Cumulus Media 公佈2023年第二季度經營業績

喬治亞州亞特蘭大——2023年7月28日：Cumulus Media Inc.（納斯達克股票代碼：CMLS）（“公司”、“Cumulus Media”、“我們” 或 “我們的”）今天公佈了截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績。

Cumulus Media總裁兼首席執行官瑪麗·伯納表示：“儘管整個市場持續面臨挑戰，但我們第二季度的收入表現符合預期，而調整後的息税折舊攤銷前利潤超過了預期。與前幾個季度一樣，我們的數字營銷服務業務實現了強勁的收入增長，實施了有意義的成本削減，並通過從運營中創造現金並將總負債和淨負債減少到十多年來的最低水平，進一步改善了資產負債表。此外，我們還執行了一項極具增值性和機會主義的要約，這導致我們約10％的已發行股票退回。”

伯納繼續説：“我們在不利條件下表現出色的運營和財務執行記錄，這使我們堅定不移地相信自己有能力在當前疲軟的廣告市場中優化業績，並在環境改善時強勁反彈。同時，我們將繼續投資我們的數字業務，通過進一步削減成本來進一步提高我們的運營槓桿作用，並執行我們的戰略，即機會主義地部署資本以最大限度地提高長期股東價值。”

第 2 季度業績摘要：

•公佈的淨收入總額為2.101億美元，同比下降11％

•數字營銷服務同比增長21％，創造了3,750萬美元的數字收入，佔總收入的18％

•第二季度淨虧損110萬美元，而2022年第二季度的淨收入為870萬美元，第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為3,070萬美元，而2022年第二季度為4,550萬美元

•產生額外現金，向股東返還資本並減少債務

◦從運營中交付了1150萬美元的現金

◦通過機會主義要約回購了570萬美元的股票，根據先前宣佈的5000萬美元股票回購授權，保留了1,100萬美元的可用股份

◦以面值為6.75％的優先票據的3,220萬美元退回，平均收購價格為面值的73.9％

◦截至2023年6月30日，報告的債務總額為6.809億美元，淨負債（1）均為5.885億美元，均為十多年來的最低水平

•宣佈以1,000萬美元的價格出售WDRQ-FM，預計將在第三季度完成

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債不是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）計算或列報的財務指標。

經營摘要（千美元，百分比和每股數據除外）：

在截至2023年6月30日的三個月中，公司公佈的淨收入為2.101億美元，與截至2022年6月30日的三個月相比下降了11.2％，淨虧損為110萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,070萬美元。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司公佈的淨收入為4.158億美元，與截至2022年6月30日的六個月相比下降了11.3％，淨虧損為2,250萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,100萬美元。

收入明細彙總（千美元）：

資產負債表摘要（千美元）：

(2) 不包括未攤銷的債務發行成本。

財報電話會議詳情

該公司將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議，討論其第二季度經營業績。NetRoadShow (NRS) 是本次電話的服務提供商。他們將需要電子郵件地址驗證（僅限一次性），並將提供註冊確認。要參加電話會議，請使用公司投資者關係網站www.cumulusmedia.com/investors上的鏈接提前註冊。完成註冊後，將發出日曆邀請，其中包含通話訪問詳細信息，包括唯一的 PIN 和重播詳細信息。

要通過電話加入接線員輔助撥入，國內來電者應撥打 833-470-1428，國際來電者應撥打 404-975-4839。如果出現提示，則參與者訪問代碼為 419009。請提前五到十分鐘致電，以確保您在通話前已接通。

電話會議還將通過公司投資者關係網站www.cumulusmedia.com/investors上的鏈接以僅限收聽的模式進行直播。此鏈接還可用於訪問通話錄音，該錄音將在通話結束後不久提供。

請在公司投資者關係網站www.cumulusmedia.com/investors上查看公司投資者簡報的最新情況，電話會議中可能會提及該報告。除非另有説明，否則投資者演示文稿或我們網站上包含的信息不會納入本新聞稿或我們向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件中。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》和其他聯邦證券法所指的 “前瞻性” 陳述。此類陳述是歷史事實以外的陳述，主要涉及我們的意圖、信念或當前的預期，主要涉及我們未來的運營、財務和戰略業績以及我們的計劃和目標，包括向股東返還資本。任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，並且涉及風險、不確定性和其他因素，由於各種因素，這些因素可能會導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述中包含或暗示的業績、業績或成就有所不同。除其他外，這些因素包括與實施我們的戰略運營計劃相關的風險和不確定性、持續的不確定性財務和經濟狀況、股東資本回報的金額和頻率、快速變化和競爭激烈的媒體行業以及總體經濟。我們面臨不時向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告中描述的其他風險和不確定性，包括其中包含的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分。您不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是公司無法控制的，而任何此類事件或事項的意外發生或未能發生都可能導致我們的實際業績、業績、財務狀況或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。由於新信息、未來事件或其他原因，Cumulus Media對更新任何前瞻性陳述不承擔任何責任，這些陳述基於截至本文發佈之日的預期。

