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南方電力公司仲裁成員2023-04-012023-06-300001274494FSLR:其他事項和索賠工作場所傷害會員2023-04-012023-06-300001274494FSLR:其他事項和索賠工作場所傷害會員2023-06-300001274494fslr: SolarModule 成員2023-04-012023-06-300001274494fslr: SolarModule 成員2022-04-012022-06-300001274494fslr: SolarModule 成員2023-01-012023-06-300001274494fslr: SolarModule 成員2022-01-012022-06-300001274494fslr:太陽能發電系統銷售會員2023-04-012023-06-300001274494fslr:太陽能發電系統銷售會員2022-04-012022-06-300001274494fslr:太陽能發電系統銷售會員2023-01-012023-06-300001274494fslr:太陽能發電系統銷售會員2022-01-012022-06-300001274494fslr:運營和維護成員2023-04-012023-06-300001274494fslr:運營和維護成員2022-04-012022-06-300001274494fslr:運營和維護成員2023-01-012023-06-300001274494fslr:運營和維護成員2022-01-012022-06-300001274494fslr:能源生成會員2023-04-012023-06-300001274494fslr:能源生成會員2022-04-012022-06-300001274494fslr:能源生成會員2023-01-012023-06-300001274494fslr:能源生成會員2022-01-012022-06-300001274494fslr: SolarModule 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場景預測成員2033-01-012036-12-310001274494US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001274494US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001274494US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-12-310001274494US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001274494US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-06-300001274494US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-06-300001274494US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300001274494US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300001274494US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-06-300001274494US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001274494US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-012022-06-300001274494US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001274494US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-06-300001274494US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001274494US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-012022-06-300001274494US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001274494US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-06-300001274494US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-012023-06-300001274494US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-04-012022-06-300001274494US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-06-300001274494US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-01-012022-06-300001274494US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-012023-06-300001274494US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-04-012022-06-300001274494US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-06-300001274494US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-01-012022-06-300001274494US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-012023-06-300001274494US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-04-012022-06-300001274494US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-06-300001274494US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-01-012022-06-300001274494fslr: 模塊分段成員2023-04-012023-06-300001274494fslr: 其他會員2023-04-012023-06-300001274494fslr: 模塊分段成員2022-04-012022-06-300001274494fslr: 其他會員2022-04-012022-06-300001274494fslr: 模塊分段成員2023-01-012023-06-300001274494fslr: 其他會員2023-01-012023-06-300001274494fslr: 模塊分段成員2022-01-012022-06-300001274494fslr: 其他會員2022-01-012022-06-300001274494fslr: 模塊分段成員2023-06-300001274494fslr: 其他會員2023-06-300001274494fslr: 模塊分段成員2022-12-310001274494fslr: 其他會員2022-12-310001274494FSLR: markusGloeckler 會員2023-04-012023-06-300001274494FSLR: markusGloeckler 會員2023-06-300001274494FSLR:GeorgeSantounMember2023-04-012023-06-300001274494FSLR:GeorgeSantounMember2023-06-30
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(標記一號)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會文件編號: 001-33156
First Solar, Inc
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | |
特拉華 | 20-4623678 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
西華盛頓街 350 號,600 套房
坦佩, 亞利桑那州85288
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(602) 414-9300
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | FSLR | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ |
規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2023年7月21日, 106,831,394註冊人的普通股已流通,每股面值0.001美元。
FIRST SOLAR, INC
截至2023年6月30日的季度10-Q表格
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 1 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益表 | 2 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表 | 4 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 54 |
第二部分。 | 其他信息 | 55 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 55 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 55 |
第 5 項。 | 其他信息 | 55 |
第 6 項。 | 展品 | 56 |
簽名 | | 56 |
在這份10-Q表季度報告中,我們將First Solar, Inc.及其合併子公司稱為 “First Solar”、“公司”、“我們” 和 “我們的”。電力單位通常以兆瓦 (“MW”) 和千兆瓦 (“GW”) 表示。
第一部分財務信息
第 1 項。 簡明合併財務報表(未經審計)
FIRST SOLAR, INC
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 810,673 | | | $ | 620,955 | | | $ | 1,358,959 | | | $ | 987,995 | |
銷售成本 | | 500,253 | | | 644,155 | | | 936,488 | | | 999,732 | |
毛利(虧損) | | 310,420 | | | (23,200) | | | 422,471 | | | (11,737) | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 46,328 | | | 38,894 | | | 90,356 | | | 75,622 | |
研究和開發 | | 36,745 | | | 25,229 | | | 67,255 | | | 52,337 | |
生產啟動 | | 23,377 | | | 13,231 | | | 42,871 | | | 20,569 | |
訴訟損失 | | 35,590 | | | — | | | 35,590 | | | — | |
運營費用總額 | | 142,040 | | | 77,354 | | | 236,072 | | | 148,528 | |
企業銷售收益,淨額 | | 135 | | | 245,381 | | | 118 | | | 247,288 | |
營業收入 | | 168,515 | | | 144,827 | | | 186,517 | | | 87,023 | |
外匯損失,淨額 | | (4,652) | | | (2,984) | | | (10,599) | | | (7,182) | |
利息收入 | | 25,026 | | | 2,880 | | | 50,848 | | | 5,205 | |
利息支出,淨額 | | (1,415) | | | (3,236) | | | (2,163) | | | (6,101) | |
其他收入(支出),淨額 | | 997 | | | (1,883) | | | (459) | | | (2,095) | |
税前收入 | | 188,471 | | | 139,604 | | | 224,144 | | | 76,850 | |
所得税支出 | | (17,892) | | | (83,799) | | | (11,004) | | | (64,300) | |
淨收入 | | $ | 170,579 | | | $ | 55,805 | | | $ | 213,140 | | | $ | 12,550 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.60 | | | $ | 0.52 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.12 | |
稀釋 | | $ | 1.59 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.99 | | | $ | 0.12 | |
每股計算中使用的加權平均股數: | | | | | | | | |
基本 | | 106,827 | | | 106,586 | | | 106,791 | | | 106,500 | |
稀釋 | | 107,278 | | | 107,056 | | | 107,256 | | | 106,965 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 170,579 | | | $ | 55,805 | | | $ | 213,140 | | | $ | 12,550 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (5,348) | | | (18,170) | | | (2,693) | | | (28,295) | |
有價證券和限制性有價證券的未實現(虧損)收益,扣除税款85美元、681美元、(317美元)和1,927美元 | | (1,315) | | | (16,967) | | | 5,651 | | | (39,488) | |
衍生工具的未實現收益(虧損),扣除税款 (165) 美元、1,541 美元、(873) 美元和 1,635 美元 | | 594 | | | (5,643) | | | 2,808 | | | (6,085) | |
其他綜合(虧損)收入 | | (6,069) | | | (40,780) | | | 5,766 | | | (73,868) | |
綜合收益(虧損) | | $ | 164,510 | | | $ | 15,025 | | | $ | 218,906 | | | $ | (61,318) | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明的合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 829,913 | | | $ | 1,481,269 | |
有價證券 | | 1,054,044 | | | 1,096,712 | |
應收賬款交易,淨額 | | 631,335 | | | 324,337 | |
未開具賬單的應收賬款 | | 37,084 | | | 30,654 | |
庫存 | | 756,173 | | | 621,376 | |
其他流動資產 | | 352,181 | | | 237,073 | |
流動資產總額 | | 3,660,730 | | | 3,791,421 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 4,020,178 | | | 3,536,902 | |
遞延所得税資產,淨額 | | 126,234 | | | 78,680 | |
限制性有價證券 | | 194,650 | | | 182,070 | |
應收政府補助金 | | 225,121 | | | — | |
善意 | | 28,646 | | | 14,462 | |
無形資產,淨額 | | 70,435 | | | 31,106 | |
庫存 | | 257,169 | | | 260,395 | |
其他資產 | | 414,003 | | | 356,192 | |
總資產 | | $ | 8,997,166 | | | $ | 8,251,228 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 245,834 | | | $ | 341,409 | |
應繳所得税 | | 29,067 | | | 29,397 | |
應計費用 | | 303,322 | | | 382,782 | |
遞延收入 | | 390,231 | | | 263,215 | |
其他流動負債 | | 122,160 | | | 21,245 | |
流動負債總額 | | 1,090,614 | | | 1,038,048 | |
應計太陽能組件收集和回收負債 | | 132,061 | | | 128,114 | |
長期債務 | | 437,410 | | | 184,349 | |
遞延收入 | | 1,157,190 | | | 944,725 | |
其他負債 | | 140,253 | | | 119,937 | |
負債總額 | | 2,957,528 | | | 2,415,173 | |
承付款和意外開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,每股面值0.001美元;已授權5億股;截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別發行和流通106,830,548股和106,609,094股股票 | | 107 | | | 107 | |
額外的實收資本 | | 2,872,153 | | | 2,887,476 | |
累計收益 | | 3,353,429 | | | 3,140,289 | |
累計其他綜合虧損 | | (186,051) | | | (191,817) | |
股東權益總額 | | 6,039,638 | | | 5,836,055 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 8,997,166 | | | $ | 8,251,228 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 總計 股東權益 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 106,825 | | | $ | 107 | | | $ | 2,865,753 | | | $ | 3,182,850 | | | $ | (179,982) | | | $ | 5,868,728 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 170,579 | | | — | | | 170,579 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,069) | | | (6,069) | |
為股份補償而發行的普通股 | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與限制性股票歸屬相關的預扣税 | | (1) | | | — | | | (1,933) | | | — | | | — | | | (1,933) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 8,333 | | | — | | | — | | | 8,333 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 106,831 | | | $ | 107 | | | $ | 2,872,153 | | | $ | 3,353,429 | | | $ | (186,051) | | | $ | 6,039,638 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 總計 股東權益 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 106,583 | | | $ | 107 | | | $ | 2,863,318 | | | $ | 3,141,200 | | | $ | (129,450) | | | $ | 5,875,175 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 55,805 | | | — | | | 55,805 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,780) | | | (40,780) | |
