附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/921582/000095017023034726/img199560746_0.jpg 

 

 

IMAX 公司公佈2023年第二季度業績

 

全球娛樂技術平臺在所有關鍵指標上均實現了第二季度強勁的同比增長,包括收入(+32%)、毛利率(+31%)和調整後的息税折舊攤銷前利潤(+29%)(1)

 

截至6月,隨着系統安裝量增長到29個,迄今為止,系統簽約量攀升至84個,遠遠超過公司在2022年全年的交付量(47)

 

在整個夏季大片季中,IMAX在全球票房中所佔的份額強勁,創紀錄的20%指數和3500萬美元的IMAX首次亮相《奧本海默》突顯了這一點

 

現金流繼續改善,2023年上半年的運營現金為—2590萬美元,而2022年上半年的現金使用量為—530萬美元

 

紐約州紐約——2023年7月26日——IMAX Corporation(紐約證券交易所代碼:IMAX)今天公佈了2023年第二季度強勁的營收和利潤財務業績,展示了其獨特的全球娛樂技術平臺和內容組合的價值。

 

IMAX首席執行官Richard L. Gelfond表示:“在充滿活力的全球娛樂市場中,IMAX仍然是贏家,我們在第二季度的強勁業績就證明瞭這一點。”“我們再次證明,IMAX幾乎可以在任何商業環境中推動業績,這要歸功於我們的全球規模、資產精簡模式以及技術許可、好萊塢和本地語言全球票房的多元化收入組合。”

 

“越來越明顯的是,電影業務的未來將是IMAX,因為電影觀眾越來越偏愛優質的IMAX Experience®,我們的市場份額仍然強勁,我們的網絡和內容組合在最具前景的國際電影增長市場中不斷擴大。”

 

“上週末展示了電影觀賞的範式轉變,IMAX憑藉三部好萊塢和本地電影推動了兩位數的強勁市場份額,在'奧本海默'的驚人表現的帶動下,公司在全球票房上創下了有史以來最好的週末之一。”

 

“我們仍然相信,我們將在2023年繼續推動全球票房、系統簽約、安裝量和調整後息税折舊攤銷前利潤方面的增長。而且,今年我們在全球範圍內看到的系統簽約和安裝速度加快,這對我們的業務來説是一個非常積極的長期增長指標。”

 

 

 

_______________

(1)
非公認會計準則財務指標。有關此處使用的非公認會計準則財務指標的描述,以及與最具可比性的公認會計準則金額的對賬,請參閲本財報末尾的討論。

 

 

 

1


 

 

第二季度財務摘要

 

三個月已結束

 

六個月已結束

 

6月30日

 

6月30日

以百萬美元計,每股數據除外

2023

 

 

2022

 

 

同比%
改變

 

2023

 

 

2022

 

 

同比變化百分比

總收入

$

98.0

 

 

$

74.0

 

 

32%

 

$

184.9

 

 

$

134.0

 

 

38%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利率

$

57.9

 

 

$

44.0

 

 

31%

 

$

107.9

 

 

$

75.8

 

 

42%

毛利率 (%)

59%

 

 

60%

 

 

 

 

58%

 

 

57%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)(2)

$

8.4

 

 

$

(2.9

)

 

不適用

 

$

10.8

 

 

$

(16.5

)

 

不適用

攤薄後每股淨收益(虧損)(2)

$

0.15

 

 

$

(0.05

)

 

不適用

 

$

0.20

 

 

$

(0.28

)

 

不適用

調整後淨收益(虧損)(1) (2)

$

14.4

 

 

$

3.9

 

 

266%

 

$

23.4

 

 

$

(4.3

)

 

不適用

調整後的每股淨收益(虧損)(1) (2)

$

0.26

 

 

$

0.07

 

 

271%

 

$

0.42

 

 

$

(0.07

)

 

不適用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後每筆信貸額度的息税折舊攤銷前利潤 (1) (3)

$

32.8

 

 

$

25.4

 

 

29%

 

$

60.1

 

 

$

40.2

 

 

49%

調整後息税折舊攤銷前利潤率 (%) (1) (2)

35.4%

 

 

35.9%

 

 

(1.3%)

 

34.9%

 

 

32.3%

 

 

8.2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行股數(百萬股):

基本

 

54.6

 

 

 

57.3

 

 

(5%)

 

 

54.3

 

 

 

57.9

 

 

(6%)

稀釋

 

55.3

 

 

 

57.9

 

 

(4%)

 

 

55.1

 

 

 

57.9

 

 

(5%)

_______________

(1)
非公認會計準則財務指標。有關此處使用的非公認會計準則財務指標的描述,以及與最具可比性的公認會計準則金額的對賬,請參閲本財報末尾的討論。
(2)
歸屬於普通股股東。
(3)
歸屬於普通股股東的調整後每筆信貸額度的息税折舊攤銷前利潤。

 

 

2


 

第二季度和6月年初至今分部業績 (1)

 

 

內容解決方案

 

科技產品和服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以百萬美元計

 

收入

 

 

毛利率

 

 

毛利率%

 

收入

 

 

毛利率

 

 

毛利率%

2Q23

 

$

31.3

 

 

$

20.0

 

 

64%

 

$

64.0

 

 

 

$

36.4

 

 

57%

2Q22

 

 

29.5

 

 

 

17.4

 

 

59%

 

 

42.9

 

 

 

 

