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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號: 001-14875
FTI 諮詢公司.
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
馬裏蘭州 | | | 52-1261113 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | |
西北 12 街 555 號 | | | |
華盛頓, | | | |
直流 | | | 20004 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(202) 312-9100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | FCN | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義.
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | |
班級 | 截至 2023 年 7 月 20 日的未付款 |
普通股,面值0.01美元 | 34,029,357 |
FTI 諮詢有限公司和子公司
索引
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| | 頁面 |
第一部分—財務信息 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| | |
| 簡明合併資產負債表——2023年6月30日和2022年12月31日 | 3 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合收益簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 簡明合併股東權益報表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | 5 |
| | |
| 簡明合併現金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 38 |
| |
第二部分——其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 39 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 39 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 39 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 40 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 40 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 40 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 41 |
| |
簽名 | 42 |
第一部分—財務信息
FTI 諮詢公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 203,539 | | | $ | 491,688 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
應收賬款,淨額 | 1,138,061 | | | 896,153 | |
應收票據的當期部分 | 30,629 | | | 27,292 | |
預付費用和其他流動資產 | 108,054 | | | 95,469 | |
流動資產總額 | 1,480,283 | | | 1,510,602 | |
財產和設備,淨額 | 164,886 | | | 153,466 | |
經營租賃資產 | 206,819 | | | 203,764 | |
善意 | 1,231,769 | | | 1,227,593 | |
無形資產,淨額 | 20,741 | | | 25,514 | |
應收票據,淨額 | 75,273 | | | 55,978 | |
其他資產 | 66,540 | | | 64,490 | |
總資產 | $ | 3,246,311 | | | $ | 3,241,407 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款、應計費用和其他 | $ | 172,288 | | | $ | 173,953 | |
應計補償 | 420,885 | | | 541,892 | |
超出所提供服務的賬單 | 51,528 | | | 53,646 | |
| | | |
流動負債總額 | 644,701 | | | 769,491 | |
長期債務,淨額 | 340,548 | | | 315,172 | |
非流動經營租賃負債 | 223,403 | | | 221,604 | |
遞延所得税 | 155,754 | | | 162,374 | |
其他負債 | 86,753 | | | 91,045 | |
負債總額 | 1,451,159 | | | 1,559,686 | |
承付款和或有開支(注10) | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值;授權股份 — 5,000; 無 傑出的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值;授權股份 — 75,000; 股票 已發行的和未決的 34,034(2023) 和 34,026 (2022) | 340 | | | 340 | |
額外的實收資本 | 5,473 | | | — | |
留存收益 | 1,949,815 | | | 1,858,103 | |
累計其他綜合虧損 | (160,476) | | | (176,722) | |
股東權益總額 | 1,795,152 | | | 1,681,721 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,246,311 | | | $ | 3,241,407 | |
見簡明合併財務報表的附註
FTI 諮詢公司及其子公司
簡明綜合收益表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 864,591 | | | $ | 754,992 | | | $ | 1,671,297 | | | $ | 1,478,612 | |
運營費用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 588,094 | | | 520,080 | | | 1,141,603 | | | 1,013,184 | |
銷售、一般和管理費用 | 186,371 | | | 167,940 | | | 370,584 | | | 316,911 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
無形資產的攤銷 | 1,417 | | | 2,737 | | | 3,599 | | | 5,005 | |
| 775,882 | | | 690,757 | | | 1,515,786 | | | 1,335,100 | |
營業收入 | 88,709 | | | 64,235 | | | 155,511 | | | 143,512 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入和其他 | (584) | | | 2,994 | | | (1,926) | | | 2,647 | |
利息支出 | (3,022) | | | (2,448) | | | (5,961) | | | (5,090) | |
| | | | | | | |
| (3,606) | | | 546 | | | (7,887) | | | (2,443) | |
所得税準備金前的收入 | 85,103 | | | 64,781 | | | 147,624 | | | 141,069 | |
所得税準備金 | 22,708 | | | 13,353 | | | 37,682 | | | 30,320 | |
淨收入 | $ | 62,395 | | | $ | 51,428 | | | $ | 109,942 | | | $ | 110,749 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 1.87 | | | $ | 1.52 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.29 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 1.75 | | | $ | 1.43 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.10 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | |
扣除税後的外幣折算調整 開支 $0 | $ | 6,396 | | | $ | (40,679) | | | $ | 16,246 | | | $ | (46,870) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | 6,396 | | | (40,679) | | | 16,246 | | | (46,870) | |
綜合收入 | $ | 68,791 | | | $ | 10,749 | | | $ | 126,188 | | | $ | 63,879 | |
見簡明合併財務報表的附註
FTI 諮詢公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累積的 其他 全面 損失 | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | 34,026 | | | $ | 340 | | | $ | — | | | $ | 1,858,103 | | | $ | (176,722) | | | $ | 1,681,721 | |
淨收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,547 | | | $ | — | | | $ | 47,547 | |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,850 | | | 9,850 | |
發行與以下相關的普通股: | | | | | | | | | | | |
行使期權 | 14 | | | — | | | 449 | | | — | | | — | | | 449 | |
限制性股票授予,減去淨額 的已結算股份 55 | 55 | | | 1 | | | (9,514) | | | — | | | — | | | (9,513) | |
激勵下發行的股票單位 補償計劃 | — | | | — | | | 2,274 | | | — | | | — | | | 2,274 | |
普通股的購買和退休 | (112) | | | (1) | | | (17,798) | | | — | | | — | | | (17,799) | |
| | | | | | | | | | | |
轉換2023年到期的可轉換優先票據 | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,365 | | | — | | | — | | | 6,365 | |
對負額外實收資本的重新分類 | — | | | — | | | 18,230 | | | (18,230) | | | — | | | — | |
截至2023年3月31日的餘額 | 33,983 | | | $ | 340 | | | $ | — | | | $ | 1,887,420 | | | $ | (166,872) | | | $ | 1,720,888 | |
淨收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62,395 | | | $ | — | | | $ | 62,395 | |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,396 | | | 6,396 | |
發行與以下相關的普通股: | | | | | | | | | | | |
行使期權 | 21 | | | — | | | 718 | | | — | | | — | | | 718 | |
限制性股票授予,減去淨額 的已結算股份 13 | 30 | | | — | | | (2,408) | | | — | | | — | | | (2,408) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
轉換2023年到期的可轉換優先票據 | — | | | — | | | (375) | | | — | | | — | | | (375) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 7,538 | | | — | | | — | | | 7,538 | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 34,034 | | | $ | 340 | | | $ | 5,473 | | | $ | 1,949,815 | | | $ | (160,476) | | | $ | 1,795,152 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累積的 其他 全面 損失 | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | 34,333 | | | $ | 343 | | | $ | 13,662 | | | $ | 1,698,156 | | | $ | (128,840) | | | $ | 1,583,321 | |
淨收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,321 | | | $ | — | | | $ | 59,321 | |
其他綜合損失: | | | | | | | | | | | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,191) | | | (6,191) | |
發行與以下相關的普通股: | | | | | | | | | | | |
行使期權 | 26 | | | — | | | 923 | | | — | | | — | | | 923 | |
限制性股票授予,減去淨額 的已結算股份 54 | 134 | | | 2 | | | (7,836) | | | — | | | — | | | (7,834) | |
激勵下發行的股票單位 補償計劃 | — | | | — | | | 1,664 | | | — | | | — | | | 1,664 | |
普通股的購買和退休 | (22) | | | — | | | (3,098) | | | — | | | — | | | (3,098) | |
採用新會計準則產生的累積效應 | — | | | — | | | (34,131) | | | 22,078 | | | — | | | (12,053) | |
轉換2023年到期的可轉換優先票據 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,967 | | | — | | | — | | | 5,967 | |
對負額外實收資本的重新分類 | — | | | — | | | 22,851 | | | (22,851) | | | — | | | — | |
截至2022年3月31日的餘額 | 34,471 | | | $ | 345 | | | $ | — | | | $ | 1,756,704 | | | $ | (135,031) | | | $ | 1,622,018 | |
淨收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,428 | | | $ | — | | | $ | 51,428 | |
其他綜合損失: | | | | | | | | | | | |
累積翻譯調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,679) | | | (40,679) | |
相關普通股的發行 和: | | | | | | | | | | | |
行使期權 | 22 | | | — | | | 687 | | | — | | | — | | | 687 | |
限制性股票授予,減去淨額 的已結算股份 55 | 47 | | | — | | | (8,907) | | | — | | | — | | | (8,907) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
轉換可轉換優先票據 2023 年到期 | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,083 | | | — | | | — | | | 6,083 | |
對負額外實收資本的重新分類 | — | | | — | | | 2,647 | | | (2,647) | | | — | | | — | |
截至2022年6月30日的餘額 | 34,540 | | | $ | 345 | | | $ | 499 | | | $ | 1,805,485 | | | $ | (175,710) | | | $ | 1,630,619 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表的附註