為股份補償而發行的普通股 | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與限制性股票歸屬相關的預扣税 | | (1) | | | — | | | (86) | | | — | | | — | | | (86) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 5,713 | | | — | | | — | | | 5,713 | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 106,594 | | | $ | 107 | | | $ | 2,868,945 | | | $ | 3,197,005 | | | $ | (170,230) | | | $ | 5,895,827 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 總計 公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 106,609 | | | $ | 107 | | | $ | 2,887,476 | | | $ | 3,140,289 | | | $ | (191,817) | | | $ | 5,836,055 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 213,140 | | | — | | | 213,140 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,766 | | | 5,766 | |
為股份補償而發行的普通股 | | 371 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與限制性股票歸屬相關的預扣税 | | (149) | | | — | | | (30,247) | | | — | | | — | | | (30,247) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 14,924 | | | — | | | — | | | 14,924 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 106,831 | | | $ | 107 | | | $ | 2,872,153 | | | $ | 3,353,429 | | | $ | (186,051) | | | $ | 6,039,638 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 總計 公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 106,332 | | | $ | 106 | | | $ | 2,871,352 | | | $ | 3,184,455 | | | $ | (96,362) | | | $ | 5,959,551 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 12,550 | | | — | | | 12,550 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (73,868) | | | (73,868) | |
為股份補償而發行的普通股 | | 426 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
與限制性股票歸屬相關的預扣税 | | (164) | | | — | | | (11,591) | | | — | | | — | | | (11,591) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 9,184 | | | — | | | — | | | 9,184 | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 106,594 | | | $ | 107 | | | $ | 2,868,945 | | | $ | 3,197,005 | | | $ | (170,230) | | | $ | 5,895,827 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 213,140 | | | $ | 12,550 | |
為將淨收入與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整: | | | | |
折舊、攤銷和增值 | | 140,560 | | | 131,760 | |
處置長期資產的減值和淨虧損 | | 230 | | | 62,688 | |
基於股份的薪酬 | | 15,011 | | | 9,267 | |
遞延所得税 | | (42,607) | | | (5,576) | |
企業銷售收益,淨額 | | (118) | | | (247,288) | |
| | | | |
| | | | |
其他,淨額 | | (9,073) | | | (392) | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款、交易賬款和未發票賬款 | | (177,591) | | | 145,784 | |
庫存 | | (131,625) | | | (160,456) | |
項目資產和光伏太陽能發電系統 | | 8,626 | | | (160,300) | |
應收政府補助金 | | (225,121) | | | — | |
其他資產 | | (105,243) | | | (55,154) | |
應收和應付所得税 | | (20,090) | | | 42,679 | |
應付賬款和應計費用 | | (42,994) | | | (77,301) | |
遞延收入 | | 211,721 | | | 211,308 | |
其他負債 | | 40,898 | | | 39,610 | |
用於經營活動的淨現金 | | (124,276) | | | (50,821) | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | | (753,656) | | | (353,448) | |
購買有價證券 | | (2,492,495) | | | (971,205) | |
出售和到期有價證券的收益 | | 2,538,069 | | | 1,198,254 | |
出售企業所得的收益,扣除出售的現金和限制性現金 | | — | | | 264,614 | |
收購,扣除獲得的現金 | | (35,540) | | | — | |
其他投資活動 | | — | | | 72 | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | (743,622) | | | 138,287 | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
長期債務項下借款的收益,扣除發行成本 | | 246,825 | | | 213,086 | |
償還長期債務 | | — | | | (75,879) | |
支付限制性股票的預扣税 | | (30,247) | | | (11,591) | |
| | | | |
融資活動提供的淨現金 | | 216,578 | | | 125,616 | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 2,454 | | | 39,934 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨增加(減少) | | (648,866) | | | 253,016 | |
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | 1,493,462 | | | 1,455,837 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,期末 | | $ | 844,596 | | | $ | 1,708,853 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | |
負債資助的不動產、廠房和設備購置 | | $ | 183,482 | | | $ | 178,807 | |
將從企業銷售中獲得的收益 | | $ | 132 | | | $ | 163,966 | |
由負債和或有對價資助的收購 | | $ | 18,686 | | | $ | — | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。演示基礎
本季度報告中隨附的未經審計的First Solar, Inc.及其子公司的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及證券交易委員會(“SEC”)第10-Q表和S-X條例第10條的指示編制的。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。First Solar管理層認為,公允聲明所必需的所有調整(僅包括正常的定期調整)均已包括在內。某些上期餘額已重新分類,以符合本期列報方式。
編制符合美國公認會計原則的簡明合併財務報表要求我們做出影響財務報表和附註中報告的金額的估算和假設。儘管我們打算建立準確的估計值和合理的假設,但實際結果可能與此類估計和假設存在重大差異。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他時期的預期業績。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表,但不包括美國公認會計原則要求完整財務報表的所有信息和腳註。這些中期財務報表和附註應與截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表及其附註一起閲讀,該報告包含在我們已向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。
除非明確説明或上下文另有要求,否則 “公司”、“我們”、“我們的” 和 “First Solar” 等術語指的是First Solar, Inc.及其合併子公司,“簡明合併財務報表” 是指本季度報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表。
2.業務收購
2023 年 5 月,我們收購了 100鈣鈦礦技術開發商Evolar AB(“Evolar”)的股份百分比,現金支付為美元35.5百萬美元,扣除獲得的現金0.5百萬,並承諾支付高達 $ 的額外對價42.5百萬取決於某些技術里程碑的實現。此類或有對價的公允價值被確定為 $18.5收購之日為百萬美元。關於採用會計收購方法,$47.0收購價格對價的百萬美元分配給了正在進行的研發(“IPR&D”)無形資產,該資產將在標的項目成功完成後在其使用壽命內攤銷,美元15.0百萬美元被分配給商譽,美元9.2百萬美元分配給了遞延所得税負債,而且 $2.0100萬美元分配給了財產、廠房和設備。
收購的IPR&D包括與鈣鈦礦技術的某些生產能力相關的技術信息、專有技術和其他專有信息。預計此次收購將通過將Evolar的專業知識與First Solar的現有研發(“研發”)能力、知識產權組合以及開發和商業化擴展薄膜光伏(“PV”)產品方面的專業知識相結合,加快高效串聯器件的開發。該商譽歸因於收購的Evolar技術隊伍,以及該公司期望通過整合收購的技術來加速下一代光伏技術的開發所產生的協同效應。出於所得税的目的,本次交易產生的商譽預計不可扣除。
3.企業銷售
出售日本項目開發業務
2022年5月,我們與私人投資公司PAG Real Assets(“PAG”)的某些子公司簽訂了各種協議,出售我們的日本項目開發業務。該交易包括我們約293兆瓦的公用事業規模的太陽能項目開發平臺,該平臺包括開發、承包建造和銷售公用事業規模的光伏太陽能發電系統。
2022年6月,我們完成了對日本項目開發業務的出售,總收購價為日元66.4十億 ($)488.4百萬),但須視收盤後某些慣常調整而定。在截止日期,我們收到了¥的收益44.1十億 ($)324.5百萬)以及轉移的現金和限制性現金 ¥8.4十億 ($)61.9百萬)給 PAG。由於這筆交易,我們確認了$的收益245.4在截至2022年6月30日的三個月中,扣除交易成本後的百萬美元,已包含在我們簡明合併運營報表的 “業務銷售淨收益” 中。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了與先前出售日本項目開發業務相關的某些收盤後調整,這些調整已包含在我們簡明合併運營報表的 “業務銷售淨收益” 中。
國際運維業務的銷售
2022年1月,我們完成了對Clairvest Group, Inc.(“Clairvest”)子公司的智利運營和維護(“O&M”)業務的出售,總對價為美元1.9百萬。由於這筆交易,我們確認了$的收益1.6在截至2022年6月30日的六個月中,扣除交易成本和收盤後調整後的百萬美元,已包含在我們簡明合併運營報表的 “業務銷售淨收益” 中。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們確認了與先前在外國司法管轄區出售運維業務相關的某些收盤後調整,這些調整已包含在我們簡明合併運營報表的 “業務銷售淨收益” 中。
4.現金、現金等價物和有價證券
截至2023年6月30日和2022年12月31日,現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $ | 826,635 | | | $ | 1,476,945 | |
貨幣市場基金 | | 3,278 | | | 4,324 | |
現金和現金等價物總額 | | 829,913 | | | 1,481,269 | |
有價證券: | | | | |
外債 | | 34,615 | | | 59,777 | |
美國債務 | | 43,770 | | | 56,463 | |
美國國債 | | 846,102 | | | — | |
定期存款 | | 129,557 | | | 980,472 | |
有價證券總額 | | 1,054,044 | | | 1,096,712 | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 1,883,957 | | | $ | 2,577,981 | |
下表提供了截至2023年6月30日和2022年12月31日我們在簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與簡明合併現金流量表中列報的總金額(以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表細列項目 | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
現金和現金等價物 | | 現金和現金等價物 | | $ | 829,913 | | | $ | 1,481,269 | |
限制性現金 –當前的 | | 其他流動資產 | | 8,262 | | | 3,175 | |
限制性現金 –非當前 | | 其他資產 | | 3,227 | | | 2,734 | |
限制性現金等價物——非流動 | | 其他資產 | | 3,194 | | | 6,284 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額 | | | | $ | 844,596 | | | $ | 1,493,462 | |
在截至2023年6月30日的三個月中,我們出售了有價證券,收益為美元34.9百萬,實現的虧損少於 $0.1此類銷售額為百萬美元。參見注釋 10。我們的簡明合併財務報表中的 “公允價值衡量標準”,以獲取有關我們有價證券公允價值的信息。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日按主要證券類型分列的與我們可供出售的有價證券相關的未實現損益(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
外債 | | $ | 35,000 | | | $ | — | | | $ | 371 | | | $ | 14 | | | $ | 34,615 | |
美國債務 | | 45,500 | | | 9 | | | 1,726 | | | 13 | | | 43,770 | |
美國國債 | | 845,980 | | | 122 | | | — | | | — | | | 846,102 | |
定期存款 | | 129,592 | | | — | | | — | | | 35 | | | 129,557 | |
總計 | | $ | 1,056,072 | | | $ | 131 | | | $ | 2,097 | | | $ | 62 | | | $ | 1,054,044 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
外債 | | $ | 59,940 | | | $ | — | | | $ | 140 | | | $ | 23 | | | $ | 59,777 | |
美國債務 | | 58,308 | | | — | | | 1,823 | | | 22 | | | 56,463 | |
定期存款 | | 980,810 | | | — | | | — | | | 338 | | | 980,472 | |
總計 | | $ | 1,099,058 | | | $ | — | | | $ | 1,963 | | | $ | 383 | | | $ | 1,096,712 | |
截至2023年6月30日,我們的有價證券的合同到期日如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | 公平 價值 |
一年或更短 | | $ | 978,855 | |
一到兩年 | | 66,830 | |
兩年到三年 | | 4,454 | |
三年到四年 | | — | |
四年到五年 | | — | |
五年以上 | | 3,905 | |
總計 | | $ | 1,054,044 | |
5.限制性有價證券
截至2023年6月30日和2022年12月31日,受限制的有價證券包括以下證券(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
外國政府的義務 | | $ | 48,895 | | | $ | 46,886 | |
超國家債務 | | 15,582 | | | 8,661 | |
美國債務 | | 112,169 | | | 109,328 | |
美國政府的義務 | | 18,004 | | | 17,195 | |
限制性有價證券總額 | | $ | 194,650 | | | $ | 182,070 | |
我們的限制性有價證券是長期投資,用於為太陽能組件收集和回收計劃所涵蓋的收集和回收組件的未來估計成本提供資金。我們已經建立了一個信託基金,根據該信託將估計的資金存入一家知名且信譽良好的銀行的託管賬户,First Solar, Inc.;First Solar Malaysia Sdn。Bhd.; 和First Solar 製造有限公司是出資人。截至2023年6月30日和2022年12月31日,此類託管賬户還包括非流動限制性現金和現金等價物餘額3.2百萬和美元6.7分別為百萬美元,在 “其他資產” 中報告。信託基金可以用於支付符合條件的模塊收集和回收費用(包括與資本和設施相關的回收成本)、向承擔收集和回收義務的客户付款,以及償還任何超額資金的款項。信託的投資必須符合某些投資質量標準,可與高評級的政府或機構債券相媲美。如有必要,我們會根據收集和回收承保組件的估計成本、限制性有價證券的估計回報率以及太陽能組件的估計壽命,每年為我們估計的收集和回收義務提供任何增量資金 25年份,減去往年份已供資的數額。參見注釋 10。我們的簡明合併財務報表中的 “公允價值衡量標準”,以獲取有關我們限制性有價證券公允價值的信息。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日按主要證券類型分列的與我們的限制性有價證券相關的未實現損益(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
外國政府的義務 | | $ | 64,909 | | | $ | — | | | $ | 16,004 | | | $ | 10 | | | $ | 48,895 | |
超國家債務 | | 17,797 | | | 126 | | | 2,341 | | | — | | | 15,582 | |
美國債務 | | 147,391 | | | — | | | 35,194 | | | 28 | | | 112,169 | |
美國政府的義務 | | 24,506 | | | — | | | 6,497 | | | 5 | | | 18,004 | |
總計 | | $ | 254,603 | | | $ | 126 | | | $ | 60,036 | | | $ | 43 | | | $ | 194,650 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
外國政府的義務 | | $ | 64,008 | | | $ | — | | | $ | 17,112 | | | $ | 10 | | | $ | 46,886 | |
超國家債務 | | 11,146 | | | — | | | 2,485 | | | — | | | 8,661 | |
美國債務 | | 148,288 | | | — | | | 38,932 | | | 28 | | | 109,328 | |
美國政府的義務 | | 24,551 | | | — | | | 7,352 | | | 4 | | | 17,195 | |
總計 | | $ | 247,993 | | | $ | — | | | $ | 65,881 | | | $ | 42 | | | $ | 182,070 | |
截至2023年6月30日,這些證券的合同到期日介於 8年和 16年份。
6.合併資產負債表詳情
應收賬款交易,淨額