25.7

 

 

60%

% 變化

 

6%

 

 

15%

 

 

 

 

49%

 

 

 

42%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初至今 23 年第二季度

 

$

63.4

 

 

$

38.0

 

 

60%

 

$

115.6

 

 

 

$

66.3

 

 

57%

年初至今 22 年第二季度

 

 

50.5

 

 

 

30.0

 

 

59%

 

$

80.7

 

 

 

 

44.1

 

 

55%

% 變化

 

26%

 

 

27%

 

 

 

 

43%

 

 

 

50%

 

 

 

_______________

(1)
有關其他分部信息,請參閲公司截至2023年6月30日的10-Q表格。

 

內容解決方案細分市場

內容解決方案收入為3,130萬美元,同比增長6%。2023年第二季度,IMAX門店的總票房為2.683億美元;比2022年第二季度增長了8%。第二季度票房表現的主要貢獻者包括:
o
以《超級馬裏奧兄弟》為首的好萊塢影片擁有5000萬美元的IMAX GBO,《銀河護衞隊》第 3 卷、《Fast X》和《蜘蛛俠:穿越蜘蛛宇宙》(每部遊戲超過 3000 萬美元的 IMAX GBO)做出了大量貢獻。
o
本地語言遊戲《Born to Fly》、《First Slam Dunk》、《名偵探柯南:黑鐵潛艇》和《迷失在星空中》在當地的IMAX GBO中平均貢獻了640萬美元。
Content Solutions的毛利率為2,000萬美元,利潤率為64%,與去年同期第二季度相比增長了15%,這得益於票房強勁的利潤流入以及反映電影組合的營銷費用同比下降。

 

科技產品和服務板塊

科技產品和服務的收入和毛利率分別增長了49%,達到6,400萬美元,增長了42%,達到3,640萬美元,這反映了票房掛鈎租金收入的增長以及銷售/混合安裝數量的增加,以及修改和續訂的增加。
在第二季度,該公司安裝了20個系統,而2022年第二季度安裝了9個系統。其中,有13個系統處於銷售狀態,採用混合JRSA安排,而去年只有5個系統。

 

 

3


 

 

運營現金流和流動性

2023年上半年,經營活動提供的淨現金為2590萬美元,而去年同期的淨現金使用量為530萬美元。

 

截至2023年6月30日,該公司的可用流動性為4.2億美元,其中包括9,530萬美元的現金及現金等價物、信貸額度下的2.8億美元可用借貸能力以及IMAX China循環融資下的4,470萬美元可用借貸能力。截至2023年6月30日,不包括遞延融資成本在內的債務總額為2.624億美元。

 

股票數量和資本回報

2023年第二季度的加權平均基本和攤薄後已發行股票分別為5,460萬股和5,530萬股,而2022年第二季度為5,730萬股,分別下降了5%和3%。

 

今年迄今為止,該公司以每股15.20美元的平均價格回購了130,501股普通股,不包括佣金,總額為200萬美元。

 

2021年,該公司發行了2.3億美元的2026年到期的0.500%可轉換優先票據(“可轉換票據”)。關於可轉換票據的定價,公司進行了私下談判的上限看漲交易,公司普通股的初始上限為每股37.2750美元。

 

2023年6月14日,該公司宣佈將其股票回購計劃延長3年,至2026年6月30日。目前的股票回購計劃授權公司回購高達4億美元的普通股,其中約1.915億美元仍可用。

 

補充材料

有關公司業績的更多信息,請訪問IMAX投資者關係網站,網址為 investors.imax.

 

投資者關係網站和社交媒體

公司每週都會在IMAX投資者關係網站上發佈季度迄今為止的票房業績,該網站位於 investors.imax。該公司預計將在每週的星期二提供此類更新,儘管公司可能會更改此時間,恕不另行通知。結果將延遲幾天顯示。

 

公司可能會在公司的公司和投資者關係網站上發佈對投資者可能具有重要意義的其他信息。因此,投資者、媒體和其他對公司感興趣的人除了公司的新聞稿、美國證券交易委員會的文件、公開電話會議和網絡廣播外,還應關注公司的網站,以獲取有關公司的更多信息。

 

電話會議

該公司將於美國東部時間今天下午 4:30 舉行電話會議,討論其2023年第二季度的財務業績。此次電話會議正在進行網絡直播,可通過以下網址觀看 investors.imax。要通過電話接聽電話,感興趣的人士請在此處預先註冊: https://register.vevent.com/register/BIebeab49b8c1d418589a6683e1accbccf 您將獲得一個撥入號碼和唯一的 PIN。為避免延誤,我們鼓勵參與者在預定開始時間前十分鐘撥打電話會議。電話會議的重播將通過網絡直播播出,網址為 investors.imax.

