美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 ____________ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
截至 2023 年 5 月 4 日，註冊人已經
目錄
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頁面 |
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關於前瞻性陳述的特別説明 |
3 |
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第一部分 |
財務信息 |
5 |
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第 1 項。 |
簡明合併財務報表（未經審計） |
5 |
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簡明合併資產負債表（未經審計） |
5 |
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簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計） |
6 |
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股東權益簡明合併報表（未經審計） |
7 |
|
簡明合併現金流量表（未經審計） |
8 |
|
簡明合併財務報表附註（未經審計） |
9 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
21 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
28 |
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第二部分。 |
其他信息 |
29 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
29 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
29 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
30 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
30 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
30 |
第 5 項。 |
其他信息 |
30 |
第 6 項。 |
展品 |
31 |
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簽名 |
32 |
2
特別L 關於前瞻性陳述的説明
除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及 “公司”、“Sight Sciences”、“我們” 和 “我們的” 是指Sight Sciences, Inc.
這份截至2023年3月31日的財政期的10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“希望”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“目標”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”” 或 “將” 或這些詞語或其他類似術語或表達式的否定詞。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
實際事件或結果可能與前瞻性陳述中表達的事件或結果有所不同。因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績、前景、戰略和財務需求。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素在我們於2023年3月16日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中標題為 “風險因素” 的部分以及本季度報告中其他地方所描述的風險、不確定性、假設和其他因素的影響。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能對本季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。前瞻性報告所反映的結果、事件和情況
3
陳述可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
本季度報告中的前瞻性陳述基於截至本季度報告發布之日我們獲得的信息。雖然我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據，但此類信息可能有限或不完整。我們的聲明不應被視為我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
您應該閲讀本季度報告以及我們在本季度報告中引用並作為本季度報告附錄提交的文件，前提是我們未來的實際業績、業績和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。本季度報告中發表的前瞻性陳述僅與陳述發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本季度報告中發表的任何前瞻性陳述以反映本季度報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息、實際業績、修訂後的預期或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
4
第 1 部分。FINA社交信息
第 1 項。 財務報表
視覺科學有限公司
簡明合併餘額ce 表格（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計補償 |
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應計負債和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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（注六） |
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股東權益： |
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優先股面值為美元 |
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普通股面值為美元 |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
視覺科學有限公司
濃縮控制枱註明日期的運營報表和綜合虧損表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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銷售商品的成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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利息支出 |
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其他收入（支出），淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税準備金 |
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淨虧損和綜合虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
視覺科學有限公司
的簡明合併報表 股東權益（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
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截至2023年3月31日的三個月 |
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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行使股票期權時發行普通股 |
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授予限制性股票單位後發行普通股 |
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限制性股票單位淨股結算的預扣税 |
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( |
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股票薪酬支出 |
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淨虧損 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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股票薪酬支出 |
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淨虧損 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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視覺科學有限公司
的簡明合併報表 現金流（未經審計）
（以千計）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨虧損 |
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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折舊 |
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債務折扣的增加和債務發行成本的攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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可疑應收賬款準備金 |
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為多餘和過時庫存編列經費 |