關於積雲媒體

Cumulus Media（納斯達克股票代碼：CMLS）是一家音頻優先媒體公司，每月向超過25億人提供優質內容——無論何時何地。Cumulus Media 通過遍佈 85 個市場的 404 個自有和運營的廣播電臺為聽眾提供高質量的本地節目；通過美國最大的音頻網絡 Westwood One 在 9,400 多個附屬電臺提供來自NFL、NCAA、大師賽、CNN、美聯社、鄉村音樂學院獎和許多其他世界級合作伙伴的全國聯合體育、新聞、談話和娛樂節目；並通過美國最大的音頻網絡 Westwood One 來激勵聽眾 Cumulus Podcast Network，其快速增長的原創網絡聰明、有趣、發人深省的播客。Cumulus Media 通過廣播和點播數字、移動、社交和語音激活平臺，以及綜合數字營銷服務、強大的影響者、全方位的音頻解決方案、行業領先的研究和見解以及現場活動體驗，為廣告商提供個人關係、本地影響力和全國影響力。Cumulus Media 是唯一一家為營銷人員提供本地和全國廣告績效保證的音頻媒體公司。欲瞭解更多信息，請訪問 www.cumulusmedia.com。

非公認會計準則財務指標

我們會不時使用某些未按公認會計原則編制或計算的財務指標來評估我們的財務業績和盈利能力。利息、税項、折舊和攤銷前的合併調整後收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）是管理層和首席運營決策者分配公司資源和分析公司整體業績的財務指標。管理層還使用這一衡量標準來確定我們的核心業務對用於管理運營的公司資源的資金以及為包括還本付息和收購在內的非運營費用提供資金的貢獻。此外，合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤是計算和確定我們遵守再融資信貸協議中某些契約的關鍵指標。

在確定調整後的息税折舊攤銷前利潤時，我們將以下內容排除在淨（虧損）收入中：利息、税款、折舊、攤銷、股票薪酬支出、交換、出售或處置任何資產或分支機構的損益或提前清償債務、重組成本、與收購和剝離相關的費用、與某些訴訟事項相關的非常規法律費用以及資產的非現金減值（如果有）。

管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括政治廣告的影響）雖然不是根據公認會計原則計算的衡量標準，但通常被投資界用作確定媒體公司市值以及比較媒體公司運營和財務業績的衡量標準。管理層還觀察到，調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括政治廣告的影響）通常用於評估和談判媒體公司的潛在收購價格。鑑於這些指標與我們的整體價值相關，管理層認為投資者認為這些指標非常有用。

公司公佈的收入不包括政治收入的影響。由於選舉制度的週期性以及相關政治收入的季節性，管理層認為，列報淨收入，不包括政治收入的影響，可以為投資者提供有關公司同期收入增長的有用信息。

公司公佈了非公認會計準則財務指標淨負債，即債務本金總額、總額減去現金和現金等價物。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括政治廣告的影響）、淨收入（不包括政治收入和淨負債的影響）稱為 “非公認會計準則財務指標”。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標，也不應將其作為淨收入、淨收入、營業收入、經營活動現金流或任何其他根據公認會計原則計算的確定公司經營業績或流動性的衡量標準的替代品。此外，其他公司可能以不同的方式定義或計算非公認會計準則財務指標，因此可比性可能有限。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

Cumulus 媒體公司

投資者關係部

IR@cumulus.com

404-260-6600

補充財務數據和對賬

Cumulus 媒體公司

未經審計的簡明合併運營報表

（千美元）

 

    

下表將淨（虧損）收入（根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標）與本文所述期間的調整後息税折舊攤銷前利潤（千美元）進行對賬：

下表核對了本報告所述期間報告的淨收入和報告的調整後息税折舊攤銷前利潤（包括和不包括政治影響）（千美元）：

下表列出了本文所述期間我們的債務本金、總額以及現金和現金等價物的對賬情況（千美元）：