2023年3月30日，Lowe's Companies, Inc.（“公司”）共發行了30億美元的無抵押票據，其中包括其2026年4月1日到期的4.800％票據（“2026年票據”）的本金總額為10億美元，其2033年7月1日到期的5.150％票據（“2033年票據”）的本金總額為10億美元，5.750％的本金總額為5億美元 2053年7月1日到期的票據（“2053年票據”）及其2063年4月1日到期的5.850％票據（“2063年票據”，以及與2026年票據一起的2033年票據的本金總額為5億美元2053 筆記，“筆記”）。扣除支出和承保折扣後，公司從發行票據中獲得了約29.78億美元的淨收益。
這些票據受公司與美國銀行信託公司全國協會作為繼任受託人（“受託人”）繼承權益的美國銀行信託公司（“受託人”）簽訂的截至1995年12月1日的修訂和重述契約（“基本契約”）的條款發行，並根據公司與公司之間截至2023年3月30日的第二十二份補充契約（“基本契約”）的條款發行受託人（“第二十二份補充契約”）和由第二十二份補充協議補充的基本契約契約，“契約”）。
這些票據是無抵押債務，與公司現有和未來的無抵押優先債務處於同等地位。契約包含限制公司子公司發行債務的契約，但不限制公司承擔額外債務。每個系列的票據都是新發行的證券，沒有成熟的交易市場。公司不打算申請在任何證券交易所上市任何系列的票據，也不打算在任何自動交易商報價系統上申請此類票據的報價。
除非公司提前贖回或回購，否則2026年票據將於2026年4月1日到期，2033年票據將於2033年7月1日到期，2053年票據將於2053年7月1日到期，2063年票據將於2063年4月1日到期。2026年票據的年利率為4.800％，2033年票據的年利率為5.150％，2053年票據的年利率為5.750％，2063年票據的年利率為5.850％。公司將每半年支付2026年票據的拖欠利息 (i) 從2023年10月1日起每年4月1日和10月1日；(ii) 2033年票據的利息，從2023年7月1日開始，每年1月1日和7月1日，(iii) 2053年票據的利息，從2023年7月1日開始，每年1月1日和7月1日；(iv) 2063年票據的利息，從2023年7月1日開始 1 日和 10 月 1 日，從 2023 年 10 月 1 日開始。利息將根據由十二天組成的360天年度計算 30 天月。將根據存款信託公司及其參與者不時生效的程序向賬面記賬權益所有者支付本金和利息。
在2026年3月1日（關於2026年票據）、2033年4月1日（關於2033年票據）、2053年1月1日（關於2053年票據）和2062年10月1日（關於2063年票據）（每個此類日期都是 “面值贖回日”）之前，公司可以隨時選擇全部或部分贖回票據時間，贖回價格（以本金表示，四捨五入至小數點後三位）等於：(1) (a) 剩餘定期還款本金和利息的現值之和其折現至贖回日（假設票據在適用的面值贖回日到期）每半年一次（假設為期360天，由十二天組成） 30 天月）按美國國債利率（定義見第二十二份補充契約）加上15個基點（關於2026年票據）、25個基點（2033年票據）、30個基點（2053年票據）或35個基點（2063年票據），減去（b）贖回之日應計的利息，以及（2）票據本金的100％ 可以兑換，無論哪種情況，還包括截至贖回日的應計和未付利息。
在適用的票面看漲日或之後，公司可以隨時不時地全部或部分贖回票據，贖回價格等於所贖回票據本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息。
此外，在控制權變更觸發事件（定義見第二十二份補充契約）時，票據持有人可以要求公司以本金的101％的購買價格回購其票據的全部或任何部分（等於2,000美元或超過其1,000美元的整數倍數），再加上此類票據的應計和未付利息（如果有），但不包括購買之日（除非公司有在控制權變更觸發事件發生後的30天內行使了贖回票據的權利）。