 

 

4


 

關於 IMAX 公司

IMAX 是娛樂技術的創新者,它結合了專有軟件、架構和設備,創造出超越座位邊緣進入你從未想象過的世界的體驗。頂級電影製片人和製片廠正在利用IMAX系統以非同尋常的方式與觀眾建立聯繫,因此,IMAX的網絡是全球大型活動電影最重要、最成功的影院發行平臺之一。流媒體技術公司SSIMWAVE是IMAX的子公司,是媒體和娛樂公司人工智能驅動的視頻質量解決方案的領導者。

 

IMAX 總部位於紐約、多倫多和洛杉磯,並在倫敦、都柏林、東京和上海設有辦事處。截至2023年6月30日,共有1,718個IMAX系統(1,638個商業多路複用器,12個商業目的地,68個機構)在87個國家和地區運行。IMAX Corporation的子公司IMAX China Holding, Inc. 的股票在香港證券交易所上市,股票代碼為 “1970”。

 

IMAX®、IMAX® 3D、In IMAX®、IMAX Experience®、DMR®、為IMAXTM拍攝、IMAX LiveTM、IMAX Enhanced® 和 SSIMWAVE® 是公司或其子公司的商標和商品名稱,已註冊或受到不同司法管轄區法律的保護。有關該公司的更多信息,請訪問 www.imax.com。你也可以在 Instagram (https://www.instagram.com/imax)、Facebook (www.facebook.com/imax)、Twitter (www.twitter.com/imax) 和 YouTube (www.youtube.com/imaxmovies) 上與 IMAX 建立聯繫。

 

欲瞭解更多信息,請聯繫:

 

投資者:

IMAX 公司,紐約

詹妮弗·霍斯利

212-821-0154

jhorsley@imax.com

媒體:

IMAX 公司,紐約

馬克·賈法爾

212-821-0102

mjafar@imax.com

 

 

 

5


 

前瞻性陳述

 

本財報包含前瞻性陳述,這些陳述基於IMAX管理層的假設和現有信息,涉及某些風險和不確定性,這可能會導致實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。這些前瞻性陳述包括但不限於業務和技術戰略以及實施戰略的措施、競爭優勢、目標、業務、運營和技術的擴張和增長、未來的資本支出(包括其金額和性質)、行業前景和消費者行為、關於收購IMAX China的收盤和預期收益以及Cineworld從破產中脱穎而出的聲明,以及對IMAX Corporation未來成功的計劃和提法合併後的子公司(“公司”)以及對公司未來運營、財務和技術業績的預期。這些前瞻性陳述基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法,以及它認為適合這種情況的其他因素做出的某些假設和分析。但是,實際業績和發展是否符合公司的預期和預測取決於許多風險和不確定性,包括但不限於與 COVID-19 疫情不利影響相關的風險;與在外國司法管轄區的投資和運營以及未來的任何國際擴張相關的風險,包括與地方政府的經濟、政治和監管政策以及美國和加拿大的法律和政策有關的風險,以及地緣政治衝突,例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突;與公司在中國的增長和運營相關的風險;IMAX DMR® 電影和向IMAX網絡上映的其他電影的表現;IMAX System協議的簽署;商業展覽行業的條件、變化和發展;與貨幣波動相關的風險;公司運營所在市場競爭加劇的潛在影響,包括其他公司的競爭行為;未能應對數字領域的變化和進步技術;相關風險商業參展商和工作室之間的整合;與品牌延伸和新業務計劃相關的風險;家庭內外娛樂行業的狀況;公司可能提供和追求的機會(或缺乏機會);與網絡安全和數據隱私相關的風險;與公司無法保護公司知識產權相關的風險;與氣候變化相關的風險;與天氣條件和自然災害有關的可能幹擾或損害公司業務的風險; 風險與公司的債務及其債務協議的遵守情況;總體經濟、市場或商業狀況;與政治、經濟和社會不穩定相關的風險,包括與俄羅斯-烏克蘭衝突有關的風險;未能將系統積壓轉化為收入;法律或法規的變化;任何信念陳述和任何基於上述任何假設的陳述;公司向美國證券交易委員會提交的定期文件中概述的其他因素和風險;以及其他因素,其中許多因素和風險,其中許多因素是無法控制的公司。因此,本財報中發表的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制,公司的實際業績或預期發展可能無法實現,即使已基本實現,也可能不會對公司產生預期的後果或影響。公司最新的10-K表年度報告中討論了這些因素、其他風險和不確定性以及財務細節。公司沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

 

 

6


 

主要報告組

 

公司的首席執行官(“首席執行官”)是其首席運營決策者(“CODM”),該術語根據美國公認會計原則定義。CODM根據細分市場收入和細分市場毛利率評估細分市場業績。銷售、一般和管理費用、研發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失準備金(逆轉)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(支出)收益不分配給公司的細分市場。

 

2023年第一季度,公司修訂了其內部分部報告,包括提供給CODM的信息,以評估分部業績和分配資源。因此,該公司有兩個應申報的細分市場:(i)內容解決方案,主要包括內容增強和發行服務,以前包含在IMAX DMR、電影發行和電影后期製作領域;(ii)技術產品和服務,主要包括以前包含在JRSA、IMAX Systems、IMAX維護和其他劇院業務領域的IMAX Systems的銷售、租賃和維護。公司不符合被視為應報告細分市場標準的活動在 “所有其他” 中報告。對上期比較數據進行了修訂,以符合本期的列報方式。

 

該公司有以下應申報細分市場:

 

(i)
內容解決方案,主要包括將電影和其他內容以數字方式重製成IMAX格式,然後分發到IMAX網絡。在較小程度上,Content Solutions部門還通過發行大型紀錄片和獨家體驗獲得收入,從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動,以及電影后期製作服務。

 

(ii)
技術產品和服務,包括出售或租賃 IMAX Systems 的結果,以及 IMAX Systems 維護的結果。在較小程度上,技術產品和服務部門還從某些輔助影院業務活動中獲得收入,包括IMAX System零件和3D眼鏡的售後銷售。

