shel-20230630_d2

附錄 99.2
殼牌公司
截至2023年6月30日的三個月和六個月期間
未經審計的簡明中期財務報告

殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 1

殼牌公司
2和2023 年季度和半年未經審計的業績
未經審計的結果摘要
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 2022%¹參考20232022%
3,1348,709 18,040 -64歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）11,84325,156 -53
5,073 9,646 11,472 -47調整後收益A14,720 20,601 -29
14,435 21,432 23,150 -33調整後 EBITDAA35,86742,177-15
15,130 14,159 18,655 +7經營活動產生的現金流29,28933,470-12
(3,015)(4,238)(6,207)來自投資活動的現金流(7,253)(10,481)
12,116 9,921 12,448 自由現金流G22,037 22,989 
5,130 6,501 7,024 現金資本支出C11,631 12,088 
9,653 9,312 9,547 +4運營費用F18,964 19,004 —
9,607 9,293 9,270 +3基礎運營費用F18,900 18,526 +2
11.6%17.2%14.3%按淨收益計算的ROACED11.6%14.3%
13.4%15.9%12.4%基於調整後收益加非控股權益 (NCI) 的ROACED13.4%12.4%
40,31044,224 46,357 淨負債E40,31046,357
17.3%18.4%19.3%傳動裝置E17.3%19.3%
2,731 2,902 2,898 -6可供出售的總產量（千 boe/d）2,816 2,930 -4
0.461.262.42-63每股基本收益 ($)1.73 3.34-48
0.751.391.54-46調整後每股收益 ($)B2.152.74-22
0.33100.28750.2500+15每股股息 ($)0.61850.5000+24
1.第二季度關於第一季度的變化
季度分析1
歸屬於殼牌公司股東的收益，與2023年第一季度相比，主要反映了液化天然氣交易和優化業績的下降、已實現的石油和天然氣價格降低、煉油利潤率下降以及銷量減少。
2023年第二季度歸屬於殼牌公司股東的收入還包括淨減值費用和17億美元的逆轉。這些費用包含在已確定項目中，本季度淨虧損為16億美元。相比之下，2023年第一季度的已確定項目淨虧損為5億美元。
調整後收益 和調整後 EBITDA2 其驅動因素與歸屬於殼牌公司股東的收入相同，並根據上述確定的項目和供應成本調整為正3億美元。
經營活動產生的現金流 2023年第二季度為151億美元，其中包括48億美元的營運資金流入和38億美元的納税。營運資金流入主要反映庫存價格下跌、初始利潤流入、場外抵押品減少以及其他應收賬款和應付賬款的變動。
來自投資活動的現金流本季度流出30億美元，其中包括46億美元的資本支出、11億美元的其他投資現金淨流入和5億美元的撤資收益。
淨負債和 傳動裝置: 2023年第二季度末，淨負債為403億美元，而2023年第一季度末為442億美元。2023年第二季度末的資產負債率為17.3％，而2023年第一季度末為18.4％，這主要是由淨負債減少所推動的。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 2

股東分配
本季度股東分配總額為56億美元，包括回購36億美元的股票和支付給殼牌公司股東的20億美元現金分紅。2023年第二季度向殼牌公司股東申報的股息為每股0.3310美元。殼牌現已完成2023年第一季度業績公告中宣佈的40億美元股票回購。今天，殼牌宣佈了一項價值30億美元的股票回購計劃，該計劃預計將在2023年第三季度業績公佈之前完成。經董事會批准，預計將在2023年第三季度業績公告中宣佈至少25億美元的股票回購計劃。
半年分析1
歸屬於殼牌公司股東的收益，與2022年上半年相比，反映了已實現的石油和天然氣價格降低、銷量減少和煉油利潤率的降低，部分被更高的出行利潤率所抵消。
2023年上半年歸屬於殼牌公司股東的收入還包括淨減值費用和21億美元的逆轉，這些費用包含在已確定項目中，淨虧損為21億美元。相比之下，2022年上半年的已確定項目淨收益為11億美元。
調整後收益 和調整後 EBITDA2 2023年上半年的驅動因素與歸屬於殼牌公司股東的收入相同，並根據已確定項目和供應成本調整為8億美元正。
經營活動產生的現金流 2023年上半年為293億美元，其中包括41億美元的營運資金流入和69億美元的納税。
來自投資活動的現金流2023年上半年流出73億美元，其中包括108億美元的資本支出、22億美元的撤資收益和12億美元的其他投資現金淨流入。
本公告以及本季度的補充財務和運營披露可在www.shell.com/investors上查閲3.
1.除非另有説明，否則所有收入金額均在税後顯示。
2.調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
3.未以引用方式納入。
2023 年第二季度投資組合發展情況
集成氣體
2023年7月，我們同意將印度尼西亞Masela生產共享合同中35％的參與權益出售給印度尼西亞的PT Pertamina Hulu Energi和PETRONAS Masela Sdn。Bhd。參與權益包括阿巴迪天然氣項目。
上游
2023 年 4 月，我們完成了英國北海皮爾斯油田的重啟運營，此前該油田經過了多年僅生產石油的重大重建以實現天然氣生產。皮爾斯是殼牌（92.52%）和伊薩卡能源（英國）有限公司（7.48%）的聯合安排。
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各細分市場的業績
集成氣體
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 2022%¹參考20232022%
754 2,410 8,103 -69
細分市場收益2
3,16411,183 -72
(1,744)(2,506)4,346 其中：已識別物品A(4,250)3,332
2,498 4,917 3,758 -49調整後的收益²A7,415 7,850 -6
4,827 7,482 6,529 -35
調整後 EBITDA2
A12,309 12,844 -4
3,628 6,286 8,176 -42經營活動產生的現金流H9,914 14,619 -32
1,089 813 919 現金資本支出C1,901 1,782 
142 138 144 +2可供出售的液體產量（千桶/日）140 132 +6
4,895 4,825 4,642 +1可供出售的天然氣產量（百萬瑞士法郎/日）4,860 4,573 +6
985 970 944 +2可供出售的總產量（千 boe/d）978 920 +6
7.17 7.19 7.66 —液化天然氣液化量（百萬噸）14.35 15.66 -8
16.03 16.97 15.21 -6液化天然氣銷量（百萬噸）33.00 33.50 -2
1.第二季度關於第一季度的變化
2.分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見附註2）。
綜合天然氣包括液化天然氣 (LNG)、將天然氣轉化為氣液化 (GTL) 燃料和其他產品。它包括天然氣和液體的勘探和開採，以及向市場交付這些天然氣和液體所必需的上游和中游基礎設施的運營。綜合天然氣還包括液化天然氣的營銷、交易和優化，包括作為重型車輛燃料的液化天然氣。
季度分析1
細分市場收益與2023年第一季度相比，這反映了季節性因素、優化機會減少和實現價格降低（減少24.13億美元）以及不利的遞延所得税變動（減少9000萬美元）的影響，部分被交易量的增加（增加5500萬美元）所抵消。
2023年第二季度分部收益還包括主要在北美的14.38億美元淨減值費用和逆轉，以及由於大宗商品衍生品公允價值核算而產生的2.93億美元不利變動。作為殼牌正常業務的一部分，簽訂了大宗商品衍生品對衝合約，以減輕未來購買和銷售的經濟風險。由於這些大宗商品衍生品是按公允價值計量的，因此會造成不同時期的會計不匹配。這些不利變動和淨減值費用是已確定項目的一部分，與2023年第一季度相比，後者包括由於大宗商品衍生品的公允價值會計和澳大利亞2.62億美元的減值費用而產生的21.88億美元不利變動。
調整後收益 和調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。
經營活動產生的現金流 本季度主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤和2.08億美元的營運資金流入所推動，部分被12.79億美元的納税額和2.01億美元的衍生品相關淨現金流出所抵消。
石油和天然氣總產量，與2023年第一季度相比，增長了2％，這主要是由於新油田的增加和維護的減少。
半年分析1
細分市場收益與2022年上半年相比，反映了已實現價格下跌以及交易和優化貢獻增加（減少4.33億美元）和交易量減少（減少1.32億美元）的淨影響，部分被運營支出的減少（減少8200萬美元）所抵消。
2023年半年度分部收益還包括24.81億美元的不利變動，這是由於大宗商品衍生品的公允價值核算和淨減值費用以及17億美元的逆轉。這些虧損是已確定項目的一部分，與2022年上半年相比，其中包括商品衍生品公允價值核算產生的35.62億美元的有利變動，以及淨減值費用和撤銷產生的7.8億美元收益，部分被繁瑣合同準備金產生的3.87億美元費用所抵消。
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調整後收益 和調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。
經營活動產生的現金流 2023年上半年主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤和營運資金流入23.29億美元推動，部分被衍生品相關的淨現金流出26.18億美元和21.63億美元的納税額所抵消。
石油和天然氣總產量，與2022年上半年相比，增長了6％，這主要是由於Pearl GTL、Prelude、特立尼達和多巴哥的維護量減少以及阿曼和加拿大新油田的增加，部分被薩哈林相關產量的取消承認和產量共享合同效應所抵消。液化天然氣液化量下降了8％，這主要是由於與薩哈林島相關的液化量被取消認可。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均在税後顯示。
2.調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 5

上游
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 2022%¹參考20232022%
1,586 2,7796,391 -43
細分市場收益2
4,365 9,486 -54
(98)(21)1,479 其中：已識別物品A(120)1,124 
1,684 2,801 4,912 -40調整後的收益²A4,485 8,362 -46
6,447 8,837 11,167 -27
調整後 EBITDA2
A15,284 20,144 -24
4,519 5,808 8,110 -22經營活動產生的現金流H10,327 14,074 -27
2,029 1,870 2,858 
現金資本支出
C3,899 4,565 
1,283 1,346 1,325 -5可供出售的液體產量（千桶/日）1,314 1,364 -4
2,425 3,078 3,428 -21可供出售的天然氣產量（百萬瑞士法郎/日）2,749 3,517 -22
1,701 1,877 1,917 -9可供出售的總產量（千 boe/d）1,788 1,970 -9
1.第二季度關於第一季度的變化
2.分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見附註2）。
上游部門包括原油、天然氣和液化天然氣的勘探和開採。它還銷售和運輸石油和天然氣，並運營向市場交付石油和天然氣所需的基礎設施。
季度分析1
細分市場收益，與2023年第一季度相比，主要反映了價格下跌（減少7.41億美元）和銷量減少（減少7.18億美元），部分被運營支出的減少（減少1.16億美元）以及折舊、損耗和攤銷費用（減少5400萬美元）所抵消。
2023年第二季度細分市場收益還包括因巴西石油出口税而產生的1.27億美元費用和與減值有關的6500萬美元費用，部分被與巴西雷亞爾走強對遞延所得税頭寸的影響相關的9200萬美元收益所抵消。這些收益和虧損是已確定項目的一部分，與2023年第一季度相比，淨虧損為2100萬美元。
調整後收益 和調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。
經營活動產生的現金流 本季度主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤和7.72億美元的營運資金流入推動，部分被23.46億美元的納税額所抵消。
總產量，與2023年第一季度相比，下降的主要原因是定期維護和撤資，但部分被新油田的增長所抵消。
半年分析1
細分市場收益，與2022年上半年相比，主要反映了石油和天然氣的實際價格下降（下降了30.77億美元）和銷量減少（減少了8.44億美元），這主要是由於撤資。
2023年上半年的分部收益還包括1.76億美元的減值費用，以及與巴西石油出口税相關的1.27億美元費用，部分被與巴西雷亞爾走強對遞延所得税頭寸的影響相關的1.4億美元收益所抵消。這些收益和虧損是已確定項目的一部分，與2022年上半年相比，2022年上半年的減值和減值逆轉淨收益為12.85億美元，部分被大宗商品衍生品公允價值會計導致的3.46億美元不利變動所抵消。
調整後收益 和調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。
經營活動產生的現金流2023年上半年主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤推動，部分被43.64億美元的納税額以及4.86億美元的合資企業和聯營公司分紅的時機影響所抵消。
總產量，與2022年上半年相比，下降的主要原因是撤資的影響，部分被新領域的增長所抵消。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均在税後顯示。
2.調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 6