FTI 諮詢公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 109,942 | | | $ | 110,749 | |
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 19,547 | | | 18,095 | |
無形資產的攤銷 | 3,599 | | | 5,005 | |
與收購相關的或有對價 | 3,543 | | | 133 | |
預期信貸損失準備金 | 11,188 | | | 8,752 | |
基於股份的薪酬 | 13,903 | | | 12,050 | |
債務發行成本的攤銷及其他 | 1,296 | | | 1,068 | |
| | | |
遞延所得税 | (6,571) | | | 2,713 | |
| | | |
扣除收購影響的運營資產和負債變動: | | | |
應收賬款、已開賬款和未開票賬款 | (245,999) | | | (180,737) | |
應收票據 | (22,539) | | | (1,985) | |
預付費用和其他資產 | (6,718) | | | (810) | |
應付賬款、應計費用和其他 | (159) | | | 13,854 | |
所得税 | (13,122) | | | (14,834) | |
應計補償 | (130,625) | | | (147,209) | |
超出所提供服務的賬單 | (2,485) | | | 4,425 | |
用於經營活動的淨現金 | (265,200) | | | (168,731) | |
投資活動 | | | |
| | | |
收購業務的付款,扣除收到的現金 | — | | | (6,698) | |
購買財產和設備及其他 | (29,027) | | | (25,637) | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (29,027) | | | (32,335) | |
籌資活動 | | | |
循環信貸額度下的借款 | 245,000 | | | 165,000 | |
| | | |
循環信貸額度下的還款 | (220,000) | | | (165,000) | |
| | | |
普通股的購買和退休 | (20,982) | | | (3,098) | |
基於股份的補償税預扣税及其他 | (10,755) | | | (14,827) | |
業務收購負債的付款 | (2,660) | | | (4,161) | |
存款和其他 | 454 | | | 4,887 | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (8,943) | | | (17,199) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 15,021 | | | (20,490) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (288,149) | | | (238,755) | |
現金和現金等價物,期初 | 491,688 | | | 494,485 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 203,539 | | | $ | 255,730 | |
補充現金流披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 4,144 | | | $ | 4,279 | |
為所得税支付的現金,扣除退款 | $ | 57,376 | | | $ | 42,440 | |
非現金投資和融資活動: | | | |
根據激勵性薪酬計劃發行股票單位 | $ | 2,274 | | | $ | 1,664 | |
| | | |
業務收購負債尚未支付 | $ | — | | | $ | 5,370 | |
不動產和設備的非現金增值 | $ | 717 | | | $ | 3,695 | |
見簡明合併財務報表的附註
FTI 諮詢公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表中的美元和股票金額以千計,每股數據除外)
(未經審計)
1. 演示基礎
此處列報的FTI Consulting, Inc.,包括其合併子公司(統稱為 “公司”、“我們”、“我們的” 或 “FTI Consulting”)未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務信息規則和條例編制的。根據這些細則和條例,年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。管理層認為,中期財務報表反映了公允列報的中期業績所必需的所有調整。所做的所有調整均為正常的經常性應計費用。此處列出的過渡期經營業績不一定代表全年的經營業績。這些財務報表應與我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
2. 重要會計政策
我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註1描述了本10-Q表季度報告中用於編制簡明合併財務報表的重要會計政策和方法。
3. 普通股每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的普通股每股收益根據潛在的攤薄普通股的影響調整了每股普通股的基本收益。潛在的稀釋性普通股包括根據我們的股權補償計劃發行的股票的攤薄效應,包括股票期權和基於股票的獎勵(限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效股票單位),每種獎勵都使用庫存股法。
我們使用 if 轉換法來計算我們的本金轉換特徵的潛在攤薄效應 2.02023年到期的可轉換優先票據(“2023年可轉換票據”)佔每股普通股收益的百分比。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,轉換功能對每股普通股收益產生了稀釋性影響,因為在此期間,我們普通股的平均每股市場價格超過了美元的轉換價格101.38每股。有關2023年可轉換票據的更多信息,請參閲附註8 “債務”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子 — 基本版和稀釋版 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 62,395 | | | $ | 51,428 | | | $ | 109,942 | | | $ | 110,749 | |
分母 | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數——基本 | 33,359 | | | 33,790 | | | 33,331 | | | 33,705 | |
攤薄型股份獎勵的影響 | 550 | | | 586 | | | 562 | | | 639 | |
稀釋性股票期權的影響 | 297 | | | 331 | | | 301 | | | 334 | |
攤薄型可轉換票據的影響 | 1,444 | | | 1,202 | | | 1,372 | | | 1,100 | |
已發行普通股的加權平均數——攤薄 | 35,650 | | | 35,909 | | | 35,566 | | | 35,778 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 1.87 | | | $ | 1.52 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.29 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 1.75 | | | $ | 1.43 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.10 | |
抗稀釋性股票期權和基於股票的獎勵 | 3 | | | 23 | | | 6 | | | 15 | |
4. 收入
我們的大部分收入來自向客户提供諮詢服務。當我們通過向客户轉讓合同中承諾的服務來履行履約義務時,收入即被確認,其金額反映了我們期望在換取這些服務時獲得的對價。我們合同中的履約義務代表我們向客户提供的不同或單獨的服務。如果在安排開始時,我們確定不存在具有可執行權利和義務的合同,則收入將推遲到符合可執行合同的所有標準之後。
本期確認的收入可能包括前幾期已履行或部分履行的履約義務的收入。這主要發生在根據我們目前對基於績效的安排和應急安排是否會實現商定結果的概率評估估算的交易價格發生變化時。與本期交易價格變動相關的確認收入總額為美元,該變動與前一期間已履行或部分履行的履約義務有關7.8百萬和美元5.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元11.6百萬和美元13.1截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
未履行的履約義務主要包括某些固定費用安排以及基於業績的安排和或有安排中尚未確認的費用。截至2023年6月30日和2022年12月31日,分配給未履行履約義務的剩餘合同交易價格總額為美元6.5百萬和美元3.6分別為百萬。我們預計將在明年確認大部分相關收入 18月。我們選擇利用可選豁免,將最初預計期限為一年或更短的固定費用和基於績效的安排和應急安排排除在本披露範圍之外,並排除使用發票權實際權宜之計確認收入的時間和支出安排。
合同資產被定義為我們已記錄收入但由於某些事件(例如衡量期結束或客户批准)必須發生而無權收取費用的資產。截至2023年6月30日和2022年12月31日,合約資產餘額並不重要。
合同負債定義為在我們收到對價但尚未履行商定的服務時產生的負債。當客户在工作開始之前支付費用時,可能會發生這種情況。截至2023年6月30日和2022年12月31日,合同負債餘額並不重要。
5. 應收賬款和預期信貸損失備抵金
下表彙總了簡明合併資產負債表上顯示的 “應收賬款,淨額” 的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應收賬款: | | | |
已收賬款 | $ | 705,316 | | | $ | 633,055 | |
未開單應收賬款 | 483,711 | | | 308,873 | |
預期信用損失備抵金 | (50,966) | | | (45,775) | |
應收賬款,淨額 | $ | 1,138,061 | | | $ | 896,153 | |
下表彙總了預期信貸損失和註銷準備金總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
預期信貸損失準備金 | $ | 4,176 | | | $ | 3,894 | | | $ | 11,188 | | | $ | 8,752 | |
註銷 | $ | 1,665 | | | $ | 3,249 | | | $ | 9,553 | | | $ | 6,040 | |
我們的預期信貸損失準備金包括收回、直接註銷和其他賬户的費用。如果認為收回的可能性微乎其微,則註銷已計賬的應收賬款。
6. 商譽和無形資產
善意
下表彙總了按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企業 財務和 重組 (1) | | 法證和訴訟諮詢 (1) | | 經濟 諮詢 (1) | | 科技 (1) | | 戰略性 通信 (2) | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 516,500 | | | $ | 234,872 | | | $ | 268,055 | | | $ | 96,727 | | | $ | 111,439 | | | $ | 1,227,593 | |
| | | | | | | | | | | |
外幣折算 調整和其他 | (282) | | | 1,332 | | | 262 | | | 63 | | | 2,801 | | | 4,176 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 516,218 | | | $ | 236,204 | | | $ | 268,317 | | | $ | 96,790 | | | $ | 114,240 | | | $ | 1,231,769 | |
(1) 有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日,企業融資與重組(“企業融資”)、法務和訴訟諮詢(“FLC”)、經濟諮詢或技術板塊的累計減值虧損。
(2) 我們的戰略傳播板塊的金額包括總賬面價值 $308.3百萬和美元305.6截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為百萬美元,累計減值虧損為美元194.1截至2023年6月30日和2022年12月31日,百萬人。
無形資產
無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
攤銷無形資產 | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 26,836 | | | $ | 14,939 | | | $ | 11,897 | | | $ | 78,223 | | | $ | 63,810 | | | $ | 14,413 | |
商標 | | 9,584 | | | 6,240 | | | 3,344 | | | 10,950 | | | 5,554 | | | 5,396 | |
收購的軟件和其他 | | 856 | | | 456 | | | 400 | | | 846 | | | 241 | | | 605 | |
| | 37,276 | | | 21,635 | | | 15,641 | | | 90,019 | | | 69,605 | | | 20,414 | |
非攤銷無形資產 | | | | | | | | | | | | |
商標 | | 5,100 | | | — | | | 5,100 | | | 5,100 | | | — | | | 5,100 | |
總計 | | $ | 42,376 | | | $ | 21,635 | | | $ | 20,741 | | | $ | 95,119 | | | $ | 69,605 | | | $ | 25,514 | |
壽命有限的無形資產按其估計使用壽命進行攤銷。我們記錄的攤銷費用為美元1.4百萬和美元3.6在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元2.7百萬和美元5.0截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
我們估計,壽命有限的無形資產的未來攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
年 | | 截至 2023年6月30日 (1) |
2023(剩餘) | | $ | 2,563 | |
2024 | | 3,788 | |
2025 | | 2,968 | |
2026 | | 1,742 | |
2027 | | 1,670 | |
此後 | | 2,910 | |
| | $ | 15,641 | |
(1)由於新的無形資產收購、減值、使用壽命變化或其他相關因素或變化,未來各期報告的實際攤銷費用可能與這些估計有所不同。
7. 金融工具
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日按等級劃分的我們金融工具的賬面金額和估計的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| | | 層次級別 (公允價值) |
| 攜帶 金額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
負債 | | | | | | | |
與收購相關的或有對價 (1) | $ | 12,983 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,983 | |
2023 年可轉換票據 (2) | 315,548 | | | — | | | 596,402 | | | — | |
總計 | $ | 328,531 | | | $ | — | | | $ | 596,402 | | | $ | 12,983 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| | | 層次級別 (公允價值) |
| 攜帶 金額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
負債 | | | | | | | |
與收購相關的或有對價 (1) | $ | 14,988 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,988 | |
2023 年可轉換票據 (2) | 315,172 | | | — | | | 509,682 | | | — | |
總計 | $ | 330,160 | | | $ | — | | | $ | 509,682 | | | $ | 14,988 | |
(1)短期部分包含在簡明合併資產負債表的 “應付賬款、應計費用及其他” 中,長期部分包含在 “其他負債” 中。
(2)賬面金額包括未攤銷的遞延債務發行成本。
上表中未包含的金融工具的公允價值估計等於其截至2023年6月30日和2022年12月31日的賬面價值。
我們根據2023年可轉換票據的最新活躍交易價格估算了其公允價值。我們的2023年可轉換票據的公允價值被歸類為公允價值層次結構的第二級,因為它是在不太活躍的市場上交易的。
