梅特勒-託利多國際公司報告
2023 年第二季度業績
美國俄亥俄州哥倫布市——2023年7月27日——梅特勒-託利多國際公司(紐約證券交易所代碼:MTD)今天公佈了2023年第二季度業績。以下是亮點:
•報告的銷售額與上年相比持平。以當地貨幣計算,本季度銷售額增長了2%,原因是貨幣使銷售增長減少了2%。
•公佈的攤薄後每股淨收益(EPS)為9.69美元,而去年同期為9.29美元。調整後的每股收益為10.19美元,比去年同期的9.39美元增長了9%。調整後的每股收益是非公認會計準則衡量標準,與每股收益的對賬載於所附附表的最後一頁。
第二季度業績
總裁兼首席執行官帕特里克·卡爾滕巴赫(Patrick Kaltenbach)表示:“第二季度的銷售增長包括服務業務的強勁增長,以及工業產品類別的穩健表現,但在過去幾年中增長非常強勁之後,實驗室和中國的市場狀況疲軟部分抵消了這一點。儘管對外匯產生了非常重大的不利影響,但我們集中執行利潤擴張和嚴格的成本控制舉措使調整後的每股收益實現了良好的增長。”
GAAP 業績
本季度每股收益為9.69美元,而去年同期為9.29美元。
與去年相比,報告的總銷售額持平至9.821億美元。按地區劃分,美洲和歐洲的銷售額均增長了1%,亞洲/世界其他地區的銷售額下降了1%。税前收益為2.634億美元,而去年同期為2.567億美元。
非公認會計準則業績
調整後的每股收益為10.19美元,比去年同期的9.39美元增長了9%。
與上年相比,以當地貨幣計算的總銷售額增長了2%,因為貨幣使銷售增長減少了2%。按地區劃分,亞洲/世界其他地區的當地貨幣銷售額增長了4%,美洲增長了1%,歐洲持平。調整後的營業利潤為3.077億美元,較去年同期的2.854億美元增長8%。
調整後的每股收益和調整後的營業利潤是非公認會計準則指標。所附附表列出了與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。
六個月業績
GAAP 業績
每股收益為18.15美元,而去年同期為16.84美元。
與上年相比,報告的總銷售額增長了2%,達到19.109億美元。按地區劃分,美洲報告的銷售額增長了3%,歐洲增長了2%,亞洲/世界其他地區的銷售額增長了1%。税前收益為4.9億美元,而去年同期為4.697億美元。
非公認會計準則業績
調整後的每股收益為18.82美元,比上年的17.25美元增長了9%。
與上年相比,以當地貨幣計算的總銷售額增長了4%,因為貨幣使銷售增長減少了2%。按地區劃分,美洲和歐洲的當地貨幣銷售額增長了3%,亞洲/世界其他地區的銷售額增長了6%。調整後的營業利潤為5.742億美元,比上年的5.267億美元增長9%。
外表
該公司表示,預測仍然具有挑戰性。管理層警告説,市場狀況是動態的,商業環境的變化可能很快發生。當今經濟環境的不確定性增加,包括許多國家的衰退風險,管理層承認市場狀況可能會發生變化。
根據今天對市場狀況的評估,管理層預計2023年第三季度的當地貨幣銷售額將下降約3%至4%,調整後的每股收益預計為9.55美元至9.85美元,下降3%至6%。由於貨幣不利,第三季度指引中包括調整後每股收益增長約3%的阻力。
管理層預計,2023年全年以當地貨幣計算的銷售增長將約為0%至1%,調整後的每股收益預計在40.30美元至41.20美元之間,增長約為2%至4%。相比之下,之前的當地貨幣銷售增長預期約為5%,調整後的每股收益預期為43.65美元至43.95美元。2023年的指引中包括由於匯率不利,調整後的每股收益增長約為3%至4%。
儘管該公司提供了當地貨幣銷售增長和調整後每股收益的展望,但它沒有提供報告的銷售增長或每股收益的展望,因為它需要對匯率波動和非經常性項目進行估計,而這些尚不清楚。
結論
Kaltenbach 總結道:“展望2023年的剩餘時間,全球經濟和我們的終端市場的不確定性越來越大,我們仍然面臨着具有挑戰性的銷售增長比較。中國的市場需求急劇惡化,我們預計2023年剩餘時間的銷售將減少。我們對自己能夠控制的因素仍然充滿信心,包括執行我們一流的銷售和營銷計劃,以及我們的利潤擴張和積極的成本節約計劃。我們的團隊在適應不斷變化的市場條件方面仍然非常敏捷,我相信,在更具挑戰性的商業環境中,我們的努力將在今年取得良好的財務業績。”
其他事項
該公司將於美國東部時間今天(7月27日星期四)下午 4:30 舉行電話會議,討論其季度業績。要收聽電話會議的網絡直播或重播,請訪問公司網站上的投資者關係頁面,網址為www.mt.com/investors。電話會議中提及的演示文稿將在電話會議開始前發佈在網站上。
梅特勒託利多(紐約證券交易所代碼:MTD)是全球領先的精密儀器和服務供應商。我們在所有業務中都擁有強大的領導地位,並且相信我們在大多數業務中都處於全球第一的市場地位。我們被公認為創新領導者,我們的解決方案在關鍵研發、質量控制和製造流程中至關重要,涉及生命科學、食品和化工等各行各業的客户。我們的銷售和服務網絡是業內最廣泛的網絡之一。我們的產品銷往140多個國家,在大約40個國家有直接業務。憑藉久經考驗的增長戰略和對執行的關注,我們已經取得了強勁的財務業績的長期記錄。欲瞭解更多信息,請訪問 www.mt.com。
本新聞稿中非歷史事實的陳述構成1933年《美國證券法》第27A條和1934年《美國證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。您不應依賴前瞻性陳述來預測我們的實際業績。我們的實際結果