營銷
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 2022
%¹
參考20232022%
970 1,137 836 -15
細分市場收益²
2,107 1,000 +111
76 262 85 其中：已識別物品 A338 (487)
894 874 751 +2
調整後收益²
A1,768 1,488 +19
1,604 1,578 1,452 +2
調整後 EBITDA2
A3,181 2,775 +15
1,412 1,086 (454)+30經營活動產生的現金流H2,498 (984)+354
670 2,685 1,620 現金資本支出C3,355 2,092 
2,607 2,446 2,515 +7市場銷售量（千桶/日）2,527 2,444 +3
1.第二季度關於第一季度的變化
2.分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見附註2）。
市場營銷部分 包括出行、潤滑油和行業與脱碳業務。移動業務運營殼牌的零售網絡，包括電動汽車充電服務。潤滑油業務生產、銷售和銷售道路運輸用潤滑油，以及用於製造、採礦、發電、農業和建築業的機械。行業與脱碳業務向包括航空、海運、商業公路運輸和農業在內的廣泛商業客户銷售燃料、特種產品和服務，包括低碳能源解決方案.
季度分析1
細分市場收益，與2023年第一季度相比，這反映了營銷利潤率的提高（增加了1.53億美元），這主要是由季節性影響和出行部門利潤率提高所推動的，但潤滑油和行業與脱碳的利潤率下降部分抵消了這一點。2023年第二季度還包括降低税收（減少4100萬美元）。這些淨收益被更高的運營支出（增加1.73億美元）部分抵消。
2023年第二季度細分市場收益還包括與間接税收抵免相關的8,800萬美元收益。該收益是已確定項目的一部分，與2023年第一季度相比，後者包括與類似間接税收抵免相關的2.1億美元收益。
調整後收益 和調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。
經營活動產生的現金流本季度主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤以及與排放和生物燃料計劃相關的付款時間1.03億美元推動。這些流入被1.69億美元的納税、8300萬美元的營運資金流出和5400萬美元的非現金銷售成本（CCS）調整部分抵消。
營銷銷量（包括碳氫化合物銷售額）與2023年第一季度相比，增長的主要原因是季節性影響。
半年分析1
細分市場收益與2022年上半年相比，由於出行和航空業務的銷量增加以及潤滑油、行業和脱碳的利潤率提高，營銷利潤率有所提高（增加了8.3億美元）。運營支出增加（增加了3.63億美元），包括銷量增加的影響，以及折舊費用增加（增加了9500萬美元），部分抵消了這些開支。
2023年上半年的分部收益還包括與間接税收抵免相關的2.98億美元收益，以及由於大宗商品衍生品公允價值核算而產生的5800萬美元有利變動。這些收益是已確定項目的一部分，與2022年上半年相比，後者包括淨減值和逆轉造成的2.3億美元虧損、與出售資產相關的9800萬美元淨虧損、6200萬美元的繁重合同準備金、5700萬美元的預期信貸損失準備金以及大宗商品衍生品公允價值會計產生的4200萬美元不利變動。
調整後收益 和調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。
經營活動產生的現金流 2023年上半年的主要原因是調整後的息税折舊攤銷前利潤、與排放和生物燃料計劃相關的付款時間為1.89億美元，以及合資企業和聯營公司的股息1.06億美元。這些流入被4.38億美元的營運資金外流、2.4億美元的納税額和2.1億美元的非現金銷售成本（CCS）調整部分抵消。
營銷銷量（包括碳氫化合物銷售）與2022年上半年相比，增長的主要原因是機動資產收購和航空需求的改善。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 7

1.除非另有説明，否則所有收入金額均在税後顯示。
2.調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 8

化學品和產品
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 2022%¹參考20232022%
349 1,799 2,131 -81
細分市場收益²
2,1483,203-33
(100)22 96 其中：已識別物品 A(78)1
450 1,777 2,035 -75調整後的收益²A2,2263,203-30
1,300 3,050 3,184 -57
調整後 EBITDA2
A4,3505,191-16
2,110 2,290 2,728 -8經營活動產生的現金流H4,4016,402-31
669 613 1,226 現金資本支出C1,2812,224
1,335 1,413 1,342 -6煉油廠加工攝入量（千桶/日）1,3741,370—
1,466 1,706 1,596 -14煉油和貿易銷量（千桶/日）1,5851,597-1
2,828 2,831 3,054 —化學品銷量（千噸）5,6586,384-11
1.第二季度關於第一季度的變化
2.分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見附註2）。
化學品和產品部門包括擁有自己的營銷網絡的化學品製造工廠，以及將原油和其他原料轉化為一系列石油產品的煉油廠，這些產品在世界各地輸送和銷售，供家用、工業和運輸使用。該部門還包括管道業務、原油、石油產品和石化產品貿易以及油砂活動（從開採的油砂中開採瀝青並將其轉化為合成原油）。
季度分析1
細分市場收益，與2023年第一季度相比，產品利潤率下降（減少10.99億美元），這主要是由於煉油利潤率下降以及交易和優化貢獻減少，以及化學品利潤率降低（減少8000萬美元），包括需求疲軟以及合資企業和聯營公司的收入減少。該細分市場的收益還反映了由於維護支出和場地修復準備金的增加，運營支出增加（增加了1.22億美元）。
2023 年第二季度 該分部收益還包括7,600萬美元的減值費用。這些虧損是已確定項目的一部分，與2023年第一季度相比，後者包括大宗商品衍生品公允價值會計導致的1.34億美元有利變動，以及7200萬美元的減值費用。
調整後收益 和 調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。2023年第二季度，Chemicals的調整後收益為負4.68億美元，Products的調整後收益為9.17億美元。
經營活動產生的現金流本季度主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤、6.79億美元的營運資金流入、5.74億美元的排放和生物燃料計劃相關的付款時間以及1.12億美元的合資企業和聯營公司的股息推動。這些流入被3.76億美元的非現金銷售成本（CCS）調整、2.06億美元與大宗商品衍生品相關的現金流出以及1.13億美元的納税額部分抵消。
化學品製造廠利用率為70％，而2023年第一季度的這一比例為71％。
煉油廠利用率由於計劃內和計劃外維護量增加，為85％，而2023年第一季度為91％。
半年分析1
細分市場收益, 與2022年上半年相比，產品利潤率下降（減少7.73億美元），這主要是由於煉油利潤率下降以及折舊費用增加（增加了2.86億美元）和運營費用增加（增加了1.29億美元）。
2023年上半年的分部收益還包括1.48億美元的減值費用，以及與大宗商品衍生品公允價值會計相關的1.37億美元有利變動。這些損益是已確定項目的一部分，與2022年上半年相比，後者包括與出售資產相關的1.72億美元收益、與裁員和重組成本調整相關的9400萬美元收益、與大宗商品衍生品公允價值會計相關的1.59億美元不利變動以及8700萬美元的減值費用。
調整後收益 和 調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。2023年上半年，Chemicals的調整後收益為負8.01億美元，Products的調整後收益為30.27億美元。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 9

經營活動產生的現金流 2023年上半年，主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤、6.07億美元大宗商品衍生品相關的現金流入、與排放相關的支付時間推動 和生物燃料計劃3.8億美元，合資企業和聯營公司的股息為1.01億美元。這些流入被8.8億美元的非現金銷售成本（CCS）調整、2.63億美元的納税額和1.25億美元的營運資金流出部分抵消。
化學品製造廠利用率為71％，而2022年上半年的這一比例為82％，這主要是由於2023年上半年的經濟優化。
煉油廠利用率為88％，而2022年上半年為82％，這是由於計劃維護的減少被投資組合活動部分抵消。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均在税後顯示。
2.調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 10

可再生能源和能源解決方案
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 2022%¹參考20232022%
530 2,200 (173)-76
細分市場收益2
2,729(1,709)+260
301 1,810 (898)其中：已識別物品A2,112(2,778)
228 389 725 -41
調整後收益2
A6171,069-42
438 668 1,013 -35
調整後 EBITDA2
A1,1061,534-28
3,192 1,091 (558)+193經營活動產生的現金流H4,283(1,017)+521
556 440 321 
現金資本支出
C9961,307
67 68 54 -2
外部電力銷量（太瓦時）3
135110+23
172 221 188 -22
向最終用户銷售管道天然氣（太瓦時）4
393445-12
1.第二季度關於第一季度的變化
2.分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見附註2）。
3.向第三方出售實物電力；不包括金融交易和與經紀商、投資者、金融機構、交易平臺和批發商的實物交易。
4.向第三方銷售天然氣；不包括金融交易和與經紀商、投資者、金融機構、交易平臺和批發商的實物交易。不包括其他細分市場的天然氣銷售和液化天然氣的銷售。
可再生能源和能源解決方案包括可再生發電、電力和管道天然氣的營銷、交易和優化，以及碳信用額度以及數字化客户解決方案。它還包括氫氣的生產和銷售、商業碳捕集和儲存中心的開發、對避免或減少碳排放的自然項目的投資，以及殼牌風險投資公司，後者投資致力於加速能源和交通轉型的公司。
季度分析1
細分市場收益與2023年第一季度相比，這反映了運營支出增加（增加了9,900萬美元）和利潤率降低（減少7500萬美元），這主要是由於季節性需求減少和波動性降低，部分被較低的税收（減少6300萬美元）所抵消。
2023 年第二季度 由於商品衍生品的公允價值核算，該分部收益還包括3.1億美元的有利變動。作為殼牌正常業務的一部分，簽訂了大宗商品衍生品對衝合約，以減輕未來購買、銷售和庫存的經濟風險。由於這些大宗商品衍生品是按公允價值計量的，因此會造成不同時期的會計不匹配。這些有利變動是已確定項目的一部分，與2023年第一季度相比，由於商品衍生品的公允價值核算，2023年第一季度包括18.15億美元的有利變動。
調整後收益 和調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。
經營活動產生的現金流 本季度主要由29.58億美元的營運資金流入和調整後的息税折舊攤銷前利潤所驅動，部分被與1.7億美元的衍生品相關的淨現金流出和8600萬美元的納税額所抵消。
半年分析1
細分市場收益與2022年上半年相比，這反映了運營支出增加（增加了2.07億美元）和利潤率下降（減少1.7億美元），這主要來自美洲和澳大利亞的天然氣和電力交易和優化業績，但歐洲的營銷部分抵消了這一點。
由於大宗商品衍生品的公允價值核算，2023年半年細分市場收益還包括21.25億美元的有利變動。這些有利變動是已確定項目的一部分，與2022年上半年相比，上半年包括由於大宗商品衍生品公允價值核算而導致的不利變動27.78億美元。
調整後收益 和調整後 EBITDA2由與該分部收益相同的因素驅動，並根據已確定的項目進行了調整。
經營活動產生的現金流2023年上半年主要由35.05億美元的營運資金流入和調整後的息税折舊攤銷前利潤所驅動，部分被與衍生品相關的3.13億美元淨現金流出所抵消。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均在税後顯示。
2.調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 11