我們使用概率加權貼現現金流模型或蒙特卡洛定價模型估算與收購相關的或有對價的公允價值。這些公允價值估算值代表三級衡量標準,因為它們基於市場上未觀察到的重要投入,反映了我們自己的假設。單獨大幅增加(或減少)這些不可觀察的輸入將導致公允價值顯著降低(或更高)。我們會根據獲得的其他信息,在每個報告期內重新評估與收購相關的或有對價的公允價值。
我們對三級金融工具的負債變化如下:
| | | | | |
| 或有對價 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 14,988 | |
| |
增量費用 (1) | $ | 1,284 | |
付款 | (3,430) | |
| |
外幣折算調整 (2) | 238 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 13,080 | |
| |
增量費用 (1) | 2,259 | |
付款 | (2,423) | |
外幣折算調整 (2) | 67 | |
| |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 12,983 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | | |
| 或有對價 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 15,110 | |
增補 | $ | 5,370 | |
增量費用 (1) | (979) | |
付款 | (4,430) | |
| |
外幣折算調整 (2) | (115) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 14,956 | |
| |
增量費用 (1) | 1,112 | |
付款 | (2,240) | |
外幣折算調整 (2) | (465) | |
| |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 13,363 | |
| |
| |
| |
| |
| |
(1)增持費用包含在簡明合併綜合收益表的銷售和收購支出中。
(2)外幣折算調整包含在簡明合併綜合收益表的 “扣除税後的其他綜合收益(虧損)” 中。
8. 債務
下表列出了公司債務的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
2023 年可轉換票據 | $ | 315,757 | | | $ | 316,219 | |
信貸額度 | 25,000 | | | — | |
債務總額 | 340,757 | | | 316,219 | |
| | | |
減去:遞延債務發行成本 | (209) | | | (1,047) | |
長期債務,淨額 (1) | $ | 340,548 | | | $ | 315,172 | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1)有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日,長期債務的流動部分。截至2023年6月30日,2023年8月15日到期的2023年可轉換票據被歸類為長期債務,因為我們有能力也有意利用2027年11月21日到期的信貸額度下的借款為2023年可轉換票據的未償本金進行長期再融資。
2023 年可轉換票據
2018年8月20日,我們發行了2023年可轉換票據,本金總額為美元316.3百萬。2023 年可轉換票據的固定利率為 2.0每年百分比,每半年在每年的2月15日和8月15日分期支付。除非提前轉換或回購,否則2023年的可轉換票據將於2023年8月15日到期。2023年可轉換票據目前可在2023年8月14日營業結束前兑換,轉換率為
2023年可轉換票據每1,000美元本金中有9.8643股我們的普通股(相當於大約1美元的轉換價格)101.38每股普通股)。轉換後,需要以現金支付正在轉換的2023年可轉換票據的本金。我們選擇結算FTI Consulting普通股轉換時到期的溢價(如果有)。2023年的可轉換票據是公司的優先無抵押債務。根據公司2023年6月30日的股價,如果2023年可轉換票據的轉換價值超過本金 $276.7百萬。
在截至2021年9月30日至2023年6月30日的每個季度中,2023年的可轉換票據均可兑換。每個季度的轉化次數並不重要。
我們可能無法在到期日之前贖回2023年可轉換票據。如果我們發生根本性變革(定義見契約),則在某些條件下,持有人可能會要求我們以現金回購其2023年可轉換票據的全部或部分本金為美元1,000或其倍數。 基本面變化回購價格將等於 100待回購的2023年可轉換票據本金的百分比,加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息(如果有)。此外,在某些情況下,我們可能需要提高因整體根本性變革(定義見契約)而轉換的任何2023年可轉換票據的轉換率。
2023 年可轉換票據的合同利息支出為 $1.6百萬和美元3.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,為百萬美元。
信貸額度
2022 年 11 月,我們修改並重申了我們的優先擔保銀行循環信貸額度(“信貸額度”)的信貸協議,除其他外,(i)將到期日延長至2027年11月21日,(ii)將循環信貸額度從美元提高到期日550.0百萬到美元900.0百萬和 (iii) 從美元增加增量額度150.0百萬到最大 $300.0百萬美元,但須遵守某些條件,並額外花費了美元4.0百萬美元的債務發行成本。信貸額度由我們幾乎所有的國內全資子公司擔保,並由FTI Consulting和此類國內子公司幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保。
在以下情況下,信貸額度下的借款利率等於:(i)美元(“美元”),由我們選擇調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或調整後的每日簡單SOFR,(ii)歐元,歐元銀行同業拆借利率,(iii)英鎊,英鎊隔夜指數平均參考利率,(iv)澳元,銀行票據互換參考利率,(v)加元,加元優惠利率,(vi)瑞士法郎,瑞士隔夜平均利率和(vii)日元,東京銀行同業拆借利率,每種情況,外加適用的利率利潤率將在兩者之間波動 1.25每年百分比和 2.00年利率基於公司當時的合併總淨槓桿率(定義見信貸額度),或者如果是美元借款,則是替代基準利率加上適用的利潤率,該利率將在兩者之間波動 0.25每年百分比和 1.00每年百分比基於公司當時的合併總淨槓桿率。替代基準利率是每年的浮動利率,等於 (1) 聯邦基金利率中的最高值加上以下各項的總和 50基點,(2)美國銀行宣佈的最優惠利率等當天的有效利率,以及(3)一個月的定期SOFR plus 100基點。
根據信貸額度,我們需要支付的承諾費率在兩者之間波動 0.20% 和 0.35年利率和在兩者之間波動的信用證費率 1.25% 和 2.00在每種情況下,每年的百分比均基於公司的合併總淨槓桿率。
公司在隨附的簡明合併資產負債表中將信貸額度下的借款歸類為長期債務,因為從適用的資產負債表之日起,信貸額度下的到期金額在合同上沒有要求或預計清算超過一年。截至2023年6月30日,$0.4信貸額度下的借款限額中有百萬美元用於信用證(因此無法使用)。
有 $3.9百萬和美元4.3截至2023年6月30日和2022年12月31日,與信貸額度相關的未攤銷債務發行成本分別為百萬美元。這些金額包含在我們的簡明合併資產負債表的 “其他資產” 中。
9. 租賃
我們以不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間和設備。我們在租賃期限內以直線方式確認運營租賃費用,其中可能包括可以合理確定行使的續訂或終止選項。大多數租賃包括 一或更多續訂選項,續訂條款可以將租賃期限延長至 七年。租賃續訂選項的行使由我們自行決定。我們的某些租賃協議包括以下租金付款:
定期根據通貨膨脹進行調整。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
下表彙總了我們的經營租賃資產和負債的賬面金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | | 分類 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營租賃資產 | | 經營租賃資產 | | $ | 206,819 | | | $ | 203,764 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 206,819 | | | $ | 203,764 | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
經營租賃負債 | | 應付賬款、應計費用和其他 | | $ | 31,042 | | | $ | 31,922 | |
非當前 | | | | | | |
經營租賃負債 | | 非流動經營租賃負債 | | 223,403 | | | 221,604 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 254,445 | | | $ | 253,526 | |
下表彙總了租賃成本總額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
租賃成本 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | | $ | 12,965 | | | $ | 12,092 | | | $ | 25,948 | | | $ | 24,453 | |
短期租賃成本 | | 708 | | | 727 | | | 1,400 | | | 1,132 | |
可變租賃成本 | | 3,305 | | | 2,749 | | | 6,416 | | | 5,977 | |
轉租收入 | | (320) | | | (196) | | | (638) | | | (386) | |
總租賃成本,淨額 | | $ | 16,658 | | | $ | 15,372 | | | $ | 33,126 | | | $ | 31,176 | |
以下到期日分析彙總了我們運營租賃的未來剩餘未貼現現金流,包括簡明合併資產負債表上報告的經營租賃負債對賬:
| | | | | |
| 截至 2023年6月30日 |
2023(剩餘) | $ | 24,491 | |
2024 | 51,048 | |
2025 | 42,832 | |
2026 | 38,566 | |
2027 | 38,205 | |
此後 | 128,717 | |
未來租賃付款總額 | 323,859 | |
減去:估算利息 | (69,414) | |
總計 | $ | 254,445 | |
下表包括為我們的經營租賃負債支付的現金、其他非現金信息、我們的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | | | | | $ | 28,039 | | $ | 24,831 |
| | | | | | | |
為換取租賃負債而獲得的經營租賃資產 | | | | | $ | 19,671 | | $ | 5,756 |
| | | | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | | | | | | | |
經營租賃 | | | | | 8.1 | | 8.9 |
| | | | | | | |
加權平均折扣率 | | | | | | | |
經營租賃 | | | | | 5.7 | % | | 5.4 | % |
10. 承付款和或有開支
我們可能會受到正常業務過程中產生的法律訴訟。管理層認為,我們認為對於此類行為的可能性,我們有足夠的法律辯護和/或保險保障。我們不知道有任何主張或未主張的法律訴訟或索賠,這些訴訟或索賠會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
11. 基於股份的薪酬
在截至2023年6月30日的六個月中,我們批准了 63,741限制性股票獎勵, 91,434限制性庫存單位和 79,682FTI Consulting, Inc. 2017年綜合激勵薪酬計劃(我們的員工股權薪酬計劃)下的績效股票單位。我們的績效股票單位按最大潛在支付百分比列報 150已授予目標股份的百分比。 這些獎勵作為權益記錄在簡明合併資產負債表上。在截至2023年6月30日的六個月中, 830限制性股票, 1,609限制性庫存單位和 不股票期權在適用的歸屬要求完成之前被沒收。此外, 7,815在截至2023年6月30日的六個月中,由於獎勵目標未實現,績效股票單位被沒收。
下表詳細列出了扣除沒收後的基於股份的薪酬支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
損益表分類 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入的直接成本 | | $ | 4,562 | | | $ | 3,977 | | | $ | 9,261 | | | $ | 7,946 | |
銷售、一般和管理費用 | | 3,863 | | | 4,146 | | | 8,907 | | | 7,223 | |
| | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出總額 | | $ | 8,425 | | | $ | 8,123 | | | $ | 18,168 | | | $ | 15,169 | |
12. 股東權益
2016 年 6 月 2 日,我們的董事會批准了一項最高為 $的股票回購計劃100.0百萬(“回購計劃”)。2017 年 5 月 18 日、2017 年 12 月 1 日、2019 年 2 月 21 日和 2020 年 2 月 20 日,我們的董事會分別批准額外撥款100.0百萬。2020 年 7 月 28 日和 2020 年 12 月 3 日,我們的董事會分別批准額外撥款200.0百萬。2022 年 12 月 1 日,我們的董事會批准了額外的 $400.0百萬,將回購計劃的總授權增加到美元1.3十億。尚未為完成回購計劃設定時限,董事會可隨時暫停、終止或更換回購計劃,恕不另行通知。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 $460.7根據回購計劃,有100萬美元可用於回購額外股份。
下表詳細介紹了我們在回購計劃下的股票回購:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
回購和退回的普通股 | — | | | — | | | 112 | | | 22 | |
每股支付的平均價格 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 158.70 | | | $ | 143.36 | |
總成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,797 | | | $ | 3,098 | |
當我們回購普通股時,我們將簡明合併資產負債表上的申報資本減少為美元0.01回購的股票的面值,超過面值的超額收購價格記錄為額外實收資本的減少。如果額外實收資本減少到零,我們將超額收購價格超過面值的剩餘部分記錄為留存收益的減少。
已發行普通股約為 34.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬股。已發行普通股包括未歸屬的限制性股票獎勵,根據限制性股票獎勵協議的條款,這些獎勵被視為已發行和未發行。
13. 分部報告
我們在以下地區管理我們的業務 五應報告的細分市場:企業財務、FLC、經濟諮詢、技術和戰略傳播。
我們的企業融資部門專注於全球客户的戰略、運營、財務、交易和資本需求。我們的客户包括公司、董事會、投資者、私募股權贊助商、貸款人和其他融資來源和債權人團體以及其他利益相關方。我們圍繞三項核心產品提供廣泛的服務:業務轉型與戰略、交易和轉型與重組。
我們的FLC部門為律師事務所、公司、董事會、政府實體、私募股權公司和其他利益相關方提供一系列多學科和獨立的服務,包括網絡安全,並專注於高度監管的行業,例如我們的建築與環境解決方案和健康解決方案服務。這些服務由我們的數據和分析技術支持的解決方案提供支持,這些解決方案可幫助我們的客户分析與其業務運營相關的大型不同數據集,並在監管查詢和商業糾紛中為我們的客户提供支持。我們圍繞五項核心產品提供廣泛的服務:建築與環境解決方案、數據與分析、爭議、健康解決方案以及風險與調查。
我們的經濟諮詢部門,包括子公司Compass Lexecon LLC,為律師事務所、公司、政府實體和其他利益相關方提供複雜經濟問題的分析,用於世界各地的國際仲裁、法律和監管程序以及戰略決策和公共政策辯論。我們圍繞三個核心產品提供廣泛的服務:反壟斷與競爭經濟學、金融經濟學和國際仲裁。
我們的技術部門為公司、律師事務所、私募股權公司和政府實體提供全面的全球數字見解和風險管理諮詢服務組合。隨着日益增長的企業數據數量和種類與法律、監管和合規需求交叉,我們的專業人員幫助組織更好地應對風險。我們通過三項核心服務:公司法律部門諮詢、電子發現服務和專業知識以及信息治理、隱私和安全服務,提供以調查、訴訟、併購、反壟斷和競爭以及合規和風險為驅動的廣泛專家解決方案。
我們的戰略傳播部門制定和執行傳播策略,幫助管理團隊、董事會、律師事務所、政府和監管機構管理變革,降低與變革和顛覆性事件相關的風險,包括交易、調查、爭議、危機、監管和立法。我們圍繞三項核心產品提供廣泛的服務:企業聲譽、財務傳播和公共事務。
我們根據調整後的分部息税折舊攤銷前利潤(GAAP 財務指標)評估運營部門的業績。我們將調整後的分部息税折舊攤銷前利潤定義為該分部在折舊、無形資產攤銷、收購相關或有對價的重新計量、特別費用和商譽減值費用前的合併營業收入中所佔的份額。我們將調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額(非公認會計準則財務指標)定義為所有細分市場的調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額,其中不包括未分配的公司支出。我們使用調整後的分部息税折舊攤銷前利潤作為內部評估各細分市場的財務業績的基礎,因為我們認為調整後的細分市場息税折舊攤銷前利潤反映了當前的核心經營業績,並提供了該細分市場創造現金能力的指標。