 

分部之間的交易按交換價值計值。合併後,分部間利潤將抵消,並因以下披露而被抵消。

 

 

7


 

IMAX 網絡和待辦事項

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

系統簽名:

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

全新 IMAX 系統

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和銷售類租賃安排

 

 

23

 

 

 

2

 

 

 

37

 

 

 

6

 

 

混合型 JRSA

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

2

 

 

傳統的 JRSA

 

 

12

 

 

 

 

 

 

25

 

 

 

2

 

 

全新 IMAX 系統總數

 

 

35

 

 

 

3

 

 

 

62

 

 

 

10

 

 

IMAX 系統的升級

 

 

11

 

 

 

10

 

 

 

12

 

 

 

10

 

 

IMAX 系統簽約總數

 

 

46

 

 

 

13

 

 

 

74

 

 

 

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

系統安裝:

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

全新 IMAX 系統

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和銷售類租賃安排

 

 

9

 

 

 

3

 

 

 

16

 

 

 

7

 

 

混合型 JRSA

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

3

 

 

傳統的 JRSA

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

9

 

 

全新 IMAX 系統總數

 

 

14

 

 

 

7

 

 

 

21

 

 

 

19

 

 

IMAX 系統的升級

 

 

6

 

 

 

2

 

 

 

8

 

 

 

4

 

 

IMAX 系統安裝總數

 

 

20

 

 

 

9

 

 

 

29

 

 

 

23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日

 

 

IMAX 系統待辦事項:

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

銷售和銷售類租賃安排

 

 

 

 

 

 

193

 

 

 

170

 

 

混合型 JRSA

 

 

 

 

 

 

109

 

 

 

128

 

 

傳統的 JRSA

 

 

 

 

 

 

194

 

 

 

194

 

 

IMAX 系統待辦事項總數

 

 

 

 

 

 

496

 

 

 

492

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日

 

 

IMAX 網絡:

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

商業多廳影院

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和銷售類租賃安排

 

 

 

 

 

 

731

 

 

 

687

 

 

混合型 JRSA

 

 

 

 

 

 

138

 

 

 

149

 

 

傳統的 JRSA

 

 

 

 

 

 

769

 

 

 

774

 

 

商業多廳影院總數

 

 

 

 

 

 

1,638

 

 

 

1,610

 

 

商業目的地劇院

 

 

 

 

 

 

12

 

 

 

12

 

 

機構劇院

 

 

 

 

 

 

68

 

 

 

72

 

 

IMAX 網絡總數

 

 

 

 

 

 

1,718

 

 

 

1,694

 

 

 

 

8


 

IMAX 公司

簡明合併運營報表

(以千美元計,每股金額除外)

(未經審計)

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

技術銷售

 

$

29,360

 

 

$

8,229

 

 

$

47,182

 

 

$

17,205

 

圖像增強和維護服務

 

 

46,867

 

 

 

44,958

 

 

 

93,994

 

 

 

81,052

 

技術租賃

 

 

19,546

 

 

 

18,525

 

 

 

39,604

 

 

 

31,186

 

財務收入

 

 

2,206

 

 

 

2,256

 

 

 

4,145

 

 

 

4,561

 

 

 

 

 

97,979

 

 

 

73,968

 

 

 

184,925

 

 

 

134,004

 

適用於收入的成本和支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

技術銷售

 

 

13,771

 

 

 

4,218

 

 

 

21,003

 

 

 

10,203

 

圖像增強和維護服務

 

 

19,739

 

 

 

19,953

 

 

 

42,824

 

 

 

35,696

 

技術租賃

 

 

6,582

 

 

 

5,761

 

 

 

13,160

 

 

 

12,298

 

 

 

 

40,092

 

 

 

29,932

 

 

 

76,987

 

 

 

58,197

 

毛利率

 

 

57,887

 

 

 

44,036

 

 

 

107,938

 

 

 

75,807

 

銷售、一般和管理費用

 

 

38,906

 

 

 

37,095

 

 

 

73,054

 

 

 

67,276

 

研究和開發

 

 

2,762

 

 

 

1,356

 

 

 

4,617

 

 

 

2,552

 

無形資產的攤銷

 

 

1,147

 

 

 

1,104

 

 

 

2,221

 

 

 

2,301

 

信用損失費用,淨額

 

 

846

 

 

 

112

 

 

 

1,066

 

 

 

7,341

 

資產減值

 

 

 

 

 

4,470

 

 

 

 

 

 

4,470

 

高管過渡成本

 

 

 

 

 

 

 

 

1,353

 

 

 

 

運營收入(虧損)

 

 

14,226

 

 

 

(101

)

 

 

25,627

 

 

 

(8,133

)

未實現的投資收益

 

 

28

 

 

 

30

 

 

 

72

 

 

 

64

 

退休金非服務費用

 

 

(78

)

 

 

(138

)

 

 

(155

)

 

 

(277

)

利息收入

 

 

693

 

 

 

417

 

 

 

1,100

 

 

 

919

 

利息支出

 

 

(1,795

)

 

 

(1,326

)

 

 

(3,562

)

 

 

(3,031

)

税前收入(虧損)

 

 

13,074

 

 

 

(1,118

)

 

 

23,082

 

 

 

(10,458

)

所得税支出

 

 

(3,461

)

 

 

(3,133

)

 

 