其他增長措施
宿舍半年
Q2 2023Q1 2023Q2 2022%¹20232022%
可再生發電容量（千兆瓦）：
2.5 2.3 0.5 +6
— 運行中2
2.5 0.5 +413
4.6 4.0 2.4 +14
— 正在建設中和/或已承諾出售3
4.6 2.4 +89
1.第二季度關於第一季度的變化
2.商業運營後，殼牌在可再生能源發電能力中的股權份額。它不包括殼牌在聯營公司中的股權份額，這些股權份額無法獲得信息，前一時期的比較數據已相應修訂。
3.根據長期承購協議（PPA），殼牌在建和/或承諾出售的可再生能源發電能力中的股權份額。它不包括殼牌在聯營公司中的股權份額，這些股權份額無法獲得信息，前一時期的比較數據已相應修訂。

殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 12

企業
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 2022參考20232022
(701)(1,064)(529)
細分市場收益1
(1,765)(1,264)
(48)(24)97 其中：已識別物品A(72)(90)
(654)(1,039)(626)
調整後收益1
A(1,693)(1,174)
(180)(183)(197)
調整後 EBITDA1
A(363)(310)
269 (2,403)652 經營活動產生的現金流H(2,134)375 
1.分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見附註2）。
公司部門涵蓋支持殼牌的非經營活動，包括殼牌的控股和財資組織、其自保活動及其總部和中央職能。所有財務費用和所得及相關税收均包含在企業分部收益中，而不是包含在業務板塊的收益中。
季度分析1
與2023年第一季度相比，該細分市場的收益反映了税收抵免的有利變動和淨利息支出的減少。
調整後 EBITDA2與上一季度持平。
半年分析1
細分市場收益與2022年上半年相比，反映了税收抵免的不利變動和不利的貨幣匯率影響。
調整後 EBITDA2 主要是由不利的貨幣匯率效應所致。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均在税後顯示。
2.調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
2023年第三季度展望
全年的現金資本支出範圍已降低，預計將在230億至260億美元之間。
綜合天然氣產量預計約為8.7萬至93萬桶/日。液化天然氣液化量預計約為630萬至690萬噸。產量和液化天然氣液化前景反映了定期維護（包括Prelude和特立尼達和多巴哥）。
預計上游產量約為1,600-1,80萬桶/日。產量前景反映了整個投資組合的定期維護。
市場銷售量預計約為2450-295萬桶/日。
煉油廠的利用率預計約為82％至90％。化學品製造廠的利用率預計約為67％至75％。
預計2023年第三季度的企業調整後收益淨支出約為5億至7億美元，2023年全年的淨支出約為2400至28億美元。這不包括套期保值效應和貨幣匯率效應的影響。
即將發生的事件
2023年第三季度業績和股息計劃於2023年11月2日公佈。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 13

未經審計的簡明合併中期財務報表
合併收益表
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
74,578 86,959 100,059 
收入1
161,538 184,263 
629 1,581 2,031 合資企業和聯營公司的利潤/（虧損）份額2,210 1,728 
813 481 993 
利息和其他收入/（支出）2
1,294 257 
76,020 89,021 103,083 總收入和其他收入/（支出）165,041 186,247 
51,492 57,502 66,658 購買108,994 122,315 
6,041 6,008 6,359 生產和製造費用12,049 12,389 
3,314 3,051 2,924 銷售、分銷和管理費用6,365 6,163 
297 253 264 研究和開發550 452 
444 404 370 探索847 639 
7,872 6,285 (348)
折舊、損耗和攤銷2
14,157 5,947 
1,211 1,165 695 利息支出2,375 1,406 
70,671 74,667 76,923 支出總額145,339 149,311 
5,348 14,354 26,160 税前收入/（虧損）19,702 36,936 
2,195 5,582 7,922 税費/（信貸）7,776 11,379 
3,154 8,772 18,238 
該期間的收入/（虧損）¹
11,926 25,557 
20 64 198 歸屬於非控股權益的收益/（虧損）83 401 
3,134 8,709 18,040 歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）11,843 25,156 
0.461.26 2.42 
每股基本收益 ($)3
1.733.34 
0.461.25 2.40 
攤薄後每股收益 (美元)3
1.713.31 
1.    參見注釋 2 “區段信息”。
2.    見附註7 “未經審計的簡明合併中期財務報表的其他附註”。
3.    見附註3 “每股收益”。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 14

綜合收益綜合表
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
3,154 8,772 18,238 該期間的收入/（虧損）11,926 25,557 
扣除税款的其他綜合收益/（虧損）：
以後可能重新歸類為收入的項目：
(267)553 (2,644)— 貨幣折算差額286 (2,385)
(7)18 (24)— 債務工具的重新測量12 (65)
100 (180)(98)
— 現金流對衝收益/（虧損）
(80)169 
8 (52)211 
— 淨投資套期保值收益/（虧損）
(44)261 
(53)(2)9 — 套期保值的遞延成本(55)222 
(10)(35)(22)— 合資企業和聯營公司其他綜合收益/（虧損）的份額(46)168 
(229)302 (2,567)總計73 (1,630)
在以後的期間未重新歸類為收入的項目：
(24)(32)5,712 — 重新評估退休金(55)7,430 
16 8 (457)— 股票工具的重新測量23 (433)
(24)(8)36 — 合資企業和聯營公司其他綜合收益/（虧損）的份額(32)(38)
(32)(33)5,291 總計(65)6,959 
(261)269 2,724 該期間的其他綜合收益/（虧損）8 5,330 
2,893 9,041 20,962 該期間的綜合收益/（虧損）11,934 30,887 
(15)84 327 歸屬於非控股權益的綜合收益/（虧損）68 545 
2,908 8,958 20,635 歸屬於殼牌公司股東的綜合收益/（虧損）11,866 30,342 

殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 15

簡明的合併資產負債表
$ 百萬
2023年6月30日2022年12月31日
資產
非流動資產
善意1
17,655 16,039 
其他無形資產8,642 9,662 
不動產、廠房和設備
197,177 198,642 
合資企業和聯營企業24,434 23,864 
證券投資3,431 3,362 
遞延税1
6,238 7,815 
退休金
10,398 10,200 
貿易和其他應收賬款6,031 6,920 
衍生金融工具²
541 582 
274,547 277,086 
流動資產
庫存26,975 31,894 
貿易和其他應收賬款52,383 66,510 
衍生金融工具²
15,616 24,437 
現金和現金等價物45,094 40,246 
140,068 163,087 
歸類為待售資產1
417 2,851 
140,486 165,938 
總資產415,033 443,024 
負債
非流動負債
債務72,252 74,794 
貿易和其他應付賬款4,440 3,432 
衍生金融工具²
3,080 3,563 
遞延税1
15,955 16,186 
退休金
7,491 7,296 
退役和其他規定
23,592 23,845 
126,810 129,116 
流動負債
債務12,114 9,001 
貿易和其他應付賬款63,996 79,357 
衍生金融工具²
12,513 23,779 
應繳所得税4,462 4,869 
退役和其他規定3,037 2,910 
96,123 119,916 
與歸類為待售資產直接相關的負債1
6 1,395 
96,129 121,311 
負債總額222,939 250,427 
殼牌公司股東應佔權益190,461 190,472 
非控股權益1
1,633 2,125 
權益總額192,094 192,597 
負債和權益總額415,033 443,024 
1.    見附註7 “未經審計的簡明合併中期財務報表的其他附註”。
2.    見附註6 “衍生金融工具和債務，不包括租賃負債”。

殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 16

合併權益變動表
殼牌公司股東應佔權益
$ 百萬
股本1
信託持有的股份其他儲備金²留存收益總計非控股權益權益總額
2023 年 1 月 1 日584 (726)21,132 169,482 190,472 2,125 192,597 
該期間的綜合收益/（虧損）— — 24 11,842 11,866 68 11,934 
從其他綜合收益轉賬— — (121)121 — — — 
股息³— — — (4,014)(4,014)(585)(4,599)
回購股份4
(22)— 22 (8,054)(8,054)— (8,054)
基於股份的薪酬— 500 (203)(105)192 — 192 
其他變化— — — 1 

1 

24 25 
截至 2023 年 6 月 30 日562 (227)20,854 169,272 190,461 1,633 192,094 
2022 年 1 月 1 日641 (610)18,909 153,026 171,966 3,360 175,326 
該期間的綜合收益/（虧損）— — 5,186 25,156 30,342 545 30,887 
從其他綜合收益轉賬— — 13 (13)— — — 
分紅3
— — — (3,680)(3,680)(110)(3,790)
回購股份4
(27)— 27 (8,544)(8,544)— (8,544)
基於股份的薪酬— 427 (137)175 465 — 465 
其他變化— — — (49)(49)3 (47)
截至2022年6月30日614 (184)23,998 166,072 190,500 3,799 194,299 
1.    見附註4 “股本”。
2.    見附註5 “其他儲備金”。
3.    從留存收益中扣除的金額基於付款日的現行匯率。
4.     包括根據不可撤銷合同承諾回購的股票和有待在本季度末結算的回購。

殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 17

合併現金流量表
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
5,348 14,354 26,160 
該期間的税前收入
19,702 36,936 
調整為：
612 664 551 — 利息支出（淨額）1,276 1,150 
7,872 6,285 (348)
— 折舊、損耗和攤銷1
14,157 5,947 
204 236 189 — 勘探井註銷440 268 
(53)(45)(334)— 出售和重估非流動資產和業務的淨（收益）/虧損 (98)(527)
(629)(1,581)(2,031)— 合資企業和聯營公司的（利潤）/虧損份額(2,210)(1,728)
884 896 1,245 — 從合資企業和聯營公司收到的股息1,780 2,171 
1,171 4,217 (6,833)—（增加）/減少庫存5,389 (11,747)
8,289 5,943 (4,066)— 當期應收賬款（增加）/減少14,231 (14,071)
(4,619)(10,932)6,656 — 當期應付賬款增加/（減少）(15,552)14,150 
(907)(2,336)(1,779)— 衍生金融工具(3,244)1,716 
14 15 123 
— 退休金
30 370 
(236)(84)571 
— 退役和其他條款
(320)562 
954 (330)1,706 
— 其他1
624 3,582 
(3,773)(3,144)(3,155)繳納的税款(6,917)(5,310)
15,130 14,159 18,655 經營活動產生的現金流29,289 33,470 
(4,614)(6,161)(6,677)資本支出(10,774)(10,914)
(436)(307)(264)對合資企業和聯營企業的投資(743)(1,019)
(80)(33)(83)
投資股權證券
(114)(156)
362 1,479 783 出售不動產、廠房和設備及業務的收益1,841 1,340 
100 257 51 合資企業和聯營公司通過出售、資本減少和償還長期貸款所得的收益357 190 
18 2 4 
出售股權證券的收益
20 16 
522 448 160 收到的利息970 252 
1,908 700 293 
其他投資現金流入1
2,607 1,046 
(794)(623)(474)
其他投資現金流出
(1,417)(1,236)
(3,015)(4,238)(6,207)來自投資活動的現金流(7,253)(10,481)
(186)(86)640 
到期期限在三個月內的債務淨增加/（減少）
(272)772 
其他債務：
362 415 35 
— 新借款
777 135 
(1,774)(1,453)(2,531)— 還款(3,228)(5,072)
(1,158)(869)(1,090)支付的利息(2,027)(1,747)
(152)200 (828)
衍生金融工具
48 (1,311)
2 

(30)2 非控股權益的變化(27)5 
現金分紅支付給：
(1,983)(2,029)(1,851)— 殼牌公司股東(4,013)(3,802)
(575)(10)(63)— 非控股權益(585)(110)
(3,624)(4,291)(5,541)回購股份(7,915)(9,013)
86 (232)78 信託持有的股份：淨銷售額/（購買量）和收到的股息(146)(25)
(9,003)(8,385)(11,150)來自融資活動的現金流(17,388)(20,168)
(93)293 (688)匯率變動對現金和現金等價物的影響199 (822)
3,020 1,829 609 現金及現金等價物的增加/（減少）4,848 1,999 
42,074 40,246 38,360 期初的現金和現金等價物40,246 36,970 
45,094 42,074 38,970 期末的現金和現金等價物45,094 38,970 
1.見附註7 “未經審計的簡明合併中期財務報表的其他附註”。

殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 18

未經審計的簡明合併中期財務報表附註
1.    準備的基礎
殼牌公司（“公司”）及其子公司（統稱為 “殼牌”）的這些未經審計的簡明合併中期財務報表（“中期報表”）是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈並由英國採用的國際會計準則第34號中期財務報告編制的，其會計原則與公司年度報告和賬目中使用的會計原則相同（第237至307頁）截至2022年12月31日的財年，已向註冊處處長提交向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的英格蘭和威爾士公司以及Autoriteit Financiële Markten（荷蘭）和20-F表格（第216至287頁），應與這些文件一起閲讀。
未經審計的簡明合併中期財務報表中提供的財務信息不構成2006年《公司法》（“該法”）第434（3）條所指的法定賬目。截至2022年12月31日止年度的法定賬目在殼牌的年度報告和賬目中公佈，其副本已提交給英格蘭和威爾士公司註冊處處長，殼牌的20-F表格中公佈。審計員關於這些賬目的報告是無保留的，沒有提及審計員在未對報告提出保留意見的情況下以強調方式提請注意的任何事項，也沒有包含根據該法第498（2）或498（3）條提出的聲明。
合併時，非美元實體的資產和負債按期末匯率折算成美元，而其收益表、其他綜合收益和現金流量按平均匯率折算。直到 2022 年底，該翻譯一直按季度平均速度進行。從 2023 年 1 月 1 日起，此翻譯按月平均費率執行。這一變化對殼牌的財務報告沒有重大影響。
2023 年通過的新標準
國際財務報告準則第17號 保險合同 （國際財務報告準則第17號）於2017年發佈，修正案於2020年和2021年發佈，自2023年1月1日起獲得通過。採用《國際財務報告準則第17號》對殼牌的財務報告沒有重大影響。
與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税（IAS 12 所得税修正案）於 2021 年 5 月發佈，自 2023 年 1 月 1 日起通過。這些修正案的通過對殼牌的財務報告沒有重大影響。
2023年5月23日發佈的《國際税收改革——第二支柱示範規則》（《國際會計準則第12號修正案》）自該日起獲得通過。《國際會計準則》第12號修正案引入了實施經合組織第二支柱的立法產生的遞延税暫時強制性減免。2023年6月20日，英國實質性地頒佈了第二支柱。根據國際會計準則第12號修正案的要求，殼牌已將例外情況應用於確認和披露與第二支柱所得税相關的遞延所得税資產和負債的信息。
繼續關注
這些未經審計的簡明合併中期財務報表是在持續經營會計基礎上編制的。在評估截至2024年12月31日期間（“持續經營期”）持續經營假設的適當性時，管理層對殼牌的最新財務預測進行了壓力測試，通過考慮殼牌的主要風險、大宗商品價格和長期需求的潛在下行壓力以及包括減少資本支出和股東分配在內的現金保護措施，將一系列潛在的未來結果納入其中。該評估證實，殼牌有足夠的現金、其他流動資源和未提取的信貸額度，使其能夠履行到期的債務，以便在持續經營期內繼續運營。因此，董事們認為，在編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表時，繼續採用持續經營會計基礎是適當的。
主要會計考慮因素、重要判斷和估計
未來的長期大宗商品價格假設和管理層對煉油利潤率未來發展的看法是一個重要的估計。未來的長期大宗商品價格假設可能會在2023年第二季度發生變化（見附註7）。
在評估使用價值時採用的貼現率是一個重要的估計。適用的貼現率可能會在2023年第二季度發生變化（見附註7）。
2.    區段信息
分部收益按當前供應成本（CCS收益）列報，這是首席執行官在做出資源分配和評估業績決策時使用的收益衡量標準。在此基礎上，在此期間銷售的數量的購買價格基於之後同期的當前供應成本
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 19

為税收影響留出餘地。因此，CCS的收益不包括油價變動對庫存賬面金額的影響。各細分市場之間的銷售額基於通常等同於市售價格的價格。
按細分市場劃分的信息
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
第三方收入
7,938 10,932 12,403 集成氣體18,869 26,477 
1,533 2,062 2,253 上游3,595 3,784 
26,573 26,280 34,121 市場營銷52,853 60,257 
28,656 32,056 39,793 化學品和產品60,712 73,213 
9,866 15,619 11,477 可再生能源和能源解決方案25,485 20,503 
12 12 12 企業24 28 
74,578 86,959 100,059 
第三方總收入1
161,538184,263
分段間收入
2,940 3,534 4,176 集成氣體6,474 7,708 
8,859 11,146 13,951 上游20,005 25,892 
123 163 153 市場營銷286 254 
508 565 718 化學品和產品1,073 1,385 
771 1,475 1,522 可再生能源和能源解決方案2,246 2,764 
— — — 企業— — 
CCS 收益
754 2,410 8,103 集成氣體3,164 11,183 
1,586 2,779 6,391 上游4,365 9,486 
970 1,137 836 市場營銷2,107 1,000 
349 1,799 2,131 化學品和產品2,148 3,203 
530 2,200 (173)可再生能源和能源解決方案2,729 (1,709)
(701)(1,064)(529)企業(1,765)(1,264)
3,488 9,262 16,759 CCS 總收益12,749 21,899 
1.包括來自與客户簽訂合同以外的來源的收入，主要包括商品衍生品公允價值會計的影響。2023 年第二季度收入為 $4,247百萬（2023 年第一季度：$4,809百萬收入；2022 年第二季度：美元3,477百萬收入）。該金額包括先前收益的逆轉27百萬（2023 年第一季度：$1,369百萬美元收益；2022 年第二季度：美元2,094百萬美元的損失），與銷售合同和之前的損失有關88百萬（2023 年第一季度：$772百萬美元虧損；2022 年第二季度：美元1,982百萬美元收益）與先前確認的購買合同有關，這些合同在2023年第二季度進行了實物結算。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 20

該期間的收入與CCS收益的對賬
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
3,134 8,709 18,040 歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）11,843 25,156 
20 64 198 歸屬於非控股權益的收益/（虧損）83 401 
3,154 8,772 18,238 該期間的收入/（虧損）11,926 25,557 
當前用品成本調整：
383 647 (1,929)購買1,030 (4,723)
(96)(171)496 税收(267)1,178 
47 13 (46)合資企業和聯營公司的利潤/（虧損）份額60 (114)
334 489 (1,479)
當前用品成本調整
823 (3,659)
其中：
326 481 (1,363)歸因於殼牌公司股東807 (3,453)
8 8 (116)歸屬於非控股權益16 (205)
3,488 9,262 16,759 CCS 收益12,749 21,899 
其中：
3,460 9,190 16,677 歸屬於殼牌公司股東的CCS收益12,650 21,703 
27 72 82 歸屬於非控股權益的CCS收益99 196 
3.    每股收益
每股收益
宿舍半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
3,134 8,709 18,040 殼牌公司股東應佔的收益/（虧損）（百萬美元）11,843 25,156 
加權平均股數用作確定以下依據的股數：
6,793.4 6,918.9 7,453.2 每股基本收益（百萬）6,855.8 7,527.7 
6,854.2 6,982.1 7,518.5 攤薄後每股收益（百萬）6,917.8 7,589.6 
4.    股本
已發行並全額支付歐元的普通股0.07每個1
股票數量名義價值（百萬美元）
AB普通股AB普通股總計
2023 年 1 月 1 日7,003,503,393 584 584 
回購股份(268,292,487)(22)(22)
截至 2023 年 6 月 30 日6,735,210,906 562 562 
2022 年 1 月 1 日4,101,239,499 3,582,892,954 345 296 641 
同化前股票的回購— (34,106,548)— (3)(3)
2022年1月29日將普通A股和B股同化為普通股(4,101,239,499)(3,548,786,406)7,650,025,905 (345)(293)638 — 
2022年1月27日和28日回購B股，於2022年2月2日和3日作為普通股取消 (507,742)— — 
同化後股票的回購(294,476,534)(25)(25)
截至2022年6月30日7,355,041,629 614 614 
1. 截至2022年12月31日的股本，也包括在內 50,000已發行並全額支付的英鎊遞延股票為英鎊1每張，已於 2023 年 3 月 27 日兑換。贖回後，英鎊遞延股票被視為已取消，
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 21