或者由於各種風險和不確定性,包括關於預期收入增長和 COVID-19 疫情長期影響的陳述以及烏克蘭持續的事態發展,業績可能與前瞻性陳述中反映的存在重大差異。在某些情況下,你可以用 “可能”、“將”、“可以”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 之類的術語來識別前瞻性陳述。我們就未來事件或未來的財務業績做出前瞻性陳述,包括收益和銷售增長、每股收益、戰略計劃和應急計劃、增長機會或經濟衰退、我們應對市場狀況變化的能力、客户需求、我們的競爭地位、定價、供應鏈、設施的充足性、原材料的獲取和成本、運輸和供應商成本、毛利率、計劃中的研發工作和產品推出、資本支出、現金支出、流量、税收相關事項、外幣的影響、法律合規、收購的影響以及 COVID-19 疫情和烏克蘭持續發展對我們業務的影響。我們的前瞻性陳述可能不準確或不完整,我們不打算根據實際業績對其進行更新或修改。新的風險也會定期出現。請考慮可能導致我們的業績與前瞻性陳述中描述的存在重大差異的風險和因素,包括 COVID-19 疫情持續時間和嚴重程度的不確定性以及烏克蘭的持續事態發展。特別參見我們截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “影響我們未來經營業績的因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,以及不時向美國證券交易委員會提交的其他報告。
梅特勒-託利多國際公司
合併運營報表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | | | 三個月已結束 | | |
| | | 2023年6月30日 | | 佔銷售額的百分比 | | 2022年6月30日 | | 佔銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 982,117 | | (a) | 100.0 | | $ | 978,387 | | | 100.0 |
銷售成本 | 398,574 | | | 40.6 | | 406,726 | | | 41.6 |
毛利 | 583,543 | | | 59.4 | | 571,661 | | | 58.4 |
| | | | | | | | | |
研究和開發 | 47,245 | | | 4.8 | | 44,023 | | | 4.5 |
銷售、一般和管理 | 228,594 | | | 23.3 | | 242,206 | | | 24.8 |
攤銷 | 18,042 | | | 1.8 | | 16,365 | | | 1.6 |
利息支出 | 19,249 | | | 2.0 | | 12,765 | | | 1.3 |
重組費用 | 8,021 | | | 0.8 | | 1,770 | | | 0.2 |
其他費用(收入),淨額 | (1,011) | | | (0.1) | | (2,160) | | | (0.2) |
税前收益 | 263,403 | | | 26.8 | | 256,692 | | | 26.2 |
| | | | | | | | | |
税收準備金 | 49,476 | | | 5.0 | | 44,622 | | | 4.5 |
淨收益 | $ | 213,927 | | | 21.8 | | $ | 212,070 | | | 21.7 |
| | | | | | | | | |
普通股每股基本收益: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 9.75 | | | | | $ | 9.39 | | | |
普通股的加權平均數 | 21,944,645 | | | | | 22,593,375 | | | |
| | | | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 9.69 | | | | | $ | 9.29 | | | |
普通股和普通等價股的加權平均數 | 22,080,602 | | | | | 22,821,666 | | | |
| | | | | | | | | |
注意: | | | | | | | | |
(a) | 與2022年同期相比,當地貨幣的銷售額增長了2%。 | | |
| | | | | | | | | |
税前收益與調整後營業利潤的對賬 |
| | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | | | 三個月已結束 | | |
| | | 2023年6月30日 | | 佔銷售額的百分比 | | 2022年6月30日 | | 佔銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | |
税前收益 | $ | 263,403 | | | | | $ | 256,692 | | | |
攤銷 | 18,042 | | | | | 16,365 | | | |
利息支出 | 19,249 | | | | | 12,765 | | | |
重組費用 | 8,021 | | | | | 1,770 | | | |
其他費用(收入),淨額 | (1,011) | | | | | (2,160) | | | |
調整後的營業利潤 | $ | 307,704 | | (b) | 31.3 | | $ | 285,432 | | | 29.2 |
| | | | | | | | | |
注意: | | | | | | | | |
(b) | 與2022年同期相比,調整後的營業利潤增長了8%。 | | |
梅特勒-託利多國際公司
合併運營報表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| | | 2023年6月30日 | | 佔銷售額的百分比 | | 2022年6月30日 | | 佔銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,910,855 | | (a) | 100.0 | | $ | 1,876,178 | | | 100.0 |
銷售成本 | 780,746 | | | 40.9 | | 784,932 | | | 41.8 |