下表列出了我們應申報分部的收入和調整後的分部息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
企業融資 | $ | 300,449 | | | $ | 277,067 | | | $ | 600,436 | | | $ | 530,396 | |
FLC | 182,223 | | | 164,248 | | | 355,627 | | | 318,144 | |
經濟諮詢 | 201,822 | | | 164,041 | | | 371,417 | | | 330,018 | |
科技 | 97,444 | | | 77,782 | | | 188,062 | | | 158,266 | |
戰略傳播 | 82,653 | | | 71,854 | | | 155,755 | | | 141,788 | |
總收入 | $ | 864,591 | | | $ | 754,992 | | | $ | 1,671,297 | | | $ | 1,478,612 | |
調整後的分部息税折舊攤銷前 | | | | | | | |
企業融資 | $ | 50,028 | | | $ | 54,950 | | | $ | 105,048 | | | $ | 108,490 | |
FLC | 21,080 | | | 16,707 | | | 39,691 | | | 33,964 | |
經濟諮詢 | 35,523 | | | 21,646 | | | 49,716 | | | 42,841 | |
科技 | 20,087 | | | 8,365 | | | 35,453 | | | 21,728 | |
戰略傳播 | 12,263 | | | 11,472 | | | 21,819 | | | 27,185 | |
調整後分部税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 138,981 | | | $ | 113,140 | | | $ | 251,727 | | | $ | 234,208 | |
下表將淨收益與調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 62,395 | | | $ | 51,428 | | | $ | 109,942 | | | $ | 110,749 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税準備金 | 22,708 | | | 13,353 | | | 37,682 | | | 30,320 | |
利息收入和其他 | 584 | | | (2,994) | | | 1,926 | | | (2,647) | |
利息支出 | 3,022 | | | 2,448 | | | 5,961 | | | 5,090 | |
| | | | | | | |
未分配的公司費用 | 39,026 | | | 37,716 | | | 73,761 | | | 69,055 | |
分部折舊費用 | 9,829 | | | 8,452 | | | 18,856 | | | 16,636 | |
無形資產的攤銷 | 1,417 | | | 2,737 | | | 3,599 | | | 5,005 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後分部税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 138,981 | | | $ | 113,140 | | | $ | 251,727 | | | $ | 234,208 | |
| | | | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下是我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併財務狀況、經營業績、流動性和資本資源,以及可能影響我們預期財務狀況和經營業績的重要因素的討論和分析。本討論應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及我們向美國(“美國”)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀證券交易委員會(“SEC”)。除歷史信息外,以下討論還包括基於當前預期的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設,例如我們的計劃、目標、預期和意圖。儘管我們認為此處包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但這些預期或任何前瞻性陳述都可能被證明是不正確的,實際結果可能與前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。
業務概述
FTI Consulting, Inc.,包括其合併子公司(統稱為 “公司”、“我們” 或 “FTI Consulting”),是一家全球商業諮詢公司,致力於幫助組織管理變革、降低風險和解決爭議:財務、法律、運營、政治和監管、聲譽和交易。就個人而言,我們的每個部門和業務部門都配備了因其知識深度和影響力而獲得認可的專家。FTI Consulting 共同提供了一整套服務,旨在在整個業務週期中為客户提供幫助,從主動風險管理到快速響應突發事件和動態環境。
我們報告了以下五個應報告的細分市場的財務業績:
我們的 企業融資與重組(“企業融資”) 細分市場側重於我們全球客户的戰略、運營、財務、交易和資本需求。我們的客户包括公司、董事會、投資者、私募股權贊助商、貸款人和其他融資來源和債權人團體以及其他利益相關方。我們圍繞三項核心產品提供廣泛的服務:業務轉型與戰略、交易和轉型與重組。
我們的 法證和訴訟諮詢(“FLC”)細分市場為律師事務所、公司、董事會、政府實體、私募股權公司和其他利益相關方提供一系列多學科和獨立的服務,包括網絡安全,並專注於高度監管的行業,例如我們的建築與環境解決方案和健康解決方案服務。這些服務由我們的數據和分析技術支持的解決方案提供支持,這些解決方案可幫助我們的客户分析與其業務運營相關的大型不同數據集,並在監管查詢和商業糾紛中為我們的客户提供支持。我們圍繞五項核心產品提供廣泛的服務:建築與環境解決方案、數據與分析、爭議、健康解決方案以及風險與調查。
我們的 經濟諮詢該部門,包括子公司Compass Lexecon LLC,為律師事務所、公司、政府實體和其他利益相關方提供複雜經濟問題的分析,用於國際仲裁、法律和監管程序以及全球戰略決策和公共政策辯論。我們圍繞三個核心產品提供廣泛的服務:反壟斷與競爭經濟學、金融經濟學和國際仲裁。
我們的 科技 細分市場為公司、律師事務所、私募股權公司和政府實體提供全面的全球數字見解和風險管理諮詢服務組合。隨着日益增長的企業數據數量和種類與法律、監管和合規需求交叉,我們的專業人員幫助組織更好地應對風險。我們通過三項核心服務:公司法律部門諮詢、電子發現服務和專業知識以及信息治理、隱私和安全服務,提供以調查、訴訟、併購(“併購”)、反壟斷和競爭以及合規和風險為驅動的廣泛專家解決方案。
我們的 戰略傳播分部制定和執行溝通策略,幫助管理團隊、董事會、律師事務所、政府和監管機構管理變革,降低與變革和顛覆性事件有關的風險,包括交易、調查、爭議、危機、監管和立法。我們圍繞三項核心產品提供廣泛的服務:企業聲譽、財務傳播和公共事務。
我們的所有收入基本上都來自向美國和全球客户提供專業服務。我們的大部分服務都是根據時間和費用合同安排提供的,這些安排要求客户按照合同商定的費率根據工作時數向我們付款。在這種安排下,我們通常向客户收取可報銷的費用,包括與差旅、自付費用、外部顧問和其他外部服務費用有關的費用。肯定的
合同是根據固定費用安排簽訂的, 這種安排要求客户支付固定費用以換取一套預先確定的專業服務。固定費用安排可能要求某些客户向我們支付定期預付款。我們的合同安排還可能包含成功費用或基於績效的安排,在這種安排中,我們的費用以與客户達成合同規定的目標為基礎。這種類型的成功費用可以補充時間和費用或固定費用安排。由於有可能達到基於績效的標準的時機,成功費收入可能會導致我們的收入和經營業績發生變化。季節性因素,例如員工和客户的休假和假期時間,可能會影響我們在各個細分市場的收入時機。
在我們的技術領域,某些客户是根據使用的數據存儲量或處理的信息量計費的。基於單位的收入定義為按每件商品、每頁或其他基於單位的方法計費的收入,包括來自數據處理和託管的收入。單位收入包括與通過網絡瀏覽器(“按需”)向客户提供的軟件產品相關的收入。按需收入按單位或按月計費,包括但不限於處理和審查相關功能。
我們的財務業績主要由以下因素推動:
•我們獲得的業務數量、規模和類型;
•我們向客户收取的每小時費率或固定費用;
•我們僱用的創收專業人員的利用率;
•收入確認的時間與受某些基於績效的突發事件約束的收入有關;
•創收專業人員的數量;
•我們在不同時間從事的任務類型;
•賬單和收款週期的長度;以及
•我們客户的地理位置或提供服務的地理位置。
我們將收購增長定義為收購生效之日後前 12 個月內被收購公司的收入。如果意義重大,我們會確定與收購相關的收入增長的影響。
如果意義重大,我們會確定由我們使用非美元(“美元”)的本位貨幣(“美元”)的業務推動的外匯(“外匯”)的估計影響。外匯對各期業績的估計影響是通過上一期間業績之間的差額乘以本期兑美元的平均外匯匯率與前一期間的平均外匯匯率,再乘以前一時段的平均外匯兑美元匯率計算得出的。
非公認會計準則財務指標
在隨附的財務信息分析中,我們有時會使用從合併和分部財務信息中獲得的信息,這些信息可能未在我們的財務報表中列報,也可能未根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制。根據美國證券交易委員會的規定,其中某些財務指標被認為不符合GAAP(“非公認會計準則財務指標”)。具體而言,我們提到了以下非公認會計準則財務指標:
•分部總營業收入
•調整後 EBITDA
•調整後分部税折舊攤銷前利潤總額
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率
•調整後淨收益
•調整後的攤薄後每股收益
•自由現金流
我們在下面納入了分部營業收入和調整後分部息税折舊攤銷前利潤(GAAP 財務指標)的定義,以便更全面地定義細分市場中某些非公認會計準則財務指標的組成部分
隨附的財務信息分析。正如本10-Q季度報告第一部分第1項附註13 “分部報告” 中所述,我們根據調整後的分部息税折舊攤銷前利潤評估了運營部門的業績,而分部營業收入是調整後分部息税折舊攤銷前利潤定義的一部分。
我們將分部營業收入定義為分部在合併營業收入中所佔的份額。我們將分部總營業收入(非公認會計準則財務指標)定義為所有細分市場的分部營業收入總額,其中不包括未分配的公司支出。我們使用分部營業收入來計算調整後的分部息税折舊攤銷前利潤。我們將調整後的分部息税折舊攤銷前利潤定義為該分部在折舊、無形資產攤銷、收購相關或有對價的重新計量、特別費用和商譽減值費用前的合併營業收入中所佔的份額。我們使用調整後的分部息税折舊攤銷前利潤作為內部評估各細分市場的財務業績的基礎,因為我們認為調整後的細分市場息税折舊攤銷前利潤反映了當前的核心經營業績,並提供了該細分市場創造現金能力的指標。
我們將調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額(非公認會計準則財務指標)定義為所有細分市場的調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額,其中不包括未分配的公司支出。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)定義為扣除所得税準備金前的合併淨收益、其他非營業收入(支出)、折舊、無形資產攤銷、收購相關或有對價的重新計量、特別費用、商譽減值費用、出售業務的損益和提前清償債務的虧損。我們認為,這些非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務業績和GAAP財務指標一起考慮,可以讓管理層和投資者更全面地瞭解我們的經營業績,包括潛在趨勢。此外,息税折舊攤銷前利潤是我們許多競爭對手常用的衡量經營業績的替代指標。投資者、金融分析師、評級機構和其他人使用它來評估和比較我們行業中公司的財務業績。因此,我們還認為,這些非公認會計準則財務指標與相應的GAAP財務指標一起考慮,可以為管理層和投資者提供更多信息,以便將我們的經營業績與其他公司的經營業績進行比較。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則財務指標)定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。
我們將調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益(“調整後每股收益”)(非公認會計準則財務指標)分別定義為淨收益和攤薄後每股收益(“EPS”),不包括重新計量與收購相關的或有對價的影響、特別費用、商譽減值費用、提前清償債務的損失、可轉換票據的非現金利息支出以及出售業務的損益。我們使用調整後淨收益來計算調整後的每股收益。管理層使用調整後的每股收益來持續評估公司的總體經營業績。我們認為,這些非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務業績和GAAP財務指標一起考慮,可以讓管理層和投資者進一步瞭解我們的業務經營業績,包括潛在趨勢。
我們將自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)定義為經營活動提供(用於)的淨現金減去購買不動產和設備的現金支付。我們認為,這項非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務業績一起考慮,可以使管理層和投資者進一步瞭解公司為持續業務運營和其他資本部署創造現金的能力。
並非所有公司對非公認會計準則財務指標的定義都相同,可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。應考慮非公認會計準則財務指標,而不是替代或優於我們的簡明合併綜合收益表和簡明合併現金流量表中包含的信息。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況見本報告其他部分。
高管亮點
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千美元計,每股數據除外) | | (美元金額以千計, 每股數據除外) |
收入 | $ | 864,591 | | | $ | 754,992 | | | $ | 1,671,297 | | | $ | 1,478,612 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 62,395 | | | $ | 51,428 | | | $ | 109,942 | | | $ | 110,749 | |
調整後 EBITDA | $ | 100,230 | | | $ | 76,160 | | | $ | 178,657 | | | $ | 166,612 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 1.75 | | | $ | 1.43 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.10 | |
調整後的普通股每股收益——攤薄 | $ | 1.75 | | | $ | 1.43 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.10 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | (10,994) | | | $ | 35,047 | | | $ | (265,200) | | | $ | (168,731) | |
員工總數 | 7,853 | | | 7,048 | | | 7,853 | | | 7,048 | |
2023 年第二季度執行摘要
收入
與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月收入增長了1.096億美元,增長了14.5%,達到8.646億美元, 這主要是由於我們所有業務領域的需求增加。
淨收入
與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月淨收入增加了1,100萬美元,增長了21.3%,達到6,240萬美元。淨收入的增長主要是由於收入增加,部分被直接薪酬支出的增加所抵消,其中包括應計費員工人數增加11.3%的影響,以及銷售、一般和管理(“SG&A”)支出的增加,其中包括與去年同期的增長相比,不可開單員工人數增加了11.8%、有效税率提高和外匯調整虧損的影響。
調整後 EBITDA
與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了2410萬美元,增長了31.6%,達到1.002億美元。截至2023年6月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為11.6%,而截至2022年6月30日的三個月為10.1%。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長是由於收入增加,但部分被直接薪酬支出的增加所抵消,其中包括應計費員工人數增加11.3%的影響,以及銷售和收購支出的增加,其中包括與去年同期相比,不可開單員工人數增加了11.8%的影響。
每股收益和調整後每股收
截至2023年6月30日的三個月,每股收益增長0.32美元,至1.75美元,而截至2022年6月30日的三個月為1.43美元。每股收益的增加 這主要是由於如上所述的淨收入增加.
