附錄 99.3

Cenovus Energy Inc

中期合併財務報表（未經審計）

截至2023年6月30日的期間

（加元）

合併財務報表（未經審計）

在截至6月30日的期間，

（百萬美元，每股金額除外）

見隨附的中期合併財務報表附註（未經審計）。

在截至6月30日的期間，

（百萬美元）

(1) 公允價值計入其他綜合收益（虧損）（“FVOCI”）。

見隨附的中期合併財務報表附註（未經審計）。

截至目前

（百萬美元）

見隨附的中期合併財務報表附註（未經審計）。

（百萬美元）

(1) 累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）。

(2) 普通課程發行人出價（“NCIB”）。

見隨附的中期合併財務報表附註（未經審計）。

在截至6月30日的期間，

（百萬美元）

見隨附的中期合併財務報表附註（未經審計）。

Cenovus Energy Inc.，包括其子公司，（合稱 “Cenovus” 或 “公司”）是一家綜合能源公司，在加拿大和亞太地區開展原油和天然氣生產業務，在加拿大和美國（“美國”）開展升級、煉油和營銷業務。

Cenovus根據《加拿大商業公司法》註冊成立，其普通股和普通股購買權證在多倫多證券交易所（“TSX”）和紐約證券交易所上市。Cenovus的累積可贖回優先股系列1、2、3、5和7在多倫多證券交易所上市。行政和註冊辦公室位於加拿大艾伯塔省卡爾加里西南大道225號4100，T2P 1N2。有關公司編制這些中期合併財務報表的基礎的信息，見附註2。

管理層根據定期審查的信息確定了運營細分市場，目的是由Cenovus的首席運營決策者進行決策、分配資源和評估運營業績。公司的運營部門是根據其地理位置、業務性質或這些因素的組合彙總的。公司主要根據營業利潤率評估其運營部門的財務業績。

公司通過以下應申報部門運營：

上游細分市場

•油砂，包括艾伯塔省北部和薩斯喀徹温省瀝青和重油的開發和生產。Cenovus的油砂資產包括福斯特溪、克里斯蒂娜湖、日出、勞埃德明斯特熱能和勞埃德明斯特常規重油資產。Cenovus通過對赫斯基中游有限合夥企業（“HMLP”）的股權入股，共同擁有和運營管道收集系統和碼頭。Cenovus的生產和第三方大宗商品交易量的銷售和運輸是通過獲得加拿大和美國的第三方管道和存儲設施的容量來管理和營銷的，以優化產品組合、交付點、運輸承諾和客户多元化。

•常規資產，包括艾伯塔省和不列顛哥倫比亞省的Elmworth-Wapiti、Kaybob‑Edson、Clearwater和Rainbow Lake運營區內富含液化天然氣（“NGL”）和天然氣的資產，以及在眾多天然氣加工設施中的權益。Cenovus的液化天然氣和天然氣產量通過獲得第三方管道、出口碼頭和儲存設施的容量進行銷售和運輸，增加了第三方大宗商品交易量。它們為市場準入提供了靈活性，以優化產品組合、交付點、運輸承諾和客户多元化。

•離岸，包括在中國和加拿大東海岸的海上業務、勘探和開發活動，以及對印度尼西亞的赫斯基-中海油馬杜拉有限公司（“HCML”）合資企業的股權入賬投資。

下游細分市場

•加拿大製造業，包括擁有和運營的勞埃德明斯特升級和瀝青精煉綜合體，該綜合體將重油和瀝青轉化為合成原油、柴油、瀝青和其他輔助產品。Cenovus還擁有並經營布魯德海姆鐵路原油碼頭和兩座乙醇工廠。該公司在加拿大的商業燃料業務包含在該細分市場中。Cenovus推銷其產量和第三方大宗商品交易量，以期利用其綜合資產網絡實現價值最大化。

•美國製造業，包括在全資擁有的利馬、蘇必利爾和託萊多煉油廠以及合資的伍德河和博格煉油廠（與運營商菲利普斯66合資）提煉原油，以生產汽油、柴油、噴氣燃料、瀝青和其他產品。Cenovus還銷售自己和第三方的部分精煉石油產品，包括汽油、柴油、噴氣燃料和瀝青。

公司和淘汰賽

企業和抵消，包括Cenovus範圍內的一般和行政成本、融資活動成本、公司相關衍生工具和外匯風險管理的損益。抵消措施包括調整各分部之間天然氣生產的內部使用、公司鐵路原油碼頭向油砂板塊提供的轉運服務、加拿大製造和美國製造部門用作原料的原油產量、出售從加拿大製造板塊混合原油生產中提取並出售給油砂板塊的冷凝水，以及庫存中的未實現利潤。抵消額是根據當前市場價格記錄的。