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非現金經營租賃費用 |
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處置財產和設備損失 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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應付賬款 |
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應計補償 |
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應計負債和其他流動負債 |
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其他非流動負債 |
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用於經營活動的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購買財產和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流量 |
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行使普通股期權的收益 |
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限制性股票單位淨股份結算時繳納的税款 |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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現金和現金等價物的淨變化 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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現金流信息的補充披露 |
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支付利息的現金 |
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補充非現金披露 |
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購置列入應付賬款和應計負債的財產和設備 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
視覺科學有限公司
精簡版C註釋合併財務報表（未經審計）
注意事項 1。公司和業務性質
業務描述
Sight Sciences, Inc.（以下簡稱 “公司”）於2010年在特拉華州註冊成立，總部位於加利福尼亞州門洛帕克。該公司是一家眼科醫療器械公司，專注於開發和商業化用於治療流行性眼部疾病的手術和非手術技術。
重大風險和不確定性
自成立以來，公司因運營而蒙受了虧損和負現金流。截至2023年3月31日，該公司的累計赤字為美元
公司認為，其現有的流動性來源將在財務報表發佈後至少12個月內滿足其營運資金和資本需求。任何未能增加收入、提高毛利率或控制運營成本都可能要求公司通過股權或債務融資籌集額外資金。此類額外融資可能無法以可接受的條件獲得，或者根本無法獲得，並且可能要求公司修改、推遲或放棄其計劃中的部分未來擴張或支出，或者降低部分持續運營成本，這可能會損害其業務、經營業績、財務狀況和實現預期業務目標的能力。
注意事項 2。重要會計政策摘要
與2023年3月16日向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表格中披露的政策相比，在截至2023年3月31日的三個月中，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表未經審計，是根據適用於過渡期的美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）以及第10-Q表和S-X法規第10條的説明編制的。
未經審計的合併財務報表是在與已審計財務報表一致的基礎上編制的。管理層認為，未經審計的合併財務報表反映了公允列報其中包含的公司財務信息所必需的所有調整，其中僅包括正常的經常性調整。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日的經審計的財務報表。這些中期簡明合併財務報表不包括公認會計原則要求的所有披露，應與公司截至2022年12月31日財年的財務報表和隨附附註一起閲讀，這些報表和附註包含在公司於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表格中。公司截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他過渡期的預期業績。
隨附的簡明合併財務報表反映了公司及其全資子公司的運營情況。所有跨公司賬户和交易均已取消。
9
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額。最重要的估計數涉及可疑賬款準備金、庫存過剩和過時、財產和設備的使用壽命的選擇、股票期權贈款的公允價值的確定以及所得税和意外開支準備金。管理層利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估其估計和假設，並在事實和情況需要時進行調整。這些估計數是根據截至財務報表之日的現有資料得出的。實際業績可能與這些估計有所不同，這種差異可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。
新的會計公告
採用的會計準則
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13， 金融工具——信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失，它修改了減值模型，要求各實體使用基於預期損失的前瞻性方法來估算某些類型的金融工具（包括貿易應收賬款和可供出售的債務證券）的信貸損失。該指引自2023年第一季度起對公司生效。亞利桑那州立大學2016-13年度的修正案獲得通過，對公司的合併財務報表沒有重大影響。
會計準則淨額尚未採用
截至2023年3月31日，亞利桑那州立大學沒有已發佈但尚未通過的重要信息，預計會對公司的財務報表和相關披露產生重大影響。
注意事項 3。公允價值測量
公司定期在財務報表中報告按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察的投入，儘量減少不可觀察的投入的使用。權威指南建立了公允價值等級制度，優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價（一級衡量標準）列為最高優先級，而涉及大量不可觀察的投入（第三級衡量標準）的衡量優先級最低。公允價值層次結構的三個層次如下：
第 1 級 — 投入是活躍市場中公司在衡量日有能力獲得的相同資產或負債的報價（未經調整）。
第 2 級 — 投入是活躍市場中類似資產或負債的可觀察到的、未經調整的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或者相關資產或負債的整個期限內可觀察到或可以由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第 3 級-輸入是資產或負債的不可觀察的輸入。公允價值層次結構中的一個級別，在這個層次中，整個公允價值計量都基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入。
該公司的現金和現金等價物包括 $
10
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2023年3月31日 |
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攤銷成本 |
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未實現收益 |
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未實現的虧損 |
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總公允價值 |
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美國國債 |
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$ |
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為了披露目的，公司定期衡量未償債務的公允價值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，總債務為美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日的財務報表不包括任何以非經常性公允價值計量的資產或負債。
注意事項 4。資產負債表組成部分
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
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截至3月31日， |
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截至12月31日， |
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2023 |
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2022 |
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工具和設備 |
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計算機設備和軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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施工中 |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
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財產和設備，淨額 |
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$ |
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折舊費用為 $
應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
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截至3月31日， |