根據2006年《英國公司法》第688條，公司的已發行股本減去了贖回股票的面值。
2022年1月29日，作為2021年12月20日宣佈的簡化措施的一部分，公司的A股和B股合併為單線普通股。這反映在上表中。
在2023年5月23日的殼牌公司年度股東大會上，董事會被授權分配殼牌公司的普通股，並授予認購殼牌公司任何證券或將其轉換為殼牌公司普通股的權利，總名義金額不超過約歐元161百萬（約為 2,307百萬歐元普通股0.07每個），並在任何證券交易所上市此類股份或權利。除非殼牌公司先前在股東大會上續訂、撤銷或更改，否則該授權將在2024年8月22日營業結束時或2024年舉行的年度股東大會結束時到期。
5.    其他儲備
其他儲備
$ 百萬合併儲備金股票保費儲備資本贖回準備金共享計劃儲備累計其他綜合收益總計
2023 年 1 月 1 日37,298 154 196 1,140 (17,656)21,132 
歸屬於殼牌公司股東的其他綜合收益/（虧損）— — — — 24 24 
從其他綜合收益轉賬— — — — (121)(121)
回購股份— — 22 — — 22 
基於股份的薪酬— — — (203)— (203)
截至 2023 年 6 月 30 日37,298 154 220 936 (17,752)20,854 
2022 年 1 月 1 日37,298 154 139 964 (19,646)18,909 
歸屬於殼牌公司股東的其他綜合收益/（虧損）— — — — 5,186 5,186 
從其他綜合收益轉賬— — — — 13 13 
回購股份— — 27 — — 27 
基於股份的薪酬— — — (137)— (137)
截至2022年6月30日37,298 154 168 827 (14,447)23,998 
合併儲備金和股票溢價儲備金是在殼牌公司（前身為荷蘭皇家殼牌公司）於2005年成為荷蘭皇家石油公司和 “殼牌” 運輸和貿易公司（現為殼牌運輸和貿易有限公司）的單一母公司而設立的。在為收購BG Group plc發行股票後，合併儲備金在2016年有所增加。資本贖回儲備金是為回購殼牌公司的股票而設立的。股票計劃儲備金用於股權結算的基於股份的薪酬計劃。
6.    衍生金融工具和債務，不包括租賃負債
正如截至2022年12月31日止年度的合併財務報表所披露的那樣，殼牌面臨其金融資產和負債公允價值變動的風險，該年度的年度報告和賬目以及20-F表中顯示。金融資產和負債的公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。用於估算截至2023年6月30日的公允價值的方法和假設與截至2022年12月31日的年度中使用的方法和假設一致，儘管自該日以來，使用主要不可觀察的投入衡量的衍生金融工具的賬面金額發生了變化。2022年12月31日至2023年6月30日期間，衍生金融工具的變動使流動資產減少了美元8,821百萬美元，流動負債減少美元11,266百萬。
下表根據國際財務報告準則第7號披露了公允價值與不包括租賃負債在內的債務賬面金額的比較 金融工具：披露。
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 22

不包括租賃負債的債務
$ 百萬
2023年6月30日2022年12月31日
賬面金額56,77956,152
公允價值¹52,82951,959
1.    主要根據這些證券的報價決定。
7. 未經審計的簡明合併中期財務報表的其他附註
合併收益表
利息和其他收入
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
813481993利息和其他收入/（支出）1,294 257 
其中：
599 500 144 利息收入1,100 255 
29 — 198 股息收入（來自股票證券的投資）29 199 
65 45 334 非流動資產和業務的銷售和重估淨收益110 527 
7 (236)166 融資活動的淨外匯收益/（虧損）(229)182 
113 171 151 其他284 (907)
折舊、損耗和攤銷
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
7,8726,285(348)折舊、損耗和攤銷14,157 5,947 
其中：
5,708 5,697 5,608 折舊11,404 10,997 
2,490 589 153 損傷3,079 1,059 
(326)— (6,109)減值逆轉(326)(6,109)
2023年第二季度的減值主要是由適用的貼現率的變化引發的。2023年第二季度確認的減值為美元2,490税前百萬美元 ($1,910税後百萬美元）與位於北美的Integrated Gas資產以及各細分市場中各種較小的減值有關。2023年第一季度確認的減值為美元589税前百萬美元 ($453税後百萬美元）主要與按公允價值估值的綜合天然氣資產有關。
2023 年第二季度，之前確認的減值逆轉產生的收益確認為 $326税前百萬美元（2022 年第二季度）：美元6,169税前百萬美元，其中 $6,109折舊、損耗和攤銷（百萬美元）。2023年第二季度的逆轉與重新評估公允價值後的綜合天然氣資產有關（2022年第二季度：主要由殼牌中長期大宗商品價格假設的修訂觸發）。
為了進行減值測試和可能逆轉先前確認的減值，將不動產、廠房和設備以及無形資產的相應賬面金額與公允價值減去出售成本及其使用價值的較高者進行了比較。用於確定使用價值的現金流預測是根據管理層對商品價格、市場供求、運營和資本支出、與運營温室氣體排放相關的潛在成本和預期產量的預測進行的。由於無風險利率的上升，適用的貼現率可能會在2023年第二季度發生變化。採用的貼現率基於名義税後加權平均資本成本 (WACC) 為 7.5% (2022: 6.5%）可再生能源和能源解決方案領域除外，其名義税後WACC為 6.0% (2022: 5.0%) 已應用。
審查了用於綜合天然氣和上游減值測試的石油和天然氣價格假設，其中
必要，定期調整。評論包括與可用的市場數據和預測進行比較，這些數據反映了這些數據
需求的發展，例如全球經濟增長、技術效率和政策措施。影響因素
供應包括考慮投資和資源潛力、開發新供應的成本和行為
主要資源持有者。 在相關減值測試中應用的短期大宗商品價格假設
2023年第二季度情況如下：
殼牌公司未經審計的簡明中期財務報告 23

大宗商品價格假設 [A]2024202520262027
布倫特原油 (美元/桶)70707074
Henry Hub 天然氣 ($/mmBTU)4.004.004.004.21
[A]每日金錢。
對於 2027 年之後的時期，採用的實際價格假設為 $70布倫特原油每桶 (/b) 和美元4.00Henry Hub 天然氣每百萬英熱單位 (/mmBTU)。
簡明合併資產負債表
善意
$ 百萬
2023年6月30日2022年12月31日
善意17,65516,039
截至2023年6月30日的商譽包括美元1,4642023年第一季度確認的百萬商譽與收購Nature Energy Biogas A/S有關。該會計是臨時的，預計將於2023年完成。
遞延税
$ 百萬
2023年6月30日2022年12月31日
非流動資產
遞延税
6,2387,815
非流動負債
遞延税
15,95516,186
遞延負債淨額(9,717)(8,371)
在允許的情況下，資產負債表中的列報考慮了同一税收司法管轄區內遞延所得税資產和遞延所得税負債的抵消。特定税收司法管轄區的整體遞延所得税狀況決定了與該司法管轄區相關的遞延所得税餘額是在遞延所得税資產還是遞延所得税負債中列報。
殼牌的遞延所得税淨頭寸為負債 $9,717截至 2023 年 6 月 30 日（2022 年 12 月 31 日）的百萬美元：$8,371百萬）。遞延所得税負債淨額的淨增加主要是由遞延所得税的使用導致遞延所得税資產減少所推動的。
歸類為待售資產
$ 百萬
2023年6月30日2022年12月31日
歸類為待售資產417 2,851 
與歸類為待售資產直接相關的負債61,395
截至2023年6月30日歸類為待售的主要資產類別是財產、廠房和設備（美元337百萬；2022 年 12 月 31 日：$2,526百萬）。
非控股權益
$ 百萬
2023年6月30日2022年12月31日
非控股權益1,6332,125
非控股權益的變化主要是由2023年第二季度向非控股股東支付的股息所推動的。


合併現金流量表
經營活動產生的現金流-其他
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
954(330)1,706
其他
6243,582
2023年第二季度來自經營活動的現金流——其他，包括美元764淨流入量（2023 年第一季度）的百萬美元：美元69百萬美元淨流出；2022 年第二季度：美元685百萬淨流入量），這是由於與歐洲和北美的排放和生物燃料計劃相關的付款時間。
其他投資現金流入
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
1,908700293
其他投資現金流入
2,6071,046
2023年第二季度的其他投資現金流入主要與償還有關 噓短期債務證券和短期貸款。

8. 資產負債表後事件
2023年7月25日，殼牌宣佈同意將其在印度尼西亞Masela生產共享合同（“Masela PSC”）中的參與權益出售給印度尼西亞的PT Pertamina Hulu Energi和PETRONAS Masela Sdn。Bhd。此次出售涉及殼牌的參與權益 35% 在馬塞拉PSC，其中包括阿巴迪天然氣項目。此次出售的基本對價為 $325百萬美元現金，額外或有金額為 $325百萬美元將在阿巴迪天然氣項目做出最終投資決定時支付。該交易的生效日期為2023年1月1日，目標是在2023年第三季度完成，前提是條件的滿足，其中包括獲得印度尼西亞能源和礦產資源部的監管批准.