毛利 | 1,130,109 | | | 59.1 | | 1,091,246 | | | 58.2 |
| | | | | | | | | |
研究和開發 | 92,722 | | | 4.9 | | 87,051 | | | 4.6 |
銷售、一般和管理 | 463,232 | | | 24.2 | | 477,518 | | | 25.5 |
攤銷 | 35,821 | | | 1.9 | | 32,969 | | | 1.8 |
利息支出 | 37,433 | | | 2.0 | | 24,103 | | | 1.3 |
重組費用 | 12,295 | | | 0.6 | | 5,781 | | | 0.3 |
其他費用(收入),淨額 | (1,407) | | | (0.1) | | (5,869) | | (0.3) |
税前收益 | 490,013 | | | 25.6 | | 469,693 | | | 25.0 |
| | | | | | | | | |
税收準備金 | 87,660 | | | 4.5 | | 83,622 | | | 4.4 |
淨收益 | $ | 402,353 | | | 21.1 | | $ | 386,071 | | | 20.6 |
| | | | | | | | | |
普通股每股基本收益: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 18.28 | | | | | $ | 17.02 | | | |
普通股的加權平均數 | 22,013,662 | | | | | 22,680,353 | | | |
| | | | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 18.15 | | | | | $ | 16.84 | | | |
普通股和普通等價股的加權平均數 | 22,164,394 | | | | | 22,928,933 | | | |
| | | | | | | | | |
注意: | | | | | | | | |
(a) | 與2022年同期相比,當地貨幣的銷售額增長了4%。 | | | | |
| | | | | | | | | |
税前收益與調整後營業利潤的對賬 |
| | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| | | 2023年6月30日 | | 佔銷售額的百分比 | | 2022年6月30日 | | 佔銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | |
税前收益 | $ | 490,013 | | | | | $ | 469,693 | | | |
攤銷 | 35,821 | | | | | 32,969 | | | |
利息支出 | 37,433 | | | | | 24,103 | | | |
重組費用 | 12,295 | | | | | 5,781 | | | |
其他費用(收入),淨額 | (1,407) | | | | | (5,869) | | | |
調整後的營業利潤 | $ | 574,155 | | (b) | 30.0 | | $ | 526,677 | | | 28.1 |
| | | | | | | | | |
注意: | | | | | | | | |
(b) | 調整後的營業利潤與 2022 年同期相比增長了 9%。 | | |
梅特勒-託利多國際公司
簡明的合併資產負債表
(金額以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
現金和現金等價物 | $ | 83,574 | | | $ | 95,966 | |
應收賬款,淨額 | 648,002 | | | 709,321 | |
庫存 | 394,959 | | | 441,694 | |
其他流動資產和預付費用 | 119,971 | | | 128,108 | |
流動資產總額 | 1,246,506 | | | 1,375,089 | |
| | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 780,723 | | | 778,600 | |
商譽和其他無形資產,淨額 | 959,694 | | | 966,224 | |
其他非流動資產 | 383,472 | | | 372,482 | |
總資產 | $ | 3,370,395 | | | $ | 3,492,395 | |
| | | | |
短期借款和長期債務的到期日 | $ | 107,365 | | | $ | 106,054 | |
貿易應付賬款 | 170,230 | | | 252,538 | |
應計負債和其他流動負債 | 730,408 | | | 789,139 | |
流動負債總額 | 1,008,003 | | | 1,147,731 | |
| | | | |
長期債務 | 2,045,462 | | | 1,908,480 | |
其他非流動負債 | 406,635 | | | 411,391 | |
負債總額 | 3,460,100 | | | 3,467,602 | |
| | | | |
股東權益 | (89,705) | | | 24,793 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,370,395 | | | $ | 3,492,395 | |
| | | | |
梅特勒-託利多國際公司
簡明的合併現金流量表