調整後的每股收益分別等於截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的每股收益。
流動性和資本配置
截至2023年6月30日的三個月,用於經營活動的淨現金增加了4,600萬美元,達到1,100萬美元,而截至2022年6月30日的三個月,經營活動提供的淨現金為3500萬美元。經營活動中使用的淨現金的增加主要是由於工資的增加,這主要與員工人數增長、運營支出增加和所得税繳納有關,但與去年同期相比,收入增加導致的現金增加部分抵消了這一點。截至2023年6月30日,未償銷售天數(“DSO”)為111天,而截至2022年6月30日為102天。DSO的增加主要是由於現金收取跟不上收入的增長,以及計費活動向我們新的企業資源規劃(“ERP”)系統的過渡。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,自由現金流分別流出2200萬美元,流入2200萬美元。如上所述,截至2023年6月30日的三個月中,自由現金流下降的主要原因是運營活動中使用的淨現金增加。
員工人數
下表包括截至2023年6月30日的六個月按細分市場劃分的員工淨增加(裁員)以及總人數。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計費人數 | | | | |
| | 企業 金融 | | FLC | | 經濟諮詢 | | 科技 | | 戰略性 通信 | | 總計 | | 不可計費的人數 | | 員工總數 |
2022年12月31日 | | 1,946 | | 1,584 | | 1,007 | | 556 | | 970 | | 6,063 | | 1,572 | | 7,635 |
增加(減少),淨額 | | 56 | | (7) | | 24 | | 25 | | 25 | | 123 | | 36 | | 159 |
2023年3月31日 | | 2,002 | | 1,577 | | 1,031 | | 581 | | 995 | | 6,186 | | 1,608 | | 7,794 |
增加(減少),淨額 | | 41 | | (9) | | 8 | | 8 | | (3) | | 45 | | 14 | | 59 |
2023年6月30日 | | 2,043 | | 1,568 | | 1,039 | | 589 | | 992 | | 6,231 | | 1,622 | | 7,853 |
自 2022 年 12 月 31 日以來員工人數的百分比變化 | | 5.0% | | (1.0)% | | 3.2% | | 5.9% | | 2.3% | | 2.8% | | 3.2% | | 2.9% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合併經營業績
分部和合並經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計,每股數據除外) | | (以千計,每股數據除外) |
收入 | | | | | | | |
企業融資 | $ | 300,449 | | | $ | 277,067 | | | $ | 600,436 | | | $ | 530,396 | |
FLC | 182,223 | | | 164,248 | | | 355,627 | | | 318,144 | |
經濟諮詢 | 201,822 | | | 164,041 | | | 371,417 | | | 330,018 | |
科技 | 97,444 | | | 77,782 | | | 188,062 | | | 158,266 | |
戰略傳播 | 82,653 | | | 71,854 | | | 155,755 | | | 141,788 | |
總收入 | $ | 864,591 | | | $ | 754,992 | | | $ | 1,671,297 | | | $ | 1,478,612 | |
分部營業收入 | | | | | | | |
企業融資 | $ | 46,727 | | | $ | 50,935 | | | $ | 97,943 | | | $ | 100,989 | |
FLC | 19,274 | | | 15,014 | | | 36,322 | | | 30,556 | |
經濟諮詢 | 34,024 | | | 20,439 | | | 46,724 | | | 40,382 | |
科技 | 16,432 | | | 4,930 | | | 28,322 | | | 15,173 | |
戰略傳播 | 11,278 | | | 10,633 | | | 19,961 | | | 25,467 | |
分部營業收入總額 | 127,735 | | | 101,951 | | | 229,272 | | | 212,567 | |
未分配的公司費用 | (39,026) | | | (37,716) | | | (73,761) | | | (69,055) | |
營業收入 | 88,709 | | | 64,235 | | | 155,511 | | | 143,512 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入和其他 | (584) | | | 2,994 | | | (1,926) | | | 2,647 | |
利息支出 | (3,022) | | | (2,448) | | | (5,961) | | | (5,090) | |
| | | | | | | |
| (3,606) | | | 546 | | | (7,887) | | | (2,443) | |
所得税準備金前的收入 | 85,103 | | | 64,781 | | | 147,624 | | | 141,069 | |
所得税準備金 | 22,708 | | | 13,353 | | | 37,682 | | | 30,320 | |
淨收入 | $ | 62,395 | | | $ | 51,428 | | | $ | 109,942 | | | $ | 110,749 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 1.87 | | | $ | 1.52 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.29 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 1.75 | | | $ | 1.43 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.10 | |
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) | | (以千計) |
淨收入 | $ | 62,395 | | | $ | 51,428 | | | $ | 109,942 | | | $ | 110,749 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税準備金 | 22,708 | | | 13,353 | | | 37,682 | | | 30,320 | |
利息收入和其他 | 584 | | | (2,994) | | | 1,926 | | | (2,647) | |
利息支出 | 3,022 | | | 2,448 | | | 5,961 | | | 5,090 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | 10,104 | | | 9,188 | | | 19,547 | | | 18,095 | |
無形資產的攤銷 | 1,417 | | | 2,737 | | | 3,599 | | | 5,005 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 100,230 | | | $ | 76,160 | | | $ | 178,657 | | | $ | 166,612 | |
淨收益和每股收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬:
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月,淨收入和每股收益分別等於調整後淨收入和調整後每股收益。
經營活動提供(用於)的淨現金與自由現金流的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) | | (以千計) |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | (10,994) | | | $ | 35,047 | | | $ | (265,200) | | | $ | (168,731) | |
購買財產和設備 | (11,052) | | | (13,028) | | | (29,085) | | | (25,635) | |
自由現金流 | $ | (22,046) | | | $ | 22,019 | | | $ | (294,285) | | | $ | (194,366) | |
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比
收入和營業收入
參見 “分段重複”sults”,以擴大對收入、毛利和銷售和收購支出的討論。
未分配的公司費用
截至2023年6月30日的三個月,未分配的公司支出增加了130萬美元,增長了3.5%,達到3,900萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為3,770萬美元。增加的主要原因是薪酬支出增加。
利息收入和其他
截至2023年6月30日的三個月中,利息收入和其他收入(包括外匯損益)減少了360萬美元,至虧損60萬美元紅色,在截至2022年6月30日的三個月中,漲幅為300萬美元。 下跌的主要原因是截至2023年6月30日的三個月外匯虧損為240萬美元,而外匯收益為190萬美元 截至2022年6月30日的三個月, 其中一部分被利息收入增加80萬美元所抵消.
已實現和未實現的外匯收益和虧損都與以實體功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量或結算有關。這些貨幣資產和負債包括現金,以及第三方和公司間應收賬款和應付賬款。
利息支出
截至2023年6月30日的三個月中,利息支出相比增加了60萬美元,達到300萬美元 到 240 萬美元的r 截至2022年6月30日的三個月。增長的主要原因是借款增加導致利率上升,以及我們的高級擔保銀行循環信貸額度(“信貸額度”)的信用額度增加導致承諾費增加。
所得税準備金
截至2023年6月30日的三個月,我們的所得税準備金增加了940萬美元,增長了70.1%,達到2,270萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為1,340萬美元。截至2023年6月30日的三個月,我們的有效税率為26.7%,而截至2022年6月30日的三個月中,我們的有效税率為20.6%。所得税準備金的增加是由於所得税前收入的增加和有效税率的提高。與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中,由於股票歸屬減少和國外税收增加,與股票薪酬相關的税收優惠不太優惠,對截至2023年6月30日的三個月的有效税率產生了不利影響,外國税收抵免優惠部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
收入和營業收入
參見 “分段重複”sults”,以擴大對收入、毛利和銷售和收購支出的討論。
未分配的公司費用
截至2023年6月30日的六個月中,未分配的公司支出增加了470萬美元,增長了6.8%,達到7,380萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為6,910萬美元.增長的主要原因是薪酬支出增加,但以前未分配給各細分市場的基礎設施支持支出增加部分抵消了這一增長。
利息收入和其他
截至2023年6月30日的六個月中,利息收入和其他收入(包括外匯損益)減少了460萬美元,至虧損190萬美元,而截至2022年6月30日的六個月的收益為260萬美元。下降的主要原因是截至2023年6月30日的六個月外匯虧損為670萬美元,而截至2022年6月30日的六個月的外匯收益為80萬美元,但利息收入的增加300萬美元部分抵消了這一收益。
利息支出
截至2023年6月30日的六個月中,利息支出增加了90萬美元,達到600萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為510萬美元。增長的主要原因是信貸額度增加導致承諾費增加,以及我們的信貸額度下的借款利率上升。
所得税準備金
截至2023年6月30日的六個月中,我們的所得税準備金增加了740萬美元,增長了24.3%,達到3,770萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為3,030萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,我們的有效税率為25.5%,而截至2022年6月30日的六個月中,我們的有效税率為21.5%。所得税準備金的增加是由於所得税前收入的增加和有效税率的提高。與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,由於股票歸屬減少和國外税收增加,與股票薪酬相關的税收優惠不太優惠,對截至2023年6月30日的六個月的有效税率產生了不利影響,外國税收抵免優惠部分抵消了這一點。
分部結果
調整後分部税折舊攤銷前利潤總額
我們根據調整後的分部息税折舊攤銷前利潤(GAAP)來評估每個運營部門的業績。下表將截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的淨收入與調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額(一項非公認會計準則財務指標)進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) | | (以千計) |
淨收入 | $ | 62,395 | | | $ | 51,428 | | | $ | 109,942 | | | $ | 110,749 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税準備金 | 22,708 | | | 13,353 | | | 37,682 | | | 30,320 | |
利息收入和其他 | 584 | | | (2,994) | | | 1,926 | | | (2,647) | |
利息支出 | 3,022 | | | 2,448 | | | 5,961 | | | 5,090 | |
| | | | | | | |
未分配的公司費用 | 39,026 | | | 37,716 | | | 73,761 | | | 69,055 | |
分部營業收入總額 | 127,735 | | | 101,951 | | | 229,272 | | | 212,567 | |
重新添加: | | | | | | | |
分部折舊費用 | 9,829 | | | 8,452 | | | 18,856 | | | 16,636 | |
無形資產的攤銷 | 1,417 | | | 2,737 | | | 3,599 | | | 5,005 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後分部税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 138,981 | | | $ | 113,140 | | | $ | 251,727 | | | $ | 234,208 | |
其他細分市場運營數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
創收專業人員人數(at 期末結束): | | | | | | | |
企業融資 | 2,043 | | | 1,769 | | | 2,043 | | | 1,769 | |
FLC | 1,568 | | | 1,509 | | | 1,568 | | | 1,509 | |
經濟諮詢 | 1,039 | | | 935 | | | 1,039 | | | 935 | |
科技 (1) | 589 | | | 507 | | | 589 | | | 507 | |
戰略傳播 | 992 | | | 877 | | | 992 | | | 877 | |
創收專業人員總數 | 6,231 | | | 5,597 | | | 6,231 | | | 5,597 | |
計費專業人員的利用率: (2) | | | | | | | |
企業融資 | 59 | % | | 62 | % | | 60 | % | | 62 | % |
FLC | 57 | % | | 56 | % | | 56 | % | | 56 | % |
經濟諮詢 | 69 | % | | 70 | % | | 68 | % | | 71 | % |
每小時的平均計費率: (3) | | | | | | | |
企業融資 | $ | 488 | | | $ | 471 | | | $ | 483 | | | $ | 458 | |
FLC | $ | 386 | | | $ | 360 | | | $ | 384 | | | $ | 357 | |
經濟諮詢 | $ | 557 | | | $ | 477 | | | $ | 520 | | | $ | 476 | |
(1)技術領域的創收專業人員數量不包括按需招聘的專業人員,我們根據對該細分市場服務的需求僱用他們。在截至2023年6月30日的三個月中,我們平均僱用了630名按需員工,而在截至2022年6月30日的三個月中,根據需要僱用了600名員工。
(2)我們通過將一段時間內所有計費專業人員在客户任務上工作的小時數除以同期所有應計費專業人員的總可用工作時間來計算我們的計費專業人員的利用率。可用時間由每位員工的標準工作時間決定,並根據兼職時間、美國標準工作周和當地國家/地區假日進行了調整。可用工作時間包括休假和專業培訓日,但不包括節假日。列出了我們的細分市場的利用率,這些細分市場主要按小時向客户收費。我們尚未公佈技術和戰略傳播領域的利用率,因為這些細分市場的大部分收入不是按小時產生的。
(3)對於收入基於我們的計費專業人員的工作時數和固定費用安排的項目,平均每小時計費率的計算方法是將一段時間內的收入(不包括來自成功費、直通收入和外部顧問的收入)除以同期客户任務的工作時數。我們尚未公佈技術和戰略通信領域每小時的平均計費率,因為這些細分市場的大部分收入都不是基於計費時數。