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截至12月31日， |
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2023 |
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2022 |
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應計費用 |
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租賃負債的流動部分 |
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短期應付利息 |
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其他應計負債 |
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應計負債和其他流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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其他非流動負債
其他非流動負債包括以下內容（以千計）：
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截至3月31日， |
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截至12月31日， |
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2023 |
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2022 |
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應付長期利息 |
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$ |
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租賃負債的非流動部分 |
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其他非流動負債 |
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其他非流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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11
注意事項 5。債務
該公司目前與MidCap Financial Services（“貸款人”）簽訂了兩份信貸和擔保協議，其中規定最高金額為 $
MidCap信貸額度下的債務由公司當前和未來的子公司擔保，但某些外國子公司除外。協議項下的債務幾乎由公司的所有資產（包括重大知識產權）擔保。此外，公司受信貸協議中定義的慣常肯定和負面契約的約束，包括限制或限制承擔債務、授予留置權、合併或合併、進行投資、處置資產、收購、支付股息或分配、回購股票以及與關聯公司進行某些交易的契約，每種情況都有某些例外情況。截至2023年3月31日，公司遵守了所有財務和非財務契約。
每份MidCap信貸額度協議都包含違約事件，其中包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述和保證不準確、交叉違約以及破產和破產事件。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，$
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截至3月31日， |
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截至12月31日， |
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2023 |
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2022 |
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定期貸款 |
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$ |
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$ |
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到期本金付款總額 |
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減去：與認股權證負債和發行成本相關的債務折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
未繳款項總額 |
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減去：當前部分 |
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應計負債和其他流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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截至2023年3月31日，與公司債務有關的還款時間表如下（以千計）：
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金額 |
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2023 年（剩餘部分） |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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還款總額 |
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$ |
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注意事項 6。承諾和意外開支
經營租賃義務
該公司的租賃包括設施租賃和倉儲租賃。在確定租賃付款的現值時，如果租賃中隱含的利率不容易確定，則公司根據租賃開始之日的可用信息使用其增量借款利率。該公司根據定性因素估算其增量借款利率，包括公司特定的信貸報價、租賃期限、總體經濟和利率環境。在確定租賃期限時，公司包括所有合理可能執行的續訂選項。
2021 年第一季度，公司續訂了位於加利福尼亞州門洛帕克的公司總部的租約。租約於早期開始 而且任期為
12
日期。 公司記錄的使用權（“ROU”）資產和租賃負債總額為 $
2022年第四季度，公司簽訂了供應協議，預計持續時間約為
公司在不可取消的租賃期限內以直線方式確認租金支出。公司的租金支出為 $
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與經營租賃相關的運營租賃支出和補充現金流信息如下（以千計）：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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運營租賃費用 |
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$ |
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$ |
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為經營租賃支付的現金 |
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截至2023年3月31日，根據這些不可取消的運營租約，未來最低租賃付款總額如下（以千計）：
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截至3月31日， |
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2023 |
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2023 年（剩餘部分） |
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2024 |
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未來最低租賃付款總額 |
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$ |
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減去：估算利息 |
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( |
) |
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未來最低租賃付款的現值 |
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$ |
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減去：經營租賃負債的當期部分 |
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( |
) |
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經營租賃負債——非流動 |
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$ |
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法律訴訟