(金額以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動產生的現金流: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 213,927 | | | $ | 212,070 | | | $ | 402,353 | | | $ | 386,071 | |
調整以核對淨收益 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金: | | | | | | | |
折舊 | 12,194 | | | 11,447 | | | 24,217 | | | 23,327 | |
攤銷 | 18,042 | | | 16,365 | | | 35,821 | | | 32,969 | |
遞延所得税優惠 | (2,368) | | | (2,141) | | | (1,766) | | | (3,237) | |
其他 | 4,195 | | | 4,691 | | | 8,222 | | | 9,200 | |
變動導致的現金增加(減少) | | | | | | | |
運營資產和負債 | 20,821 | | | (23,276) | | | (48,774) | | | (138,337) | |
經營活動提供的淨現金 | 266,811 | | | 219,156 | | | 420,073 | | | 309,993 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 412 | | | 118 | | | 412 | | | 118 | |
購買不動產、廠房和設備 | (28,751) | | | (43,240) | | | (51,947) | | | (62,391) | |
來自政府資助的收益 (a) | 1,264 | | | 7,013 | | | 1,264 | | | 25,013 | |
收購 | — | | | (1,061) | | | (613) | | | (10,765) | |
其他投資活動 | (15,837) | | | 3,629 | | | (14,414) | | | 7,372 | |
用於投資活動的淨現金 | (42,912) | | | (33,541) | | | (65,298) | | | (40,653) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
借款收益 | 475,903 | | | 555,776 | | | 1,080,921 | | | 1,239,813 | |
償還借款 | (455,215) | | | (474,080) | | | (958,731) | | | (952,559) | |
行使股票期權的收益 | 7,614 | | | 12,421 | | | 19,087 | | | 17,710 | |
回購普通股 | (250,000) | | | (274,999) | | | (499,999) | | | (549,999) | |
收購或有對價付款 | (5,626) | | | (7,912) | | | (5,626) | | | (7,912) | |
其他籌資活動 | (103) | | | (50) | | | (714) | | | (382) | |
用於融資活動的淨現金 | (227,427) | | | (188,844) | | | (365,062) | | | (253,329) | |
| | | | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1,983) | | | (4,271) | | | (2,105) | | | (5,126) | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (5,511) | | | (7,500) | | | (12,392) | | | 10,885 | |
現金和現金等價物: | | | | | | | |
期初 | 89,085 | | | 116,949 | | | 95,966 | | | 98,564 | |
期末 | $ | 83,574 | | | $ | 109,449 | | | $ | 83,574 | | | $ | 109,449 | |
| | | | | | | |
將經營活動提供的淨現金與調整後的自由現金流進行對賬 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 266,811 | | | $ | 219,156 | | | $ | 420,073 | | | $ | 309,993 | |
與重組活動有關的付款 | 5,415 | | | 2,331 | | | 7,398 | | | 4,245 | |
過渡税的繳納 | 8,042 | | | 4,289 | | | 8,042 | | | 4,289 | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 412 | | | 118 | | | 412 | | | 118 | |
購置不動產、廠房和設備,淨額 (a) | (24,907) | | | (20,054) | | | (44,815) | | | (37,526) | |
購置款項 (b) | 4,775 | | | 2,405 | | | 4,775 | | | 2,579 | |
調整後的自由現金流 | $ | 260,548 | | | $ | 208,245 | | | $ | 395,885 | | | $ | 283,698 | |
注意事項: | | | | | | | |