截至2023年6月30日和2022年12月31日,應收賬款交易淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應收賬款交易,總額 | | $ | 632,620 | | | $ | 325,379 | |
信用損失備抵金 | | (1,285) | | | (1,042) | |
應收賬款交易,淨額 | | $ | 631,335 | | | $ | 324,337 | |
庫存
截至2023年6月30日和2022年12月31日,庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | | $ | 413,279 | | | $ | 397,912 | |
工作正在進行中 | | 83,156 | | | 66,641 | |
成品 | | 516,907 | | | 417,218 | |
庫存 | | $ | 1,013,342 | | | $ | 881,771 | |
庫存-當前 | | $ | 756,173 | | | $ | 621,376 | |
庫存-非流動 | | $ | 257,169 | | | $ | 260,395 | |
其他流動資產
截至2023年6月30日和2022年12月31日,其他流動資產包括以下資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
備用維護材料和零件 | | $ | 131,035 | | | $ | 114,428 | |
操作用品 | | 62,581 | | | 47,492 | |
預付費用 | | 53,300 | | | 43,262 | |
應計訴訟的應收保險費 (1) | | 51,300 | | | — | |
預付所得税 | | 13,574 | | | 8,314 | |
限制性現金 | | 8,262 | | | 3,175 | |
衍生工具 (2) | | 1,146 | | | 2,018 | |
其他 | | 30,983 | | | 18,384 | |
其他流動資產 | | $ | 352,181 | | | $ | 237,073 | |
——————————
(1)參見附註 12。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,以討論我們的法律訴訟。
(2)參見注釋 8。“衍生金融工具” 改為我們的簡明合併財務報表,用於討論我們的衍生工具。
不動產、廠房和設備,淨額
截至2023年6月30日和2022年12月31日,不動產、廠房和設備淨包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
土地 | | $ | 35,335 | | | $ | 35,259 | |
建築物和改進 | | 1,020,969 | | | 893,049 | |
機械和設備 | | 3,255,297 | | | 2,762,801 | |
辦公設備和傢俱 | | 158,164 | | | 146,467 | |
租賃權改進 | | 40,080 | | | 40,160 | |
在建工程 | | 1,115,767 | | | 1,121,938 | |
不動產、廠房和設備,毛額 | | 5,625,612 | | | 4,999,674 | |
累計折舊 | | (1,605,434) | | | (1,462,772) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | $ | 4,020,178 | | | $ | 3,536,902 | |
不動產、廠房和設備的折舊為美元76.9百萬和美元142.8截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元60.0百萬和美元118.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
其他資產
截至2023年6月30日和2022年12月31日,其他資產包括以下資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料預付款 | | $ | 141,062 | | | $ | 91,260 | |
經營租賃資產 (1) | | 89,747 | | | 93,185 | |
所得税應收賬款 | | 70,818 | | | 56,993 | |
項目資產 | | 27,870 | | | 30,108 | |
未開票的應收賬款,淨額 | | 4,229 | | | 11,498 | |
限制性現金 | | 3,227 | | | 2,734 | |
限制性現金等價物 | | 3,194 | | | 6,284 | |
應收賬款交易,淨額 | | — | | | 1,500 | |
其他 | | 73,856 | | | 62,630 | |
其他資產 | | $ | 414,003 | | | $ | 356,192 | |
——————————
(1)參見注釋 9。“租賃” 我們的簡明合併財務報表,以討論我們的租賃安排。
應計費用
截至2023年6月30日和2022年12月31日,應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應計財產、廠房和設備 | | $ | 104,740 | | | $ | 148,777 | |
應計庫存 | | 56,144 | | | 44,679 | |
應計運費 | | 44,938 | | | 77,136 | |
應計薪酬和福利 | | 30,304 | | | 47,939 | |
其他應計税款 | | 12,546 | | | 19,765 | |
產品保修責任 (1) | | 9,243 | | | 10,660 | |
其他 | | 45,407 | | | 33,826 | |
應計費用 | | $ | 303,322 | | | $ | 382,782 | |
——————————
(1)參見附註 12。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,用於討論我們的 “產品擔保”。
其他流動負債
截至2023年6月30日和2022年12月31日,其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應計訴訟 (1) | | $ | 86,890 | | | $ | — | |
衍生工具 (2) | | 12,875 | | | 6,668 | |
經營租賃負債 (3) | | 9,693 | | | 9,193 | |
或有對價 (4) | | 7,500 | | | — | |
其他 | | 5,202 | | | 5,384 | |
其他流動負債 | | $ | 122,160 | | | $ | 21,245 | |
——————————
(1)參見附註 12。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,以討論我們的法律訴訟。
(2)參見注釋 8。“衍生金融工具” 改為我們的簡明合併財務報表,用於討論我們的衍生工具。
(3)參見注釋 9。“租賃” 我們的簡明合併財務報表,以討論我們的租賃安排。
(4)參見附註 12。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,以討論我們的或有對價安排。
其他負債
截至2023年6月30日和2022年12月31日,其他負債包括以下負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
遞延所得税負債,淨額 | | $ | 43,812 | | | $ | 28,929 | |
經營租賃負債 (1) | | 36,194 | | | 40,589 | |
產品保修責任 (2) | | 22,726 | | | 23,127 | |
或有對價 (3) | | 11,000 | | | — | |
其他 | | 26,521 | | | 27,292 | |
其他負債 | | $ | 140,253 | | | $ | 119,937 | |
——————————
(1)參見注釋 9。“租賃” 我們的簡明合併財務報表,以討論我們的租賃安排。
(2)參見附註 12。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,用於討論我們的 “產品擔保”。
(3)參見附註 12。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,以討論我們的或有對價安排。
7。政府補助
政府補助金代表聯邦、州或地方政府提供的不屬於ASC 740範圍的福利。當我們有合理的保證會遵守補助金的條件並且補助金會收到時,我們就會認可補助金。以購買、建造或收購長期資產為主要條件的政府補助金被視為基於資產的補助金,被確認為對此類資產成本基礎的降低,從而減少了未來的折舊。與長期資產無關的其他政府補助被視為基於收入的補助金,這被認定為對產生收益的活動的相關成本的減少。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中基於收入的政府補助金確認的收益(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
損益表細列項目 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售成本 | | $ | 155,007 | | | $ | — | | | $ | 225,121 | | | $ | — | |
2022年8月,美國總統簽署了2022年降低通貨膨脹法案(“IRA”),使之成為法律。除其他外,IRA根據《美國國税法》(“IRC”)第45X條,為在美國製造並出售給第三方的太陽能組件和太陽能組件提供税收抵免。此類抵免額度可以退還或轉讓給第三方,有效期為2023年至2032年,但將從2030年開始逐步減少。對於符合條件的組件,抵免額等於 (i) 光伏晶圓每平方米12美元,(ii) 4美分乘以光伏電池的容量,以及 (iii) 7美分乘以光伏組件的容量。根據我們模塊的當前外形規格,我們預計在美國生產並出售給第三方的每個模塊都有資格獲得每瓦特約17美分的抵免額。在向客户出售模塊期間,我們將這種積分視為降低了 “銷售成本”。此類信貸也反映在我們簡明的合併資產負債表上,位於 “應收政府補助金” 中。
8。衍生金融工具
作為一家跨國公司,我們在正常業務過程中面臨利率、外匯和大宗商品價格風險,這些風險可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們使用衍生工具來對衝這些風險,並且僅出於對衝目的持有此類工具,而不是出於投機或交易目的。
根據特定衍生工具的條款和市場狀況,在任何特定的資產負債表日期,我們的某些衍生工具可能是資產,而另一些則是負債。如果衍生工具符合套期保值會計資格,我們會按公允價值報告所有衍生工具,並將衍生工具公允價值的變化記入 “累計其他綜合虧損” 中。對於那些不符合對衝會計資格的衍生工具(即 “經濟套期保值”),我們會將公允價值的變化直接記錄為收益。參見注釋 10。我們的簡明合併財務報表中的 “公允價值測量”,以獲取有關我們用來衡量衍生工具公允價值的技術的信息。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日我們的簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | 其他流動資產 | | | | 其他流動負債 | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
商品互換合約 | | $ | — | | | | | $ | 2,649 | | | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | — | | | | | $ | 2,649 | | | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 1,146 | | | | | $ | 10,226 | | | |
| | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品總額 | | $ | 1,146 | | | | | $ | 10,226 | | | |
衍生工具總數 | | $ | 1,146 | | | | | $ | 12,875 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他流動負債 | | 其他負債 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
商品互換合約 | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 4,447 | | | $ | 144 | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 4,447 | | | $ | 144 | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 2,018 | | | $ | — | | | $ | 2,221 | | | $ | — | |
未指定為套期保值工具的衍生品總額 | | $ | 2,018 | | | $ | — | | | $ | 2,221 | | | $ | — | |
衍生工具總數 | | $ | 2,018 | | | $ | 17 | | | $ | 6,668 | | | $ | 144 | |
下表列出了與被指定為現金流套期保值的衍生工具相關的税前金額,這些工具影響了累計其他綜合收益(虧損),以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併運營報表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯遠期合約 | | 商品互換合約 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | (7,242) | | | $ | (7,242) | |
其他綜合收益(虧損)中確認的金額 | | — | | | (984) | | | (984) | |
| | | | | | |
金額重新歸類為收入,影響: | | | | | | |
| | | | | | |
銷售成本 | | — | | | 4,665 | | | 4,665 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | (3,561) | | | $ | (3,561) | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 1,126 | | | $ | — | | | $ | 1,126 | |
其他綜合收益(虧損)中確認的金額 | | 545 | | | (6,812) | | | (6,267) | |
金額重新歸類為收入,影響: | | | | | | |
| | | | | | |
銷售成本 | | (1,453) | | | — | | | (1,453) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 218 | | | $ | (6,812) | | | $ | (6,594) | |
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們確認未實現收益低於美元0.1百萬美元以下的未實現虧損0.1對於被指定為現金流套期保值的外匯遠期合約的有效性測試中不包括的金額,分別為 “銷售成本” 中的百萬美元。
下表列出了與未被指定為套期保值的衍生工具相關的損益,這些工具影響了我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收入中確認的收益(虧損)金額 |
| | | | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 損益表細列項目 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | $ | — | | | $ | 444 | | | $ | — | | | $ | 522 | |
外匯遠期合約 | | 外匯損失,淨額 | | (9,418) | | | 44,534 | | | (14,101) | | | 63,515 | |
外幣風險
現金流敞口
我們預計,我們的某些子公司未來的現金流將以子公司本位幣以外的貨幣計價。我們子公司的本位貨幣與其交易的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們在實現或結算這些現金流時預期收到或支付的現金流波動。因此,我們可能會不時簽訂外匯遠期合約,以對衝這些預測的現金流的一部分。根據會計準則編纂法(“ASC”)815,這些外匯遠期合約有資格作為現金流套期保值進行會計處理,我們將其指定為這樣。我們在 “累計其他綜合虧損” 中報告此類合約的未實現收益或虧損,隨後在套期保值交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。
交易風險與經濟套期保值
我們的許多子公司的資產和負債(主要是現金、應收賬款、遞延所得税、應付賬款、應計費用、經營租賃負債、長期債務以及太陽能組件收集和回收負債)以子公司本位幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與計價這些資產和負債的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們報告的簡明合併運營報表和現金流出現波動。我們可能會簽訂外匯遠期合約或其他金融工具,以經濟地對衝資產和負債,使其免受貨幣匯率波動的影響。此類外匯遠期合約的收益和虧損將在經濟上抵消我們在相關外幣計價資產和負債收益中確認的全部或部分交易損益。
我們還簽訂外匯遠期合約,以經濟地對衝資產負債表以及與我們的某些子公司之間的交易以及與第三方的交易相關的其他風險。此類合約被視為經濟套期保值,不符合套期會計資格。因此,我們在簡明的合併運營報表中將外匯匯率波動和這些衍生合約公允價值的收益或損失計入 “淨外幣虧損”。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們不符合對衝會計資格的外匯遠期合約的名義價值如下(名義金額和美元等價物,以百萬美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
交易 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 等值美元 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
賣出 | | 加元 | | CAD 4.2 | | $3.2 |
| | | | | | |
賣出 | | 智利比索 | | CLP 6,035.6 | | $7.6 |
| | | | | | |
| | | | | | |
購買 | | 歐元 | | €69.4 | | $75.9 |
賣出 | | 歐元 | | €27.5 | | $30.1 |
| | | | | | |
賣出 | | 印度盧比 | | INR 48,782.1 | | $594.7 |
購買 | | 日元 | | ¥695.6 | | $4.8 |
賣出 | | 日元 | | ¥563.6 | | $3.9 |
購買 | | 馬來西亞林吉特 | | MYR 176.0 | | $37.7 |
賣出 | | 馬來西亞林吉特 | | MYR 30.8 | | $6.6 |
| | | | | | |
賣出 | | 墨西哥比索 | | MXN 34.6 | | $2.0 |
購買 | | 新加坡元 | | 新加坡元 2.4 | | $1.8 |
賣出 | | 新加坡元 | | 新加坡元 14.7 | | $10.9 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
交易 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 等值美元 |
賣出 | | 加元 | | CAD 4.2 | | $3.1 |
賣出 | | 智利比索 | | CLP 5,996.5 | | $7.0 |
購買 | | 歐元 | | €160.2 | | $170.5 |
賣出 | | 歐元 | | €38.4 | | $40.9 |
賣出 | | 印度盧比 | | INR 27,119.5 | | $327.4 |
購買 | | 日元 | | ¥2,982.7 | | $22.4 |
賣出 | | 日元 | | ¥8,950.3 | | $67.1 |
購買 | | 馬來西亞林吉特 | | MYR 99.8 | | $22.6 |
賣出 | | 馬來西亞林吉特 | | MYR 13.7 | | $3.1 |
賣出 | | 墨西哥比索 | | MXN 34.6 | | $1.8 |
購買 | | 新加坡元 | | 新加坡元 1.4 | | $1.0 |
大宗商品價格風險
我們使用大宗商品互換合約來減輕我們在模塊生產中使用的某些原材料受到大宗商品價格波動的影響。在截至2022年12月31日的年度中,我們簽訂了各種商品互換合約,以對衝我們在2022年7月至2023年12月期間購買鋁製框架的預測現金流的一部分。此類互換的總初始名義價值基於預測的公噸鋁購買量,相當於美元70.5百萬,這使我們有權獲得倫敦金屬交易所三個月的平均鋁價格,同時要求我們支付一定的固定價格。大宗商品掉期合約的名義金額會隨着預測的鋁框架購買量而成比例地調整。截至2023年6月30日,與這些合約相關的名義價值為美元6.6百萬。
根據ASC 815,這些大宗商品掉期合約有資格作為現金流套期保值記賬,我們將其指定為現金流套期保值。我們在 “累計其他綜合虧損” 中報告此類合約的未實現收益或虧損,隨後在套期保值交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。我們確定,截至2023年6月30日和2022年12月31日,這些衍生金融工具作為現金流套期保值非常有效。在接下來的12個月中,我們預計將重新歸類為收益美元3.6由於我們意識到相關預測交易的收益影響,這些大宗商品掉期合約的未實現淨虧損已包含在2023年6月30日的 “累計其他綜合虧損” 中。我們最終記錄的收益金額將取決於我們實現相關預測交易時的實際大宗商品定價。