2021 年 9 月 16 日，公司向美國特拉華特區地方法院（C.A. No. 1:21-cv-01317）提起訴訟，指控Ivantis, Inc.（“Ivantis”）通過製造、使用、銷售和，直接或間接侵犯了美國專利號 8,287,4842、9,370,443、9,486,361 和 10,314,742 提供 Hydrus® Microstent 待售。該公司的投訴要求賠償金錢和禁令救濟。2022年1月24日，Ivantis提出反訴，要求作出宣告性判決，證明公司主張的訴訟專利沒有被侵權和/或無效。2022年8月1日，該公司提出修正申訴，指控愛爾康公司、Alcon Vision, LLC和Alcon Research, LLC（統稱為 “愛爾康”）製造、使用、銷售和出售Hydrus® Microstent侵犯了最初主張的四項專利，所有被告還侵犯了美國專利號為11,389,328號。被告再次提出反訴，要求作出宣告性判決，證明公司主張的訴訟專利沒有受到侵權和/或無效。為期五天的陪審團審判定於2024年4月8日開始。Ivantis和Alcon向美國專利局提交了請願書，尋求 各方之間 對美國專利編號8,287,482、9,370,443、9,486,361和10,314,742（IPR2022-01529、IPR2022-01530、IPR2022-01533、IPR2022-01540）的審查，美國專利局駁回了所有這些論點，因為他們提出了與該局先前審議的論點相累積的現有技術參考和無效論點。該公司目前無法
13
預測本訴訟的結果或合理估計訴訟對公司的潛在財務影響（如果有）。
在正常業務過程中，公司不時受到索賠和評估的約束。訴訟和意外開支的應計額反映在財務報表中，其依據是管理層對訴訟或其他爭議解決程序的預期結果和/或意外開支的預期解決辦法的評估，包括法律顧問的諮詢意見。如果認為任何索賠或法律訴訟可能造成損失，並且可以合理估算金額，則應計估計損失的負債。在確定損失概率和確定是否可以合理估計損失金額時，都需要作出重大判斷。由於這些事項的不確定性，應計額僅以評估時所掌握的信息為依據。隨着更多信息的獲得，管理層將重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在負債，並可能修改其先前的估計，這可能會對公司在給定時期內的經營業績產生重大影響。截至2023年3月31日，公司認為自己沒有參與任何法律訴訟或索賠，如果裁定不利，無論是單獨還是合在一起，都會對其業務、財務狀況、經營業績、流動性或未來前景產生重大不利影響。但是，無論提出的索賠的是非曲直或結果如何，由於辯護和和解費用、管理時間和資源的轉移以及其他因素，法律訴訟和索賠都可能對公司產生不利影響。
賠償
在正常業務過程中，公司簽訂合同和協議，其中包含各種陳述和保證，並規定一般賠償。公司在這些協議下的風險敞口尚不清楚，因為它涉及將來可能對公司提出的索賠，但尚未提出。迄今為止，公司尚未支付任何索賠，也沒有被要求為與其賠償義務有關的任何訴訟進行辯護。但是，由於這些賠償義務，公司將來可能會記錄費用。
公司向每位董事和高級管理人員（均為 “受賠償人”）就某些事件或事件向每位董事和高級管理人員（均為 “受賠償人”）提供賠償，但須遵守某些限制，而董事正在或曾經根據特拉華州法律允許的身份任職，並根據其公司註冊證書和章程。賠償期的期限一直持續到受償人可能因受保人以這種身份的作為或不作為而受到任何訴訟的期限。未來可能獲得的最高賠償金額是無限的；但是，公司目前持有董事和高級管理人員責任保險。該保險允許轉移與公司風險敞口相關的風險，並可能使其能夠收回未來支付的任何金額的一部分。公司認為，這些賠償義務的公允價值微乎其微。因此，截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司尚未確認與這些債務有關的任何負債。
注意事項7。股東權益
普通股
就首次公開募股而言，對公司的公司註冊證書進行了修改和重報，以規定
14
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已為未來發行預留了普通股，具體如下：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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已發行和流通的普通股期權 |
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普通股可供未來補助 |
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已發行的限制性股票單位 |
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根據ESPP，未來可供購買的股票 |
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總計 |
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注意事項8。股權激勵計劃
2011年股票期權計劃和2021年激勵獎勵計劃
2011年，公司制定了2011年股票期權計劃（“2011年計劃”），規定向公司的員工和非僱員授予股票期權。
2021 年 7 月，董事會和股東通過並批准了 2021 年激勵獎勵計劃（“2021 年計劃”）。根據2021年計劃，公司有能力發行激勵性股票期權（“ISO”）、不合格股票期權（“NSO”）、股票增值權、股息等值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵。2021年計劃下的期權通常可以授予最長為10年。對於授予在授予期權時擁有超過公司（或公司任何母公司或子公司）所有類別股票投票權的10％的股票的受讓人的股票期權，股票期權的授予期限最長為五年。ISO和NSO的每股價格將不低於授予之日的公允價值。授予10％股東的股票期權的行使價不得低於股票授予日公允價值的110％。授予新員工的期權通常在四年內歸屬，其中25％的股票在授予日一週年時歸屬，其餘股份在此之後按月等額分36次歸屬；作為績效獎勵授予的期權通常在授予之日之後按月等額分48期歸屬。
該公司最初保留了
在首次公開募股時，2011年計劃被2021年計劃所取代，自2021年計劃生效之日起，沒有根據2011年計劃提供任何進一步的撥款。2011年計劃的條款與上述2021年計劃的條款一致。
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有
15
股票期權獎勵
下表彙總了在報告所述期間根據2021年計劃進行的股票期權活動：
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的數量 |
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加權平均行使價 |
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加權平均值 |
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平均內在價值 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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補助金 |
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被沒收/取消 |
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( |
) |
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鍛鍊/釋放 |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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自 2023 年 3 月 31 日起已歸屬和可行使 |
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$ |
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$ |
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已歸屬，預計將於2023年3月31日歸屬 |
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$ |
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$ |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的股票薪酬支出為美元
行使的期權的總內在價值為 $
公允價值的確定
該公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了股票期權的授予日公允價值。股票期權的公允價值在獎勵的必要服務期內按直線方式確認。
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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預期期限（以年為單位） |
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預期波動率 |
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無風險利率 |
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股息收益率 |
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– |
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– |
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預期期限
預期期限是使用簡化的方法計算的，如果有關運動模式和歸屬後解僱行為的歷史數據不足，則可以使用簡化方法。簡化的方法基於每筆補助金的歸屬期和合同期限，或者分級歸屬獎勵的每筆歸屬部分的合同期限。在這種方法下，歸屬日期的中點和合同最長到期日用作預期期限。對於具有多個歸屬階段的獎勵，可以對每個批次從授予到中點的時間進行平均值，以提供總體預期期限。
預期波動率
該公司使用同類上市公司的平均歷史股價波動率來代表其預期的未來股價波動，因為該公司沒有任何普通股的交易歷史。為了識別這些同行公司，公司考慮了該行業、階段
16
潛在可比公司的發展、規模和財務槓桿作用。對於每筆撥款，公司都衡量了相當於預期期限的時期內的歷史波動率。
無風險利率
無風險利率基於美國國債零息票發行目前可用的隱含收益率，其餘期限等於股票獎勵的預期期限。
預期股息率
公司尚未支付也不預計在不久的將來支付任何股息。因此，公司估計股息收益率為
限制性股票單位
限制性股票單位是股票獎勵，使持有人有權在歸屬後獲得公司普通股的可自由交易股份。限制性股票不可轉讓，如果持有人的就業在歸屬限制解除之前終止，則獎勵將被沒收。RSU 通常會超過
下表彙總了2021年計劃下的限制性股票獎勵活動：
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的數量 |
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加權平均授予日期每股公允價值 |
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太棒了，2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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補助金 |