企業融資與重組
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千美元, 每小時費率除外) | | (千美元, 每小時費率除外) |
收入 | $ | 300,449 | | | $ | 277,067 | | | $ | 600,436 | | | $ | 530,396 | |
與上一年相比收入的百分比變化 | 8.4 | % | | 20.0 | % | | 13.2 | % | | 16.0 | % |
運營費用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 204,922 | | | 181,221 | | | 402,750 | | | 347,467 | |
銷售、一般和管理費用 | 47,690 | | | 42,604 | | | 96,721 | | | 77,813 | |
| | | | | | | |
無形資產的攤銷 | 1,110 | | | 2,307 | | | 3,022 | | | 4,127 | |
| 253,722 | | | 226,132 | | | 502,493 | | | 429,407 | |
分部營業收入 | 46,727 | | | 50,935 | | | 97,943 | | | 100,989 | |
分部營業收入的百分比變化 與上一年相比 | -8.3 | % | | 27.0 | % | | -3.0 | % | | 35.7 | % |
重新添加: | | | | | | | |
無形資產的折舊和攤銷 | 3,301 | | | 4,015 | | | 7,105 | | | 7,501 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後的分部息税折舊攤銷前 | $ | 50,028 | | | $ | 54,950 | | | $ | 105,048 | | | $ | 108,490 | |
毛利 (1) | $ | 95,527 | | | $ | 95,846 | | | $ | 197,686 | | | $ | 182,929 | |
與上一年相比毛利的百分比變化 | -0.3 | % | | 32.4 | % | | 8.1 | % | | 31.1 | % |
毛利率 (2) | 31.8 | % | | 34.6 | % | | 32.9 | % | | 34.5 | % |
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 16.7 | % | | 19.8 | % | | 17.5 | % | | 20.5 | % |
創收專業人員人數(期末) | 2,043 | | | 1,769 | | | 2,043 | | | 1,769 | |
創收人數的百分比變化 前一年的專業人士 | 15.5 | % | | 8.4 | % | | 15.5 | % | | 8.4 | % |
計費專業人員的利用率 | 59 | % | | 62 | % | | 60 | % | | 62 | % |
每小時的平均計費率 | $ | 488 | | | $ | 471 | | | $ | 483 | | | $ | 458 | |
(1)收入減去直接收入成本
(2)毛利佔收入的百分比
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比
截至2023年6月30日的三個月,收入增長了2340萬美元,增長了8.4%,達到3.004億美元,這主要是由於已實現賬單利率的提高和對我們重組服務的需求,以及對業務轉型服務的需求增加,但交易服務需求的減少部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的三個月,毛利下降了30萬美元,下降了0.3%,至9,550萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,毛利率下降了2.8個百分點。毛利率下降的主要原因是薪酬支出佔收入的百分比增加,其中包括應計費員工人數增加15.5%的影響。
截至2023年6月30日的三個月,銷售和收購支出增加了510萬美元,增長了11.9%,達到4,770萬美元。截至2023年6月30日的三個月,銷售和收購支出佔收入的15.9%,而截至2022年6月30日的三個月中,銷售和收購支出佔收入的15.4%。銷售和收購支出的增加主要是由於基礎設施支持和與收購相關的或有對價支出增加。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至2023年6月30日的六個月中,收入增長了7,000萬美元,增長了13.2%,達到6.004億美元,其中包括外匯估計的1.0%的負面影響。不包括外匯的估計影響,收入增長了7,510萬美元,增長了14.2%,這主要是由於已實現賬單利率的提高和對重組服務的需求增加,以及對業務轉型服務的需求增加,但對我們交易服務的需求減少以及成功費用的減少部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日的六個月中,毛利增長了1480萬美元,增長了8.1%,達到1.977億美元。截至2023年6月30日的六個月中,毛利率下降了1.6個百分點。毛利率下降的主要原因是薪酬支出佔收入的百分比增加,其中包括應計費員工人數增加15.5%的影響。
截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出增加了1,890萬美元,增長了24.3%,達到9,670萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的16.1%,而截至2022年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的14.7%。銷售和收購支出的增加主要是由於基礎設施支持、業務發展、與收購相關的或有對價以及其他一般和管理開支的增加。
法證和訴訟諮詢
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千美元, 每小時費率除外) | | (千美元, 每小時費率除外) |
收入 | $ | 182,223 | | | $ | 164,248 | | | $ | 355,627 | | | $ | 318,144 | |
與上一年相比收入的百分比變化 | 10.9 | % | | 9.0 | % | | 11.8 | % | | 5.5 | % |
運營費用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 127,258 | | | 117,551 | | | 249,319 | | | 228,029 | |
銷售、一般和管理費用 | 35,468 | | | 31,438 | | | 69,579 | | | 59,066 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
無形資產的攤銷 | 223 | | | 245 | | | 407 | | | 493 | |
| 162,949 | | | 149,234 | | | 319,305 | | | 287,588 | |
分部營業收入 | 19,274 | | | 15,014 | | | 36,322 | | | 30,556 | |
分部營業收入的百分比變化 與上一年相比 | 28.4 | % | | -9.0 | % | | 18.9 | % | | -31.3 | % |
重新添加: | | | | | | | |
無形資產的折舊和攤銷 | 1,806 | | | 1,693 | | | 3,369 | | | 3,408 | |
| | | | | | | |
調整後的分部息税折舊攤銷前 | $ | 21,080 | | | $ | 16,707 | | | $ | 39,691 | | | $ | 33,964 | |
毛利 (1) | $ | 54,965 | | | $ | 46,697 | | | $ | 106,308 | | | $ | 90,115 | |
與上一年相比毛利的百分比變化 | 17.7 | % | | 10.8 | % | | 18.0 | % | | -3.8 | % |
毛利率 (2) | 30.2 | % | | 28.4 | % | | 29.9 | % | | 28.3 | % |
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 11.6 | % | | 10.2 | % | | 11.2 | % | | 10.7 | % |
創收專業人員人數(期末) | 1,568 | | | 1,509 | | | 1,568 | | | 1,509 | |
創收人數的百分比變化 前一年的專業人士 | 3.9 | % | | 7.9 | % | | 3.9 | % | | 7.9 | % |
計費專業人員的利用率 | 57 | % | | 56 | % | | 56 | % | | 56 | % |
每小時的平均計費率 | $ | 386 | | | $ | 360 | | | $ | 384 | | | $ | 357 | |
(1)收入減去直接收入成本
(2)毛利佔收入的百分比
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比
截至2023年6月30日的三個月,收入增長了1,800萬美元,增長了10.9%,達到1.822億美元,這主要是由於我們的調查和數據與分析服務的需求和已實現賬單利率的增加。
截至2023年6月30日的三個月,毛利增長了830萬美元,增長了17.7%,達到5,500萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,毛利率增長了1.8個百分點。毛利率的提高主要是由於利用率提高了1個百分點,但多項健康解決方案項目的承包商成本上漲部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售和收購支出增加了400萬美元,增長了12.8%,達到3550萬美元。截至2023年6月30日的三個月,銷售和收購支出佔收入的19.5%,而截至2022年6月30日的三個月中,銷售和收購支出佔收入的19.1%。銷售和收購支出的增加主要是由基礎設施支持、薪酬和壞賬支出的增加所推動的。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
收入增加了3,750萬美元,佔11.8%,至3.556億美元 截至2023年6月30日的六個月中,其中包括估計的1.0%負面的 im來自 FX 的協議。 不包括外匯的估計影響,收入增長了4,070萬美元,增長了12.8%,這主要是由於我們的調查和數據與分析服務的需求和已實現賬單利率的增加。
截至2023年6月30日的六個月中,毛利增長了1,620萬美元,增長了18.0%,達到1.063億美元。截至2023年6月30日的六個月中,毛利率增長了1.6個百分點. 毛利率的提高主要是由於所有服務的已實現定價提高以及薪酬支出佔收入的百分比降低,但多項健康解決方案項目的承包商成本上漲部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出增加了1,050萬美元,增長了17.8%,達到6,960萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的19.6%,而截至2022年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的18.6%. 銷售和收購支出的增加主要是由基礎設施支持、薪酬、壞賬以及差旅和娛樂費用的增加所推動的。
經濟諮詢
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千美元, 每小時費率除外) | | (千美元, 每小時費率除外) |
收入 | $ | 201,822 | | | $ | 164,041 | | | $ | 371,417 | | | $ | 330,018 | |
與上一年相比收入的百分比變化 | 23.0 | % | | -10.5 | % | | 12.5 | % | | -6.4 | % |
運營費用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 142,278 | | | 122,006 | | | 274,124 | | | 246,476 | |
銷售、一般和管理費用 | 25,520 | | | 21,596 | | | 50,569 | | | 43,160 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 167,798 | | | 143,602 | | | 324,693 | | | 289,636 | |
分部營業收入 | 34,024 | | | 20,439 | | | 46,724 | | | 40,382 | |
分部營業收入的百分比變化 與上一年相比 | 66.5 | % | | -30.0 | % | | 15.7 | % | | -25.8 | % |
重新添加: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 1,499 | | | 1,207 | | | 2,992 | | | 2,459 | |
| | | | | | | |
調整後的分部息税折舊攤銷前 | $ | 35,523 | | | $ | 21,646 | | | $ | 49,716 | | | $ | 42,841 | |
毛利 (1) | $ | 59,544 | | | $ | 42,035 | | | $ | 97,293 | | | $ | 83,542 | |
與上一年相比毛利的百分比變化 | 41.7 | % | | -11.9 | % | | 16.5 | % | | -9.1 | % |
毛利率 (2) | 29.5 | % | | 25.6 | % | | 26.2 | % | | 25.3 | % |
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 17.6 | % | | 13.2 | % | | 13.4 | % | | 13.0 | % |
創收專業人員人數(期末) | 1,039 | | | 935 | | | 1,039 | | | 935 | |
創收人數的百分比變化 前一年的專業人士 | 11.1 | % | | 5.8 | % | | 11.1 | % | | 5.8 | % |
計費專業人員的利用率 | 69 | % | | 70 | % | | 68 | % | | 71 | % |
每小時的平均計費率 | $ | 557 | | | $ | 477 | | | $ | 520 | | | $ | 476 | |
(1)收入減去直接收入成本
(2)毛利佔收入的百分比
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比
截至2023年6月30日的三個月,收入增長了3,780萬美元,增長了23.0%,達到2.08億美元。收入的增長主要是由於已實現賬單利率的提高,這主要是由於確認了先前延期的收入,對我們與併購無關的反壟斷服務的需求增加,以及對併購相關反壟斷和國際仲裁服務的需求增加。
截至2023年6月30日的三個月,毛利增長了1750萬美元,增長了41.7%,達到5,950萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,毛利率增長了3.9個百分點。毛利率的增長為
這主要是由於已實現賬單利率提高和薪酬支出佔收入的百分比降低,但利用率下降1個百分點部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售和收購支出增加了390萬美元,增長了18.2%,達到2550萬美元。截至2023年6月30日的三個月,銷售和收購支出佔收入的12.6%,而截至2022年6月30日的三個月中,銷售和收購支出佔收入的13.2%。銷售和收購支出的增加主要是由基礎設施支持、薪酬、租金和佔用以及外部服務支出的增加所推動的。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至2023年6月30日的六個月中,收入增長了4140萬美元,增長了12.5%,達到3.714億美元,其中包括外匯估計的1.4%的負面影響。不包括外匯的估計影響,收入增長了4,600萬美元,增長了13.9%,這主要是由於我們與併購相關的反壟斷服務的已實現賬單利率上升,以及對我們與併購相關的反壟斷和國際仲裁服務的需求增加,但我們與併購相關的反壟斷服務的已實現賬單利率降低部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日的六個月中,毛利增長了1,380萬美元,增長了16.5%,達到9,730萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,毛利率增長了0.9個百分點。毛利率的提高主要是由於已實現賬單利率的提高以及薪酬支出佔收入的百分比降低,但利用率下降3個百分點部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出增加了740萬美元,增長了17.2%,達到5,060萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的13.6%,而截至2022年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的13.1%。銷售和收購支出的增加主要是由基礎設施支持、薪酬、外部服務以及差旅和娛樂費用的增加所推動的。
技術
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | (千美元) |
收入 | $ | 97,444 | | | $ | 77,782 | | | $ | 188,062 | | | $ | 158,266 | |
與上一年相比收入的百分比變化 | 25.3 | % | | -1.1 | % | | 18.8 | % | | 0.1 | % |
運營費用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 60,550 | | | 53,556 | | | 114,528 | | | 104,471 | |
銷售、一般和管理費用 | 20,462 | | | 19,296 | | | 45,212 | | | 38,622 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 81,012 | | | 72,852 | | | 159,740 | | | 143,093 | |