9。租賃
我們的租賃安排包括與我們的公司和行政辦公室相關的土地、用於我們的國際製造設施的土地以及我們的某些製造設備。此類租賃主要涉及位於美國、馬來西亞、印度和越南的資產。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的租賃安排相關的某些量化信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | | $ | 3,014 | | | $ | 4,232 | | | $ | 5,951 | | $ | 8,609 |
可變租賃成本 | | 1,121 | | | 604 | | | 2,016 | | 1,203 |
短期租賃成本 | | 98 | | | 221 | | | 168 | | 252 |
總租賃成本 | | $ | 4,233 | | | $ | 5,057 | | | $ | 8,135 | | $ | 10,064 |
| | | | | | | | |
計量經營租賃負債所含金額的付款 | | | | | | $ | 5,721 | | $ | 9,259 |
為換取經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | | | | | $ | 1,080 | | $ | 3,754 |
| | | | | | | | |
| | | | | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
經營租賃資產 | | | | | | $ | 89,747 | | $ | 93,185 |
經營租賃負債 –當前的 | | | | | | 9,693 | | 9,193 |
經營租賃負債 –非當前 | | | | | | 36,194 | | 40,589 |
| | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃期限 | | | | | | 5年份 | | 6年份 |
加權平均折扣率 | | | | | | 5.1 | % | | 5.1 | % |
截至2023年6月30日,與我們的租賃負債相關的未來付款如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | 租賃負債總額 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 5,814 | |
2024 | | 11,154 | |
2025 | | 10,033 | |
2026 | | 8,263 | |
2027 | | 5,776 | |
2028 | | 5,531 | |
此後 | | 5,857 | |
未來付款總額 | | 52,428 | |
減去:利息 | | (6,541) | |
租賃負債總額 | | $ | 45,887 | |
10。公允價值測量
以下是我們用來衡量資產和負債公允價值的估值技術的描述,我們定期按公允價值計量和報告的資產和負債公允價值:
•現金等價物和限制性現金等價物。 截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的現金等價物和限制性現金等價物由貨幣市場基金組成。我們使用可觀察的投入對現金等價物和限制性現金等價物進行估值,這些輸入反映了具有相同特徵的證券的報價,並將使用這些輸入的估值技術歸類為1級。
•有價證券和限制性有價證券。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的有價證券包括外債、美國債務、美國國債和定期存款,而我們的限制性有價證券包括外國和美國政府債務、超國家債務和美國債務。我們使用可觀察的輸入來估值我們的有價證券和受限制的有價證券,這些輸入反映了具有相同特徵的證券的報價,或者具有相似特徵的證券的報價,以及其他可觀察的輸入(例如在通常報價間隔內可觀察到的利率)。因此,我們將使用這些輸入的估值技術歸類為1級或2級,具體取決於所使用的輸入。在這些公允價值衡量標準中,我們還會考慮交易對手信用狀況的影響。
•衍生資產和負債。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的衍生資產和負債包括涉及主要貨幣的外匯遠期合約和涉及主要大宗商品價格的大宗商品掉期合約。由於我們的衍生資產和負債不是在交易所交易的,因此我們使用標準的行業估值模型對其進行估值。如果適用,這些模型預測未來的現金流,並使用基於市場的可觀察投入,包括信用風險、外匯匯率、貨幣的遠期和現貨價格以及大宗商品的遠期價格,將金額折現為現值。在我們持有的衍生工具的合約期限內,這些投入在活躍的市場中是可以觀察到的,因此,我們將估值技術歸類為二級。在評估信用風險時,我們分別考慮交易對手和我們自己的信用狀況在衍生資產和負債的公允價值衡量中的影響。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們經常性計量的資產和負債的公允價值計量如下(以千計):
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| | | | 報告時的公允價值測量 使用日期 |
| | 6月30日 2023 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 3,278 | | | $ | 3,278 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 3,194 | | | 3,194 | | | — | | | — | |
有價證券: | | | | | | | | |
外債 | | 34,615 | | | — | | | 34,615 | | | — | |
美國債務 | | 43,770 | | | — | | | 43,770 | | | — | |
美國國債 | | 846,102 | | | 846,102 | | | — | | | — | |
定期存款 | | 129,557 | | | 129,557 | | | — | | | — | |
限制性有價證券 | | 194,650 | | | — | | | 194,650 | | | — | |
衍生資產 | | 1,146 | | | — | | | 1,146 | | | — | |
總資產 | | $ | 1,256,312 | | | $ | 982,131 | | | $ | 274,181 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | 12,875 | | | $ | — | | | $ | 12,875 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值測量 使用日期 |
| | 十二月三十一日 2022 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 4,324 | | | $ | 4,324 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 6,284 | | | 6,284 | | | — | | | — | |
有價證券: | | | | | | | | |
外債 | | 59,777 | | | — | | | 59,777 | | | — | |
| | | | | | | | |
美國債務 | | 56,463 | | | — | | | 56,463 | | | — | |
定期存款 | | 980,472 | | | 980,472 | | | — | | | — | |
限制性有價證券 | | 182,070 | | | — | | | 182,070 | | | — | |
衍生資產 | | 2,035 | | | — | | | 2,035 | | | — | |
總資產 | | $ | 1,291,425 | | | $ | 991,080 | | | $ | 300,345 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | 6,812 | | | $ | — | | | $ | 6,812 | | | $ | — | |
金融工具的公允價值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們未按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 |
資產: | | | | | | | | |
應收政府補助金-非流動補助金 | | $ | 225,121 | | | $ | 222,721 | | | $ | — | | | $ | — | |
未開票的應收賬款,淨額-非流動賬款 | | 4,229 | | | 3,782 | | | 11,498 | | | 10,304 | |
應收賬款交易,淨額——非流動 | | — | | | — | | | 1,500 | | | 1,339 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
長期債務 (1) | | $ | 438,000 | | | $ | 390,648 | | | $ | 185,000 | | | $ | 160,986 | |
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(1)不包括未攤銷的發行成本。
由於其性質和到期日相對較短,我們的經常貿易應收賬款、當前未開票應收賬款、限制性現金、應付賬款和應計支出的簡明合併資產負債表中的賬面價值接近其公允價值;因此,我們將它們排除在上表之外。在公允價值層次結構下,我們的非流動未賬單應收賬款、非經常貿易應收賬款、應收政府補助金和長期債務的公允價值衡量標準被視為二級衡量標準。
信用風險
我們有某些金融和衍生工具使我們面臨信用風險。這些主要包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款、限制性現金、限制性現金等價物、限制性有價證券、外匯遠期合約和商品互換合約。如果我們的金融和衍生工具的交易對手不履行職責,我們將面臨信用損失。我們將這些工具存放在各種高質量的金融機構中,並限制來自任何一個交易對手的信用風險金額。我們監控交易對手金融機構的信用狀況。我們的淨銷售額主要集中在有限數量的客户中。我們會監控客户的財務狀況,並在必要時進行信用評估。我們通常要求客户提供某種形式的付款擔保,包括但不限於預付款、母公司擔保、信用證、銀行擔保或擔保債券。
11。債務
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的長期債務包括以下債務(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 餘額(美元) |
貸款協議 | | 貨幣 | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
循環信貸額度 | | 美元 | | $ | — | | | $ | — | |
印度信貸額度 | | 美元 | | 438,000 | | | 185,000 | |
長期債務本金 | | | | 438,000 | | | 185,000 | |
減去:未攤銷的發行成本 | | | | (590) | | | (651) | |
長期債務總額 | | | | $ | 437,410 | | | $ | 184,349 | |
| | | | | | |
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循環信貸額度
2023年6月,我們與多家金融機構簽訂了信貸協議,與作為貸款機構的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了信貸協議,該協議為我們提供了總借貸能力為美元的高級擔保信貸額度(“循環信貸額度”)1.0十億。 循環信貸額度下的借款按我們的選擇年利率等於 (i) 定期擔保隔夜融資利率(“定期SOFR”),再加上0.10%的信貸利差,再加上1.25%至2.25%的保證金,或(ii)信貸協議中定義的替代基準利率,再加上0.25%至1.25%的保證金。循環信貸額度下的利潤率基於公司的淨槓桿率,或者,如果公司選擇在投資等級評級觸發日期(定義見信貸協議)之後改用基於信用評級的系統,則利潤率基於公司的公共債務評級。
除了根據循環信貸額度支付未償還本金的利息外,我們還需要支付未使用的承諾費,其範圍為 0.125% 至 0.375每年百分比,基於上述相同因素以及該融資機制下的每日未使用承付款。我們還必須支付 (i) 根據每張信用證面值的定期SOFR貸款的適用保證金支付信用證費用,(ii) 公司與該髮卡貸款機構商定的信用證預付費,以及 (iii) 其他慣常信用證費用。我們的循環信貸額度將於2028年6月到期。
截至2023年6月30日,我們的循環信貸額度下沒有借款或信用證。根據循環信貸額度發放的貸款和信用證以公司幾乎所有有形和無形資產的留置權作為擔保。
印度信貸額度
2022年7月,我們的間接全資子公司FS India Solar Ventures Private Limited與美國國際開發金融公司(“DFC”)簽訂了融資協議(“印度信貸額度”),總借款額不超過美元500.0百萬美元用於開發和建造大約 3.4 GW 的發電機 印度的太陽能組件製造工廠。從2024年下半年開始,印度信貸額度的本金將按計劃每半年分期支付,直至該貸款預計於2029年8月到期。印度信貸額度由First Solar, Inc.擔保。
利率風險
截至2023年6月30日,我們的長期債務借款利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
貸款協議 | | 利率 | | 有效利率 |
印度信貸額度 | | 美國國債固定到期日收益率加 1.75% | | 5.34% |
未來的本金付款
截至2023年6月30日,我們長期債務的未來本金支付情況如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | 債務總額 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | — | |
2024 | | 31,054 | |
2025 | | 79,628 | |
2026 | | 79,629 | |
2027 | | 79,672 | |
2028 | | 79,716 | |
此後 | | 88,301 | |
長期債務未來本金支付總額 | | $ | 438,000 | |
12。承付款和或有開支
商業承諾
在正常業務過程中,我們以信用證和擔保債券的形式簽訂商業承諾,為第三方提供財務和績效保證。截至 2023 年 6 月 30 日,這些商業承諾中的大部分都支持了我們的模塊業務。
截至2023年6月30日,這些承諾下的已發放和未償還金額以及可用容量如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發放且尚未發放 | | 可用容量 |
循環信貸額度 (1) | | $ | — | | | $ | 250.0 | |
雙邊設施 (2) | | 126.5 | | | 119.0 | |
擔保債券 | | 28.3 | | | 232.0 | |
——————————
(1)我們的循環信貸額度為我們提供了$的次級限額250.0百萬美元用於簽發信用證,費用基於定期SOFR貸款的適用利潤率、預付費用和其他慣常信用證費用。
(2)在雙邊融資機制下籤發的信用證總額中, 美元8.9百萬是用現金擔保的。
產品質保
當我們確認模塊或項目的銷售收入時,我們會根據履行兩個模塊和系統餘額的有限保修義務的未來估計成本計入負債。我們根據各系列模塊技術的退貨率估算了在正常使用和服務條件下對功率輸出以及材料和工藝缺陷的有限產品保修責任。我們主要根據在客户所在地安裝的保修期內的太陽能組件數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個模塊的更換成本來做出和修改這些估算。我們還通過一定的質量和可靠性測試以及某些現場安裝地點的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。在有限保修範圍之外,我們會不時對受影響的模塊採取補救措施,並且將來可能會選擇這樣做,在這種情況下,我們將產生額外費用。如果我們承諾採取任何此類補救措施,則此類超出有限保修義務的未來潛在的自願補救措施可能對我們的簡明合併運營報表具有重要意義。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,產品保修活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
產品保修責任,期初 | | $ | 33,315 | | | $ | 47,016 | | | $ | 33,787 | | | $ | 52,553 | |
發放的新保修的應計費用 | | 851 | | | 1,425 | | | 1,845 | | | 2,273 | |
定居點 | | (1,867) | | | (1,252) | | | (3,193) | | | (7,254) | |
產品保修責任估算值的變化 | | (330) | | | (60) | | | (470) | | | (443) | |
產品保修責任,期末 | | $ | 31,969 | | | $ | 47,129 | | | $ | 31,969 | | | $ | 47,129 | |
保修責任的當前部分 | | $ | 9,243 | | | $ | 11,553 | | | $ | 9,243 | | | $ | 11,553 | |
保修責任的非當期部分 | | $ | 22,726 | | | $ | 35,576 | | | $ | 22,726 | | | $ | 35,576 | |
賠償
在某些有限的情況下,我們向客户或其他各方提供了賠償,根據合同,我們有義務補償此類各方因違反陳述、擔保或契約、解決與項目開發或施工相關的具體問題或擔保第三方的付款或履約義務而遭受的損失。對於有此類賠償條款的合同,我們最初承認,根據ASC 460,擔保人在與非關聯方進行獨立的正常交易中發放相同賠償所需的估計保費負債。我們可能會根據保險或其他涵蓋受賠償潛在風險的工具的成本進行這些估算,並可能購買此類工具以減輕我們面臨潛在賠償金的風險。隨後,我們按ASC 450要求確認的初始估計保費或或有負債中的較大者來衡量此類負債。我們將任何賠償責任視為與相關交易相關的收益減少。
記錄賠償負債後,我們會根據ASC 460取消確認該金額,具體取決於賠償的性質,取消確認通常在安排到期或結算時發生,賠償的任何或有方面均根據ASC 450進行核算。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們累積了 $2.5百萬的當期賠償負債。截至2023年6月30日,根據我們的賠償,未來可能支付的最大金額為美元53.8百萬,而且我們持有保險和其他工具,使我們能夠收回高達美元的款項27.3根據賠償金可能支付的數額為百萬美元。
或有對價
作為收購Evolar的一部分,我們同意支付高達$的額外對價42.5向出售的股東發放百萬美元,前提是成功實現某些技術里程碑。參見注釋 2。“業務收購” 納入我們的簡明合併財務報表,以進一步討論此次收購。截至 2023 年 6 月 30 日,我們記錄了 $7.5百萬流動負債和 $11.0根據其估計的公允價值,此類或有債務的長期負債百萬美元。
太陽能組件的收集和回收責任
我們之前制定了一項模塊收集和回收計劃,該計劃現已停止,該計劃旨在在模塊使用壽命結束時收集和回收該計劃下出售和涵蓋的模塊。對於該計劃所涵蓋的傳統客户銷售合同,我們同意支付收集和回收符合條件的太陽能組件的費用,最終用户同意通知我們,拆卸他們的太陽能發電系統,包裝太陽能組件進行運輸,並在模塊的使用壽命結束時將模塊的所有權歸還給我們。因此,我們在銷售時根據收集和回收受保太陽能組件的估計成本,在 “銷售成本” 中記錄了所有收集和回收義務。
我們根據收集和回收太陽能組件的未來預期成本的現值來估算我們的收集和回收義務的成本,其中包括包裝材料成本的估算;從太陽能組件安裝地點到回收中心的運費成本;材料、人工和資本成本;以及在回收過程中回收的某些材料的副產品抵免額。我們的估算基於我們在收集和回收太陽能組件方面的經驗,以及在收集和回收太陽能組件時對成本的某些假設。在銷售時間與相關收回和回收義務結算之間的時間內,我們累積了相關負債的賬面金額,並將相應的費用歸類為簡明合併運營報表中的 “銷售、一般和管理” 費用。
我們的模塊收集和回收責任為 $132.1百萬和美元128.1截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。參見注釋 5。有關我們為該負債提供資金的安排的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表 “限制性有價證券”。
法律訴訟
集體訴訟
2022年1月,美國亞利桑那特區地方法院(以下簡稱 “亞利桑那地方法院”)對公司和我們的某些現任官員(統稱為 “假定的集體訴訟被告”)提起了名為龐蒂亞克市普通僱員退休制度訴First Solar, Inc. 等人的假定集體訴訟,案件編號:2:22-cv-00036-MTL。該投訴是代表一個所謂的類別提出的,該類別包括2019年2月22日至2020年2月20日(含)期間First Solar普通股的所有購買者。該投訴聲稱違反了1934年《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及第10b-5條,理由是涉嫌與公司6系列太陽能組件及其項目開發業務有關的虛假和誤導性陳述。它要求賠償未指明的損害賠償,並要求賠償費用和開支。2022年4月25日,亞利桑那州地方法院發佈了一項命令,任命棕櫚港特別消防和救援地區消防員養老金計劃和大賓夕法尼亞州木匠養老基金為首席原告。2022年6月23日,首席原告提出修正申訴,提出與最初申訴相同的索賠並尋求相同的救濟。2023年1月10日,法院批准了假定的集體訴訟被告的全部駁回動議,並允許在2023年2月10日之前進行修改。2023 年 2 月 10 日,首席原告提交了第二份修正申訴。假定的集體訴訟被告於2023年2月24日提出動議,要求駁回第二修正申訴。首席原告於2023年3月10日對駁回動議提出異議,假定的集體訴訟被告於2023年3月17日提交了支持其駁回動議的答覆。2023年6月23日,法院批准了假定的集體訴訟被告提出的有偏見地駁回的動議。2023年7月14日,法院書記員作出了有利於假定的集體訴訟被告的判決。首席原告有權在作出判決或命令後的30天內對解僱提出上訴。目前,我們無法評估任何潛在上訴的可能性。