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被沒收/取消 |
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( |
) |
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既得 |
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( |
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已發行，2023 年 3 月 31 日 |
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$ |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的股票薪酬支出為美元
員工股票購買計劃
I2021年7月，董事會和股東通過並批准了2021年員工股票購買計劃（“ESPP”）。公司最初保留的
公司在ESPP下的第一個六個月發行期始於2022年第二季度。公司每年有兩個發行期，為期六個月，第一個發行期從第二季度開始，第二個發行期從第四季度開始。為ESPP的參與者購買股票是在每個發行期結束時進行的。
截至2023年3月31日，公司已收取的工資預扣款為美元
17
截至 2023 年 3 月 31 日，有
在截至2023年3月31日的三個月中，根據公司2021年ESPP發行的股票的公允價值是使用Black-Scholes估值模型估算的，假設如下：
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三個月已結束 |
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2023 |
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預期期限（以年為單位） |
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預期波動率 |
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無風險利率 |
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股息收益率 |
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– |
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基於股票的薪酬
以下是按職能劃分的股票薪酬支出摘要（以千計）：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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銷售商品的成本 |
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$ |
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$ |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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股票薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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注意事項 9。歸屬於普通股股東的每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。由於該公司分別報告了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的淨虧損，因此每股基本淨虧損與每個報告期的攤薄後每股淨虧損相同。
下表列出了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法（以千計，股票和每股數據除外）：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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歸屬於普通股股東的淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
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分母： |
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普通股的加權平均股 |
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歸屬於普通股的每股淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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18
在計算報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損時，不包括以下潛在的攤薄證券，因為由於淨虧損頭寸，將它們包括在內本來會起到反稀釋作用：
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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股票期權獎勵 |
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限制性庫存單位 |
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總計 |
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注意事項 10。細分信息
該公司有兩個應報告的運營部門，根據產品組合確定：外科青光眼和乾眼症。運營和應報告細分市場是根據公司首席執行官、其首席運營決策者（“CODM”）對公司運營的看法和評估來確定的。CODM主要根據毛利和毛利率向每個運營部門分配資源並評估其財務業績。
外科青光眼部門包括公司OMNI® 手術系統（“OMNI”）和SION的銷售TM用於微創青光眼手術的手術器械（“SION”）。乾眼領域包括公司TearCare® 系統（“TearCare”）以及用於治療乾眼病的相關組件和配件的銷售。
下表彙總了每個可報告細分市場的精選經營業績信息（以千計）：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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外科青光眼 |
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乾眼症 |
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總計 |
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銷售商品的成本 |
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外科青光眼 |
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乾眼症 |
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總計 |
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毛利 |
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外科青光眼 |
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乾眼症 |
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總計 |
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運營費用 |
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運營損失 |
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利息支出 |
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其他收入（支出），淨額 |
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所得税前虧損 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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在向CODM提交的報告中，除了收入和銷售商品成本外，公司不會將收入和支出的任何組成部分分配給應報告的運營部門。沒有為應報告的運營細分市場提供資產信息，因為CODM沒有按細分市場審查這些信息。公司幾乎所有的收入都來自在美國的銷售。
19
注意 11。後續事件
該公司評估了截至2023年5月8日（簡明合併財務報表可供發佈之日）的後續事件。
20
Item 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表、本季度報告中包含的相關附註和其他財務信息以及我們在2022年10-K表中披露的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析中包含的某些陳述構成 “前瞻性陳述”，存在相當大的風險和不確定性。請參閲本季度報告中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 標題下的信息。
概述
Slight Sciences的使命是通過開發和商業化針對世界上最流行的眼部疾病根本原因的專有設備來改變眼科和驗光學。我們熱衷於改善患者的生活。我們的目標是開發和銷售用於新治療模式的產品，並在眼部護理中創造一種介入性思維方式，使我們的產品可用於取代傳統的過時方法的手術。我們的經營理念基於以下原則：
O我們最初的產品開發側重於治療世界上最流行和治療不足的兩種眼部疾病，即青光眼和乾眼病。我們在兩個應報告的細分市場均實現了產品的商業化：外科青光眼和乾眼症。我們的外科青光眼部門包括OMNI® Surgical System（OMNI）和SION手術器械（SION）的銷售，而我們的乾眼細分市場包括TearCare® 系統以及相關組件和配件的銷售。每種產品主要通過高度參與的直銷模式銷售，該模式提供強化教育、培訓和客户服務。我們相信，這種理念和模式不僅使我們能夠將我們的產品和整個公司與競爭對手區分開來，還可以通過教育眼科醫生和驗光師（統稱為 “眼部護理專業人員” 或 “ECP”）、患者和其他利益相關者瞭解我們的產品和不斷變化的治療模式來擴大我們的潛在市場。在美國以外，我們已經在英國和德國建立了直接的商業業務。我們通過分銷商在其他幾個國家銷售 OMNI。
