無風險利率 | | % | | % | ||||
股息收益率 | | % | | % | ||||
授予日基於市場的登記冊系統管理人的估計公允價值 | $ | | $ | | ||||
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11。業務合併
收購業務是我們發展公司和擴大市場份額的持續戰略的關鍵部分。根據ASC 805 “業務合併”，每項收購都被視為業務合併。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，收購相關成本為美元
2023年1月26日，我們收購了SRI住宅隔熱業務的資產。此次安裝收購增強了我們在喬治亞州、密歇根州、俄亥俄州、佛羅裏達州、阿拉巴馬州和南卡羅來納州的影響力。購買價格為 $
隨着第三方或內部估值的完成，上述交易的某些税務方面已經完成，客户收盤後審查的結束，可能會調整所收資產的公允價值，在某些情況下，在每個衡量期結束之前，通常是適用的收購日期後一年。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中收購和使用現金支付的企業，以千計：
2022 年收購 | 日期 |
| 現金支付 | 已獲得商譽 | |||||
比林斯 | 2/3/2022 | $ | | $ | | ||||
所有其他人 | 各種各樣 | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | |||||
與收購相關的確認商譽歸因於預計將實現的協同效應以及收購後業務的改善。主要是所有的 $
12。應計負債
下表列出了應計負債的組成部分，以千計：
截至 | ||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
應計負債： | ||||||
工資、工資和獎金/佣金 | $ | | $ | | ||
應繳所得税 | | | ||||
保險負債 | | | ||||
客户返利 | | | ||||
遞延收入 | | | ||||
銷售税和財產税 | | | ||||
長期債務的應付利息 | | | ||||
其他 | | | ||||
應計負債總額 | $ | | $ | | ||
參見 附註3 — 收入確認 以討論我們的遞延收入餘額。與2022年12月31日相比，應繳的應計所得税有所增加，這是由於納税的時間安排，通常發生在今年晚些時候。
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13。其他承付款和意外開支
訴訟。在我們的正常業務過程中，我們面臨某些索賠、指控、訴訟和其他訴訟，包括由合同事務、知識產權、人身傷害、環境問題、產品責任、產品召回、施工缺陷、保險範圍、人事和僱傭糾紛、反壟斷以及包括集體訴訟在內的其他事項引起或相關的索賠、指控、訴訟和其他訴訟。我們相信我們在這些問題上有足夠的辯護，我們認為這些問題的最終結果不會對我們產生重大不利影響。但是，無法保證我們會在任何懸而未決的問題上佔上風，將來我們可能會作出判決，達成索賠和解，或者修改我們對這些事項結果的預期，這可能會對我們的流動性和經營業績產生重大影響。
其他事項。我們簽訂合同，其中包括慣常賠償，這些賠償是我們運營所在行業的標準賠償。除其他外，此類賠償包括就與我們的工藝有關的問題向建築商客户提出的索賠。我們通常將與建築商客户簽訂的合同中排除與產品質量和保修索賠有關的賠償，因為我們會將此類索賠直接轉交給我們安裝或分銷的產品的製造商。在資產剝離和其他交易的同時，我們偶爾會提供與各種項目相關的慣常賠償，包括商標的可執行性、法律和環境問題以及資產估值。我們評估根據這些慣例賠償可能承擔責任的可能性，並在認為可能時適當地記錄估計負債。
我們還與董事和高級管理人員簽訂賠償協議，該協議可能要求我們賠償他們因其擔任董事或高級管理人員的身份或服務而產生的責任，但適用法律禁止的情況除外。
我們偶爾會使用履約保證金來確保完成某些可能跨越多個會計期的大型客户合同的工作。履約保證金通常沒有規定的到期日；相反，隨着合同履約的完成，我們將解除債券。我們還有未償還的牌照和保險債券。
下表總結了我們的出色業績、許可、保險和其他債券，以千計：
截至 | ||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||
未償還債券： | ||||||
履約保證金 | $ | | $ | | ||
許可、保險和其他債券 | | | ||||
債券總額 | $ | | $ | | ||
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第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
TopBuild Corp. 總部位於佛羅裏達州代託納比奇，是美國和加拿大建築行業隔熱材料和其他建築材料產品的領先安裝商和專業分銷商。
我們分為兩個部分：安裝和專業分銷。我們的安裝部門安裝隔熱材料和其他 在全國範圍內建造產品。截至 2023 年 3 月 31 日，我們在美國各地有大約 235 個安裝分支機構。 我們安裝各種隔熱應用，包括玻璃纖維板條和卷材、吹入式鬆散填充玻璃纖維、聚氨酯噴霧泡沫和吹入式鬆散材料 填充纖維素。此外，我們還安裝其他建築產品，包括玻璃和窗户， 雨水槽、塗料產品、防火材料、車庫門和壁爐。我們負責安裝的每個階段 流程，包括領先製造商提供的材料採購、項目調度和物流，多階段 專業安裝和安裝質量保證。