衍生動作
2022年9月,一位假定的股東據稱代表公司在亞利桑那州地方法院對我們的現任董事和公司某些高管(統稱為 “衍生訴訟被告”)提起了名為 Federman 訴 Widmar 等人的衍生訴訟,指控違反了 1934 年《證券交易法》第 14 (a) 條,違反了 five 職責, 繳款和賠償, 援助和教唆以及嚴重管理不善.該投訴普遍指控衍生訴訟被告造成或允許就公司的系列6模塊和項目開發業務發表虛假和誤導性陳述。除其他外,該訴訟包括向公司索賠,以及向假定的原告股東支付成本和開支,包括律師費。該公司認為,衍生訴訟中的原告沒有資格代表First Solar提起訴訟。2023年2月17日,該案移交給利布爾迪法官,他也在主持相關的假定集體訴訟。2023 年 3 月 10 日,原告提出修正申訴。2023年4月10日,衍生訴訟被告提出動議,要求駁回修正後的申訴。原告於2023年5月17日對駁回動議提出異議,衍生訴訟被告於2023年6月17日提交了支持其駁回動議的答覆。鑑於訴訟處於初期階段,我們目前無法評估任何潛在損失或對我們的財務狀況產生不利影響的可能性,也無法估計該訴訟可能造成的損失金額或範圍(如果有)。
其他事項和索賠
2021年7月,南方電力公司及其某些關聯公司(“南方電力”)向美國仲裁協會提出針對該公司的兩家子公司的仲裁要求,指控該公司子公司作為EPC承包商違反了美國五個項目的工程、採購和施工(“EPC”)協議。仲裁要求聲稱違反了根據EPC協議設計和工程項目的義務,特別是因為這些義務與追蹤系統和逆變器的採購有關。該公司及其子公司否認了這些索賠,並在2023年2月下旬結束的仲裁聽證會上為索賠辯護。2023年5月,雙方向仲裁小組提交了個人裁決索賠的最終提案。2023 年 7 月 19 日,仲裁小組向南方航空作出臨時裁決,金額為 $35.6百萬。因此,我們在截至2023年6月30日的三個月經營業績中累積了此類臨時獎勵的虧損。仲裁各方必須在2023年7月31日之前向仲裁小組提出其他問題,例如裁決的利息和律師費。如果在 2023 年 7 月 31 日之前沒有提出此類請求,則該獎項將成為最終裁決。該公司正在評估該小組的調查結果,並考慮根據這一決定可能採取哪些行動。
在截至2022年12月31日的年度中,我們收到了某些客户的幾項賠償要求,我們為他們提供EPC服務,這些客户聲稱這些客户的光伏追蹤系統部分侵犯了一家名為Trabant Solar, Inc.的公司的所有者Rovshan Sade(“Sade”)擁有的專利。2023年1月,我們的兩位客户通知我們,薩德向他們提出了專利侵權投訴,我們已向他們提出專利侵權投訴,我們已向他們提出為這些索賠進行了辯護。我們已經對專利和索賠進行了盡職調查,並相信我們將勝訴。2023 年 4 月 28 日,我們向美國專利商標局啟動了各方間審查(“IPR”),旨在宣佈此類索賠無效。根據該文件,我們還尋求在知識產權程序開始之前暫停訴訟程序。鑑於訴訟處於初期階段,我們目前無法評估對我們的財務狀況造成任何潛在損失或不利影響的可能性,也無法估計這些行動可能造成的損失金額或範圍(如果有)。
2019年4月,First Solar的一家分包商在以前的項目現場工作時受了某些傷害,並於2019年5月開始對公司的一家子公司提起法律訴訟。2023 年 6 月 28 日,陪審團裁定賠償金約為 $51.3一百萬美元給原告。因此,截至2023年6月30日,我們記錄了一美元51.3在我們簡明的合併資產負債表中 “其他流動負債” 中包含的百萬應計訴訟應付賬款。我們相信,我們的各種保險單將涵蓋裁定賠償的全部金額。因此,我們還記錄了一個 $51.3截至2023年6月30日,我們的簡明合併資產負債表中 “其他流動資產” 中包含的百萬應收賬款。我們正在與我們的保險公司合作,探討對初審法院和上訴法院或兩者判決的質疑。
在正常運營過程中,我們是其他法律事務和索賠的當事方。儘管我們認為這些事項和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,但此類事項和索賠的結果無法確定,負面結果可能會對我們產生不利影響。
13。與客户簽訂合同的收入
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月與客户簽訂合同的收入細分以及每個類別的可報告細分市場(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
類別 | | 細分市場 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
太陽能模塊 | | 模塊 | | $ | 802,237 | | | $ | 607,445 | | | $ | 1,338,827 | | | $ | 962,326 | |
太陽能發電系統 | | 其他 | | 7,996 | | | 374 | | | 19,257 | | | 2,343 | |
運維服務 | | 其他 | | 441 | | | 4,180 | | | 893 | | | 8,077 | |
能量產生 | | 其他 | | (1) | | | 8,956 | | | (18) | | | 15,249 | |
| | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | $ | 810,673 | | | $ | 620,955 | | | $ | 1,358,959 | | | $ | 987,995 | |
我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入,這通常發生在發貨或交付時,具體取決於基礎合同的條款。此類合同可能包含規定,如果我們未能在預定日期之前發貨或交付模塊,則要求我們向客户支付違約金。對於某些合同,如果我們未能交付符合某些美國國內內容要求的模塊,我們可能還需要支付違約金。我們認識到,在我們將模塊控制權移交給客户期間,這些違約賠償金會減少收入。
當我們簽訂相關的銷售合同時,我們會確認開發項目或已完成系統的銷售收入。對於先前的某些項目銷售,此類收入包括可變對價的估計金額。這些估計可能需要做出重大判斷才能確定最有可能的淨合同收入金額。訂正估計數的累積效應記錄在確定修訂的期間,可以合理估算數額。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,收入增長了美元6.9百萬和美元12.3分別為百萬美元,這是由於調整了我們之前出售的某些項目的估計交易價格,這是 1.9% 和 3.1分別佔此類項目總收入的百分比。
下表反映了截至2023年6月30日的六個月中,我們的合同資產(我們歸類為 “未開票的淨應收賬款”)和合同負債(我們歸類為 “遞延收入”)的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 六個月變更 |
未開票的應收賬款,淨額 (1) | | $ | 41,313 | | | $ | 42,152 | | | $ | (839) | | | (2) | % |
遞延收入 | | $ | 1,547,421 | | | $ | 1,207,940 | | | $ | 339,481 | | | 28 | % |
——————————
(1)包括 $4.2百萬和美元11.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,在我們的簡明合併資產負債表上分別歸類為 “其他資產” 的百萬非流動應收賬款未開單。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的合約資產減少了美元0.8百萬美元主要來自先前某些項目銷售的賬單,部分被與先前某些項目銷售相關的可變對價相關的未開票應收賬款所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的合同負債增加了美元339.5百萬美元,主要是由於本期收到的太陽能組件銷售預付款,其中一部分被前幾年收到付款的太陽能組件銷售收入的確認所抵消。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們確認的收入為美元215.5百萬和美元114.4分別為百萬美元,分別包含在期初的相應合同負債餘額中。
截至2023年6月30日,我們已經與客户簽訂了未來出售70.3吉瓦太陽能組件的合同,總交易價格為美元20.8十億美元,隨着我們將模塊的控制權移交給客户,我們預計到2029年將其計為收入。此類總交易價格不包括與 (i) 未來模塊技術改進(包括某些能源相關屬性的增強)、(ii)超過規定閾值的銷售運費、(iii)某些商品價格的變化以及(iv)承諾交付的模塊瓦數等相關的可變對價的估計。因此,與原始交易價格相比,此類合同確認的收入在未來期間可能會增加或減少。這些合同也可以根據合同各方的同意進行修改。這些修改可能會增加或減少根據合同銷售的模塊數量,更改交付時間表,或者以其他方式調整這些合同下的預期收入。
14。基於股份的薪酬
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售成本 | | $ | 1,349 | | | $ | 446 | | | $ | 2,275 | | | $ | 944 | |
銷售、一般和管理 | | 5,981 | | | 4,754 | | | 10,763 | | | 7,328 | |
研究和開發 | | 1,035 | | | 561 | | | 1,912 | | | 992 | |
生產啟動 | | 46 | | | 3 | | | 61 | | | 3 | |
基於股份的薪酬支出總額 | | $ | 8,411 | | | $ | 5,764 | | | $ | 15,011 | | | $ | 9,267 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 $47.3與未歸屬的限制性股票和績效單位相關的百萬份未確認的基於股份的薪酬支出,我們預計將在大約為的加權平均期內確認這些支出 1.6年份。
2020年3月,董事會薪酬委員會批准了在截至2022年12月的多年業績期內向主要執行官發放績效單位(“PU”)的補助。2020年PU補助金的歸屬取決於目標合同收入、模塊瓦數和資本回報率指標的相對實現情況。2023年3月,薪酬委員會認證了適用於補助金的歸屬條件的實現情況,該條件接近目標績效水平。因此,扣除任何預扣税款後,每位參與者每授予一個既得PU,就會獲得一股普通股。
2021 年 5 月,薪酬委員會批准為主要執行官提供額外的 PU 補助。此類補助金預計將在截至2023年12月的多年業績期內獲得。2021年PU補助金的歸屬取決於目標合同收入、每瓦成本、增量平均銷售價格和營業收入指標的相對實現情況。
2022年3月,薪酬委員會批准為主要執行官提供額外的 PU 補助。此類補助金預計將在截至2024年12月的多年業績期內獲得。2022年PU補助金的歸屬取決於目標合同收入、每瓦成本和資本回報率指標的相對實現情況。
2023 年 3 月,薪酬委員會批准為主要執行官提供額外的 PU 補助。此類補助金預計將在截至2025年12月的多年業績期內獲得。2023年PU補助金的歸屬取決於目標合同收入、產量和營業利潤率指標的相對實現情況。
PU 的歸屬還取決於計劃參與者在適用的歸屬日期內的就業情況,但死亡、殘疾、符合條件的退休或First Solar控制權變更的情況除外。未償還的PU包含在攤薄後的每股淨收益的計算中,該淨收益基於報告期結束時應急期結束時可發行的股票數量。
15。所得税
2022 年 8 月,美國總統簽署了 IRA,使之成為法律,該法修訂了美國税法,其中包括一項新的企業替代性最低税 15對某些大公司徵收百分比,強制徵收 1對股票回購徵收消費税百分比,並提供各種激勵措施以應對氣候變化,包括引入先進製造業生產信貸。IRA的規定通常在2022年之後開始的納税年度有效。鑑於IRA的複雜性,有待美國國税局(“IRS”)和美國財政部提供技術指導和法規,我們將繼續關注這些事態發展,評估未來對我們經營業績的潛在影響。
2022 年 11 月,美國財政部發布了針對美國 FTC 制度各個方面的擬議外國税收抵免 (“FTC”) 法規。除其他外,這些擬議法規為確定可抵免的外國預扣税提供了某些例外情況。納税人可以依賴這些擬議法規,這些法規適用於從2021年12月28日或之後開始的納税年度。由於這些擬議法規,外國預扣税將繼續可抵免。
我們的有效税率是 4.9% 和 83.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百分比。我們的有效税率下降主要是由某些無法記錄税收優惠的司法管轄區的上期損失增加所推動的,這是附註7中描述的先進製造業生產抵免的影響。我們簡明合併財務報表中的 “政府補助”、前一時期與調整我們在越南的遞延所得税淨資產相關的離散税收支出,以及與上述聯邦貿易委員會法規相關的税法變更的影響。我們的所得税準備金與適用美國法定聯邦所得税税率計算的金額不同 21% 主要是由於與上述IRA相關的税法變更以及與基於股份的薪酬相關的超額税收優惠的影響。
我們的馬來西亞子公司已獲得長期免税期,該免税期將於 2027 年到期。免税期通常規定完全免徵馬來西亞所得税,但條件是我們繼續遵守某些就業和投資門檻,我們目前遵守這些門檻,預計在2027年免税期到期之前將繼續遵守這些門檻。
我們的越南子公司此前曾獲得過税收優惠,該優惠從2020年開始提供為期兩年的免税,並在2025年底之前降低了年税率。2022 年 5 月,我們的越南子公司獲得了新的長期税收優惠,該優惠在2023年之前提供額外的兩年免税,隨後年税率降低了 5% 到 2032 年以及 10在 2036 年之前的百分比。這種長期税收優惠的條件是我們繼續遵守某些收入和研發支出門檻,我們目前遵守這些門檻,預計在免税期到期之前將繼續遵守這些門檻。
我們接受聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。我們目前正在印度、智利、新加坡以及加利福尼亞州和南卡羅來納州接受檢查。我們認為,已經為税務審查可能產生的任何調整做好了充分的準備。但是,無法肯定地預測税務審查的結果。如果我們的税務審查所解決的任何問題沒有以符合我們預期的方式得到解決,我們可能需要在解決所得税的期間調整我們的所得税準備金。
16。每股淨收益
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後每股淨收益的計算如下(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股基本淨收益 | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 170,579 | | | $ | 55,805 | | | $ | 213,140 | | | $ | 12,550 | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 106,827 | | | 106,586 | | | 106,791 | | | 106,500 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益 | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 106,827 | | | 106,586 | | | 106,791 | | | 106,500 | |
限制性股票和績效單位的影響 | | 451 | | | 470 | | | 465 | | | 465 | |
用於計算攤薄後的每股淨收益的加權平均股數 | | 107,278 | | | 107,056 | | | 107,256 | | | 106,965 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.60 | | | $ | 0.52 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.12 | |
稀釋 | | $ | 1.59 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.99 | | | $ | 0.12 | |
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的攤薄後每股淨收益計算中不包括的潛在普通股,因為此類股票本來會產生反稀釋效應(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
反稀釋股票 | | — | | | 45 | | | 24 | | | 45 | |
17。累計其他綜合虧損
下表顯示了截至2023年6月30日的六個月中,扣除税款後的累計其他綜合虧損的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 有價證券和限制性有價證券的未實現(虧損)收益 | | 衍生工具的未實現(虧損)收益 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (121,473) | | | $ | (64,780) | | | $ | (5,564) | | | $ | (191,817) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (2,557) | | | 5,959 | | | (984) | | | 2,418 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | (136) | | | 9 | | | 4,665 | | | 4,538 | |
淨税收影響 | | — | | | (317) | | | (873) | | | (1,190) | |
其他綜合(虧損)淨收益 | | (2,693) | | | 5,651 | | | 2,808 | | | 5,766 | |
截至2023年6月30日的餘額 | | $ | (124,166) | | | $ | (59,129) | | | $ | (2,756) | | | $ | (186,051) | |
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月從累計其他綜合虧損中重新歸類為簡明合併運營報表的税前金額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收入組成部分 | | 損益表細列項目 | | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 銷售成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 146 | | | $ | — | |
外幣折算調整 | | 企業銷售收益,淨額 | | — | | | 3,756 | | | — | | | 3,756 | |
外幣折算調整 | | 其他收入(支出),淨額 | | — | | | 158 | | | (10) | | | 153 | |
外幣折算調整總額 | | | | — | | | 3,914 | | | 136 | | | 3,909 | |
有價證券和限制性有價證券的未實現虧損 | | 其他收入(支出),淨額 | | (9) | | | — | | | (9) | | | — | |
衍生品合約的未實現(虧損)收益: | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | — | | | 893 | | | — | | | 1,453 | |
商品互換合約 | | 銷售成本 | | (1,997) | | | — | | | (4,665) | | | — | |
衍生品合約的未實現(虧損)收益總額 | | | | (1,997) | | | 893 | | | (4,665) | | | 1,453 | |
已重新歸類的總(虧損)收益 | | | | $ | (2,006) | | | $ | 4,807 | | | $ | (4,538) | | | $ | 5,362 | |
18。細分報告
我們的主要領域是我們的組件業務,涉及將陽光轉化為電能的碲化鎘(“cDtE”)太陽能組件的設計、製造和銷售。我們模塊領域的第三方客户包括系統、公用事業的開發商和運營商、獨立電力生產商、商業和工業公司以及其他系統所有者。我們的剩餘業務運營包括某些項目開發活動、運維服務、我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能發電系統的運營業績,以及向第三方客户出售此類系統。
參見注釋 19。我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “細分市場和地理信息”,用於進一步討論我們的分部報告。
下表提供了我們應申報板塊的某些財務信息與截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併財務報表中顯示的信息的對賬情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | 模塊 | | 其他 | | 總計 | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
淨銷售額 | | $ | 802,237 | | | $ | 8,436 | | | $ | 810,673 | | | $ | 607,445 | | | $ | 13,510 | | | $ | 620,955 | |
毛利(虧損) | | 301,917 | | | 8,503 | | | 310,420 | | | 31,167 | | | (54,367) | | | (23,200) | |
折舊和攤銷費用 | | 72,587 | | | 2 | | | 72,589 | | | 57,810 | | | 2,355 | | | 60,165 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 模塊 | | 其他 | | 總計 | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