我們將OMNI和SION出售給眼科醫生進行門診手術的機構，主要是門診服務中心（“ASC”）和醫院門診部（”Hopds”），對於使用我們產品的手術，通常由Medicare或私人付款人報銷。我們向驗光師和眼科醫生診所出售 TearCare。目前，Medicare或私人付款人沒有為包括TearCare在內的瞼板腺疾病（“MGD”）手術提供有意義的報銷保障，患者通常自付TearCare費用。我們將繼續進行受控的商業發佈，並專注於我們全面的、臨牀數據驅動的長期市場發展計劃，旨在提高人們對TearCare的認識和患者獲得TearCare的機會。我們投入了大量資源來執行我們的商業戰略，並且我們將繼續通過增加銷售代表和地區來擴大我們的銷售組織。截至2023年3月31日，在美國和歐洲的1,500多家醫院和ASC中，OMNI及其直接謂詞的使用量估計超過15萬次，以及估計在美國1,000多個眼部護理機構中使用TearCare超過25,000次，這證明瞭我們的眼部護理方法迄今為止取得了總體成功。
我們目前沒有生產設施，而是根據我們的生產要求與第三方簽訂合同。我們相信，我們的供應商將能夠滿足我們所有產品的當前和預期製造需求。我們計劃繼續使用第三方合同製造商來生產我們的產品和任何相關組件。
21
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的外科青光眼板塊的收入分別為1730萬美元和1,390萬美元，同期毛利率分別為86.4％和89.3％。公司繼續專注於成本優化，以提高外科青光眼細分市場的利潤率。截至2023年3月31日的三個月，我們的乾眼板塊的收入為150萬美元，毛利率為54.0％。在去年同期中，Dry Eye的收入為100萬美元，毛利率為（52.5）％。 鑑於TearCare商業發展的早期階段，我們預計我們的乾眼細分市場的毛利率將低於外科青光眼細分市場的短期和中期毛利率，這是因為該細分市場的商品銷售成本分配了固定勞動力和間接成本。
我們相信繼續對以下舉措進行戰略投資的重要性：進一步向潛在客户、患者、付款人和監管機構展示我們產品的臨牀有效性和安全性；增強我們的商業能力，包括專門用於銷售、營銷和教育的資源；確保患者儘可能廣泛地獲得我們產品獲準提供的替代治療方案；增強和改進我們現有的產品技術；允許我們在青光眼和眼科領域創新新產品、設備或藥物表面疾病或新的眼部疾病領域。因此，我們打算繼續投資於臨牀研究、銷售和營銷、教育計劃、市場準入和產品開發。但是，我們也專注於保持支出紀律，並尋求以低於收入增長的速度增長運營支出。由於這些因素和其他因素，我們預計至少在未來幾個財年內將繼續出現淨虧損。此外，我們預計作為上市公司運營會產生費用，包括與遵守美國證券交易委員會和納斯達克股票市場的規章制度相關的費用、額外的保險費用、訴訟費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務。由於這些因素和其他因素，我們可能需要並尋求額外的債務和股權融資，為我們的運營和計劃增長提供資金。
迄今為止，我們的主要資本來源是可贖回可轉換優先股的私募配售、債務融資協議、首次公開募股中出售普通股以及出售我們產品的收入。截至2023年3月31日，我們的未償定期貸款餘額為3,500萬美元（不包括債務折扣和攤銷的債務發行成本），現金及現金等價物為1.673億美元，累計赤字為2.563億美元。
COVID-19 的影響
從 2020 年到 2022 年，由於 COVID-19 疫情及其影響，全球醫療保健系統面臨着前所未有的挑戰。儘管 COVID-19 的揮之不去的影響（其中許多是不可預測的，無法量化或衡量）可能會對整個醫療保健系統，特別是我們業務的某些方面產生不利影響，但我們預計它不會對我們的未來業務產生重大影響。
影響我們業務和經營業績的因素
我們認為，有幾個重要因素已經產生了影響，並將繼續影響我們的業務和運營業績。與2022年10-K表格 “影響我們的業務和經營業績的因素” 標題下描述的因素相比，這些因素沒有實質性變化。
運營業績的組成部分
收入
目前，我們在美國的大部分收入來自向ASC和HOPDS出售我們的OMNI和SION產品，將我們的TearCare產品出售給眼科和驗光診所。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，外科青光眼板塊的收入佔我們總收入的90％以上。這兩個時期我們的所有收入基本上都來自美國境內的銷售。我們的外科青光眼客户根據預期的手術量下訂單，然後根據需要重新訂購，通常每兩週、每月或每兩個月一次。我們的 TearCare 客户通常會購買 TearCare 系統，該系統由一個或多個 SmartHub、多個一次性的 SmartLids 和其他配件組成。使用完初始庫存後，客户可以重新訂購 TearCare SmartLids® (“smartLids”)視需要而定。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有一個客户佔我們收入的10％或更多。
22
我們收入的增長是由對選擇性手術和使用我們產品的治療的需求推動的。由於ECP假期，夏季的需求通常較低，而在世界某些地區，由於節假日和惡劣的天氣條件導致營業或手術天數減少，在冬季，這種需求通常會降低。
銷售成本和毛利率
我們的產品由第三方製造商生產。我們的商品銷售成本主要包括為我們的產品支付給第三方製造商的金額，以及我們的製造管理費用，主要包括人事開支，包括工資、福利和庫存補償，以及過剩、過時和不可售庫存的儲備。銷售的商品成本還包括我們提供給第三方製造商的生產設備的折舊費用以及某些直接成本，例如運費和手續費。
毛利率的計算方法是毛利除以收入。我們的毛利率已經並將繼續受到各種因素的影響，包括細分市場毛利率的差異、平均銷售價格的變化、產品銷售組合、產量和訂購量、製造成本、產品產量和員工人數。總的來説，我們預計，從長遠來看，只要我們的產量和訂購量增加，以及我們將管理成本的固定部分分散到更多的產量上，我們的毛利率就會增加。我們打算利用我們的設計、工程和製造專業知識和能力來進一步推進和提高供應商製造流程的效率，我們相信這將降低成本並提高我們的毛利率。隨着我們過渡到新的供應商、推出新產品以及採用新的製造工藝和技術，我們的毛利率可能會因季度而波動。
研究和開發費用
研發（“研發”）費用主要包括工程、產品開發、開發和支持我們產品的臨牀研究，包括臨牀試驗設計、臨牀試驗場地啟動和研究成本、與我們的監管合規和質量保證職能相關的內部和外部成本、醫療事務、用於臨牀試驗的產品成本以及與正在開發的產品和技術（無論是新平臺還是現有平臺的改進）相關的其他成本。這些費用還包括人員開支，包括工資、福利和股票薪酬、用品、諮詢、原型設計、測試、材料、差旅費、設備折舊費用以及IT和設施管理費用的分配。隨着時間的推移，我們的研發費用佔收入的百分比可能會有所不同，具體取決於新產品開發工作的水平和時機，以及臨牀開發、臨牀試驗和其他相關活動。隨着我們繼續投資積極的臨牀試驗計劃、開發新產品和改進現有產品，我們預計未來幾年我們的研發費用將增加。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用主要包括人員開支，包括與銷售、營銷和公司職能相關的工資、福利和股票薪酬、IT和設施管理費用的分配、壞賬支出、財務、法律和人力資源成本。其他銷售和收購費用包括培訓、差旅費、促銷活動、營銷計劃、市場研究和分析、會議和貿易展覽、專業服務費（包括外部法律、審計、諮詢和税費）、保險費用和一般公司費用。
利息支出
利息支出主要包括我們未償債務產生的利息以及與債務折扣增加和與定期貸款協議相關的債務發行成本攤銷相關的非現金利息。
其他收入（支出），淨額
其他淨收入（支出）主要包括持有至到期的國債投資的利息和攤銷。
23
運營結果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月比較（千美元）
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截至3月31日的三個月 |
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改變 |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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% |
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（未經審計） |
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收入 |
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外科青光眼 |
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$ |
17,334 |
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|
$ |
13,870 |
|
|
$ |
3,464 |
|
|
|
25.0 |
% |
佔總收入的百分比 |
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|
92.1 |
% |
|
|
93.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
乾眼症 |
|
|
1,490 |
|
|
|
1,011 |
|
|
|
479 |
|
|
|
47.4 |
|
佔總收入的百分比 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
18,824 |
|
|
|
14,881 |
|
|
|
3,943 |
|
|
|
26.5 |
|
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||
外科青光眼 |
|
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2,362 |
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|
1,491 |
|
|
|
871 |
|
|
|
58.4 |
|
乾眼症 |
|
|
686 |
|
|
|
1,542 |
|
|
|
(856 |
) |
|
|
(55.5 |
) |
總計 |
|
|
3,048 |
|
|
|
3,033 |
|
|
|
15 |
|
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|
0.5 |
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
外科青光眼 |
|
|
14,972 |
|
|
|
12,379 |
|
|
|
2,593 |
|
|
|
20.9 |
|
乾眼症 |
|
|
804 |
|
|
|
(531 |
) |
|
|
1,335 |
|
|
|
251.4 |
|
總計 |
|
|
15,776 |
|
|
|
11,848 |
|
|
|