2022年12月，管理層選擇將商業燃料業務和歷史零售燃料業務與加拿大製造部門合併。加拿大製造部門的營銷業務具有相似的產品和服務、客户類型、分銷方式，並在與商業燃料業務相同的監管環境中運營。前一時期的業績已重新公佈；見注3。

以下表格財務信息首先按細分市場提供細分信息，然後按產品和地理位置提供細分信息。

A) 運營業績——分部和運營信息

i) 截至6月30日止三個月業績

ii) 截至6月30日止六個月的業績

B) 按產品劃分的收入

(1) 前一時期的業績已重新列報。以前包含在原油中的第三方凝析油銷售已與液化天然氣合計在一起。

C) 地理信息

(1) 按國家劃分的收入根據業務所在地進行分類。

(1) 包括勘探和評估（“E&E”）資產、不動產、廠房和設備（“PP&E”）、使用權（“ROU”）資產、應收所得税、對股權入賬關聯公司的投資、貴金屬、無形資產和商譽。

D) 按細分市場劃分的資產

E) 資本支出 (1)

(1) 包括PP&E、E&E資產和資本化利息的支出。

(2) Cenovus被視為已處置了其先前在BP-Husky Refining LLC（“託萊多”）中的現有權益，並根據國際財務報告準則3 “業務合併”（“IFRS 3”）的要求以公允價值重新收購了該權益。上述收購資本不包括託萊多先前存在的3.2億美元權益的公允價值。

在本臨時合併財務報表中，除非另有説明，否則所有美元均以加元表示。所有提及的加元或美元均指加元，提及的美元均指美元。

這些中期合併財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的適用於編制中期財務報表的國際財務報告準則編制的，包括國際會計準則第34號 “中期財務報告”，並且按照與截至2022年12月31日的年度合併財務報表相同的會計政策和計算方法編制，所得税除外。過渡期間的收益或虧損所得税使用適用於預期年總收益或虧損的所得税税率進行應計。

年度合併財務報表附註中通常包含的某些信息和披露已被簡短或僅按年度披露。因此，這些中期合併財務報表應與截至2022年12月31日的年度合併財務報表一起閲讀，後者是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。

這些中期合併財務報表已獲得董事會的批准，自2023年7月26日起生效。

會計政策、關鍵會計判斷清單和估算不確定性的關鍵來源可以在公司截至2022年12月31日的年度合併財務報表中找到。

對分段披露的調整

修訂了合併收益表（虧損）和分部披露中提供的某些比較信息。

2022 年 9 月，公司完成了對大部分零售燃料業務的剝離。2022 年 12 月，管理層選擇將剩餘的商業燃料業務和歷史零售燃料業務合併到加拿大製造業板塊。對比期間已重新列報以反映這一變化，對淨收益（虧損）、財務狀況或現金流沒有影響。

下表將先前在分項披露中報告的金額與相應的修訂金額進行了核對：

A) BP-Husky Refining LL

i) 收購摘要

2023年2月28日，Cenovus從BP Products North America Inc.（“bp”）手中收購了託萊多剩餘的50％權益，這是一家合資企業（“託萊多收購”）。託萊多收購為Cenovus提供了煉油廠的全部所有權和運營權，並進一步整合了Cenovus的重油生產和煉油能力。收購託萊多的總對價為3.69億美元（5.02億加元）的現金，包括營運資金。

託萊多收購是根據國際財務報告準則第3號使用收購方法進行核算的。在收購方法下，資產和負債在收購之日按公允價值入賬，總對價分配給收購的資產和承擔的負債。超出所收購淨資產公允價值的對價（如果有）記為商譽。

ii) 收購的可識別資產和承擔的負債

初步收購價格分配基於管理層對公允價值的最佳估計。在最終確定所收淨資產的公允價值後，可能需要對包括商譽在內的初步估算進行調整。

下表彙總了購置資產的確認金額和收購之日承擔的負債。

收購的應收賬款和應計收入的公允價值和合同總額為300萬美元，預計全部可收回。

iii) 商譽

BP-Husky Refining LLC先前存在的50％所有權的公允價值

在收購託萊多之前，託萊多與英國石油公司共同控制，符合國際財務報告準則第11號 “聯合安排” 中對聯合經營的定義；因此，Cenovus在其合併業績中確認了其在資產、負債、收入和支出中所佔的份額。收購託萊多後，根據國際財務報告準則第10號 “合併財務報表” 的定義，Cenovus控制了託萊多，託萊多因此進行了合併。根據國際財務報告準則3的要求，當收購方分階段實現控制權時，先前持有的權益將在收購之日的公允價值重新計量，任何損益均在合併收益表（虧損）中確認為重估（收益）虧損。當處置包括國外業務時，相關的累計外匯差額將重新歸類為收益，作為重估（收益）虧損的一部分。