淨銷售額 | | $ | 1,338,827 | | | $ | 20,132 | | | $ | 1,358,959 | | | $ | 962,326 | | | $ | 25,669 | | | $ | 987,995 | |
毛利(虧損) | | 408,811 | | | 13,660 | | | 422,471 | | | 42,356 | | | (54,093) | | | (11,737) | |
折舊和攤銷費用 | | 134,170 | | | 4 | | | 134,174 | | | 114,009 | | | 5,201 | | | 119,210 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 模塊 | | 其他 | | 總計 | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
善意 | | $ | 28,646 | | | $ | — | | | $ | 28,646 | | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示聲明
這份10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)和經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)所指的前瞻性陳述,這些陳述受風險、不確定性和難以預測的假設的影響。除歷史事實陳述外,本10-Q表季度報告中的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。除其他外,前瞻性陳述包括以下方面的陳述:某些組件製造變更產生的影響;我們的業務戰略,包括我們的業務和運營市場的預期趨勢、發展和管理計劃;未來的財務業績、經營業績、組件產量、銷售量、收入、毛利率、運營費用、產品、預計成本(包括預計的未來組件收集和回收成本)、保修、太陽能組件技術和成本削減路線圖、重組、產品可靠性、投資和資本支出;我們繼續降低太陽能組件每瓦成本的能力;公共政策的影響;旨在通過税收抵免鼓勵可再生能源投資的立法的潛在影響;我們在全球範圍內擴大製造能力的能力,包括我們在美國建造新制造工廠的計劃以及相關的製造能力增加;供應鏈中斷的影響,這可能會影響採購我們的製造過程和組件分銷中使用的原材料;研發計劃和我們提高太陽能組件瓦數的能力;銷售和營銷計劃;以及競爭。在某些情況下,你可以用前瞻性詞語來識別這些陳述,例如 “估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“尋找”、“相信”、“預測”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“將”、“可能”、“預測”、“繼續”,” “偶然性”,以及這些詞的否定或複數,以及其他類似的術語。
前瞻性陳述僅是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本10-Q表季度報告提交之日我們獲得的信息,因此僅代表截至提交之日。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務出於任何原因更新這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於:
•光伏太陽能組件的全球供需結構失衡;
•包括太陽能在內的可再生能源市場;
•我們的競爭地位和其他關鍵競爭因素;
•減少、取消或到期政府對太陽能項目和其他可再生能源項目的補貼、政策和支持計劃;
•公共政策的影響,例如對太陽能電池和組件徵收的關税或其他貿易補救措施;
•旨在通過税收抵免(例如IRA)鼓勵可再生能源投資的立法;
•我們執行長期戰略計劃的能力,包括我們獲得融資的能力;
•我們執行太陽能組件技術和降低成本路線圖的能力;
•我們有能力將技術改進納入我們的製造流程,包括實施我們的銅替代計劃(“CuRe”),生產雙面太陽能組件和下一代系列7模塊;
•我們避免生產中斷的能力,包括在我們的 7 系列模塊製造設施停機期間;
•我們提高太陽能組件瓦數的能力;
•利率波動和我們客户獲得融資的能力;
•我們的任何大客户的流失,或我們的客户和交易對手根據與我們簽訂的合同履行合同的能力;
•公共衞生威脅(包括 COVID-19 等流行病)的嚴重程度和持續時間,包括其對公司業務、財務狀況和經營業績的潛在影響;
•滿足我們銷售協議中的先決條件;
•我們吸引新客户以及發展和維護現有客户和供應商關係的能力;
•我們建造新生產設施以支持新產品線的能力;
•總體經濟和商業狀況,包括受美國、國際和地緣政治事件影響的狀況;
•環境責任,包括與CdTe和其他半導體材料有關的責任;
•根據我們的有限保修義務提出的索賠;
•政府法規和環境、健康和安全要求的變更或未得到遵守;
•未決訴訟產生的影響和結果;
•我們的組件收集和回收計劃所涵蓋的太陽能組件的未來收集和回收成本;
•供應鏈中斷,包括滯期費和滯留費;
•我們保護知識產權的能力;
•我們預防和/或最大限度地減少網絡攻擊或其他信息系統違規行為影響的能力;
•我們對研發的持續投資;
•組件和原材料(包括CdTe)的供應和價格;
•我們吸引和留住主要執行官和員工的能力;以及
•第 1A 項中討論的所有其他事項。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的 “風險因素”、本10-Q表季度報告的其他部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告。
您應仔細考慮本節中描述的風險和不確定性。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
執行概述
我們是美國領先的太陽能技術公司,也是光伏太陽能解決方案的全球提供商。我們在加利福尼亞州和俄亥俄州的研發實驗室開發,生產和銷售採用先進薄膜半導體技術的光伏太陽能模塊,為傳統晶體硅光伏太陽能組件提供了高性能、低碳的替代方案。從原材料採購到報廢模塊回收,我們致力於減少對環境的影響,提高我們產品在整個生命週期中的社會和經濟效益。我們是世界上最大的薄膜光伏太陽能組件製造商,也是西半球最大的光伏太陽能組件製造商。
截至2023年6月30日的三個月中,我們的某些財務業績和其他關鍵運營發展包括以下內容:
•截至2023年6月30日的三個月中,淨銷售額增長了31%,達到8.107億美元,而2022年同期為6.210億美元。增長的主要原因是向第三方銷售的模塊數量的增加以及我們模塊每瓦的平均銷售價格的上漲。
•截至2023年6月30日的三個月中,毛利從2022年同期的(3.7)%增長了42.0個百分點至38.3%。毛利的增長主要是由於根據IRC第45X條確認了先進製造業生產信貸、模塊成本持續降低、Luz del Norte項目的上期減值以及本期模塊銷量的增加,部分被我們在俄亥俄州的第一家Series 7製造工廠初期擴建相關的利用不足費用增加所抵消。
•截至 2023 年 6 月 30 日,我們所有設施的銘牌模塊總安裝產能約為 13 GW。在截至2023年6月30日的三個月中,我們生產了2.8吉瓦的太陽能組件,銷售了2.8吉瓦的太陽能組件。2023年,我們預計太陽能組件的產量將在11.7吉瓦至12.1吉瓦之間,銷售量在11.8吉瓦至12.3吉瓦之間。
•在截至2023年6月30日的三個月中,我們的6系列製造工廠的產能利用率為97%,比2022年同期增長了兩個百分點。
•在截至2023年6月30日的三個月中,我們使用薄膜半導體生產了第一塊雙面太陽能電池板,該電池板正在進行現場和實驗室測試。這種雙面面板具有創新的透明背面接觸,除了轉換正面和背面的輻照度外,還允許紅外光穿過而不是作為熱量吸收。這種設計有望降低模塊的工作温度,從而提高能量產量。
此外,2023年7月,我們宣佈計劃在美國建造第五個製造工廠,將我們的製造能力再擴大3.5吉瓦,該工廠預計將於2026年上半年開始運營。此類擴張計劃,加上我們先前宣佈的擴張計劃,預計到2026年將使我們的製造能力增加約11.3吉瓦。
市場概述
太陽能是發展最快的可再生能源形式之一,具有許多經濟和環境效益,使其成為傳統能源發電形式的有吸引力的補充和/或替代品。近年來,在許多市場,利用光伏太陽能發電系統生產電力的成本已降至與電力批發價格具有競爭力或低於電力批發價格的水平。這種價格下跌為在許多地方開發系統開闢了新的可能性,而經濟激勵措施有限或根本沒有,從而促進了太陽能的廣泛採用。該行業的其他技術發展,例如儲能能力的提高,進一步增強了太陽能作為傳統發電形式替代品的前景。除了這些經濟效益外,太陽能還具有可觀的環境效益。例如,與傳統的發電資產相比,光伏太陽能發電系統不產生温室氣體或其他排放,並且消耗的水量最少。由於這些因素和其他因素,全球太陽能市場繼續發展和擴大。
最近頒佈的政府支持計劃,例如IRA,已經並將繼續為這一勢頭做出貢獻,為太陽能組件製造商、項目開發商和項目所有者提供某些補貼和税收優惠,以加快向清潔能源的持續過渡。根據美國國會税收問題聯合委員會最近的估計,IRA預計將為應對氣候變化提供總額約6,600億美元的資金,其中很大一部分預計將以各種税收優惠的形式提供。除其他外,IRA(i)恢復對符合某些工資和學徒要求的合格太陽能項目的30%投資税收抵免;(ii)擴大生產税收抵免,將太陽能項目產生的能源包括在內;(iii)為符合某些國內內容和地點要求的太陽能項目提供增量投資和生產税收抵免;(iv)為在美國製造並出售給第三方的太陽能組件和太陽能組件提供税收抵免。某些州和地方政府可能會不時提供支持計劃,以激勵購買太陽能組件製造設備以及招聘和培訓製造人員。
供應和需求。 由於上述市場機會和需求的增加,我們正在將製造能力擴大約11.3吉瓦,包括在印度建造第一家制造工廠,預計將於2023年下半年開始運營;我們在美國的第四個製造工廠,預計將於2024年底開始運營;我們在美國的第五個製造工廠,預計將於2026年上半年開始運營;以及我們的擴張我們在俄亥俄州的現有工廠的生產足跡,預計將於2024年底完工。我們將繼續評估未來擴張的機會,尤其是在美國境內。總體而言,我們認為,與全球需求相比,太陽能電池和組件的製造商,尤其是中國的製造商,擁有可觀的裝機產能,並且有能力進一步擴張產能。因此,我們認為,太陽能行業可能會經歷供需之間的結構性失衡時期,這可能會導致定價波動期。鑑於這些市場現實,我們將繼續專注於我們的戰略和差異化點,包括我們的先進模塊技術、製造工藝、我們的研發能力、模塊的可持續發展優勢以及我們的財務穩定性。由於這一重點,我們最近在俄亥俄州的第三家制造工廠開始了7系列模塊的商業化生產。
定價競爭。 太陽能行業的特點是組件和系統層面的價格競爭激烈。這種競爭可能會導致價格迅速下跌的環境,從而有可能增加對太陽能解決方案的需求,但限制了項目開發商和組件製造商維持有意義和持續的盈利能力。如果競爭對手將定價降至低於其成本的水平,以極低的價格出價購買模塊銷售協議,或者能夠持續以最低或負的營業利潤率運營,我們的經營業績可能會受到不利影響。對於我們的某些競爭對手,包括中國的許多競爭對手,這些做法可能是通過他們直接或間接獲得主權資本或其他形式的國家支持來實現的。儘管多年來,許多全球市場的組件平均銷售價格普遍下降,但由於IRA導致對國產模塊的需求增加,我們的主要市場美國的組件現貨定價仍然居高不下。定價上漲期的持續時間尚不確定。
多樣化的產品。 我們面臨着來自晶體硅太陽能組件和其他新興技術製造商的激烈競爭。太陽能組件製造商在每瓦特銷售價格上相互競爭,這可能會受到多個組件價值屬性的影響,包括瓦數(通過更大的外形尺寸或更高的轉換效率)、能量產量、降級、可持續性和可靠性。每瓦特的銷售價格也可能受到保修條款和客户付款條款的影響。雖然傳統的太陽能組件是單面的,這意味着它們產生能量的能力取決於其正面的直接和漫射輻照度,但大多數組件製造商提供的雙面組件也可以在組件背面捕獲漫射輻照度。我們目前生產單面太陽能組件,根據最近的研發活動,預計將在短期內生產雙面太陽能組件。在截至2023年6月30日的三個月中,我們使用薄膜半導體生產了第一塊雙面太陽能電池板,該電池板正在進行現場和實驗室測試。這種雙面面板具有創新的透明背面接觸,除了轉換正面和背面的輻照度外,還允許紅外光穿過而不是作為熱量吸收。這種設計有望降低模塊的工作温度,從而提高能量產量。雙面性會降低銘牌效率,但是通過轉換正面和背面的輻照度,這種技術可以提高模塊在某些應用中相對於銘牌效率的整體能量產量,與使用單面太陽能組件的系統相比,這有可能降低系統的總體均衡化電力成本(“LCOE”)。此外,某些模塊製造商還推出了n型單晶模塊,例如隧道氧化物鈍化觸點模塊,這些模塊有望在一定程度上提高模塊效率、温度係數和雙面性能,並聲稱與其他單晶模塊相比具有一定的降解優勢。
產品效率。 根據公開信息,我們認為,按組件每瓦特成本計算,我們是太陽能行業中成本最低的組件製造商之一。這種成本競爭力使我們能夠在模塊和系統定價極具競爭力的市場中進行有利的競爭。我們的成本競爭力在很大程度上取決於我們先進的薄膜半導體技術、模塊瓦數(或轉換效率)、專有製造工藝(這使我們能夠使用連續和高度自動化的工業製造流程,而不是批量工藝)在幾個小時內生產出cDtE模塊,以及我們對卓越運營的關注。此外,我們的cdTe模塊使用的半導體材料量約為用於製造傳統晶體硅太陽能組件的半導體材料量的2%至3%。多晶硅的成本是晶硅太陽能組件製造成本的重要驅動力,硅原料和多晶硅成本的變化時間和速度可能導致太陽能組件定價水平的變化。近年來,通過各種舉措,每節電池的多晶硅消耗量有所減少,這導致我們相對於傳統晶體硅組件製造商的相對製造成本競爭力下降。
能量性能。 在許多氣候條件下,與競爭對手的晶體硅太陽能組件相比,我們的太陽能組件具有一定的能量生產優勢。例如,我們的 cDtE 太陽能技術提供:
•優異的温度係數,在典型的高日照氣候下,系統性能更強,因為平均而言,系統的大部分生成都發生在模塊温度遠高於 25°C(標準測試條件)時;
•在潮濕環境中具有出色的光譜響應,在這種環境中,相對於標準測試條件,大氣濕度會改變太陽光譜;
•與競爭的晶硅技術相比,晶體硅技術具有更好的局部遮陽響應,當出現部分陰影時,後者的發電量可能明顯低於CdTe太陽能組件;以及
•不受電池開裂及其由此產生的功率輸出損耗的影響,這種故障常見於晶硅模塊中,由製造、處理、天氣或其他條件不佳引起。
除了這些技術優勢外,我們還保證,在長達30年的有限功率輸出保修期內,我們的太陽能組件將在第一年內產生至少其標稱額定功率輸出額定值的98%,此後每年的保修範圍將衰減係數減少0.3%至0.5%,具體取決於模塊系列。由於這些因素和其他因素,與具有相同銘牌容量的傳統晶體硅組件相比,我們的太陽能組件在實際運行條件下每年可以產生更多的能量。
儘管我們的模塊在成本、可靠性和性能屬性方面總體上具有競爭力,但無法保證這種競爭力在未來會以同樣的程度或根本存在。我們產品競爭力的任何下降都可能導致我們模塊的平均銷售價格進一步下降和利潤進一步壓縮。我們繼續專注於通過我們的組件技術和成本降低路線圖來提高太陽能組件的競爭力。
某些趨勢和不確定性
我們認為,以下趨勢和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生有利或不利影響。參見第 1A 項。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的 “風險因素”,用於討論可能影響我們的其他風險(“風險因素”)。
我們的業務在全球範圍內不斷髮展,我們的產品以不同的方式為各個市場的能源需求提供具有吸引力且經濟上可行的解決方案。在滿足電力需求方面,我們專注於在我們認為對大規模光伏太陽能發電有巨大需求的關鍵地理市場(包括美國、印度和歐洲的市場)提供公用事業規模的模塊產品。我們會密切評估和監控支持此類市場及其相關銷售機會所需的適當資源水平。在公用事業規模的應用中部署時,與傳統形式的能源發電相比,我們的模塊以更低的 LCOE 提供能源,使其成為老化的化石燃料發電資源的有吸引力的替代品或替代品。因此,老化的發電資源將來退出意味着太陽能潛在市場的顯著增加。
我們相信,對於具有技術和成本領先地位的公司來説,公用事業規模的太陽能將繼續是一項引人注目的產品,並將繼續在整個發電結構中佔越來越大的比例。但是,這種對公用事業規模模塊產品的關注存在於包括屋頂和分佈式太陽能發電在內的當前市場環境中。因此,我們未來在某些市場提供的組件可能會部分受到對屋頂和分佈式發電太陽能解決方案的需求的推動。例如,我們將繼續評估在利用我們的薄膜光伏技術的多結應用中開發和利用其他太陽能電池技術的機會。我們認為,到2030年,此類應用有可能使我們的模塊轉換效率達到28%。
對我們光伏太陽能組件產品的需求在一定程度上取決於我們無法控制的市場因素。例如,許多政府已經提出或頒佈了旨在鼓勵可再生能源投資以實現脱碳目標和/或提高能源獨立性的政策或支持計劃。儘管我們在不需要太陽能專項政府補貼或支持計劃的市場上競爭,但我們的淨銷售額和利潤仍然受到政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模的差異的影響。這些因素的不利變化可能會增加公用事業規模系統的成本,從而減少對我們太陽能組件的需求。政府支持計劃的最新進展包括以下方面:
•美國。2022年8月,美國總統簽署IRA成為法律,旨在加快美國向清潔能源的持續過渡。除其他外,IRA提供的經濟激勵措施預計將大大增加對在美國製造的模塊的需求。因此,預計對這些太陽能組件的需求將在短期內增加國內製造,這可能會導致局部供應鏈限制以及我們的某些關鍵原材料(包括基板玻璃和蓋板玻璃)的通貨膨脹定價。由於由可再生資源提供動力的清潔氫氣的合格生產可獲得增量税收抵免,預計IRA提供的經濟激勵措施也將大大增加對太陽能組件的總體需求。IRA的幾個方面正在等待美國國税局和美國財政部的技術指導和法規,美國財政部最近發佈了一份意向通知,打算髮布國內內容獎勵税收抵免的擬議法規,以及直接付款選擇和税收抵免轉移選擇的擬議規則制定和臨時法規的通知。在國税局和美國財政部發布最終法規之前,本初步指南有待修訂。鑑於IRA的複雜性,我們將繼續評估可獲得的福利範圍,我們預計這將對我們未來時期的經營業績產生積極影響。例如,我們目前預計有資格獲得IRC第45X條規定的先進製造業生產信貸,該條款為在美國製造並出售給第三方的太陽能組件和太陽能組件提供了某些特定的好處。參見注釋 7。“政府補助金” 添加到我們的簡明合併財務報表中,以討論我們對IRA下可獲得的財務收益的預期。
•印度。2023年3月,印度政府根據生產掛鈎激勵(“PLI”)計劃向包括First Solar在內的某些光伏組件製造商分配了經濟激勵措施。PLI計劃預計將提供總額為1850億印度盧比(合23億美元)的資金,其中118億印度盧比(合1.43億美元)分配給First Solar,用於促進印度高效太陽能組件的製造,減少印度對外國進口太陽能組件的依賴。根據PLI計劃,製造商是通過競爭性投標程序選出的,他們可能有權在製造設施投入使用後的五年內獲得某些現金激勵。除其他外,此類激勵措施必須達到組件效率和温度係數的某些最低閾值,並要求一定比例的原材料來自國內市場。從2026年到2031年,將每季度對此類情況進行一次評估。目前,尚不確定我們在多大程度上有資格獲得此類激勵措施。
對我們太陽能解決方案的需求還取決於國內或國際貿易政策和政府法規,這些政策和法規可能會在短期和長期範圍內提出、修訂和/或頒佈,對我們的淨銷售額、利潤和製造業務產生不同程度的影響。這些政策和法規的變化可能會對太陽能市場的競爭格局產生不利影響,從而減少對我們太陽能組件的需求。最近對貿易政策和政府法規的修訂或擬議修改包括以下內容:
•美國。2022年6月,美國總統授權美國商務部長為來自某些東南亞國家的進口太陽能電池板提供為期24個月的反傾銷和反補貼關税豁免。美國商務部(“USDOC”)已發佈法規,在發現此類東南亞國家存在規避反傾銷和反補貼税的情況,暫停徵收反傾銷和反補貼税。2022年12月,USDOC發佈了肯定性的初步裁決,裁定某些國家存在 “全國性” 規避行為,但也發現某些公司沒有規避反傾銷和反補貼税。USDOC 計劃於 2023 年 8 月發佈其最終規避裁決,但可能延期。如果美國商務部做出負面的規避裁決,或者不對肯定規避裁決所涵蓋的進口商品徵收反傾銷和反補貼税,我們的經營業績可能會受到不利影響。相反,肯定的最終規避決定可能會對我們的經營業績產生積極影響。另外,美國總統還授權使用《國防生產法》來擴大清潔能源技術的國內生產。目前,尚不確定這些事態發展將對美國未來太陽能組件製造的投資產生什麼影響(如果有的話)。
•印度。組件製造商批准名單(“ALMM”)於2021年推出,是一項非關税壁壘,旨在通過批准可以參與某些太陽能開發項目的型號和製造商名單來激勵國內光伏組件的製造。ALMM已獲得新能源和可再生能源部的批准,對ALMM及其應用的任何修改都可能影響印度未來對太陽能組件製造的投資。我們在印度市場銷售模塊的能力取決於我們的模塊是否包含在ALMM上,我們目前預計,一旦我們在2023年下半年開始在印度生產太陽能電池板,我們將加入ALMM。2023年3月,印度政府暫時暫停了ALMM,從而豁免了太陽能項目開發商在2024年3月之前從ALMM所含公司採購組件。如果在未來延長暫停期,或者大幅放寬ALMM限制以允許從東南亞國家聯盟成員國進口模塊,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們以具有經濟吸引力的條件提供太陽能組件的能力也受到與採購製造過程中使用的原材料或設備以及組件的運輸、搬運、存儲和分銷相關的物流服務的可用性和成本的影響。為了降低某些物流成本,我們採用模塊合同結構,如果物流服務的成本(不包括滯期費和滯留費)超過規定的門檻,則為我們提供額外的對價。我們還可能調整我們的運輸計劃,以包括額外的模塊交付交貨時間和/或利用我們的美國配送中心網絡。此外,預計我們在美國和印度的製造能力擴張將使製造活動更接近客户需求,進一步減輕我們承受海運成本的風險。
我們通常以每瓦特為基礎對太陽能組件進行定價和銷售。截至2023年6月30日,我們已經與客户簽訂了未來出售70.3吉瓦太陽能組件的合同,總交易價格為美元20.8十億美元,隨着我們將模塊的控制權移交給客户,我們預計到2029年將其計為收入。此類交易量包括銷售36.4吉瓦太陽能組件的合同,其中包括與未來組件技術改進相關的交易價格調整,包括某些能源相關屬性的增強。基於這些潛在的技術改進、截至2023年6月30日的合同模塊銷量、將此類技術改進納入我們的製造流程的預期時機,以及模塊交付的預期時間,此類調整如果實現,可能會帶來高達的額外收入
7億美元,其中大部分將在2026年和2027年確認。除了這些價格調整外,我們與客户簽訂的某些合同可能包括與超過規定閾值的銷售運費相關的優惠價格調整。我們與客户簽訂的某些合同還可能包括與某些商品價格和/或承諾交付的模塊瓦數的變化相關的有利或不利的價格調整。因此,與原始交易價格相比,此類合同確認的收入在未來期間可能會增加或減少。