3,928 |
|
|
|
33.2 |
|
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外科青光眼 |
|
|
86.4 |
% |
|
|
89.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
乾眼症 |
|
|
54.0 |
% |
|
|
-52.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
83.8 |
% |
|
|
79.6 |
% |
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|
|
|
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||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
研究和開發 |
|
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4,669 |
|
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|
5,646 |
|
|
|
(977 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
銷售、一般和管理 |
|
|
28,675 |
|
|
|
28,395 |
|
|
|
280 |
|
|
|
1.0 |
|
運營費用總額 |
|
|
33,344 |
|
|
|
34,041 |
|
|
|
(697 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
運營損失 |
|
|
(17,568 |
) |
|
|
(22,193 |
) |
|
|
4,625 |
|
|
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20.8 |
|
利息支出 |
|
|
(1,276 |
) |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
(230 |
) |
|
|
(22.0 |
) |
其他收入（支出），淨額 |
|
|
1,791 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
1,806 |
|
|
|
12,040.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
所得税前虧損 |
|
|
(17,053 |
) |
|
|
(23,254 |
) |
|
|
6,201 |
|
|
|
26.7 |
|
所得税準備金（福利） |
|
|
14 |
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
55.6 |
|
|
淨虧損和綜合虧損 |
|
$ |
(17,067 |
) |
|
$ |
(23,263 |
) |
|
$ |
6,196 |
|
|
|
26.6 |
% |
收入。截至2023年3月31日的三個月中，收入為1,880萬美元，比上年同期增長390萬美元，增長26.5％。手術青光眼收入的總體增長主要歸因於截至2023年3月31日的三個月中，OMNI和SION的銷量有所增加。單位數量的增長是由訂購OMNI和SION的設施數量的增長以及每個訂購設施的單位利用率提高所推動的。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的乾眼收入與2022年同期相比有所增加，這要歸因於我們購買TearCare的設施的安裝量持續增長。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，外科青光眼的銷售額分別佔我們總收入的92.1％和93.2％。
銷售成本和毛利。在截至2023年3月31日的三個月中，銷售成本與去年同期相比持平。與 2022 年相比，我們的外科青光眼的銷售成本增加了90萬美元。這一增長是由銷售活動的增加推動的，但由於持續的製造效率而導致的單位生產成本降低，部分抵消了這一增長。在截至2023年3月31日的三個月中，乾眼的商品銷售成本比2022年同期下降了90萬美元，這主要是由於去年與自願召回我們的SmartHub 1.0設備相關的費用。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的總毛利為1,580萬美元，比2022年同期增加了390萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的總毛利率有所提高
24
增至83.8％，高於去年同期的79.6％，主要與上述乾眼細分市場的自願召回費用有關。截至2023年3月31日的季度，我們的外科青光眼細分市場的毛利率為86.4％，低於去年同期的89.3％，這得益於我們過渡到下一代OMNI設備和產品組合時庫存組件的註銷。在我們的乾眼細分市場中，毛利率從2022年第一季度的（52.5）％增長到截至2023年3月31日的季度的54.0％，這得益於2022年第一季度SmartHub自願召回的影響。
研究與開發（“R&D”）費用。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，研發費用減少了100萬美元，這主要是由於與合同工程和實驗室用品相關的成本減少了40萬美元，諮詢費用減少了20萬美元，人員費用減少了10萬美元。
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用。截至2023年3月31日的三個月，銷售和收購支出為2,870萬美元，比上年同期增加了30萬美元。增長的主要原因是人事支出增加了200萬美元，其中包括股票薪酬支出增加30萬美元。諮詢費用減少90萬美元以及法律費用減少80萬美元，部分抵消了這一增長。
利息支出。利息支出增加了20萬美元，原因是公司在截至2023年3月31日的三個月中貸款利率與截至2022年3月31日的三個月相比有所上升。
其他收入（支出），淨額截至2023年3月31日的三個月，其他收入（支出）淨額為180萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，支出為00萬美元。本年度的收入歸因於持有至到期現金等價投資的購買折扣的攤銷。
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流量（以千計）：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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||
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||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(17,383 |
) |
|
$ |
(21,966 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
$ |
(126 |
) |
|
$ |
(227 |
) |
融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
$ |
(156 |
) |
|
$ |
92 |
|
現金淨增加（減少） |
|
$ |
(17,665 |
) |
|
$ |
(22,101 |
) |
經營活動中使用的淨現金。
截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為1,740萬美元，主要包括淨虧損1,710萬美元和我們的運營資產和負債淨變動420萬美元，部分被390萬美元的非現金費用所抵消。我們運營資產和負債的淨變動主要是由於應收賬款增加了100萬美元，庫存增加了100萬美元，以支持我們業務的持續增長。該公司的應付賬款減少了90萬美元，而應計薪酬、應計薪酬和其他流動負債共減少了370萬美元，這主要是由於發票和獎金的支付時間。非現金費用主要包括與股票薪酬相關的350萬美元、20萬美元的非現金運營租賃費用、10萬美元的折舊以及10萬美元的債務折扣增加和債務發行成本攤銷。
截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為2,200萬美元，主要包括淨虧損2330萬美元。在此期間，我們的運營資產和負債的淨變動為210萬美元，被340萬美元的非現金費用所抵消。我們運營資產和負債的淨變動主要是由於應收賬款增加了120萬美元，庫存增加了60萬美元，以支持我們業務的持續增長。預付費用減少了150萬美元
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年度預付合同的餘額在此期間有所減少。由於發票和獎金的支付時間，該公司的應計薪酬也減少了210萬美元，應付賬款減少了20萬美元。非現金費用主要包括與股票薪酬相關的300萬美元、20萬美元的折舊、20萬美元的債務折扣增加和債務發行成本攤銷以及10萬美元的非現金運營租賃支出。
用於投資活動的淨現金。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金分別為10萬美元和20萬美元，用於購買不動產和設備。
融資活動提供的淨現金。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為20萬美元，主要與限制性股票單位淨股票結算所繳納的税款有關，部分被股票期權行使的收益所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為10萬美元，與股票期權行使的收益有關。
流動性和資本資源
流動性來源
迄今為止，我們的主要資本來源是可贖回可轉換優先股的私募配售、債務融資協議、首次公開募股中出售普通股以及出售我們產品的收入。自成立以來，我們通過出售可贖回的可轉換優先股和普通股共籌集了約4.024億美元的淨收益，並通過定期貸款借入了3,290萬美元的淨收益。
截至2023年3月31日，根據我們的定期貸款協議（債務折扣前），我們的現金及現金等價物為1.673億美元，累計赤字為2.563億美元，未償還3,500萬美元。根據我們目前的計劃運營，我們預計產品銷售收入、現金和現金等價物以及循環信貸額度下可用的額外借款將使我們能夠至少在未來十二個月和可預見的將來為我們的運營提供資金。
中型股貸款協議
我們目前與MidCap Financial Services簽訂了兩份信貸和擔保協議，其中規定了最高4,000萬美元的信貸額度，包括3500萬美元的優先擔保定期貸款（“定期貸款”）和500萬美元的循環貸款（“循環貸款”，與定期貸款合計為 “MidCap信貸額度”）。
我們在MidCap信貸額度下的義務由我們和我們未來的子公司擔保，某些外國子公司除外。我們在協議下的義務幾乎由我們的所有資產（包括我們的物質知識產權）擔保。此外，我們受慣常的肯定和負面契約的約束，包括限制或限制我們承擔債務、授予留置權、合併或合併、進行投資、處置資產、進行收購、支付股息或分配、回購股票以及與關聯公司進行某些交易的契約，每種情況都有某些例外情況。截至 2023 年 3 月 31 日，我們遵守了所有財務和非財務契約.