替代業績（非公認會計準則）衡量標準
A.調整後收益和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）
“調整後收益” 指標旨在消除油價變動對庫存賬面金額的影響，消除已確定項目的影響，從而促進對殼牌各時段財務業績的比較理解。在某些情況下，這些項目是由外部因素驅動的，可能單獨或集體地阻礙對殼牌不同時期財務業績的比較理解。該指標不包括歸屬於非控股權益的收益。
我們將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為 “該期間的收入/（虧損）”，根據當前供應成本、已確定項目、税收費用/（信貸）、折舊、攤銷和損耗、勘探油井註銷和淨利息支出進行調整。所有項目均包括非控股權益部分。管理層使用這一衡量標準來評估殼牌在此期間和一段時間內的表現。
調整後的收益
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
3,134 8,709 18,040 歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）11,84325,156
326 481 (1,363)
加：殼牌公司股東的當前供應成本調整1
807(3,453)
其中：
49119(299)市場營銷167(505)
277363(1,064)化學品和產品640(2,949)
3,4609,19016,677
歸屬於殼牌公司股東的CCS收益1
12,65021,703
其中：
7542,4108,103集成氣體3,16411,183
1,5862,7796,391上游4,3659,486
9701,137836市場營銷2,1071,000
3491,7992,131化學品和產品2,1483,203
5302,200(173)可再生能源和能源解決方案2,729(1,709)
(701)(1,064)(529)企業(1,765)(1,264)
(27)(72)(82)減去：非控股權益(99)(196)
(1,613)(456)5,205 減去：歸屬於殼牌公司股東的已確定項目(2,069)1,101 
其中：
(1,744)(2,506)4,346 集成氣體(4,250)3,332 
(98)(21)1,479 上游(120)1,124 
76 262 85 市場營銷338 (487)
(100)22 96 化學品和產品(78)1 
301 1,810 (898)可再生能源和能源解決方案2,112 (2,778)
(48)(24)97 企業(72)(90)
— — — 減去：非控股權益— — 
5,073 9,646 11,472 調整後收益14,720 20,601 
其中：
2,498 4,917 3,758 集成氣體7,415 7,850 
1,684 2,801 4,912 上游4,485 8,362 
894 874 751 市場營銷1,768 1,488 
450 1,777 2,035 化學品和產品2,226 3,203 
228 389 725 可再生能源和能源解決方案617 1,069 
(654)(1,039)(626)企業(1,693)(1,174)
(27)(72)(82)減去：非控股權益(99)(196)
1 參見注釋 2 “區段信息”。


調整後 EBITDA
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
5,073 9,646 11,472 調整後收益14,720 20,601 
27 72 82 增加：非控股權益99 196 
2,813 5,118 5,248 增加：不包括已確定項目的税收影響的税收費用/（抵免）7,932 8,966 
其中：
831 1,095 1,320 集成氣體1,926 2,215 
1,688 2,864 3,004 上游4,552 5,496 
243 265 313 市場營銷509 506 
(48)380 428 化學品和產品333 543 
101 168 205 可再生能源和能源解決方案269 300 
(2)345 (22)企業343 (94)
5,708 5,697 5,608 加：不包括減值的折舊、損耗和攤銷11,404 10,997 
其中：
1,4471,4401,381集成氣體2,8872,690 
2,7782,8093,037上游5,5875,931
454434379市場營銷888764
914898726化學品和產品1,8121,440
11011281可再生能源和能源解決方案221164
444企業98
203 235 189 增加：勘探井註銷439 268 
其中：
23—52集成氣體2352
180235137上游415216
1,210 1,164 695 加：不包括已確定項目的利息支出2,373 1,406 
其中：
293018集成氣體5936
12013383上游253150
1249市場營銷1618
(5)33化學品和產品(2)13
112可再生能源和能源解決方案22
1,053992580企業2,0461,187
599 500 144 減去：利息收入1,100 255 
其中：
1——集成氣體1—
355上游89
———市場營銷——
1198化學品和產品208
21(1)可再生能源和能源解決方案4—
582485132企業1,067238
14,435 21,432 23,150 調整後 EBITDA35,867 42,177 
其中：
4,827 7,482 6,529 集成氣體12,309 12,844 
6,447 8,837 11,167 上游15,284 20,144 
1,604 1,578 1,452 市場營銷3,181 2,775 
1,300 3,050 3,184 化學品和產品4,350 5,191 
438 668 1,013 可再生能源和能源解決方案1,106 1,534 
(180)(183)(197)企業(363)(310)


已識別的物品
確定的項目包括：撤資損益、減值、裁員和重組、繁瑣合同的準備金、大宗商品衍生品和某些天然氣合約的公允價值會計以及匯率變動對某些遞延所得税餘額的影響，以及其他項目。下表中已確定的項目按淨額列報。
已識別的物品
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
税前收入/（虧損）中包含的已確定項目
65 45 351 撤資收益/（虧損）110 544 
(2,164)(592)6,016 減值逆轉/（減值）(2,757)3,496 
(24)(10)(11)裁員和重組(33)48 
—(24)(334)繁重合同條款(24)(537)
130 551 1,114 商品衍生品和某些天然氣合約的公允價值會計681 (175)
(142)208 248 
其他
66 (1,039)
(2,136)178 7,384 税前收入/（虧損）中包含的已確認項目總數(1,958)2,336 
(523)635 2,179 減去：包含在税費/（抵免額）中的已確定項目總數112 1,235 
已確定的項目包括在該期間的收入/（損失）
50 67 205 撤資收益/（虧損）117 366 
(1,661)(457)4,276 減值逆轉/（減值）(2,117)1,747 
(17)(5)(5)裁員和重組(21)54 
— (18)(314)繁重合同條款(18)(504)
46 (114)1,014 商品衍生品和某些天然氣合約的公允價值會計(68)237 
45 14 (218)匯率變動對税收餘額的影響60 (50)
(77)55 247 
其他
(22)(749)
(1,613)(456)5,205 對CCS收益的影響(2,069)1,101 
其中：
(1,744)(2,506)4,346 集成氣體(4,250)3,332 
(98)(21)1,479 上游(120)1,124 
76 262 85 市場營銷338 (487)
(100)22 96 化學品和產品(78)1 
301 1,810 (898)可再生能源和能源解決方案2,112 (2,778)
(48)(24)97 企業(72)(90)
— — — 對歸屬於非控股權益的CCS收益的影響— — 
(1,613)(456)5,205 對歸屬於殼牌公司股東的CCS收益的影響(2,069)1,101 
上述已確定的項目類別可能包括已確定的合資企業和聯營公司項目的税後影響，這些項目在合併收益表的 “合資企業和聯營公司的利潤份額” 中進行了全面報告，並在上表的税前收入/（虧損）中作為已確定項目進行了全面報告。與子公司相關的已確定項目將合併並在合併損益表的相應項目中報告。在計算基礎運營費用時，僅考慮子公司報告的税前識別項目（參考文獻F）。
關於繁瑣合同的規定： 與殼牌已退出的業務或宂餘資產或無法使用的資產有關的繁瑣合同條款。
商品衍生品和某些天然氣合約的公允價值會計: 在正常業務過程中，殼牌簽訂供應或購買石油和天然氣產品以及電力和環境產品的合同。殼牌還簽訂了通行費、管道和存儲容量合同。簽訂衍生品合約是為了減輕由此產生的經濟風險（通常是價格敞口），這些衍生品合約按期末市場價格（公允價值）結算，


該期間收入中確認的公允價值變動。相比之下，為運營目的簽訂的供應和採購合同，以及通行費、管道和儲存容量合同，則在交易發生時予以確認；此外，庫存按歷史成本或可變現淨價值（以較低者為準）記賬。因此，會計不匹配之所以發生，是因為：(a) 供應或採購交易在不同的時期內確認，或 (b) 庫存的計量基礎不同。此外，由於定價或交割條件，某些合約被視為包含嵌入式衍生品或書面期權，即使它們是出於運營目的簽訂的，也必須按公允價值結算。會計影響作為已確定項目報告。
匯率變動對税收餘額的影響表示匯率變動對税收餘額的影響：(a) 將非貨幣資產和負債的當地貨幣税基轉換為美元，以及虧損（這主要影響上游和綜合天然氣板塊）；(b) 將以美元計價的分部間貸款轉換為當地貨幣，導致應納税匯率損益（這主要影響公司部門）。
其他已識別物品代表基於殼牌管理層評估的其他貸項或費用，這些貸項或費用阻礙了對殼牌不同時期財務業績的比較理解。
B.    調整後每股收益
調整後每股收益按調整後收益（見參考文獻A）除以用作每股基本收益基礎的加權平均股票數計算（見注3）。
C.    現金資本支出
現金資本支出是指在此期間用於維護和開發資產以及投資的現金。管理層定期監測這項措施，將其視為實現可持續現金流的關鍵槓桿。現金資本支出是合併現金流量表中以下各行的總和：資本支出、對合資企業和聯營企業的投資以及對股權證券的投資。


宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
4,614 6,161 6,677 資本支出10,774 10,914 
其中：
803 697 883 集成氣體1,500 1,696 
1,936 1,752 2,776 上游3,688 4,326 
656 2,677 1,499 市場營銷3,332 1,969 
663 610 1,226 化學品和產品1,274 2,221 
483 375 272 可再生能源和能源解決方案858 661 
72 50 21 企業122 40 
436 307 264 對合資企業和聯營企業的投資743 1,019 
其中：
286 116 36 集成氣體401 86 
93 118 81 上游211 239 
14 8 120 市場營銷23 123 
3 2 – 化學品和產品6 2 
46 46 26 可再生能源和能源解決方案91 568 
(6)16 – 企業10 1 
80 33 83 投資股權證券114 156 
其中：
– – – 集成氣體– – 
– – – 上游– – 
– – – 市場營銷– – 
2 – – 化學品和產品2 1 
27 19 24 可再生能源和能源解決方案46 77 
51 14 60 企業65 78 
5,130 6,501 7,024 現金資本支出11,631 12,088 
其中：
1,089 813 919 集成氣體1,901 1,782 
2,029 1,870 2,858 上游3,899 4,565 
670 2,685 1,620 市場營銷3,355 2,092 
669 613 1,226 
化學品和產品
1,281 2,224 
556 440 321 可再生能源和能源解決方案996 1,307 
117 81 81 企業198 118 
D.    平均使用資本回報率
平均資本使用回報率（“ROACE”）衡量殼牌對其僱用資本的利用效率。殼牌使用兩種ROACE衡量標準：基於淨收益的ROACE和基於調整後收益加非控股權益（NCI）的ROACE，均根據税後利息支出進行了調整。
這兩項衡量標準均指已使用的資本，包括總股權、流動債務和非流動債務。
按淨收益計算的ROACE
在此計算中，經税後利息支出調整後的本季度和前三個季度的收入總額以同期平均使用資本的百分比表示。


$ 百萬宿舍
Q2 2023Q1 2023Q2 2022
收入-當前和前三個季度29,24244,32736,844
税後利息支出——本季度和前三個季度2,9412,5942,397
扣除利息支出前的收入——本季度和前三個季度32,18346,92039,241
已動用資金 — 開盤278,039265,581271,319
已動用資本 — 關閉276,460280,672278,039
已動用資本 — 平均值277,250273,126274,679
按淨收益計算的ROACE11.6%17.2 %14.3 %
基於調整後收益加非控股權益 (NCI) 的ROACE
在此計算中，經税後利息支出調整後的本季度和前三個季度的調整後收益（見參考資料A）加上不包括已確定項目的非控股權益（NCI）的總和表示為同期平均使用資本的百分比。
$ 百萬宿舍
Q2 2023Q1 2023Q2 2022
調整後收益-當前和前三個季度（參考文獻 A）33,98840,38731,122
加：歸屬於NCI的收入/（虧損）——本季度和前三個季度247426675
加：歸因於NCI的當期供應成本調整——本季度和前三個季度105(19)(260)
減去：歸因於NCI（參考文獻A）的已確定項目——本季度和前三個季度1515(11)
調整後收益加上不包括已確定項目的NCI ——本季度和前三個季度34,32540,77831,548
加：税後利息支出——本季度和前三個季度2,9412,5942,397
調整後收益加上NCI，不包括利息支出前的已確定項目——本季度和前三個季度37,26543,37233,945
已用資本-平均值277,250273,126274,679
按調整後收益加上NCI計算的ROACE13.4 %15.9 %12.4 %
E.    資產負債和淨負債
資產負債是衡量殼牌資本結構的指標，定義為淨負債佔總資本的百分比。淨負債定義為流動和非流動負債之和，減去現金和現金等價物，並根據用於對衝與債務相關的外匯和利率風險的衍生金融工具的公允價值以及相關抵押品餘額進行調整。管理層認為這種調整很有用，因為它降低了外匯和利率波動造成的淨債務波動，並消除了相關抵押品付款或收入的潛在影響。與債務相關的衍生金融工具是資產負債表上列報的衍生金融工具資產和負債的子集。抵押品餘額酌情在 “貿易和其他應收賬款” 或 “貿易和其他應付賬款” 項下報告。