我們通過提高生產吞吐量、增加模塊瓦數(或轉換效率)和減少製造良率損失,繼續提高現有製造設施的銘牌生產能力。此外,我們最近在俄亥俄州的第三個製造工廠開始了7系列模塊的商業生產,並且正在將我們的製造能力擴大約11.3吉瓦,包括在印度建造第一家制造工廠,預計將於2023年下半年開始運營;我們在美國的第四個製造工廠,預計將於2024年底開始運營;我們在美國的第五個製造工廠,預計將開始運營在2026年上半年;以及擴大我們在俄亥俄州現有工廠的製造足跡,預計將於2024年底完工。這種額外的產能以及為應對市場需求和競爭而增加或以其他方式修改我們現有製造能力的任何其他潛在投資,可能需要大量的內部資本來源,也可能需要外部資本來源,並且可能受到第 1A 項所述的某些風險和不確定性的影響。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
運營結果
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表佔淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | | 61.7 | % | | 103.7 | % | | 68.9 | % | | 101.2 | % |
毛利(虧損) | | 38.3 | % | | (3.7) | % | | 31.1 | % | | (1.2) | % |
銷售、一般和管理 | | 5.7 | % | | 6.3 | % | | 6.6 | % | | 7.7 | % |
研究和開發 | | 4.5 | % | | 4.1 | % | | 4.9 | % | | 5.3 | % |
生產啟動 | | 2.9 | % | | 2.1 | % | | 3.2 | % | | 2.1 | % |
訴訟損失 | | 4.4 | % | | — | % | | 2.6 | % | | — | % |
企業銷售收益,淨額 | | — | % | | 39.5 | % | | — | % | | 25.0 | % |
營業收入 | | 20.8 | % | | 23.3 | % | | 13.7 | % | | 8.8 | % |
外匯損失,淨額 | | (0.6) | % | | (0.5) | % | | (0.8) | % | | (0.7) | % |
利息收入 | | 3.1 | % | | 0.5 | % | | 3.7 | % | | 0.5 | % |
利息支出,淨額 | | (0.2) | % | | (0.5) | % | | (0.2) | % | | (0.6) | % |
其他收入(支出),淨額 | | 0.1 | % | | (0.3) | % | | — | % | | (0.2) | % |
所得税支出 | | (2.2) | % | | (13.5) | % | | (0.8) | % | | (6.5) | % |
淨收入 | | 21.0 | % | | 9.0 | % | | 15.7 | % | | 1.3 | % |
細分市場概述
我們的主要細分市場是我們的組件業務,涉及設計、製造和銷售可將陽光轉化為電能的CdTe太陽能組件。我們模塊領域的第三方客户包括系統、公用事業的開發商和運營商、獨立電力生產商、商業和工業公司以及其他系統所有者。我們的剩餘業務運營包括某些項目開發活動、運維服務、我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能發電系統的運營業績,以及向第三方客户出售此類系統。
淨銷售額
我們通常以每瓦特為基礎對太陽能組件進行定價和銷售。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們將大部分太陽能組件出售給了美國的系統開發商和運營商,而且我們幾乎所有的組件業務淨銷售額均以美元計價。我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入,這通常發生在發貨或交付時,具體取決於基礎合同的條款。我們剩餘業務運營的淨銷售額主要包括開發項目或已完成系統的銷售確認收入,包括安裝在這些系統中的任何模塊以及此類系統產生的任何能源收入。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月按應申報細分市場劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
模塊 | | $ | 802,237 | | | $ | 607,445 | | | $ | 194,792 | | | 32 | % | | $ | 1,338,827 | | | $ | 962,326 | | | $ | 376,501 | | | 39 | % |
其他 | | 8,436 | | | 13,510 | | | (5,074) | | | (38) | % | | 20,132 | | | 25,669 | | | (5,537) | | | (22) | % |
淨銷售額 | | $ | 810,673 | | | $ | 620,955 | | | $ | 189,718 | | | 31 | % | | $ | 1,358,959 | | | $ | 987,995 | | | $ | 370,964 | | | 38 | % |
與截至2022年6月30日的三個月相比,我們模塊板塊的淨銷售額在截至2023年6月30日的三個月中增加了1.948億美元,這主要是由於向第三方銷售的模塊數量增長了26%,每瓦的平均銷售價格上漲了4%。在截至2023年6月30日的三個月中,我們剩餘業務運營的淨銷售額與截至2022年6月30日的三個月相比減少了510萬美元,這主要是由於在出售光伏太陽能發電系統和業務之前在某些國際司法管轄區運營光伏太陽能發電系統和提供運營維護服務相關的淨銷售額增加,但部分被我們在前一時期出售的項目的某些或有收益的確認所抵消。
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,我們模塊板塊的淨銷售額增加了3.765億美元,這主要是由於向第三方銷售的模塊數量增長了36%,每瓦的平均銷售價格上漲了3%。在截至2023年6月30日的六個月中,我們剩餘業務運營的淨銷售額與截至2022年6月30日的六個月相比減少了550萬美元,這主要是由於在出售光伏太陽能發電系統和業務之前在某些國際司法管轄區運營光伏太陽能發電系統和提供運營維護服務相關的淨銷售額增加,但部分被我們在前一時期出售的項目的某些或有收益的確認所抵消。
銷售成本
我們的組件業務銷售成本包括製造太陽能組件的原材料和組件成本,例如玻璃、透明導電塗層、CdTe 和其他薄膜半導體、層壓材料、連接器組件、邊緣密封材料和框架。此外,我們的銷售成本包括太陽能組件製造的直接勞動力和製造費用,例如工程、設備維護、質量和生產控制以及信息技術。我們的銷售成本還包括製造廠房和設備的折舊、設施相關費用、環境健康和安全成本,以及與運輸、保修和太陽能組件收集和回收(不包括累積)相關的成本。我們剩餘業務運營的銷售成本主要包括與項目相關的成本,例如開發成本(法律、諮詢、輸電升級、互連、許可和其他類似成本)、EPC 成本(主要由太陽能組件、逆變器、電氣和安裝硬件、項目管理和工程以及施工人工組成)以及現場特定成本。
下表顯示了銷售成本 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月按應申報細分市場劃分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
模塊 | | $ | 500,320 | | | $ | 576,278 | | | $ | (75,958) | | | (13) | % | | $ | 930,016 | | | $ | 919,970 | | | $ | 10,046 | | | 1 | % |
其他 | | (67) | | | 67,877 | | | (67,944) | | | (100) | % | | 6,472 | | | 79,762 | | | (73,290) | | | (92) | % |
銷售成本 | | $ | 500,253 | | | $ | 644,155 | | | $ | (143,902) | | | (22) | % | | $ | 936,488 | | | $ | 999,732 | | | $ | (63,244) | | | (6) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 61.7 | % | | 103.7 | % | | | | | | 68.9 | % | | 101.2 | % | | | | |
與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中,銷售成本下降了1.439億美元,佔淨銷售額的百分比下降了42.0個百分點。銷售成本下降的原因是我們的模塊細分市場銷售成本下降了7,600萬美元,這主要是由於(i)根據IRC第45X條確認了先進製造生產信貸,使銷售成本降低了1.55億美元,(ii)銷售運費降低了5140萬美元,以及(iii)模塊成本持續降低,銷售成本下降了4,330萬美元,但部分被(iv)成本上漲所抵消 1.457億美元是由於模塊銷售量的增加以及 (v) 與之相關的未充分利用費用增加我們在俄亥俄州的第一家Series 7製造工廠的初步擴建使銷售成本增加了2,890萬美元。銷售成本下降的另一個原因是我們的剩餘業務運營銷售成本減少了6,790萬美元,這主要是由於預計出售Luz del Norte項目在前一時期出現了5,780萬美元的減值損失,以及由於前一時期出售了此類系統和業務,與運營光伏太陽能發電系統和在某些國際司法管轄區提供運營維護服務相關的成本降低。
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,銷售成本下降了6,320萬美元,佔淨銷售額的百分比下降了32.3個百分點。銷售成本下降的原因是我們的剩餘業務運營減少了7,330萬美元,這主要是由於上期上述Luz del Norte項目減值,以及前一時期與運營光伏太陽能發電系統和在出售此類系統和業務之前在某些國際司法管轄區提供運營維護服務相關的成本增加。這種下降被我們的模塊細分市場銷售成本增加1,000萬美元部分抵消,這主要是因為(i)模塊銷售量的增加導致成本上漲了3.097億美元;(ii)與我們在俄亥俄州的第一個Series 7製造工廠的初始擴建相關的利用不足費用增加,銷售成本增加了4,780萬美元,但被(iii)上述先進製造業生產信貸降低了銷售成本所抵消減少2.251億美元,(iv) 繼續降低模塊成本,下降幅度銷售成本減少了7,550萬美元,(v) 銷售運費減少了4,740萬美元。
毛利(虧損)
毛利(虧損)可能受到多種因素的影響,包括我們模塊的銷售價格以及剩餘業務運營中包含的項目和服務的銷售價格、我們的製造成本、製造設施的產能利用率以及外匯匯率。毛利也可能受到我們模塊業務的淨銷售額和剩餘業務運營的影響。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的毛利(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
毛利(虧損) | | $ | 310,420 | | | $ | (23,200) | | | $ | 333,620 | | | >100% | | $ | 422,471 | | | $ | (11,737) | | | $ | 434,208 | | | >100% |
佔淨銷售額的百分比 | | 38.3 | % | | (3.7) | % | | | | | | 31.1 | % | | (1.2) | % | | | | |
截至2023年6月30日的三個月中,毛利從截至2022年6月30日的三個月的(3.7)%增長了42.0個百分點至38.3%。截至2023年6月30日的六個月中,毛利也從截至2022年6月30日的六個月的(1.2)%增長了32.3個百分點至31.1%。此類增長主要是由於(i)上述先進製造業生產信貸,(ii)模塊成本持續降低,(iii)上述Luz del Norte項目的上期減值,以及(iv)本期模塊銷量的增加,部分被(v)與上述第一批7系列製造設施初始增加相關的未充分利用費用所抵消。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用主要包括工資和其他人事相關成本、專業費用、保險成本以及其他業務開發和銷售費用。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
銷售、一般和管理 | | $ | 46,328 | | | $ | 38,894 | | | $ | 7,434 | | | 19 | % | | $ | 90,356 | | | $ | 75,622 | | | $ | 14,734 | | | 19 | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 5.7 | % | | 6.3 | % | | | | | | 6.6 | % | | 7.7 | % | | | | |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用有所增加,這主要是由於專業費用增加、基於股份的薪酬支出增加以及員工人數增加導致的員工薪酬支出增加。
研究和開發
研發費用主要包括工資和其他人事相關成本;我們的研發活動中使用的產品、材料和外部服務成本;以及與研發特定設施和設備相關的折舊和攤銷費用。我們維持了許多計劃和活動,以改進我們的技術和流程,從而提高太陽能組件的性能並降低成本。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的研發費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
研究和開發 | | $ | 36,745 | | | $ | 25,229 | | | $ | 11,516 | | | 46 | % | | $ | 67,255 | | | $ | 52,337 | | | $ | 14,918 | | | 29 | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 4.5 | % | | 4.1 | % | | | | | | 4.9 | % | | 5.3 | % | | | | |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的研發費用有所增加,這主要是由於員工人數增加以及材料和模塊測試成本上漲導致員工薪酬支出增加。
生產啟動
生產啟動費用包括在生產線獲得商業化生產資格之前與運營生產線相關的成本,包括在認證階段流經生產線的太陽能組件的原材料成本、支持生產啟動活動的個人的員工薪酬以及適用的設施相關成本。生產啟動費用還包括與選擇新地點有關的成本以及在我們無法將這些支出資本化的情況下改進製造流程的實施成本。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的生產啟動費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
生產啟動 | | $ | 23,377 | | | $ | 13,231 | | | $ | 10,146 | | | 77 | % | | $ | 42,871 | | | $ | 20,569 | | | $ | 22,302 | | | 108 | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 2.9 | % | | 2.1 | % | | | | | | 3.2 | % | | 2.1 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,我們主要為印度的第一家制造工廠支付了生產啟動費用,該工廠預計將於2023年下半年開始運營。在截至2022年6月30日的三個月中,我們主要為我們在美國的第三個製造工廠支付了生產啟動費用,該工廠於2023年初開始商業化生產模塊。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們主要為我們在印度的第一個製造工廠、在美國的第三個製造工廠以及馬來西亞工廠的某些製造升級支付了生產啟動費用。在截至2022年6月30日的六個月中,我們主要為我們在美國的第三個製造工廠和馬來西亞工廠的某些製造升級支付了生產啟動費用。
訴訟損失
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的訴訟損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
訴訟損失 | | $ | 35,590 | | | $ | — | | | $ | 35,590 | | | 100 | % | | $ | 35,590 | | | $ | — | | | $ | 35,590 | | | 100 | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 4.4 | % | | — | % | | | | | | 2.6 | % | | — | % | | | | |
2021年7月,南方航空向美國仲裁協會提交了針對該公司的兩家子公司的仲裁要求,指控其在美國的五個項目違反了EPC協議,這些項目由這些子公司擔任EPC承包商。2023年7月19日,仲裁小組發佈了一份臨時裁決書,採納了南方航空提議的某些個人裁決索賠,金額為3560萬美元。因此,我們在截至2023年6月30日的三個月經營業績中就此事累計虧損。參見附註 12。有關此事的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”。
企業銷售收益,淨額
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的企業銷售淨增長:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
企業銷售收益,淨額 | | $ | 135 | | | $ | 245,381 | | | $ | (245,246) | | | (100) | % | | $ | 118 | | | $ | 247,288 | | | $ | (247,170) | | | (100) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | — | % | | 39.5 | % | | | | | | — | % | | 25.0 | % | | | | |
在截至2022年6月30日的三個月中,我們完成了向PAG出售日本項目開發業務的交易。在截至2022年6月30日的六個月中,我們還完成了對Clairvest子公司的智利運維業務的出售。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了與這些交易相關的某些收盤後調整,這些調整包含在我們簡明合併運營報表的 “業務銷售淨收益” 中。參見注釋 3。“業務銷售” 請參閲我們的簡明合併財務報表,以獲取與這些交易相關的更多信息。
外匯損失,淨額
外幣虧損,淨額包括持有資產和負債以及進行以子公司本位幣以外的貨幣計價的交易所產生的損益的淨影響。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的外匯淨虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
外匯損失,淨額 | | $ | (4,652) | | | $ | (2,984) | | | $ | (1,668) | | | 56 | % | | $ | (10,599) | | | $ | (7,182) | | | $ | (3,417) | | | 48 | % |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨外匯虧損有所增加,這主要是由於與我們在印度的子公司相關的套期保值活動相關的成本增加。
利息收入
利息收入來自我們的現金、現金等價物、有價證券、限制性現金、限制性現金等價物和限制性有價證券。利息收入還包括因客户延遲付款而獲得的利息。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
利息收入 | | $ | 25,026 | | | $ | 2,880 | | | $ | 22,146 | | | >100% | | $ | 50,848 | | | $ | 5,205 | | | $ | 45,643 | | | >100% |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的利息收入有所增加,這主要是由於現金和有價證券的利率提高以及與有價證券相關的平均餘額增加。
利息支出,淨額
利息支出,淨額 主要由長期債務產生的利息組成。當我們的項目資產或不動產、廠房和設備符合利息資本化條件時,我們可以將利息支出資本化,從而減少任何給定時期內報告的淨利息支出金額。
下表顯示了淨利息支出 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
利息支出,淨額 | | $ | (1,415) | | | $ | (3,236) | | | $ | 1,821 | | | (56) | % | | $ | (2,163) | | | $ | (6,101) | | | $ | 3,938 | | | (65) | % |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨利息支出有所下降,這主要是由於Toesca Asset Management的一家子公司承擔了與2022年底出售該項目有關的Luz del Norte項目貸款。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要包括雜項項目以及出售有價證券和限制性有價證券的已實現損益。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的其他收入(支出)淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
其他收入(支出),淨額 | | $ | 997 | | | $ | (1,883) | | | $ | 2,880 | | | >100% | | $ | (459) | | | $ | (2,095) | | | $ | 1,636 | | | 78 | % |