分部營業收入 | 16,432 | | | 4,930 | | | 28,322 | | | 15,173 | |
分部營業收入的百分比變化 與上一年相比 | 233.3 | % | | -67.9 | % | | 86.7 | % | | -55.2 | % |
重新添加: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 3,655 | | | 3,435 | | | 7,131 | | | 6,555 | |
| | | | | | | |
調整後的分部息税折舊攤銷前 | $ | 20,087 | | | $ | 8,365 | | | $ | 35,453 | | | $ | 21,728 | |
毛利 (1) | $ | 36,894 | | | $ | 24,226 | | | $ | 73,534 | | | $ | 53,795 | |
與上一年相比毛利的百分比變化 | 52.3 | % | | -26.5 | % | | 36.7 | % | | -19.6 | % |
毛利率 (2) | 37.9 | % | | 31.1 | % | | 39.1 | % | | 34.0 | % |
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 20.6 | % | | 10.8 | % | | 18.9 | % | | 13.7 | % |
創收專業人員人數(期末) (3) | 589 | | | 507 | | | 589 | | | 507 | |
創收人數的百分比變化 前一年的專業人士 | 16.2 | % | | 18.2 | % | | 16.2 | % | | 18.2 | % |
(1)收入減去直接收入成本
(2)毛利佔收入的百分比
(3)包括參與直接客户援助的人員和創收顧問,不包括按需要僱用的專業人員。
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比
截至2023年6月30日的三個月,收入增長了1,970萬美元,增長了25.3%,達到9,740萬美元,這主要是由於對調查和訴訟服務的需求增加,而對信息治理、隱私和安全服務的需求減少部分抵消了這一需求。
截至2023年6月30日的三個月,毛利增長了1,270萬美元,增長了52.3%,達到3,690萬美元。毛利率提高 6.8 截至2023年6月30日的三個月的百分點。 毛利率的提高主要是由於我們的諮詢和託管服務的盈利能力提高,但加工服務利潤率下降的影響部分抵消了毛利率的提高。
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售和收購支出增加了120萬美元,增長了6.0%,達到2,050萬美元。截至2023年6月30日的三個月,銷售和收購支出佔收入的21.0%,而截至2022年6月30日的三個月中,銷售和收購支出佔收入的24.8%。銷售和收購開支的增加主要是由於基礎設施支持開支的增加。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至2023年6月30日的六個月中,收入增長了2980萬美元,增長了18.8%,達到1.881億美元,其中包括外匯估計的1.1%的負面影響。不包括外匯的估計影響,收入增長了3150萬美元,增長了19.9%。收入的增長主要是由於對調查和訴訟服務的需求增加,但對信息治理、隱私和安全服務的需求減少部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的六個月中,毛利增長了1,970萬美元,增長了36.7%,達到7,350萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,毛利率增長了5.1個百分點。毛利率的提高主要是由於我們的諮詢、託管和處理服務的組合和盈利能力的提高。
截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出增加了660萬美元,增長了17.1%,達到4,520萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的24.0%,而截至2022年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的24.4%。銷售和收購支出的增加主要是由於基礎設施支持、薪酬、差旅和娛樂以及壞賬支出的增加。
戰略溝通
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | (千美元) |
收入 | $ | 82,653 | | | $ | 71,854 | | | $ | 155,755 | | | $ | 141,788 | |
與上一年相比收入的百分比變化 | 15.0 | % | | 6.0 | % | | 9.9 | % | | 10.5 | % |
運營費用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 53,078 | | | 45,747 | | | 100,882 | | | 86,741 | |
銷售、一般和管理費用 | 18,213 | | | 15,289 | | | 34,742 | | | 29,195 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
無形資產的攤銷 | 84 | | | 185 | | | 170 | | | 385 | |
| 71,375 | | | 61,221 | | | 135,794 | | | 116,321 | |
分部營業收入 | 11,278 | | | 10,633 | | | 19,961 | | | 25,467 | |
分部營業收入的百分比變化 與上一年相比 | 6.1 | % | | -12.8 | % | | -21.6 | % | | 19.5 | % |
重新添加: | | | | | | | |
無形資產的折舊和攤銷 | 985 | | | 839 | | | 1,858 | | | 1,718 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後的分部息税折舊攤銷前 | $ | 12,263 | | | $ | 11,472 | | | $ | 21,819 | | | $ | 27,185 | |
毛利 (1) | $ | 29,575 | | | $ | 26,107 | | | $ | 54,873 | | | $ | 55,047 | |
與上一年相比毛利的百分比變化 | 13.3 | % | | 2.3 | % | | -0.3 | % | | 17.8 | % |
毛利率 (2) | 35.8 | % | | 36.3 | % | | 35.2 | % | | 38.8 | % |
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 14.8 | % | | 16.0 | % | | 14.0 | % | | 19.2 | % |
創收專業人員人數(期末) | 992 | | | 877 | | | 992 | | | 877 | |
創收人數的百分比變化 前一年的專業人士 | 13.1 | % | | 13.7 | % | | 13.1 | % | | 13.7 | % |
(1)收入減去直接收入成本
(2)毛利佔收入的百分比
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比
截至2023年6月30日的三個月,收入增長了1,080萬美元,增長了15.0%,達到8,270萬美元,這主要是由於對我們企業聲譽和公共事務服務的需求增加。
截至2023年6月30日的三個月,毛利增長了350萬美元,增長了13.3%,達到2960萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,毛利率下降了0.5個百分點。毛利率下降的主要原因是薪酬支出佔收入的百分比增加,其中包括應計費員工人數增加13.1%的影響。
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售和收購支出增加了290萬美元,增長了19.1%,達到1,820萬美元。截至2023年6月30日的三個月,銷售和收購支出佔收入的22.0%,而截至2022年6月30日的三個月中,銷售和收購支出佔收入的21.3%。銷售和收購支出的增加主要是由基礎設施支持、租金、外部服務、薪酬以及其他一般和管理費用的增加所推動的。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至2023年6月30日的六個月中,收入增長了1400萬美元,增長了9.9%,達到1.558億美元,其中包括外匯估計的2.1%的負面影響。不包括外匯的估計影響,收入增長了1700萬美元,增長了12.0%,這主要是由於對我們企業聲譽和公共事務服務的需求增加。
截至2023年6月30日的六個月中,毛利下降了20萬美元,下降了0.3%,至5,490萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,毛利率下降了3.6個百分點。毛利率下降的主要原因是薪酬支出佔收入的百分比增加,其中包括應計費員工人數增加13.1%的影響。
截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出增加了550萬美元,增長了19.0%,達到3,470萬美元,其中包括外匯估計的1.9%的積極影響。截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的22.3%,而截至2022年6月30日的六個月中,銷售和收購支出佔收入的20.6%。銷售和收購支出的增加主要是由基礎設施支持、差旅和娛樂、薪酬以及其他一般和管理費用的增加所推動的。
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表,該報表是我們根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註1描述了本10-Q表季度報告中用於編制簡明合併財務報表的重要會計政策和方法。我們會持續評估我們的估算,包括與收入、商譽和無形資產、所得税和意外開支相關的估算。我們的估算基於當前的事實和情況、歷史經驗和其他各種我們認為合理的假設,這些假設構成了對資產和負債價值做出判斷的基礎,而這些假設從其他來源不容易看出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。反映我們更重要的判斷的會計估算包括以下內容,我們認為這些判斷對於幫助我們充分理解和評估我們報告的財務業績最為關鍵:
•收入確認
•商譽和無形資產
根據管理層財務狀況和經營業績討論與分析中的 “關鍵會計估算”、我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項中提供的信息,或截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中提供的信息,我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
流動性和資本資源
流動性
我們的年度運營現金流通常超過我們在資本支出和還本付息要求方面的現金需求。我們通常通過運營現金流為我們的日常運營、資本支出、收購和股票回購提供資金。在每個財年的第一季度,由於支付了年度激勵性薪酬,我們的現金需求通常超過運營現金流。在每個財年第二季度之後,我們的運營現金流通常超過我們的現金需求。我們認為,除非提前轉換或回購,否則我們的運營現金流,必要時輔以信貸額度下的借款,將為我們至少未來12個月的現金需求提供足夠的現金,包括在2023年8月15日到期時償還2023年到期的2.0%可轉換優先票據(“2023年可轉換票據”)。
我們的運營資產和負債主要包括已計和未開票的應收賬款、員工應收票據、應付賬款、應計費用和應計薪酬支出。開具賬單和收取應收賬款的時間以及補償和供應商付款的時間會影響這些餘額的變化。
我們非美國子公司的經營業績從指定的本位幣折算成我們的報告貨幣美元。收入和支出按每個月的平均匯率折算,而資產和負債按資產負債表日期的匯率折算。由此產生的淨折算調整作為股東權益的一部分記錄在 “累計其他綜合虧損” 中。
影響流動性的不確定性和趨勢
我們的結論是,通過使用現有資本資源和運營產生的現金,我們將能夠至少在未來12個月內為我們的現金需求提供資金,這並未考慮到我們無法控制的事件,這些事件可能對我們的業務造成重大不利影響、未來任何收購的影響或員工人數的意外重大變化或其他意想不到的現金用途。如果我們尋求並完成額外的業務收購,如果我們的業務計劃發生變化,如果出現經濟和勞動力中斷等事件,包括 COVID-19 或其他未來公共衞生危機等疫情對未來的任何影響,或者經濟或商業狀況與當前或現在預期的相比發生變化,或者出現可能對我們的現金流或盈利能力產生重大影響的意外情況或其他我們無法控制的事件,我們業務的預期現金需求可能會發生重大變化業務,包括我們員工或客户的健康和福利的重大負面變化,以及我們業務的經營業績或財務業績。這些事件或情況中的任何一個,包括任何新的商機,都可能涉及大量的額外資金,並可能要求我們在信貸額度下借款或籌集額外的債務或股權資金來滿足這些需求。如有必要,我們借入或籌集額外資本的能力取決於我們無法確定預測的各種因素,包括:
•我們未來的盈利能力;
•我們的應收賬款的質量;
•我們的相對債務和股權水平;
•資本市場的波動性和整體狀況;以及
•我們證券的市場價格。
任何新的債務融資(如果有)對我們的條件可能不如我們的信貸額度或2023年可轉換票據。參見本10-Q表季度報告第一部分第2項中的 “前瞻性陳述”,以及我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下包含的信息。
現金流
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| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
現金流 | (千美元) |
用於經營活動的淨現金 | $ | (265,200) | | | $ | (168,731) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (29,027) | | | $ | (32,335) | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (8,943) | | | $ | (17,199) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | $ | 15,021 | | | $ | (20,490) | |
DSO (1) | 111 | | | 102 | |
(1)DSO 是一項績效衡量標準,用於評估公司獲得收入的速度。我們在每個報告期末計算DSO的方法是將減去的超過所提供服務的賬單的應收賬款淨額除以經外匯匯率變動調整後的本季度收入。我們將結果乘以該季度的天數。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
Net c灰 用於截至2023年6月30日的六個月中,經營活動為2.652億美元,而1.687億美元在截至2022年6月30日的六個月中。用於經營活動的淨現金增加了9,650萬美元,佔57.2%,這主要是由於工資的增加主要與員工人數的增長以及運營支出、可免除貸款發放和所得税支付的增加有關,但收入與去年同期相比增加導致的現金增加部分抵消了這一點。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日,DSO分別為111天和102天。DSO的增加主要是由於現金收取跟不上收入的增長,以及計費活動向我們的新ERP系統過渡。
淨現金 用於截至2023年6月30日的六個月中,投資活動為2,900萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為3,230萬美元。用於投資活動的淨現金減少了330萬美元,減少了10.2%
主要是由於收購企業的付款減少了670萬美元,因為在截至2023年6月30日的六個月中,沒有收購企業,但資本支出增加的340萬美元部分抵消了這一點。
用於融資活動的淨現金為890萬美元截至2023年6月30日的六個月中,為1,720萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為1,720萬美元。那個 用於融資活動的淨現金減少了830萬美元,佔48.0%,這主要是由於我們的信貸額度下的淨借款增加了2,500萬美元,與去年同期相比,回購計劃下的普通股回購付款增加了1,790萬美元,部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的六個月中,匯率變動對現金和現金等價物的影響為1,500萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,不利影響為2,050萬美元。
資本資源的主要來源
截至2023年6月30日,我們的資本資源包括2.035億美元的現金和現金等價物,以及信貸額度下的9億美元循環信貸額度下的8.746億美元可用借貸能力。截至2023年6月30日,我們的信貸額度下有2,500萬美元的未償借款和40萬美元的未償信用證,這減少了信貸額度下的借款可用性。我們主要使用信用證來代替我們租賃的辦公設施的保證金。我們的信貸額度下的9億美元循環信貸額度包括1.25億美元的美元借款次限額,包括歐元、英鎊、澳元、加元、瑞士法郎和日元。
我們的信貸額度下的借款可用性以及信用證的簽發和延期均受特定條件的約束。在某些條件的前提下,我們將能夠在到期前的任何時候邀請現有和新的貸款機構將融資規模擴大到最高12億美元。有關信貸額度下的借款利率和擔保的進一步討論,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註8 “債務”。
2022年11月21日簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”),管理信貸額度和我們不時未償還的其他債務,其中包含的契約除其他外可能會限制我們:承擔額外債務;創造留置權;支付股本分紅,分配或回購我們的股本或進行指定的其他限制性付款;合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產;其他實體或我們的外國實體的擔保義務子公司;簽訂套期保值協議;與關聯公司或關聯人進行交易;或從事諮詢相關業務以外的任何業務。此外,信貸協議還包括一項財務契約,要求我們不得超過最大合併淨槓桿率(信貸協議中定義的融資債務(減去不超過3億美元的無限制現金)與合併息税折舊攤銷前利潤的比率)。截至2023年6月30日,我們遵守了信貸協議和截至2018年8月20日的契約中包含的契約,該契約經我們與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的管理2023年可轉換票據的第一份補充契約修訂。有關2023年可轉換票據的進一步討論,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註8 “債務”。