我們的專業分銷部門分銷 用於住宅和商業/工業終端市場的建築和機械隔熱、隔熱配件、雨水槽和其他建築產品材料。截至 2023 年 3 月 31 日，我們有大約 162 個配送中心 遍佈美國，在加拿大設有 18 個配送中心。我們的專業分銷客户羣 由成千上萬各種規模的隔熱承包商組成，為各種住宅和商業/工業行業、排水溝承包商、防風雨承包商、其他承包商、經銷商、金屬建築安裝商和模塊化房屋提供服務 建設者們。
我們相信，同時擁有安裝和專業分銷為我們提供了許多明顯的競爭優勢。首先，我們兩個業務板塊的綜合購買力以及我們的規模，加強了我們與隔熱材料和其他建築材料產品主要製造商的聯繫。這有助於確保我們的採購具有競爭力，並確保我們當地分支機構和配送中心的供應可用。總體效果是提高了我們供應鏈的效率。其次，作為安裝和專業分銷領域的領導者，我們能夠更有效地接觸到更廣泛的建築商和承包商，無論他們在美國和加拿大的規模或地理位置如何，並利用住房和商業/工業建築的增長，無論發生在哪裏。第三，在房地產行業衰退期間，許多在行業高峯期直接從製造商那裏購買的隔熱材料承包商恢復通過專業分銷商進行採購。因此，這有助於減少我們在業務週期性波動中的風險。
有關我們按細分市場劃分的經營業績的更多詳情，請參閲 註釋 7 — 區段信息 到我們未經審核的 簡明合併財務報表載於本季度報告第一部分第1項。欲瞭解更多詳情 關於我們的戰略、業務的重大趨勢和季節性，請參閲第二部分第7項 “管理層的 我們在截至年度的年度報告中討論和分析財務狀況和經營業績” 2022年12月31日，如2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的那樣。
以下討論和分析包含前瞻性陳述，應與未經審計的簡明合併財務報表、其附註以及本季度報告中標題為 “前瞻性陳述” 的部分一起閲讀。
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2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比
下表列出了我們在簡明合併運營報表中報告的淨銷售額、毛利、營業利潤和利潤率，以千計：
截至3月31日的三個月 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
淨銷售額 | $ | 1,265,238 | $ | 1,168,918 | |||
銷售成本 | 895,023 | 837,717 | |||||
銷售成本比率 | 70.7 | % | 71.7 | % | |||
毛利 | 370,215 | 331,201 | |||||
毛利率 | 29.3 | % | 28.3 | % | |||
銷售費用、一般費用和管理費用 | 170,784 | 167,247 | |||||
銷售、一般和管理費用與銷售的比率 | 13.5 | % | 14.3 | % | |||
營業利潤 | 199,431 | 163,954 | |||||
營業利潤率 | 15.8 | % | 14.0 | % | |||
其他費用，淨額 | (16,116) | (11,282) | |||||
所得税支出 | (47,445) | (37,961) | |||||
淨收入 | $ | 135,870 | $ | 114,711 | |||
淨利潤 | 10.7 | % | 9.8 | % | |||
銷售和運營
截至2023年3月31日的三個月中，淨銷售額比2022年同期增長了8.2％。增長的主要原因是銷售價格上漲的5.7％，收購帶來的銷售額增長了1.3％，銷量增長了1.2％。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，毛利率分別為29.3％和28.3％。 毛利率的提高主要是由於生產率舉措、銷售價格上漲和銷量增加，部分被材料成本的上漲所抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比分別為13.5％和14.3％。銷售、一般和管理費用佔銷售額百分比的下降主要是銷售額和生產率提高的結果。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，營業利潤率分別為15.8％和14.0％。營業利潤率的提高是由於銷售價格上漲和銷量增加，生產率舉措被材料成本的上漲部分抵消。
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業務板塊業績
下表按業務領域列出了我們的淨銷售額和營業利潤率，以千計：
截至3月31日的三個月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 變化百分比 |
| |||
按業務部門劃分的淨銷售額： | |||||||||
安裝 | $ | 767,090 | $ | 676,693 | 13.4 | % | |||
專業分銷 | 558,375 | 543,862 | 2.7 | % | |||||
公司間清除 | (60,227) | (51,637) | |||||||
淨銷售額 | $ | 1,265,238 | $ | 1,168,918 | 8.2 | % | |||
按業務部門劃分的營業利潤： | |||||||||
安裝 | $ | 146,897 | $ | 112,679 | 30.4 | % | |||
專業分銷 | 73,333 | 70,420 | 4.1 | % | |||||
公司間抵消 | (9,971) | (8,708) | |||||||