截至2023年6月30日的三個月和六個月的其他收入(支出)淨額與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所增加,這主要是由於戰略投資價值的增加。
所得税支出
所得税支出或福利、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠負債反映了我們對當前和未來應繳税款的最佳估計。在美國和我們開展業務的許多外國司法管轄區,主要是新加坡、馬來西亞和越南,我們都需要繳納所得税。要確定我們的合併所得税支出,需要做出重大判斷和估計。美國的法定聯邦企業所得税税率為21%,新加坡、馬來西亞和越南的税率分別為17%、24%和20%。在馬來西亞,我們獲得了長期免税期,計劃於2027年到期,根據該免税期,我們在馬來西亞賺取的幾乎所有收入均免徵所得税,前提是我們繼續遵守某些就業和投資門檻。在越南,我們獲得了長期税收優惠,計劃於2036年底到期,根據該優惠,在越南賺取的收入將降低年税率,前提是我們繼續遵守某些收入和研發支出門檻。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月的變化 | | 2023 | | 2022 | | 六個月變更 |
所得税支出 | | $ | (17,892) | | | $ | (83,799) | | | $ | 65,907 | | | (79) | % | | $ | (11,004) | | | $ | (64,300) | | | $ | 53,296 | | | (83) | % |
有效税率 | | 9.5 | % | | 60.0 | % | | | | | | 4.9 | % | | 83.7 | % | | | | |
我們的税率受經常性項目的影響,例如外國司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。該比率還受到在任何給定時期內可能出現的離散項目的影響,但在不同時期之間並不一致。
在截至2023年6月30日的三個月中,所得税支出與截至2022年6月30日的三個月相比減少了6,590萬美元,這主要是由於與IRA和聯邦貿易委員會擬議法規相關的税法變更的有利影響,某些無法記錄税收優惠的司法管轄區的前期虧損增加,以及由於我們在越南的遞延所得税淨資產的重新計量,前一時期的離散税收支出,部分被當前税前收入的增加所抵消時期。
在截至2023年6月30日的六個月中,所得税支出與截至2022年6月30日的六個月相比減少了5,330萬美元,這主要是由於與IRA和聯邦貿易委員會擬議法規相關的税法變更的有利影響,某些無法記錄税收優惠的司法管轄區的前期虧損增加,與股票薪酬相關的超額税收優惠增加,以及上述越南的離散税收支出,部分被本期税前收入的增加所抵消。
關鍵會計政策與估計
在根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表時,我們做出的估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出的金額以及或有負債的披露。我們的一些會計政策要求在選擇做出這些估算的適當假設時運用重要的判斷。就其性質而言,這些判斷存在固有的不確定性。我們的判斷和估計以我們的歷史經驗、預測和其他可用信息為依據。我們認為,應計太陽能組件收集和回收、產品保修、所得税核算、長期資產減值和政府補助(詳見下文)所涉及的判斷和估計,對我們的簡明合併財務報表的潛在影響最大。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計存在重大差異和負面差異。如果我們的估計與實際業績之間存在重大差異,我們未來的經營業績將受到影響。有關在編制簡明合併財務報表時需要做出最重要的判斷和估計的會計政策的描述,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的會計政策沒有發生重大變化。
政府補助。我們將繼續評估根據IRA向我們提供的福利範圍,我們預計這將對我們未來的經營業績產生有利影響。例如,我們目前預計有資格獲得IRC第45X條規定的先進製造生產信貸,該條款為在美國製造並出售給第三方的太陽能組件和太陽能組件組件提供了某些特定福利。對於符合條件的組件,抵免額等於(i)光伏晶圓每平方米12美元,(ii)4美分乘以光伏電池的容量,(iii)7美分乘以光伏組件的容量。根據我們模塊的當前外形尺寸,我們預計在美國生產並出售給第三方的每個模塊有資格獲得每瓦特約17美分的信貸。
目前,IRA有幾個關鍵而複雜的方面有待美國國税局和美國財政部提供技術指導和法規,這些方面可能會影響我們已經確認並期望從先進製造業生產信貸中獲得的估計收益。第 1A 項中描述了此類待定指南。上文 “某些趨勢和不確定性” 中描述了我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素” 以及美國國税局最近發佈的某些擬議指導方針。例如,通過(i)美國國税局和美國財政部的技術指導和法規,(ii)隨後對法律的修正或解釋,和/或(iii)未來的法律或法規使IRA的某些條款全部或部分的有效性或無效,都可能導致我們已經確認並期望確認的福利發生重大不利變化。
最近的會計公告
沒有。
流動性和資本資源
截至2023年6月30日,我們認為,我們的現金、現金等價物、有價證券、運營活動產生的現金流以及與客户簽訂的未來太陽能組件銷售合同將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和資本支出需求。此外,我們的循環信貸額度還有可用性,截至2023年6月30日,我們沒有根據該額度進行任何借款。必要時,我們還認為,我們將有足夠的機會進入資本市場。我們監控我們的營運資金,以確保我們在國內和國際上都有足夠的流動性。我們打算根據現金流預期、總體資本成本和運營的預期現金需求,維持適當的債務水平,包括短期建築活動以及為我們在印度和美國的最新制造和研發設施購買製造設備。但是,如果由於公司特定、全行業或更廣泛的市場擔憂,貸款人或投資者的興趣不足,我們以商業上可接受的條件籌集資金的能力可能會受到限制。任何增量債務融資都可能導致還本付息費用增加和/或限制性契約,這可能會限制我們執行戰略計劃的能力。
截至2023年6月30日,我們擁有19億美元的現金、現金等價物和有價證券,而截至2022年12月31日為26億美元。現金、現金等價物和有價證券的減少主要是由購買不動產、廠房和設備、各種運營支出以及某些原材料預付款所推動的,部分被長期債務協議下的借款收益和模塊銷售的現金收入(包括未來銷售的預付款)所抵消。截至2023年6月30日,我們的現金、現金等價物和有價證券中有12億美元由我們的外國子公司持有,主要以美元、歐元和印度盧比計價的持股。我們的投資政策旨在保護我們的投資本金並保持足夠的流動性以滿足我們的現金流需求,同時優化我們的投資回報率。該政策適用於所有投資基金,無論是內部管理還是外部管理。根據該政策,我們將投資交給由高質量金融機構組成的多元化集團,並限制此類投資集中於任何一個交易對手。我們非常重視金融機構的信譽,並在做出投資決策時評估交易對手金融機構的信用評級和財務狀況。
我們採用各種税收籌劃和融資策略,努力確保我們的全球現金在需要的地點可用。如果我們在美國的業務需要某些國際資金,我們可能需要累積和繳納某些美國和外國税收才能匯回這些資金。我們保持將累計收益永久再投資於美國境外的意圖和能力,但我們在加拿大和德國的子公司除外。此外,外國政府銀行監管的變化可能會限制我們在某些情況下在不同司法管轄區之間轉移資金的能力,這可能會對我們的資本獲得產生負面影響,從而對我們的流動性和資本資源產生不利影響。
儘管我們在不需要針對太陽能的政府補貼或支持計劃的市場上競爭,但這些激勵措施繼續影響着全球對光伏太陽能的需求。例如,IRA提供的經濟激勵措施預計將增加美國對太陽能組件的需求和國內製造。我們將繼續評估IRA向我們提供的福利範圍,預計這些福利將在未來時期對我們的流動性和資本資源產生積極影響。例如,我們目前預計有資格獲得IRC第45X條規定的先進製造業生產信貸,該條款為在美國製造並出售給第三方的太陽能組件和太陽能組件提供了某些特定的好處。此類抵免額度可以退還或轉讓給第三方,有效期為2023年至2032年,但將從2030年開始逐步減少。根據我們模塊的當前外形規格,我們預計在美國生產並出售給第三方的每個模塊都有資格獲得每瓦特約17美分的抵免額。因此,我們預計,先進製造業生產信貸將在其10年內為我們提供重要的資金來源。有關與IRA下向我們提供的福利相關的某些風險的更多信息,請參閲第1A項。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
由於各種市場機會和對我們產品的需求增加,我們最近在俄亥俄州的第三個製造工廠開始了7系列模塊的商業生產,並且正在將我們的製造能力擴大約11.3吉瓦,包括在印度建造第一個製造工廠,預計將於2023年下半年開始運營;我們在美國的第四個製造工廠,預計將於2024年底開始運營;我們的第五個製造工廠在美國,預計將於2026年上半年開始運營;以及擴大我們在俄亥俄州現有工廠的製造足跡,預計將於2024年底完工。總體而言,我們目前預計在這些設施和升級方面的剩餘投資約為22億美元。隨着我們擴大製造能力,我們預計將繼續收到客户的預付款,用於未來的模塊銷售。此類預付款在我們的合併資產負債表中反映為遞延收入。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的遞延收入約為 15 億美元。因此,預計短期內擴大產能所必需的資本支出將部分由未來模塊銷售的預付款和上述先進製造業生產信貸提供資金。
除了上述擴張計劃外,我們還繼續通過提高生產吞吐量、增加模塊瓦數(或轉換效率)和減少製造良率損失來提高現有製造設施的銘牌產能。在我們對各種研發計劃的大量投資的推動下,我們在創新、持續改進和製造成功方面有着悠久的歷史。我們將繼續為此類計劃投入大量財政資源,包括剩餘約3億美元的投資,用於在美國建立專門的研發設施,以支持我們的技術路線圖的實施。我們預計該研發設施將擁有一條高科技的中試生產線,允許生產薄膜和串聯光伏組件的全尺寸原型。此類研發設施預計將於2024年完工。2023年,我們預計將花費17億至19億美元用於資本支出,包括上述新設施以及機械和設備的升級,我們認為這將進一步增加我們的模塊瓦數,擴大製造工廠的產能和吞吐量。這些資本投資以及為實施我們的技術路線圖而進行的任何其他潛在投資可能需要大量的內部資本來源,也可能需要外部資本來源,並且可能受到第 1A 項所述的某些風險和不確定性的影響。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
我們還承諾並將繼續投入大量營運資金,用於購買模塊製造過程中使用的各種原材料。我們未能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和組件,可能會中斷或損害我們製造太陽能組件的能力,或者增加我們的製造成本。因此,我們可能會簽訂長期供應協議,以降低與關鍵原材料和零部件採購相關的潛在風險,此類協議可能不可取消或取消,將被處以鉅額罰款。例如,我們已經簽訂了長期供應協議,為我們的光伏太陽能組件購買某些規定的最低數量的基板玻璃和蓋板玻璃。根據這些供應協議,我們剩餘的採購量預計約為48億美元的基板玻璃和約3.28億美元的蓋板玻璃。我們有權在支付規定的終止罰款後終止這些協議(截至2023年6月30日,終止罰款總額為6.76億美元,並在剩餘的供應期內下降)。此外,對於某些戰略供應商,我們已經支付了某些預付款,將來可能會被要求支付某些預付款,以獲得模塊製造所需的原材料。
我們還投入了某些財政資源來履行我們的太陽能組件收集和回收義務,並建立了一個信託基金,根據該信託將這些資金存入信譽良好的知名銀行的託管賬户。截至2023年6月30日,此類基金由1.947億美元的限制性有價證券和320萬美元的限制性現金和現金等價物餘額組成。截至2023年6月30日,我們的模塊收集和回收責任為1.321億美元。信託基金可以用於支付符合條件的模塊收集和回收成本(包括與資本和設施相關的回收成本)、為承擔收集和回收義務而向客户支付的款項,以及償還任何超額資金的金額。信託投資必須符合與高評級政府或機構債券相當的某些投資質量標準。必要時,我們會根據收集和回收受保組件的估計成本、受限制的有價證券的估計回報率以及太陽能組件的估計壽命為25年,減去前幾年已經資助的金額,調整估計的收集和回收義務的資金金額。
截至2023年6月30日,除了未歸類為債務的金融保險相關工具外,我們沒有資產負債表外債務或類似債務。我們不為任何第三方債務提供擔保。參見附註 12。我們的簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,以獲取有關我們財務保險相關工具的更多信息。
現金流
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的主要現金流活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (124,276) | | | $ | (50,821) | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | (743,622) | | | 138,287 | |
融資活動提供的淨現金 | | 216,578 | | | 125,616 | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 2,454 | | | 39,934 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨增加(減少) | | $ | (648,866) | | | $ | 253,016 | |
經營活動
經營活動所用淨現金的增加主要是由於本期模塊銷售的現金收入減少和某些原材料預付款,但前一時期日本某些項目的建設支出增加部分抵消了這一點。
投資活動
用於投資活動的淨現金增加主要是由於不動產、廠房和設備的購買量增加,前一時期出售我們的日本項目開發業務的收益,以及有價證券的淨銷售額和到期日減少。
融資活動
融資活動提供的淨現金增加主要是由於本期印度信貸機制下的借款額高於前一時期各種長期債務協議下的淨借款。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第7A項下提供的信息沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的 “披露控制和程序” 的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並收集這些信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官及時允許關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們還在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條所定義的 “財務報告內部控制” 進行了評估,以確定在截至2023年6月30日的三個月中,我們的財務報告內部控制是否發生了任何變化,這些變化對我們的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的內部控制產生重大影響財務報告。根據該評估,在截至2023年6月30日的三個月中,我們的財務報告內部控制沒有發生此類變化。
我們正在實施一個新的全球企業資源規劃 (“ERP”) 系統,預計該系統將取代我們現有的許多核心財務和業務系統。除其他外,預計新的全球企業資源規劃系統將 (i) 提高某些財務和業務交易流程的效率和效力,(ii) 加強財務信息的流動,(iii) 加強數據管理和分析。我們預計實施活動將在2023年9月之前完成,實施後活動預計將持續數月。隨着實施的繼續,我們將對某些流程和程序進行更改,並將每季度評估這些變化是否對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。截至 2023 年 6 月 30 日,我們對本次實施的財務報告的內部控制沒有發生任何變化。
首席執行官和首席財務官認證
我們在本10-Q表季度報告中附上了首席執行官和首席財務官的認證作為附錄,這是《交易法》所要求的。我們建議將本第 4 項與這些認證一起閲讀,以便更全面地瞭解所提出的主題。
對控制有效性的限制
控制系統,無論設計和操作多麼良好,都只能為控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外,任何控制系統的設計都必須反映出存在資源限制這一事實,而且必須根據其成本考慮所有控制措施的好處。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都被發現。這些固有的侷限性包括這樣一個現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於錯誤而發生的
或者錯誤。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的勾結,或者通過管理層對控制的推翻來規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來發生事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度的下降,控制可能會變得不足。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
參見附註 12。法律訴訟和相關事項的簡明合併財務報表 “法律訴訟” 標題下的 “承諾和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第 1A 項中討論的因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們的10-K表年度報告中包含的風險因素沒有重大變化。
第 5 項。 其他信息
2023 年 7 月 20 日,董事會獨立董事一致推選 William J. Post 接替莫莉·約瑟夫擔任公司的首席獨立董事,任期為一年,可連任。Post 先生將繼續擔任董事會薪酬委員會、提名和治理委員會以及技術委員會的成員。根據10-Q表格第5 (a) 項,無需進行此項披露。
我們的董事和高級管理人員可能會不時通過購買或出售我們的證券的計劃。此類計劃可能旨在滿足《交易法》第10b5-1條的肯定性辯護條件,也可能構成非第10b5-1條的交易安排(定義見S-K法規第408(c)項)。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的高級管理人員或董事均無一人 採用要麼 終止非規則 10b5-1 的交易安排。但是,公司的某些高管 採用 10b5-1 交易計劃用於出售我們的證券。下表提供了此類計劃的某些條款:
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軍官的姓名和頭銜 | | 收養日期 | | 安排期限 | | 的總數 待售證券 (1) |
Markus Gloeckler,
| | 2023 年 5 月 15 日通過 | | 2024 年 4 月 19 日到期 | | 10,201 |
首席技術官 | | | |
喬治·安頓, | | 2023 年 5 月 15 日通過 | | 2024 年 8 月 16 日到期 | | 42,130 |
首席商務官 | | | |
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(1)代表受規則10b5-1 (c) 計劃約束的股票總數,不包括預扣税款的股票的潛在影響。與PU相關的金額按其目標金額列報。在適用績效期結束後,實際歸屬的 PU 數量(如果有)將取決於績效指標的相對實現情況。
第 6 項。 展品
以下證物在本10-Q表季度報告中提交: | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品描述 |
3.1 | | 經修訂和重述的 First Solar, Inc. 公司註冊證書(參照 First Solar, Inc. 於 2006 年 10 月 25 日提交的 S-1 表格註冊聲明附錄 3.1 納入) |
3.2 | | First Solar, Inc. 的修訂和重述章程(參照 First Solar, Inc. 於 2023 年 7 月 26 日提交的 8-K 表格附錄 3.1 納入) |
10.1 | | 截至2023年6月30日的信貸和擔保協議,簽訂於First Solar, Inc.、不時作為擔保方的幾家銀行和其他金融機構或實體,以及作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行(參照First Solar, Inc.於2023年7月6日提交的8-K表附錄10.1) |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第15章第7241條對首席執行官進行認證 |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第15章第7241條對首席財務官進行認證 |
32.1† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
101.INS | | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL 分類標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | | 封面格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中 |
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* 隨函提交。
† 隨函提供。就《交易法》第18條而言,本附錄不得被視為 “已提交”,也不得被視為受該節規定的責任約束,也不得將其視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,無論是在本文件發佈之日之前還是之後提交,也無論此類文件中有任何一般的公司註冊語言。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| FIRST SOLAR, INC |
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日期:2023 年 7 月 27 日 | 來自: | | /s/BYRON JEFFERS |
| 姓名: | | 拜倫·傑弗斯 |
| 標題: | | 首席會計官 |