$ 百萬宿舍
2023年6月30日2023年3月31日2022年6月30日
當前債務12,1149,0446,521
非流動債務72,25276,09877,220
債務總額84,36685,14283,741
其中租賃負債27,58727,79727,032
加：與債務相關的衍生金融工具：淨負債/（資產）2,7732,7402,882
加：債務相關衍生品的抵押品：淨負債/（資產）(1,736)(1,583)(1,296)
減去：現金和現金等價物(45,094)(42,074)(38,970)
淨負債40,31044,22446,357
加：權益總額192,094195,530194,299
資本總額232,404239,754240,655
傳動裝置17.3 %18.4 %19.3 %
F.    運營費用和基礎運營費用
運營支出是衡量殼牌成本管理績效的指標，包括合併收益表中的以下項目：生產和製造費用；銷售、分銷和管理費用；以及研發費用。
基礎運營支出是一項衡量標準，旨在通過消除已確定項目的影響來促進對各時期業績的比較理解，這些影響在某些情況下可能由外部因素驅動，無論是單獨還是集體，都可能導致波動。


宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
6,041 6,008 6,359 生產和製造費用12,049 12,389 
其中：
1,082 1,135 1,462 集成氣體2,217 2,541 
2,095 2,231 2,439 上游4,326 4,862 
195 235 192 市場營銷430 488 
2,069 1,875 1,759 化學品和產品3,944 3,498 
598 519 473 可再生能源和能源解決方案1,117 963 
3 13 34 企業15 37 
3,314 3,051 2,924 銷售、分銷和管理費用6,365 6,163 
其中：
45 25 57 集成氣體71 128 
58 57 48 上游115 132 
2,051 1,796 1,627 市場營銷3,847 3,440 
787 822 858 化學品和產品1,608 1,773 
257 244 223 可再生能源和能源解決方案501 445 
116 106 111 企業222 246 
297 253 264 研究和開發550 452 
其中：
26 29 24 集成氣體54 46 
122 108 142 上游230 214 
68 56 38 市場營銷124 87 
52 40 35 化學品和產品92 67 
29 21 25 可再生能源和能源解決方案50 38 
— — — 企業— — 
9,653 9,312 9,547 運營費用18,964 19,004 
其中已確定的物品：
(23)(9)(10)裁員和重組（收費）/逆轉(31)49 
(23)(10)(267)（備付金）/撤銷(33)(384)
— — — 其他— (143)
(45)(19)(277)已識別物品總數(64)(478)
9,607 9,293 9,270 基礎運營費用18,900 18,526 
G.    自由現金流和自然自由現金流
自由現金流用於評估在投資維持和發展業務後，可用於融資活動（包括股息支付和償債）的現金。它被定義為 “經營活動產生的現金流” 和 “來自投資活動的現金流” 的總和。
收購和撤資活動產生的現金流從自由現金流中扣除，得出有機自由現金流，這是管理層用來評估沒有這些活動產生的自由現金流的指標。


宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
15,130 14,159 18,655 經營活動產生的現金流29,289 33,470 
(3,015)(4,238)(6,207)來自投資活動的現金流(7,253)(10,481)
12,116 9,921 12,448 自由現金流22,037 22,989 
480 1,738 838 減去：撤資收益（參考一）2,218 1,546 
2 — — 增加：撤資所繳納的税款（在 “其他投資現金流出” 項下報告）2 — 
166 2,147 2,060 
加：與無機資本支出相關的現金流出1
2,313 2,573 
11,804 10,331 13,670 
有機自由現金流2
22,135 24,017 
1.與無機資本支出相關的現金流出包括通過收購和重組活動擴大殼牌活動的投資組合行動，如合併現金流量表資本支出項目所示。
2.自由現金流減去撤資收益，加上與無機支出相關的資金流出。
H.    來自經營活動的現金流和來自經營活動的現金流，不包括營運資金變動
營運資金流動被定義為合併現金流量表中以下項目的總和：（i）存貨（增加）/減少，（ii）當期應收賬款（增加）/減少，以及（iii）當期應付賬款的增加/（減少）。
經營活動產生的現金流（不包括營運資金流動）是殼牌用來分析其一段時間內運營現金產生的一種衡量標準，不包括不同時期存貨和營業應收賬款和應付賬款變化的時間影響。
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
15,130 14,159 18,655 經營活動產生的現金流29,289 33,470 
其中：
3,628 6,286 8,176 集成氣體9,914 14,619 
4,519 5,808 8,110 上游10,327 14,074 
1,412 1,086 (454)市場營銷2,498 (984)
2,110 2,290 2,728 化學品和產品4,401 6,402 
3,192 1,091 (558)可再生能源和能源解決方案4,283 (1,017)
269 (2,403)652 企業(2,134)375 
1,171 4,217 (6,833)庫存（增加）/減少5,389 (11,747)
8,289 5,943 (4,066)當期應收款 (增加) /減少14,231 (14,071)
(4,619)(10,932)6,656 本期應付賬款增加/ (減少)(15,552)14,150 
4,840 (772)(4,243)營運資金（增加）/減少4,068 (11,667)
10,290 14,931 22,898 經營活動產生的現金流，不包括營運資金流動25,221 45,138 
I.    撤資收益
撤資收益代表該期間從撤資活動中獲得的現金。管理層定期監測這項措施，將其視為實現可持續現金流的關鍵槓桿。
宿舍$ 百萬半年
Q2 2023Q1 2023Q2 202220232022
3621,479783出售不動產、廠房和設備及業務的收益1,8411,340
10025751合資企業和聯營公司通過出售、資本減少和償還長期貸款所得的收益357190
1824出售股權證券的收益2016
480 1,738 838 撤資收益2,218 1,546 


主要風險和不確定性
截至2022年12月31日止年度的年度報告和賬目（第15至26頁）和20-F表格（第21至30頁）的風險因素部分描述了影響殼牌的主要風險和不確定性，總結如下。在本財政年度的剩餘6個月中，這些風險因素預計不會發生重大變化。
戰略風險
•我們面臨宏觀經濟風險，包括原油、天然氣、石油產品和化學品價格的波動。
•我們提供有競爭力的回報和追求商業機會的能力在一定程度上取決於我們價格假設的準確性。
•我們實現戰略目標的能力取決於我們對競爭力量的反應.
•人們對氣候變化和能源轉型影響的擔憂日益增加，可能會繼續導致需求下降並可能導致化石燃料價格下跌。氣候變化也可能對我們的資產和供應鏈產生實際影響。這種風險還可能導致額外的法律和/或監管措施，從而導致項目延遲或取消、潛在的額外訴訟、運營限制和額外的合規義務。
•對我們的低碳產品和服務的投資可能無法實現預期回報。
•我們在70多個政治、法律和財政穩定程度不同的國家開展業務。這使我們面臨各種各樣的政治事態發展，這些事態發展可能導致合同條款、法律和法規的變化。我們和我們的聯合安排和合夥人還面臨着全球訴訟和爭議的風險。
運營風險
•俄羅斯對烏克蘭的入侵影響了我國人民的安全和保障，也影響了在這些國家和鄰國的行動。由此產生的制裁和出口管制以及不斷變化的地緣政治局勢給我們的業務帶來了廣泛的挑戰，從中長期來看，這些挑戰可能會持續下去。
•石油和天然氣探明儲量的估算涉及基於現有信息的主觀判斷和複雜規則的應用。這意味着後續的向下調整是可能的。
•我們未來的碳氫化合物生產取決於大型綜合項目的交付以及我們替代已探明的石油和天然氣儲量的能力。
•我們的運營性質使我們和我們工作的社區面臨着廣泛的健康、安全、安保和環境風險。
•尼日利亞商業和運營環境的進一步惡化可能會對我們產生重大不利影響。
•我們的商業聲譽的侵蝕可能會對我們的品牌、我們獲得新資源或進入資本市場的能力以及我們的運營許可產生重大不利影響。
•我們在運營中嚴重依賴信息技術系統。
•我們的業務使我們面臨社會不穩定、犯罪、內亂、恐怖主義、盜版、網絡中斷和戰爭行為的風險，這些風險可能會對我們的運營產生重大不利影響。
•荷蘭格羅寧根油田的生產會引起地震，影響當地社區。
•我們面臨資金和交易風險，包括流動性風險、利率風險、外匯風險和信用風險。我們受到全球宏觀經濟環境以及金融和商品市場狀況的影響。
•我們的未來表現取決於能否成功開發和部署能夠提供新產品和解決方案的新技術。
•我們有大量的養老金承諾，其資金來源受資本市場風險和其他因素的影響。
•我們主要為我們的危險風險敞口提供自我保險。因此，我們可能會因第三方保險公司未投保的不同類型的風險而蒙受重大的財務損失。
•我們的許多重大項目和運營都是通過聯合安排或與合夥人合作進行的。這可能會降低我們的控制程度以及識別和管理風險的能力。
行為和文化風險
•我們在交易業務中面臨監管和行為風險。


•違反反壟斷和競爭法的行為將被處以罰款，並使我們和/或我們的員工面臨刑事制裁和民事訴訟。
•違反反賄賂、逃税和反洗錢法的行為將被處以罰款，並使我們和/或我們的員工面臨刑事制裁和民事訴訟。
•違反數據保護法的行為將被處以罰款，並使我們和/或我們的員工面臨刑事制裁和民事訴訟。
•違反貿易合規法律和法規（包括制裁）的行為將被處以罰款，並使我們和我們的員工面臨刑事訴訟和民事訴訟。
其他（一般適用於證券投資）
•公司的公司章程確定了股東爭議的管轄權。這可能會限制股東的補救措施。
2023 年投資組合發展情況
集成氣體
2023年7月，我們同意將印度尼西亞Masela生產共享合同中35％的參與權益出售給印度尼西亞的PT Pertamina Hulu Energi和PETRONAS Masela Sdn。Bhd。參與權益包括阿巴迪天然氣項目。
上游
2023 年 2 月，我們完成了先前宣佈的向 IKAV 出售我們在殼牌 Onshore Ventures LLC 的 100% 權益，該公司持有總部位於美國的 Aera Energy LLC 51.8% 的會員權益。
2023 年 2 月，我們宣佈殼牌在美國墨西哥灣運營的 Vito 浮動生產設施開始生產，該設施由殼牌離岸公司（63.1%）和 Equinor（36.9%）擁有。
2023 年 3 月，我們宣佈完成撤出我們在俄羅斯薩利姆項目的 50% 權益，該項目是與俄羅斯天然氣工業股份公司的子公司 Gazprom Neft 共同開發的。
2023 年 3 月，我們完成了先前宣佈的將我們在馬來西亞巴拉姆三角洲的兩份海上生產分成合同中的股份出售給砂拉越石油勘探與生產有限公司。Bhd。
2023 年 4 月，我們完成了英國北海皮爾斯油田的重啟運營，此前該油田經過了多年僅生產石油的重大重建以實現天然氣生產。皮爾斯是殼牌（92.52%）和伊薩卡能源（英國）有限公司（7.48%）的聯合安排。
市場營銷
2023 年 2 月，我們完成了對總部位於丹麥的 Nature Energy Biogas A/S 100% 股份的收購。