MidCap信貸額度包含違約事件，其中包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述和保證不準確、交叉違約以及破產和破產事件。
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定期貸款
定期貸款協議包括2025年11月1日的到期日，幷包括經儲備調整後的SOFR規定的浮動利率， 加7.00%。定期貸款下的本金支付計劃於2023年12月開始。但是，如果滿足某些條件，本金支付的開始時間可能會推遲到2024年12月。我們目前預計，我們將能夠滿足必要的條件，將2020年定期貸款下啟動本金還款的開始日期從2023年12月1日延長至2024年12月1日。此外，最終付款費用為6.0％，我們受某些財務和非財務契約的約束。
我們在定期貸款的同時產生了70萬美元的發行成本，這些成本從資產負債表中的借入資金中扣除，並使用有效利息法作為定期貸款合同期內的利息支出進行增加。
在2020年定期貸款的初始融資的同時，我們向貸款人發行了為期10年的認股權證，以每股21.88美元的行使價購買30萬股F系列可贖回可轉換優先股，或MidCap認股權證，估計公允價值為180萬美元。MidCap認股權證按公允價值記為債務折扣和認股權證負債。債務折扣是使用有效利息法作為定期貸款合同期內的利息支出來增加的。MidCap認股權證自動轉換為與首次公開募股相關的普通股認股權證，隨後在2021財年第三季度行使。因此，MidCap認股權證不再懸而未決。
左輪手槍
Revolver的到期日修改為2025年11月1日，規定的浮動利率調整為儲備調整後的倫敦銀行同業拆借利率加4.50％。截至2023年3月31日，在尚未提取的2020年左輪手槍下有500萬美元可供提款。
租賃協議
我們的公司總部位於加利福尼亞州的門洛帕克，根據租約，我們在那裏租賃了大約 11,000 平方英尺的辦公室、研發、工程和實驗室空間，租約於 2021 年 8 月 1 日開始，將於 2024 年 8 月 31 日到期。我們還在德克薩斯州紹斯萊克租賃了約2,040平方英尺的辦公空間，主要由我們的商業領導團隊使用，租約於2019年4月30日開始，將於2024年5月15日到期。
關鍵會計政策與估計
本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露的金額。我們的估計基於我們的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種因素，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
如果會計政策要求根據估算時高度不確定的事項的假設作出會計估計，如果可以合理地使用不同的估計，或者如果合理可能的估計變動可能會對財務報表產生重大影響，則該會計政策被認為是至關重要的。我們認為，與股票薪酬相關的假設和估計對我們的簡明合併財務報表的潛在影響最大。因此，我們認為這是我們的關鍵會計政策和估計。
與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化，這些政策和估計值包含在 “管理層對財務狀況的討論與分析” 標題下
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以及運營業績——關鍵會計政策和估計”，見我們的2022年10-K表格和本季度報告其他地方的簡明合併財務報表附註2。
喬布斯法案會計選舉
2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（JOBS Act）允許像我們這樣的 “新興成長型公司” 利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。根據《就業法》，我們選擇使用這個延長的過渡期。因此，我們的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期，這可能會使我們的財務報表與其他上市公司的財務狀況進行比較變得更加困難。
最近發佈的會計公告
截至2023年3月31日，尚未發佈任何重要的會計準則更新（ASU），但尚未通過，這些更新預計會對公司的財務報表和相關披露產生重大影響。
Item 3。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率風險和外幣匯率風險。與我們的2022年10-K表格 “項目3——市場風險的定量和定性披露” 下描述的風險相比，此類風險沒有重大變化。
Item 4。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務和會計官的參與和監督下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）。《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官、首席財務官和首席會計官，以便及時就所需的披露做出決定。
根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務和會計官得出結論，由於下文所述的我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，我們的披露控制和程序無效。但是，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務和會計官，得出的結論是，儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，但本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們按照公認會計原則列報的各期財務狀況、經營業績和現金流。
針對先前報告的重大缺陷的補救措施
在編制與首次公開募股相關的財務報表時，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。物質弱點與缺少有關 有足夠的全職會計人員具備必要的經驗和深厚的會計技術知識，以便 (i) 識別和解決複雜的會計問題
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GAAP，以及（ii）允許在財務結算和報告流程中對財務審查進行適當的職責分工和審查。
在截至2022年12月31日的年度中，我們的管理層在董事會審計委員會的監督下，設計並實施了措施，以糾正導致重大弱點的控制缺陷，並完成了對內部控制的測試。這些補救工作延續了截至2021年12月31日的年度內開始的舉措，包括以下內容：
儘管在改善財務報告的內部控制方面取得了重大進展，但並非我們過去重大缺陷的所有方面都得到充分糾正。重大弱點的其餘方面是缺乏足夠的會計資源和深厚的會計技術知識，無法及時發現和解決複雜的會計問題。要彌補重大弱點，就需要在持續的財務報告週期內進一步驗證和測試適用的補救控制措施的運作有效性。
財務報告內部控制的變化
除了旨在彌補上述重大弱點的變更外，在最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分——其他R 信息
Item 1。法律訴訟。
除本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註6 “承諾和意外開支” 中另有規定外，我們認為我們目前不是任何法律訴訟、監管事宜或其他爭議或索賠的當事方，這些爭議或索賠如果被裁定對我們不利，將對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性或未來前景產生重大不利影響。但是，無論提出的索賠的是非曲直或結果如何，由於辯護和和解成本、管理時間和資源的分散以及其他因素，法律訴訟、監管事項以及其他爭議和索賠都可能對我們產生不利影響
Item 1A。風險因素。
我們不知道2022年10-K表格中 “風險因素” 標題下列出的風險因素有任何重大變化，這些變化以引用方式納入此處。2022年10-K表格中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和未來前景。
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Item 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
所得款項的用途
2021 年 7 月，我們完成了首次公開募股。所有出售的股票均根據美國證券交易委員會於2021年7月14日宣佈生效的S-1表格（文件編號333-257320）經修訂的註冊聲明（“註冊聲明”）進行登記。
如註冊聲明所述，首次公開募股收益的預期用途沒有重大變化。
近期未註冊證券的銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
Item 3。優先證券違約。
沒有。
Item 4。礦山安全披露。
不適用。
Item 5。其他信息。
沒有。
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Item 6。展品。
以下證物作為本季度報告的一部分提交或提供，或以引用方式納入本季度報告。
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以引用方式納入 |
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展品編號 |
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展品描述 |
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表單 |
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文件編號 |
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展覽 |
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申報日期 |
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隨函提交/提供 |
10.1# |
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Sight Sciences, Inc. 與 Alison Bauerlein 簽訂的僱傭協議，日期為 2023 年 4 月 3 日 |
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31.1 |
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根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對首席執行官進行認證 |
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31.2 |
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根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對首席財務官進行認證 |
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32.1 |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官進行認證 |
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32.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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* 隨函提交。
** 隨函附上。
# 表示管理計劃或補償計劃
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SIG本質
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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視覺科學公司 |
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2023年5月8日 |
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來自： |
//保羅·巴達維 |
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保羅·巴達維 |
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總裁兼首席執行官 |
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