扣除一般公司開支前的營業利潤 | 210,259 | 174,391 | 20.6 | % | |||||
一般公司費用，淨額 | (10,828) | (10,437) | |||||||
營業利潤 | $ | 199,431 | $ | 163,954 | 21.6 | % | |||
營業利潤率： | |||||||||
安裝 | 19.1 | % | 16.7 | % | |||||
專業分銷 | 13.1 | % | 12.9 | % | |||||
扣除一般公司開支前的營業利潤率 | 16.6 | % | 14.9 | % | |||||
營業利潤率 | 15.8 | % | 14.0 | % | |||||
安裝
銷售
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的安裝板塊的銷售額與2022年同期相比增長了9,040萬美元，增長了13.4％。銷售額增長了5.8％，銷售額增長了5.4％，由於銷售量增加，銷售額增長了2.2％。
營業利潤率
我們的安裝板塊的營業利潤率為19.1％在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為16.7％。銷售價格上漲和銷量增加推動了營業利潤率的提高而提高生產率的舉措部分被材料成本上漲所抵消.
專業分銷
銷售
截至2023年3月31日的三個月，我們的專業分銷板塊的銷售額與2022年同期相比增長了1,450萬美元，增長了2.7％。銷售額因銷售價格上漲而增長了5.7％，但銷量下降3.0％部分抵消了這一點。
營業利潤率
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的專業分銷板塊的營業利潤率分別為13.1％和12.9％。營業利潤率的增長是由銷售價格上漲和生產率舉措推動的，但被銷量的下降所抵消 還有一個n 材料成本的增加。
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其他物品
其他費用，淨額
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，其他支出淨額分別為1,610萬美元和1,130萬美元。這一變化主要與利息支出有關，由於信貸協議下的借款利率上升，截至2023年3月31日的三個月中，利息支出與2022年同期相比增加了610萬美元。同期利息收入增加240萬美元，部分抵消了利息支出的增加。
所得税支出
截至2023年3月31日的三個月，所得税支出為4,740萬美元，有效税率為25.9％，而2022年同期的所得税支出為3,800萬美元，有效税率為24.9％。 截至2023年3月31日的三個月中，税率較高，主要與基於股份的薪酬相關的收益減少有關。
現金流和流動性
彙總了所示期間現金和現金等價物的重要來源（用途），以千計：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
現金和現金等價物的變化： | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 169,801 | $ | 89,483 | ||
用於投資活動的淨現金 |
| (60,970) |
| (32,127) | ||
用於融資活動的淨現金 | (15,064) |
| (70,507) | |||
匯率變動對現金的影響 | (58) | (75) | ||||
現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 93,709 | $ | (13,226) | ||
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金流與去年同期相比增加了8,030萬美元。淨收入與去年同期相比增長了2,120萬美元，增長了18.4％，這得益於銷售價格上漲、收購銷售額和銷售量增加的影響。經營活動提供的現金流也受到庫存水平和預付費用減少的有利影響，但應付賬款水平降低的影響部分抵消了這些影響。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為6,100萬美元，主要包括收購SRI的4,590萬美元和用於購買財產和設備（主要是車輛和機械設備）的1,560萬美元。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為3,210萬美元，主要包括用於購買財產和設備（主要是車輛）的1,840萬美元和用於收購的1,400萬美元。
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為1,510萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們使用了970萬美元償還債務，並使用了530萬美元與行使股票激勵獎勵和股票期權相關的淨活動。截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為7,050萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們使用了5,000萬美元回購普通股，1,090萬美元用於行使股票激勵獎勵和股票期權相關的淨活動，960萬美元用於償債需求。