(8,346

)

 

 

(5,743

)

淨收益(虧損)

 

 

9,613

 

 

 

(4,251

)

 

 

14,736

 

 

 

(16,201

)

減去:歸屬於非控股權益的淨(收入)虧損

 

 

(1,262

)

 

 

1,400

 

 

 

(3,931

)

 

 

(259

)

歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)

 

$

8,351

 

 

$

(2,851

)

 

$

10,805

 

 

$

(16,460

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損):

 

基礎版和稀釋版

 

$

0.15

 

 

$

(0.05

)

 

$

0.20

 

 

$

(0.28

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行股數(千股):

 

基本

 

 

54,591

 

 

 

57,320

 

 

 

54,328

 

 

 

57,943

 

稀釋

 

 

55,320

 

 

 

57,320

 

 

 

55,145

 

 

 

57,943

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他披露:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

$

13,878

 

 

$

14,282

 

 

$

27,198

 

 

$

27,023

 

遞延融資成本的攤銷

 

$

625

 

 

$

730

 

 

$

1,250

 

 

$

1,753

 

 

 

9


 

IMAX 公司

簡明的合併資產負債表

(以千美元計,股票金額除外)

(未經審計)

 

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

95,266

 

 

$

97,401

 

扣除信貸損失備抵後的應收賬款

 

 

125,764

 

 

 

136,142

 

融資應收賬款,扣除信貸損失備抵金

 

 

125,450

 

 

 

129,384

 

可變對價應收賬款,扣除信貸損失準備金

 

 

57,340

 

 

 

44,024

 

庫存

 

 

37,291

 

 

 

31,534

 

預付費用

 

 

12,349

 

 

 

12,343

 

電影資產,扣除累計攤銷

 

 

8,162

 

 

 

5,277

 

不動產、廠房和設備,扣除累計折舊

 

 

238,973

 

 

 

252,896

 

投資股權證券

 

 

1,046

 

 

 

1,035

 

其他資產

 

 

15,914

 

 

 

15,665

 

遞延所得税資產,扣除估值補貼

 

 

11,450

 

 

 

9,900

 

善意

 

 

52,815

 

 

 

52,815

 

其他無形資產,扣除累計攤銷

 

 

33,886

 

 

 

32,738

 

總資產

 

$

815,706

 

 

$

821,154

 

負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

24,092

 

 

$

25,237

 

應計負債和其他負債

 

 

116,658

 

 

 

117,286

 

遞延收入

 

 

67,715

 

 

 

70,940

 

循環信貸額度借款,扣除未攤銷的債務發行成本

 

 

28,002

 

 

 

36,111

 

可轉換票據和其他借款,扣除未攤銷折扣和債務發行成本

 

 

228,039

 

 

 

226,912

 

遞延所得税負債

 

 

13,587

 

 

 

14,900

 

負債總額

 

 

478,093

 

 

 

491,386

 

承諾、應急和擔保

 

 

 

 

 

 

非控股權益

 

 

732

 

 

 

722

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

股本普通股——無面值。已授權-數量不限。

 

 

 

 

 

 

54,620,083 已發行和未付(2022 年 12 月 31 日 — 54,148,614 已發行和未付)

 

 

390,238

 

 

 

376,715

 

其他股權

 

 

175,374

 

 

 

185,678

 

法定盈餘儲備

 

 

3,932

 

 

 

3,932

 

累計赤字

 

 

(284,208

)

 

 

(293,124

)

累計其他綜合虧損

 

 

(14,622

)

 

 

(9,846

)

歸屬於普通股股東的股東權益總額

 

 

270,714

 

 

 

263,355

 

非控股權益

 

 

66,167

 

 

 

65,691

 

股東權益總額

 

 

336,881

 

 

 

329,046

 

負債和股東權益總額

 

$

815,706

 

 

$

821,154

 

 

 

10


 

IMAX 公司

簡明的合併現金流量表

(以千美元計)

(未經審計)

 

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

14,736

 

 

$

(16,201

)

為使淨收益(虧損)與經營活動提供的(用於)的現金進行對賬而進行的調整:

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

27,198

 

 

 

27,023

 

遞延融資成本的攤銷

 

 

1,250

 

 

 

1,753

 

信用損失費用,淨額

 

 

1,066

 

 

 

7,341

 

減記

 

 

474

 

 

 

5,432

 

遞延所得税優惠

 

 

(3,279

)

 

 

(300

)

基於股份的薪酬和其他非現金薪酬

 

 

12,533

 

 

 

13,966

 

未實現的外幣匯兑損失

 

 

175

 

 

 

841

 

未實現的投資收益

 

 

(72

)

 

 

(64

)

資產和負債的變化:

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

9,531

 

 

 

(14,745

)

庫存

 

 

(6,118

)

 

 

(6,949

)

電影資產

 

 

(9,241

)

 

 

(10,420

)

遞延收入

 

 

(3,255

)

 

 

(5,291

)

其他運營資產和負債的變化

 

 

(19,143

)

 

 

(7,679

)

由(用於)經營活動提供的淨現金

 

 

25,855

 

 

 

(5,293

)

投資活動

 

 

 

 

 

 

購買不動產、廠房和設備

 

 

(1,009

)

 

 

(2,934

)

為聯合收益分享安排投資設備

 

 

(4,033

)

 

 

(8,651

)

對被歸類為金融工具的電影的興趣

 