此前持有權益的收購日公允價值估計為4.94億美元，託萊多資產的淨賬面價值為5.39億美元。2023年2月28日，Cenovus確認了因將其在託萊多的現有權益重新計量為公允價值而蒙受的3,300萬美元（税後為2200萬美元）的非現金重估虧損，扣除相關的累積外匯差額為1200萬美元。

iv) 整合和交易成本

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，合併收益表（虧損）中分別確認了1300萬美元和2,800萬美元的整合成本，以及與託萊多收購相關的400萬美元和900萬美元的交易成本。

v) 收入和利潤貢獻

在2023年2月28日至2023年6月30日期間，被收購的業務貢獻了6.04億美元的收入和1.76億美元的淨虧損。2022年9月20日，託萊多煉油廠發生了一起事故，導致該設施關閉。託萊多煉油廠已於6月全面投入運營。如果託萊多收購於2023年1月1日完成，那麼截至2023年6月30日的六個月中，Cenovus的合併預計收入和淨收益將分別為245億美元和14億美元。這些金額是根據收購業務的結果計算得出的，並根據以下因素進行了調整：

•假設PP＆E的公允價值調整已從2023年1月1日起適用，則本應收取的額外DD&A。

•如果在2023年1月1日承擔退役負債，則退役負債將進一步增加。

•隨之而來的税收影響。

這些預估信息不一定表示如果託萊多收購實際發生在2023年1月1日本應獲得的結果。

B) 日出油砂夥伴關係

2022年8月31日，Cenovus完成了與英國石油公司加拿大能源集團ULC（“bp Canada”）的交易，收購位於艾伯塔省北部的Sunrise Oil Sands Partnership（“SOSP”）（“SOSP”）剩餘的50％權益（“日出收購”）。它為Cenovus提供了全部所有權，並進一步增強了Cenovus在油砂領域的核心實力。

最終的收購價格分配基於管理層對收購的資產和承擔的負債的最佳估計。在此期間，沒有對購買價格分配進行額外調整。如需瞭解更多詳情，請參閲截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表附註5。

(1) 包括扣除交易成本後的贖回溢價或折扣以及相關公允價值調整的攤銷。

所得税準備金為：

在截至2023年6月30日的六個月中，Cenovus在公司運營的所有司法管轄區（美國除外）都記錄了當期税收支出。與上年相比下降的原因是2023年前六個月的收益下降。在截至2023年6月30日的六個月中，Cenovus的遞延税收回額為4.14億美元，其中1.76億美元與2023年2月28日託萊多收購的税基提高有關。

A) 普通股每股淨收益（虧損）——基本和攤薄

(1) 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Cenovus替代股票期權的攤薄效應為100萬股普通股。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，分別為2400萬美元和4100萬美元的淨收益以及與假設行使Cenovus替代股票期權相關的200萬美元和200萬美元普通股被排除在每股攤薄淨收益（虧損）的計算中，因為其影響是反稀釋性的。

(2) 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，200萬股（截至2022年6月30日的三個月和六個月——分別為零和200萬股）的淨結算權（“NSR”）被排除在攤薄後的加權平均股票數量的計算中，因為其影響本來是反稀釋的，或者行使價超過了Cenovus普通股的市場價格。

B) 普通股分紅

			2023												2022
在截至6月30日的六個月中			每股						金額						每股						金額
基礎股息			0.245						465						0.140						276
可變股息			—						—						—						—
申報和支付的普通股股息總額			0.245						465						0.140						276

普通股分紅的申報由公司董事會全權酌情決定，按季度計算。

2023年7月26日，公司董事會宣佈第三季度基本股息為每股普通股0.140美元，將於2023年9月29日支付給截至2023年9月15日的登記在冊的普通股股東。

C) 優先股分紅

優先股股息的申報由公司董事會全權決定，按季度計算。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司分別支付了900萬美元和2700萬美元的優先股股息（截至2022年6月30日的三個月和六個月——分別為800萬美元和1700萬美元）。

2023年7月26日，公司董事會宣佈將於2023年10月3日向截至2023年9月15日登記在冊的優先股股東支付900萬美元的第三季度股息。

(1) 包括商業燃料業務中的資產、辦公傢俱、固定裝置、租賃權改善、信息技術和飛機。

(2) 在收購託萊多方面，Cenovus被認為已經處置了其先前存在的權益，並按照國際財務報告準則3的要求以公允價值重新收購了該權益。截至2023年2月28日，託萊多PP＆E中先前存在的權益的賬面價值為3.34億美元。