資本資源的主要用途
未來資本要求
我們預計,我們未來的資本需求將主要包括以下所需的資金:
•與我們的業務運營相關的運營和一般公司費用;
•資本支出,主要用於信息技術設備和信息或金融系統、辦公傢俱和租賃物業改善;
•還本付息要求,包括長期債務的利息支付以及在到期時或提前轉換或回購時支付2023年可轉換票據本金;
•根據我們的各種長期激勵薪酬計劃向指定的執行管理層和高級董事總經理提供薪酬;
•回購計劃的全權融資;
•與我們的收購相關的或有債務;
•潛在的業務收購;以及
•其他已知的未來合同義務。
資本支出
在截至2023年6月30日的六個月中,我們花費了2910萬美元的資本支出來支持我們的組織,包括對特定客户參與的直接支持。在2023年的剩餘時間裏,我們目前預計將有額外的資本支出來支持我們的組織,總額在2200萬至2700萬美元之間。我們的估算考慮了我們現有業務的需求,但不包括由於未來的收購或尚未完成或目前未考慮的特定客户接觸,我們可能需要進行的任何收購的影響。如果我們的人員配置水平或技術需求與我們目前的預期相比發生了顯著變化,如果我們需要購買額外的設備來支持新客户的合作,或者如果我們尋求並完成額外的收購,我們的資本支出要求可能會發生變化。
股票回購計劃
在截至2023年6月30日的六個月中,我們根據回購計劃支付了2,100萬美元的普通股回購款項。截至2023年6月30日,我們在回購計劃下還有4.607億美元用於回購更多股票。
未來的合同義務
截至2023年6月30日,我們的未來合同義務包括流動和非流動債務。我們有與2023年可轉換票據相關的短期債務,除非提前轉換或回購,否則該票據將於2023年8月15日到期。我們有e 與2023年可轉換票據相關的剩餘利息支付額為320萬美元,其中240萬美元為截至2023年6月30日的應計利息,在簡明合併資產負債表上歸類為流動負債。2023年可轉換票據的本金為3.158億美元,在簡明合併資產負債表上被歸類為非流動負債。截至2023年6月30日,2023年可轉換票據被歸類為長期債務,因為我們有能力也有意利用2027年11月21日到期的信貸額度下的借款為2023年可轉換票據的未償本金進行長期再融資。截至2023年6月30日,我們的信貸額度下有2,500萬美元的未償借款。有關2023年可轉換票據和信貸額度的更多信息,請參閲第一部分第1項中的附註8 “債務”。與我們的債務相關的未來合同義務假設將根據當前的還款時間表和利息支付yments將按其規定的利率計算,不包括2023年6月30日之後和2027年11月21日信貸額度到期日之前的任何額外循環信貸額度借款或還款。根據第一部分第1項附註9 “租賃” 中所述的運營租約,我們的流動債務為3,100萬美元,非流動債務為2.234億美元。
這些金額反映了未來的無條件付款,基於相關協議的條款、目前有效的公認會計原則對項目的適當分類以及利率等某些假設。未來的事件可能會導致實際付款與這些金額不同。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”,涉及不確定性和風險。前瞻性陳述包括與我們的計劃、舉措、預測、前景、政策和實踐、目標、目標、承諾、戰略、未來事件、未來收入、未來業績和業績、未來資本配置和支出、與收購、股票回購和其他事項相關的預期、計劃或意向、業務趨勢、新的或法律法規的變更,包括美國和外國税法、環境、社會和治理(“ESG”)相關問題、氣候變化的陳述與電子有關的事項,科學或技術發展和其他非歷史信息.前瞻性陳述通常包含諸如 “” 之類的詞語估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“承諾”、“渴望”、“預測”、“未來”、“目標”、“尋求”以及此類詞語或類似表達方式的變體。所有前瞻性陳述,包括但不限於管理層的財務指導和對運營趨勢的審查,均基於我們的歷史業績和當前的計劃、估計、意圖和預期以及各種假設。我們的實際財務業績、業績或成就和結果可能與任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。任何關於我們的氣候變化、ESG 或其他可持續發展相關計劃、目標、承諾、意圖、願望、預測或預測或預期的衡量和績效標準的提法都在發展之中,並以假設為基礎。無法保證管理層的計劃、業績、預期、意圖、抱負、信念、目標、估計、預測和預測,包括與環境、社會和治理或其他可持續發展相關的計劃、業績、預期、預測和預測,包括任何前瞻性信息不應被我們或任何其他人視為對未來計劃、估計、預測、意圖、抱負的陳述,
我們所設想的信念或期望將得到實現。鑑於這些風險、不確定性和其他因素,您不應過分依賴任何前瞻性陳述。
有許多風險和不確定性可能導致我們的實際業績與本10-Q表季度報告中包含或暗示的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致我們的實際業績與我們在本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下列出的因素,以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他信息。可能導致我們的實際業績與我們在本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於以下因素:
•對我們服務的需求的變化;
•我們招聘和留住合格的專業人員和高級管理人員,包括細分市場、行業和區域領導者的能力;
•導致我們無法代表某些客户的衝突;
•我們的前僱員加入或組建競爭企業;
•我們管理員工需求和專業人員的利用率和賬單率,維持或提高我們的服務和產品價格的能力;
•我們確定合適的收購候選人、談判優惠條款、利用機會性收購情境和整合收購運營的能力以及整合整合成本的能力;
•我們適應和管理與在非美國市場運營相關的風險的能力;
•我們有能力替換關鍵人員,包括具有高度專業技能和經驗的前高管、高管、高級管理人員以及業務和區域領導人;
•我們保護內部和客户數據以及專有和機密信息的機密性的能力,包括免受網絡攻擊、系統故障或其他類似事件或社交媒體的使用或濫用;
•立法或司法裁決,包括有關數據隱私和發現過程的立法或裁決;
•收入、營業收入和現金流的週期性波動;
•由於涉及我們服務質量的索賠、我們的內部信息技術系統控制失敗或與某些客户或業務相關的負面宣傳而導致我們的聲譽受損;
•費用折扣或重新談判、降低定價、不太有利的合同條款以及客户合同意外終止;
•爭奪客户和關鍵人員;
•一般經濟因素、行業趨勢、重組和破產率、法律或監管要求、資本市場狀況、併購活動、重大訴訟活動以及我們無法控制的其他事件;
•我們管理增長的能力;
•不支付應收賬款的風險;
•我們未償債務的金額和條款;
•倫敦銀行同業拆借利率預期終止和向任何其他利率基準過渡帶來的不確定性;
•與過時、更換或保護我們的信息和金融系統和軟件、專有軟件產品、知識產權和商業祕密相關的風險,這可能會對我們留住或贏得客户、開展業務、維護或提高我們的聲譽、維持業務連續性或報告財務業績的能力產生不利影響;
•外匯中斷和美元與外幣之間的貨幣波動;
•與新財務管理或其他系統的實施和運作有關的風險;
•美國和外國税法的變化,包括將擬議的美國税收立法頒佈為法律,這可能會提高我們的有效税率和現金税支出;
•與氣候變化相關的物理風險,包括氣温上升、強風暴、能源中斷和海平面上升等,這些風險可能會對我們開展業務或維持業務連續性的能力產生不利影響,包括影響我們在受影響地區使用租賃辦公空間的途徑以及我們信息技術系統的完整性;
•我們的氣候變化和ESG相關舉措和目標,包括我們與環境和氣候變化、可持續性以及多元化和包容性相關的政策和實踐,前提是它們不符合或跟不上政府、投資者或其他利益相關者不斷變化的期望和標準或規章制度;
•我們的服務組合以及我們的客户所在或提供服務的地理位置的波動;以及
•任何疫情(例如 COVID-19)或未來其他公共衞生危機對未來的影響都可能對公司、我們的員工、客户和我們開展業務的地理區域產生不利和不同的影響。
可能還有其他因素可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述僅在本10-Q表季度報告發布之日適用,並且全部受到此處包含的警示陳述的明確限制。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況,也不打算這樣做。
有關我們面臨某些市場風險的信息,請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7A項中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。曾經有 沒夥計在本10-Q表季度報告所涵蓋期間,我們的市場風險敞口發生了裏亞爾變化。
評估披露控制和程序。 在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的我們 “披露控制和程序”(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的設計和運作有效性的評估是在我們的管理層的監督和參與下進行的。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序 (a) 有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告;(b) 包括但不限於旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給我們的管理層的控制和程序,包括酌情讓我們的首席執行官兼首席財務官能夠就要求的披露做出及時的決定。
財務報告內部控制的變化。在截至2023年6月30日的三個月中,公司實施了新的ERP系統。作為實施的一部分,我們設計了新的內部控制措施並修改和/或增強了現有的內部控制,以適應新的系統和業務流程。公司認為,這一實施已經或將來不會對公司財務報告的內部控制產生重大不利影響。除上文披露外,在截至2023年6月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有任何其他變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響.
第二部分——其他信息
在正常業務過程中,我們不時受到索賠、主張或未申訴,或被點名為訴訟或調查的當事方。一般而言,訴訟,尤其是知識產權和證券訴訟,可能代價高昂並會干擾正常的業務運營。此外,無法肯定地預測法律訴訟的結果,在知識產權和證券訴訟等更為複雜的法律程序中,結果根本難以預測。我們不知道有任何主張或未主張的法律訴訟或索賠,這些訴訟或索賠會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們之前向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的任何風險因素均未發生重大變化。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露風險因素的變化或披露其他因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
未註冊的股權證券銷售。
沒有。
回購我們的普通股。
下表提供了有關我們在截至2023年6月30日的三個月中購買普通股的信息:
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| 總計 的數量 股份 已購買 | | 平均值 價格 按每人支付 分享 | | 的總數 股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈 程式 (1) | | 近似 美元價值 那可能還是 已購買 在下面 程式 |
| | | | | | | |
| (以千計,每股數據除外) |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | 2 | | (2) | $ | 204.07 | | | — | | | $ | 460,653 | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | 1 | | (3) | $ | 177.11 | | | — | | | $ | 460,653 | |
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | 10 | | (4) | $ | 188.07 | | | — | | | $ | 460,653 | |
| 13 | | | | | — | | | |
(1)2016年6月2日,我們的董事會批准了一項高達1億美元的股票回購計劃(“回購計劃”)。在2017年5月18日、2017年12月1日、2019年2月21日和2020年2月20日,我們的董事會分別批准了1億美元的額外資金。在2020年7月28日和2020年12月3日,我們的董事會分別批准了2億美元的額外資金。2022年12月1日,我們的董事會又批准了4億美元,將回購計劃的總授權增加到13億美元。尚未為完成回購計劃設定時限,董事會可隨時暫停、終止或更換回購計劃,恕不另行通知。在截至2023年6月30日的季度中,沒有根據回購計劃回購我們的普通股。
(2)包括為支付與限制性股票限制失效有關的工資税預扣而預扣的1,916股普通股。
(3)包括為支付與限制性股票限制失效有關的工資税預扣而預扣的540股普通股。
(4)包括為支付與限制性股票限制失效有關的工資税預扣而預扣的10,215股普通股。
沒有。
不適用。
(c) 交易計劃
在截至2023年6月30日的季度中, 公司沒有董事或第 16 條高管採用或終止任何第 10b5-1 條交易安排或非第 10b5-1 條交易安排(在每種情況下,定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項).
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展覽 數字 | | 描述 |
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3.1 | | 經修訂和重述的FTI Consulting, Inc. 公司章程。(於2003年5月23日作為FTI Consulting, Inc.於2003年5月21日發佈的8-K表最新報告的附錄提交給美國證券交易委員會,並以引用方式納入此處。) |
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3.2 | | FTI Consulting, Inc. 的修正條款(於2011年6月2日向美國證券交易委員會提交,作為FTI Consulting, Inc.於2011年6月1日發佈的8-K表最新報告的附錄,並以引用方式納入此處。) |
| | |
3.3 | | 經修訂和重述的 FTI 諮詢公司章程,2023 年 2 月 20 日通過。(作為FTI Consulting, Inc.2023年2月20日發佈的8-K表最新報告的附錄,於2023年2月21日提交給美國證券交易委員會,並以引用方式納入此處。) |
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31.1† | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)根據第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
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31.2† | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)根據第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1†** | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條(2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條)對首席執行官進行認證。 |
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32.2†** | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條(2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條)對首席財務官進行認證。 |
| | |
101 | | 隨函附上FTI Consulting, Inc. 10-Q表季度報告的以下財務信息,並以Inline XBRL(可擴展商業報告語言)格式化:(i)截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表;(ii)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益表;(iii)三個月和六個月的簡明合併股東權益表截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份;(iv) 簡明合併現金報表截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的流量;以及 (v) 簡明合併財務報表附註,標記為文本塊。 |
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104 | | 公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為Inline XBRL(作為附錄101)。 |
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** | 就《交易法》第 18 條而言,該認證不被視為已提交,也不應受該節規定的其他責任,也不得將其視為以提及方式納入根據經修訂的 1933 年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023 年 7 月 27 日
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FTI 諮詢公司 |
| | |
來自: | | /s/Brendan Keating |
| | 布倫丹·基廷 |
| | 首席會計官和 控制器 |
| | (首席會計官) |