根據我們的信貸協議，我們可以通過運營現金和可用借貸能力獲得流動性，該協議規定在循環融資下發行高達5億美元的借款和/或備用信用證。有關我們未償債務和借貸能力的其他信息以引用方式納入以下網址 附註5 — 長期債務本季度報告第1部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
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目錄
下表總結了我們的流動性，以千計：
截至 | ||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
現金和現金等價物 (a) | $ | 333,778 | $ | 240,069 | ||
旋轉設施 | 500,000 | 500,000 | ||||
減去：備用信用證 | (67,689) | (67,689) | ||||
循環設施下的可用性 | 432,311 | 432,311 | ||||
總流動性 | $ | 766,089 | $ | 672,380 | ||
(a) 我們的現金和現金等價物包括AAA評級的貨幣市場基金以及活期存款賬户中持有的現金。
我們認為，我們的運營現金流，加上我們目前的現金水平和可用借貸能力，將足以支持我們的持續運營和已知的合同義務，包括為至少未來十二個月的還本付息需求、資本支出、租賃債務和營運資金需求提供資金.我們還有足夠的流動性來維持短期租賃、信用證以及履約和許可債券的資產負債表外安排。截至2023年3月31日，有關我們未償還債券的信息以引用方式納入自 附註13 — 其他承付款和意外開支本季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
展望
由於銀行業的動盪、更高的利率和通貨膨脹對單户住宅的開工產生了負面影響，經濟仍然存在不確定性。我們的銷售受益於大量積壓的在建單户住宅以及持續強勁的多户住宅開工。我們預計，當前單户住宅的放緩將在今年下半年開始影響我們的單户住宅數量，多户住宅的建築水平將保持穩定。我們對美國房地產市場的長期基本面仍然持樂觀態度，這得益於新房和現有房屋供應有限以及包括家庭構成增加在內的有利的人口趨勢。
我們還繼續有大量的積壓和競標活動來支持我們的商業/工業銷售。此外，工業場所的維護和維修也將成為我們業務的持續推動力。
資產負債表外的安排
在截至2023年3月31日的三個月中，除了短期租賃、信用證以及履約和許可債券外，我們沒有重大的資產負債表外安排，這些安排已在本季度報告第1部分第1項中披露。
合同義務
與2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度報告中披露的合同義務相比，我們的合同義務沒有重大變化。
關鍵會計政策
我們按照公認會計原則編制簡明合併財務報表。這些財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的銷售額和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。我們的關鍵會計政策與之前在2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度報告中報告的政策沒有變化。
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目錄
新會計準則的應用
有關適用新會計準則的信息以引用方式納入以下網址 附註 2 — 會計政策本季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本報告中包含的陳述反映了我們對未來時期的看法，包括我們的未來計劃和業績，構成了 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以用 “將”、“將”、“應該”、“預期”、“期望”、“相信”、“設計”、“計劃”、“可能”、“項目”、“估計” 或 “打算” 等詞語來識別，這些術語的否定詞以及對未來時期的類似提法。這些觀點涉及難以預測的風險和不確定性，因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。我們提醒您不要過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。我們未來的表現可能會受到對美國經濟的負面宏觀經濟影響的持續時間和影響，特別是在住宅、商業/工業建築、我們向客户收取應收賬款的能力、我們對住宅新建築、住宅維修/改造和商業/工業建設的依賴；我們對第三方供應商和製造商的依賴；我們吸引、培養和留住人才以及銷售和勞動力的能力；我們保持穩定的能力我們在各地的實踐；我們維持競爭地位的能力；以及我們實現收購預期收益的能力。我們在2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度報告中標題為 “風險因素” 的標題下討論了我們面臨的重大風險，並在隨後向美國證券交易委員會提交的報告中標題為 “風險因素” 的標題下討論了我們面臨的重大風險。我們在本文件中的前瞻性陳述僅代表截至本文件提交之日。可能導致我們的實際結果存在差異的因素或事件可能會不時出現，我們無法預測所有因素。除非法律要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新任何前瞻性陳述。
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們有一筆未償還的定期貸款，本金餘額為5.588億美元，還有一項循環貸款，總借款能力為5億美元。我們還有未償還的3.625％優先票據，本金餘額總額為4億美元，優先票據為4.125％，本金餘額總額為5億美元。3.625％的優先票據和4.125％的優先票據採用固定利率，因此不包括在以下計算中，因為它們不受利率波動的影響。