 

 

 

 

(4,731

)

收購其他無形資產

 

 

(3,478

)

 

 

(1,680

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(8,520

)

 

 

(17,996

)

融資活動

 

 

 

 

 

 

循環信貸額度借款

 

 

30,717

 

 

 

 

循環信貸額度借款的還款

 

 

(38,886

)

 

 

 

已支付的信貸額度修改費

 

 

 

 

 

(2,028

)

其他借款

 

 

315

 

 

 

 

回購普通股

 

 

(4,011

)

 

 

(49,355

)

回購普通股,IMAX 中國

 

 

 

 

 

(1,844

)

為員工股票獎勵預扣和繳納的税款已歸屬

 

 

(6,458

)

 

 

(3,393

)

融資租賃債務下的本金支付

 

 

 

 

 

(890

)

支付給非控股權益的股息

 

 

(1,438

)

 

 

 

用於融資活動的淨現金

 

 

(19,761

)

 

 

(57,510

)

匯率變動對現金的影響

 

 

291

 

 

 

1,200

 

期內現金及現金等價物減少

 

 

(2,135

)

 

 

(79,599

)

現金和現金等價物,期初

 

 

97,401

 

 

 

189,711

 

現金和現金等價物,期末

 

$

95,266

 

 

$

110,112

 

 

 

11


 

分部收入和毛利率

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

 

6月30日

 

(以千美元計)

 

2023

 

 

2022

 

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

內容解決方案

 

$

31,290

 

 

$

29,544

 

 

 

$

63,391

 

 

$

50,532

 

科技產品和服務

 

 

63,976

 

 

 

42,857

 

 

 

 

115,643

 

 

 

80,720

 

應報告細分市場小計

 

 

95,266

 

 

 

72,401

 

 

 

 

179,034

 

 

 

131,252

 

所有其他 (1)

 

 

2,713

 

 

 

1,567

 

 

 

 

5,891

 

 

 

2,752

 

總計

 

$

97,979

 

 

$

73,968

 

 

 

$

184,925

 

 

$

134,004

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

內容解決方案

 

$

19,996

 

 

$

17,354

 

 

 

$

37,991

 

 

$

29,979

 

科技產品和服務

 

 

36,411

 

 

 

25,709

 

 

 

 

66,302

 

 

 

44,125

 

應報告細分市場小計

 

 

56,407

 

 

 

43,063

 

 

 

 

104,293

 

 

 

74,104

 

所有其他 (1)

 

 

1,480

 

 

 

973

 

 

 

 

3,645

 

 

 

1,703

 

總計

 

$

57,887

 

 

$

44,036

 

 

 

$

107,938

 

 

$

75,807

 

______________

(1)
所有其他都包括IMAX Enhanced、SSIMWAVE和其他輔助活動的結果。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12


 

 

 

 

IMAX 公司

非公認會計準則財務指標

(以千美元計)

在本新聞稿中,公司公佈了歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)和歸屬於普通股股東的調整後每股基本和攤薄後淨收益(虧損)、息税折舊攤銷前利潤、調整後的每筆信貸額度的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率,作為公司業績的補充指標,這些收益未根據美國公認會計原則確認。歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)和歸屬於普通股股東的調整後每股基本和攤薄後淨收益(虧損)不包括:(i)基於股份的薪酬;(ii)COVID-19 政府救濟福利,淨額,(iii)已實現和未實現的投資收益或虧損;(iv)收購相關費用,以及(v)高管交易成本以及這些調整的相關税收影響。

公司認為,這些非公認會計準則財務指標是重要的補充指標,允許公司財務報表的管理層和用户在可比的基礎上查看運營趨勢並分析可控的經營業績,而不會受到基於股份的薪酬和歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)中包含的某些不尋常項目的税後影響。儘管基於股份的薪酬是公司員工和高管薪酬待遇的重要方面,但它是一項非現金支出,不包括在某些內部業務績效衡量標準之外。

下表列出了歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)和相關的每股淨收益(虧損)與歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)以及每股基本和攤薄後歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)的對賬。歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)和相關的每股金額是最直接可比的GAAP指標,因為它們反映的是與公司股東相關的收益,而不是歸屬於非控股權益的收益。

除了上面討論的非公認會計準則財務指標外,管理層還使用公司信貸協議中定義的 “息税折舊攤銷前利潤” 以及 “調整後的每個信貸額度的息税折舊攤銷前利潤”。根據信貸協議的允許,調整後的每個信貸額度的息税折舊攤銷前利潤除不包括利息、税項、折舊和攤銷外,還包括調整。因此,提出這項非公認會計準則財務指標是為了更全面地分析公司的經營業績,並在適用時提供有關公司遵守其信貸協議要求的更多信息。此外,公司認為,調整後的每筆信貸額度的息税折舊攤銷前利潤提供了相關和有用的信息,被分析師、投資者和其他利益相關方廣泛用於評估、評估和基準公司業績。

息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入或虧損,不包括 (i) 所得税支出或收益;(ii) 扣除利息收入後的利息支出;(iii) 折舊和攤銷,包括電影資產攤銷;以及 (iv) 遞延融資成本的攤銷。調整後的每個信貸額度的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤,不包括:(i) 基於股份的薪酬和其他非現金薪酬;(ii) 已實現和未實現的投資收益或虧損;(iii) 與收購相關的費用;(iv) 高管過渡成本;以及 (v) 扣除回款後的減記,包括資產減值和信用損失支出。