警示聲明
本公告中顯示的所有金額均未經審計。投資組合開發中的所有峯值產量數據均按預期產量100％報價。由於四捨五入，本公告中提供的數字可能與提供的總數不完全相加，百分比可能無法精確反映絕對數字。
殼牌公司直接和間接擁有投資的公司是獨立的法人實體。在這份未經審計的簡明中期財務報告中， 為了方便起見，有時會使用 “殼牌”、“殼牌集團” 和 “集團”，指的是殼牌公司及其子公司。同樣，“我們”、“我們” 和 “我們的” 一詞也用於指代殼牌公司及其子公司或為他們工作的人。在識別一個或多個特定實體沒有達到任何有用目的的情況下，也使用這些術語。本未經審計的簡明中期財務報告中使用的 “子公司”、“殼牌子公司” 和 “殼牌公司” 是指殼牌公司直接或間接控制的實體。殼牌擁有共同控制權的實體和非法人安排通常分別稱為 “合資企業” 和 “聯合經營”。“合資企業” 和 “聯合業務” 統稱為 “聯合安排”。殼牌對其具有重大影響力但既沒有控制權也沒有共同控制權的實體被稱為 “關聯公司”。為方便起見，“殼牌權益” 一詞用於表示殼牌在排除所有第三方權益後，在實體或非法人聯合安排中持有的直接和/或間接所有權權益。
前瞻性陳述
這份未經審計的簡明中期財務報告包含有關殼牌財務狀況、經營業績和業務的前瞻性陳述（根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的含義）。除歷史事實陳述外，所有陳述均為或可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於管理層當前預期和假設的未來預期陳述，涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際業績、業績或事件與這些陳述中表達或暗示的業績、業績或事件存在重大差異。除其他外，前瞻性陳述包括有關殼牌潛在市場風險敞口的陳述以及表達管理層預期、信念、估計、預測、預測和假設的陳述。這些前瞻性陳述是通過使用諸如 “目標”、“抱負”、“預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“里程碑”、“目標”、“展望”、“計劃”、“可能”、“項目”、“風險”、“時間表”、“尋求”、“應該”、“應該”、“應該”、“可能”、“應該”、“展望” 等術語和短語來識別 target”、“will” 和類似的術語和短語。有許多因素可能會影響殼牌的未來運營，並可能導致這些業績與本未經審計的簡明中期財務報告中包含的前瞻性陳述中的業績存在重大差異，包括（但不限於）：（a）原油和天然氣的價格波動；（b）殼牌產品需求的變化；（c）貨幣波動；（d）鑽探和生產業績；（e）儲量估計；（f）市場損失份額和行業競爭；(g) 環境和物理風險；(h) 風險與確定合適的潛在收購財產和目標以及成功談判和完成此類交易有關；(i) 在發展中國家和受國際制裁的國家開展業務的風險；(j) 立法、司法、財政和監管方面的發展，包括應對氣候變化的監管措施；(k) 各國和地區的經濟和金融市場狀況；(l) 政治風險，包括徵用和與之重新談判合同條款的風險政府實體、項目批准的延遲或提前以及分攤費用報銷的延遲；(m) 與 COVID-19（冠狀病毒）疫情等流行病影響相關的風險；以及（n）貿易條件的變化。不保證未來的股息支付將與之前的股息支付額相等或超過之前的股息支付。本未經審計的簡明中期財務報告中包含的所有前瞻性陳述均受本節包含或提及的警示性陳述的全部明確限制。讀者不應過分依賴前瞻性陳述。殼牌公司截至2022年12月31日止年度的20-F表格中包含可能影響未來業績的其他風險因素（網址為 www.shell.com/invest和 www.sec.gov）。這些風險因素還明確限定了本未經審計的簡明中期財務報告中包含的所有前瞻性陳述，讀者應予以考慮。每份前瞻性陳述僅代表截至2023年7月27日這份未經審計的簡明中期財務報告發布之日。殼牌公司及其任何子公司均不承擔因新信息、未來事件或其他信息而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。鑑於這些風險，業績可能與本未經審計的簡明中期財務報告中包含的前瞻性陳述中陳述、暗示或推斷的業績存在重大差異。
殼牌的淨碳強度
此外，在這份未經審計的簡明中期財務報告中 我們可以參考殼牌的 “淨碳強度”，其中包括殼牌生產能源產品產生的碳排放、供應商為該生產提供能源時的碳排放，以及客户使用我們銷售的能源產品所產生的碳排放。殼牌只控制自己的排放。使用殼牌的 “淨碳強度” 一詞只是為了方便起見，並不意味着這些排放量是殼牌公司或其子公司的排放。


殼牌的淨零排放目標
殼牌的運營計劃、展望和預算預計為期十年，每年都會更新。它們反映了當前的經濟環境以及我們可以合理預期的未來十年將看到的情況。因此，它們反映了我們未來十年的範圍 1、範圍 2 和淨碳強度 (NCI) 目標。但是，殼牌的運營計劃無法反映我們的2050年淨零排放目標和2035年的NCI目標，因為這些目標目前已超出我們的計劃期。未來，隨着社會向淨零排放邁進，我們預計殼牌的運營計劃將反映這一趨勢。但是，如果截至今天，如果到2050年社會還沒有實現淨零排放，殼牌將存在無法實現這一目標的巨大風險。
前瞻性非公認會計準則指標
本未經審計的簡明中期財務報告可能包含某些前瞻性的非公認會計準則指標，例如現金資本支出和撤資。我們無法提供這些前瞻性非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況，因為協調這些非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP財務指標所需的某些信息取決於殼牌無法控制的未來事件，例如石油和天然氣價格、利率和匯率。此外，以實現有意義的和解所需的精確度來估算此類公認會計原則指標極其困難，如果不付出不合理的努力就無法完成。無法與最具可比性的公認會計原則財務指標進行調節的未來各期非公認會計準則指標的計算方式與殼牌公司合併財務報表中適用的會計政策一致。
本未經審計的簡明中期財務報告中提及的網站內容不構成本未經審計的簡明中期財務報告的一部分。
在這份未經審計的簡明中期財務報告中，我們可能使用了某些術語，例如資源，美國證券交易委員會（SEC）嚴格禁止我們在向美國證券交易委員會提交的文件中納入這些術語。我們敦促投資者仔細考慮我們在20-F表格（文件編號為1-32575）中的披露，該表格可在美國證券交易委員會網站上查閲 www.sec.gov.
本公告包含內部信息。
2023年7月27日
本公告中的信息反映了殼牌公司未經審計的合併財務狀況和業績。公司編號 4366849，註冊地址：殼牌中心，倫敦，SE1 7NA，英國，英國。
聯繫人：
-Caroline J.M. Omloo，公司祕書
-媒體：國際 +44 (0) 207 934 5550；美國 +1 832 337 4355
殼牌公司的 LEI 編號：21380068P1DRHMJ8KU70
分類：半年度財務報告和審計報告/有限審查；內幕消息



附錄
截至2023年6月30日的三個月的流動性和資本資源
▪現金和現金等價物從2023年3月31日的421億美元增至2023年6月30日的451億美元。
▪經營活動產生的現金流2023年第二季度的流入額為151億美元，其中包括48億美元的正營運資金流動。
▪來自投資活動的現金流2023年第二季度流出30億美元，主要由46億美元的資本支出推動，部分被19億美元的其他投資現金流入所抵消。
▪來自融資活動的現金流2023年第二季度流出90億美元，主要是由回購36億美元的股票、向殼牌公司股東支付的20億美元股息和18億美元的債務償還所推動的。
▪流動和非流動債務總額截至2023年6月30日，降至844億美元，而截至2023年3月31日為851億美元。不包括租賃負債在內的債務總額減少了6億美元，租賃負債的賬面金額減少了2億美元。在2023 年第二季度， 殼牌沒有根據美國貨架註冊或歐元中期票據計劃發行任何債務。
▪現金分紅2023年第二季度向殼牌公司股東支付的款項為20億美元，而2022年第二季度為19億美元。
▪分紅2023年7月27日宣佈2023年第二季度每股0.3310美元。這些股息將於2023年9月18日支付。
截至六個月的流動性和資本資源 2023年6月30日
▪現金和現金等價物 增加的 從2022年6月30日的390億美元增至2023年6月30日的451億美元。
▪經營活動產生的現金流 2023年上半年的流入額為293億美元，其中包括41億美元的正營運資金流動。
▪來自投資活動的現金流 2023年上半年流出73億美元，主要由108億美元的資本支出和14億美元的其他投資現金流出所驅動，部分被26億美元的其他投資現金流入以及出售不動產、廠房和設備及業務的收益18億美元所抵消。
▪來自融資活動的現金流流出量為174億美元 2023 年上半年，主要由 回購79億美元的股票，償還32億美元的債務，向殼牌公司股東支付40億美元的股息。
▪流動和非流動債務總額 增加的 截至2023年6月30日，增至844億美元，而這一數字為837億美元 2022年6月30日。不包括租賃負債在內的債務總額增加了1億美元，租賃負債的賬面金額增加了6億美元。2023年上半年，殼牌沒有根據美國貨架註冊或歐元中期票據計劃發行任何債務。
▪現金分紅2023年上半年，向殼牌公司股東支付的款項為40億美元，而2022年上半年為38億美元。

資本化和債務
下表列出了殼牌截至2023年6月30日未經審計的合併合併資本和負債情況。該信息來自未經審計的簡明合併中期財務報表。


資本化和債務$ 百萬
2023年6月30日
殼牌公司股東應佔權益190,461 
當前債務12,114 
非流動債務72,252 
債務總額[A]84,366 
資本總額274,827 
[A]在截至2023年6月30日的賬面債務總額中，有560億美元為無抵押債務，284億美元為有抵押債務 殼牌國際金融公司發行了514億美元， a 100%-殼牌集團旗下的子公司，其債務由殼牌公司擔保（2022年12月31日：510億美元）。