(a) 2021年9月,公司與美國國防部達成協議,以提高移液器吸頭的國內產能,加強制造自動化和物流。該公司將獲得3580萬美元的資金,這將抵消未來的資本支出。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別為130萬美元和700萬美元的融資收益,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別為380萬美元和2320萬美元的相關不動產、廠房和設備購買不包括在調整後的自由現金流中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為130萬美元和2,500萬美元的融資收益,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為710萬美元和2490萬美元的相關不動產、廠房和設備購買不包括在調整後的自由現金流中。 |
(b) 包括PendoTech或有對價支付中的440萬美元和240萬美元,這筆款項分別按美國公認會計原則的要求以經營活動提供的淨現金形式報告,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月。 |
梅特勒-託利多國際公司
其他運營統計數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按目的地劃分的銷售增長 |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 歐洲 | | 美洲 | | 亞洲/Row | | 總計 | | |
| | | | | | | | | | | | |
美元銷售增長 | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 1% | | 1% | | (1)% | | —% | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 | | 2% | | 3% | | 1% | | 2% | | |
| | | | | | | | | | | | |
當地貨幣銷售增長 | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | —% | | 1% | | 4% | | 2% | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 | | 3% | | 3% | | 6% | | 4% | | |
| | | | | | | | | | | | |
報告的攤薄後每股收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬 |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | % 增長 | | 2023 | | 2022 | | % 增長 |
| | | | | | | | | | | | |
報告的攤薄後每股收益 | $ | 9.69 | | | $ | 9.29 | | | 4% | | $ | 18.15 | | | $ | 16.84 | | | 8% |
| | | | | | | | | | | |
已購無形資產攤銷,扣除税款 | 0.23 | | (a) | 0.22 | | (a) | | | 0.46 | | (a) | 0.44 | | (a) | |
重組費用,扣除税款 | 0.29 | | (b) | 0.06 | | (b) | | | 0.45 | | (b) | 0.20 | | (b) | |
所得税支出 | (0.02) | | (c) | (0.18) | | (c) | | | (0.24) | | (c) | (0.25) | | (c) | |
收購成本,扣除税款 | — | | | — | | | | | — | | (d) | 0.02 | | (d) | |
| | | | | | | | | | | | |
調整後每股收益,攤薄 | $ | 10.19 | | | $ | 9.39 | | | 9% | | $ | 18.82 | | | $ | 17.25 | | | 9% |
| | | | | | | | | | | | |
注意事項: | | | | | | | | | | | |
(a) | 代表截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,購買的無形資產攤銷分別為670萬美元(税後520萬美元)和640萬美元(税後490萬美元),以及截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為1,330萬美元(税後1,030萬美元)和1,300萬美元(淨税1,010萬美元)對每股收益的影響。
|
(b) | 代表截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,重組費用分別為800萬美元(税後650萬美元)和180萬美元(税後140萬美元),以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為1,230萬美元(税後1,000萬美元)和580萬美元(税後470萬美元)的每股收益影響,其中主要包括員工相關成本。 |
(c) | 代表截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,由於與股票期權行使相關的超額税收優惠的時機,我們在扣除非經常性離散項目前的季度和估計年税率之間的差異對每股收益的影響。還包括截至2023年6月30日的三個月每股收益0.05美元的費用,用於將我們的年化有效税率提高到2023年第一季度的19.0%。 |
(d) | 代表截至2022年6月30日的六個月中,50萬美元(税後40萬美元)的收購成本對每股收益的影響。 |