下表列出了歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)(最直接可比的GAAP指標)與每個信貸額度的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬。歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)是最直接可比的GAAP指標,因為它反映的是與公司股東相關的收益,而不是歸屬於非控股權益的收益。

在本新聞稿中,公司還公佈了自由現金流,作為衡量公司流動性的補充指標,該自由現金流未根據美國公認會計原則確認。公司對自由現金流的定義僅從運營活動提供或用於經營活動的淨現金中扣除正常的經常性資本支出,包括其對聯合收益分享安排的投資、購買不動產、廠房和設備以及收購其他無形資產(來自合併現金流量表)。管理層認為,自由現金流是衡量可用於減少債務、增加現金餘額和為其他融資活動提供資金的現金流的補充指標。自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金流。經營活動提供的現金與自由現金流的對賬如下所示。

這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相提並論。此外,不應將公司使用的非公認會計準則財務指標視為可比GAAP金額的替代品或優於可比的GAAP金額。

 

 

13


 

 

 

 

每項信貸額度的調整後息税折舊攤銷前

 

截至2023年6月30日的三個月

 

截至2022年6月30日的三個月

 

 

可歸因於

 

 

 

 

 

可歸因於

 

 

 

 

 

 

非控制性

 

減去:

 

 

 

非控制性

 

減去:

 

 

 

 

興趣和

 

可歸因於

 

可歸因於

 

興趣和

 

可歸因於

 

可歸因於

 

(以千美元計)

普通股股東

 

非控股權益

 

普通股股東

 

普通股股東

 

非控股權益

 

普通股股東

 

報告的淨收益(虧損)

$

 

9,613

 

$

 

1,262

 

$

 

8,351

 

$

 

(4,251

)

$

 

(1,400

)

$

 

(2,851

)

加(減):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出

 

 

3,461

 

 

 

38

 

 

 

3,423

 

 

 

3,133

 

 

 

5

 

 

 

3,128

 

扣除利息收入的利息支出

 

 

477

 

 

 

(115

)

 

 

592

 

 

 

179

 

 

 

(91

)

 

 

270

 

折舊和攤銷,包括電影資產攤銷

 

 

13,878

 

 

 

1,546

 

 

 

12,332

 

 

 

14,282

 

 

 

1,196

 

 

 

13,086

 

遞延融資成本的攤銷 (1)

 

 

625

 

 

 

 

 

 

625

 

 

 

730

 

 

 

 

 

 

730

 

税前利潤

$

 

28,054

 

$

 

2,731

 

$

 

25,323

 

$

 

14,073

 

$

 

(290

)

$

 

14,363

 

基於股份的薪酬和其他非現金薪酬

 

 

6,900

 

 

 

281

 

 

 

6,619

 

 

 

7,777

 

 

 

379

 

 

 

7,398

 

未實現的投資收益

 

 

(28

)

 

 

 

 

 

(28

)

 

 

(30

)

 

 

 

 

 

(30

)

減記,包括資產減值和信用損失支出

 

 

1,016

 

 

 

153

 

 

 

863

 

 

 

5,163

 

 

 

1,477

 

 

 

3,686

 

每項信貸額度的調整後息税折舊攤銷前

$

 

35,942

 

$

 

3,165

 

$

 

32,777

 

$

 

26,983

 

$

 

1,566

 

$

 

25,417

 

歸屬於普通股股東的收入 (2)

$

 

97,979

 

$

 

5,422

 

$

 

92,557

 

$

 

73,968

 

$

 

3,213

 

$

 

70,755

 

歸屬於普通股股東的調整後息税折舊攤銷前利潤率

36.7%

 

58.4%

 

35.4%

 

36.5%

 

48.7%

 

35.9%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年6月30日的十二個月中

 

在截至2022年6月30日的十二個月中

 

 

可歸因於

 

 

 

 

 

可歸因於

 

 

 

 

 

 

非控制性

 

減去:

 

 

 

非控制性

 

減去:

 

 

 

 

興趣和

 

可歸因於

 

可歸因於

 

興趣和

 

可歸因於

 

可歸因於

 

(以千美元計)

普通股股東

 

非控股權益

 

普通股股東

 

普通股股東

 

非控股權益

 

普通股股東

 

報告的淨收益(虧損)

$

 

11,060

 

$

 

6,595

 

$

 

4,465

 

$

 

(9,166

)

$

 

5,572

 

$

 

(14,738

)

加(減):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出

 

 

12,710

 

 

 

1,595

 

 

 

11,115

 

 

 

21,293

 

 

 

2,683

 

 

 

18,610

 

扣除利息收入的利息支出

 

 

2,125

 

 

 

(180

)

 

 

2,305

 

 

 

877

 

 

 

(378

)

 

 

1,255

 

折舊和攤銷,包括電影資產攤銷

 

 

56,836

 

 

 

5,170

 

 

 

51,666

 

 

 

57,434

 

 

 

5,565

 

 

 

51,869

 

遞延融資成本的攤銷 (1)

 

 

2,674

 

 

 

 

 

 

2,674

 

 

 

3,258

 

 

 

 

 

 

3,258

 

税前利潤

$

 

85,405

 

$

 

13,180

 

$

 

72,225

 

$

 

73,696

 

$

 

13,442

 

$

 

60,254

 