定期貸款和循環貸款總額的應付利息均以浮動利率為基礎。因此，我們面臨與這筆未償債務的利率波動相關的市場風險。截至2023年3月31日，截至該日的適用利率為5.91％。根據我們截至2023年3月31日的未償還借款，利率提高100個基點將導致我們的年化利息支出增加550萬美元。截至2023年3月31日，循環貸款項下沒有未償餘額。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本季度報告所涉期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
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目錄
C財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制（該術語在《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條中定義）沒有變化，這已經對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在 “訴訟” 標題下列出的信息 附註13 — 其他承付款和意外開支本季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
正如我們之前在2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度報告中披露的那樣，我們的風險因素沒有發生重大變化，這些變化以引用方式納入此處。
第 2 項未登記的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年7月25日，我們的董事會批准了2022年回購計劃，根據該計劃，公司可以購買高達2億美元的普通股。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有進行股票回購，2022年股票回購計劃還剩1.544億美元。
第 3 項違約優先證券
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
2023年5月1日，我們的首席會計官嘉莉·伍德通知我們，她決定辭去公司的職務，自2023年5月25日起生效。我們的首席財務官羅布·庫恩斯將從2023年5月25日起擔任我們的首席會計官，直到我們任命繼任首席會計官為止。該披露在本第二部分第5項中提供，以代替8-K表格第5.02 (b) 項下的披露。
第 6 項展品
隨附的附錄索引中列出的展品作為本季度報告的一部分提交或提供（如該索引所示），並以引用方式納入此處。
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目錄
展品索引
| 以引用方式納入 | 已歸檔 | ||||||||
展品編號 |
| 展覽標題 |
| 表單 |
| 展覽 |
| 申報日期 |
| 在此附上 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14條和第15d-14條要求的首席執行官認證 | X | ||||||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14條和第15d-14條要求的首席財務官認證 | X | ||||||||
32.1‡ | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官進行認證 | |||||||||
32.2‡ | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席財務官進行認證 | |||||||||
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | X | ||||||||
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | X | ||||||||
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | ||||||||
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | ||||||||
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | X | ||||||||
104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | X | ||||||||
‡ 隨函附上 | ||||||||||
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| TOPBUILD 公司 | |
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| 來自： | /s/ 羅伯特·庫恩斯 |
| 姓名： | 羅伯特·庫恩斯 |
| 標題： | 副總裁兼首席財務官 |
|
| （首席財務官） |
2023年5月4日
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