基於股份的薪酬和其他非現金薪酬

 

 

26,140

 

 

 

653

 

 

 

25,487

 

 

 

27,713

 

 

 

1,105

 

 

 

26,608

 

未實現的投資收益

 

 

(78

)

 

 

 

 

 

(78

)

 

 

(123

)

 

 

 

 

 

(123

)

收購相關費用

 

 

1,278

 

 

 

 

 

 

1,278

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減記,包括資產減值和信用損失支出

 

 

4,490

 

 

 

463

 

 

 

4,027

 

 

 

11,691

 

 

 

1,091

 

 

 

10,600

 

高管過渡成本

 

 

1,353

 

 

 

 

 

 

1,353

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每項信貸額度的調整後息税折舊攤銷前

$

 

118,588

 

$

 

14,296

 

$

 

104,292

 

$

 

112,977

 

$

 

15,638

 

$

 

97,339

 

歸屬於普通股股東的收入 (2)

$

 

351,726

 

$

 

24,489

 

$

 

327,237

 

$

 

299,178

 

$

 

26,789

 

$

 

272,389

 

歸屬於普通股股東的調整後息税折舊攤銷前利潤率

33.7%

 

58.4%

 

31.9%

 

37.8%

 

58.4%

 

35.7%

 

______________

(1)
遞延融資成本的攤銷記錄在簡明合併運營報表的利息支出中。

 

(2)
歸屬於普通股股東的收入計算方法如下:
 

14


 

 

三個月已結束

 

 

三個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

(以千美元計)

2023年6月30日

 

 

2022年6月30日

 

 

2023年6月30日

 

 

2022年6月30日

 

總收入

 

 

 

 

$

 

97,979

 

 

 

 

 

 

$

 

73,968

 

 

 

 

 

 

$

 

351,726

 

 

 

 

 

$

 

299,178

 

大中華區收入

$

 

19,112

 

 

 

 

 

 

$

 

11,237

 

 

 

 

 

 

$

 

86,295

 

 

 

 

 

 

$

 

92,083

 

 

 

 

非控股權益所有權百分比 (3)

 

28.37%

 

 

 

 

 

 

 

28.59%

 

 

 

 

 

 

 

 

28.38

%

 

 

 

 

 

 

29.09%

 

 

 

 

扣除非控股權益佔收入的比例

 

 

 

 

 

 

(5,422

)

 

 

 

 

 

 

 

(3,213

)

 

 

 

 

 

 

 

(24,489

)

 

 

 

 

 

 

(26,789

)

歸屬於普通股股東的收入

 

 

 

 

$

 

92,557

 

 

 

 

 

 

$

 

70,755

 

 

 

 

 

 

$

 

327,237

 

 

 

 

 

$

 

272,389

 

(3)
非控股權益份額變動的加權平均所有權百分比。

 

歸屬於普通股股東的調整後淨收益(虧損)和調整後的每股淨收益(虧損)

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

(以千美元計,每股金額除外)

 

淨收入

 

 

每股

 

 

淨(虧損)收入

 

 

每股

 

歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)

 

$

8,351

 

 

$

0.15

 

 

$

(2,851

)

 

$

(0.05

)

調整 (1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬

 

 

6,511

 

 

 

0.12

 

 

 

7,261

 

 

 

0.13

 

COVID-19 政府救濟補助金,淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

32

 

 

 

 

未實現的投資收益

 

 

(27

)

 

 

 

 

 

(30

)

 

 

 

對上述項目的税收影響

 

 

(480

)

 

 

(0.01

)

 

 

(490

)

 

 

(0.01

)

調整後淨收益 (1)

 

$

14,355

 

 

$

0.26

 

 

$

3,922

 

 

$

0.07

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行股票—基本

 

 

 

 

 

54,591

 

 

 

 

 

 

57,320

 

加權平均已發行股票——攤薄

 

 

 

 

 

55,320

 

 

 

 

 

 

57,856

 

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

(以千美元計,每股金額除外)

 

淨收入

 

 

每股

 

 

淨虧損

 

 

每股

 

歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)

 

$

10,805

 

 

$

0.20

 

 

$

(16,460

)

 

$

(0.28

)

調整 (1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

 

12,047

 

 

 

0.22

 

 

 

13,220

 

 

 

0.23

 

COVID-19 政府救濟補助金,淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

(161

)

 

 

 

未實現的投資收益

 

 

(72

)

 

 

 

 

 

(64

)

 

 

 

收購相關費用

 

 

156

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高管過渡成本

 

 

1,353

 

 

 

0.02

 

 

 

 

 

 

 

對上述項目的税收影響

 

 

(909

)

 

 

(0.02

)

 

 

(857

)

 

 

(0.01

)

調整後淨收益(虧損)(1)

 

$

23,380

 

 

$

0.42

 

 

$

(4,322

)

 

$

(0.07

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行股票—基本

 

 

 

 

 

54,328

 

 

 

 

 

 

57,943

 

加權平均已發行股票——攤薄

 

 

 

 

 

55,145

 

 

 

 

 

 

57,943

 

_______________

(1)
反映歸屬於普通股股東的金額。

 

自由現金流

 

 

六個月已結束

 

(以千美元計)

 

2023年6月30日

 

經營活動提供的淨現金

 

$

 

25,855

 

資本支出中使用的淨現金

 

 

 

(8,520

)

自由現金流

 

$

 

17,335

 

 

15